locl-20220331當地Bounti公司/DE錯誤2022Q112月31日000184078000018407802022-01-012022-03-310001840780美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001840780美國公認會計準則：保修成員2022-01-012022-03-3100018407802022-05-05Xbrli：共享00018407802022-03-31ISO 4217：美元00018407802021-12-31ISO 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etesMember2022-04-040001840780美國公認會計準則：次要事件成員位置：老年人設施成員美國-GAAP：LoansPayable成員2022-04-040001840780美國公認會計準則：次要事件成員位置：從屬設施成員美國-GAAP：LoansPayable成員2022-04-040001840780地點：AmendedFacilitiesMembers美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：LoansPayable成員位置：HollandiaProduceGroupIncPetesMember2022-04-042022-04-04 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
當地BOUNTI公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | 001-40125 | 98-1584830 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (委員會文件編號) | (税務局僱主身分證號碼) |
| 主街220 W。 | 哈密爾頓 | Mt. | 59840 |
| (主要執行機構地址，包括郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(800) 640-4016
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股票面價值0.0001美元 | | 位置 | | 紐約證券交易所 |
認股權證，每股普通股可行使，每股11.50美元 | | 位置WS | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ No ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ No ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | | ☐ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件服務器 | | ☒ | | 規模較小的報告公司 | | ☒ |
| | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
當地邦蒂公司普通股的流通股數量為94,105,753 at May 5, 2022.
目錄
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| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 6 |
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項目1.財務報表 | |
| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 6 |
| 截至2022年3月31日的三個月未經審計的綜合經營報表和 2021 | 7 |
| 截至三個月未經審計的股東權益簡明合併報表(虧損) March 31, 2022 and 2021 | 8 |
| 截至2022年3月31日的三個月未經審計的簡明現金流量表和 2021 | 9 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 11 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 18 |
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 23 |
| |
項目4.控制和程序 | 23 |
| |
第二部分--其他資料 | 24 |
| |
項目1.法律訴訟 | 24 |
| |
第1A項。風險因素 | 24 |
| |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 52 |
| |
項目6.展品 | 52 |
| |
簽名 | 53 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中關於Form 10-Q的部分，尤其包括我們管理層對上述財務狀況和經營結果的討論和分析，均含有前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和情況的當前預期和預測的看法，並基於目前可獲得的信息。這些前瞻性聲明不是對未來業績的保證，會受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括我們在截至2021年12月31日的10-K表年報第I部分第1A項確定的風險因素，以及在本季度報告10-Q表第1A項(如果適用)中確認的風險因素；因此，我們的實際結果可能與前瞻性表述中明示、暗示或預測的結果存在實質性差異。對未來目標和期望的表述以及類似表述，包括“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“目標”、“尋求”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”和“繼續”，反映了與歷史事實不同的內容，旨在識別前瞻性表述。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而，讀者應仔細閲讀我們不時提交或提交給美國證券交易委員會的報告和文件，特別是我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，以及我們隨後的10-Q表格季度報告和當前的8-K表格報告。以下是 因素 其中 其他, 可能會導致 實際 結果 和未來 活動 有所不同 物質上 從… 那些 集 第四 或考慮過的 在 前瞻性 聲明：
•Local Bounti是一家處於早期階段的公司，有虧損的歷史，預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。Local Bounti最近才開始產生收入，鑑於Local Bounti有限的運營歷史，其繼續創造收入的能力尚不確定。Local Bounti可能永遠不會實現或維持盈利。如果未能有效管理未來的增長，Local Bounti的業務可能會受到不利影響。
•Local Bounti將需要額外的資金來實現其目標，如果在需要時無法以可接受的條件獲得必要的資本，或者根本不能獲得必要的資本，可能會迫使Local Bounti推遲、限制、減少或終止其業務和未來的增長。
•與收購Pete相關的負債、風險和成本，以及Pete的業務與我們自己的業務的整合，可能會削弱我們的核心CEA業務。
•Local Bounti為Pete‘s制定的計劃和戰略舉措假設它將能夠成功整合Pete的業務，將其技術實施到Pete現有的温室設施中，並利用Pete現有的客户和分銷渠道；然而，Local Bounti控制範圍內外的各種因素可能會影響其成功實現這一目標的能力，如果Local Bounti不能成功地將Pete的業務整合到自己的業務中，公司可能永遠無法實現Pete收購的預期好處。
•Local Bounti目前依靠數量有限的設施開展業務。
•Local Bounti的第一個設施投入商業運營還不到18個月，這使得預測未來的運營結果變得困難。
•Local Bounti對市場機會的估計和對市場增長的預測在一定程度上依賴於Local Bounti開發的假設和分析。如果這些假設和分析被證明是不正確的，Local Bounti的實際經營業績可能會受到影響。
•新設施的擴建和所購設施的翻新將需要用於基本建設改善和運營費用的鉅額支出，並可能因政府批准和許可要求、依賴第三方進行建設、與材料交付和供應鏈有關的延誤以及材料價格波動而受到施工延誤和意外成本的影響。
•Local Bounti隨着時間的推移降低銷售商品成本的能力取決於其擴大運營的能力，而Local Bounti可能無法實現這種下降，因為它無法控制的因素，如通貨膨脹或全球供應鏈中斷。
•Local Bounti的CEA設施的任何損壞或問題都可能嚴重影響Local Bounti的運營和財務狀況。
•當地邦蒂依賴於僱用當地熟練的勞動力，如果不能吸引和留住合格的員工，可能會對其業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
•如果Local Bounti未能發展和維護其品牌，其業務可能會受到影響。
•Local Bounti對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使它競爭的市場實現了預測的增長，Local Bounti的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。
•新冠肺炎的影響，包括新變種的影響，以及未來其他潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對Local Bounti的業務、經營業績和現金流的影響尚不確定。
•如果Local Bounti在發展過程中不能保持其公司文化或專注於其願景，Local Bounti的業務和競爭地位可能會受到損害。
•Local Bounti可能無法成功執行其增長戰略。
•Local Bounti增長和銷售產品的運營成本可能高於預期，這可能會影響其業績和財務狀況。
•如果Local Bounti對其關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，其運營結果可能會受到不利影響。
•作為一家上市公司，Local Bounti的運營成本將會增加，其管理層將投入大量時間來實施新的合規舉措。
•Local Bounti使用淨營業虧損結轉(“NOL”)和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。
•當地Bounti面臨CEA業務固有的風險，包括疾病和蟲害風險。
•當地的邦蒂可能無法在競爭激烈的天然食品市場上成功競爭。
•Local Bounti創造和增長收入的能力取決於它是否有能力提高它打算增長的每一條預期產品線的產量。如果Local Bounti無法提高這些產品線中的每一條或大多數產品線的產量，Local Bounti的預測可能無法在當前預期的時間表上實現，或者根本無法實現。
•Local Bounti可能需要針對知識產權侵權索賠進行辯護，這可能很耗時，並可能導致Local Bounti產生鉅額成本。
•失去任何註冊商標或其他知識產權可能會使其他公司能夠更有效地與Local Bounti競爭。
•Local Bounti依賴信息技術系統，這些系統的任何不足、故障、中斷或安全漏洞都可能損害其有效運營業務的能力。
•Local Bounti可能會受到食品行業消費者偏好、認知和消費習慣變化的不利影響，如果不能開發和擴大其產品供應或未能獲得市場對其產品的接受，可能會對Local Bounti的業務產生負面影響。
•對生菜、香菜、羅勒和其他綠色和草本植物的需求受到季節性波動的影響，可能會對Local Bounti在某些季度的運營業績產生不利影響。
•當地邦蒂與以下公司達成協議嘉吉金融服務國際公司(“嘉吉金融”)獲得1.7億美元的定期貸款信貸安排。該信貸安排以該公司的所有資產為擔保，包括其知識產權。此外，如果發生未治癒的違約事件，嘉吉金融有權取消所有本地Bounti資產的贖回權，公司的證券可能會變得一文不值.
本新聞稿中包含的前瞻性陳述Form 10-Q季度報告基於我們目前對未來發展及其對我們業務的潛在影響的預期和信念。不能保證影響我們業務的未來發展將是我們預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於題為“風險因素“此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。
新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。
我們在此所作的前瞻性陳述Form 10-Q季度報告及任何隨附的招股説明書副刊僅説明截至本Form 10-Q季度報告以及隨附的招股説明書副刊。除聯邦證券法和美國證券交易委員會規章制度要求的範圍外，我們沒有義務更新任何前瞻性聲明，以反映聲明作出之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。鑑於這些風險和不確定性，不能保證前瞻性陳述所建議的事件或結果確實會發生，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
網站和社交媒體信息披露
投資者和其他人應該注意到，我們經常通過提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議、演示文稿、網絡廣播和我們的網站向投資者和市場發佈重要信息。我們還打算利用某些社交媒體渠道向我們的客户、投資者和公眾披露有關Local Bounti和我們產品的信息(例如，Twitter上的@Local Bounti和#LocalBounti)。在社交媒體渠道上發佈的信息不會通過引用的方式納入本季度報告、Form 10-Q或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。雖然我們發佈到我們網站或社交媒體帳户的信息並非都是實質性的，但有些信息可以被認為是實質性的。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他人註冊並定期關注我們的社交媒體賬户。用户可以通過在我們網站Investors.localbounti.com的“Investors”部分註冊電子郵件警報，自動接收電子郵件警報和有關Local Bounti的其他信息。
附加信息
除非上下文另有説明，否則本季度報告中提及的“公司”、“Local Bounti”、“We”、“Us”、“Our”及類似術語均指Local Bounti公司。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
當地BOUNTI公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 十二月三十一日， |
| | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 71,974 | | | $ | 96,661 | |
受限現金和現金等價物 | 4,416 | | | 4,416 | |
應收賬款，扣除備抵後的淨額 | 73 | | | 110 | |
應收賬款，關聯方 | 1 | | | 8 | |
庫存，淨額 | 1,263 | | | 922 | |
預付費用和其他流動資產 | 3,584 | | | 3,391 | |
流動資產總額 | 81,311 | | | 105,508 | |
財產和設備，淨額 | 43,994 | | | 37,350 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 269 | | | 55 | |
其他資產 | 905 | | | 1,017 | |
總資產 | $ | 126,479 | | | $ | 143,930 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 7,431 | | | $ | 1,912 | |
應計負債 | 6,721 | | | 16,020 | |
應計負債，關聯方 | 26 | | | 8 | |
| 經營租賃負債 | 111 | | | 28 | |
| | | |
流動負債總額 | 14,289 | | | 17,968 | |
長期債務 | 11,110 | | | 11,199 | |
| | | |
| | | |
融資義務 | 13,982 | | | 13,070 | |
| 非流動經營租賃負債 | 145 | | | 10 | |
| | | |
總負債 | 39,526 | | | 42,247 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
普通股，0.0001面值，400,000,000授權股份，86,465,757和86,344,881分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和未償還 | 9 | | | 9 | |
額外實收資本 | 180,958 | | | 169,916 | |
累計赤字 | (94,014) | | | (68,242) | |
股東權益總額 | 86,953 | | | 101,683 | |
總負債和股東權益 | $ | 126,479 | | | $ | 143,930 | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
當地BOUNTI公司
未經審計的簡明合併業務報表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 |
銷售額 | $ | 282 | | | $ | 57 | |
銷貨成本 | 234 | | | 45 | |
毛利 | 48 | | | 12 | |
運營費用： | | | |
研發 | 1,948 | | | 432 | |
銷售、一般和行政 | 22,259 | | | 8,294 | |
| | | |
總運營費用 | 24,207 | | | 8,726 | |
運營虧損 | (24,159) | | | (8,714) | |
其他收入(支出)： | | | |
管理費收入 | 30 | | | 20 | |
可轉換票據公允價值調整 | — | | | (299) | |
| | | |
| | | |
利息支出，淨額 | (1,643) | | | (405) | |
| | | |
淨虧損 | $ | (25,772) | | | $ | (9,398) | |
| | | |
適用於普通股股東每股基本普通股的淨虧損： | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.32) | | | $ | (0.19) | |
加權平均已發行普通股： | | | |
基本的和稀釋的 | 81,009,268 | | | 49,131,554 | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
當地BOUNTI公司
未經審計的股東權益簡明綜合報表(虧損)
(單位：千，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 投票表決普通股 | | 無投票權普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 股東合計
權益(赤字) |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
| 平衡，2021年12月31日 | 86,344,881 | | | $ | 9 | | | — | | | $ | — | | | $ | 169,916 | | | $ | (68,242) | | | $ | 101,683 | |
| 限制性股票單位的歸屬，淨額 | 120,876 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,042 | | | — | | | 11,042 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,772) | | | (25,772) | |
| 平衡，2022年3月31日 | 86,465,757 | | | $ | 9 | | | — | | | $ | — | | | $ | 180,958 | | | $ | (94,014) | | | $ | 86,953 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 投票表決普通股 | | 無投票權普通股 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 股東合計
權益(赤字) |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
| 平衡，2020年12月31日 | 58,076,019 | | | $ | 1 | | | 8,944,465 | | | $ | — | | | $ | 9,577 | | | $ | (12,149) | | | $ | (2,571) | |
| 普通股發行 | — | | | — | | | 2,086,829 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,942 | | | — | | | 4,942 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,398) | | | (9,398) | |
| 平衡，2021年3月31日 | 58,076,019 | | | $ | 1 | | | 11,031,294 | | | $ | — | | | $ | 14,519 | | | $ | (21,547) | | | $ | (7,027) | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
當地BOUNTI公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月
3月31日， |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動： | | | |
淨虧損 | $ | (25,772) | | | $ | (9,398) | |
對淨虧損與業務活動中使用的現金進行核對的調整： | | | |
| 折舊 | 541 | | | 124 | |
| 經營性租賃中的使用權資產減值 | 28 | | | — | |
| 基於股票的薪酬費用 | 11,013 | | | 4,942 | |
| 壞賬和其他備抵 | 2 | | | (8) | |
| 庫存津貼 | — | | | (25) | |
| 財產和設備處置損失 | 196 | | | — | |
| 公允價值變動--可轉換票據 | — | | | 299 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務發行成本攤銷 | 191 | | | — | |
| | | |
經營性資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款 | 37 | | | (33) | |
| 應收賬款，關聯方 | 7 | | | 307 | |
| 庫存 | (341) | | | (166) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (193) | | | (816) | |
| 其他資產 | 112 | | | 5 | |
| 應付帳款 | 2,619 | | | 955 | |
| 經營租賃負債 | (25) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 應計負債 | 1,482 | | | 1,424 | |
| 應計負債，關聯方 | 18 | | | (833) | |
用於經營活動的現金淨額 | (10,085) | | | (3,223) | |
| | | |
投資活動： | | | |
購置財產和設備 | (14,673) | | | (1,070) | |
用於投資活動的現金淨額 | (14,673) | | | (1,070) | |
| | | |
融資活動： | | | |
| 發行可轉換票據所得款項，淨額 | — | | | 10,700 | |
| 融資債務收益 | 71 | | | 1,066 | |
| 發行債券所得款項 | — | | | 10,388 | |
| | | |
| | | |
| 償還債務 | — | | | (550) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 71 | | | 21,604 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (24,687) | | | 17,311 | |
期初現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | 101,077 | | | 45 | |
期末現金和現金等價物及限制性現金和現金等價物 | $ | 76,390 | | | $ | 17,356 | |
見未經審計簡明合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | |
非現金投資和融資活動： | | | |
| 應付賬款和應計負債中所列財產和設備的購置 | $ | 8,161 | | $ | — |
按資產和設備資本化的股票薪酬，淨額 | $ | 29 | | $ | — |
| 非現金融資債務活動 | $ | 840 | | $ | — |
為所提供的服務發行可轉換票據的非現金收益 | $ | — | | $ | 50 |
下表將未經審計的簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金和現金等價物與未經審計的簡明現金流量表中顯示的總額進行核對：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 如未經審計的簡明綜合資產負債表所列： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 71,974 | | $ | 17,356 | |
受限現金和現金等價物 | 4,416 | | — |
| 現金及現金等價物總額和限制性現金及現金等價物，列於未經審計的現金流量表簡明綜合報表 | $ | 76,390 | | $ | 17,356 |
當地BOUNTI公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務描述
業務描述
當地Bounti公司(“Local Bounti”或“The Company”)正在用一種創新的方法--其專有技術--重新定義室內耕作堆疊與流動技術™-這顯著改善了作物週轉，增加了產量，並改善了單位經濟效益。我們利用一種混合方法種植健康食品，該方法將受控環境農業的最佳屬性與自然元素相結合。我們的可持續增長方法對地球更好，與傳統農業方法相比，我們使用的土地和水減少了90%。Local Bounti的目標是在儘可能少的食物里程內將我們的農場帶到您的廚房，當地Bounti的食物更新鮮、更有營養，而且持續時間是傳統農業的3-5倍。
2022年3月14日，該公司簽署了最終收購協議，收購總部位於加利福尼亞州的互補性室內農業公司Hollandia Products Group，Inc.，該公司以Pete‘s®的名義運營，總對價為美元122.5100萬美元，但須經慣例調整(“皮特的收購”)。2022年4月4日，公司根據採購協議的條款和條件完成了對Pete的收購。根據購買協議，Pete‘s及其子公司成為本公司的全資子公司。
Pete‘s是一家總部位於加利福尼亞州的室內農業公司，三温室種植設施，包括二在加州的運營設施和一計劃於2022年第二季度開始運營的格魯吉亞在建項目。Pete‘s的分佈約為10,000零售網點遍佈35主要通過與Albertsons、克羅格、塔吉特、沃爾瑪以及Whole Foods和AmazonFresh等藍籌零售客户建立直接關係，在美國各州和加拿大各省開展業務。Pete的主要產品包括生活黃油生菜-它是領先的供應商，擁有大約80在美國西部的受控環境農業(“CEA”)市場，以及包裝沙拉和水芹的市場佔有率。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
本文件所載未經審計的簡明綜合財務報表由當地Bounti管理層負責。隨附的未經審計簡明綜合財務報表是按照一般會計原則編制的接受在美利堅合眾國(“公認會計原則”)。未經審核簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司的賬目。所有重要的公司間賬目及交易已於本報告未經審計的簡明綜合財務報表中撇除。
未經審核簡明綜合財務報表並不包括GAAP就年度財務報表所要求的所有披露，應與根據GAAP編制的本公司截至2021年12月31日止年度經審核綜合財務報表(“年度財務報表”)一併閲讀。本公司認為，隨附的未經審計簡明財務報表包含所有調整，僅包括正常的經常性調整，對於公平陳述其截至2022年3月31日的財務狀況、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流量是必要的。中期的經營結果並不一定代表截至2022年12月31日的全年的預期結果。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表來自年度財務報表，但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。
除了以下注明的更新外，公司的重大會計政策與年度財務報表中描述的會計政策相比沒有重大變化或更新。
重新分類
公司在截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表中對摺舊進行了重新分類，以符合截至2022年3月31日的三個月的列報。折舊不再在簡明綜合經營報表中作為單獨的財務報表項目列示，而是分配到截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表上的銷售成本、研發和銷售、一般和行政費用。這一重新分類對運營虧損或淨虧損沒有影響。本公司認為，這一重新分類更為可取，因為它提高了其未經審計的簡明綜合財務報表與許多行業同行的可比性，並與本公司內部管理和審查成本和利潤率的方式保持一致。
該公司重新分類財產和設備，扣除與其經營租賃使用權資產有關的餘額，將在截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表上作為單獨的行項目顯示。相關的經營租賃負債和經營租賃負債分別包括在應計負債和其他負債中的非流動負債也已重新分類，並在截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表上作為單獨的行項目顯示。這一重新分類對總資產和總負債沒有影響，對運營虧損或淨虧損也沒有影響。該公司認為，這次重新分類是
更可取的是，它增強了其未經審計的簡明綜合財務報表與許多行業同行的可比性。
最近採用的會計公告
2021年5月，FASB發佈了ASU 2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及衍生工具和對衝-實體本身股權的合同(分主題815-40)；發行人對獨立股權的某些修改或交換的會計-分類書面看漲期權，它澄清了修改或交換後仍保持股權分類的獨立股權分類書面看漲期權(例如認股權證)的會計處理。公司於2022年1月1日通過了ASU 2021-04，並在預期的基礎上實施了適用的修正案。這項採用並未對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的核算，其目的是簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了ASC 740中一般原則的某些例外情況，並澄清和修改了現有指南，以改進一致性應用。本公司於2022年1月1日通過了ASU 2019-12，並在預期的基礎上實施了適用的修正案。這項採用並未對本公司未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
近期發佈的會計公告
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題 470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益中的合同(分專題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理，它簡化了某些具有負債和股權特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有股權合同。該標準減少了用於核算可轉換工具的模型的數量，取消了股權合同符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件，並要求所有可轉換工具的稀釋每股收益的計算採用IF轉換方法。該標準適用於本公司的會計年度和該等會計年度內的過渡期，自2023年12月15日起生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年。公司目前正在評估這一準則對其合併財務報表的影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具--信貸損失(專題326)，修訂了關於報告以攤銷成本持有並可供出售的債務證券的資產的信貸損失的指導意見。對於以攤餘成本持有的資產，修正案取消了現行美國公認會計原則中可能的初始確認門檻，而是要求一個實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失準備是從金融資產的攤銷成本中扣除的估值賬户，用於列報預計應收回的淨額。ASU 2016-13自2023年1月1日起對公司生效，允許提前採用。公司目前正在評估這一準則對其合併財務報表的影響。
3. 庫存
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 原料 | $ | 399 | | $ | 145 |
| 在製品 | 173 | | 173 |
| 成品 | 104 | | 69 |
| 包裝 | 682 | | 467 |
| 寄售 | — | | 163 |
| 庫存津貼 | (95) | | (95) |
| 總庫存，淨額 | $ | 1,263 | | $ | 922 |
4. 財產和設備
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 温室設施 | $ | 11,033 | | $ | 10,194 |
| 裝備 | 4,986 | | 3,683 |
| 土地 | 3,991 | | 4,122 |
| 租賃權改進 | 3,947 | | 3,947 |
| 在建工程 | 21,549 | | 16,375 |
| 減去：累計折舊 | (1,512) | | (971) |
| 財產和設備，淨額 | $ | 43,994 | | $ | 37,350 |
與財產和設備有關的折舊費用為#美元。5411,000美元124千元換來的截至2022年3月31日的三個月和2021年。
5. 應計負債
應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 應計建築費用 | $ | 135 | | | $ | 11,192 | |
| 累算保險 | 1,825 | | | 2,582 | |
| 應計工資總額 | 273 | | | 792 | |
| 應計農業費用 | 294 | | | 461 | |
| 應計律師費 | 3,448 | | | 273 | |
| 應計其他 | 746 | | | 720 | |
| 應計負債總額 | $ | 6,721 | | | $ | 16,020 | |
6. 債務
債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| | (單位：千) |
| 附屬設施 | $ | 16,293 | | $ | 16,293 |
| 未攤銷遞延融資成本，嘉吉信貸協議 | (5,183) | | (5,094) |
| 債務總額 | $ | 11,110 | | $ | 11,199 |
與嘉吉金融達成協議
於2021年9月，本公司與嘉吉金融訂立(A)一份信貸協議(“原高級信貸協議”)，金額最高達$150,0001,000份多重預付款貸款(“高級貸款”)和(B)一份附屬信貸協議(“原始次級信貸協議”和“原始高級信貸協議”，連同“原始信貸協議”)，最高可達#美元。50,0001,000多筆預付款次級定期貸款(“次級貸款”，與高級貸款一起稱為“原始貸款”)。2022年3月14日，本公司和嘉吉金融修訂了原有的信貸協議和原始融資，如附註13所述。後續事件.
