美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格6-K

外國發行商報告

根據規則第13a-16或15d/16

《1934年證券交易法》

May 2022

Aegon N.V.

埃貢普林

50 2591海牙電視臺

荷蘭


Aegon於2022年5月12日發佈的新聞稿包含在附錄中,並通過引用併入本文。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

Aegon N.V.

(註冊人)
Date: May 12, 2022 通過

/J.H.P.M.範·羅森

J.H.P.M.範·羅蘇姆
執行副總裁兼企業財務中心負責人


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海牙-2022年5月12日

Aegon報告2022年第一季度業績

在公司轉型和實現財務目標方面取得進一步進展

•

淨收益比2021年第一季度增長7%,達到4.12億歐元,反映了出售匈牙利Aegon業務帶來的3.72億歐元賬面收益和利率對衝的非經濟損失。

•

經營業績增長7%,達到4.63億歐元,這得益於美國索賠體驗的改善,增長舉措的積極貢獻,以及與2021年第一季度相比,股票市場費用上漲

•

2022年第一季度,控股的現金資本增加了5.39億歐元,達到18.17億歐元 ,主要是由撤資收益推動的

•

所有三個主要部門的資本充足率都保持在各自的運營水平之上。集團償付能力II比率為210%,反映出售了Aegon在匈牙利的業務,並扣除了先前宣佈的債務投標要約和3億歐元的股票回購

•

Aegon與外部各方接觸,進一步探索就美國可變年金投資組合的部分進行再保險交易的潛力。Aegon將評估與繼續全資擁有和積極管理風險較低的可變年金投資組合的替代方案相比,這是否可能為股東帶來增值

首席執行官Lard Friese的聲明

2022年前三個月在許多方面都是史無前例的。俄羅斯入侵烏克蘭對許多人的生活造成了毀滅性的影響,並加劇了全球金融市場的通脹壓力和波動,而此時許多經濟體都在放鬆新冠肺炎措施後開始開放。我為我們的同事感到自豪,他們在動盪的環境中繼續有效地支持和服務我們的客户,我們的業績以及我們在2023年戰略和財務目標方面取得的實質性進展證明瞭這一點。

我們繼續突出我們的戰略重點,並通過完成將我們在匈牙利的業務和土耳其剝離給維也納保險集團,以及出售我們的部分歐洲風險基金,增加了我們的財務靈活性。我們匈牙利業務的出售完成後,現金資本的持有量增加到18億歐元。這使我們能夠宣佈一項3億歐元的股票回購計劃,並進一步削減我們的債務,從而提前1.5年達到我們的去槓桿化目標範圍。

此外,我們正保持高速度,使我們的金融資產價值最大化。我們採取了管理措施,以進一步降低我們的資本狀況對荷蘭人壽和美國可變年金業務市場走勢的敏感性。我們到目前為止所取得的進展使我們現在能夠與外部各方接觸,進一步探索在美國可變年金投資組合的 部分進行再保險交易的潛力,並評估這是否可以為股東增值。

作為我們戰略的一部分,我們還將對我們的戰略資產進行再投資,以增強我們的客户服務,並通過擴大我們的分銷網絡來增強我們的競爭力。這些投資導致我們的美國人壽業務、英國零售業務和我們核心市場的退休業務的銷售額和淨存款增加。我們的全球資產管理公司也延續了其第三方淨存款為正的記錄。在美國,我們收購了Tag Resources,加強了我們在共同退休計劃市場的競爭地位,這是一個戰略性的增長動力。雖然美國的新冠肺炎死亡索賠繼續產生不利影響,但我們看到我們的增長計劃為2022年第一季度的穩健運營業績做出了積極貢獻 。

我們的責任遠遠不止於實現誘人的財務回報。本着幫助人們過上最美好生活的宗旨,我們積極為保護我們的環境和社會做出貢獻。今年2月,我們向紅十字會捐贈了一大筆資金,以幫助烏克蘭遭受敵意襲擊的受害者,並排除了未來在俄羅斯和白俄羅斯公司的投資。我們還加強了負責任的投資政策,使我們的投資與我們的淨零碳承諾進一步保持一致。Transamerica推出了一項創新的退休計劃, 使參與者能夠獲得ESG投資。我們的進步越來越受到外部利益相關者的認可,Aegon Asset Management在2022年保險資產風險獎上獲得的年度負責任投資者獎就是明證。

雖然全球經濟和地緣政治的不確定性依然存在,但我們正在看到新冠肺炎的影響減弱 以及幾家央行收緊貨幣政策以保護經濟和應對不斷上升的通脹。展望未來,我相信,我們在執行我們的戰略和實施我們的 運營改進計劃方面取得的進展,以及我們正在採取的加強資產負債表的行動,將使我們走上實現戰略和財務目標的軌道。“

注:除非另有説明,本新聞稿中的所有比較都是與2021年第一季度的比較。有關關鍵績效指標,請參閲本新聞稿的第8頁。

媒體關係 投資者關係 電話會議,包括問答(上午9:00)CET)
迪克·施塔特 揚·威廉·魏德馬 Aegon.com上的音頻網絡廣播
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密碼:7303378


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戰略亮點

Aegon N.V.

戰略亮點 -重點。執行。快遞。

關鍵績效指標

未經審計
備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

可尋址的費用?

3,018 2,980 1 2,999 1

與2019財年相比的變化

(190 ) (229 ) 17 (210 ) 9

戰略資產

美國個人解決方案-LIFE

新的業務壓力(百萬美元)

71 73 (4 ) 69 2

新生活銷售額(百萬美元)

94 83 12 95 (2 )

MCVNB(百萬美元)

38 52 (26 ) 51 (24 )

美國工作場所解決方案-中端市場退休計劃

淨存款(百萬美元)

288 (40 ) 新墨西哥州 (652 ) 新墨西哥州

書面銷售額(百萬美元)

1,273 1,124 13 1,320 (4 )

荷蘭

抵押貸款發放(百萬歐元)

2,445 3,031 (19 ) 2,269 8

工作場所解決方案淨存款(百萬歐元)

186 173 8 187 —

淨增長Knab客户(1000多名客户)

13.9 10.4 33 2.4 新墨西哥州

英國

平臺費用/AUA

19位/秒 22位/秒 (14 ) 21位/秒 (10 )

淨存款的年化收入收益/(虧損)(百萬英鎊)

(2 ) (2 ) 2 (2 ) (4 )

工作場所淨存款(百萬英鎊)

701 295 138 542 29

零售淨存款(百萬英鎊)

23 (42 ) 新墨西哥州 (38 ) 新墨西哥州

成長型市場(西班牙、葡萄牙、中國、巴西)

新生活銷售(百萬歐元)

64 65 (1 ) 51 26

MCVNB(Life)(百萬歐元)

22 32 (31 ) 27 (18 )

新的優質產品(P&C和A&H)(百萬歐元)

33 29 13 28 15

資產管理-全球平臺

營業利潤率(%)

16.2 % 12.8 % 26 11.7 % 38

淨存款(百萬歐元)

(3,293 ) (3,572 ) 8 (1,968 ) (67 )

其中第三方(百萬歐元)

423 138 新墨西哥州 419 1

淨存款年化收益/(虧損)(百萬歐元)

(2 ) — 新墨西哥州 1 新墨西哥州

金融資產

美洲--可變年金

資本創造(百萬美元)

(120 ) 79 新墨西哥州 228 新墨西哥州

動態套期保值有效率(%)

97 % 99 % (2 ) 98 % (1 )

美國-長期護理

資本創造(百萬美元)

51 76 (34 ) 41 23

實際與預期索賠比率(%)(國際財務報告準則)

51 % 43 % 19 77 % (34 )

自2020年底以來批准的利率上調淨現值(美元 百萬美元)

368 112 新墨西哥州 342 8

荷蘭-NL人壽

運營資本產生(百萬歐元)

66 27 140 56 18

向Aegon NL匯款(百萬歐元)

50 25 100 25 100

償付能力II比率(%)

186 % 149 % 25 186 % —

1.以不變貨幣計算,落後於四個季度。一百萬歐元。

2022年第一季度業績-2


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Aegon的戰略

Aegon正在採取重大步驟來改造公司,以改善其業績併為其客户和股東創造價值。為確保交付符合這些目標,已在整個組織範圍內制定了嚴格且細粒度的運營計劃。Aegon專注於三個核心市場(美國、荷蘭和英國)、三個成長型市場(西班牙和葡萄牙、巴西和中國)和一家全球資產管理公司。Aegon在其核心市場的業務已被分為金融資產和戰略資產。其目的是從金融資產和Aegon核心和成長型市場以外的業務中釋放資本,並將資本重新分配給戰略資產、成長型市場和資產管理中的成長型機會。在整個轉型過程中,公司的目標是在業務部門和控股公司保持堅實的資本狀況。通過積極主動的風險管理行動,Aegon正在改善其風險狀況,並降低其資本比率的波動性。

運營改進計劃

Aegon有一個雄心勃勃的計劃 ,現在包括1,200多項詳細的計劃,旨在通過降低成本、擴大利潤率和盈利增長來改善其業務的運營業績。從運營改進計劃啟動至2022年第一季度末,共執行了937項計劃,其中728項與費用節約有關。

Aegon正在實施費用節約計劃,旨在減少可尋址的費用並推動業務增長。Aegon的目標是到2023年通過費用節約計劃節省4億歐元的費用,其中1.5億歐元預計將再投資於增長計劃 。在隨後的四個季度中,與2019年基準年度相比,Aegon通過費用節約計劃減少了2.34億歐元的可尋址支出。Aegon仍有信心實現其費用節約目標,同時吸收費用通脹。在隨後的四個季度中,新冠肺炎環境中差旅和營銷活動的減少導致與2019年相比,年度支出額外臨時減少了1,000萬歐元。這些支出的減少被隨後四個季度用於增長計劃的5200萬歐元的支出部分抵消。與2019年的基準年度相比,可尋址費用合計減少了1.9億歐元。增長計劃旨在改善客户服務、增強用户體驗和開發新產品,並在隨後的四個季度為運營業績貢獻了1.65億歐元。公司 將繼續以PACE的速度執行費用節約和增長計劃。

