凱爾索科技公司。

合併中期財務報表

截至2022年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

不由核數師審核中期財務報告的通知

隨附的本公司未經審核的綜合中期財務報告由本公司管理層編制，並由本公司管理層負責。本公司的獨立審計師沒有對本財務報告進行審查或審計。

凱爾索技術公司。

合併中期財務狀況報表

March 31, 2022 and 2021

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

見合併中期財務報表附註

凱爾索技術公司。

合併中期權益變動表

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

見合併中期財務報表附註

凱爾索技術公司。

合併中期經營和全面收益報表(虧損)

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

見合併中期財務報表附註

凱爾索技術公司。

合併中期現金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(未經審計-由管理層編制)

(以美元表示)

補充現金流量資料(附註13)

見合併中期財務報表附註

1.業務性質

凱爾索技術公司(以下簡稱“公司”)於1987年3月16日根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立。該公司設計、設計、銷售、生產和分銷各種專有的泄壓閥和人行道安全系統，旨在降低鐵路罐車運輸危險商品的非意外事件造成的環境損害風險。此外，該公司是一家工程開發公司，專門生產用於交通應用的專有服務設備。該公司在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的交易代碼為“KLS”，在紐約證券交易所(“NYSE”)的交易代碼為“KIQ”。該公司於2014年5月22日在多倫多證券交易所上市，並於2014年10月14日在紐約證券交易所上市。公司總部位於不列顛哥倫比亞省南薩裏郡18B大道13966號，郵編：V4A 8J1。

自2019年12月31日以來，新型冠狀病毒株新冠肺炎的爆發已導致世界各國政府制定緊急措施，以遏制病毒的傳播。這些措施包括實施旅行禁令、自行實施隔離期和物理距離，對全球商業造成了實質性幹擾，導致經濟放緩。全球股市經歷了劇烈的波動和疲軟。新冠肺炎疫情爆發的持續時間和影響目前尚不清楚，政府和央行幹預的效果也是未知的。無法可靠地估計這些事態發展的持續時間和嚴重程度，以及對公司未來財務業績和狀況的影響。

2.準備基礎

(A)合規聲明

本公司未經審計的綜合中期財務報表是根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的適用於編制中期財務報表的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的，包括國際會計準則(“IAS”)34。中期財務報告。簡明未經審計中期財務報表並不包括一套完整年度財務報表所需的所有披露，應與截至2021年12月31日止年度的經審計年度綜合財務報表一併閲讀，該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制。

該等綜合中期財務報表乃按歷史成本基準編制，但按公允價值列報的金融工具除外。除現金流量信息外，這些合併中期財務報表均採用權責發生制會計編制。

2.準備基礎(續)

(B)列報和合並的依據

合併中期財務報表包括公司及其合併的全資子公司凱爾索技術(美國)公司、凱爾福工業公司(前身為凱爾索創新解決方案公司)的賬目。KIQ Industries Inc.和KXI Wildertec Industries Inc.，除了在不列顛哥倫比亞省註冊成立的KIQ X Industries Inc.和KXI Wildertec Industries Inc.之外，它們都是美國內華達州的公司。公司間交易和餘額已在合併時沖銷。附屬公司自本公司取得控制權之日起合併，所有重大公司間交易及結餘已於合併時撇除。

當公司面臨或有權從與被投資方的參與中獲得可變回報，並有能力通過其對被投資方的權力影響這些回報時，就實現了控制權。

(C)職能貨幣和列報貨幣

本公司及其子公司的功能貨幣和呈報貨幣為美元。

(D)重大管理層判斷和估計的不確定性

根據國際財務報告準則編制綜合中期財務報表時，本公司管理層須作出若干判斷、估計及假設，以影響綜合中期財務報表及其附註所報告的金額。實際金額最終可能與這些估計和假設不同。本公司會持續檢討其估計數字及相關假設。訂正在訂正估計數期間確認，並可能影響未來期間。

重大管理判斷

以下是在應用公司會計政策時的重要管理層判斷，這些判斷對資產、負債、收入和費用的確認和計量具有最重大的影響：

(一)所得税

遞延税項資產可被確認的程度是基於對公司產生未來可用遞延税項資產的應納税所得額的概率的評估。此外，在對交易進行分類和評估所採取的税收頭寸的可能結果以及評估不同税務管轄區的任何法律或經濟限制或不確定性的影響時，需要做出重大判斷。

2.準備基礎(續)

(D)管理層的重大判斷和估計的不確定性(續)

重大管理判斷(續)

