依據第424(B)(4)條提交
註冊號碼333-252568

招股説明書副刊

(截至2021年2月12日的招股説明書)

3500,000股 股

瑞爾森控股公司

普通股

RYPS，LLC(出售股東)將發行3,500,000股Ryerson Holding Corporation的普通股，每股面值0.01美元(普通股)，如本招股説明書附錄和隨附的招股説明書所述。我們不會在此次發行中出售任何股份，我們也不會從出售股票的股東出售股份中獲得任何收益。除承銷折扣和佣金外，我們將承擔所有發行費用。

在符合某些條件的情況下，作為我們現有股票回購計劃(股票回購計劃)的一部分，我們已同意直接從出售股東手中回購1,613,022股普通股，總回購價格約為47,700,000美元。股票回購的完成預計將與本次發行的結束同時進行。本次發售不以股份回購完成為條件，我們不能保證股份回購將按本文所設想的條款和時間表進行，或者根本不能保證。本招股説明書附錄和/或隨附的招股説明書中的任何內容均不構成吾等購買或回購本公司普通股的要約。請參閲摘要 — 最近的發展，從本招股説明書的第S-5頁開始 。

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)掛牌上市，代碼為JRYI。我們普通股的最後一次銷售是在2022年5月10日，售價為每股32.79美元。

承銷商已同意以每股29.6441美元的價格(相當於103,754,350美元的收益，在估計發行費用之前)從出售 股東手中購買普通股。承銷商可以在一次或多次交易中，直接或通過代理人，或通過經紀交易中的經紀人，在紐約證券交易所、紐約證券交易所或非處方藥按銷售時的市價、與當時的市價有關的價格或按議定的價格，或通過談判交易或以其他方式，按銷售時的市價、當時的市價或按商定的價格進行交易。見承銷。

投資我們的普通股涉及風險。請參閲本招股説明書附錄第S-9頁上的風險因素以及隨附的招股説明書中包含的任何其他風險因素，以及本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中以引用方式併入的文件中包含的任何其他風險因素，以討論您在決定購買我們的普通股之前應仔細考慮的因素。

美國證券交易委員會和任何國家證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商預計在2022年5月13日左右向購買者交付普通股。

唯一的賬簿管理經理

摩根大通

May 11, 2022

目錄

招股説明書副刊

關於本招股説明書補充資料			S-1
關於前瞻性陳述的披露			S-3
摘要			S-5
供品			S-7
風險因素			S-9
收益的使用			S-13
股利政策			S-14
出售股票的股東			S-15
美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者的重要考慮			S-17
承銷			S-20
法律事務			S-28
專家			S-28
在那裏您可以找到更多信息			S-28
以引用方式成立為法團			S-29

招股説明書

關於這份招股説明書			1
關於前瞻性陳述的披露			2
摘要			4
風險因素			6
收益的使用			7
我們可以提供的證券			8
股本説明			9
手令的説明			13
債務證券的説明			14
對單位的描述			18
認購權的描述			19
出售股東			21
配送計劃			23
法律事務			26
專家			26
在那裏您可以找到更多信息			26
以引用方式成立為法團			27

S-I

關於本招股説明書補充資料

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們使用擱置註冊流程向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的註冊聲明 (文件編號333-252568)的一部分。根據擱置登記聲明，我們和銷售股東可以一次或多次發售和出售所附招股説明書中描述的證券。涵蓋出售股東提供的股票的擱置登記聲明於2021年2月12日生效。我們 在兩份裝訂在一起的單獨文件中向您提供有關本次發行普通股的信息：(1)本招股説明書補充説明本次發行的具體細節，並對隨附的招股説明書以及通過引用併入招股説明書的文件中包含的信息進行補充和更新；以及(2)隨附的招股説明書提供一般信息，其中一些信息可能不適用於本次發行， 本招股説明書和隨附的招股説明書都包含有關我們、出售股東、我們的普通股以及您在投資於我們的普通股之前應瞭解的其他信息的重要信息。通常，當我們 提到本招股説明書時，我們指的是這兩個文檔的組合。

本招股説明書附錄還可以添加、更新和更改隨附的招股説明書中包含的信息 。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書或在本招股説明書附錄日期前通過引用併入美國證券交易委員會的任何文件中包含的信息存在衝突，另一方面，您應該以本招股説明書附錄中包含的信息為依據，因為日期較晚的文件中的聲明將修改或取代先前的聲明 。然而，如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致，例如，通過引用併入所附招股説明書中的文件將修改或取代較晚日期的文件中的陳述，因為我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能自較早日期以來發生了變化。在作出投資決策時，您應閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入的文檔和信息，以及我們已授權在與此次發行相關的 中使用的任何自由撰寫招股説明書。您還應該閲讀並考慮我們在標題下向您推薦的文檔中的信息，在這些文檔中，您可以找到更多信息和通過 參考的合併。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書在任何情況下均不構成出售或邀請購買本招股説明書附錄中所述普通股以外的普通股的要約或要約購買我們普通股的要約或要約購買我們普通股的要約或要約。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的分發以及在某些司法管轄區發行我們的普通股可能會受到法律的限制。在美國境外擁有本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的人必須告知自己，並遵守與在美國境外發行普通股、分發本招股説明書附錄和隨附的招股説明書有關的任何限制。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書不構成或不得用於本招股説明書附錄和隨附的招股説明書所提供的任何證券的出售要約或要約購買要約，在任何司法管轄區內，任何人提出此類要約或要約是違法的，則不得使用本招股説明書附錄和隨附的招股説明書。

您只應依賴 本招股説明書附錄、隨附的招股説明書或我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的任何相關免費書面招股説明書中包含或以引用方式併入的信息。您應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用而併入的文件以及任何相關的自由寫作招股説明書中的信息僅在其各自的日期是準確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了重大變化。

我們、銷售股東和承銷商沒有授權 任何人向您提供本招股説明書附錄中所載或通過引用併入的信息以外的不同或其他信息，

S-1

隨附的招股説明書或任何由吾等或代表吾等擬備或吾等已向閣下提交的免費書面招股説明書。我們作為銷售股東和承銷商，對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能保證這些信息的可靠性。我們、銷售股東和承銷商不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券。

我們還注意到，我們、銷售股東或承銷商在作為本招股説明書附錄或隨附招股説明書中引用的任何文件的證物存檔的任何協議中作出的陳述、擔保和契諾，完全是為了該協議各方的利益而作出的，在 某些情況下，包括為了在該等協議的各方之間分擔風險的目的，不應被視為對您的陳述、擔保或契諾。此外，此類陳述、保證和契諾僅在作出時的 日期是準確的；因此，此類陳述、保證和契諾不應被視為對我們當前事務狀況的準確陳述。

您不應將本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中的任何信息視為

投資、法律或税務方面的建議。您應該諮詢您自己的法律顧問、會計師和其他顧問，

關於購買該公司提供的普通股的税務、商業、財務和相關建議

招股説明書副刊。

除本招股説明書另有説明或 文意另有所指外，本招股説明書附錄中提到的我們、公司和瑞爾森都是指瑞爾森控股公司及其直接和間接子公司，除非另有明文規定或文意另有所指外。

S-2

關於前瞻性陳述的披露

(根據1995年私人證券訴訟改革法發表的警示聲明)

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書包含通過引用併入的信息。這類陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，如目標、目標、初步、範圍、相信、預期、可能、估計、將、應該、計劃或預期或其上的其他變化或類似術語，或通過戰略討論來識別。請讀者注意，任何此類前瞻性表述都不能保證未來的業績，可能涉及重大風險和不確定因素，由於各種因素的影響，實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。對金屬分銷行業和我們的業務產生重大影響的因素包括：

•

新冠肺炎大流行的影響；

•

季節性、市場不確定性和銷售成本等因素造成的高度週期性波動。

•

在競爭激烈且支離破碎的金屬經銷行業中保持競爭力並保持市場份額。

•

在價格快速上漲期間，相對於我們銷售產品的價格，管理購買金屬的成本；

•

管理庫存及其他成本和費用；

•

客户、供應商和競爭對手合併、破產或破產；

•

商譽的減損，除其他事項外，可能由我們經營的市場的波動造成；

•

未來為退休後員工福利提供資金可能需要從當前現金流中支付大量款項；

•

未能有效整合新收購的業務；

•

與我們位於美國境外的業務相關的監管和其他運營風險(美國)；

•

管理層專注於北美和海外業務的能力；

•

美元對加元、人民幣和港幣匯率的波動；

•

我們為減輕網絡安全風險和威脅所作的努力是否充分；

•

減少自己、供應商或客户的生產計劃、裁員或停工 人員；

•

某些員工退休福利計劃資金不足，實際成本可能超過當前估計；

•

我們的處理中心長期中斷；

•

留住和吸引管理人員和關鍵人員的能力；

•

我們的風險管理策略可能會導致虧損；

•

因遵守或違反環境法律而招致的鉅額費用或責任。

•

針對我們的新的或未決的訴訟的影響；

•

產品責任索賠的風險；

S-3

•

改變倫敦銀行間同業拆借利率的確定方法或以替代參考利率取代倫敦銀行間同業拆借利率；

•

我們的鉅額債務和管理此類債務的文書中的契諾；以及

•

遵守我們基於資產的信貸安排和契約條款的能力。

這些風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。因此，前瞻性陳述應考慮到各種因素，包括本招股説明書補編中風險因素項下的陳述，以及我們不時提交給美國證券交易委員會的文件中通過引用併入本招股説明書補編或任何隨附的招股説明書中的文件。此外，我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述只反映了它們作出之日的情況。我們不承擔任何義務 修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本招股説明書附錄日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

風險因素

投資我們的普通股涉及重大風險。請參閲隨附的招股説明書和我們最近提交的10-K年度報告中風險因素標題下和標題下的風險因素，自我們提交最新的10-K年度報告以來，我們向美國證券交易委員會提交的10-Q季度報告對這些報告進行了修訂或補充 ，所有這些內容都通過引用併入本招股説明書附錄中。在作出投資決定之前，您應仔細考慮 這些風險以及我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或引用的其他信息。我們所描述的風險和不確定性並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定性。我們目前未知或認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。

與此產品相關的風險

我們的股價過去一直在波動，最近也在波動，未來可能也會波動，因此，我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。

我們的股價過去一直波動，最近也不穩定，未來可能也會波動。在本招股説明書附錄日期之前的12個月內，我們的普通股交易價格為13.39美元的低點和44.09美元的高點。從2022年初到2022年5月10日，我們的普通股交易價格在17.90美元的低點和44.09美元的高點。在可預見的未來，我們的股票價格可能會迅速大幅下跌，這與我們的經營業績或前景無關。

由於這種波動，投資者可能會在投資我們的普通股時蒙受損失。我們普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響，包括：

•

投資者對我們業務戰略的反應；

•

有競爭力的產品或技術的成功；

•

與我們尋求戰略選擇有關的任何發展，包括潛在的出售或合併公司、出售公司的一部分、戰略性少數股權投資或許可和其他交易；

•

適用於我們產品的法規或行業標準的變化；

•

我們的財務和經營業績或被認為與我們相似的公司的財務和經營業績差異；

•

關於我們的合作或合作伙伴的發展；

•

與供應、製造、銷售或營銷我們的任何產品的任何第三方的開發或糾紛；

•

任何產品的實際或感知缺陷(如果已商業化)以及任何相關的產品責任索賠；

•

我們籌集額外資本的能力或能力以及我們籌集資本的條件；

•

股票市場價格普遍下跌；

•

本公司普通股成交量；

•

我們或我們的股東出售我們的普通股；

•

總體經濟、工業和市場狀況，包括與烏克蘭戰爭有關的地緣政治風險、歐洲能源市場狀況和通貨膨脹；以及

•

其他事件或因素，包括此類事件造成的事件或此類事件的前景，包括戰爭、恐怖主義和其他國際衝突、包括衞生在內的公共衞生問題

S-9

流行病或流行病，以及火災、颶風、地震、龍捲風或其他不利天氣和氣候條件等自然災害，無論發生在美國還是其他地方，都可能擾亂我們的運營，擾亂我們供應商的運營，或導致政治或經濟不穩定。

由於我們普通股的股票價格過去波動，最近波動，未來可能也會波動，因此我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。在過去，隨着市場的波動，證券 經常會對公司提起集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟，可能會導致鉅額成本和轉移管理層的注意力和資源，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景產生重大不利影響。不能保證我們的股價將保持在當前水平，也不能保證我們普通股的未來銷售價格不會低於出售給 投資者的價格。

我們普通股未來在公開市場上的銷售，或對未來銷售的看法，可能會降低我們的股價。

我們普通股的市場價格可能會下降，原因是我們的普通股在此次發行後在公開市場上大量出售，或者人們認為這些出售可能會發生。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們更難在我們認為合適的時間和價格出售股權證券。