戰略資產

戰略資產是具有更大潛力獲得誘人資本回報的業務,也是Aegon處於良好增長地位的業務。在這些業務中,Aegon投資於擴大客户基礎和提高利潤率,以實現盈利增長。

美洲

在美國個人解決方案業務中,Transamerica的目標是通過有利可圖的銷售增長,在定期壽險、終身最終費用和指數化萬能壽險方面取得前5名的地位。2022年第一季度的新生命銷售額達到9400萬美元,比去年同期增長12%,這是由指數化的萬能險和終身最終費用銷售額增加推動的。這一增長得到了針對暢銷代理商的增強服務計劃的支持,該計劃旨在改善客户服務、縮短週期時間並加強代理商與泛美航空之間的關係。此外,銷售受益於符合條件的指數化萬能人壽保單持有人葬禮計劃福利的持續成功,這是世界金融集團(WFG)分銷渠道的明顯競爭優勢。WFG繼續成功招聘,其持牌代理商數量與2021年第一季度相比增長了8%,達到57,000人。泛美保險通過WFG 銷售的指數化萬能人壽產品與六年來最高的銷售季度持平。Transamerica的終生最終費用銷售額在本季度有所增長,在產品、申請流程和客户服務方面進行了改進後,這是自2019年第四季度以來的最高水平。

在美國工作場所解決方案業務方面,Transamerica的目標是在退休計劃的中端市場部分 新銷售中躋身前5名。這方面的勢頭正在增強,連續七個季度的書面銷售額超過10億美元。中端市場書面銷售額總計13億美元,同比增長13%

2022年第一季度業績-3


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海牙-2022年5月12日

2021年第一季度。中端市場的淨存款轉為正數,2022年第一季度達到2.88億美元,而去年同期淨流出4000萬美元。淨存款受益於前期強勁的書面銷售,這轉化為更高的接管量和 經常性存款。

2022年3月1日,Transamerica宣佈通過收購Tag Resources,LLC擴展其集合退休計劃的能力,這是一個戰略增長驅動力。TAG的技術和服務模式的加入將使Transamerica能夠進一步將其集合退休計劃產品擴展到第三方管理人員、財務顧問、經紀-交易商和其他分銷合作伙伴。

荷蘭

Aegon是荷蘭領先的抵押貸款發起人,其規模、對中介和客户的高服務水平以及多樣化的融資使其受益。2022年第一季度,該公司發起了24億歐元的住宅抵押貸款。其中約三分之二來自第三方投資者,他們向Aegon支付發起和服務這些抵押貸款的費用。與2021年第一季度相比,管理下的抵押貸款增加了42億歐元,達到608億歐元,儘管由於客户根據相對較低的利率水平對抵押貸款進行再融資而導致預付款較高。

2022年第一季度,工作場所解決方案固定繳費養老金產品(PPI)在荷蘭的淨存款增加了8%,達到1.86億歐元。由於其管理子公司TKP的規模,Aegon的PPI產品是低成本的。在過去兩個季度,TKP加入了荷蘭金屬和技術行業的60萬名參與者養老基金,使其在2022年第一季度末獲得服務的養老金參與者總數達到370萬人。

Aegon的目標是將其在線銀行Knab發展成為個人退休解決方案的數字門户。2022年第一季度,Knab的付費客户羣增加了近1.4萬人。這突顯了該銀行通過其清晰的溝通方式、對客户友好的服務以及為客户提供在線管理其銀行事務的簡便方式來吸引和留住客户的能力。

英國

在英國,Aegon的目標是同時發展其平臺業務的零售和工作場所渠道。不包括低利潤率的機構業務的平臺業務產生了7.24億英鎊的淨存款,兩個渠道都做出了積極貢獻。這意味着與2021年可比季度相比,淨存款增加了4.7億英鎊。零售渠道的淨存款轉為正數,是自2018年Cofund業務重新平臺化以來的最佳水平。最近幾個季度,對平臺 功能的增強和對中介服務的投資推動了淨存款的逐步改善。平臺上的淨存款對收入的貢獻是積極的,但被預期的傳統產品組合逐漸流失的收入 所抵消。與去年第一季度相比,平臺費用佔管理資產的百分比下降了3個基點,降至19個基點,費用節省和市場波動對管理資產的有利影響都做出了積極貢獻。

金融資產

金融資產是指資本密集型且資本回報率相對較低的業務塊。這些區塊的新銷售有限,主要集中在回報更高、風險水平適中的產品上。專門的團隊負責管理這些 業務,並通過積極有效的管理、嚴格的風險管理和資本管理行動實現其價值最大化。為了實現這一點,Aegon將單邊和雙邊行動 視為第三方解決方案。單邊行動是指可以完全在宙斯盾的控制下執行的行動,而雙邊行動則需要其他利益攸關方的互動和考慮。

2022年第一季度業績-4


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美洲

自2020年資本市場日以來,泛美在通過單邊和 雙邊行動增加美國可變年金投資組合價值方面取得了良好進展。通過執行一項一次性買斷計劃,向某些擁有保證最低收入的可變年金的投保人提供福利,並提高某些可變年金產品的費用,該公司創造了約2.5億美元的資本。Transamerica還在2021年10月大幅擴大了其動態對衝計劃,以涵蓋其整個可變年金投資組合擔保中包含的利率和股票風險。2022年第一季度,Transamerica在其可變年金動態對衝計劃上實現了97%的對衝效率,延續了其強勁的 記錄。自2020年底以來,迄今採取的行動已推動可變年金投資組合在400%的RBC比率下減少了約7億美元的所需資本。可變年金現在只佔泛美航空所需資本總額的16%。

如前所述,該公司仍然受到股票市場對可變年金基數合同費用的影響 。Transamerica有意將這一風險敞開,因為這從根本上説是一種資產管理型敞口,也是未來可變年金資本產生的關鍵驅動因素。可變年金組合的剩餘風險是可以很好地理解和管理的。這些風險主要涉及基金基差風險、已實現波動率和隱含波動率。

該公司仍專注於採取 行動來增加可變年金組合的價值。2022年4月,Transamerica為其可變年金擔保的估值採用了高於當前隱含波動率的長期隱含波動率假設。 此前,短期波動率的激增可能會導致RBC比率出現更大的變異性。鑑於隱含波動率確實傾向於隨着時間的推移恢復到平均值,採用長期波動率假設將更好地保護Transamerica的資本狀況不受短期市場混亂的影響。此外,泛美正在探索進一步降低基礎投資基金和對衝工具之間的基差風險的選擇。

在管理層為更好地管理這一業務塊而取得重大進展後,該公司已採取額外步驟, 進一步研究釋放資本和改善泛美的風險回報狀況的進一步選擇,這將涉及第三方。在這項工作中,該公司投入了大量的內部資源,並使用了外部精算資源。 已開展的廣泛工作表明瞭在前期資本影響、準備金變動(包括地板的潛在影響)、持續資本創造、對金融市場的敏感性以及 交易對手風險和運營管理方面的權衡。作為下一步,Transamerica將直接與外部各方接觸,以進一步瞭解可變年金投資組合部分再保險交易的潛在參數。這種外部參與的結果,以及作為潛在交易的一部分進行的權衡,將與繼續全資擁有和積極管理風險較低的可變年金投資組合的替代方案進行權衡。

泛美航空正在積極管理其長期護理業務。關於長期護理的主要管理行動是一項多年費率增長計劃。2022年第一季度,該公司獲得了監管部門對價值2600萬美元的額外加息的批准,使自該計劃開始以來獲得的批准價值達到3.68億美元。該公司有望通過這一計劃實現4.5億美元加息的升級目標。

與公司的長期預期相比, 長期護理業務的索賠體驗在第一季度表現良好,這是由於新冠肺炎疫情的影響導致的新索賠減少和更多索賠終止的推動。2022年第一季度實際索賠與預期索賠的比例為51%,反映了之前為延遲的長期護理索賠而設立的已發生但未報告(IBNR)準備金釋放了1200萬美元。不包括這份新聞稿,2022年第一季度的實際索賠體驗將達到60%。這是由於新索賠低於預期,特別是來自護理機構客户的索賠, 以及所有護理地點的索賠終止高於預期。

2022年第一季度業績-5


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海牙-2022年5月12日

荷蘭

負責荷蘭人壽業務的專職團隊Aegon Levensverzekering N.V.正在積極管理風險和資本狀況,以 提高向集團匯款的一致性。截至2022年第一季度,荷蘭人壽業務的償付能力II比率為186%,高於150%的運營水平。自2020年資本市場日以來採取的加強資本狀況、改善風險狀況和增加資本產生的管理行動,使荷蘭人壽業務的季度匯款翻了一番,從2021年的2500萬歐元增加到2022年第一季度的5000萬歐元 。

Aegon繼續尋找方法來降低荷蘭人壽業務償付能力II比率的波動性。在2022年第一季度,與早先的承諾一致,利潤分享導致的所需資本的潛在年內波動性通過模型變化顯著降低。

成長型市場和資產管理

為了使組織與其戰略保持一致,Aegon的巴西合資企業蒙古爾Aegon Group(MAG)已於2022年第一季度成為Aegon International的一部分,而不是Aegon America。因此,Aegon International現在包括西班牙、葡萄牙、巴西和中國這三個成長型市場。這將加強對增長的關注,併為這些重要市場提供必要的支持。

由於中國整個行業對危重疾病產品的需求下降,這些市場的新生命銷售額下降1%,至6400萬歐元,新業務的市場穩定價值(MCVNB)下降31%,至2200萬歐元。這遠遠抵消了巴西、西班牙和葡萄牙的銷售增長。

由於西班牙和葡萄牙的新產品銷售,財產和意外傷害以及意外和健康保險的新保費收入比2021年第一季度增長了13%,達到3300萬歐元。

Aegon Asset Management(Aegon AM)旨在通過提高效率和推動增長來顯著提高其全球平臺的運營利潤率。2022年第一季度,全球平臺上的第三方淨存款達到4億歐元,這主要是由固定收益平臺上的替代投資策略的淨存款推動的。這建立在Aegon連續十多年第三方淨存款為正的記錄基礎上,反映了Aegon的投資能力。由於普通賬户和附屬公司的淨流出,全球平臺本季度在淨存款上損失的年化收入為200萬歐元。2022年第一季度,營業利潤率從2021年可比季度的12.8%提高到16.2%。這是由前幾個季度淨存款收入以及Aegon實物資產業務的處置和發起費推動的。

較小、小眾或小規模的企業

在Aegon擁有小規模或利基頭寸的小型市場或市場,資本將受到嚴格管理,並傾向於退出。

2022年3月23日,Aegon宣佈完成將其匈牙利業務剝離給維也納保險集團Wiener Versicherung Gruppe(VIG)。這筆交易的總收益為6.2億歐元。剝離Aegon在匈牙利的業務導致2022年第一季度IFRS股本增加4.11億歐元,其中3.72億歐元被確認為賬面收益。這部分出售的完成標誌着Aegon在中歐和東歐的保險、養老金和資產管理業務全面完成出售給VIG的重要一步,該交易於2020年11月宣佈。2022年4月21日,伊貢還宣佈完成將其在土耳其的業務剝離給VIG。出售Aegon在波蘭和羅馬尼亞的業務預計將於2022年完成,但需要獲得當地監管部門的批准。

