美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13條
或第15(D)條提交的截至本季度的季度報告{br | |
根據1934年《證券交易法》第13條
或第15(D)條提交的過渡報告 從_到_的過渡期 |
佣金 文檔號:000-28344
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同) | |
(公司或組織的州或其他司法管轄區 ) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) |
南卡羅來納州列剋星敦日落大道5455號,郵編:29072
(主要執行機構地址 )(郵編)
(803) 951-2265
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前 姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的交易所名稱 |
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x否 o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。X是O否
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是 新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器o | 加速的 文件管理器o | |
規模較小的報告公司
| ||
新興成長型公司
|
如果是一家新興成長型公司, 用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o 否x
指出截至最後可行日期發行人所屬普通股類別的流通股數量:2022年5月11日,發行人發行併發行了7,559,760股普通股,每股面值1.00美元。
目錄
第一部分 -財務信息 | 1 | |
第 項1. | 財務報表 | 1 |
合併資產負債表 | 1 | |
收入合併報表 | 2 | |
全面收益(虧損)合併報表 | 3 | |
股東權益變動合併報表 | 4 | |
現金流量合併報表 | 5 | |
合併財務報表附註 | 6 | |
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 |
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
第 項。 | 控制和程序 | 46 |
第二部分 --其他信息 | 47 | |
第 項1. | 法律訴訟 | 47 |
第 1a項。 | 風險因素 | 47 |
第 項2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 47 |
第 項3. | 高級證券違約 | 47 |
第 項。 | 煤礦安全信息披露 | 47 |
第 項5. | 其他信息 | 47 |
第 項6. | 陳列品 | 48 |
簽名 | 49 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
第一個 社區公司
合併資產負債表
3月31日, | ||||||||
(美元以千為單位,面值除外) | 2022 | 十二月三十一日, | ||||||
(未經審計) | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
計息銀行餘額 | ||||||||
可供出售的投資證券 | ||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||
持有待售貸款 | ||||||||
為投資而持有的貸款 | ||||||||
減去貸款損失準備 | ||||||||
為投資而持有的淨貸款 | ||||||||
財產和設備--淨值 | ||||||||
租賃使用權資產 | ||||||||
銀行自營人壽保險 | ||||||||
擁有的其他房地產 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
存款: | ||||||||
無息 | $ | $ | ||||||
計息 | ||||||||
總存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
次級債 | ||||||||
租賃責任 | ||||||||
其他負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ | 每股, 授權股份; 已發行和未償還||||||||
普通股,面值$ | 每股; 授權股份; 已發行並已發行 at March 31, 2022, 2021年12月31日||||||||
非既得限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見合併財務報表附註
1 |
第一社區公司
合併損益表(未經審計)
(千美元,每股除外) | 截至3月31日的三個月, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
利息和股息收入: | ||||||||
貸款,包括手續費 | $ | $ | ||||||
投資證券--應納税 | ||||||||
投資證券--免税 | ||||||||
其他短期投資 | ||||||||
利息收入總額 | ||||||||
利息支出: | ||||||||
存款 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||
其他借來的錢 | ||||||||
利息支出總額 | ||||||||
淨利息收入 | ||||||||
貸款損失準備金(撥備) | ( | ) | ||||||
計提(撥備)貸款損失後的淨利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
存款服務費 | ||||||||
抵押貸款銀行收入 | ||||||||
投資諮詢費和非存款佣金 | ||||||||
出售其他資產的收益 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息收入總額 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
薪酬和員工福利 | ||||||||
入住率 | ||||||||
裝備 | ||||||||
市場營銷和公共關係 | ||||||||
FDIC保險評估 | ||||||||
其他房地產支出 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
其他 | ||||||||
非利息支出總額 | ||||||||
税前淨收益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
基本每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | $ |
見合併財務報表附註
2 |
第一個 社區公司
合併 全面收益表(虧損)
(未經審計)
(千美元)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
其他全面虧損: | ||||||||
期內可供出售證券的未實現虧損,扣除税收優惠淨額#美元 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見合併財務報表附註
3 |
第一個 社區公司
合併股東權益變動表
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月
(未經審計)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 其他內容 | 非既得利益 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 股票 | 普普通通 | 已繳費 | 受限 | 留用 | 全面 | ||||||||||||||||||||||
已發佈 | 庫存 | 資本 | 庫存 | 收益 | 收入 (虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 扣除税收優惠的綜合虧損淨額1,637美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
限制股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
已停用/沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息: 普通股(每股0.12美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
餘額, 2021年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 扣除税收優惠的綜合虧損淨額4,862美元 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
發行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
限制股補償攤銷 | ||||||||||||||||||||||||||||
被沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息: 普通股(每股0.13美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
分紅 再投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
見合併財務報表附註
4 |
第一社區公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
淨溢價攤銷 | ||||||||
(發放)貸款損失準備金 | ( | ) | ||||||
擁有的其他房地產的減值 | ||||||||
持有待售貸款的來源 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售持有以供出售的貸款 | ||||||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ( | ) | ||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
已獲得貸款的增值 | ( | ) | ( | ) | ||||
證券公允價值損失 | ( | ) | ||||||
(增加)其他資產減少 | ( | ) | ||||||
其他負債增加(減少) | ( | ) | ||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購買可供出售的投資證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買其他投資證券 | ( | ) | ||||||
可供出售的投資證券的到期日/贖回 | ||||||||
出售其他投資的收益 | ||||||||
貸款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售所擁有的其他房地產的收益 | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備的淨處置 | ||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
增加存款户口 | ||||||||
根據回購協議出售的證券增加 | ||||||||
停用/沒收的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付的股息:普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
發行普通股所得款項 | ||||||||
非既有限制性股票的變動 | ||||||||
股息再投資計劃 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | ||||||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露: | ||||||||
期內支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
證券未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
將貸款轉移至止贖財產 | $ | $ |
見合併財務報表附註
5 |
合併財務報表附註(未經審計)
注1-業務性質和陳述依據
陳述的基礎
管理層認為,隨附的未經審計的綜合資產負債表、綜合收益表、全面收益表、股東權益變動,以及第一社區公司(“本公司”)及其全資子公司第一社區銀行(“銀行”)的現金流量,在所有重大方面均公平地反映了本公司於2022年3月31日和2021年12月31日的財務 狀況,以及本公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的經營業績和現金流量。截至2022年3月31日的三個月的運營結果不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期結果。
管理層認為, 為公平列報綜合財務狀況和綜合經營業績所需的所有調整均已完成。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。所有重要的跨公司賬户和交易都已在整合中 消除。合併財務報表及其附註是根據表格10-Q的季度報告説明 列報的。本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的信息應參考這些未經審計的中期財務報表。
風險和不確定性
新冠肺炎大流行和該病毒的變種繼續對全球經濟和金融市場以及世界各地的企業和個人生活造成幹擾。隨着新冠肺炎疫情從2020年初的出現演變而來,其影響也越來越大。 雖然疫苗的可獲得性和接種率有所增加,但全球供應鏈上的長期宏觀經濟影響、通脹、勞動力短缺和工資上漲仍在影響許多行業,包括我們某些貸款的抵押品。 此外,由於可能出現新的新冠肺炎病毒株,政府和企業可能會重新實施激進措施 以幫助減緩其未來的傳播。因此,除其他原因外,隨着新冠肺炎疫情的持續,對我們的業務、財務狀況和運營結果的潛在或持久影響仍然不確定和難以評估。我們的業務、財務狀況和經營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值,以及對貸款和我們提供的其他產品和服務的需求,這些都高度依賴於我們開展業務的主要市場和整個美國的商業環境。新冠肺炎及其變體史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響已經並將繼續導致經濟活動減少,以及金融市場的波動和混亂。
6 |
商業活動有所改善,但尚未恢復到疫情爆發前的水平,這可能導致我們的借款人無法 履行其貸款義務。與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性也導致消費者支出行為發生變化,這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響。此外,我們的貸款組合還包括酒店、餐館和輔助生活設施等行業的客户,所有這些行業都受到新冠肺炎疫情的重大影響。我們認識到,這些行業可能需要更長時間才能恢復,因為消費者可能會猶豫是否要恢復完全的社交互動,或者可能會因為大流行而更持久地改變他們的消費習慣 。我們繼續密切關注這些客户。
此外,由於新冠肺炎疫情 ,市場利率降至歷史低點,利率下調、低利率環境 等新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響。 但在2022年,市場利率開始上升。市場利率的變化可能會對我們大部分計息資產和計息負債的收入和支出水平產生重大影響 ,並對所有計息資產的市值產生重大影響,但持有期限較短的資產除外。
每股普通股收益表
(除平均市場價格和每股數據外,以千為單位)
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
分子(普通股股東可獲得的淨收入) | $ | $ | ||||||
分母 | ||||||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||
基本股份 | ||||||||
稀釋性證券: | ||||||||
遞延補償 | ||||||||
限制性股票--庫存股方法 | ||||||||
稀釋後股份 | ||||||||
普通股每股收益: | ||||||||
基本信息 | $ | $ | ||||||
稀釋 | $ | |||||||
用於計算假定股票數量的平均市場價格 | $ | $ |
7 |
非員工董事延期薪酬計劃
根據經修訂並於2021年1月1日生效的公司非員工董事遞延薪酬計劃,董事可選擇 推遲支付因在董事會或董事會委員會任職而應支付的全部或部分年度預聘費和月度會議費用 。普通股單位自獲得補償的日曆 季度的最後一天起計入董事賬户,並計入上表中的稀釋證券。非員工董事的賬户餘額在董事脱離董事會後30天內通過發行普通股的方式進行分配。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該計劃分別有88,748個和85,765個單位。 截至2022年3月31日和2021年12月31日,與該計劃相關的應計負債分別為120萬美元和110萬美元,並列入資產負債表上的“其他負債”。
首家社區公司 2011年股票激勵計劃
於二零一一年,本公司及其股東採納一項股票激勵計劃,預留350,000股供本公司於根據該計劃授予 購股權或限制性股票獎勵時發行(“二零一一年計劃”)。2011年計劃規定向關鍵員工和董事授予由至少兩名董事會成員組成的股票期權委員會確定的期權。期權的行使期限為十年,自授予之日起計算。在2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,沒有未償還和可行使的股票期權 。2011計劃已於2021年3月15日到期,不得根據2011計劃授予新的獎勵 。但是,2011年計劃下未完成的任何獎勵將繼續未完成,並受2011年計劃的規定管轄。
根據2011年計劃,員工 限制性股票和單位一般在三年內懸崖歸屬,非員工董事股票在發行後約一年歸屬 。截至2022年3月31日和2021年12月31日,非既得股的未確認補償成本分別為24.36萬美元和293.9萬美元。每個單位在 單位歸屬時可轉換為一股普通股。計時單位(“TRSU”)的相關補償成本於歸屬期間累計,截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月分別為122000元及71000元。
從歷史上看,公司 根據持續服務授予基於時間的股權獎勵。從2021年開始,除按時間計價的股權獎勵外,本公司開始以業績限制性股票單位的形式授予績效股權獎勵,公司首席執行官和其他高管的績效限制性股票單位的目標數量佔總目標股權獎勵的50%。這些基於業績的限制性股票單位在三年內停滯不前,包括基於以下業績衡量標準的條件:總股東回報、平均股本回報率、 和不良資產。2021年,公司授予13,302個基於業績的限制性股票單位(“PRSU”),公允價值為23.4萬美元。PRSU的相關補償成本在歸屬期間累計,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為19.5萬美元和6.5萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,應計負債總額分別為124.3萬美元和144.0萬美元,其中包括基於時間和基於業績的限制性股票單位。