附屬貸款的利率為10.5年利率，協議的應計利息在每個日曆季度的最後一個工作日、截至2022年12月31日的日曆季度的最後一個工作日開始和2028年9月3日到期日每季度支付一次。總額為$16,293截至2022年3月31日和2021年12月31日，附屬設施上的未償還債務為1,000美元。
高級貸款的利率等於倫敦銀行同業拆借利率加適用保證金(在5.5%至6.5%取決於高級貸款淨槓桿率)。高級貸款的到期日將於2028年9月3日。有幾個不是截至2022年3月31日和2021年12月31日，這筆貸款的未償還金額。
作為原始信貸協議的一部分，該公司必須擁有利息儲備賬户。最初的信貸協議還要求公司遵守某些財務契約，包括特定的債務覆蓋範圍、淨槓桿和利息覆蓋比率。存在額外的契約和其他限制，限制了公司進行合併或合併、出售某些資產、設立留置權、擔保第三方的某些義務、進行某些投資或收購以及宣佈股息或進行分配的能力。根據最初的信貸協議，CEA設施的預算和時間表也必須得到嘉吉金融的批准，公司需要報告持續的CEA設施建設成本。信貸安排以本公司幾乎所有資產(包括其知識產權)為抵押，享有優先留置權。
原始信貸協議有一筆未使用的循環額度承諾費，金額為125原信貸協議未使用部分的年利率基點。
截至2022年3月31日，該公司遵守了所有適用的公約。
7. 公允價值計量
下表列出了在公允價值體系內，根據公司用來確定其公允價值的估值技術，按公允價值在經常性和非經常性基礎上按公允價值對公司的金融資產和負債進行會計處理：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 |
| | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | (單位：千) |
| 經常性公允價值計量 | | | | | | |
| 資產： | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中的貨幣市場基金 | | $ | 71,943 | | $ | — | | $ | — |
總計 | | $ | 71,943 | | $ | — | | $ | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | (單位：千) |
| 經常性公允價值計量 | | | | | | |
| 資產： | | | | | | |
包括在現金和現金等價物中的貨幣市場基金 | | $ | 96,661 | | $ | — | | $ | — |
總計 | | $ | 96,661 | | $ | — | | $ | — |
本公司貨幣市場基金的公允價值是根據相同資產在活躍市場的報價確定的。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，所有其他金融資產和負債的賬面價值接近各自的公允價值。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司沒有按公允價值計量的負債的公允價值層次之間的轉移。
8. 基於股票的薪酬
限制性普通股獎勵
年度限制性普通股獎勵(“RSA”)摘要截至2022年3月31日的三個月如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| 限制性普通股獎勵股份數 | |
平均授予日期公允價值 |
未歸屬於2021年12月31日 | 5,479,451 | | $ | 1.80 |
| | | |
| | | |
| 既得 | (208,682) | | $ | 2.66 |
未歸屬於2022年3月31日 | 5,270,769 | | $ | 1.84 |
截至2022年3月31日的三個月的RSA總支出為$917一千個。截至2022年3月31日，與尚未確認的未歸屬RSA相關的總補償成本為$5,302一千個。尚未確認的未歸屬RSA的費用預計將在#年的加權平均期間確認2.16好幾年了。
限售股單位
控制權變更的摘要限制性股票單位(“RSU”)截至2022年3月31日的三個月的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| RSU數量 | | 平均授予日期公允價值 |
未歸屬於2021年12月31日 | 2,395,789 | | $ | 9.73 |
| 授與 | 7,321,188 | | $ | 5.67 |
| 被沒收 | (49,697) | | $ | (9.97) |
| 既得 | (123,884) | | $ | (9.83) |
截至2022年3月31日的未歸屬和未償還 | 9,543,396 | | $ | 6.61 |
截至2022年3月31日的三個月，RSU的總費用價值為$10,096一千個。曾經有過不是截至2021年3月31日的三個月的RSU費用。截至2022年3月31日，與尚未確認的未歸屬RSU相關的總補償成本為$51,525一千個。尚未確認的未歸屬RSU的費用預計將在加權平均期間確認2.56好幾年了。
9. 所得税
對於截至2022年3月31日的三個月至2021年，本公司發生淨營業虧損，因此，不是所得税撥備已入賬。此外，由於任何税務資產變現的不確定性，沒有記錄所得税利益。
截至2022年3月31日，該公司約有$54,600千人美國聯邦和州的淨營業虧損。截至2021年12月31日，該公司約有$41,800千人聯邦和州的淨營業虧損。這些淨營業虧損結轉可由本公司無限期結轉。
10. 每股淨虧損
每股淨虧損的計算方法是用淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數。在計算每股淨虧損時，公司未歸屬的限制性普通股和認股權證不被視為參與證券。普通股每股攤薄虧損與各期每股普通股基本虧損相同，因為考慮到公司的淨虧損，潛在攤薄項目的影響是反攤薄的。攤薄每股普通股淨虧損調整普通股股東應佔每股基本淨虧損，以落實期內攤薄及已發行的所有潛在普通股。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，不是儀器被確定為具有稀釋作用。
業務合併前所有期間的每股淨虧損計算已追溯重列為反映反向資本化中確立的交換比率的等值股份數量。在業務合併後，每股淨虧損是根據當時已發行普通股的加權平均數計算的。
下表列出了公司每股股東應佔淨虧損的計算方法：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， |
| (以千為單位，不包括每股和每股數據) |
| | 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (25,772) | | | $ | (9,398) | |
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 | 81,009,268 | | | 49,131,554 | |
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 | $ | (0.32) | | | $ | (0.19) | |
下表披露了未來可能稀釋每股基本淨虧損的證券的加權平均流通股，這些股票不包括在稀釋後每股淨虧損的計算中，因為影響將是反稀釋的：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月， |
| | 2022 | | 2021 |
中投公司限制性股票 | 5,395,590 | | | 9,679,209 | |
| 可轉換票據 | — | | | 3,095 | |
| 認股權證 | 11,539,306 | | | 6,650 | |
11. 承付款和或有事項
法律事務
本公司已經並可能成為各種法律程序和其他普通索賠的一方課程生意興隆。當公司認為很可能會發生損失時，記錄負債，和損失的數額或範圍可以合理估計。管理層目前不知道其預計將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的任何事項。
不可取消的購買承諾
截至2022年3月31日，公司有以下不可撤銷的購買承諾，主要與用於促進公司在企業層面運營的軟件產品和服務有關。
| | | | | |
| 購買承諾 |
| (單位：千) | |
| 2022年剩餘時間 | $ | 357 |
| 2023 | 402 |
| 2024 | 204 |
| 租賃付款總額 | $ | 963 |
該公司目前根據短期租賃安排維持對建築物和設備的經營租賃。截至2022年3月31日，不可撤銷經營租賃項下的租賃負債到期日如下：
| | | | | |
| 經營租約 |
| (單位：千) | |
| 2022年剩餘時間 | $ | 99 |
| 2023 | 96 |
| 2024 | 90 |
| 租賃付款總額 | $ | 285 |
12. 關聯方交易
BrightMark Partners LLC管理服務協議
於2018年8月，本公司與關聯方BrightMark Partners LLC(“BrightMark”)就若干管理服務訂立協議，包括管理、業務、營運、戰略及顧問服務。根據協議，管理服務的初始期限為#年。三年自動續訂以獲得額外的一年制學期。作為管理服務的對價，公司支付了$40千人，包括BrightMark代表Local Bounti發生的成本和開支，由雙方按月合理確定。2021年3月，本公司與BrightMark終止了管理服務協議。
公司產生了管理費$120千人截至2021年3月31日的三個月。不是管理費用在截至2022年3月31日的三個月內產生。
McLeod Property HM LLC商業租賃
於2021年6月，本公司與關聯方McLeod Property HM LLC(“McLeod”)訂立商業租賃協議。租約上有一份一年制租期自2021年6月15日起至2022年6月14日止或租約終止時。租約於2022年3月15日終止。每月房租是$3,250每個月。
“應計負債，關聯方”主要是指分別欠BrightMark和McLeod的與管理服務和商業租賃協議有關的款項，$261,000美元8截至2022年3月31日，千2021年12月31日，分別為。
13. 後續事件
這個公司評估了從未經審計的簡明綜合資產負債表日期到未經審計的簡明綜合財務報表發佈之日的後續事件。
2022年3月14日，該公司達成了收購Pete‘s的最終協議，總代價為$122.5100萬美元，但須按慣例進行調整。2022年4月4日，公司根據採購協議的條款和條件完成了對Pete的收購。根據購買協議，Pete‘s及其子公司成為本公司的間接全資子公司。
Local Bounti就收購Pete支付的對價為#美元92.5百萬美元現金和5,654,000Local Bounti普通股，簽署時的原始對價為#美元30.0百萬美元，公允價值為$50.9截至皮特被收購之日，為100萬美元。PETE收購的最終對價金額仍有待完成後的某些調整，包括營運資本淨額(包括現金)和某些已承擔的負債。
此外，2022年4月4日，為了完成購買協議預期的交易，Pete‘s根據Pete’s與Store之間的某些回租協議，從Store Master Funding XVIII，LLC(“Store”)手中收購了Pete‘s之前租賃的物業，總購買價格為#美元。25.8現金(“物業收購”)，並將由本公司作為資產收購入賬。
於二零二二年三月十四日，Local Bounti及Local Bounti營運公司與本公司若干附屬公司訂立信貸協議及附屬協議第一修正案(“修訂”)，以修訂原有信貸協議及原有融資(經修訂，“經修訂融資”)。2022年4月4日，關於完成對PETE的收購，(A)PETE的收購是根據經修訂的設施提供資金的，(B)原有設施的承諾額總額減少到#美元170.0預計為PETE的收購、財產收購、利用公司的Stack&Flow Technology™更新將收購的設施以及One Pete設施的某些擴建所需的金額；(C)最低流動資金契約從#美元減少30百萬至美元20(D)高級貸款和附屬貸款的利率分別增加了2%，以及其他事項。根據該修訂，本公司(I)於結案時支付$2.0百萬修改費及(Ii)已發出1,932,931普通股轉讓給嘉吉金融。
在2022年3月31日之後發生的任何其他事件或交易都不需要承認或披露。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這個以下是討論應與我們的未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀，包括這些報表的註釋，包括本季度報告中10-Q表格的其他部分，以及題為“關於前瞻性聲明的告誡”一節。正如在題為“關於前瞻性陳述的告誡”一節中更詳細地討論的那樣，這一討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。
概述
Local Bounti成立於2018年8月，總部位於蒙大拿州漢密爾頓。當地Bounti是一家可持續生長的生菜、香草和散葉生菜的生產商。Local Bounti的願景是在儘可能少的食物里程內提供最新鮮的、當地種植的農產品。Local Bounti是一家CEA公司，利用正在申請專利的Stack&Flow技術TM，這是垂直農業和水培温室農業的混合體，以可持續和負擔得起的方式種植健康食品。通過其CEA流程，我們的目標是以環境可持續的方式生產我們的產品，以提高收穫效率、限制用水並減少生產和分配過程中的碳足跡。環境温室條件有助於確保營養價值和味道，當地Bounti產品是非轉基因產品，比傳統農業作業使用的殺蟲劑和除草劑要少得多。我們的產品比傳統農業少用90%的水和90%的土地。我們在蒙大拿州漢密爾頓的第一家CEA工廠於2019年開始建設，並於2020年下半年實現全面商業運營。WE蒙大拿州設施的容量在2021年第三季度增加了約140%，達到12個水培池塘，目前已投入使用，並於2021年第四季度全面投入使用。2022年4月4日，我們收購了Pete‘s，如下所述。
我們的大部分收入來自農產品的銷售。我們種植和包裝新鮮的蔬菜，銷售到現有的市場和渠道，如食品零售商和食品服務分銷商從我們的蒙大拿州工廠。銷售在貨物控制權轉移到客户手中的某個時間點確認。
我們打算通過建造新的設施或收購現有的温室設施來提高我們的生產能力，並將我們的觸角伸向新的市場、新的地理位置和新的客户，我們將使用我們的Stack&Flow技術™更新現有的温室設施。是建造新設施還是收購現有設施是通過管理層執行的持續購買與建造分析來確定的。我們還希望將我們的產品供應擴大到新鮮蔬菜、草藥和其他農產品的新品種。我們定期向客户提供銷售激勵措施，包括臨時降價。我們預計，這些促銷活動可能會影響銷售，此類活動的變化可能會影響期間的業績。根據我們收到的採購訂單、銷售的產品數量和組合以及銷售我們產品的渠道，銷售也可能因時期而異。
在完成對Pete的收購後，該公司推進了其在華盛頓州帕斯科工廠的活動。 該網站正在進行重新設計，以進一步優化運營協同效應，實現最佳的單元經濟性，並考慮到與Pete不斷增長的系統的協同效應，以滿足合併後的產品組合的需求。
最新發展動態
皮特的收購
2022年4月4日，我們收購了加州的室內互補農業公司Pete‘s。Pete’s是一家總部位於加州的室內農業公司，擁有三個温室種植設施，其中兩個在加州的運營設施，以及一個在佐治亞州的在建設施，計劃於2022年第二季度開始運營。Pete‘s在美國35個州和加拿大各省的大約10,000個零售點進行分銷，主要是通過與藍籌零售客户的直接關係，包括艾伯森、克羅格、塔吉特、沃爾瑪以及全食超市和亞馬遜新鮮。皮特的主要產品包括活黃油 生菜-它是一家領先的供應商，在美國西部擁有大約80%的CEA市場份額-以及包裝沙拉和水芹。Pete‘s已經運營了50多年，在過去的25年裏專注於綠葉植物，與大多數客户建立了長期的關係，並有良好的EBITDA業績記錄。
Local Bounti計劃在Pete的設施中安裝其正在申請專利的Stack&Flow技術™，結合垂直農業和温室種植技術的最佳方面，以優異的單位經濟性提供更高產量的各種綠葉蔬菜。收購The Pete還使Local Bounti能夠接觸到Pete現有的零售客户基礎，這些客户包括全國10,000多個零售點。
環境、社會和治理
數百年來，傳統農業一直在養活世界，但考慮到氣候變化的負面影響，它現在正努力跟上步伐。再加上新冠肺炎疫情，本已緊張的食品供應體系正經歷着更大的壓力。可持續發展已經成為全球的當務之急，在農業方面，我們顯然必須找到做得更好的方法。我們相信種植健康蔬菜是一項很好的業務，我們的種植技術以更安全的種植方法提供清潔的農產品，我們相信這對所有利益相關者都有利，並使我們有別於傳統農業。我們預計，隨着時間的推移，消費者對清潔、營養、本地種植和高質量產品的需求將會增加。
我們緊湊、高效的本地農場以最短的運輸距離提供新鮮農產品。結合我們的先進技術，我們的設施位於欠發達社區和擁有充足的水和可再生能源等可用支持資源的地區，我們相信Local Bounti有潛力成為全國最可持續的農產品供應商之一。
有關我們的密鑰的更多信息環境、社會和治理(“ESG“)計劃、目標和承諾以及關鍵指標可以在我們的2021年可持續發展報告中找到，該報告可在我們的網站上找到，網址是：localbounti.com/sustainance。
雖然我們相信我們所有的ESG目標都與我們的長期增長戰略以及財務和運營優先事項保持一致，但它們是雄心勃勃的，可能會發生變化，不能保證或承諾它們會實現。
影響公司財務狀況和經營業績的因素
我們預計將投入大量資源，以實現以下目標：
•將皮特的業務整合到我們的業務中；
•擴建帕斯科工廠，並在未來投資建設更多的CEA設施；
•發現並投資於未來的增長機會，包括新的產品線；
•投資於銷售和營銷工作，以提高品牌知名度，吸引客户，並推動我們產品的銷售；
•投資於產品創新和開發；以及
•產生額外的一般管理費用，包括與上市公司相關的增加的財務、法律和會計費用，以及不斷增長的業務。
經營成果
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的比較
下表列出了我們在所示時期的歷史經營業績：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月， | | |
| | 2022 | | 2021 | | $Change |
| (單位：千) | | |
| 銷售額 | $ | 282 | | | $ | 57 | | | 225 |
| 銷貨成本 | 234 | | | 45 | | | 189 |
| 毛利 | 48 | | | 12 | | | 36 |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 1,948 | | | 432 | | | 1,516 |
| 銷售、一般和行政 | 22,259 | | | 8,294 | | | 13,965 |
| | | | | |
| 總運營費用 | 24,207 | | | 8,726 | | | 15,481 |
| 運營虧損 | (24,159) | | | (8,714) | | | (15,445) |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 管理費收入 | 30 | | | 20 | | | 10 |
| 可轉換票據公允價值調整 | — | | | (299) | | | 299 |
| | | | | |
| 利息支出，淨額 | (1,643) | | | (405) | | | (1,238) |
| | | | | |
| 淨虧損 | $ | (25,772) | | | $ | (9,398) | | | (16,374) |
以下各節討論和分析我們的未經審計的簡明綜合經營報表中的重要項目在上表的比較期間的變化。
銷售額
農產品銷售
我們的大部分收入來自農產品的銷售。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的農產品銷售額增加了22.5萬美元，達到28.2萬美元，這是由於蒙大拿州工廠新鮮蔬菜的商業生產增加，導致截至2022年3月31日，我們的產品在500多個零售地點銷售，而截至2021年3月31日，我們的產品在80個零售地點銷售。
銷貨成本
銷售商品的成本主要包括與蒙大拿州工廠種植農產品有關的成本，包括勞動力、種子和其他投入用品、包裝材料、折舊和水電費。這些設施將產生與我們產品的種植和銷售直接相關的類似成本。我們預計，隨着時間的推移，隨着我們業務的擴大，商品銷售成本佔銷售額的比例將會下降。
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售成本增加了18.9萬美元，主要是由於截至2022年3月31日的三個月的銷售額與截至2021年3月31日的三個月相比有所增加。
研究與開發
研發費用主要包括對從事研發活動的員工的補償，包括工資和相關福利，以及相關管理費用(包括折舊、水電費和其他相關分配費用)，以及與發展我們的增長進程相關的用品和服務。我們的研發工作重點是利用我們的CEA設施開發我們的工藝，提高產量，並開發新的SKU。由於我們正在進行的研究和開發，我們的商業活葉生菜每年大約產生26次輪作，而截至2021年12月31日，每年大約有17到22次輪作。我們預計，隨着時間的推移，隨着我們不斷增長的流程的建立，研究和開發佔銷售額的比例將會下降。
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的研發成本增加了1,516,000美元，這是因為隨着我們繼續擴大產品供應和完善我們的增長流程，增加了對研發的投資。我們產生了研發成本，包括生產、收穫、收穫後包裝，以及與我們生產工藝開發相關的生產盈餘成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用包括基於股票的薪酬、工資、專業服務、人力資源 招聘、市場營銷和廣告業等等。我們預計，在可預見的未來，隨着我們支持業務增長的員工數量的增加，以及作為上市公司運營的結果，銷售、一般和行政費用將會增加，包括與遵守美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則、法律、審計、保險、投資者關係以及其他行政和專業服務相關的額外成本和開支。