2022年第一季度業績-6


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海牙-2022年5月12日

Aegon已決定逐步退出旗下的歐洲風險投資基金Aegon Growth Capital Fund。2022年4月,Aegon同意將該基金的一項投資,即羅密歐金融公司的少數股權出售給BlauwTrust Groep,交易預計將於2022年第二季度完成。Aegon正在嚴格管理 基金的資本,並傾向於退出其餘三家投資組合公司。Aegon的業務將繼續與投資組合公司合作。

強化資產負債表

Aegon的目標是繼續加強其資產負債表,並正在採取積極的管理行動,以改善其風險狀況,降低其資本比率的波動性。

完成出售Aegon在匈牙利的業務後,Aegon的現金資本持有量大幅增加,於2022年第一季度末達到18億歐元,高於所述的5億至15億歐元的經營範圍。這為Aegon提供了財務靈活性,可以在2022年3月23日通過收購要約宣佈削減債務,並打算通過3億歐元的股票回購將盈餘現金返還給股東,除非出現不可預見的情況。這些行動符合在2020年12月的資本市場日上宣佈的雄心壯志。

債務投標要約於2022年4月5日成功完成,使Aegon的總財務槓桿減少了4.29億歐元。收購要約完成後,基於歐元兑美元匯率為1.20,Aegon已將總財務槓桿降至50億歐元至55億歐元的範圍內,這一目標原定於2023年實現。

股份回購將分三批進行,每批1億歐元 ,每批條件是保持Aegon主要單位的資本狀況符合其所述的雄心,而所持現金高於經營範圍的中位數。第一批1億歐元預計將於2022年6月30日或之前完成。Aegon今天宣佈,第二批將於2022年7月7日開始,預計在2022年9月30日或之前完成。

2022年第一季度業績-7


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海牙-2022年5月12日

金融亮點

財務概述

未經審計

數百萬歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

美洲

166 161 3 184 (10 )

荷蘭

187 184 1 195 (4 )

英國

51 39 29 49 4

國際

47 30 57 46 2

資產管理

68 75 (9 ) 49 39

舉辦及其他活動

(55 ) (59 ) 6 (54 ) (3 )

運營結果

1 463 431 7 470 (1 )

公允價值項目

(452 ) 3 新墨西哥州 90 新墨西哥州

投資的已實現收益/(虧損)

73 31 134 121 (39 )

淨減值

(20 ) 16 新墨西哥州 15 新墨西哥州

非經營性項目

(399 ) 50 新墨西哥州 226 新墨西哥州

其他收入/(收費)

330 1 新墨西哥州 (69 ) 新墨西哥州

税前業績

394 482 (18 ) 627 (37 )

所得税

18 (96 ) 新墨西哥州 (101 ) 新墨西哥州

淨結果

412 386 7 526 (22 )

淨收益歸因於:

Aegon N.V.的所有者。

385 383 — 504 (24 )

非控制性權益

27 3 新墨西哥州 21 29

税後經營業績

372 357 4 405 (8 )

股本回報率

4 8.1 % 8.8 % (8 ) 9.0 % (10 )

運營費用

949 954 (1 ) 913 4

其中可尋址的費用

8 742 691 7 772 (4 )

美洲

10,113 10,546 (4 ) 7,028 44

荷蘭

5,056 4,488 13 5,623 (10 )

英國

3,350 4,061 (18 ) 14,073 (76 )

國際

103 30 新墨西哥州 183 (44 )

資產管理

36,708 39,778 (8 ) 42,121 (13 )

總存款總額

9 55,329 58,903 (6 ) 69,029 (20 )

美洲

(1,916 ) (4,041 ) 53 (6,891 ) 72

荷蘭

165 204 (19 ) 28 新墨西哥州

英國

182 686 (73 ) 10,681 (98 )

國際

(37 ) (9 ) 新墨西哥州 98 新墨西哥州

資產管理

2,733 3,119 (12 ) 3,115 (12 )

總存款淨額/(流出)

9 1,128 (41 ) 新墨西哥州 7,032 (84 )

美洲

102 84 21 94 9

荷蘭

24 21 17 17 40

英國

7 8 (10 ) 8 (8 )

國際

65 68 (5 ) 54 20

新生活銷售(經常性加1/10單曲)

2,9 198 181 9 173 15

新保費生產意外及健康保險

59 55 7 51 15

新保費生產財產和意外傷害保險

30 25 16 24 25

新業務的市場一致價值

3 136 153 (11 ) 149 (9 )

2022年第一季度業績-8


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海牙-2022年5月12日

Aegon N.V.

槓桿

未經審計
季刊
1Q2022 1Q
2021
4Q
2021

總財務槓桿(百萬歐元)

5,997 6,080 5,932

總財務槓桿率(%)

23.9 % 26.7 % 24.7 %

Aegon N.V.

持有的現金資本

未經審計
季刊

數百萬歐元

1Q2022 1Q
2021
4Q
2021

期初

1,279 1,149 961

美洲

21 17 232

荷蘭

50 25 60

英國

— 49 154

國際

30 24 74

資產管理

— — —

舉辦及其他活動

— — —

匯款總額

102 115 520

資金和運營費用

(26 ) (41 ) (103 )

自由現金流

76 75 417

資產剝離和收購

553 21 6

注資

(44 ) (50 ) (4 )

資本從股東流向股東

— — (96 )

總財務槓桿淨變化

(9 ) — —

其他

(37 ) (4 ) (5 )

期末

1,817 1,191 1,279

Aegon N.V.

資本比率

未經審計

數百萬歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
4Q
2021

美國紅細胞比率

424 % 428 % 426 %

NL壽險償付能力II比率

186 % 149 % 186 %

蘇格蘭公平公司(英國)償付能力II比率

177 % 158 % 167 %

符合條件的自有基金

19,067 18,810 19,431

合併集團SCR

9,088 9,676 9,226

Aegon N.V.償付能力II比率

10,11 210 % 194 % 211 %

符合條件的自有資金可滿足MCR要求

8,195 7,869 8,816

最低資本要求(MCR)

2,058 2,274 2,300

Aegon N.V.MCR比率

398 % 346 % 383 %

2022年第一季度業績-9


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海牙-2022年5月12日

資本生成

未經審計

數百萬歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

有效收益

303 218 39 234 29

發佈所需的

186 239 (22 ) 187 —

新的業務壓力

(171 ) (234 ) 27 (178 ) 4

營運資本產生

318 223 43 243 31

一次性物品

677 107 新墨西哥州 (144 ) 新墨西哥州

市場影響

(363 ) (358 ) (1 ) 255 新墨西哥州

資本生成

633 (28 ) 新墨西哥州 353 79

資本生成

未經審計

數百萬歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

美洲

132 115 14 118 12

荷蘭

107 37 189 72 50

英國

65 44 46 59 10

國際

44 42 5 42 6

資產管理

38 49 (24 ) 19 99

舉辦及其他活動

(67 ) (66 ) (3 ) (66 ) (2 )

營運資本產生

318 223 43 243 31

1Q 2022 Results - 10


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海牙-2022年5月12日

運營結果

經營業績較2021年第一季度增長7%,達到4.63億歐元,這是由於美國索賠體驗的改善、增長計劃的積極貢獻、與去年第一季度相比股票市場上漲的費用以及匯率波動的有利影響。這足以抵消 福利成本增加、美洲可變年金資金外流以及支出增加的影響。

美洲地區的經營業績較2021年第一季度增長3%,達到1.66億歐元。不包括有利的匯率變動,經營業績下降了5%。這主要是由於福利成本增加和可變年金預期流出的手續費收入減少,以及與上年同期相比,2022年第一季度的支出增加。本季度不利的死亡索賠為1.02億歐元,而2021年第一季度為1.38億歐元。有利的發病率為5600萬歐元,而去年第一季度為6500萬歐元。

與2021年第一季度相比,Aegon在荷蘭的經營業績增長了1%,達到1.87億歐元。抵押貸款和工作場所解決方案的業績增加,並得到業務增長的支持,而人壽和銀行的業績下降,反映出投資收入下降。支出節約計劃和業務增長帶來的好處被所有業務部門員工的養老金成本上升所抵消。

來自英國的經營業績與2021年第一季度相比增長了29%,達到5100萬歐元。這是由於與去年第一季度相比,股市上漲帶來的手續費增加,以及該平臺上的淨存款為正,此外,費用節約導致可尋址費用減少。這些 遠遠抵消了出售Stonebridge造成的收益損失和傳統產品組合逐漸減少的影響。

2022年第一季度,國際集團的經營業績增長了57%,達到4700萬歐元。這一增長反映了西班牙和葡萄牙、巴西和中國業務增長的好處,以及西班牙和葡萄牙和TLB更有利的索賠體驗。

Aegon AM的經營業績 與2021年第一季度相比下降了9%,降至6800萬歐元。更高的管理費是由第三方淨存款推動的,這部分被股市下跌和利率上升導致的費用下降所抵消,這兩者都減少了資產餘額。此外,較高的其他收入是由處置和發起費用以及非經常性項目推動的。與去年同期超常水平的績效費用相比,Aegon-Industrial Fund Management Company(AIFMC)的績效費用淨額 低於績效費用水平,抵消了這一影響。

控股的經營結果為虧損5500萬歐元,主要反映了資金支出。

非經營性項目

由於公允價值虧損,2022年第一季度來自非營業項目的虧損達3.99億歐元。這些公允價值損失主要是由美國可變年金與GMDB和GMIB的動態對衝計劃推動的。該計劃旨在對衝經濟責任。然而,根據《國際財務報告準則》的報告,負債的貼現率 被鎖定,這導致會計錯配,並導致本季度利率上升造成公允價值損失。這部分抵消了美國多户房地產投資和有大宗商品敞口的房地產的優異表現。

1Q 2022 Results - 11


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海牙-2022年5月12日

其他收入

其他收入為3.3億歐元,主要來自出售Aegon在匈牙利業務的3.72億歐元賬面收益。 其他較小的一次性收益被其他費用抵消,主要是與運營改善計劃相關的一次性投資,總額為6300萬歐元。

淨結果

税前收益為3.94億歐元。扣除1800萬歐元的税收優惠後,淨收益為4.12億歐元。所得税優惠反映了美洲地區在税前確認的税收優惠,而出售匈牙利Aegon業務的賬面收益是免税的。

費用

與2021年第一季度相比,可尋址支出增加了7%,達到7.42億歐元,按不變貨幣計算增長了3%。去年第一季度,由於管理措施和大流行環境下的全國性限制,對增長計劃的額外投資以及臨時費用福利的逆轉,抵消了費用節約計劃帶來的額外節省的好處。此外,費用還受到美洲地區時間因素的影響。

