美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年《證券和交易法》第15(D)節第13條提交的季度報告

截至本季度末MARCH 31, 2022
或
☐根據《證券交易法》第15(D)節第13條提交的過渡報告

graphic

格林縣銀行股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

佣金文件編號  0-25165

美利堅合眾國
  
14-1809721
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
  
(國際税務局僱主身分證號碼)

主街302號, 卡茨基爾, 紐約
  
12414
(主要行政辦公室地址)
  
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(518) 943-2600

根據該法第12(B)條登記的證券：

班級名稱
交易符號
註冊所在的交易所名稱
普通股，面值0.10美元
GCBC
這個納斯達克股票市場

根據該法第12(G)條登記的證券：
無
(班級名稱)

檢查註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內遵守了此類提交要求。是 ☒ NO ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☒ NO ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的 成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐
加速的文件服務器☐
新興成長型公司☐
非加速文件服務器   ☒
規模較小的報告公司☒
  

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ NO ☒

截至2022年5月11日，註冊人擁有8,513,414已發行普通股，每股面值0.10美元。


格林縣銀行股份有限公司

索引

第一部分：
財務信息
  
   
頁面
第1項。
財務報表(未經審計)
  
 
*合併財務狀況報表
3
 
*綜合損益表
4
 
*綜合全面收益表
5
 
*綜合股東權益變動表
6
 
*現金流量表合併報表
7
 
*合併財務報表附註
8-32
     
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33-48
     
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
48
     
第四項。
控制和程序
48
     
第二部分。
其他信息
  
     
第1項。
法律訴訟
49
     
第1A項。
風險因素
49
     
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
     
第三項。
高級證券違約
49
     
第四項。
煤礦安全信息披露
49
     
第五項。
其他信息
49
     
第六項。
陳列品
49
     
 
簽名
50

2
索引
格林縣銀行股份有限公司
財務狀況合併報表
2022年3月31日和2021年6月30日
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)

資產
  
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
現金和銀行到期款項
  
$
150,615
    
$
149,765
  
出售的聯邦基金
    
-
      
10
  
現金和現金等價物合計
    
150,615
      
149,775
  
                 
長期存單
    
4,112
      
4,553
  
可供出售的證券，按公允價值計算
    
411,442
      
390,890
  
持有至到期的證券，按攤銷成本計算(公允價值$729,953在…3月31日, 2022; $519,0426月30日，2021)
    
729,739
      
496,914
  
股權證券，按公允價值計算
    
296
      
307
  
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算
    
1,091
      
1,091
  
                 
貸款
    
1,155,399
      
1,108,408
  
貸款損失準備
    
(21,739
)
    
(19,668
)
未賺取的發起費和費用，淨額
    
(140
)
    
(2,793
)
應收貸款淨額
    
1,133,520
      
1,085,947
  
                 
房舍和設備，淨額
    
14,273
      
14,137
  
銀行自營人壽保險
    
53,364
      
40,425
  
應計應收利息
    
9,495
      
7,781
  
止贖的房地產
    
68
      
64
  
預付費用和其他資產
    
13,674
      
8,451
  
總資產
  
$
2,521,689
    
$
2,200,335
  
                 
負債和股東權益
                
無息存款
  
$
188,043
    
$
174,114
  
計息存款
    
2,103,827
      
1,830,994
  
總存款
    
2,291,870
      
2,005,108
  
                 
從其他銀行借款，短期貸款
    
-
      
3,000
  
次級應付票據，淨額
    
49,263
      
19,644
  
應計費用和其他負債
    
23,624
      
22,999
  
總負債
    
2,364,757
      
2,050,751
  
                 
股東權益
                
經授權的優先股-1,000,000股份；已發行-無
    
-
      
-
  
普通股，面值$0.10每股；授權-12,000,000股份；已發行-8,611,340; Outstanding – 8,513,414股票價格為3月31日, 2022，及6月30日, 2021
    
861
      
861
  
額外實收資本
    
11,017
      
11,017
  
留存收益
    
159,427
      
139,775
  
累計其他綜合損失
    
(13,465
)
    
(1,161
)
庫存股，按成本計算97,926股票價格為3月31日, 2022，及6月30日, 2021
    
(908
)
    
(908
)
股東權益總額
    
156,932
      
149,584
  
總負債和股東權益
  
$
2,521,689
    
$
2,200,335
  

見合併財務報表附註

3
索引
格林縣銀行股份有限公司
合併損益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)

   
截至以下三個月
3月31日，
    
截至以下日期的九個月
3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利息收入：
                        
貸款
  
$
11,236
    
$
11,567
    
$
35,293
    
$
33,525
  
投資證券--應納税
    
386
      
200
      
1,059
      
526
  
抵押貸款支持證券
    
1,278
      
981
      
3,547
      
3,021
  
投資證券--免税
    
2,372
      
2,010
      
6,716
      
5,945
  
出售的有息存款和聯邦基金
    
33
      
30
      
114
      
58
  
利息收入總額
    
15,305
      
14,788
      
46,729
      
43,075
  
                                 
利息支出：
                                
存款利息
    
748
      
951
      
2,445
      
3,393
  
借款利息
    
470
      
267
      
1,345
      
687
  
利息支出總額
    
1,218
      
1,218
      
3,790
      
4,080
  
                                 
淨利息收入
    
14,087
      
13,570
      
42,939
      
38,995
  
貸款損失準備金
    
163
      
1,434
      
2,431
      
3,939
  
計提貸款損失準備後的淨利息收入
    
13,924
      
12,136
      
40,508
      
35,056
  
                                 
非利息收入：
                                
存款賬户手續費
    
1,052
      
815
      
3,279
      
2,555
  
借記卡費用
    
1,024
      
951
      
3,214
      
2,761
  
投資服務
    
216
      
174
      
707
      
551
  
電子商務費
    
23
      
25
      
83
      
82
  
銀行自營人壽保險
    
323
      
173
      
939
      
173
  
其他營業收入
    
267
      
223
      
850
      
711
  
非利息收入總額
    
2,905
      
2,361
      
9,072
      
6,833
  
                                 
非利息支出：
                                
薪酬和員工福利
    
5,332
      
4,788
      
15,103
      
13,966
  
入住費
    
549
      
605
      
1,627
      
1,584
  
設備和傢俱費用
    
186
      
168
      
573
      
483
  
服務費和數據處理費
    
649
      
674
      
1,937
      
1,958
  
計算機軟件、用品和支持
    
356
      
368
      
1,128
      
1,001
  
廣告和促銷
    
146
      
108
      
345
      
328
  
FDIC保險費
    
225
      
204
      
646
      
552
  
律師費和律師費
    
258
      
386
      
1,075
      
981
  
其他
    
613
      
1,066
      
2,178
      
2,187
  
總非利息支出
    
8,314
      
8,367
      
24,612
      
23,040
  
                                 
未計提所得税準備的收入
    
8,515
      
6,130
      
24,968
      
18,849
  
所得税撥備
    
1,327
      
872
      
3,789
      
2,521
  
淨收入
  
$
7,188
    
$
5,258
    
$
21,179
    
$
16,328
  
                                 
基本每股收益和稀釋後每股收益
  
$
0.84
    
$
0.62
    
$
 2.49
    
$
 1.92
  
基本和稀釋後的已發行普通股
    
8,513,414
      
8,513,414
      
8,513,414
      
8,513,414
  
每股股息
  
$
0.13
    
$
 0.12
    
$
 0.39
    
$
0.36
  

見合併財務報表附註

4
索引

格林縣銀行股份有限公司
綜合全面收益表
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月
(未經審計)
(單位：千)

   
截至以下三個月
3月31日，
    
截至以下日期的九個月
3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨收入
  
$
7,188
    
$
5,258
    
$
21,179
    
$
16,328
  
其他全面虧損：
                                
可供出售證券的未實現持有虧損，毛額
    
(13,281
)
    
(5,261
)
    
(16,791
)
    
(5,528
)
税收效應
    
(3,549
)
    
(1,375
)
    
(4,487
)
    
(1,444
)
扣除税金後的其他綜合損失總額
    
(9,732
)
    
(3,886
)
    
(12,304
)
    
(4,084
)
                                 
綜合(虧損)收益
  
$
(2,544
)
  
$
1,372
    
$
8,875
    
$
12,244
  

請參閲合併財務報表附註。

5
索引
格林縣銀行股份有限公司
合併股東權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
(單位：千)

   
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
Capital
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
庫存
    
總計
股東的
Equity
  
截至12月31日的結餘，2020
  
$
861
    
$
11,017
    
$
128,392
     $ (626 )  
$
(908
)
  
$
138,736
  
宣佈的股息
    
     
     
(1,021
)
    
     
     
(1,021
)
淨收入
    
     
     
5,258
      
     
     
5,258
  
其他綜合虧損，税後淨額
    
     
     
     
(3,886
)
    
      (3,886 )
餘額為3月31日, 2021
  
$
861
    
$
11,017
    
$
132,629
    
$
(4,512
)
  
$
(908
)
  
$
139,087
  

   
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
Capital
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
庫存
    
總計
股東的
Equity
  
截至12月31日的結餘，2021
  
$
861
    
$
11,017
    
$
152,746
    
$
(3,733
)
  
$
(908
)
  
$
159,983
  
宣佈的股息
                    
(507
)
                    
(507
)
淨收入
                    
7,188
                      
7,188
  
其他綜合虧損，税後淨額
                             (9,732 )            
(9,732
)
餘額為3月31日, 2022
  
$
861
    
$
11,017
    
$
159,427
    
$
(13,465
)
  
$
(908
)
  
$
156,932
  

格林縣銀行股份有限公司
合併股東權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的9個月
(未經審計)
(單位：千)

   
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
庫存
    
總計
股東的
Equity
  
6月30日的餘額，2020
  
$
861
    
$
11,017
     $ 118,263    
$
(428
)
  
$
(908
)
  
$
128,805
  
宣佈的股息
    
     
     
(1,962
)
    
     
     
(1,962
)
淨收入
    
     
     
16,328
      
     
     
16,328
  
其他綜合虧損，税後淨額
    
     
     
     
(4,084
)
    
     
(4,084
)
餘額為3月31日, 2021
  
$
861
    
$
11,017
    
$
132,629
    
$
(4,512
)
  
$
(908
)
  
$
139,087
  

   
普普通通
庫存
    
其他內容
已繳費
資本
    
留用
收益
    
累計
其他
全面
損失
    
財務處
庫存
    
總計
股東的
Equity
  
餘額為6月30日, 2021
  
$
861
    
$
11,017
    
$
139,775
    
$
(1,161
)
  
$
(908
)
  
$
149,584
  
宣佈的股息
    
     
     
(1,527
)
    
     
     
(1,527
)
淨收入
    
     
     
21,179
      
     
     
21,179
  
其他綜合虧損，税後淨額
    
     
     
     
(12,304
)
    
     
(12,304
)
餘額為3月31日, 2022
  
$
861
    
$
11,017
    
$
159,427
    
$
(13,465
)
  
$
(908
)
  
$
156,932
  

見合併財務報表附註 。

6
索引

格林縣銀行股份有限公司
合併現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的9個月
(未經審計)
(單位：千)
    2022
     2021
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
21,179
    
$
16,328
  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
                
折舊
    
622
      
573
  
遞延所得税優惠
    
(60
)
    
(535
)
投資溢價和折扣的淨攤銷
    
2,523
      
2,657
  
遞延貸款成本和費用的淨增值攤銷
    
(2,934
)
    
(2,498
)
次級債發行成本攤銷
    
118
      
45
  
貸款損失準備金
    
2,431
      
3,939
  
銀行自營壽險收入
    
(939
)
    
(173
)
權益證券淨虧損(收益)
    
11
      
(19
)
出售止贖房地產的收益
     (39 )     (92 )
應計所得税淨減額
    
(303
)
    
(2,817
)
應計應收利息淨增加
    
(1,714
)
    
(925
)
預付費用和其他資產淨增
    
(373
)
    
(1,699
)
其他負債淨增加
    
625
      
1,055
  
經營活動提供的淨現金
    
21,147
      
15,839
  
                 
投資活動產生的現金流：
                
可供出售的證券：
                
到期收益
    
172,614
      
147,554
  
購買證券
    
(229,025
)
    
(349,067
)
證券本金支付
    
17,828
      
17,105
  
持有至到期的證券：
                
到期收益
    
31,102
      
21,478
  
購買證券
    
(281,518
)
    
(129,761
)
證券本金支付
    
16,324
      
46,619
  
淨贖回(購買)聯邦住房貸款銀行股票
    
-
      
342
  
長期存單到期日
    
425
      
735
  
購買長期存單
    
-
      
(1,229
)
購買銀行擁有的人壽保險
    
(12,000
)
    
(40,000
)
應收貸款淨增長
    
(47,110
)
    
(76,717
)
出售止贖房地產的收益
     75       232  
購置房舍和設備
    
(758
)
    
(891
)
投資活動使用的現金淨額
    
(332,043
)
    
(363,600
)
                 
融資活動產生的現金流
                
其他銀行短期墊款淨減少
    
(3,000
)
    
(15,884
)
償還長期FHLB預付款
    
-
      
(7,600
)
應付次級票據的淨收益
    
29,501
      
19,577
  
支付現金股利
    
(1,527
)
    
(1,962
)
存款淨增量
    
286,762
      
458,954
  
融資活動提供的現金淨額
    
311,736
      
453,085
  
                 
現金及現金等價物淨增加情況
    
840
      
105,324
  
期初現金及現金等價物
    
149,775
      
40,463
  
期末現金及現金等價物
  
$
150,615
    
$
145,787
  
                 
非現金投資活動：
                
止贖貸款轉移到止贖房地產
   $ 40     $ 300  
在此期間支付的現金：
                
利息
  
$
4,002
    
$
4,084
  
所得税
  
$
4,152
    
$
5,873
  

見合併財務報表附註

7
索引

格林縣銀行股份有限公司
合併財務報表附註
截至2022年及2021年3月31日止三個月及九個月

(1)          陳述的基礎

在隨附的未經審計的綜合財務狀況報表及綜合財務報表的相關附註中，2021年6月30日的數據來自格林縣銀行(“本公司”)及其全資子公司格林縣銀行(“銀行”)和格林風險管理公司，以及本行的全資子公司格林縣商業銀行和格林地產控股有限公司的經審計的綜合財務報表。截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的綜合財務報表未經審計。

財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和條例S-X第8條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。如果完整財務報表所需的信息 和附註包含在參考Greene Country Bancorp，Inc.截至2021年6月30日的年度Form 10-K年度報告中的經審計財務報表中或與之一致，則該等信息和附註未在本文中複製。管理層認為，為公平列報財務狀況和業務成果以及列報期間和期間的現金流量，所有必要的調整(僅包括正常經常性項目)均已列入。該公司沒有對上一年合併財務報表中的金額進行重大重新分類，以符合本年度的列報方式。所有重要的 公司間賬户和交易均已在合併中註銷。截至2022年3月31日的三個月和九個月的運營結果和其他數據不一定代表截至2022年6月30日的整個財年的預期結果。這些合併財務報表考慮了截至合併財務報表發佈之日發生的事件，應與經審計的合併財務報表和公司年度報告Form 10-K中包含的附註一起閲讀。

關鍵會計政策

格林縣銀行股份有限公司的關鍵會計政策與貸款損失準備有關。貸款損失準備是根據管理層對旨在吸收現有投資組合中的損失的金額的估計得出的。貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合的固有風險、貸款組合的構成、特定的減值貸款和當前經濟狀況的評估，通過貸款損失準備金確定的。該等評估包括審核所有可能無法合理保證可收回的貸款，除其他事項外，亦會考慮相關抵押品的估計可變現淨值或公允價值、經濟狀況、歷史貸款損失經驗、管理層對可能信貸損失的估計，以及在計提貸款損失撥備時須予以確認的其他因素。然而，這種評估涉及高度的複雜性，需要管理層做出主觀判斷，這些判斷往往需要對高度不確定的事項做出假設或估計。審計委員會和董事會會定期審查這項關鍵會計政策及其應用。

(2)          運營的性質

格林縣銀行股份有限公司的主要業務是其子公司格林縣銀行和格林風險管理公司的所有權和運營。格林縣銀行擁有17位於紐約州哈德遜河谷和首都地區的市場區域內的全方位服務辦公室以及運營中心和貸款中心。格林縣銀行主要從事在格林縣銀行的市場區域吸引公眾存款，並將這些存款與其他資金來源一起投資於貸款和投資證券的業務。格林縣商業銀行的主要業務是吸引當地市政當局的存款，並向其提供銀行服務。Greene Property Holdings，Ltd.是作為一家紐約公司成立的，該公司已根據美國國税法選擇為房地產投資信託基金。目前，格林縣銀行持有的某些抵押貸款和貸款票據由格林地產控股有限公司轉讓並實益擁有。格林縣銀行繼續為這些貸款提供服務。Greene Risk Management，Inc.成立於2014年12月，是Greene Country Bancorp，Inc.在內華達州註冊成立的一家集合專屬自保保險公司子公司。本公司的目的是為本公司及其子公司提供與本公司的業務相關的額外保險，對這些業務而言，保險可能在經濟上是不可行的。

8
索引
(3)          預算的使用

按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計大相徑庭。在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計數涉及貸款損失準備金的確定和非臨時性安全損害的評估。

雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但根據經濟狀況、資產質量或其他因素的變化，未來可能有必要增加貸款損失準備(“準備”)。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構都會定期審查津貼。此類機構可要求公司根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷， 確認對津貼的增加。

格林縣銀行公司進行評估，以確定是否有任何事件或經濟情況表明存在未實現損失的證券在非臨時性的基礎上受損。本公司會考慮多項因素，包括減值的嚴重程度及持續時間；本公司持有證券的意向及能力是否足以令價值回升 ；發行人或行業最近發生的事件；以及債務證券的出售意向、是否更有可能被要求在收回前出售證券、是否預期會出現虧損、外部信用評級及最近的降級。存在被視為非暫時性的未實現虧損的證券通過收益減記為公允價值。

9
索引
(4)          證券

截至2022年3月31日的證券包括以下內容：

(單位：千)
  
攤銷成本
    
未實現總額
收益
    
未實現總額
損失
    
估計數
公允價值
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
13,070
    
$
-
    
$
1,133
    
$
11,937
  
美國國債
    
20,186
      
-
      
1,205
      
18,981
  
國家和政治分區
    
231,733
      
442
      
158
      
232,017
  
住房抵押貸款支持證券
    
34,606
      
10
      
2,132
      
32,484
  
抵押貸款支持證券.多户
    
110,287
      
33
      
11,731
      
98,589
  
公司債務證券
    
17,876
      
8
      
450
      
17,434
  
可供出售的證券總額
    
427,758
      
493
      
16,809
      
411,442
  
持有至到期的證券：
                                
美國國債
     28,621       -       994       27,627  
國家和政治分區
    
472,018
      
28,246
      
17,380
      
482,884
  
住房抵押貸款支持證券
    
24,171
      
48
      
1,131
      
23,088
  
抵押貸款支持證券.多户
    
186,971
      
386
      
8,567
      
178,790
  
公司債務證券
    
17,904
      
23
      
417
      
17,510
  
其他證券
    
54
      
-
      
-
      
54
  
持有至到期的證券總額
    
729,739
      
28,703
      
28,489
      
729,953
  
總證券
  
$
1,157,497
    
$
29,196
    
$
45,298
    
$
1,141,395
  

截至2021年6月30日的證券包括以下內容：

(單位：千)
  
