prmw-20220402
000088471312/312022Q1假象P10Y00008847132022-01-022022-04-0200008847132022-05-09Xbrli：共享ISO 4217：美元00008847132021-01-032021-04-03ISO 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DirectAndWater ExchangeMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-022022-04-020000884713Prmw：RestOfWorldSegmentMemberPrmw：Water DirectAndWater ExchangeMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-022022-04-020000884713美國-美國公認會計準則：公司非部門成員Prmw：Water DirectAndWater ExchangeMember2022-01-022022-04-020000884713Prmw：Water DirectAndWater ExchangeMember2022-01-022022-04-020000884713Prmw：補水和濾水成員PRMW：北美細分市場成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-022022-04-020000884713Prmw：RestOfWorldSegmentMemberPrmw：補水和濾水成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-022022-04-020000884713美國-美國公認會計準則：公司非部門成員Prmw：補水和濾水成員2022-01-022022-04-020000884713Prmw：補水和濾水成員2022-01-022022-04-020000884713Prmw：Water RetailMembersPRMW：北美細分市場成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-022022-04-020000884713Prmw：Water RetailMembersPrmw：RestOfWorldSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-022022-04-020000884713Prmw：Water RetailMembers美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2022-01-022022-04-020000884713Prmw：Water 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RetailMembers2021-01-032021-04-030000884713Prmw：飲水機成員PRMW：北美細分市場成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-032021-04-030000884713Prmw：飲水機成員Prmw：RestOfWorldSegmentMember美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-032021-04-030000884713Prmw：飲水機成員美國-美國公認會計準則：公司非部門成員2021-01-032021-04-030000884713Prmw：飲水機成員2021-01-032021-04-030000884713PRMW：北美細分市場成員Prmw：所有其他產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-032021-04-030000884713Prmw：RestOfWorldSegmentMemberPrmw：所有其他產品成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-032021-04-030000884713美國-美國公認會計準則：公司非部門成員Prmw：所有其他產品成員2021-01-032021-04-030000884713Prmw：所有其他產品成員2021-01-032021-04-030000884713Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-020000884713Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-020000884713Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-020000884713Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-032021-04-030000884713Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-032021-04-030000884713Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-032021-04-030000884713Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-030000884713Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-030000884713Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-030000884713Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-010000884713Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-010000884713Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-010000884713Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-022022-04-020000884713Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-022022-04-020000884713Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-022022-04-020000884713Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-020000884713Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-020000884713Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-020000884713美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-04-020000884713美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-01-01PRMW：細分市場0000884713美國-GAAP：老年人注意事項成員Prmw:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyEightMember2022-04-020000884713Prmw:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyEightMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-04-020000884713美國-GAAP：老年人注意事項成員Prmw:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyEightMember2022-01-010000884713Prmw:ThreePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyEightMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000884713美國-GAAP：老年人注意事項成員Prmw:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyNineMember2022-04-020000884713Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPrmw:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyNineMember2022-04-020000884713美國-GAAP：老年人注意事項成員Prmw:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyNineMember2022-01-010000884713Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberPrmw:FourPointThreeSevenFivePercentSeniorNotesDueInTwoThousandAndTwentyNineMember2022-01-010000884713美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-04-020000884713Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-04-020000884713美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-01-010000884713Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-01-010000884713美國公認會計準則：次要事件成員2022-05-102022-05-100000884713國家：俄羅斯2021-01-032022-01-010000884713美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers美國-公認會計準則：地理集中度風險成員國家：俄羅斯2021-01-032022-01-01
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末：April 2, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期                     至                     l

委託文件編號：001-31410

Primo水務公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
安大略省 98-0154711
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (美國國税局僱主
識別號碼)
童子軍西大道4221號 
400號套房
坦帕,佛羅裏達州33607
美國
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(813) 313-1732
 

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股無面值PRMW紐約證券交易所
多倫多證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ý No ¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器ý 加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
 新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 截至2022年5月9日未償還
普通股，每股無面值 161,119,639


目錄
 
第一部分-財務信息
3
項目1.財務報表(未經審計)
3
合併業務報表
3
簡明綜合全面損失表
4
合併資產負債表
5
合併現金流量表
6
合併權益表
8
合併財務報表附註
9
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
17
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
30
項目4.控制和程序
30
第二部分：其他信息
31
項目1.法律訴訟
31
第1A項。風險因素
31
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
31
項目6.展品
32
簽名
33

2
第一部分-財務信息
 
第1項。財務報表(未經審計)

普里莫水務公司
合併業務報表
(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)
未經審計

 截至以下三個月
 April 2, 2022April 3, 2021
收入，淨額$526.1 $478.4 
銷售成本226.5 213.9 
毛利299.6 264.5 
銷售、一般和行政費用278.3 248.0 
財產、廠房和設備處置損失淨額1.7 2.1 
收購和整合費用4.3 1.3 
營業收入15.3 13.1 
其他費用(收入)，淨額2.7 (0.4)
利息支出，淨額16.9 19.0 
所得税前虧損(4.3)(5.5)
所得税費用2.4 4.7 
淨虧損$(6.7)$(10.2)
普通股每股淨虧損
基本信息$(0.04)$(0.06)
稀釋$(0.04)$(0.06)
加權平均已發行普通股(千股)
基本信息160,928 160,634 
稀釋160,928 160,634 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
普里莫水務公司
簡明綜合全面損失表
(單位：百萬美元)
未經審計

 截至以下三個月
 April 2, 2022April 3, 2021
淨虧損$(6.7)$(10.2)
其他綜合(虧損)收入：
貨幣換算調整(0.1)6.5 
綜合損失$(6.8)$(3.7)
______________________


附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
普里莫水務公司
合併資產負債表
(以百萬美元計，不包括股票金額)
未經審計

April 2, 20222022年1月1日
資產
流動資產
現金和現金等價物$98.0 $128.4 
應收賬款，扣除備用金#美元21.4 ($20.8截至2022年1月1日)
270.5 261.6 
盤存105.2 94.6 
預付費用和其他流動資產31.3 25.2 
流動資產總額505.0 509.8 
財產、廠房和設備、淨值710.6 718.1 
經營性租賃使用權資產173.0 177.4 
商譽1,317.7 1,321.4 
無形資產，淨額944.1 969.8 
其他長期資產，淨額29.4 26.9 
總資產$3,679.8 $3,723.4 
負債和權益
流動負債
短期借款$225.8 $222.1 
長期債務當期到期日17.1 17.7 
應付賬款和應計負債424.7 437.7 
當期經營租賃債務33.6 32.3 
流動負債總額701.2 709.8 
長期債務1,307.4 1,321.1 
經營租賃義務142.8 148.7 
遞延税項負債159.3 158.8 
其他長期負債64.6 64.9 
總負債2,375.3 2,403.3 
股東權益
普通股，不是面值-161,075,550 (January 1, 2022 - 160,732,552)發行的股份
1,291.6 1,286.9 
追加實收資本83.9 85.9 
(累計虧損)留存收益(1.8)16.4 
累計其他綜合損失(69.2)(69.1)
股東權益總額1,304.5 1,320.1 
總負債和股東權益$3,679.8 $3,723.4 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
普里莫水務公司
合併現金流量表
(單位：百萬美元)
未經審計

