附件99.1
Direct Digital Holdings公佈2022年第一季度財務業績
2022年第一季度收入同比增長100% ，達到1140萬美元
休斯頓，2022年5月12日-領先的廣告和營銷技術平臺直接數字控股公司(納斯達克：DRCT)(“直接數字”)公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務 業績。
董事長兼首席執行官Mark Walker 表示：“我們很高興報告2022年第一季度創紀錄的收入，這表明Direct Digital面向中端市場客户的世界級買賣端廣告平臺的價值不斷增加。我們的季度增長主要是由我們的賣方廣告部門推動的，我們對在整個2022年保持這一勢頭的前景感到興奮，我們將繼續 創新我們面向中端市場的程序性廣告產品，加強我們的出版商合作伙伴參與度和貨幣化戰略，並進一步將我們的觸角伸向服務不足和代表性不足的出版商社區。
總裁基思·史密斯補充説：“我們最近的首次公開募股、戰略性債務再融資，以及從Direct Digital上市前的所有者之一成功回購股份，使Direct Digital處於最佳地位，以實現其2022年及以後的雄心勃勃的目標。”
2022年第一季度財務亮點：
| · | 2022年第一季度營收增至1140萬美元，比2021年同期的570萬美元增加了570萬美元，增幅為100%。 |
| § | 我們的賣方廣告部門增長到560萬美元，比2021年同期的90萬美元增長了540%，貢獻了整體收入增長的470萬美元。 |
| § | 我們的買方廣告部門增長到580萬美元，比2021年同期的480萬美元增長了21%，貢獻了總收入增長的100萬美元。 |
| · | 2022年第一季度的營業收入增至60萬美元，而2021年同期的營業虧損約為2.6萬美元。 |
| · | 2022年第一季度淨虧損為70萬美元，而2021年同期為80萬美元。 |
| · | 調整後的EBITDA(1)2022年第一季度增長113%，達到110萬美元，而2021年同期為50萬美元。 |
| · | 第一季度使用的淨運營現金為(90萬美元)，而2021年同期產生的淨運營現金為360萬美元。 | |
業務亮點
| § | 對於截至2022年3月31日的第一季度，我們通過賣方廣告部門處理了約900億次月度印象，比2021年同期增長了93%，該季度的投標請求超過5700億次。 |
| § | 此外，我們的賣方廣告平臺收到了超過30億份投標回覆，比2021年同期增長了849%以上，本季度通過6.9萬名買家完成了投標。 |
| § | 我們的買方廣告部門服務了超過128個客户，比2021年同期增長了41%。 |
財務展望
我們的指引假設美國經濟繼續 復甦，我們不會遇到任何與新冠肺炎相關的重大挫折或其他可能導致經濟狀況惡化或以其他方式大幅降低廣告商需求的重大沖擊。我們計劃提供年度指導，並在全年進行更新，因此，我們估計如下：
| · | 對於2022財年，我們繼續預計收入將在4800萬美元至5200萬美元之間，或按中間值計算同比增長31%。 |
我們很高興能報告如此強勁的第一季度業績，這證明瞭我們IPO後的戰略運營計劃。我們相信我們將繼續實現顯著的增長，廣告業的有利條件也將推動我們的業務，因為我們利用這些順風 執行我們的有機和無機增長戰略，最終為股東提供長期價值，“Mark Walker評論道。
電話會議和網絡廣播詳細信息
Direct Digital將於2022年5月12日(星期四)下午5：00主持電話會議。東部時間討論該公司的季度業績。現場網絡直播和重播可通過https://ir.directdigitalholdings.com/.收看請至少在通話前15分鐘訪問網站進行註冊， 下載並安裝任何必要的音頻軟件。對於那些無法收看網絡直播的人，https://ir.directdigitalholdings.com/ for將提供為期12個月的重播。
腳註
(1)“調整後的EBITDA”是一項非公認會計準則財務指標。下面標題為“非GAAP財務衡量標準”的章節介紹了我們對非GAAP財務衡量標準的使用情況，並提供了本新聞稿中包含的歷史GAAP信息和非GAAP信息之間的對賬。
前瞻性陳述
本新聞稿可能包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述，包括1995年的《私人證券訴訟改革法》、修訂後的1933年《證券法》第27A條 和修訂後的1934年《證券交易法》第21E條，這些陳述會受到某些風險、趨勢和不確定性的影響。如下所示，“我們”、“我們”和“我們”指的是直接數字。 我們使用諸如“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“預期”、“ ”、“可能”、“相信”、“繼續”、“預期”、“估計”、“打算”、“ ”、“計劃”、“潛在客户”等詞語。“項目”和其他類似表述用於識別前瞻性表述， 但並非所有前瞻性表述都包括這些詞語。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述。我們所有的前瞻性陳述都涉及估計和不確定性 ，這些估計和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。