除某些例外情況外，出售股東、吾等董事及吾等若干高級職員及股東已與承銷商達成協議，在本招股説明書增補日期起至本招股説明書增補日期起計60天期間，除承銷商事先書面同意外，不得直接或間接提供或出售、處置或對衝任何可轉換為普通股或可兑換為普通股的普通股或證券。有關這些鎖定協議的説明，請參閲承銷。這些出售，或市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們普通股的市場價格。

我們可能不會繼續定期支付股息，不這樣做可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，而且您可能無法 獲得任何投資回報，除非您以高於您購買價格的價格出售您的普通股。

我們最近開始 宣佈現金股息，最近一次是在2022年5月4日向2022年6月2日收盤時我們普通股的持有者宣佈現金股息。

我們未來是否能夠繼續定期向普通股支付現金股息將由我們的董事會自行決定，並將取決於我們的經營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、合同限制(包括瑞爾森信貸安排和票據)以及董事會認為相關的其他因素，以及適用的法律。其中許多因素是我們無法控制的，這些因素的變化可能會對我們繼續定期支付股息的能力產生不利影響。此外，在某些情況下，我們未來產生的任何額外債務的條款可能會限制我們支付股息的能力。

如果我們未能繼續定期支付股息，可能會對我們普通股的市場價格造成不利影響。此外，如果未來不支付現金股息，那麼您在我們普通股上的任何投資回報將完全取決於我們普通股在公開市場上的價格升值，而這可能不會發生。因此，在這種情況下，股東可能需要出售他們持有的普通股以實現他們的投資回報，而股東可能無法以或高於他們支付的價格出售他們的股票。

S-10

我們的公司文件和特拉華州法律包含可能會阻止、推遲或阻止公司控制權變更的條款。

我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含的條款規定，在未經我們董事會批准的情況下， 可能會使我們公司的收購變得更加困難。這些規定包括：

•

建立一個分類的董事會，這樣我們的董事會成員就不是一次選舉出來的。

•

授權發行未指定的優先股，其條款可以確定，可以在不經股東批准的情況下發行 的股票，其中可能包括超級投票權、特別批准、股息或其他高於普通股持有人權利的權利或優先事項；

•

規定董事會有明確授權制定、更改或廢除我們修訂和重述的章程。

•

如果我們的流通股的投票權少於多數由白金公司控制，禁止股東在書面同意下行事；以及

•

為提名我們的董事會成員或提出可由股東在股東大會上採取行動的事項規定事先通知的要求。

這些反收購條款和特拉華州法律下的其他條款可能會阻止、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易，即使這樣做會讓我們的股東受益。這些規定還可能阻止代理權競爭，並使我們的股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動。

任何優先股的發行都可能使另一家公司難以收購我們，或者可能對我們普通股的持有者產生不利影響，這可能會壓低我們普通股的價格。

我們的董事會將有權發行優先股，並決定優先股的優先股、限制和相對權利，以及確定構成任何系列的股票數量和該系列的指定，而不需要我們的股東進一步投票或採取任何行動。我們的優先股可以發行投票權、清算權、股息和其他 高於我們普通股權利的權利。優先股的潛在發行可能會延遲或阻止我們控制權的變更，從而阻止以高於市場價的溢價收購我們的普通股，並對市場價格和我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

未來可能會出售或稀釋我們的股權，這可能會 對我們普通股的市場價格產生不利影響。

除承銷項下所述外，我們不受發行額外普通股的限制，包括可轉換為或可交換的任何證券，或代表接受普通股權利的任何證券。截至本文件發佈之日，公司已擁有一份有效的S-3表格登記聲明，根據該聲明，公司和出售股票的股東可以不時地進行普通股的發售和銷售。發行任何額外的普通股或可轉換證券可能 大幅稀釋我們普通股的股東。此外，如果我們發行限制性股票單位、業績單位或認股權證以在未來購買我們的普通股，並且這些認股權證被行使或作為 限制性股票單位和業績單位歸屬，我們的股東可能會進一步稀釋。持有本公司普通股的人士並無優先購買權，使其有權按比例購買任何類別或系列的股份，因此，該等出售或發售股份可能會導致本公司股東權益被攤薄。我們普通股的市場價格可能會下降，因為我們的普通股股票在此次發行後出售，或者 認為可能發生此類出售。

S-11

如果證券或行業分析師沒有發佈關於我們業務的研究或報告，如果他們 對我們的股票做出不利的建議，或者如果我們的運營結果與他們的預期不符，我們的股價和交易量可能會下降。

我們股票的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們 無法控制這些分析師。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，進而可能導致我們的股價或交易量下降。此外，如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者如果我們的運營結果沒有達到他們的預期，我們的股價可能會下跌。

此次發行後，鉑金將繼續對我們產生重大影響，未來它的利益可能會與我們或您的利益發生衝突。

由於鉑金將在本次發售後實益擁有我們約45.35%的已發行普通股，而不會使股票回購生效，因此它將能夠繼續有力地影響或有效控制我們的政策和業務，包括管理層的任命、我們普通股或其他證券的未來發行、我們普通股的股息支付(如果有)、我們債務的產生或修改、對我們修訂和重述的公司註冊證書的修訂以及修訂和重述的章程，以及達成非常交易，其利益可能在所有情況下都與您的利益一致。此外，白金可能有興趣進行收購、資產剝離和其他交易，即使此類交易可能會給您帶來風險，但它認為這些交易可能會增加其投資。

鉑金從事對公司進行投資的業務，可能會不時收購和持有與我們直接或間接競爭的業務 的權益。

只要鉑金繼續持有我們普通股的大量流通股， 即使該金額將低於50%，它也將能夠有效地決定所有需要股東批准的事項的結果，並將能夠導致或阻止我們的控制權變更或董事會組成的變更，並可能阻止對公司的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售公司時獲得普通股溢價的機會，並最終可能 影響我們普通股的市場價格。此外，本公司是與鉑金公司簽訂的投資者權益協議的一方，該協議賦予鉑金公司提名多數董事進入本公司董事會的權利，該協議將在本次發行後繼續有效。

S-12

收益的使用

我們將不會從本招股説明書附錄中確定的出售股東出售我們普通股的任何收益中獲得任何收益。出售股票的股東將獲得出售這些股票的所有淨收益。參見出售股東。

我們將支付與出售股東根據本招股説明書附錄發售我們普通股相關的所有費用，但出售股東將支付與此類出售相關的任何承銷折扣和銷售佣金。見承銷。

S-13

股利政策

2021年8月，公司宣佈啟動季度現金股息，並於當年9月支付了第一次季度股息。2022年5月4日，公司董事會宣佈季度現金股息為每股0.125美元，將於2022年6月16日支付給截至2022年6月2日登記在冊的股東。

未來我們普通股的任何現金股息支付將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、收益、資本要求、財務狀況、未來前景、合同限制，包括瑞爾森信貸安排和票據，以及我們董事會認為相關的其他因素。？請參閲風險因素 — 我們可能不會繼續定期支付股息，如果不這樣做，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，而且除非您以高於您購買價格的價格出售您的普通股，否則您可能無法獲得任何投資回報。

S-14

出售股票的股東

下表列出了(I)出售股東的名稱，(Ii)在緊接出售股東發售普通股之前，出售股東實益擁有或歸屬於出售股東實益擁有的普通股的數量和百分比，但不實施股票回購(包括本招股説明書補編提供的股份，該股份是根據出售股東截至2022年5月10日向我們提供的信息編制的)，(Iii)本招股章程副刊所屬註冊説明書所登記並於本招股章程增刊中登記的普通股股份數目及(Iv)在出售本招股章程副刊所涉及的最高股份數目後，出售股東將實益擁有的股份數目及普通股百分比，並不包括股份回購的影響，其假設 本招股章程副刊所涵蓋的所有普通股股份將由出售股東出售，而出售股東其後不會買賣額外的本公司普通股股份。然而，由於出售股票的股東可以不時根據招股説明書或以其他允許的方式出售全部、部分或不持有普通股，因此不能保證出售股東將出售的普通股的實際數量 或出售股東在出售完成後將持有的普通股的實際數量。此外，我們不知道出售股票的股東在出售股票之前會持有多長時間。

？受益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的，包括除典型的股票所有權形式之外的其他形式的股票，即以個人名義持有的股票。這一術語還包括所謂的間接所有權，指的是某人對普通股擁有的股份所有權或股份投票權或投資權，以及 就本表而言，一個人或一羣人被視為對目前可行使或可在2022年5月10日起60天內行使的任何股份擁有實益所有權。

在本次發售生效後，剔除股票回購的任何影響，鉑金將繼續有權指定不少於如果董事會沒有空缺將構成董事人數多數的董事人數 被提名進入我們的董事會。瑪麗·安·西格勒、伊娃·M·卡拉夫斯基、雅各布·科祖貝和菲利普·E·諾蒙特是此前由鉑金公司根據投資者權利協議的條款提名的四名董事，他們將在此次發售後繼續擔任董事會成員。有關投資者權利協議的更多信息，以及過去三年我們與出售股東之間的實質性關係的討論，請參閲我們2022年委託書中的關聯方交易。

除另有説明外，本公司相信下表所列人士對其實益擁有的所有有表決權股份擁有獨家投票權及投資權。除下表腳註及以引用方式併入本文的報告所述外，表內所指名人士於本招股説明書附錄日期前三年內與吾等或吾等聯屬公司並無任何職位或職務或與本公司或其聯屬公司有任何其他重大關係。？在哪裏可以找到更多信息並通過引用進行合併。？將普通股 的任何股份包括在此表中並不構成對以下點名人員的受益所有權的承認。

在下表中，實益擁有股份的百分比是根據交易法第13d-3條規則確定的截至2022年4月29日的38,667,745股已發行普通股。

		本次發行之前的所有權								普通股 承保的股票 本招股説明書 增刊				之後的所有權 覆蓋 股票被出售 在此基礎上 產品(1)
名字		數量 股票				百分比								數量 股票				百分比
RYPS，LLC，鉑金的附屬公司(2)			21,037,500				54.41	%			3,500,000				17,537,500				45.35	%

(1)	不包括第？節中所述的股票回購的任何影響摘要--最近的事態發展.”

S-15

(2)

出售股票的股東是21,037,500股我們普通股的記錄保持者。Tom Gores是白金股權投資有限責任公司的經理，白金股權投資控股有限責任公司是白金股權投資控股有限公司的唯一成員，白金股權投資控股IC(開曼)，LLC是白金股權投資控股有限公司的普通合夥人，白金股權投資控股有限公司是白金股權投資控股有限公司的唯一成員，白金股權投資控股有限公司是白金股權合夥公司II的高級管理成員，白金股權合夥公司是控制出售股東的大部分會員權益的成員的普通合夥人。根據這些關係，這些實體中的每一個和Gores先生都可以被視為分享由出售股東記錄在案的證券的實益所有權。本文中提到的每一家實體和戈爾斯先生的營業地址都是加利福尼亞州貝弗利山莊南樓北新月路360號，郵編：90210

S-16

美國聯邦所得税和遺產税對非美國持有者的重要考慮

以下是與非美國持有者(定義見下文)收購、擁有和處置我們的普通股有關的重大美國聯邦所得税和遺產税考慮事項的一般性討論，但並不是對與此相關的所有潛在的美國聯邦所得税和遺產税後果的全面分析。除特別註明外，本摘要僅涉及非美國股東根據本次發行從出售股東處購買的普通股，並由非美國股東作為資本資產持有。？非美國持有者指的是我們普通股的實益所有者，即出於美國聯邦所得税目的，以下任何 ：

•

非居民外來個人；

•

根據美國、其任何州或哥倫比亞特區以外的司法管轄區的法律設立或組織的公司；

•

其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產以外的財產，無論其來源如何； 或

•

不屬於信託的信託符合以下條件：(A)美國境內的法院能夠對信託的管理行使主要監督，並且一個或多個美國人有權控制所有重大決定，或(B)具有有效的選舉，可被視為美國聯邦所得税 目的的美國人。

就本討論而言，非美國持有者不包括在納税年度內在美國居住183天或以上且在美國聯邦所得税方面不是美國居民的 個人。此類個人應就收購、擁有和處置普通股所產生的美國聯邦所得税和遺產税後果諮詢其税務顧問。

本討論不涉及美國聯邦所得税和遺產税的所有方面，這些方面可能與非美國持有者的特殊納税身份或特殊情況相關。此外，討論的依據是經修訂的《1986年國税法》的現行條款(《國税法》)、財政部條例及其行政和司法解釋，所有這些規定均在本條例生效之日生效，所有這些規定都可能發生變化或有不同的解釋，每一條都可能具有追溯力。美國僑民、銀行或其他金融機構、保險公司、免税實體、證券交易商、繳納替代最低税額的個人、受控制的外國公司、被動外國投資公司、為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司、合夥企業或其他為美國聯邦所得税目的的直通實體、此類實體的投資者、根據《守則》第451(B)節遵守特殊税務會計規則的個人以及持有普通股作為對衝的一部分的投資者，跨境或轉換交易屬於 可能受本討論未涵蓋的特殊規則約束的潛在投資者類別。本討論不涉及除所得税和遺產税後果以外的任何美國聯邦税收後果，或根據任何州、地方或非美國徵税管轄區的法律產生的任何税收後果。因此，每個非美國持有者應就收購、持有和處置我們普通股的美國聯邦、州、地方和非美國收入、遺產和其他税收後果諮詢其税務顧問。