首家社區公司 2021年綜合股權激勵計劃
2021年,公司及其股東通過了一項綜合性股權激勵計劃,預留225,000股供公司發行,以幫助公司吸引、留住和激勵公司及其子公司的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問 (“2021計劃”)。2021年計劃取代了2011年計劃。截至2021年3月31日,2021年計劃未授予任何獎項。 在截至2022年3月31日的三個月內,本公司向董事授予7,358股限制性股票獎勵,公允價值為154,000美元。限制性股票獎勵將於2023年1月1日全面授予。截至2022年3月31日,非既得股的未確認補償成本為128.3萬美元。於截至2022年3月31日止三個月內,本公司共批出11,738個及11,738個PRSU,合共公平值分別為24.57,000元及24.57,000元。TRSU和PRSU的相關補償成本 在歸屬期內累計,截至2022年3月31日的三個月分別為13.7,000美元和13,7,000美元。於2022年3月31日及2021年12月31日,本公司分別持有195,654股及225,000股股份,為2021年計劃下的未來授予預留。
8 |
附註3-投資證券
投資證券的攤餘成本和估計公允價值摘要如下:
可供出售的投資明細表
可供銷售:
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至2022年3月31日或2021年12月31日,沒有投資證券 列為持有至到期。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內,本公司並無收到任何出售可供出售的投資證券所得款項。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,出售可供出售的投資證券沒有實現毛利,也沒有實現虧損毛利。
截至2022年3月31日,公司和其他可供出售的證券按公允價值包括以下內容:公司固定浮動債券860萬美元,共同基金1.2萬美元,外債1萬美元。根據會計準則更新(“ASU”) 2016-01-金融工具-整體(825-10小題)的要求,本公司按公允價值計量其股權投資,並通過淨收益確認的公允價值變動 。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,共同基金分別確認了40萬美元的收益和17萬美元的收益。截至2021年12月31日,可供出售的公司和其他證券 按公允價值包括以下內容:公司固定浮動債券800萬美元,共同基金11.6萬美元,對外債務10萬美元。按成本計算,其他投資包括聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)價值792.1萬美元的股票和100萬美元的公司股票,以及截至2022年3月31日的86.7萬美元風險投資基金。截至2021年12月31日,該公司持有698.4萬美元的FHLB股票和100萬美元的公司股票,以及86.7萬美元的風險投資基金。
9 |
未實現虧損總額和公允價值表,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(千美元) | 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | ||||||||||||||||||
可供出售的證券: | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
政府支持的企業抵押貸款支持證券:本公司擁有抵押貸款支持證券,包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券,攤銷成本分別為4.194億美元和4.29億美元,公允價值分別為4.063億美元和4.29億美元,公允價值約為4.29億美元。其中某些投資的未實現虧損不被視為“暫時性以外的其他損失”,公司有意願和能力持有這些投資,直到它們到期或恢復當前賬面價值。投資的合同現金流由政府支持企業提供擔保。因此,預計證券 的結算價格不會低於本公司投資的攤餘成本。由於本公司不打算 出售這些證券,而且本公司很可能不會被要求在其攤銷成本(可能是到期日)收回之前出售這些證券,因此本公司不認為這些投資在2022年3月31日是暫時的 減值。
非機構抵押貸款支持證券:本公司於2022年3月31日持有包括CMO在內的自有標籤抵押貸款支持證券(“PLMBS”) ,攤銷成本為456000美元,公允價值約為453000美元。該公司於2021年12月31日持有包括CMO在內的PLMBS,攤銷成本為482000美元,公允價值約為46.4萬美元。管理層 每季度對這些證券進行監控,以確定投資背後的信用質量、抵押品價值和信貸支持方面的任何惡化。本公司不認為這些證券於2022年3月31日為非暫時性減值 。
國家和地方政府及其他:管理層每季度監測這些證券,以確定信用質量的任何惡化。監測中包括對信用評級的審查、財務分析和有關基礎發行人的某些人口統計數據。本公司不認為該等證券於2022年3月31日出現暫時性減值。
10 |
以下 列出了按合同到期日計算的投資證券在2022年3月31日的攤餘成本和公允價值。預期到期日 不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或提前償還債務,同時支付或不支付預付款 罰金。MBS基於估計的提前還款速度下的平均壽命。
投資證券攤銷成本和公允價值明細表
可供出售 | ||||||||
March 31, 2022 | 攤銷 | 公平 | ||||||
(千美元) | 成本 | 價值 | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | ||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||
十年後到期 | ||||||||
總計 | $ | $ |
附註4-貸款
下表總結了我們貸款組合的構成。貸款總額是扣除遞延貸款費用和成本後的淨額,截至2022年3月31日和2021年12月31日,遞延貸款費用和成本分別為140萬美元和140萬美元。
貸款組合明細表
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | ||||||
房地產: | ||||||||
施工 | ||||||||
按揭-住宅 | ||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||
消費者: | ||||||||
房屋淨值 | ||||||||
其他 | ||||||||
貸款總額,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,商業、金融和農業類別分別包括30萬美元和150萬美元的PPP貸款(扣除遞延費用和成本)。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度的貸款損失準備和記錄的應收貸款投資的詳細活動如下:
貸款損失準備和記錄的應收貸款投資活動表
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
2022年3月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
11 |
房地產 | 房地產 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地產 | 抵押貸款 | 抵押貸款 | 家 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 施工 | 住宅 | 商業廣告 | 股權 | 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 商業廣告 | 房地產建設 | 房地產 抵押貸款 住宅 | 房地產 抵押貸款 商業廣告 | 消費者 家 股權 | 消費者 其他 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
沖銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
復甦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
條文 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日應收貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末餘額-合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末餘額: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
單獨評估損害 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集體評估減值 |
12 |
下表按貸款類別和2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日分別評估和考慮了FASB ASC 310“債權人對貸款減值的會計處理”項下的減值貸款。損害包括執行TDR。
貸款類別明細表和個別評估和視為減值的貸款
截至三個月 | ||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 本金 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||
沒有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
13 |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 本金 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
March 31, 2021 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||
沒有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
14 |
未付 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) | 錄下來 | 本金 | 相關 | 錄下來 | 收入 | |||||||||||||||
2021年12月31日 | 投資 | 天平 | 津貼 | 投資 | 公認的 | |||||||||||||||
沒有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | — | |||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
有記錄的津貼: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共計: | ||||||||||||||||||||
商業廣告 | ||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款 分類為風險類別,這些信息包括當前財務 信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等 因素。本公司通過將貸款按信用風險分類,對貸款進行單獨分析。此分析每月執行一次 。本公司使用以下風險評級定義:
特別提示。 被列為特別提示的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正, 這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。特別提及的資產不屬於不利分類,也不會使機構面臨足以構成不利分類的風險。
不合格。 被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,會危及債務的清算。 它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構可能會蒙受一些損失。
令人懷疑。被歸類為可疑貸款的貸款 具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,並增加了一個特徵,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。
15 |
不符合上述標準的貸款 作為上述流程的一部分單獨分析的貸款被視為合格評級貸款。根據最近進行的分析,按貸款類別劃分的貸款風險類別如下表所示,截至2022年3月31日和2021年12月31日。截至2022年3月31日和2021年12月31日,沒有貸款被歸類為可疑貸款。
貸款類別和按風險類別劃分的貸款明細表
(千美元) | ||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | 經過 | 特價 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | — | — | — | |||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | — | — | — | |||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 經過 | 特價 提到 | 不合標準 | 疑團 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地產: | — | — | — | |||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||
消費者: | — | — | — | |||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,非權責發生貸款總額分別為14.8萬美元和25萬美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,仍在應計和計入減值貸款的TDR分別為140萬美元和140萬美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,拖欠90天以上的貸款和仍在應計利息的貸款分別為17.39萬美元和0美元。 下表按貸款類別和截至2022年3月31日和2021年12月31日的逾期和非應計狀態的當前貸款列出:
貸款類別和當前逾期和非應計狀態貸款明細表
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天及 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2022 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
16 |
大於 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 30-59天 | 60-89天 | 90天及 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | 逾期 | 逾期 | 應計 | 非應計項目 | 逾期 | 當前 | 貸款總額 | |||||||||||||||||||||
商業廣告 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
CARE法案和與新冠肺炎相關的倡議 。2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案簽署成為法律。CARE法案提供了大約2.2萬億美元的直接經濟救濟,以應對新冠肺炎對公共健康和經濟的影響。CARE法案的許多項目都依賴於像世行這樣的金融機構的直接參與。這些計劃是通過聯邦部門和機構通過的規則和指導來實施的,這些部門和機構包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行監管機構,包括對公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構。CARE法案規定的救濟期於2022年1月1日到期。
新冠肺炎相關問題債務重組和受影響借款人的貸款修改。根據《2021年綜合撥款法》的某些條款,《CARE法案》允許銀行暫停根據公認會計原則 (“公認會計原則”)對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則可能被定性為有問題的債務重組或TDR,並在以下情況下暫停任何與此相關的確定:(I)借款人在截至2019年12月31日到期的時間未超過30天,(Ii)修改與新冠肺炎有關,以及(Iii)修改發生在以下情況:2020年,在國家緊急狀態終止之日或2022年1月1日之後的60天內。聯邦銀行監管部門還發布了指導意見,鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改。
從2020年3月開始,該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款,無論疫情對他們的業務或個人財務造成什麼影響。由於延期付款期限結束後恢復付款,延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元,2020年9月30日降至2,730萬美元,2020年12月31日降至1,610萬美元,2021年3月31日降至870萬美元,2021年6月30日降至450萬美元,2021年9月30日降至410萬美元,2021年12月31日降至0美元,2022年3月31日降至0。
問題債務重組。 公司根據ASC 310-10-35的指導將TDR識別為減值。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間,沒有任何貸款被確定為TDR進行了重組。此外,在過去12個月內,沒有任何貸款被確定為TDR而出現付款違約。違約貸款是指逾期超過90天的貸款 。
在確定貸款損失準備時,將審查所有TDR,以確保遵守三種適當的估值方法(抵押品的公允市場價值、現金流現值或可觀察市場價格)中的一種。所有非權責發生制貸款均減記 至其相應的抵押品價值。貸款餘額超過現金流現值的所有TDR應計貸款將獲得特定分配。所有非應計貸款都被認為是減值貸款。根據ASC 310-10,如果根據貸款協議的合同條款,銀行很可能無法收回包括本金和利息在內的所有到期金額,則貸款被減值。
收購的信用減值貸款 根據FASB ASC主題310-30(應收款--信用質量惡化的貸款和債務證券)中的貸款和債務證券會計準則入賬, 最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款有效期內發生的預計未來信用損失。 在企業合併中獲得的、有信用惡化證據的貸款被視為減值。通過 不符合FASB ASC主題310-30特定標準但可至少部分歸因於信用質量的折扣的貸款也將在本指南下計入。某些獲得的貸款,包括履約貸款和循環信貸額度(消費者和商業),按照FASB ASC主題310-20入賬,其中折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。