攤銷成本
    
未實現總額
Gains
    
未實現總額
Losses
    
估計數
公允價值
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
13,079
    
$
36
    
$
212
    
$
12,903
  
美國國債     19,672       165       1       19,836  
國家和政治分區
    
200,436
      
220
      
-
      
200,656
  
住房抵押貸款支持證券
    
34,861
      
287
      
167
      
34,981
  
抵押貸款支持證券.多户
    
119,359
      
1,042
      
994
      
119,407
  
公司債務證券
    
3,008
      
129
      
30
      
3,107
  
可供出售的證券總額
    
390,415
      
1,879
      
1,404
      
390,890
  
持有至到期的證券：
                                
美國國債
    
10,938
      
28
      
2
      
10,964
  
國家和政治分區
    
341,364
      
17,184
      
303
      
358,245
  
住房抵押貸款支持證券
    
28,450
      
584
      
90
      
28,944
  
抵押貸款支持證券.多户
    
100,330
      
4,635
      
12
      
104,953
  
公司債務證券
    
9,892
      
111
      
65
      
9,938
  
其他證券
    
5,940
      
58
      
-
      
5,998
  
持有至到期的證券總額
    
496,914
      
22,600
      
472
      
519,042
  
總證券
  
$
887,329
    
$
24,479
    
$
1,876
    
$
909,932
  

Greene County Bancorp，Inc.目前的政策一般將證券投資限制在美國政府和政府支持的企業、出售的聯邦基金、市政債券、公司債務債券、銀行次級債務和某些共同基金的證券上。此外，該公司的政策允許投資於抵押擔保證券，包括由Fannie Mae、Freddie Mac和GNMA發行和擔保的證券，以及由這些實體發行的抵押抵押債券。截至2022年3月31日，包括抵押貸款債券在內的所有抵押貸款支持證券均為政府支持企業的證券，證券組合中未持有自有品牌的抵押貸款支持證券或抵押貸款債券。本公司對州和政治分支證券的投資 通常是市政債務，是發行人一般税務機關支持的一般債務，在某些情況下是有保險的。學區承擔的義務得到了國家援助的支持。首先，這些 投資由紐約州的市政當局發行。

10
索引
公司目前的證券投資策略採用多元化投資的風險管理方法三分類：短期、中期和長期。這種方法的重點是在管理利率風險的同時提高整體投資證券的收益率。 本公司將只投資於管理層在購買時分析確定的優質證券。本公司一般不從事任何衍生工具或對衝交易，例如利率掉期或上限。

下表顯示了截至2022年3月31日的公允價值和未實現虧損總額，按證券類別和個別證券處於持續未實現虧損的時間長度彙總 。

   
少於12個月
    
超過12個月
    
總計
  
(以千為單位，證券數量除外)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
價值
    
未實現
Losses
    
數
的
Securities
  
可供出售的證券：
                                                      
美國政府支持的企業
  
$
11,937
    
$
1,133
      
4
    
$
-
    
$
-
      
-
    
$
11,937
    
$
1,133
      
4
  
美國國債
    
18,982
      
1,205
      
8
      
-
      
-
      
-
      
18,982
      
1,205
      
8
  
國家和政治分區
     75,135       158       70       -       -       -       75,135       158       70  
住房抵押貸款支持證券
    
31,687
      
2,132
      
17
      
-
      
-
      
-
      
31,687
      
2,132
      
17
  
抵押貸款支持證券.多户
    
76,914
      
9,958
      
29
      
10,558
      
1,773
      
4
      
87,472
      
11,731
      
33
  
公司債務證券
     15,921       450       13       -       -       -       15,921       450       13  
可供出售的證券總額
    
230,576
      
15,036
      
141
      
10,558
      
1,773
      
4
      
241,134
      
16,809
      
145
  
持有至到期的證券：
                                                                        
美國國債
     27,627       994       8       -       -       -       27,627       994       8  
國家和政治分區
    
151,743
      
17,245
      
900
      
784
      
135
      
5
      
152,527
      
17,380
      
905
  
住房抵押貸款支持證券
    
20,122
      
1,131
      
13
      
-
      
-
      
-
      
20,122
      
1,131
      
13
  
抵押貸款支持證券.多户
    
128,056
      
8,567
      
47
      
-
      
-
      
-
      
128,056
      
8,567
      
47
  
公司債務證券
    
8,389
      
417
      
14
      
-
      
-
      
-
      
8,389
      
417
      
14
  
持有至到期的證券總額
    
335,937
      
28,354
      
982
      
784
      
135
      
5
      
336,721
      
28,489
      
987
  
總證券
  
$
566,513
    
$
43,390
      
1,123
    
$
11,342
    
$
1,908
      
9
    
$
577,855
    
$
45,298
      
1,132
  

下表顯示了公允價值和未實現虧損總額，按證券類別和個別證券持續未實現虧損的時間長度彙總，截至2021年6月30日。

   
少於12個月
    
超過12個月
    
總計
  
(以千為單位，證券數量除外)
  
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
    
公平
價值
    
未實現
損失
    
數
的
證券
  
可供出售的證券：
                                                      
美國政府支持的企業
   $ 6,787     $ 212       2
     $ -     $ -       -
     $ 6,787     $ 212       2
  
美國國債
     1,970       1       1       -       -       -       1,970       1       1  
住房抵押貸款支持證券
     19,071       167       4       -       -       -       19,071       167       4  
抵押貸款支持證券.多户
     59,176      
933
      
21
      
2,469
      
61
      
1
      
61,645
      
994
      
22
  
公司債務證券
     970      
30
      
1
      
-
      
-
      
-
      
970
      
30
      
1
  
可供出售的證券總額
     87,974      
1,343
      
29
      
2,469
      
61
      
1
      
90,443
      
1,404
      
30
  
持有至到期的證券：
                                                                        
美國國債
     1,991      
2
      
1
      
-
      
-
      
-
      
1,991
      
2
      
1
  
國家和政治分區
     42,751       303       76       -       -       -       42,751       303       76  
住房抵押貸款支持證券
     12,839      
90
      
2
      
-
      
-
      
-
      
12,839
      
90
      
2
  
抵押貸款支持證券.多户
     3,890      
12
      
3
      
-
      
-
      
-
      
3,890
      
12
      
3
  
公司債務證券
     2,506      
36
      
2
      
471
      
29
      
1
      
2,977
      
65
      
3
  
持有至到期的證券總額
     63,977      
443
      
84
      
471
      
29
      
1
      
64,448
      
472
      
85
  
總證券
   $ 151,951    
$
1,786
    

113
    
$
2,940
    
$
90
    

2
    
$
154,891
    
$
1,876
    

115
  

當持有至到期或可供出售證券的公允價值低於其攤銷成本基礎時，評估是否存在非臨時性減值(“OTTI”)。本公司在決定是否存在潛在的OTTI以及債務證券預計將在多長時間內收回時，會考慮許多因素。考慮的主要因素包括(1)公允價值低於攤餘成本基礎的時間長度和程度，(2)發行人(和擔保人，如有)的財務狀況，以及與證券、行業或地理區域具體相關的不利條件，(3)證券發行人未能按計劃支付利息或本金，(4)評級機構對證券評級的任何變化，以及(5)是否存在信用增強，包括聯邦政府或其任何機構的擔保。

11
索引
就債務證券而言，如(1)本公司打算在收回其攤銷成本基準前出售該證券，(2)本公司極有可能被要求在收回其攤銷成本基準之前出售該證券，或(3)如預期現金流量現值不足以收回整個攤餘成本基準，則視為已發生OTTI。在確定預期現金流量的現值時，本公司按收購日證券所隱含的實際利率對預期現金流量進行貼現。在估計預計將收取的現金流時，該公司使用有關安全預付款速度、違約率和嚴重程度的可用信息。在確定股權證券是否已發生OTTI時，本公司會考慮上述適用因素以及 公司將其對發行人的投資保留一段時間的意圖和能力，以便按公允價值進行任何預期收回。

對於債務證券，與信貸相關的OTTI在收益中確認，而不預期出售的證券的非信貸相關OTTI在其他 全面收益/虧損(“OCI”)中確認。與信貸相關的OTTI是指減值證券的預期現金流的現值與其攤銷成本基礎之間的差額。非信貸相關的OTTI是指證券的公允價值與其攤銷成本之間的差額減去任何已確認的信貸相關損失。對於被歸類為持有至到期的證券，在保監處確認的OTTI金額將累加到該證券未來期間經信貸調整的預期現金流 金額。對於股權證券，OTTI的全部金額在收益中確認。在截至2022年3月31日的季度中，利率上升，導致債務證券的未實現虧損 增加，這並不表明OTTI。管理層還考慮了上文概述的其他因素對證券進行了評估，根據這一評估，公司不認為這些投資在2022年3月31日只是暫時減值。

有幾個不是在截至2022年或2021年3月31日的三個月和九個月內，將可供出售的證券轉移到持有至到期的證券。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月內，不是證券和證券銷售不是確認了收益或損失。有 不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月內確認的非臨時性減值損失。

截至2022年3月31日，按合同到期日計算的債務證券的估計公允價值如下。預期到期日可能不同於合同到期日， 因為發行人可能有權催繳或預付債務，包括或不包括催繳或預付罰款。

(單位：千)

可供出售的債務證券
  
攤銷成本
    
公允價值
  
一年內
  
$
231,649
    
$
231,933
  
一年到五年後
    
17,721
      
17,038
  
在五年到十年之後
    
31,995
      
29,982
  
十年後
    
1,500
      
1,416
  
可供出售的債務證券總額
    
282,865
      
280,369
  
抵押貸款支持證券
    
144,893
      
131,073
  
可供出售證券總額
    
427,758
      
411,442
  
                 
持有至到期的債務證券
                
一年內
    
68,557
      
69,573
  
一年到五年後
    
150,823
      
156,939
  
在五年到十年之後
    
121,481
      
128,808
  
十年後
    
177,736
      
172,755
  
持有至到期的債務證券總額
    
518,597
      
528,075
  
抵押貸款支持證券
    
211,142
      
201,878
  
持有至到期證券總額
    
729,739
      
729,953
  
債務證券總額
  
$
1,157,497
    
$
1,141,395
  

分別於2022年3月31日和2021年6月30日，公允價值總額為美元的證券1.010億美元892.1對於在格林縣商業銀行存款超過FDIC保險限額的不同市政當局，有100萬人被質押作為存款的抵押品。截至2022年3月31日和2021年6月30日，總公允價值為美元的證券18.2百萬美元和美元3.9在聯邦儲備銀行貼現窗口，被質押作為潛在借款的抵押品。在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月和九個月期間，Greene Country Bancorp，Inc.沒有參與任何證券借貸計劃。

12
索引
聯邦住房貸款銀行股票

聯邦法律要求聯邦住房貸款銀行系統的成員機構根據預定的公式持有其地區住房貸款銀行的股票。此 股票受到限制，因為它只能出售給FHLB或其他成員機構，並且FHLB股票的所有銷售必須按面值計算。由於這些限制，FHLB的庫存是按成本計算的。FHLB股票作為長期投資持有，其價值是根據面值的最終可回收性確定的。這項投資的減值每季度評估一次，是反映管理層對FHLB長期業績的看法的判斷問題， 其中包括以下因素：其經營業績；其淨資產相對於其股本金額的公允價值下降的嚴重程度和持續時間；其根據法律或法規要求支付的承諾 以及與其經營業績相關的此類支付水平；立法和法規變化對FHLB的影響以及相應對FHLB成員的影響；以及其流動資金和資金狀況。在評估了這些考慮因素後，格林縣銀行得出結論，其在FHLB股票上的投資將收回面值，因此，不是 在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月和九個月內記錄了非臨時性減值費用。

(5)          貸款及貸款損失撥備

2022年3月31日和2021年6月30日的貸款分段和類別摘要如下：

(單位：千)
  
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
住宅房地產：
            
住宅房地產
  
$
342,304
    
$
325,167
  
住宅建設和土地
    
14,054
      
10,185
  
多户住宅
    
51,100
      
41,951
  
商業地產：
                
商業地產
    
535,603
      
472,887
  
商業性建築
    
77,303
      
62,763
  
消費貸款：
                
房屋淨值
    
18,395
      
18,285
  
消費者分期付款
    
4,365
      
4,942
  
商業貸款
    
112,275
      
172,228
  
總貸款總額
    
1,155,399
      
1,108,408
  
貸款損失準備
    
(21,739
)
    
(19,668
)
未賺取的發起費和費用，淨額
    
(140
)
    
(2,793
)
應收貸款淨額
  
$
1,133,520
    
$
1,085,947
  

格林縣銀行在當前的大流行期間繼續與借款人合作。為應對新冠肺炎疫情，本公司推出了一項貸款延期計劃 ，根據該計劃，已提供本金或本金和利息的延期支付，並與CARE法案定義的、並根據2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案 延長的國家緊急情況的持續時間相對應。

根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)第4013條，截至2020年3月31日逾期30天以內的貸款將被視為新冠肺炎修改的當前期限。CARE法案第4013條的規定作為2020年12月27日簽署成為法律的綜合撥款法案的一部分得到延長。金融機構可以暫停《公認會計準則》中對與新冠肺炎相關的貸款修改的要求，否則該貸款將被歸類為問題債務重組，並暫停將因新冠肺炎而修改的貸款確定為問題債務重組，包括 為會計目的確定減值的要求. 希望利用這一權限的金融機構必須進行政策選擇，該政策選擇適用於在2020年3月1日至2022年1月1日或新冠肺炎國家緊急狀態結束後第60天之間 期間對新冠肺炎進行的任何修改。同樣，財務會計準則委員會已確認，為響應新冠肺炎向在任何救濟之前在任的客户提供貸款的善意 基礎上所做的短期修改不是TDR。最後，在《CARE法》頒佈之前，銀行業監管機構就某些短期修改如何不被視為TDR提供了指導，並隨後確認，此類指導可適用於《CARE法》第4013條規定不符合有利會計待遇的貸款。該公司遵循為應對全球大流行而發佈的各種聯邦和州法律和監管指南中規定的指南和標準，與客户合作。

13
索引
CARE法案和綜合撥款法案還向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供了超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(“SBA”)根據一項名為Paycheck Protection Program(“PPP”)的新7(A)貸款計劃臨時擔保貸款。符合條件的企業可申請購買力平價貸款，最高限額為：(1)每月平均“工資成本”的2.5倍；或(2)1,000萬美元。購買力平價貸款有：(A)1.0%的利率，(B)到到期的2-5年貸款期限，以及(C)本金和利息的支付從支付之日起推遲9個月 。《綜合撥款法》於2020年12月27日簽署成為法律。CAA延長了PPP的壽命，為符合條件的企業創造了第二輪PPP貸款。本公司參與了CAA的第二輪購買力平價貸款。SBA為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的員工和薪酬水平，並且至少60%的貸款收益用於工資支出， 其餘40%或更少的貸款收益用於其他符合資格的支出，就有資格扣除購買力平價計劃下的貸款豁免金額。該公司擁有99剩餘購買力平價貸款，總餘額為$6.7截至2022年3月31日，未償還金額為100萬英鎊，而835購買力平價貸款，總餘額為$67.4截至2021年6月30日，未償還金額為百萬 。本公司從小企業管理局收取發放這些貸款的費用。這些費用已被遞延，並將在小企業管理局償還或免除貸款時按水平收益率在收入中確認。截至2022年3月31日的三個月和九個月 公司確認美元366,000及$2.8 手續費收入分別為100萬美元。截至2021年3月31日止三個月及九個月，本公司確認1.3百萬美元和美元2.8手續費收入分別為100萬美元。

管理層密切監控貸款組合的質量，並建立了貸款審查流程，旨在幫助對公司貸款組合的質量和盈利能力進行評級。信用質量等級有助於管理層對每個貸款關係的信用風險做出一致的評估。與監管指導方針一致，格林縣銀行對被認為質量較差的貸款進行了分類。這樣的評級與聯邦監管機構在審查金融機構時使用的“不合格”、“可疑”和“損失”分類不謀而合。一般來説，如果一項資產沒有受到債務人和/或質押抵押品的當前淨值和償付能力的充分保護，則該資產被視為不合標準。不合標準的資產包括那些如果缺陷得不到糾正，投保金融機構將遭受一些損失的明顯可能性。被歸類為可疑資產的資產具有被歸類為不合標準的資產所固有的所有弱點，並增加了一個特徵，即根據目前存在的事實，存在的弱點使收集或清算充分，高度可疑和不可能。被歸類為損失的資產是指那些被認為無法收回的資產，其價值很小，因此在沒有建立全額損失準備金和/或註銷的情況下作為資產繼續存在是沒有根據的。目前沒有使公司面臨足夠的風險以保證歸入上述類別之一的資產，但在其他方面具有弱點的資產被指定為“特別注意事項”。

當格林縣銀行將問題資產歸類為不合格或可疑資產時，它通常會建立特定的估值準備金或“損失準備金”，數額為管理層認為謹慎的數額。一般津貼是指為確認與貸款活動有關的固有風險而設立的損失津貼，但與特定津貼不同，這些損失津貼沒有分配給特定的貸款。當格林縣銀行發現 問題貸款減值時，需要評估銀行是否能夠通過償還或清算基礎抵押品來收回所有到期金額。如果確定存在減值，則要求銀行建立相當於資產減值金額的特定損失準備，或註銷該金額。格林縣銀行關於其貸款分類及其估值津貼金額的決定受到其監管機構的審查，監管機構可下令設立額外的一般或具體損失準備金。格林縣銀行每季度審查其投資組合，以確定是否有任何資產需要根據適用的法規進行分類。

世行主要有四在衡量信用質量時考慮的貸款組合中的細分市場：住宅房地產貸款、商業房地產貸款、消費貸款和商業貸款。住宅房地產組合包括住宅、建築和多户貸款類別。商業房地產貸款分為商業房地產貸款和商業建設貸款兩大類。消費貸款包括房屋淨值貸款和消費分期付款貸款類別。貸款組合中的固有風險因貸款類型的不同而不同。

以住宅為抵押的住宅按揭貸款，包括房屋淨值貸款，一般最高可達85.0該財產評估價值的%。如果借款人違約，格林縣銀行將收購併清算標的抵押品。以以下比例發放貸款：85.0%或更低，格林縣銀行限制其在違約事件中的損失風險 。然而，抵押品的市場價值可能會受到經濟下滑的不利影響。如果格林縣銀行不持有第一筆抵押貸款，房屋淨值貸款可能會有額外的內在風險。在抵押品清算導致更大機會不足以履行所有債務的情況下，格林縣銀行可能處於次要地位。