與2021年第一季度相比,運營費用為9.49億歐元,下降了1%。運營改善計劃的一次性投資減少以及Aegon在匈牙利業務的出售完成 抵消了可解決費用的增加。

銷售額

Aegon在2022年第一季度錄得11億歐元的淨存款。這主要是由於Aegon AM的淨存款抵消了美國的淨流出。Aegon AM第三方淨存款達27億歐元,全球平臺和戰略夥伴關係都做出了積極貢獻。這建立在Aegon AM連續十年第三方淨存款為正的記錄基礎上,並反映了Aegon AM的有競爭力的投資能力。聯合王國的淨存款為1.82億歐元。平臺業務零售和工作場所渠道的淨存款增加被機構業務的淨流出部分抵消,該業務的利潤率較低,淨存款可能會出現塊狀。在荷蘭,Aegon在固定繳款產品的推動下錄得1.65億歐元的淨存款。在個人解決方案的推動下,美國的淨流出為19億歐元,主要是由於決定停止銷售具有重要利率敏感型投資者的可變 年金。

新生命的銷售總額為1.98億歐元。與第一季度相比增長9% 主要是由於美洲的銷售額增加,特別是指數化萬能壽險和終身最終費用銷售額的增加。在荷蘭,受養老金年度額外增長較高的推動,銷售額也較高。在國際市場,銷售額下降,因為整個行業對中國危重病產品需求下降的影響蓋過了西班牙、葡萄牙和巴西的強勁銷售增長。

與2021年第一季度相比,意外和健康保險的新保費收入增長了7%,達到5900萬歐元,這主要是由於美國Workplace Solutions業務的退休醫療保險銷售額增加所致。

財產和意外傷害保險的新保費收入較2021年第一季度增長16%,達到3000萬歐元,這主要是由於西班牙和葡萄牙對家庭保險產品的持續需求。

新業務的市場一致價值

市場 新業務的一致價值從2021年第一季度的1.53億歐元下降到2022年第一季度的1.36億歐元。這主要是由於美國的MCVNB減少,這是由Workplace解決方案 推動的,部分原因是得益於上一年季度退休計劃的一次性交易。由於中國整個行業對危重疾病產品的需求下降,MCVNB for International也有所下降。來自荷蘭的部分抵消是由於殘疾利潤率更高,來自英國的抵消是由於現有客户的更高增量。

1Q 2022 Results - 12


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海牙-2022年5月12日

股東權益

2022年3月31日,不包括重估準備金的股東權益相當於191億歐元,或每股普通股9.23歐元。與2021年底相比,10億歐元的增長主要來自留存收益、利率上升對重新計量固定收益義務的有利影響以及有利的匯率變動。

總財務槓桿

總財務槓桿 在2022年第一季度增加了1億歐元,導致2022年3月31日的總財務槓桿達到60億歐元。這一增長是由美元兑歐元走強推動的。

2022年4月5日成功完成了債務投標要約,這將使Aegon在2022年第二季度的總財務槓桿減少4.29億歐元。收購要約完成後,基於1.20歐元/美元的匯率,Aegon已將其總財務槓桿降至50億歐元至55億歐元的範圍內,這一目標設定為到2023年實現。

持有的現金資本和自由現金流

2022年第一季度,Aegon持有的現金資本從12.79億歐元增加到18.17億歐元,高於5億歐元至15億歐元的運營範圍。這主要是由於收購後的資產剝離淨額達5.53億歐元,並由完成出售Aegon在匈牙利的業務所推動。 這為Aegon提供了財務靈活性,以通過2022年3月23日的收購要約宣佈減少債務,並打算通過3億歐元的股票回購將盈餘現金返還給股東, 除非發生不可預見的情況。7600萬歐元的自由現金流來自業務部門1.02億歐元的匯款總額,減去2600萬歐元的持有資金和運營費用。向各業務部門注入的資本達4400萬歐元,其中大部分來自印度。其他項目總計4600萬歐元,由之前宣佈的2021年和2022年可變薪酬計劃中5000萬歐元的股票回購推動 。

資本比率

於2022年第一季度,Aegon的集團償付能力II比率從211%降至210%,這是因為持有費用為6.33億歐元后產生的資本被反映先前宣佈的債務投標要約和3億歐元股票回購的影響所抵消。不利的市場波動總計3.63億歐元,其中包括美國股市的不利影響。一次性項目的收益為6.77億歐元。出售Aegon在匈牙利的業務以及美國和荷蘭的管理層行動的有利影響僅被荷蘭最終遠期利率下調和集團多元化利益減少的影響部分抵消。扣除持有費用後,營業資本產生達3.18億歐元 ,反映了美國的不利索賠經歷和所有其他部門的強勁業務表現。

美國估計的紅細胞比率從2021年12月31日的426%下降到2022年3月31日的424%,並保持在400%的運行水平之上。RBC比率受到市場波動的負面影響,這主要是由於不利的股市 ,而利率上升也有輕微的負面影響。這部分被一次性項目所抵消,包括確認之前遞延的對衝收益的管理行動。運營資本 產生的資金超過了向中間控股公司匯出的資金。

1Q 2022 Results - 13


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海牙-2022年5月12日

與2021年底相比,NL Life的估計償付能力II比率在2022年3月31日保持穩定,為186%,高於150%的運營水平。該季度管理層的行動產生了積極影響。在利率上升的背景下,新生命減少了固定收益投資,並定期進行對衝調整。 這兩項行動都降低了所需資本金。這些行動被最終遠期利率下調15個基點的預期影響和市場波動的負面影響所抵消。後者在很大程度上是由更高的通脹預期和更高的利差推動的。運營資本的產生抵消了第一季度向集團匯款5000萬歐元的影響。

蘇格蘭公平公司的估計償付能力II比率從2021年12月31日的167%上升到2022年3月31日的177%,並保持在150%的運營水平之上。這一比率的增加主要是由於營運資本的產生和市場波動導致所需資本的減少。

1Q 2022 Results - 14


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海牙-2022年5月12日

美洲

美洲

未經審計

美元(百萬美元)

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

個別解決方案

129 130 (1 ) 140 (8 )

工作場所解決方案

57 64 (12 ) 70 (19 )

運營結果

186 195 (5 ) 210 (11 )

公允價值項目

(475 ) (63 ) 新墨西哥州 282 新墨西哥州

投資的已實現收益/(虧損)

15 26 (43 ) 98 (85 )

淨減值

(5 ) 7 新墨西哥州 5 新墨西哥州

非經營性項目

(464 ) (30 ) 新墨西哥州 385 新墨西哥州

其他收入/(收費)

5 (8 ) 新墨西哥州 117 (96 )

税前業績

(274 ) 156 新墨西哥州 713 新墨西哥州

所得税

76 (8 ) 新墨西哥州 (114 ) 新墨西哥州

淨結果

(198 ) 147 新墨西哥州 599 新墨西哥州

運營費用

451 416 9 377 20

其中可尋址的費用

389 358 9 412 (5 )

個別解決方案

2,823 3,293 (14 ) 2,210 28

工作場所解決方案

8,524 9,411 (9 ) 5,767 48

總存款總額

9 11,347 12,704 (11 ) 7,976 42

個別解決方案

(2,081 ) (1,193 ) (74 ) (2,580 ) 19

工作場所解決方案

(69 ) (3,675 ) 98 (5,430 ) 99

總存款淨額/(流出)

9 (2,149 ) (4,868 ) 56 (8,009 ) 73

個別解決方案

94 83 13 95 (2 )

工作場所解決方案

21 18 15 12 69

新生活銷售(經常性加1/10單曲)

9 114 102 13 107 7

新保費生產意外及健康保險

54 50 9 46 17

1Q 2022 Results - 15


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海牙-2022年5月12日

運營結果

來自美洲的經營業績與2021年第一季度相比下降了5%,降至1.86億美元。這主要是由於福利成本增加,可變年金預期流出帶來的手續費收入減少,以及2022年第一季度的支出較上年同期增加。本季度不利的死亡索賠收入為1.14億美元,而2021年第一季度為1.66億美元。有利的發病率為6300萬美元,而去年第一季度為7800萬美元。

•

在個人解決方案方面,2022年第一季度的經營業績基本保持穩定,為1.29億美元,而2021年第一季度為1.3億美元。

本季度的不良個人生命死亡率為1.05億美元,而2021年第一季度的不良經歷為1.57億美元。新冠肺炎再次成為不良死亡體驗的最大驅動因素,有6,000萬美元的不良索賠體驗可直接歸因於新冠肺炎作為死亡原因。剩餘的死亡經驗主要歸因於環球人壽和傳統人壽索賠頻率較高,伊岡認為這在一定程度上與新冠肺炎有間接關係。

有利的 意外與健康方面的發病率索賠體驗在2022年第一季度達到6700萬美元,而去年同期為8000萬美元。護理機構客户的新索賠低於預期,以及所有護理地點的索賠終止高於預期,這都是有利的體驗。此外,2021年第一季度包括已發生但未報告的2,000萬美元準備金(IBNR)。IBNR總儲備中的1200萬美元已在本季度發放。

與去年第一季度相比,本季度更好的生活和健康淨申領 被可變年金的較低運營業績所抵消。由於2022年第一季度的市場波動,由於賬户價值下降 以及來自可變年金的索賠更多,特別是那些擁有GMDB騎手的公司,福利更高。正如預期的那樣,個別解決方案的經營業績受到擴展的動態對衝計劃的額外費用和可變年金的流出 以及再保險萬能人壽次級擔保保單組合的運營成本的影響。

•

在工作場所解決方案方面,與去年同期相比,運營業績減少了700萬美元,降至5700萬美元。這主要是由於意外和健康業務的運營業績減少了400萬美元,以及由於支出的時間安排,退休計劃的業績減少了300萬美元,這部分被自2021年第一季度以來良好的市場表現帶來的更高收入所抵消。穩定價值解決方案的結果減少了200萬美元,原因是較低的費率和名義餘額導致手續費收入減少。

淨結果

2022年第一季度,美洲的淨收益為1.98億美元,而2021年第一季度的利潤為1.47億美元。這在很大程度上是由於非營業項目的虧損,與上年同期的税費和其他費用相比,部分被税收優惠和其他收入抵消。

非經營性項目導致4.64億美元的虧損,而2021年第一季度的虧損為3000萬美元。公允價值項目導致2022年第一季度虧損4.75億美元。這是由於沒有會計匹配的公允價值套期保值虧損6.58億美元,主要與GMDB和GMIB騎手的動態對衝計劃有關。該計劃旨在對衝經濟責任,並顯示出96%的經濟對衝效果。然而,根據《國際財務報告準則》的報告,負債的貼現率被鎖定,這導致了會計錯配,並導致了本季度利率上升造成的公允價值損失。包括可變年金GMWB投資組合的對衝在內的公允價值對衝報告虧損200萬美元,這主要歸功於GMWB投資組合在本季度的對衝效率為98%。可變年金組合的綜合對衝效率為97%。公允價值投資在2022年第一季度帶來了1.85億美元的收益,主要來自於多户房地產投資和具有大宗商品敞口的房地產的優異表現。