17 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,購買的信用減值貸款的可增加收益率的變化摘要如下:
PCI貸款可增加收益率的變化時間表
(千美元) | 三個月 告一段落 March 31, 2022 | 三個月 告一段落 March 31, 2021 | ||||||
期初可增加的收益率 | $ | $ | ||||||
吸積 | ( | ) | ( | ) | ||||
可增加的收益率,期末 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,已記錄的購買減值貸款投資分別為10.9萬美元和10.9萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,未付本金餘額分別為147,000美元和152,000美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,這些貸款均以商業房地產為抵押。
附註5-最近發佈的會計公告
以下是最近權威聲明的摘要 :
2016年6月,財務會計準則委員會發布指導意見,修改某些債務證券的信貸損失會計處理和減值模型。 修訂將於2022年12月15日後開始的報告期內對本公司生效。從2018年12月15日起,允許所有組織提前採用 。該公司目前正在評估實施新標準將對其財務狀況、經營業績和現金流產生的影響。
2019年11月,FASB發佈指導意見,推遲適用當前預期信用損失(CECL)、租賃、對衝標準的私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司的生效日期。CECL 的新生效日期將是2022年12月15日之後的會計年度,包括這些會計年度內的過渡期。該公司正在評估這將對其財務報表產生的影響。
2019年11月,FASB發佈了指導意見,解決了利益攸關方在實施ASU 2016-13年期間提出的問題。 金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量。這些修訂影響了ASC中的各種主題。對於尚未採納ASU 2016-13財年修正案的實體,修正案將在2022年12月15日之後的財年生效,包括這些財年內的過渡期--所有其他實體。只要實體採納了ASU 2016-13中的修正案,就允許在任何過渡期內提前採用。該公司正在評估這將對其財務報表產生的影響。
2020年3月,FASB發佈了指導意見,對金融工具指導意見的各個方面進行了窄範圍的改進,包括 2016年發佈的CECL指導意見。對於公共業務實體,修正案在發佈最終ASU時生效。 對於所有其他實體,修正案在2019年12月15日之後的財年生效,並在2020年12月15日之後的財年內的過渡期生效。ASU 2016-01修正案的生效日期 從2019年12月15日之後的財政年度開始生效,包括這些財政年度內的過渡期。對於與ASU 2016-13相關的修正案,符合美國證券交易委員會申請者定義的公共業務實體,不包括符合條件的較小報告公司(如美國證券交易委員會所定義),應在2020年期間採用ASU 2016-13中的修正案。所有其他實體應在2023年期間採用ASU 2016-13中的修正案。允許及早領養。對於尚未採用ASU 2016-13指南的實體,這些修訂的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13中的生效日期和 過渡要求相同。對於已採用ASU 2016-13年度指導意見的實體,修正案在2019年12月15日之後的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。對於這些實體,應採用修正追溯的方式,對截至某一實體在ASU 2016-13年通過修正之日的財務狀況報表中的期初留存收益進行累計效果調整。2021年,公司成立了CECL團隊,開始實施CECL。該公司選擇Valuant的ValuCast作為其CECL解決方案。與Valuant一起使用, 該公司制定了詳細的路線圖和實施計劃;收集並驗證了數據;選擇了損失方法。目前,公司和Valuant正在制定合理和可支持的 預測和定性因素。該公司計劃在2022年期間進行模擬運行。Dixon Hughes Goodman,LLP已聘請 在實施前執行模型驗證服務。CECL的實施可能會對公司的財務報表產生實質性影響。
18 |
2020年3月,財務會計準則委員會發布指導意見,提供臨時可選指導意見,以減輕潛在的會計負擔,以供參考 費率改革。該指南提供了可選的權宜之計和例外,用於將普遍接受的會計原則應用於 合同修改和套期保值關係,條件是滿足某些標準,即參考LIBOR或另一個預期將終止的參考利率。ASU旨在幫助利益相關方在全球市場範圍的參考利率過渡期間 。修正案的有效期至2022年12月31日。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生重大影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布指導意見,以改進與實體自有權益中可轉換工具和合同會計相關的財務報告。修訂將在2023年12月15日之後的會計年度內生效 ,包括該等會計年度內的過渡期。允許提前採用,但不得早於2020年12月15日之後的財政年度。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2020年10月,財務會計準則委員會發布修正案,澄清了會計準則編纂,並做出了一些微小的改進,預計這些改進不會對當前的會計實踐產生重大影響,也不會對大多數實體造成重大的行政成本。該等修訂自2020年12月15日起對本公司生效,對本公司的財務報表並無重大影響。
2021年10月,財務會計準則委員會修訂了《會計準則彙編》中的企業合併主題,要求實體適用收入主題中的指導方針,以確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。 修正案在2022年12月15日之後的財年生效,包括該財年 年度內的過渡期。修正案適用於在修正案生效之日或之後發生的業務合併。 允許儘早採用修正案,包括在過渡期內採用。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
2021年11月,財務會計準則委員會在《會計準則彙編,政府援助》中增加了一個主題,要求對與政府的交易進行某些年度披露,這些交易是通過類似於其他會計指導 應用贈款或繳款會計模式來核算的。本指導意見適用於自2021年12月15日起發佈的年度財務報表。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或提議的其他會計準則預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
附註6-金融工具的公允價值
公司採用了FASB ASC 公允價值計量主題820,該主題定義了公允價值,建立了公允價值計量框架,並擴大了關於公允價值計量的披露 。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉讓負債(退出價格)而將收到的或支付的交換價格 。ASC 820還建立了公允價值等級,這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於計量公允價值的三個級別的投入:
1級 | 相同資產或負債的活躍市場報價 。 |
2級 | 除一級價格外的其他可觀察的投入 ,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或資產或負債大體上整個 期限的可觀測或可觀測的市場數據所證實的其他投入。 |
3級 | 市場活動很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。 第三級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流法或類似技術來確定的金融工具,以及其公允價值的確定需要 重大管理層判斷或估計的工具。 |
FASB ASC 825-10-50《關於金融工具公允價值的披露》要求本公司披露其金融工具的估計公允價值。 本公司的公允價值估計、方法和假設如下。
現金和短期投資-這些金融工具的賬面價值(現金和銀行到期、有息的銀行餘額、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券)接近公允價值。所有債券均在 90天內到期,不存在意外的信用問題,並被歸類為1級。
19 |
投資 可供出售的證券-根據市場報價(如果有)進行經常性計量。如果無法獲得報價 市場價格,則使用獨立定價模型或其他基於模型的估值技術來計量公允價值 ,例如根據預付款假設、預計的信貸損失和流動性進行調整的未來現金流的現值。第1級證券包括在活躍的交易所(如紐約證券交易所)交易的證券,或由活躍的場外交易市場的交易商或經紀商交易的證券。二級證券包括由政府支持的企業發行的抵押貸款支持證券和自有品牌的抵押貸款支持證券。一般來説,這些公允價值是根據既定的定價模型進行定價的。3級證券 包括流動性較差或市場不活躍的公司債務債券和資產支持證券。
貸款 待售-該公司在二級市場以服務釋放為基礎發起固定利率住宅貸款 。已結清但尚未與投資者結算的貸款,計入公司持有待售貸款組合中。這些 貸款是以公司名義發放並已關閉的固定利率住宅貸款。幾乎所有這些貸款都承諾由投資者在與公司客户鎖定貸款的同一天以鎖定的價格購買。因此,這些貸款對公司構成的市場風險很小,被歸類為2級貸款。這些貸款的賬面價值接近公允價值。
貸款 -應收貸款的估值使用退出價格概念進行估計,該概念納入了信用風險增強、流動性不足風險和市場因素等因素,這些因素有時存在於錯位市場的退出價格中。此信用風險假設 旨在近似市場參與者在假設的有序交易中實現的公允價值。公司的 貸款組合最初使用分段方法進行公允估值。該公司將其貸款組合分為以下 類:浮動利率貸款、減值貸款和所有其他貸款。然後調整結果以計入如上所述的信用風險 。
其他房地產(“OREO”)-OREO在非經常性基礎上以賬面價值或公允價值中的較低者列賬。 公允價值基於對抵押品的獨立評估或管理層的估計,並被視為3級 計量。
應計 應收利息-公允價值接近賬面價值,分類為一級。
存款 -活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户的公允價值是報告日期的即期應付金額 。定期存單的公允價值是通過使用當前為類似剩餘期限的存款提供的利率對未來現金流量進行貼現來估計的。存款被歸類為二級。
根據回購協議出售的證券 -短期借款(根據回購協議和財政部催繳票據出售的證券)的賬面價值接近公允價值。這些被歸類為2級。
次級債務-次級債務的公允價值通過使用基於類似類型工具的增量借款利率的貼現現金流分析來估計。這些被歸類為2級。
應計應付利息-公允價值接近賬面價值,並被歸類為第一級。
承諾延長信貸-這些承諾的公允價值無關緊要,因為它們的基礎利率接近市場利率。
20 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司金融工具的賬面價值和按分類水平估計的公允價值如下:
公允價值,按資產負債表分組
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
應計利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
活期存款和貨幣市場賬户計息 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | ||||||||||||||||||||
短期借款 | ||||||||||||||||||||
次級債券 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
(千美元) | 金額 | 總計 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||||||
現金和短期投資 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||||||
其他投資,按成本計算 | ||||||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||||||
應收貸款淨額 | ||||||||||||||||||||
應計利息 | ||||||||||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||||||
無息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
活期存款和貨幣市場賬户計息 | ||||||||||||||||||||
儲蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
總存款 | ||||||||||||||||||||
聯邦住房貸款銀行預付款 | ||||||||||||||||||||
短期借款 | ||||||||||||||||||||
次級債券 | ||||||||||||||||||||
應計應付利息 |
21 |
下表彙總了關於按公允價值列賬的各類資產截至2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值的量化披露,這些公允價值是按經常性基礎計量的。截至2022年3月31日或2021年12月31日,沒有按公允價值列賬的負債按經常性基礎計量。
公允價值,按經常性基礎計量的資產
(千美元)
描述 | March 31, 2022 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 2021年12月31日 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
可供出售的證券 | ||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企業 | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | ||||||||||||||||
小型企業管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | ||||||||||||||||
持有待售貸款 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
下表概述了關於按公允價值列賬的各類資產截至2022年3月31日和2021年12月31日按非經常性基礎計量的公允價值的量化披露。截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月並無按經常性計算的3級金融工具。
公允價值,按非經常性基礎計量的資產
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 3月31日, 2022 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
減值貸款: | ||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總減損 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
22 |
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 十二月三十一日, 2021 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
減值貸款: | ||||||||||||||||
工商業 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總減損 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | ||||||||||||||||
擁有的其他房地產合計 | ||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
該公司有很大比例的貸款以房地產為抵押品。被視為減值的貸款主要按相關房地產抵押品的公允價值按非經常性 基礎進行估值。該等公允價值乃採用本公司認為屬第三級投入的獨立評估而取得。第三方評估通常在貸款被確定為減值或在將其轉移到OREO時獲得。這一內部流程包括將基礎抵押品 評估為獨立獲得的可比資產。對於不太複雜或較小的積分,可以進行內部評估。一般來説,獨立評價和內部評價每年更新一次。釐定公允價值時考慮的因素包括(其中包括)地理銷售趨勢、周邊可比物業的價值及物業的狀況。截至2022年3月31日和2021年12月31日,減值貸款總額分別為150萬美元和170萬美元。
對於截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產和負債 ,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入 如下:
公允價值計量投入和估值技術
(千美元 ) | 公允價值
截至3月31日, 2022 |
估值技術 | 意義重大
可觀察到 輸入 |
意義重大 看不到 輸入 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估 價值/比較銷售額/其他估計 | 估價 和或可比房產的銷售 | 評估折扣
| ||||||
減值貸款 | $ | 評估價值 | 估價 和或可比房產的銷售 | 評估折扣
| ||||||
(千美元 ) | 公允價值為
12月31日, 2021 |
估值技術 | 意義重大
可觀察到 輸入 |
意義重大 看不到 輸入 | ||||||
奧利奧 | $ | 評估 價值/比較銷售額/其他估計 | 估價 和或可比房產的銷售 | 評估折扣
| ||||||
減值貸款 | $ | 評估價值 | 估價 和或可比房產的銷售 | 評估折扣
|
23 |
附註7-存款
本公司在指定日期的存款總額包括以下各項:
存款總額明細表
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
無息活期存款 | $ | $ | ||||||
活期存款和貨幣市場賬户計息 | ||||||||
儲蓄 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
總存款 | $ | $ |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司的定期存款分別超過了25萬美元的FDIC保險限額2,940萬美元和2,790萬美元。
注8-可報告的細分市場
公司的可報告部門 代表公司提供的不同產品線,管理層將其單獨查看以進行戰略規劃。 公司有四個可報告的部門:
· | 商業和零售銀行業務:公司的主要業務是向商業和零售客户提供存貸款產品和服務。 |
· | 抵押貸款銀行業務:該部門為將在二級市場出售給投資者的貸款提供 抵押貸款發放服務。 |
· | 投資諮詢和非存款:這一細分市場提供投資諮詢服務和非存款產品。 |
· | 公司:此部分包括母公司財務信息,包括母公司債務利息和從銀行獲得的股息收入。 |
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月公司可報告業務部門的精選財務信息。
公司應報告分部明細表