如果出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排持有普通股，則合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。因此，考慮投資普通股的合夥企業和此類合夥企業的合夥人應就普通股所有權和處置所產生的美國聯邦所得税和遺產税後果諮詢各自的税務顧問。

本摘要僅供一般信息參考， 不是税務建議。考慮根據此次發行購買普通股的投資者應諮詢他們的税務顧問，瞭解美國聯邦所得税和遺產税法律在其特定情況下的適用情況，以及其他聯邦税法、外國、州和當地法律以及税收條約的適用情況。

S-17

分紅

普通股上的現金或其他財產的分配將構成美國聯邦所得税的股息，根據美國聯邦所得税原則，從我們目前的 或累計收益和利潤中支付。就美國聯邦所得税而言，未被視為股息的金額將構成資本回報，並將首先用於並減少股東在普通股中的調整基礎(以股份為基礎確定)，但不低於零，然後，如果有多餘的，將被視為出售普通股的收益，如下所述。

支付給非美國持有者的金額被視為美國聯邦所得税用途的股息，一般將按股息總額的30%或適用所得税條約規定的較低税率繳納美國聯邦預扣税。為了獲得降低的協議率，非美國持有者通常必須提供有效的國税局(IRS)表格W-8BEN-E或W-8BEN或其他後續表格，以證明降低費率的資格。

除非適用的所得税條約另有規定，否則非美國持有者收到的股息如果實際上與非美國持有者在美國進行的貿易或業務有關，則免除 此類預扣税。要獲得這項豁免，非美國持有者必須提供有效的美國國税局表格W-8ECI或其他適用表格，以適當證明此類豁免。除非適用的所得税條約另有規定，否則有效關聯股息通常要繳納常規的美國聯邦所得税，就像非美國持有者是美國居民一樣。獲得有效關聯股息的非美國公司還可能對其收益和可歸因於其有效關聯收入的利潤徵收30%(或更低的條約税率)的分支機構利得税，可進行調整。

普通股處置收益

非美國持有者一般不需要為出售普通股或以其他方式處置普通股所確認的任何收益繳納美國聯邦所得税，除非：

•

收益實際上與非美國持有者在美國進行的貿易或業務有關；或

•

我們是或曾經是美國房地產控股公司(USRPHC)，定義如下：在處置之前的五年期間或非美國持有人的持有期(以較短的期間為準)內的任何時間(相關期間)。

除非適用的所得税條約另有規定，否則上述第一個要點中描述的收益通常將按照非美國持有人是美國居民的方式繳納常規的美國聯邦所得税，如果非美國持有人作為公司納税，則也可能適用上述分支機構利得税 。

一般而言，如果一家公司的美國房地產權益的公平市場價值，如守則和適用的財政部條例所定義的，等於或超過其全球房地產權益和用於或持有用於交易或業務的其他資產的總公平市場價值的50%，則該公司是USRPHC。

我們相信，我們不是，目前也不會成為USRPHC。然而，由於我們是否為USRPHC的決定取決於我們在美國的不動產權益相對於我們的非美國不動產權益和我們其他業務資產的公平市場價值的公平市場價值，因此不能保證我們目前的分析是正確的，或者我們不會在未來成為USRPHC。即使我們是或將成為USRPHC，非美國持有者出售或以其他應税方式處置我們的普通股所產生的收益也不需要繳納美國聯邦所得税，前提是我們的普通股定期在成熟的證券市場進行交易(如適用的財政部法規所定義)，並且該非美國持有者在整個相關期間實際和建設性地擁有此類定期交易的普通股的5%或更少。

S-18

備份扣繳和信息報告

美國國税局將向美國國税局提交與股息支付和出售或以其他方式處置普通股所得相關的信息申報單。 根據特定條約或協議的規定，這些信息申報單的副本也可以提供給非美國持有者居住或成立的國家的税務機關。非美國持有者可能必須遵守證明程序，以確定其不是美國人，以避免信息報告和備份預扣税要求。根據所得税條約申請降低預扣税率所需的證明程序通常也將滿足避免備用預扣税所需的證明要求。如果及時向美國國税局提供所需信息，向非美國持有者支付的任何備用預扣金額將被允許作為其美國聯邦所得税義務的抵免，並可能有權獲得退款。

美國聯邦遺產税

除非適用的遺產税條約另有規定，在非美國持有人去世時持有(或被視為持有)的普通股股份 一般將計入該非美國持有人的總遺產 用於美國聯邦遺產税。

FATCA扣繳要求

根據守則(FATCA)第1471至1474節，我們可能被要求對支付給非美國金融機構和某些其他非美國非金融實體的股息(無論該金融機構或其他實體是受益所有者還是中間人)按30%的税率預繳美國聯邦税，除非該等非美國金融機構或其他實體滿足某些報告和預扣要求。位於 司法管轄區的外國金融機構如果與美國簽訂了管理FATCA的政府間協議，可能會受到不同規則的約束。

規範FATCA扣繳的守則和美國財政部條例的現行條款將出售或以其他方式處置產生美國來源股息(如普通股)的股票的毛收入視為FATCA扣繳。然而，根據擬議的美國財政部法規(其序言規定，納税人在最終敲定之前可以依賴這些法規)，此類毛收入不受FATCA扣繳的約束。

我們普通股的潛在持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解這項立法對投資我們普通股可能產生的影響。

S-19

承銷

摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)擔任此次發行的承銷商(承銷商)。在符合我們、銷售股東和承銷商之間的承銷協議中的條款和條件的情況下，銷售股東同意向承銷商出售，承銷商同意以公開發行價減去本招股説明書附錄封面上規定的承銷折扣和佣金，股份數量如下：

承銷商		數量 股票
摩根大通證券有限責任公司			3,500,000
總計			3,500,000

在符合某些條件的情況下，作為我們現有股票回購計劃的一部分，我們已同意直接從出售股東手中回購1,613,022股普通股 ，總購買價格約為47,700,000美元。股票回購的完成預計將與本次發行的結束同時進行。是次發售並不以股份回購完成為條件，我們不能保證股份回購將按本公司預期的條款及時間表進行，或根本不能保證。本招股説明書附錄和/或隨附的招股説明書中的任何內容均不構成吾等購買或回購本公司普通股的要約。

此外，在承銷協議中，我們和 銷售股東同意賠償承銷商的某些責任，包括證券法下的責任，或支付承銷商可能被要求就這些債務支付的款項。

承銷商發售股份時，須事先出售股份，並獲其發行及接受，但須經其律師批准法律事宜，包括股份的有效性，以及包銷協議所載的其他條件，例如承銷商收到高級職員的證書及法律意見。承銷商保留 撤回、取消或修改對公眾的報價以及拒絕全部或部分訂單的權利。

在某些條件下，承銷商以每股29.6441美元的價格(相當於103,754,350美元的收益，在估計發行費用之前)從出售股東手中購買普通股。承銷商可以不時地以一筆或多筆交易向購買者出售從出售股東手中購買的普通股股票，直接或通過代理人，或通過經紀交易中的經紀人，在紐約證券交易所，在紐約證券交易所 非處方藥或通過談判交易或其他方式，按銷售時的市場價格、與當前市場價格有關的價格或按談判價格進行的。承銷商可以將普通股出售給交易商或通過交易商進行此類交易，交易商可以從承銷商和/或購買普通股的人那裏以折扣、優惠或佣金的形式獲得補償，他們可以作為代理人或作為委託人向其出售普通股。承銷商購買股票的價格與承銷商出售股票的價格之間的差額可以視為承銷補償。承銷商可以通過其某些關聯公司提供和出售股票。承銷商發售股份須視乎收據及接受情況而定，並受承銷商有權全部或部分拒絕任何訂單的規限。

我們估計，出售股東本次發售普通股的費用(不包括上表所列的承銷折扣和佣金)約為500,000美元，由我們支付。此外，雖然吾等已同意向出售股份的股東支付因是次發售而產生的若干發售費用，但出售股份的股東將承擔根據本招股説明書補充資料出售本公司普通股所得的所有佣金及折扣(如有)。見？收益的使用。？與此次發售相關的所有此類費用 將由瑞爾森從我們資產負債表上的可用現金中支付或以其他方式承擔。

S-20

我們同意，未經承銷商事先書面同意，除與股票回購有關外，在本招股説明書補充日期後60天結束的期間(限制期)內，我們不會：

•

直接或間接地提供、質押、出售、合同出售、出售任何期權或合同以購買、購買 出售、授予任何期權、權利或權證購買、或以其他方式轉讓或處置我們普通股的任何股份或可轉換為或可行使或交換為我們普通股的任何證券，或 根據證券法就上述任何事項提交任何登記聲明；或

•

訂立任何互換或任何其他協議或任何交易，以全部或部分直接或 間接轉讓本公司普通股股份或可轉換為或可行使或可交換為本公司普通股股份的任何證券的所有權所產生的經濟後果，不論本款或前一條所述的任何此等掉期或交易將以現金或其他方式交付普通股或該等其他證券來結算。

除某些有限的例外情況外，前一段所述的限制不適用於某些交易，包括但不限於：本次發行中將要出售的股份、根據我們的員工福利計劃、非員工董事股票計劃或股息再投資計劃發行普通股 。

此外，除有限的例外情況外，我們的董事和高管以及我們的某些股東，包括出售股票的股東，已同意，在未經承銷商事先書面同意的情況下，他們不會在受限時間內：

•

直接或間接地提供、質押、出售、合同出售、出售任何期權或合同以購買、購買 出售、授予任何期權、權利或權證、或以其他方式處置或轉讓我們普通股的任何股份或任何可轉換為、可交換或可行使的證券， 無論是現在擁有的還是以後由董事、高管或股東收購的，或者董事、高管或股東已經或以後獲得處置權、或備案或導致備案的，根據《證券法》與上述任何一項相關的任何註冊聲明；或

•

訂立任何互換或任何其他協議或任何交易，將普通股或任何可轉換為或可行使或可交換為本公司普通股股份的證券或任何可轉換為或可行使或可交換為本公司普通股股份的證券的所有權全部或部分直接或 間接轉移，無論任何此類互換或交易將以現金或其他方式交付普通股或此類其他證券來結算。

前一段所述的限制不適用於某些交易，除其他事項外，包括：將普通股作為善意的贈與或贈送；向直系親屬、有限責任合夥人或持有人成員轉讓普通股，於去世時以遺囑或無遺囑方式轉讓普通股，因歸屬事件而向本公司轉讓普通股或支付預扣税款費用，根據交易法第10b5-1條設立或訂立交易計劃以出售或處置普通股，或根據股份回購及根據股份回購向本公司真正出售普通股(在每種情況下，均須遵守適用的鎖定協議中進一步描述的若干申報及禁售旅行規定)。

本鎖定條款適用於普通股，以及可轉換為普通股或可交換、可行使或可用普通股償還的證券。它也適用於執行協議的人現在擁有或後來獲得的普通股，或者執行協議的人後來獲得處分權的普通股。

這些股票在紐約證券交易所上市，代碼是RYI？

S-21

關於本次發行，承銷商可能從事穩定交易，包括在公開市場上競購、買賣我們普通股的股票，以防止或延緩本次發行期間我們普通股的市場價格下跌。這些穩定的交易可能包括賣空我們普通股的股票，這涉及承銷商出售數量超過本次發行所需購買的我們普通股的股票，以及在公開市場上購買我們普通股的股票，以彌補賣空創造的頭寸。

承銷商已通知我們，根據證券法的規定M，他們還可以從事穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的其他活動。這些活動可能會提高或維持我們普通股的市場價格，或者阻止或延緩我們普通股的市場價格下跌，因此，我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。如果承銷商開始這些活動，他們可以隨時停止這些活動。承銷商可以在紐約證券交易所進行這些交易，在非處方藥不管是不是市場。

對於上述交易對我們普通股價格可能產生的任何影響的方向或程度，吾等和承銷商均不作任何陳述或預測。此外，吾等和承銷商均不表示承銷商將從事此等交易，或此等交易一旦開始，將不會在沒有通知的情況下終止。承銷商或者證券交易商可以通過電子郵件等電子方式分發招股説明書。

承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括證券交易、商業和投資銀行、金融諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、套期保值、做市、融資和經紀活動。

承銷商及其聯營公司已經並可能在未來為我們和/或我們的聯營公司不時提供商業銀行、投資銀行和諮詢服務，他們已經收到或將來可能收到常規費用和費用報銷。與我們有貸款關係的承銷商或其附屬公司可以根據其慣常的風險管理政策對衝其對我們的信用風險敞口。通常，承銷商及其關聯公司會通過進行交易來對衝此類風險，這些交易包括購買信用違約互換或在我們的證券中建立空頭頭寸，可能包括在此提供的股票。承銷商擔任債券發售的初始購買人，並收取與此相關的慣常費用。此外，承銷商的某一聯屬公司是瑞爾森信貸安排下的貸款人，已收取並可能繼續收取與此有關的慣常費用和開支。

此外，承銷商及其關聯公司可不時為其自己的賬户或客户的賬户進行交易，並代表其本人或其客户持有我們的債務或股權證券或貸款的多頭或空頭頭寸，並可能在未來這樣做。在其各項業務活動的正常過程中，承銷商及其關聯公司可進行或持有多種投資，並積極交易債務和股權證券(或相關衍生證券)和金融工具(包括銀行貸款)，用於其自身和客户的賬户，而此類投資和 證券活動可能涉及我們和/或我們關聯公司的證券和/或工具。承銷商及其關聯公司亦可就該等證券或工具提出投資建議及/或發表或發表獨立研究意見，並可隨時持有或建議客户持有該等證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。

歐洲經濟區

對於歐洲經濟區的每個成員國(每個相關國家)，在發佈招股説明書之前，沒有或將根據本次發行向該相關國家的公眾發行任何股票，這些股票已獲得該相關國家主管當局的批准，或者，

S-22

在適當的情況下，獲得另一個相關國家的批准並通知該相關國家的主管當局，所有這些都符合招股章程規則)，但根據招股章程規則下的下列豁免，可以隨時向該相關國家的公眾發出 股票要約：

a.