我們的前瞻性陳述是基於我們的行業經驗以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法而做出的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但許多因素可能會影響我們的實際經營和財務表現 ，並導致我們的表現與前瞻性陳述中表達或暗示的表現大不相同，包括但不限於：我們對整體廣告需求的依賴, 這可能受到以下因素的影響：經濟衰退；程序性廣告活動市場的任何放緩或意想不到的發展；健康流行病的影響，例如持續的全球新冠肺炎大流行；我們平臺的運營和性能問題，無論是真實的還是感知的，包括未能對技術變化或我們的技術系統升級做出反應 ；任何重大疏忽披露或泄露我們持有的保密和/或 個人信息，或我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機系統的安全； 我們使用的非專有技術、軟件、產品和服務的任何不可用或不履行；不良宣傳 和公眾對我們行業的負面看法，特別是對與我們行業的技術和實踐相關的數據隱私和安全的擔憂，以及任何被認為未能遵守法律和行業自律的問題；對第三方 “cookie”、移動設備ID或其他跟蹤技術的使用限制，這可能會降低我們平臺的有效性；任何 無法在我們競爭激烈的市場中競爭的 ；客户集中度高造成的任何重大波動；我們有限的經營歷史，這可能導致我們過去的業績不能反映未來的經營業績；任何違反法律和法規要求的行為或我們的員工、分包商、代理商或業務合作伙伴的任何不當行為；我們 資源的任何壓力、我們管理層的注意力轉移或由於上市公司而對我們吸引和留住合格董事會成員的能力的影響 ；作為控股公司，我們依賴從Direct Digital Holdings LLC獲得分銷來繳納我們的 税, 費用和股息；以及在“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及我們 不時提交給美國證券交易委員會的文件中的其他章節中討論的其他因素和假設。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的，我們的實際運營和財務表現可能在重大方面與 這些前瞻性陳述中預測或暗示的表現不同。此外，任何前瞻性陳述僅在發表之日發表，除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日後的事件或情況 或反映預期或意外事件或情況的發生，我們要求保護《1995年私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港。
關於Direct Digital Holdings
直接數字控股 (納斯達克：DRCT)將最先進的供給側和需求側廣告平臺整合在一個傘形公司之下。控股 集團的供應方平臺Colossus SSP為各種規模的廣告商提供了在一般市場和多元文化媒體 物業中廣泛的觸角。它的運營公司Hashed MASS和Orange142通過為從能源到醫療保健和旅遊到金融服務等行業的企業提供大規模的數據優化 程序性解決方案，為中端市場廣告商提供了顯著的ROI。Direct Digital Holdings的買方解決方案每天管理200多個客户，賣方解決方案服務於80,000多個廣告商，每月通過顯示、有線電視、應用內和其他媒體渠道產生超過700億次印象。
合併資產負債表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||
| 資產 | |||||||||
| 流動資產 | |||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 4,406,800 | $ | 4,684,431 | |||||
| 應收賬款淨額 | 7,754,091 | 7,871,181 | |||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 875,928 | 1,225,447 | |||||||
| 流動資產總額 | 13,036,819 | 13,781,059 | |||||||
| 商譽 | 6,519,636 | 6,519,636 | |||||||
| 無形資產淨額(附註3) | 15,103,123 | 15,591,578 | |||||||
| 遞延融資成本，淨額(附註2) | 66,869 | 96,152 | |||||||
| 經營性租賃--使用權資產 | 917,877 | - | |||||||
| 其他長期資產 | 56,602 | 11,508 | |||||||
| 總資產 | $ | 35,700,926 | $ | 35,999,933 | |||||
| 負債和成員權益 | |||||||||
| 流動負債： | |||||||||
| 應付帳款 | $ | 5,920,459 | $ | 6,710,015 | |||||
| 應計負債 | 6,087,173 | 1,044,907 | |||||||
| 應付票據，本期部分 | 687,500 | 550,000 | |||||||
| 遞延收入 | 431,432 | 1,348,093 | |||||||
| 經營租賃負債，本期部分 | 209,914 | - | |||||||
| 關聯方應付款(附註7) | - | 70,801 | |||||||
| 流動負債總額 | 13,336,478 | 9,723,816 | |||||||