截至2022年3月31日的三個月 | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金(撥備) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2021年3月31日的三個月 | 商業廣告 | 投資 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
貸款損失準備金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前淨收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
所得税撥備(福利) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
24 |
商業廣告 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2021年12月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商業廣告 | 投資 | |||||||||||||||||||||||
(千美元) | 和零售業 | 抵押貸款 | 諮詢和 | |||||||||||||||||||||
銀行業 | 銀行業 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||||||
截至2021年3月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
截至2020年12月31日的總資產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
附註9-租約
該公司對其三個設施擁有運營租約。租約的到期日從2024年9月到2038年12月不等,其中一些租約包括將多個五年期延長 。下表提供了有關該公司租約的信息:
租賃信息明細表
(千美元) | March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
使用權資產 | $ | $ | ||||||
租賃負債 | $ | $ | ||||||
加權平均剩餘租期 | 14.92歲 | 15.08年 | ||||||
加權平均貼現率 | % | % |
截至3月31日的三個月, | ||||||||
租賃 成本(千) | 2022 | 2021 | ||||||
運營 租賃成本 | $ | 80.8 | $ | 80.8 | ||||
為計入租賃負債計量的金額 支付的現金 | $ | 75.3 | $ | 73.9 |
下表顯示,截至2022年3月31日,初始期限為一年或以上的經營租賃的未來未貼現租賃付款如下:
未來未貼現經營租賃付款日程表
(千美元) | 負債 | ||||||||||
年 | 現金 | 租賃費用 | 減少 | ||||||||
2022 | $ | $ | $ | ||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2025 | |||||||||||
2026 | |||||||||||
此後 | |||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
注10-後續事件
後續事件是指在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續事件 是就資產負債表日期存在的狀況提供額外證據的事件或交易,包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是指提供有關在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據的事件。管理層已審查了截至財務報表發佈之日發生的事件,沒有發生需要應計或需要披露的後續事件,且截至2022年3月31日本公司未經審計的綜合財務報表的腳註中未披露。
25 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
有關 前瞻性陳述的警示聲明
本報告 包括本報告中包含的信息或以引用方式併入本報告,其中包含根據1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節的含義構成的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能涉及我們公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務等。前瞻性陳述基於許多假設和估計 ,不是對未來業績的保證。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中的預期大不相同,因為它們將取決於許多我們不確定的因素,包括許多我們無法控制的因素。 “可能”、“大約”、“很可能”、“應該”、“ ”將、“預期”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛在”、“ ”、“繼續”、“假設,”“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”和“估計”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性表述。 可能導致實際結果與前瞻性表述中預期的結果大不相同的潛在風險和不確定因素包括但不限於,在截至12月31日的年度報告中以“風險因素”標題描述的那些風險和不確定性。2021年3月16日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件,內容如下:
· | 新冠肺炎及其變種對我們業務的持續影響,包括政府當局為試圖遏制病毒或應對病毒對美國經濟的影響而採取的行動的影響,以及這些項目對我們的業務、流動性和資本狀況以及我們借款人和其他客户的財務狀況造成的影響; |
· | 因房地產價格下跌、利率上升、失業率上升或客户付款行為改變或其他因素造成的信貸損失。 |
· | 我們以房地產和房地產市場疲軟為抵押的貸款組合的金額; |
· | 監管機構對我們的運營施加的限制或條件; |
· | 我們的貸款損失撥備水平是否足夠,以及未來期間所需的貸款損失撥備金額; |
· | 我們監管部門的審查,包括監管部門可能要求我們增加貸款損失撥備、資產減記或採取其他行動的可能性; |
· | 與客户、監管機構或其他人實際或潛在的信息收集、調查或法律程序相關的風險; |
· | 由於非臨時性的減值費用增加導致的收益減少 我們的證券投資組合的價值進一步下降,特別是由於違約率上升和基礎房地產抵押品的損失嚴重性; |
· | 銀行業和金融服務業的競爭壓力增加; |
· | 利率環境的變化, 可能降低預期或實際利潤率;暫時降低我們可供出售投資的市場價值,暫時減少累積的其他綜合收益或增加累積的其他綜合損失, 可能暫時減少股東權益; |
· | 政治條件或立法或監管環境的變化,包括影響金融服務業的政府舉措,包括總統行政當局和國會選舉的結果; |
· | 總體經濟狀況導致信貸質量惡化等; |
· | 經營狀況發生變化和通貨膨脹; |
· | 獲得資金的途徑發生變化或增加了有關資金的監管要求; |
· | 與我們對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的網絡安全風險,以及第三方安全漏洞的潛在影響 使我們面臨故意攻擊或意外事件導致的潛在業務中斷或財務損失 ; |
· | 存款流動的變化; |
· | 技術的變化; |
· | 我們當前和未來的產品、服務、應用程序和功能,並計劃推廣它們; |
· | 貨幣和税收政策的變化,包括税收法律法規的潛在變化; |
· | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計準則、政策、估計和做法的變化; |
· | 我們在應用關鍵會計政策時使用的假設和估計,這些假設和估計可能被證明不可靠、不準確或無法預測實際結果; |
· | 拖欠率和已註銷貸款的金額; |
· | 最近幾年的貸款增長速度 以及我們的部分貸款組合缺乏調味性; |
· | 我們保持適當資本水平的能力,包括實施巴塞爾協議III的資本規則所要求的資本水平; |
· | 我們成功執行業務戰略的能力; |
· | 我們吸引和留住關鍵人才的能力; |
· | 我們留住現有客户的能力,包括我們的存款關係; |
· | 資產質量的不利變化及由此產生的與信用風險有關的損失和費用; |
26 |
· | 超出我們控制範圍的事件的潛在影響,這些事件可能會對金融市場和經濟產生不穩定的影響,例如流行病和流行病(包括新冠肺炎)、戰爭或恐怖活動、我們客户供應鏈的中斷、運輸中斷、基本公用事業中斷或貿易爭端和相關關税; |
· | 與我們參與Paycheck保護計劃相關的風險 ,否則由冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法或CARE法案建立的PPP,包括但不限於借款人沒有資格獲得貸款豁免,這將使 我們面臨以不利的利率持有這些貸款的風險,而我們將獲得 以其他方式延長信貸的客户貸款; |
· | 洪災、惡劣天氣或其他自然災害造成的中斷;以及 |
· | 其他風險和不確定性在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第一部分第1A項以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他 文件中詳細説明。 |
由於這些和其他風險和不確定性,我們未來的實際結果可能與 任何前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的更多信息,請參閲截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項下的“風險因素”。此外,我們過去的運營結果並不一定預示着我們未來的結果。因此,我們提醒您不要過度依賴我們的前瞻性信息和陳述。
本報告中的所有前瞻性 陳述均基於截至本報告日期我們掌握的信息。儘管我們相信我們的前瞻性陳述中反映的 預期是合理的,但我們不能向您保證這些預期一定會實現。除非適用法律要求,否則我們不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
概述
以下 討論描述了截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月相比的運營結果,並分析了截至2022年3月31日與2021年12月31日的財務狀況。像大多數社區銀行一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們為存款支付利息。因此,衡量我們成功與否的關鍵指標之一是我們的淨利息收入,即我們的利息資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款和借款)的費用之間的差額。另一項關鍵指標是我們的生息資產收益率與我們的計息負債利率之間的利差。所有貸款都存在固有風險,因此我們保留貸款損失撥備,以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失。 我們通過從營業收益中計入貸款損失撥備或貸記貸款損失撥備來建立和維護這一撥備。 在下一節中,我們討論了這一過程,並列出了幾個表格,説明瞭我們的貸款損失撥備和這一撥備在各種貸款類別中的分配情況。
除了從貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取費用和其他費用來賺取收入。我們 在下面的討論中描述了這種非利息收入的各個組成部分,以及我們的非利息支出。
以下 討論和分析確定了在隨附的財務報表中包括的 期間影響我們財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵您閲讀本討論和分析以及本報告中還包括的財務報表和相關説明及其他統計信息。
除非上下文另有要求,否則所指的“公司”、“我們”或類似的名稱是指First Community Corporation及其子公司。
最近事件-新冠肺炎 大流行
新冠肺炎大流行及其變種繼續給全球經濟和金融市場、企業和世界各地的個人生活造成幹擾。隨着新冠肺炎大流行從2020年初的出現演變而來,其影響也隨之演變。雖然疫苗的可獲得性和使用量有所增加,但對全球供應鏈的長期宏觀經濟影響、通脹、勞動力短缺和工資上漲繼續影響着許多行業,包括我們某些貸款的抵押品。此外,由於可能會出現新的新冠肺炎毒株,政府和企業可能會重新實施激進的措施,以幫助減緩其在未來的傳播。因此,除其他外,隨着新冠肺炎疫情的持續,對我們的業務、財務狀況和運營結果的潛在或持久影響仍然不確定和難以評估。我們的業務、財務狀況和經營結果通常取決於借款人償還貸款的能力、我們擔保貸款的抵押品價值以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求,這在很大程度上取決於我們開展業務的主要市場和整個美國的商業環境。 新冠肺炎及其變體史無前例的快速傳播及其對貿易(包括供應鏈和出口水平)、旅行、員工生產率、失業、消費者支出和其他經濟活動的相關影響已經並將繼續導致經濟活動減少以及金融市場的波動和混亂。
27 |
商業活動有所改善,但尚未恢復到疫情爆發前的水平,這可能導致我們的借款人無法履行其貸款義務。與新冠肺炎疫情相關的經濟壓力和不確定性也導致了消費者支出行為的變化,這可能會對我們提供的貸款和其他服務的需求產生負面影響 。此外,我們的貸款組合包括酒店、餐館和輔助生活設施等行業的客户, 所有這些行業都受到了新冠肺炎疫情的重大影響。我們認識到,這些行業可能需要更長時間才能恢復,因為消費者可能會猶豫是否要恢復完全的社交互動,或者可能會因為疫情而更持久地改變他們的消費習慣 。我們繼續密切關注這些客户。
此外,由於新冠肺炎疫情,市場利率降至歷史低點,利率下調、低利率環境等對我們的業務、財務狀況和 經營業績產生了不利影響。然而,在2022年期間,市場利率已經開始上升。市場利率的變化 可能會對我們很大一部分計息資產和計息負債的收入和支出水平產生重大影響,並對所有計息資產的市值產生重大影響,但持有期限較短的資產除外。
借貸業務和對借款人的融通;新冠肺炎對投資證券資產質量和價值的影響
從2020年3月開始,我們主動向貸款客户提供最長90天的延期付款,而不考慮疫情對他們的業務或個人財務造成的影響。由於在付款延遲期結束時恢復付款,延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元,2020年9月30日降至2730萬美元,2020年12月31日降至1610萬美元,2021年3月31日降至870萬美元,2021年6月30日降至450萬美元,2021年9月30日降至410萬美元,2021年12月31日和2022年3月31日降至零。
我們也是一家小企業管理局批准的貸款人,並參與了根據CARE法案建立的PPP。在2020年 和2021年期間,我們發起了1417筆PPP貸款,總額8850萬美元,其中2020年發起的PPP貸款843筆,總額5120萬美元 ,2021年發起的PPP貸款574筆,總額3730萬美元。此外,在2020年期間,我們在建立自己的PPP平臺之前,通過第三方為我們的客户促成了總計3,120萬美元的111筆PPP貸款。截至2022年3月31日,通過SBA PPP寬恕流程免除了總計8820萬美元的1,412筆PPP貸款(2020年發放的841筆PPP貸款,總計5,120萬美元,以及2021年發放的571筆PPP貸款,總計3,700萬美元)。
截至2022年3月31日,我們的資產 質量指標保持穩健。截至2022年3月31日,我們的不良資產沒有受到新冠肺炎疫情的經濟壓力的實質性影響 。截至2022年3月31日,不良資產比率為總資產的0.09%,名義不良資產水平為150萬美元,而2021年12月31日的不良資產比例為0.09%和140萬美元。非權責發生制貸款從2021年12月31日的25萬美元下降到2022年3月31日的14.8萬美元。截至2022年3月31日,我們有17.4萬美元的應計貸款逾期90天或更長時間,而截至2021年12月31日,我們有零筆逾期90天或更長時間的應計貸款。截至2022年3月31日,逾期30天或更長時間的貸款佔貸款組合的0.07%,而2021年12月31日為0.03%。 分類貸款加上OREO和收回資產佔銀行監管風險資本總額的比例從2021年12月31日的6.27%下降到2022年3月31日的6.13%。在截至2022年3月31日的三個月內,我們淨收回貸款19,000美元,淨透支沖銷10,000美元。
我們 還在關注新冠肺炎疫情以及最近市場利率上升對我們投資的運營和價值的影響 。我們將可供出售的投資計入市場,並按季度對我們的投資組合進行最低減值審查。我們不認為我們投資組合中的任何證券在2022年3月31日出現暫時性減值。然而,利率環境的額外變化可能會暫時降低我們可供出售的投資證券的市值,這可能會暫時減少股東權益。
資本和流動性
以千為單位的美元 | 快速糾正措施(PCA)要求 | 超額資本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.43 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 55,152 | $ | 71,233 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.89 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 72,135 | 91,649 | ||||||||||||
一級資本充足率 | 13.89 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 57,500 | 77,014 | ||||||||||||
總資本比率 | 15.03 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 49,049 | 68,563 | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.45 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 54,297 | $ | 70,021 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.97 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 71,086 | 90,111 | ||||||||||||
一級資本充足率 | 13.97 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 56,817 | 75,843 | ||||||||||||
總資本比率 | 15.15 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 48,971 | 67,996 |
28 |
我們的資本 保持強勁。銀行的每個監管資本比率都超過了監管法規在2022年3月31日和2021年12月31日要求的資本金充足的最低水平。基於我們雄厚的資本、保守的承保、 和內部壓力測試,我們預計在整個新冠肺炎疫情期間將保持良好的資本狀況。然而,該行報告的監管資本充足率可能會受到未來與新冠肺炎疫情相關的信貸損失的不利影響。我們打算 監控事態發展和對我們首都的潛在影響。