 截至以下三個月
 April 2, 2022April 3, 2021
經營活動的現金流：
淨虧損$(6.7)$(10.2)
將淨虧損與持續業務經營活動的現金流量進行調整：
折舊及攤銷61.2 53.1 
融資費用攤銷0.9 0.8 
基於股份的薪酬費用3.3 2.4 
遞延所得税準備金1.6 3.6 
出售業務的收益(0.4)— 
財產、廠房和設備處置損失淨額1.7 2.1 
其他非現金項目2.1 0.2 
經營性資產和負債的變動，扣除收購：
應收賬款(11.9)(9.7)
盤存(11.1)3.2 
預付費用和其他流動資產(6.2)(2.2)
其他資產(0.7)0.1 
應付賬款和應計負債及其他負債(10.2)(14.7)
持續經營活動提供的現金淨額23.6 28.7 
持續經營的投資活動產生的現金流：
收購，扣除收到的現金(0.3)— 
物業、廠房和設備的附加費(38.6)(27.0)
無形資產的附加值(2.5)(2.3)
出售財產、廠房和設備所得收益0.4 0.1 
其他投資活動0.5 — 
持續經營中用於投資活動的現金淨額(40.5)(29.2)
6
持續業務融資活動的現金流：
償還長期債務(4.5)(3.4)
發行普通股1.2 1.0 
普通股回購和註銷(1.8)(3.1)
融資費— (0.7)
支付給普通股股東的股息(11.3)(9.7)
支付收購的遞延對價(0.1)(1.7)
其他融資活動3.9 5.2 
用於持續經營籌資活動的現金淨額(12.6)(12.4)
來自非持續經營的現金流：
非持續經營的經營活動— 0.8 
非持續經營的投資活動— — 
為非連續性業務的活動提供資金— — 
非持續經營業務提供的現金淨額— 0.8 
匯率變動對現金的影響(0.9)(0.8)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(30.4)(12.9)
期初現金和現金等價物及限制性現金128.4 115.1 
現金及現金等價物和受限現金，期末$98.0 $102.2 
補充非現金投資和融資活動：
應計遞延融資費$— $0.1 
通過應付帳款和應計負債發放的應付股息0.2 0.1 
通過應付帳款和應計負債及其他負債增加的財產、廠房和設備24.2 17.9 
融資租賃以租賃義務換取的使用權資產2.7 2.6 
經營性租賃以租賃義務換取的使用權資產5.5 6.7 
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$3.5 $23.3 
繳納所得税的現金，淨額1.0 1.9 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
普里莫水務公司
合併權益表
(以百萬美元計，不包括每股和每股金額)
未經審計
數量
普普通通
股票
(單位：千)
普通股額外實收資本留用
收益		累計其他綜合損失股東權益總額
2021年1月2日的餘額160,406 $1,268.0 $84.5 $81.1 $(86.7)$1,346.9 
淨虧損— — — (10.2)— (10.2)
其他綜合收益，税後淨額— — — — 6.5 6.5 
普通股股息(美元)0.06每股普通股)
— — — (9.8)— (9.8)
基於股份的薪酬— — 2.4 — — 2.4 
普通股回購和註銷(179)(3.1)— — — (3.1)
已發行普通股--股權激勵計劃565 8.9 (5.3)— — 3.6 
已發行普通股--員工購股計劃26 0.4 — — — 0.4 
2021年4月3日的餘額160,818 $1,274.2 $81.6 $61.1 $(80.2)$1,336.7 
數量
普普通通
股票
(單位：千)		普通股額外實收資本(累計虧損)留存收益累計其他綜合損失股東權益總額
2022年1月1日的餘額160,732 $1,286.9 $85.9 $16.4 $(69.1)$1,320.1 
淨虧損— — — (6.7)— (6.7)
其他綜合虧損，税後淨額— — — — (0.1)(0.1)
普通股股息(美元)0.07每股普通股)
— — — (11.5)— (11.5)
基於股份的薪酬— — 3.3 — — 3.3 
普通股回購和註銷(114)(1.8)— — — (1.8)
已發行普通股--股權激勵計劃432 6.1 (5.3)— — 0.8 
已發行普通股--員工購股計劃25 0.4 — — — 0.4 
2022年4月2日的餘額161,075 $1,291.6 $83.9 $(1.8)$(69.2)$1,304.5 



附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
普里莫水務公司
合併財務報表附註
未經審計

注1-商業和最近的會計聲明
業務説明
如本文所用，“Primo”、“本公司”、“我們的公司”、“Primo Water Corporation”、“We”、“Us”或“Our”是指Primo水務公司及其合併的子公司。Primo是北美和歐洲領先的可持續飲用水解決方案供應商。Primo在很大程度上是在經常性的剃鬚刀/刀片收入模式下運營的。Primo的收入模式中的剃刀是其行業領先的時尚創新飲水機系列，這些飲水機通過零售商和在線以不同的價位銷售。自動售貨機有助於提高家庭滲透率，這推動了人們對Primo剃鬚刀片產品的反覆購買。Primo的剃鬚刀片產品包括Water Direct、Water Exchange和Water Refill。通過其Water Direct業務，Primo在其22-國家/地區足跡直接到達客户的門口，無論是在家裏還是到企業。通過其換水和補水業務，Primo提供預裝和可重複使用的容器13,000地點和注水裝置大約在23,000位置分別為。Primo還在其22-國家足跡。
Primo的水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料垃圾和污染。Primo致力於其水管理標準，並自豪地與北美國際瓶裝水協會以及歐洲飲水機公司合作，確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者利益。在2020年間，我們的美國業務根據由Natural Capital Partners管理的國際標準《碳中性協議》獲得了碳中性認證。這一認證是對我們過去一直保持碳中和的歐洲業務認證的補充十在我們的許多市場連續幾年。2021年，該公司在全球範圍內實現了碳中和。2021年末，Primo宣佈計劃退出北美小規模零售水務業務。這項業務相對較小，主要使用一次性塑料瓶。退出這一類別估計將使塑料水瓶的產量減少超過400每年100萬美元，同時還提高了總體利潤率。退出預計將於2022年年中完成。
陳述的基礎
隨附的中期未經審核綜合財務報表乃根據表格10-Q及S-X規則第10條的指示及中期財務報告的美國公認會計原則(“GAAP”)編制。管理層認為，為公平陳述本公司於中期報告期間的經營業績及截至中期資產負債表日期的財務狀況，所有認為必要的調整(包括正常經常性調整)均已包括在內。本文所包括的截至2022年1月1日的綜合資產負債表來自本公司截至2022年1月1日的財政年度10-K表格年度報告(本公司的“2021年年報”)中包含的經審計的綜合財務報表。這份Form 10-Q季度報告應與我們的2021年年度報告中的年度經審計綜合財務報表和附註一起閲讀。這些中期合併財務報表中使用的會計政策與年度合併財務報表中使用的會計政策一致。
按照公認會計原則列報這些中期綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響綜合財務報表和附註中報告的金額。
新冠肺炎大流行
為了應對新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，某些政府當局制定了提供各種經濟刺激措施的計劃，包括幾項税收規定。營業税條款中包括將某些工資和其他税收匯款推遲到未來幾年，以及作為對某些暫時停職的僱員工資的一部分的補償的工資補貼。在截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月內，我們根據這些計劃獲得了總計1美元的工資補貼0.3百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。我們在每個資格期審查我們對這些計劃的資格，並在符合資格條件時按應計基礎對此類工資補貼進行核算。我們採用了一項會計政策，將工資補貼作為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的減少。此外，遞延工資和其他税款共計#美元。7.5截至2022年4月2日和2022年1月1日，我們的綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債中包括了100萬美元。

9
重大會計政策
我們的2021年年報附註1概述了公司的重要會計政策。以下是對公司財務業績具有重要意義的其他會計政策的摘要。
銷售成本
我們在銷售成本中記錄與產品製造相關的成本。在生產設施之間或從生產設施到分支機構或儲存設施之間儲存、準備和移動產品所產生的運輸和搬運成本計入銷售成本。從我們北美和世界其他地區的報告部門分支機構向該產品的最終用户交付產品所產生的運輸和處理成本記錄在SG&A費用中。將產品從我們的生產設施運送到客户地點所產生的所有其他成本都反映在銷售成本中。包括在SG&A費用中的運輸和搬運成本為$127.3百萬美元和美元110.1截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月分別為100萬美元。產成品庫存成本包括直接人工和材料成本以及應計入生產的間接費用的適用份額。
最近採用的會計公告
更新ASU 2021-10-政府援助(主題832)
2021年11月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了指導意見，要求企業實體披露其接受的某些政府援助的信息。本更新中的修訂對其範圍內的所有實體自2021年12月15日之後發佈的年度財務報表有效。修正案被允許及早應用。實體應(1)前瞻性地將本更新中的修訂應用於首次應用之日在財務報表中反映的修訂範圍內的所有交易，以及在首次應用之日之後進行的新交易，或(2)追溯至這些交易。採用新準則並未導致在我們未經審計的綜合財務報表中進行額外的披露。
最近發佈的會計聲明
更新ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848)
2020年3月，FASB發佈了指導意見，提供了可選的權宜之計和例外，以説明參考LIBOR或任何其他參考利率的合同、對衝關係和其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而終止。本指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日有效，可能適用於在2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們目前正在評估我們的合同，目前預計不會產生實質性影響。我們選擇採用債務協議作為權宜之計，因此將考慮到債務協議的修改，就好像修改不是實質性的，因此是對現有合同的延續。當根據參考匯率改革開始修改合同時，將對ASU規定的其他權宜之計和例外情況作出額外選擇。
更新ASU 2021-08-企業合併(主題805)
2021年10月，FASB發佈了指導意見，要求實體使用ASC 606中的原則來確認和計量在企業合併中收購的收入合同中的合同資產和負債，而不是公允價值。對於公共實體，本指導意見在2022年12月15日之後生效，適用於年度和中期。允許提前收養，包括在過渡期內收養。如果及早通過，這些修訂將追溯適用於收購日期發生在採用會計年度內的所有業務合併。我們目前正在評估採用這一準則對我們的合併財務報表的影響。



