dnut-202204030001857154一月一日2022Q1假象http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#LongTermDebtNoncurrent33.3333.3333.3300018571542022-01-032022-04-0300018571542022-05-04Xbrli:共享0001857154美國-公認會計準則:產品成員2022-01-032022-04-03ISO 4217:美元0001857154美國-公認會計準則:產品成員2021-01-042021-04-040001857154US-GAAP:RoyaltyMember2022-01-032022-04-030001857154US-GAAP:RoyaltyMember2021-01-042021-04-0400018571542021-01-042021-04-04ISO 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IncKIMembers2022-01-032022-04-030001857154Dut:美國和加拿大分部成員2021-01-042021-04-040001857154DNUT:國際細分市場成員2021-01-042021-04-040001857154堅果:市場開發細分市場成員2021-01-042021-04-040001857154Dut:美國和加拿大分部成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-032022-04-030001857154Dut:美國和加拿大分部成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-01-042021-04-040001857154美國公認會計準則:運營部門成員DNUT:國際細分市場成員2022-01-032022-04-030001857154美國公認會計準則:運營部門成員DNUT:國際細分市場成員2021-01-042021-04-040001857154美國公認會計準則:運營部門成員堅果:市場開發細分市場成員2022-01-032022-04-030001857154美國公認會計準則:運營部門成員堅果:市場開發細分市場成員2021-01-042021-04-040001857154美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-01-032022-04-030001857154美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2021-01-042021-04-04 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________
表格10-Q
_________________________
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末 April 3, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-04321
Krispy Kreme公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_________________________
| | | | | |
特拉華州 | 37-1701311 |
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) |
霍金斯街2116號, 夏洛特, 北卡羅來納州28203
(主要行政辦公室地址)
(800) 457-4779
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)
_________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 普通股,每股面值0.01美元 | | DNUT | 納斯達克全球精選市場 | |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。☐是☒不是
僅適用於公司發行人:
註冊人有突出的表現167,296,522截至2022年5月4日的普通股。
目錄表
| | | | | | | | | | | |
第一部分財務信息 | 頁面 |
| 第1項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明合併業務報表(未經審計) | 1 |
| | 簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計) | 2 |
| | 簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 簡明綜合股東權益變動表(未經審計) | 4 |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 7 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| 第四項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分:其他信息 | |
| 第1項。 | 法律訴訟 | 37 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 37 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 38 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 38 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
| 第五項。 | 其他信息 | 38 |
| 第六項。 | 陳列品 | 39 |
| | | |
簽名 | 40 |
第一部分-財務信息
第1項。 財務報表(未經審計)
Krispy Kreme公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
| 4月3日, 2022 (13 weeks) | | 4月4日, 2021 (13 weeks) | | | | |
淨收入 | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 364,052 | | | $ | 313,585 | | | | | |
特許權使用費和其他收入 | 8,480 | | | 8,224 | | | | | |
淨收入合計 | 372,532 | | | 321,809 | | | | | |
產品和分銷成本 | 96,111 | | | 79,997 | | | | | |
運營費用 | 168,726 | | | 147,541 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 53,711 | | | 49,537 | | | | | |
營銷費用 | 10,159 | | | 9,507 | | | | | |
開業前成本 | 1,329 | | | 1,391 | | | | | |
其他收入,淨額 | (2,633) | | | (3,245) | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 27,841 | | | 23,401 | | | | | |
營業收入 | 17,288 | | | 13,680 | | | | | |
利息支出,淨額 | 7,351 | | | 8,249 | | | | | |
利息支出關聯方 | — | | | 5,566 | | | | | |
其他營業外收入,淨額 | (321) | | | (442) | | | | | |
所得税前收入 | 10,258 | | | 307 | | | | | |
所得税費用 | 3,800 | | | 685 | | | | | |
淨收益/(虧損) | 6,458 | | | (378) | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,456 | | | 2,683 | | | | | |
Krispy Kreme,Inc.的淨收益/(虧損) | $ | 4,002 | | | $ | (3,061) | | | | | |
每股淨收益/(虧損): | | | | | | | |
普通股-基本股票 | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | | | |
普通股--稀釋 | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 167,261 | | | 124,987 | | | | | |
稀釋 | 169,485 | | | 124,987 | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
| 4月3日, 2022 (13 weeks) | | 4月4日, 2021 (13 weeks) | | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 6,458 | | | $ | (378) | | | | | |
扣除所得税後的其他綜合收益/(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | 1,334 | | | (2,264) | | | | | |
現金流套期保值未實現收入,所得税淨額(1) | 14,234 | | | 5,102 | | | | | |
| | | | | | | |
扣除所得税後的其他綜合收入總額 | 15,568 | | | 2,838 | | | | | |
綜合收益 | 22,026 | | | 2,460 | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,456 | | | 2,683 | | | | | |
| | | | | | | |
可歸因於非控股權益的全面收益總額 | 2,456 | | | 2,683 | | | | | |
Krispy Kreme,Inc.的全面收益/(虧損) | $ | 19,570 | | | $ | (223) | | | | | |
1.扣除所得税支出淨額#美元4.7在截至2022年4月3日的季度中,1.7截至2021年4月4日的季度為100萬美元。
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme,Inc.精簡合併資產負債表
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (未經審計)4月3日, 2022 | | 1月2日, 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 31,615 | | | $ | 38,562 | |
受限現金 | 676 | | | 630 | |
應收賬款淨額 | 44,705 | | | 47,491 | |
盤存 | 41,045 | | | 34,851 | |
應收税金 | 11,723 | | | 14,662 | |
預付費用和其他流動資產 | 19,894 | | | 20,701 | |
流動資產總額 | 149,658 | | | 156,897 | |
財產和設備,淨額 | 442,509 | | | 438,918 | |
商譽 | 1,105,123 | | | 1,105,322 | |
其他無形資產,淨額 | 985,544 | | | 992,520 | |
經營性租賃使用權資產、淨額 | 432,374 | | | 435,168 | |
其他資產 | 18,046 | | | 16,429 | |
總資產 | $ | 3,133,254 | | | $ | 3,145,254 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 36,667 | | | $ | 36,583 | |
流動經營租賃負債 | 49,474 | | | 50,359 | |
應付帳款 | 171,005 | | | 182,104 | |
應計負債 | 105,727 | | | 140,750 | |
結構化應付款 | 132,374 | | | 116,361 | |
流動負債總額 | 495,247 | | | 526,157 | |
長期債務,減少流動部分 | 680,693 | | | 680,307 | |
| | | |
非流動經營租賃負債 | 413,765 | | | 415,208 | |
遞延所得税,淨額 | 149,605 | | | 145,418 | |
其他長期債務和遞延信貸 | 38,552 | | | 42,509 | |
總負債 | 1,777,862 | | | 1,809,599 | |
承付款和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01票面價值;300,000截至2022年4月3日和2022年1月2日授權的股票;167,297和167,251截至2022年4月3日和2022年1月2日的已發行和已發行股票 | 1,673 | | | 1,673 | |
額外實收資本 | 1,419,831 | | | 1,415,185 | |