14
索引
與其他住宅按揭貸款相比，建築貸款通常涉及更大程度的風險。建築貸款的償還在很大程度上取決於主體物業能否在規定的成本限制內成功和及時地完成建設。格林縣銀行在支付任何款項之前，在施工階段完成檢查。格林縣銀行在建設期間限制其風險，因為在完成每筆預付款所需的工作之前，不會支付款項。工程延誤可能會進一步削弱借款人償還貸款的能力。

以商業房地產和多户住宅為抵押的貸款，如公寓樓，通常比住宅貸款規模大，涉及的風險程度更大。商業房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的支付在很大程度上取決於物業或相關業務的運營和管理結果，並可能在更大程度上受到房地產市場或整體經濟不利條件的影響。因此，商業房地產貸款的性質增加了 管理層對其進行監控和評估的難度。

消費貸款通常比住宅抵押貸款期限更短，利率更高。此外，消費貸款擴大了格林縣銀行提供的產品和服務 ，以更好地滿足客户的金融服務需求。消費貸款通常比住宅按揭貸款涉及更大的信用風險，因為基礎抵押品的性質不同 。由於抵押品損壞、損失或折舊的可能性較大，違約消費貸款的收回抵押品可能不能提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。除了獲得欠款判斷外，剩餘的欠款通常不能保證對借款人採取進一步的實質性催收努力。此外，消費貸款的收取取決於借款人的個人財務穩定性。此外，各種聯邦和州法律的適用，包括聯邦和州破產法和破產法的適用，可能會限制這些貸款可以收回的金額。

商業貸款通常比住宅抵押貸款涉及更大的風險，並且涉及不同於住宅和商業房地產抵押貸款的風險。房地產貸款通常被認為是以抵押品為基礎的，貸款金額基於固定的貸款與抵押品價值，在借款人違約的情況下，房地產抵押品的清算被視為 主要的還款來源。雖然商業貸款可以用設備或其他商業資產作抵押，但借款人違約時抵押品的清算往往不是還款的充分來源，因為設備和其他商業資產可能過時或用途有限。因此，商業貸款的償還主要取決於借款人(和任何擔保人)的信譽，而抵押品的清算是次要的，而且往往不足。格林縣銀行已經與我們地區的其他社區銀行建立了關係，以參與更大規模的商業貸款關係。由於貸款關係的規模和複雜性，這些類型的貸款通常被認為風險更高。通過與另一家銀行簽訂參與協議，格林縣銀行可以獲得貸款關係，同時限制其面臨的信用損失風險。管理層完成承銷這些貸款的盡職調查，並監測這些貸款的服務情況。

截至2022年3月31日，按內部信用質量指標列出的貸款餘額如下。

(以千計)
  
表演
    
特別提及
    
不合標準
    
總計
  
住宅房地產
  
$
338,122
    
$
30
    
$
4,152
    
$
342,304
  
住宅建設和土地
    
14,052
      
-
      
2
      
14,054
  
多户住宅
    
51,006
      
94
      
-
      
51,100
  
商業地產
    
496,439
      
10,436
      
28,728
      
535,603
  
商業性建築
    
77,303
      
-
      
-
      
77,303
  
房屋淨值
    
17,885
      
-
      
510
      
18,395
  
消費者分期付款
    
4,348
      
-
      
17
      
4,365
  
商業貸款
    
106,275
      
1,104
      
4,896
      
112,275
  
總貸款總額
  
$
1,105,430
    
$
11,664
    
$
38,305
    
$
1,155,399
  

15
索引
截至2021年6月30日，按內部信用質量指標列出的貸款餘額如下。

(單位：千)
  
表演
    
特別提及
    
不合標準
    
總計
  
住宅房地產
  
$
321,826
    
$
88
    
$
3,253
    
$
325,167
  
住宅建設和土地
    
10,185
      
-
      
-
      
10,185
  
多户住宅
    
41,589
      
-
      
362
      
41,951
  
商業地產
    
441,004
      
9,690
      
22,193
      
472,887
  
商業性建築
    
55,819
      
5,944
      
1,000
      
62,763
  
房屋淨值
    
17,727
      
-
      
558
      
18,285
  
消費者分期付款
    
4,942
      
-
      
-
      
4,942
  
商業貸款
    
165,649
      
963
      
5,616
      
172,228
  
總貸款總額
  
$
1,058,741
    
$
16,685
    
$
32,982
    
$
1,108,408
  

該公司擁有不是2022年3月31日或2021年6月30日分類為可疑或 損失的貸款。在截至2022年3月31日的季度內，由於借款人現金流惡化、拖欠款項以及財務狀況進一步惡化或沒有改善，本公司進一步將商業房地產和商業貸款的評級從合格和特別提及下調至不合格。管理層繼續密切監測這些貸款關係。總共有3商業房地產貸款和，1已被降級為不合格的商業貸款。截至2022年3月31日，這些貸款都在履行。這被以下項目的收益所抵消4商業房地產貸款和9本季度被歸類為不合格的商業貸款。管理層繼續 密切監控這些貸款關係。

非權責發生制貸款

一旦貸款拖欠90天或更長時間，管理層就會將貸款置於非應計狀態。非權責發生制貸款被定義為可收款性有問題的貸款，因此貸款利息將不再按權責發生制確認。在借款人證明有能力和意願及時償還貸款之前，貸款不會回到應計狀態。 貸款不一定要拖欠90天才能被歸類為非應計項目。非權責發生貸款主要包括在2022年3月31日和2021年6月30日由房地產擔保的貸款。非應計項目貸款總額為#美元。3.92022年3月31日為百萬美元，其中727,000 正在喪失抵押品贖回權。在2022年3月31日，有五住宅貸款總額為$625,000和一商業地產 貸款$102,000在喪失抵押品贖回權的過程中非權責發生貸款中包括#美元2.5截至2022年3月31日，逾期不到90天，但最近拖欠超過90天的貸款中有數百萬筆。一旦這些貸款證明瞭及時付款的歷史，它們將被 恢復到應計狀態。非應計項目貸款總額為#美元。2.32021年6月30日，百萬美元，其中260,000處於喪失抵押品贖回權的過程中在2021年6月30日，有二喪失抵押品贖回權過程中的住宅貸款總額為$158,000和一商業房地產貸款：$102,000在喪失抵押品贖回權的過程中非權責發生貸款中包括#美元1.2截至2021年6月30日，逾期不到90天，但最近拖欠超過90天的貸款中有數百萬筆。在截至2022年3月31日的9個月中，非應計貸款的增加主要是由於美元2.6由於拖欠而被置於非應計項目狀態的百萬貸款 ，由$抵銷920,000償還貸款，以及$134,000負責沖銷。

下表列出了截至2022年3月31日的拖欠和/或非應計貸款的信息：

(單位：千)
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
過去的幾天
到期
    
90天或以上
更多過去
到期
    
過去合計
到期
    
當前
    
貸款總額
    
貸款日期為
非應計項目
  
住宅房地產
  
$
5,349
    
$
318
    
$
1,063
    
$
6,730
    
$
335,574
    
$
342,304
    
$
2,955
  
住宅建設和土地
    
2
      
-
      
-
      
2
      
14,052
      
14,054
      
2
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
51,100
      
51,100
      
-
  
商業地產
    
5,543
      
-
      
123
      
5,666
      
529,937
      
535,603
      
251
  
商業性建築
    
-
      
-
      
-
      
-
      
77,303
      
77,303
      
-
  
房屋淨值
    
39
      
-
      
141
      
180
      
18,215
      
18,395
      
190
  
消費者分期付款
    
48
      
2
      
3
      
53
      
4,312
      
4,365
      
3
  
商業貸款
    
1,657
      
582
      
51
      
2,290
      
109,985
      
112,275
      
464
  
總貸款總額
  
$
12,638
    
$
902
    
$
1,381
    
$
14,921
    
$
1,140,478
    
$
1,155,399
    
$
3,865
  

16
索引
下表列出了截至2021年6月30日的拖欠和/或非應計貸款的信息：

(單位：千)
  
30-59
日數
逾期
    
60-89
過去的幾天
到期
    
90天或以上
更多過去
due
    
過去合計
到期
    
當前
    
貸款總額
    
貸款日期為
非應計項目
  
住宅房地產
  
$
-
    
$
630
    
$
650
    
$
1,280
    
$
323,887
    
$
325,167
    
$
1,324
  
住宅建設和土地
    
-
      
-
      
-
      
-
      
10,185
      
10,185
      
-
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
41,951
      
41,951
      
-
  
商業地產
    
-
      
5,266
      
123
      
5,389
      
467,498
      
472,887
      
444
  
商業性建築
    
-
      
-
      
-
      
-
      
62,763
      
62,763
      
-
  
房屋淨值
    
33
      
40
      
224
      
297
      
17,988
      
18,285
      
237
  
消費者分期付款
    
26
      
13
      
-
      
39
      
4,903
      
4,942
      
-
  
商業貸款
    
-
      
230
      
117
      
347
      
171,881
      
172,228
      
296
  
總貸款總額
  
$
59
    
$
6,179
    
$
1,114
    
$
7,352
    
$
1,101,056
    
$
1,108,408
    
$
2,301
  

格林縣銀行已經不是累計貸款在2022年3月31日和2021年6月30日拖欠90天或更長時間。借款人已與世界銀行作出安排，使貸款在規定的期限內兑現，並已按協議支付了一系列款項。

17
索引
減值貸款分析

本公司確認減值貸款並根據FASB ASC分主題計量減值。應收賬款--貸款減值。一旦貸款被歸類為非應計項目，且借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在問題債務重組中進行重組，管理層可將其視為減值貸款。應該指出的是，管理層並不單獨評估所有貸款的減值。一般來説，格林縣銀行將住宅抵押貸款、房屋淨值貸款和分期付款貸款視為小額同質貸款，根據歷史貸款經驗和其他因素對這些貸款進行集體減值評估。相比之下，大額商業抵押貸款、建築貸款、多户、商業貸款和選擇餘額較大的住宅抵押貸款或非應計貸款超過$100,000根據貸款協議的合同條款，如果格林縣銀行可能無法在到期時收取預定的本金和利息，則對所有問題債務重組貸款進行單獨審查，並將其視為減值。減值貸款的計量一般以相關抵押品的公允價值為基礎。格林縣銀行的大多數貸款，包括大多數非應計貸款，都是有抵押品充分支持的小額同質貸款類型。管理層在評估貸款損失準備金的充分性時，除其他因素外，還會考慮貸款的支付情況。根據這一評估，拖欠貸款的風險評級可能被降級至合格、特別提及或不合格，貸款損失準備金的分配是基於與此類指定相關的風險。

下表詳細説明瞭在指定日期或期間有關減值貸款的其他信息：


  
2022年3月31日
    
截至以下三個月
March 31, 2022
    
截至以下日期的九個月
March 31, 2022
  
(單位：千)
  
錄下來
投資
    
未付
本金
    
相關
津貼
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認的
    
平均值
錄下來
Investment
    
利息
收入
公認的
  
未記錄相關津貼：
                                
住宅房地產
  
$
929
    
$
929
    
$
-
    
$
846
    
$
3
    
$
577
    
$
13
  
商業地產
    
70
      
70
      
-
      
71
      
1
      
351
      
9
  
房屋淨值
    
128
      
128
      
-
      
128
      
-
      
128
      
-
  
消費者分期付款
     5       5       -       2       1       1       1  
商業貸款
    
19
      
19
      
-
      
224
      
3
      
168
      
5
  
沒有撥備的減值貸款
    
1,151
      
1,151
      
-
      
1,271
      
8
      
1,225
      
28
  
                                                         
有記錄的津貼：
                                                        
住宅房地產
    
2,064
      
2,064
      
601
      
2,159
      
10
      
1,612
      
43
  
商業地產
    
3,721
      
3,721
      
1,147
      
1,864
      
75
      
1,085
      
93
  
商業性建築
    
102
      
102
      
1
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
320
      
320
      
45
      
320
      
4
      
321
      
10
  
商業貸款
    
3,527
      
3,527
      
329
      
3,336
      
29
      
3,349
      
116
  
計提撥備的減值貸款
    
9,734
      
9,734
      
2,123
      
7,781
      
118
      
6,469
      
262
  
                                                         
受損總人數：
                                                        
住宅房地產
    
2,993
      
2,993
      
601
      
3,005
      
13
      
2,189
      
56
  
商業地產
    
3,791
      
3,791
      
1,147
      
1,935
      
76
      
1,436
      
102
  
商業性建築
    
102
      
102
      
1
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
448
      
448
      
45
      
448
      
4
      
449
      
10
  
消費者分期付款
     5       5       -       2       1       1       1  
商業貸款
    
3,546
      
3,546
      
329
      
3,560
      
32
      
3,517
      
121
  
減值貸款總額
  
$
10,885
    
$
10,885
    
$
2,123
    
$
9,052
    
$
126
    
$
7,694
    
$
290
  

18
索引


  
At June 30, 2021
    
截至以下三個月
March 31, 2021
    
截至以下日期的九個月
March 31, 2021
  
(單位：千)
  
錄下來
投資
    
未付
本金
    
相關
津貼
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認的
    
平均值
錄下來
投資
    
利息
收入
公認的
  
未記錄相關津貼：
  
住宅房地產
  
$
370
    
$
370
    
$
-
    
$
381
    
$
1
    
$
392
    
$
11
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
40
      
-
  
商業地產
    
281
      
281
      
-
      
307
      
-
      
321
      
3
  
房屋淨值
    
224
      
224
      
-
      
230
      
-
      
173
      
-
  
商業貸款
    
95
      
95
      
-
      
105
      
-
      
164
      
8
  
沒有撥備的減值貸款
    
970
      
970
      
-
      
1,023
      
1
      
1,090
      
22
  
                                                         
有記錄的津貼：
                                                        
住宅房地產
    
723
      
723
      
103
      
710
      
2
      
1,053
      
27
  
商業地產
    
945
      
945
      
58
      
-
      
-
      
-
      
-
  
商業性建築
    
102
      
102
      
1
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
321
      
321
      
73
      
321
      
2
      
381
      
12
  
商業貸款
    
3,234
      
3,234
      
156
      
1,235
      
85
      
417
      
110
  
計提撥備的減值貸款
    
5,325
      
5,325
      
391
      
2,368
      
89
      
1,953
      
149
  
                                                         
受損總人數：
                                                        
住宅房地產
    
1,093
      
1,093
      
103
      
1,091
      
3
      
1,445
      
38
  
多户住宅
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
40
      
-
  
商業地產
    
1,226
      
1,226
      
58
      
307
      
-
      
321
      
3
  
商業性建築
    
102
      
102
      
1
      
102
      
-
      
102
      
-
  
房屋淨值
    
545
      
545
      
73
      
551
      
2
      
554
      
12
  
商業貸款
    
3,329
      
3,329
      
156
      
1,340
      
85
      
581
      
118
  
減值貸款總額
  
$
6,295
     $
6,295
     $
391
    
$
3,391
     $
90
     $
3,043
     $
171
  

下表 詳細介紹了在截至2022年3月31日的三個月和九個月內作為問題債務重組進行修改的貸款。

(D以千為單位)
  
合同數量
    
修改前未入賬投資
    
修改後未入賬投資
    
當前
未結清的記錄投資
  
截至以下日期的三個月和九個月3月31日, 2022
                        
消費者分期付款
     1
     $ 5     $ 5     $ 5  

下表詳細説明瞭在截至2021年6月30日的一年中作為問題債務重組而修改的貸款。

(D以千為單位)
  
數量
合同
    
修改前
傑出的
錄下來
投資
    
後-
改型
傑出的
錄下來
投資
    
當前
傑出的
錄下來
投資
  
截至2021年6月30日止的年度
                        
商業貸款
    
5
    
$
3,001
    
$
2,903
     $ 2,896  
商業地產
    
3
      
1,325
      
1,287
       1,284  
住宅
    
1
      
70
      
70
       69  

有幾個不是在2021年或2020年6月30日之前的12個月內被修改為問題債務重組的貸款，這些貸款隨後分別在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月和九個月內違約。

19
索引
為了幫助借款人渡過新冠肺炎疫情，格林縣銀行設立了一項貸款延期計劃，據此提供延期付款。延期付款包括本金延期或全額延期付款。在《CARE法案》允許的情況下，並經《2021年綜合撥款法案》第541節修訂後，本公司不會將這些貸款 報告為拖欠和有問題的債務重組披露。只要利息收入被認為是可收回的，公司就會在遞延期間繼續確認利息收入。這些貸款將受到密切監控，以確定是否可收回 ，並將根據需要更新應計和拖欠狀態。截至2022年3月31日，根據CARE法案和2021年綜合撥款法案，貸款延期計劃結束，因此有不是截至2022年3月31日延期付款的貸款。

下表詳細説明瞭在2021年6月30日延期付款的貸款。

   
全額延期付款
    
本金延期付款
    
完全延期
  
(以千美元為單位)
  
天平
    
數
貸款的比例
    
天平
    
數
貸款的比例
    
天平
    
數
貸款的比例
  
                                     
商業地產
   $
6,119
      
3
     $
1,346
      
3
     $
7,465
      
6
  
商業貸款
    
572
      
2
      
-
      
-
      
572
      
2
  
總計
  
$
6,691
      
5
    
$
1,346
      
3
    
$
8,037
      
8
  

貸款損失準備

貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合固有風險、貸款組合的構成、具體減值貸款和當前經濟狀況的評估，通過貸款損失準備金確定的。此類評估包括對某些已確定的、可能無法合理保證可收回的貸款進行審查，除其他事項外，還考慮了相關抵押品的估計可變現淨值或公允價值、經濟狀況、貸款的支付狀況、歷史貸款損失經驗以及在撥備貸款損失撥備時需要確認的其他因素。此外，作為審查過程的一個組成部分，各監管機構定期審查格林縣銀行的貸款損失撥備。這類機構可能會要求格林縣銀行根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認津貼的增加。格林縣銀行按照以下貸款損失撥備表中的説明對其貸款組合進行分類，以根據歷史損失經驗對 進行集體減值評估。格林縣銀行評估超過$的非應計貸款100 如果根據貸款協議的合同條款，格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本金和利息，千和所有問題債務單獨重組減值貸款。有擔保的貸款，如SBA貸款，被排除在同質貸款池之外，不會向投資組合的這一部分分配任何津貼。減值貸款的計量一般基於相關抵押品的公允價值。當一筆貸款顯然無法在合理的時間內收回，或者銀行支付的費用將超過收到的金額，並且已經分析了所有可能的還款途徑，包括未來現金流的潛力、標的抵押品的價值以及任何擔保人或共同借款人的實力時，格林縣銀行會將貸款從信貸損失準備金中扣除。一般來説，消費貸款和較小規模的商業貸款(不以房地產為抵押)超過90除非作出公平安排，否則天數將從貸款損失準備金中註銷。包括在消費分期付款貸款沖銷和收回中的存款賬户透支超過60幾天。從下表可以看出，隨着存款賬户數量的持續增長，這一類別的沖銷活動也有所增加。對於以房地產為擔保的貸款，當確定可能無法收回全部或部分貸款，並且可以合理估計損失金額時，記錄沖銷。貸款損失撥備增加的原因是計提了貸款損失準備金(這會導致費用計入)和收回以前註銷的貸款，並通過註銷減少了撥備。

