unt-20220331
假象2022Q112/3110,051,0840000798949兩年113100007989492022-01-012022-03-3100007989492022-05-12Xbrli：共享00007989492022-03-31ISO 4217：美元00007989492021-12-310000798949美國-公認會計準則：資產質押資產抵押成員Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-310000798949Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-12-31ISO 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OperatingL.L.C.成員UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-03-310000798949UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2021-01-012021-12-310000798949美國-GAAP：資本附加成員UNT：石油和天然氣成員UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2021-01-012021-12-310000798949UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-01-310000798949UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則：次要事件成員UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-04-012022-04-300000798949UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2018-04-030000798949美國公認會計準則：石油和天然氣成員UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則：石油和天然氣成員UNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT：SuperiorPipelineCompanyL.L.C.成員2021-01-012021-03-3100007989492021-02-262021-02-2600007989492019-01-312019-01-310000798949UNT：Kaiser FrancisOilCompany成員2022-03-310000798949UNT：Kaiser FrancisOilCompany成員2021-12-310000798949UNT：G.BaileyPeytonIV成員UNT：Peyton RoyaltiesLPM成員2022-01-012022-03-310000798949UNT：G.BaileyPeytonIV成員2022-01-012022-03-310000798949UNT：G.BaileyPeytonIV成員2021-01-012021-03-310000798949美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949UNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949UNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP：部門間消除成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員UNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員UNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員2022-01-012022-03-310000798949UNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000798949UNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-03-310000798949美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-012022-03-310000798949US-GAAP：部門間消除成員2022-01-012022-03-310000798949美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949UNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949UNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949US-GAAP：部門間消除成員美國公認會計準則：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員UNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員UNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-310000798949美國-GAAP：石油和天然氣服務成員US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-310000798949Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMemberUS-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-310000798949美國公認會計準則：運營部門成員UNT：石油和天然氣成員2021-01-012021-03-310000798949UNT：DrillingMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000798949UNT：中流成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-03-310000798949美國-公認會計準則：公司和其他成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-012021-03-310000798949US-GAAP：部門間消除成員2021-01-012021-03-31
目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年《證券交易法》
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
關於從到的過渡期
佣金文件編號1-9260
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/798949/000079894922000027/unt-20220331_g1.jpg
單位公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州73-1283193
(成立為法團的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
南單元大道8200號，塔爾薩,俄克拉荷馬州74132
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(918)493-7700
(註冊人的電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度，
如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
不適用不適用不適用
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☐ No ☒ *

*自2021年1月1日起，註冊人根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交報告的義務自動暫停。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐        加速的文件服務器☐            非加速文件服務器☒
規模較小的報告公司☒                新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐    
在根據法院確認的計劃分配證券後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。是☒ No ☐            
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
As of May 12, 2022, 10,051,084註冊人的普通股已發行。

目錄表
目錄
 
  頁面
數
第一部分金融信息
第1項。
財務報表(未經審計)
4
未經審計的簡明合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
38
第四項。
控制和程序
39
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
40
第1A項。
風險因素
40
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
第三項。
高級證券違約
40
第四項。
煤礦安全信息披露
41
第五項。
其他信息
41
第六項。
陳列品
42
簽名
43

1
目錄表
前瞻性陳述

本報告包含“前瞻性陳述”--指1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年證券交易法第21E條(經修訂)所指的與未來事件有關的陳述。除有關歷史事實的陳述外，本文檔中包含或引用的涉及我們預期或預期將會或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”等詞語以及類似的表述用於識別前瞻性陳述。本報告修改和取代了我們在本報告之前提交的文件。此外，我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的某些信息將自動更新並取代本報告中的信息。

前瞻性陳述並不是業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。未來的行動、條件或事件以及未來的結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同。決定這些結果的許多因素超出了我們的控制或準確預測能力。可能導致實際結果與我們前瞻性陳述中的結果不同的具體因素包括：

•我們未來資本支出的數額和性質，以及我們預計如何為資本支出提供資金；
•石油、天然氣和天然氣的價格；
•對石油、天然氣和天然氣的需求；
•我們的勘探和鑽探前景；
•我們已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的估計；
•石油、天然氣和天然氣儲量潛力；
•開發和加密鑽井潛力；
•石油天然氣行業的擴張和其他發展趨勢；
•我們的經營戰略；
•我們計劃維持或增加石油、天然氣和天然氣的產量；
•我們的能力和市場的接受度，執行戰略性資產剝離過程；
•我們有能力利用淨營業虧損和其他遞延税項資產的收益作為未來潛在的應税收入，包括那些可能通過戰略剝離過程產生的收入；
•我們在整個戰略資產剝離過程中留住或招聘關鍵人員的能力；
•我們可能計劃建設或收購的收集系統和加工廠的數量；
•我們收集和加工的天然氣的數量和價格；
•擴大和發展我們的業務和運營；
•對我們鑽機的需求和我們對鑽機收取的費率；
•我們相信法律訴訟的結果不會對我們的財務業績產生實質性影響；
•我們有能力及時獲得第三方服務，用於完成我們的油井；
•我們將石油、天然氣或天然氣生產運輸或輸送到現有管道系統的能力；
•聯邦和州立法和監管行動的影響影響我們的成本，增加運營限制或延誤以及對我們業務的其他不利影響；
•可能發生針對或以其他方式影響我們的設施和系統的安全威脅，包括恐怖襲擊和網絡安全漏洞；
•我們可能發佈的任何預計生產指導方針；
•我們預期的資本預算；
•我們的財務狀況和流動性；
2
目錄表
•我們的石油和天然氣部門計劃鑽探的油井數量；
•我們對未來期間可能需要記錄的任何上限測試減記或其他潛在資產減值的估計；以及
•我們執行重組後計劃的能力。
這些陳述是基於我們的假設和分析，考慮到我們的經驗和我們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法。無論實際結果和發展是否符合我們的預期和預測，都受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素中的任何一個或兩者的組合都可能導致我們的實際結果與我們的預期和預測大不相同。其中一些風險和不確定性包括：
•本文件中討論的風險因素和我們引用的文件(如果有)；
•一般經濟、市場或商業狀況；
•我們所追求的商業機會的可獲得性和性質；
•對我們的陸地鑽井服務的需求；
•法律法規的變化；
•當前地緣政治形勢的變化，如當前俄羅斯和烏克蘭之間發生的衝突；
•與融資有關的風險，包括我們債務協議中的限制以及信貸的可獲得性和成本；
•與未來天氣狀況相關的風險；
•商品價格的降價或者漲價；
•我們的債務數額和期限；
•未來遵守我們信貸協議下的契約；
•流行病、流行病、暴發或其他公共衞生事件，如新冠肺炎；以及
•其他因素，其中大部分都不是我們所能控制的。
你不應該把這份清單理解為詳盡無遺。我們認為本報告中的前瞻性陳述是合理的。然而，不能保證前瞻性陳述中表達的行動、事件或結果會發生，或者如果發生了，也不能保證它們的時機或它們將對我們的運營結果或財務狀況產生什麼影響。由於這些不確定性，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。除法律另有要求外，我們沒有義務更新前瞻性信息並公開發布我們未來可能對前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映本文檔之後的事件或情況，以反映不正確的假設或意想不到的事件。

對可能影響我們前瞻性陳述的因素的其他討論出現在本報告的其他部分，包括項目1A“風險因素”、項目2“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及項目3“關於市場風險的定量和定性披露--商品價格風險”。

3
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表

單位公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$88,259 $64,140 
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元2,482及$2,511分別截至2022年3月31日和2021年12月31日
58,583 87,248 
預付費用和其他3,024 5,542 
流動資產總額149,866 156,930 
財產和設備：
石油和天然氣性質，按全額成本法計算：
已證明的性質220,754 225,014 
未經證實的財產未予攤銷5,317 422 
鑽井設備66,983 66,058 
氣體收集和處理設備— 274,748 
運輸設備1,826 4,550 
其他8,631 8,631 
303,511 579,423 
減少累計折舊、損耗、攤銷和減值80,694 128,880 
淨資產和設備222,817 450,543 
權益法投資(附註15)1,658 — 
使用權資產(附註14)8,151 12,445 
其他資產7,093 9,559 
總資產(1)
$389,585 $629,477 
1.單位公司不再合併Superior Pipeline Company，L.L.C.(Superior)的資產負債表，如附註2-重要會計政策摘要和附註15-Superior Investment中所述。截至2021年12月31日，單位公司的合併總資產包括Superior的流動資產和長期資產61.1百萬美元和美元229.5百萬美元，只能用於清償Superior的債務。單位公司的合併現金和現金等價物為#美元64.1截至2021年12月31日的百萬美元包括17.2由Superior持有的百萬美元。

















隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
4
目錄表
單位公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)-續
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$26,330 $58,625 
應計負債(附註8)19,169 22,450 
現行經營租賃負債(附註14)1,949 3,791 
流動衍生負債(附註12)78,868 40,876 
認股權證責任(附註12)56,434 19,822 
其他長期負債的流動部分(附註9)4,537 5,574 
流動負債總額187,287 151,138 
長期債務(附註9)— 19,200 
非流動衍生工具負債(附註12)22,699 17,855 
經營租賃負債(附註14)6,244 8,677 
其他長期負債(附註9)31,797 32,939 
承付款和或有事項(附註16)
股東權益：
優先股，$0.01面值，1,000,000授權股份，無已發佈
— — 
普通股，$0.01面值，25,000,000授權股份；12,000,524已發行及已發行股份10,050,561在2022年3月31日未償還，以及12,000,000已發行及已發行股份10,050,037並在2021年12月31日未償還
120 120 
庫存股(附註5)(51,965)(51,965)
超出票面價值的資本199,209 198,171 
留存收益(虧損)(5,806)41,071 
單位公司應佔股東權益總額141,558 187,397 
合併子公司中的非控股權益— 212,271 
股東權益總額141,558 399,668 
總負債和股東權益(1)
$389,585 $629,477 
1.截至2022年3月31日，單位公司不再合併Superior的資產負債表，如附註2-重要會計政策摘要和附註15-Superior Investment中所述。截至2021年12月31日，單位公司的合併總負債包括Superior的流動和長期負債#美元42.3百萬美元和美元21.2分別為100萬美元。單位公司的所有合併長期債務為#美元19.2截至2021年12月31日，Superior持有100萬美元。

















隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
5
目錄表
單位公司及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)

 
截至3月31日的三個月，
 20222021
(單位：千)
收入：
石油和天然氣$76,810 $55,024 
合同鑽探28,882 15,674 
天然氣收集和處理82,673 50,199 
總收入188,365 120,897 
費用：
運營成本：
石油和天然氣23,475 19,149 
合同鑽探26,237 11,871 
天然氣收集和處理62,388 40,543 
總運營成本112,100 71,563 
折舊、損耗和攤銷11,270 17,511 
一般和行政6,526 6,289 
處置資產的收益(附註4)(2,175)(472)
總運營費用127,721 94,891 
營業收入60,644 26,006 
其他收入(支出)：
利息，淨額(274)(2,706)
衍生工具虧損(附註12)(64,076)(22,831)
認股權證公平值變動虧損(附註12)(36,612)— 
Superior解除合併虧損(附註15)(13,141)— 
重組項目，淨額(3)(1,136)
其他，淨額757 76 
其他收入(費用)合計(113,349)(26,597)
所得税前虧損(52,705)(591)
所得税費用(福利)：
當前— — 
延期— — 
所得税總額— — 
淨虧損(52,705)(591)
非控股權益應佔淨收益(虧損)(附註15)(5,828)1,346 
單位公司應佔淨虧損$(46,877)$(1,937)
單位公司每股普通股應佔淨收益(虧損)(注7)：
基本信息$(4.66)$(0.16)
稀釋$(4.66)$(0.16)









隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
6
目錄表
單位公司及附屬公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)

單位公司應佔股東權益
普普通通
庫存		庫存股資本過剩
面值的		保留
收益(赤字)		合併附屬公司的非控股權益總計
 (單位：千)
截至2021年12月31日的餘額$120 $(51,965)$198,171 $41,071 $212,271 $399,668 
淨虧損— — — (46,877)(5,828)(52,705)
對非控股權益的分配— — — — (9,479)(9,479)
Superior的解固— — — — (196,964)(196,964)
股票薪酬計劃中的活動— — 1,038 — — 1,038 
截至2022年3月31日的餘額$120 $(51,965)$199,209 $(5,806)$— $141,558 

單位公司應佔股東權益
普普通通
庫存		庫存股資本過剩
面值的		保留
收益(赤字)		合併附屬公司的非控股權益總計
 (單位：千)
截至2020年12月31日的餘額$120 $— $197,242 $(18,140)$246,371 $425,593 
淨收益(虧損)— — — (1,937)1,346 (591)
股票薪酬計劃中的活動— — 74 — 16 90 
截至2021年3月31日的餘額$120 $— $197,316 $(20,077)$247,733 $425,092 

























隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
7
目錄表
單位公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
 截至3月31日的三個月，
 20222021
(單位：千)
經營活動：
淨虧損$(52,705)$(591)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊、損耗和攤銷11,270 17,511 
衍生工具虧損(附註12)64,076 22,831 
結算衍生工具的現金付款(附註12)(21,239)(3,304)
認股權證公平值變動虧損(附註12)36,612 — 
Superior解除合併虧損(附註15)13,141 — 
處置資產的收益(附註4)(2,175)(472)
股票薪酬計劃(附註6)1,038 90 
信貸損失準備金變動(29)482 
ARO負債累加(附註10)493 461 
合同資產和負債淨額(附註3)199 812 
資本化合同履行成本，淨額30 — 
非現金重組項目(77)760 
其他，淨額(431)(79)
經營性資產和負債增加(減少)現金的變化：
應收賬款(12,532)(2,498)
預付費用和其他1,466 1,586 
應付帳款4,107 (4,043)
應計負債2,575 (4,287)
所得税— 1,116 
合同預付款(9)(71)
經營活動提供的淨現金45,810 30,304 
投資活動：
資本支出(8,784)(2,034)
高級現金和現金等價物的解除合併(附註15)(10,119)— 
處置財產和設備所得收益(附註4)6,691 4,462 
投資活動提供(用於)的現金淨額(12,212)2,428 
融資活動：
信貸額度下的借款(附註9)— 2,700 
信貸額度下的付款(附註9)— (22,700)
融資租賃付款淨額(附註14)— (1,067)
分配給非控股權益(附註15)(9,479)— 
銀行透支— 809 
用於融資活動的現金淨額(9,479)(20,258)
現金及現金等價物淨增加情況24,119 12,474 
期初現金及現金等價物64,140 12,714 
期末現金和現金等價物$88,259 $25,188 









隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
8
目錄表
單位公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)-續

 截至3月31日的三個月，
 20222021
 (單位：千)
補充披露現金流量信息：
支付(收到)的現金：
支付的利息$285 $2,438 
所得税— (1,116)
重組項目80 377 
與購置財產和設備有關的應付帳款和應計負債的變動(161)(1,920)
與資產報廢債務有關的石油和天然氣財產的非現金(增加)減少1,260 (26)
財產和設備的非現金貿易10 — 







































隨附的附註是以下內容的組成部分
未經審計的簡明合併財務報表。
9
目錄表
單位公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1 – 組織和業務

除非上下文另有明確説明，本報告中提及的“單位”、“公司”、“我們”或類似的術語是指單位公司或酌情指其一家或多家子公司。對我們中游部分的引用指的是我們擁有的Superior Pipeline Company，L.L.C.50%.

我們主要從事石油和天然氣資產的開發、收購和生產，天然氣和油井的土地承包鑽探，以及天然氣的購買、銷售、收集、加工和處理。我們的業務都在美國，分為以下三個報告部門：(1)石油和天然氣，(2)合同鑽探，(3)中游。

石油和天然氣。由我們的子公司單位石油公司(UPC)執行，我們為自己的賬户開發、收購和生產石油和天然氣資產。我們生產的石油和天然氣資產、未經證實的資產和相關資產主要位於俄克拉何馬州和德克薩斯州，其次是阿肯色州、堪薩斯州、路易斯安那州、蒙大拿州、北達科他州、猶他州和懷俄明州。

合同鑽探。由我們的子公司單位鑽井公司(UDC)執行，我們為各種其他石油和天然氣公司以及我們自己的賬户鑽探陸上油井和天然氣井。我們的鑽探業務主要分佈在俄克拉何馬州、德克薩斯州、新墨西哥州、懷俄明州和北達科他州。

中流。由我們擁有的Superior執行50%，為UPC和第三方購買、銷售、收集、運輸、加工和處理天然氣。中流公司的業務主要位於俄克拉何馬州、德克薩斯州、堪薩斯州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州。

NOTE 2 – 重要會計政策摘要

陳述的基礎

這些中期財務報表未經審計，是根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期財務報告的規則和規定編制的。某些披露在這些財務報表中被濃縮或省略。因此，它們不包括美國公認會計原則(GAAP)為完成綜合財務報表所需的所有信息和附註，應與截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀，該報表包括在公司於2022年3月31日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。

管理層認為，未經審計的簡明綜合財務報表陳述公允，幷包含所有正常經常性調整(包括消除所有公司間交易)。我們的財務報表是根據美國公認會計準則編制的，這要求我們做出某些估計和假設，這些估計和假設可能會影響我們未經審計的簡明綜合財務報表和票據中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。中期業績不一定代表年度業績。該公司自財務報表發佈之日起對後續事件進行評估。

合併財務報表包括單位公司及其子公司的賬目。我們整合了財務狀況、經營業績和現金流在2022年3月1日之前，在該日期這個主服務和運營協議(MSA)因此，我們不再鞏固Superior在2022年3月1日之後的財務狀況、經營業績和現金流。因此，未經審計的簡明綜合財務報表和票據反映了2022年3月1日之前兩個月在綜合基礎上的優越活動。看見注15-Superior Investment瞭解有關Superior投資和合並結論的更多信息。合併實體之間的所有公司間交易和賬户都已取消，包括在2022年3月1日之前的兩個月內單位和上級之間的活動。2022年3月1日之後，單位和上級之間的公司間交易和賬户不會被註銷。

本報告中以前各期的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對合並淨收入/(虧損)或股東權益沒有影響。
10
目錄表

近期會計公告

參考匯率改革(主題848)--促進參考匯率改革對財務報告的影響。FASB發佈了ASU 2020-04和ASU 2021-01，它們提供並澄清了可選的權宜之計和例外情況，用於在滿足某些標準的情況下，將普遍接受的會計原則應用於合同修改，參考LIBOR或其他預計將被終止的參考利率。這些ASU中的修正案將從2020年3月12日起在有限的時間內有效，一個實體可以選擇在2022年12月31日之前實施這些修正案。2022年4月，FASB提議將生效日期推遲到2024年12月31日，但最終裁決尚未發佈。我們尚未選擇使用該任擇指南，並繼續評估ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的備選方案。

NOTE 3 – 與客户簽訂合同的收入

我們的收入流在以下項下報告三分部：石油和天然氣、合同鑽探和中游，這與我們報告分部收入的方式一致(如附註19-行業分部信息所反映)。石油和天然氣部門的收入來自我們石油和天然氣生產的銷售。合同鑽探業務的收入來自與上游公司簽訂合同，在商定的期限內鑽探商定數量的油井或提供鑽機和服務。中游部分的收入來自向客户提供天然氣收集和加工服務或向其他中游公司銷售碳氫化合物所賺取的費用。

石油和天然氣收入

我們石油和天然氣部門簽訂的典型收入合同類型包括石油銷售合同、北美能源標準委員會(NAESB)合同、天然氣收集和加工協議，以及根據聯合運營協議作為非經營方與代表我們的運營商作為代理賺取的收入。收到的對價是可變的，按月結算，而合同條款可以是一個月或常青樹，也可以是十年或更長時間。石油和天然氣銷售收入在客户獲得對所售產品的控制權時確認，這通常發生在向客户交付產品的時候。

某些成本，無論是從收入中扣除還是作為費用，都是根據商品控制權轉移給客户的時間確定的，這將影響我們確認的總收入，但不會影響毛利。例如，收集、加工和運輸成本作為與客户的合同價格的一部分計入交易價格，而我們控制商品所產生的成本則代表運營成本。

合同鑽探收入

合同鑽探收入和費用主要在提供服務和合理保證收款時確認。調動和復員活動的付款與合同中的一項獨特的貨物或服務無關，如果是重要的，則推遲到應課税額確認時支付。將鑽機及其他鑽井設備搬遷至未取得合約的地區所產生的成本，將計入已發生的費用，而任何自付費用的補償均記作收入及直接成本。

我們的大多數鑽探合同的期限為一年或更短，沒有固定期限的合同下的剩餘履約義務並不重要。

中游收入

這一細分市場使用的典型收入合同是天然氣收集和加工協議以及產品銷售。Superior在控制權移交給買方的時間點確認銷售收入，通常是在指定的交貨點，基於收到的合同商定的固定或基於指數的價格。天然氣收集和加工服務合同可能包括按需收費或差額收費的條款。在客户同意為合同商定的管道能力支付固定費用或為任何未使用的最低流量支付差額費用的安排中，存在需求費用或差額費用，這將為每個單獨的預訂期產生履約義務。這些費用的收入在服務完成、客户不再有權使用合同容量或客户行使全部或部分剩餘權利的可能性變得微乎其微時確認。

11
目錄表
合同資產和負債

下表顯示了我們的合同資產和合同負債餘額在本報告期間的變化：

未經審計的簡明綜合資產負債表分類3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		變化
(單位：千)
資產
當前合同資產預付費用和其他$— $174 $(174)
非流動合同資產其他資產— — — 
合同總資產$— $174 $(174)
負債
流動合同負債其他長期負債的流動部分$670 $1,588 $(918)
非流動合同負債其他長期負債194 200 (6)
合同總負債864 1,788 (924)
合同資產(負債)淨額$(864)$(1,614)$750 
NOTE 4 – 資產剝離

石油和天然氣

該公司於2021年初啟動了一項資產剝離計劃，以出售某些非核心油氣資產和儲備(簡稱剝離計劃)。2021年10月4日，該公司宣佈正在擴大資產剝離計劃，現在將包括可能出售的更多物業，包括UPC的所有石油和天然氣資產和儲量。2022年1月20日，該公司宣佈聘請了一名財務顧問，並啟動了這一過程，這一過程仍在進行中。

2022年3月8日，該公司完成了對俄克拉荷馬州狹長地帶附近某些非核心油井和相關租約的出售，現金收益為1美元。4.1根據2021年12月1日的生效日期，扣除慣常結賬和結賬後調整數後的淨額。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

我們出售了其他非核心石油和天然氣資產，淨收益為#美元。0.5百萬美元和美元1.7在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於銷售並未導致整個成本池發生重大變化.