| | | |
應收股東票據 | (4,190) | | | (4,382) | |
累計其他綜合收益/(虧損),所得税淨額 | 13,090 | | | (2,478) | |
留存赤字 | (180,261) | | | (178,409) | |
Krispy Kreme,Inc.的股東權益總額。 | 1,250,143 | | | 1,231,589 | |
非控股權益 | 105,249 | | | 104,066 | |
股東權益總額 | 1,355,392 | | | 1,335,655 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,133,254 | | | $ | 3,145,254 | |
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合 收入/(虧損) | | 留用 (赤字)/ 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 (虧損)/收入 現金流 套期保值 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2022年1月2日的餘額 | 167,251 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,415,185 | | | | | $ | (4,382) | | | $ | 8,967 | | | $ | (11,001) | | | $ | (444) | | | $ | (178,409) | | | $ | 104,066 | | | $ | 1,335,655 | |
截至2022年4月3日的季度淨收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,002 | | | 2,456 | | | 6,458 | |
改敍前截至2022年4月3日的季度其他全面收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 1,334 | | | 11,724 | | | — | | | — | | | — | | | 13,058 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 2,510 | | | — | | | — | | | — | | | 2,510 | |
股東的出資 | — | | | — | | | (3) | | | | | 243 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 240 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,041 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,041 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | | | (58) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 110 | | | 52 | |
普通股及其等價物宣佈的股息(#美元0.035每股)(1) | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,855) | | | — | | | (5,855) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,383) | | | (1,362) | |
在RSU結算時發行普通股,扣除被扣留的股份 | 46 | | | — | | | (390) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (390) | |
其他 | — | | | — | | | (2) | | | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | (15) | |
2022年4月3日的餘額 | 167,297 | | | $ | 1,673 | | | $ | 1,419,831 | | | | | $ | (4,190) | | | $ | 10,301 | | | $ | 3,233 | | | $ | (444) | | | $ | (180,261) | | | $ | 105,249 | | | $ | 1,355,392 | |
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1. 包括 a $0.035普通股每股現金股息於2022財年第一季度宣佈,預計將在2022財年第二季度支付。
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明綜合股東權益變動表(未經審計)
(單位:千)
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| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 股東 注意事項 應收賬款 | | 累計其他綜合收益/(虧損) | | 留用 (赤字) 收益 | | 非控制性 利息 | | 總計 |
| 股票 傑出的 | | 金額 | | | | | 外國 貨幣 翻譯 調整,調整 | | 未實現 虧損發生在 現金流 套期保值 | | 員工未實現虧損 福利計劃 | | | |
2021年1月3日的餘額 | 124,987 | | | $ | 1,250 | | | $ | 845,499 | | | | | $ | (18,660) | | | $ | 23,508 | | | $ | (24,610) | | | $ | (106) | | | $ | (142,197) | | | $ | 163,675 | | | $ | 848,359 | |
截至2021年4月4日的季度淨(虧損)/收益 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,061) | | | 2,683 | | | (378) | |
截至2021年4月4日的季度其他綜合(虧損)/收入 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (2,264) | | | 2,572 | | | — | | | — | | | — | | | 308 | |
從AOCI重新分類 | — | | | — | | | — | | | | | — | | | | | 2,530 | | | — | | | — | | | — | | | 2,530 | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 2,368 | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,368 | |
以非控股權益購買股份 | — | | | — | | | — | | | | | 139 | | | | | — | | | — | | | — | | | 12,048 | | | 12,187 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分配給非控股權益 | — | | | — | | | — | | | | | 363 | | | | | — | | | — | | | — | | | (2,239) | | | (1,876) | |
其他 | — | | | — | | | (26) | | | | | (70) | | | | | — | | | — | | | 2 | | | (1) | | | (95) | |
2021年4月4日的餘額 | 124,987 | | | $ | 1,250 | | | $ | 847,841 | | | | | $ | (18,228) | | | $ | 21,244 | | | $ | (19,508) | | | $ | (106) | | | $ | (145,256) | | | $ | 176,166 | | | $ | 863,403 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位:千)
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| 截至的季度 |
| 2022年4月3日(13周) | | 2021年4月4日(13周) |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 6,458 | | | $ | (378) | |
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊及攤銷費用 | 27,841 | | | 23,401 | |
遞延所得税 | (822) | | | 593 | |
| | | |
減值和租賃終止費用 | 218 | | | 1,151 | |
財產和設備處置損失 | 24 | | | 116 | |
銷售收益-回租 | (2,374) | | | — | |
基於股份的薪酬 | 5,041 | | | 2,368 | |
應收賬款和票據備抵的變動 | (156) | | | 180 | |
庫存核銷 | 251 | | | 870 | |
其他 | (1,345) | | | (2,798) | |
經營性資產和負債變動,不包括業務收購和外幣換算調整 | (6,745) | | | 15,138 | |
經營活動提供的淨現金 | 28,391 | | | 40,641 | |
用於投資活動的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (29,460) | | | (30,297) | |
處置資產所得收益 | 8 | | | 43 | |
銷售收益--回租 | 3,000 | | | — | |
從特許經營商手中收購商店和特許經營權,扣除所獲得的現金 | — | | | (33,568) | |
向特許經營商提供貸款所收到的本金 | 15 | | | — | |
| | | |
持有至到期債務證券的到期日 | — | | | 169 | |
用於投資活動的現金淨額 | (26,437) | | | (63,653) | |
(用於)/來自融資活動的現金流: | | | |
發行債券所得款項 | 28,000 | | | 40,000 | |
償還長期債務和租賃債務 | (28,697) | | | (14,629) | |
| | | |
結構化應付款的收益 | 74,180 | | | 65,550 | |
關於結構化應付款的付款 | (58,361) | | | (64,418) | |
支付與企業合併有關的或有對價 | (900) | | | — | |
股東的出資 | 240 | | | — | |
支付與IPO相關的發行成本 | (12,458) | | | — | |
出售附屬公司非控股權益所得款項 | 52 | | | 12,187 | |
分配給股東 | (5,855) | | | — | |
普通股回購和報廢的付款 | (1,466) | | | — | |
分配給非控股權益 | (1,362) | | | (1,876) | |
淨現金(用於)/由籌資活動提供 | (6,627) | | | 36,814 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,228) | | | (507) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | (6,901) | | | 13,295 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 39,192 | | | 37,483 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 32,291 | | | $ | 50,778 | |
非現金投融資活動補充日程表: | | | |
財產和設備應計項目增加 | $ | 5,489 | | | $ | 1,123 | |
股東票據項下的股票發行 | 191 | | | 446 | |
| | | |
分配給股東的應計項目 | (5,855) | | | — | |
| | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 31,615 | | | $ | 50,650 | |
受限現金 | 676 | | | 128 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 32,291 | | | $ | 50,778 | |
見簡明合併財務報表附註。
Krispy Kreme公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(除非另有説明,否則以千元為單位)
Note 1 — 業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
Krispy Kreme,Inc.(“KKI”)及其子公司(統稱為“公司”或“Krispy Kreme”)通過其全渠道業務模式運營,為甜甜圈商店提供甜甜圈體驗併為其生產甜甜圈,為每日生鮮(DFD)專賣店、電子商務和快遞以及Krispy Kreme品牌甜品(“品牌甜品系列”)渠道提供甜甜圈,擴大消費者對Krispy Kreme品牌的接觸。