與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了13,965,000美元，這是因為在截至2022年3月31日的三個月中，股票獎勵和額外股票獎勵的歸屬推動了基於股票的薪酬支出增加了6,071,000美元，收購Pete‘s導致交易成本增加了3,901,000美元，由於公司增長和支持上市公司的員工人數增加，工資和工資增加了3,060,000美元，以及法律和其他專業費用增加了466,000美元。
管理費收入
管理費收入是指我們根據與Growth Bitterroot簽訂的關聯方物業維護和管理服務協議(該協議於2020年6月開始生效)管理蒙大拿州工廠和進行維護而獲得的管理費。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的管理費收入增加了1萬美元。
可轉換票據公允價值調整
於2021年，我們與各方訂立了一系列面值26,050,000美元、利息為8%、到期日為2023年2月8日的相同可換股長期票據(“可換股票據”)。所有可轉換票據於2021年11月19日轉換為與業務合併相關的普通股。
我們根據市場上無法觀察到的重大投入按公允價值計量可換股票據，導致這些可換股票據被歸類為公允價值體系中的第三級計量。可轉換票據的公允價值變動與更新的假設有關，估計在經營業績內確認為可轉換票據公允價值調整。截至2021年3月31日的三個月，可轉換票據公允價值調整為29.9萬美元。由於所有可換股票據於二零二一年十一月十九日已轉換為與業務合併有關的普通股，截至二零二二年三月三十一日止三個月並無公平值調整。
利息支出，淨額
利息支出主要包括與嘉吉金融的貸款相關的利息支出、根據我們與蒙大拿融資機制相關的各種融資義務的條款確認的利息以及可轉換票據。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出淨增加123.8萬美元。這一增長主要是由於與嘉吉金融的債務相關的利息、未使用的承諾費和貸款發起費攤銷費用增加了107.9萬美元，以及我們與Growth Bitterroot的銷售回租融資部分的利息支出增加了23萬美元。利息支出的增加被與我們的可轉換票據相關的利息支出減少8.5萬美元部分抵消，因為它們都在2021年11月19日轉換為與業務合併相關的普通股。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日和2021年12月31日，現金、現金等價物和限制性現金總額分別為76，39萬美元和101,077,000美元。目前，我們的主要流動資金來源是成功完成業務合併所產生的現金流、與嘉吉金融的貸款以及我們產品的銷售收入。自2018年成立以來，我們的運營出現了虧損和負現金流。截至2022年3月31日，我們的累計赤字為94,014,000美元。
東航業務是資本密集型的。預計支出將包括週轉資金、與種植和收穫相關的成本，如購買種子和種植用品、建造我們的設施以及購買現有的温室設施。此外，由於我們的規模和增長過程，以及繼續為CEA設施開發更多物業，可能會產生其他成本。由於高科技CEA設施的獨特性質，以及為未來設施購買和開發更多物業，可能會產生其他意想不到的成本。我們還預計將投入大量資源，投資於CEA技術，開發增值產品，並在CEA行業進行其他戰略投資。
我們相信，我們目前的現金狀況和我們信貸安排下的借款能力足以滿足我們未來12個月的現金需求。如果我們的計劃改變或我們的現金需求比我們預期的要大，我們可能需要進入資本市場為未來的現金需求融資。然而，我們不能保證，如果我們需要，我們將獲得此類融資，或者，如果有，我們不能保證條款將令我們滿意，而不會稀釋現有股東的權益。我們未能在需要時籌集資金，可能會對我們的業務、財務狀況和合並業務的結果產生重大負面影響。
嘉吉貸款
2021年3月，本公司與嘉吉金融簽訂了一項貸款，為本公司的一般營運資金提供資金。這筆貸款的本金餘額高達10,000,000美元，年利率為8%，到期日為2022年3月22日。2021年9月，這筆貸款得到全額償還。關於最初的貸款，貸款人還收到了705,883份認股權證。這些認股權證仍未結清。
2021年9月，我們與嘉吉金融簽訂了附屬貸款，金額高達5萬美元。附屬貸款的年利率為10.5%，於每個日曆季度的最後一個營業日(自截至2022年12月31日的日曆季度的最後一個營業日開始)和到期日按季支付應計利息。截至2022年3月31日，附屬機構的未償還款項總額為16,293,000美元。附屬貸款計入簡明綜合資產負債表的“長期債務”內。
2021年9月，我們還與嘉吉金融簽訂了高級貸款協議，嘉吉金融同意向本公司提供高達150,000,000美元的預付款。高級貸款的利率將等於倫敦銀行同業拆息加適用保證金(根據高級貸款淨槓桿率的不同，在5.5%至6.5%之間變化)。高級貸款在業務合併完成後可用。 截至2022年3月31日，不是已從高級貸款中提取款項。
2022年3月14日，Local Bounti和Local Bounti運營公司與本公司的某些子公司簽訂了修訂協議，以修訂原有的信貸協議和原有的融資安排。2022年4月4日，與PETE的收購完成有關，(A)PETE的收購是根據修訂後的設施提供資金的，(B)原始設施的總承諾額減少到1.7億美元，預計這是為PETE的收購、財產收購、利用公司的Stack&Flow技術™更新PETE收購中要收購的設施以及One Pete設施的某些擴建所需的資金。(C)最低流動資金承諾由3,000萬元減至2,000萬元(包括綜合資產負債表內現有的受限制現金)及(D)高級貸款及附屬貸款的利率各增加2%，以及其他事項。根據該修正案，在
與交易結束相關，本公司(I)支付了200萬美元的修訂費，(Ii)向嘉吉金融公司發行了1,932,931股普通股。
現金流分析
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流：
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月
3月31日， |
| (單位：千) |
| | 2022 | | 2021 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (10,085) | | $ | (3,223) |
用於投資活動的現金淨額 | (14,673) | | (1,070) |
融資活動提供的現金淨額 | 71 | | 21,604 |
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 101,077 | | 45 |
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 76,390 | | | $ | 17,356 | |
經營活動中使用的現金淨額
由於淨虧損25,772,000美元，截至2022年3月31日的三個月，經營活動中使用的淨現金為10,085,000美元。這部分被11,013,000美元的基於股票的薪酬支出和541,000美元的折舊支出所抵消。額外抵銷也是由於資產和負債變化帶來的現金淨增加3,716,000美元。
在截至2021年3月31日的三個月中，經營活動中使用的現金淨額為322.3萬美元，淨虧損為939.8萬美元，但被494.2萬美元的基於股票的薪酬支出、29.9萬美元的可轉換票據公允價值調整和12.4萬美元的折舊支出部分抵消。額外抵銷也是由於資產和負債變化帶來的現金淨增加84.3萬美元。
用於投資活動的現金淨額
截至2022年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金淨額為14，67.3萬美元，主要是由於為Pasco和蒙大拿州CEA設施購買了設備和其他物品。
在截至2021年3月31日的三個月裏，投資活動中使用的淨現金為107萬美元，原因是為蒙大拿州設施購買了財產和設備。
融資活動提供的現金淨額
在截至2022年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為7.1萬美元，其中包括與Growth BitterRoot for the Montana Finance的銷售回租交易相關的融資義務淨收益7.1萬美元。
在截至2021年3月31日的三個月裏，融資活動提供的淨現金為21,604,000美元，這是由於發行可轉換票據的收益為10,700,000美元，發行債券的收益為10,388,000美元，以及與蒙大拿貸款公司與Growth BitterRoot的銷售回租交易相關的融資義務收益為1,066,000美元。這一增長被55萬美元的現金債務償還部分抵消。
表外安排
我們沒有達成美國證券交易委員會規則和規定中定義的任何表外安排。
關鍵會計政策和估算
與管理層在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析中“關鍵會計政策和估計”中描述的那些相比，公司的關鍵會計政策和估計沒有變化。
近期會計公告
關於最近的會計聲明的更多信息，見未經審計的簡明合併財務報表附註2，附註2通過引用併入本項目2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、經營結果或財務狀況有實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。如果我們做不到這一點，可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
利率風險
高級貸款項下的借款以倫敦銀行同業拆息加適用保證金(根據高級貸款淨槓桿率在5.5%至6.5%之間變動)為基準計息。因此，這種債務工具使我們面臨利率變化的市場風險。截至2022年3月31日，高級貸款項下沒有未清餘額。我們目前沒有對利率風險進行對衝。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在聯席首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序，這一術語在交易所法案規則13a-15(E)中定義。基於這樣的評估，我們的聯席首席執行官和首席財務官得出結論，截至March 31, 2022，我們的披露控制和程序並不有效，原因是財務報告的內部控制持續存在重大弱點，這與缺乏足夠的財務和會計人員有關，如第二部分.項目9A控制和程序在我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中。
補救計劃
管理層正在繼續執行《公約》中披露的補救計劃。第二部分.項目9A控制和程序“在截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告中，確保造成重大缺陷的缺陷得到補救，以便有效地實施這一控制。
我們認為，這些行動以及我們預計將因此取得的改進，將有效地彌補這一實質性的弱點。然而，在管理層通過測試得出結論認為控制措施是有效設計之前，我們不會認為財務報告內部控制的重大弱點得到了補救。
財務報告內部控制的變化
除上述外，在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)中定義的)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
見附註11，承付款和或有事項，以獲取有關本公司涉及的法律程序(如有)的資料。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應仔細考慮此類風險和不確定性，以及本報告和我們其他公開申報文件中包含的其他信息。如果實際發生任何此類風險和不確定因素，我們的業務、財務狀況或經營結果可能與題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中的計劃、預測和其他前瞻性陳述，以及本季度報告Form 10-Q和我們的其他公開申報文件中的其他內容有很大不同。此外，如果以下任何風險和不確定性，或如果任何其他風險和不確定性實際發生，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到重大損害，這可能會導致我們股票的市場價格下跌，甚至可能大幅下跌。
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定因素的影響，包括標題為“風險因素這代表了我們在成功實施我們的戰略和業務增長方面面臨的挑戰。一種或多種事件或情況的發生，在標題為“風險因素單獨或與其他事件或情況相結合，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生不利影響。此類風險包括但不限於：
•Local Bounti是一家處於早期階段的公司，有虧損的歷史，預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。Local Bounti最近才開始產生收入，鑑於Local Bounti有限的運營歷史，其繼續創造收入的能力尚不確定。Local Bounti可能永遠不會實現或維持盈利。如果未能有效管理未來的增長，Local Bounti的業務可能會受到不利影響。
•Local Bounti將需要額外的資金來實現其目標，如果在需要時無法以可接受的條件獲得必要的資本，或者根本不能獲得必要的資本，可能會迫使Local Bounti推遲、限制、減少或終止其業務和未來的增長。
•與收購Pete以及將Pete的業務與我們自己的業務整合相關的負債、風險和成本可能會影響我們的核心CEA業務。
•Local Bounti為Pete‘s制定的計劃和戰略舉措假設它將能夠成功整合Pete的業務，將其技術實施到Pete現有的温室設施中，並利用Pete現有的客户和分銷渠道；然而，Local Bounti控制範圍內外的各種因素可能會影響其成功實現這一目標的能力，如果Local Bounti不能成功地將Pete的業務整合到自己的業務中，公司可能永遠無法實現Pete收購的預期好處。
•當地Bounti可能會購買額外的温室或其他室內耕種作業，這可能會分散我們管理層的注意力，並導致我們股東的額外稀釋。我們可能無法成功整合其他收購的業務和技術，也無法實現此類收購的預期好處。
•Local Bounti目前依靠數量有限的設施開展業務。
•Local Bounti的第一個設施投入商業運營還不到18個月，這使得預測未來的運營結果變得困難。
•Local Bounti對市場機會的估計和對市場增長的預測在一定程度上依賴於Local Bounti開發的假設和分析。如果這些假設和分析被證明是不正確的，Local Bounti的實際經營業績可能會受到影響。
•新設施的擴建和所購設施的翻新將需要用於基本建設改善和運營費用的鉅額支出，並可能因政府批准和許可要求、依賴第三方進行建設、與材料交付和供應鏈有關的延誤以及材料價格波動而受到施工延誤和意外成本的影響。
•Local Bounti隨着時間的推移降低銷售商品成本的能力取決於其擴大運營的能力，而Local Bounti可能無法實現這種下降，因為它無法控制的因素，如通貨膨脹或全球供應鏈中斷。
•Local Bounti的CEA設施的任何損壞或問題都可能嚴重影響Local Bounti的運營和財務狀況。
•當地邦蒂依賴於僱用當地熟練的勞動力，如果不能吸引和留住合格的員工，可能會對其業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
•如果Local Bounti未能發展和維護其品牌，其業務可能會受到影響。
•Local Bounti對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使它競爭的市場實現了預測的增長，Local Bounti的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。
•新冠肺炎的影響，包括新變種的影響，以及未來其他潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對Local Bounti的業務、經營業績和現金流的影響尚不確定。
•如果Local Bounti在發展過程中不能保持其公司文化或專注於其願景，Local Bounti的業務和競爭地位可能會受到損害。
•Local Bounti可能無法成功執行其增長戰略。
•Local Bounti增長和銷售產品的運營成本可能高於預期，這可能會影響其業績和財務狀況。
•如果Local Bounti對其關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，其運營結果可能會受到不利影響。
•作為一家上市公司，Local Bounti的運營成本將會增加，其管理層將投入大量時間來實施新的合規舉措。
•Local Bounti使用淨營業虧損結轉(“NOL”)和某些其他税務屬性的能力可能會受到限制。
•當地Bounti面臨CEA業務固有的風險，包括疾病和蟲害風險。
•當地的邦蒂可能無法在競爭激烈的天然食品市場上成功競爭。
•Local Bounti創造和增長收入的能力取決於它是否有能力提高它打算增長的每一條預期產品線的產量。如果Local Bounti無法提高這些產品線中的每一條或大多數產品線的產量，Local Bounti的預測可能無法在當前預期的時間表上實現，或者根本無法實現。
•Local Bounti可能需要針對知識產權侵權索賠進行辯護，這可能很耗時，並可能導致Local Bounti產生鉅額成本。
•失去任何註冊商標或其他知識產權可能會使其他公司能夠更有效地與Local Bounti競爭。
•Local Bounti依賴信息技術系統，這些系統的任何不足、故障、中斷或安全漏洞都可能損害其有效運營業務的能力。
•Local Bounti可能會受到食品行業消費者偏好、認知和消費習慣變化的不利影響，如果不能開發和擴大其產品供應或未能獲得市場對其產品的接受，可能會對Local Bounti的業務產生負面影響。
•對生菜、香菜、羅勒和其他綠色和草本植物的需求受到季節性波動的影響，可能會對Local Bounti在某些季度的運營業績產生不利影響。
•Local Bounti與嘉吉金融達成了一項1.7億美元定期貸款信貸安排的協議。該信貸安排以該公司的所有資產為擔保，包括其知識產權。此外，如果發生未治癒的違約事件，嘉吉金融有權取消所有當地邦蒂資產的抵押品贖回權，公司的證券可能會變得一文不值。
與Local Bounti業務相關的風險
Local Bounti是一家處於早期階段的公司，有虧損的歷史，預計在可預見的未來將產生鉅額費用和持續虧損。Local Bounti最近才開始產生收入，鑑於Local Bounti有限的運營歷史，其繼續創造收入的能力尚不確定。Local Bounti可能永遠不會實現或維持盈利。如果未能有效管理未來的增長，Local Bounti的業務可能會受到不利影響。
Local Bounti最近才開始產生收入，鑑於其運營歷史有限，Local Bounti繼續創造收入的能力尚不確定。Local Bounti認為，在可預見的未來，隨着其設施的擴張和產品的商業銷售，該公司將繼續出現淨虧損。Local Bounti預計將花費大量資源，因為它：
•運營其現有設施；
•完成其他設施的建造，而該設施的建築工程已開始或預期將於短期內展開；
•確定並投資於未來的增長機會，包括擴展到新市場、開發新設施、推出新產品和新作物的商業化；
•投資創造和保護知識產權；以及
•與上市公司和不斷增長的業務相關的額外一般管理費用，包括增加的財務、法律和會計費用。
支持Local Bounti的業務增長將對其管理和運營團隊提出重大要求，並需要財政和其他方面的資源，而這些資源可能無法以成本效益的方式提供。如果Local Bounti沒有有效地管理其增長戰略、執行其業務計劃、應對競爭壓力、利用市場機會或滿足客户要求，可能會對Local Bounti的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
另一方面，這些支出可能不會導致Local Bounti業務的增長，這可能會對Local Bounti的財務狀況和運營結果產生不利影響。
Local Bounti將需要額外的資金來實現其目標，如果在需要時無法以可接受的條件獲得必要的資本，或者根本不能獲得必要的資本，可能會迫使Local Bounti推遲、限制、減少或終止其業務和未來的增長。
CEA業務是極其資本密集型的，Local Bounti預計將花費大量資源完成其設施的擴建，擴大其生產能力，並投資於其技術平臺、能力和新產品。這些支出預計將包括建造和投產新設施的成本、與不斷擴大的待售工廠相關的成本，如電力和包裝、營運資金、吸引和留住當地熟練勞動力的成本，以及與支持未來商業機會的研發相關的成本。
Local Bounti預計，根據貸款協議，其現有現金和信貸將足以支付計劃中的運營支出、資本支出要求和至少未來12個月的任何償債付款。然而，由於目前未知的因素，Local Bounti的運營計劃可能會發生變化，Local Bounti可能需要比計劃更早地尋求額外資金，通過公共或私人股本或債務融資或其他來源，如戰略合作。此類融資可能導致對股東的攤薄，發行優先於清算和股息的證券和其他比普通股更有利的權利，強制實施債務契約和償還義務，或可能對Local Bounti的業務產生不利影響的其他限制。此外，Local Bounti可能會因有利的市場條件或戰略考慮而尋求額外資本，即使它認為自己有足夠的資金用於當前或未來的運營計劃。不能保證Local Bounti將以優惠的條件獲得融資，或者根本不能保證。無法在需要時獲得融資，可能會使Local Bounti更難運營其業務或實施其增長計劃。
Local Bounti目前依靠數量有限的設施開展業務。