10
注2-收入
我們的主要收入來源是瓶裝水直接供應給北美和歐洲的消費者，以及通過北美的零售商提供多加侖純淨瓶裝水、自助灌裝飲用水和自動售水機。當客户獲得承諾的商品或服務的控制權，其金額反映了我們期望從這些商品或服務中獲得的對價時，收入就是扣除銷售回報後確認的。我們根據客户安排中指定的對價來計量收入，並在客户安排中的履行義務得到滿足時確認收入。履約義務是一種合同承諾，承諾將獨特的服務轉移給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務，並在客户收到履行義務的好處時確認為收入。客户通常在執行服務時獲得我們的服務的好處。到目前為止，我們幾乎所有的客户合同都要求對我們提供的服務進行補償。根據合同條款，這可能是在貨物裝運時或在交付給客户時。客户支付給我們的運輸和搬運成本包括在收入中，而我們在客户獲得產品控制權後進行的運輸和搬運活動所產生的成本被計入履行成本。此外，我們不包括政府當局對創收交易評估的淨收入和銷售税成本。雖然我們偶爾會接受客户退貨，但從歷史上看，退貨並不重要。
合同概算
我們某些合同的性質產生了不同的對價，包括現金折扣、基於數量的返點、銷售點促銷以及對某些客户的其他促銷折扣。對於所有促銷計劃和折扣，我們估計將給予客户的回扣或折扣，並在開具發票時記錄應計費用。這些估計的回扣或折扣包括在我們與客户簽訂的合同的交易價格中，作為淨收入的減少，並作為應計銷售獎勵計入應付賬款和綜合資產負債表中的應計負債。應計銷售獎勵為$7.5百萬美元和美元8.02022年4月2日和2022年1月1日分別為100萬人。
對於以下合同，我們不披露未履行的履約義務的價值：(I)最初預期期限為一年或更短的合同，或(Ii)我們確認收入的合同，其收入與產品交付時有權開具發票的金額相同。
合同餘額
合同負債主要涉及在確認收入之前從客户那裏收到的預付款。這些數額被記錄為遞延收入，並計入綜合資產負債表中的應付帳款和應計負債。預付款預計將在收到後一年內作為收入收入。截至2022年4月2日和2022年1月1日的遞延收入為15.9百萬美元和美元12.6分別為100萬美元。在截至2022年4月2日的三個月中確認的收入，包括在2022年1月1日遞延收入餘額中的金額為$8.6百萬美元。
截至2022年4月2日和2022年1月1日，公司沒有任何重大合同資產。
分類收入
總體而言，我們的業務細分是根據我們產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的，並對每個業務部門的運營結果進行了有意義的細分。
按地理區域按客户所在地對外部客户的淨收入進一步細分如下：

 截至以下三個月
(單位：百萬美元)April 2, 2022April 3, 2021
美國$381.8 $349.9 
英國41.4 36.7 
加拿大15.4 15.9 
所有其他國家/地區87.5 75.9 
總計$526.1 $478.4 

11

注3-收購
收購SipWell
2021年12月30日，公司的全資子公司伊甸泉荷蘭有限公司(“伊甸園”)完成了對比利時領先的水解決方案分銷商Sip-Well NV的收購(“SipWell收購”)。伊甸園在收購SipWell時支付的現金代價總額為$53.1百萬美元，可能會對自鎖定盒子日期以來任何不允許的泄漏進行調整。收購SipWell的資金來自本公司循環信貸機制下的增量借款和手頭現金。
對SipWell的收購加強了該公司在西歐和中歐的業務。本公司已將這筆交易作為一項業務合併進行會計處理，要求收購的資產和承擔的負債按收購日期的公允價值計量。
初步分配已支付的全部現金代價#美元53.1根據管理層對截至收購日的公允價值的估計，收購的主要資產類別和承擔的負債已計提100萬美元。購買價格超過總公允價值的部分被記錄為商譽。
下表列出了估計收購日期的初步現金對價總額分配、收購資產的公允價值和假定的負債：
(單位：百萬美元)最初報道測算期調整取得的價值
現金和現金等價物$6.8 $— $6.8 
應收賬款1.3 0.4 1.7 
庫存0.1 — 0.1 
預付費用和其他流動資產0.2 — 0.2 
財產、廠房和設備21.7 (3.0)18.7 
經營性租賃使用權資產0.4 1.1 1.5 
商譽38.1 (0.4)37.7 
無形資產20.0 — 20.0 
長期債務當期到期日(1.6)0.8 (0.8)
應付賬款和應計負債(9.9)— (9.9)
當期經營租賃債務(0.4)(0.3)(0.7)
長期債務(17.7)2.2 (15.5)
經營租賃義務— (0.8)(0.8)
遞延税項負債(5.9)— (5.9)
總計$53.1 $— $53.1 
在截至2022年4月2日的三個月期間記錄的計量期調整包括基於對公允價值的審查對應收賬款進行的調整，以及基於對收購租賃的審查對經營和融資租賃使用權資產和債務的調整。計價期間的調整對我們以往期間的經營結果沒有實質性影響。
通過收購SipWell而獲得的資產和負債根據初步估值和管理層估計按其估計公允價值入賬，並在正式估值和其他研究最終確定時可能會發生變化。遞延税項結餘的估計公允價值是初步的，並可能會根據最終估值結果而有所變動。此外，對潛在或有損失的考慮仍在審查中。

注4-所得税
所得税支出為#美元。2.4百萬美元的税前虧損4.3截至2022年4月2日的三個月為100萬美元，而所得税支出為#美元4.7百萬美元的税前虧損5.5在可比的上一年期間為100萬美元。截至2022年4月2日止三個月的實際所得税率為(55.8)%，而(85.5)%在上一年可比期間。
截至2022年4月2日的三個月的實際税率與上一年同期的實際税率不同，主要是由於應税司法管轄區的收益減少。
12

截至2022年4月2日止三個月的有效税率與法定税率不同，主要是由於現有估值免税額未獲確認税務優惠的税務管轄區的虧損，以及税率低於加拿大法定税率的税務管轄區的收入所致。

注5-普通股和每股普通股淨虧損
普通股
2021年5月4日，我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購金額高達$50.0百萬股我們的已發行普通股超過一年12-從2021年5月10日開始的一個月。在2022年第一季度，我們沒有根據該計劃回購任何已發行的普通股。不能保證未來根據回購計劃將回購的普通股的確切數量(如果有的話)，或未來期間將購買的普通股的總金額。如果符合適用的法規要求，我們可以隨時停止購買。
每股普通股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以列報期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法是淨虧損除以已發行普通股的加權平均數，調整後的加權平均數包括在所述期間行使現金股票期權、基於業績的RSU和基於時間的RSU的影響(如果具有攤薄作用)。已發行的加權平均基本股和稀釋股的構成如下：

 截至以下三個月
 April 2, 2022April 3, 2021
加權平均已發行普通股-基本160,928 160,634 
股票期權的稀釋效應— — 
基於性能的RSU的稀釋效應— — 
基於時間的RSU的稀釋效應— — 
加權平均已發行普通股-稀釋後160,928 160,634 

下表彙總了不包括在所示期間普通股每股攤薄淨虧損計算中的反攤薄證券：

 截至以下三個月
(單位：千)April 2, 2022April 3, 2021
股票期權4,715 7,206 
基於性能的RSU1
1,201 838 
基於時間的RSU2
887 485 
______________________
1基於業績的RSU主要根據這些獎勵的業績目標的估計實現情況，代表預計將發行的股票數量。
2基於時間的RSU表示基於已知的員工保留信息預計將發行的股票數量。

13


注6-細分市場報告
我們廣泛的產品組合包括瓶裝水、飲水機、自助灌裝飲用水、優質温泉、汽水和調味水、礦泉水、過濾設備和咖啡。

(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
截至2022年4月2日的三個月
收入，淨額$397.1 $129.0 $— $526.1 
折舊及攤銷45.3 15.5 0.4 61.2 
營業收入(虧損)28.3 (3.2)(9.8)15.3 
物業、廠房和設備的附加費26.6 11.7 0.3 38.6 