該公司擁有三可報告的運營部門:1)美國和加拿大,包括Krispy Kreme公司在美國和加拿大擁有的所有業務、失眠曲奇店和品牌Sweet Treat生產線;2)國際,包括Krispy Kreme公司在英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭和墨西哥的所有業務;3)Market Development,包括全球特許經營業務,以及Krispy Kreme公司在日本擁有的商店。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。
列報和合並的基礎
該公司以52周或53周的時間運營和報告財務信息,會計年度的截止日期為最接近12月31日的週日。2021年和2022年財政年度內包含的數據期分別反映了截至2022年1月2日和2023年1月1日的52週期間的業務成果。截至2022年4月3日和2021年4月4日的季度都是13周。
未經審核簡明綜合財務報表包括KKI及其附屬公司的賬目,並已根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計簡明綜合財務報表包含所有調整,僅包括正常的經常性調整,對於公允列報所列期間的經營業績、資產負債表、現金流量和股東權益是必要的。KKI和子公司之間的所有重大公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。對本公司有能力施加重大影響但不受其控制的實體的投資,以及其財務報表不需要以其他方式合併的實體的投資,採用權益法入賬。
這些簡明合併財務報表應與截至2022年1月2日及截至2022年1月2日的年度合併財務報表及其附註一併閲讀,包括在Form 10-K年度報告中。截至2022年1月2日的簡明綜合資產負債表來自經審計的年度財務報表,但不包含年度財務報表中的所有腳註披露。截至2022年4月3日的第一季度的運營結果不一定表明截至2023年1月1日的整個財年可能實現的運營結果。
本公司簡明綜合財務報表中的非控股權益是指合資夥伴和員工股東持有的子公司的權益。合資夥伴持有公司合併子公司Awesom Doughnut,LLC(“AweseDoughnut”)、W.K.S.Krispy Kreme,LLC(“WKS Krispy Kreme”)和Krispy K Canada,Inc.(“KK Canada”)的非控股權益。員工股東持有合併子公司Krispy Kreme Holding UK Ltd.(“KKUK”)、Krispy Kreme Holdings Pty Ltd.(“KK Australia”)、Krispy Kreme墨西哥S.de R.L.de C.V.(“KK墨西哥”)和InSomnia Cookies Holdings,LLC(“失眠餅乾”)的非控股權益。由於本公司合併這些子公司的財務報表,非控制性所有者在每個子公司淨資產和經營成果中的份額在合併綜合資產負債表中扣除並報告為非控制性權益,在綜合綜合經營表中作為非控制性權益應佔淨收益,在綜合全面收益/(虧損)表中作為非控制性權益應佔全面收益。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在Form 10-K年度報告中包含的截至2022年1月2日的綜合財務報表附註1“業務説明和重要會計政策摘要”中進行了説明。在截至2022年4月3日的季度內,重大會計政策沒有發生重大變化。
重新分類
正如之前在2021財年第二季度發佈的Form 10-Q季度報告中披露的那樣,在簡明綜合運營報表上,營銷費用已重新分類(以前在銷售、一般和行政費用中列報),以與本季度的列報保持一致。這一重新分類不會對報告的財務狀況產生重大影響,也不會影響經營業績或現金流。
近期會計公告
2021年4月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。自2020年3月12日起至2022年12月31日,它對所有實體有效。公司可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起實施合同修改,或者從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期開始實施合同修改,直到財務報表可以發佈之日。該公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它規定了對與企業合併中確認的客户簽訂的收入合同所產生的收購合同資產和合同負債的計量。它對公共企業實體在2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期。本次更新中的修訂應前瞻性地適用於在修訂生效日期或之後發生的業務合併。允許提前收養,包括在過渡期內收養。該公司目前正在評估新指引對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10,政府援助(話題832):企業實體披露政府援助情況它要求在實體接受政府援助時披露某些信息,包括援助的類型、援助的核算以及援助對實體財務報表的影響。對於2021年12月15日以後發佈的年度財務報表,本辦法適用於所有實體。修正案被允許及早應用。該公司目前正在評估新指引對其年度披露的影響。
Note 2 — 收購
2022年收購
在截至2022年4月3日的季度中,不是收購。
2021年收購
在2021財年第一季度,公司收購了二加盟商,集體由以下人員組成17Krispy Kreme在美國的店鋪 2021年10月4日,公司收購了一家60%控制以下項目的所有權權益十加盟店在加拿大(KK加拿大)。收購的估值需要大量的估計和假設。這些估計本身是不確定的,可能會隨着在收購的計量期間獲得更多信息而進行修訂。2021年收購的計量期調整對截至2022年4月3日的季度的簡明綜合財務報表沒有重大影響。
Note 3 — 盤存
庫存的構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
原料 | $ | 17,042 | | | $ | 15,278 | |
正在進行的工作 | 444 | | | 700 | |
產成品和購進商品 | 23,559 | | | 18,873 | |
總庫存 | $ | 41,045 | | | $ | 34,851 | |
Note 4 — 商譽和其他無形資產,淨額
商譽
按應報告分部劃分的商譽賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大 | | 國際 | | 市場開發 | | 總計 |
截至2022年1月2日的餘額 | $ | 688,048 | | | $ | 283,342 | | | $ | 133,932 | | | $ | 1,105,322 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣影響 | 295 | | | (494) | | | — | | | (199) | |
截至2022年4月3日的餘額 | $ | 688,343 | | | $ | 282,848 | | | $ | 133,932 | | | $ | 1,105,123 | |
收購特許經營權會導致部門間商譽的重新分類。
其他無形資產,淨額
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨額 |
壽命不定的無形資產 | | | | | | | | | | | |
商號 | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | | | $ | 657,900 | | | $ | — | | | $ | 657,900 | |
具有固定壽命的無形資產 | | | | | | | | | | | |
特許經營協議 | 32,545 | | | (8,756) | | | 23,789 | | | 32,545 | | | (8,369) | | | 24,176 | |
客户關係 | 15,000 | | | (4,899) | | | 10,101 | | | 15,000 | | | (4,684) | | | 10,316 | |
重新獲得特許經營權 | 383,941 | | | (90,187) | | | 293,754 | | | 384,305 | | | (84,177) | | | 300,128 | |
網站開發成本 | 6,500 | | | (6,500) | | | — | | | 6,500 | | | (6,500) | | | — | |
具有確定壽命的無形資產總額 | 437,986 | | | (110,342) | | | 327,644 | | | 438,350 | | | (103,730) | | | 334,620 | |
無形資產總額 | $ | 1,095,886 | | | $ | (110,342) | | | $ | 985,544 | | | $ | 1,096,250 | | | $ | (103,730) | | | $ | 992,520 | |
與無形資產相關的攤銷費用計入折舊和攤銷費用為#美元。7.3截至2022年4月3日的季度為百萬美元和7.4截至2021年4月4日的季度為100萬美元。
Note 5 — 租契
該公司在簡明綜合資產負債表中計入了與經營和融資租賃資產及負債有關的下列金額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
資產 | 分類 | | | |
經營租賃 | 經營性租賃使用權資產、淨額 | $ | 432,374 | | | $ | 435,168 | |
融資租賃 | 財產和設備,淨額 | 19,558 | | | 19,298 | |
租賃資產總額 | $ | 451,932 | | | $ | 454,466 | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
經營租賃 | 流動經營租賃負債 | $ | 49,474 | | | $ | 50,359 | |
融資租賃 | 長期債務的當期部分 | 1,667 | | | 1,583 | |
非電流 | | | | |
經營租賃 | 非流動經營租賃負債 | 413,765 | | | 415,208 | |
融資租賃 | 長期債務,減少流動部分 | 23,129 | | | 22,890 | |
租賃負債總額 | $ | 488,035 | | | $ | 490,040 | |
租賃費如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | |
| | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
租賃費 | 分類 | | | | | | | |
經營租賃成本 | 銷售、一般和行政費用 | $ | 564 | | | $ | 710 | | | | | |
經營租賃成本 | 運營費用 | 21,883 | | | 20,338 | | | | | |
短期租賃成本 | 運營費用 | 1,045 | | | 772 | | | | | |
可變租賃成本 | 運營費用 | 5,007 | | | 3,079 | | | | | |
轉租收入 | 特許權使用費和其他收入 | (69) | | | (80) | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | $ | 584 | | | $ | 798 | | | | | |
租賃負債利息 | 利息支出,淨額 | 445 | | | 593 | | | | | |
與租賃有關的現金流量信息的補充披露如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
| April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
其他信息 | | | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 25,080 | | | $ | 22,196 | |
融資租賃的營運現金流 | 449 | | | 512 | |
融資租賃的現金流融資 | 447 | | | 879 | |
以新的租賃負債換取的使用權資產: | | | |
經營租約 | $ | 7,833 | | | $ | 26,275 | |
融資租賃 | 284 | | | 1,788 | |
有幾個不是租約終止費用在截至2022年4月3日和2021年4月4日的季度。
於2022年3月,本公司完成一項售後回租交易,以一不動產的收益為$3.0百萬美元。該公司隨後將該財產租回,作為經營租賃入賬。該公司確認銷售收益為#美元。2.6百萬美元,包括在其他收入中,合併後的淨額
截至2022年4月3日的季度運營報表。在截至2021年4月4日的季度裏,沒有完成任何售後回租交易。
Note 6 — 公允價值計量
下表列出了截至2022年4月3日和2022年1月2日按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 104 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率衍生品 | — | | | 4,311 | | | — | |
商品衍生品 | — | | | 2,347 | | | — | |