我們相信 我們擁有充足的流動資金,通過我們的低成本存款、我們從代理銀行獲得批准的信用額度(購買的聯邦資金)借款的能力,以及我們獲得以某些證券和聯邦住房貸款銀行(FHLB)的貸款為擔保的預付款的能力。
關鍵會計估算
在編制我們的財務報表時,我們 採用了各種會計政策,以規範美國公認的會計原則的應用,並遵循銀行業的一般做法。我們的重要會計政策在截至2022年3月31日的未經審計的綜合財務報表的腳註中進行了描述,並在截至2021年3月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中的綜合財務報表中包含了我們的附註 。
某些會計政策本質上涉及更多地依賴估計、假設和判斷的使用,因此,產生與最初報告的結果可能大不相同的結果的可能性更大,這可能對我們資產和負債的賬面價值以及我們的經營業績產生重大 影響。我們認為這些會計政策和估計是關鍵的會計政策。我們已確定貸款損失、所得税和遞延税項資產準備的確定是最需要主觀或複雜判斷的會計領域,因此,隨着新的或更多信息的獲得或情況的變化,包括經濟氣候和/或市場利率的總體變化, 可能最有可能進行修訂。因此,管理層審查並批准了這些關鍵會計政策和估計,並與我們的審計和合規委員會討論了這些政策。我們在Form 10-K的2021年年度報告中對每個領域進行了簡要討論。在2022年前三個月,我們沒有顯著改變我們應用關鍵會計政策或制定相關假設和估計的方式。
我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計估計沒有 重大變化。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的運營結果比較
淨收入
截至2022年3月31日的三個月,我們的淨收益為350萬美元,或每股普通股攤薄收益0.46美元,而截至2021年3月31日的三個月,淨收益為330萬美元,或每股普通股攤薄收益0.43美元。這兩個時期的淨收入增加23.4萬美元 主要是由於淨利息收入增加16.6萬美元,非利息收入增加7.8萬美元,貸款損失準備金減少30.2萬美元,所得税支出減少10.2萬美元 非利息支出增加41.4萬美元,部分抵消了這一增長。
· | 淨利息收入的增長是由於盈利資產平均增加1.763億美元,部分被兩個期間的淨息差下降33個基點所抵消。 |
· | 非利息收入的增加主要是由於投資諮詢費和非存款佣金增加了32.1萬美元,自動櫃員機/借記卡收入增加了2.8萬美元,存款服務費增加了1.9萬美元,銀行擁有的人壽保險收入增加了1.2萬美元, 11,000美元的租金收入和8,000美元的電匯費用被抵押貸款銀行收入151,000美元的下降,出售資產的收益77,000美元,以及其他96,000美元的非經常性收入部分抵消。 |
o | 其他非經常性收入的減少 與在截至2021年3月31日的三個月內收取10萬美元的簡易判決有關,該判決與一家銀行註銷的一筆貸款有關,我們隨後收購了這筆貸款。在截至2022年3月31日的三個月中,我們記錄了與保險收益收益相關的其他非經常性收入4,000美元 。 |
· | 貸款損失準備金的減少主要是因為我們的新冠肺炎減少了 貸款損失準備方法中的定性因素,與我們市場上的新冠肺炎病例、住院和死亡人數的下降有關;和2022年前三個月的淨復甦,部分被我們經濟狀況的增長所抵消 由於通貨膨脹、供應鏈瓶頸、某些行業的勞動力短缺和烏克蘭戰爭造成的定性因素;由於我們的員工素質因素髮生了變化,原因是 2022年3月在南卡羅來納州皮埃蒙特地區增加了新團隊和新市場;以及貸款增長。 |
29 |
· | 非利息支出增加主要是由於工資和員工福利支出增加15.5萬美元,設備費用增加5.7萬美元,其他房地產費用增加1.8萬美元,ATM/借記卡和數據處理費用增加了15萬美元,旅行、餐飲和娛樂費用增加了2.8萬美元,快遞費增加了2.5萬美元,欺詐費用增加了10.8萬美元 減少了2.5萬美元的入住費,較低的營銷和公關費用為35,000美元,較低的FDIC評估為39,000美元,以及較低的無形資產攤銷 為18,000美元。 |
· | 截至2022年3月31日的三個月,我們的有效税率為18.4%,而截至2021年3月31日的三個月,實際税率為21.5%。 |
o | 實際税率的降低主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中,所得税支出減少了15.3萬美元。 |
淨利息收入
淨利息 收入是我們的主要收入來源。淨利息收入是指從資產賺取的收入與用於支持此類資產的存款和借款支付的利息之間的差額。淨利息收入由我們的計息資產和計息負債所賺取的利率、計息資產和計息負債的相對金額、以及計息資產和計息負債的錯配程度以及到期和重新定價特徵確定。
關於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的平均資產收益率和平均計息負債利率,以及平均餘額和相關的利息收入和利息支出金額,請 參閲本項目2(管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析)結尾表。
截至2022年3月31日的三個月,淨利息收入增加了16.6萬美元,增幅為1.6%,從截至2021年3月31日的三個月的1,060萬美元增至1,070萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,我們的淨息差下降了33個基點,從截至2021年3月31日的三個月的3.20%降至2.87%。在應税等值基礎上,截至2022年3月31日的三個月,我們的淨息差為2.91%,而截至2021年3月31日的三個月的淨息差為3.23%。截至2022年3月31日的三個月,平均收益資產增加1.763億美元,增幅13.2%,達到15億美元,而2021年同期為13億美元。淨利息收入的增長主要是由於平均收益資產水平較高 淨利差較低部分抵消了這一增長。平均收益資產的增加是由於非購買力平價貸款和證券的增加,部分被購買力平價貸款和其他短期投資的下降所抵消。淨息差下降 主要是由於美聯儲在2020年第一季度兩次下調聯邦基金利率目標區間,總計150個基點,以及購買力平價貸款收益產生的過剩流動性,與新冠肺炎疫情相關的其他刺激資金,以及有機存款增長被用於低收益證券和其他短期投資。此外,由於購買力平價貸款的減少,截至2022年3月31日的三個月,購買力平價貸款的利息收入從截至2021年3月31日的三個月的68.4萬美元下降至4.5萬美元。較低的市場利率、競爭的貸款定價環境、 以及新冠肺炎疫情給我們在2021年和2022年前三個月的淨息差帶來了下行壓力。
截至2022年3月31日的三個月,平均貸款減少了1,000萬美元,降幅為1.1%,從2021年同期的8.864億美元降至8.763億美元。截至2022年3月31日的三個月,購買力平價貸款平均下降5490萬美元,非購買力平價貸款平均增加4490萬美元,分別為60.9萬美元和8.757億美元。截至2022年3月31日的三個月,平均貸款佔平均盈利資產的57.8%,而2021年同期為平均盈利資產的66.2%。 平均貸款佔平均盈利資產的百分比下降的主要原因是存款增加1.667億美元 和根據回購協議出售的證券增加1930萬美元;平均購買力平價貸款減少54.9美元。我們的存款和根據回購協議出售的證券的增長,以及我們貸款的下降,導致 我們的證券投資組合中部署了多餘的資金。在截至2022年3月31日的三個月中,貸款收益率下降了15個基點,從2021年同期的4.32%降至4.17%。截至2022年3月31日的三個月內,非購買力平價貸款的收益率為4.15%。截至2022年3月31日的三個月的平均證券增加了1.985億美元,增幅為53.2%,從2021年同期的3.733億美元增至5.718億美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,其他短期投資從2021年同期的7930萬美元下降了1210萬美元至6720萬美元 原因是其他低收益的短期投資被部署到了高收益的證券上。截至3月31日的三個月,我們證券投資組合的收益率降至1.53%, 2022年同期為1.88%。這些下降主要與美聯儲如上所述降低聯邦基金利率目標區間有關。由於聯邦基金目標區間在2022年3月16日上調25個基點,截至2022年3月31日的三個月,我們其他短期投資的收益率從2021年同期的0.17%增加到0.20%。截至2022年和2021年3月31日的三個月,收益資產收益率分別為3.00%和3.40%。在截至2022年3月31日的三個月中,有息負債的成本為18個基點,而2021年同期為29個基點。
30 |
在截至2022年3月31日的三個月裏,包括活期存款在內的存款成本為10個基點,而2021年同期為17個基點。在截至2022年3月31日的三個月中,包括活期存款在內的資金成本為13個基點,而2021年同期為21個基點。我們繼續專注於增加我們的純存款 (活期存款、計息交易賬户、儲蓄存款、貨幣市場賬户和IRA),因為這些賬户 往往是低成本存款,有助於我們控制總體資金成本。在截至2022年3月31日的三個月內,這些存款平均佔總存款的91.3%,而2021年同期為89.2%。這一增長是由於購買力平價貸款收益、其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金以及有機增長。
貸款損失準備和撥備
在已發生損失模型下,我們將計入貸款損失備抵。截至2022年3月31日,貸款損失撥備為1,110萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.26%,而截至2021年12月31日,貸款損失撥備為1,120萬美元,佔總貸款(不包括待售貸款)的1.29%。不包括購買力平價貸款和待售貸款,2022年3月31日的貸款損失撥備為總貸款的1.26%,而2021年12月31日的貸款損失撥備為總貸款的1.30%。貸款損失準備與2021年12月31日相比下降的主要原因是,由於我們市場內與新冠肺炎相關的病例、住院和死亡人數減少,新冠肺炎定性因素中的損失出現期假設減少,該假設在2020年期間被添加到我們的貸款損失準備方法中,從2021年12月31日的21個月降至2022年3月31日的12個月。貸款增長1,210萬美元;淨回收9,000美元;2022年第一季度,由於通貨膨脹加劇、供應鏈瓶頸、某些行業的勞動力短缺和烏克蘭戰爭,我們的經濟狀況定性因素增加了約3.6個基點 ;2022年3月,由於南卡羅來納州皮埃蒙特地區增加了新團隊和新市場,我們的員工質量因素增加了1個基點。在2020年間,我們在貸款損失撥備方法中加入了新冠肺炎疫情的定性因素。這一新的定性因素基於我們延期的美元金額和一年虧損出現期,這一虧損發生期基於銀行成立以來最高的年度歷史損失率 。隨着疫情的惡化,我們增加了對受新冠肺炎疫情影響最大的某些行業細分市場(酒店)的敞口, 根據新冠肺炎成立以來最高的兩個年度歷史損失率,我們將虧損浮現期延長至兩年。截至2022年3月31日和2021年12月31日,新冠肺炎定性因素分別佔我們貸款損失撥備的130萬美元和190萬美元。
我們在2017年收購Cornerstone Bancorp(本文中也稱為Cornerstone)以及我們在2014年收購Savannah River Financial Corp.(本文中也稱為Savannah River)時獲得的貸款 計入了 FASB ASC 310-30項下。這些收購貸款最初按公允價值計量,其中包括預計在貸款期限內發生的預計未來信貸損失。與預計不會收回的現金流相關的貸款的信貸部分 隨後不會計入利息收入(不可增值差額)。任何剩餘部分,即預計將在公允價值上收取的超出公允價值的貸款或池的現金流,將計入 利息收入(可增加差額)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,Cornerstone和Savannah River交易中可歸因於收購貸款的貸款的剩餘信貸部分分別為11.6萬美元和13萬美元。
截至2022年3月31日的三個月,我們的貸款損失撥備為125,000美元,而2021年同期的支出為177,000美元。貸款損失準備金的減少主要是由於我們的新冠肺炎貸款損失準備方法中與新冠肺炎病例、住院和死亡人數下降相關的貸款損失撥備方法中定性因素的減少 ;以及2022年前三個月的淨回收部分被我們的經濟狀況因通貨膨脹、供應鏈瓶頸、某些行業的勞動力短缺和烏克蘭戰爭而增加的定性因素所抵消;由於我們於2022年3月在南卡羅來納州皮埃蒙特地區增加了新團隊和新市場而導致員工質量因素的變化 ;以及貸款增長。
貸款損失準備 是我們認為足以吸收現有貸款的可能損失的金額,這些貸款可能會變成 無法收回的。我們對貸款損失準備的充分性的判斷是基於對未來事件的假設,我們認為這是合理的,但可能被證明是準確的,也可能不是。我們確定貸款損失準備是基於對貸款可收回性的評估,考慮的因素包括減值貸款餘額、我們整體貸款組合的質量、組合和規模、貸款人員的知識和深度、可能影響借款人償還能力的經濟狀況(當地和國家)、擔保貸款的抵押品的數量和質量、我們的歷史貸款損失經驗,以及對具體問題貸款的審查。我們還考慮定性因素,例如貸款政策和程序的變化 、地方或國家經濟的變化、信貸數量或類型的變化、問題貸款數量/嚴重性的變化 、貸款審查和董事董事會監督的質量以及信貸集中。我們 將已確認的損失計入撥備,並將隨後的收回計入貸款損失撥備。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備,也不能保證貸款損失準備金對特定會計期間不會很大,特別是考慮到與新冠肺炎疫情相關的 不確定性。
31 |
我們每季度執行一次分析,以評估貸款組合中的風險。投資組合被劃分為類似的風險組成部分,根據當前投資組合特徵的已識別變化計算和調整歷史損失率。歷史損失率按產品類型和監管信用風險分類計算(見綜合財務報表附註4)。過去36個月,被歸類為不合格、特別提及和合格的貸款的年化加權平均損失率分別約為0.21%、0.03%和0.00%。津貼包括已分配和未分配的津貼 。分配的部分由投資組合中貸款的類型和評級確定。撥備的未分配部分是為投資組合其餘部分中存在的損失建立的,並補償了估計貸款損失時的不確定性。津貼的分配部分是根據歷史損失經驗以及上文解釋的某些定性因素 確定的。定性因素是根據當前經濟狀況所作的某些假設確定的,並隨着條件的變化而進行調整,以與這些變化在方向上保持一致。未分配的津貼部分由基於管理層對各種情況的評估的因素組成,這些因素不是通過經驗公式或特定津貼在估計可能損失時直接 計量的。在我們的三年回顧中衡量的總體風險,無論是數量上還是質量上,都不包括整個經濟週期。2009年至2011年期間的淨沖銷在我們的貸款組合中按年率計算平均為63個基點。在最近三年期間, 我們的淨沖銷經歷了温和的淨回升。我們目前認為,我們津貼中未分配的部分代表着與整個經濟週期相關的潛在風險;然而,新冠肺炎疫情以及政府和經濟應對措施可能會對我們貸款組合中的風險產生實質性影響。
我們的貸款組合中有很大一部分是以房地產作為基礎抵押品的。截至2021年12月31日和2021年12月31日,分別約有90.7%和90.9%的貸款組合擁有房地產抵押品。發放貸款時,無論是商業貸款還是個人貸款,都是基於借款人從足以償還債務的收入來源中產生償還現金流的能力。房地產通常被視為增強了最終還款的可能性,並被視為次要還款來源。我們與所有遇到現金流或其他經濟問題的借款人密切合作,我們相信我們有適當的流程來監控和識別問題信貸。不能保證未來期間的貸款沖銷不會超過在任何時間點估計的貸款損失撥備,也不能保證貸款損失撥備對特定會計期間不會有重大影響。津貼還受到監管機構的審查和充分性測試,監管機構可能會考慮用於確定充分性的方法 以及津貼相對於同行機構的規模等因素。此類監管機構可以要求我們根據他們在審查時獲得的信息調整我們的津貼。
截至2022年3月31日,不良資產比率為總資產的0.09%,名義不良資產水平為150萬美元,而2021年12月31日的不良資產比率為0.09%和140萬美元。非權責發生制貸款從2021年12月31日的25萬美元下降到2022年3月31日的14.8萬美元 。截至2022年3月31日,逾期90天或更長時間的應計貸款從2021年12月31日的零增加到174,000美元。截至2022年3月31日,逾期30天或更長時間的貸款佔貸款組合的0.07%,而2021年12月31日為0.03%。分類貸款加上OREO和收回資產佔銀行監管風險資本總額的比例從2021年12月31日的6.27%下降到2022年3月31日的6.13%。
截至2022年3月31日,有8筆貸款包括不良貸款(非應計貸款和逾期90天且仍在應計的貸款),總額為32.2萬美元(佔總貸款的0.04%)。這些貸款中有5筆為非應計項目,總額為148,000美元。 最大的非應計項目貸款為96,000美元。其餘四筆非應計制貸款的平均餘額約為13,000美元,範圍在2美元至39,000美元之間,其中大部分貸款 由第一按揭留置權擔保。其餘三筆總計17.4萬美元的貸款是逾期90天且仍在應計的貸款。 逾期90天且仍在應計的貸款中,最大的一筆貸款是一筆總計17萬美元的房屋淨值貸款。此外,截至2022年3月31日,我們累積的問題債務重組(TDR)為140萬美元,而2021年12月31日為140萬美元。如果根據目前的信息和事件,根據貸款協議的合同條款,我們很可能無法收回包括本金和利息在內的所有到期金額,我們將認為貸款減值。非權責發生制貸款和應計TDR被視為減值。截至2022年3月31日,我們有7筆減值貸款,總額為150萬美元,而截至2021年12月31日,我們有10筆減值貸款,總額為170萬美元。這些貸款按抵押品公允價值法或預期現金流現值法計量減值。對於抵押品依賴型貸款,採用抵押品公允價值法,公允價值由獨立評估減去估計銷售成本確定。截至2022年3月31日,我們有總計47.9萬美元的貸款拖欠30天至89天,佔貸款總額的0.05%,而截至2021年12月31日,貸款總額為23.5萬美元,佔貸款總額的0.03%。
從2020年3月開始,該公司主動向其貸款客户提供最長90天的延期付款,而不考慮疫情對其業務或個人財務造成的影響。由於在付款延遲期結束時恢復付款,延期付款的貸款從2020年6月30日的峯值2.069億美元降至1.75億美元 ,2020年9月30日的2,730萬美元,2020年12月31日的1,610萬美元,2021年3月31日的870萬美元,2021年6月30日的450萬美元,2021年9月30日的410萬美元,2021年12月31日的0美元和2022年3月31日的0美元。我們的管理層 持續監控不良貸款、分類貸款和逾期貸款,以確定這些貸款的狀況惡化情況,鑑於新冠肺炎疫情的持續和不確定影響,我們將繼續監控我們的貸款組合是否存在潛在風險。
32 |
下表彙總了所示期間與我們的貸款損失準備有關的活動:
貸款損失準備
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
平均未償還貸款(不包括持有待售貸款) | $ | 867,216 | $ | 854,304 | ||||
期末未償還貸款(不包括持有待售貸款) | $ | 875,797 | $ | 869,066 | ||||
不良資產: | ||||||||
非權責發生制貸款 | $ | 148 | $ | 4,521 | ||||
逾期90天的貸款仍在累積 | 174 | 1,070 | ||||||
止贖的房地產 | 1,146 | — | ||||||
收回-其他 | — | 7 | ||||||
不良資產總額 | $ | 1,468 | $ | 5,598 | ||||
免税額期初餘額 | $ | 11,179 | $ | 10,389 | ||||
已註銷的貸款: | ||||||||
商業廣告 | — | — | ||||||
房地產--建築業 | — | — | ||||||
房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產抵押-商業 | — | — | ||||||
消費者-房屋淨值 | — | — | ||||||
消費者-其他 | 14 | 25 | ||||||