1Q 2022 Results - 16


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海牙-2022年5月12日

已實現的投資收益為1500萬美元。這些收益主要來自正常交易活動和提前還款費用推動的抵押貸款收益。700萬美元的減值總額被主要與抵押貸款有關的回收部分抵消,導致減值淨額為500萬美元。

其他收入為500萬美元。這包括對萬能人壽投資組合的不同部分採取有效的管理行動和模型更新帶來的一次性好處。這在很大程度上被與運營改進計劃相關的4300萬美元的一次性投資所抵消。

税前虧損達2.74億美元。2022年第一季度所得税優惠為7600萬美元,這意味着免税收入和税收抵免的實際税率高於法定税率。

費用

與去年第一季度的3.58億美元相比,2022年第一季度的可尋址支出增加了9%,達到3.89億美元。這一增長的部分原因是共享服務賬户支出的時間安排以及與績效相關的薪酬增加。其他支出時間、增加的技術支出以及收購Tag Resources LLC後的額外支出增加了本季度的支出增長。

隨着可尋址費用的增加,運營費用增加了9%,達到4.51億美元。此外,與運營改善計劃相關的一次性投資增加也增加了增長。

銷售額

新生活銷售額從2021年第一季度的1.02億美元增長到1.14億美元,增幅為13%。個人解決方案業務在2022年第一季度創造了新的 壽險銷售額9400萬美元,與去年同期相比增長了13%,這是由於指數化通用壽險和終身最終費用的銷售增加所推動的。銷售額的增長得到了針對暢銷代理商的 增強服務計劃的支持,該計劃旨在改善客户服務、縮短週期時間並加強代理商與Transamerica之間的關係。此外,銷售受益於符合條件的指數化萬能人壽保單持有人葬禮規劃福利的持續成功,這是世界金融集團(WFG)分銷渠道的明顯競爭優勢。WFG還繼續其招聘 的成功,與2021年第一季度相比,獲得許可的代理商數量增加了8%,指數化的萬能人壽銷售額與WFG自2016年第二季度以來最好的銷售季度持平。工作場所解決方案公司的新人壽銷售額增加了300萬美元,達到2100萬美元,這是由於萬能人壽產品經歷了與現有僱主團體的強勁續約。

意外和健康保險的新保費收入從2021年同期的5000萬美元增加到2022年第一季度的5400萬美元。在個人解決方案中,長期護理保單的最後剩餘銷售額為200萬美元。2022年第一季度,工作場所解決方案的銷售額增長了10%,達到5200萬美元,這主要是由於退休醫療保險的銷售額增加,增加了更多的僱主羣體。

2022年第一季度的淨流出總額為21億美元,而2021年第一季度的淨流出總額為49億美元。淨流出主要來自個人解決方案,而工作場所解決方案僅淨流出6900萬美元。

在個人解決方案方面,淨流出 從2021年第一季度的12億美元增加到今年同期的21億美元。淨流出在很大程度上是由可變年金淨流出15億美元推動的,原因是決定停止銷售具有顯著利率敏感型騎手的可變年金。由於不利的市場環境,共同基金報告淨流出4億美元。此外,固定年金賬簿的流出貢獻了1億美元的淨流出。

工作場所解決方案的淨流出是由2022年第一季度退休計劃低利潤率大市場部分的淨流出 6億美元推動的。退休計劃的中端市場部分報告了3億美元的淨流入,Transamerica的目標是成為前5名的競爭者。諮詢中心的整合和客户保留努力導致個人退休賬户(IRA)的淨存款達到3億美元。

1Q 2022 Results - 17


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海牙-2022年5月12日

新業務的市場一致價值

新業務的市場一致性價值從2021年第一季度的1.04億美元下降到2022年第一季度的7300萬美元。 個人解決方案的新業務價值大致穩定,本季度為3800萬美元。利率上升的影響降低了新壽險銷售的承保利潤率,但僅部分被壽險銷售量的增加所抵消。 2021年第一季度實施的停止銷售具有顯著利率敏感型投資者的可變年金的決定進一步提高了新的業務價值。工作場所解決方案的新業務價值從2021年第一季度的5900萬美元下降到報告季度的3400萬美元。這一下降的部分原因是得益於上一年季度退休計劃中的一次性交易。

1Q 2022 Results - 18


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荷蘭

荷蘭

未經審計

以百萬歐元為單位的歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

生命

118 124 (4 ) 137 (14 )

抵押貸款

17 16 9 19 (9 )

銀行

26 29 (10 ) 31 (14 )

工作場所解決方案

24 15 58 8 新墨西哥州

運營結果

187 184 1 195 (4 )

公允價值項目

(73 ) 71 新墨西哥州 (121 ) 40

投資的已實現收益/(虧損)

61 9 新墨西哥州 29 108

淨減值

3 3 19 12 (71 )

非經營性項目

(8 ) 82 新墨西哥州 (79 ) 90

其他收入/(收費)

16 33 (52 ) (147 ) 新墨西哥州

税前業績

195 299 (35 ) (31 ) 新墨西哥州

所得税

(39 ) (71 ) 46 (5 ) 新墨西哥州

淨結果

156 228 (32 ) (37 ) 新墨西哥州

運營費用

177 199 (11 ) 184 (4 )

其中可尋址的費用

151 152 — 156 (3 )

銀行

4,830 4,275 13 5,388 (10 )

工作場所解決方案

226 213 6 236 (4 )

總存款總額

9 5,056 4,488 13 5,623 (10 )

銀行

(21 ) 31 新墨西哥州 (158 ) 87

工作場所解決方案

186 173 8 187 —

總存款淨額/(流出)

9 165 204 (19 ) 28 新墨西哥州

抵押貸款發放

2,445 3,031 (19 ) 2,269 8

新生活銷售(經常性加1/10單曲)

24 21 17 17 40

新保費生產意外及健康保險

3 5 (49 ) 2 66

新保費生產財產和意外傷害保險

5 5 (4 ) 5 1

1Q 2022 Results - 19


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海牙-2022年5月12日

運營結果

與2021年第一季度相比,Aegon在荷蘭的經營業績增加了300萬歐元,達到1.87億歐元。抵押貸款和工作場所解決方案的業績 增加,並得到業務增長的支持,而人壽和銀行的業績下降,反映投資收入下降。支出節約計劃帶來的好處被所有業務部門員工更高的養老金成本 抵消。

•

2022年第一季度,Life的經營業績下降了4%,降至1.18億歐元。2021年12月宣佈的長壽再保險交易的影響,以及來自已關閉的個人壽險賬簿的較低費用和收入是主要驅動因素。投資收益也較低,部分原因是一次性項目。

•

抵押貸款的經營業績增長9%,達到1,700萬歐元,這是由於業務增長導致的手續費增加以及客户預付款補償收入增加所致。這足以抵消收益率下降給投資收入帶來的壓力。管理下的抵押貸款增加到608億歐元,與2021年第一季度末相比增長了7%。

•

銀行的經營業績下降了10%,降至2600萬歐元。由於資產負債表規模縮小,包括無擔保貸款組合減少,Knab從更多付費客户那裏獲得的更高手續費收入被較低的利差所抵消。

•

2022年第一季度,Workplace Solutions的運營業績增加了900萬歐元,達到2400萬歐元。這主要是由非人壽保險業務推動的,這是由於康復導致的傷殘準備金發放所致。Aegon的固定繳款養老金(PPI)和行政管理業務(TKP)的業務增長也起到了積極作用。

淨結果

淨收益為1.56億歐元,主要是由經營業績推動的。

荷蘭的非營業項目虧損800萬歐元,主要來自公允價值項目的虧損,共計7300萬歐元。利差上升導致負債公允價值下降的積極影響被利率曲線平坦化的負面影響所抵消。在出售主權債券和公司債券的推動下,部分抵消了6100萬歐元的投資實現收益。淨回收貢獻了300萬歐元。

其他收入為1600萬歐元,是由模式變化推動的。部分抵消了與運營改進計劃相關的一次性投資。

税前收益為1.95億歐元。3900萬歐元的税費導致淨結果為1.56億歐元。

費用

與2022年第一季度相比,可尋址支出略有下降,降至1.51億歐元。支出節約舉措降低了外包服務的成本和辦公成本,降低了可尋址支出,但這被員工支出增加所抵消,部分原因是利率上升導致自己員工的養老金成本上升。

由於一次性投資減少,營業費用減少11%,降至1.77億歐元。2022年第一季度,與運營改善計劃相關的一次性投資達到1300萬歐元。

銷售額

在對固定繳款養老金產品(PPI)的持續需求的推動下,工作場所解決方案2022年第一季度的淨存款增加了8% ,達到1.86億歐元。

對於銀行來説,淨流出達2100萬歐元,因為KNAB客户數量的增長被更多支付活動的毛流出所抵消。

1Q 2022 Results - 20


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海牙-2022年5月12日

2022年第一季度的抵押貸款產生減少了6億歐元,降至24億歐元,其中16億歐元來自第三方投資者,他們向Aegon支付發起和提供這些抵押貸款的費用。產量下降是由於較低的抵押貸款利差,加上Aegon專注於保持有吸引力的利潤率。

在殘疾保險的推動下,意外和健康保險的新保費收入達到300萬歐元,與2021年第一季度相比減少了200萬歐元。財產和意外傷害保險的新保費收入穩定在500萬歐元。

新生命的銷售額增長了17%,達到2400萬歐元,這是由於養老金年度額外增長較高的推動。

1Q 2022 Results - 21


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海牙-2022年5月12日

英國

英國

未經審計

英鎊(以百萬英鎊計)

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

運營結果

43 34 24 42 3

公允價值項目

44 (42 ) 新墨西哥州 (7 ) 新墨西哥州

投資的已實現收益/(虧損)

— — (7 ) 9 (100 )

淨減值

— — 新墨西哥州 — 新墨西哥州

非經營性項目

44 (42 ) 新墨西哥州 2 新墨西哥州

其他收入/(收費)

5 (19 ) (2 ) 新墨西哥州 (3 ) 新墨西哥州

税前業績

68 (10 ) 新墨西哥州 41 66

所得税

(3 ) — 新墨西哥州 (9 ) 72

淨結果

65 (10 ) 新墨西哥州 32 104

運營費用

91 99 (8 ) 96 (5 )

其中可尋址的費用

79 84 (7 ) 84 (6 )

總存款總額*

9 2,802 3,548 (21 ) 12,058 (77 )

