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該公司於2021年第一季度向CNB提交了貸款豁免申請。小企業管理局於2021年4月通知本公司，貸款已獲豁免。該公司在2021年第二季度確認了寬恕方面的收益。

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股票期權

公司董事會(以下簡稱“董事會”)已批准五股票期權計劃：(I)2006年股票期權計劃；(Ii)2012年股權激勵計劃(取代2006年股票期權計劃)(“2012年計劃”)；(Iii)2012年非員工董事股票期權計劃(“2012年非員工董事計劃”)；(Iv)2020年股權激勵計劃(“2020年計劃”)；及(V)2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)。

2012年9月，董事會批准了2012年非僱員董事計劃，該計劃授權269,731普通股，為向非本公司僱員的董事會成員發行無保留期權而預留的。

2012年11月，董事會批准了2012年計劃，取代了2006年的股票期權計劃。根據2012年計劃，公司可向員工、顧問和其他服務提供者授予股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和業績/單位股票獎勵。根據2012年計劃，包括年度常青條款和修正案，公司有權發佈710,142普通股。

2020年6月，公司股東批准了《2020年股權激勵計劃》(簡稱《2020年計劃》)，授權2,500,000發行普通股，並允許授予股票期權以及其他形式的基於股權的補償。根據《常青樹》條款，2021年1月1日，823,084股票是在2020年計劃下增加的。於2021年6月11日批准《2021年計劃》後，根據《2020年計劃》的《常青樹》條款，沒有或將不會有新股加入《2020年計劃》的股份儲備。

2021年6月，公司股東批准了2021年計劃，授權3,500,000《2021年計劃》為發行股票獎勵預留的普通股股份。根據《2021年計劃》可供發行的股票數量應自2022年1月1日起於每年1月1日自動增加，數額相當於5占上一會計年度最後一天普通股流通股的百分比。2022年1月1日，1,209,250股票是在2021年計劃下增加的。

截至2022年3月31日，3,080,031根據各自的股票期權計劃，期權仍可供發行。

本公司的每個股票期權計劃由董事會或董事會的薪酬委員會管理，該委員會決定將授予的獎勵的接受者和類型，以及受獎勵限制的股份數量、行使價和歸屬時間表。授予的每個股票期權將在獎勵協議中指定為激勵性股票期權或非法定股票期權。儘管有這樣的指定，但只要參與者在任何日曆年(根據本公司和任何母公司或子公司的所有計劃)首次行使激勵性股票期權的股票的總公平市場價值超過$100,000，此類期權將被視為非法定股票期權。股票期權的授予行權價格等於授予日公司普通股的收盤價，通常在一至四年。根據每個計劃授予的股票期權期限不能超過十年.

截至二零二二年及二零二一年三月三十一日止三個月內，已授出購股權之估計加權平均公允價值約為2.87及$3.26分別為每股。

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公司不確認所得税優惠，因為公司認為實際的所得税優惠可能無法實現。對於不合格的股票期權，損失會造成時間上的差異，導致遞延税項資產，這項資產完全由估值津貼保留。

向非僱員(包括顧問)發行的普通股、股票期權或其他股本工具，作為本公司收到的商品或服務的對價，按已發行股本工具的公允價值入賬。股票期權的公允價值是利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。本公司計算截至授予日的非限定期權的公允價值以及適用歸屬期間的費用。一旦發生，我們會考慮沒收的原因。

截至2022年3月31日，與非既得股票期權相關的未確認公允價值補償成本總額約為1美元12.4100萬美元，預計將在加權平均期間確認約1.6好幾年了。

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總內在價值代表期權的行權價格與公司普通股在各個時期的估計公允價值之間的差額。

在這類賬户中經歷了任何重大虧損，並相信其在現金、現金等價物和有價證券方面不存在任何重大信用風險。截至2022年3月31日，該公司維持約美元57.9數百萬未投保的存款。