合同鑽探

我們出售了非核心合同鑽探資產，收益為#美元。2.2百萬美元和美元2.0在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。這些收益帶來淨收益#美元。2.1百萬美元和0.6在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。

12
目錄表
NOTE 5 – 股本

股票回購計劃

2021年6月，我們回購了總計600,000貸方的普通股(定義見附註10--長期債務和其他長期負債)，在我們重組期間收到這些股票作為退出費。貸款人得到了$15.00每股收購各自的股份，總現金收購價為$9.0百萬美元。

2021年6月，公司董事會(董事會)批准回購至多美元25.0公司已發行普通股的100萬股。2021年10月，審計委員會核準從#美元增加到25.0百萬美元的授權回購50.0百萬美元。回購將通過公開市場購買、私下協商的交易或其他可用的方式進行。公司沒有義務根據回購計劃回購任何股份，並可隨時暫停或停止回購，而無需事先通知。截至2022年3月31日，我們總共回購了1,271,963平均股價為$$的股票32.57購買總價為$41.4100萬美元的回購計劃。

在截至2021年12月31日的年度內，我們還回購了78,000一項私下協商的交易中的股票，股價為$19.07這些都不是回購計劃的一部分。

截至的累計回購股份數量 March 31, 2022總計1,949,963. 現金收購價格和任何直接收購成本在截至2022年3月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表上作為庫存股反映。

認股權證

在2020年9月3日破產(“出現日期”)之前持有已發行單位普通股(“舊普通股”)的每一位持有者，在2020年6月9日向破產法院提交的第11章重組計劃下，沒有選擇退出的，有權獲得0.03460447每股持有舊普通股的認股權證。每份認股權證可行使一股普通股，但須按認股權證協議的規定作出調整。該等認股權證於(I)2027年9月3日、(Ii)完成現金出售(定義見認股權證協議)或(Iii)完成公司的清算、解散或清盤時(以較早者為準)屆滿。截至2022年3月31日，該公司已發佈1,822,203搜查令。

在其他條款中，認股權證協議概述了在發生某些事件時可能對認股權證進行的調整，這些事件包括(I)以普通股或股票拆分股份支付的股票股息，(Ii)反向股票拆分或類似的組合事件，(Iii)流動性事件(定義見認股權證協議)，以及(Iv)其他未明確考慮到的可能對計劃中所述認股權證的意圖和目的產生不利影響的事件，然而，如果認股權證不會因(A)與合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組有關的任何證券發行而進行調整，則認股權證將不會進行調整。重組或其他類似業務合併，(B)單位根據計劃在生效日期或之後發行任何證券，或在行使這些證券時發行普通股，(C)根據認股權證的行使發行任何普通股，(D)根據任何管理層股票期權激勵或類似計劃發行普通股，(E)向普通股持有人派發現金、財產或證券(普通股除外)的股息或分配，和/或(F)普通股面值的任何變化。

根據認股權證協議的條款，該公司釐定認股權證的初始行權價為$63.74。2022年4月7日，該公司向認股權證代理人發出了初始行權價的通知，認股權證成為公司普通股的可行權證。2022年4月25日左右，認股權證開始在場外交易，交易代碼為“UNTCW”。

13
目錄表
NOTE 6 – 基於股票的薪酬

在生效日期，董事會通過了單位公司長期激勵計劃(LTIP)，以激勵公司及其關聯公司的員工、高級管理人員、董事和其他服務提供商。LTIP將由董事會或其委員會管理，並由董事會或其委員會不時酌情決定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、股票獎勵、股息等價物、其他基於股票的獎勵、現金獎勵、業績獎勵、替代獎勵或上述獎勵的任何組合。在某些交易或資本化變更的情況下，根據LTIP進行調整，903,226新普通股的股份已預留供根據長期投資協議下的獎勵發行。新普通股在獎勵到期或被取消、沒收、交換、以現金結算或以其他方式終止而未交付為支付行使價或履行與獎勵有關的預扣義務而被扣留的股份和股份的情況下，將再次可根據LTIP下的其他獎勵進行交付。

下表彙總了在以下期間確認的基於庫存的報酬費用活動：

截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
已確認的股票補償費用$1,038 $— 
我們石油和天然氣資產的資本化股票補償成本
— — 
股票薪酬的税收優惠$254 $— 

有幾個不是截至2021年3月31日的三個月內已批出或未償還的回購單位。下表彙總了與未歸屬的RSU有關的活動截至2022年3月31日的三個月：

截至3月31日的三個月，
2022
數
的股份
加權
平均授予日期
公允價值
未歸屬的RSU，期初315,529 $26.71 
授與(1)
7,850 30.50 
既得(524)30.50 
被沒收— — 
未歸屬的RSU，期末(2)
322,855 $26.80 
1.RSU於2022年1月7日獲得批准，總授予日期公平價值為$0.2100萬美元，並將在30個月內按月平均分配。
2.截至2022年3月31日，與尚未確認的未歸屬RSU相關的總補償成本為#美元7.5百萬，其加權平均剩餘服務期為1.4好幾年了。
14
目錄表

有幾個不是在截至2021年3月31日的三個月內已授予或未償還的股票期權。下表彙總了年內與未償還股票期權有關的活動截至2022年3月31日的三個月：

截至3月31日的三個月，
2022
數
的股份
加權平均
行權價格
期初未償還股票期權361,418 $45.00 
授與(1)
13,416 45.00 
已鍛鍊— — 
沒收或過期— — 
未償還股票期權，期末(2)
374,834 $45.00 
1.股票期權於2022年1月7日授予，總授予日期公允價值為$0.1100萬美元，並將在授予日的一週年時100%歸屬。
2.截至2022年3月31日未償還的股票期權的加權平均剩餘合同期限為4.5年，合計內在價值為#美元。6.2百萬美元。無截至2022年3月31日，已發行的股票期權中有可行使的。截至2022年3月31日，與尚未確認的未償還期權相關的總補償成本為#美元3.5百萬，其加權平均剩餘服務期為1.5好幾年了。

注7-每股虧損

下表顯示了使用庫存股方法計算下列期間單位公司應佔每股虧損的有關資料：

收益(虧損)
(分子)		加權
股票
(分母)		每股
金額
 (除每股金額外，以千計)
截至2022年3月31日的三個月
單位公司每股普通股應佔基本虧損$(46,877)10,050 $(4.66)
單位公司每股普通股攤薄虧損$(46,877)10,050 $(4.66)
截至2021年3月31日的三個月
單位公司每股普通股應佔基本虧損$(1,937)12,000 $(0.16)
單位公司每股普通股攤薄虧損$(1,937)12,000 $(0.16)

與以下內容相關的效果319,192平均已發行限制性股票單位和368,126平均已發行股票期權被排除在截至2022年3月31日的三個月的每股虧損計算之外，因為它們將具有反稀釋作用。

NOTE 8 – 應計負債

下表提供了截至所示日期我們的應計負債的詳細情況：

3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
員工成本$7,708 $10,005 
租賃運營費用3,910 3,451 
資本支出4,715 3,962 
税費1,481 3,320 
應付利息96 296 
其他1,259 1,416 
應計負債總額$19,169 $22,450 
15
目錄表
NOTE 9 – 長期債務和其他長期債務

長期債務

下表提供了截至所示日期我們的未償長期債務的詳細情況：

3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
長期債務：
退出信貸協議$— $— 
高級信貸協議(1)
$19,200 
1.截至2022年3月31日，單位公司不再合併Superior的財務狀況，如附註2-重要會計政策摘要和附註15-Superior Investment中所述。

退出信貸協議。在生效日期，根據該計劃的條款，該公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議(退出信貸協議)，規定了#美元。140.0百萬優先擔保循環信貸安排(RBL貸款)和1美元40.0(I)本公司、UDC及UPC(合稱借款人)之間的優先擔保定期貸款安排，(Ii)擔保方，包括本公司及其於生效日期已存在的所有附屬公司(Superior及其附屬公司除外)，(Iii)不時與其有關的貸款方(貸款人)，及(Iv)BOKF，NA dba Bank of Oklahoma作為行政代理人及抵押品代理人(以行政代理人身分)。

2021年4月6日，該公司敲定了退出信貸協議的第一修正案。根據第一修正案，該公司重申了其美元的借款基數。140.0此外，還修訂了若干財務契約，除其他外，在處置資產和使用這些處置所得收益方面獲得了較少的限制性條款。

2021年7月27日，該公司敲定了退出信貸協議的第二次修正案。根據第二次修訂，該公司獲得了在修訂日期之前全額支付定期貸款的確認，並獲得了與資產處置相關的一次性豁免。

2021年10月19日，該公司敲定了退出信貸協議的第三次修正案。根據第三項修正案，該公司請求將RBL貸款借款基數從#美元減少，並獲得批准。140.0百萬至美元80.0除了涉及資本支出、必要的對衝和處置某些資產的收益的使用等限制性較低的條款外，還修訂了某些金融契約。

2022年3月30日，RBL貸款工具借款基數為$80.0百萬人再次得到確認。

本退出信貸協議項下借款的到期日為March 1, 2024。循環貸款和定期貸款(每一種都在退出信貸協議中定義)可以是歐洲美元貸款或ABR貸款(每種貸款都在退出信貸協議中定義)。作為歐洲美元貸款的循環貸款的年利率將等於適用利息期的調整後Libo利率(如退出信貸協議中所定義)外加525基點。屬於ABR貸款的循環貸款的年利率將等於備用基本利率(如退出信貸協議中所定義)加425基點。屬於歐洲美元貸款的定期貸款的年利率將等於適用利息期的調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加625基點。屬於ABR貸款的定期貸款的年利率將等於備用基本利率加525基點。

退出信貸協議要求公司遵守某些財務比率，包括公司不允許截至(I)2020年12月31日和2021年3月31日的財政季度最後一天的淨槓桿率(在退出信貸協議中定義)大於4.00至1.00，(Ii)2021年6月30日和2021年9月30日，大於3.75至1.00，及(Iii)2021年12月31日及其後任何財政季度3.25到1.00。此外，從截至2020年12月31日的財政季度開始，公司不得(A)允許截至任何財政季度最後一天的當前比率(如退出信貸協議中所定義)低於1.00至1.00或(B)允許截至任何財政季度最後一天的利息覆蓋率(如退出信貸協議中所定義)低於2.50到1.00。退出信貸協議還包括限制某些資本支出、要求某些對衝活動等條款。退出信貸協議進一步要求公司在每個財年前三個季度結束後45天內提供季度財務報表，並在每個財年結束後90天內提供年度財務報表。截至2022年3月31日，聯檢組遵守了這些公約。
16
目錄表

退出信貸協議以借款人和擔保人幾乎所有個人和房地產資產的優先留置權為擔保，包括該公司在Superior的所有權權益。

截至2022年3月31日，我們擁有不是長期借款和美元2.4退出信用證協議項下未付信用證的百萬美元。

高級信貸協議。2018年5月10日，Superior進入了一家五年制, $200.0百萬優先擔保循環信貸安排，可選擇將信貸金額增加至最高$250.0百萬美元，受某些條件的限制(高級信貸協議)。根據高級信貸協議借入的金額年利率由Superior選擇等於(A)LIBOR加2.00%至3.25%的適用保證金或(B)替代基本利率(大於(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率，及(Iii)30天LIBOR利率(定義見Superior信貸協議))加上1.00%至2.25%的適用保證金。

