目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號: |
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:( |
證券 註冊 根據 至 部分 12(b) of 這個行動:
每節課的題目: |
| 商品代號: |
| 在其註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
⌧ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年5月5日,註冊人擁有
目錄表
目錄表
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| 頁面 |
第一部分 | 財務信息 |
|
項目1 | 財務報表 | 5 |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
項目4 | 控制和程序 | 21 |
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第II部 | 其他信息 |
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項目1 | 法律訴訟 | 22 |
第1A項 | 風險因素 | 22 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 22 |
第3項 | 高級證券違約 | 22 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
第5項 | 其他信息 | 22 |
項目6 | 陳列品 | 23 |
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簽名 |
| 24 |
2
目錄表
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述或信息,涉及國際塔山礦業有限公司(“我們”、“ITH”或“公司”)未來的經營預期結果和發展、計劃中的勘探活動、公司財務資源的充分性以及未來可能發生的其他事件或條件。前瞻性陳述經常但並非總是由“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“潛在”、“可能”和類似的表述,或事件、條件或結果“將”、“可能”、“可能”或“應該”(或這些術語的負面和語法變化)發生或實現的表述來識別。這些前瞻性陳述可能包括但不限於有關以下方面的陳述:
● | 公司未來的現金需求,公司在到期時履行其財務義務的能力,以及公司籌集必要資金以繼續運營的能力(如果有的話); |
● | 公司有能力繼續進行利文古德金礦項目的未來工程研究,更新在優化過程中確定的礦山設計、生產計劃和回收概念; |
● | 公司實施工程階段評估和優化利文古德黃金項目配置以及資本和運營費用的潛力,包括確定利文古德黃金項目的最佳規模; |
● | 公司關於利文古德金礦項目的總體和具體戰略和目標; |
● | 本公司相信,並無任何已知環境問題預期會對本公司在利文古德金礦項目進行採礦作業的能力造成重大影響; |
● | 擴大利文古德金礦項目估計礦產資源的潛力; |
● | 關於利文古德金礦項目的生產決策和任何生產的可能性; |
● | 關於利文古德黃金項目開發項目的時間安排和成本,以及發放必要的許可和授權的決定順序; |
● | 公司對利文古德金礦項目礦產資源質量和數量的估計; |
● | 利文古德金礦項目未來任何勘探項目的時間和成本,以及收到結果的時間; |
● | 利文古德黃金項目的預計間接開支水平;及 |
● | 未來的一般商業和經濟狀況,包括黃金價格的變化和市場對公開股票的整體情緒。 |
此類前瞻性陳述反映了該公司對未來事件的當前看法,受某些已知和未知風險、不確定因素和假設的影響。許多因素可能導致實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述可能明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,其中包括:
● | 黃金價格的需求、水平和波動性; |
● | 金融市場的總體狀況,市場對公共股本、利率、貨幣利率和通貨膨脹率的總體情緒; |
● | 一般商業和經濟狀況,包括新冠肺炎疫情對這些狀況的影響; |
● | 政府規章和擬議立法(以及對其的修改或解釋); |
● | 債權的瑕疵,或取得表面權利的能力,其中任何一項都可能影響公司的財產權和債權; |
● | 公司在利文古德黃金項目和其他活動中以優惠條件獲得必要服務和供應的能力; |
● | 公司吸引和留住關鍵員工的能力,特別是與利文古德金礦項目任何礦山的許可和開發有關的能力; |
● | 公司資源估計的準確性(包括關於規模和品位的估計)以及這些估計所依據的地質、運營和價格假設; |
● | 公司開始和完成利文古德黃金項目計劃工作計劃的時間; |
3
目錄表
● | 收到在利文古德金礦項目進行勘探和開發項目所需的同意、許可和授權的時間和條款,以及公司在安全和具有成本效益的基礎上遵守這些條款的能力; |
● | 公司與其財產權益出租人和適用的監管機構之間的持續關係; |
● | 公司某些礦產的冶金和回收特徵,以及該等特徵是否反映了礦牀的整體情況;以及 |
● | LivenGood Gold Project物業內任何礦山的持續開發及潛在建造,並不需要與本公司所確定的有重大差異的同意、批准、授權或許可。 |
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是不正確的,實際結果可能與本文描述的結果大不相同。這份清單並沒有詳盡列出可能影響該公司任何前瞻性陳述的因素。前瞻性陳述是關於未來的陳述,本質上是不確定的,由於各種風險、不確定因素和其他因素,公司的實際成就或其他未來事件或條件可能與前瞻性陳述中反映的大不相同,這些因素包括但不限於我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項風險因素中討論的內容(這些內容通過引用併入本文),以及公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他報告中其他部分描述的其他因素。
公司在這份10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述是基於截至本報告日期管理層的信念、預期和意見。除非法律要求,否則如果情況或管理層的信念、期望或意見發生變化,公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。出於上述原因,投資者不應將不適當的確定性歸因於前瞻性陳述,也不應過度依賴前瞻性陳述。
4
目錄表
第1部分
項目1.財務報表