總資產 | $ | 104 | | | $ | 6,658 | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | — | | | 442 | | | — | |
總負債 | $ | — | | | $ | 442 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | |
401(K)鏡像計劃資產 | $ | 111 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
商品衍生品 | — | | | 1,486 | | | — | |
總資產 | $ | 111 | | | $ | 1,486 | | | $ | — | |
負債: | | | | | |
外幣衍生品 | — | | | 80 | | | — | |
利率衍生品 | — | | | 14,667 | | | — | |
總負債 | $ | — | | | $ | 14,747 | | | $ | — | |
在截至2022年4月3日的季度和截至2022年1月2日的財政年度,公允價值層次結構內的各個級別之間沒有金融資產或負債的轉移。該公司的衍生品使用貼現現金流分析進行估值,這些現金流分析結合了可觀察到的市場參數,如利率收益率曲線和匯率。
Note 7 — 衍生工具
商品價格風險
該公司使用遠期合約來防範商品價格波動對其產品配料成本(其中麪粉、糖和起酥油是最重要的)以及其運輸車輛使用的汽油成本的影響。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2022年4月3日和2022年1月2日,大宗商品衍生品名義總金額為2.3百萬美元和1.9分別為100萬加侖汽油。它們原定於2022年4月4日至2023年12月1日和2022年1月3日和2023年3月31日到期。截至2022年4月3日和2022年1月2日,公司記錄的資產為2.3百萬美元和美元1.5100萬美元,分別與其大宗商品衍生品的公平市場價值相關。商品衍生工具合約的結算在簡明綜合現金流量表中列報為經營活動的現金流量。
利率風險
本公司面臨與其借款義務相關的利率風險。本公司不時訂立利率互換安排以管理風險。管理層已將掉期協議指定為現金流對衝,並確認這些掉期在其他全面收益中的公允價值變化。截至2022年4月3日和2022年1月2日,公司已記錄的資產為4.3百萬美元和負債$14.7百萬美元,分別與其利率衍生品的公平市場價值相關。與利率互換相關的現金流反映在經營活動中。
在簡明合併現金流量表中,這與定期貸款利息支付作為經營活動的分類是一致的。
外幣匯率風險
該公司面臨的外匯風險主要來自其在加拿大、英國、愛爾蘭、澳大利亞、新西蘭、墨西哥和日本經營的合併子公司的投資。為緩和外匯波動,本公司訂立外匯遠期合約。管理層並未將這些遠期合約指定為對衝。截至2022年4月3日和2022年1月2日,外匯衍生品名義總金額為美元73.6百萬美元和美元51.8分別為100萬美元。它們計劃分別於2022年4月和2022年1月至2022年2月到期。該公司記錄了#美元的負債。0.4百萬美元和美元0.1截至2022年4月3日和2022年1月2日,分別與其外匯衍生品的公平市場價值有關。
衍生品頭寸及其對經營業績影響的量化彙總
下表載列截至2022年4月3日及2022年1月2日簡明綜合資產負債表所列衍生工具的公允價值,分別適用於非指定為對衝工具的衍生工具及指定為對衝工具的衍生工具。該公司只有被指定為對衝工具的現金流對衝。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
未被指定為對衝的衍生品 儀器 | 4月3日, 2022 | | 1月2日, 2022 | | 資產負債表位置 |
| | | | | |
商品衍生品 | $ | 2,347 | | | $ | 1,486 | | | 預付費用和其他流動資產 |
總資產 | $ | 2,347 | | | $ | 1,486 | | | |
外幣衍生品 | $ | 442 | | | $ | 80 | | | 應計負債 |
總負債 | $ | 442 | | | $ | 80 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品公允價值 | | |
被指定為對衝的衍生品 儀器 | 4月3日, 2022 | | 1月2日, 2022 | | 資產負債表位置 |
利率衍生品 | $ | 3,097 | | | $ | — | | | 預付費用和其他流動資產 |
利率衍生品 | 1,214 | | | — | | | 其他資產 |
總資產 | $ | 4,311 | | | $ | — | | | |
利率衍生品 | — | | | 8,535 | | | 應計負債 |
利率衍生品 | — | | | 6,132 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
總負債 | $ | — | | | $ | 14,667 | | | |
衍生工具對截至2022年4月3日和2021年4月4日的季度簡明綜合經營報表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至本季度的收入中確認的衍生收益/(虧損) | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | | | 在收入中確認的派生收益/(損失)的位置 |
利率衍生品損失 | $ | (2,510) | | | $ | (2,530) | | | | | | | 利息支出,淨額 |
| $ | (2,510) | | | $ | (2,530) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至本季度的收入中確認的衍生收益/(虧損) | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | | | 在收入中確認的派生收益/(損失)的位置 |
外幣衍生品損失 | $ | (363) | | | $ | (611) | | | | | | | 其他營業外收入,淨額 |
大宗商品衍生品收益 | 861 | | | 993 | | | | | | | 其他營業外收入,淨額 |
| $ | 498 | | | $ | 382 | | | | | | | |
Note 8 — 基於股份的薪酬
限制性股票單位(“RSU”)
本公司及其若干附屬公司根據其各自的高管持股計劃和長期激勵計劃發行有時間限制的RSU。
自2022年3月22日(“修改日期”)起,本公司修訂了於2021財年發佈的若干時間歸屬RSU協議,將歸屬條款更改為分階段歸屬時間表54-原定生效日期之後的一個月期間(三分之一歸屬於18在歸屬開始日期後的幾個月內,三分之一歸屬於36幾個月,三分之一歸屬於54月)。受影響的獎項之前有一個54-一個月的懸崖歸屬時間表。這一修改影響了大約615受贈人和大約1.1百萬未授權RSU。截至修改日期的經修訂歸屬條款不會導致任何增加的補償成本,而每項裁決的剩餘未確認補償成本將在整個裁決的剩餘必需服務期內以直線方式確認。
在2022財年第一季度頒發的新獎項中,大多數授予60-授權日之後的一個月期間(附60在授權日之後的第三年內歸屬的百分比,20%在第四年內歸屬,以及20%在結束時歸屬60-月期)。
在本報告所述期間,公司各項計劃下的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股除外) | 1月2日已發行的非既得股, 2022 | | 授與 | | | | 既得 | | 被沒收 | | 4月3日已發行的非既有股票, 2022 |
KKI | | | | | | | | | | | |
RSU | 5,866 | | | 888 | | | | | 73 | | | 152 | | | 6,530 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 13.78 | | | 14.50 | | | | | 9.19 | | | 14.78 | | | $ | 13.91 | |
三K黨 | | | | | | | | | | | |
RSU | 60 | | | — | | | | | — | | | — | | | 60 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 15.77 | | | — | | | | | — | | | — | | | $ | 15.77 | |
失眠餅乾 | | | | | | | | | | | |
RSU | 33 | | | 10 | | | | | — | | | 2 | | | 41 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 79.66 | | | 169.70 | | | | | — | | | 89.81 | | | $ | 101.03 | |
KK澳大利亞 | | | | | | | | | | | |
RSU | 1,897 | | | 21 | | | | | — | | | — | | | 1,918 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 1.48 | | | 1.73 | | | | | — | | | — | | | $ | 1.49 | |
KK墨西哥 | | | | | | | | | | | |
RSU | 58 | | | 2 | | | | | — | | | — | | | 60 | |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 32.86 | | | 40.14 | | | | | — | | | — | | | $ | 33.08 | |
公司在計劃下記錄了與RSU有關的非現金補償費用總額#美元。4.2在截至2022年4月3日的季度中,2.4截至2021年4月4日的季度為100萬美元。
與未歸屬的RSU有關的未確認補償費用以及預計確認此類費用的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日 |
| 未確認的補償成本 | | 在一個 加權平均 期限: |
KKI | $ | 63,775 | | | 3.4年份 |
三K黨 | 370 | | | 1.7年份 |
失眠餅乾 | 3,208 | | | 3.5年份 |
KK澳大利亞 | 512 | | | 0.8年份 |
KK墨西哥 | $ | 1,676 | | | 3.7年份 |
限制性股票的估計公允價值採用市場法計算(即市場倍數用於KKUK和失眠餅乾計劃,商定的EBITDA收購倍數用於KK澳大利亞和KK墨西哥計劃)。
時間授予股票期權
KKI根據其綜合激勵計劃發行時間授予的股票期權。時間授予股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。
截至2022年1月2日的時間授予股票期權狀況和2022財年第一季度的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 | | | | | | | | 未償還的股票期權 |
(以千為單位,每股除外) | 1月2日, 2022 | | 授與 | | 已鍛鍊 | | 沒收或過期 | | 4月3日, 2022 |
KKI | | | | | | | | | |
選項 | 2,817 | | | — | | | — | | | — | | | 2,817 |
加權平均授予日期公允價值 | $ | 6.10 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 6.10 |
加權平均行權價 | $ | 14.61 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 14.61 |
公司記錄了與時間授予股票期權相關的非現金補償費用總額共$0.8百萬截至2022年4月3日的季度。不是這些費用是在截至2021年4月4日的季度記錄的。
與未歸屬股票期權有關的未確認補償成本以及預計確認此類成本的加權平均期間如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年4月3日 |
| 未確認的補償成本 | | 在一個 加權平均 期限: |
KKI | $ | 13,031 | | | 4.1年份 |
不是KKI計劃下的時間授予股票期權不是R是在所列財政期間行使的。
Note 9 — 所得税
對於中期納税報告,該公司估計全球年度有效税率,並將該税率應用於今年迄今的普通收入/(虧損)。重大異常或不經常發生的項目的税收影響不計入估計年度有效税率計算,並在其發生的過渡期確認。
該公司的有效所得税税率為37.04截至2022年4月3日的季度的百分比以及223.13截至2021年4月4日的季度。公司截至2022年4月3日的季度的有效所得税税率與各自的法定税率不同,這主要是由於不允許的高管薪酬支出以及應歸因於外國司法管轄區的收入和税收的組合。 該公司截至2021年4月4日的季度的有效所得税税率是不尋常的,因為這一時期一個微不足道的離散項目和接近盈虧平衡的税前收入。該公司的有效税率也受到可歸因於外國司法管轄區的收入和税收組合的影響。
Note 10 — 承付款和或有事項
未決訴訟
失眠餅乾與員工工資相關的訴訟
失眠餅乾目前是一項集體訴訟的當事人,該訴訟指控違反不公平競爭、未支付最低工資、未支付加班、違反用餐和休息時間以及未支付保險費、未能償還業務費用、未及時支付工資以及違反加州私人總檢察長法案。失眠餅乾強烈駁斥了這些説法。2021年3月11日,雙方參與調解,達成全班和解,原則上釋放索賠#美元。0.4百萬美元。雙方已經簽署了一份諒解備忘錄,以紀念關鍵的和解條件,並正在最後敲定詳細的和解文件,並尋求法院初步批准和解。