| 應付票據，分別扣除短期部分和遞延融資成本2,153,821美元和2,091,732美元 | 19,021,179 | 19,358,268 | |||||||
| 可強制贖回的非參股優先股 | - | 6,455,562 | |||||||
| 信用額度 | 400,000 | 400,000 | |||||||
| 工資保障計劃貸款 | 287,143 | 287,143 | |||||||
| 經濟傷害災難貸款 | 150,000 | 150,000 | |||||||
| 經營租賃負債，扣除當期部分 | 708,262 | - | |||||||
| 總負債 | 33,903,062 | 36,374,789 | |||||||
| 承付款和或有事項(附註8) | |||||||||
| 股東權益/會員權益(虧損) | |||||||||
| 截至2021年12月31日批准的單位為1,000,000個；截至2021年12月31日已發行和未償還的單位為34,182個 | - | 4,294,241 | |||||||
| A類普通股，每股面值0.001美元，授權股份160,000,000股，已發行和已發行股份2,800,000股，截至2022年3月31日 | 2,800 | - | |||||||
| B類普通股，每股面值0.001美元，授權股份20,000,000股，已發行和已發行股份11,378,000股，截至2022年3月31日 | 11,378 | - | |||||||
| 額外實收資本 | 7,272,856 | - | |||||||
| 累計赤字 | (5,489,170 | ) | (4,669,097 | ) | |||||
| 股東/會員權益合計(赤字) | 1,797,864 | (374,856 | ) | ||||||
| 總負債和股東/成員權益 | $ | 35,700,926 | $ | 35,999,933 | |||||
精簡合併操作報表
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 買方廣告 | $ | 5,831,041 | $ | 4,828,048 | ||||
| 賣方廣告 | 5,539,296 | 865,686 | ||||||
| 總收入 | 11,370,337 | 5,693,734 | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 買方廣告 | 2,069,346 | 1,954,640 | ||||||
| 賣方廣告 | 4,520,192 | 741,693 | ||||||
| 收入總成本 | 6,589,538 | 2,696,333 | ||||||
| 毛利 | 4,780,799 | 3,482,420 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 薪酬、税收和福利 | 2,555,036 | 1,773,081 | ||||||
| 一般和行政 | 1,640,892 | 1,250,515 | ||||||
| 總運營費用 | 4,195,928 | 3,023,596 | ||||||
| 營業收入(虧損) | 584,871 | (26,195 | ) | |||||
| 其他(費用)收入 | (1,256,494 | ) | (783,098 | ) | ||||
| 税費(福利) | - | - | ||||||
| 淨虧損 | $ | (671,623 | ) | $ | (809,293 | ) | ||
| 普通股/普通股每股淨虧損： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | $ | (0.09 | ) | $ | (23.68 | ) | ||
| 加權-已發行股票/普通股的平均數量： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | 7,089,000 | 34,182 | ||||||
合併現金流量表
(未經審計)
截至以下三個月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
由 提供的現金流(用於)經營活動： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (671,623 | ) | $ | (809,293 | ) | ||
| 對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整： | ||||||||
| 遞延融資成本攤銷 | 152,287 | 84,629 | ||||||
| 無形資產攤銷 | 488,455 | 488,455 | ||||||
| 使用權資產攤銷 | 17,602 | - | ||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | - | (10,000 | ) | |||||
| 支付的實物利息 | - | 95,344 | ||||||
| 非參與優先股的贖回損失 | 590,689 | - | ||||||