Local Bounti在蒙大拿州和加利福尼亞州有三個運營設施，在佐治亞州有第四個正在建設中的設施，並已將活動推進到華盛頓的一個設施。影響Local Bounti工廠的不利變化或發展可能會削弱Local Bounti生產其產品的能力。任何停產或減產時期，可能是由於監管不合規或其他問題，以及當地邦蒂無法控制的其他因素，如惡劣天氣條件、自然災害、火災、電力中斷、工作中斷、疾病暴發或流行病(如新冠肺炎)、設備故障或供應交付延遲，都將嚴重擾亂當地邦蒂及時種植和交付產品、履行合同的能力
履行義務並經營其業務。當地邦蒂的温室設備更換或維修成本很高，而且其設備供應鏈可能會因為疫情而中斷，如新冠肺炎、貿易戰或其他因素。如果Local Bounti的機械有任何重大數量的損壞，Local Bounti將無法預測何時(如果有的話)可以更換或修理此類機械，或找到具有合適替代機械的聯合制造商，這可能對Local Bounti的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
Local Bounti的第一個設施投入商業運營還不到18個月，這使得預測未來的運營結果變得困難。
蒙大拿州工廠於2020年下半年開始商業運營，標誌着Local Bounti的第一個生長季的開始。因此，Local Bounti準確預測未來運營結果的能力是有限的，並受到許多不確定性的影響，包括其規劃未來增長和對其進行建模的能力。在未來一段時期，收入增長可能放緩或收入可能下降，原因有很多，包括對Local Bounti產品的需求放緩、競爭加劇、整體市場增長放緩，或者Local Bounti出於任何原因未能利用增長機會。如果Local Bounti對這些風險和不確定性以及未來收入增長的假設不正確或發生變化，或者如果Local Bounti沒有成功應對這些風險，其運營和財務結果可能與Local Bounti的預期大不相同，其業務可能會受到影響。
新設施的擴建將需要用於資本改善和運營費用的大量支出，並可能因政府批准和許可要求、依賴第三方進行建設、與材料交付和供應鏈有關的延誤以及材料價格波動而受到延誤和意外成本的影響。
當地Bounti的新CEA設施的建設將取決於一些關鍵投入及其相關成本，包括鋼鐵、混凝土、玻璃、電氣和機械部件和其他用品以及電力和其他當地公用事業等材料。Local Bounti打算在建造我們的模塊化設施時使用大量的預製、預製和標準化組件。我們已經與農業和設備供應商建立了關鍵的合作伙伴關係，以建設未來的CEA設施。關鍵投入品供應鏈的可用性或經濟性方面的任何重大中斷或負面變化都可能對Local Bounti的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。此外，動盪的經濟狀況可能會使我們的供應商和製造商更有可能無法及時交付供應，甚至根本無法交付，也不能保證我們能夠以可接受的價格及時找到質量相當的替代供應商。此外，國際供應鏈可能會受到我們無法控制的事件的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情或當前俄羅斯與烏克蘭之間的衝突，並限制我們獲得及時交付物資或成品和服務的能力。Local Bounti計劃依靠當地承包商建造其第二個CEA設施，並可能依賴當地承包商建造或更新未來的CEA設施。如果Local Bounti或其承包商在建設CEA設施時遇到意想不到的成本、延誤或其他問題，Local Bounti的財務狀況和執行其增長戰略的能力可能會受到負面影響。任何無法獲得建造此類設施所需的材料和服務，或無法以適當的條款這樣做，都可能對Local Bounti的業務產生實質性的不利影響, 財務狀況和經營業績。當地邦蒂在獲得與其計劃的設施擴建有關的所需政府許可和批准方面也可能面臨意想不到的延誤，這可能需要大量的時間和財政資源，並推遲其運營這些設施的能力。
根據Local Bounti無法控制的許多因素的影響，採購此類材料和服務以建設新設施的成本可能會大幅波動，這些因素包括：國際、經濟和政治趨勢、外匯波動、通脹預期、全球或地區消費模式、投機活動以及改進或改進的生產和分配方法。COVID-19，包括“Delta”和“奧密克戎”等新變種，繼續影響全球經濟活動，許多國家、州、城市和其他地理區域的政府已採取預防或保護行動，這些行動正在擾亂全球供應鏈，例如關閉或其他對製造商業務運營的限制。供應商和供應商。從新冠肺炎恢復也可能存在風險，因為全球或地區經濟活動的增加可能導致對Local Bounti建造和投產新設施所需材料和服務的高需求，並限制其獲得，這可能導致成本增加或延誤，從而可能對Local Bounti的業務產生重大不利影響。
全球對航運和運輸服務的需求可能會導致Local Bounti在未來遭遇延誤，這可能會影響Local Bounti及時獲得材料或建造設施的能力。否則，這些因素可能會擾亂Local Bounti的運營，並可能對其業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。物流問題、意外成本和設施建設延誤，無論是否由新冠肺炎大流行造成，當地邦蒂無法直接控制，都可能導致用於運輸材料的第三方運輸服務長期中斷或成本增加，這可能對當地邦蒂的設施建設計劃，更廣泛地説，其業務、財務狀況、運營結果和前景產生負面影響。如果Local Bounti在施工中遭遇重大意外延誤，它可能不得不根據延誤的時間和程度推遲或限制生產，這可能會損害Local Bounti的業務、財務狀況和運營結果。
Local Bounti隨着時間的推移降低銷售商品成本的能力取決於其擴大運營的能力，而Local Bounti可能無法實現這種下降，因為它無法控制的因素，如通貨膨脹或全球供應鏈中斷。
Local Bounti未來的盈利能力將取決於其擴大業務規模和不斷降低商品成本的能力，從而使Local Bounti能夠保持成本競爭力。儘管Local Bounti努力擴大其業務規模，但由於Local Bounti無法控制的因素，如通貨膨脹或全球供應鏈中斷，Local Bounti可能無法降低其商品成本。通脹時期或通脹預期可能會增加Local Bounti的經營成本，這通常是通過提高產品價格來彌補的費用。此外，Local Bounti依賴第三方從世界各地的供應商合作伙伴那裏採購某些原材料，這使Local Bounti面臨着對產品成本、產品供應和交貨延遲的控制減少等風險。由於分銷設施和運輸網絡的運力降低，全球供應鏈中斷可能會使供應商難以發貨，這可能會導致運輸成本增加。供應安排的損失或中斷以及通貨膨脹是Local Bounti無法控制的因素，這些因素可能會隨着時間的推移對Local Bounti降低貨物成本的能力產生重大影響。
Local Bounti的CEA設施的任何損壞或問題都可能嚴重影響Local Bounti的運營和財務狀況。
如果Local Bounti無法實現其設施的可靠性能，其業務可能會受到嚴重的不利影響。當地邦蒂面臨的風險包括但不限於：
•生產規模。Local Bounti開發新商業設施的戰略包括預期運營的設施，這些設施的生產規模比其現有的蒙大拿州設施大得多。Local Bounti在運營更大的設施時可能會遇到意想不到的挑戰，這可能導致它無法可靠地運營更大的設施。無法運營更大的設施將對Local Bounti的業務和財務狀況產生實質性的負面影響。
•頻道混音。Local Bounti依賴於對其設施的預期渠道組合做出假設。對Local Bounti產品的需求因客户訂單的變化而波動，而客户訂單通常不適用於生產行業的長期合同。如果Local Bounti在通過渠道預測需求以實現預期結果時不正確，它可能會經歷平均銷售價格下降或供需失衡，這可能會對其財務業績產生負面影響。由於消費者的行為，對散葉生菜產品的需求也可能受到一定程度的季節性影響。因此，對Local Bounti在不同時期的銷售和經營業績進行比較可能不一定是有意義的比較。如果Local Bounti無法運營設施來可靠地實現平均目標渠道組合，可能會對其業務、運營業績和財務業績產生重大不利影響。
•能源中斷。當地的Bounti種植有陽光和沒有陽光的植物，因此需要照明技術和足夠的電力供應作為主要生產要素。Local Bounti認為公用事業和相關基礎設施的可靠性是其設施選址標準中的一個關鍵因素。在停電的情況下，Local Bounti可能會使用發電機來維持能源供應，但不能保證在停電的情況下能夠維持電力供應，也不能保證發電機將提供完全或宂餘的覆蓋範圍以維持正常運行，因為停電可能會導致作物減產、對作物質量產生負面影響，或者更普遍地對Local Bounti的運營結果產生不利影響。
•勞力。當地邦蒂依賴於其員工和農場運營團隊的技術訣竅、他們的經驗以及他們對其設施運營的監督。當地Bounti依賴於獲得有競爭力的當地勞動力供應，包括熟練和非熟練職位，以一致和可靠地運營其設施。任何影響Local Bounti與工人接觸或與工人關係的問題都可能對設施運營或財務狀況產生負面影響。
•食品安全和質量保證。當地邦蒂遵守其內部實踐和監管機構制定的食品和安全標準，包括美國農業部協調良好農業實踐(GAP Plus+)。該公司還受到FDA的要求，包括根據食品安全現代化法案(“FSMA”)實施的要求。即使根本不涉及Local Bounti的設施或產品，涉及散葉生菜或其他新鮮農產品的任何普遍的食品安全或質量問題可能會在一段時間內或永久地中斷Local Bounti的設施可靠運營能力。此類事件可能會削弱消費者對Local Bounti產品的信心和需求，這可能會影響其可靠運營設施的能力，並可能對Local Bounti的業務和財務狀況造成嚴重的不利影響。
•天氣。當地邦蒂可靠運營設施的能力可能會受到颶風、龍捲風、雷擊、風、雪、冰雹和降雨等惡劣天氣的不利影響。此類天氣事件可能會對Local Bounti的全部或部分設施造成損害或破壞，可能會中斷運營設施所需的勞動力或其他投入的供應，並可能影響客户或分銷渠道。關於不可預測的自然災害的影響，Local Bounti可能會出現生產嚴重延誤或停產的情況。惡劣天氣事件或自然災害可能導致重大損失，並嚴重擾亂Local Bounti的業務。
•社區行動。當地邦蒂未能與社區接觸並與之結盟，可能會導致社區採取行動，影響設施的使用和運營。此類行動可能會影響到個別設施，甚至是一組設施。
•影響設施運行可靠性的其他因素。一般而言，如果Local Bounti無法種植和收穫符合其內部產量目標和質量標準的產品、包裝和分銷產品、以具有競爭力的價格銷售或持續獲得可靠運營設施所需的供應投入，其運營業績和財務狀況可能會受到重大負面影響。
此外，Local Bounti的設施建設可能會因各種原因而出現意想不到的延誤，包括由於新冠肺炎或其他因素導致的勞動力有限、意外的施工問題或供應鏈中斷，所有這些都可能損害Local Bounti的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能會收購温室或其他室內耕種作業，這可能會轉移我們管理層的注意力，並導致對我們股東的額外稀釋。我們可能無法成功整合收購的業務和技術，也無法實現此類收購的預期收益。
我們可能會評估和考慮潛在的戰略交易，包括收購温室或其他室內耕作業務，以及未來的其他資產。我們還可以與其他企業建立關係，以擴大我們的業務。
任何收購或業務關係都可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們可能在吸收或整合被收購公司的業務戰略、銷售計劃、技術、產品、分銷渠道、人員或運營方面遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，他們的設施不容易與我們的技術配合工作，或者由於所有權、管理層、客户在收購前與被收購公司的經驗變化等原因，我們難以留住任何收購業務的客户。收購還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。此外，任何收購或業務關係的預期收益可能無法實現，或者我們可能面臨未知的風險或債務。
談判這些交易可能會耗時、困難和昂貴，我們完成這些交易的能力可能經常受到我們無法控制的批准的制約。因此，即使宣佈了這些交易，也可能無法完成。對於這些交易中的一項或多項，我們可以：
•發行額外的股本證券，稀釋我們現有的股東；
•使用我們未來可能需要的現金來運營我們的業務；
•在留住被收購公司的關鍵員工或整合不同設施運營或商業文化方面遇到困難；
•招致鉅額費用或鉅額債務；
•以對我們不利的條款或我們無法償還的條款招致額外債務；
•如果被收購的公司位於新的國家/地區，則將我們的資源用於瞭解和遵守新的司法管轄區；和/或
•受到不利的税收後果、大幅折舊或遞延補償費用的影響。
當地邦蒂依賴於僱用當地熟練的勞動力，如果不能吸引和留住合格的員工，可能會對其業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
當地Bounti的運營需要大量的勞動力，室內垂直耕作的生長季節全年都有。對熟練的農業勞動力存在競爭，即使Local Bounti能夠識別、僱用和培訓其勞動力，也不能保證Local Bounti能夠留住這些員工。任何勞動力短缺或缺乏定期供應都可能限制Local Bounti以盈利方式運營其設施的能力，甚至根本不能。
此外，Local Bounti的成功和未來的增長在很大程度上取決於其執行官員以及其他關鍵團隊成員的持續服務。這些高管和主要團隊成員主要負責確定業務的戰略方向並執行Local Bounti的增長戰略，他們是Local Bounti在分銷商和業內其他公司中的品牌、文化和聲譽不可或缺的一部分。Local Bounti的執行管理團隊或其他關鍵團隊成員可能會因這些人員的聘用或離職而不時發生變化。失去一名或多名高管或關鍵團隊成員，或高管團隊和關鍵團隊成員未能有效地合作並領導公司，可能會損害Local Bounti的業務。與處於後期階段的公司相比，本地Bounti的早期發展階段可能會導致管理深度較低，繼任計劃也較少。
此外，工會組織Local Bounti員工的努力可能會轉移管理層對日常運營的注意力，並增加其運營費用。工會可能會試圖組織Local Bounti的非工會員工。Local Bounti不知道在其現有設施中有任何與工會組織有關的活動，但它無法預測未來哪些員工團體可能尋求工會代表或任何集體談判的結果。如果Local Bounti無法就可接受的集體談判協議進行談判，它可能不得不等待一段“冷靜期”，在這段時間之後，往往會出現工會發起的停工，包括罷工。根據任何停工的類型和持續時間，Local Bounti的運營費用可能會大幅增加，這可能會對其財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
如果Local Bounti未能發展和維護其品牌，其業務可能會受到影響。
Local Bounti品牌以創造清潔、營養、本地種植和高質量的產品而聞名，Local Bounti認為這是差異化的，並通過其技術平臺實現。Local Bounti的成功在一定程度上取決於其保持和發展Local Bounti品牌價值的能力。除其他因素外，促進和定位Local Bounti的品牌和聲譽將取決於其產品供應、食品安全和質量保證、營銷和商品推廣工作的成功、對環境和可持續性的持續關注，以及向客户提供一致的高質量產品的能力。任何負面宣傳，無論其準確性如何，都可能損害Local Bounti的業務。
Local Bounti、其消費者和第三方使用社交和數字媒體提高了分享信息或錯誤信息和意見的速度和程度。在社交或數字媒體上對Local Bounti、其合作伙伴或其產品的負面宣傳可能會嚴重損害Local Bounti的品牌和聲譽。品牌價值是基於對主觀品質的認知，任何損害Local Bounti消費者、客户、經銷商或其他戰略合作伙伴信心的事件，包括負面宣傳或政府調查、訴訟或監管執法行動，都可能降低Local Bounti品牌的價值，並對其業務造成實質性損害。如果Local Bounti沒有實現並保持其品牌的良好形象，Local Bounti的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
Local Bounti對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，即使它競爭的市場實現了預測的增長，Local Bounti的業務也可能無法以類似的速度增長，如果有的話。
市場機會估計和增長預測，包括Local Bounti自己產生的預測，受到重大不確定性的影響，基於可能被證明不準確的假設和估計。持續的新冠肺炎大流行和相關的經濟影響帶來了額外的不確定性。Local Bounti市場機會的計算中包含的變量可能會隨着時間的推移而發生變化，並且不能保證這些市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的客户會購買Local Bounti的產品或為Local Bounti創造任何特定的收入水平。Local Bounti市場的任何擴張都取決於一系列因素，包括與其產品和競爭對手相關的成本和感知價值。即使Local Bounti競爭的市場達到了規模估計和增長預測，Local Bounti的業務也可能無法以其預期的速度增長，如果有的話。Local Bounti的增長取決於許多因素，包括成功實施其業務戰略，這一戰略受到許多風險和不確定因素的影響。因此，對市場增長的預測不應被視為Local Bounti未來收入或增長前景的指標。
新冠肺炎的影響，包括新變種的影響，以及未來其他潛在的公共衞生危機、流行病、流行病或類似事件對Local Bounti的業務、經營業績和現金流的影響尚不確定。
針對新冠肺炎疫情，各國政府已經實施了一些重大措施，包括關閉、隔離、旅行限制和其他社會距離指令，旨在控制病毒的傳播。公司也採取了預防措施，比如要求員工遠程工作，實施旅行限制，並暫時關閉企業。如果這些限制繼續存在，未來實施額外的預防和緩解措施，或者這些或任何其他遏制或治療新冠肺炎的措施的有效性存在不確定性，則可能會對全球經濟狀況和消費者信心和支出產生不利影響，這可能會對Local Bounti的運營和對其產品的需求產生實質性不利影響。
雖然Local Bounti能夠在新冠肺炎疫情期間繼續運營，但新冠肺炎疫情的流動性以及相關經濟影響的不確定性可能導致持續的市場動盪，這也可能對Local Bounti的業務、財務狀況和現金流產生負面影響。儘管Local Bounti的業務被認為是一項“必不可少的業務”，但新冠肺炎疫情可能會導致勞動力短缺，這可能導致Local Bounti無法滿負荷種植和收穫農作物，並可能導致未收穫的作物變質或損失。新冠肺炎對Local Bounti的任何供應商、分銷商、運輸或物流提供商的影響都可能對其運營成本和供應鏈產生負面影響。如果中斷
新冠肺炎造成的，包括勞動力供應減少，持續很長一段時間，Local Bounti滿足經銷商和客户需求的能力可能會受到實質性影響。
此外，新冠肺炎可能會影響客户和消費者需求。如果政府繼續實施地區性企業關閉、隔離、旅行限制和其他社會距離指令，以減緩病毒的傳播，零售和雜貨店可能會受到影響。消費者對Local Bounti產品的需求也可能大幅減少或波動，原因包括旅行限制或社會距離指令，以及由於疾病、檢疫或經濟困難導致消費者暫時無法購買這些產品，需求從一個或多個Local Bounti產品轉移，消費者信心下降和支出或食品儲藏室裝載活動，其中任何一項都可能對Local Bounti的業績產生負面影響，包括由於計劃運營和未來生長季節的難度增加。
從新冠肺炎的復甦也可能存在風險，即全球或地區經濟活動的增加可能導致對Local Bounti擴大業務所需材料和服務的高需求，以及對其獲取的限制，例如建造和啟用新農業設施所需的材料和服務，這可能導致成本增加或延誤，從而可能對Local Bounti的業務產生重大不利影響。
新冠肺炎對Local Bounti的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，包括疫情的持續時間、蔓延和強度，病毒新變種的出現和傳播，包括“Delta”和“奧密克戎”變種，有效治療方法和疫苗的開發和可獲得性，疫苗接種的速度，針對病毒的疫苗效力以及病毒不斷演變的毒株或變種，考慮到快速變化的格局，所有這些都是不確定和難以預測的。因此，目前無法確定新冠肺炎對Local Bounti業務的整體影響。然而，如果這一大流行繼續成為嚴重的全球健康危機，這種疾病可能會對Local Bounti的業務、財務狀況、業務結果和現金流產生負面影響，並可能增加本“風險因素”部分所述的許多其他風險。
如果Local Bounti在發展過程中不能保持其公司文化或專注於其願景，Local Bounti的業務和競爭地位可能會受到損害。
當地的Bounti努力提供最新鮮的當地種植的農產品。當地的Bounti依賴於它的員工、他們的經驗和他們的關係。未能保護Local Bounti的文化或失去對公司使命的關注可能會對其留住和招聘人員的能力產生負面影響，這對其增長和實現其戰略目標至關重要。隨着Local Bounti增加員工數量並發展上市公司的基礎設施，它可能會發現很難維持重要的價值觀。如果Local Bounti未能保持其公司文化或使命，其業務和競爭地位可能會受到損害。
Local Bounti可能無法成功執行其增長戰略。
當地邦蒂可能不會成功地實施其增長戰略，其中包括開發新的商業設施以及擴大其產品線和技術能力。
新設施擴建。該公司開發新的CEA設施的戰略已經並將繼續需要大量的時間和資源。當地Bounti預計將進行大量投資，以確定有吸引力的市場，選擇和控制地點，進行工程設計和當地許可，建設和啟用新設施，以及其他活動。
這些設施需要相當大的可用空間用於農業生產，包括特定地點的要求，如足夠的通道、公用事業和其他基礎設施的可靠性和成本；能夠獲得適當的許可和批准；足夠的當地勞動力；投入供應和銷售產出的道路通道；以及其他要求。
當地Bounti依賴第三方總承包商來建造其設施。如果Local Bounti不能有效地管理這些項目和關係，新設施可能無法按計劃或在分配的預算內完工。這些延誤和增加的成本可能會對Local Bounti的財務業績產生不利影響。