共$5,548自2021年11月1日起每月支付。租約可由任何一方在下列時間終止90天‘向對方發出書面通知。

根據最初有效的租約(“設施租賃”)，Capricor向關聯方Cedars-Sinai醫療中心(“CSMC”)租賃設施(見附註9-“關聯方交易”)。三年制從2014年6月1日開始。Capricor隨後進行了幾項修正案，延長了租期並修改了條款。2020年7月，摩羯座行使了擴展選項附加設施租賃期12個月租期至2021年7月31日，每月租金$15,805。2021年7月，Capricor行使選擇權，將設施租賃期限再延長12個月，至2022年7月31日，每月租金為#美元10,707。目前，我們正在與CSMC討論將我們現有的設施租賃延長兩年的可能性。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，向無關各方提供的短期經營租賃產生的費用為#美元。17,394及$39,219，分別為。截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月，與關聯方短期經營租賃項下產生的費用為#美元32,120及$47,415，分別為。

長期經營租約

於2021年7月16日，本公司與奧特曼投資有限公司(“奧特曼”)訂立租賃協議，9,396位於加利福尼亞州聖地亞哥的10865號治療之路，150號套房，辦公和實驗室面積為2平方英尺。根據租賃條款，基本租金約為#美元。0.6每年百萬美元，租金受3.0在初始租賃期內租金每年增加%，外加一定的運營費用和税收。本租期自2021年10月1日起至2026年10月15日屆滿。租約包含Capricor可以續訂的選項，續訂期限為五年。該公司估計總ROU資產和負債約為$2.7截至的生效日期，與本租約有關的百萬元2021年10月1日.

自2021年11月1日起，公司與Explora BioLabs，Inc.(“Explora”)就隔膜空間和服務簽訂了隔膜協議。根據協議條款，基本租金為$。4,021每月一間獨家的大間隔室。租期為一年制並將自動續訂以獲得更多連續一年制續訂條款，除非任何一方向另一方提供60天在當時的任期結束前發出的書面通知。對於ASC 842用途，我們申請的租期為五年.

長期房地產經營租賃計入本公司簡明綜合資產負債表中的“租賃使用權資產淨額”，代表本公司在租賃期內對標的資產的使用權。公司支付租賃款項的義務包括在公司簡明綜合資產負債表上的“租賃負債流動”和“租賃負債減去流動淨額”。

下表不包括短期經營租賃。下表彙總了截至2022年3月31日的租賃負債到期日和租賃負債對賬情況：

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截至2022年3月31日止三個月，根據ASC 842確認的長期經營租賃成本為158,084和零，分別為。截至2022年3月31日的三個月的長期經營租賃付款為$85,352和零，分別為。

法律或有事項

本公司目前不是任何重大法律程序的一方。本公司可能不時捲入在其正常業務過程中或在其他情況下出現的各種法律程序。

應付帳款

在正常的業務過程中，可能會出現與供應商的糾紛。如果供應商有爭議的付款是可能和能夠估計的，我們將記錄估計的負債。

其他供資承諾

本公司是各種協議的一方，主要與許可技術有關，這些協議要求未來支付與後續期間可能達到的里程碑有關的款項或特定產品未來銷售的特許權使用費(見附註8-“許可和分銷協議”)。

此外，本公司是與研究和/或製造組織簽訂的各種合同協議的一方，這些協議一般規定在通知後終止，終止時的確切金額將根據終止的時間和協議的條款而定。

員工的服務水平

董事會根據特定全職員工的服務年限和職位批准了遣散費方案，最高可達六個月在終止僱用的情況下，在符合某些條件的情況下，對他們的基本工資進行調整。不是截至2022年3月31日，已記錄負債。