國際塔山礦業有限公司。
簡明合併中期資產負債表
截至2022年3月31日和2021年12月31日
(以美元表示--未經審計)
|
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | ||||
注意事項 | 2022 | 2021 | ||||||
資產 |
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當前 |
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現金和現金等價物 | 1 |
| $ | |
| $ | | |
預付費用和其他 | | | ||||||
流動資產總額 | | | ||||||
財產和設備 | | | ||||||
資本化收購成本 |
| 4 | | | ||||
總資產 |
| $ | |
| $ | | ||
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負債和股東權益 |
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| ||||||
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| |||||||
流動負債 |
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| ||||||
應付帳款 |
| $ | |
| $ | | ||
應計負債 |
| 5 | | | ||||
總負債 | | | ||||||
股東權益 | ||||||||
股本, |
| 6 | | | ||||
繳款盈餘 | 6 | | | |||||
累計其他綜合收益 | | | ||||||
赤字 | ( | ( | ||||||
股東權益總額 | | | ||||||
總負債和股東權益 |
| $ | | $ | |
一般資料及行動性質(注1)
承諾(附註8)
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
5
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明合併中期經營報表和全面虧損
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
截至三個月 | ||||||||
| 注意事項 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
運營費用 |
|
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| |||||
諮詢費 |
| 6 | $ | | $ | | ||
折舊 |
|
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| |
| | ||
保險 |
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| |
| | ||
投資者關係 |
| 6 |
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礦業權勘查 |
| 4 |
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| | ||
辦公室 |
|
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| | ||
其他 |
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專業費用 |
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監管部門 |
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租金 |
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旅行 |
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工資和福利 |
| 6 |
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總運營費用 |
|
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| ( |
| ( | ||
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其他收入(費用) |
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匯兑損失 |
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| ( |
| ( | ||
利息收入 |
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其他收入 |
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其他收入(費用)合計 |
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| ( |
| ( | ||
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當期淨虧損 |
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| ( |
| ( | ||
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其他全面收益(虧損) |
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對外業務翻譯中的匯兑差異 |
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當期其他全面收益(虧損)合計 |
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本期綜合損失 |
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| $ | ( | $ | ( | ||
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每股基本虧損和攤薄虧損 |