Local Bounti可能無法找到支持其計劃增長戰略的可用未來地點，即使確定了，Local Bounti也可能出於各種原因無法租賃或購買土地。由於這些項目的資本密集型性質，Local Bounti將需要確定其計劃開發的目標區域和地點的優先順序，並且不能保證Local Bounti會選擇最終證明適合建設或運營的地點或確定這些地點的優先順序。此外，Local Bounti可能會花費時間和資源開發可能永遠不會開發成設施的站點，或者可能會以犧牲其他合適的站點為代價來開發這些站點，這些站點最終可能是更好的選擇，原因包括盈利能力、運營可靠性或市場準入。
如果Local Bounti沒有使其新商業設施的生產能力與消費者需求和高效的分銷渠道保持一致，或者如果Local Bounti沒有保持有競爭力的定價，它可能沒有得到充分利用
未達到預期經營業績或盈利能力的資產，這可能對其業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
Local Bounti能否在新的地區成功競爭取決於其能否確保將其產品推向新客户，其中一些客户目前與公司沒有現有的合作關係。Local Bounti目前的新設施開發戰略取決於能否獲得食品零售商和食品服務分銷商等新客户。如果Local Bounti不能確保將其產品交付給可以從新設施供應的客户，其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
同樣，到目前為止，Local Bounti的產品只在美國西北部商業化銷售。當進入新的地區或市場時，由於人口統計、價格、產品選擇、品牌認知或知名度等因素或其他原因，Local Bounti可能不會以相同的速度吸引消費者。如果Local Bounti不能吸引新市場對其產品的需求，其業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
Local Bounti的新設施開發戰略依賴於生產規模比現有設施大得多的運營設施。當地Bounti可能會在更大的設施中遇到意想不到的挑戰，這可能與建築、工程和設計、運營和物流、銷售和營銷、滿負荷運行時間表或其他方面有關。
如果Local Bounti無法以比現有設施更大的規模開發和運營設施，其業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
擴展散葉生菜產品組合。當地邦蒂預計將繼續開發新品種的散葉生菜並將其商業化，以此作為收入增長的來源。當地Bounti的研發重點是新品種，以擴大產品供應，提高農場單位經濟效益，並創造競爭優勢。如果Local Bounti不能成功地將新品種的散葉生菜產品商業化，其業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
或者，即使Local Bounti確實成功地將新品種的活葉生菜產品商業化，也不能保證這些產品將通過增加收入或經濟效益來促進Local Bounti業務的整體增長，這可能會對Local Bounti的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
向其他市場和垂直市場擴張。在未來，Local Bounti可能會通過利用其技術平臺來瞄準公司可能認為是擴大其潛在市場的機會，從而尋求新市場、新作物和新產品類別。如果選擇尋求這樣的機會，Local Bounti將需要優先考慮它計劃開發的機會，並且不能保證Local Bounti會選擇或優先考慮最終被證明適合商業化的機會。此外，Local Bounti可能會花費時間和資源開發可能永遠不會成為新的商業業務應用程序的機會，或者可能以犧牲其他適當的商業機會為代價來開發機會，而其他適當的商業機會最終可能是更好的選擇，原因包括收入增長、盈利能力、市場擴張或其他財務和戰略考慮。
Local Bounti可能無法成功實施其增長戰略。如果Local Bounti未能實施其增長戰略，或者如果它將資源投資於最終被證明失敗的增長戰略，其經營業績和財務狀況將受到不利影響。
Local Bounti增長和銷售產品的運營成本可能高於預期，這可能會影響其業績和財務狀況。
如果Local Bounti無法以與預期成本一致的條款獲得投入，可能會對Local Bounti的業務產生重大不利影響。當地Bounti面臨的運營風險包括但不限於：
•公用事業。Local Bounti受到市場價格的影響，可能會經歷波動、上升或波動的能源成本，這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。當地Bounti可能會決定簽訂供應協議，以緩解此類風險，但不能保證運營其設施的成本。
•勞力。當地邦蒂依賴於獲得當地勞動力供應，包括熟練和非熟練職位。該公司可能面臨增加工資的壓力，以吸引和保留其設施的適當人員。提高最低工資或競爭性工資可能會導致Local Bounti的勞動力成本高於預期，這可能會對其財務業績和現金流產生負面影響。
•包裝材料。當地Bounti以與同類產品一致的形式包裝其產品，以分發和展示貨架上的產品。如果原材料成本增加，或者如果Local Bounti無法
為了實現其預期的包裝材料成本，無論出於何種原因，其財務業績都可能受到不利影響。
•資產折舊和使用壽命。Local Bounti依賴於對用於運營其設施的資產的預期使用壽命做出假設。如果使用年限大幅低於預期，本公司可能需要投入額外資本以更換該等資產，而相應的折舊費用可能會高於預期，這將普遍影響本公司的盈利能力和財務狀況。如果其運營所需的設備維護成本高於預期，可能會對公司的運營和財務業績產生不利影響。Local Bounti對其資產的預期使用年限做出準確假設的能力也可能對未來的税收產生影響，如果Local Bounti無法正確預測此類信息，其財務狀況可能會受到重大負面影響。
•種子和其他補給。當地邦蒂可能依賴於某些種子供應，這些種子供應可能是專門為在其CEA設施中種植高質量植物而量身定做的。如果出現田間作物歉收，Local Bounti將不得不依賴合格後備供應商的替代種子供應，種子成本及其對Local Bounti產品生產的影響可能會在一段時間內受到負面影響。當地Bounti還依賴於持續獲得其他投入和用品，以可靠地運行其設施，包括供水、營養物質、生長介質、食品安全檢測、衞生用品和包裝材料等。如果這些投入中的任何一項的成本大幅增加，那麼Local Bounti的財務業績可能會受到不利影響。
•產成品的配送。當地Bounti可能部分依賴第三方分銷和物流來交付其產品。雖然本公司認為供應鏈服務供應商的市場競爭激烈，但如果由於燃料成本、勞動力成本或其他宏觀經濟因素的上升而導致此類服務成本大幅增加，而這些因素可能超出本公司的控制範圍，則Local Bounti的財務業績可能會受到實質性的負面影響。
如果Local Bounti對其關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，其運營結果可能會受到不利影響。
為按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，管理層須作出估計和假設，以影響Local Bounti於2022年3月30日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)所載綜合財務報表及相關附註中所報告的金額。Local Bounti根據歷史經驗和它認為在這種情況下合理的各種其他假設作出估計，如題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計“本季度報告的表格10-Q和年度報告。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及固定資產的使用年限、為融資和基於股票的薪酬發行的工具的估值以及所得税等。如果Local Bounti的假設發生變化或實際情況與其假設的情況不同，可能會對公司的經營業績產生不利影響，這可能會導致公司的經營業績低於證券分析師和投資者的預期，從而導致其普通股的市場價格下降。
作為一家上市公司，Local Bounti的運營成本將會增加，其管理層將投入大量時間來實施新的合規舉措。
Local Bounti將產生重大的法律、會計和其他費用，這些費用不是作為一傢俬人公司產生的，如果Local Bounti不再是一家新興成長型公司，則這些費用可能會進一步增加，如修訂後的1933年證券法(“證券法”)第2(A)節所界定。作為一家上市公司，Local Bounti必須遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)、2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“薩班斯-奧克斯利法案”)、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所(“紐交所”)已通過和即將通過的規則的報告要求。當地Bounti的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外，Local Bounti預計這些規則和條例將大幅增加其法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。增加的成本可能會增加Local Bounti的淨虧損。例如，Local Bounti預計這些規則和法規將使其獲得董事和高級人員責任保險變得更加困難和昂貴，它可能會被迫接受降低的保單限額，或者產生更高的成本來維持相同或類似的保險範圍。Local Bounti無法預測或估計響應這些要求可能產生的額外成本的金額或時間。這些要求的影響也可能使Local Bounti更難吸引和留住合格的人在其董事會(“董事會”)和董事會委員會任職或擔任高管。
Local Bounti發現，截至2021年12月31日和2020年12月31日，其財務報告內部控制存在重大缺陷。如果Local Bounti未能建立和維持有效的財務報告內部控制制度，它可能無法及時準確地報告其財務業績，這可能會對投資者對公司的信心造成不利影響。
關於Local Bounti截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度財務報表結算過程，Local Bounti發現其財務報告內部控制的設計和運營有效性存在重大缺陷。Local Bounti查明的重大缺陷是缺乏足夠數量的合格人員，造成其會計職能內缺乏職責分工，這些人員擁有適當的專業知識水平，能夠有效履行下列職能：
•設計和維持對重要賬目和披露的正式會計政策、程序和控制，以便根據其會計和報告要求，適當分析、記錄和披露覆雜的技術會計事項，除其他事項外，包括股權交易和股票薪酬；
•充分識別、選擇和應用公認會計準則，以提供交易得到適當記錄的合理保證；以及
•評估風險並設計對信息技術系統以及財務和報告程序的適當控制活動，以便對財務報告和編制財務報表的可靠性提供合理保證。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得其財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這些缺陷可能導致其年度報告中的綜合財務報表出現更多重大錯報，無法及時預防或發現。
當地邦蒂的管理層已經制定了一項補救計劃，並正在實施過程中。補救計劃包括但不限於僱用更多具有上市公司會計和財務報告經驗的會計和財務人員。除非管理層設計和實施有效的控制措施，並在足夠長的時間內運作，並且管理層通過測試得出這些控制措施有效的結論，否則不會認為這些重大弱點已得到補救。
公司管理層將監督公司補救計劃的有效性，並做出管理層認為合適的改變。
如果不加以補救，這些重大缺陷可能會導致公司年度報告或中期綜合財務報表的重大錯報，而這些錯誤陳述可能無法及時預防或發現，或導致所需定期報告的延遲提交。如果Local Bounti無法斷言其財務報告內部控制有效，或者未來需要時，如果公司的獨立註冊會計師事務所無法對財務報告內部控制的有效性發表無保留意見，投資者可能會對Local Bounti財務報告的準確性和完整性失去信心，普通股的市場價格可能會受到不利影響，公司可能會成為紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的訴訟或調查對象，這可能需要額外的財務和管理資源。
Local Bounti使用NOL結轉和某些其他税收屬性的能力可能會受到限制。
截至2021年12月31日，Local Bounti有大約4180萬美元的美國聯邦和州淨營業虧損結轉可用於減少未來的應税收入。這些淨營業虧損結轉可由本公司無限期結轉。Local Bounti可能不會在這些淨營業虧損結轉到期前及時產生應税收入來使用它們，或者根本不會。根據2017年12月做出的立法修改，2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可以無限期結轉，但此類淨運營虧損的扣除是有限的。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守新頒佈的聯邦税法。此外，聯邦和州的淨營業虧損結轉和某些税收抵免可能分別受到修訂後的1986年美國國税法(下稱“準則”)第382節和第383節以及州法律類似條款的重大限制。根據《美國税法》的這些條款，如果一家公司經歷了所有權變更，該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説，如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點，就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。
與天然食品市場相關的風險
當地Bounti面臨CEA業務固有的風險，包括疾病和蟲害風險。
Local Bounti面臨農業企業固有的風險，如昆蟲、植物疾病和類似的農業風險，其中可能包括作物損失，Local Bounti可能不為這些損失投保。雖然Local Bounti的產品生長在受氣候控制的室內垂直農場，但不能保證自然因素不會影響這些產品的生產。特別是，植物疾病或蟲害是可能的，並有可能對生產造成重大影響。
儘管Local Bounti已經並將繼續採取預防措施，以防範作物病蟲害，但這些努力可能還不夠。此外，疾病和害蟲可以從外部來源進入温室，而Local Bounti對這些來源的控制有限或無法控制。病蟲害可能會由員工不經意間從種子和繁殖商以及向温室運送物資的卡車上傳播。一旦疾病或蟲害被引入，Local Bounti將需要迅速識別問題並採取補救行動，以保護生長季。如果不能及時發現和補救任何疾病或蟲害，可能會導致Local Bounti的全部或部分作物損失，並導致大量時間和資源恢復運營。這些農業風險造成的作物損失可能會對Local Bounti的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。
當地的邦蒂可能無法在競爭激烈的天然食品市場上成功競爭。
當地的Bounti在競爭激烈的天然食品環境中運營。隨着農作物進口的迅速增加，Local Bounti的競爭包括在墨西哥、加拿大和美國西部(程度較小)的大規模業務。在這個市場中，競爭的基礎是產品質量和品味、品牌認知度和忠誠度、產品種類、產品包裝和包裝設計、貨架空間、聲譽、價格、廣告、促銷和營養聲明。
農產品行業通常不會簽訂長期合同，而是依靠始終如一的銷售目標才能成功。Local Bounti的競爭能力在一定程度上取決於其確保其產品在客户中的定位的能力；此外，隨着Local Bounti進入新市場，其競爭能力將在一定程度上取決於其確保其產品在新客户中的定位的能力，其中一些客户目前與Local Bounti沒有現有的關係。同樣，Local Bounti的產品歷史上只在美國西北部的消費者中才能買到。當進入新的地區時，Local Bounti可能無法確保其產品面向新客户，或者其產品可能無法以相同的速度吸引最終消費者，這可能會對其運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
Local Bounti可能無法與來自國內外傳統田間農場運營商以及室內種植者或專注於大城市或附近當地生產的高科技農業初創企業的競爭對手競爭，這將奪走Local Bounti的潛在市場份額。
其中一些競爭對手的產品在今天的市場上得到了很好的接受。此外，Local Bounti不能確定它是否會成功地與可能擁有更多資源的競爭對手競爭，這些競爭對手可能擁有更多的資源，包括財務資源、銷售資源、技術資源或其他資源。競爭對手也可能具有較低的運營成本，因此可能能夠以更低的價格向客户提供可比或替代的產品。這可能會給Local Bounti帶來降低價格的壓力，導致盈利能力下降，或者如果Local Bounti不能降低價格，就會失去市場份額。零售商還可以用他們自己的自有品牌銷售有競爭力的產品，這些產品通常以較低的價格出售，並可能改變Local Bounti產品的銷售方式，使Local Bounti的位置變得不那麼有利。
CEA業務通常是資本密集型的，但進入門檻相對較低，Local Bounti將無法阻止競爭對手建設和運營自己的室內農地。
此外，Local Bounti的成功競爭能力在很大程度上取決於其實施其增長戰略的能力，即建造更多的CEA設施和擴大其產品線。如果Local Bounti未能實施其增長戰略，或者如果Local Bounti將資源投資於最終被證明不成功的增長戰略，其財務狀況和經營業績將受到不利影響。
Local Bounti創造和增長收入的能力取決於它是否有能力提高它打算增長的每一條預期產品線的產量。如果Local Bounti無法提高這些產品線中的每一條或大多數產品線的產量，Local Bounti的項目收入目標可能無法在當前預期的時間表上實現，甚至根本無法實現。
如果Local Bounti無法將產品增長到其產量目標和質量規格，其業務、前景、運營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。當地邦蒂面臨的風險包括但不限於：
•機械故障。Local Bounti依靠其機械設計和設備來提供生長植物的物理空間和結構。它還提供與環境條件、養分輸送、照明、運輸和在其系統中種植植物所需的其他要素相關的設計和控制。如果發生機械問題或故障，Local Bounti產品的產量和質量可能會在一段時間內下降，這更普遍地可能對Local Bounti的運營和財務狀況產生負面影響；
•系統或軟件故障。Local Bounti依靠集成控制和計算來優化和控制其產品的生長環境。這些系統或軟件的故障可能會減少產量、降低產量或損害作物質量，從而對業務和財務狀況產生不利影響；
•人為錯誤。Local Bounti依賴於其運營團隊的技術訣竅、他們的經驗以及他們對設施運營的監督。如果問題是由於播種、發芽、生長、收穫或其他標準操作程序的各個階段的人為錯誤造成的，或者如果Local Bounti員工未能正確監督設施運行，則Local Bounti產品的產量和質量可能會降低，這更普遍地可能對Local Bounti的業務、運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響；以及
•種子供應和質量。當地邦蒂可能依賴於某些種子供應，這些種子供應可能是專門為在其CEA設施中種植高質量植物而量身定做的。種子可能來自田間種植的植物，在那裏種子被收穫，然後被培育以產生種子庫存。如果出現田間作物歉收，Local Bounti將不得不依賴合格後備供應商的替代種子供應，Local Bounti產品的產量或生產質量可能會在一段時間內下降。糟糕的種子批次、低發芽率和影響生長的類似問題也可能導致Local Bounti無法實現適當和一致的產品產量或產品質量，這可能會對業績產生實質性和不利的影響，更廣泛地説，可能會對Local Bounti的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
與Local Bounti的技術、知識產權和基礎設施相關的風險
Local Bounti可能需要針對知識產權侵權索賠進行辯護，這可能很耗時，並可能導致Local Bounti產生鉅額成本。
Local Bounti對其或其客户、供應商和合作夥伴提起的知識產權訴訟，無論是否具有法律依據，都可能對Local Bounti與其客户的關係產生不利影響，可能會阻止未來的客户購買其產品，訴訟或和解可能耗時、成本高昂，轉移管理資源和注意力，並迫使Local Bounti獲得知識產權和許可證，這可能涉及鉅額使用費或其他付款，並且可能無法以可接受的條款提供或根本無法獲得。此外，提出此類索賠的一方，如果勝訴，可以獲得一項判決，要求Local Bounti支付實質性損害賠償或獲得禁制令。不利的裁決還可能使Local Bounti的知識產權無效，並對其向客户提供產品的能力產生不利影響，並可能要求Local Bounti採購或開發不侵犯的替代知識產權，這可能需要大量的努力和費用。這些事件中的任何一項都可能對Local Bounti的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
失去任何註冊商標或其他知識產權可能會使其他公司能夠更有效地與Local Bounti競爭。
Local Bounti擁有對其業務非常重要的專利、商標和其他專有權利，包括Local Bounti的主要商標“Local Bounti®”、“Stack&Flow TechnologyTM和《未來的農場》TM“Local Bounti的商標是寶貴的資產，可以增強其品牌對消費者的獨特性，Local Bounti的業務利用的是獲得專利的知識產權。Local Bounti認為，對其專利、商標、版權和域名的保護對其成功至關重要。當地Bounti還投資了大量資金來建立和推廣其商標品牌。我們的堆疊和流動技術的專利TM於2020年8月提交。2021年晚些時候，我們提交了更多專利，以保護我們不斷增長的技術的額外功能。Local Bounti還依靠非專利的專有專業知識和版權保護來發展和保持其競爭地位。Local Bounti的持續成功在很大程度上取決於其保護和維護其知識產權的能力，包括專利、商標和版權。