格林縣銀行認識到，根據新冠肺炎疫情持續的時間，借款人可能沒有能力償還債務，這可能 最終導致格林縣銀行的損失。管理層繼續密切監測信貸關係，特別是那些延期付款或被列為不利類別的信貸關係。

20
索引
下表列出了在所列期間和期間按貸款類別分列的貸款損失撥備的活動和分配情況。津貼是根據歷史損失經驗、當前經濟狀況和其他考慮因素分配給每個貸款類別的。

   
截至2022年3月31日的三個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
十二月三十一日，
2021
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
March 31, 2022
  
住宅房地產
  
$
1,981
    
$
-
    
$
3
    
$
22
    
$
2,006
  
住宅建設和土地
    
115
      
-
      
-
      
2
      
117
  
多户住宅
    
76
      
-
      
-
      
10
      
86
  
商業地產
    
15,616
      
-
      
-
      
276
      
15,892
  
商業性建築
    
1,250
      
-
      
-
      
(121
)
    
1,129
  
房屋淨值
    
89
      
-
      
-
      
(2
)
    
87
  
消費者分期付款
    
280
      
144
      
32
      
95
      
263
  
商業貸款
    
2,277
      
-
      
1
      
(119
)
    
2,159
  
總計
  
$
21,684
    
$
144
    
$
36
    
$
163
    
$
21,739
  


 
截至2022年3月31日的9個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
June 30, 2021
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
March 31, 2022
  
住宅房地產
  
$
2,012
    
$
-
    
$
10
    
$
(16
)
  
$
2,006
  
住宅建設和土地
    
106
      
-
      
-
      
11
      
117
  
多户住宅
    
186
      
-
      
-
      
(100
)
    
86
  
商業地產
    
13,049
      
-
      
-
      
2,843
      
15,892
  
商業性建築
    
1,535
      
-
      
-
      
(406
)
    
1,129
  
房屋淨值
    
165
      
-
      
-
      
(78
)
    
87
  
消費者分期付款
    
267
      
355
      
89
      
262
      
263
  
商業貸款
    
2,348
      
107
      
3
      
(85
)
    
2,159
  
總計
  
$
19,668
    
$
462
    
$
102
    
$
2,431
    
$
21,739
  

   
貸款損失準備
    
應收貸款
  
   
截至2022年3月31日的期末餘額
減值分析
    
截至2022年3月31日的期末餘額
減值分析
  
(單位：千)
  
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
    
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
  
住宅房地產
  
$
601
    
$
1,405
    
$
2,993
    
$
339,311
  
住宅建設和土地
    
-
      
117
      
-
      
14,054
  
多户住宅
    
-
      
86
      
-
      
51,100
  
商業地產
    
1,147
      
14,745
      
3,791
      
531,812
  
商業性建築
    
1
      
1,128
      
102
      
77,201
  
房屋淨值
    
45
      
42
      
448
      
17,947
  
消費者分期付款
    
-
      
263
      
5
      
4,360
  
商業貸款
    
329
      
1,830
      
3,546
      
108,729
  
總計
  
$
2,123
    
$
19,616
    
$
10,885
    
$
1,144,514
  

21
索引
   
截至2021年3月31日的三個月的活動
  
(單位：千)
  
截至12月31日的結餘，
2020
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
March 31, 2021
  
住宅房地產
  
$
1,998
    
$
-
    
$
3
    
$
(16
)
  
$
1,985
  
住宅建設和土地
    
90
      
-
      
-
      
11
      
101
  
多户住宅
    
276
      
-
      
-
      
38
      
314
  
商業地產
    
10,207
      
-
      
-
      
1,572
      
11,779
  
商業性建築
    
1,847
      
-
      
-
      
94
      
1,941
  
房屋淨值
    
265
      
-
      
-
      
(64
)
    
201
  
消費者分期付款
    
256
      
101
      
62
      
(59
)
    
157
  
商業貸款
    
3,331
      
-
      
-
      
(141
)
    
3,190
  
總計
  
$
18,270
    
$
101
    
$
65
    
$
1,434
    
$
19,668
  

   
截至2021年3月31日的9個月的活動
  
(單位：千)
  
餘額為
June 30, 2020
    
沖銷
    
復甦
    
規定
    
餘額為
March 31, 2021
  
住宅房地產
  
$
2,091
    
$
26
    
$
10
    
$
(90
)
  
$
1,985
  
住宅建設和土地
    
141
      
-
      
-
      
(40
)
    
101
  
多户住宅
    
176
      
-
      
-
      
138
      
314
  
商業地產
    
8,634
      
-
      
-
      
3,145
      
11,779
  
商業性建築
    
2,053
      
-
      
-
      
(112
)
    
1,941
  
房屋淨值
    
295
      
-
      
-
      
(94
)
    
201
  
消費者分期付款
    
197
      
247
      
101
      
107
      
157
  
商業貸款
    
2,804
      
500
      
-
      
886
      
3,190
  
總計
  
$
16,391
    
$
773
    
$
111
    
$
3,939
    
$
19,668
  

   
貸款損失準備
    
應收貸款
  
   
2021年6月30日期末餘額
減值分析
    
2021年6月30日期末餘額
減值分析
  
(單位：千)
  
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
    
單獨地
已評估
    
集體地
已評估
  
住宅房地產
  
$
103
    
$
1,909
    
$
1,093
    
$
324,074
  
住宅建設和土地
    
-
      
106
      
-
      
10,185
  
多户住宅
    
-
      
186
      
-
      
41,951
  
商業地產
    
58
      
12,991
      
1,226
      
471,661
  
商業性建築
    
1
      
1,534
      
102
      
62,661
  
房屋淨值
    
73
      
92
      
545
      
17,740
  
消費者分期付款
    
-
      
267
      
-
      
4,942
  
商業貸款
    
156
      
2,192
      
3,329
      
168,899
  
總計
  
$
391
    
$
19,277
    
$
6,295
    
$
1,102,113
  

止贖房地產(FRE)

FRE包括通過抵押貸款喪失抵押品贖回權程序或在全部或部分償還貸款時獲得的財產。下表列出了有關FRE在2022年3月31日和2021年6月30日的信息 ：

(單位：千)
  
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
住宅房地產
  
$
68
    
$
64
  
止贖房地產總額
  
$
68
    
$
64
  

22
索引
(6)          公允價值計量與金融工具公允價值

管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計技術都存在固有的弱點。因此，對於幾乎所有金融工具，本文中的公允價值估計並不一定表明本公司在所示日期的銷售交易中可能實現的金額。估計公允價值金額已於2022年、2022年及2021年3月31日計量，並未於該等日期後就該等綜合財務報表重新評估或更新。因此，這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個期末報告的金額不同。

以下資料不應被解釋為對整個公司公允價值的估計，因為公允價值計算僅針對公司有限部分的資產和負債。由於估值技術種類繁多，以及在作出估計時所用的主觀性程度較高，本公司的披露與其他公司的披露進行比較可能沒有意義。

關於FASB ASC的主題公允價值計量“建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的評估方法進行了優先排序。公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移債務所收到的金額。公允價值計量 未根據交易成本進行調整。在公認會計原則中存在一個公允價值層次結構，它對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。對於相同的資產或負債，該層次結構對活躍的 市場中未調整的報價給予最高優先級(1級測量)，對不可觀察到的輸入(3級測量)給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下：

第1級：活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同、不受限制的資產或負債的報價。

第2級：類似資產或負債在活躍市場的報價，非活躍市場的報價，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。

第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(即市場活動很少或沒有市場活動的支持)。

公允價值層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產，公允價值在公允價值層次結構內按級別計量如下：

         
公允價值計量使用
  
         
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見
輸入量
  
(單位：千)
  
March 31, 2022
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
美國政府支持的企業
  
$
11,937
    
$
-
    
$
11,937
    
$
-
  
美國國債
    
18,981
      
-
      
18,981
      
-
  
國家和政治分區
    
232,017
      
-
      
232,017
      
-
  
住房抵押貸款支持證券
    
32,484
      
-
      
32,484
      
-
  
抵押貸款支持證券.多户
    
98,589
      
-
      
98,589
      
-
  
公司債務證券
    
17,434
      
-
      
17,434
      
-
  
可供出售的證券
  
$
411,442
    
$
-
    
$
411,442
    
$
-
  
股權證券
    
296
      
296
      
-
      
-
  
按公允價值計量的證券總額
  
$
411,738
    
$
296
    
$
411,442
    
$
-
  
23
索引

         
公允價值計量使用
  
         
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
    
意義重大
其他可觀察到的
輸入量
    
意義重大
看不見
輸入量
  
(單位：千)
  
June 30, 2021
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
資產：
                        
美國政府支持的企業
  
$
12,903
    
$
-
    
$
12,903
    
$
-
  
美國國債     19,836       -       19,836       -  
國家和政治分區
    
200,656
      
-
      
200,656
      
-
  
住房抵押貸款支持證券
    
34,981
      
-
      
34,981
      
-
  
抵押貸款支持證券.多户
    
119,407
      
-
      
119,407
      
-
  
公司債務證券
    
3,107
      
-
      
3,107
      
-
  
可供出售的證券
  
$
390,890
    
$
-
    
$
390,890
    
$
-
  
股權證券
    
307
      
307
      
-
      
-
  
按公允價值計量的證券總額
  
$
391,197
    
$
307
    
$
390,890
    
$
-
  

某些交易活躍並已報出市場價的投資被歸類為一級估值。其他可供出售投資 參照類似證券的價格或通過基於模型的技術進行估值，在這種技術中，所有重要的投入都可以觀察到，因此，此類估值被歸類為二級。

除了在經常性基礎上披露資產的公允價值外，FASB ASC關於“公允價值計量“ 要求在按公允價值重新計量的期間內，在非經常性基礎上披露按公允價值計量的資產和負債，如減值資產。貸款一般不按公允價值在經常性基礎上進行記錄。本公司定期記錄基於公允價值計量的貸款賬面價值的非經常性調整，以部分沖銷該等貸款的無法收回部分。非經常性調整也包括抵押品依賴型貸款的某些減值金額，按“應收款--貸款減值“減值貸款是指公司根據貸款抵押品的公允價值或預期未來現金流的折現值計量減值的貸款。公允價值一般根據第三方對物業的市場價值及/或管理層根據預期收益對營運資金抵押品或貼現現金流的估計而釐定。這些評估可能包括最多三價值評估方法：銷售比較法、收益法(對於可產生收入的財產)和成本法。如有需要，管理層會考慮市場的最新發展或其他因素，例如自估值時起吸納率或市場狀況的變化，以及考慮管理層的 處置計劃的預期銷售價值，而修訂評估的價值。對評估價值的這種修改可能會導致此類抵押品的估值較低。出售的估計成本是基於類似資產的當前處置成本金額。這些衡量標準在評估層次結構中被歸類為3級 。減值貸款在初始確認或隨後減值時須進行非經常性公允價值調整。如果減值貸款的價值被認為少於未付餘額，貸款損失準備的一部分將分配給此類貸款。

喪失抵押品贖回權的房地產的公允價值最初是根據第三方的市場價值評估減去銷售成本(“初始成本基礎”)來記錄的。轉移至喪失抵押品贖回權的房地產時，當相關應收貸款被交換為相關房地產抵押品時，所需的任何減記將計入貸款損失準備。價值是根據對基礎抵押品的評估或貼現現金流分析得出的，類似於減值貸款。在喪失抵押品贖回權後，估值定期更新，資產按當前公允價值計價，不得超過初始成本基礎。在確定喪失抵押品贖回權後的公允價值時，管理層還會考慮其他因素或最近的事態發展，例如自估值之時起吸納率和市場狀況的變化，以及考慮到管理層的處置計劃的預期銷售價值。任何一種變化都可能導致調整，以降低評估中顯示的財產價值估計。這些計量在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

24
索引
                     
公允價值計量使用
  
(單位：千)
  
錄下來
投資
    
相關
津貼
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
3月31日, 2022
                                    
減值貸款
  
$
9,905
    
$
2,123
    
$
7,782
    
$
-
    
$
-
    
$
7,782
  
止贖的房地產
     68       -       68       -       -       68  
                                                 
6月30日, 2021
                                                
減值貸款
  
$
5,449
    
$
391
    
$
5,058
    
$
-
    
$
-
    
$
5,058
  
止贖的房地產     64       -       64       -       -       64  

下表提供了關於在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的其他量化信息，並使用了第三級投入來確定公允價值：

(千美元)
  
公允價值
  
估價技術
  
無法觀察到的輸入
  
射程
    
加權
平均值
  
3月31日, 2022
                        
減值貸款
  
$
4,677
  
抵押品的評估(1)
  
評估調整(2)
    
7.06%-33.73
%
    
27.12
%
                                          
清算費用(3)
    
3.98%-5.58
%
    
4.41
%
     
3,105
  
貼現現金流
  
貼現率
    
4.19%-11.95
%
    
6.07
%
止贖的房地產     68   抵押品的評估(1)   評估調整(2)     10.46 %     10.46 %
                             清算費用(3)     0.00%-0.00 %     0.00 %
6月30日, 2021
                              
減值貸款
  
$
473
  
抵押品的評估(1)
  
評估調整(2)
    
7.06%-33.73
%
    
24.94
%
                                          
清算費用(3)
    
3.98%-5.58
%
    
4.50
%
     
4,585
  
貼現現金流
  
貼現率
    
4.19%-7.49
%
    
5.99
%
止贖的房地產     64   抵押品的評估(1)   評估調整(2)     0.00%-0.00 %     0.00 %

                            清算費用(3)     8.70 %     8.70 %


(1)
公允價值一般通過對相關抵押品的獨立第三方評估來確定，這些抵押品通常包括無法觀察到的各種3級投入。

(2)
管理層可能會因經濟狀況等定性因素而向下調整評估。較高的下調幅度是由於抵押品或房地產市場條件、收到的實際報價或銷售合同或評估年限的負面變化造成的。

(3)
評估由管理層根據定性因素向下調整，例如清算抵押品的估計成本。

年內並無其他財務資產或負債以非經常性基礎重新計量。

現金及現金等價物、長期存款證、應計應收利息及應計應付利息在財務狀況表中列報的賬面值與其公允價值相若。證券的公允價值基於市場報價(第一級)，或矩陣定價(第二級)，這是一種在業內廣泛使用的數學技術，用於對債務證券進行估值，而不完全依賴於特定證券的市場報價，而是依賴於證券與其他基準報價的關係。由於其受限性質，聯邦住房貸款銀行股票的賬面價值接近公允價值。貸款的公允價值是使用“退出價格”概念來衡量的，“退出價格”是對另一方在有序交易中可能支付的價格的合理估計。浮動利率貸款的公允價值 經常重新定價、沒有重大信用風險的貸款, 是基於賬面價值的。固定利率貸款的公允價值是使用貼現現金流和當前為具有類似信用質量的借款人提供的類似條款的貸款而提供的利率來估計的。就活期存款及儲蓄存款披露的公允價值與報告日期的賬面金額相等。浮動利率貨幣市場存款的賬面價值在報告日期接近公允價值。長期存單的公允價值是根據類似存單的貼現現金流和市場上目前提供的利率來估計的。聯邦住房貸款銀行長期借款的公允價值 使用貼現現金流和目前提供的類似借款利率進行估計。短期聯邦住房貸款銀行借款的賬面價值接近其公允價值。附屬應付票據的公允價值是根據貼現現金流量法或對近期高度相似交易的觀察而估計的。

發放信貸承諾的公允價值是根據對目前為進行類似交易而收取的利率和費用的分析而估計的。 考慮到承諾的剩餘條款和潛在借款人的信用狀況。在2022年3月31日和2021年6月30日，這些表外金融工具的估計公允價值並不重要，因此不包括在下表中。

25
索引
金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：

(單位：千)
  
March 31, 2022
    
公允價值計量使用
  
   
攜帶
Amount
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金和現金等價物
  
$
150,615
    
$
150,615
    
$
150,615
    
$
-
    
$
-
  
長期存單
    
4,112
      
4,093
      
-
      
4,093
      
-
  
可供出售的證券
    
411,442
      
411,442
      
-
      
411,442
      
-
  
持有至到期的證券
    
729,739
      
729,953
      
-
      
729,953
      
-
  
股權證券
    
296
      
296
      
296
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
1,091
      
1,091
      
-
      
1,091
      
-
  
應收貸款淨額
    
1,133,520
      
1,101,044
      
-
      
-
      
1,101,044
  
應計應收利息
    
9,495
      
9,495
      
-
      
9,495
      
-
  
存款
    
2,291,870
      
2,292,088
      
-
      
2,292,088
      
-
  
次級應付票據，淨額
    
49,263
      
49,886
      
-
      
49,886
      
-
  
應計應付利息
    
134
      
134
      
-
      
134
      
-
  

(單位：千)
  
June 30, 2021
    
公允價值計量使用
  
   
攜帶
Amount
    
公允價值
    
(1級)
    
(2級)
    
(3級)
  
現金和現金等價物
  
$
149,775
    
$
149,775
    
$
149,775
    
$
-
    
$
-
  
長期存單
    
4,553
      
4,719
      
-
      
4,719
      
-
  
可供出售的證券
    
390,890
      
390,890
      
-
      
390,890
      
-
  
持有至到期的證券
    
496,914
      
519,042
      
-
      
519,042
      
-
  
股權證券
    
307
      
307
      
307
      
-
      
-
  
聯邦住房貸款銀行股票
    
1,091
      
1,091
      
-
      
1,091
      
-
  
應收貸款淨額
    
1,085,947
      
1,081,669
      
-
      
-
      
1,081,669
  
應計應收利息
    
7,781
      
7,781
      
-
      
7,781
      
-
  
存款
    
2,005,108
      
2,005,483
      
-
      
2,005,483
      
-
  
借款
    
3,000
      
3,005
      
-
      
3,005
      
-
  
次級應付票據，淨額     19,644       19,858       -       19,858       -  
應計應付利息
    
346
      
346
      
-
      
346
      
-
  

(7)          每股收益

每股基本收益的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方式與每股基本收益類似，不同之處在於已發行普通股的加權平均數有所增加，以計入在期內發行的所有潛在攤薄普通股(如股票期權)歸屬時，根據庫存股方法將會發行的新增普通股數量。有幾個不是 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月內未償還的稀釋或反稀釋證券或合約。