Superior信貸協議要求Superior在最近結束的四個季度內保持綜合EBITDA與利息支出的比率，至少2.50 to 1.00，以及融資債務與綜合EBITDA的比率不大於4.00 to 1.00。該協議還包含幾個慣例公約，限制(除某些例外情況外)Superior產生額外債務、對其資產設立額外留置權、進行投資、支付分派、簽署出售和回租交易、與關聯公司進行某些交易、進行合併或合併、簽署對衝安排以及收購或處置資產的能力。截至2022年3月31日，SUBERVER遵守了這些公約。

2022年4月29日，Superior簽訂了經修訂和重新簽署的四年制, $135.0百萬優先擔保循環信貸安排，可選擇將信貸金額增加至最高$200.0百萬美元，受某些條件的限制(經修訂的高級信貸協議)。根據經修訂的上級信貸協議借入的款項年利率，由上級選擇，等於(A)SOFR加上2.75%至3.75%的適用利潤率或(B)替代基本利率(大於(I)聯邦基金利率加0.5%，(Ii)最優惠利率，和(Iii)SOFR加0.10%)。經修訂的Superior信貸協議下的債務以Superior的某些加工廠和收集系統的抵押留置權等作為擔保。單位並不是經修訂的上級信貸協議的一方，亦不作擔保。

經修訂的Superior信貸協議要求Superior在最近結束的連續四個季度至少保持綜合EBITDA與利息支出的比率2.50 to 1.00，以及融資債務與綜合EBITDA的比率不大於3.50 to 1.00。此外，經修訂的Superior信貸協議載有多項慣例契諾，其中包括限制Superior產生額外債務、對其資產設立額外留置權、作出投資、支付分派、進行出售及回租交易、與聯屬公司進行若干交易、進行合併或合併、訂立對衝安排以及收購或處置資產的能力(除某些例外情況外)。

其他長期負債

下表提供了截至指定日期我們的其他長期負債的詳細信息：

3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
資產報廢債務(ARO)負債$24,939 $25,688 
工傷賠償7,673 7,925 
合同責任864 1,788 
離職福利計劃1,776 2,022 
氣體平衡負債1,082 1,090 
36,334 38,513 
減：當前部分4,537 5,574 
其他長期負債總額$31,797 $32,939 

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目錄表
NOTE 10 – 資產報廢債務

我們必須記錄與我們長期資產未來報廢相關的負債的估計公允價值。當我們的油井和天然氣井的石油和天然氣儲量耗盡或不再能夠生產時，這些油井和天然氣井就會被封堵和廢棄。井的封堵和廢棄責任記錄在發生債務的期間(在井被鑽探或獲得時)。我們的任何資產都不是為了解決這些問題而受到限制的。我們所有的ARO都與我們的油氣井相關的封堵成本有關。

下表顯示了有關我們在所示期間的估計ARO的某些信息：

截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
ARO負債，期初$25,688 $23,356 
折扣的增加493 461 
承擔的責任— — 
已結清的債務(55)(16)
已售出負債(2,670)(2)
預算的修訂(1)
1,483 44 
ARO負債，期末24,939 23,843 
減：當前部分2,654 2,161 
長期總ARO$22,285 $21,682 
1.2022年和2021年修訂了封堵責任估計，以更新前一年用於封堵油井的服務成本，以及估計的通貨膨脹率和貼現率。我們有各種向上和向下的調整。

NOTE 11 – 工傷賠償

我們有責任通過我們的自我保險計劃，按照適用的州法律的要求，為工傷索賠提供收入替代和醫療服務，從而獲得工人的創傷賠償金。工人賠償法還對因工作而死亡的工人的倖存者進行補償。我們對創傷傷害索賠的責任是根據我們的精算估計，估計當前工人賠償金的現值。我們的精算計算基於精算預測方法和許多假設，包括索賠發展模式、死亡率、醫療成本和利率。

下表彙總了我們的工人賠償責任在所示期間的活動：

截至3月31日的三個月，
 20222021
 (單位：千)
期間開始時的工人賠償責任$7,925 $10,164 
索賠和估值調整(160)1,646 
付款(92)(75)
工期結束時的工人賠償責任7,673 11,735 
減：當前部分1,169 1,882 
長期工傷賠償責任$6,504 $9,853 

以上我們的工傷賠償責任是按總額計算的，不包括我們保險單上的預期應收賬款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們在這些保單下的創傷索賠應收賬款為$3.9百萬美元和美元4.0分別為100萬歐元，並計入我們未經審計的精簡綜合資產負債表中的其他資產。

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目錄表
NOTE 12 – 衍生品

商品衍生品

我們已經達成了各種類型的衍生品交易，涵蓋了我們預計的一些天然氣、NGL和石油產量。這些交易旨在通過設定我們將收到的產品價格來減少我們對市場價格波動的敞口。我們對衍生品合同產品的價格、類型和數量的決定在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法以及退出信貸協議中規定的某些要求。截至2022年3月31日，我們的大宗商品衍生品交易包括以下類型的對衝：

•互換。我們收到或支付商品的固定價格，並向交易對手支付或收到浮動市場價格。固定價格付款和浮動價格付款被淨額計算，形成應付或來自交易對手的淨額。
•項圈。項圈包含固定的底價(看跌期權)和上限價格(看漲期權)。如果市場價超過看漲期權執行價或跌破看跌期權執行價，我們將收到固定價格並支付市場價。如果市場價格在看漲期權和看跌期權執行價之間，任何一方都不需要支付任何款項。 

我們不從事出於投機目的的衍生品交易。我們不需要向我們的交易對手提交任何現金抵押品不是抵押品已於2022年3月31日發佈。

截至2022年3月31日，以下非指定商品套期保值未平倉：

術語商品簽約量
加權平均
掉期的固定價格
簽約市場
‘4月22日-’12月22日天然氣互換
5,000MMBtu/天
$2.61IF-NYMEX(HH)
1月23日-12月23日天然氣互換
22,000MMBtu/天
$2.46IF-NYMEX(HH)
‘4月22日-’12月22日天然氣套圈
35,000MMBtu/天
$2.50 - $2.68
IF-NYMEX(HH)
4月22日-6月22日原油互換
824Bbl/天
$70.30WTI-NYMEX
‘4月22日-’12月22日原油互換
2,300Bbl/天
$42.25WTI-NYMEX
1月23日-12月23日原油互換
1,300Bbl/天
$43.60WTI-NYMEX

認股權證

我們確認認股權證的公允價值為我們綜合資產負債表上的衍生負債，負債的變動在我們的綜合經營報表中報告為認股權證公允價值變動損失。該負債將於每個報告期繼續按公允價值調整，直至認股權證符合權益工具的定義為止，屆時該等認股權證將作為股東權益呈報，不再受未來公允價值調整的影響。

2022年4月7日，該公司交付了首筆美元的通知63.74行權價格導致權證符合股權工具的定義。我們將估計認股權證截至2022年4月7日的公允價值，它們將在未來期間報告為股東權益。

下表顯示了我們未經審計的簡明綜合資產負債表中已確認的衍生資產和負債：

截至2022年3月31日的餘額
資產負債表分類已提交
毛收入		的效果
編織成網		已提交
網絡
  (單位：千)
負債：
當前商品衍生品流動衍生負債$78,868 $— $78,868 
長期商品衍生品非流動衍生負債22,699 — 22,699 
認股權證法律責任認股權證法律責任56,434 — 56,434 
衍生負債總額$158,001 $— $158,001 

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目錄表
截至2021年12月31日的餘額
資產負債表分類已提交
毛收入		的效果
編織成網		已提交
網絡
  (單位：千)
負債：
當前商品衍生品流動衍生負債$40,876 $— $40,876 
長期商品衍生品非流動衍生負債17,855 — 17,855 
認股權證法律責任認股權證法律責任19,822 — 19,822 
衍生負債總額$78,553 $— $78,553 

下表顯示了所示期間未經審計的簡明綜合經營報表中與衍生工具有關的活動：

截至3月31日的三個月，
20222021
 (單位：千)
衍生品損失$(64,076)$(22,831)
為大宗商品衍生品支付的現金結算(21,239)(3,304)
衍生品虧損減去大宗商品衍生品支付的現金結算$(42,837)$(19,527)
認股權證公允價值變動虧損$(36,612)$— 

NOTE 13 – 公允價值計量

本次披露金融工具的估計公允價值是根據金融工具的會計準則進行的。我們已使用市場信息和某些估值方法來確定估計公允價值。在解釋市場數據以制定公允價值估計時，需要相當大的判斷力。使用不同的市場假設或估值方法可能會對我們的估計公允價值金額產生重大影響。

可用的信息決定了我們用來計量未經審計的簡明合併財務報表中所列資產和負債的公允價值的估值方法。公允價值計量根據計量中使用的投入的可觀測性被分為三個不同級別之一。這些級別摘要如下：

•第1級--可觀察到的投入，例如相同資產和負債在活躍市場的報價。
•第2級--其他可觀察到的價格輸入，如不活躍市場的報價，或截至報告日期直接或間接可觀察到的其他輸入，包括源自可觀察市場數據或得到可觀察市場數據證實的輸入。
•第3級--通常不可觀察到的投入，是根據現有的最佳信息開發的，可能包括我們自己的內部數據或關於市場參與者如何評估此類資產和負債的估計。

20
目錄表
經常性公允價值計量

下表列出了我們按級別進行的經常性公允價值計量：

截至2022年3月31日的餘額
 1級2級3級總計
 (單位：千)
財務負債：
商品衍生品負債$— $101,567 $— $101,567 
認股權證法律責任— — 56,434 56,434 
$— $101,567 $56,434 $158,001 

截至2021年12月31日的餘額
 1級2級3級總計
 (單位：千)
財務負債：
商品衍生品負債$— $58,731 $— $58,731 
認股權證法律責任— — 19,822 19,822 
$— $58,731 $19,822 $78,553 

由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、其他流動資產及流動負債的短期性質，未經審核的簡明綜合資產負債表的賬面價值與其公平價值相若。以下方法和假設用於估計上表中資產和負債的公允價值。有幾個不是2級和3級金融負債之間的轉移。

商品衍生品。我們使用基於NYMEX期貨指數的估計貼現現金流計算來衡量我們的原油和天然氣掉期和套圈的公允價值。我們認為公允價值體系內的這些第2級計量是因為模型中的投入在商品衍生合約的期限內基本上是可觀察到的，而且類似商品衍生合約的報價市場價格廣泛存在。

根據我們在2022年3月31日的估值，我們確定與我們的大宗商品衍生品交易對手有關的不履行風險並不重要。
擔保責任。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量權證的公允價值。布萊克-斯科爾斯模型的關鍵輸入包括股價、行權價格、預期期限、無風險利率、波動率和股息收益率。我們認為這是公允價值體系內的第三級計量，因為估計波動率一般無法觀察到，需要管理層的估計。

下表彙總了我們的經常性第3級公允價值計量在本報告期間的活動：

截至3月31日的三個月，
20222021
 (單位：千)
期初$19,822 $885 
認股權證負債變動損失36,612 — 
期末$56,434 $885 

非經常性公允價值計量

阿羅。按公允價值計算的ARO初始計量採用貼現現金流技術，並基於與財產和設備相關的未來報廢成本的內部估計。在計算ARO時使用的重要3級輸入包括封堵成本和剩餘儲量壽命。該公司ARO活動的摘要載於附註10--資產報廢義務。
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目錄表