Local Bounti依靠保密協議以及專利、商標和版權法來保護其知識產權。與團隊成員和某些顧問、合同僱員、供應商和獨立承包商簽訂的這些保密協議一般要求對他們所知的所有信息嚴格保密。
Local Bounti不能向您保證，它為保護其知識產權所採取的步驟是充分的，Local Bounti的知識產權在未來能夠得到成功的辯護和主張，或者第三方不會侵犯或挪用任何此類權利。此外，Local Bounti的商標權和相關注冊在未來可能會受到挑戰，並可能被取消或縮小範圍。Local Bounti未能保護其商標權可能會阻止Local Bounti在未來挑戰使用與Local Bounti商標相似的名稱和標識的第三方，這反過來可能導致消費者困惑或對Local Bounti的品牌和產品的認知產生負面影響。此外，知識產權糾紛、訴訟和侵權索賠可能會導致管理和鉅額費用的嚴重分散，無論Local Bounti是否成功，這些費用都可能無法收回。這樣的訴訟可能會曠日持久，但不一定會成功，不利的結果可能會使Local Bounti承擔責任，迫使Local Bounti停止使用某些商標或其他知識產權，或迫使Local Bounti與其他公司簽訂許可證。這些事件中的任何一種都可能對Local Bounti的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
Local Bounti依賴信息技術系統，這些系統的任何不足、故障、中斷或安全漏洞都可能損害其有效運營業務的能力。
Local Bounti依賴於各種信息技術系統，包括但不限於與其當前和計劃的業務運作有關的網絡、應用程序和外包服務。如果這些信息技術系統不能按預期運行，可能會使Local Bounti的業務受到影響。例如，當地邦蒂種植者在他們的工作中得到了氣候和温室操作軟件的幫助。如果該軟件未按預期運行，Local Bounti的運營可能會受到不利影響，導致產量或質量下降、緩解費用、浪費、額外的人工費用以及作物的部分或全部損失。
此外，Local Bounti的信息技術系統可能容易受到Local Bounti無法控制的情況的損壞或中斷，包括火災、自然災害、系統故障、病毒和安全漏洞。任何此類損害或中斷都可能對Local Bounti的業務產生負面影響。
Local Bounti在其業務運營的幾乎所有方面使用或計劃使用計算機、軟件和技術。當地Bounti的員工還使用或計劃使用移動設備、社交網絡和其他在線活動來與船員、經銷商、客户和消費者聯繫。這種使用會帶來網絡安全風險，包括安全漏洞、間諜活動、系統中斷、盜竊和信息無意泄露。網絡安全事件的頻率、複雜性和強度都在增加，尤其是與新冠肺炎疫情有關的第三方網絡釣魚和社會工程攻擊，以及可能與烏克蘭戰爭有關的攻擊。Local Bounti的業務涉及敏感信息和知識產權，包括技術訣竅、船員的私人信息以及公司及其業務合作伙伴的財務和戰略信息。此外，我們當前設施以及未來設施的環境控制系統(控制温度、水、濕度和其他系統)可能會面臨這樣的網絡安全風險和入侵，這可能會在短時間內導致整個作物的損失。這類事件造成的農作物損失將對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
雖然Local Bounti已經實施並計劃實施防止安全漏洞和網絡事件的措施，但這些預防措施和事件應對努力可能並不完全有效。敏感信息或知識產權的盜竊、破壞、丟失、挪用或泄露，或對Local Bounti的信息技術系統或其所依賴的第三方技術系統的幹擾，可能會導致業務中斷、負面宣傳、品牌受損、違反隱私法、失去客户和經銷商、潛在的責任和競爭劣勢，所有這些都可能對Local Bounti的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
與Pete收購相關的風險
與皮特收購後皮特的業務整合相關的風險。
我們為收購Pete投入了大量的資本資源，由於我們在將Pete的業務與我們自己的業務整合時可能會遇到困難，我們可能無法實現我們投資的好處。這些困難可能源於但不限於以下來源：額外的會計和運營費用；員工流動率；不斷變化的市場狀況影響對綠葉蔬菜的需求；在對PETE的收購做出假設時獲得的信息不準確；正在進行的項目延遲完成、PETE在佐治亞州的設施(“佐治亞設施”)擴建以及將我們的Stack&Flow Technology™或任何其他Local Bounti技術整合到PETE的加州設施；以及與兩家公司的員工和管理團隊相關的整合風險。
與收購Pete以及將Pete的業務與我們自己的業務整合相關的負債、風險和成本可能會影響我們的核心CEA業務。
皮特的運營與我們目前的業務運營不同。他們的業務涉及的設施和基礎設施不是用我們的技術設計的，他們的温室設施還沒有納入我們的
堆疊和流動技術、™或任何其他本地Bounti技術。為這些温室設施配備我們的技術可能會增加負債、風險和成本，這可能包括但不限於：
•我們對Pete收購成功的預測可能不準確，任何此類不準確都可能對我們的財務預測產生實質性的不利影響；
•我們可能無法吸引新員工或留住和激勵現有員工，包括關鍵員工，與Pete的收購有關；
•我們可能無法將我們的技術集成或遷移到Pete現有的温室設施中，這可能會造成錯誤或性能問題，並可能影響我們履行客户服務水平義務的能力；
•由於Pete‘s的業務與我們現有業務的整合，在完成交易後可能需要意外的資本支出；以及
•與Pete收購相關的訴訟或其他索賠的可能性，包括Pete過去的員工、客户或其他第三方的索賠。
如下所述，Pete的業務與我們自己的温室業務的整合將帶來運營風險和挑戰。這種整合將需要大量的時間和資源集中在Pete的運營上，包括我們管理團隊的時間和努力，如果我們不能成功地將Pete的業務與我們自己的業務整合在一起，我們可能無法實現從Pete收購中預期的好處，我們的業務可能會受到損害。
Pete‘s可能無法成功地與我們的業務集成，或者這樣的集成可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴。在收購Pete之後，運營成本、客户流失和業務中斷，包括與員工、客户、供應商或供應商保持關係的困難，可能會比預期的要大。皮特收購後的收入可能低於預期。
The Pete的收購考慮了對現有業務的收購及其整合，這是複雜、昂貴和耗時的。它將把大量的管理注意力和資源轉移到將收購的業務與我們現有的業務結合起來。這一過程可能會擾亂這兩項業務。未能應對合並兩項業務所涉及的挑戰，以及未能實現收購PETE的預期好處，可能會導致其中一項或兩項業務的活動中斷或失去動力，並可能對其經營業績產生不利影響。皮特收購和整合皮特還可能導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應以及客户和其他業務關係的損失。合併兩家公司業務的困難包括：
•在整合業務和系統、行政和信息技術基礎設施以及財務報告和內部控制系統方面遇到困難；
•在符合兩家公司的標準、控制、程序和會計及其他政策、商業文化和薪酬結構方面面臨挑戰；
•難以整合員工，吸引和留住包括人才在內的關鍵人才；
•在留住現有客户、供應商和員工以及獲得新客户、供應商和員工方面的挑戰；
•管理一家規模更大、更復雜的合併公司的擴大業務的困難；
•與收購PETE相關的潛在未知負債、不良後果和不可預見的增加費用；以及
•全球新冠肺炎大流行的持續影響，包括供應鏈延遲和類似的其他行業相關挑戰。
其中許多因素都不是我們所能控制的。其中任何一項都可能導致較低的收入、較高的成本以及管理時間和精力的轉移，這可能會對合並後公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。此外，即使我們業務的運營被成功整合，Pete收購的全部好處也可能無法實現。這些未實現的好處可能包括但不限於預期的協同效應或增長機會。這些好處可能不會在預期的時間框架內實現，或者根本不會實現。此外，在整合我們的業務時可能會產生額外的意外成本。所有這些因素都可能對合並後公司的運營價格和/或收購後公司普通股的交易價格產生負面影響。因此，不能保證我們的業務合併將在預期的時間框架內或根本不能實現PETE收購所預期的全部好處。因此，公司普通股的持有者可能會因為普通股的交易價格下降而蒙受損失。此外，在完成PETE的收購後，公司普通股的市場價格下降，可能會對公司未來以合理條款發行額外證券和獲得額外融資的能力產生不利影響。這種下跌還可能使我們面臨潛在的股東索賠或監管審查，我們可能會招致鉅額訴訟費用，以對抗訴訟，無論是否有價值。
我們為Pete‘s制定的計劃和戰略計劃假設我們將能夠成功整合其業務，將我們的技術應用到其現有的温室設施中，並利用其現有的客户和分銷渠道；然而，我們控制之外和控制範圍內的各種因素可能會影響我們成功做到這一點的能力，如果我們不能成功地將Pete的業務整合到我們自己的業務中，我們可能永遠無法實現Pete收購的預期好處。
我們關於皮特的計劃和戰略舉措取決於我們的管理團隊成功地將皮特的業務整合到我們自己的業務中的能力。我們預計我們的管理團隊將把大量時間和精力投入到此次收購中，這可能會分散他們對我們業務其他方面的注意力；因此，業務和運營結果可能會受到影響。
此外，儘管我們已經投入大量資源對Pete‘s進行盡職調查，但我們不能保證我們已經確定了與其運營相關的所有潛在風險和責任，或者我們將能夠充分應對我們確實確定的這些風險和責任。如果發生這些風險和債務，或者如果出現意想不到的風險和債務，而我們無法充分應對它們，我們可能會在將Pete的業務整合到我們自己的業務中遇到重大延誤，如果我們真的成功了的話。如果我們不能整合Pete‘s，我們將無法實現Pete收購的預期收益，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。
在收購Pete時收購的Pete的業務受聯邦、州和地方環境法律、法令和法規的約束。雖然Local Bounti打算遵守所有這些適用的法規，但不能保證Local Bounti正在或將會遵守所有這些法規，任何不遵守的行為都可能導致罰款、罰款或清理費用。
在PETE收購中收購的温室設施使用化肥、殺蟲劑、除草劑和其他物質，其中一些可能被認為是危險或有毒物質。各種聯邦、州和地方環境法律、法令和法規規範我們的設施和運營，包括此類可能威脅公眾健康或環境的潛在危險或有毒物質的應用、釋放、處置和使用。環境法律、條例和法規可能會因場地的位置、以前或現在的用途以及其他與環境有關的因素而有很大不同。本公司可能會受到政府或監管機構發佈的決定、判決或命令的不利影響，該決定、判決或命令嚴重限制任何化肥、殺蟲劑、除草劑和其他傳統上用於種植我們產品的物質的使用。根據修訂後的聯邦《殺蟲劑、殺菌劑和滅鼠劑法案》、修訂後的《食品、藥物和化粧品法》以及修訂後的1996年《食品質量保護法》，美國環境保護局正在採取一系列與食品工業中農藥評估和使用有關的監管行動。有關此類物質的可獲得性和使用方面的立法、法律以及當前和未來的監管行動可能會對公司的生產、業務和財務狀況產生不利影響。由於公司目前和以前擁有或租賃房地產，包括在收購PETE時收購的温室設施，其中一些設施使用了除草劑、殺蟲劑或化肥，因此公司還面臨潛在的環境責任。根據該等法律、條例和法規，公司可能被視為有責任清除、處置、清潔或補救下列危險或有毒物質, 在我們的設施和業務所在的不動產之下或之上。這些法律、條例和法規可以施加責任，而不管公司是否知道、知道或對危險或有毒物質的存在負有責任。危險或有毒物質的存在、濫用或未能在存在時正確應用、釋放、使用、清潔或補救此類物質，可能會危及我們使用、出售或抵押某些不動產的能力，並可能使Local Bounti面臨刑事或民事執法行動，包括鉅額罰款、罰款或清理費用。
當地邦蒂的管理層監督環境立法和要求，並盡一切努力遵守這些法律、法規和法規。該公司還購買環境責任保險，但該公司的保險可能不足以涵蓋任何此類責任
損害賠償、罰款、罰款或費用或其保險可能不會繼續以公司滿意的價格或條款提供。在上述任何一種情況下，如果公司被要求支付任何該等損害賠償、罰款或費用，其業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。未來的環境法律、條例和法規也可能影響公司的業務和運營，但它無法預測公司將受到影響的程度。
在收購彼特時收購的彼特的業務中使用除草劑、殺蟲劑和其他潛在危險物質可能會導致環境破壞，並增加我們的成本。
在收購PETE時收購的某些温室設施在其業務運營中使用除草劑、殺蟲劑和其他潛在危險物質，本公司將需要在該等設施繼續運營一段時間，直到完全整合和改裝本公司的技術。公司可能需要支付與不當使用、意外釋放、使用或誤用此類物質相關的費用或損害。本公司的保險可能不足以支付該等成本或損害，或可能不會繼續以本公司滿意的價格或條款提供。在這種情況下，支付該等費用或損害賠償可能會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
由於PETE的收購，我們可能會遇到財務報告的會計和內部控制成本增加的問題。
雖然我們預計將遵守與財務報告相關的內部控制要求，但在收購Pete後，我們可能需要花費比預期更多的資源來完成這一轉換。
我們可能會面臨與Pete的員工相關的更高的合規成本和責任風險。
截至2021年12月31日，我們擁有111名全職員工。PETE約130名員工的員工隊伍可能會為公司帶來各種新的和擴大的與僱傭相關的責任和合規義務，包括職業安全和健康管理局的合規事項，這可能會增加我們的勞動力成本，並使我們面臨以前不適用的風險。由於Pete的額外員工預計將加入公司，公司可能會產生大量額外的合規成本。這些增加的成本可能會導致我們關於Pete收購的計劃、預測和戰略舉措背後的假設是不正確的。如果發生這種情況，我們可能無法實現收購Pete的預期好處，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。
皮特現有的設施可能無法適應新技術。
我們打算將我們的堆疊和流動技術、™和其他技術應用到Pete的現有設施中。如果我們不能按照預期將我們的技術應用到Pete的現有設施中，我們的業務和運營將受到負面影響。這最終將影響合併後公司的客户體驗，這可能會對運營現金流、流動性和財務狀況產生負面影響。
我們可能會遇到供應鏈或採購中斷，或者供應鏈成本增加，這可能會導致Pete收購中收購的設施的建設延誤。
正在進行的格魯吉亞設施開發計劃的施工時間相對較短，預計將於2022年第二季度完工。同樣，將我們的技術應用到Pete的其他現有設施將需要進行修改，在某些情況下還需要額外的建設。這些活動需要及時交付所需的設備和材料。我們依賴第三方為我們的建設和發展需求提供所需的設備和材料。這些設備和材料的全球供應鏈可能會受到各種中斷的影響，例如政治事件、國際貿易爭端、戰爭、恐怖主義行為、敵對行動或戰爭(例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、自然災害、公共衞生問題(例如正在進行的全球新冠肺炎大流行)、工業事故、通貨膨脹和其他業務中斷，這些可能會導致延遲、聲譽損害、為客户提供服務中斷，以及我們未來的計劃和戰略計劃中斷。如果發生任何此類延遲或中斷，可能會對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。
我們建設和開發計劃中使用的材料和設備採購成本的變化，包括供應商成本，或者我們與供應商關係的變化，也可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，在新冠肺炎全球大流行期間，我們觀察到某些零部件和成品設備的價格上漲。如果我們確定完成佐治亞設施開發或將我們的技術實施到Pete的其他現有設施的成本過高，我們可能會暫停、縮小或永久放棄將我們的技術實施到此類設施中，這可能會對我們的計劃和戰略計劃產生重大和不利的影響。
儘管我們已經採取了各種積極主動的措施來保護我們的全球供應鏈免受新冠肺炎的持續影響，但目前還無法合理地估計其對我們未來供應鏈和採購流程的全面影響，而且它可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
在收購Pete之後，該公司目前的運營設施和其他不動產完全集中在蒙大拿州、加利福尼亞州和佐治亞州。
收購Pete後，公司目前的所有運營設施和其他不動產將設在蒙大拿州、加利福尼亞州和佐治亞州，公司的業務對加利福尼亞州的經濟狀況特別敏感。蒙大拿州、加利福尼亞州、佐治亞州或這些州的地區的經濟氣候的任何不利變化，以及公司設施或物業位於這些州的那些州或縣的政治或監管環境的任何不利變化，都可能對公司的戰略增長和開發活動產生不利影響。此外，由於蒙大拿州、加利福尼亞州或佐治亞州或其中任何地區的經濟狀況疲軟或限制性法律或法規，該公司使用、出售或租賃其任何設施或不動產的能力可能會下降。
缺乏足夠的水將嚴重影響我們生產農作物或開發公司任何設施或房地產的能力。
加州某些地區的平均降雨量可能會大大低於種植農作物所需的降雨量，因此我們依賴於公司從地下含水層抽水的權利。蒙大拿州、加利福尼亞州或佐治亞州的長期乾旱可能會給農業用水的使用和可獲得性帶來額外的壓力，在某些情況下，政府當局可能會將水轉移到其他用途，或者已經轉移到其他用途，這種壓力在加利福尼亞州尤為嚴重。當這些州的人口增長時，可以被認為是有限資源的水的使用和分配面臨着越來越大的多重壓力。缺乏可用的飲用水也會限制設施和房地產的開發。
我們的水資源包括水權、使用權和抽水權，在我們擁有的土地下面的含水層和流經的運河中。我們農業作業的水來自與我們的土地相關的現有水資源，其中包括在某些盆地和含水層的水權。我們可以使用聯邦項目的水，以及地下水和來自某些地方水區和縣的水。
加州2020-2021年雨季降雨量低於平均水平，截至2021年12月31日，當前雨季前三個月降雨量高於平均水平。根據美國乾旱監測機構的數據，截至2021年12月31日，加利福尼亞州經歷了嚴重的乾旱條件。例如，加州州長在2021年10月宣佈全州進入乾旱緊急狀態，儘管沒有直接影響到PETE收購時獲得的設施。負責監督加州最大的供水系統中央山谷項目的聯邦官員，負責監督和決定薩利納斯山谷農民的水量分配，未來這種分配可能會減少。我們將繼續評估類似的削減對收購PETE所獲得的加州設施可能產生的影響，包括監督此類設施的適用水域繼續實施分配措施和限制。
隨着我們抽出的水量超過歷史平均水平，成本可能會增加，聯邦、州和地方供水基礎設施的成本可能會增加，以獲得這些有限的供水。我們將繼續監測事態發展和政府行動，這些事態發展和政府行動可能會對我們獲得供水設施的機會和能力產生不利影響。我們相信，我們將能夠為我們的農業活動獲得足夠的水供應。然而，如果未來的乾旱狀況比以前的乾旱狀況更糟，或者如果政府或監管機構對這種狀況的反應限制了我們獲取或抽水的機會或能力，我們的業務可能會受到這些狀況和應對措施的負面影響，比如獲取水資源和支付水價。
與客户相關的風險
Local Bounti可能會受到食品行業消費者偏好、認知和消費習慣變化的不利影響，如果不能開發和擴大其產品供應或未能獲得市場對其產品的接受，可能會對Local Bounti的業務產生負面影響。
Local Bounti經營的市場會受到消費者行為變化的影響。Local Bounti的業績將在很大程度上取決於可能影響Local Bounti經營的美國食品工業市場消費者支出水平和模式的因素，包括消費者偏好、收入、對Local Bounti產品和競爭產品的安全和質量的信心和認知，以及Local Bounti產品相對於其他產品的感知價值的變化。這些因素包括消費者偏好、消費者收入、消費者對Local Bounti產品的安全和質量的信心和認知，以及Local Bounti產品相對於替代品的感知價值的變化。
•消費者偏好。當地邦蒂的第一批商業化作物是綠葉蔬菜和新鮮草本植物，包括活葉和活生菜、羅勒和香菜的變種。不能保證綠葉蔬菜
而草藥將繼續被消費者需求，或者消費者將比競爭對手更喜歡Local Bounti種植的綠葉蔬菜和草藥。消費者傾向於種植產量較低或價格較低的作物，這可能會對Bounti的財務表現產生不利影響。如果Local Bounti擴大其產品供應，將其他農產品包括在內，它將同樣受到消費者對此類產品偏好的影響。
•安全和質量問題。媒體對Local Bounti產品或其生產過程中涉及的安全或質量、飲食或健康問題的報道可能會損害消費者對Local Bounti產品的信心。例如，製造商和監管部門過去曾因沙門氏菌污染等問題發佈過散葉生菜召回令。任何普遍存在的散葉生菜或其他新鮮蔬菜和草藥的安全或質量問題--即使不涉及Local Bounti--可能會對消費者對此類散葉生菜的信心和需求產生不利影響。此外，CEA是一個相對較小的新興行業，涉及Local Bounti以外的室內農業生產商(包括直接競爭對手)的食品安全事件可能會對消費者對Local Bounti產品的看法或需求產生不利影響。
•消費者收入。由於消費者支出習慣的改變，包括由於財政困難或價格敏感度增加而無法購買當地邦提產品，當地邦提產品的消費量隨時可能出現普遍下降，這可能會因新冠肺炎大流行、通脹上升和烏克蘭戰爭的影響而加劇。
•對可持續發展產品的渴望。由於消費者消費習慣的改變，包括不願為更可持續的產品或以更符合消費者偏好的方式滿足ESG目標的產品支付溢價，當地Bounti產品的消費量隨時可能出現普遍下降。
•價格壓縮。在過去的10到15年裏，由於產量的增加，番茄的價格一直在下降。散葉生菜可能會跟隨這一趨勢，這可能會對公司的毛利率構成風險，從而可能對公司的財務業績產生負面和實質性的影響。
Local Bounti產品的成功將取決於許多因素，包括Local Bounti準確預測市場需求和消費者偏好變化的能力、將Local Bounti產品的質量與競爭對手區分開來的能力，以及Local Bounti產品的營銷和廣告活動的有效性。當地的Bounti可能不能成功地識別消費者偏好的趨勢，並及時培育或開發對這種趨勢作出反應的產品。Local Bounti或其零售合作伙伴也可能無法通過營銷和廣告活動有效地推廣Local Bounti產品，並獲得市場認可。如果Local Bounti的產品未能獲得市場認可、受到監管要求的限制或存在質量問題，Local Bounti可能無法完全收回其運營中發生的成本和支出，Local Bounti的業務、財務狀況或運營結果可能會受到重大不利影響。