(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
截至2021年4月3日的三個月
收入，淨額$365.5 $112.9 $— $478.4 
折舊及攤銷37.8 14.9 0.4 53.1 
營業收入(虧損)
26.1 (3.6)(9.4)13.1 
物業、廠房和設備的附加費20.2 6.7 0.1 27.0 

按渠道和報告部門分列的收入如下：

 截至2022年4月2日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$278.3 $59.0 $— $337.3 
加水/濾水42.2 8.7 — 50.9 
其他水34.0 16.4 — 50.4 
飲水機14.2 — — 14.2 
其他28.4 44.9 — 73.3 
總計$397.1 $129.0 $— $526.1 



截至2021年4月3日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$238.8 $48.8 $— $287.6 
加水/濾水45.1 7.9 — 53.0 
其他水40.9 15.4 — 56.3 
飲水機15.0 — — 15.0 
其他25.7 40.8 — 66.5 
總計$365.5 $112.9 $— $478.4 



14

注7-盤存
下表彙總了截至2022年4月2日和2022年1月1日的庫存：
(單位：百萬美元)April 2, 20222022年1月1日
原料$63.1 $56.7 
成品30.2 27.0 
轉售商品10.1 9.1 
其他1.8 1.8 
總計$105.2 $94.6 

注8-累計其他綜合(虧損)收入
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月，按構成部分劃分的累計其他綜合(虧損)收益的變動情況如下：

(單位：百萬美元) 1
得失
淺談導數
儀器		養老金
效益
計劃項目		貨幣
翻譯
調整項目		總計
期初餘額2021年1月2日$— $(1.1)$(85.6)$(86.7)
更改類別前的保監處— — 6.5 6.5 
從AOCI重新分類的金額— — — — 
當期淨額保險費— — 6.5 6.5 
2021年4月3日期末餘額$— $(1.1)$(79.1)$(80.2)
期初餘額2022年1月1日$— $(1.7)$(67.4)$(69.1)
更改類別前的保監處— — (0.1)(0.1)
從AOCI重新分類的金額— — — 
當期淨額保險費— — (0.1)(0.1)
2022年4月2日期末餘額$— $(1.7)$(67.5)$(69.2)
______________________
1所有的金額都是税後淨額。括號中的金額表示借方。

截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月，AOCI沒有重新歸類的金額。

注9-承付款和或有事項
我們受到各種索賠和法律程序的影響，這些索賠和法律程序涉及正常業務過程中產生的政府法規和其他行動。管理層相信，這些問題的解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
我們有一塊錢59.4截至2022年4月2日未償還備用信用證($59.4百萬截至2022年1月1日)。
15

擔保
在2018年1月出售我們遺留的碳痠軟飲料和果汁業務後，我們繼續提供合同付款擔保二在這些業務中使用的某些不動產的第三方出租人。作為銷售的一部分，租約被轉給了買家，但房東沒有解除我們的擔保。這個二租賃協議將於2027年和2028年到期。根據擔保，未來未貼現付款的最高潛在金額約為$15.7截至2022年4月2日，根據租約在協議剩餘期限內的最低租賃付款計算。銷售單據要求買方支付所有費用。在這些轉讓的租約項下的最後成交義務，並在房東要求擔保的情況下補償我們。買方還同意與房東談判解除我們的擔保。我們目前認為，我們不太可能被要求根據任何這些擔保或任何基本義務履行義務。

附註10-公允價值計量
FASB會計準則編碼專題820，公允價值計量和披露公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。此外，用於計量公允價值的投入是根據三級層次結構確定優先級的。這一層次要求各實體最大限度地使用可觀察到的輸入，並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。
用於計量公允價值的三種投入水平如下：
 
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級--第1級中包括的報價以外的可觀察投入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀測到或可由可觀測市場數據證實的其他投入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。

金融工具的公允價值
除另有説明外，綜合資產負債表中反映的現金及現金等價物、應收賬款、應付款項、短期借款及長期債務的賬面值與其各自的公允價值相若。截至2022年4月2日和2022年1月1日，我們的重大未償債務的賬面價值和估計公允價值如下：

 April 2, 20222022年1月1日
(單位：百萬美元)攜帶
價值		公平
價值		攜帶
價值		公平
價值
3.8752028年到期的優先債券百分比1, 2
$493.6 $461.4 $502.7 $516.2 
4.3752029年到期的優先債券百分比1,2
740.4 671.8 740.0 735.8 
總計$1,234.0 $1,133.2 $1,242.7 $1,252.0 
______________________
1公允價值以市場參與者觀察到的交易水平和買賣價格為基礎，被視為二級金融工具。
2我們的重大未償債務的賬面價值是扣除截至2022年4月2日和2022年1月1日的未攤銷債務發行成本。

注11-後續事件
2022年5月10日，我們的董事會宣佈派息$0.07普通股每股，於2022年6月22日以現金支付，於2022年6月10日收盤時以現金支付給登記在冊的股東。
2022年5月10日，我們的董事會批准退出我們在俄羅斯的業務。Primo在俄羅斯的業務規模較小，2021年的收入約為美元。13.6百萬，相當於不到1佔2021年合併收入的1%。我們目前正在評估這項業務的退出對我們的合併財務報表的影響。
16

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
《管理層關於財務狀況和經營成果的討論與分析》旨在加深讀者對公司綜合財務狀況和經營成果的瞭解。本報告應與本季度報告Form 10-Q和我們截至2022年1月1日的Form 10-K年度報告(我們的“2021年年度報告”)中包含的財務報表一起閲讀。這些歷史財務報表可能不能反映我們未來的業績。本次討論包含一些前瞻性陳述，所有這些陳述都基於我們目前的預期，可能會受到我們2021年年度報告第一部分第1A項“風險因素”下提到的不確定因素和風險的影響。如本文所用，“Primo”、“本公司”、“Primo Water Corporation”、“We”、“Us”或“Our”是指Primo水務公司及其合併的子公司。
概述
Primo是北美和歐洲領先的可持續飲用水解決方案供應商。Primo在很大程度上是在經常性的剃鬚刀/刀片收入模式下運營的。Primo的收入模式中的剃刀是其行業領先的時尚創新飲水機系列，這些飲水機通過零售商和在線以不同的價位銷售。自動售貨機有助於提高家庭滲透率，這推動了人們對Primo剃鬚刀片產品的反覆購買。Primo的剃鬚刀片產品包括Water Direct、Water Exchange和Water Refill。通過其Water Direct業務，Primo在其22個國家的足跡範圍內直接向客户提供可持續的補水解決方案，無論是在家裏還是在企業。通過其水交換和水再灌裝業務，Primo分別在13,000多個地點提供預裝和可重複使用的容器，並在大約23,000個地點提供水再灌裝設備。Primo還在其22個國家提供水過濾設備。
Primo的水解決方案擴大了消費者獲得純淨水、泉水和礦泉水的機會，以促進更健康、更可持續的生活方式，同時減少塑料垃圾和污染。Primo致力於其水管理標準，並自豪地與北美國際瓶裝水協會以及歐洲飲水機公司合作，確保嚴格遵守安全、質量、衞生和監管標準，以保護消費者利益。在2020年間，我們的美國業務根據由Natural Capital Partners管理的國際標準《碳中性協議》獲得了碳中性認證。這一認證是對我們歐洲業務認證的補充，在過去十年中，我們在許多市場保持了碳中和。2021年，該公司在全球範圍內實現了碳中和。 2021年末，我們宣佈計劃退出北美小規模零售水務業務。這項業務相對較小，主要使用一次性塑料瓶。據估計，退出這一類別將使塑料水瓶的產量每年減少4億多個，同時也提高了整體利潤率。預計退出將是Comp將於2022年年中推出。
我們經營的市場受到一些季節性變化的影響。在較温暖的月份，我們的送水銷售通常會更高。我們購買的原材料和相關的應收賬款會根據對我們產品的需求而波動。我們銷售量的季節性導致我們的營運資金需求全年波動。
我們在涉及以多種貨幣計價的交易的國家開展業務。我們受到貨幣兑換風險的影響，因為我們的成本是以我們賺取收入的貨幣以外的貨幣計價的。由於我們的財務報表是以美元計價的，美元與其他貨幣之間的貨幣匯率波動已經並將繼續對我們的經營業績產生影響。
新冠肺炎大流行的影響
我們的全球業務使我們面臨與冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行相關的風險，這導致了具有挑戰性的運營環境。新冠肺炎已經在全球範圍內擴展到我們開展業務的所有國家。許多司法管轄區當局採取的措施，包括旅行限制、隔離、庇護所就地命令和企業關閉，已經並將進一步影響我們、我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他與我們有業務往來的第三方。這些措施以及未來的任何措施可能會導致對我們服務和產品的需求進一步變化，運營成本進一步增加(無論是由於我們供應鏈的變化、員工成本的增加、整體經濟通脹或其他原因)，以及對我們供應鏈的進一步影響，每一項或所有這些都可能影響我們製造、製造、分銷和銷售我們產品的能力。此外，影響我們訪問我們的辦公室、工廠、倉庫、配送中心或其他設施的能力的措施，或影響我們的客户、員工、分銷商、供應商和其他第三方執行同樣操作的能力的措施，可能會影響我們及其員工的可用性，他們中的許多人無法遠程執行他們的工作職能。
對於我們的員工，我們實施了安全協議，包括執行社交距離指南，錯開員工班次，為員工提供個人防護裝備，並繼續允許我們的團隊成員儘可能在家工作。我們一直並將繼續與我們的商業夥伴密切合作，制定應急計劃，努力維持供應。到目前為止，我們還沒有經歷過業務或供應鏈的實質性中斷。
17