基於股票的薪酬。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計股票期權授予的公允價值，而我們的限制性股票授予的價值是基於授予日期的收盤價。布萊克-斯科爾斯模型的關鍵假設包括股價、行權價格、預期期限、無風險利率、波動性和股息收益率。我們認為這是公允價值體系內的第三級計量，因為估計波動率一般無法觀察到，需要管理層的估計。

有關截至2022年3月1日我們在Superior的留存權益法投資的估計公允價值的討論，請參閲附註15-Superior Investment。

NOTE 14 – 租契

經營租約。我們通過不可撤銷的租賃協議成為承租人，承租的財產和設備主要包括辦公空間、土地、車輛和用於我們的運營和行政職能的設備。

下表列出了截至2022年3月31日我們的經營租賃負債的到期日、加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率：

金額
(單位：千)
截止到3月31日，
2022$2,423 
20231,994 
20242,014 
20252,055 
2026954 
2027年及以後— 
未來付款總額9,440 
減去：利息1,247 
未來最低經營租賃付款的現值8,193 
減：當前部分1,949 
長期經營租賃付款總額$6,244 
加權平均剩餘租賃年限(年)4.3
加權平均貼現率(1)
6.64 %
1.我們的加權平均貼現率代表租賃中隱含的利率，或與租賃剩餘期限相等的期限的遞增借款利率。

融資租賃。於2014年內，Superior簽訂融資租賃協議20具有初始項的壓縮機七年了以及以以下價格購買資產的選擇權10在期限結束時其當時公平市場價值的%。這些融資租賃的折現率為4.0%，標的資產計入天然氣收集和加工設備。Superior以#美元收購了租賃資產3.02021年5月為100萬人。
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目錄表
下表顯示了我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的租賃資產和負債信息：

未經審計的簡明綜合資產負債表分類3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(單位：千)
資產
經營性租賃使用權資產使用權資產$8,151 $12,445 
使用權資產總額$8,151 $12,445 
負債
流動負債：
經營租賃負債流動經營租賃負債$1,949 $3,791 
非流動負債：
經營租賃負債經營租賃負債6,244 8,677 
租賃總負債$8,193 $12,468 

下表顯示了與我們的融資和經營租賃在所示期間的租賃成本有關的某些信息：

截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
租賃總成本的構成：
融資租賃資產攤銷$— $1,067 
融資租賃負債利息— 29 
經營租賃成本1,308 1,047 
短期租賃成本(1)
3,536 1,444 
可變租賃成本— 58 
總租賃成本$4,844 $3,645 
1.短期租賃成本包括與我們的石油和天然氣部門相關的資本化金額$0.5百萬美元和美元0.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

下表顯示了與所示期間的租賃有關的補充現金流量信息：

截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
在計量租賃負債時為金額支付的現金：
經營租賃的經營現金流$1,284 $1,048 
融資租賃的現金流融資$— $1,067 
確認租賃負債以換取新的經營性租賃使用權資產$909 $102 

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目錄表
NOTE 15 – 卓越的投資

在……上面April 3, 2018，我們賣出了50由OPTrust共同擁有的控股公司SP Investor Holdings，LLC(SP Investor)以及由全球私人市場投資管理公司Partners Group管理和/或提供諮詢的基金的所有權權益的百分比。Superior根據經修訂及重新簽署的有限責任公司協議(協議)及經修訂及重新簽署的主服務及營運協議(MSA)進行管治及管理。MSA位於我們的全資子公司SPC Midstream Operating，L.L.C.(運營商)和Superior之間。作為運營商，我們向Superior提供運維支持、會計、法律和人力資源等服務，每月服務費為$0.3百萬美元。蘇必利的債權人對我們的一般信用沒有追索權。單位不是Superior信用協議的一方，也不擔保Superior的信用協議。Superior的信貸協議下的債務由Superior的某些加工廠和收集系統的抵押留置權等擔保。

分配。該協議規定了未來如何在單位公司和SP Investor(成員)之間分配分配。在2021年12月31日之前，可用現金(根據協議的定義)的分配通常在成員之間平均分配，屆時單位承諾花費#美元的三年期限150.0在Granite Wash/Buffalo Wlow地區鑽探油井的百萬美元(鑽探承諾額)結束。各單位用於鑽探承諾額的總金額為#美元。24.6百萬美元。因此，SP Investor將獲得與2021年12月31日之後的期間相關的100%可用現金分配，直至美元72.7百萬鑽探承諾額調整金額(定義見協議)已滿足。

卓越的已支付現金分配：9.5在2022年1月向每個成員支付百萬美元，相當於截至2021年12月31日的三個月內產生的可用現金，並支付了$10.52022年4月向SP Investor分配的百萬份代表截至2022年3月31日的三個月產生的可用現金。2022年4月支付給SP Investor的分配使剩餘鑽探承諾調整金額減少至#美元62.2百萬美元。

銷售活動。2023年4月1日之後，任一成員均可啟動將Superior出售給第三方的程序或清算Superior的資產(出售事件)。在銷售活動中，協議通常要求向SP Investor提供超過其原始美元的累計分配300.0百萬美元的投資足以為SP投資者提供7在向單位進行任何清算分配之前，其對上級的內部出資回報率。截至2022年3月31日，首先向SP投資者支付的清算分配為$358.2SP Investor需要100萬美元才能達到其7%清算內部收益率障礙，達到這一點，單位將有權獲得最高$358.2剩餘的清算分派中的百萬美元，以滿足聯檢組的7%清算內部收益率障礙，以及按照協議規定支付的任何剩餘清算分配。

整合。從2018年4月3日到2022年3月1日，我們將Superior視為可變利益實體(VIE)，因為股權持有人(單位公司和SP Investor)作為一個集團缺乏在沒有運營商的情況下的控制權。該協議和MSA賦予我們權力，通過對運營商的共同控制，指導對Superior的運營業績影響最大的活動。因此，該單位被視為主要受益人，併合並了Superior的財務狀況、經營業績和現金流。

從2022年3月1日起，運營商的員工被轉移到Superior，MSA被修改和重述，以刪除運營商向Superior提供的運營服務。共享服務的月度服務費沒有變化。指導對Superior經營業績影響最大的活動的權力現在由股權持有人(單位公司和SP Investor)分享，而不是由運營商持有。在這些修訂之後，Superior不再有資格成為VIE，我們不再合併Superior截至2022年3月1日及之後的財務狀況、經營業績和現金流。

我們隨後使用假設清算賬面價值(HLBV)方法將我們對Superior的投資作為權益法投資進行會計處理。這是一種資產負債表方法，用於計算假設金額單位的變化，如果Superior在每個期間結束時按賬面價值清算，SP投資者將有權獲得，並根據期間作出的任何貢獻和收到的分配進行調整。年內，我們在Superior的投資沒有確認任何股權收益截至2022年3月31日的三個月。

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目錄表
權益法投資於Superior的估計公允價值。自生效之日起，結合ASC主題852項下的重新開始會計，重組，單位在Superior的所有權權益應佔淨權益的估計公允價值為1,480萬美元。自那時以來，該股已從上級收到累計分配金額為$32.6按HLBV法確認為單位應佔淨收入的淨收入為100萬美元。截至2022年3月1日，在Superior解除合併後，我們在Superior的留存權益法投資的公允價值估計為170萬美元。為了估計這一公允價值，我們使用幾何布朗運動模擬了Superior的總股本價值在潛在銷售流程啟動日期期間的路徑。然後，使用相關的無風險利率將每個證券類別的期望值(即所有模擬的平均值)貼現為現值。這些模擬反映了受上述鑽探承諾調整金額影響的預測未來現金分配，以及每個投資者在潛在出售事件中的未來清算偏好，也如上所述。我們認為這是公允價值層次結構中的第三級計量，因為貼現模擬模型需要使用重大的不可觀察的投入。

我們認出了一張$13.1在截至2022年3月31日的三個月內因解除合併而產生的百萬美元虧損1.7截至2022年3月1日，我們對Superior的留存權益法投資的估計公允價值為100萬歐元，以及Superior在分拆前歸屬於單位所有權權益的淨權益。

卓越的資產負債表披露。以下金額反映了在我們截至2021年12月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表中合併的高級資產負債表賬户，不包括公司間應收賬款和單位應付款，這是我們合併Superior財務狀況的最後一個報告日期：

十二月三十一日，
2021
 (單位：千)
流動資產：
現金和現金等價物$17,246 
應收賬款42,628 
預付費用和其他1,263 
流動資產總額61,137 
財產和設備：
氣體收集和處理設備274,748 
運輸設備2,801 
277,549 
減少累計折舊、損耗、攤銷和減值53,792 
淨資產和設備223,757 
使用權資產3,485 
其他資產2,226 
總資產$290,605 
流動負債：
應付帳款$34,010 
應計負債5,292 
當期經營租賃負債1,450 
其他長期負債的流動部分1,548 
流動負債總額42,300 
長期債務19,200 
經營租賃負債2,036 
總負債$63,536 

分支機構活動。UPC與Superior的石油和天然氣收入為$16.3百萬美元和美元8.6百萬以及天然氣收集和加工費用#美元0.8百萬美元和美元0.8百萬在此期間分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。在Superior被單位合併期間，這項活動的一部分被取消。

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目錄表
NOTE 16 – 承付款和或有事項

環境

我們通過識別現有問題和評估潛在的責任來管理我們對將要收購的物業的環境責任的風險敞口。我們還在全公司範圍內進行定期審查，以確定我們環境風險概況的變化。這些審查評估是否存在可能的責任、其金額以及發生該責任的可能性。除其他事項外，通過考慮任何可能的補救措施的增量直接成本和預計將大量時間直接投入任何可能的補救措施的員工的比例成本來確定任何潛在的責任。由於涉及對已購買物業的評估，根據已發現的環境問題的嚴重程度，我們可能會將某一物業排除在收購範圍之外，要求賣方對該物業進行補救，使其達到我們的滿意程度，或同意承擔該物業的補救責任。

作為一家合同鑽探商，我們歷史上沒有經歷過重大的環境責任，因為這種風險的最大部分是由運營商承擔的。我們承擔的任何債務都很小，並在鑽井平臺在現場期間得到了解決。這些成本包含在鑽井的直接成本中。

訴訟

該公司在正常業務過程中可能面臨訴訟和索賠，可能包括環境、健康和安全問題、與客户的商業糾紛，或更常見的與僱傭有關的索賠。當一項負債是可能的，且金額可以合理估計時，公司就應計這類項目。隨着新信息的出現，或由於類似事項的法律或行政裁決或適用法律的變化，公司關於結果的可能性和估計損失金額(如果有)的結論可能會改變。雖然我們投保了各種風險，但不能保證保險的性質和金額在任何情況下都足以補償我們因未來的法律訴訟而產生的責任。

2021年2月，UPC敲定了一項和解協議，金額為#美元。2.12013年，與俄克拉荷馬州比佛縣的一口油井有關的鑽井費為100萬美元。出現了某些經營問題，油井中的一名工作權益所有者提起訴訟，聲稱聯合石油公司的行為違反了聯合經營協議規定的義務，給油井所有者造成了損害。此案於2019年1月開庭審理，陪審團做出了有利於工作權益所有者的裁決，判給2.4百萬美元的損害賠償，包括判決前和判決後的利息。UPC對判決提出上訴，並最終敲定了和解協議，而案件正等待俄克拉荷馬州民事上訴法院的審查。

NOTE 17 – 所得税

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，公司的有效所得税税率為0.0%，這與法定税率不同21.0%主要是由於我們的全額估值免税額、認股權證負債估值和州所得税的變化和持續需要。

我們的結論是，遞延税項淨資產很可能不會變現，並已計入全額估值撥備，將遞延税項淨資產降至零。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們維持了這一結論。我們將繼續評估未來報告期是否需要計價準備，並將繼續評估，直到我們得出遞延税項淨資產更有可能變現的結論為止。可能導致我們得出結論認為其遞延税項淨資產更有可能實現的未來事件或新證據包括但不限於累計歷史税前收益、大宗商品價格持續大幅改善、鑽井平臺利用率和/或費率持續大幅上升、重大和大規模資產收購或處置，以及一項或多項未來潛在交易可能導致的應税事件。估值免税額並不禁止公司利用如果公司確認應納税所得額，應納税屬性。只要我們繼續認為針對遞延税項淨資產的估值準備是必要的，公司就不會有重大的遞延所得税支出或收益。

截至2021年12月31日，該公司預計聯邦淨運營虧損為1美元。385.5在考慮了IRC第108條的税務屬性減少後，公司2020年的聯邦所得税申報單最終敲定，以及公司2021年的聯邦所得税申報單即將敲定，其中190.5100萬美元將在2036年至2037年之間到期。截至2021年12月31日，我們在UPC物業的税基約為$475.0百萬.