(二)功能貨幣

本公司及其子公司的本位幣是實體經營所處的主要經濟環境的貨幣。公司已確定其本位幣，其子公司的本位幣為美元。確定功能貨幣可能涉及確定主要經濟環境的某些判斷，如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化，公司將重新考慮其實體的功能貨幣。

(三)研發支出

在應用公司的研究和開發支出會計政策時，需要作出判斷，以確定一項活動是否被確定為研究或開發，如果被認為是開發，未來的經濟利益是否可能流向公司，這可能是基於對未來事件或情況的假設。如果有新的信息，估計和假設可能會改變。如有新資料顯示未來經濟利益不太可能流向本公司，則資本化金額將於新資料可得期間撇賬至損益。

(四)持續經營假設

在評估持續經營假設是否適當時，管理層需要考慮到關於未來的所有現有信息，這至少但不限於從報告期結束起12個月。

估計不確定度

關於對確認和計量資產、負債、收入和支出有最重大影響的估計和假設的信息如下。實際結果可能會有很大不同。

2.準備基礎(續)

(D)管理層的重大判斷和估計的不確定性(續)

估計不確定度(續)

(一)長期資產減值

長期資產包括無形資產和財產、廠房和設備。

在每個報告期結束時，本公司會審核其長期資產的賬面金額，以確定是否有任何跡象表明賬面金額不可收回。如果存在任何此類跡象，則估計資產的可收回金額，以確定減值損失的程度(如有)。當個別資產不產生獨立現金流時，本公司估計該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。資產被組合成最小的資產組，這些資產從持續使用中產生現金流入，在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。當能夠確定合理和一致的分配基礎時，公司資產也被分配給各個現金產生單位，否則，它們被分配到可以確定合理和一致分配基礎的最小的現金產生單位組。

可收回金額為公允價值減去處置成本和使用價值兩者中的較高者。公允價值被確定為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售一項資產將收到的價格。在評估使用價值時，使用税前貼現率將估計未來現金流量貼現至現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估，以及對未來現金流量估計未進行調整的資產特有的風險。

(二)應計折舊資產的使用年限

本公司根據資產的預期使用情況，於每個報告日期審核其對摺舊資產使用年限的估計。這些估計數中的不確定性與可能改變某些無形資產和設備使用情況的技術過時有關。

(三)庫存

考慮到每個報告日期可獲得的最可靠證據，本公司估計了存貨的可變現淨值。這些庫存的未來變現可能會受到未來技術或其他市場驅動的變化的影響，這些變化可能會降低未來的銷售價格。這些假設的改變可能會影響公司的庫存估值和毛利率。

2.準備基礎(續)

(D)管理層判斷和估計的重大不確定性(續)

估計不確定度(續)

(四)以股份為基礎的支出

本公司向某些高級職員、僱員、董事及其他合資格人士授予以股份為基礎的獎勵。對於權益結算獎勵，公允價值在歸屬期間使用分級歸屬方法計入綜合經營報表和全面收益(虧損)，並在對預期歸屬的估計獎勵數量進行調整後計入儲備。

股權結算獎勵的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定。期權定價模型需要輸入高度主觀的假設，包括期權的預期波動率和預期壽命。這些假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響，因此，現有模型不一定能可靠地衡量公司股票期權的公允價值。

(五)信貸損失撥備

本公司通過逐個賬户分析歷史違約經驗和有關客户信用的現有信息來計提呆壞賬。不確定性與客户餘額的實際可收回性有關，可能與公司的估計不同。

(Vi)租賃責任

該公司使用估計來確定用於衡量租賃負債的遞增借款利率，具體到資產、基礎貨幣和地理位置。若租賃中隱含的利率不能輕易確定，租賃債務的貼現率使用與本公司特定借款利率類似的貼現率進行估計。這一比率代表本公司在類似環境下以類似的付款條件和擔保獲得購買類似價值的資產所需的資金的比率。本公司在確定合同是否包含已確定的資產、他們是否有權控制該資產以及租賃期限時適用判斷。

我們會不斷檢討估計數字和基本假設。會計估計數的修訂在修訂估計數的期間和受影響的任何未來期間確認。

(E)核準綜合中期財務報表

本公司截至2022年3月31日止三個月的綜合中期財務報表已於2022年5月11日獲董事會批准及授權發佈。

2.準備基礎(續)

(F)已發佈但尚未生效的新會計準則

本公司已對國際會計準則委員會發布的尚未生效的新準則進行了評估。本公司已評估採用這些會計準則對其綜合中期財務報表的影響不會太大。

3.重大會計政策

以下是重要會計政策的摘要：

(A)庫存

庫存組件包括用於組裝閥門和井蓋的原材料和用品，以及成品閥門和井蓋。所有存貨均按加權平均成本和可變現淨值兩者中較低者入賬。所有存貨的列報價值包括所有原材料和用品的採購和組裝成本，以及應佔間接費用和攤銷費用。定期進行審查，以確定過時規定的範圍。