對招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體；

b.

向150名以下的自然人或法人(招股説明書所界定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得承銷商的同意；或

c.

招股章程第1條第(4)款所述的其他情形，

惟該等股份要約不得要求本公司、售股股東或承銷商根據招股章程規例第3條(br})刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程。

有關國家的每名人士如初步收購任何股份或獲提出任何要約，將被視為已向吾等及承銷商表示、確認及同意其為招股章程規例所指的合資格投資者。

在《招股説明書條例》第5條第(1)款中使用該術語向金融中介機構要約的情況下，每個此類金融中介機構將被視為已陳述、承認和同意其在要約中收購的股份不是以非酌情方式收購的，也不是在可能導致向公眾要約的情況下收購的，而不是在有關國家向合格投資者的要約或轉售。在事先徵得承銷商同意的情況下，該等建議的要約或轉售均須經承銷商同意。

我們、保險商、我們及其關聯公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。

就本條款而言，就任何相關國家的任何股份向公眾提出要約，是指以任何形式和通過任何方式就要約條款和將予要約的任何股份進行充分信息的溝通，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份，而招股説明書法規是指(EU)2017/1129號法規。

上述銷售限制是以下列出的任何其他銷售限制之外的 。

英國潛在投資者須知

就英國而言，在 英國金融市場行為監管局根據《英國招股章程條例》和FSMA批准的股票招股説明書公佈之前，沒有或將沒有根據本次發行向英國公眾發行股票，但根據英國招股説明書規則和FSMA的以下豁免，可以隨時在英國向公眾發行股票：

a.

是英國招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體；

b.

向150名以下的自然人或法人(英國招股説明書 規定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得承銷商的同意；或

c.

在FSMA第86條範圍內的任何其他情況下，

但任何此類股份要約均不得要求美國、出售股東或承銷商根據FSMA第85條或英國招股説明書第3條發佈招股説明書，或根據英國招股説明書規則第23條補充招股説明書。

S-23

在英國，最初收購任何股票或接受任何要約的每個人將被視為已代表、確認和同意我們和承銷商，並與我們和承銷商一起認為其是英國招股説明書法規所指的合格投資者。

在英國招股説明書第5(1)條中使用該術語向金融中介機構要約的情況下，每個金融中介機構將被視為代表、承認和同意其在要約中收購的股份不是以非酌情基礎收購的，也不是為了要約或轉售給可能導致向公眾提出要約的情況下收購的，而不是在英國向合格投資者要約或轉售。在事先徵得承銷商同意的情況下，提出的每一項要約或轉售。

我們、保險商、我們及其關聯公司將依賴上述陳述、確認和協議的真實性和準確性。

就本條款而言，就英國的任何股份向公眾要約 一詞是指以任何形式和通過任何充分的信息傳達要約條款和任何擬要約的股份，以使投資者能夠決定購買或認購任何股份， 這一表述是指英國招股説明書法規2017/1129，因為它根據《2018年歐盟(退出)法》構成了國內法律的一部分，而FSMA一詞是指金融服務 和2000年市場法。

本文件僅供下列人士分發：(I)在與投資有關的事宜上具有專業經驗，並符合《2000年金融服務及市場法令2005(金融促進)令》(經修訂，即《金融促進令》)第19(5)條所指的投資專業人士，(Ii)屬《金融促進令》第49(2)(A)至(D)條(高淨值公司、非法人團體等)範圍的人士，(Iii)在英國境外，或(Iv)就任何證券的發行或銷售而發出的從事投資活動的邀請或誘因(按經修訂的《金融服務及市場法》第21條的定義)可合法地 傳達或安排傳達的人士(所有此等人士統稱為相關人士)。本文件僅針對相關人員，不得對非相關人員採取行動或對其進行依賴。與本文件有關的任何投資或投資活動僅向相關人士提供，並將僅與相關人員進行。

瑞士給潛在投資者的通知

這些股票可能不會在瑞士公開發行，也不會在瑞士證券交易所(Six Swiss Exchange)或瑞士任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本文件在編制時未考慮 ART項下發行招股説明書的披露標準。652a或Art.根據《瑞士義務法典》的1156條或上市招股説明書的披露標準。從27歲起。六項上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則。本文件或任何其他與股票或發售有關的發售或營銷材料不得在瑞士公開分發或以其他方式公開提供。

本文件或與此次發行或股票相關的任何其他發售或營銷材料，均未或將向任何瑞士監管機構備案或批准。特別是，本文件不會向瑞士金融市場監督管理局FINMA提交，股票發行也不會受到瑞士金融市場監管機構FINMA的監管，股票發行沒有也不會 根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。因此，不得在瑞士或從瑞士進行中鋼協及其實施條例和公告所界定的公開分銷、發售或廣告，以及不得向任何非合資格投資者進行分銷，而根據中鋼協為集體投資計劃中的權益的收購人提供的投資者保障並不延伸至股份收購人。

S-24

迪拜國際金融中心潛在投資者須知

本招股説明書補充資料涉及根據迪拜金融服務管理局(DFSA)的已提供證券規則(DFSA)的豁免要約。本招股説明書增刊的目的是僅向DFSA的已發行證券規則中指定類型的人士分發。它不能交付給任何其他人，也不能由任何其他人依賴。DFSA不 負責審查或核實任何與豁免優惠相關的文件。DFSA未批准本招股説明書附錄，也未採取措施核實本文所列信息，對招股説明書附錄不承擔任何責任。與本招股説明書增刊有關的股份可能缺乏流通性和/或受轉售限制。有意購買要約股份的人士應自行對股份進行盡職調查。如果您不瞭解本招股説明書附錄的內容，您應該諮詢授權的財務顧問。

澳大利亞潛在投資者注意事項

尚未向澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)提交與此次發行相關的配售文件、招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件。本招股説明書附錄並不構成《2001年公司法》(《公司法》)規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件，也不包含《公司法》規定的招股説明書、產品披露聲明或其他披露文件所需的信息。

在澳洲，根據公司法第708條所載的一項或多項豁免，股份的任何要約只可向身為精明投資者(公司法第708(8)條所指的)、專業投資者(公司法第708(11)條所指的專業投資者)或其他人士(獲豁免投資者)提出，以便根據公司法第6D章在不向投資者披露的情況下發售股份是合法的。

獲豁免 在澳洲的投資者申請出售的股份，不得於發售配發日期後12個月內在澳洲發售，除非根據公司法第708條的豁免或其他規定，根據公司法第6D章的規定無須向投資者作出披露，或要約是根據符合公司法第6D章的披露文件進行。任何獲得股份的人都必須遵守澳大利亞的此類轉售限制。

本招股説明書附錄僅包含一般信息，不考慮任何特定人士的投資目標、財務狀況或特殊需求。它不包含任何證券推薦或金融產品建議。在作出投資決定之前，投資者需要考慮 本招股説明書附錄中的信息是否適合他們的需求、目標和情況，並在必要時就這些問題尋求專家意見。

香港潛在投資者須知

該等股份 並未於香港發售或出售，亦不會在香港以任何文件方式發售或出售，除非(A)向《證券及期貨條例》(第。571)及根據該條例訂立的任何規則；或(B)在其他情況下，而該文件並不是《公司條例》(第32)，或不構成該條例所指的向公眾要約 。除根據香港證券及期貨條例及根據該條例訂立的任何規則所界定的只出售予或擬出售予香港以外的人士或根據該條例訂立的任何規則所界定的只出售予或擬出售予香港以外人士或根據該條例訂立的任何規則所界定的專業投資者的股份外，並無或可能已發出或可能已發出或已由任何人士為發行目的(不論在香港或其他地方)或已或可能由任何人士管有有關該等股份的廣告、邀請或文件，而該等廣告、邀請或文件的內容是針對香港公眾人士的，或其內容相當可能會被香港公眾人士查閲或閲讀的。

S-25

日本潛在投資者須知

該等股份並未亦不會根據日本《金融工具及交易法》(1948年第25號法律，經修訂)登記，因此，不會直接或間接在日本發售或出售，或為任何日本人的利益或向其他人直接或間接在日本或向任何日本人再發售或轉售，除非符合日本相關政府或監管當局於有關時間頒佈的所有適用法律、法規及部級指引的規定。就本款而言，日本人是指居住在日本的任何人，包括根據日本法律組織的任何公司或其他實體。

致新加坡潛在投資者的通知

本招股説明書副刊尚未在新加坡金融管理局登記為招股説明書。 因此，股票未被提供或出售或導致成為認購或購買邀請的標的，也不會被提供或出售或導致成為認購或購買邀請的標的，且本招股説明書副刊或與股份的要約或出售或認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料沒有分發或分發，也不會直接或間接地分發或分發。在新加坡的任何人，但以下情況除外：(I)根據《證券及期貨條例》(第289章)第274條不時修改或修訂的新加坡《證券及期貨法》(第289章)第4A條所界定的機構投資者；(Ii)根據《證券及期貨條例》第275(1)條向相關人士(如《證券及期貨條例》第275(2)條所界定)；或根據《證券及期貨條例》第275(1A)條及根據《證券及期貨條例》第275條規定的條件；或(Iii)根據《證券及期貨條例》第275條規定的其他條件，並根據SFA的任何其他適用條款的條件。

如果股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的，即：

(a)

其唯一業務是持有投資，且其全部股本由一名或多名個人擁有，且每個人均為認可投資者的公司(不是經認可的投資者(定義見SFA第4A條))；或

(b)

信託(如果受託人不是認可投資者)，其唯一目的是持有投資，而信託的每個受益人都是認可投資者的個人，

該公司或該信託中的受益人的權利和利益(無論如何描述)不得在該公司或該信託根據根據SFA第275條提出的要約收購股份後六個月內轉讓：

(a)

向機構投資者或相關人士，或因《國家外匯管理局》第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條所指要約產生的任何人；

(b)

未考慮或將不考慮轉讓的；

(c)

轉讓是通過法律的實施進行的；或

(d)

按照《國家林業局》第276(7)條的規定。

關於SFA第309B條和2018年《資本市場產品(CMP)規例》，股份為規定的資本市場產品(定義見2018年資本市場產品)和除外投資產品(定義見新加坡金融管理局公告SFA 04-N12：關於銷售投資產品的公告和新加坡金融管理局公告FAA-N16：關於投資產品的建議的公告)。

致加拿大潛在投資者的通知

股票只能出售給加拿大的購買者，購買或被視為購買的本金是國家文書45-106中定義的 經認可的投資者招股章程的豁免或小節

S-26

73.3(1) of the 證券法(安大略省)，並且是國家儀器31-103中定義的允許客户註冊要求、豁免和持續的註冊人義務。股票的任何轉售必須根據豁免或在不受適用的加拿大證券法的招股説明書要求的交易中進行。

如果本招股説明書 附錄(包括對其的任何修訂)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向買方提供撤銷或損害賠償，前提是買方在買方所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區的證券法規的任何適用條款，以瞭解這些權利的細節，或諮詢法律顧問。

根據《國家文書33-105》第3A.3節(或由非加拿大司法管轄區的政府發行或擔保的證券，第3A.4節)承保衝突(NI 33-105)，承銷商不需要遵守NI 33-105關於與本次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。