零售

23 (42 ) 新墨西哥州 (38 ) 新墨西哥州

工作場所解決方案

701 295 138 542 29

體制性

(303 ) 583 新墨西哥州 9,041 新墨西哥州

傳統產品

(268 ) (238 ) (13 ) (362 ) 26

總存款淨額/(流出)

9 153 599 (75 ) 9,183 (98 )

新生活銷售(經常性加1/10單曲)

6,9 6 7 (14 ) 7 (9 )

*

機構存款按淨額計入

1Q 2022 Results - 22


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運營結果

來自英國的經營業績與2021年第一季度相比增長了24%,達到4300萬英鎊。這是由於與去年第一季度相比,股票市場費用增加,平臺上的淨存款為正,此外,由於節省了費用,可尋址費用減少了。這些遠遠抵消了出售Stonebridge造成的收益損失和傳統產品組合逐漸減少的影響。

淨結果

Aegon UK報告稱,2022年第一季度淨收益為6500萬英鎊。這主要是由經營業績和積極的非經營項目推動的。

由於公允價值為正的項目,非營業項目的收益為4400萬英鎊。這反映了對衝的影響,對衝保護了償付能力狀況。

其他費用總計1900萬英鎊,由投保人税收和與運營改善計劃相關的一次性投資推動。請注意,來自投保人税收的費用在 所得税行中完全抵消。

費用

2022年第一季度,可尋址支出同比下降7%,至7900萬英鎊。費用節約舉措,包括外包帶來的好處和承包商成本的降低,推動了這一下降。

運營費用下降8%,降至9100萬英鎊,這是由於可尋址費用減少所致。與運營改善相關的一次性投資減少,2022年第一季度達到1,000萬英鎊,也起到了一定作用。

銷售額

淨存款達到1.53億英鎊,而2021年第一季度的淨存款為5.99億英鎊。平臺業務零售和工作場所渠道增加的淨存款被機構業務的淨流出所抵消,後者利潤率較低,淨存款可能會出現塊狀。

對於零售業,淨存款轉為正數,達到2300萬英鎊,而2021年第一季度淨流出4200萬英鎊。對平臺功能的改進和對中介機構服務的投資推動了存款淨額的逐步改善。

工作場所的淨存款達到7.01億英鎊,而去年第一季度的淨存款為2.95億英鎊。這一增長是由三個新的大型計劃、強勁的經常性淨存款和改善的客户保留率推動的。

2022年第一季度,機構業務的淨流出為3.03億英鎊,而去年同期的淨存款為5.83億英鎊。

對於傳統產品,淨流出達2.68億英鎊。這符合預期,因為這本書的最後一集逐漸結束。

新生活銷售額為600萬英鎊,比去年同期減少100萬英鎊。這是由於經濟不確定性導致市場需求下降所致。

新業務的市場一致價值

2022年第一季度MCVNB總計2900萬英鎊,高於2021年第一季度的2700萬英鎊。這一增長主要是由於現有客户在平臺的Workplace渠道中實現了更高的增量,從而導致了更高的銷量和更有利的產品組合。

1Q 2022 Results - 23


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國際

國際

未經審計

以百萬歐元為單位的歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

西班牙和葡萄牙

18 15 23 23 (22 )

中國

7 6 22 9 (22 )

巴西

5 2 新墨西哥州 (2 ) 新墨西哥州

TLB

24 14 67 21 14

其他

(8 ) (7 ) (9 ) (6 ) (26 )

運營結果

47 30 57 46 2

公允價值項目

9 — 新墨西哥州 (11 ) 新墨西哥州

投資的已實現收益/(虧損)

(5 ) — 新墨西哥州 (5 ) (7 )

淨減值

(1 ) — 新墨西哥州 — (116 )

非經營性項目

3 — 新墨西哥州 (16 ) 新墨西哥州

其他收入/(收費)

367 15 新墨西哥州 25 新墨西哥州

税前業績

417 44 新墨西哥州 54 新墨西哥州

所得税

(10 ) (8 ) (25 ) (7 ) (34 )

淨結果

408 37 新墨西哥州 47 新墨西哥州

運營費用

91 111 (18 ) 104 (12 )

其中可尋址的費用

30 27 10 28 7

以不變貨幣計算的可處理費用

30 28 7 29 6

西班牙和葡萄牙

3 4 (27 ) 5 (44 )

中國

15 8 100 3 新墨西哥州

巴西

85 19 新墨西哥州 175 (52 )

其他

— — 新墨西哥州 — 新墨西哥州

總存款總額

9 103 30 新墨西哥州 183 (44 )

西班牙和葡萄牙

(2 ) — 新墨西哥州 — 新墨西哥州

中國

14 7 112 (1 ) 新墨西哥州

巴西

(50 ) (15 ) 新墨西哥州 98 新墨西哥州

其他

— — 新墨西哥州 — 新墨西哥州

總存款淨額/(流出)

9 (37 ) (9 ) 新墨西哥州 98 新墨西哥州

西班牙和葡萄牙

15 12 28 13 19

中國

30 39 (23 ) 20 49

巴西

19 14 39 18 5

TLB

— 2 (85 ) 3 (90 )

其他

— 1 (97 ) — (70 )

新生活銷售(經常性加1/10單曲)

9 65 68 (5 ) 54 20

新保費生產意外及健康保險

8 9 (6 ) 10 (15 )

新保費生產財產和意外傷害保險

25 20 22 19 31

1Q 2022 Results - 24


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海牙-2022年5月12日

運營結果

2022年第一季度,國際集團的經營業績增長了57%,達到4700萬歐元。這一增長反映了西班牙和葡萄牙、巴西和中國業務增長的好處,以及西班牙和葡萄牙以及TLB更有利的索賠體驗。

•

西班牙和葡萄牙的經營業績為1800萬歐元,比2021年第一季度增長23%。這是業務增長和有利的索賠經驗的結果,但部分被業務增長推動的更高費用所抵消。

•

中國的經營業績增長22%,達到700萬歐元,反映出投資組合的不斷增長。

•

來自巴西的經營業績為500萬歐元,是2021年第一季度經營業績的兩倍多。這一增長主要是由銷售增長推動的。

•

TLB、高淨值人士業務方面, 錄得2,400萬歐元的經營業績,較2021年第一季度增長67%。這一增長是由於投資利潤率的提高,反映了貸記率的降低,目的是抵消較低的再投資收益率、退還費用和有利的索賠體驗。

•

至於其他業務,經營業績下降100萬歐元至虧損800萬歐元, 主要是由於與新冠肺炎相關的不良死亡事件導致印度的經營業績下滑。

淨結果

2022年第一季度的税前收益為4.17億歐元。這反映了3.67億歐元的其他收入,其中包括出售Aegon在匈牙利業務的3.72億歐元賬面收益,以及由於假設變化而在印度產生的900萬歐元費用。

扣除1000萬歐元的税費後,淨收益為4.08億歐元,這反映了出售Aegon在匈牙利的業務的賬面收益是免税的。

費用

與2021年第一季度相比,按不變貨幣計算的可尋址支出增加了10%,達到3,000萬歐元,這是因為地區支出減少的好處被西班牙和葡萄牙業務增長投資相關支出的增加所抵消。

2022年第一季度的運營費用為9100萬歐元,與去年第一季度相比下降了18%。這在很大程度上反映了出售Aegon在匈牙利的業務,這足以抵消由於業務增長而在巴西和西班牙和葡萄牙的更高費用。

銷售額

與2021年第一季度相比,新生命的銷售額下降了5%,至6500萬歐元。

•

西班牙和葡萄牙的新人壽銷售額增長28%,達到1500萬歐元,主要是由於銀行保險渠道的銷售額增長。

•

中國的新生命銷售額下降23%,至3,000萬歐元,反映出整個行業對危重疾病產品的需求下降。

•

在巴西,新壽險銷售額增長39%,達到1900萬歐元,這是由於對通過代理和銀行保險渠道分銷的人壽保險的強勁需求。

•

對於TLB來説,由於新冠肺炎相關的封鎖,新生命的銷售額減少了200萬歐元,降至零。

意外及健康保險的新保費收入為800萬歐元,較2021年第一季度下降6%。在西班牙和葡萄牙對家庭保險產品的持續需求的推動下,財產和意外傷害保險的新保費收入增長了22%,達到2500萬歐元。

在巴西的推動下,淨流出達3700萬歐元。

1Q 2022 Results - 25


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新業務的市場一致價值

國際新業務的市場穩定價值(MCVNB)從2021年第一季度的2800萬歐元下降到2022年第一季度的2200萬歐元。這主要是由於中國整個行業對危重疾病產品的需求下降,抵消了西班牙、葡萄牙和巴西的銷售增加的影響。

1Q 2022 Results - 26


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海牙-2022年5月12日

資產管理

資產管理

未經審計

以百萬歐元為單位的歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

全球平臺

18 13 36 13 33

戰略合作伙伴關係

51 62 (18 ) 36 41

運營結果

68 75 (9 ) 49 39

公允價值項目

— (2 ) 87 — 新墨西哥州

投資的已實現收益/(虧損)

4 2 147 — 新墨西哥州

淨減值

— — 新墨西哥州 (1 ) 新墨西哥州

非經營性項目

3 (1 ) 新墨西哥州 — 新墨西哥州

其他收入/(收費)

(8 ) (2 ) 新墨西哥州 (6 ) (35 )

税前業績

64 72 (12 ) 43 49

所得税

(23 ) (21 ) (10 ) (6 ) 新墨西哥州

淨結果

41 52 (21 ) 37 11

管理費

153 146 5 158 (3 )

演出費用

4 46 (92 ) 16 (77 )

其他

37 20 87 18 110

總收入*

194 212 (9 ) 191 2

全球平臺

109 102 7 114 (4 )

戰略合作伙伴關係

85 110 (23 ) 78 9

總收入*

194 212 (9 ) 191 2

運營費用

133 137 (3 ) 146 (8 )

其中可尋址的費用

91 87 4 99 (8 )

以不變貨幣計算的可處理費用

91 91 (1 ) 100 (9 )

營業利潤率-全球平臺

16.2 % 12.8 % 11.7 %

一般帳目

4,202 4,738 (11 ) 5,089 (17 )

附屬公司

2,544 2,160 18 3,244 (22 )

第三方

4,774 6,920 (31 ) 5,818 (18 )

全球平臺

11,520 13,818 (17 ) 14,152 (19 )

戰略合作伙伴關係

31,934 32,858 (3 ) 36,303 (12 )

總存款

43,454 46,675 (7 ) 50,455 (14 )

一般帳目

(2,664 ) (2,942 ) 9 (1,588 ) (68 )

附屬公司

(1,051 ) (769 ) (37 ) (799 ) (32 )