雖然我們繼續制定和實施健康與安全協議、業務連續性計劃和危機管理協議，並已採取其他業務行動，努力減輕新冠肺炎對員工和業務的負面影響，但疫情對我們業務和財務業績的影響程度將取決於許多我們無法準確預測的不斷變化的因素，而且所有這些因素都將因市場而異，包括疫情的持續時間和範圍、病毒新變種的出現和針對這些變種的疫苗的效力、疫情期間和之後的全球經濟狀況，包括全球供應鏈中斷、通脹和勞動力短缺。已經採取或未來可能採取的應對疫情的政府行動，以及應對疫情的客户行為的變化，其中一些可能不僅僅是暫時的。
當我們通過北美的主要零售商向22個國家的居民和企業客户提供瓶裝水，並向客户提供多加侖瓶裝水、自助補充飲用水和飲水機時，我們提供的服務和我們銷售的產品的概況以及此類服務和產品的收入金額因司法管轄區而異。新冠肺炎引發的需求變化將在這些市場的範圍和時間上有所不同。任何持續的經濟不確定性都可能對我們客户的財務狀況產生不利影響，導致無法為我們的服務或產品付款，減少或取消我們的服務或產品訂單，或者我們的供應商無法為我們提供製造、製造、分銷或銷售我們產品所需的物品。我們客户或供應商財務狀況的這種不利變化也可能導致我們因無法收回或收回任何應收賬款而記錄減值費用。此外，與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性導致全球資本和信貸市場波動，這可能會削弱我們以商業上可以接受的條款進入這些市場的能力，甚至根本無法進入這些市場。新冠肺炎大流行的全面程度及其對該公司業務所服務的市場的影響仍然高度不確定，因為世界各地的情況繼續波動，某些地區的疫苗使用量增加，感染人數(包括變異株的傳播)也出現激增。
作為對新冠肺炎的迴應，某些政府部門制定了提供各種經濟刺激措施的計劃，包括幾項税收條款。營業税條款中包括將某些工資和其他税收匯款推遲到未來幾年，以及作為對某些暫時停職的僱員工資的一部分的補償的工資補貼。在截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月裏，我們根據這些計劃分別獲得了總計30萬美元和140萬美元的工資補貼。我們在每個資格期審查我們對這些計劃的資格，並在符合資格條件時按應計基礎對此類工資補貼進行核算。該公司採用了一項會計政策，將工資補貼作為銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的減少。此外，截至2022年4月2日和2022年1月1日，我們的綜合資產負債表上的應付賬款和應計負債包括了總計750萬美元的遞延工資和其他税款。
資產剝離、收購和融資交易
2021年11月4日，作為我們提高盈利能力和進一步減少環境足跡的整體戰略的一部分，我們宣佈了一項計劃，退出北美一次性零售瓶裝水類別，該類別主要包括1加侖、2.5加侖和盒裝水。該計劃不影響我們的大規格交換、再灌裝和自動售貨機業務，也不影響我們的山谷品牌，該品牌主要銷售玻璃瓶產品。按年率計算，這些產品的收入約為1.4億美元。這項業務的剝離預計將於2022年年中完成，我們預計退出這項業務所產生的成本不會對我們的經營業績產生實質性影響。
2021年12月30日，公司的全資子公司伊甸泉荷蘭有限公司(“伊甸園”)完成了對比利時領先的水解決方案分銷商Sip-Well NV的收購(“SipWell收購”)。Eden在收購SipWell時支付的現金代價總額為5310萬美元，可能會對自鎖定盒子日期以來任何不允許的泄漏進行調整。收購SipWell的資金來自本公司循環信貸機制下的增量借款和手頭現金。
於2021年4月30日，我們根據證券法以私募方式向合資格買家發行價值7.5億美元、利率為4.375%的優先債券(“2029年債券”)，並根據證券法及其他適用法律向非美國買家發行美國以外的債券。2029年債券是由我們的全資子公司Primo Water Holdings Inc.發行的。2029年債券由公司和某些子公司擔保，這些子公司目前是循環信貸安排的債務人，2028年10月31日到期的4.5億歐元3.875%優先債券將到期。債券將於2029年4月30日期滿，由2021年10月31日開始，每半年派息一次，日期分別為每年4月30日及10月31日。2029年債券所得款項連同手頭可動用的現金，將用於悉數贖回2025年4月1日到期的7.5億元面息率為5.500的優先債券(“2025年債券”)，並支付有關保費、費用及開支。
我們為發行2029年債券產生了約1,120萬美元的融資費。融資費用採用實際利率法在八年內攤銷，即2029年債券的到期日。
18

2025年債券的贖回包括2,060萬美元的溢價支付、360萬美元的累算利息和660萬美元的遞延融資費用的撇賬。
前瞻性陳述
除歷史信息外，本報告以及通過引用納入本報告的任何文件都可能包含與未來事件和未來結果有關的陳述。這些陳述符合1995年《私人證券訴訟改革法》和適用的加拿大證券法的定義，屬於前瞻性陳述，涉及已知和未知的風險、不確定性、未來預期和其他因素，可能導致Primo水務公司的實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些陳述包括但不限於與銷售、現金流、資本支出或其他財務項目的預測有關的陳述，關於我們打算定期支付普通股季度紅利的陳述，以及對估計未來收入增加和成本節省的討論。這些陳述還涉及我們的業務戰略、目標和預期，涉及我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、流動性和資本資源。一般而言，諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“努力”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”等類似的術語和短語用於識別本報告中的前瞻性陳述以及通過參考納入本報告的任何文件。這些前瞻性陳述反映了對未來事件和經營業績的當前預期，僅在本報告發表之日作出。
前瞻性陳述不是對未來業績或事件的保證，根據其性質，是基於對利息和匯率、預期增長、經營結果、業績、業務前景和機會以及有效所得税税率的某些估計和假設，這些估計和假設受到固有風險和不確定性的影響。前瞻性陳述中用於得出結論或作出估計的重大因素或假設可能包括但不限於關於管理層當前計劃和估計的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述可能被證明是不正確的。我們的業務涉及風險和不確定性，其中許多風險和不確定性不在我們的控制範圍之內，這些風險和不確定性的任何一個或任何組合也可能影響前瞻性陳述最終被證明是正確的。這些風險和不確定性包括但不限於在我們2021年年報的第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定性，以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構的未來報告中不時描述的那些風險和不確定性。
以下是可能影響我們財務業績的一些因素，包括但不限於銷售、收益和現金流，或可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的或潛在的估計大不相同： 
•我們在我們經營的市場上成功競爭的能力；
•大宗商品價格的波動，以及我們將增加的成本轉嫁給客户或對衝此類成本上升的能力，以及這些價格上漲對我們產量的影響；
•我們成功管理運營的能力；
•我們保護知識產權的能力；
•我們業務的季節性和不利天氣條件的影響；
•國家、區域和全球事件的影響，包括政治、經濟、商業和競爭性質的事件；
•我們充分實現交易的潛在利益或我們追求的其他戰略機會的能力；
•由於整合困難和其他挑戰，我們有能力實現收購的收入和成本協同效應；
•我們面臨的無形資產風險；
•新冠肺炎的傳播、相關政府行動和公司應對策略對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響；
•對美元與英鎊的兑換、歐元、加元與其他貨幣的兑換、英鎊與歐元的兑換產生不利影響的貨幣波動；
•我們有能力與供應商保持良好的安排和關係；
•我們履行債務協議規定的義務的能力，以及債務進一步增加的風險；
•我們有能力繼續遵守我們債務協議下的契約和條件；
19