已註銷的貸款總額 | 14 | 25 | ||||||
恢復: | ||||||||
商業廣告 | 11 | 1 | ||||||
房地產--建築業 | — | — | ||||||
房地產抵押-住宅 | — | — | ||||||
房地產抵押-商業 | 6 | 4 | ||||||
消費者-房屋淨值 | 3 | 1 | ||||||
消費者-其他 | 3 | 16 | ||||||
總回收率 | 23 | 22 | ||||||
淨貸款沖銷 | 9 | 3 | ||||||
貸款損失準備金 | (125 | ) | 177 | |||||
期末餘額 | $ | 11,063 | $ | 10,563 | ||||
平均貸款淨沖銷(年化) | 0.00 | % | 0.00 | % | ||||
免税額佔貸款總額的百分比 | 1.26 | % | 1.22 | % | ||||
不良資產佔總資產的百分比 | 0.09 | % | 0.38 | % | ||||
壞賬撥備佔不良貸款的百分比 | 3,435.71 | % | 233.28 | % | ||||
非權責發生制貸款佔總貸款的百分比 | 0.02 | % | 0.52 | % | ||||
免税額佔非應計項目貸款的百分比 | 7,475.00 | % | 233.64 | % |
33 |
下表詳細説明瞭截至3月31日的三個月按貸款類別劃分的平均未償還貸款的淨沖銷,
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||
淨沖銷
(追討) | 平均值 貸款HFI(1) | 淨沖銷
比率 | 淨費用
- 休假 (追討) | 平均值 貸款HFI | 網絡 註銷 比率 | |||||||||||||||||||
商業、金融和農業 | (11) | 71,149 | -0.02 | % | (1) | 102,860 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
房地產 : | ||||||||||||||||||||||||
施工 | — | 96,824 | 0.00 | % | — | 97,471 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | 44,695 | 0.00 | % | — | 41,925 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
抵押貸款-商業 | (6) | 619,680 | 0.00 | % | (4) | 577,739 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||||||
Home 股權 | (3) | 26,716 | -0.01 | % | (1) | 26,190 | 0.00 | % | ||||||||||||||||
其他 | 11 | 8,152 | 0.15 | % | 9 | 8,119 | 0.11 | % | ||||||||||||||||
共計: | (9) | 867,216 | 0.00 | % | 3 | 854,304 | 0.00 | % |
(1) | 平均貸款不包括持有的待售貸款 |
以下對特定組成部分的津貼分配不一定代表未來的損失或未來的分配。整個 津貼可用於吸收投資組合中的損失。
貸款損失準備的構成
(千美元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
的百分比 津貼中的 | 的百分比 津貼中的 | |||||||||||||||
金額 | 類別 | 金額 | 類別 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 849 | 7.7 | % | $ | 853 | 7.6 | % | ||||||||
房地產--建築業 | 91 | 0.8 | % | 113 | 1.0 | % | ||||||||||
房地產抵押貸款: | ||||||||||||||||
住宅 | 513 | 4.6 | % | 560 | 5.0 | % | ||||||||||
商業廣告 | 8,508 | 76.9 | % | 8,570 | 76.7 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | 331 | 3.0 | % | 333 | 3.0 | % | ||||||||||
其他 | 150 | 1.4 | % | 126 | 1.1 | % | ||||||||||
未分配 | 621 | 5.6 | % | 624 | 5.6 | % | ||||||||||
總計 | $ | 11,063 | 100.0 | % | $ | 11,179 | 100.0 | % |
當管理層在考慮經濟和商業條件以及催收努力後認為借款人的財務狀況令人懷疑利息的收取時,貸款的應計利息停止。拖欠貸款通常在逾期90天或更長時間時處於非應計狀態。在將貸款置於非應計項目狀態時,已應計但仍未支付的貸款的所有利息將轉回並從收益中扣除,作為報告的利息收入減去 。在本金和利息的收取變得合理確定之前,貸款餘額不會產生額外的利息。
非利息收入和非利息支出
截至2022年3月31日的三個月的非利息收入為340萬美元,而2021年同期為330萬美元。 在截至2022年3月31日的三個月中,存款服務費從2021年同期的24.6萬美元增加到26.5萬美元,主要是由於資金不足和透支費用增加。在截至2022年3月31日的三個月中,抵押貸款銀行收入從2021年同期的99萬美元下降到83.9萬美元,下降了15.1萬美元。 截至2022年3月31日的三個月的抵押貸款收入為3,000萬美元,而2021年同期為4,270萬美元 ,而銷售利潤率從2021年同期的2.32%上升到2022年3月31日的三個月的2.80%。按揭貸款減少主要是由於房屋庫存水平較低及利率環境較高所致。在住房庫存低和利率上升的不利因素下,我們正在探索更多的抵押貸款產品,以幫助抵消預期的抵押貸款生產挑戰。這些額外產品可能包括5/1、7/1和10/1可調 利率抵押貸款(ARM)貸款,這些貸款源於我們的貸款投資組合。在截至2022年3月31日的三個月中,投資諮詢費從2021年同期的87.7萬美元增加到120萬美元,增加了32.1萬美元。 截至2022年3月31日,管理的總資產從2021年3月31日的5.193億美元增加到6.328億美元。管理層 繼續關注抵押貸款銀行收入以及投資諮詢費和佣金。在截至2022年3月31日的三個月裏,出售其他資產的收益為零,而2021年同期為7.7萬美元。
34 |
在截至2021年3月31日的三個月中,與2021年同期相比,非利息收入、其他收入和其他收入下降了3.4萬美元,這主要是由於其他非經常性收入下降9.6萬美元,部分被ATM/借記卡收入增加2.8萬美元、銀行擁有的人壽保險收入1.2萬美元、租金收入1.1萬美元和電匯費用8000美元所抵消。其他非經常性收入的減少與在截至2021年3月31日的三個月內收取10萬美元的簡易判決有關,該判決與在一家銀行註銷的一筆貸款有關,我們隨後收購了這筆貸款。在截至2022年3月31日的三個月中,我們記錄了與保險收益收益相關的其他非經常性收入4,000美元。
以下 是所示期間其他非利息收入組成部分的摘要:
(千美元) | 截至三個月 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
自動櫃員機借記卡收入 | $ | 656 | $ | 628 | ||||
銀行自營人壽保險收入 | 179 | 167 | ||||||
租金收入 | 81 | 70 | ||||||
其他服務費及保管箱費用 | 60 | 62 | ||||||
電匯手續費 | 34 | 26 | ||||||
其他 | 62 | 153 | ||||||
總計 | $ | 1,072 | $ | 1,106 |
在截至2022年3月31日的三個月中,非利息支出增加了41.4萬美元,達到1,000萬美元,而2021年同期為950萬美元。非利息支出增加41.4萬美元,主要是由於工資和員工福利支出增加15.5萬美元,設備支出增加5.7萬美元,其他房地產支出增加1.8萬美元, 自動櫃員機/借記卡和數據處理費用增加15萬美元,差旅、餐飲和娛樂費用增加2.8萬美元,快遞員費用增加2.5萬美元,欺詐費用增加10.8萬美元,部分被入住率減少2.5萬美元,營銷和公關費用減少3.5萬美元,FDIC評估減少3.9萬美元,以及無形資產攤銷減少1.8萬美元所部分抵消。
· | 在截至2022年3月31日的三個月中,工資和福利支出從2021年同期的600萬美元增加到610萬美元,增幅為15.5萬美元。這一增長主要是由於正常的工資調整、財務規劃和投資諮詢委員會的結果, 我們在南卡羅來納州皮埃蒙特 地區的新貸款製作辦公室增加了四名員工,部分被較低的抵押貸款佣金和空缺職位所抵消。 截至3月31日,我們有251名相當於全職員工的員工,2022年,相比之下,2021年3月31日為243人。 |
· | 入住費 在截至2022年3月31日的三個月中下降了25,000美元,降至70萬5千美元,而2021年同期為730,000美元,這主要是由於 2021年出售了兩家銀行擁有的物業導致銀行房地税下降,以及2021年由於新冠肺炎疫情而執行了大約2020年的維護費用而導致維護費用減少 。 |
· | 設備費用 在截至2022年3月31日的三個月中增加了57,000美元,達到332,000美元,而2021年同期為27.5萬美元,這主要是由於自動櫃員機和安全監控以及服務協議的增加。 |
· | 在截至2022年3月31日的三個月中,由於計劃的媒體宣傳活動的時間安排,營銷和公關支出從2021年同期的39.6萬美元下降到36.1萬美元,減少了3.5萬美元。 |
· | FDIC 在截至2022年3月31日的三個月中,由於我們的FDIC評估率降低,FDIC評估減少了39,000美元至130,000美元,而2021年同期為169,000美元。 |
· | 由於一處房產在截至2022年3月31日的三個月內減記19,000美元,其他房地產支出與2021年同期的29,000美元相比,在截至2022年3月31日的三個月中增加了18,000美元至47,000美元。 |
· | 在截至2022年3月31日的三個月中,無形資產攤銷減少了18,000美元,降至39,000美元,而2021年同期為57,000美元。 |
· | 在截至2022年3月31日的三個月中,其他支出增加了301,000美元,達到220萬美元 2021年同期為190萬美元。 |
o | 自動櫃員機/借記卡和數據處理費用增加了15萬美元,這主要是由於自動櫃員機借記卡客户活動增加、核心處理系統費用和增強的技術解決方案。 |
o | 欺詐 由於一起獨立的欺詐事件,費用增加了108,000美元。 |
o | 由於新冠肺炎放寬了更多的面對面會議,旅行、餐飲和娛樂增加了28,000美元。 |
o | 由於燃料成本上漲,快遞費用增加了25,000美元。 |
35 |
以下 是所示期間其他非利息支出構成的摘要:
(千美元) | 截至三個月 | |||||||
3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
ATM/借記卡和數據處理* | $ | 1,006 | $ | 856 | ||||
電話 | 80 | 89 | ||||||
通訊員服務 | 71 | 70 | ||||||
保險 | 85 | 79 | ||||||
律師費和律師費 | 258 | 263 | ||||||
投資諮詢費 | 114 | 113 | ||||||
董事收費 | 78 | 95 | ||||||
股東費用 | 50 | 49 | ||||||
會費 | 42 | 40 | ||||||
貸款結清成本/費用 | 36 | 50 | ||||||
其他 | 401 | 215 | ||||||
$ | 2,221 | $ | 1,920 |
*數據處理包括 核心處理、賬單支付、網上銀行、遠程存款捕獲以及打印和郵寄客户通知和對賬單的郵資成本
所得税費用
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,我們分別產生了78.9萬美元和891000美元的所得税支出。截至2022年和2021年3月31日的三個月,我們的有效税率分別為18.4%和21.5%。實際税率的降低主要是由於在截至2022年3月31日的三個月內所得税支出非經常性減少了15.3萬美元。
財務狀況
截至2022年3月31日,資產總額為17億美元,截至2021年12月31日,資產總額為16億美元。截至2022年3月31日,貸款(不包括待售貸款)從2021年12月31日的8.637億美元增加到8.758億美元,增幅為1210萬美元。
截至2022年3月31日的三個月中,不包括PPP貸款和PPP相關信貸安排的貸款總額為5530萬美元,而2021年同期為4020萬美元。持有待售貸款從2021年3月31日的710萬美元增加到2022年3月31日的1210萬美元 。截至2022年3月31日的三個月,抵押貸款產量為3,000萬美元,而2021年同期為4,270萬美元。2022年3月31日和2021年12月31日的貸存比率(包括待售貸款)分別為62.1%和64.0%。截至2022年3月31日及2021年12月31日的貸存比率(不包括待售貸款)分別為61.2%及63.5%。投資證券從2021年12月31日的5.66億美元增加到2022年3月31日的5.797億美元。截至2022年3月31日,其他短期投資從2021年12月31日的4700萬美元 增加到6820萬美元。投資和其他短期投資的增加主要是由於有機存款增長 以及客户的購買力平價貸款收益和其他與新冠肺炎疫情相關的刺激資金產生的流動性過剩。
截至2022年3月31日,非購買力平價貸款從2021年12月31日的8.622億美元增加到8.755億美元,增幅為1330萬美元。購買力平價貸款從2021年12月31日的150萬美元下降到2022年3月31日的26.9萬美元,減少了120萬美元。2020年至2021年,我們共發起PPP貸款1417筆,金額8850萬美元,其中2020年發起的PPP貸款843筆,金額5120萬美元;2021年發起的PPP貸款574筆,金額3730萬美元。此外,在2020年期間,在建立自己的PPP平臺之前,我們通過第三方為我們的客户促成了111筆PPP貸款,總額達3,120萬美元 。截至2022年3月31日,1,412筆PPP貸款共計8,820萬美元(841筆PPP貸款發放於2020年,共計5,120萬美元;571筆PPP貸款發放於 2021年,共計3,700萬美元)通過SBA PPP豁免流程獲得豁免。
作為一家社區銀行,我們的目標之一是,通過向我們服務的市場中的中小型企業和個人提供信貸,通過高質量的貸款增長來增加我們的資產 。我們將繼續致力於滿足本地市場的信貸需求。
36 |
以下 表顯示了在指定日期按類別劃分的貸款組合構成:
(千美元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||
金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | |||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 70,565 | 8.1 | % | $ | 69,952 | 8.1 | % | ||||||||
房地產: | ||||||||||||||||
施工 | 96,419 | 11.0 | % | 94,969 | 11.0 | % | ||||||||||
按揭-住宅 | 42,675 | 4.9 | % | 45,498 | 5.3 | % | ||||||||||
抵押貸款-商業 | 627,621 | 71.7 | % | 617,464 | 71.5 | % | ||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||
房屋淨值 | 27,712 | 3.2 | % | 27,116 | 3.1 | % | ||||||||||
其他 | 10,805 | 1.1 | % | 8,703 | 1.0 | % | ||||||||||
總貸款總額 | 875,797 | 100.0 | % | 863,702 | 100.0 | % | ||||||||||
貸款損失準備 | (11,063 | ) | (11,179 | ) | ||||||||||||
淨貸款總額 | $ | 864,734 | $ | 852,523 |
在本討論的上下文中,房地產抵押貸款被定義為任何由房地產擔保的貸款,不包括用於建築目的的貸款和房屋淨值信貸額度的墊款,無論貸款的目的是什麼。房屋淨值預付款 信用額度包括在消費貸款中。我們遵循金融機構在我們的市場領域的普遍做法,即在可能的情況下獲得房地產的擔保權益,以及任何其他可用的抵押品。此抵押品 用於增強貸款最終償還的可能性,並傾向於增加房地產 貸款組成部分的規模。我們一般將按揭成數限制在80%。
前面提到的購買力平價貸款和購買力平價相關信貸安排包括在上面的“商業、金融和農業”貸款 中。
貸款組合中到期的貸款的償還是流動性的一個來源。下表列出了在指定時間間隔內於2022年3月31日到期的貸款。
貸款到期表 和對利率變化的敏感度
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
(單位:千) | 一年或更短時間 | 一年多 到五點 年份 | 五年多來 到十五歲 年份 | 15歲以上年份 | 總計 | |||||||||||||||
商業、金融和農業 | $ | 7,462 | $ | 33,573 | $ | 29,530 | $ | 0 | $ | 70,565 | ||||||||||
房地產: | ||||||||||||||||||||
施工 | 23,211 | 39,520 | 33,169 | 519 | 96,419 | |||||||||||||||
按揭-住宅 | 3,589 | 14,230 | 3,726 | 21,130 | 42,675 | |||||||||||||||
抵押貸款-商業 | 54,638 | 266,363 | 301,657 | 4,963 | 627,621 | |||||||||||||||
消費者: | ||||||||||||||||||||
房屋淨值 | 2,020 | 4,487 | 21,205 | 0 | 27,712 | |||||||||||||||
其他 | 1,927 | 8,085 | 421 | 372 | 10,805 | |||||||||||||||
總計 | $ | 92,847 | $ | 366,258 | $ | 389,708 | $ | 26,984 | $ | 875,797 | ||||||||||
貸款 一年後到期,且:
可變匯率 | $ | 96,095 | ||
固定的 費率 | 686,854 | |||
$ | 782,949 |
上表中提供的信息 基於個人貸款的合同到期日,包括可能在合同到期日續簽的貸款。此類貸款的續期須經過審查和信貸審批,並在到期時修改條款。
37 |
投資證券 期限分佈和收益率
下表顯示了2022年3月31日持有的證券按攤銷成本計算的預期到期日和加權平均收益率,加權平均收益率是用攤銷成本作為權重和税金等值賬面收益率計算的:
(單位:千) | 一年內 | 一年多 及以下 五 | 五年多來 且少於 十個 | 十歲以上 年 | ||||||||||||||||||||||||