   
這三個月
截至3月31日，
    
在這九個月裏
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
     2022     2021  
                         
淨收入
  
$
7,188,000
    
$
5,258,000
     $
 21,179,000
     $
 16,328,000
  
加權平均股份-基本
    
8,513,414
      
8,513,414
       8,513,414       8,513,414  
加權平均股份--稀釋
    
8,513,414
      
8,513,414
       8,513,414       8,513,414  
                                 
每股收益-基本
  
$
0.84
    
$
0.62
     $ 2.49     $ 1.92  
每股收益-稀釋後
  
$
0.84
    
$
0.62
     $ 2.49     $ 1.92  

26
索引
(8)          分紅

在……上面2022年1月19日，公司宣佈，其董事會已批准季度現金股息為$0.13公司普通股的每股收益。該股息反映了 年現金股息率為$0.52每股，這代表一個8.3較上一年度現金股息率#美元增加%0.48每股。 股息支付給登記在冊的股東2022年2月15日，並獲得報酬2022年2月28日。MHC格林縣銀行放棄了獲得這一股息的權利。

(9)          近期會計公告的影響
最近採用的會計公告

2020年10月，FASB發佈了更新 (ASU 2020-08)，對子主題310-20的編撰改進-應收賬款-不可退還的費用和其他成本。這些修訂影響了ASU 2017-08年度的指導意見-應收賬款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)：溢價 購買的可贖回債務證券的攤銷。該更新中的修訂縮短了某些已購買的以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限，要求各實體將與第310-20-25-33段範圍內的這些可贖回債務證券相關的溢價攤銷至最早的贖回日期。董事會在更新2017-08的BC21段中注意到，如果證券包含額外的未來贖回日期，一個實體應考慮 攤餘成本基礎是否超過發行人在下一次贖回日期應償還的金額。如果是這樣的話，超出的部分應該攤銷到下一個贖回日期。ASU 2020-08號文件中的修訂澄清了審計委員會的意圖，即一個實體應重新評估具有多個贖回日期的可贖回債務證券是否屬於每個報告期第310-20-35-33段的範圍。本更新中的修訂適用於從2020年12月15日開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期。採納這一指導方針並未對我們的綜合經營結果或財務狀況產生實質性影響。

未來期間將採用的會計公告

在六月份2016, FASB發佈了更新(ASU2016-13)關於“金融工具--信貸損失”的指導意見(專題326)：金融工具信貸損失計量 “。ASU2016-13要求使用預期信用損失模型(稱為當前預期信用損失(CECL)模型)計量以攤銷成本和某些其他工具計量的大多數金融資產的信貸損失。在這一模式下，各實體將估計該票據自初始確認之日起整個合同期內的信貸損失(考慮估計的預付款，但不考慮預期的延期或修改，除非存在對陷入困境的債務重組的合理預期)。ASU還取代了當前購買的信用減值貸款和債務證券的會計模式。對於自產生以來信用惡化幅度超過微不足道的已購買金融資產(“PCD資產”)，其信貸損失準備應以類似於按攤餘成本計量的其他金融資產的方式確定。然而，在初始確認時，信貸損失準備被添加到收購價格中(“毛利率法”)，以確定初始攤銷成本 基礎。隨後對PCD金融資產的會計核算與上文所述的預期損失模型相同。此外，ASU對現有的可供出售(AFS)債務證券的減值模型進行了某些有針對性的修訂。對於既沒有出售意圖也沒有更有可能要求出售的AFS債務證券，實體將記錄信貸損失作為津貼，而不是攤銷成本基礎的減記。某實體將通過累計調整將本更新中的 修訂應用於截至年初的留存收益第一指導意見有效的報告期(即修改後的追溯法)。在11月2018,FASB發佈了ASU2018-19,主題的編碼化改進326,金融工具--信貸損失，使非公共實體年度財務報表的實施日期與其中期財務報表的實施日期保持一致，並澄清了ASU修正案中指導方針的範圍2016-13.在四月份2019,FASB發佈了ASU2019-04,主題的編碼化改進326,金融工具--信貸損失，主題815, 衍生工具和套期保值，以及主題825,金融工具。對主題的修正326以及亞利桑那州立大學的其他主題2019-04在更新中包括與修訂相關的項目2016-13在六月會議上討論的2018和11月 2018信貸損失TRG會議。這些修正案澄清或解決了利益相關者關於更新中修正案的某些方面的具體問題2016-13關於若干不同的專題，其中包括：應計利息、貸款和債務證券的分類或類別之間的轉移、回收、在確定有效利率時考慮預付款、考慮在可能喪失抵押品贖回權時出售的估計費用、陳舊披露--轉換為定期貸款的信貸額度安排，以及合同延期和續簽。與此更新相關的修訂的生效日期和 過渡要求與更新中的生效日期和過渡要求相同2016-13.在11月2019,FASB發佈了ASU2019-11主題的編碼化改進326金融工具信用損失 對更新中修正案的某些方面的具體問題提供了額外的澄清2016-13與在新的指導方針下計量貸款損失準備有關。該公司目前正在評估對我們的綜合運營結果或財務狀況的潛在影響。最初的調整將不會在收益中報告，因此不會對我們的綜合運營結果產生任何 實質性影響，但預計它將對我們在採用之日的綜合財務狀況產生影響。目前，我們尚未計算此 更新將對我們的信用損失撥備產生的估計影響，但它將對我們用來計算撥備的方法流程產生重大影響，並且CECL模型可能會使我們的信用損失撥備水平產生更大的波動。到目前為止，公司已經通過了詳細的實施計劃，為項目建立了正式的治理結構，選擇了供應商並實施了CECL模型的軟件解決方案，審查了數據和 完整性要求，並將增強納入標準數據流程。該公司正在記錄符合新標準的會計政策選擇，併為關鍵投資組合 細分市場選擇信用損失方法。對於美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)備案的公共企業實體，不包括本公司等小型報告公司，本更新中的修訂在 12月後開始的財年有效15, 2019,包括這些財政年度內的過渡期。在11月2019,FASB發佈的ASU2019-10,金融工具--修正本公司等小型報告公司和非公共企業實體實施生效日期的信貸損失 自12月後開始的財政年度15, 2022.所有實體可以在12月後開始的財政年度更早地採用本更新中的修正案15, 2018,包括這些財政年度內的過渡期。本公司將在2023年7月1日開始的下一財年實施該標準。

27
索引
2020年3月，FASB發佈了更新(ASU 2020-04)，參考利率改革(主題848)。2021年1月7日，FASB發佈了(ASU 2021-01)，其中細化了ASC 848的範圍，並澄清了其一些指導意見。ASU和相關修訂為現行指南提供了臨時的可選的權宜之計和例外情況，用於將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係 從倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他銀行間同業拆借利率過渡到財務報告。該指導還允許一次性選擇出售和/或重新分類為AFS或交易HTM債務 參考受參考利率改革影響的利率的證券。本ASU中的修正案有效期為2020年3月12日至2022年12月31日，僅允許對參考匯率改革行動進行減免，並允許在遺留活動和新活動的生效日期內進行不同的 選舉。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係 ，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到套期保值關係終止。公司對倫敦銀行同業拆借利率敞口的初步評估 似乎微不足道，僅限於幾筆參與貸款或風險分擔協議。該公司正在與其他主要貸款人合作，以確定是否需要修改任何潛在的合同。

在三月份2022, FASB發佈了ASU編號。2022-02,關於所有實體在通過後的問題債務重組(TDR)的修正案2016-13以及與影響投資於融資應收賬款的公共商業實體的年份披露有關的修正案，金融 工具--信貸損失(主題326)。按貸方計提的TDR會計準則修正案取消了小標題中對TDR的確認和計量準則310-40.此更新中的修訂的生效日期與更新中的生效日期相同2016-13.除與TDR確認和計量有關的過渡法外，本更新中的修訂應為前瞻性應用，實體可選擇應用修改後的追溯過渡法 ，從而對採納期內的留存收益進行累計調整。公司將採用ASU實施更新2016-13.

(10)        員工福利計劃

固定福利計劃

與2022年和2021年3月31日終了的三個月和九個月的固定收益養卹金計劃有關的定期養卹金淨費用構成如下：
   
截至三個月
3月31日，
    
九個月結束
3月31日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利息成本
  
$
42
    
$
41
    
$
126
    
$
122
  
計劃資產的預期回報
    
(70
)
    
(64
)
    
(210
)
    
(191
)
淨虧損攤銷
    
32
      
52
      
96
      
157
  
定期養老金淨成本
  
$
4
    
$
29
    
$
12
    
$
88
  

本公司預計在2022財年不會為固定收益養老金計劃提供任何額外的繳費。

28
索引
SERP

格林縣銀行董事會通過了《格林縣銀行高管補充退休計劃》(SERP)，自2010年7月1日起生效。戰略資源規劃使世行某些被董事會選定參與的關鍵高級管理人員受益。SERP的目的是在既得退休、死亡或殘疾或自願或非自願終止服務(“因由”除外)時，向銀行提供福利。SERP在截至2021年6月30日止年度的綜合財務報表附註9及其附註中有更全面的描述。

截至2022年3月31日的三個月和九個月與SERP有關的定期養卹金淨費用為#美元。333,000 and $976分別為1000,000美元。截至2021年3月31日的三個月和九個月，與SERP計劃有關的定期養卹金淨費用為#美元。267,000 and $793000美元。SERP的總負債為#美元。9.6 2022年3月31日為百萬美元，8.2截至2021年6月30日，分別為100萬美元，並計入 應計費用和其他負債。SERP的總負債既包括累積的定期養卹金淨費用，也包括參與人繳款。

(11)         基於股票的薪酬

影子股票期權計劃與長期激勵計劃

格林縣Bancorp，Inc.2011年影子股票期權和長期激勵計劃(“計劃”)於2011年7月1日生效，旨在通過提供一種手段來吸引、留住和獎勵對此成功做出貢獻的個人，並進一步使他們的利益與公司股東的利益保持一致，從而促進公司及其子公司的長期財務成功。本計劃旨在為本公司或本公司董事會薪酬委員會(“委員會”)指定的任何附屬公司的員工和董事提供福利。虛擬股票期權代表在獎勵授予之日收到 現金付款的權利。該計劃在截至2021年6月30日的綜合財務報表附註10及其附註中有更全面的説明。

本公司在截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的影子股票期權活動和相關信息摘要如下：

   
截至3月31日的三個月，
    
截至3月31日的9個月，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
期初未清償期權數量
    
1,506,520
      
1,705,600
      
1,507,600
      
1,765,100
  
授予的期權
    
-
      
-
      
475,120
      
523,700
  
被沒收的期權
    
-
      
-
      
-
      
-
  
以現金支付的期權
    
(27,000
)
    
(198,000
)
    
(503,200
)
    
(781,200
)
未償還期權數量，期末
    
1,479,520
      
1,507,600
      
1,479,520
      
1,507,600
  

   
截至三個月
3月31日，
    
九個月結束
3月31日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
已授予的期權支付的現金
  
$
83
    
$
813
    
$
3,137
    
$
3,920
  
已確認的補償成本
    
1,143
      
1,105
      
3,020
      
2,712
  

該計劃的總負債為#美元。4.9百萬美元和美元5.02022年3月31日和2021年6月30日分別為100萬美元，並計入應計費用和其他負債。
 

29
索引
(12)        累計其他綜合損失

截至2022年3月31日和2021年3月31日的累計其他綜合虧損構成如下：

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的活動{br
(以千計)
  
未實現
得(損)利
論證券
可供-用於-
銷售
    
養老金
benefits
    
總計
  
餘額-12月31日2020
  
$
1,552
    
$
(2,178
)
  
$
(626
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(3,886
)
    
-
      
(3,886
)
截至本季度末三個月的其他全面虧損March 31, 2021
    
(3,886
)
    
-
      
(3,886
)
平衡-March 31, 2021
  
$
(2,334
)
  
$
(2,178
)
  
$
(4,512
)
                         
餘額-12月31日2021
  
$
(2,224
)
  
$
(1,509
)
  
$
(3,733
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(9,732
)
    
-
      
(9,732
)
截至本季度末三個月的其他全面虧損March 31, 2022
    
(9,732
)
    
-
      
(9,732
)
平衡-March 31, 2022
  
$
(11,956
)
  
$
(1,509
)
  
$
(13,465
)

截至2022年和2021年3月31日的9個月的活動
(以千計)
  
未實現
得(損)利
論證券
可供-用於-
銷售
    
養老金
benefits
    
總計
  
6月30日的餘額，2020
  
$
1,750
    
$
(2,178
)
  
$
(428
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(4,084
)
    
-
      
(4,084
)
截至本年度首九個月的其他全面虧損March 31, 2021
    
(4,084
)
    
-
      
(4,084
)
餘額為March 31, 2021
  
$
(2,334
)
  
$
(2,178
)
  
$
(4,512
)
                         
餘額為June 30, 2021
  
$
348
    
$
(1,509
)
  
$
(1,161
)
重新分類前的其他綜合損失
    
(12,304
)
    
-
      
(12,304
)
截至本年度首九個月的其他全面虧損March 31, 2022
    
(12,304
)
    
-
      
(12,304
)
餘額為March 31, 2022
  
$
(11,956
)
  
$
(1,509
)
  
$
(13,465
)

(13)        經營租約

該公司根據長期經營租賃協議租賃某些分支機構物業。本公司的經營租賃協議包含租賃組成部分， 通常單獨入賬。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保。

30
索引
以下包括截至2022年3月31日和2021年6月30日，以及截至 2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的公司經營租賃的量化數據：

(單位為千，加權平均信息除外)。
            
經營租賃金額：
  
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
使用權資產
  
$
2,061
    
$
1,887
  
租賃負債
  
$
2,118
    
$
1,921
  

   
截至以下三個月
3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
(單位：千)
            
其他信息：
            
來自經營租賃的經營流出現金流
  
$
89
    
$
82
  
                 
租賃費：
                
經營租賃成本
  
$
81
    
$
81
  
可變租賃成本
  
$
12
    
$
10
  

   
截至以下日期的九個月
3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
(單位：千)
            
其他信息：
            
來自經營租賃的經營流出現金流
  
$
263
    
$
225
  
以新的經營租賃負債換取的使用權資產
  
$
415
    
$
625
  
                 
租賃費：
                
經營租賃成本
  
$
242
    
$
241
  
可變租賃成本
  
$
32
    
$
30
  

以下是截至2022年3月31日，不包括公共區域維護費和房地產税的經營租賃負債未貼現現金流的年度明細表：

(單位：千)
      
在截至的12個月內3月31日，
      
2023
  
$
357
  
2024
    
370
  
2025
    
377
  
2026
    
361
  
2027
    
321
  
此後
    
476
  
未貼現現金流合計
    
2,262
  
減去淨現值調整
    
(144
)
租賃責任
  
$
2,118
  
         
加權平均剩餘租賃年限(年)
    
5.13
  
加權平均貼現率
    
2.13
%

使用權資產計入預付費用和其他資產，租賃負債計入公司條件説明書內的應計費用和其他負債。

31
索引
(14)        後續事件

在……上面April 20, 2022，董事會宣佈截至2022年3月31日的季度現金股息為$0.13格林縣銀行公司普通股的每股收益。股息 反映的年度現金股息率為#美元0.52每股股息，與上一季度宣佈的股息率相同。股息將支付給登記在冊的股東May 13, 2022，並將在以下時間支付May 31, 2022。MHC並不打算放棄收取這筆股息。

32
索引

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

公司活動和風險概述

格林縣銀行公司的經營業績主要取決於其淨利息收入，淨利息收入是從格林縣銀行公司的貸款和證券投資組合獲得的收入與其資金成本之間的差額，包括存款和借款的利息。經營業績也受到格林縣銀行公司貸款損失、非利息收入和非利息支出撥備的影響。非利息收入 主要由手續費和服務費組成。格林縣銀行公司的非利息支出主要包括薪酬和員工福利、入住率、設備和數據處理以及其他運營費用。經營業績還受到一般經濟和競爭狀況、利率變化以及政府政策和監管機構行動的重大影響。此外，未來適用法律、法規或政府政策的變化可能會對格林縣銀行產生重大影響。

為了成功運營，公司必須管理各種類型的風險，包括但不限於市場或利率風險、信用風險、交易風險、流動性風險、安全風險、戰略風險、聲譽風險和合規風險。雖然所有這些風險都很重要，但對公司來説最重要的風險與市場或利率風險以及信用風險有關。

市場風險是指市場價格和/或利率的不利變化帶來的損失風險。由於淨利息收入(貸款和投資賺取的利息與存款和借款的利息之間的差額)是本公司的主要收入來源，利率風險是本公司面臨的最重大的非信貸相關市場風險。淨利息收入受利率變化以及公司資產和負債水平和期限波動的影響。

利率風險是指公司的淨利息收入對利率不利變動的風險敞口。除了直接影響淨利息收入外，利率的變化還會影響新貸款的數量、借款人和債務發行人償還貸款和債務證券的能力、貸款償還和再融資的數量以及存款的流動和組合。

信用風險是指客户、已向其發放貸款的客户以及本公司投資的債務證券的發行人因未能償還債務而對公司的收益和股東權益造成的風險。風險的大小取決於借款人和發債人償還債務的能力和意願，以及為保證所作貸款或購買的投資而獲得的抵押品的價值是否足夠。

運營風險是指由於內部流程或系統不完善或失敗、人員的不當行為或錯誤以及不利的外部事件而對當前或預期收益或資本造成的風險。 運營損失源於內部欺詐、外部欺詐、僱傭做法和工作場所安全、客户、產品和業務做法、有形資產損壞、業務中斷和系統故障，以及執行、交付和流程管理。

在截至2022年6月30日的財年的剩餘時間裏，新冠肺炎疫情繼續影響經濟和公司的財務業績以及對服務和產品的需求。該公司實施了各種計劃、戰略和協議，以保護其員工、客户和其他利益相關者，以應對疫情。該公司實施了商務旅行限制，實施了隔離和在家遠程工作的協議 ，在大流行期間，公司有時只對分支機構和其他運營區域實施免下車或預約協議，如有需要，可能會恢復這些協議。還實施了加強的清潔、衞生程序和社會距離測量。該公司還加強了與關鍵供應商的溝通，以確保關鍵任務活動的運作。新冠肺炎危機以及相關的政府貨幣和財政刺激措施對公司未來的運營、收入、收益、貸款損失準備、資本和流動性的長期影響目前很難評估，也仍然不確定。

關於前瞻性陳述的特別説明

本季度報告包含前瞻性陳述。格林縣銀行公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》中的“安全港”條款，並將此聲明包括在內，以明確表達對所有此類前瞻性聲明的安全港保護。這些前瞻性陳述包括在本管理層的討論和分析以及本季度報告的其他部分，描述了未來的計劃或戰略，幷包括Greene Country Bancorp，Inc.對未來財務業績的預期。“相信”、“預期”、“預期”、“項目”以及類似的 表述都是前瞻性表述。格林縣銀行公司根據市場風險敞口預測結果或未來計劃或戰略或定性或定量變化的影響的能力本身是不確定的。 可能影響實際結果的因素包括但不限於：

33
索引

 (a)
一般市場利率的變化，

(b)
總體經濟狀況，

(c)
與新冠肺炎疫情相關的經濟或政策變化，

(d)
立法和監管改革，

(e)
美國財政部和美聯儲的貨幣和財政政策，

(f)
Greene County Bancorp，Inc.貸款和投資組合的質量或組成發生變化，

(g)
存款流動，

(h)
競爭，以及

(i)
格林縣Bancorp，Inc.市場區域的金融服務需求。

在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素，不應過分依賴此類陳述，因為由於各種風險和不確定性，未來期間的結果可能與目前預期的結果大不相同。