| 壞賬支出 | (2,425 | ) | - | |||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | 119,515 | 1,508,681 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 304,423 | (84,211 | ) | |||||
| 應付帳款 | (926,581 | ) | (717,036 | ) | ||||
| 應計負債 | 62,803 | 46,148 | ||||||
| 遞延收入 | (916,661 | ) | 2,966,693 | |||||
| 關聯方應付 | (70,801 | ) | - | |||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (852,317 | ) | 3,569,410 | |||||
| 由融資活動提供(用於)的現金流： | ||||||||
| 發行A類普通股所得款項，扣除交易成本 | 11,329,818 | - | ||||||
| 定期貸款付款 | (137,500 | ) | (77,801 | ) | ||||
| 支付遞延融資成本 | (185,093 | ) | - | |||||
| 贖回非參與優先股 | (7,046,251 | ) | - | |||||
| 共同單位的贖回 | (3,237,838 | ) | - | |||||
| 分發給成員 | (148,450 | ) | (144 | ) | ||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 574,686 | (77,945 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | (277,631 | ) | 3,491,465 | |||||
| 期初現金和現金等價物 | 4,684,431 | 1,611,998 | ||||||
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 4,406,800 | $ | 5,103,463 | ||||
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績(特別包括營業收入、經營活動提供的現金淨額和淨收入)外，我們認為，扣除收購交易成本、免除Paycheck保護計劃貸款、重估 和結算賣方票據和套現債務的收益、提前清償債務的損失以及提前贖回非參與的優先股的損失(“調整後的EBITDA”)後，我們認為息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)、一個非公認會計準則的衡量標準，在評估我們的經營業績時很有用。與調整後的EBITDA最直接的可比GAAP指標是淨虧損。
除了營業收入和淨收入外，我們還使用調整後的EBITDA作為運營效率的衡量標準。我們認為，這種非GAAP財務衡量標準對投資者非常有用 ，用於對我們的業務進行逐期比較，並有助於瞭解和評估我們的經營業績，原因如下：
| • | 調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量公司的經營業績，而不考慮折舊和攤銷、利息支出、所得税撥備等項目，以及某些一次性項目，如收購交易成本和和解收益或貸款減免，這些項目可能因公司的融資、資本結構和收購資產的方法而有很大差異； |
| • | 我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務措施結合使用，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，作為衡量經營業績和業務戰略有效性的指標，並與我們的董事會就財務業績進行溝通；以及 |
| • | 調整後的EBITDA為我們過去的財務業績提供了一致性和可比性，便於對業務進行期間間的比較，也有助於與其他同行公司的比較，其中許多公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。 |
我們使用此非GAAP財務指標作為一種分析工具有其侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為分析我們根據GAAP報告的財務結果的替代方法。下表列出了調整後EBITDA與所列各期間淨虧損的對賬情況：
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 淨虧損 | $ | (671,676 | ) | $ | (890,293 | ) | ||
| 加回(減去)： | ||||||||
| 無形資產攤銷 | 488,455 | 488,455 | ||||||
| 利息支出 | 713,787 | 811,757 | ||||||
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕 | - | (10,000 | ) | |||||
| 提前贖回非參保人的損失 | ||||||||
| 首選單位 | 590,689 | - | ||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 1,121,305 | $ | 480,919 | ||||
聯繫人：
投資者：
佈雷特·米洛特，ICR
郵箱：Brett.Milotte@icrinc.com