(B)無形資產

單獨收購的無形資產在初始確認時按成本計量。於初步確認後，無形資產按成本減去任何累計攤銷及累計減值虧損(如有)列賬。無形資產的使用壽命被評估為有限的或不確定的。

具有有限年限的無形資產將在可用經濟年限內攤銷，並在有跡象表明無形資產可能減值時進行減值評估。至少在每個報告期結束時，對使用年限有限的無形資產的攤銷期限和攤銷方法進行審查。資產中體現的未來經濟利益的預期消費模式的預期使用年限的變化，通過適當改變攤銷期限或方法進行核算，並作為會計估計的變化處理。具有無限使用年限的無形資產不會攤銷，但每年都會單獨或在現金產生單位層面進行減值測試。對無限生命的評估每年都會被審查，以確定無限生命是否繼續可支持。如果不是，則在預期的基礎上將使用壽命從無限期更改為有限。

本公司按估計使用年限按直線攤銷有限壽命無形資產如下：

專利--5年

權利--2年

知識產權--7年

3.重大會計政策(續)

(B)無形資產(續)

當無形資產準備好使用時，攤銷就開始了。產品和技術開發成本符合延期的標準，並有望在商業化開始後在產品或技術的估計壽命內遞延並攤銷，並有望提供合理確定性的未來經濟效益。

(D)財產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本減去累計攤銷列報。租賃改進和原型分別在租賃期和估計使用年限內按直線攤銷。攤銷按下列年率按財產、廠房和設備的估計使用年限計算：

(D)收入確認

當客户合同中確定的所有履約義務(通常包括採購訂單)得到履行時，銷售減壓閥、人行道安全系統和相關產品的收入將被確認。典型採購訂單中的履約義務是壓力安全閥、人行道固定系統和相關附件的製造以及這些項目的交付。當收入得到合理保證時，公司確認收入。

(E)長期資產減值

本公司的有形和無形資產在每個財務狀況報表日期都會被審查是否有任何減值跡象。如果存在減值跡象，則估計資產的可收回金額。當一項資產或其現金產生單位的賬面金額超過其可收回金額時，確認減值損失。現金產生單位是可識別的最小資產組，其產生的現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。

可收回的金額是資產的公允價值減去銷售成本和使用價值後的較大值。在評估使用價值時，估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。對於不產生大部分獨立現金流入的資產，確定該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。

(F)所得税

(一)當期所得税和遞延所得税

所得税費用由當期税費和遞延税費組成，在合併經營報表和綜合收益(虧損)中確認。

3.重大會計政策(續)

(F)所得税(續)

(一)當期和遞延所得税(續)

當期税項支出為本年度應納税所得額的預期應繳税額，採用期末制定或實質制定的税率，並根據往年應繳税額的修訂進行調整。

遞延税項資產及負債及相關遞延所得税開支或收回，按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基準之間的差額而產生的遞延税項後果確認。

遞延税項資產及負債按預期於資產變現或清償負債時適用的頒佈或實質頒佈税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在實質性頒佈期間在收益(虧損)中確認。

遞延税項資產在未來可能有應課税利潤可供利用的範圍內予以確認。在本公司認為遞延税項資產不可能收回的範圍內，遞延税項資產將會減少。當有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債相抵銷，且與同一税務機關徵收的所得税有關時，遞延税項資產及負債予以抵銷，而本公司擬按淨額結算其當期税項資產及負債。

(Ii)德克薩斯州保證金税

從2007年1月1日起，德克薩斯州頒佈了一項被稱為德克薩斯保證金税的年度特許經營税，該税相當於以下兩項中較低者的1%：(A)應税實體收入的70%；(B)總收入減去100%，由納税人選擇：(I)銷售商品成本；或(Ii)補償。應收保證金税準備金已計入綜合經營表和綜合收益(虧損)表。

(G)外幣兑換

外匯餘額和交易的賬户換算成美元的情況如下：

(1)貨幣資產和負債，按合併財務狀況表日的有效匯率計算；

(Ii)非貨幣性資產和負債，按取得資產或承擔該等負債時的匯率計算；及

(3)收入和支出項目(不包括攤銷，按與相關資產相同的匯率換算)，按交易日的匯率計算。

折算外幣產生的損益計入淨收益(虧損)的確定。

3.重大會計政策(續)