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| ( | ( | ||||
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加權平均流通股數量--基本和稀釋 |
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附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
6
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明合併中期股東權益變動表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
截至2022年3月31日的三個月期間 | |||||||||||||||||
|
|
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| 累計 |
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| ||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
數量 | 貢獻 | 全面 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 股本 |
| 盈餘 |
| 收入 |
| 赤字 |
| 總計 | ||||||
平衡,2021年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基於股票的薪酬-期權 |
| |
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對外業務翻譯中的匯兑差異 |
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期權的行使 |
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| | |||||
從繳款盈餘中重新分配 |
| — |
| |
| ( |
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淨虧損 |
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| |
| |
| ( |
| ( | |||||
平衡,2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年3月31日的三個月期間 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
| 累計 |
|
| ||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
數量 | 貢獻 | 全面 | |||||||||||||||
| 股票 |
| 股本 |
| 盈餘 |
| 收入 |
| 赤字 |
| 總計 | ||||||
平衡,2020年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
基於股票的薪酬-期權 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
對外業務翻譯中的匯兑差異 | — | — | — | | — | | |||||||||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
平衡,2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
7
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明合併中期現金流量表
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
| 截至三個月 | |||||
|
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
經營活動 |
|
| ||||
當期虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
添加不影響現金的項目: |
| |||||
折舊 |
| | | |||
基於股票的薪酬-期權 |
| | | |||
非現金項目變動: |
|
| ||||
應收賬款 |
| | | |||
預付費用和其他 |
| ( | ( | |||
應付賬款和應計負債 |
| ( | ( | |||
用於經營活動的現金 |
| ( | ( | |||
| ||||||
融資活動 |
| |||||
發行股份 | | | ||||
融資活動提供的現金 |
| | | |||
外匯佔款對現金的影響 |
| | | |||
現金及現金等價物的變動 |
| ( | ( | |||
期初現金和現金等價物 |
| | | |||
| ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。
8
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
1.一般情況及業務性質
國際塔山礦業有限公司(“ITH”或“公司”)是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立的。公司的總部地址是加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街2710-200號。
國際塔山礦業有限公司由ITH及其全資子公司Tower Hill Mines,Inc.(“TH Alaska”)(阿拉斯加公司)、Tower Hill Mines(US)LLC(“TH US”)(科羅拉多州有限責任公司)和LivenGood Placers,Inc.(“LPI”)(內華達州公司)組成。本公司從事收購、勘探和評估礦產資產的業務,以及合資或進一步開發這些資產,或在評估完成後處置這些資產。截至2022年3月31日,公司擁有
該等未經審核的簡明綜合中期財務報表乃以持續經營為基礎編制,並假設在可預見的未來在正常業務過程中變現資產及清償負債。
截至2022年3月31日,公司擁有現金和現金等價物#美元
該公司將需要大量額外資金來繼續其與推進利文古德黃金項目活動和開發可能確定在利文古德黃金項目建造的任何礦山相關的業務(包括一般和行政費用)。不能保證本公司將決定在LivenGood金礦項目建設一座礦山,如果是這樣的話,它將能夠以可接受的條件獲得所需的額外融資(如果有的話)。此外,利文古德黃金項目正在進行的工作所需許可證的發放出現任何重大延誤,或與正在進行的工作相關的意外結果,都可能導致公司需要籌集額外資金來推進許可工作。該公司對其融資選擇的審查包括考慮未來的戰略聯盟,以協助進一步的開發、許可和未來的建設成本,儘管不能保證任何這樣的戰略聯盟實際上將被追求或實現。