非公認會計準則財務指標

規則G是美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)採用的一項規則，適用於註冊公司提交的某些包含“非公認會計準則”的美國證券交易委員會申報文件，包括收益發布。 公認會計準則是美國公認的會計準則。根據法規G，公開披露包含非GAAP財務指標的公司還必須披露某些額外信息，包括非GAAP財務指標與最接近的可比GAAP財務指標(如果存在可比GAAP指標)的對賬，以及公司將非GAAP財務指標用作其財務披露的一部分的原因的聲明。美國證券交易委員會將某些不基於公認會計準則的常用財務指標排除在“非公認會計準則財務指標”的定義之外。當這些豁免措施包括在公開披露中時，不需要補充信息。本公司及其附屬銀行等金融機構須遵守一系列銀行監管資本措施，這些措施屬財務性質，但並非以公認會計原則為基礎，即使在存在可比較措施的情況下，亦不易與最接近的可比公認會計原則財務措施協調。本公司遵循行業慣例，在提交給美國證券交易委員會的定期報告中披露這些 監管資本措施下的財務狀況，包括本公司及其附屬銀行的期末監管資本比率，並且在沒有遵守G規則的情況下這樣做, 基於普遍的假設，即美國證券交易委員會認為該等非公認會計準則措施不受G規則約束。本公司在本報告中使用金融機構常用且未被美國證券交易委員會明確豁免不受G規則約束的額外非公認會計準則財務措施。本公司提供緊接下文所述的本報告中包含的此類非公認會計準則措施作為補充信息。

相當於税的淨利息收入和淨利差：淨利息收入作為金融機構對選定金融機構最近完成的業務的表格列報的一部分，以及根據該表格列報的披露，通常按税額等值的基礎列報。也就是説，如果在税前基礎上列報的機構淨利息收入的某一部分是免税的(例如，機構因持有州或市政債務而收到)，則將相當於從該部分獲得的税收優惠的金額與實際税前淨利息收入總額相加。這種調整被認為有助於將一家金融機構的淨利息收入與另一家機構的淨利息收入進行比較，或分析任何機構隨時間的淨利息收入趨勢線，以糾正因金融機構投資於免税證券的投資組合比例差異很大，以及即使是一家機構也可能隨着時間的推移顯著改變其自身投資組合投資於免税債券的比例而產生的任何分析扭曲。此外，淨利息收入本身也是金融機構常用的第二個財務指標--淨息差的組成部分，即淨利息收入與平均盈利資產的比率。同樣出於這一衡量標準的目的，金融機構通常使用等值於税的淨利息收入。, 再次為各機構之間的比較提供更好的基礎，並更好地展示單個機構隨着時間的推移的表現。雖然我們採用GAAP計量(無税項等值調整)將淨利息收入和淨利差作為我們披露的表格列報的組成部分，但我們確實提供了税項等值基礎上的淨利息收入和淨利差作為補充信息。

貸款損失準備佔應收貸款總額的比例：貸款損失準備佔應收貸款總額比率的計算方法是貸款損失準備餘額除以期末未償還貸款總額。這一比率用於顯示貸款損失準備與每個期間期末的貸款餘額之間的歷史關係，並結合其他與資產質量有關的財務信息，如不良貸款、註銷和分類資產，以表明貸款損失準備的整體充分性。本公司已調整貸款損失準備佔應收貸款總額的計算方法，以剔除由小企業管理局100%擔保的貸款，因為這些貸款不會對本公司構成信貸風險。由於SBA貸款在2021年6月30日有顯著餘額，調整後的 計算用於提供更好的基礎，以便與財務報表中列示的其他期間進行比較。

34
索引
2022年3月31日與2021年6月30日財務狀況對比

資產

截至2022年3月31日，公司總資產為25億美元，截至2021年6月30日，總資產為22億美元，增加3.214億美元，增幅14.6%。截至2022年3月31日，可供出售和持有至到期的證券增加了253.4美元，增幅為28.5%，與2021年6月30日的8.78億美元相比，增幅為28.5%。截至2022年3月31日，應收貸款淨額增加4760萬美元，增幅4.4%，從2021年6月30日的11億美元增至11億美元。

現金和現金等價物

截至2022年3月31日，現金和現金等價物總額從2021年6月30日的1.498億美元增加到1.506億美元，增加了840,000美元。現金和現金等價物的水平取決於日常賬户清算需求、存款水平以及與證券交易和貸款融資有關的活動。所有這些項目都會導致現金水平每天大幅波動。

證券

截至2022年3月31日，可供出售和持有至到期的證券增加2.534億美元，增幅28.5%，至11億美元，而2021年6月30日為8.78億美元。這一增長是由於存款增加而使用了手頭的多餘現金。在截至2022年3月31日的9個月中，證券購買總額為5.105億美元，其中包括3.603億美元的州和政治部門證券、1.061億美元的抵押貸款支持證券、2290萬美元的公司證券、1820萬美元的美國國債和300萬美元的抵押貸款債券。這9個月的本金還款和到期日總計237.9美元，主要包括3,240萬美元的抵押貸款支持證券，2.038億美元的州和政治分支證券，以及170萬美元的抵押貸款債券。截至2022年3月31日，我們61.7%的證券投資組合由州和政區證券組成，以利用税收節省並促進Greene Country Bancorp，Inc.參與其運營的社區。截至2022年3月31日，抵押貸款支持證券和資產支持證券佔我們證券投資組合的29.9%，不包含次級貸款，也不存在與此類貸款相關的信用風險。

   
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
(千美元)
  
天平
    
百分比
投資組合
    
天平
    
百分比
投資組合
  
可供出售的證券：
                        
美國政府支持的企業
  
$
11,937
      
1.1
%
  
$
12,903
      
1.5
%
美國國債
    
18,981
      
1.7
      
19,836
      
2.2
  
國家和政治分區
    
232,017
      
20.3
      
200,656
      
22.6
  
住房抵押貸款支持證券
    
32,484
      
2.8
      
34,981
      
3.9
  
抵押貸款支持證券--多家族
    
98,589
      
8.6
      
119,407
      
13.4
  
公司債務證券
    
17,434
      
1.5
      
3,107
      
0.4
  
可供出售的證券總額
    
411,442
      
36.0
      
390,890
      
44.0
  
持有至到期的證券：
                                
美國國債
    
28,621
      
2.5
      
10,938
      
1.2
  
國家和政治分區
    
472,018
      
41.4
      
341,364
      
38.5
  
住房抵押貸款支持證券
    
24,171
      
2.1
      
28,450
      
3.2
  
抵押貸款支持證券--多家族
    
186,971
      
16.4
      
100,330
      
11.3
  
公司債務證券
    
17,904
      
1.6
      
9,892
      
1.1
  
其他證券
    
54
      
0.0
      
5,940
      
0.7
  
持有至到期的證券總額
    
729,739
      
64.0
      
496,914
      
56.0
  
總證券
  
$
1,141,181
      
100.0
%
  
$
887,804
      
100.0
%

貸款

截至2022年3月31日，應收貸款淨額增加4760萬美元，增幅4.4%，從2021年6月30日的11億美元增至11億美元。這9個月的貸款增長主要包括6,270萬美元的商業房地產貸款、1,450萬美元的商業建築貸款、1,700萬美元的住宅房地產貸款、380萬美元的住宅建築貸款、910萬美元的多户貸款，以及由於免除SBA PPP貸款而導致的遞延費用淨減少 。由於SBA購買力平價貸款的減少，商業貸款減少了6,000萬美元，貸款損失撥備增加了210萬美元，部分抵消了這一增長。由於收到了寬恕收益，SBA PPP貸款從2021年6月30日的6740萬美元減少到2022年3月31日的670萬美元，減少了6070萬美元。由於客户羣的持續增長以及與其他金融機構在發起貸款參與方面的關係，本公司的貸款繼續增長。格林縣銀行繼續對所有貸款來源使用保守的承保政策，不從事次級貸款或其他外來貸款產品。當有理由相信借款人償還貸款本金和利息的能力發生變化時，通常是在貸款處於拖欠狀態時，才會獲得對貸款的更新評估。此外，如果要對現有貸款進行修改或再融資，通常會要求進行評估，以確保抵押品持續充足。

35
索引
   
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
(千美元)
  
天平
    
百分比
投資組合
    
天平
    
百分比
投資組合
  
住宅房地產
  
$
342,304
      
29.6
%
  
$
325,167
      
29.3
%
住宅建設和土地
    
14,054
      
1.2
      
10,185
      
0.9
  
多户住宅
    
51,100
      
4.4
      
41,951
      
3.8
  
商業地產
    
535,603
      
46.4
      
472,887
      
42.7
  
商業性建築
    
77,303
      
6.7
      
62,763
      
5.7
  
房屋淨值
    
18,395
      
1.6
      
18,285
      
1.7
  
消費者分期付款
    
4,365
      
0.4
      
4,942
      
0.4
  
商業貸款
    
112,275
      
9.7
      
172,228
      
15.5
  
總貸款總額
    
1,155,399
      
100.0
%
    
1,108,408
      
100.0
%
貸款損失準備
    
(21,739
)
            
(19,668
)
        
遞延費用和費用
    
(140
)
            
(2,793
)
        
淨貸款總額
  
$
1,133,520
            
$
1,085,947
          

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案，或CARE法案，於2020年3月27日簽署成為法律，並向受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供了超過2.0萬億美元的緊急經濟救濟。CARE法案授權小企業管理局(“SBA”)根據一項名為Paycheck Protection Program(“PPP”)的新7(A)貸款計劃臨時擔保貸款。符合條件的企業可申請購買力平價貸款，最高額度為：(1)每月平均“工資成本”的2.5倍；或(2)1,000萬美元。購買力平價貸款有：(A)利率為1.0%，(B)貸款期限為2-5年，(C)本金和利息的支付從支付之日起推遲9個月 。《綜合撥款法》於2020年12月27日簽署成為法律。CAA延長了PPP的壽命，為符合條件的企業創建了第二輪PPP貸款。本公司參與了CAA的第二輪購買力平價貸款。SBA為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，有資格從購買力平價下的貸款豁免金額中扣除，只要企業的員工和薪酬水平保持不變，貸款收益的至少60%用於工資支出，剩餘的貸款收益的40%或更少用於其他符合資格的支出。截至2022年3月31日，該公司仍有99筆PPP貸款，未償還餘額總計670萬美元，而截至2021年6月30日，該公司有835筆PPP貸款，未償還餘額總計6740萬美元 。

貸款損失準備

貸款損失撥備是根據管理層對貸款組合固有風險、貸款組合的構成、具體減值貸款和當前經濟狀況的評估，通過貸款損失準備金確定的。該等評估包括審核若干已確認並不能合理保證可收回的貸款，除其他事項外，亦會考慮相關抵押品的估計可變現淨值或公允價值、經濟狀況、貸款的支付狀況、過往的貸款損失經驗，以及在撥備貸款損失撥備時須予以確認的其他因素。此外，作為審查過程中不可或缺的一部分，各監管機構會定期審查格林縣銀行的貸款損失撥備。這些機構可能會要求格林縣銀行根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷，確認津貼的增加。格林縣銀行按照以下貸款損失撥備表中的説明對其貸款組合進行分類，以根據歷史損失經驗對減值進行集體評估。根據貸款協議的合同條款，如果格林縣銀行很可能無法在到期時收取預定的本金和利息，格林縣銀行將對超過10萬美元的非應計貸款和所有問題債務重組貸款單獨進行減值評估。有擔保的貸款，如SBA貸款, 被排除在同質貸款池之外，並且不向投資組合的這一部分分配津貼。減值貸款的計量一般以相關抵押品的公允價值為基礎。當貸款顯然無法在合理的時間內收回或銀行的成本將超過收到的金額，並且已經分析了所有可能的還款途徑，包括未來現金流的潛力、標的抵押品的價值以及任何擔保人或共同借款人的實力時，格林縣銀行會將貸款從信貸損失準備金中扣除。一般來説，超過90天的消費貸款和較小的商業貸款(不以房地產為抵押)將從貸款損失準備金中註銷，除非作出公平的安排。消費分期付款、貸款註銷和收回包括透支超過60天的存款賬户。隨着存款賬户數量的持續增長， 這一類別的沖銷活動也有所增長，從下表可以看出。對於以房地產為擔保的貸款，當確定可能無法收回全部或部分貸款，並且可以合理估計該損失的金額時，記錄沖銷。貸款損失撥備因貸款損失(導致費用計入)和收回以前註銷的貸款而增加，並因註銷而減少。

36
索引
格林縣銀行認識到，根據新冠肺炎疫情持續的時間以及地方和聯邦政府制定的策略的充分性，借款人可能沒有能力償還債務，這可能最終導致格林縣銀行蒙受損失。管理層繼續密切監測信貸關係，特別是那些延期付款或被列為不利類別的信貸關係。

貸款損失準備活動分析

   
截至該日止九個月或截至該日止
3月31日，
  
(千美元)
  
2022
    
2021
  
期初餘額
  
$
19,668
    
$
16,391
  
沖銷：
                
住宅房地產
    
-
      
26
  
消費者分期付款
    
355
      
247
  
商業貸款
    
107
      
500
  
已註銷的貸款總額
    
462
      
773
  
                 
恢復：
                
住宅房地產
    
10
      
10
  
消費者分期付款
    
89
      
101
  
商業貸款
    
3
      
-
  
總回收率
    
102
      
111
  
                 
淨沖銷
    
360
      
662
  
                 
記入業務的撥備
    
2,431
      
3,939
  
期末餘額
  
$
21,739
    
$
19,668
  
                 
淨撇賬與平均未償還貸款之比(年化)
    
0.04
%
    
0.09
%
不良資產淨沖銷(年化)
    
12.20
%
    
31.28
%
計提不良貸款損失準備
    
562.46
%
    
737.73
%
貸款損失準備佔應收貸款總額的比例
    
1.88
%
    
1.80
%
貸款損失準備佔應收貸款總額的比例(不包括購買力平價貸款)
    
1.89
%
    
1.97
%

非應計項目貸款和不良資產

定期審查貸款，以評估所有到期本金和利息的可收回性。如果一筆貸款的本金或利息的至少一部分很可能不會按照票據的合同條款收取，管理層就會判定該貸款是減值或不良貸款。當貸款被確定為減值時，貸款的計量以估計未來現金流的現值為基礎，但所有依賴抵押品的貸款均以抵押品的公允價值為基礎計量減值。

通常，一旦貸款拖欠90天或更長時間，或者如果管理層有重大理由認為貸款的可收回性有問題，管理層就會將貸款置於非權責發生制狀態 ，因此貸款利息將不再按權責發生制確認。本公司確認減值貸款並根據FASB ASC分主題計量減值。應收款--貸款 減值。“一旦貸款被歸類為非應計項目，且借款人可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或者貸款在問題債務重組中進行重組，管理層可將其視為減值貸款。貸款不一定要拖欠90天才能被歸類為不良貸款。喪失抵押品贖回權的房地產被視為不良資產。有關減值貸款的進一步討論和詳情，請參閲第一部分，財務報表(未經審計)， 注5貸款及貸款損失撥備這份報告的.

37
索引
非權責發生制貸款和不良資產分析

(千美元)
  
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
非應計貸款：
            
住宅房地產
  
$
2,955
    
$
1,324
  
住宅建設和土地
    
2
      
-
  
商業地產
    
251
      
444
  
房屋淨值
    
190
      
237
  
消費者分期付款
    
3
      
-
  
商業廣告
    
464
      
296
  
非應計貸款總額
  
$
3,865
    
$
2,301
  
喪失抵押品贖回權的房地產：
                
住宅房地產
    
68
      
64
  
止贖房地產總額
    
68
      
64
  
不良資產總額
  
$
3,933
    
$
2,365
  
                 
問題債務重組：
                
不良(包括在上面)
  
$
315
    
$
354
  
履約(計提並不包括在上述範圍內)
    
4,783
      
5,050
  
                 
不良資產總額佔總資產的百分比
    
0.16
 %    
0.11
%
不良貸款總額與淨貸款之比
    
0.34
 %    
0.21
%

截至2022年3月31日和2021年6月30日，沒有超過90天的貸款和應計貸款。

截至2022年3月31日和2021年6月30日，不良資產分別為390萬美元和240萬美元。非權責發生貸款主要包括2022年3月31日和2021年6月30日由房地產擔保的貸款。截至2022年3月31日，非權責發生制貸款總額為390萬美元，其中72.7萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2022年3月31日，有五筆總計625,000美元的住宅貸款和一筆102,000美元的商業房地產貸款正在喪失抵押品贖回權。非應計貸款中包括250萬美元的貸款，這些貸款在2022年3月31日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。一旦這些貸款證明瞭及時付款的歷史，它們將被返還 到應計狀態。截至2021年6月30日，非權責發生制貸款總額為230萬美元，其中26萬美元正在喪失抵押品贖回權。截至2021年6月30日，有兩筆總計15.8萬美元的住宅貸款 和一筆總計10.2萬美元的商業房地產貸款處於止贖過程中。非權責發生貸款中包括120萬美元的貸款，這些貸款在2021年6月30日逾期不到90天，但最近的拖欠歷史超過90天。

為了幫助借款人渡過新冠肺炎疫情，格林縣銀行設立了一個貸款延期計劃，提供延期付款。延期付款包括 延期本金或全額延期付款。在《CARE法案》允許的情況下，並經《2021年綜合撥款法案》第541節修訂後，本公司沒有將這些貸款報告為拖欠和有問題的債務重組 披露。只要利息收入被認為可以收回，公司就會在延期期間繼續確認利息收入。這些貸款將受到密切監控，以確定是否可以收回，並將根據需要更新應計和拖欠狀態。截至2022年3月31日，根據《CARE法案》和《2021年綜合撥款法案》，貸款延期計劃結束，因此，截至2022年3月31日，沒有任何貸款延遲付款。關於截至2021年6月30日延期付款的貸款的更多細節，請參閲本報告第一部分，財務報表(未經審計)，附註5貸款和貸款損失準備金。

減值貸款

本公司確認減值貸款並根據FASB ASC分主題計量減值。應收賬款--貸款減值“當借款人很可能無法根據貸款協議的原始合同條款償還貸款，或貸款在問題債務重組中進行重組時，貸款被視為減值。

38
索引
下表詳細介紹了截至2022年3月31日和2021年6月30日的減值貸款的其他信息：

(單位：千)
  