(H)每股收益

該公司提供普通股的基本每股收益數據，計算方法是將公司普通股股東應佔收益除以該期間的加權平均流通股數量。該公司採用庫存股方法計算稀釋後每股收益。根據這一方法，對每股收益的攤薄效應是根據行使期權、認股權證和類似工具所得收益的使用來計算的。它假設行使這一權力的收益將用於在該期間以平均市場價格購買普通股。然而，稀釋每股虧損的計算不包括各種轉換以及行使將具有反攤薄作用的期權和認股權證的影響。

(I)以股份為基礎的開支

公司有股票期權計劃、限制性股份單位計劃和遞延股份單位計劃，如附註11所述。公司向董事、高級管理人員、員工和顧問發放以股權結算的基於股份的費用。員工以股份為基礎的支出按授予日權益工具的公允價值計量。股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計量的。限制性及遞延股份單位以股份於授出日的公允價值計量。以股份為基礎的員工支出在歸屬期間採用分級歸屬方法確認。

非僱員股份支出的公允價值在收到貨物或服務之日根據收到的貨物或服務的公允價值確認和計量。如果確定收到的貨物和服務的公允價值無法可靠計量，則按已發行權益工具的公允價值計量以股份為基礎的費用。

對於僱員和非僱員，以股份為基礎的費用的公允價值在綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認，並相應增加準備金。確認為費用的金額將進行調整，以反映預期授予的基於股票的獎勵的數量。行使股票期權所收到的對價記入股本，準備金中的相關股份費用轉入股本。

(J)股本

行使股票期權和認股權證的收益被記錄為股本，其金額與期權或認股權證持有人能夠購買本公司股票的金額相同。任何以前計入以股份為基礎的開支儲備的以股份為基礎的開支，在行使期權時轉移至股本。為非貨幣對價發行的股本按發行之日的收盤價計價。發行單位所得按剩餘值法在普通股和權證之間分配。在這種方法下，收益首先根據單位定價時普通股的公允價值分配給股本，任何剩餘價值都分配給認股權證儲備。因行使認股權證而收取的代價記入股本，而認股權證儲備所記錄的任何相關金額則轉撥至股本。

3.重大會計政策(續)

(J)股本(續)

根據《國際財務報告準則》第9號的原則，以加元計價的認購權證被分類為衍生權證負債。金融工具(注10)。由於認股權證的行使價格以加元固定，而本公司的功能貨幣為美元，根據國際會計準則第32號，認股權證被視為衍生負債。金融工具：列報作為可變數額的現金，在行使時將收到公司本位幣的現金。這些類型的認購權證在發行之日採用期權定價模式按公允價值確認。認股權證最初按公允價值計入負債，其後公允價值的任何變動均在損益中確認。於行使行使價為本公司功能貨幣以外貨幣的認股權證時，認股權證將於行使日期重新估值，而已行使認股權證的總公平價值將重新分配至股權。支付行權價所產生的收益也將分配給股權。

(K)金融工具

(一)金融資產

初始識別和測量

金融資產最初按公允價值計量，對於不按公允價值計入損益的項目，則按直接可歸因於其收購或發行的交易成本計量。在初始確認時，金融資產分類為按攤銷成本或公允價值通過損益計量。一項金融資產如符合以下條件，則按攤餘成本計量：i)該資產是在一種以持有資產以收取合約現金流量為目標的商業模式下持有；ii)該金融資產的合約條款於指定日期產生現金流量，該現金流量僅為應付本金的本金及利息；及iii)未按損益指定為公允價值。

後續測量

隨後對金融資產的計量取決於其分類如下：

按公允價值計提損益的金融資產

按公允價值通過損益計量的金融資產在綜合財務狀況表中按公允價值及其公允價值變動列賬，並在綜合經營表和全面收益(虧損)表中確認。該公司將現金歸類為按公允價值通過損益計量。

按攤餘成本計量的金融資產

金融資產隨後採用實際利息法並扣除任何減值準備後按攤銷成本計量。本公司按攤銷成本對應收賬款和預付費用進行分類。

3.重大會計政策(續)

(K)金融工具(續)

(一)金融資產(續)

不再認識

在下列情況下，一項金融資產，或在適用的情況下，一項金融資產的一部分或一組類似的金融資產的一部分被取消確認：

·從資產獲得現金流的合同權利已經到期；或

·本公司已轉讓其從資產獲得現金流的權利，或已承擔根據“傳遞”安排將收到的現金流全額支付給第三方的義務；以及(A)本公司已轉移該資產的幾乎所有風險和回報，或(B)本公司既未轉移或保留該資產的實質所有風險和回報，但已轉移對該資產的控制權。