根據JHU許可協議，JHU獲支付初步許可費，其後，Capricor須於JHU許可協議週年日支付最低年度許可使用費。根據JHU許可協議，Capricor還需要支付產品淨銷售額和淨服務收入的較低個位數運行許可使用費，如果Capricor被要求向第三方支付任何專利權的許可使用費以製造或銷售許可產品，則最低年度許可使用費可根據產品淨銷售額和淨服務收入的較低個位數運行許可使用費進行扣除。此外，Capricor需要支付從授予的再許可中收取的代價的兩位數百分比，並在成功完成某些階段的臨牀研究並獲得美國食品和藥物管理局(FDA)的批准後，向JHU支付某些規定的開發里程碑付款。開發里程碑的範圍從$100,000在成功完成完整的I期臨牀研究後，1,000,000在FDA完全批准市場後，可完全計入Capricor欠JHU的款項，該款項可歸因於從再被許可人那裏收到的里程碑式付款。根據經修訂的JHU許可協議，里程碑付款的最高總額為$1,850,000。2015年5月，根據JHU許可協議的條款，Capricor向JHU支付了與第一階段研究相關的開發里程碑。2022年3月，Capricor支付了250,000根據JHU許可協議的條款，與第二階段研究相關的開發里程碑。下一個里程碑是在成功完成完整的第三階段研究後觸發的，為此支付$500,000都將到期。

除非提前終止，否則JHU許可協議將在每個適用的國家/地區繼續有效，直到專利權內最後一個到期的專利到期之日，或者，如果沒有頒發專利，則二十年從生效日期開始。根據JHU許可協議的條款，如果另一方破產或提出破產申請，或未能在以下情況下糾正重大違約，任何一方均可終止協議30天在通知之後。此外，摩拜可在下列情況下以任何理由終止60天‘書面通知。

血清學診斷許可協議

新冠肺炎與JHU簽訂了一份非獨家許可協議(“JHU血清學許可協議”)，自2021年1月6日起生效，該協議規定JHU向Capricor授予非獨家、全球、非特許權使用費的許可，以在JHU的許可專利權下開發和商業化許可產品。JHU血清學許可協議將於2022年7月到期，目前，Capricor不打算將其轉換為獨家許可或延長JHU血清學許可協議。

Exosome疫苗和治療許可協議

Capricor和JHU簽訂了一份獨家許可協議(“JHU Exosome許可協議”)，從2021年4月28日起生效，共同擁有與Exosome-mRNA疫苗和治療相關的某些知識產權的權益。JHU Exosome許可協議規定，JHU向Capricor授予JHU共同擁有的獨家、全球範圍的、承擔版税的許可，並有權再許可，以便利用專利權和專有技術進行研究，並利用專利權和專有技術開發和商業化該領域的產品。

根據JHU Exosome許可協議，JHU獲得預付許可費#美元。10,000Capricor已同意向JHU償還與起訴某些專利權有關的某些費用和成本。

此外，Capricor必須滿足某些開發里程碑的要求，並有義務為銷售帶有特許權使用費的產品支付較低的個位數特許權使用費，以及從任何分許可證收到的任何非特許權使用費代價的兩位數百分比，但受某些例外情況的限制。如果作為製造或銷售授權產品的要求，Capricor有義務為一個或多個第三方專利支付使用費，則上述使用費可能會減少。此外，自JHU Exosome許可協議的第三年開始，Capricor將有義務向JHU支付最低年度特許權使用費，該使用費不可退還，但將在最低年度特許權使用費到期時從Capricor產生的特許權使用費中扣除。

除非提前終止，否則JHU Exosome許可協議將在每個國家繼續執行，直到該國專利權中包含的最後一個到期專利到期，或者如果沒有頒發專利，則20年。JHU Exosome許可協議可由Capricor在90天‘根據其酌情決定權和60天‘關於任何特定專利或申請或關於任何特定許可產品的通知。如果JHU Exosome許可協議未能履行或以其他方式違反其任何義務，且未能在60天治癒期自通知之日起算。Capricor的重大違約可能包括(A)拖欠付款或報告；(B)Capricor未能及時達到指定的里程碑，或在JHU Exosome許可協議的整個期限內未能勤奮地開發、商業化和銷售許可產品；(C)不遵守記錄保存或審計義務；(D)Capricor自願破產或無力償債；以及(E)不遵守Capricor的保險義務。