儘管到目前為止,該公司成功地籌集了大量的股權融資,為其運營提供資金,但該公司能否在當前或未來的股票市場獲得任何額外的融資仍存在重大不確定性。擬籌集的資金數額和可能進行的任何擬議股權融資的條款將由管理層在有機會籌集資金時進行談判。一旦完成籌資,管理層知道將有哪些資金可用於這些目的,就將制定與使用收益有關的具體計劃。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒2019(新冠肺炎)為全球大流行。這種繼續蔓延的傳染性疾病暴發以及任何相關的不利公共衞生事態發展,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟低迷。雖然公司目前無法預測疫情不良後果的持續時間或程度,包括病毒變異株的出現和正在進行的疫苗接種工作,及其對公司業務、經營結果或籌資能力的最終影響,但截至本季度報告10-Q表的日期,新冠肺炎疫情尚未對公司產生任何實質性的不利影響。
9
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
2.陳述依據
該等未經審核的簡明綜合中期財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並符合經修訂的1934年證券交易法下的表格10-Q及S-X條例第8條的指示。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與我們在Form 10-K年度報告中提交的截至2021年12月31日的已審計綜合財務報表一併閲讀。公司管理層認為,這些財務報表反映了所有必要的調整,包括正常的經常性調整,以公平地反映公司在2022年3月31日的財務狀況及其截至那時止三個月的運營結果。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響在財務報表日期報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及該期間報告的收入和費用。這些判斷、估計和假設不斷得到評估,並基於管理層對相關事實和情況的經驗和知識。雖然管理層認為估計是合理的,但實際結果可能與這些估計不同,並可能影響未來的運營結果和現金流。
於2022年5月11日,本公司董事會(“董事會”)批准了該等簡明綜合中期財務報表。
鞏固的基礎
這些簡明的綜合中期財務報表包括ITH及其全資子公司TH阿拉斯加、TH美國和LPI的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
3.金融工具的公允價值
由於這些金融工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款以及應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。
按公允價值計量的金融工具根據用於計量的投入的重要性被歸類為公允價值等級中的三個級別之一。公允價值層次的三個層次如下:
● | 第1級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價; |
● | 第2級--直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及 |
● | 第3級--不是基於可觀察到的市場數據的投入。 |
有幾個
4.礦物性
該公司開展了以下與其LivenGood黃金項目有關的活動:
資本化收購成本 |
| 金額 | |
平衡,2021年12月31日 | $ | | |
採購成本 |
| | |
平衡,2022年3月31日 | $ | |
10
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的勘探和評價活動費用:
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
勘探成本: |
|
|
|
| ||
環境 | $ | | $ | | ||
設備租賃 |
| |
| | ||
現場成本 |
| |
| | ||
地質/地球物理 |
| |
| | ||
土地維護和保有權 |
| |
| | ||
法律 |
| |
| | ||
交通和旅遊 |
| |
| | ||
該期間的總支出 | $ | | $ | |
利文古德黃金項目物業
利文古德地產位於阿拉斯加州費爾班克斯西北約70英里(113公里)的廷蒂納金礦帶上。該物業包括從阿拉斯加心理健康信託基金租賃的土地、一些較小的私人礦產租約、公司購買或定位的阿拉斯加州立採礦權利以及公司持有的專利土地。
租約詳情如下:
a) | 阿拉斯加精神健康信託礦業權租約,租期從2004年7月1日開始並延長 |
b) | 聯邦政府未獲專利的礦脈採礦權利的租約,初始期限為 |
c) | 有專利權的礦脈採礦權利的租約,初始期限為 |
11
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
d) | 未獲專利的聯邦礦脈開採和聯邦未獲專利的砂礦主張的租約,初始期限為 |
礦業權
取得礦業權是一個詳細和耗時的過程。該公司已採取步驟核實其擁有權益的所有礦產的所有權。雖然本公司已採取一切合理的預防措施,確保其物業的合法業權以本公司的名義妥為記錄,但不能保證該業權最終會獲得保證。
5.應計負債
下表列出了2022年3月31日和2021年12月31日的應計負債餘額。
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
應計負債 | $ | | $ | | ||
應計薪金和福利 |
| |
| | ||
應計負債總額 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日的應計負債包括一般公司成本和項目成本的應計項目成本#美元。
6.股本
授權
該公司的法定股本由無面值的無限數量的普通股組成。在2021年12月31日和2022年3月31日,有
股票發行
截至2022年3月31日止三個月內,本公司發出
有幾個
12
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
股票期權
本公司於2006年通過了經2012年9月19日修訂的激勵性股票期權計劃,並於2015年5月28日、2018年5月30日和2021年5月25日重新獲得公司股東的批准(“股票期權計劃”)。股票期權計劃的基本要素規定,根據根據股票期權計劃授予的期權和任何其他基於股票的補償安排,公司可能發行的普通股總數不得超過
截至2022年3月31日和2021年12月31日,根據股票期權計劃授予的期權摘要如下:
截至三個月 | 截至的年度 | ||||||||||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
|
| 加權 |
|
|
|
| 加權 |
| |||||||||
平均值 | 集料 | 平均值 | 集料 | ||||||||||||||
數量 | 行權價格 | 內在價值 | 數量 | 行權價格 | 內在價值 | ||||||||||||
選項 | (C$) | (C$) | 選項 | (C$) | (C$) | ||||||||||||
期初餘額 |
| | $ | |
| |
| $ | |
|
| ||||||
授與 |
| — | — |
| |
| |
|
| ||||||||
已鍛鍊 |
| ( |
| |
| — |
| — |
|
| |||||||
取消 |
| ( |
| |
| — |
| — |
|
| |||||||
期末餘額 |
| | $ | | $ | | | $ | | $ | |
截至2022年3月31日未償還期權的加權平均剩餘壽命為
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還股票期權如下:
| March 31, 2022 |
|
| 2021年12月31日 | |||||||||||
鍛鍊 | 數量 |
|
| 鍛鍊 | 數量 | ||||||||||
到期日 |
| 價格(加元) |
| 選項 |
| 可操練 | 價格(加元) |
| 選項 |
| 可操練 | ||||
March 25, 2022* | — |
| — |
| — | $ | | |
| | |||||
March 25, 2022* | — |
| — |
| — | $ | | |
| | |||||
March 25, 2022* | — |
| — |
| — | $ | | |
| | |||||
March 16, 2023 | $ | |
| |
| | $ | | |
| | ||||
March 16, 2023 | $ | |
| |
| | $ | | |
| | ||||
June 9, 2023 | $ | |
| |
| | $ | | |
| | ||||
March 21, 2024 | $ | |
| |
| | $ | | |
| | ||||
2025年2月1日 | $ | |
| |
| | $ | | |
| | ||||
2025年8月8日 | $ | | | | $ | | | | |||||||
May 27, 2026 | $ | | | | $ | | | | |||||||
May 25, 2027 | $ | | | | $ | | | | |||||||
| |
| |
| |
| |
*根據股票期權計劃的條款,到期日自動延長至2022年3月25日,即股票期權持有者禁售期結束後的第十個工作日。
13
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
截至2022年3月31日的非既得期權以及截至2022年3月31日的三個月內的變化摘要如下:
加權平均 | |||||
數量 | 授予日期公允價值 | ||||
非既得期權: |
| 選項 |
| (C$) | |
截至2021年12月31日的未償還債務 |
| | $ | | |
截至2022年3月31日的未償還債務 |
| | $ | |
截至2022年3月31日,有未確認的補償費用加元
遞延股份單位獎勵計劃
2017年4月4日,公司通過了遞延股份單位計劃(“DSU計劃”)。DSU計劃於2017年5月24日獲得公司股東批准,並於2020年5月27日和2021年5月25日再次獲得公司股東批准。根據DSU計劃和股票期權計劃可以發行的普通股的最大總數為
在截至2021年12月31日的一年中,公司根據DSU計劃授予了公司董事會的每位成員(由Paulson&Co.Inc.提名參加選舉的董事除外)。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償還債務單位如下:
| 截至三個月 | 截至的年度 | |||||||||
March 31, 2022 |
|
| 2021年12月31日 | ||||||||
| 加權平均 |
| 加權 | ||||||||
數量 | 行權價格 | 數量 | 平均運動量 | ||||||||
單位 | (C$) | 單位 | 價格(加元) | ||||||||
期初餘額 |
| | $ | |
| | $ | | |||
已發佈 |
| | |
| | $ | | ||||
期末餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
基於股份的支付
在截至2022年3月31日的三個月期間,有
14
目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
於截至2021年3月31日止三個月期間,並無根據購股權計劃授出購股權,亦無根據購股權計劃授出本公司普通股之直接認購單位。截至2021年3月31日的三個月,以股份為基礎的薪酬總額為$
| 年初至2022年3月31日 | ||
期權的預期壽命 |
| ||
無風險利率 |
| ||
年化波動率 |
| ||
股息率 |
| ||
行權價(加元) | $ |
7.細分市場和地理信息
該公司以單一的可申報分部經營,即礦產的勘探和開發。下表按地理位置列出了選定的財務信息:
| 加拿大 |
| 美國 |
| 總計 | ||||
March 31, 2022 |
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資本化收購成本 | $ | | $ | | $ | | |||
財產和設備 |
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流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | |||
2021年12月31日 |
|
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| ||||||
資本化收購成本 | $ | | $ | | $ | | |||
財產和設備 |
| |
| |
| | |||
流動資產 |
| |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | $ | |
截至三個月 |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
當期淨虧損--加拿大 | $ | ( | $ | ( | ||
本期間淨虧損--美國 |
| ( |
| ( | ||
當期淨虧損 | $ | ( | $ | ( |