TSW食品,有限責任公司訴訟
2020年11月13日,某些Krispy Kreme包裝產品的經銷商TSW Foods,LLC(“TSW”)提交了一份仲裁和索賠聲明,指控預期違反主經銷商協議、違反主經銷商協議和違反誠信和公平交易默示公約。本公司打算對TSW的索賠進行有力的辯護,並提起反訴。雙方於2021年11月11日舉行了一次自願的、不具約束力的調解。目前,公司無法預測這件事的結果、與解決這件事有關的潛在損失或損失範圍(如果有的話),或它可能對公司或其運營產生的任何潛在影響。
其他法律事項
本公司還從事正常業務過程中產生的各種法律程序。該公司為某些類型的此類索賠和訴訟提供保險,包括工傷賠償和人身傷害保險,所有這些都有免賠額。雖然這些問題的最終結果可能與管理層的預期不同,但管理層目前認為,這些問題的解決不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
其他承付款和或有事項
該公司的一家主要銀行代表其簽發了總額為#美元的信用證。10.3百萬美元和美元8.5截至2022年4月3日和2022年1月2日,其中大部分保證了公司根據其自我保險安排對保險公司的補償義務。
Note 11 — 關聯方交易
截至2022年4月3日和2022年1月2日,公司擁有二加盟商,KremeWorks USA,LLC(20%所有權)和KremeWorks Canada,L.P.(25%所有權),總賬面價值為$1.0百萬美元和美元1.1分別截至2022年4月3日和2022年1月2日。向這些特許經營商銷售配料和設備的收入為#美元。2.0在截至2022年4月3日的季度中,1.8截至2021年4月4日的季度為100萬美元。這些特許經營商的特許權使用費收入為$0.3在截至2022年4月3日的季度中,0.3截至2021年4月4日的季度為100萬美元。這些特許經營商的貿易應收賬款計入應收賬款,在簡明綜合資產負債表上淨額為#美元。0.5百萬美元和美元0.4分別截至2022年4月3日和2022年1月2日。
Keurig Dr Pepper Inc.(“KDP”)是JAB Holdings B.V.(“JAB”)的附屬公司,該公司在為Keurig釀造系統製造部分包裝時,授權該公司使用Krispy Kreme商標。KDP還向Krispy Kreme出售濃縮飲料和包裝飲料,然後通過Krispy Kreme的商店轉售。來自KDP的許可收入為0.5在截至2022年4月3日的季度中,0.5截至2021年4月4日的季度為100萬美元。
本公司與KKI之少數股東BDT Capital Partners,LLC(“BDT”)訂有服務協議,為本公司提供顧問服務,包括與某些收購有關的估值服務。公司確認的費用為#美元。0.6與截至2021年4月4日的季度與BDT的服務協議相關的百萬美元。不是截至2022年4月3日的季度發生了相關費用。
本公司與Krispy Kreme,G.P.(“KK GP”)簽訂了一份本金總額為$的高級無擔保票據協議(“原始協議”)。283.1百萬美元。2019年4月,本公司與KK GP簽訂了一份額外的無擔保票據,金額為$54.0(此類附註加在一起,稱為“關聯方附註”)。截至2021年1月3日,未償還本金和利息金額為$344.6百萬美元。關聯方票據已在2021財年第二季度全額償還。利息支出是$。5.6截至2021年4月4日的季度為100萬美元。不是在截至2022年4月3日的季度發生了利息支出。
本公司向KKI、KKUK、KK Australia、KK墨西哥和InSomnia Cookies的員工發放貸款,用於購買這些實體的股份。貸款餘額為#美元。4.2百萬美元和美元4.4截至2022年4月3日和2022年1月2日,分別為100萬歐元,並在簡明綜合資產負債表上作為股東權益減值列報。
Note 12 — 收入確認
收入分解
收入按如下方式分列: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
| April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
公司商店、DFD和品牌甜品生產線 | $ | 351,834 | | | $ | 300,495 | | | | | |
來自加盟商的混音和設備收入 | 12,218 | | | 13,090 | | | | | |
特許經營權使用費和其他 | 8,480 | | | 8,224 | | | | | |
淨收入合計 | $ | 372,532 | | | $ | 321,809 | | | | | |
其他收入包括廣告基金貢獻、租金收入、開發和特許經營費,以及Keurig與Krispy Kreme品牌咖啡銷售相關的許可使用費。
合同餘額
受會計準則編纂制約的遞延收入主題606,與客户簽訂合同的收入,及相關應收賬款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| April 3, 2022 | | 2022年1月2日 | | 資產負債表位置 |
應收貿易賬款,扣除減值準備淨額#美元118及$896,分別 | $ | 40,053 | | | $ | 41,132 | | | 應收賬款淨額 |
遞延收入: | | | | | |
當前 | 16,649 | | | 17,458 | | | 應計負債 |
非電流 | 3,090 | | | 2,981 | | | 其他長期債務和遞延信貸 |
遞延收入總額 | $ | 19,739 | | | $ | 20,439 | | | |
Note 13 — 每股淨收益/(虧損)
下表列出了基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
(以千為單位,每股除外) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
Krispy Kreme,Inc.的淨收益/(虧損) | $ | 4,002 | | | $ | (3,061) | | | | | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損)調整 | (374) | | | (141) | | | | | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損)-基本 | $ | 3,628 | | | $ | (3,202) | | | | | |
歸屬於子公司潛在普通股的非控股權益的額外收入 | (40) | | | (85) | | | | | |
普通股股東應佔淨收益/(虧損)-攤薄 | $ | 3,588 | | | $ | (3,287) | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | 167,261 | | | 124,987 | | | | | |
未償還普通股期權和RSU的稀釋效應 | 2,224 | | | — | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 169,485 | | | 124,987 | | | | | |
普通股股東每股收益/(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | | | |
稀釋 | $ | 0.02 | | | $ | (0.03) | | | | | |
潛在稀釋股由未歸屬的RSU組成,使用庫存股方法計算。在計算已發行的稀釋性股份時,不包括根據某些子公司的高管持股計劃和長期激勵計劃授予的某些未歸屬RSU,因為它們被計入將是反攤薄的。
下表彙總了因反稀釋而排除的潛在攤薄未授權RSU總數(未按庫存股方法進行調整):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
KKI | 11 | | | 4,809 | | | | | |
三K黨 | — | | | 3 | | | | | |
失眠餅乾 | 10 | | | — | | | | | |
KK澳大利亞 | — | | | 1,923 | | | | | |
KK墨西哥 | 2 | | | 25 | | | | | |
截至2022年4月3日的季度,全部2.8根據庫存股方法計算稀釋加權平均已發行普通股時,剔除了100萬股有時間授予的股票期權。在截至2021年4月4日的季度,沒有時間授予的股票期權被排除在計算之外,因為它們直到2021財年第二季度才被授予。
Note 14 — 細分市場報告
公司通過以下渠道開展業務三可報告的細分市場:美國和加拿大、國際和市場開發。未分配的公司成本不包括在本公司對部門業績的衡量中。這些成本包括一般公司費用。
可報告的細分市場結果如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
| April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
淨收入: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 253,127 | | | $ | 222,470 | | | | | |
國際 | 87,201 | | | 66,506 | | | | | |
市場開發 | 32,204 | | | 32,833 | | | | | |
淨收入合計 | $ | 372,532 | | | $ | 321,809 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
| April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 33,608 | | | $ | 27,563 | | | | | |
國際 | 17,244 | | | 15,348 | | | | | |
市場開發 | 11,287 | | | 10,891 | | | | | |
公司 | (13,232) | | | (7,399) | | | | | |
| 48,907 | | | 46,403 | | | | | |
利息支出,淨額 | 7,351 | | | 8,249 | | | | | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 5,566 | | | | | |
所得税費用 | 3,800 | | | 685 | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 27,841 | | | 23,401 | | | | | |
基於股份的薪酬 | 5,041 | | | 2,368 | | | | | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 55 | | | — | | | | | |
其他營業外收入,淨額(2) | (321) | | | (442) | | | | | |
收購和整合費用(3) | 517 | | | 2,152 | | | | | |
關店費用(4) | 230 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
IPO相關費用(5) | — | | | 3,476 | | | | | |
銷售收益-回租 | (2,374) | | — | | | | |
其他(6) | 309 | | | 1,326 | | | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 6,458 | | | $ | (378) | | | | | |
1.包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
2.主要是每個時期的外譯得失。
3.包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費用。
4.包括租賃終止成本、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失。
5.包括與籌備及執行本公司首次公開招股有關的顧問及顧問費。
6.截至2022年4月3日和2021年4月4日的季度主要包括在正常業務過程之外因下列事項而發生的法律費用注10、承諾和或有事項。
Note 15 — 後續事件
本公司評估截至2022年5月11日,即簡明綜合財務報表編制之日止的後續事項及交易,以確認或披露簡明綜合財務報表的潛在確認或披露
可供發行。所有需要確認和披露的後續事件都已納入這些簡明綜合財務報表。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的綜合財務報表和相關注釋,以及截至2022年1月2日的10-K表年度報告和隨後提交給美國證券交易委員會的其他報告中包含的經審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。
有關前瞻性陳述的注意事項