錫達斯-西奈醫療中心許可協議

CDC的許可協議

2010年1月4日，Capricor與CSMC就其CDC技術相關的某些知識產權簽訂了獨家許可協議(“原CSMC許可協議”)。於二零一三年，原來的中國證監會許可協議經兩次修訂，導致須支付予中國證監會的再許可費的百分比有所降低。自二零一三年十二月三十日起，Capricor與CSMC訂立經修訂及重訂的獨家許可協議(“經修訂CSMC許可協議”)，修訂、重述及取代原來的CSMC許可協議，據此(其中包括)加入或修訂若干定義、修訂若干義務的時間及釐清訂約方的其他義務。

經修訂的CSMC許可協議規定，CSMC向Capricor授予獨家的、全球範圍的、承擔特許權使用費的許可(具有再許可的權利)，以使用專利權和專有技術進行研究，並使用專利權和專有技術開發該領域的產品並將其商業化。此外，Capricor有權就由Eduardo Marbán博士代表CSMC進行或在其指導下進行的相關工作中產生的任何未來權利進行獨家許可談判。如果雙方未能就任何未來權利的獨家許可條款達成一致，Capricor將擁有此類未來權利的非獨家許可，但須遵守版税義務。

根據原來的CSMC許可協議，CSMC獲支付許可費，而Capricor有責任向CSMC償還與某些專利權的訴訟有關的若干費用和費用。此外，摩拜還需要滿足某些支出和開發里程碑。

根據經修訂的CSMC許可協議，Capricor仍有責任就具有專利費的產品的銷售支付較低的個位數特許權使用費，以及從任何再許可或其他權利授予中收取的代價的較低兩位數百分比。如果Capricor有義務從第三方獲得與版税產品相關的專利權許可，則上述版税可能會減少。2010年，Capricor停止了在部分專利下的研究。

經修訂的CSMC許可協議除非較早終止，否則將繼續以國家為單位有效，直至涵蓋專利權或未來專利權的專利最後一次到期。根據修訂後的CSMC許可協議的條款，除非被CSMC放棄，否則協議將自動終止：(I)如果Capricor停止、解散或結束其業務運營；(Ii)如果Capricor破產或破產，或如果Capricor為其債權人的利益進行轉讓；(Iii)如果任何一方的履行危及CSMC的許可、認證或免税地位，或協議被政府機構視為非法；(Iv)在30天未支付特許權使用費；(V)在90天‘如果Capricor未能採取商業上合理的努力來利用專利權或未來的專利權，則來自CSMC的通知；(Vi)如果重大違約未在90天；或(Vii)如果Capricor挑戰CSMC的任何專利權。如果Capricor未能採取商業上合理的努力來利用專利權或未來的專利權，並且在90天‘來自CSMC的通知，CSMC可以選擇將Capricor的任何獨家許可轉換為非獨家或共同獨家許可，而不是終止許可。如果中國移動未能解決任何重大違約問題，Capricor可能會終止協議90天在通知之後。

2015年3月20日、2016年8月5日、2017年12月26日、2018年6月20日和2021年7月27日，Capricor和CSMC對修訂後的CSMC許可協議進行了多項修訂，據此，雙方同意在計劃專利清單中增加和刪除某些專利申請。Capricor向CSMC償還了與額外專利申請相關的某些律師費和申請費。