(Ii)財務負債

當本公司成為該金融工具的合同條款的一方時，確認金融負債。金融負債在被消滅、解除、註銷或到期時不再確認。金融負債被分類為按公允價值計入損益的金融負債或隨後按攤銷成本計量的金融負債。所有與利息有關的費用均在利息支出內的利潤或虧損中報告(如果適用)。

攤銷成本

按攤餘成本計算的金融負債最初按公允價值減去直接可歸因於發行金融負債的交易成本計量。隨後，以實際利率法為基礎，按攤餘成本計量財務負債。

損益公允價值(“FVTPL”)

在FVTPL計量的金融負債最初按公允價值計量，任何相關交易成本在發生時在損益中確認。隨後，財務負債按公允價值重新計量，並在產生損益的報告期內確認損益。

不再認識

當金融負債被解除、註銷或到期時，公司取消對該金融負債的確認。一般而言，已終止確認的金融負債賬面值與已支付及應付代價之間的差額，包括任何非現金資產轉移或承擔的負債，在綜合損益表及全面損失表中確認。

3.重大會計政策(續)

(K)金融工具(續)

(三)公允價值層級

本公司根據用於估計公允價值的投入的可靠性，將按公允價值計量的金融工具分類為三個級別之一。第1級所列金融資產及金融負債的公允價值乃參考活躍市場對相同資產及負債的報價釐定。第二級的金融資產和負債使用報價以外的投入進行估值，所有重要投入均以可觀察到的市場數據為基礎。3級估值是基於投入，而不是基於可觀察到的市場數據。

(L)租契

在開始時，該公司評估合同是否包含嵌入的租賃。合同包含租賃，當合同轉讓在一段時間內控制所確定的資產的使用權以換取對價時。

本公司作為承租人，必須確認使用權資產(“ROU資產”)和租賃負債，前者代表其使用標的資產的權利，後者代表其支付租賃付款的義務。

國際財務報告準則16租契提供單一承租人會計模式，要求承租人確認所有租賃的資產和負債，除非租賃期為12個月或更短或標的資產價值較低。

該公司在租賃開始時確認ROU資產和租賃負債。ROU資產最初是根據租賃付款的現值加上初始直接成本減去收到的任何激勵措施來計量的。隨後按成本減去累計攤銷、減值損失計量，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。ROU資產自開始日期起攤銷，以租賃期或標的資產的使用年限較短者為準。如果存在減值指標，則對ROU資產進行減值測試。

租賃負債最初按開始日期未支付的租賃付款的現值計量，按租賃中隱含的利率折現，如果該利率不能輕易確定，則按遞增借款利率折現。遞增借款利率是指在類似期限和類似擔保的情況下，運營機構必須支付的利率，即在類似經濟環境下獲得與ROU資產價值類似的資產所需的資金。

3.重大會計政策(續)

(L)租約(續)

計量租賃負債時包括的租賃付款包括：

·固定付款，包括實質固定付款；

·取決於指數或費率的可變租賃付款，最初使用的是截至開始日期的指數或費率；

·根據剩餘價值擔保預計應支付的金額；

·公司合理確定將行使的購買選擇權下的行使價；

·如果公司合理確定將行使延期選擇權，則在可選的續約期內支付租賃款；以及

·對提前終止租約的處罰，除非公司合理確定不會提前終止。

租賃負債隨後因租賃負債的利息成本而增加，並因支付的租賃付款而減少。當未來租賃付款因指數或利率的變動、剩餘價值擔保項下預期應付金額的估計變動、或(如適用)購買或延期選擇權是否合理地肯定會行使或終止選擇權是否合理地肯定不會行使而發生變化時，將重新計量。

不依賴於初始計量淨資產和租賃負債中未包括的指數或比率的可變租賃付款，在發生期間確認為損益費用。

投資收益資產於“物業、廠房及設備”內列示，而租賃負債則於綜合中期財務狀況報表內“租賃負債”內列報。

4.資本管理

本公司認為其資本由股東權益組成。

公司管理資本的目標是保持其持續經營的能力，並進一步發展其業務。為了有效地管理公司的資本需求，公司制定了一套計劃和預算流程，以實現其戰略目標。

為了方便管理其資本需求，公司編制支出預算，並根據各種因素(包括成功的資本部署和一般行業條件)進行必要的更新。管理層定期審查資本結構，以確保實現上述目標。在截至2022年3月31日的三個月內，公司的資本管理方法沒有任何變化。本公司的資本並無任何外部限制。

5.金融工具

金融工具是雙方之間達成的協議，其結果是承諾支付或接受現金或股權工具。本公司在公允價值層次中被歸類為第一級的金融工具為現金、應收賬款、應付賬款和應計負債以及應付所得税，因為由於其短期性質，其賬面價值接近其公允價值。租賃責任和衍生權證責任被歸類為第三級。