對生菜、香菜、羅勒和其他綠色和草本植物的需求受到季節性波動的影響，可能會對Local Bounti在某些季度的運營業績產生不利影響。
由於消費者的行為，對綠葉蔬菜產品的需求可能會受到一定程度的季節性影響。因此，對Local Bounti在不同時期的銷售和經營業績進行比較可能不一定是有意義的比較。如果Local Bounti在預測需求和相應地規劃其生長季節方面不正確，Local Bounti可能會經歷平均銷售價格下降或供需失衡，這可能會對其在一年中某些時間的運營結果產生不利影響。
隨着Local Bounti將銷售額擴大到零售渠道，並通過個別零售商增加銷售額，Local Bounti最大零售客户的訂單減少或大幅減少可能會對其業務產生重大不利影響。
Local Bounti的客户包括零售商和食品服務分銷商。對Local Bounti最大零售客户的銷售貢獻了Local Bounti收入的很大一部分，分別佔Local Bounti截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度毛收入的約82%和70%。Local Bounti相信，在可預見的未來，面向頂級零售商客户的銷售額將繼續佔其收入、收入和現金流的很大一部分。Local Bounti無法解決與其任何頂級零售客户的重大糾紛，其任何頂級零售客户的業務狀況(財務或其他方面)發生變化，即使與Local Bounti無關，對任何頂級零售客户的銷售額大幅下降，或失去任何頂級零售客户，都可能對Local Bounti的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
與法律事務和法規相關的風險
無法獲得、減少或取消政府和經濟激勵措施可能會對Local Bounti的業務、前景、財務狀況和經營業績產生負面影響。
由於政策變化而減少、取消或歧視性地適用政府補貼和經濟獎勵，或由於Local Bounti的業務取得成功或其他原因而減少對此類補貼和獎勵的需求，都可能導致CEA設施行業的競爭力減弱
一般或特別是當地的邦蒂產品。這可能會對Local Bounti的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
Local Bounti可能會受到涉及其業務的訴訟和政府調查，其結果是不可預測的，任何此類事項的不利決定都可能對Local Bounti的財務狀況和運營結果產生重大影響。
有時，Local Bounti可能會參與各種索賠和訴訟程序。當地Bounti將對這些索賠和訴訟程序進行評估，以評估不利結果的可能性，並估計可能的潛在損失金額。根據這些評估和估計，Local Bounti可酌情建立儲備。這些評估和估計是基於當時管理層可獲得的信息，並涉及大量的管理層判斷。實際結果或損失可能與Local Bounti的評估和估計大不相同。Local Bounti目前沒有參與任何實質性訴訟。
即使在不值得的情況下，為這些訴訟辯護可能會轉移管理層的注意力，Local Bounti可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。訴訟和其他法律程序的結果本質上是不確定的，其中一些法律糾紛的不利判決或和解可能導致對Local Bounti的不利金錢損害賠償、罰款或禁令救濟，這可能對其財務狀況、現金流或運營結果產生不利影響。任何索賠或訴訟，即使得到完全賠償或投保，都可能損害Local Bounti的聲譽，並使其更難在未來有效競爭或獲得足夠的保險。
Local Bounti的業務涉及重大風險和不確定性，這些風險和不確定性可能不在賠償或保險範圍內。
雖然Local Bounti為某些潛在負債提供保險，但這種保險並不涵蓋所有類型和金額的潛在負債，並受到各種排除以及可追回金額上限的限制。即使Local Bounti認為索賠在保險範圍內，保險公司可能會因為各種潛在原因而質疑Local Bounti有權獲得賠償，這可能會影響當地Bounti的賠償時間，如果保險公司勝訴，還會影響Local Bounti的賠償金額。任何針對Local Bounti的和解或判決，如果超過保單限額、不在其保單覆蓋範圍內或不受保險約束，都必須從Local Bounti的現金儲備中支付，這將減少Local Bounti的資本資源。
Local Bounti未來的運營可能使其面臨重大環境和監管責任的風險，包括與合規和補救工作相關的不可預見的成本，以及政府和第三方索賠，這可能對Local Bounti的聲譽、運營結果和現金流產生重大不利影響。
食品的生產和銷售受到嚴格監管。當地的Bounti及其供應商受到各種法律法規的約束。這些法律和法規適用於Local Bounti業務的許多方面，包括其產品的生產、包裝、標籤、分銷、廣告、銷售、質量和安全，以及員工的健康和安全以及環境保護。
當地邦蒂受到多個政府機構的監管，包括美國農業部、FDA、聯邦貿易委員會、職業健康與安全管理局和美國環境保護局，以及各種州和地方機構。在美國以外的地方，當地的邦蒂也受到各種國際監管機構的監管。此外，根據客户的具體情況，Local Bounti可能需要遵守某些自願的第三方標準，如全球食品安全倡議標準和自願組織的審查，如更好的商業局理事會的國家廣告部。當地Bounti可能會招致成本，包括罰款、罰款和第三方索賠，因為任何違反此類要求的行為或此類要求下的責任，包括與遵守此類要求有關的任何競爭對手或消費者挑戰。失去第三方認證可能會導致銷售額和客户的損失，並可能對Local Bounti的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。在其產品的營銷和廣告方面，Local Bounti可能成為與虛假或欺騙性廣告有關的索賠的目標，包括在聯邦貿易委員會和一些州的消費者保護法規的主持下。
CEA農業是一個相對較新的行業，缺乏適用於其運營的深入的具體法規。隨着該行業的成熟，Local Bounti可能會受到新法規的約束，這可能會對其業務產生不利影響。
Local Bounti運營的監管環境可能會在未來發生重大而不利的變化。Local Bounti產品的生產、標籤或包裝要求的任何變化都可能導致成本增加或生產中斷，這兩種情況都可能對其運營和財務狀況產生不利影響。新的或修訂的政府法律和法規可能會導致額外的合規成本，如果不遵守，可能會導致民事補救措施，包括罰款、禁令、撤回、召回或扣押和沒收，以及可能的刑事制裁，其中任何一項都可能對Local Bounti的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
政治問題和考慮因素可能會對Local Bounti的業務產生重大影響。
除其他事項外，聯邦、州和地方各級的立法、法規和政府政策都存在不確定性。最近討論的可能對Local Bounti產生不利影響的具體立法和監管建議包括但不限於對現有貿易協定、進出口法規、關税、旅行限制、關税、所得税法規和聯邦税法、上市公司報告要求、環境法規、反壟斷執法以及與新冠肺炎疫情相關的法規的修改。政治問題和考量的任何變化都可能對Local Bounti的業務產生負面影響，其財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
產品污染、食品安全和食源性疾病事件或廣告或產品標籤錯誤可能會使Local Bounti面臨訴訟、產品召回或監管執法行動，從而增加Local Bounti的運營成本並減少對其產品的需求，從而對Local Bounti的業務產生實質性的不利影響。
出售供人食用的食品涉及固有的法律和其他風險，包括未經授權的第三方篡改和給消費者帶來疾病或傷害事件的風險。此類事件可能是由當地Bounti產品或其供應商引起的食源性疾病或其他食品安全事件引起的，包括在產品的生長、儲存、搬運或運輸階段引入的異物、物質、化學品、其他製劑或殘留物的存在。任何此類事件都可能導致這些產品的銷售中斷或Local Bounti與此類供應商的關係中斷，或以其他方式導致運營成本增加、監管執法行動或損害Local Bounti的聲譽。運輸摻假或品牌錯誤的產品，即使是無意的，也可能導致刑事或民事責任。此類事件還可能使Local Bounti面臨產品責任、疏忽或其他訴訟，包括消費者集體訴訟。對我們提出的任何索賠都可能超過或超出Local Bounti現有或未來的保險範圍或限額。即使針對我們的產品責任索賠不成功或沒有得到全面追究，圍繞我們產品導致疾病或傷害的任何斷言的負面宣傳也可能對我們在現有和潛在客户中的聲譽以及我們的公司和品牌形象產生不利影響。任何針對Local Bounti的索賠或判決超過我們的保險覆蓋範圍，或不在我們的保險單或我們可能對他人擁有的任何賠償或繳費權利範圍內，都可能從Local Bounti的現金儲備中支付，這將減少Local Bounti的資本資源。我們維持產品責任保險；然而, 我們不能確定我們不會招致我們沒有投保或超出我們的保險金額的索賠或責任。
食源性疾病或其他食品安全事件的發生也可能對受影響原材料的價格和可獲得性產生不利影響，導致成本上升、供應中斷和銷售減少。此外，任何產品污染或監管不合規的情況，無論是否由Local Bounti的行為造成，都可能迫使Local Bounti、其供應商、分銷商或客户根據情況，根據食品和藥物管理局的規定以及類似的州法律進行召回。食品召回可能會導致重大損失，原因包括成本、產品庫存的破壞、產品在一段時間內不可用而導致的銷售損失、現有分銷商或客户的潛在損失，以及由於負面消費者體驗或對Local Bounti的品牌和聲譽的不利影響而對Local Bounti吸引新客户的能力造成的潛在負面影響。召回的費用可能超出Local Bounti現有或未來的保單覆蓋範圍或限制範圍。此外，我們認為政府對食品安全問題的審查和公眾意識也在提高。我們接受政府的檢查和法律法規，我們相信我們的設施在所有實質性方面都符合適用的法律和法規；但是，我們不能確定未來消費我們的產品不會導致與健康相關的疾病或傷害事件，或者我們不會受到與此相關的索賠或訴訟。
此外，食品公司一直受到有針對性的大規模篡改，以及機會性的個別產品篡改，Local Bounti和任何食品公司一樣，可能成為產品篡改的目標。篡改的形式可能包括將外來物質、化學污染物和病原體引入消費產品以及產品替代。食品和藥物管理局的規定要求Local Bounti等公司分析、準備和實施緩解戰略，專門解決旨在造成廣泛公共健康損害的篡改行為。如果Local Bounti沒有充分處理產品篡改的可能性或任何實際情況，Local Bounti可能面臨產品被扣押或召回、其設施的註冊被暫停和/或施加民事或刑事制裁，這可能對Local Bounti的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
Local Bounti的品牌和聲譽可能會因其產品實際或感知的質量或食品安全問題而受損，這可能會對Local Bounti的業務、聲譽、經營業績和財務狀況產生負面影響。
真實或感知的質量或食品安全問題或未能遵守適用的食品法規和要求，無論最終是否基於事實，也無論是否涉及Local Bounti(例如涉及Local Bounti的競爭對手的事件)，都可能導致負面宣傳和對Local Bounti品牌或產品的信心下降，這反過來可能損害其聲譽和銷售，並可能對其業務、財務和
情況和運營結果。品牌價值還基於對外觀和口味等主觀品質的看法，任何侵蝕Local Bounti消費者忠誠度的事件，包括產品外觀、口味或包裝的變化，都可能顯著降低Local Bounti品牌的價值，並嚴重損害其業務。
一旦第三方經銷商擁有其產品，Local Bounti也無法控制這些產品。經銷商或消費者可能在與美國農業部、FDA和其他政府指南不一致的條件下和在一段時間內儲存Local Bounti產品，這可能會對Local Bounti產品的質量和安全產生不利影響。
如果消費者不認為Local Bounti的產品質量高或安全，那麼其品牌價值將會下降，其業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。消費者對Local Bounti產品的質量和安全失去任何信心都是很難克服的，而且代價高昂。Local Bounti作為有社會意識的高質量農產品種植者的市場定位可能會加劇任何此類負面影響，並可能顯著降低Local Bounti的品牌價值。有關Local Bounti的任何產品的安全問題，無論原因如何，都可能損害其品牌、聲譽和經營業績。
Local Bounti的運營正在或將受到美國農業部、FDA和其他聯邦、州和地方法規的監管，雖然Local Bounti打算遵守所有這些適用的法規，但不能保證Local Bounti正在或將遵守所有這些法規。
Local Bounti的業務正在或將受到美國農業部、FDA和其他聯邦、州和地方當局的廣泛監管。具體地説，Local Bounti正在或將受到聯邦食品、藥物和化粧品法案以及FDA根據該法案頒佈的法規的要求。這一全面的監管計劃管理着食品的種植、包裝、標籤和安全等。根據這一計劃，FDA要求種植和包裝食品的設施符合一系列要求，包括農產品的種植、收穫、包裝和保存標準。我們的設施受到聯邦、州和地方當局的定期檢查。如果Local Bounti不能成功種植符合其規格和美國農業部、FDA或其他聯邦適用法規的嚴格監管要求的產品，Local Bounti可能會受到不利的檢查結果或執法行動，這可能會嚴重影響Local Bounti銷售其產品的能力，或者可能導致召回已經分銷的Local Bounti產品。雖然Local Bounti打算遵守所有這些適用的法規，但不能保證Local Bounti正在或將會遵守所有這些法規。如果美國農業部、FDA(根據FSMA)或類似的監管機構確定Local Bounti沒有遵守適用的監管要求，Local Bounti的業務可能會受到實質性影響。
當地Bounti尋求遵守適用的法規，方法是聘用內部經驗和專家人員以確保質量保證合規(即確保產品沒有摻假或貼錯品牌)，並與第三方實驗室簽訂合同，第三方實驗室對產品進行分析，以在分銷前確定任何潛在的污染物。如果Local Bounti未能遵守適用的法律法規或維持與其運營相關的許可證、執照或登記，可能會受到民事補救或處罰，包括罰款、禁令、召回或扣押、警告信、對產品的營銷或生產限制、或拒絕允許進口原材料，以及可能的刑事制裁，這可能會導致運營成本增加，從而對Local Bounti的運營結果和業務產生實質性影響。
任何原材料供應商未能遵守食品安全、環境或其他法律法規，或Local Bounti產品的規格和要求，可能會擾亂Local Bounti的產品供應，並對其業務產生不利影響。
如果Local Bounti目前或未來的原材料供應商未能遵守食品安全、環境或其他法律法規，或面臨違規指控，Local Bounti的運營可能會中斷。此外，下游分銷合作伙伴必須保持Local Bounti產品的質量，並遵守Local Bounti的標準和規範。在實際或據稱不遵守規定的情況下，Local Bounti可能被迫尋找替代供應商，並可能受到與此類不遵守規定有關的訴訟。因此，Local Bounti的產品和成品庫存供應可能中斷，或者Local Bounti的成本可能增加，這將對Local Bounti的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果任何供應商未能遵守Local Bounti的規範和要求，可能會對Local Bounti在市場上的聲譽造成不利影響，並導致產品召回、產品責任索賠和經濟損失。此外，Local Bounti為減輕產品供應中斷或潛在中斷的影響而可能採取的行動，包括預期潛在的供應或生產中斷而增加庫存，可能會對Local Bounti的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與Local Bounti定期貸款安排相關的風險
Local Bounti已與嘉吉金融就定期貸款信貸安排達成協議。該信貸安排以該公司的所有資產為擔保，包括其知識產權。此外，如果發生未治癒的違約事件，嘉吉金融有權取消所有當地邦蒂資產的抵押品贖回權，公司的證券可能會變得一文不值。
Local Bounti於2021年9月與嘉吉金融簽訂了一項信貸安排協議，並對該安排進行了修訂，該修訂在Pete的收購完成後生效。該信貸安排以該公司的所有資產為擔保，包括其知識產權。此外，最終文件指出，如果Local Bounti拖欠債務，嘉吉金融公司可能會取消Local Bounti的所有資產的抵押品贖回權，這將對Local Bounti的業務、財務狀況和經營結果造成嚴重損害。這些資產的質押和其他限制也可能限制Local Bounti為其他目的籌集資金的靈活性。由於Local Bounti的所有資產都是在信貸安排下質押的，Local Bounti產生額外擔保債務或出售或處置資產以籌集資本的能力可能會受到損害，這可能會對Local Bounti的財務靈活性產生不利影響。請參閲注7，債務有關信貸安排的更多資料，請參閲年度報告綜合財務報表。
與以下內容相關的風險所有權我們的證券公司
無論我們的經營業績如何，我們證券的價格可能會波動，也可能會下降。
這個交易普通股和公共認股權證的價格將會波動，並可能受到各種因素的廣泛波動，其中一些因素不是Local Bounti所能控制的。這些因素包括：
•經營業績的實際或預期波動；
•未能達到或超過投資界或Local Bounti向公眾提供的財務估計和預測；
•發佈新的或最新的證券分析師研究報告或報告，或更改對整個行業的建議；
•宣佈重大收購、戰略夥伴關係、合資企業、合作或資本承諾；
•本行業或相關市場其他公司的經營業績和股價表現；
•對業務增長進行投資的時機和規模；
•法律法規的實際或預期變化；
•關鍵管理人員或其他人員的增減；
•勞動力成本增加；
•與知識產權或其他所有權有關的糾紛或其他事態發展，包括訴訟；
•有能力及時推銷新的和改進的解決方案；
•Local Bounti的董事、高管或大股東出售大量普通股，或認為可能發生此類出售；
•資本結構的變化，包括未來發行證券或產生債務；以及
•一般的經濟、政治和市場條件。
此外，整個股市，尤其是科技公司的股價，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業因素可能會嚴重影響普通股的市場價格，無論實際情況如何運營中性能。此外，在過去，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，這些公司經常會被提起證券集體訴訟。如果提起這項訴訟，可能會導致鉅額費用，並轉移管理層的注意力和資源。
地方邊界有從未為我們的股本支付現金股息，也不預期在可預見的未來支付股息。
Local Bounti從未為我們的股本支付過現金股息，目前打算保留任何未來的收益，為其業務增長提供資金。未來派發股息的任何決定將由董事會酌情決定，並將取決於Local Bounti的財務狀況、經營業績、資本要求、一般業務狀況和董事會可能認為相關的其他因素。因此，在可預見的未來，我們普通股的資本增值(如果有的話)將是唯一的收益來源。
我們的公司註冊證書、章程和適用法律中包含的反收購條款可能會損害收購企圖。
我們的公司註冊證書和附例賦予董事會某些權利和權力，這些權利和權力可能會導致延遲或阻止其認為不可取的收購。當地Bounti還受特拉華州公司法(“DGCL”)第203條和特拉華州法律的其他條款的約束，這些條款限制了股東在某些情況下實現某些業務合併的能力。任何具有延遲或阻止控制權變更效果的前述條款和條款都可能限制股東從其普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為普通股支付的價格。
Local Bounti在美國面臨與税收相關的風險。
在確定Local Bounti的所得税撥備時，需要根據對現有税收法律或法規的解釋做出重大判斷。Local Bounti的實際所得税税率可能受到各種因素的不利影響，這些因素包括但不限於不同法定税率的税務管轄區收益組合的變化、遞延税項資產和負債估值的變化、現有税收政策、法律、法規或税率的變化、不可扣除費用(包括基於股份的薪酬)水平的變化、Local Bounti經營地點的變化、Local Bounti未來研發支出水平的變化、合併和收購或各税務機關的審查結果。儘管Local Bounti認為其納税估計是合理的，但如果美國國税局或任何其他税務機關不同意其納税申報單上的立場，Local Bounti可能會承擔額外的税收責任，包括利息和罰款。如果是實質性的，在任何糾紛最終裁決時支付這些額外的金額可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。
適用税收法律法規的變化或承擔額外的所得税責任可能會影響Local Bounti的業務和未來的盈利能力。
Local Bounti是一家美國公司，因此其全球收入應繳納美國企業所得税。此外，由於Local Bounti的業務和客户分佈在全美各地，Local Bounti將繳納美國各州和地方税。美國聯邦、州、地方和非美國税法、政策、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於Local Bounti，並可能對其業務和未來的盈利能力產生不利影響。
例如，已經提出了幾項税收提案，如果獲得通過，將對美國税法做出重大改變。這些建議包括將適用於公司(如Local Bounti)的美國所得税税率從21%提高到28%。國會可能會考慮，並可能包括這些與可能進行的税收改革有關的部分或全部提案。目前尚不清楚這些或類似的變化是否會生效，如果通過，任何此類變化將在多長時間內生效。由於這些提案和美國聯邦所得税法的其他類似變化而導致的任何立法的通過，都可能對Local Bounti的業務和未來的盈利能力產生不利影響。
由於計劃擴大Local Bounti的業務運營，包括擴大到税法可能不利的司法管轄區，其義務可能會發生變化或波動，變得更加複雜，或受到税務當局更大的審查風險，任何這些都可能對Local Bounti的税後盈利能力和財務業績產生不利影響。