•利率波動，這可能會增加我們的借貸成本；
•我們招聘、留住和整合新管理層的能力；
•勞動力成本增加對我們業務的影響；
•我們有能力以令人滿意的條件續簽我們的集體談判協議；
•金融市場的不明朗因素及整體經濟狀況的其他不利變化對我們財務業績的影響；
•我們生產設施的任何生產中斷；
•我們保持獲取水源的能力；
•遵守產品健康和安全標準；
•因食用污染產品造成傷害或者疾病的責任；
•因訴訟或法律程序而對我們的聲譽造成的責任和損害；
•我們所處的法律和監管環境的變化；
•我們有能力充分應對與我們的國際業務相關的挑戰和風險，並解決在遵守包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》在內的法律法規方面的困難；
•我們利用税收屬性抵消未來應納税所得額的能力；
•當地税法的變化或國家採用更激進的税法解釋對我們的納税義務和有效税率的影響；
•我們的信息系統中斷；
•我們有能力安全地維護客户的機密或信用卡信息，或與我們的員工或公司有關的其他私人數據；
•我們維持季度股息的能力；或
•信用評級發生變化。
我們沒有義務更新本報告中包含的任何信息，也沒有義務公開發布對前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映我們在本報告日期後可能知道的事件或情況。不應過度依賴前瞻性陳述，所有可歸因於我們或代表我們行事的人士的未來書面和口頭前瞻性陳述均明確符合前述規定。
非GAAP衡量標準
在本報告中，我們對根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的財務指標的報告進行補充，利用某些不包括某些項目的非GAAP財務指標在發生重大變化之前對我們的基本業務進行期間對比。我們排除這些項目是為了更好地瞭解業務趨勢。我們排除了外匯的影響，以便將貨幣匯率變化的影響與我們的經營業績分開。
我們還利用扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)(“EBITDA”)，即扣除利息、税項、折舊和攤銷前的公認會計準則淨收益(虧損)、所得税和折舊及攤銷前的費用(收益)。我們認為EBITDA是衡量經營業績的一個指標。我們也使用EBITDA，分析師、貸款人、投資者和其他人也是如此，因為它排除了某些項目，這些項目可能在不同行業或同一行業內的公司之間存在很大差異。這些差異可能導致生產性資產的相對成本以及公司之間的折舊和攤銷費用有很大的差異。我們亦採用經調整EBITDA，即不包括收購及整合成本、基於股份的補償成本、新冠肺炎成本、商譽及無形資產減值費用、匯兑及其他(收益)虧損、淨額、出售物業、廠房及設備的虧損、淨額、長期債務清償虧損、出售業務收益及其他調整的淨額的EBITDA(“經調整EBITDA”)。我們認為，調整後的EBITDA是我們經營業績的一個指標，可以增強不同時期的可比性。
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由於我們將這些調整後的財務結果用於我們的業務管理和了解潛在的業務業績，我們相信這些補充信息對投資者獨立評估和了解我們的業務業績和管理層的業績是有用的。上述非公認會計原則財務措施是對我們根據公認會計原則編制的財務報表的補充，並不被視為優於或取代該等財務報表。此外，本報告中包含的非公認會計準則財務指標反映了我們對特定項目的判斷，可能不同於其他公司報告的類似名稱的指標，因此可能無法與之相比。
財務結果摘要
截至2022年4月2日的三個月(“第一季度”)的淨虧損為670萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.04美元，而截至2021年4月3日的三個月的淨虧損為1020萬美元，或每股稀釋後普通股虧損0.06美元。
以下重要事項影響了我們2022年前三個月的財務業績：
 
•淨收入比上一年同期增加4770萬美元，增幅為10.0%，主要原因是客户增長、我們客户羣的需求增加、定價舉措以及從折扣式收購中受益，但部分抵消了計劃退出北美一次性瓶裝水業務和不利匯率的影響；
•毛利潤從上年同期的2.645億美元增加到2.996億美元，這主要是由於定價舉措、Water Direct銷量的增加以及北美一次性瓶裝水業務的退出，但部分被不利匯率的影響所抵消。毛利佔淨收入的百分比為56.9%，上年同期為55.3%；
•SG&A費用從上年同期的2.48億美元增加到2.783億美元，這主要是由於銷售和運營成本增加，支持了銷量和收入的增長，以及通貨膨脹成本的增加。SG&A費用佔淨收入的百分比為52.9%，上年同期為51.8%；
•收購和整合費用從上年同期的130萬美元增加到430萬美元，主要是由於與收購Primo Water Corporation(“Legacy Primo”和此類交易，“Legacy Primo收購”)有關的整合成本，以及與上年同期相比增加的折價活動；
•與其他收入相比，其他支出淨額為270萬美元，上年期間淨額為40萬美元，主要原因是本年度匯兑損失與上年同期相比有所增加。
•所得税支出為240萬美元，税前虧損為430萬美元，而上年同期的所得税支出為470萬美元，税前虧損為550萬美元，主要原因是應納税管轄區的收益減少；
•由於上述項目，調整後的EBITDA增至8790萬美元，上年同期為7620萬美元；
•持續經營業務活動提供的現金流為2360萬美元，上年同期為2870萬美元。減少510萬美元的主要原因是庫存比上年同期有所增加。
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經營成果
下表彙總了截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月我們的綜合經營報表佔收入的百分比：

 截至以下三個月
 April 2, 2022April 3, 2021
(單位：百萬美元)$%$%
收入，淨額526.1 100.0 478.4 100.0 
銷售成本226.5 43.1 213.9 44.7 
毛利299.6 56.9 264.5 55.3 
銷售、一般和行政費用278.3 52.9 248.0 51.8 
財產、廠房和設備處置損失淨額1.7 0.3 2.1 0.4 
收購和整合費用4.3 0.8 1.3 0.3 
營業收入15.3 2.9 13.1 2.7 
其他費用(收入)，淨額2.7 0.5 (0.4)(0.1)
利息支出，淨額16.9 3.2 19.0 4.0 
所得税前虧損(4.3)(0.8)(5.5)(1.1)
所得税費用2.4 0.5 4.7 1.0 
淨虧損(6.7)(1.3)(10.2)(2.1)
折舊及攤銷61.2 11.6 53.1 11.1 

下表彙總了截至2022年4月2日的三個月按報告部門劃分的收入變化：

 截至2022年4月2日的三個月
(除百分比金額外，以百萬美元為單位)北美世界其他地區所有其他總計
收入的變化$31.6 $16.1 $— $47.7 
外匯佔款影響1
— 4.6 — 4.6 
不含外匯的變動$31.6 $20.7 $— $52.3 
收入變化百分比8.6 %14.3 %— %10.0 %
不含外匯的收入變動百分比8.6 %18.3 %— %10.9 %
______________________
1外匯影響是指使用本期平均匯率換算的本期收入減去使用上期平均匯率換算的本期收入之間的差額。


22

下表彙總了截至2022年4月2日的三個月按報告部門劃分的毛利潤變化：

 截至2022年4月2日的三個月
(除百分比金額外，以百萬美元為單位)北美世界其他地區所有其他總計
毛利變動$27.5 $7.6 $— $35.1 
外匯佔款影響1
— 2.8 — 2.8 
不含外匯的變動$27.5 $10.4 $— $37.9 
毛利變動百分比13.4 %12.7 %— %13.3 %
不含外匯的毛利變動百分比13.4 %17.3 %— %14.3 %
______________________
1外匯影響是指以本期平均匯率換算的本期毛利減去以前期平均匯率換算的本期毛利的差額。

我們的公司監督職能不被視為一個部門；它包括在所有其他類別中披露的某些一般和行政成本。
























23

下表按報告部門彙總了截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月的淨收入、毛利潤、SG&A費用和營業收入(虧損)：
 截至以下三個月
(單位：百萬美元)April 2, 2022April 3, 2021
收入，淨額
北美$397.1 $365.5 
世界其他地區129.0 112.9 
所有其他— — 
總計$526.1 $478.4 
毛利
北美$232.0 $204.5 
世界其他地區67.6 60.0 
所有其他— — 
總計$299.6 $264.5 
銷售、一般和行政費用
北美$199.7 $175.8 
世界其他地區69.4 63.3 
所有其他9.2 8.9 
總計$278.3 $248.0 
營業收入(虧損)
北美$28.3 $26.1 
世界其他地區(3.2)(3.6)
所有其他(9.8)(9.4)
總計$15.3 $13.1 