26
目錄表
NOTE 18 – 與關聯方的交易

現任董事的羅伯特·安德森也是GBK Corporation的高管，GBK Corporation是一家控股公司，擁有許多能源和工業子公司及附屬公司，其中包括凱撒·弗朗西斯石油公司。該公司在正常業務過程中向Kaiser Francis石油公司支付工作利息、聯息賬單和產品採購，並從Kaiser Francis石油公司收取工作利息、鑽井服務和聯息賬單的付款。向凱撒·弗朗西斯石油公司支付的款項總額為#美元。3.4百萬美元和美元0.5百萬美元，而收到的付款總額為$3.9百萬美元和美元1.1在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。

前董事高管G.貝利·佩頓四世同時擔任經理和99.5Peyton Royalties，LP的%所有者，這是一家家族控制的有限合夥企業，在幾個州擁有油井的特許權使用權。該公司在正常業務過程中支付特許權使用費或租賃紅利，主要是由於其作為先前交易的權益繼承人和所涉油井的運營商的地位，有時是作為承租人，涉及佩頓先生的家族成員佩頓先生和佩頓特許權使用費有限責任公司擁有權益的某些油井。這類付款總額為#美元。0.1百萬美元和美元0.1在截至2022年和2021年3月31日的三個月內分別為100萬美元。 

NOTE 19 – 行業細分信息

我們有三在能源行業內提供不同產品和服務的主要業務部門：
 
•石油和天然氣-石油和天然氣部門從事石油、NGL和天然氣資產的收購、開發和生產。
•合同鑽探-合同鑽探部門從事油氣井的陸上合同鑽探。
•中流-中游部分為第三方和我們自己的賬户購買、銷售、收集、加工和處理天然氣和天然氣。我們目前擁有該子公司50%的股份，在Superior於2022年3月1日解除合併後(如附註2-重要會計政策摘要和附註15-Superior投資所述)，我們將繼續將我們對Superior的權益法投資和相關收益計入我們的中游業務。

我們根據營業收入評估每個合併部門的業績，營業收入的定義是營業收入減去營業費用以及折舊、損耗、攤銷和減值。我們在美國以外沒有石油和天然氣生產或其他業務。

27
目錄表
下表提供了有關我們每個細分市場的操作的某些信息：

截至2022年3月31日的三個月
 石油和天然氣合同鑽探
中流(2)
公司和其他
淘汰(2)
合併總數
 (單位：千)
收入：(1)
石油和天然氣$87,582 $— $— $— $(10,772)$76,810 
合同鑽探— 28,882 — — — 28,882 
天然氣收集和處理— — 83,198 — (525)82,673 
總收入87,582 28,882 83,198 — (11,297)188,365 
費用：
運營成本：
石油和天然氣24,000 — — — (525)23,475 
合同鑽探— 26,237 — — — 26,237 
天然氣收集和處理— — 73,771 — (11,383)62,388 
總運營成本
24,000 26,237 73,771 — (11,908)112,100 
折舊、損耗和攤銷
4,048 1,534 5,614 74 — 11,270 
總費用28,048 27,771 79,385 74 (11,908)123,370 
一般和行政
— — — 5,915 611 6,526 
(收益)資產處置損失(53)(2,125)— 3 — (2,175)
營業收入(虧損)59,587 3,236 3,813 (5,992)— 60,644 
衍生品損失— — — (64,076)— (64,076)
認股權證公允價值變動虧損— — — (36,612)— (36,612)
Superior的解固損失— — — (13,141)— (13,141)
重組項目，淨額— — — (3)— (3)
利息，淨額— — (178)(96)— (274)
其他708 20 17 12 — 757 
所得税前收入(虧損)$60,295 $3,256 $3,652 $(119,908)$— $(52,705)
_______________________
1.石油和天然氣的收入出現在一個時間點上。合同鑽探以及天然氣收集和加工的收入是隨着時間的推移而產生的。
2.包括2022年3月1日解除合併前兩個月的高級活動，如附註2-重要會計政策摘要和附註15-高級投資中所述。




28
目錄表
截至2021年3月31日的三個月
 石油和天然氣合同鑽探中流公司和其他淘汰合併總數
 (單位：千)
收入：(1)
石油和天然氣$55,025 $— $— $— $(1)$55,024 
合同鑽探— 15,674 — — — 15,674 
天然氣收集和處理— — 59,610 — (9,411)50,199 
總收入55,025 15,674 59,610 — (9,412)120,897 
費用：
運營成本：
石油和天然氣19,993 — — — (844)19,149 
合同鑽探— 11,871 — — — 11,871 
天然氣收集和處理— — 49,111 — (8,568)40,543 
總運營成本
19,993 11,871 49,111 — (9,412)71,563 
折舊、損耗和攤銷
7,655 1,575 8,032 249 — 17,511 
總費用27,648 13,446 57,143 249 (9,412)89,074 
一般和行政
— — — 6,289 — 6,289 
(收益)資產處置損失(19)(529)75 1 — (472)
營業收入(虧損)27,396 2,757 2,392 (6,539)— 26,006 
衍生品損失— — — (22,831)— (22,831)
重組項目，淨額— — — (1,136)— (1,136)
利息，淨額— — (1,057)(1,649)— (2,706)
其他57 5 12 2 — 76 
所得税前收入(虧損)$27,453 $2,762 $1,347 $(32,153)$— $(591)
_______________________
1.石油和天然氣的收入出現在一個時間點上。合同鑽探以及天然氣收集和加工的收入是隨着時間的推移而產生的。

29
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

引言

以下討論應與本報告第一部分第1項和2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的2021年Form 10-K表第8項中的精簡合併財務報表一起閲讀。

我們通過三個主要業務部門運營、管理和分析運營結果：

•石油和天然氣-由我們的子公司UPC執行。這一部門為我們自己開發、收購和生產石油和天然氣資產。
•合同鑽探-由我們的子公司UDC執行。該部門承包為其他公司和我們的石油和天然氣部門鑽探陸上油井和天然氣井。
•中游-由Superior及其子公司實施。這一細分市場為第三方和我們自己購買、銷售、收集、加工和處理天然氣和NGL。我們持有Superior 50%的投資。

石油和天然氣

在我們的石油和天然氣領域，我們正在優化生產，將非生產儲量轉化為生產儲量，並在核心區進行選擇性鑽探活動。該公司於2021年初啟動了一項資產剝離計劃，以出售某些非核心油氣資產和儲備(簡稱剝離計劃)。2021年10月4日，該公司宣佈正在擴大資產剝離計劃，現在將包括可能出售的更多物業，包括UPC的所有石油和天然氣資產和儲量。2022年1月20日，該公司宣佈聘請了一名財務顧問，並啟動了這一過程，這一過程仍在進行中。

合同鑽探

在我們的合同鑽探領域，我們專注於提高我們的BOSS鑽機和某些SCR鑽機的利用率，這些鑽機要麼是目前簽訂的合同，要麼是未來升級的候選人。在可供使用的21個鑽井平臺中，16個目前正在工作，一個簽訂了合同，將於2022年第二季度開始運營，其餘4個將在未來條件允許時考慮升級和營銷。我們還繼續尋找機會，剝離閒置的非核心鑽井設備。

中流

在我們的中游業務中，Superior專注於繼續產生可預測的自由現金流，對大宗商品價格的敞口有限，此外還利用Superior信貸協議(該部門不是該協議的一方，也不擔保)或其可用的其他融資來源在其核心領域尋求業務發展機會。我們持有Superior 50%的投資，在Superior於2022年3月1日解除合併後，我們將我們的所有權權益報告為股權方法投資。以下關於2022年第一季度我們中游業務的財務狀況和運營結果的討論涉及截至2022年3月1日解除合併前兩個月的綜合業績。

最新發展動態

商品價格環境與新冠肺炎大流行

我們的成功取決於我們收到的石油和天然氣生產價格，對石油、天然氣和天然氣的需求，以及對我們鑽機的需求，這些需求影響着我們可以對這些鑽機收取的費用。雖然我們的業務都在美國境內，但美國以外的事件會影響我們和我們的行業，包括政治和經濟不確定性以及地緣政治活動。

我們正在持續監測新冠肺炎疫情對我們業務的當前和潛在影響，包括任何新的變種。這包括它如何已經並可能繼續影響我們的運營、財務業績、流動性、客户、員工和供應商，因為新的新冠肺炎變體可能會對我們的業務產生未知的影響。為了應對大流行，我們採取了各種措施，以確保我們以安全可靠的方式開展業務。

30
目錄表
在過去兩年中，商品價格一直不穩定，未來石油和天然氣價格的前景仍然不確定，受到許多因素的影響。下表反映了石油和天然氣歷史價格的大幅波動：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/798949/000079894922000027/unt-20220331_g2.jpg
下表反映了NGL價格的大幅波動：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/798949/000079894922000027/unt-20220331_g3.jpg
_________________________
1.NGL價格反映了貝爾維尤山和康威價格的加權平均價格。



31
目錄表
卓越的MSA和LLCA修正案

從2022年3月1日起，運營商的員工被轉移到Superior，MSA被修改和重述，以刪除運營商向Superior提供的運營服務。共享服務的月度服務費沒有變化。我們不再合併Superior截至2022年3月1日及之後的財務狀況、經營業績和現金流。在截至2022年3月31日的三個月內，我們確認了1,310萬美元的解除合併虧損，這是截至2022年3月1日我們在Superior的留存權益法投資的170萬美元估計公允價值與Superior在解除合併前歸屬於單位所有權權益的淨股本之間的差額。我們隨後使用假設清算賬面價值(HLBV)方法將我們對Superior的投資作為權益法投資入賬這是一種資產負債表方法，用於計算假設金額單位的變化，如果Superior在每個期間結束時按賬面價值清算，SP投資者將有權獲得，並根據期間作出的任何貢獻和收到的分配進行調整.