Exosome的許可協議

2014年5月5日，Capricor與CSMC就與Exosome技術相關的某些知識產權簽訂了獨家許可協議(“Exosome許可協議”)。Exosome許可協議規定，CSMC向Capricor授予獨家的、全球範圍的、承擔版税的許可(具有再許可的權利)，以便使用專利權和專有技術進行研究，並利用專利權和專有技術開發和商業化該領域的產品。此外，Capricor有權就由Eduardo Marbán博士代表CSMC進行或在其指導下進行的相關工作中產生的任何未來權利進行獨家許可談判。如果雙方未能就獨家許可的條款達成一致，Capricor將擁有此類未來權利的非獨家許可，但須遵守版税義務。

根據Exosome許可協議，CSMC獲得許可費，Capricor向CSMC償還與準備和起訴某些專利申請有關的某些費用和費用。此外，Capricor被要求達到某些非貨幣發展里程碑，並有義務為銷售帶有特許權使用費的產品支付較低的個位數特許權使用費，以及從任何再許可或其他權利授予中獲得的對價的個位數百分比。如果Capricor有義務從第三方獲得與特許權使用費軸承產品相關的專利權許可，則上述特許權使用費可能會減少。

除非更早終止，否則Exosome許可協議將繼續在每個國家的基礎上有效，直到涵蓋專利權或未來專利權的專利最後一個到期。根據Exosome許可協議的條款，除非被CSMC放棄，否則協議將在以下情況下自動終止：(I)如果Capricor停止、解散或結束其業務運營；(Ii)如果Capricor破產或破產，或者如果Capricor為其債權人的利益進行轉讓；(Iii)如果任何一方的履行危及CSMC的許可、認證或免税地位，或協議被政府機構視為非法；(Iv)在30天未支付特許權使用費；(V)在90天如果Capricor未能採取商業上合理的努力來利用專利權或未來的專利權；(Vi)如果重大違約行為尚未在90天；或(Vii)如果Capricor挑戰CSMC的任何專利權。如果Capricor未能採取商業上合理的努力來利用專利權或未來的專利權，並且在90天‘來自CSMC的通知，CSMC可以選擇將Capricor的任何獨家許可轉換為非獨家或共同獨家許可，而不是終止許可。如果中國移動未能解決任何重大違約問題，Capricor可能會終止協議90天在通知之後。

2015年2月27日、2015年6月10日、2016年8月5日、2017年12月26日、2018年6月20日、2018年9月25日、2020年8月19日、2020年8月28日和2021年3月19日，Capricor和CSMC對Exosome許可協議進行了多項修訂。總的來説，這些修訂在Exosome許可協議中增加了額外的專利申請和專利系列，增加了某些明確的產品開發里程碑付款，修改了某些里程碑截止日期，並就某些未來專利權涵蓋的候選產品增加了某些性能里程碑，以保持對該等未來專利權的獨家許可；未能達到這些里程碑將導致CSMC有權將許可從獨家轉換為非獨家或共同獨家，或終止許可，但須受Capricor以非獨家方式許可該等專利權用於內部研究目的的權利的限制。這些修正案還規定，Capricor有義務向CSMC償還與額外專利申請和專利家族相關的某些律師費和申請費。

與約翰·霍普金斯大學簽署的贊助研究協議

2020年4月1日，我們與JHU簽訂了一項贊助研究協議(“SRA”)，根據該協議，斯蒂芬·古爾德博士實驗室的研究人員一直在進行與我們的exosome計劃相關的某些研究活動。根據SRA，我們資助了某些研究活動，並有權談判獨家

或這類研究活動可能產生的知識產權的非專有權。根據其條款，本SRA已於2022年3月31日到期。

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與生命科技公司簽署的細胞系許可協議

2022年3月7日，Capricor與Thermo Fisher Science，Inc.的子公司Life Technologies Corporation簽訂了一項非獨家細胞線許可協議，供應某些細胞，我們將使用這些細胞來支持我們的Exosome平臺的開發。最初的許可費是在2022年第一季度支付的，隨着我們開發計劃的進展，可能會有額外的里程碑費用到期。