下表按渠道彙總了截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月的淨收入：

截至2022年4月2日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$278.3 $59.0 $— $337.3 
加水/濾水42.2 8.7 — 50.9 
其他水34.0 16.4 — 50.4 
飲水機14.2 — — 14.2 
其他28.4 44.9 — 73.3 
總計$397.1 $129.0 $— $526.1 



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截至2021年4月3日的三個月
(單位：百萬美元)北美世界其他地區所有其他總計
收入，淨額
水直接/水交換$238.8 $48.8 $— $287.6 
加水/濾水45.1 7.9 — 53.0 
其他水40.9 15.4 — 56.3 
飲水機15.0 — — 15.0 
其他25.7 40.8 — 66.5 
總計$365.5 $112.9 $— $478.4 


下表彙總了截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月的EBITDA和調整後EBITDA：

截至以下三個月
(單位：百萬美元)April 2, 2022April 3, 2021
淨虧損$(6.7)$(10.2)
利息支出，淨額16.9 19.0 
所得税費用2.4 4.7 
折舊及攤銷61.2 53.1 
EBITDA$73.8 $66.6 
收購和整合成本4.3 1.3 
基於股份的薪酬成本3.3 2.4 
新冠肺炎的成本— 0.7 
匯兑和其他損失(收益)，淨額3.9 (0.1)
財產、廠房和設備處置損失淨額1.7 2.1 
其他調整，淨額0.9 3.2 
調整後的EBITDA$87.9 $76.2 

截至2022年4月2日的三個月與截至2021年4月3日的三個月
收入，淨額
第一季度淨收入比去年同期增加了4770萬美元，增幅為10.0%。
北美地區第一季度的淨收入比去年同期增加了3160萬美元，增幅為8.6%，這主要是由於客户增長、定價舉措以及住宅和企業對企業客户對產品和服務需求的增加，但部分抵消了計劃退出一次性零售瓶裝水業務以及灌裝水和飲水機銷售收入下降的影響。
世界其他地區第一季度的淨收入比去年同期增加了1610萬美元，增幅為14.3%，這主要是由於住宅和企業對企業客户對我們的產品和服務的需求增加以及折扣式收購，但部分被匯率的不利影響所抵消。
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毛利
第一季度毛利潤從上年同期的2.645億美元增加到2.996億美元。第一季度毛利潤佔收入的百分比為56.9%，而去年同期為55.3%。
北美地區第一季度的毛利潤從上年同期的2.045億美元增加到2.32億美元，這主要是由於住宅和企業對企業客户對產品和服務的需求增加、定價舉措以及退出北美的一次性零售瓶裝水業務。
世界其他地區第一季度的毛利潤從上年同期的6000萬美元增加到6760萬美元，這主要是由於住宅和企業對企業客户對產品和服務的需求增加，但部分被匯率的不利影響所抵消。
銷售、一般和行政費用
第一季度SG&A費用從去年同期的2.48億美元增加到2.783億美元。第一季度SG&A費用佔收入的比例為52.9%，而去年同期為51.8%。
第一季度北美SG&A支出從上年同期的1.758億美元增加到1.997億美元，這主要是因為銷售和運營成本增加，支持了銷量和收入的增長，以及通貨膨脹成本的增加。
世界其他地區第一季度的SG&A支出從上年同期的6,330萬美元增加到6,940萬美元，主要原因是銷售和運營成本增加，支持了銷量和收入的增長，以及通貨膨脹成本的增加，但部分被匯率的有利影響所抵消。
所有其他SG&A費用從去年同期的890萬美元增加到第一季度的920萬美元。
收購和整合費用
收購和整合費用從去年同期的130萬美元增加到第一季度的430萬美元。第一季度，收購和整合費用佔收入的比例為0.8%，而去年同期為0.3%。
第一季度北美收購和整合費用從上年同期的70萬美元增加到250萬美元，這主要是由於與收購Legacy Primo相關的整合成本。
世界其他地區的收購和整合支出從去年同期的10萬美元增加到第一季度的120萬美元，主要是由於與折扣式收購相關的成本。
所有其他收購和整合費用從上年同期的50萬美元增加到第一季度的60萬美元。
營業收入
第一季度的營業收入從上年同期的1310萬美元增加到1530萬美元。
由於上面討論的項目，第一季度北美地區的營業收入從上年同期的2610萬美元增加到2830萬美元。
由於上述項目，第一季度世界其他地區的營業虧損從上年同期的360萬美元減少到320萬美元。
由於上述項目，第一季度所有其他營業虧損從上年同期的940萬美元增加到980萬美元。
其他費用(收入)，淨額
與其他收入相比，第一季度其他支出淨額為270萬美元，上年同期淨額為40萬美元，主要原因是本年度匯兑損失與上年同期相比有所增加。
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所得税
第一季度的所得税支出為240萬美元，而去年同期的所得税支出為470萬美元。第一季度的實際税率為(55.8)%，而去年同期為(85.5)%。
第一季度的實際税率與上年同期相比有所不同，這主要是由於應税司法管轄區的收益減少所致。
流動性與資本資源
截至2022年4月2日，我們的總債務為15.503億美元，現金和現金等價物為9800萬美元，而截至2022年1月1日，我們的總債務為15.609億美元，現金和現金等價物為1.284億美元。
新冠肺炎疫情持續擾亂我們的業務。新冠肺炎疫情對我們業務和財務業績的影響程度和持續時間將取決於許多不斷變化的因素，這些因素我們無法準確預測，所有因素都將因市場而異。這些因素包括大流行的持續時間和範圍，新變種病毒的出現和疫苗對這些變種的效力，大流行期間和之後的全球經濟狀況，包括全球供應鏈中斷，通貨膨脹和勞動力短缺，政府已經採取或未來可能採取的應對大流行的行動，以及客户應對大流行的行為變化，其中一些可能不僅僅是暫時的。
我們相信，我們的資源水平，包括手頭現金、我們循環信貸機制下的借款和我們業務提供的資金，將足以為既有短期組成部分又有長期組成部分的現金流出提供資金。這些現金流將支持我們的增長平臺，包括我們的費用、資本支出、預期股息支付和償債義務。該公司定期評估其現金需求和為這些需求提供資金的可用資源。我們產生現金以滿足當前支出和償債義務的能力將取決於我們未來的表現。如果我們沒有足夠的現金來支付我們的償債義務，或者如果循環信貸安排或我們的未償還票據將在到期時或由於違約而到期，我們可能需要採取行動，如修改我們的信貸協議或管理我們未償還票據的契約、對我們現有債務的全部或部分進行再融資、出售資產、產生額外債務或籌集股本。如果我們需要尋求額外的融資，我們不能保證這些額外的融資將以優惠的條件提供，或者根本不能保證。
截至2022年4月2日，我們在循環信貸安排下的未償還借款為2.11億美元，未償還信用證總額為5940萬美元，循環信貸安排下的總使用量為2.704億美元。因此，截至2022年4月2日，循環信貸機制下的未使用可用資金為7960萬美元。
我們幾乎所有的綜合營業收入都是在加拿大以外的子公司賺取的。我們沒有為我們非加拿大子公司的未分配收益準備聯邦、州和外國遞延所得税。我們預計，這些收益將由這些子公司永久再投資，除非在某些情況下，可歸因於當前收益的匯回導致最小或沒有税收影響。
我們預計我們現有的現金和現金等價物、現金流和債務發行將繼續足以為我們的運營、投資和融資活動提供資金。此外，我們預計我們在加拿大以外的現有現金和現金等價物以及現金流將繼續足以為我們子公司的經營活動提供資金。
如果未來改變我們關於外國收益將永久再投資的説法，可能會導致額外的所得税和/或預扣税款，如果適用的話。因此，在遣返期間可能會出現較高的實際税率。
我們可不時視乎市場情況，包括但不限於我們的未償還票據當時的交易價格是否低於其面值，以現金回購我們的未償還票據及/或以我們的普通股、認股權證、優先股、債務或其他代價交換，在每種情況下均以公開市場購買及/或私下協商交易的形式進行。任何此類交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是重大的。然而，我們的循環信貸安排中的契約對此類購買施加了某些限制和條件。
2022年第一季度宣佈的股息為每股普通股0.07美元，總股息支付約為1150萬美元。
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下表彙總了我們截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月的現金流量，這些現金流量在我們的合併現金流量表中隨附的合併財務報表中報告：