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目錄表
國際塔山礦業有限公司。
簡明綜合中期財務報表附註
截至2022年和2021年3月31日的三個月
(以美元表示--未經審計)
8.承諾
下表披露了該公司截至2022年3月31日的合同義務,包括預期的礦產財產付款。根據本公司的礦業權購買協議、礦物租約及非專利礦物索償的條款,本公司須支付若干預定收購款項、產生若干水平的開支、支付租賃或預付特許權使用費、向政府當局付款及產生評估工作開支(摘要見下表),以維持及維護本公司於相關礦產的權益。如本公司不能或不願意支付任何該等款項或招致任何該等開支,本公司很可能會失去或喪失其收購或持有相關礦產的權利。下表假設該公司保留其目前所有礦產的權利,但不行使任何租購或特許權使用費買斷選擇權:
| 按年到期付款 | ||||||||||||||||||||
2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027年及以後 |
| 總計 | |||||||||
礦業權租約(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
採礦索償政府收費 |
| |
| |
| |
| |
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| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1. | 不包括所需工作支出,因為假設所需支出水平大大低於公司將實際開展的工作水平。不包括可能支付的潛在特許權使用費(年度最低特許權使用費支付除外)。請參閲註釋4。 |
16
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。除非另有説明,否則所有貨幣金額均以美元表示。對加元的引用指的是加拿大貨幣。
當前業務活動
一般信息
國際塔山礦業有限公司(“ITH”或“公司”)由ITH及其全資子公司Tower Hill Mines,Inc.(“TH Alaska”)(阿拉斯加公司)、Tower Hill Mines(US)LLC(“TH US”)(科羅拉多州有限責任公司)和LivenGood Placers,Inc.(“LPI”)(內華達州公司)組成。該公司從事礦產資產的收購和開發。本公司目前持有或有權取得阿拉斯加一個發展階段項目的權益,該項目稱為“利文古德黃金項目”或“項目”。該公司尚未開始從該礦牀中提取礦化或達到商業生產。本公司擁有其LivenGood金礦項目的100%權益,該項目截至2021年12月31日,已測量和指示的礦產資源為7.045億噸,平均品位為0.60克/噸(1362萬盎司)。如本公司於截至2021年12月31日止年度10-K表格附件96.1所載的技術報告摘要(“TRS”)所載,根據每盎司1,680美元的金價計算,該項目的部分礦產資源已轉換為已探明及可能儲量4.301億噸,平均品位為0.65克/噸(900萬盎司)。有關礦產儲量和資源的更多信息,請參閲公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的第I部分第2項,包括其中的警示語言。
最新發展動態
利文古德金礦項目前期可行性研究
於2021年11月4日,本公司公佈了LivenGood金礦項目的前期可行性研究(“PFS”)的結果,並在TRS中進行了總結。TRS詳細介紹了一個項目,該項目將每天加工6.5萬噸黃金,並在21年內從估計為1360萬盎司的黃金資源中生產640萬盎司黃金,價格為0.60克/噸。這項研究利用惠特爾諮詢公司和BBA Inc.的第三方審查,基於擴展的地質數據庫、改進的地質模型、新的資源估計方法、優化的採礦計劃和生產計劃、不同黃金品位和磨礦粒度的額外詳細冶金工作、磨礦目標磨礦的變化、新的工程估計和更新的成本投入,整合了新的解釋,所有這些都大大降低了項目的風險。TRS估計該項目的資本成本為19.3億美元,每噸磨礦的總成本為13.12美元,總維持成本為每盎司1,171美元,淨現值(5)%為1,800美元/盎司,4億美元。
TRS中評估的項目配置是一個常規的、業主運營的露天礦,將在爆破/裝載/運輸作業中使用大型採礦設備。磨礦原料將在一次粉碎和二次粉碎、在單個半自磨機和單個球磨機中濕法粉碎、然後是重力金循環和傳統的碳浸出循環中進行處理。
TRS是由獨立的第三方顧問編制的。本公司警告,TRS中概述的PFS屬初步性質,並以技術和經濟假設為基礎,預計會在日後完成的全面可行性研究中進一步完善和評估。TRS是基於2021年8月20日生效的礦產資源評估。該公司已確定,2021年8月20日的礦產資源估計截至2021年12月31日仍然有效。
2022年3月9日,公司宣佈董事會批准了2022年320萬美元的預算。2022年工作計劃將推進水文學和廢石地球化學表徵關鍵領域的基線環境數據收集,以支持未來的許可,並促進社區參與。
17
目錄表
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒2019(新冠肺炎)為全球大流行。這種繼續蔓延的傳染性疾病暴發以及任何相關的不利公共衞生事態發展,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟低迷。雖然公司目前無法預測疫情不良後果的持續時間或程度,包括病毒變異株的出現和正在進行的疫苗接種工作,及其對公司業務、經營結果或籌資能力的最終影響,但截至本季度報告10-Q表的日期,新冠肺炎疫情尚未對公司產生任何實質性的不利影響。
經營成果
季度業績摘要
描述 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 |
| June 30, 2021 | ||||
淨收益(虧損) | $ | (713,973) | $ | (1,015,489) | $ | (1,648,913) | $ | (2,178,014) | ||||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) | $ | (0.00) | $ | (0.01) | $ | (0.01) | $ | (0.01) |
| March 31, 2021 |
| 2020年12月31日 |
| 2020年9月30日 |
| June 30, 2020 | |||||
淨收益(虧損) | $ | (1,137,872) | $ | (1,995,576) | $ | (1,101,763) | $ | (1,486,464) | ||||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) | $ | (0.01) | $ | (0.01) | $ | (0.01) | $ | (0.01) |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