本報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“估計”、“預期”、“展望”、“指導”或類似的詞語或這些詞語的否定表示前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於我們認為合理的某些假設和估計,但會受到與我們的運營、財務結果、財務狀況、業務、前景、增長戰略和流動性有關的各種風險和不確定性以及假設的影響。因此,存在或將存在的重要因素可能會導致我們的實際結果與這些陳述中顯示的結果大相徑庭。包含這一前瞻性信息不應被我們視為代表我們所設想的未來計劃、估計或期望將會實現。我們的實際結果可能與本文中的前瞻性陳述大不相同。可能導致實際結果與前瞻性聲明中表述的結果不同的因素包括但不限於在我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年1月2日的10-K表格年度報告中,在“有關前瞻性陳述的告誡”和“風險因素”標題下描述的風險和不確定因素,以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的風險和不確定性。我們相信,這些因素包括但不限於疫情的影響、消費者偏好的變化、通脹的影響以及我們執行全渠道業務戰略的能力。這些前瞻性聲明僅在本文發表之日作出,我們不承擔任何義務,除非適用法律可能要求。, 更新或修訂任何前瞻性或警告性陳述,以反映假設的變化、意外事件或其他事件的發生,或未來經營業績隨時間或其他方面的變化。
概述
Krispy Kreme是世界上最受歡迎和最知名的甜品品牌之一。我們的標誌性原創釉面®甜甜圈因其熱下線、口中融化的體驗而得到全世界的認可。Krispy Kreme通過其獨特的新鮮甜甜圈商店網絡、與領先零售商的合作伙伴關係以及快速增長的電子商務和遞送業務在30多個國家開展業務。我們通過joy脆餅感動和提升生活的宗旨指導着我們每天的運作,並體現在我們對我們的人民、我們的社區和地球的愛中。
下表列出了我們在所列期間的財務業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
(除百分率外,以千計) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | 更改百分比 | | | | | | |
淨收入合計 | $ | 372,532 | | | $ | 321,809 | | | 15.8 | % | | | | | | |
淨收益/(虧損) | 6,458 | | | (378) | | | 1,808.5 | % | | | | | | |
調整後淨收益 | 16,083 | | | 17,626 | | | -8.8 | % | | | | | | |
調整後的EBITDA | 48,907 | | | 46,403 | | | 5.4 | % | | | | | | |
我們在截至2022年4月3日的季度實現了15.0%的有機收入增長。
執行我們的全渠道戰略
今年伊始,我們在執行全渠道模式方面取得了強勁進展,我們專注於能夠將新鮮的甜甜圈送到我們的消費者所在的地方。隨着我們將市場轉變為完全實施的中心輻射型模式,我們繼續在我們的網絡中增加高質量的接入點,包括在2022財年第一季度新增600個接入點,超過11,000個全球接入點。第一季度接入點增加的主要驅動因素是根據我們的轉型戰略繼續擴展我們的DFD網絡,我們在全球增加了561個DFD門,其中207個DFD門進入美國和加拿大市場,306個進入國際市場,48個進入市場開發市場。DFD門的增加是我們專注於執行全渠道戰略以推動轉型的結果。正如國際業務部更發達的模式所強調的那樣,資本效率高的中心輻射式分銷模式增加了我們消費者的可及性,並推動了更高的盈利能力和利潤率,我們的淨利潤和調整後的EBITDA增長分別達到650萬美元和4890萬美元。我們預計,通過增加門數和門數,DFD增長將繼續成為我們收益增長的最重要驅動力之一
2022財年第一季度,與2021財年第一季度相比,美國和加拿大的每門每週平均收入(“APD”)增長了25%以上。
接入點的增加以及美國和加拿大apd的強勁增長使我們每個集線器的後續四個季度銷售額從2021財年第一季度的360萬美元增加到2022財年第一季度的430萬美元。我們每中心四個季度的往績國際銷售額也從同期的650萬美元增加到970萬美元。我們的目標是隨着時間的推移繼續增長每中心的銷售額,我們相信這將推動更高的利潤率和更高的投資資本回報。
全渠道模式的有利影響正在一個重要的時間到來,因為2022財年第一季度的宏觀經濟環境一直具有挑戰性,供應鏈中斷,大宗商品和勞動力成本的通脹壓力,以及新冠肺炎疫情的持續影響。我們的戰略使我們能夠通過從中心輻射模式獲得的效率成功應對這些挑戰,並利用成功的價格上漲來抵消勞動力和大宗商品通脹,從而在截至2022財年的第一季度實現強勁業績。
不斷擴大我們的全球影響力
我們的另一個關鍵戰略舉措是擴大我們的全球影響力,使我們成為世界上最受歡迎的甜品品牌。我們繼續增加我們在美國以外的收入和調整後EBITDA的百分比。我們預計每年至少在三個新國家開業,重點放在西歐和精選的亞洲和南美國家。我們最近簽署了新的特許經營協議,計劃於2022財年或2023財年在智利、哥斯達黎加、約旦和瑞士開設Krispy Kreme品牌商店,隨着我們全球業務的增長,我們預計全年將有進一步的宣佈。
電子商務、品牌與創新
電子商務佔本季度零售額的17.4%,高於疫情前的不到10%和2021財年全年的17.2%。我們繼續通過我們的應用程序加強我們的能力,以提高相關性和目標性,並與更多的第三方合作伙伴一起擴展。品牌和創新也是推動我們業務的關鍵能力,並使我們在全渠道模式中的所有消費者接觸點上保持相關性。我們品牌的力量給了我們強大的定價權--有時每件商品的價格高出50%。創新仍然是頻率的重要驅動力,因為我們通過我們的接入點為消費者創造和推出優質、新鮮和值得熱議的產品。在本季度,我們在全球範圍內開展了非常成功的季節性活動,包括農曆新年、情人節和聖帕特里克節限時活動(LTO)。
主要業績指標和非公認會計準則衡量標準
我們監控下面列出的關鍵業務指標和非GAAP指標,以幫助我們評估業務和增長趨勢,制定預算,衡量我們銷售和營銷工作的有效性,並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算可能不同於其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標。
在這份關於Form 10-Q的季度報告中,我們使用“全球訪問點”作為一個關鍵的績效指標。全球接入點反映了可以購買新鮮甜甜圈或餅乾的所有地點。我們定義的全球接入點包括截至各自報告期結束時公司所有和特許經營地點的所有熱點影院商店、生鮮商店、購物車和美食車、DFD門、曲奇店和其他已定義的接入點。我們監測全球接入點,作為一項指標,告知我們的全渠道業務隨着時間的推移而增長,並相信這一指標有助於投資者瞭解我們在每個細分市場和資產類型中的足跡。
下表按細分市場和類型分別列出了截至2022財年第一季度末、2021財年第一季度末和2021財年末的全球接入點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球接入點(1) |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | 2022年1月2日 |
美國和加拿大:(2) | | | | | |
熱光影院商店 | 244 | | | 236 | | | 241 | |
生鮮商店 | 67 | | | 59 | | | 66 | |
曲奇店 | 217 | | | 191 | | | 210 | |
手推車、美食車和其他(3) | 2 | | | — | | | 2 | |
DFD門 | 5,411 | | | 4,712 | | | 5,204 | |
總計 | 5,941 | | | 5,198 | | | 5,723 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店 | 32 | | | 29 | | | 32 | |
生鮮商店 | 376 | | | 361 | | | 370 | |
手推車、美食車和其他(3) | 1 | | | — | | | 1 | |
DFD門 | 2,794 | | | 2,185 | | | 2,488 | |
總計 | 3,203 | | | 2,575 | | | 2,891 | |
市場開發:(4) | | | | | |
熱光影院商店 | 109 | | | 111 | | | 109 | |
生鮮商店 | 804 | | | 730 | | | 782 | |
手推車、美食車和其他(3) | 31 | | | 30 | | | 31 | |
DFD門 | 939 | | | 474 | | | 891 | |
總計 | 1,883 | | | 1,345 | | | 1,813 | |
全球接入點總數(定義) | 11,027 | | | 9,118 | | | 10,427 | |
總熱光影院店 | 385 | | | 376 | | | 382 | |
生鮮商店總數 | 1,247 | | | 1,150 | | | 1,218 | |
Cookie商店總數 | 217 | | | 191 | | | 210 | |
商鋪總數 | 1,849 | | | 1,717 | | | 1,810 | |
總計購物車、美食車和其他 | 34 | | | 30 | | | 34 | |
DFD門總數 | 9,144 | | | 7,371 | | | 8,583 | |
全球接入點總數(定義) | 11,027 | | | 9,118 | | | 10,427 | |
1.不包括品牌甜品專線分發點。
2.包括2021財年第四季度從加拿大特許經營商那裏獲得的接入點。這些接入點以前包括在市場開發部分。看見注2,收購,到我們的簡明合併財務報表,以獲得進一步的信息。
3.手推車和美食車是不生產的、流動的(通常是輪子上的)設施,沒有牆或門,產品從熱光影院商店或甜甜圈工廠接收。它們主要出現在國際地點、機場、火車站等。上述所有時期都有比較數據。
4.包括在日本的地點,這些地點是在2020財年第四季度收購的,現在由公司所有。市場開發部門的所有剩餘接入點都與我們的特許經營業務有關。
截至2022年4月3日,我們在全球擁有11,027個接入點,擁有1,849家Krispy Kreme和失眠餅乾品牌商店,34輛購物車和美食車,以及9,144扇DFD門。在2022財年第一季度,我們在全球淨增了39家門店,包括3家熱光影院店、29家生鮮店和7家失眠餅乾店。我們在本季度增加了561個新的DFD門,因為我們繼續專注於我們的輪輻式車型的擴展。我們計劃繼續增加新的地點,並擴大我們的電子商務和交付平臺,以擴大我們產品的可用性。
我們還利用“中心”作為一個關鍵的績效指標。我們的轉型是由實施全渠道戰略推動的,該戰略旨在接觸到更多的消費者並推動收入增長,而這一戰略得到了資本效率高的中心和輻條分銷模式的支持,該模式提供了進入市場的途徑並增強了盈利能力。我們的熱光影院商店和甜甜圈工廠作為集中生產設施(“中心”)。從這些樞紐,我們通過公司運營的送貨路線的綜合網絡,將甜甜圈送到我們的生鮮商店、購物車和美食車、黑暗商店和DFD門(“Spoke”),以確保質量和新鮮度。Dark Shop是一家不面向消費者、不生產產品的設施,產品從中心接收並儲存,直到被帶出去送貨,通常是通過電子商務渠道。
下表按細分市場和類型分別列出了截至2022財年第一季度末、2021財年第一季度末和2021財年末的中心:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 樞紐 |
| 截至的季度 | | 財政年度結束 |
| April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | 2022年1月2日 |
美國和加拿大: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 241 | | | 232 | | | 238 | |
甜甜圈工廠 | 4 | | | 5 | | | 4 | |
總計 | 245 | | | 237 | | | 242 | |
帶Spokes的集線器 | 125 | | | 113 | | | 126 | |
國際: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 26 | | | 27 | | | 25 | |
甜甜圈工廠 | 11 | | | 11 | | | 11 | |
總計 | 37 | | | 38 | | | 36 | |
帶Spokes的集線器 | 37 | | | 38 | | | 36 | |
市場開發: | | | | | |
熱光影院商店(1) | 106 | | | 110 | | | 106 | |
甜甜圈工廠 | 27 | | | 25 | | | 27 | |
總計 | 133 | | | 135 | | | 133 | |
樞紐總數 | 415 | | | 410 | | | 411 | |
1.僅包括熱光影院商店,不包括迷你影院。迷你劇院是一個為自己製作甜甜圈的輪輻地點,也接受來自另一個生產地點的甜甜圈。
非GAAP衡量標準
我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告我們的財務結果;然而,管理層使用有機收入增長、調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和調整後淨收益等指標來評估我們的運營結果,因為我們認為這些非GAAP指標在評估我們的運營業績時是有用的。
這些非公認會計準則財務指標並不是普遍一致的計算方法,限制了它們作為比較指標的有效性。其他公司計算類似名稱的財務指標的方式可能與我們不同,也可能根本不計算。此外,這些非GAAP財務指標不是根據GAAP衡量財務業績的指標。為了便於更清楚地瞭解我們的綜合歷史經營業績,您應該檢查我們的非GAAP財務
措施與我們的歷史簡明綜合財務報表及其附註包括在本季度報告中的10-Q表格。
有機收入增長
我們將“有機收入增長”定義為收入增長,不包括(I)收購後不到12個月由我們擁有的商店,(Ii)外幣匯率變化的影響,以及(Iii)在53個月期間產生的收入的影響。研發對於那些有53的財政年度的周研發基於我們的會計日曆定義的周注1、業務説明和重要會計政策摘要。請參閲“經營業績”,以瞭解我們對所述期間的有機增長計算。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入