認股權證

在2020年9月3日破產(“出現日期”)之前持有已發行單位普通股(“舊普通股”)的每一位持有人，如果沒有根據2020年6月9日向破產法院提交的第11章重組計劃退出發行，則有權從所擁有的每股舊普通股中獲得0.03460447股認股權證。每份認股權證可行使一股公司普通股，但須按認股權證協議的規定作出調整。該等認股權證於(I)2027年9月3日、(Ii)完成現金出售(定義見認股權證協議)或(Iii)完成公司的清算、解散或清盤時(以較早者為準)屆滿。截至2022年3月31日，該公司已發行1,822,203份權證。有關認股權證條款的額外討論，請參閲附註5-股本。

根據認股權證協議的條款，該公司確定認股權證的初步行使價格為63.74美元。2022年4月7日，該公司向認股權證代理人發出了初始行權價的通知，認股權證成為公司普通股的可行權證。2022年4月25日左右，認股權證開始在場外交易，交易代碼為“UNTCW”。

財務狀況和流動性

摘要

我們的近期和長期財務狀況和流動性主要取決於我們業務和信貸協議借款的現金流。決定我們運營現金流的主要因素是：

•我們生產的天然氣、石油和天然氣的數量；
•我們收到的天然氣、石油和天然氣生產的價格；
•我們鑽機的利用率和我們收到的鑽機費率；以及
•Superior從天然氣收集和加工合同中獲得的費用和利潤率。

我們預計，退出信貸協議下的現金和現金等價物、運營現金流和可用借款能力將足以支持我們至少在未來12個月的營運資本、資本支出和其他現金需求，我們並不知道有任何跡象表明，這些現金和現金等價物將不足以滿足此後可預見的時期。

下表彙總了所示期間的現金流活動：

 截至3月31日的三個月，
百分比
變化(1)
 20222021
 (除百分率外，以千計)
經營活動提供的淨現金$45,810 $30,304 51 %
投資活動提供(用於)的現金淨額(12,212)2,428 NM
用於融資活動的現金淨額(9,479)(20,258)53 %
現金及現金等價物淨增加情況$24,119 $12,474 
1.NM-百分比計算沒有意義，因為零值分母或百分比變化大於200。

32
目錄表
經營活動的現金流

我們的運營現金流主要受我們收到的石油、NGL和天然氣生產價格、我們生產的石油、NGL和天然氣的數量、商品衍生品合同的結算、我們鑽機和Superior的中游服務的第三方使用以及對這些鑽探和中游服務收取的費率的影響。我們經營活動的現金流也受到營運資本變化的影響。

與2021年前三個月相比，2022年前三個月經營活動提供的淨現金增加了1,550萬美元，這主要是由於所有三個部門的營業利潤增加，部分被衍生品結算支付的增加以及與現金收支時間相關的營業資產和負債的淨變化所抵消。

投資活動產生的現金流

我們歷來將很大一部分資本預算用於石油、天然氣和天然氣的勘探和生產。這些支出對於抵消油氣井通常經歷的內在產量下降是必要的。儘管我們近年來削減了支出，但我們預計未來資本預算的大部分將集中在低成本資本項目上，以在這種有利的價格環境下提高產量和儲備。

與2021年頭三個月相比，2022年頭三個月投資活動提供(用於)的現金淨額減少1,460萬美元，主要原因是Superior的現金和現金等價物解除合併以及資本支出增加，但非核心資產處置所得收益增加部分抵消了這一影響。

融資活動產生的現金流

與2021年前三個月相比，2022年前三個月用於融資活動的現金淨額增加了1,080萬美元，這主要是由於沒有支付信貸協議和融資租賃的淨額，但Superior向非控股權益的分配部分抵消了這一增長。

截至2022年3月31日，我們擁有總計8830萬美元的無限制現金和現金等價物，根據退出信貸協議，我們沒有未償還的借款。

下表彙總了截至下列日期的某些財務狀況和流動性信息：

 3月31日，
2022		3月31日，
2021
 (單位：千)
營運資本$(37,421)$6,096 
長期債務的當期部分$— $800 
長期債務$— $78,200 
單位法人應佔股東權益$141,558 $177,359 

營運資金

通常情況下，我們的營運資本餘額會出現波動，部分原因是我們的貿易應收賬款和應付賬款的時間安排，以及與我們的衍生品活動按市值計價相關的流動資產和負債的波動。截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們的營運資本分別為負3740萬美元和正610萬美元。營運資本減少主要是由於流動商品衍生工具負債及認股權證負債增加所致，但現金及現金等價物增加則部分抵銷。截至2022年3月31日，我們的衍生品合同的影響使營運資本減少了7890萬美元，截至2021年3月31日，營運資本減少了1400萬美元。
33
目錄表

信貸協議

退出信貸協議。於生效日期，根據計劃條款，本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(退出信貸協議)，提供1.4億美元優先擔保循環信貸融資(RBL融資)及4,000萬美元優先擔保定期貸款融資，當中包括(I)本公司、UDC及UPC(合稱借款人)，(Ii)其擔保方，包括本公司及其於生效日期存在的所有附屬公司(除Superior Pipeline Company，L.L.C.及其附屬公司外)，(Iii)不時的貸款方(貸款人)，和(Iv)俄克拉荷馬州BOKF，NA dba Bank of Oklahoma擔任行政代理和抵押品代理(以該身份，稱為行政代理)。本退出信貸協議項下借款到期日為2024年3月1日。

我們的退出信貸協議主要用於營運資本目的，因為它限制了可用於資本支出的借款金額。這些限制限制了未來使用退出信貸協議的資本項目。退出信貸協議還要求將處置某些資產的收益用於償還未償還的金額。

2021年4月6日，該公司敲定了退出信貸協議的第一修正案。根據第一項修正案，該公司重申了其1.4億美元的RBL借款基礎，修改了某些財務契約，並獲得了較少的限制性條款，因為它涉及資產處置和這些處置所得收益的使用。

2021年7月27日，該公司敲定了退出信貸協議的第二次修正案。根據第二次修訂，該公司獲得了在修訂日期之前全額支付定期貸款的確認，並獲得了與資產處置相關的一次性豁免。

2021年10月19日，該公司敲定了退出信貸協議的第三次修正案。根據第三項修正案，該公司請求將RBL借款基數從1.4億美元削減至8000萬美元，並獲得批准，此外，還要求對資本支出、所需對衝和處置某些資產的收益的使用進行較寬鬆的條款限制，同時還修改了某些財務契約。

2022年3月30日，重申了8,000萬美元的RBL貸款借款基數。

高級信貸協議。2018年5月10日，Superior簽署了一項為期5年、價值2億美元的優先擔保循環信貸安排，其中有權在滿足某些條件的情況下將信貸金額增加至2.5億美元(Superior信貸協議)。2022年4月29日，Superior就一項為期四年、價值1.35億美元的優先擔保循環信貸安排訂立了經修訂及重新簽署的信貸協議，並有權在符合若干條件的情況下將信貸金額增加至最高2.0億美元(經修訂的Superior信貸協議)。

資本要求

石油和天然氣部門的處置、收購和資本支出。我們在這一領域的大部分資本支出都是可自由支配的，並用於增長。我們通過收購或鑽探增加石油、天然氣和天然氣儲量的決定取決於當前或預期的市場狀況、潛在的投資回報、未來的鑽探潛力和獲得融資的機會，這為我們提供了決定何時以及是否產生這些成本的靈活性。我們在2022年前三個月參與了其他運營商打出的五口總井0.06口淨井，而我們在2021年前三個月參與的一口總井為0.17口淨井。

2022年頭三個月按全額成本法計算的石油和天然氣資產資本支出總額為640萬美元，其中不包括ARO負債增加的140萬美元。2021年前三個月的資本支出總額為260萬美元，其中不包括ARO負債的微不足道的增加。

2022年3月8日，該公司完成了出售俄克拉荷馬州狹長地帶附近的某些非核心油井和相關租賃，扣除基於2021年12月1日生效日期的慣例關閉和關閉後調整後的現金收益410萬美元。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於此次出售並未導致整個成本池發生重大變化.

在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們出售了其他非核心石油和天然氣資產，淨收益分別為50萬美元和170萬美元。這些收益降低了我們全部成本池的賬面淨值，沒有確認收益或損失由於銷售並未導致整個成本池發生重大變化.

34
目錄表
合同鑽井部門的處置、收購和資本支出。近期資本支出預計將主要用於運營鑽井平臺的維護資本。我們還繼續處理或出售我們的非核心閒置鑽機隊。我們在2022年前三個月的合同鑽探資本支出為100萬美元，而2021年前三個月為10萬美元。

在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，我們出售了非核心合同鑽探資產，收益分別為220萬美元和200萬美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，這些收益分別帶來了210萬美元和60萬美元的淨收益。

中游處置、收購和資本支出。Superior在2022年前三個月產生了120萬美元的綜合資本支出，而2021年前三個月為110萬美元。

衍生活動

商品衍生品。我們的大宗商品衍生品旨在減少我們對價格波動的敞口，並管理價格風險。我們對產品的類型和數量以及衍生產品的價格的決定，在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。截至2022年3月31日，基於我們2022年第一季度的平均日產量，我們根據衍生品合同生產的大約百分比如下：
20222023
石油日產量58%29%
天然氣日產量56%31%

使用衍生工具涉及交易對手不能滿足交易財務條件的風險。我們在2022年3月31日的衍生品估值中考慮了關於我們交易對手的這種不履行風險和我們自己的不履行風險，並確定當時不存在重大風險。截至2022年3月31日，我們與俄克拉何馬銀行的淨負債公允價值為1.016億美元。俄克拉何馬銀行是我們唯一的大宗商品衍生品交易對手。

搜查令。我們確認認股權證的公允價值為未經審核簡明綜合資產負債表上的衍生負債，負債變動在未經審核簡明綜合經營報表中報告為認股權證公允價值變動損失。該負債將於每個報告期繼續按公允價值調整，直至認股權證符合權益工具的定義為止，屆時該等認股權證將作為股東權益呈報，不再受未來公允價值調整的影響。根據認股權證協議的條款，公司已決定認股權證的初步行使價為63.74美元。2022年4月7日，該公司向認股權證代理人發出了初始行權價的通知，認股權證成為公司普通股的可行權證。2022年4月25日左右，認股權證開始在場外交易，交易代碼為“UNTCW”。