該公司在截至2022年3月31日的三個月中淨虧損713,973美元,而截至2021年3月31日的三個月淨虧損1,137,872美元。
截至2022年3月31日的三個月,礦產資源支出為203,093美元,而截至2021年3月31日的三個月為539,754美元。減少336,661美元的主要原因是利文古德金礦項目的加油站竣工,減少了314,519美元,以及環境和法律費用的時間差異,減少了22,142美元,這些支出是在截至2021年3月31日的三個月內支出的,在截至2022年3月31日的三個月內沒有重複。
不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基於股票的成本分別為25,246美元和15,623美元,截至2022年3月31日的三個月的工資和福利為104,303美元,而截至2021年3月31日的三個月的工資和福利為147,627美元。減少43 324美元的主要原因是僱員福利的時間安排不同。
截至2022年3月31日的三個月的監管成本為73,696美元,而截至2021年3月31日的三個月的監管成本為100,023美元。減少26,327美元主要是由於SEDAR年費減少(18,820美元)和多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)上市費用減少12,658美元,但與LivenGood Gold Project的TRS相關的申報費用增加(作為我們截至2021年12月31日的年度報告10-K表格的附件96.1)5,151美元部分抵消了這一減少。
不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基於股票的成本分別為1,803美元和1,116美元,截至2022年3月31日的三個月的投資者關係成本為13,450美元,而截至2021年3月31日的三個月的投資者關係成本為11,077美元。增加2373美元的主要原因是投資者關係會議和服務增加。
截至2022年3月31日的三個月的專業費用為66,233美元,而截至2021年3月31日的三個月的專業費用為46,641美元。增加19,592美元的主要原因是對利文古德黃金項目的TRS進行了11,977美元的法律審查,SOX審查服務的時間差異為6,035美元,以及iXBRL服務的額外費用為1,580美元。
18
目錄表
基於股份的支付費用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,以股份為基礎的付款費用分配如下:
費用類別: |
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | ||
諮詢 | $ | 2,175 | $ | 2,232 | ||
投資者關係 |
| 1,803 |
| 1,116 | ||
工資和福利 |
| 25,246 |
| 15,623 | ||
總計 | $ | 29,224 | $ | 18,971 |
在截至2022年3月31日的三個月中,基於股票的支付費用為29,224美元,而截至2021年3月31日的三個月為18,971美元。增加10,253美元主要是由於2020年5月27日以每股普通股0.92加元和2021年5月25日以每股1.31加元的價格向其員工和顧問發行的購買公司普通股的股票期權的結果。三分之一的股票期權在授予時自動歸屬,其餘的期權在兩年內平分歸屬。
在截至2022年3月31日的三個月期間,其他項目的其他支出總額為80,534美元,而截至2021年3月31日的三個月期間的其他支出總額為130,766美元。由於匯率對公司某些美元現金餘額的影響,在截至2022年3月31日的三個月期間,公司出現了94,755美元的匯兑損失,而截至2021年3月31日的三個月期間則虧損了140,687美元。截至2022年3月31日的三個月期間,平均匯率為1加元至0.7898美元,而截至2021年3月31日的三個月期間的平均匯率為1加元至0.7899美元。截至2022年3月31日的三個月的利息收入為1569美元,而截至2021年3月31日的三個月的利息收入為9921美元。減少8 352美元,主要是因為短期投資證書到期時以較低的利率進行再投資。截至2022年3月31日的三個月期間,其他收入為12,652美元,而截至2021年3月31日的三個月期間為零。
流動性與資本資源
該公司沒有可在內部產生資金的創收業務。到目前為止,該公司主要通過公開發售和非公開配售的方式出售其股本證券,以及隨後行使股份購買和與該等非公開配售相關的經紀認股權證和期權,為其持續運營提供資金。
截至2022年3月31日,公司的現金和現金等價物為7,249,783美元,而2021年12月31日為7,780,671美元。減少約50萬美元的主要原因是業務活動支出90萬美元,但被30萬美元的融資活動和10萬美元的積極外幣交易影響部分抵銷。
在截至2022年3月31日的三個月期間,融資活動包括行使股票期權。發行405,000股普通股所得收益為290,290美元。
在截至2021年3月31日的三個月期間,該公司沒有來自融資活動的現金流。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,公司沒有來自投資活動的現金流。
截至2022年3月31日,公司的營運資本為7,080,499美元,而截至2021年12月31日的營運資本為7,342,470美元。該公司預計在可預見的未來將出現虧損,但相信目前的現金和現金等價物將足以支付利文古德黃金項目預期的2022年工作計劃,並至少在未來12個月內滿足目前預期的一般和行政成本。
19
目錄表
本公司將需要大量額外融資以繼續其業務(包括一般及行政開支),以推進LivenGood金礦項目的推進活動及開發任何可能確定於LivenGood黃金項目建造的礦山,且不能保證本公司將能夠以可接受的條款獲得所需的額外融資(如果有的話)。此外,利文古德黃金項目正在進行的工作所需許可證的發放出現任何重大延誤,或與正在進行的工作相關的意外結果,都可能導致公司需要籌集額外資金來推進許可工作。該公司對其融資選擇的審查包括考慮未來的戰略聯盟,以協助進一步的開發、許可和未來的建設成本,儘管不能保證任何這樣的戰略聯盟實際上將被追求或實現。
儘管到目前為止,該公司成功地籌集了大量的股權融資,為其運營提供資金,但該公司能否在當前或未來的股票市場獲得任何額外的融資仍存在重大不確定性。見“風險因素--我們將需要額外的資金,為勘探提供資金,如果有必要,還將為開發和生產提供資金。如不能獲得額外融資,可能會對我們的財務狀況和經營業績造成重大不利影響,並可能使我們繼續經營下去的能力產生不確定性。包括在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表的第I部分中的第1A項。
除了子公司為其在美國的即時運營需要而持有的現金外,該公司的所有現金儲備都存放在一家主要的加拿大特許銀行。本公司並不認為與此有關的信貸、流動資金或市場風險因當前市況而有所增加。