S-27

法律事務

本招股説明書附錄提供的普通股的有效性將由Willkie Farr&Gallagher LLP(紐約，紐約)為我們傳遞。與此次發行相關的某些法律問題將由紐約卡希爾·戈登·雷德爾有限責任公司轉交給承銷商。

專家

Ryerson Holding Corporation截至2021年12月31日的年度報告(Form 10-K)所載的Ryerson Holding Corporation合併財務報表(包括其中的附表)、 以及截至2021年12月31日的Ryerson Holding Corporation對財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，如其中所載的 報告所述，並通過引用併入本文。此類財務報表，以及將包括在隨後提交的文件中的經審計的財務報表，將根據安永律師事務所與此類財務報表有關的報告以及我們對財務報告的內部控制的有效性(在提交給證券交易委員會的同意範圍內)以該公司作為會計和審計專家的授權在此併入本文。

在那裏您可以找到更多信息

我們必須向美國證券交易委員會提交的所有定期報告和最新報告以及其他備案文件都可以從美國證券交易委員會網站 (http://www.sec.gov)或通過我們的網站http://www.ryerson.com.)免費獲取我們不會將公司網站上包含的信息或通過公司網站獲取的信息納入本招股説明書附錄中(除了通過引用明確包含在此的美國證券交易委員會備案文件)。在美國證券交易委員會對材料進行電子存檔後，此類文件可在合理可行的範圍內儘快獲得。這些報告的副本(不包括證物)也可以免費獲得，如有書面要求，請發送至：瑞爾森控股公司投資者關係部，地址：227W.Monroe St.227，Chicago，Illinois 60606。

我們已根據修訂後的1933年證券法向美國證券交易委員會提交了一份 表格S-3(文件編號333-252568)的登記聲明，涉及本招股説明書補編提供的普通股股份。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書構成該註冊説明書的一部分，但並不包含註冊説明書中所列的所有信息，也不包含作為註冊説明書的一部分的證物和附表。有關我們和所提供的普通股的更多信息，請參見注冊聲明及其展品和時間表。本招股説明書附錄中包含的關於任何合同或被引用的任何其他文件的內容的聲明不一定完整，並且，在合同或其他文件的副本已作為登記聲明的證物提交的每一次情況下，都引用瞭如此提交的副本， 這些聲明在所有方面都通過引用進行了限定。

S-28

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用合併我們向他們提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦 這些文檔來向您披露重要信息。通過引用納入的信息是本招股説明書附錄的重要組成部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代這些信息。我們將以下所列文件和根據《交易所法案》第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交(而不是提供)的任何未來信息併入 本招股説明書附錄日期至 與本招股説明書附錄相關的所有普通股已售出或以其他方式終止發售之日之間，以及在初始註冊聲明之日至註冊聲明生效之前這段時間內提交(而不是提供)的任何未來信息，但是，我們 沒有納入任何現行表格8-K報告第2.02項或第7.01項下提供的任何信息：

•

2022年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的財政年度表格 10-K年報；

•

截至2022年3月31日的10-Q表季度報告，於2022年5月4日提交給美國證券交易委員會；

•

2022年2月22日提交、2022年5月3日提交的表格8-K(在所有情況下，根據表格8-K提供而不是提交的信息除外)的當前報告(僅就其中的第8.01項而言)；

•

我們於2022年3月11日提交的2022年股東年會最終委託書的那些部分，通過引用併入我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中；以及

•

我們於2010年5月5日向美國證券交易委員會提交的 Form 8-A註冊聲明中包含的對我們普通股的描述，該描述由我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的附件4.4更新 ，包括為更新此類描述而提交的任何進一步修訂或報告。

您可以通過寫信或致電以下地址免費索取這些文件的副本 ：

瑞爾森控股公司

門羅街227號，27樓

伊利諾伊州芝加哥60606

Telephone: (312) 292-5000

您應僅依賴在本招股説明書附錄或任何隨附的招股説明書中以引用方式併入或提供的信息。作為銷售股東和承銷商，我們都沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。我們作為銷售股東和承銷商都不會在任何不允許要約的州進行此類證券的要約。您不應假設本招股説明書附錄或任何隨附的招股説明書中的信息在除上述 文檔正面日期外的任何日期都是準確的。

S-29

招股説明書

瑞爾森控股公司

$250,000,000

普通股 股票

優先股

認股權證

債務證券

單位

認購權

21,037,500股出售股東發行的普通股

本招股説明書中所述證券的任何組合，無論是單獨或組合，我們可以不時地提供和出售總金額高達250,000,000美元的證券。我們可能會以發售時確定的金額、價格和條款 發售這些證券。證券可以直接出售給您、通過代理商或通過承銷商和交易商。如果聘請代理人、承銷商或交易商出售證券，他們的名稱及其 補償説明將在招股説明書附錄中列出。

本招股説明書描述了我們普通股、優先股、認股權證、債務證券、單位和認購權的一般條款，以及這些證券的一般發行方式。我們將在本招股説明書的附錄中説明這些證券的具體發售方式， 還可以補充、更新或修改本招股説明書中包含的信息。在您投資證券之前，您應該閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄。

此外，本招股説明書中點名的出售股東還可以不時發售最多21,037,500股我們的普通股，每股票面價值0.01美元 。出售股東的普通股登記並不一定意味着出售股東將提供或出售任何普通股。有關出售股東的信息， 請參閲本招股説明書第13頁開始的標題為出售股東的章節。

出售普通股的股東可不時以本招股説明書第15頁開始題為分銷計劃一節所述的任何方式發售普通股。出售股票的股東可以在普通股股票交易的任何證券交易所、市場或交易設施上，或者在私下交易中，以固定價格或協議價格，直接或通過承銷商、經紀自營商或代理人將普通股出售給購買者，後者可以獲得折扣、優惠或佣金形式的補償。我們將不會從出售股東出售我們的普通股中獲得任何收益，但我們將產生與此次發行相關的費用。

我們的普通股目前在紐約證券交易所(NYSE)交易，代碼為JRYI。2021年1月28日，我們普通股在紐約證券交易所的最後一次報告銷售價格為每股12.70美元。

投資這些證券涉及高度風險。請仔細閲讀本招股説明書第6頁開始的標題為“風險因素”的章節，以及任何隨附的招股説明書 附錄中包含的任何其他風險因素，以及本招股説明書或任何招股説明書附錄中引用的文件中包含的任何其他風險因素，以討論在決定購買證券之前應仔細考慮的因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有根據本招股説明書的充分性或準確性通過 。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2021年2月12日。

目錄

關於這份招股説明書			1
關於前瞻性陳述的披露			2
摘要			4
風險因素			6
收益的使用			7
我們可以提供的證券			8
股本説明			9
手令的説明			13
債務證券説明			14
對單位的描述			18
認購權的描述			19
出售股東			21
配送計劃			23
法律事務			26
專家			26
在那裏您可以找到更多信息			26
以引用方式成立為法團			27

i

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分，該聲明使用擱置註冊流程。根據此擱置登記聲明，我們可不時單獨或組合發售本招股説明書中所述證券的任何組合，總金額最高可達250,000,000美元。此外，根據這份貨架登記聲明，出售股票的股東可以不時提供或出售最多21,037,500股我們的普通股。

這份招股説明書為您提供了我們和出售股票的股東可能提供的證券的總體描述。每次我們和/或出售股票的股東根據本招股説明書提供證券時，如果適用法律要求，我們將提供一份招股説明書補充資料，其中將包含有關發行條款的具體信息(如果適用，還包括出售的 股東)。招股説明書附錄，或通過引用併入本招股説明書或任何較新日期的招股説明書附錄中的信息，也可添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果我們在招股説明書附錄中的任何陳述與本招股説明書中的陳述不一致，本招股説明書中的陳述將被招股説明書附錄中的陳述視為修改或取代。您應 閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及以下標題下所述的附加信息，其中您可以找到更多信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，這些説明書可能包含與這些產品相關的重要信息。

您只應依賴 中包含的信息或通過引用併入本招股説明書、任何隨附的招股説明書附錄或我們向美國證券交易委員會提交的任何相關免費書面招股説明書中的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。如果提供了信息或做出了陳述，您可能不會依賴我們授權的信息或陳述。本招股説明書和任何隨附的招股説明書附錄在任何情況下均不構成要約出售或要約購買證券 該隨附的招股説明書附錄中所述的證券，或在任何情況下此類要約或要約購買證券是非法的。您 應假定本招股説明書、任何招股説明書附錄、以引用方式併入的文件以及任何相關的自由寫作招股説明書中的信息僅在其各自的日期是準確的，除非該信息 明確指出另一個日期適用。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了重大變化。

我們不會就買方根據任何合法投資或類似法律或法規進行投資的合法性向任何買方作出任何陳述。您不應將本招股説明書中的任何信息視為法律、商業或税務建議。您應諮詢您自己的律師、商業顧問和税務顧問，以獲得有關證券投資的法律、商業和税務建議。

在整個招股説明書中使用的市場數據和通過引用併入本招股説明書的文件，包括與我們開展業務的行業的相對地位有關的信息，是基於我們管理層的善意估計，該估計基於他們對內部調查、獨立行業出版物和其他公開可獲得的信息的審查。儘管我們相信這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立核實這些信息。儘管我們不知道本招股説明書中關於市場和行業數據的任何錯誤陳述，但我們的估計涉及風險和不確定因素，並可能會根據各種因素而發生變化，包括在標題 ？有關前瞻性陳述和風險因素的披露中討論的那些因素。

1

關於前瞻性陳述的披露

(根據1995年私人證券訴訟改革法發表的警示聲明)

本招股説明書包含前瞻性陳述。此類陳述可以通過使用前瞻性術語 來識別，如目標、目標、初步、範圍、相信、預期、可能、估計、將、應該、計劃或預期或其負面或其他變體或類似術語，或通過戰略討論來識別。請讀者注意，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能涉及重大風險和不確定因素，由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。對金屬分銷行業和我們的業務產生重大影響的因素包括：

•

季節性、市場不確定性和銷售成本等因素造成的高度週期性波動。

•

在競爭激烈且支離破碎的金屬經銷行業中保持競爭力並保持市場份額。

•

在價格快速上漲期間，相對於我們銷售產品的價格，管理購買金屬的成本；

•

我們的鉅額債務和管理這種債務的文書中的契諾；

•

商譽的減損，除其他事項外，可能由我們經營的市場的波動造成；

•

未能有效整合新收購的業務；

•

與我們位於美國境外的業務相關的監管和其他運營風險；

•

管理庫存及其他成本和費用；

•

我們為減輕網絡安全風險和威脅所作的努力是否充分；

•

由我們自己、我們的供應商或我們的客户的人員減少生產計劃、裁員或停工。

•

某些員工退休福利計劃資金不足，實際成本可能超過當前估計；

•

未來為退休後員工福利提供資金可能需要從當前現金流中支付大量款項；

•

我們的處理中心長期中斷；

•

留住和吸引管理人員和關鍵人員的能力；

•

管理層專注於北美和海外業務的能力；

•

遵守我們以資產為基礎的信貸安排和契約條款的能力；

•

因遵守或違反環境法律而招致的鉅額費用或責任。

•

針對我們的新的或未決的訴訟的影響；

•

產品責任索賠的風險；

•

我們的風險管理策略可能會導致虧損；

•

美元兑加元和人民幣匯率波動；

•

客户、供應商和競爭對手合併、破產或資不抵債；

2

•

我們的大部分股權證券由一個單一的投資者集團擁有；

•

更改倫敦銀行間同業拆借利率的確定方法或以替代參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率；以及

•

新冠肺炎大流行的影響。

這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中建議的結果大不相同。 因此，前瞻性陳述應考慮各種因素，包括本招股説明書中風險因素和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及本招股説明書中的其他部分或通過引用併入本招股説明書中的行業和經營趨勢。此外，我們提醒您不要過度依賴這些前瞻性的 聲明，這些聲明僅説明截至發佈日期。我們不承擔任何義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本招股説明書日期後的事件或情況，或 反映意外事件的發生。

3

4

5

風險因素

投資這些證券涉及風險。在做出投資證券的決定之前，您應仔細考慮我們在提交給美國證券交易委員會的最新的10-K年度報告和後續的10-Q季度報告中在風險因素標題下討論的 具體因素，這些因素通過引用的方式全文併入本文，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的對我們風險因素的任何修訂或更新，包括任何適用的招股説明書附錄。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、運營結果和財務狀況都可能受到影響。在這種情況下，證券的交易價格可能會下跌，你可能會損失全部或部分投資。

6

收益的使用

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則我們將把出售本招股説明書提供的證券所得款項淨額用作一般公司及營運資金用途。一般公司和營運資本用途可能包括回購、贖回或償還我們的未償債務、資本開支、可能進行的收購及 任何招股説明書附錄中所述的任何其他用途。