以下是衍生工具對所示期間未經審計的簡明綜合經營報表的影響：

截至3月31日的三個月，
20222021
 (單位：千)
衍生品損失$(64,076)$(22,831)
為大宗商品衍生品支付的現金結算(21,239)(3,304)
衍生品虧損減去大宗商品衍生品支付的現金結算$(42,837)$(19,527)
認股權證公允價值變動虧損$(36,612)$— 
35
目錄表
經營成果
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
以下是選定的運營數據和財務數據的比較：
 截至3月31日的三個月，
變化
百分比
變化(1)
 20222021
(除非另有説明，否則以千為單位)
部門間抵銷前的總收入$199,662 $130,309 $69,353 53 %
扣除部門間抵銷後的總收入$188,365 $120,897 $67,468 56 %
淨收益(虧損)$(52,705)$(591)$(52,114)NM
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)$(5,828)$1,346 $(7,174)NM
單位公司應佔淨虧損$(46,877)$(1,937)$(44,940)NM
石油和天然氣：
部門間抵銷前的收入$87,582 $55,024 $32,558 59 %
部門間抵銷前的運營成本$24,000 $19,993 $4,007 20 %
平均油價(Bbl)$59.72 $47.29 $12.43 26 %
不含衍生品的平均油價(Bbl)$92.22 $56.12 $36.10 64 %
NGL平均價格(Bbl)$32.91 $17.96 $14.95 83 %
NGL平均價格(不包括衍生品)$32.91 $17.96 $14.95 83 %
天然氣平均價格(MCF)$3.31 $2.77 $0.54 19 %
天然氣平均價格(不含衍生品)$4.54 $2.72 $1.82 67 %
石油產量(MBbls)406 413 (7)(2)%
天然氣生產(MBBLS)613 641 (28)(4)%
天然氣產量(MMCF)6,514 7,403 (889)(12)%
合同鑽探：
部門間抵銷前的收入$28,882 $15,674 $13,208 84 %
部門間抵銷前的運營成本$26,237 $11,871 $14,366 121 %
在用鑽機的平均數量15.5 9.4 6.1 65 %
期末可供使用的鑽機總數21 21 — — %
日間工作合同的平均日薪$19,756 $18,127 $1,629 9 %
中游：(2)
部門間抵銷前的收入$83,198 $59,610 $23,588 40 %
部門間抵銷前的運營成本$73,771 $49,111 $24,660 50 %
收集的氣體--Mcf/天348,859 299,591 49,268 16 %
加工氣體--MCF/天146,368 121,138 25,230 21 %
售出的氣液--加侖/天456,700 409,285 47,415 12 %
天然氣集氣系統的數量18 17 16 %
加工廠數量12 11 19 %
公司和其他：
一般和行政費用，在部門間抵銷之前$5,915 $6,289 $(374)(6)%
其他收入(支出)：
利息支出，淨額$(274)$(2,706)$2,432 (90)%
重組項目，淨額$(3)$(1,136)$1,133 (100)%
衍生品損失$(64,076)$(22,831)$(41,245)(181)%
認股權證公允價值變動虧損$(36,612)$— $(36,612)— %
Superior的解固損失$(13,141)$— $(13,141)— %
所得税優惠$— $— $— — %
平均利率0.3 %6.8 %(6.5)%(96)%
平均長期未償債務$12,747 $93,227 $(80,480)(86)%
1.NM-百分比計算沒有意義，因為零值分母或百分比變化大於200。
2.此表中顯示的截至2022年3月31日的三個月的中游活動和指標反映了2022年3月1日之前兩個月的卓越活動。
36
目錄表
石油和天然氣

與2021年第一季度相比，2022年第一季度石油和天然氣收入增加了3260萬美元，增幅為59%，主要原因是大宗商品價格上漲，但產量下降部分抵消了這一影響。2022年第一季度，與2021年第一季度相比，石油產量下降了2%，天然氣產量下降了12%，天然氣產量下降了4%。產量減少是由於正常油井產量下降及剝離生產物業所致，而新鑽探或收購併未抵銷該等影響。包括衍生品結算在內，平均油價上漲26%，至每桶59.72美元，天然氣平均價格上漲19%，至每立方米3.31美元，天然氣價格上漲83%，至每桶32.91美元。

石油和天然氣的運營成本在2022年和2021年的第一季度之間增加了400萬歐元或20%，這主要是由於收入增加帶來的生產税增加以及員工薪酬成本的增加。

合同鑽探

2022年第一季度，鑽探收入比2021年第一季度增加了1320萬美元，增幅為84%。這一增長主要是由於在用鑽井平臺的平均數量從2021年第一季度的9.4個增加到2022年第一季度的15.5個。

2022年和2021年的第一季度相比，鑽井運營成本增加了1,440萬美元，增幅為121%。這一變化主要是由於運營鑽機的平均數量增加，以及使堆疊式鑽機重新投入使用的相關啟動成本。

中流

與2021年第一季度相比，我們的中游收入在2022年第一季度增加了2360萬美元，增幅為40%，這主要是由於天然氣、天然氣和凝析油價格上漲以及產量增加。兩個比較季度的天然氣日加工量增加21%，而天然氣日收集量增加16%，這主要是由於連接新油井以及2021年11月從加工廠和收集系統獲得的新數量，但因Superior於2022年3月1日解除固結而導致2022年3月沒有活動，部分抵消了這一增長。

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的運營成本增加2470萬歐元或50%，主要是由於天然氣、天然氣和凝析油價格上漲，以及與2021年11月收購的加工廠和收集系統相關的採購量增加，但因Superior於2022年3月1日解除合併而導致2022年3月沒有活動，部分抵消了這一增長。

一般和行政

與2021年第一季度相比，2022年第一季度的公司一般和行政費用減少了40萬美元或6%，這主要是由於沒有在2021年第一季度支出的離職福利。

利息支出，淨額

利息支出在2022年和2021年第一季度之間淨減少240萬美元，主要是由於平均長期未償債務減少86%和平均利率下降。我們的平均利率從2021年第一季度的6.8%下降到2022年第一季度的0.3%。與2021年第一季度相比，我們在2022年第一季度的平均未償還債務減少了8050萬美元，這主要是由於根據退出信貸協議支付的款項以及Superior未償還長期債務的解除合併，部分被解除合併前根據Superior信貸協議的借款所抵消。

重組項目，淨額

重組項目，淨額是指在破產法第11章訴訟之後或作為破產程序的直接結果而發生的任何費用、收益和損失。

衍生品損失

衍生工具虧損增加4,120萬美元，主要是由於用於估計商品衍生工具公允價值的遠期價格增加。
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目錄表

認股權證公允價值變動虧損

認股權證公允價值變動虧損增加3,660萬美元，主要是由於用於估計公允價值的基本假設發生變化，包括實體價值、波動性、行使期限和其他投入。

Superior的解固損失

年度解除合併虧損1,310萬美元2022年第一季度代表在2022年3月1日Superior解除合併時確認的損失。

所得税優惠

我們在2022年第一季度或2021年第一季度沒有記錄所得税優惠，這是因為公司對我們的遞延淨資產提供了全額估值津貼。我們在2022年第一季度沒有繳納所得税。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們的業務面臨市場風險，主要是因為大宗商品價格和利率的變化。

商品價格風險。我們的主要市場風險敞口是我們收到的石油、天然氣和天然氣生產的價格。這些價格主要是由當時的全球原油價格以及適用於我們的NGL和天然氣生產的市場價格推動的。從歷史上看，這些價格一直在波動，我們預計這種情況將繼續下去。石油、天然氣和天然氣的價格也影響着對我們鑽機的需求，以及我們使用鑽機可以收取的費用。根據我們2022年前三個月的產量，在沒有對衝影響的情況下，我們的天然氣生產報酬每立方英尺變化0.10美元，將導致我們的税前運營現金流每月相應變化20萬美元(摺合成年率260萬美元)。在沒有套期保值影響的情況下，我們的油價每桶變化1.00美元，我們的税前運營現金流每月將變化10萬美元(摺合成年率170萬美元)，而NGL價格每桶變化1.00美元，如果沒有套期保值的影響，我們的税前運營現金流將每月變化20萬美元(摺合成年率)。

我們使用衍生品交易來管理與價格波動相關的風險。我們對某些產品選擇簽訂合同的金額和價格的決定，在一定程度上是基於我們對當前和未來市場狀況的看法。我們使用的交易包括金融價格互換，在這種情況下，我們將收到產品的固定價格，並向合同交易對手支付可變的市場價格。我們不持有或發行衍生工具作投機交易用途。

截至2022年3月31日，我們有以下未償還的大宗商品衍生品：

術語商品簽約量
加權平均
掉期的固定價格
簽約市場
‘4月22日-’12月22日天然氣互換
5000 MMBtu/天
$2.61IF-NYMEX(HH)
1月23日-12月23日天然氣互換
22,000 MMBtu/天
$2.46IF-NYMEX(HH)
‘4月22日-’12月22日天然氣套圈
35,000 MMBtu/天
$2.50 - $2.68
IF-NYMEX(HH)
4月22日-6月22日原油互換
824桶/天
$70.30WTI-NYMEX
‘4月22日-’12月22日原油互換
2300桶/天
$42.25WTI-NYMEX
1月23日-12月23日原油互換
1300桶/天
$43.60WTI-NYMEX

利率風險。我們的利率敞口與我們退出信貸協議下的長期債務有關，因為它的借款帶有浮動利率。截至2022年3月31日，我們在這一安排下沒有未償還的借款。有關退出信貸協議的更多信息，見附註9--長期債務和其他長期負債。

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目錄表
項目4.控制和程序

我們的管理層，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，並不期望我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)(披露控制)或我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性, 由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被檢測到。我們監控我們對財務報告的披露控制和內部控制，並在必要時進行修改；我們在這方面的意圖是，隨着系統的變化和條件的需要，對財務報告的披露控制和內部控制將進行修改。

信息披露控制和程序的評估。截至本報告所述期間結束時，我們在管理層的監督和參與下進行了一次評估，包括我們的首席執行官和D首席財務官，根據交易所法案規則13a-15，我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在 March 31, 2022.

內部控制的變化。在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制沒有重大影響，或者很可能會對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄表
第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

關於未決法律訴訟的進一步資料，請見附註16--承付款和或有事項。

第1A項。風險因素

除了本季度報告中列出的其他信息外，你還應認真考慮以下討論的因素，如有的話，並在第一部分“項目1A”中考慮這些因素。本公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

截至2021年12月31日止年度，我們的10-K表格第1A項所披露的風險因素並無重大變動。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

2021年6月，我們從貸款人手中回購了總計600,000股普通股(定義見附註10-長期債務和其他長期負債)，這些股票在我們重組期間作為退出費用獲得了這些股票。貸款人以每股15.00美元的價格購買了各自的股票，總現金收購價為900萬美元。

2021年6月，公司董事會(董事會)授權回購至多2500萬美元的公司已發行普通股。2021年10月，審計委員會批准將授權回購的金額從2500萬美元增加到5000萬美元。回購將通過公開市場購買、私下協商的交易或其他可用的方式進行。公司沒有義務根據回購計劃回購任何股份，並可隨時暫停或停止回購，而無需事先通知。截至2022年3月31日，根據回購計劃，我們總共回購了1,271,963股股票，平均股價為32.57美元，總回購價格為4,140萬美元。

在截至2021年12月31日的一年中，我們還在一項私下談判的交易中回購了78,000股票，股價為19.07美元，這不是回購計劃的一部分。

截至的累計回購股份數量 March 31, 2022 totaled 1,949,963. 現金收購價格和任何直接收購成本在截至2022年3月31日的未經審計的簡明綜合資產負債表上作為庫存股反映。

下表顯示了截至2022年3月31日的三個月的股票回購活動：

期間購買的股份總數每股平均支付價格總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
近似美元
以下股票的價值：
可能還會購買
在該計劃下
(單位：千)
2022年1月1日至2022年1月31日— $— — $8,570 
2022年2月1日至2022年2月28日— $— — $8,570 
2022年3月1日至2022年3月31日— $— — $8,570 

項目3.高級證券違約

不適用。


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目錄表
項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。


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目錄表
項目6.展品

展品： 
10.1
截至2022年4月29日的上級修訂和重新簽署的信貸協議
31.1
根據《交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。
31.2
根據《交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。
32
根據《交易法》第13a-14(A)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條頒發首席執行官和首席財務官證書。
101.INSXBRL實例文檔。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件。封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包含在附件101中)

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目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
 
 單位公司
日期：May 12, 2022
發信人：菲利普·B·史密斯
菲利普·B·史密斯
總裁與首席執行官
日期：May 12, 2022
發信人：/s/Thomas D.Sell
託馬斯·D·賽爾
首席財務官

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