合同義務和承諾
下表披露了公司截至2022年3月31日的合同義務,包括預期的礦產財產付款和工作承諾。根據本公司的礦業權購買協議、礦物租約及非專利礦物索償的條款,本公司須支付若干預定收購款項、產生若干水平的開支、支付租賃或預付特許權使用費、向政府當局付款及產生評估工作開支(摘要見下表),以維持及維護本公司於相關礦產的權益。如本公司不能或不願意支付任何該等款項或招致任何該等開支,本公司很可能會失去或喪失其收購或持有相關礦產的權利。下表假設該公司保留其目前所有礦產的權利,但不行使任何租購或特許權使用費買斷選擇權:
按年到期付款 | |||||||||||||||||||||
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027年及以後 |
| 總計 | ||||||||
礦業權租約(1) | $ | 396,972 | $ | 513,715 | $ | 519,136 | $ | 524,625 | $ | 530,183 | $ | 535,810 | $ | 3,020,441 | |||||||
採礦索償政府收費 |
| 205,720 |
| 205,720 |
| 205,720 |
| 205,720 |
| 205,720 |
| 205,720 |
| 1,234,320 | |||||||
總計 | $ | 602,692 | $ | 719,435 | $ | 724,856 | $ | 730,345 | $ | 735,903 | $ | 741,530 | $ | 4,254,761 |
1. | 不包括所需工作支出,因為假設所需支出水平大大低於公司將實際開展的工作水平。不包括可能支付的潛在特許權使用費(年度最低特許權使用費支付除外)。 |
環境法規
本公司未來的營運可能不時受到環境法規變化的不同程度影響,包括有關未來搬遷及場地修復費用的法規。新法規出臺的可能性及其對公司的整體影響差異很大,無法預測。本公司的政策是採用經技術證明和經濟上可行的措施,以達到或在可能的情況下超越有關法例所訂的標準。
針對美國持有者的某些美國聯邦所得税考慮因素
該公司近年來一直是美國聯邦所得税中的“被動型外國投資公司”(“PFIC”),預計未來仍將是一家“被動型外國投資公司”。現有和潛在的美國股東應就PFIC分類的税收後果和美國聯邦税收對待PFIC的問題諮詢他們的税務顧問。有關這一問題的更多信息包括在公司截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中,在“第二部分.第5項.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股票證券--針對美國持有者的某些美國聯邦所得税考慮因素”下。
20
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
截至2022年3月31日,在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,對公司披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,公司的披露控制和程序有效地確保了根據《交易法》提交或提交給證券交易委員會的報告中要求披露的信息:(I)在適用規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
我們的披露控制和程序制度或任何披露控制和程序制度的有效性,無論設計和運作得多麼好,都只能提供合理的保證,確保該制度的目標得以實現,並受到某些限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時作出判斷,以及在確定未來事件的可能性時使用的假設。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
21
目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
不適用。
第1A項。風險因素
該公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”項下披露的風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
根據《多德-弗蘭克法案》第1503(A)條,美國煤礦或其他煤礦的經營者或其子公司的發行人必須在其定期報告中披露有關煤礦健康和安全的具體信息。這些報告要求是基於1977年《聯邦礦山安全與健康法》(下稱《礦業法》)適用於礦山的安全與健康要求,該法案由美國勞工部礦山安全與健康管理局(MSHA)管理。於截至二零二二年三月三十一日止三個月期間,本公司及其附屬公司不受MSHA根據礦業法作出的監管,因此無須根據多德-弗蘭克法案第1503(A)條作出披露。
項目5.其他信息
不適用。
22
目錄表
項目6.展品
展品編號 |
| 描述 |
31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | |
|
| |
31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | |
|
| |
32.1+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明。 | |
|
| |
32.2+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | |
|
| |
101* | (I)截至2022年3月31日及2021年12月31日的簡明綜合中期資產負債表,(Ii)截至2022年3月31日、2022年及2021年3月31日止三個月的簡明中期營運及全面虧損報表,(Iii)截至2022年及2021年3月31日止三個月的簡明中期股東權益變動表,(Iv)截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的簡明中期現金流量表,及(V)簡明中期財務報表附註。 | |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
+隨函提供。
23
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
國際塔山礦業有限公司。
由以下人員提供: | /s/卡爾·L·漢尼曼 |
|
| 卡爾·L·漢納曼 |
|
| 首席執行官 |
|
| (首席行政主任) |
|
| ||
Date: May 12, 2022 |
由以下人員提供: | /s/大衞·克羅斯 |
|
| 大衞·克羅斯 |
|
| 首席財務官 |
|
| (首席財務會計官) |
|
| ||
Date: May 12, 2022 |
24