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
減值貸款餘額，計提估值撥備
  
$
9,734
    
$
5,325
  
與減值貸款有關的撥備計入貸款損失準備
    
2,123
      
391
  
減值貸款餘額，不計估值撥備
    
1,151
      
970
  
減值貸款總額
    
10,885
      
6,295
  

   
這三個月
截至3月31日，
    
在這九個月裏
截至3月31日，
  
(單位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
終了期間減值貸款平均餘額
  
$
9,052
    
$
3,391
    
$
7,694
    
$
3,043
  
截至期末的減值貸款計入利息收入
    
126
      
90
      
290
      
171
  

截至2022年3月31日，帶有估值撥備的住宅房地產減值貸款達到300萬美元，而截至2021年6月30日的貸款為110萬美元，增加了190萬美元。住宅房地產減值貸款的增加是八種關係繼續惡化並進入非應計狀態的結果，因此被歸類為減值貸款。截至2022年3月31日，這些新減值貸款的平均記錄投資為154,000美元。截至2022年3月31日，帶有估值準備金的商業房地產減值貸款達到380萬美元，而截至2021年6月30日，商業房地產減值貸款為120萬美元，增加了260萬美元。商業房地產減值貸款的增加是三種關係繼續惡化並進入非應計項目的結果，因此被歸類為減值。截至2022年3月31日，這些新減值貸款的平均記錄投資為606,000美元。

存款

截至2022年3月31日和2021年6月30日，存款總額分別為23億美元和20億美元，增加2.868億美元，增幅為14.3%。與2022年3月31日和2021年6月30日相比，無息存款增加1390萬美元，增幅8.0%，現在存款增加2.288億美元，增幅17.0%，儲蓄存款增加3190萬美元，增幅10.6%，貨幣市場存款增加1280萬美元，增幅8.7%。與2022年3月31日和2021年6月30日相比，存款單減少了693,000美元，降幅為2.0%，抵消了這些增加的影響。在截至2022年3月31日的9個月中，存款繼續增加，這是由於新賬户關係的增加，包括新的公司現金管理存款關係，以及格林縣商業銀行市政存款的增加，主要來自紐約州的資金和税收。

截至2022年3月31日和2021年6月30日的主要存款分類摘要如下：

(單位：千)
  
March 31, 2022
    
百分比
投資組合的
    
June 30, 2021
    
百分比
投資組合的
  
無息存款
  
$
188,043
      
8.2
%
  
$
174,114
      
8.7
%
存單
    
34,098
      
1.5
      
34,791
      
1.7
  
儲蓄存款
    
332,965
      
14.5
      
301,050
      
15.0
  
貨幣市場存款
    
158,606
      
6.9
      
145,832
      
7.3
  
現在存款
    
1,578,158
      
68.9
      
1,349,321
      
67.3
  
總存款
  
$
2,291,870
      
100.0
%
  
$
2,005,108
      
100.0
%

借款

截至2022年3月31日，格林縣銀行已抵押了約4.305億美元的住宅和商業抵押貸款組合，作為紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款和不可撤銷備用信用證的抵押品。截至2022年3月31日，FHLB的最高可用資金為3.153億美元，其中截至2022年3月31日，沒有借款，也沒有不可撤銷的備用信用證 。截至2022年3月31日和2021年6月30日，沒有短期或隔夜借款。

格林縣銀行還在聯邦儲備銀行的貼現窗口為隔夜借款提供證券和存單作為抵押品。截至2022年3月31日，約有1820萬美元的抵押品可用於抵押聯邦儲備銀行貼現窗口的潛在借款。截至2022年3月31日，聯邦儲備銀行沒有未償還的餘額。

39
索引
格林縣銀行已經與大西洋中央銀行建立了1500萬美元的無擔保信貸額度，並與另外兩家金融機構建立了5000萬美元的無擔保信貸額度。格林縣銀行公司還與大西洋中央銀行建立了750萬美元的無擔保信貸額度。信貸額度規定隔夜借款，利率在借款時確定。截至2022年3月31日，格林縣銀行在這些信貸額度中沒有任何未償還餘額。截至2022年3月31日，格林縣銀行在大西洋中央銀行沒有未償還的借款，截至2021年6月30日，未償還餘額為300萬美元，為銀行資本提供資金。

2020年9月17日，本公司與14家合格機構投資者簽訂了附屬票據購買協議，以4.75%的固定利率發行，2030年9月17日到期，本金總額為2000萬美元，扣除發行成本424,000美元，在60個月內攤銷。這些票據可於2025年9月15日贖回。截至2022年3月31日，扣除發行成本，這些次級票據購買協議中有1,970萬美元未償還。

2021年9月15日，本公司與18家合格機構投資者簽訂附屬票據購買協議，以3.00%的固定利率發行，2031年9月15日到期，本金總額為3,000萬美元，扣除發行成本499,000美元，在60個月內攤銷。這些票據可於2026年9月15日贖回。截至2022年3月31日，扣除發行成本，這些次級票據購買協議中有2960萬美元未償還。

截至2022年3月31日，沒有長期借款，因此沒有計劃的長期借款到期日。

股權

股東權益從2021年6月30日的1.496億美元增加到2022年3月31日的1.569億美元，主要原因是淨收益2120萬美元，但被宣佈和支付的股息150萬美元以及其他累計綜合虧損增加1230萬美元部分抵消。

2019年9月17日，公司董事會通過股份回購方案。根據回購計劃，該公司可以回購最多20萬股普通股。回購將由管理層酌情以管理層認為有吸引力且符合公司及其股東最佳利益的價格進行，具體取決於股票供應情況、一般市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績。截至2022年3月31日止三個月及九個月，本公司並無回購任何股份。

精選股票數據：
      
   
March 31, 2022
    
June 30, 2021
  
期末股東權益與總資產之比
    
6.22
%
    
6.80
%
每股賬面價值
  
$
18.43
    
$
17.57
  
普通股收盤價
  
$
44.70
    
$
28.12
  
                 

   
截至3月31日的9個月，
  
   
2022
    
2021
  
平均股東權益與平均資產之比
    
6.71
%
    
7.25
%
股息支付率1
    
15.66
%
    
18.75
%
支付給淨收入的實際股息2
    
7.21
%
    
12.02
%

1股息支付率是根據宣佈的每股股息除以每股基本收益計算得出的。持有本公司54.1%已發行股份的Greene County Bancorp，MHC(“MHC”)所放棄的股息並未作出 調整。
2 宣佈的股息除以淨收入。MHC放棄了在截至2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的三個月內宣佈的股息的權利。在截至2021年3月31日的三個月內宣佈的股息支付給了MHC。MHC是否有能力放棄接受股息取決於其成員的年度批准以及聯邦儲備委員會的不反對意見。

截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月經營業績比較

平均資產負債表

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月與Greene Country Bancorp，Inc.有關的某些信息。在所示期間內，來自平均生息資產的利息收入和由此產生的收益以及平均有息負債的利息支出均以美元和利率表示。沒有進行任何税額等值調整。平均餘額 基於日均。平均貸款餘額包括不良貸款。貸款收益率包括某些遞延費用和成本的淨攤銷，這些費用和成本被認為是對收益率的調整。

40
索引
   
截至3月31日的三個月，
  
   
2022
    
2021
  
(千美元)
  
平均值
傑出的
天平
    
利息
賺得/
已支付
    
平均值
收益率/
費率
    
平均值
傑出的
天平
    
利息
賺得/
已支付
    
平均值
收益率/
費率
  
生息資產：
                                    
應收貸款淨額1
  
$
1,155,078
    
$
11,236
      
3.89
%
  
$
1,066,451
    
$
11,567
      
4.34
%
證券2
    
1,092,695
      
4,024
      
1.47
      
772,319
      
3,176
      
1.64
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
87,115
      
33
      
0.15
      
126,688
      
30
      
0.09
  
FHLB股票
    
1,131
      
12
      
4.24
      
993
      
15
      
6.04
  
生息資產總額
    
2,336,019
      
15,305
      
2.62
%
    
1,966,451
      
14,788
      
3.01
%
現金和銀行到期款項
    
16,303
                      
15,421
                  
貸款損失準備
    
(21,731
)
                    
(18,854
)
                
其他非息資產
    
84,785
                      
55,902
                  
總資產
  
$
2,415,376
                    
$
2,018,920
                  
                                                 
計息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
  
$
476,543
    
$
169
      
0.14
%
  
$
416,808
    
$
225
      
0.22
%
現在存款
    
1,484,872
      
512
      
0.14
      
1,225,451
      
639
      
0.21
  
存單
    
34,803
      
67
      
0.77
      
35,039
      
87
      
0.99
  
借款
    
50,122
      
470
      
3.75
      
22,012
      
267
      
4.85
  
計息負債總額
    
2,046,340
      
1,218
      
0.24
%
    
1,699,310
      
1,218
      
0.29
%
無息存款
    
184,229
                      
158,318
                  
其他無息負債
    
25,949
                      
22,261
                  
股東權益
    
158,858
                      
139,031
                  
負債和權益總額
  
$
2,415,376
                    
$
2,018,920
                  
                                                 
淨利息收入
          
$
14,087
                    
$
13,570
          
淨息差
                    
2.38
%
                    
2.72
%
淨收益資產
  
$
289,679
                    
$
267,141
                  
淨息差
                    
2.41
%
                    
2.76
%
平均生息資產與平均有息負債之比
    
114.16
%
                    
115.72
%
                

1計算扣除遞延貸款費用和成本、貸款貼現和正在處理的貸款後的淨額。
2包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

 
應税-等值淨利息收入和淨利差
  
截至以下三個月
3月31日，
  
(千美元)
  
2022
    
2021
  
淨利息收入(GAAP)
  
$
14,087
    
$
13,570
  
税額等值調整(1)
    
865
      
751
  
淨利息收入(全額應税-等值)
  
$
14,952
    
$
14,321
  
                 
平均生息資產
  
$
2,336,019
    
$
1,966,451
  
淨息差(全額應税-等值)
    
2.56
%
    
2.91
%

1在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資被繳納聯邦所得税和紐約州所得税，產生相同的税後收入，則本應獲得的額外利息收入。本次調整使用的税率為截至2022年3月31日和2021年3月31日期間的聯邦所得税21%，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日期間的紐約州所得税4.44%和3.98%。

41
索引
   
截至3月31日的9個月，
  
   
2022
    
2021
  
(千美元)
  
平均值
傑出的
天平
    
利息
賺得/
已支付
    
平均值
收益率/
費率
    
平均值
傑出的
天平
    
利息
賺得/
已支付
    
平均值
收益率/
費率
  
生息資產：
                                    
應收貸款淨額1
  
$
1,128,553
    
$
35,293
      
4.17
%
  
$
1,046,993
    
$
33,525
      
4.27
%
證券2
    
1,027,204
      
11,285
      
1.46
      
711,507
      
9,443
      
1.77
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
96,044
      
114
      
0.16
      
72,802
      
58
      
0.11
  
FHLB股票
    
1,112
      
37
      
4.44
      
1,163
      
49
      
5.62
  
生息資產總額
    
2,252,913
      
46,729
      
2.77
%
    
1,832,465
      
43,075
      
3.13
%
現金和銀行到期款項
    
13,633
                      
12,905
                  
貸款損失準備
    
(20,796
)
                    
(17,651
)
                
其他非息資產
    
79,900
                      
36,447
                  
總資產
  
$
2,325,650
                    
$
1,864,166
                  
                                                 
計息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
  
$
456,871
    
$
575
      
0.17
%
  
$
391,061
    
$
750
      
0.26
%
現在存款
    
1,426,483
      
1,652
      
0.15
      
1,107,017
      
2,349
      
0.28
  
存單
    
34,784
      
218
      
0.84
      
35,157
      
294
      
1.11
  
借款
    
42,393
      
1,345
      
4.23
      
22,758
      
687
      
4.02
  
計息負債總額
    
1,960,531
      
3,790
      
0.26
%
    
1,555,993
      
4,080
      
0.35
%
無息存款
    
185,358
                      
151,422
                  
其他無息負債
    
23,633
                      
21,684
                  
股東權益
    
156,128
                      
135,067
                  
負債和權益總額
  
$
2,325,650
                    
$
1,864,166
                  
                                                 
淨利息收入
          
$
42,939
                    
$
38,995
          
淨息差
                    
2.51
%
                    
2.78
%
淨收益資產
  
$
292,382
                    
$
276,472
                  
淨息差
                    
2.54
%
                    
2.84
%
平均生息資產與平均有息負債之比
    
114.91
%
                    
117.77
%
                

1計算扣除遞延貸款費用和成本、貸款貼現和正在處理的貸款後的淨額。
2包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

應税-等值淨利息收入和淨利差
  
截至以下日期的九個月
3月31日，
  
(千美元)
  
2022
    
2021
  
淨利息收入(GAAP)
  
$
42,939
    
$
38,995
  
税額等值調整(1)
    
2,440
      
2,207
  
淨利息收入(全額應税-等值)
  
$
45,379
    
$
41,202
  
                 
平均生息資產
  
$
2,252,913
    
$
1,832,465
  
淨息差(全額應税-等值)
    
2.69
%
    
3.00
%

1在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資被繳納聯邦所得税和紐約州所得税，產生相同的税後收入，則本應獲得的額外利息收入。本次調整使用的税率為截至2022年3月31日和2021年3月31日期間的聯邦所得税21%，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日期間的紐約州所得税4.44%和3.98%。

42
索引
速率/體積分析

下表列出了利率的變化以及生息資產和有息負債數量的變化對格林縣銀行公司在所示期間的利息收入和利息支出的影響程度。在每個類別中都提供了關於以下方面的信息：

 (i)
可歸因於數量變化的變化(數量變化乘以先前的比率)；

(Ii)
可歸因於費率變化的變化(費率變化乘以以前的交易量)；以及

(Iii)
淨變化。
可歸因於業務量和費率綜合影響的變化已按比例分配給因業務量而產生的變化和因費率而產生的變化。

   
截至3月31日的三個月，
2022 versus 2021
    
截至3月31日的9個月，
2022 versus 2021
  
(千美元)
  
增加/(減少)
由於
    
總計
增加/
    
增加/(減少)
由於
    
總計
增加/
  
   
卷
    
費率
    
(減少)
    
卷
    
費率
    
(減少)
  
                                     
生息資產：
                                    
應收貸款淨額1
  
$
920
    
$
(1,251
)
  
$
(331
)
  
$
2,567
    
$
(799
)
  
$
1,768
  
證券2
    
1,204
      
(356
)
    
848
      
3,693
      
(1,851
)
    
1,842
  
計息銀行餘額和聯邦基金
    
(11
)
    
14
      
3
      
23
      
33
      
56
  
FHLB股票
    
2
      
(5
)
    
(3
)
    
(2
)
    
(10
)
    
(12
)
生息資產總額
    
2,115
      
(1,598
)
    
517
      
6,281
      
(2,627
)
    
3,654
  
                                                 
計息負債：
                                                
儲蓄和貨幣市場存款
    
31
      
(87
)
    
(56
)
    
115
      
(290
)
    
(175
)
現在存款
    
117
      
(244
)
    
(127
)
    
560
      
(1,257
)
    
(697
)
存單
    
(1
)
    
(19
)
    
(20
)
    
(3
)
    
(73
)
    
(76
)
借款
    
275
      
(72
)
    
203
      
620
      
38
      
658
  
計息負債總額
    
422
      
(422
)
    
0
      
1,292
      
(1,582
)
    
(290
)
淨利息收入變動淨額
  
$
1,693
    
$
(1,176
)
  
$
517
    
$
4,989
    
$
(1,045
)
  
$
3,944
  

1計算扣除遞延貸款費用、貸款貼現和正在辦理的貸款後的淨額。
2包括免税證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券。

一般信息

平均資產回報率和平均股本回報率是衡量經營業績的常用方法。截至2022年3月31日的三個月的年化平均資產回報率增至1.19%，而截至2021年3月31日的三個月的年化平均資產回報率為1.04%，截至2022年和2021年3月31日的九個月的年化平均資產回報率分別為1.21%和1.17%。截至2022年3月31日的三個月的年化平均股本回報率增至18.10%，截至2022年3月31日的九個月的年化平均股本回報率增至18.09%，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的年化平均股本回報率分別為15.13%和16.12%。截至2022年3月31日的三個月和九個月的平均資產回報率的增加，以及截至2022年3月31日的三個月和九個月的平均股本回報率的增加，主要是由於淨收益超過了資產負債表的增長。截至2022年3月31日的9個月的平均股東權益回報率增加，主要是由於免除了SBA PPP貸款的資金而獲得280萬美元的PPP手續費收入。截至2022年和2021年3月31日的三個月的淨收益分別為720萬美元和530萬美元，增長190萬美元或36.7%；截至2022年和2021年3月31日的九個月的淨收入分別為2120萬美元和1630萬美元，增長490萬美元或29.7%。截至2022年3月31日的三個月，平均資產增加3.965億美元，增幅19.6%，至24億美元，而截至2021年3月31日的三個月，平均資產為20億美元。截至2022年3月31日的三個月，平均股本增加了1980萬美元，增幅為14.3%，達到1.589億美元 ，而截至2021年3月31日的三個月的平均股本為1.39億美元。平均資產增加4.615億美元，增幅24.8%, 截至2022年3月31日的9個月為23億美元，而截至2021年3月31日的9個月為19億美元。截至2022年3月31日的9個月，平均股本增加2,110萬美元，增幅15.6%，至1.561億美元，而截至2021年3月31日的9個月，平均股本為1.351億美元。

43
索引
利息收入

截至2022年3月31日的三個月的利息收入為1530萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息收入為1480萬美元，增加了51.7萬美元，增幅為3.5%。截至2022年3月31日的9個月的利息收入為4670萬美元，而截至2021年3月31日的9個月的利息收入為4310萬美元，增加了370萬美元，增幅為8.5%。貸款和證券平均餘額的增加以及由於SBA PPP貸款的豁免而確認的PPP手續費收入對利息收入的影響最大，但被證券利率的下降所抵消。與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月相比，平均貸款餘額增加8860萬美元，貸款收益率下降45個基點。與截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月相比，平均貸款餘額增加了8160萬美元，貸款收益率下降了10個基點。截至2022年3月31日和2021年3月31日的生息資產中分別包括670萬美元和9030萬美元的SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款，利率為1.00%。在截至2022年和2021年3月31日的三個月和兩個月分別收到36.6萬美元和130萬美元的SBA PPP費用收入，這些收入通過遞延發起費實現並在利息收入中確認。平均證券增加3.204億美元和3.157億美元，與截至2022年3月31日的三個月和截至2021年3月31日的九個月相比，此類證券的收益率分別下降了17個基點和31個基點。

利息支出

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，利息支出分別為120萬美元。截至2022年3月31日的9個月的利息支出為380萬美元，而截至2021年3月31日的9個月的利息支出為410萬美元，減少29萬美元或7.1%。如利率/成交量表所示，計息負債的利息支出在比較截至2022年、2022年和2021年3月31日的三個月時保持不變，這是由於借款增加，現在由於數量增加，計息負債的利息支出被計息負債利率的下降所抵消。由於有息負債的平均餘額增加，截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的有息負債的利息支出分別增加了422,000美元 和130萬美元。