第三方

423 138 新墨西哥州 419 1

全球平臺

(3,293 ) (3,572 ) 8 (1,968 ) (67 )

戰略合作伙伴關係

2,311 2,981 (22 ) 2,696 (14 )

淨存款

(982 ) (592 ) (66 ) 728 新墨西哥州

*費用及佣金淨額

1Q 2022 Results - 27


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海牙-2022年5月12日

運營結果

與2021年第一季度相比,Aegon AM的經營業績下降了9%,降至6800萬歐元。更高的管理費是由第三方淨存款推動的,這部分被股市走低和利率上升導致的費用下降所抵消,這兩個因素都減少了資產餘額。此外,較高的其他收入是由處置和發起費用以及非經常性項目推動的。與去年同期超常水平的績效費用相比,AIFMC扣除績效薪酬後的績效費用淨額抵消了這一影響。

•

全球平臺公司第一季度的經營業績增長了36%,達到1800萬歐元。這是由於第三方淨存款導致管理費上升,主要是固定收益平臺的管理費增加,而利率上升減少了資產餘額,這部分抵消了管理費的增加。此外,與去年同期相比,Aegon的房地產業務的處置和發起費 較高。

•

由於Aegon的中國資產管理合資公司AIFMC的績效費用與去年同期的特殊水平相比正常化,戰略合作伙伴關係的經營業績下降了18%,至5100萬歐元。AIFMC扣除基於績效的薪酬後的績效費用淨額減少了2900萬歐元,降至300萬歐元。與此同時,AIFMC的管理費較去年同期增長7%,這是由於淨存款(包括新基金推出)導致的資產餘額增加,但部分被股市走低的影響所抵消。在一次性投資收入和其他非經常性項目的推動下,AIFMC的其他收入比去年同期增加了1300萬歐元,達到2300萬歐元。

淨結果

Aegon AM的税前業績較去年同期下降12%,至6400萬歐元。這是由於較低的運營 結果和較高的與運營改進計劃相關的一次性投資。扣除2300萬歐元的所得税費用後,淨收益為4100萬歐元。實際税率為36%。

收入

2022年第一季度總收入為1.94億歐元,比去年同期減少1800萬歐元。這是由AIFMC績效費用的下降推動的,與去年同期的特殊績效費用水平相比,這一下降是正常的。在第三方淨存款的推動下,管理費增加了700萬歐元,達到1.53億歐元。其他收入增加了1700萬歐元,達到3700萬歐元,這主要是由於Aegon房地產業務的處置和發起費用、一次性投資收入和其他非經常性項目。

費用

2022年第一季度,與全球 平臺相關的可尋址費用增加了400萬歐元,達到9100萬歐元。在不變貨幣基礎上,它們保持穩定,因為對業務增長的投資被與業績有關的薪酬應計項目的釋放所抵消。

運營費用下降3%,至1.33億歐元,主要是由於AIFMC業績相關薪酬較低所致。這部分被與2022年第一季度全球平臺運營改善計劃相關的800萬歐元的一次性投資所抵消。

銷售額

2022年第一季度,第三方淨存款減少了4億歐元,降至27億歐元,其中包括全球平臺上4億歐元的淨存款和戰略夥伴關係上23億歐元的淨存款。這是以Aegon AM連續十年第三方淨存款為正的記錄為基礎的,反映了Aegon AM的有競爭力的投資能力。

全球平臺 2022年第一季度第三方淨存款增加3億歐元,至4億歐元,這是因為固定收益平臺的淨存款部分被信託和多元管理平臺的淨流出所抵消。 由於中國股市較去年第一季度走低的影響,戰略合作伙伴關係第三方淨存款在2022年第一季度減少了7億歐元,至23億歐元。

1Q 2022 Results - 28


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2022年第一季度,一般賬户淨流出26億歐元,而去年第一季度淨流出29億歐元。這在很大程度上是由於利率上升,導致2022年第一季度荷蘭一般賬户的貨幣市場投資和固定收益投資減少。2022年第一季度,附屬公司的淨流出為11億歐元,部分原因是英國。

管理的資產

管理的資產與2021年3月31日相比增加了70億歐元,達到3880億歐元。這是由第三方淨存款和有利的匯率變動推動的,部分被不利的市場變動和一般賬户和附屬公司賬簿中的資金外流所抵消。

1Q 2022 Results - 29


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海牙-2022年5月12日

新業務的市場一致價值

未經審計

税後,數百萬歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

美洲

65 86 (25 ) 107 (39 )

荷蘭

13 6 111 3 新墨西哥州

英國

35 31 10 17 103

國際

23 28 (19 ) 22 2

總計

136 153 (11 ) 149 (9 )

模範新業務:APE

未經審計

税後,數百萬歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

美洲

280 261 7 184 52

荷蘭

203 267 (24 ) 60 新墨西哥州

英國

668 542 23 515 30

國際

122 103 18 173 (30 )

總計

1,272 1,174 8 933 36

模範新業務:存款

未經審計

税後,數百萬歐元

備註 1Q2022 1Q
2021
% 4Q
2021
%

美洲

2,112 2,353 (10 ) 1,864 13

荷蘭

303 271 12 161 88

英國

— — — — —

國際

15 8 94 3 新墨西哥州

總計

2,431 2,631 (8 ) 2,028 20

匯率

歐元/美元 歐元/英鎊
2022 2021 2022 2021

本季度YTD損益表(平均比率)

1.1221 1.2046 0.8366 0.8737

上一季度YTD損益表(平均比率)

1.1831 — 0.8598 —

本季度資產負債表(收盤率)

1.1127 1.1753 0.8451 0.8519

上一季度資產負債表(收盤率)

1.1372 — 0.8396 —

1Q 2022 Results - 30


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海牙-2022年5月12日

更多信息

介紹

自上午7:30起,可在aegon.com上收看電話會議演示文稿。CET。

補充劑

Aegon的2022年第一季度財務補充資料和其他補充文件可在Aegon.com上找到。

電話會議,包括問答

電話會議 上午9:00開始。Cet,並在aegon.com上進行了音頻網絡直播。電話會議兩小時後,將在aegon.com上重播。

單擊以 加入電話會議

點擊即可加入,電話會議無需撥入。 只需點擊下面的鏈接,輸入您的信息,系統就會回叫您直接加入會議。鏈路在預定開始時間前15分鐘變為活動狀態。請單擊此處進行連接。如果您不希望使用單擊 加入功能,也可以使用撥入號碼。

撥入電話會議的 個號碼

United States: +1 720 452 7989

United Kingdom: +44 (0)330 165 4012

荷蘭:+31(0)20 7038218

密碼:7303378

財務日曆2022

年度股東大會5月31日

除息日期末期股息2021年6月2日

公佈股票份額2021年末期股息 6月29日

支付日期2021年末期股息7月6日

2022年第二季度業績8月11日

除息日期中期股息2022年8月23日

支付日期2022年9月21日中期股息

2022年第三季度業績11月10日

IFRS 9/17年12月14日教育網絡研討會

關於伊貢

Aegon是一家綜合性、多元化的國際金融服務集團。該公司提供投資、保護和退休解決方案,戰略重點是三個核心市場(美國、英國和荷蘭)、三個成長型市場(西班牙和葡萄牙、巴西和中國)和一家全球資產管理公司。

伊貢的目的是幫助人們過上最好的生活貫穿了它的所有活動。作為全球領先的投資者和僱主,該公司 尋求通過解決關鍵的環境和社會問題產生積極影響,重點是氣候變化和包容性和多樣性。

Aegon總部設在荷蘭海牙,在阿姆斯特丹泛歐交易所和紐約證券交易所上市。有關更多信息,請訪問 aegon.com。

1Q 2022 Results - 31


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海牙-2022年5月12日

附註(第1頁,共3頁)

1)

就分部報告而言,經營業績、税後經營業績、營運開支、可處理開支、所得税(包括合營企業(合營企業)及聯營公司)、税前業績(包括合營企業及聯營公司)及新業務的市場一致價值乃按比例合併Aegon合營企業及Aegon聯營公司的收入及開支而計算。Aegon認為,這些非IFRS指標提供了有關Aegon業務基本業績的有意義的信息,包括對Aegon高級管理層在管理業務時使用的財務指標的洞察。除其他事項外,Aegon的高級管理人員的薪酬部分基於Aegon使用此處提供的非IFRS衡量標準相對於目標 的結果。雖然Aegon同業集團中的其他保險公司提出了基本上類似的非國際財務報告準則衡量標準,但本文件中提出的非國際財務報告準則衡量標準可能與其他保險公司提出的非國際財務報告準則衡量標準不同。根據《國際財務報告準則》或任何其他公認的會計準則,這些措施沒有標準化的含義。提醒讀者在比較它們之前,要仔細考慮Aegon和它的同行呈現相似信息的不同方式。

Aegon認為,此處顯示的非IFRS衡量標準與Aegon報告的IFRS財務報表一起閲讀時,為投資公眾在消除當前IFRS對金融工具和保險合同的會計政策的影響後評估Aegon的業務提供了有意義的補充信息, 這些政策嵌入了許多會計政策替代方案,公司在展示其業績時可以選擇這些替代會計政策(即公司可以使用不同的當地GAAP來衡量保險合同負債),這可能會使期間與 期間的可比性變得困難。

Aegon部門報告基於內部報告中提出的業務,這些內部報告由被視為首席運營決策者的執行董事會定期審查。

細分市場信息

未經審計

數百萬歐元

細分市場合計 2022年第一季度合資企業
和同夥
淘汰
已整合 細分市場合計 1Q 2021
合資企業
和同夥
淘汰
已整合

税後經營業績

372 37 409 357 (19 ) 338

對經營成果徵税

(92 ) 20 (72 ) (74 ) 24 (50 )

運營結果

463 17 480 431 (43 ) 388

公允價值項目

(452 ) (47 ) (499 ) 3 19 22

投資的已實現收益/(虧損)

73 (2 ) 71 31 (3 ) 28

淨減值

(20 ) 1 (19 ) 16 — 16

非經營性項目

(399 ) (48 ) (447 ) 50 16 66

其他收入/(收費)

330 10 339 1 3 4

税前業績

394 (21 ) 373 482 (24 ) 458

包括在税前收入中的某些按比例合併的合資企業和聯營企業的所得税

21 (21 ) — 24 (24 ) —

所得税(費用)/福利

18 21 39 (96 ) 24 (72 )

其中來自某些按比例合併的合資企業和聯營企業的所得税包括在税前收入中

(21 ) 21 — (24 ) 24 —

淨結果

412 — 412 386 — 386

1Q 2022 Results - 32


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海牙-2022年5月12日

附註(第2頁,共3頁)