如果Local Bounti的業務在國內或國際上擴張，其有效税率未來可能會大幅波動。未來的有效税率可能會受到美國公認會計原則下不能記錄税收優惠的司法管轄區的營業虧損、遞延税收資產和負債的變化或税法變化的影響。可能對Local Bounti未來有效税率產生重大影響的因素包括但不限於：(A)税法或監管環境的變化，(B)會計和税務標準或慣例的變化，(C)按税務管轄區劃分的營業收入構成的變化，以及(D)Local Bounti業務的税前經營業績。
此外，Local Bounti可能在美國承擔大量的收入、預扣和其他納税義務，並可能在美國其他許多州以及地方和非美國司法管轄區就與這些司法管轄區相關的收入、業務和子公司徵税。當地Bounti的税後盈利能力和財務結果可能會受到波動或受到許多因素的影響，包括：(A)可獲得減税、抵免、免税、退款和其他福利以減少納税義務；(B)
遞延税項資產和負債的估值(如有)：(C)任何税務估值免税額的預期發放時間和數額；(D)股票補償的税務處理；(E)各法域應納税收益的相對數額的變化；(F)業務擴展到其他法域或以其他方式在其他法域納税的可能性；(G)現有公司間結構(及與此相關的任何費用)和業務運作的變化；(H)公司間交易的程度以及有關法域的税務機關對這些公司間交易的程度；以及(I)以高效和有競爭力的方式組織業務運營的能力。税務機關的審計或審查結果可能會對Local Bounti的税後盈利能力和財務狀況產生不利影響。此外，美國國税局和幾個外國税務機關越來越關注與產品和服務的銷售以及無形資產的使用有關的公司間轉移定價。税務機關可能不同意Local Bounti的公司間收費、跨司法管轄區轉移定價或其他事項，並評估額外税收。如果Local Bounti在任何此類分歧中都不佔上風，Local Bounti的盈利能力可能會受到影響。
當地Bounti的税後盈利能力和財務業績也可能受到相關税法和税率、條約、法規、行政做法和原則、司法裁決和解釋的變化的不利影響，在每種情況下都可能具有追溯效力。
Local Bounti利用其淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應納税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言，根據該守則第382條，經歷“所有權變更”的公司，其使用變更前淨淨額抵銷未來應納税所得額的能力受到限制。這些限制適用於公司經歷“所有權變更”的情況，“所有權變更”通常被定義為某些股東在三年內其股權所有權的變化(按價值計算)超過50個百分點。如果Local Bounti自成立以來的任何時候經歷了所有權變更，Local Bounti利用其現有的NOL和其他税收屬性來抵消應税收入或納税義務的能力可能會受到限制。此外，Local Bounti未來股票所有權的變化可能不在Local Bounti的控制範圍內，這可能會引發所有權變化。州税法的類似條款也可能適用於限制Local Bounti使用累積的州税收屬性。因此，即使Local Bounti未來獲得淨應納税所得額，其利用變更前的NOL結轉和其他税收屬性來抵消此類應税收入或納税義務的能力可能會受到限制，這可能會導致Local Bounti未來的所得税負擔增加。
作為《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)的一部分，Local Bounti獲得了一筆貸款，而Local Bounti申請這類貸款未來可能被確定為不允許的，這可能會對其業務和聲譽造成不利影響。
2020年4月15日，作為CARE法案的一部分，Local Bounti獲得了一筆104,000美元的固定利率為1%的小企業管理局(SBA)貸款(“PPP貸款”)。儘管根據CARE法案，Local Bounti可能有資格申請免除用於支付工資成本、租金、水電費和其他合格費用的所有貸款收益，但前提是它保留一定數量的員工並將薪酬維持在PPP的某些監管參數範圍內，Local Bounti於2021年6月全額償還了PPP貸款。
在申請購買力平價貸款時，Local Bounti被要求證明，除其他外，當時的經濟不確定性使購買力平價貸款成為支持其持續運營的必要手段。Local Bounti在分析了購買力平價貸款的要求、Local Bounti當時的業務活動以及其以不會對其業務造成重大損害的方式獲得足以支持其持續運營的其他流動性來源的能力後，真誠地做出了這些認證。當地邦蒂認為，它滿足了購買力平價貸款的所有資格標準，而且它收到的購買力平價貸款符合CARE法案的廣泛目標。上述關於必要性的證明當時不包含任何客觀標準，仍有待解釋。儘管Local Bounti真誠地認為它已經滿足了PPP貸款的所有資格要求，但如果Local Bounti後來被確定違反了與PPP貸款相關的任何適用於它的法律或政府法規，或者它以其他方式被確定沒有資格獲得PPP貸款，Local Bounti可能會受到民事、刑事和行政處罰。任何違規或被指控的違規行為可能會導致不利的宣傳和對Local Bounti聲譽的損害、SBA或其他政府實體的審查或審計或根據虛假索賠法案提出的索賠。這些事件可能會消耗大量的財務和管理資源，並可能對Local Bounti的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
Local Bounti的唯一物質資產是其在子公司中的直接和間接權益，因此，Local Bounti依賴子公司的分派來支付税款和支付公司及其他管理費用，並支付普通股股息(如果有的話)。
Local Bounti是一家控股公司，除了在其子公司中的直接和間接股權外，沒有其他重大資產。當地邦蒂沒有獨立的創收手段。只要Local Bounti的子公司有可用現金，Local Bounti將促使其子公司進行現金分配，以繳納税款，支付Local Bounti的公司和其他管理費用，並支付普通股股息(如果有的話)。如果Local Bounti需要資金，而其子公司未能產生足夠的現金流來分配資金
如果Local Bounti或根據適用的法律或法規或根據其融資安排的條款被限制進行此類分配或付款，或無法提供此類資金，則Local Bounti的流動性和財務狀況可能會受到重大不利影響。
不能保證公共認股權證在可行使時會以現金形式存在，而且它們可能到期時一文不值。
我們認股權證的行權價為每股普通股11.50美元。不能保證公共認股權證在可行使之後和到期之前將以現金形式存在，因此，它們可能到期時一文不值。
經當時尚未發行的認股權證持有人中至少50%的持有人批准後，我們可以可能對認股權證持有人不利的方式修訂認股權證的條款。因此，可以提高公共認股權證的行使價格，縮短行使期限，並減少在行使公共認股權證時可購買的普通股數量，所有這些都不需要得到持有人的批准。
公開認股權證是根據作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司與我們之間的認股權證協議以登記形式發行的。該協議規定，公共認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文，但須經當時尚未發行的公共認股權證持有人中至少50%的持有人批准，方可作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的更改。因此，如果當時尚未發行的認股權證中至少有50%的持股權證持有人同意修改，我們可以不利於持有人的方式修改公開認股權證的條款。雖然我們在獲得當時已發行的認股權證中至少50%的認股權證同意的情況下，修訂公開認股權證的條款的能力是無限的，但此類修訂的例子可能包括提高公開認股權證的行使價格、將公開認股權證轉換為現金或股票(比率與最初規定的不同)、縮短行使期限或減少行使公開認股權證時可購買的普通股股份數目。
我們可以在對權證持有人不利的時候，在未到期的權證行使前贖回，從而使他們的權證變得一文不值。
我們有能力在可行使後和到期前的任何時間贖回已發行的認股權證，每份認股權證的價格為0.01美元，前提是普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)，在截至我們發出贖回通知之日前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內，並滿足某些其他條件。如果認股權證可由我們贖回，我們可以行使贖回權，即使我們無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回尚未贖回的認股權證可能迫使閣下(A)在可能對閣下不利的情況下行使認股權證併為此支付行使價，(B)在閣下希望持有認股權證時以當時的市價出售認股權證，或(C)接受名義贖回價格，而在要求贖回尚未贖回的認股權證時，名義贖回價格可能會大大低於認股權證的市值。任何私人認股權證，只要是由初始購買者或其獲準受讓人持有，我們將不會贖回現金。
此外，在根據贖回日期和普通股的公平市值確定的若干普通股後，我們可能會贖回您的認股權證。任何此類贖回都可能產生與上述現金贖回類似的後果。此外，這種贖回可能發生在認股權證“沒有錢”的時候，在這種情況下，如果你的認股權證仍未結清，你將失去普通股隨後增加的任何潛在內含價值。
根據員工激勵計劃，我們可能會增發大量普通股。任何此類發行都將稀釋我們股東的利益，並可能帶來其他風險。
根據員工激勵計劃，我們可能會增發普通股。增發普通股：
•可能會大大稀釋我們投資者的股權；
•如果發行大量普通股，可能會導致控制權的變化，這可能會影響我們使用我們的淨營業虧損結轉(如果有的話)的能力，並可能導致我們現任高級管理人員和董事的辭職或撤職；以及
•可能對普通股和/或公共認股權證的現行市場價格產生不利影響。
紐約證券交易所可能會將我們的證券從其交易所的交易中退市，這可能會限制投資者交易我們證券的能力，並使我們受到額外的交易限制。
我們不能向您保證我們的證券將繼續在紐約證券交易所上市。如果紐約證券交易所將我們的證券從其交易所退市，而我們無法在另一家全國性證券交易所上市，我們預計我們的證券可能會在場外交易市場報價。如果發生這種情況，我們可能面臨重大的不利後果，包括：
•我們證券的市場報價有限；
•我們證券的流動性減少；
•確定普通股為“細價股”，這將要求經紀公司在普通股交易中遵守更嚴格的規則，並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少；
•有限的新聞和分析師報道；以及
•未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
1996年的《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規，它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售，這些證券被稱為“擔保證券”。由於普通股和公共認股權證在紐約證券交易所上市，普通股和公共認股權證符合擔保證券的資格。儘管各州被先發制人地監管我們的證券銷售，但聯邦法規確實允許各州在存在欺詐嫌疑的情況下調查公司，如果發現欺詐活動，則各州可以在特定情況下監管或禁止銷售擔保證券。雖然我們不知道有哪個州曾使用這些權力禁止或限制由愛達荷州以外的空白支票公司發行的證券的銷售，但某些州的證券監管機構對空白支票公司持不利態度，並可能利用這些權力或威脅使用這些權力來阻礙其所在州的空白支票公司的證券銷售。此外，如果我們不再在紐約證券交易所上市，我們的證券將不再是擔保證券，我們將受到我們提供證券的每個州的監管。
現有股東未來出售股份和未來註冊權的行使可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為可能發生此類出售，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。在合併完成時，業務前合併前公眾股東持有的所有普通股流通股以及作為合併代價發行的大量普通股，均可根據證券法自由交易，不受證券法限制，但受證券法限制的董事、高管和其他關聯公司可能持有或收購的普通股除外。
關於完成業務合併，我們與以下公司簽訂了經修訂及重訂的註冊權協議在交易結束前持有公司證券的某些個人和實體(“初始持有人”)，據此，吾等同意登記轉售，並就本公司持有的若干普通股股份授予若干其他登記權。初始持有人及其各自的獲準受讓人，除原先以私人配售方式發行予我們的初始持有人與本公司首次公開發售及行使認股權證後可發行的最多533萬股普通股有關。我們還登記轉售了在緊接業務合併前結束的私募發行的1500萬股我們的普通股(“管道股”)，以及在行使我們的公開持有的認股權證後可發行的550萬股普通股，以購買普通股。根據上述規定，我們根據證券法提交了表格S-1的登記聲明，該登記聲明最初宣佈於2021年12月23日生效，以登記回售最多8350萬股我們的普通股，包括1500萬股管道股和533萬股因行使我們的已發行的公開持有認股權證而可發行的普通股。根據這樣的登記聲明出售的普通股可以在公開市場上自由出售。如此大量的證券註冊並在公開市場交易，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
關於彼特的收購，我們已同意發行股權對價，並將在彼特的收購完成後單獨向嘉吉金融發行嘉吉金融股權。吾等已同意根據登記權協議登記股權代價。
我們還根據證券法提交了表格S-8的註冊聲明，以註冊根據我們的股權激勵計劃可能不時發行的普通股股票，以及已授予我們的董事、高管和已發行的限制性股票單位的任何普通股股票。
和其他員工，所有這些都受到時間授予條件的限制。根據本註冊聲明登記的股份在發行時將可在公開市場出售，但須遵守歸屬安排和行使期權，以及規則144(對於我們的聯屬公司)。
我們的初始持有人和我們的前董事會成員同意不轉讓、轉讓或出售他們各自持有的某些方正股票，直到完成交易日期後一年或更早，如果在企業合併後，(A)在企業合併完成後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內，普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)，或(B)公司完成隨後的清算、合併、股票交換或其他類似交易，導致公司所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產。然而，在這種鎖定到期後，除適用的證券法外，初始持有人及其允許的受讓人將不會受到出售此類證券的限制。
我們無法預測這些出售，特別是我們的董事、高管和大股東的出售，可能會對我們普通股的現行市場價格產生什麼影響。如果這些股票的持有者在公開市場上出售或表示有意出售我們的普通股，我們普通股的交易價格可能會大幅下降，使我們未來難以通過證券發行籌集資金。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於Local Bounti、其業務或市場的研究或報告，或者如果他們改變了對普通股的建議，普通股的價格和交易量可能會下降。
普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發表的關於Local Bounti、其業務、市場或競爭對手的研究和報告的影響。如果可能跟蹤Local Bounti的任何分析師改變了他們對普通股的不利建議，或者提供了關於其競爭對手的更有利的相對建議，普通股的價格可能會下跌。如果任何可能跟蹤Local Bounti的分析師停止報道或未能定期發佈有關Local Bounti的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致Local Bounti證券的股價或交易量下降。
2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許像我們這樣的“新興成長型公司”利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免。
我們符合《證券法》第2(A)(19)節所界定的“新興成長型公司”的資格，該條款經《就業法案》修訂。因此，我們利用適用於其他非新興成長型上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括(A)根據薩班斯-奧克斯利法案第404條關於財務報告的內部控制的審計師認證要求豁免，(B)豁免薪酬發言權、頻率發言權和黃金降落傘投票要求，以及(C)在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。因此，我們的股東可能無法訪問他們認為重要的某些信息。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(A)財政年度的最後一天(I)在2026年3月2日，也就是我們首次公開募股(IPO)五週年之後的最後一天，(Ii)我們的年總收入至少10.7億美元(根據美國證券交易委員會規則不時根據通脹進行調整)或(Iii)我們被視為大型加速申報公司，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的普通股的市值超過7億美元。以及(B)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。
此外，《就業法案》第107節規定，新興成長型公司只要是新興成長型公司，就可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)節規定的豁免遵守新的或修訂的會計準則的機會。因此，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。就業法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私人公司有不同的適用日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較，因為另一家上市公司既不是新興成長型公司，也不是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異，選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
我們無法預測投資者是否會因為我們將依賴這些豁免而發現普通股的吸引力降低。如果一些投資者因此發現普通股的吸引力下降，普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在本季度報告所涵蓋的期間內，我們沒有未登記的股權證券銷售，這是以前在Form 8-K的當前報告中沒有報告的。
項目6.展品
| | | | | | | | |
展品
數 | | 描述 |
| 2.1* | | 業務合併協議，日期為2021年6月17日，由Leo、第一合併子公司、第二合併子公司和Local Bounti之間簽署(通過參考2021年6月21日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件2.1合併而成)。 |
| 3.1 | | Local Bounti Inc.的公司註冊證書(通過參考公司於2021年11月22日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。 |
| 3.2 | | 本地Bounti公司註冊證書修正案證書(通過參考2022年3月30日提交給證券交易委員會的公司當前報告10-K表的附件3.2合併而成)。 |
| 3.3 | | Local Bounti Inc.的章程(通過參考公司於2021年11月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2併入)。 |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節(美國法典第18編第63章第1350節(A)和(B)分段)頒發首席執行官證書 |
| 32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節(美國法典第18編第63章第1350節(A)和(B)分段)頒發首席財務官證書 |
| 101 | | 以下財務報表摘自Local Bounti截至2022年3月31日的季度Form 10-Q，格式為內聯XBRL：(A)未經審計的現金流量簡明綜合報表，(B)未經審計的綜合經營報表，(C)簡明綜合資產負債表，以及(D)未經審計簡明綜合財務報表附註，以文本塊標記幷包括詳細標籤。 |
| 104 | | 封面交互數據文件-本季度報告的封面為截至2022年3月31日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 |
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| * | | 根據S-K規則第601(B)(2)項的規定，本展品的附表已被省略。註冊人在此同意應其要求補充提供任何遺漏的美國證券交易委員會時間表的副本。 |
| ** | | 本文檔是根據美國證券交易委員會第33-8212號和34-47551號新聞稿提供的。 |
| † | | 指管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| 當地邦蒂公司 |
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| /克雷格·M·赫爾伯特 |
| 姓名：克雷格·M·赫爾伯特 |
| 職務：聯席首席執行官 |
| Date: May 12, 2022 |
| (首席行政主任) |
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| /s/凱瑟琳·瓦利亞塞克 |
| 姓名：凱瑟琳·瓦利亞塞克 |
| 職位：首席財務官 |
| Date: May 12, 2022 |
| (首席財務官) |
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| /s/Daniel Martinelli |
| 姓名：丹尼爾·馬蒂內利 |
| 頭銜：首席會計官 |
| Date: May 12, 2022 |
| (首席會計主任) |