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商業化和分銷協議

2022年1月24日，摩拜與日本新屋簽訂獨家商業化分銷協議(簡稱《NS分銷協議》)。根據NS經銷協議的條款，Capricor指定日本新屋公司為其在美國的獨家分銷商，用於治療DMD的CAP-1002。CAP-1002是公司的主要候選產品。

根據NS分銷協議的條款，Capricor將負責HOPE-3試驗的進行以及CAP-1002的製造。日本新屋公司將負責CAP-1002在美國的分銷。根據NS分銷協議，Capricor有義務向Nippon Shinyaku銷售商業產品，但須經監管部門批准，此外，如果實現，Capricor將有權獲得有意義的兩位數份額的產品收入以及基於開發和銷售的額外里程碑付款。2022年第一季度，Capricor收到了一筆預付款#30.0百萬美元。根據NS分銷協議的條款，潛在的額外銷售和開發里程碑付款最高可達$705.0百萬美元。

本公司已根據ASU 606評估了NS分銷協議，與客户簽訂合同的收入。在成立之初，該公司確定了一項獨特的履約義務。該公司確定，履行義務是進行HOPE-3，3期臨牀研究。NS分銷協議包含額外的未來產品開發里程碑。

公司確定待確認的初始交易價格總計為$30.0百萬美元，這是預付款。由於不確定性，該公司已將任何未來的里程碑付款排除在交易價格之外。公司已經分配了總計$30.0以其獨特的履約義務，完成了HOPE-3，3期臨牀研究。收入將根據HOPE-3臨牀研究的完成情況採用按比例業績法確認，以確定完成進展的程度。在這種方法下，交易價格是在合同的整個履約期內根據患者訪問狀態相對於估計的患者訪問總量來確認的。截至2022年3月31日，由於沒有完成任何患者就診，因此沒有確認任何收入。截至2022年3月31日，該公司記錄的金額約為9.7當期遞延收入為百萬美元，約為20.3遞延收入為百萬美元，扣除公司簡明綜合資產負債表的當期部分。該公司計劃從2022年第二季度開始確認這一收入。

諮詢協議

2013年，Capricor與公司執行主席兼董事會成員Frank Litvack博士簽訂了一項諮詢協議，根據協議，Capricor同意向Dr.Litvack支付10,000每個月用於諮詢服務。該協議在下列條件下終止30天‘通知。

2020年7月，Capricor與Eduardo Marbán博士簽訂了一項諮詢服務協議，根據協議，他獲得了購買50,000公司普通股的股份。此外，2022年1月，Eduardo Marbán博士獲得了額外的選擇權，以購買50,000公司普通股的股份。

對關聯方的應付款項

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司對關聯方的應付賬款和應計費用總額為$574,848及$599,388，分別為。CSMC佔$574,848及$589,388截至2022年3月31日和2021年12月31日對關聯方的應付賬款和應計費用總額。CSMC費用涉及研發成本、臨牀試驗成本、許可證和專利費以及設施租金。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司向CSMC支付約$66,600及$57,700，分別用於此類成本。

關聯方臨牀試驗

年，Capricor為研究目的提供了CAP-1002二CSMC贊助的臨牀試驗。該產品是作為公司過去研究和開發工作的一部分開發的。第一個試驗被稱為“接受同種異體CDC治療的HFpEF患者肝纖維化的消退和舒張期功能障礙的逆轉”，或迴歸。愛德華多·馬爾班恩博士是這項研究的指定首席研究員。第二個試驗被稱為“使用心球體來源的同種異體幹細胞治療肺動脈高壓”，或稱Alpha。在這兩項研究中，Capricor提供了必要數量的細胞，並獲得了總計約$1.7百萬美元的金錢補償。在截至2021年3月31日的三個月內，公司確認了大約$40,800作為收入。不是收入在2022年確認，因為公司在2021年收到了與這些試驗相關的所有資金。