我們不會從出售股票的股東出售普通股中獲得任何收益。

7

我們可以提供的證券

這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。我們每次發行證券時，都會提供 招股説明書附錄，其中包含有關此次發行條款的具體信息，包括初始發行價和向我們提供的淨收益。該等招股説明書副刊及與該等要約有關的其他發售資料，亦可 增加、更新或更改本招股説明書所載資料。如果適用，我們還將在招股説明書附錄中包括與證券和證券將在其上市的證券交易所(如果有)有關的重要美國聯邦所得税考慮因素的信息。

8

股本説明

一般信息

以下摘要介紹了 我們股本的主要條款。但是，您應該參考我們修訂和重述的公司註冊證書和適用法律中包含的股本的實際條款。我們修訂和重述的公司註冊證書 規定，我們的法定股本包括1億股普通股，每股面值0.01美元，以及700萬股優先股，每股面值0.01美元，未指定系列。

截至2021年1月25日，我們的普通股有38,117,397股，每股票面價值0.01美元。

普通股

普通股持有人在提交股東投票表決的所有事項上，每持有一股已登記在冊的股份，有權投一票，但無權在董事選舉方面投累積投票權。普通股持有者有權從我們董事會宣佈的合法資金中獲得股息。在我們清算、解散或清盤時，普通股持有人有權按比例分享在支付所有債務和其他債務後可合法分配的所有資產，但受當時未清償優先股持有人的優先權利的限制。普通股持有人沒有其他優先認購權、認購權、贖回權、償債基金或轉換權利 。我們普通股的所有流通股都已全額支付且不可評估。發行完成後將發行的普通股也將得到全額支付和免税。普通股持有人的權利、優先和特權 受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利，並可能受到這些權利的負面影響。發行優先股可能會減少可分配給普通股持有人的收益和資產，或者可能對普通股持有人的權利和權力產生不利影響，包括投票權。在某些情況下，這種發行可能產生降低普通股市場價格的效果。

優先股

根據我們修訂和重述的公司註冊證書，我們的董事會有權在我們的股東不採取行動的情況下， 指定和發行一個或多個系列的任何授權但未發行的優先股(目前最多700萬股)，並指定每個系列的權利、優先和特權，其中任何或所有可能大於我們普通股的權利。在董事會確定優先股持有人的具體權利之前，無法説明發行任何優先股對我們普通股持有人權利的實際影響。然而，影響可能包括限制普通股的股息，稀釋普通股的投票權，損害普通股的清算權，推遲或阻止我們普通股控制權的變更，而不需要我們的股東採取進一步的行動。截至本公告日期，尚無任何已發行的優先股。

任何系列優先股的特定條款將在與此次發行有關的招股説明書附錄中闡明。每個系列優先股的權利、優惠權、特權和限制，包括股息權、投票權、贖回條款、退休和償債基金條款以及清算優先股(如果有)將根據我們董事會或董事會正式授權委員會通過的指定證書確定或指定 。任何系列優先股的股份可轉換或可交換為普通股的條款(如有)也將在與此次發行有關的招股説明書附錄中列出。這些條款可能包括強制轉換或交換的條款，無論是在持有人的選擇下，還是在我們的選擇下，在這種情況下，優先股持有人將收到的普通股股份數量將按適用的招股説明書附錄中規定的時間和方式計算。

9

特拉華州法律中的反收購條款

我們受特拉華州公司法第203條的約束。一般而言，第203條禁止公開持股的特拉華州公司在利益相關股東成為利益股東之日起三年內與該股東進行企業合併，除非該人成為利益股東的企業合併或交易已按規定方式獲得批准。一般而言，企業合併包括合併、出售資產或股票，或其他為利益相關股東帶來經濟利益的交易。通常，有利害關係的股東是指在確定有利害關係的股東地位之前三年內，與聯營公司和聯營公司一起擁有或(就公司的聯屬公司或聯營公司而言)擁有15%或更多公司有表決權股票的人。

這一條款的存在可能會對未經我們董事會事先批准的交易產生反收購效果，例如阻止可能導致溢價高於我們普通股市場價格的收購嘗試。就這些目的而言，白金股權有限責任公司(白金)不構成有利害關係的股東。

股東無權在董事選舉中累積投票權。非指定優先股的授權 使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙任何改變我們公司控制權的嘗試的成功。我們修訂和重述的公司註冊證書和特拉華州公司法的前述條款可能具有阻止或阻止敵意收購或推遲我們公司控制權變更的效果。

《憲章》和《章程》反收購條款

我們經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的附例均規定，在鉑金不再實益擁有本公司所有股本的多數投票權之日起及之後，我們的股東在股東周年大會或股東特別會議上要求或準許採取的任何行動，只可在該 年度會議或股東特別會議上採取，而不得在沒有會議的情況下以書面同意的方式作出，前提是該行動已適當地提交該年度會議或特別會議。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，我們的董事會將分為三個類別的董事， 每個類別的董事人數儘可能相等。我們的分類董事會錯開了三個類別的條款，在我們首次公開募股後，最初的三個類別通過一年、兩年和三年的期限實施， 每種情況下都有完整的三年期限。在分類董事會的情況下，每年只有三分之一的董事會成員是由選舉產生的。這種董事分類的效果是， 股東更難改變董事會的組成。本公司經修訂及重述的公司註冊證書及經修訂及重述的附例規定，董事的人數將不時 完全根據本公司董事會通過的決議而釐定，但必須由不少於三名董事組成。這一條款防止股東規避我們分類董事會的規定。

我們修訂和重述的公司註冊證書規定，在鉑金不再實益擁有我們所有股本的投票權 多數之日及之後，以下事項需要持有我們已發行和已發行股本投票權的至少662/3%的持有者投贊成票，作為一個類別一起投票：

•

更改、修改或廢除我們修訂和重述的公司註冊證書中的交錯董事會條款 ；以及

•

修改、修訂或廢除我們修訂和重述的章程的某些條款，包括與我們的股東召開特別會議的能力有關的 條款、在年度會議上處理股東事務的通知條款、要求股東名單和公司記錄、提名和罷免 董事以及填補我們董事會的空缺。

10

我們修訂和重述的公司註冊證書規定由董事會發行最多700萬股優先股，具有投票權、指定、優先和其他特殊權利。發行優先股可能會減少可分配給普通股持有人的收益和資產數額，或可能對普通股持有人的權利和權力產生不利影響，包括投票權。在某些情況下，這種發行可能會降低普通股的市場價格。優先股股東也可能使第三方更難收購我們的公司。沒有優先股的流通股，我們目前也沒有計劃發行任何優先股。

我們修訂和重述的章程為股東在特別股東大會上提出事項建立了預先通知程序，包括建議提名的董事會成員。這些程序規定了股東必須在其通知中包括的信息，以及他們必須向我們發出通知的時間框架。在股東特別會議上，股東只能考慮會議通知中指定的提名或提議。為任何目的召開的特別股東大會只能由我們的董事會、我們的主席、我們的首席執行官或在鉑金不再實益擁有我們所有股本的多數投票權的日期之前，我們當時已發行的有表決權股票的多數投票權的持有人召開。

我們修訂和重述的章程沒有賦予董事會批准或反對股東候選人提名或有關會議上進行的其他業務的提案的權力。然而，如果不遵循適當的程序，我們修訂和重述的附例可能會導致無法在會議上處理這一事項。這些規定 可能會阻止或阻止潛在的第三方徵集代理人以選舉其自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

我們修訂和重述的公司註冊證書、我們修訂和重述的章程和特拉華州通用公司法的前述條款可能具有阻止或阻止敵意收購或推遲公司控制權變更的效果。

董事及高級人員的法律責任限制及彌償

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程在特拉華州公司法允許的最大程度上限制了我們的董事和高級管理人員的責任 。具體而言，我們的董事和高級管理人員不因董事或高級管理人員違反受信責任而向我們或我們的股東承擔金錢損害賠償責任，但以下責任除外：

•

對於任何違反董事或高級管理人員對我們或我們股東的忠誠義務的行為；

•

非善意的行為或者不作為，或者涉及故意的不當行為或者明知是違法的；

•

根據特拉華州《公司法總則》第174條；或

•

對於董事或官員從中獲得不正當個人利益的任何交易。

如果修改特拉華州公司法以授權公司採取進一步消除或限制董事或高級管理人員個人責任的行動，則董事或公司高級管理人員的責任應在經修訂的特拉華州一般公司法允許的最大限度內取消或限制。

我們修訂和重述的公司註冊證書中關於對我們董事和高級管理人員進行賠償的條款一般不會限制州或聯邦證券法下的責任。

特拉華州法律以及我們修訂和重述的公司註冊證書和附則規定，在某些情況下，我們將賠償任何因此而成為或威脅成為訴訟一方的人。

11

針對判決、處罰、罰款、和解和合理支出(包括合理的律師費)的人員以前或現在在我公司的公務身份。任何人 也有權在訴訟最終處置之前獲得合理費用的支付或補償，但受某些限制的限制。此外，Ryerson是某些賠償協議的一方，根據這些協議，Ryerson已同意對作為一方的員工進行賠償。

我們修訂和重述的公司註冊證書中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東對董事違反受託責任提起訴訟。這些規定還可能降低針對董事和高管的衍生品訴訟的可能性，即使此類訴訟如果成功，可能會使我們和我們的股東受益。此外，如果在集體訴訟或直接訴訟中，我們根據這些賠償條款向董事和高級管理人員支付 和解和損害賠償的費用，您的投資可能會受到不利影響。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司。

上市

我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為RYI。

12

手令的説明

以下説明連同我們可能在任何適用的招股章程補充資料中包括的額外資料，概述了本招股説明書及相關認股權證協議及認股權證證書項下我們可能提供的認股權證的主要條款及條款。雖然以下概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中 更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款。根據適用的招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能不同於其中所述的下列條款 。具體的認股權證協議將包含額外的重要條款和規定，並將作為參考納入註冊説明書，其中包括本招股説明書。

一般信息

我們可能會發行認股權證，以購買一個或多個系列的普通股和/或優先股。我們可以獨立或與普通股和/或優先股一起發行認股權證，認股權證可以附加在這些證券上，也可以與這些證券分開。

我們將根據單獨的認股權證協議簽發認股權證證書，以證明每一系列認股權證的真實性。我們將與認股權證代理簽訂 認股權證協議。我們將在與特定系列認股權證有關的適用招股説明書副刊中註明認股權證代理人的姓名和地址。

我們將在適用的招股説明書補充資料中説明該系列認股權證的條款，包括：

•

認股權證的發行價和發行數量；

•

可購買認股權證的貨幣；

•

如適用，發行認股權證的證券的名稱和條款，以及與每種這種證券一起發行的權證數量或每種證券的本金金額；

•

如果適用，認股權證和相關證券將可分別轉讓的日期及之後。

•

就購買普通股或優先股的權證而言，指在行使一份認股權證時可購買的普通股或優先股(視屬何情況而定)的股份數目，以及行使該等認股權證時可購買該等股份的價格；

•

我們業務的任何合併、合併、出售或其他處置對權證協議和權證的影響；

•

贖回或贖回認股權證的任何權利的條款；

•

權證行使時可發行證券的行權價格或數量的變動或調整的任何撥備 ；

•

可行使認股權證的期限和地點；

•

鍛鍊的方式；

•

行使認股權證的權利開始和終止的日期；

•

修改認股權證協議和認股權證的方式；

•

持有或行使認股權證的聯邦所得税後果；

•

在行使認股權證時可發行的證券的條款；及

•

認股權證的任何其他特定條款、偏好、權利或限制或限制。

13

債務證券説明

債務證券將是本公司的直接債務，將是優先債務證券或次級債務證券，可以是有擔保的或無擔保的。我們將在一份契約下發行債務證券，我們將與契約中指定的受託人簽訂該契約。雖然我們下面概述的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何債務證券，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定條款。招股説明書附錄中提供的任何債務證券的條款可能不同於下列條款 。除文意另有所指外，每當我們提及契約時，我們也是指指明某一特定系列債務證券條款的任何補充契約。出於本説明的目的，對公司、我們、我們和我們的提及僅指瑞爾森控股公司，而不是其子公司。

一般信息

我們可以發行一個或多個系列的債務證券。高級人員的證書或補充契約將列出每一系列債務證券的具體條款。將有與特定系列債務證券有關的招股説明書補充資料。每份招股説明書 補充説明如下：