 截至以下三個月
(單位：百萬美元)April 2, 2022April 3, 2021
持續經營活動提供的現金淨額$23.6 $28.7 
持續經營中用於投資活動的現金淨額(40.5)(29.2)
用於持續經營籌資活動的現金淨額(12.6)(12.4)
來自非持續經營的現金流：
非持續經營的經營活動提供的現金淨額— 0.8 
匯率變動對現金的影響(0.9)(0.8)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(30.4)(12.9)
期初現金和現金等價物及限制性現金128.4 115.1 
現金及現金等價物和受限現金，期末$98.0 $102.2 
經營活動
今年迄今，持續業務的業務活動提供的現金為2360萬美元，而上年同期為2870萬美元。減少510萬美元的主要原因是庫存比上年同期有所增加。
投資活動
今年到目前為止，用於持續業務投資活動的現金為4050萬美元，而上年同期為2920萬美元。增加1130萬美元的主要原因是房地產、廠房和設備的增加比上一年同期有所增加。
融資活動
今年到目前為止，用於持續業務籌資活動的現金為1260萬美元，而上年同期為1240萬美元。20萬美元的增長主要是由於今年迄今支付的股息與上年同期相比有所增加，但與上年同期相比，普通股回購的減少部分抵消了這一增長。
表外安排
截至2022年4月2日，我們沒有表外安排。
合同義務
與我們之前在2021年年度報告中披露的金額相比，我們的未償還合同義務沒有實質性變化。
信用評級和契約遵守情況
信用評級
我們在2021年年報中對這一事項的披露沒有實質性變化。
《公約》遵守情況
管理我們未償還票據的契約
根據管理我們未償還票據的契諾，吾等須受多項契諾所規限，包括限制吾等及若干附屬公司有能力(I)派發股息或分派、回購股本證券、預付次級債務或作出若干投資、(Ii)產生額外債務或發行若干不合格股票或優先股、(Iii)設立或產生債務擔保資產留置權、(Iv)與另一公司合併或合併或出售吾等全部或幾乎所有整體資產、(V)與聯屬公司訂立交易及(Vi)出售資產。這些公約在這一系列的紙幣上基本上是相似的。截至2022年4月2日，我們遵守了每一系列紙幣下的所有公約。自發行以來，我們的未償還票據的任何此類契諾都沒有修改過。
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循環信貸安排
根據管理循環信貸安排的信貸協議，吾等及我們的受限制附屬公司須遵守多項商業及財務契約，包括綜合擔保槓桿率及利息覆蓋率。合併擔保槓桿率不得高於3.50至1.00，對於完成價格不低於1.25億美元的重大收購的季度，允許臨時增加至4.00至1.00，為期三個季度。利息覆蓋率不得低於3.00至1.00。截至2022年4月2日，我們遵守了這些金融契約。
此外，信貸協議還包含某些非金融契約，例如關於債務、投資和資產處置的契約。截至2022年4月2日，我們遵守了所有適用的公約。
發行人購買股票證券
2022年第一季度，共有113,527股普通股被扣留交付給我們的員工，以履行他們各自與基於股票的獎勵相關的納税義務。2021年第一季度，共有179,413股普通股被扣留交付給我們的員工，以履行他們各自與基於股票的獎勵相關的納税義務。
請參閲本季度報告第II部分第2項的表格10-Q。
資本結構
自2022年1月1日以來，我們的股本減少了1560萬美元。這一減少是由於淨虧損670萬美元，普通股回購和註銷180萬美元，普通股股息支付1150萬美元和其他綜合虧損，税後淨額10萬美元，但被120萬美元的普通股發行和330萬美元的基於股票的補償成本部分抵消。
股息支付
普通股分紅
2022年2月23日，董事會宣佈普通股每股派息0.07美元，2022年3月28日以現金形式支付給2022年3月11日收盤時登記在冊的股東。2022年5月10日，董事會宣佈普通股每股0.07美元的股息，2022年6月22日以現金支付給2022年6月10日收盤時登記在冊的股東。我們打算定期派發普通股季度股息，但須視乎(其中包括)我們股東的最佳利益、我們的經營業績、現金結餘及未來現金需求、財務狀況、循環信貸安排及管理我們已發行票據的契約所載的法定法規及契諾，以及董事會不時認為相關的其他因素而定。
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表和附註中報告的金額。這些估計數基於歷史經驗、外部專家的建議或管理層認為合理的其他假設。如果實際數額與估計數不同，則在實際數額已知的期間的結果中列入訂正。從歷史上看，估計金額和實際金額之間的差異並沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。
用於編制綜合財務報表的關鍵會計政策和估計在實施時和每年與我們董事會的審計委員會進行討論。
我們在2021年年報中提交的關鍵會計政策和估計信息披露沒有實質性變化。
近期會計公告
關於最近會計準則的討論，見合併財務報表附註1。

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨着外幣、利率和大宗商品價格風險。我們對公司承諾或預期交易進行對衝，不為投機目的進行衍生品交易。我們持有金融工具不是為了交易目的。我們在2021年年報中關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。

項目4.控制和程序
披露控制和程序
由於新冠肺炎疫情，我們很大一部分員工現在在家工作，因為各州和市政當局對正常的面對面業務運營施加了不同程度的限制。啟動了既定的業務連續性計劃，以減輕對我們的控制環境、操作程序、數據和內部控制的影響。我們的流程和控制設計允許遠程執行，並具有保護數據的可訪問性。
本公司維持1934年修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對公司截至2022年4月2日的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年4月2日，公司的披露控制和程序正在有效運作，以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。
此外，我們的管理層根據《交易所法案》第13a-15(D)條的要求，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們對財務報告的內部控制的變化進行了評估。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，在我們最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟
我們面臨各種索賠和法律程序，涉及政府法規、所得税和正常業務過程中出現的其他行動。管理層相信，這些問題的解決不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
根據美國證券交易委員會規則，我們將披露任何由政府當局參與的、根據任何聯邦、州或地方制定或通過的監管向環境排放材料的條款而產生的訴訟，或者主要是為了保護環境的訴訟，並且只有在我們相信該訴訟將單獨或總計導致對我們的經濟制裁(不包括利息和費用)、超過500,000美元或對我們的財務狀況、經營結果或現金流具有重大意義的情況下，我們才會披露該訴訟。

第1A項。風險因素
自2022年1月1日以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化。請參閲我們的2021年年度報告。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
預提税金
下表包含有關我們在2022年第一季度未向員工交付的普通股的信息，以履行他們各自與基於股票的獎勵相關的納税義務。

總計
數量
普通股
購得		平均價格
付費單位
普通股		總人數
普通股
購買方式為
公開的一部分
已宣佈的計劃
或程序		最大數量
(或近似美元值)的
普通股
這可能還是可能的
根據以下條款購買
計劃或計劃
2022年1月2日-2022年1月31日256 $17.63 不適用不適用
2022年2月1日-2022年2月28日103,978 $16.20 不適用不適用
March 1, 2022-April 2, 20229,293 $13.86 不適用不適用
總計113,527 

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項目6.展品
以引用方式併入隨信存檔或提供
證物編號：展品説明表格展品提交日期文件編號
3.1
Primo水務公司的繼續經營章程
10-Q3.18/6/20210011-31410
3.2
經修訂的Primo水務公司附例
10-Q3.28/6/20210011-31410
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條為截至2022年4月2日的季度頒發首席執行官證書。
*
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對截至2022年4月2日的季度的首席財務官的證明。
*
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條為截至2022年4月2日的季度頒發首席執行官證書。
*
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對截至2022年4月2日的季度的首席財務官的證明。
*
101Primo水務公司截至2022年5月12日提交的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(I)綜合經營報表，(Ii)綜合全面損失表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合現金流量表，(V)綜合權益報表，(Vi)綜合財務報表附註。*
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。*
______________________

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
普里莫水務公司
(註冊人)
Date: May 12, 2022
/s/Jay Wells
傑伊·威爾斯
首席財務官
(代表公司)
Date: May 12, 2022
/s/Jason Ausher
賈森·奧謝爾
首席會計官
(首席會計主任)

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