細分市場信息

未經審計

數百萬歐元

細分市場合計 2021年第四季度合資企業
和同夥
淘汰
已整合

税後經營業績

405 69 474

對經營成果徵税

(65 ) 16 (49 )

運營結果

470 53 523

公允價值項目

90 (67 ) 23

投資的已實現收益/(虧損)

121 (2 ) 119

淨減值

15 — 16

非經營性項目

226 (68 ) 158

其他收入/(收費)

(69 ) — (70 )

税前業績

627 (16 ) 611

包括在税前收入中的某些按比例合併的合資企業和聯營企業的所得税

16 (16 ) —

所得税(費用)/福利

(101 ) 16 (85 )

其中來自某些按比例合併的合資企業和聯營企業的所得税包括在税前收入中

(16 ) 16 —

淨結果

526 — 526

1Q 2022 Results - 33


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海牙-2022年5月12日

附註(第3頁,共3頁)

2)

新生命銷售的定義是新的經常性保費加上單次保費的十分之一。

3)

報告期內新業務的所有現金流在銷售點的現值,按大約銷售點經濟假設計算。新業務的市場一致價值是使用風險中性方法計算的,忽略了未來預期獲得的超過無風險利率(掉期曲線)的投資回報 (掉期曲線),但流動資金溢價除外。掉期曲線被外推到超過最後一個流動點的最終遠期匯率。新業務的市場一致價值是在計入時間價值財務選擇和擔保、不可對衝 非金融風險的市場價值保證金和不可對衝擱淺資本的成本後按税後基礎計算的。

4)

股本回報率是指扣除槓桿成本後的經營業績除以平均 股東權益(不包括重估準備金)的比率。

5)

其他收入/(費用)包括在英國向投保人支付的所得税收入/(費用)。

6)

包括沒有酌情參與特徵的投資合同的生產,其收益 不確認為收入,但直接計入Aegon對英國的投資合同負債。

7)

APE=經常性保險費+1/10單次保險費。

8)

將用於分部報告的運營費用與Aegon的基於IFRS的運營費用進行對賬 。

未經審計

數百萬歐元

1Q2022 1Q
2021

員工開支

511 490

行政費用

358 376

國際財務報告準則報告的運營費用

870 866

與合資公司和聯營公司相關的運營費用

79 89

收益發布中的運營費用

949 954

9)

新生命銷售、總存款和淨存款數據包括Aegon合資企業和Aegon聯營公司按比例合併的結果。

10)

償付能力二資本盈餘和比率的計算是根據償付能力二的要求進行的。對於償付能力II等同制度(美國、百慕大和巴西)的保險實體,使用當地監管償付能力衡量標準。具體地説,美國受監管實體所需資本的計算方法是美國全國保險專員協會所採用的公司行動水平範圍上限(授權控制水平的200%)的1.5倍(150%),而自有資金是根據公司行動水平範圍上限的一倍(100%)的當地監管償付能力衡量標準對可用資本進行折減計算得出的。對於保險部門以外的金融部門的實體,在集團比率中考慮到適當監管框架的償付能力要求。集團比率不包括Aegon Bank N.V.。由於英國的盈利性基金是圈護的,因此不考慮Aegon UK和Group Numbers的英國盈利性基金的盈餘。

11)

償付能力II資本比率反映了Aegon對償付能力II要求的解釋,在向監管機構提交文件之前不是最終的。償付能力II的資本計算將持續接受監督審查。

12)

本新聞稿中的數字未經審計。

1Q 2022 Results - 34


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海牙-2022年5月12日

有關 的注意事項非國際財務報告準則-歐盟措施

本文檔包括以下內容非國際財務報告準則-歐盟財務指標:經營業績、所得税、税前業績、新業務的市場一致性價值、股本回報率和可處理費用。這些非國際財務報告準則-歐盟除可處理開支外,其他措施乃按比例合併Aegon的合資企業及聯營公司而計算。除市場一致的新業務價值和股本回報率外,這些指標與最具可比性的IFRS-EU指標的協調在本新聞稿的註釋中提供。市場 新業務的一致價值不是基於IFRS-EU,IFRS-EU用於報告Aegon的主要財務報表,不應被視為IFRS-EU財務指標的替代品。Aegon可能會以不同於其他公司的方式定義和計算新業務的市場一致價值。股本回報率是一個比率,使用非國際財務報告準則-歐盟按税後經營業績減去槓桿成本除以平均股東權益(不包括重估準備金)計算。運營費用是指將索賠處理費用重新分配到已支付福利後與銷售和管理活動相關的所有費用(不包括佣金)。這包括在其他費用中記錄的某些費用,包括重組費用。 可尋址費用是指反映在經營業績中的費用,不包括可推遲收購費用、合資企業和聯營公司的費用以及與中東歐國家業務相關的費用。伊岡認為,這些非國際財務報告準則-歐盟措施與IFRS-EU信息一起提供有關Aegon業務經營結果的有意義的補充信息,包括對高級管理層在管理業務時使用的財務措施的洞察。

當地貨幣和 不變貨幣匯率

本文檔包含有關Aegon的業績、財務狀況和創收 投資的某些信息,美洲以美元表示,英國以英鎊表示,因為這些業務主要以這些貨幣運營和管理。在不變貨幣基礎上提供的某些比較信息消除了貨幣匯率變化的影響。這些信息都不能取代或優於以歐元表示的有關Aegon的財務信息,歐元是Aegon的主要財務報表的貨幣。

前瞻性陳述

本文檔中包含的非歷史事實的陳述是美國1995年私人證券訴訟改革法中定義的前瞻性陳述。以下是識別此類前瞻性陳述的詞彙:目標、相信、估計、目標、意圖、可能、預期、預期、預測、項目、指望、計劃、繼續、想要、預測、目標、應該、將、可能、信心、意志以及與伊貢有關的類似表達。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及難以預測的風險、不確定性和假設。Aegon沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅反映了撰寫本文時公司的預期。由於各種風險和不確定性造成的變化,實際結果可能與前瞻性陳述中傳達的預期大不相同。 此類風險和不確定性包括但不限於以下內容:

•

總體經濟和/或政府狀況的變化,特別是在美國、荷蘭、 和聯合王國;

•

包括新興市場在內的金融市場表現的變化,例如:

•

Aegon固定收益投資組合中發行人違約的頻率和嚴重程度;

•

公司破產和/或會計重述對金融市場的影響,以及由此導致的Aegon持有的股權和債務證券價值的下降;以及

•

某些公共部門證券信譽下降的影響,以及由此導致Aegon持有的政府敞口價值下降的影響;

•

Aegon投資組合業績的變化和Aegon交易對手評級的下降。

•

下調公認評級機構發佈的一個或多個Aegon債務評級,以及此類行動可能對Aegon的融資能力及其流動性和財務狀況產生的不利影響;

•

下調Aegon保險子公司的一個或多個保險商財務實力評級,以及此類行動可能對其保險子公司的書面保費、保單保留率、盈利能力和流動性產生的不利影響;

•

歐盟償付能力II要求和其他司法管轄區影響首都伊貢的其他法規的效果需要保持;

•

影響利率水平的變化以及持續的低利率水平或快速變化的利率水平;

•

影響貨幣匯率的變化,特別是歐元兑美元和歐元兑英鎊匯率;

•

銀行和資本市場融資等流動性來源的可得性和相關成本的變化,以及一般信貸市場的狀況,如借款人和交易對手資信的變化;

•

美國、荷蘭、英國和新興市場的競爭加劇;

•

災難性事件,無論是人為的還是自然的,例如天災、恐怖主義、戰爭行為和流行病,都可能導致重大損失,並嚴重中斷Aegon的業務;

•

保險損失事件發生的頻率和嚴重程度;

•

影響壽命、死亡率、發病率、持久性的變化,以及可能影響Aegon保險產品盈利能力的其他因素;

•

Aegon的預測結果對金融市場、死亡率、壽命和其他受衝擊和不可預測波動影響的動態系統的複雜數學模型高度敏感。如果這些模型的假設後來被證明是不正確的,或者如果這些模型中的錯誤逃脱了適當的控制以檢測它們,則未來的表現將與預計的結果不同;

•

Aegon已向其放棄重大承保風險的再保險人可能無法履行其義務;

•

除其他事項外,客户行為和輿論的變化與Aegon銷售的產品類型有關,包括滿足不斷變化的客户期望的法律、法規或商業必要性;

•

客户對新產品和分銷渠道的反應;

•

由於Aegon的運營支持複雜的交易,並且高度依賴信息技術的正常運行,因此運營風險,如系統中斷或故障、安全或數據隱私泄露、網絡攻擊、人為錯誤、未能保護個人身份信息、運營實踐的變化或控制不足,包括與我們有業務往來的第三方,可能會擾亂Aegon的業務,損害其聲譽,並對其運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響;

•

收購和資產剝離、重組、產品撤回和其他不尋常項目的影響,包括Aegon整合收購併從收購中獲得預期結果和協同效應的能力;

•

Aegon未能達到預期的收益或運營效率水平,以及與成本節約、持有的現金資本、財務總槓桿和自由現金流相關的其他管理舉措;

•

中央銀行和/或政府政策的變化;

•

訴訟或監管行動,可能要求Aegon支付鉅額損害賠償金或改變Aegon的經營方式 ;

•

影響Aegon產品的盈利能力、分銷成本或需求的競爭性、法律、法規或税收變化;

•

歐洲貨幣聯盟實際或可能全部或部分解體的後果,或聯合王國退出歐盟的後果,以及其他歐盟國家退出歐盟的潛在後果;

•

法律和法規的變化,特別是那些影響Aegon的運營、僱用和留住關鍵人員的能力、Aegon公司的税收、Aegon銷售的產品以及某些產品對其消費者的吸引力的變化;

•

與Aegon運營所在司法管轄區的養老金、投資和保險行業相關的監管變化;

•

金融穩定委員會和國際保險監管協會等超國家標準制定機構的標準制定倡議或此類標準的變化,可能對地區(如歐盟)、國家或美國聯邦或州一級的金融監管或其在Aegon的應用產生影響,包括金融穩定委員會將Aegon指定為全球系統重要性保險公司(G-SII);以及

•

會計法規和政策的變更或Aegon自願或非自願地應用此類法規和政策的變更,可能會影響Aegon的報告業績、股東權益或監管資本充足率水平。

本文檔包含符合或可能符合《歐盟市場濫用條例》(596/2014)第7(1)條含義的內幕信息的信息。有關影響Aegon的潛在風險和不確定性的進一步細節,請參閲其提交給荷蘭金融市場管理局和美國證券交易委員會的文件。

交易所委員會,包括年報。這些前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日的情況。除任何適用的法律或法規要求外,Aegon明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映Aegon對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

1Q 2022 Results - 35