該公司因使用金融工具而面臨以下風險：

·信用風險；

·流動性風險；以及

·市場風險。

(A)信貸風險

信用風險是指金融工具的一方當事人因不履行義務而給另一方造成經濟損失的風險。現金存放在加拿大和美國的主要金融機構，公司對現金的信用風險集中在2,782,758美元(2021-3,377,464美元)。

在應收賬款方面，公司評估所有客户的信用評級，併為潛在的信用損失保留準備金，到目前為止，任何此類損失都在管理層的預期之內。該公司在應收賬款及其最大風險敞口方面的信用風險為1,375,094美元(2021-807,009美元)。公司對其重要客户的應收賬款信用風險集中如下：客户A為450,312美元(2021-93,865美元)，客户B為86,898美元(2021-25,009美元)，客户C為357,982美元(2021-47,250美元)，客户D為120,215美元(2021-155,520美元)(注15)。

為降低應收賬款的信用風險，本公司定期審查應收賬款的可收回性，以確保沒有跡象表明這些金額將無法全額收回。公司在2022年3月31日和2021年12月31日的應收賬款賬齡(不包括應收貨物和服務税)如下：

(B)流動性風險

流動性風險是指公司在財務義務到期時無法履行其財務義務的風險。本公司管理流動資金風險的方法是儘可能確保其有足夠的流動資金在正常和緊張的情況下履行到期債務，而不會招致不可接受的損失或對公司聲譽造成損害的風險。

5.金融工具(續)

(B)流動性風險(續)

截至2022年3月31日，本公司有2,782,758美元(2021-3,377,464美元)現金用於清償1,091,656美元(2021-1,210,356美元)的流動負債，包括976,775美元(2021-1,118,573美元)的應付賬款和應計負債，應付關聯方的23,098美元(2021-0美元)，應付所得税零美元(2021-0美元)和租賃負債的當前部分91,783美元(2021-91,783美元)。所有歸類為流動負債的應付款項都應在一年內到期。本公司租賃負債的剩餘未貼現合同到期日金額約為291,858美元(2021-307,456美元)，到期時間為一至五年(附註9)。

(三)市場風險

本公司可能面臨的重大市場風險是利率風險和貨幣風險。

(一)利率風險

利率風險是指公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司並無重大利率風險。

(Ii)貨幣風險

本公司面臨貨幣風險，只要發生的支出或收到的資金，以及公司維持的餘額以加元(“加元”)計價。公司不通過套期保值或其他貨幣管理工具來管理貨幣風險。

截至2022年3月31日，公司擁有以下以加元計價的貨幣資產淨額(以美元計價)：

基於上述，假設所有其他變量保持不變，美元兑加元每貶值1%(2021-1%)將導致綜合中期經營報表和全面收益(虧損)中約10,100美元(2021-12,102美元)的匯兑損失或收益。

6.庫存

銷售商品成本包括1,155,235美元(2021-492,003美元)，其中直接材料成本確認為費用。該期間的庫存核銷為零美元(2021年至零美元)。

7.物業、廠房及設備

銷售商品成本中包括與房地產、廠房和設備相關的攤銷32,895美元(2021-32,895美元)。

費用中包括101,892美元(2021-37,345美元)與財產、廠房和設備有關的攤銷。

研究中包括與房地產、廠房和設備相關的157,372美元(2021-0美元)攤銷。

增加的原型包括租賃價格為73,223美元(2021-73,223美元)的車輛。

8.無形資產

於截至二零一零年十二月三十一日止年度內，本公司訂立協議，收購一項與其人行道安全系統有關的專利。該公司有責任按照協議支付5%的專營權使用費(附註15)。

2016年11月10日，本公司簽訂了一項技術開發協議，以217,946美元的代價收購G&J Technologies，Inc.(“供應商”)的所有知識產權(“產品”)，其中包括25,000美元的現金和250,000股普通股，公允價值為192,946美元。這些股份是在截至2017年12月31日的年度內發行的。2016年11月10日，供應商還與該公司簽訂了諮詢協議，費用為每月1萬美元。

此外，根據以下里程碑，公司將額外支付7.5萬美元現金，並向賣方發行75萬股公司普通股：

·在提交與產品相關的第一項新專利申請時可發行25,000美元現金和250,000股普通股(該公司在截至2017年12月31日的年度內支付了現金併發行了公允價值為208,486美元的股票)；

·在第一個產品的生產原型成功完成後可發行25,000美元現金和250,000股普通股(公司應計現金支付和將於2017年12月31日以公允價值131,527美元發行的股票)；現金和股票是在截至2018年12月31日的年度內發行的；以及