我們將“調整後EBITDA”定義為扣除利息支出、淨額(包括應付給關聯方的利息)、所得税支出/(利益)、折舊和攤銷前的收益,並對基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用以及其他某些非經常性、不常見或非核心收入和支出項目進行進一步調整。調整後的EBITDA使我們能夠在一致的基礎上審查各報告期的經營業績,這是管理層用來評估和監控我們的經營業績的主要指標之一。
我們將“調整後淨收益”定義為經利息支出相關方、基於股份的薪酬、某些戰略舉措、收購和整合費用、與收購相關的無形資產攤銷、調整的税收影響以及其他某些非經常性、不常見或非核心收入和支出項目調整後的淨虧損。
調整後的EBITDA和調整後的淨收入有一定的限制,包括對GAAP要求的收入和費用項目的調整。在評估這些非GAAP衡量標準時,您應該意識到,未來我們將產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用,如基於股份的薪酬。我們對調整後EBITDA和調整後淨收益的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到任何此類調整的影響。管理層除了使用調整後的EBITDA和調整後的淨收入外,還依賴我們的GAAP結果來彌補這些限制。
下表列出了本報告所列期間淨收入/(虧損)與調整後EBITDA和淨虧損與調整後淨收入的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 6,458 | | | $ | (378) | | | | | |
利息支出,淨額 | 7,351 | | | 8,249 | | | | | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 5,566 | | | | | |
所得税費用 | 3,800 | | | 685 | | | | | |
折舊及攤銷費用 | 27,841 | | | 23,401 | | | | | |
基於股份的薪酬 | 5,041 | | | 2,368 | | | | | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 55 | | | — | | | | | |
其他營業外收入,淨額(2) | (321) | | | (442) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購和整合費用(3) | 517 | | | 2,152 | | | | | |
關店費用(4) | 230 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
IPO相關費用(5) | — | | | 3,476 | | | | | |
銷售收益-回租 | (2,374) | | — | | | | |
其他(6) | 309 | | | 1,326 | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 48,907 | | | $ | 46,403 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | | | |
淨收益/(虧損) | $ | 6,458 | | | $ | (378) | | | | | |
利息支出關聯方(1) | — | | | 5,566 | | | | | |
基於股份的薪酬 | 5,041 | | | 2,368 | | | | | |
與基於股份的薪酬相關的僱主工資税 | 55 | | | — | | | | | |
其他營業外收入,淨額(2) | (321) | | | (442) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購和整合費用(3) | 517 | | | 2,152 | | | | | |
關店費用(4) | 230 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
IPO相關費用(5) | — | | | 3,476 | | | | | |
銷售收益-回租 | (2,374) | | | — | | | | |
其他(6) | 309 | | | 1,326 | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷(7) | 7,246 | | | 7,449 | | | | | |
| | | | | | | |
調整對税收的影響(8) | (1,078) | | | (4,022) | | | | | |
特定税種調整(9) | — | | | 131 | | | | | |
調整後淨收益 | $ | 16,083 | | | $ | 17,626 | | | | | |
1.包括與關聯方票據相關的利息支出,在截至2021年7月4日的季度內已全額償還。
2.主要是每個時期的外譯得失。
3.包括與公司業務和特許經營收購相關的收購和整合相關成本,包括適用期間與收購和整合相關活動相關的法律、盡職調查、諮詢和諮詢費用。
4.包括租賃終止成本、減值費用以及處置財產、廠房和設備的損失。
5.包括與籌備及執行本公司首次公開招股有關的顧問及顧問費。
6.截至2022年4月3日和2021年4月4日的季度主要包括在正常業務過程之外因下列事項而發生的法律費用注10、承諾和或有事項。
7.包括與收購的無形資產相關的攤銷,反映在簡明綜合經營報表的折舊和攤銷中。
8.應用適用的法定税率計算的調整的税務影響。截至2022年4月3日的季度還包括不允許的高管薪酬支出的影響。
9.截至2021年4月4日的季度主要包括税法變化對現有臨時差異的影響。
每個中心的銷售額
為了衡量我們的中心和分支模式的有效性,我們使用了按中心計算的每季度銷售額,其中包括中心及其關聯的Spokes產生的所有收入。每個中心的銷售額等於擁有Spokes的中心的新收入除以該期間擁有Spokes的中心的平均數量。新的收入包括我們的甜甜圈商店業務(包括電子商務和送貨)產生的產品銷售,以及DFD銷售,但不包括我們傳統的批發業務和我們的品牌Sweet Treat Line的銷售。它還排除了所有失眠餅乾的收入,因為該措施的重點是Krispy Kreme業務。一段時間內具有Spokes的中心的平均數量是最近五個季度結束時具有Spokes的中心數量的平均值。
以下是以下四個季度每個季度的每個中心的銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 往績四個季度結束 | | 財政年度結束 |
(除非另有説明,否則以千計) | April 3, 2022 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
美國和加拿大: | | | | | |
收入 | $ | 959,070 | | | $ | 928,413 | | | $ | 782,717 | |
非新收入(1) | (40,264) | | | (37,311) | | | (128,619) | |
來自失眠餅乾和沒有Spokes的中心的新收入(2) | (405,551) | | | (415,768) | | | (323,079) | |
來自Spokes中心的銷售 | 513,255 | | | 475,334 | | | 331,019 | |
每個中心的銷售額(百萬) | 4.3 | | | 4.0 | | | 3.5 | |
| | | | | |
國際: | | | | | |
來自Spokes中心的銷售(3) | $ | 353,690 | | | $ | 332,995 | | | $ | 230,185 | |
每個中心的銷售額(百萬) | 9.7 | | | 9.1 | | | 6.4 | |
1.包括遺留的批發業務收入和品牌甜品系列收入。
2.包括失眠餅乾收入和沒有Spokes的Hub產生的新收入。
3.國際淨收入總額等於Spokes在該業務領域的樞紐的新收入。
在中心輻射型模式最發達的國際細分市場,每個中心的銷售額達到970萬美元,高於2021財年的910萬美元,也高於2020財年大流行前的水平。國際業務部展示了以最有效的方式利用我們的中心輻射模式來實現業務增長的好處,這體現在其從新冠肺炎疫情的影響中快速恢復以及利潤率的增長。在美國和加拿大部分,我們實現了每中心430萬美元的銷售額,高於2021年整個財年的400萬美元,也高於我們2020年轉型之初的350萬美元。美國和加拿大的增長是由於我們努力增加我們樞紐服務的DFD門的數量,並增加DFD門產品組合的apd,因為這一細分市場在優化模式以使其看起來更像國際方面取得了進展。隨着我們進一步將中心輻射模式擴展到世界各地的現有和新市場,我們預計這一措施將繼續增長。
經營成果
以下比較是歷史結果,並不代表未來結果可能與所提供的歷史財務信息大不相同。
截至2022年4月3日的季度與截至2021年4月4日的季度相比
下表顯示了我們截至2022年4月3日的季度和截至2021年4月4日的季度的未經審計的綜合運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | |
| April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | 變化 |
(除百分率外,以千計) | 金額 | | 佔收入的百分比 | | 金額 | | 佔收入的百分比 | | $ | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | | |
產品銷售 | $ | 364,052 | | | 97.7 | % | | $ | 313,585 | | | 97.4 | % | | $ | 50,467 | | | 16.1 | % |
特許權使用費和其他收入 | 8,480 | | | 2.3 | % | | 8,224 | | | 2.6 | % | | 256 | | | 3.1 | % |
淨收入合計 | 372,532 | | | 100.0 | % | | 321,809 | | | 100.0 | % | | 50,723 | | | 15.8 | % |
產品和分銷成本 | 96,111 | | | 25.8 | % | | 79,997 | | | 24.9 | % | | 16,114 | | | 20.1 | % |
運營費用 | 168,726 | | | 45.3 | % | | 147,541 | | | 45.8 | % | | 21,185 | | | 14.4 | % |
銷售、一般和行政費用 | 53,711 | | | 14.4 | % | | 49,537 | | | 15.4 | % | | 4,174 | | | 8.4 | % |
營銷費用 | 10,159 | | | 2.7 | % | | 9,507 | | | 3.0 | % | | 652 | | | 6.9 | % |
開業前成本 | 1,329 | | | 0.4 | % | | 1,391 | | | 0.4 | % | | (62) | | | -4.5 | % |
其他收入,淨額 | (2,633) | | | -0.7 | % | | (3,245) | | | -1.0 | % | | 612 | | | -18.9 | % |
折舊及攤銷費用 | 27,841 | | | 7.5 | % | | 23,401 | | | 7.3 | % | | 4,440 | | | 19.0 | % |
營業收入 | 17,288 | | | 4.6 | % | | 13,680 | | | 4.3 | % | | 3,608 | | | 26.4 | % |
利息支出,淨額 | 7,351 | | | 2.0 | % | | 8,249 | | | 2.6 | % | | (898) | | | -10.9 | % |
利息支出關聯方 | — | | | — | % | | 5,566 | | | 1.7 | % | | (5,566) | | | -100.0 | % |
其他營業外收入,淨額 | (321) | | | -0.1 | % | | (442) | | | -0.1 | % | | 121 | | | -27.4 | % |
所得税前收入 | 10,258 | | | 2.8 | % | | 307 | | 0.1 | % | | 9,951 | | | 3,241.4 | % |
所得税費用 | 3,800 | | | 1.0 | % | | 685 | | | 0.2 | % | | 3,115 | | | 454.7 | % |
淨收益/(虧損) | 6,458 | | | 1.7 | % | | (378) | | | -0.1 | % | | 6,836 | | | 1,808.5 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 2,456 | | | 0.7 | % | | 2,683 | | | 0.8 | % | | (227) | | | -8.5 | % |
Krispy Kreme,Inc.的淨收益/(虧損) | $ | 4,002 | | | 1.1 | % | | $ | (3,061) | | | -1.0 | % | | $ | 7,063 | | | 230.7 | % |
產品銷售:從2021財年第一季度到2022財年第一季度,產品銷售額增加了5050萬美元,增幅為16.1%。在產品銷售額的增長中,約有840萬美元可歸因於從加盟商.