可供銷售: | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | ||||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | — | — | $ | 44,662 | 1.67 | % | 15,743 | 1.21 | % | $ | — | — | |||||||||||||||
政府支持的企業 | 2,499 | 0.58 | % | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
小型企業管理池 | 839 | 0.84 | % | 22,183 | 1.84 | % | 2,959 | 1.04 | % | 2,131 | 2.11 | % | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | 13,619 | 1.99 | % | 120,736 | 1.09 | % | 183,676 | 1.66 | % | 73,244 | 1.06 | % | ||||||||||||||||
州和地方政府 | 3,316 | 1.79 | % | 18,177 | 2.92 | % | 80,132 | 2.32 | % | 4,132 | 3.18 | % | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | — | — | 5,778 | 3.85 | % | 2,984 | 4.19 | % | 9 | 3.70 | % | |||||||||||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 20,273 | 1.74 | % | $ | 211,536 | 1.52 | % | $ | 285,494 | 1.85 | % | $ | 79,516 | 1.20 | % |
下表顯示了2021年12月31日持有的證券按攤銷成本計算的預期到期日和加權平均收益率,加權平均收益率是用攤銷成本作為權重和税金等值賬面收益率計算的:
(單位:千) | 在一個範圍內 年 | 一年多 及以下 五 | 五年多來 及以下 十個 | 十歲以上 年 | ||||||||||||||||||||||||
可供銷售: | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | 金額 | 產率 | ||||||||||||||||||||
美國國庫券 | $ | — | — | $ | — | — | $ | 15,736 | 1.21 | % | $ | — | — | |||||||||||||||
政府支持的企業 | 2,499 | 0.58 | % | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
小型企業管理池 | 466 | 1.90 | % | 22,398 | 1.84 | % | 5,613 | 2.27 | % | 2,359 | 1.87 | % | ||||||||||||||||
抵押貸款支持證券 | 12,828 | 2.04 | % | 129,221 | 1.31 | % | 135,147 | 1.65 | % | 120,931 | 1.08 | % | ||||||||||||||||
州和地方政府 | 4,244 | 1.35 | % | 18,667 | 2.99 | % | 78,435 | 2.33 | % | 4,123 | 3.18 | % | ||||||||||||||||
公司及其他證券 | — | — | 5,029 | 3.82 | % | 2,984 | 4.18 | % | 9 | 3.70 | % | |||||||||||||||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 20,037 | 1.71 | % | $ | 175,315 | 1.63 | % | $ | 237,915 | 1.89 | % | $ | 127,422 | 1.16 | % |
38 |
與2021年12月31日的14億美元相比,2022年3月31日的存款增加了6950萬美元至14億美元。我們的純存款,即存款總額減去存單,從2021年12月31日的12億美元增加到2022年3月31日的6970萬美元,達到13億美元。我們繼續專注於提高純存款佔總存款的百分比,以更好地管理我們的總體資金成本。截至2022年3月31日,我們沒有經紀存款,也沒有上市服務存款。我們根據回購協議出售的與客户現金管理賬户相關的證券從2021年12月31日的5420萬美元增加到2022年3月31日的6810萬美元,增加了1390萬美元。
下表 按類別列出了保證金:
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | |||||||||||||||
(單位:千) | 金額 | 存款 | 金額 | 存款 | ||||||||||||
活期存款賬户 | $ | 467,265 | 32.7 | % | $ | 444,688 | 32.7 | % | ||||||||
計息支票賬户 | 354,537 | 24.8 | % | 331,638 | 24.4 | % | ||||||||||
貨幣市場賬户 | 304,395 | 21.3 | % | 287,419 | 21.1 | % | ||||||||||
儲蓄賬户 | 150,849 | 10.5 | % | 143,765 | 10.6 | % | ||||||||||
定期存款低於100,000美元 | 73,526 | 5.1 | % | 74,489 | 5.5 | % | ||||||||||
定期存款超過10萬美元 | 80,176 | 5.6 | % | 79,792 | 5.8 | % | ||||||||||
$ | 1,430,748 | 100.0 | % | $ | 1,361,291 | 100.0 | % |
存單及其他25萬美元或以上定期存款的到期日
截至2022年3月31日,超過FDIC保險限額的定期存款如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
在三天之內 | 經過三次 通過 | 六點以後。 至 | 之後 十二個 | |||||||||||||||||
(單位:千) | 月份 | 六個月 | 12個月 | 月份 | 總計 | |||||||||||||||
25萬美元或以上的定期存款 | $ | 5,896 | $ | 5,645 | $ | 13,112 | $ | 4,796 | $ | 29,449 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,未投保存款總額分別為4.306億美元和3.922億美元。
截至2021年12月31日,超過FDIC保險限額的定期存款如下:
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
在三天之內 | 經過三次 通過 | 六點以後。 至 | 之後 十二個 | |||||||||||||||||
(單位:千) | 月份 | 六個月 | 12個月 | 月份 | 總計 | |||||||||||||||
25萬美元或以上的定期存款 | $ | 5,836 | $ | 5,899 | $ | 4,208 | $ | 11,955 | $ | 27,898 |
截至2022年3月31日,股東權益總額從2021年12月31日的1.41億美元降至1.254億美元,降幅為1,560萬美元,降幅為11.1%。1,560萬美元的下降是由於累計其他全面收益(虧損)減少1,830萬美元,部分被以下各項抵消:保留收益增加250萬美元減去支付的股息,員工和董事股票獎勵增加10萬美元,以及股息再投資計劃(DIP)購買增加10萬美元。累計其他綜合收益下降是由於市場利率上升,對我們投資證券組合的公允價值產生了負面影響。 2021年4月12日,我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股 (“2021年回購計劃”),約佔我們截至2022年3月31日已發行的7,559,760股 的5%。2021年回購計劃在2022年3月31日市場收盤時到期之前,沒有進行任何回購。2022年4月20日,我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股 股票(“2022年回購計劃”),約佔我們截至2022年3月31日已發行的7,559,760股股票的5%。2022年回購計劃將於2023年12月31日收盤時到期。
39 |
市場 風險管理
市場風險反映了由於市場價格和利率的不利變化而造成的經濟損失的風險。損失風險可以用當前市值減少或當前和潛在淨收入減少來衡量。我們的主要市場風險是利率風險。我們已成立資產/負債管理委員會(簡稱“ALCO”),以監察和管理利率風險。ALCO監控和管理我們的資產和負債的定價和到期日,以減少利率變化可能對我們的淨利息收入產生的潛在不利影響。ALCO制定了關於利率風險敞口和流動性的政策指導方針和戰略。
我們採用監控技術來衡量我們的利息敏感度 “差距”,即在給定時間段內需要重新定價的資產和負債之間的正或負美元差額。進行模擬建模,以評估不同的利率和資產負債表混合假設對淨利息收入的影響。我們模擬了幾種不同變化對淨利息收入的影響,以包括收益率曲線的平坦、陡化和平行移動。對於這些情景中的每一種,我們都模擬了在利率分別為100和200個基點的增減環境中對淨利息收入的影響。我們還定期強調某些假設,如貸款提前還款率、存款衰減率和利率貝塔係數,以評估我們對利率變化的整體敏感度。政策 旨在維持這些模擬的淨利息收入變化的最大預期負面影響 分別不超過10%和15%,在12個月內利率變化100和200個基點。利率敏感度可以通過對資產或負債重新定價、出售可供出售的證券、在到期時更換資產或負債,或通過在資產或負債的存續期內調整利率來管理。在同一時間間隔內管理資產和負債量 重新定價有助於對衝風險,並將利率上升或下降對淨利息收入的影響降至最低。 無論是“差距”分析還是資產/負債模型都不能準確反映我們的利息敏感度狀況 因為影響淨利息收入的因素很多,包括時機, 利率變化的幅度和頻率以及盈利資產和計息負債的數量和組合的變化。
根據在模擬利率變化的影響時使用的許多因素和假設,下表估計了在隨後的12個月中,2022年3月31日和2021年12月31日的淨利息收入的假設百分比變化。在2022年3月31日和2021年12月31日,我們對資產敏感。因此,我們的 模型反映了利率上升環境下淨利息收入的增加和利率下降環境下淨利息收入的減少。在利率下降的環境下,淨利息收入的下降主要是由於我們的計息交易賬户以及貨幣市場賬户目前支付的利率水平。 這些賬户的利率處於不能根據利率變化按比例重新定價的水平。下表中分別反映了100個基點和200個基點的上調和下調,假設利率在整個收益率曲線上同時和平行變化。
淨利息收入敏感度
短期利率的變化 | 假設的百分比變化
淨利息收入 | |||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
+200bp | +2.52 | % | +3.04 | % | ||||
+100bp | +1.36 | % | +2.12 | % | ||||
平坦 | — | — | ||||||
-100bp | -2.04 | % | -5.12 | % | ||||
-200bp | -7.53 | % | -9.81 | % |
在沿着整個收益率曲線同時和同時加息100個基點和200個基點 之後的第二個12個月期間,我們的淨利息收入預計將在2022年3月31日分別增長5.96%和11.89%,而2021年12月31日分別為7.82%和15.00%。
我們對資產和負債的未來現金流進行估值分析,以確定一系列市場利率變化下的股權現值(“PVE”) 。現金流對利率變化的敏感度是衡量較長時間內收益敏感度的指標。截至2022年3月31日和2021年12月31日,市場利率上調200個基點的PVE風險敞口估計分別為6.64%和9.73%。截至2022年3月31日,PVE敞口下降100個基點的估計為(6.34%),而2021年12月31日為(9.86%)。
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流動性與資本資源
流動性 管理包括監控資金來源和用途,以滿足我們的日常現金流要求,同時實現利潤最大化 。流動性代表我們將資產轉換為現金或現金等價物的能力,而不會出現重大損失,並通過增加負債來籌集額外資金。流動性管理變得更加複雜,因為不同的資產負債表組成部分 受到不同程度的管理控制。例如,投資組合的到期日是非常可預測的,並在做出投資決策時受到高度控制。然而,存款淨流入和 流出的可預測性要大得多,也不受幾乎相同程度的控制。資產流動性由現金和可隨時出售、可質押或將在不久的將來到期的資產提供。負債流動性 通過獲得核心資金來源提供,主要是在我們的市場領域產生客户存款的能力。此外, 負債流動性是通過以下方式提供的:能夠根據批准的信用額度(購買的聯邦資金)從代理銀行借款,並通過根據回購協議出售的證券在擔保基礎上借款。銀行是聯邦住房貸款機構的成員,有能力獲得不同時期的預付款。這些預付款由世行質押的合格證券或世行投資組合中合格貸款的轉讓作為擔保。
截至2022年3月31日,我們沒有經紀人存款,也沒有上市服務存款。我們相信,我們擁有充足的流動性,通過我們的低成本存款、我們從代理銀行以批准的信用額度(購買的聯邦資金 )借款的能力,以及我們從FHLB獲得某些證券和貸款擔保的預付款的能力,來滿足我們客户的需求。
我們通常 保持高水平的流動性和充足的資本,加上持續的留存收益,我們相信將足以 至少在未來12個月為銀行的運營提供資金。此外,我們相信我們將獲得充足的流動資金和資本,以支持銀行的長期運營。股東權益佔總資產的比例從2021年12月31日的8.9%降至2022年3月31日的7.6%,原因是總資產增長6780萬美元,而股東權益總額下降了1560萬美元。總資產的增長主要是由於客户的購買力平價貸款、與新冠肺炎疫情相關的其他刺激資金、有機存款增長和貸款增長帶來的流動性過剩。股東權益減少1,560萬美元是由於累計其他全面收益(虧損)減少1,830萬美元,部分被保留收益增加250萬美元減去支付的股息,因員工和董事股票獎勵而增加10萬美元,以及因股息再投資計劃(DIP)購買而增加10萬美元所抵消。世行與兩家金融機構維持總計6,000萬美元的聯邦資金購買額度,儘管這些資金在2022年3月31日未使用,並通過美聯儲貼現窗口使用了1,000萬美元。亞特蘭大聯邦住房金融局已批准了高達銀行資產的 至25%的信貸額度,在使用時,將以特定投資證券和/或合格貸款的質押為抵押。
通過我們銀行的業務,我們在正常的業務活動中承諾提供信貸。 這些承諾是具有法律約束力的協議,在指定的 期限內以預定的利率向我們的客户提供貸款。截至2022年3月31日,我們已承諾通過各種貸款安排發放1.377億美元的未使用信貸,其中包括4270萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。截至2021年12月31日,我們已作出承諾,將通過各種類型的貸款安排 發放1.374億美元的未使用信貸,其中包括4290萬美元的未使用房屋淨值信貸額度。我們會逐一評估每個客户的信用。獲得的抵押品金額 ,如果我們認為有必要延長信貸,是基於我們對借款人的信用評估。抵押品有所不同 ,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備、商業和住宅房地產。我們通過讓這些承諾接受正常的承保和風險管理流程來管理這些承諾的信用風險。
我們定期 審查我們的流動性狀況,並已實施內部政策,為基於資產的流動性來源制定指導方針 並評估和監控用於支持資產負債表和非核心來源資金的購買資金總額。 雖然不確定,但我們可能會遇到流動性管理方面的壓力,直接原因是新冠肺炎疫情以及世行作為參與貸款人 事先參與PPP。截至2022年3月31日,我們的購買力平價貸款總額為26.9萬美元,而2021年12月31日為150萬美元。隨着客户管理自己的流動性壓力,我們可能會體驗到現有信貸額度的利用率 增加。
41 |
監管資本規則,稱為巴塞爾III規則或巴塞爾III,對銀行控股公司和銀行提出了最低資本要求。 巴塞爾III是由每個適用的聯邦銀行監管機構以可執行的法規的形式發佈的。巴塞爾協議III適用於所有遵守最低資本金要求的銀行組織,包括聯邦和州銀行、儲蓄和貸款協會,以及銀行和儲蓄和貸款控股公司,但不包括“小銀行控股公司”。小型銀行控股公司通常是合併資產低於30億美元的合格銀行控股公司或儲蓄貸款控股公司 。對“先進方法”銀行組織施加了更嚴格的要求 銀行組織--通常是那些合併總資產在2500億美元或以上、適用於先進方法銀行組織的外國風險敞口總額在100億美元或以上的組織。
基於上述,作為一家小型銀行控股公司,我們通常不受控股公司層面的資本金要求,除非美聯儲另有通知;然而,我行仍受資本金要求的約束。因此, 銀行需要維持以下資本水平:
· | 普通股一級風險資本比率為4.5%; |
· | 基於風險的一級資本比率為6%; |
· | 基於風險的總資本比率為8%;以及 |
· | 槓桿率 為4%。 |
巴塞爾協議III還設立了高於監管最低資本要求的“資本保護緩衝”,必須完全由分幾年逐步實施的普通股一級資本組成。於2019年1月1日生效的全面分階段保留資本2.500%的緩衝措施,使銀行自2019年起的有效最低資本比率如下:(I)普通股一級資本比率為7.0%,(Ii)一級資本比率為8.5%,及(Iii)總資本比率為10.5%。根據巴塞爾協議III,機構在支付股息、進行股票回購、以及如果其資本水平低於緩衝金額時支付可自由支配的獎金方面受到限制。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比。
根據《巴塞爾協議III》,一級資本包括兩個組成部分:普通股一級資本和額外一級資本。最高形式的資本,普通股一級資本,完全由普通股(加上相關盈餘)、留存收益、累積的其他全面收入(也稱為AOCI)和有限數量的以普通股形式存在的少數股權組成。額外一級資本主要由非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券組成。二級資本一般包括貸款損失準備金,最高可達風險加權資產的1.25%、合格優先股、次級債務和合格二級少數股權,減去未合併金融機構二級工具的任何扣除。AOCI假定包括在普通股一級資本中,通常 將運營以減少這一類別的資本。在實施時,《巴塞爾協議III》在2015年第一季度末為承保銀行組織提供了一次性機會,讓它們可以選擇不接受AOCI的這種待遇。我們選擇了這次退出,因此保留了我們先前對AOCI的治療。
42 |
2018年12月21日,聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則,修訂其監管資本規則,以(I)應對即將實施的新信用減值模型、當前預期信用損失或CECL模型,美國公認會計準則;(Ii)下的會計準則為銀行業 組織在採用CECL;時預計將經歷的第一天不利監管資本影響提供了一個可選的三年分階段過渡期,以及(Iii)要求在壓力測試中使用CECL,從2023年資本規劃和壓力測試周期開始,對某些接受壓力測試的銀行組織。 我們目前正在評估CECL模式對我們會計的影響,預計將在2023年第一季度初確認對我們的貸款損失準備的一次性累積影響 調整。新標準生效的第一個報告期。目前,我們還不能合理地確定此類一次性累積調整的幅度(如果有),或者新標準對我們的業務、財務狀況或運營結果的整體影響。