·25,000美元現金和250,000股普通股，可在首批10輛裝有這些產品的商用車銷售完成後發行。

本公司還需要向供應商支付本公司淨銷售額的2.5%的特許權使用費，並在每個日曆季度結束後30天內支付。截至2022年3月31日，本公司尚未從銷售產品中賺取任何收入。

8.無形資產(續)

2021年3月3日，公司終止了技術開發協議，包括每月1萬美元的諮詢協議。該公司仍將保留根據該協議獲得的所有知識產權，並仍將承擔2.5%的使用費。根據協議條款，這一終止目前正在仲裁程序中。

於2021年10月25日，本公司與第三方開發商訂立技術服務協議(“該協議”)，以進一步開發其與無道路車輛主動懸掛控制系統相關的內部知識產權。該協議包括總計650,734美元(825,000加元)的付款，期限估計為8個月。根據該協議開發的知識產權將為本公司的財產，開發商的某些背景技術將獲得本公司的許可，用於製造和銷售相關產品。許可證的使用費為每年27,000加元，為期10年(“許可費”)，第一年免收費用，第二年打50%折扣。如果該公司在任何一年購買至少10個根據該協議設計的控制系統，則該年度的許可費將被免除。公司可以通過支付累積剩餘許可費外加一次性支付50,000美元，隨時獲得使用開發商後臺技術的無限制許可。

在截至2022年3月31日的三個月內，公司與該供應商發生的總金額為零(2021-56,416美元)，該供應商已被資本化為知識產權。此外，本公司於2022年3月31日有127,643美元(2021-127,643美元)的按金，將在協議期限內使用。

9.租賃法律責任

該公司有其在不列顛哥倫比亞省基洛納的倉庫空間以及用於開發原型的車輛的租賃協議(注7)。

截至2022年3月31日和2021年12月31日止三個月的租賃負債連續性如下：

9.租賃法律責任(續)

本公司的非現行合同租賃義務如下：

10.衍生認股權證法律責任

本公司的衍生權證責任因發行可於加元行使的認股權證而產生。由於面額與公司的美元功能貨幣不同，公司確認這些認股權證的衍生負債，並在每個報告期結束時重新計量負債。

本公司衍生認股權證負債的變動如下：

對衍生權證負債的估值需要使用高度主觀的估計和假設。所使用的預期波動率是基於該公司的歷史股價。認股權證預期期限內的無風險利率以加拿大政府基準債券為基準，期限大致相同。預期壽命以合同期限為基礎。基本假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響。

2021年12月31日，該公司對衍生權證負債進行了重新估值，估計公允價值為267,111美元。該公司使用期權定價模型來估計負債的公允價值。採用了以下加權平均假設：

11.股本

授權：

無限A類非累積、無面值優先股，其中5,000,000股被指定為A類、可轉換、有投票權、優先股。目前尚未發行任何優先股。

無面值的無限普通股。

A)普通股

在截至2021年12月31日的年度內，該公司根據私募發行了7,000,000個單位，每單位0.91加元，總收益為4,922,510美元(6,370,000加元)。每個單位由一股普通股和一半的認購權證組成，認購權證自發行之日起兩年到期。每份完整認股權證的持有人有權在第一年以1.15加元的價格收購一股普通股，在第二年以1.30加元的價格收購一股普通股。於發行時，在減去衍生認股權證負債(附註10)的價值925,737美元后，私募融資所得款項合共3,996,773美元按剩餘法分配予發行資本。與定向增發有關，本公司產生的發行成本為409,712美元，其中77,051美元作為單位發行成本計入綜合經營和全面收益(虧損)報表。

在截至2021年12月31日的年度內，公司根據股票期權的行使發行了150,000股股票，總收益為55,000美元。因此，價值37385美元從準備金轉至股本。

(B)股票期權

公司有一個股票期權計劃(“計劃”)，供員工、董事、高級管理人員和顧問使用，並根據董事會不時批准的計劃授予。根據該計劃，該公司有權發行認購權，購買最多佔該公司已發行和已發行普通股的10%。每一項認購權可被行使以收購本公司的一股普通股。根據本計劃授予的期權的行權價格不得低於授予日的市場價格減去取決於市場價格的特定折扣。

11.股本(續)

(B)股票期權(續)

向董事、員工和顧問授予購買普通股的選擇權如下：

公司在2022年3月31日和2021年12月31日的股票期權摘要以及截至那時的期間的變化如下：

2022年3月31日剩餘期權的加權平均合約期限為1.97年(2021-2.22)。

11.股本(續)

(B)股票期權(續)