•

債務證券的名稱；

•

對我們可能發行的一系列債務證券本金總額的任何限制；

•

債務證券到期的一個或多個日期和債務證券到期時應支付的金額。

•

債務證券將產生利息(如有)或或有利息(如有)的一個或多個利率(可以是固定的或可變的)，以及產生利息的日期、支付利息的日期和在任何付款日期應付利息的記錄日期；

•

支付本金、保費(如有)和利息(如有)的一種或多種貨幣；

•

應付本金、保險費(如有)及利息(如有)的一個或多個地方；

•

關於我們贖回或回購債務證券的權利或持有人要求我們贖回或回購債務證券的任何規定；

•

債務證券是優先債務證券還是從屬債務證券，如果是從屬債務證券，則這種從屬債務證券的條款；

•

債務證券持有人有權將其轉換為公司的普通股或其他證券，包括任何或有轉換條款和任何旨在防止這些轉換權利被稀釋的條款；

•

要求或允許本公司向用於贖回債務證券的償債基金或用於購買債務證券的購買基金支付款項的任何撥備；

•

用於確定所需支付的本金、保費(如果有)或利息(如果有)的任何指數或公式；

•

債務證券到期因違約而加速到期的應付本金百分比 ；

•

與債務證券有關的任何特殊或修改的違約事件或契諾；

•

該系列的債務證券是全部還是部分以一種或多種全球證券的形式發行，在這種情況下，該等全球證券或全球證券的託管人，以及該等全球證券或全球證券的權益可根據的條款和條件

14

以上述託管人或其代名人以外的一個或多個人的名義登記的最終形式，全部或部分交換其所代表的個別證券 ；

•

與為債務證券提供的任何擔保有關的任何規定，包括關於抵押品可被解除或替代的情況的任何規定；以及

•

債務證券的任何其他重大條款，可能與本招股説明書中的條款不同。

該契約將不包含對支付股息或回購我們的證券或任何金融契約的任何限制。但是，與特定系列債務證券有關的補充契約或其他契約可載有這類規定。

我們可以按本金折價或溢價發行債務證券。招股説明書附錄可説明適用於以原始發行折扣或溢價發行的債務證券的聯邦所得税考慮事項和其他特殊考慮事項。

如果任何一系列債務證券的本金、溢價(如有)或利息(如有)是以外幣支付的，則我們將在與該等債務證券有關的招股説明書附錄中説明有關該債務證券發行的任何貨幣兑換限制、税務考慮因素或其他重大限制。

債務證券的形式

我們可以發行 有證書或無證書形式的債務證券、有或沒有優惠券的登記形式或有優惠券的無記名債券(如果適用)。

我們可以一張或多張全球證書的形式發行一系列債務證券，證明該系列債務證券的全部或部分本金總額。我們可以將全球證書存放在託管機構，並且全球證書在以單獨證書的形式轉讓或交換債務證券時可能受到限制。

違約事件及補救措施

每一系列債務證券的違約事件將包括：

•

在任何適用的寬限期之後，我們對任何系列債務證券的本金或溢價(如有)的違約；

•

我方違約30天或補充契約中規定的不同期限，可以是沒有期限，支付任何系列債務證券的任何到期利息分期付款；

•

我們的違約期限為通知後90天或補充契約中規定的不同期限(可能沒有 期限)，以遵守或履行契約中的任何其他契約；以及

•

涉及我們的破產、資不抵債或重組的某些事件。

與特定系列債務證券相關的補充契約或高級管理人員證書可能包括其他違約事件。

每份債務抵押及(如適用)每份補充契約將規定，受託人如認為為該系列債務證券持有人的利益着想，可不向該系列債務證券持有人發出任何違約(本金、保費(如有)或利息(如有)的違約支付除外)的通知。

15

該契約將規定，如果發生並持續發生任何違約事件，受託人或持有該系列未償還債務證券本金總額不低於25%的持有人可宣佈該系列債務證券的本金和應計利息(如有)立即到期並支付 。然而，如果我們治癒了所有違約(除了未能支付僅因加速而到期的本金、溢價或利息)，並滿足某些其他條件，則該聲明可被撤銷，且當時未償還債務證券系列的多數持有者可放棄過去的違約 。

一系列債務證券的大部分未償還本金的持有人 將有權指示對受託人可用的任何補救措施進行訴訟的時間、方法和地點，但受契約中規定的某些限制的限制。

招股説明書附錄將描述適用於任何系列債務證券的任何其他或不同的違約事件。

義齒或其他義齒的改良

我們和契約下的受託人可以：

•

未經債務證券持有人同意，修改契約以糾正錯誤或澄清含糊之處，或 修改、修改或補充契約或任何補充契約，以作出不會對任何債務證券持有人的權利造成實質性不利影響的任何更改，但任何符合適用於任何一系列債務證券的契約或任何補充契約的修改、修改或補充，應被視為符合招股説明書(包括任何招股説明書補充文件)中所述的條款，根據招股説明書(包括任何招股説明書補充文件)中描述的條款最初出售此類債務證券，不應被視為 不利影響持有人的權利；

•

經持有該契約項下未償還債務證券本金不少於多數的持有人同意，對該債務證券持有人的契約或權利作出一般修改；及

•

經持有任何系列債務證券未償還本金不少於多數的持有人同意 ，修改僅與該系列債務證券或該系列債務證券持有人的權利有關的任何補充契約。

但是，我們可能不會：

•

延長任何債務證券的固定到期日，降低利率或延長任何債務證券的利息支付時間(如果有)，減少任何債務證券的本金或任何債務證券的溢價(如果有)，損害或影響持有人就任何債務證券提起訴訟要求支付本金、溢價或利息的權利，改變任何債務證券的支付貨幣，或損害將任何債務證券轉換為普通股或任何其他證券的權利。未經受影響的 債務證券持有人同意；或

•

減少需要同意修改、補充或豁免的債務證券持有人的百分比， 未經當時所有未償還債務證券或將受影響的系列中未償還債務證券的持有人同意。

合併和其他交易

契約將規定，我們不得與任何其他實體合併或合併，或將我們的全部或幾乎所有財產和資產轉讓或租賃給另一人，除非(1)公司是尚存的人或通過合併形成的實體或我們被合併到的實體，或通過補充契約收購或租賃我們的全部或幾乎所有財產和資產，通過補充契約承擔我們與 的所有義務。

16

對於未償還債務證券和我們在該契約下的其他契諾，以及(2)對於每個債務證券系列，在交易生效後， 該系列債務證券不會發生違約事件，也不會發生或繼續發生違約事件。

本公約不適用於任何資本重組交易、影響我們的控制權變更或高槓杆交易，除非交易或控制權變更的結構包括我們所有或幾乎所有財產或資產的合併或合併、轉讓或租賃，並可在適用的補充契約中進行修改。

關於受託人

我們將在與債務證券有關的招股説明書附錄中，就任何一系列債務證券確定受託人。您應該注意到，如果受託人成為我們的債權人，契約和1939年的《信託契約法》限制了受託人在某些情況下獲得債權付款的權利，或就某些債權獲得的某些財產變現的權利，作為擔保或其他。受託人及其關聯公司可能並將被允許繼續與我們及其關聯公司進行其他交易。然而，如果受託人獲得了1939年《信託契約法》意義上的任何衝突利益，它必須消除衝突或辭職。

任何系列當時未償還債務證券的過半數本金持有人可指示 就該系列債券向受託人提供的任何補救措施進行任何訴訟的時間、方法和地點，或就該系列證券行使受託人授予的任何信託或權力的時間、方法和地點。如果違約事件發生並仍在繼續，受託人在行使其權利和權力時，必須像謹慎的人在處理自己的事務時那樣，在行使這些權利和權力時使用謹慎的程度和技巧。在符合這一規定的情況下，受託人將沒有義務應債務證券的任何持有人的要求行使其在契約下的任何權利或權力，除非他們已向受託人提供令受託人滿意的賠償或擔保。

治國理政法

每份契約、每份補充契約以及根據這些契約發行的債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

17

對單位的描述

我們可以在一個或多個系列中發行由本招股説明書下提供的其他類型證券的任意組合組成的單位。我們可以 根據單獨的協議簽發的單位證書來證明每一系列的單位。我們可以與單位代理商簽訂單位協議。每個單位代理將是我們選擇的一家銀行或信託公司。我們將在與特定系列單位相關的適用招股説明書附錄中註明單位代理的名稱和地址。

以下説明以及任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息概述了我們在本招股説明書下可能提供的單位的一般特徵。您應閲讀我們可能授權向您提供的與所提供的系列單位相關的任何招股説明書補充資料，以及包含單位條款的完整單位協議。具體單位協議將包含額外的重要條款和規定，我們將在本招股説明書中作為附件 備案，或將通過參考我們提交給美國證券交易委員會的另一份報告、每份單位協議的格式和與本招股説明書下提供的單位相關的單位證書來合併。

如果我們提供任何單位，該系列單位的某些條款將在適用的招股説明書附錄中説明，包括但不限於以下適用條款：

•

該系列單位的名稱；

•

組成這些單位的獨立成分證券的標識和描述；

•

單位的發行價；

•

發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何撥備。

•

討論適用於這些單位的某些美國聯邦所得税考慮因素；以及

•

該單位及其組成證券的任何其他條款。

18

認購權的描述

我們可能會不時選擇提供認購權。以下説明以及 任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息彙總了我們根據本招股説明書可能提供的認購權的一般條款和條款。雖然以下概述的條款將普遍適用於我們可能提供的任何認購權，但我們將在您應閲讀的適用招股説明書附錄中更詳細地描述提供的任何認購權的特定條款。根據適用的招股説明書附錄提供的任何認購權的條款可能與其中所述的條款不同 。您應閲讀我們授權向您提供的與所提供認購權相關的任何招股説明書補充資料。

一般信息

我們可以發行認購權 購買普通股、優先股、購買普通股或優先股的認股權證、債務證券或單位。認購權可以獨立發行，也可以與任何其他提供的證券一起發行，購買或接收認購權的人可以轉讓，也可以不轉讓。關於向吾等股東進行的任何認購權發售，吾等可與一名或多名承銷商或其他 人士訂立備用承銷安排或其他安排，根據該安排，該等承銷商或其他人士將購買在認購權發售後仍未獲認購的任何已發售證券。關於向我們的股東發行認購權，我們將在我們為獲得認購權而設定的記錄日期向我們的股東分發證明認購權的證書和招股説明書附錄。適用的招股説明書附錄 將描述與本招股説明書交付有關的任何認購權的條款，包括：

•

認購權的名稱；

•

可行使認購權的證券；

•

認購權的行使價格；

•

可向各股東發行認購權的數量；

•

認購權可轉讓的程度；

•

行使認購權的權利將開始行使的日期和權利 將到期的日期(視任何延期而定)；

•

權利將包括關於未認購證券的超額認購特權的程度 ；

•

如適用，吾等可能訂立的與認購權發售有關的任何備用承銷或其他購買安排的實質條款；

•

如果適用，討論適用於發行或行使認購權的美國聯邦所得税的實質性考慮因素；以及

•

認購權的任何其他條款，包括與交換和行使認購權有關的條款、程序和限制。

行使認購權

每項認購權將使認購權持有人有權以現金購買普通股、優先股、認股權證或其任何組合的股份，行使價應在與其提供的認購權有關的招股説明書附錄中闡明或可如招股説明書附錄中所述確定。認購權可在招股説明書附錄所列認購權的任何時間行使，直至招股説明書附錄規定的截止日期收盤為止。在到期日營業結束後，所有未行使的認購權將失效。

19

認購權可以按照招股説明書附錄中有關其提供的認購權的 行使。於收到付款及於認購權代理的公司信託辦事處或招股説明書附錄所述的任何其他辦事處妥為填妥及籤立的認購權證書後，吾等將在切實可行範圍內儘快將行使該等認購權時可購買的普通股或優先股、認股權證、債務證券或單位的股份送交本公司。吾等可決定直接 向股東以外的其他人士發售任何未認購的發售證券，或透過代理人、承銷商或交易商發售，或透過上述方式的組合發售，包括根據適用招股説明書附錄所載的備用承銷安排。

20

出售股東

除了提供我們可能提供的證券的一般描述外，本招股説明書還涉及RYPS，LLC (RYPS)，白金的關聯公司，或其關聯公司可能出售的股票，我們在招股説明書中將其稱為出售股東，在本招股説明書的原始提交日期之前發行和發行的普通股總金額最高可達21,037,500股 。我們正在登記出售股東的普通股，以迴應RYPS的請求，根據與2014年8月13日完成的我們普通股首次公開發行( IPO)相關的投資者權利協議(投資者權利協議)，將該等普通股納入本 登記聲明。我們正在登記所有這些普通股，以便允許出售股票的股東不時提供出售的普通股。

下表列出了每個出售股票的股東的名稱、在緊接本次登記之前由該出售股東擁有或歸屬的普通股股份數量(包括本招股説明書提供給我們的股份，該股份是根據出售股東在2021年1月25日向我們提供的信息編制的)，在此發售並通過登記説明書登記的普通股股份數量(本招股説明書是其中的一部分)，以及在出售最大發售股份數量後每個出售股東應擁有的普通股股份數量 。其假設本招股説明書涵蓋的所有普通股將由出售股東出售，且出售股東隨後不會買賣額外的公司普通股 。然而，由於出售股東可以根據本招股説明書或以另一種允許的方式不時出售其全部、部分或不持有普通股，因此不能保證出售股東將出售或出售股東在出售完成後將持有的普通股的實際數量。此外，我們不知道出售股票的股東將持有多長時間的股份才出售。