與截至2022年3月31日的3個月和截至2021年3月31日的9個月相比，有息負債的平均成本分別下降了5和9個基點。與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月相比，NOW存款成本分別下降了7和13個基點 ，儲蓄和貨幣市場存款成本分別下降了8和9個基點，存單成本分別下降了22和27個基點。與截至2022年3月31日的三個月和截至2021年3月31日的九個月相比，計息負債成本的減少被計息負債平均餘額的增長分別抵消了3.47億美元和4.045億美元。這一增長最顯著的原因是，由於繼續關注新的市政和大型商業現金管理客户，目前的平均存款增加了2.594億美元和3.195億美元，平均儲蓄和貨幣市場存款增加了5970萬美元和6580萬美元，與截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月相比，平均借款分別增加了2810萬美元和1960萬美元。與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月相比， 借款成本下降了110個基點，上升了21個基點。借款成本的變化是由於本公司於2021年9月和2020年9月簽訂了附屬票據購買協議。在截至2022年3月31日的季度裏，生息資產的收益率和計息存款的成本繼續下降，但隨着聯邦儲備委員會 在本季度開始加息，預計將企穩。

淨利息收入

截至2022年3月31日的三個月，淨利息收入增加了51.7萬美元，從截至2021年3月31日的三個月的1360萬美元增加到1410萬美元。截至2022年3月31日的9個月，淨利息收入增加390萬美元，從截至2021年3月31日的9個月的3900萬美元增加到4290萬美元。淨利息收入的增長主要是由於生息資產平均餘額的增長，與截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月相比， 增加了3.696億美元和4.204億美元，但被生息資產平均利率的下降所抵消，與截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月相比，平均利率分別下降了39和36個基點。

與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月相比，淨息差和利差均有所下降。截至2022年3月31日的三個月的淨息差減少34個基點至2.38%，而截至2021年3月31日的三個月的淨息差為2.72%。截至2022年3月31日的9個月的淨息差減少27個基點至2.51%，而截至2021年3月31日的9個月的淨息差為2.78%。截至2022年3月31日的三個月和九個月的淨息差分別下降35個基點和30個基點至2.41%和2.54%，而截至2021年3月31日的三個月和九個月的淨息差分別為2.76%和2.84%。 淨利差和淨息差的下降主要是由於較低的存款利率以及貸款和證券餘額的增長抵消了較低收益的證券和貸款。

44
索引
在應税等值基礎上的淨利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資繳納 聯邦所得税和紐約州所得税產生相同的税後收入，本應賺取的額外利息收入。截至2022年及2021年3月31日止三個月的税項等值淨息差分別為2.56%及2.91%，截至2022年及2021年3月31日止九個月的税項等值淨息差分別為2.69%及3.00%。

由於固定利率住宅按揭佔本公司投資組合的大部分，本公司密切監察其利率風險，本公司將繼續監察及儘量調整資產及負債組合，以善用收益及減低利率變動帶來的風險或潛在負面影響，包括在利率上升的環境下。管理層試圖通過資產負債表的構成來降低利率風險。有幾種策略被用來幫助管理利率風險，例如保持較高水平的流動資產，如出售的短期聯邦基金和各種投資證券，以及保持對利率不那麼敏感和成本較低的核心存款的高度集中。

美國聯邦儲備銀行已採取多項措施，試圖減輕冠狀病毒對經濟的影響。聯邦儲備銀行在最近幾個季度將利率維持在0.00%-0.25%附近，這對公司在截至2022年3月31日的三個月和九個月內產生了影響。聯邦儲備銀行在2022年3月將利率上調了0.25%，並表示將在即將到來的 會議上繼續加息，預計這將對公司的利差和利潤率產生積極影響，因為資產將以比存款利率更快的更高收益率進行投資或重新定價。本公司持續監察其利率風險，而利率下調對淨利息收入及資本的影響均在既定限度之內。

貸款損失準備金

截至2022年和2021年3月31日的三個月，貸款損失撥備分別為16.3萬美元和140萬美元，截至2022年和2021年3月31日的九個月分別為240萬美元和390萬美元。截至2021年3月31日的三個月以及截至2022年和2021年3月31日的九個月的貸款損失準備金是由於新冠肺炎疫情的影響以及貸款總額的增長和不良貸款的增加 。為應對新冠肺炎疫情，本公司推出了一項貸款延期計劃，根據該計劃，已提供本金和/或利息的延期支付，並與《CARE法案》定義的、並根據2020年12月27日簽署成為法律的《綜合撥款法案》延長的國家緊急情況的持續時間相對應。截至2022年3月31日，該公司沒有延期付款的貸款，而截至2021年6月30日的8筆貸款總額為800萬美元 。截至2022年3月31日，被歸類為不合標準或特別提及的貸款總額為5000萬美元，而2021年6月30日為4970萬美元，增加了30萬美元，與2021年3月31日的4300萬美元相比，增加了700萬美元。 與2021年6月30日相比，不合標準或特別提及的貸款略有增加，但與2021年3月31日相比仍較高，原因是與新冠肺炎疫情相關的現金流和收入不足。因此，截至2022年3月31日，被歸類為不合標準或特別提及的貸款的準備金總額為960萬美元，而2021年6月30日為780萬美元，增加了180萬美元。截至2022年3月31日或2021年6月30日，沒有任何貸款被歸類為可疑或損失。截至2022年3月31日，貸款損失準備佔應收貸款總額的比例為1.88%，而截至6月30日為1.77%, 2021年。截至2022年3月31日和2021年6月30日，應收貸款總額分別包括670萬美元和6740萬美元的SBA Paycheck Protection Program(PPP)貸款。若剔除這些SBA擔保貸款，截至2022年3月31日和2021年6月30日，貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例將分別為1.89%。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，淨沖銷分別為108,000美元和36,000美元，增加了72,000美元。截至2022年和2021年3月31日的9個月，淨沖銷總額分別為360,000美元和662,000美元。主要的淨沖銷活動是發生在截至2020年12月31日的季度內的商業貸款沖銷。

截至2022年3月31日和2021年6月30日，不良貸款分別為390萬美元和230萬美元。在此期間，不良貸款的增加主要是由於260萬美元的貸款因拖欠而進入不良狀態，920,000美元的貸款償還和134,000美元的註銷。截至2022年3月31日，不良資產佔總資產的0.16%，而截至2021年6月30日，這一比例為0.11%。截至2022年3月31日和2021年6月30日，不良貸款分別佔淨貸款的0.34%和0.21%。

45
索引
非利息收入

(單位：千)
  
這三個月
截至3月31日，
    
較上一年的變化
    
在這九個月裏
截至3月31日，
    
較上一年的變化
  
非利息收入：
  
2022
    
2021
    
金額
    
百分比
    
2022
    
2021
    
金額
    
百分比
  
存款賬户手續費
  
$
1,052
    
$
815
    
$
237
      
29.08
%
  
$
3,279
    
$
2,555
    
$
724
      
28.34
%
借記卡費用
    
1,024
      
951
      
73
      
7.68
      
3,214
      
2,761
      
453
      
16.41
  
投資服務
    
216
      
174
      
42
      
24.14
      
707
      
551
      
156
      
28.31
  
電子商務費
    
23
      
25
      
(2
)
    
(8.00
)
    
83
      
82
      
1
      
1.22
  
銀行自營人壽保險
    
323
      
173
      
150
      
86.71
      
939
      
173
      
766
      
442.77
  
其他營業收入
    
267
      
223
      
44
      
19.73
      
850
      
711
      
139
      
19.55
  
非利息收入總額
  
$
2,905
    
$
2,361
    
$
544
      
23.04
%
  
$
9,072
    
$
6,833
    
$
2,239
      
32.77
%

截至2022年3月31日的三個月，非利息收入增加了544,000美元，增幅為23.0%，達到290萬美元，而截至2021年3月31日的三個月，非利息收入為240萬美元。截至2022年3月31日的9個月，非利息收入增加了220萬美元，增幅為32.8%，而截至2021年3月31日的9個月的非利息收入為680萬美元。這一增長主要是由於借記卡的支票賬户數量持續增長、銀行擁有的人壽保險收入以及存款賬户服務費的增加而導致借記卡手續費增加。

非利息支出

(單位：千)
  
這三個月
截至3月31日，
    
較上一年的變化
    
在這九個月裏
截至3月31日，
    
較上一年的變化
  
非利息支出：
  
2022
    
2021
    
金額
    
百分比
    
2022
    
2021
    
金額
    
百分比
  
薪酬和員工福利
  
$
5,332
    
$
4,788
    
$
544
      
11.36
%
  
$
15,103
    
$
13,966
    
$
1,137
      
8.14
%
入住費
    
549
      
605
      
(56
)
    
(9.26
)
    
1,627
      
1,584
      
43
      
2.71
  
設備和傢俱費用
    
186
      
168
      
18
      
10.71
      
573
      
483
      
90
      
18.63
  
服務費和數據處理費
    
649
      
674
      
(25
)
    
(3.71
)
    
1,937
      
1,958
      
(21
)
    
(1.07
)
計算機軟件、用品和支持
    
356
      
368
      
(12
)
    
(3.26
)
    
1,128
      
1,001
      
127
      
12.69
  
廣告和促銷
    
146
      
108
      
38
      
35.19
      
345
      
328
      
17
      
5.18
  
FDIC保險費
    
225
      
204
      
21
      
10.29
      
646
      
552
      
94
      
17.03
  
律師費和律師費
    
258
      
386
      
(128
)
    
(33.16
)
    
1,075
      
981
      
94
      
9.58
  
其他
    
613
      
1,066
      
(453
)
    
(42.50
)
    
2,178
      
2,187
      
(9
)
    
(0.41
)
總非利息支出
  
$
8,314
    
$
8,367
    
$
(53
)
    
(0.63
)%
  
$
24,612
    
$
23,040
    
$
1,572
      
6.82
%

截至2022年3月31日的三個月，非利息支出減少5.3萬美元，至830萬美元，降幅0.6%，而截至2021年3月31日的三個月，非利息支出為840萬美元。截至2022年3月31日的9個月，非利息支出增加160萬美元，增幅6.8%，至2460萬美元，而截至2021年3月31日的9個月，非利息支出為2300萬美元。截至2022年3月31日的9個月期間，非利息支出的增加主要是由於上一財年開設新職位而導致的工資和員工福利支出的增加。這些新職位是為了支持銀行貸款部門、客户服務中心和財務部門的增長。在本期間，計算機軟件和專業費用也有所增加。

所得税

所得税撥備反映了與特定年度產生的税前收入相關的預期税額和某些監管要求。截至2022年3月31日的三個月和九個月的有效税率分別為15.6%和15.2%，截至2021年3月31日的三個月和九個月的有效税率分別為14.2%和13.4%。法定税率受來自免税債券和貸款收入、公司房地產投資信託子公司收入、從銀行擁有的人壽保險獲得的收入以及支付給公司的集合專屬自保子公司以達到實際税率的保費所獲得的税收利益的影響。本季度的增長是由於2022年3月31日的税前收益比2021年3月31日的税前收益有所增加。

流動資金和資本資源

市場風險是指金融工具因市場利率或價格(如利率、外幣匯率、商品價格和股票價格)的不利變化而產生的損失風險。格林縣銀行公司最重要的市場風險形式是利率風險，因為格林縣銀行公司的大部分資產和負債對利率的變化很敏感。格林縣銀行股份有限公司的主要資金來源是貸款、抵押貸款支持證券和債務證券的本金和利息支付的存款和收益，並根據需要通過聯邦住房貸款銀行和大西洋中央銀行獲得信貸額度。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款外流、抵押貸款提前還款和貸款活動在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。新冠肺炎疫情的影響增加了公司流動性需求的不確定性，貸款利息和本金支付減少，存款活動發生變化，估計現金流變得更加困難。截至2022年3月31日，公司擁有1.506億美元的現金和現金等價物，佔總資產的6.0%，有4.06億美元的未使用信貸額度可用。

46
索引
截至2022年3月31日，流動性措施如下：

現金等價物/(存款加短期借款)
    
6.57
%
(現金等價物加未質押證券)/(存款加短期借款)
    
11.06
%
(現金等價物加未抵押證券加額外借款能力)/(存款加短期借款)
    
28.78
%

截至2022年3月31日，格林縣銀行的無資金貸款承諾和未使用的信用額度如下：

(單位：千)
      
資金不足的貸款承諾
  
$
132,790
  
未使用的信貸額度
    
89,489
  
備用信用證
    
229
  
總承諾額
  
$
222,508
  

根據現金和現金等價物的水平以及可供出售的投資組合和借款能力，格林縣銀行預計它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。

風險分擔協議

風險參與協議(“RPA”)是本公司向其他各方提供的有償擔保，根據該協議，本公司同意參與另一方的衍生客户的信用風險。 根據這些協議的條款，“參與銀行”從“牽頭行”收取費用，以換取客户在利率掉期違約時獲得償付保證。利率互換的交易方式是在牽頭行和客户之間進行任何 和所有利息支付(有利和不利)的交換。如果掉期提前終止，客户無法支付所需的成交款項， 參與銀行將承擔該義務，並被要求支付這筆款項。

本公司作為牽頭行的RPA被稱為“參與退出”，指的是與客户衍生品轉出本公司相關的信用風險。 參與退出通常與新客户衍生品的銷售同時發生。截至2022年3月31日或2021年6月30日，該公司沒有參與。本公司作為參加行的RPA稱為 “參與”，指的是與本公司承擔的交易對手的衍生品相關的信用風險。本公司的最大信貸風險基於其在參考利率互換的結算金額中的比例份額。結算金額一般按掉期的公允價值加上客户的未清償應計利息計算。截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司對與其參與風險相關的信用敞口的估計分別為424,000美元和210萬美元。目前的信用風險敞口分佈在三個交易對手，期限從4年到15年不等。

根據現金和現金等價物的水平以及可供出售的投資組合和借款能力，格林縣銀行預計它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。

47
索引
格林縣銀行和格林縣商業銀行在2022年3月31日和2021年6月30日滿足了所有適用的監管資本要求。

(千美元)
  
實際
    
對於資本
Adequacy
目的
    
為了身體健康
大寫為
即時更正
訴訟條款
    
資本節約
緩衝層
  
格林縣銀行
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
金額
    
比率
    
實際
    
必填項
  
截至2022年3月31日：
                                                
                                                 
基於風險的資本總額
  
$
214,942
      
16.8
%
  
$
102,062
      
8.0
%
  
$
127,578
      
10.0
%
    
8.85
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
198,924
      
15.6
      
76,547
      
6.0
      
102,062
      
8.0
      
9.59
      
2.50
  
普通股一級資本
    
198,924
      
15.6
      
57,410
      
4.5
      
82,926
      
6.5
      
11.09
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
198,924
      
8.2
      
96,696
      
4.0
      
120,870
      
5.0
      
4.23
      
2.50
  
                                                                 
截至2021年6月30日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
184,063
      
16.9
%
  
$
87,384
      
8.0
%
  
$
109,230
      
10.0
%
    
8.85
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
170,335
      
15.6
      
65,538
      
6.0
      
87,384
      
8.0
      
9.59
      
2.50
  
普通股一級資本
    
170,335
      
15.6
      
49,154
      
4.5
      
71,000
      
6.5
      
11.09
      
2.50
  
第1級槓桿率(1)
    
170,335
      
8.0
      
85,382
      
4.0
      
106,728
      
5.0
      
3.98
      
2.50
  

格林縣商業銀行
                                            
截至2022年3月31日：
                                                
                                                 
基於風險的資本總額
  
$
88,090
      
40.1
%
  
$
17,558
      
8.0
%
  
$
21,947
      
10.0
%
    
32.14
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
88,090
      
40.1
      
13,168
      
6.0
      
17,558
      
8.0
      
34.14
      
2.50
  
普通股一級資本
    
88,090
      
40.1
      
9,876
      
4.5
      
14,266
      
6.5
      
35.64
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
88,090
      
8.2
      
42,976
      
4.0
      
53,720
      
5.0
      
4.20
      
2.50
  
                                                                 
截至2021年6月30日：
                                                                
                                                                 
基於風險的資本總額
  
$
68,116
      
40.2
%
  
$
13,566
      
8.0
%
  
$
16,958
      
10.0
%
    
32.17
%
    
2.50
%
基於風險的第一級資本
    
68,116
      
40.2
      
10,175
      
6.0
      
13,566
      
8.0
      
34.17
      
2.50
  
普通股一級資本
    
68,116
      
40.2
      
7,631
      
4.5
      
11,023
      
6.5
      
35.67
      
2.50
  
第1級槓桿率
    
68,116
      
7.9
      
34,412
      
4.0
      
43,015
      
5.0
      
3.92
      
2.50
  

(1)在計算Tier 1 槓桿率時，已針對PPPLF借款調整了平均資產。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

不適用於較小的報告公司。

第四項。
控制和程序

在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，公司評估了截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運作的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內彙總和報告，並及時將其更改為與公司(或其合併子公司)有關的重要信息，要求在其定期提交的美國證券交易委員會文件中備案。

本公司對財務報告的內部控制與本公司上一財季發生的季度評估相關，沒有發生變化，該季度評估對本公司的財務報告內部控制產生了重大影響， 或很可能對其產生重大影響。

48
索引
第二部分：其他信息

 
第1項。
法律訴訟
格林縣銀行公司及其子公司目前沒有進行任何實質性的法律訴訟。

 
第1A項。
風險因素
不適用於較小的報告公司。

 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

a)
不適用

b)
不適用

c)
2019年9月17日，公司董事會通過股份回購方案。根據回購計劃，該公司有權回購最多20萬股普通股。回購將由管理層酌情以管理層認為有吸引力且符合公司及其股東最佳利益的價格進行，具體取決於股票供應情況、一般市場狀況、股票的交易價格、資本的替代用途以及公司的財務業績。在截至2022年3月31日的季度裏，沒有額外的股票回購。


第三項。
高級證券違約
不適用


第四項。
煤礦安全信息披露
不適用


第五項。
其他信息

a)
不適用

b)
在本10-Q表格所涵蓋的期間，證券持有人向公司董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。


第六項。
陳列品

陳列品

 31.1
首席執行官證書，根據規則13a-14(A)/15d-14(A)通過

31.2
首席財務幹事證書，根據規則13a-14(A)/15d-14(A)通過

32.1
首席執行官聲明，依據《美國法典》第1350條提供

32.2
根據《美國法典》第1350條提供的首席財務官報表

101
以下材料來自Greene Country Bancorp，Inc.截至2022年3月31日的季度Form 10-Q，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)：(I)綜合財務狀況表，(Ii)綜合收益表，(Iii)綜合全面收益表，(Iv)綜合股東權益變動表，(V)綜合現金流量表和(Iv)綜合 財務報表附註，(有詳細標記)。

104
封面集成數據文件(格式為iXBRL，包含在圖101中)。

49
索引
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人簽署。

格林縣銀行股份有限公司

Date: May 12, 2022

由以下人員提供：唐納德·E·吉布森

唐納德·E·吉布森
總裁兼首席執行官

Date: May 12, 2022

由以下人員提供：/s/Michelle M.Plummer

米歇爾·M·普拉默，註冊會計師，CGMA
高級執行副總裁、首席財務官和首席運營官


50