基於股份的費用

在截至2021年12月31日的一年中，確認了108,696美元(2020年-423,538美元；2019年-345,498美元)的股票期權費用。基於股份的支出與2019年12月31日授予的期權有關，這些期權隨着時間的推移而授予。截至2022年3月31日的三個月，未確認基於股份的費用。

股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算的，其加權平均假設如下：

期權定價模型需要使用高度主觀的估計和假設。預期波動率假設是基於公司普通股在多倫多證券交易所的歷史波動率和隱含波動率。無風險利率假設是基於加拿大政府零息債券的收益率曲線，其剩餘期限等於股票期權的預期壽命。該公司使用歷史數據在估值模型中估計期權的行使、沒收和員工離職。

(C)手令

截至2022年3月31日的未償還認股權證摘要如下：

⁽¹⁾這些認股權證以加元計價，並已按1加元兑1.2637加元的匯率折算，該匯率是2021年3月4日發行之日的有效匯率。

2022年3月31日到期的權證將於2023年3月4日到期，截至2022年3月31日剩餘期限為0.92年。

11.股本(續)

(D)限制性股份單位

2021年4月28日，公司實施限售股計劃(簡稱《RSU計劃》)。根據RSU計劃，本公司將就董事會不時批准的服務，向董事、高級管理人員、僱員及顧問授予限制性股份單位(“RSU”)。根據RSU計劃可供發行的普通股的最高數目不得超過已發行及已發行普通股的5%，亦不得超過已發行及已發行普通股的10%減去根據所有其他股份補償安排預留供發行的任何普通股。根據RSU計劃授予的RSU的歸屬條款、和解和結算方式將由董事會決定。

公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的RSU摘要以及截至那時的期間的變化如下：

截至2021年12月31日止年度授予的權益結算RSU的估計公允價值為244,950美元(2020-零；2019-零)，並基於發行日一股普通股的公允市值。公允價值將在歸屬期間確認為費用，33%於2022年10月27日歸屬，此後每年33%歸屬。在截至2021年12月31日的一年中，確認了24,949美元的基於股份的費用(2020-零；2019-零)。截至2022年3月31日的三個月，未確認基於股份的費用。

(E)遞延份額單位

2021年4月28日，公司實施了非僱員董事遞延股份單位計劃(“DSU計劃”)。根據DSU計劃，非僱員董事可選擇收取遞延股份單位(“DSU”)，以代替董事會釐定的最高達其年度基本薪酬50%的現金支付。根據DSU計劃可供發行的普通股的最大數量不得超過已發行和已發行普通股的2%，也不得超過已發行和已發行普通股的10%，減去根據所有其他股份補償協議為發行而保留的任何普通股。

截至2022年3月31日，尚未向非僱員董事授予任何DSU。

12.關聯方交易

這些合併財務報表中未作其他説明的關聯方交易如下所示。作為首席執行官、首席財務官和首席運營官的公司董事和其他關鍵管理層成員擁有規劃、指導和控制公司活動的權力和責任，其薪酬如下：

*公司有管理獎金協議，根據該協議，税前、攤銷前和基於股份的費用前的年度收入的10%平均分配給管理層。

**基於股份的費用包括使用Black-Scholes期權定價模型計算的授予期權公允價值的關鍵管理部分，不包括任何現金補償。

截至2022年3月31日，應付於應付賬款及應計負債的無抵押、無利息或特定條款的應付關聯方款項包括董事酬金零美元(2021年至零美元)及管理獎金23,098美元(2021年至零美元)。

13.補充現金流量信息

14.每股收益

有關期間的基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)的計算依據如下：

15.重要客户

下表代表對個人客户的銷售額超過公司收入的10%：

客户是美國大公司，他們表現出一致、及時地支付銷售欠款的模式。

根據最初的收購協議，該公司有義務在2023年之前從其人行道安全系統的銷售中支付5%的特許權使用費。在截至2022年3月31日的三個月裏，Manway安全系統的銷售收入總計1500美元(2021年-零美元)。

16.員工福利

截至2022年3月31日的三個月，員工福利支出總額為998,633美元(2021-899,100美元)，其中包括工資和工資、管理層薪酬、基於股票的支出和福利。

17.分段信息

該公司在兩個業務部門經營，在美國和加拿大有業務和長期資產。這兩個業務部門包括為鐵路部門設計、生產和分銷各種專有產品，以及為非公路車輛設計、生產和銷售主動懸架控制系統。截至2022年3月31日，長期資產1,100,128美元(2021-1,250,676美元)與加拿大的主動懸掛控制系統有關，2,452,230美元(2021-2,597,313美元)與美國的鐵路部門有關。自項目開始至2022年3月31日，一直沒有與主動懸架控制系統相關的收入。