在下表中，實益擁有股份的百分比是根據交易法第13d-3條規則確定的截至2021年1月25日的38,117,397股已發行普通股。

		所有權先於登記								普通股股份 由 此內容涵蓋 註冊 Statement				承保後的所有權 股票被出售
名字		數量 股票				百分比								數量 股票				百分比
RYPS			21,037,500				55.191	%			21,037,500				0				0	%

物質關係

投資者權利協議規定(其中包括)要求、搭載和表格S-3 註冊權和董事會提名權。投資者權利協議規定，白金股權資本合夥人、白金股權資本合夥人-PF，L.P.、白金股權資本合夥人-A，L.P.、白金股權資本合夥人II，L.P.、白金股權資本合夥人-PF II，L.P.、白金股權資本合夥人-A II、L.P.和白金菱形委託人有限責任公司及其獲準受讓人，包括RYPS(白金方)，可以向我們提出書面要求，要求我們登記我們持有的普通股股份。然而，只要我們沒有義務完成兩個以上的此類要求登記。此外，白金訂約方擁有附帶登記權，有權要求吾等 在首次公開招股完成後提交的任何登記聲明中登記其擁有的普通股股份，但某些例外情況除外。除某些例外情況外，白金締約方還有權要求不限數量的S-3表格登記。投資者權利協議規定，吾等將賠償白金各方因任何招股説明書、要約通告或向投資者提供的其他文件(或任何相關登記聲明或其任何修訂或補充文件)所載重大事實的任何失實或被指稱的失實陳述，或任何遺漏或被指遺漏在其中述明所需的重大事實而蒙受的損失。

21

在其中陳述或為使其中的陳述不具誤導性而有必要，除非該陳述可能是由白金 締約方以書面形式提供給我們以供其中使用的任何信息引起的或包含在其中的。

投資者權利協議規定，只要白金各方共同實益擁有至少(br})本公司已發行股本投票權的30%，白金各方將有權提名不少於在董事會沒有空缺的情況下構成董事人數多數的董事人數進入董事會選舉，(Ii)本公司已發行股本投票權的至少15%但低於30%，白金方將有權提名兩名董事(根據當前董事會規模上調至三名董事)，及(Iii)持有本公司已發行股本投票權至少5%但少於15%，則白金方將有權提名一名董事 (根據目前董事會規模上調至兩名董事)。協議還規定，如果董事會的規模在任何時候增加或減少，白金政黨的提名權將分別按比例增加或減少 ，向上舍入到最接近的整數。投資者權利協議是管理層與白金雙方協商的，我們相信投資者權利協議是按公平條款訂立的。

瑪麗·安·西格勒、伊娃·M·卡拉夫斯基、雅各布·科祖貝和菲利普·E·諾蒙特是我們董事會的四名現任成員，他們隸屬於 白金公司。

22

配送計劃

我們或出售股票的股東可能會不時根據承銷的公開發行、協商交易、阻止交易或這些方法的組合出售證券。我們或出售證券的股東可以單獨或一起出售證券：

•

通過一個或多個承銷商或交易商；

•

通過代理；和/或

•

直接賣給一個或多個購買者。

我們或出售股票的股東可以在一次或多次交易中不時分配證券的份額：

•

以固定的價格或者可以改變的價格；

•

按市價或以銷售時為準；

•

按與當時市場價格相關的價格計算；或

•

以協商好的價格。

在適用法規要求的範圍內，相關招股説明書附錄將列出每次發行的條款，包括：

•

購買該證券的任何代理人、交易商、承銷商或投資者的姓名或名稱；

•

所提供證券的買入價和我們將從出售中獲得的收益(如果有)；

•

承銷商、交易商或代理商應收到的任何賠償、折扣、佣金或手續費的金額；

•

承銷商可以向我們購買額外證券的任何超額配售選擇權；

•

允許或轉賣給經銷商或支付給經銷商的任何折扣或優惠；

•

該證券可在其上市的任何證券交易所；

•

任何賠償條款的條款，包括聯邦證券法規定的責任賠償；以及

•

承銷商、交易商或代理人在發行期間為穩定或維持證券市場價格而進行的任何交易的性質。

出售股票的股東也可以根據證券法第144條(如果有的話)出售我們的 證券的股票，或在豁免註冊的其他交易中出售，而不是根據本招股説明書。出售股票的股東擁有唯一和絕對的自由裁量權，如果他們認為購買價格在任何特定時間不能令人滿意，則不接受任何購買、要約或出售任何證券。

直銷和通過 代理商銷售

我們或出售股票的股東可以直接徵求購買本招股説明書所提供證券的要約。我們或 出售股票的股東也可以不定期指定代理人徵求購買證券的要約。我們或出售股票的股東可以法律允許的任何方式出售本招股説明書提供的證券，包括被視為在證券法第415(A)(4)條規定的市場上出售的銷售，包括但不限於直接在紐約證券交易所、證券的任何其他現有交易市場或向或通過做市商進行的銷售。

23

如果我們或出售股票的股東利用交易商出售本招股説明書提供的證券，我們或出售股票的股東將作為本金將證券出售給交易商。然後，交易商可以不同的價格將證券轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。

通過承銷商或交易商銷售

如果我們或出售股東利用承銷商出售本招股説明書所提供的證券，我們或出售股東將在出售時與承銷商簽署承銷協議，我們將在招股説明書補充資料中提供任何承銷商的姓名和對其補償的描述，承銷商將用來向公眾轉售證券股票。在證券銷售方面，我行或者承銷商可以代理的證券的賣出股東或者買受人，可以承銷折扣或者佣金的形式對承銷商進行補償。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商銷售，承銷商可以以折扣、優惠或佣金的形式對交易商進行補償。

我們將在適用的 招股説明書附錄中提供我們或銷售股東將向承銷商、交易商或代理人支付的與證券發行相關的任何補償，以及承銷商允許向 參與交易商提供的任何折扣、優惠或佣金。根據金融行業監管局(FINRA)的指導方針，任何FINRA成員或獨立經紀交易商收到的最高對價或折扣不得超過根據本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄提供的證券總額的8%。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可被視為《證券法》所指的承銷商，他們在轉售證券時獲得的任何折扣和佣金以及他們在轉售證券時實現的任何利潤都可以被視為承銷折扣和佣金。我們可能會賠償承銷商、交易商和代理商的某些責任，包括證券法下的責任，或支付他們可能被要求為此支付的款項。如果根據本招股説明書進行的發售受FINRA規則5121的約束，招股説明書附錄將遵守該規則的重要披露條款。

證券可能在國家證券交易所上市，也可能不在國家證券交易所上市。為便利證券發行，參與發行的某些人可以進行穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與發售的人員出售比我們或出售給他們的股東更多的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使其超額配售選擇權來回補此類超額配售或空頭頭寸。此外，這些人可以通過在公開市場競購或購買證券或實施懲罰性出價來穩定或維持證券的股票價格，即如果他們出售的證券是與穩定交易相關的回購，則可以收回允許參與發售的交易商的出售特許權。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平。這些交易可能會在任何時候停止。

延遲交貨合同

吾等或賣方股東可授權承銷商、交易商或代理人徵集某些買方的要約，以招股説明書增刊所載的公開發售價格向吾等或賣方股東購買證券，該等證券乃根據規定於未來某一指定日期付款及交付的延遲交付合約而定。這些合同將僅受招股説明書附錄中規定的條件的約束，招股説明書附錄將列出我們或出售股東為徵集這些合同而支付的任何佣金。

24

衍生品交易

我們或出售股票的股東可以與第三方達成衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書中未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊表明，與任何衍生品交易相關的，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券，包括在賣空交易中。如是，第三方可使用吾等或出售股東質押或向吾等或出售股東或其他人借入的證券結算該等出售或結清任何有關證券的未平倉借款，並可使用從吾等或出售股東處收到的證券結算該等衍生工具，以結清任何相關的未平倉證券借款。此類出售交易的第三方將 作為承銷商，並將在適用的招股説明書附錄或本招股説明書所屬的登記説明書生效後的修正案中確定。此外，我們或出售股票的股東可以將證券借給或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方又可以使用本招股説明書賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給該證券的投資者或與同時發行其他證券有關的投資者。

一般信息

任何非普通股發行的證券將是新發行的，除普通股(在紐約證券交易所上市)外，將不會有 已建立的交易市場。我們可以選擇在交易所上市任何系列證券，如果是普通股，則在任何額外的交易所上市，但除非在適用的招股説明書附錄和/或其他發售材料中另有規定，否則我們沒有義務這樣做。任何證券的交易市場的流動性都不能得到保證。

承銷商、經銷商和代理人可以在正常業務過程中與我們進行交易，或為我們提供服務。

25

法律事務

我們的律師Willkie Farr&Gallagher LLP，紐約，紐約，將就本招股説明書提供的任何證券的有效性發表意見 。如果發行任何證券的承銷商的律師也傳遞了任何證券的有效性，則該律師將被列入與該發行有關的招股説明書補編中。

專家

Ryerson Holding Corporation截至2019年12月31日的年度報告(Form 10-K)中列載的Ryerson Holding Corporation的綜合財務報表，以及截至2019年12月31日的Ryerson Holding Corporation對財務報告的內部控制的有效性，已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所(Ernst&Young LLP)審計，載於其報告中，並在此引入作為參考。此類財務報表，以及將包括在隨後提交的文件中的經審計財務報表，將根據安永律師事務所關於此類財務報表的報告以及我們對財務報告的內部控制的有效性而納入本文，該報告是根據該公司作為會計和審計專家的授權而分別在 個日期(在提交給證券交易委員會的同意範圍內)進行的。

在那裏您可以找到更多信息

我們被要求向美國證券交易委員會提交報告和委託書。這些文件包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告 和附表14A中的委託書，以及對這些報告和委託書的任何修訂。我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過美國證券交易委員會網站https://www.sec.gov查閲，也可通過美國證券交易委員會網站https://ir.ryerson.com/.查閲在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供這些材料後，您可以在合理可行的範圍內儘快免費獲取這些材料。我們網站上的信息不構成本招股説明書的一部分，也不以引用方式併入本招股説明書中(美國證券交易委員會備案文件明確以引用方式併入本招股説明書中所述的情況除外)。

我們已根據修訂後的1933年證券法向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊説明書，與本招股説明書提供的證券有關。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書或作為註冊説明書一部分的證物和附表所載的所有信息。欲瞭解有關我們和所發行證券的更多信息，請參閲註冊聲明及其附件和時間表。本招股説明書中包含的關於任何合同或被引用的任何其他文件的內容的聲明不一定完整，並且，在合同或其他文件的副本已作為登記聲明的證物提交的每一次情況下， 引用瞭如此提交的副本，其中每一項聲明在所有方面都由引用加以限定。

26

以引用方式成立為法團

美國證券交易委員會允許我們通過引用合併我們向他們提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來向您披露重要信息 。通過引用納入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代這些信息。在本招股説明書發佈之日至本招股説明書所涉及的所有證券已售出或以其他方式終止發售之日之間，以及在初始註冊聲明之日至註冊聲明生效之前這段時間內，以及在初始註冊聲明之日至註冊聲明生效之前這段時間內，我們併入了以下所列文件以及根據《交易所法案》第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交(而非提供)的任何未來信息，但前提是我們不會納入任何當前報告中第2.02項或第7.01項下提供的任何信息：

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2020年3月4日向美國證券交易委員會提交的截至2019年12月31日的財年10-K表格年報；

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截至2020年3月31日的財務季度的Form 10-Q季度報告，於2020年5月6日提交給美國證券交易委員會的；截至2020年6月30日的財務季度的季度報告，於2020年7月29日提交給美國證券交易委員會的；截至2020年9月30日的財政季度的季度報告，提交給美國證券交易委員會的；

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提交於2020年4月22日(美國東部時間上午06：45：50接受)、2020年5月27日、2020年7月14日(美國東部時間上午08：46：16接受)、2020年7月15日、2020年7月22日、2020年9月30日、2020年9月30日、2020年11月9日和2021年1月8日的Form 8-K的當前報告(除根據任何Form 8-K提交的信息外)；以及

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我們於2010年5月5日向美國證券交易委員會提交的註冊表 8-A中包含的對我們普通股的描述，包括為更新描述而提交的任何修訂或報告。

您可以通過寫信或致電以下地址免費索取這些文件的副本：

瑞爾森控股公司

門羅街227 W[br]27樓

伊利諾伊州芝加哥60606

Telephone: (312) 292-5000

你只應倚賴本招股説明書或任何招股説明書增刊中以引用方式併入或提供的資料。我們未授權其他任何人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許報價的州對這些證券進行報價。您不應假定本招股説明書或任何招股説明書 附錄中的信息在除上述文件正面日期以外的任何日期都是準確的。

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3,500,000 shares

瑞爾森控股公司

普通股

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摩根大通

May 11, 2022