2019年11月,聯邦銀行監管機構發佈了最終規則,對合並總資產低於100億美元的某些銀行 組織實施了資本充足率的簡化衡量標準。根據2020年1月1日生效的最終規則,總合並資產低於100億美元,且滿足其他資格標準的存款機構和存款機構控股公司,包括槓桿率高於9%,表外風險敞口占總合並資產的25%或更少,以及交易資產和交易負債佔總合併資產的5%或更少,被 視為“符合資格的社區銀行組織”,並有資格選擇加入“社區銀行槓桿比率框架”。選擇使用社區銀行槓桿率框架並保持高於9%的槓桿率的合格社區銀行組織被視為已滿足巴塞爾III規則下普遍適用的基於風險的槓桿率要求和 槓桿率要求,如果適用,則被視為滿足其主要聯邦監管機構的迅速糾正行動規則所規定的“資本充足” 比率要求,如下所述。我們 目前沒有任何計劃選擇使用社區銀行槓桿率框架,但可能會在未來 做出這樣的選擇。
如上所述,除非另行通知,否則我們通常不受美聯儲資本要求的約束,因為我們有資格 為小型銀行控股公司。本行仍須遵守資本金要求,包括最低槓桿率及“合資格資本”與風險加權資產的最低比率。截至2022年3月31日,該行完全分階段滿足了規則下的所有資本充足率要求 。
以千為單位的美元 | 快速糾正措施(PCA)要求 | 超額資本$s,共 PCA要求 | ||||||||||||||||||
資本比率 | 實際 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | 井 大寫 | 充分地 大寫 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.43 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 55,152 | $ | 71,233 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.89 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 72,135 | 91,649 | ||||||||||||
一級資本充足率 | 13.89 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 57,500 | 77,014 | ||||||||||||
總資本比率 | 15.03 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 49,049 | 68,563 | ||||||||||||
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
槓桿率 | 8.45 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 54,297 | $ | 70,021 | ||||||||||
普通股一級資本比率 | 13.97 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 71,086 | 90,111 | ||||||||||||
一級資本充足率 | 13.97 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 56,817 | 75,843 | ||||||||||||
總資本比率 | 15.15 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 48,971 | 67,996 |
43 |
截至2022年3月31日,該行的槓桿率、一級資本和總資本的風險資本比率分別為8.43%、13.89%和15.03%,而2021年12月31日的槓桿率、一級資本和總資本分別為8.45%、13.97%和15.15%。截至2022年3月31日,該行的普通股一級資本充足率為13.89%,截至2021年12月31日,為13.97%。根據巴塞爾協議III的規定,我們預計該行至少在未來12個月內仍將是一家資本充足的機構。此外,基於我們雄厚的資本、保守的承保和內部壓力測試,我們相信我們將獲得足夠的資本來支持銀行的長期運營。然而,該行報告和監管的資本充足率可能會受到未來與新冠肺炎疫情和/或經濟衰退相關的信貸損失的不利影響 。
作為一家銀行控股公司,我們宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦和州監管考慮因素,包括美聯儲的指導方針。美聯儲發佈了一份關於銀行控股公司支付股息的政策聲明。一般來説,美聯儲的政策規定,只有在銀行控股公司的預期收益留存率與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下,才應從當前收益中支付股息。美聯儲的政策還要求 銀行控股公司作為其附屬銀行的財務實力來源,在財務壓力或逆境期間隨時準備使用可用資源為這些銀行提供充足的資本金,並保持 財務靈活性和籌資能力,以獲得額外資源,在必要時協助其附屬銀行。此外,根據即時糾正措施規定,如果附屬銀行資本不足,銀行控股公司支付股息的能力可能會受到限制。這些監管政策可能會影響我們支付股息或以其他方式進行資本分配的能力。我們的董事會批准了2022年第一季度每股普通股0.13美元的現金股息。該股息將於2022年5月17日支付給截至2022年5月3日登記在冊的普通股股東。
由於我們 是獨立於本行的法人實體,不進行獨立操作,因此本行支付股息的能力 取決於本行向本行支付股息的能力,這也受監管限制。作為一家在南卡羅來納州註冊的銀行,該銀行在其獲準支付的股息金額方面受到限制。除非南卡羅來納州金融機構委員會另有指示,否則根據南卡羅來納州銀行法規,銀行通常可以在任何日曆年支付最高達淨收入100%的現金股息,而無需事先獲得南卡羅來納州金融機構委員會的批准。根據聯邦法律,FDIC還有權禁止銀行從事其認為不安全或不健全的業務做法,包括在某些 情況下支付股息。
平均 餘額、收入、支出和費率。下表描述了所示期間內與我們的平均資產負債表以及平均資產收益率和平均負債成本有關的某些信息。這樣的收益率是通過將收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額是根據日均 計算得出的。
44 |
第一個 社區公司
平均收益資產收益率 和平均有息負債收益率
截至2022年3月31日的三個月 | 截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 收益率/ | 平均值 | 利息 | 收益率/ | |||||||||||||||||||
天平 | 賺取/支付 | 費率 | 天平 | 賺取/支付 | 費率 | |||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
賺取資產 | ||||||||||||||||||||||||
貸款 | ||||||||||||||||||||||||
購買力平價貸款 | $ | 609 | $ | 45 | 29.97 | % | $ | 55,540 | $ | 684 | 4.99 | % | ||||||||||||
非購買力平價貸款 | 875,740 | 8,958 | 4.15 | % | 830,839 | 8,767 | 4.28 | % | ||||||||||||||||
貸款總額 | 876,349 | 9,003 | 4.17 | % | 886,379 | 9,451 | 4.32 | % | ||||||||||||||||
免税證券 | 52,644 | 380 | 2.93 | % | 55,278 | 389 | 2.85 | % | ||||||||||||||||
應税證券 | 519,187 | 1,779 | 1.39 | % | 318,062 | 1,345 | 1.71 | % | ||||||||||||||||
國際存款在其他銀行的存款 | 67,179 | 33 | 0.20 | % | 78,594 | 33 | 0.17 | % | ||||||||||||||||
聯邦基金已售出 | 15 | — | 0.00 | % | 740 | — | 0.00 | % | ||||||||||||||||
盈利資產總額 | 1,515,374 | 11,195 | 3.00 | % | 1,339,053 | 11,218 | 3.40 | % | ||||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | 28,511 | 18,429 | ||||||||||||||||||||||
房舍和設備 | 32,722 | 34,551 | ||||||||||||||||||||||
商譽和其他無形資產 | 15,536 | 15,726 | ||||||||||||||||||||||
其他資產 | 41,348 | 37,924 | ||||||||||||||||||||||
貸款損失準備 | (11,226 | ) | (10,424 | ) | ||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,622,265 | $ | 1,435,259 | ||||||||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
有息負債 | ||||||||||||||||||||||||
計息交易賬户 | $ | 331,772 | $ | 45 | 0.06 | % | $ | 277,476 | $ | 58 | 0.08 | % | ||||||||||||
貨幣市場賬户 | 295,536 | 112 | 0.15 | % | 254,412 | 141 | 0.22 | % | ||||||||||||||||
儲蓄存款 | 145,340 | 20 | 0.06 | % | 125,981 | 19 | 0.06 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 152,884 | 156 | 0.41 | % | 160,321 | 301 | 0.76 | % | ||||||||||||||||
購買的聯邦基金 | — | — | 北美 | — | — | 北美 | ||||||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | 82,553 | 25 | 0.12 | % | 63,302 | 28 | 0.18 | % | ||||||||||||||||
其他短期債務 | — | — | 北美 | — | — | 北美 | ||||||||||||||||||
其他長期債務 | 14,964 | 104 | 2.82 | % | 14,964 | 104 | 2.82 | % | ||||||||||||||||
計息負債總額 | 1,023,049 | 462 | 0.18 | % | 896,456 | 651 | 0.29 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 449,281 | 389,891 | ||||||||||||||||||||||
其他負債 | 12,690 | 13,332 | ||||||||||||||||||||||
股東權益 | 137,245 | 135,580 | ||||||||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,622,265 | $ | 1,435,259 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.10 | % | 0.17 | % | ||||||||||||||||||||
資金成本,包括活期存款 | 0.13 | % | 0.21 | % | ||||||||||||||||||||
淨息差 | 2.82 | % | 3.11 | % | ||||||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率 | $ | 10,733 | 2.87 | % | $ | 10,567 | 3.20 | % | ||||||||||||||||
淨利息收入/利潤率(税額等值) | $ | 10,864 | 2.91 | % | $ | 10,675 | 3.23 | % |
45 |
下表 載列盈利資產及計息負債數量變動及本公司就該等資產及負債賺取及支付的利率變動對淨利息收入的相對影響。
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||
2022 versus 2021 | ||||||||||||
由於(1)中的變化而增加(減少) | ||||||||||||
卷 | 費率 | 總計 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
利息收入: | ||||||||||||
貸款 | $ | (106 | ) | $ | (342 | ) | $ | (448 | ) | |||
免税證券 | (19 | ) | 10 | (9 | ) | |||||||
應税證券 | 726 | (292 | ) | 434 | ||||||||
在其他銀行的計息存款 | (5 | ) | 5 | — | ||||||||
利息收入總額 | 596 | (619 | ) | (23 | ) | |||||||
利息支出: | ||||||||||||
計息交易賬户 | 10 | (23 | ) | (13 | ) | |||||||
貨幣市場賬户 | 20 | (49 | ) | (29 | ) | |||||||
儲蓄存款 | 3 | (2 | ) | 1 | ||||||||
定期存款 | (13 | ) | (132 | ) | (145 | ) | ||||||
根據回購協議出售的證券 | 7 | (10 | ) | (3 | ) | |||||||
利息支出總額 | 27 | (216 | ) | (189 | ) | |||||||
淨利息收入合計 | $ | 569 | $ | (403 | ) | $ | 166 |
(1) | 由於成交量和利率引起的利息變化 已分配給成交量和利率變化 與每種變化的絕對金額的關係成比例的變化 。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
項目4.控制和程序
評估披露控制和程序
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制 和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。 基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和 程序有效,以確保我們根據交易所提交和提交的報告中要求披露的信息(I)記錄、處理、在需要時彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時決定所需的 披露。
任何控制和程序系統的設計都在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設。 不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功實現其聲明的目標,無論 多麼遙遠。
財務報告方面的內部控制變化
在截至2022年3月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
46 |
第II部-
其他 信息
項目1.法律訴訟
我們是在正常商業活動過程中產生的索賠和訴訟的當事人。管理層不知道有任何針對我們的重大法律訴訟懸而未決 我們認為,如果判決不利,將對我們的財務 狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項。風險因素。
投資本公司普通股涉及某些風險,包括第1A項中確定和描述的風險。除了本公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 以及本Form 10-Q季度報告 中包含的警示聲明,包括本Form 10-Q季度報告第一部分第二項中所述的警告聲明 、本Form 10-Q季度報告以及我們提交給美國美國證券交易委員會的其他文件中其他地方描述的風險和事項。
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
(a) | 根據自2021年1月1日起生效的非員工董事遞延薪酬計劃,在截至2022年3月31日的三個月期間,我們將總計2,983個遞延股票單位記入選擇遞延月費的董事的賬户中。這些遞延的 股票單位包括額外股票單位形式的股息等價物。遞延股票單位是根據《1933年證券法》第4(A)(2)節規定的《1933年證券法》豁免註冊而發行的。 | |
(b) | 不適用。 | |
(c) | 在截至2022年3月31日的三個月內,沒有進行任何股份回購;但預扣了2,065股股份,以履行適用於歸屬 限制性股票的預扣税款義務。2021年4月12日,我們宣佈董事會批准回購最多375,000股我們的普通股 (“2021年回購計劃”),約佔我們截至2022年3月31日已發行的7,559,760股 的5%。2021年回購計劃於2022年3月31日收盤時到期。 | |
第3項:高級證券違約。
不適用。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息。
沒有。
47 |
項目6.展品。
展品 | 描述 | |
3.1 | 重述的公司章程(通過參考2011年6月27日提交的公司8-K表格的附件3.1合併而成)。 | |
3.2 | 修訂條款(通過引用本公司於2019年5月23日提交的8-K表格的附件3.1併入)。 | |
3.3 | 2019年5月21日修訂和重新修訂的章程(通過參考本公司於2019年5月22日提交的8-K表格的附件3.1併入)。 | |
31.1 | 第13a-14(A)條對特等執行幹事的證明。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務幹事的證明。 | |
32 | 第1350節認證 | |
101 | 以下材料摘自公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告 語言;(I)截至2022年3月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表,(Ii)截至2022年和2021年3月31日的三個月的綜合收益表 ,(Iii)截至2022年和2021年3月31日的三個月的綜合全面收益表 (Iv)截至2022年和2021年3月31日的三個月的綜合股東權益變動表,(V)截至2022年和2021年3月31日的三個月的綜合現金流量表,以及 (Vi)綜合財務報表附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(封面 頁XBRL標籤嵌入iXBRL文檔中)。 |
48 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
第一社區公司 | ||
(註冊人) | ||
日期:May 11, 2022 | 由以下人員提供: | /s/Michael C.Crapps |
邁克爾·C·克拉普斯 | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:May 11, 2022 | 由以下人員提供: | /s/D. 肖恩·喬丹 |
D.肖恩·喬丹 | ||
執行副總裁兼首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
49 |