特許權使用費和其他收入:從2021財年第一季度到2022財年第一季度,特許權使用費和其他收入增加了30萬美元,增幅為3.1%,這是由於與智利、哥斯達黎加、約旦和瑞士等新市場的特許經營商開展業務相關的活動推動的。
下表列出了截至2022年4月3日的季度與截至2021年4月4日的季度相比,總淨收入和有機收入增長的進一步細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除百分率外,以千計) | 美國和 加拿大 | | 國際 | | 市場 發展 | | 總計 公司 |
2022財年第一季度淨收入總額 | $ | 253,127 | | | $ | 87,201 | | | $ | 32,204 | | | $ | 372,532 | |
2021財年第一季度淨收入總額 | 222,470 | | | 66,506 | | | 32,833 | | | 321,809 | |
總淨收入增長 | 30,657 | | | 20,695 | | | (629) | | | 50,723 | |
總淨收入增長% | 13.8 | % | | 31.1 | % | | -1.9 | % | | 15.8 | % |
收購的影響 | (9,134) | | | — | | | 2,590 | | | (6,544) | |
外幣兑換的影響 | — | | | 2,935 | | | 1,161 | | | 4,096 | |
有機收入增長 | $ | 21,523 | | | $ | 23,630 | | | $ | 3,122 | | | $ | 48,275 | |
有機收入增長% | 9.7 | % | | 35.5 | % | | 9.5 | % | | 15.0 | % |
總淨收入增長5,070萬美元(約15.8%),有機收入增長4,830萬美元(約15.0%),這是通過新接入點和全渠道模式提高可用性推動的,尤其是在2022財年第一季度,為使用Spokes的現有樞紐擴展Spokes,包括DFD門。
美國和加拿大部門的淨收入增長是由美國特許經營收購(2021財年第一季度17家門店)和KK加拿大(2021財年第四季度10家門店)以及我們全渠道戰略的持續執行共同推動的。美國和加拿大的淨收入增長了3070萬美元,約為13.8%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,美國和加拿大的有機收入增加了2150萬美元,約為9.7%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年收入的增長是由擴大我們的接入點,特別是DFD門,以及在現有DFD產品組合上增加APD。本季度DFD增長集中的市場包括紐約市、洛杉磯、芝加哥、達拉斯和底特律。截至2022財年第一季度末,失眠餅乾的門店總數達到217家,比2021財年第一季度末增加了26家。
OUR國際分部NE電信收入增長了2070萬美元,增幅約為31.1%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,儘管美元走強對外幣兑換的影響為4.4%。國際有機版本Enue增長了2360萬美元,約佔35.5%,從…本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度 2022, 受成功的限時課程、DFD門的大幅擴展和APD的增加的推動,並同時與上一時期受到新冠肺炎負面影響的情況重疊。我們在英國和愛爾蘭的業務在第一季度實現了強勁的有機增長,去年這個時候受到新冠肺炎限制和臨時關閉門店的影響更大。
我們的市場開發部門的淨收入比去年同期下降了60萬美元,降幅約為1.9%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,受特許經營收購的影響,如KK加拿大和某些外幣對美元貶值的影響。經收購和外匯影響調整後,市場開發的有機收入增長了310萬美元,增幅約為9.5%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度 2022, 受我們國際特許經營市場的重點增長和日本DFD擴張的好處推動.
產品和分銷成本(不包括折舊和攤銷):產品和分銷成本增加了1610萬美元,增幅為20.1%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,歸因於與我們收入增長相同的因素。
產品和分銷cOst佔收入的百分比從2021財年第一季度的24.9%增加到2022財年第一季度的25.8%,增幅約為90個基點。這一增長主要是由2022財年第一季度大宗商品和物流成本的通脹壓力推動的。
運營費用:運營費用增加了2120萬美元,增幅為14.4%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,主要由特許經營收購和勞動力投資推動,以通過中心和分支模式的發展來支持增長。特許經營收購導致了運營公司自有業務所需的額外運營費用,而不是特許經營,這是造成增長的原因之一。運營費用佔收入的百分比從去年的45.8%下降了約50個基點本財年第一季度 2021 to 45.3% in 本財年第一季度 2022 過去一年的定價行動抵消了通脹壓力。此外,我們還能夠在我們執行輪輻式轉型時,實現DFD擴展帶來的效率優勢。
銷售、一般和行政費用:銷售、一般和行政(SG&A)費用增加了420萬美元,增幅為8.4%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年這一增長主要是由於以股票為基礎的薪酬支出增加了約270萬美元,以及與上市公司運營相關的成本上升。2021財年期間授予的所有股票期權和大部分RSU都是在第一季度之後授予的。作為收入的百分比,SG&A費用下降了約100個基點,而本財年第一季度2021年至2022財年第一季度增長14.4%,主要是由於2021財年第一季度確認的IPO成本和收購和整合成本上升,以及我們的營收增長帶來的規模經濟。
營銷費用:營銷費用增加了70萬美元,增幅為6.9%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,主要是由於本季度收入增加導致的支出增加。
其他收入,淨額:其他收入在2022財年第一季度淨額為260萬美元,主要是由銷售回租交易的260萬美元收益推動的,見注5、租約。其他收入,扣除320萬美元在2021財年第一季度,主要由英國和愛爾蘭與COVID相關的一次性業務中斷保險收入約350萬美元推動。
折舊和攤銷費用:折舊和攤銷費用增加440萬美元,增幅19.0%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,主要由增加的資本支出和投入使用的資產推動,以支持中心和分支模式的發展。
利息費用關聯方:與關聯方的利息支出 減少560萬美元,降幅為100.0%本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度2022年,由KK GP在2021財年第二季度全額償還我們的關聯方票據推動。
所得税支出:2022財年第一季度的所得税支出為380萬美元,這是由税前業績和不允許的高管薪酬支出推動的。我們的税收支出也受到美國和外國司法管轄區收入組合的影響。
可歸因於非控股權益的淨收入:從2021財年第一季度到2022財年第一季度,可歸因於非控股權益的淨收入減少了20萬美元,降幅為8.5%,這是由於分配給某些合併子公司的收益減少,特別是WKS Krispy Kreme。
按部門劃分的運營業績-截至2022年4月3日的季度與截至2021年4月4日的季度相比
下表按部門列出了所示期間的調整後EBITDA:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 變化 |
(除百分率外,以千計) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 | | $ | | % |
調整後的EBITDA | | | | | | | |
美國和加拿大 | $ | 33,608 | | | $ | 27,563 | | | $ | 6,045 | | | 21.9 | % |
國際 | 17,244 | | | 15,348 | | | 1,896 | | | 12.4 | % |
市場開發 | 11,287 | | | 10,891 | | | 396 | | | 3.6 | % |
公司 | (13,232) | | | (7,399) | | | (5,833) | | | -78.8 | % |
調整後EBITDA合計(1) | $ | 48,907 | | | $ | 46,403 | | | $ | 2,504 | | | 5.4 | % |
1.有關調整後EBITDA與淨收益/(虧損)的對賬,請參閲上文“主要業績指標和非公認會計準則衡量標準”。
美國和加拿大調整後的EBITDA增加了600萬美元,增幅21.9%,在收入增長13.8%的推動下,2022財年第一季度的利潤率比2021財年第一季度增長了約90個基點,達到13.3%。通過在2021財年下半年實施價格上漲,我們有效地抵消了顯著的全球大宗商品通脹和勞動力壓力,並在我們執行中心和輻條轉型時實現了DFD擴展帶來的效率優勢。
國際調整後的EBITDA增加190萬美元,或12.4%,從…本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度 2022主要受營收增長31.1%的推動,與上一季度持平,這在某種程度上受到新冠肺炎的負面影響。調整後的EBITDA增長是由我們的
輪轂和輻條模型。與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度國際調整後的EBITDA利潤率下降了約330個基點,降至19.8%,這主要是由於2021財年第一季度與英國新冠肺炎相關的350萬美元的業務中斷保險收入。剔除這一影響,國際調整後EBITDA利潤率將擴大180個基點。
市場開發調整後的EBITDA增加40萬美元,增幅3.6%,從…本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度 2022主要由我們的國際特許經營市場的營收增長推動。這一增長抵消了收購和外幣兑換的影響。
公司調整後的EBITDA減少了580萬美元,或78.8%,從…本財年第一季度 2021 to 本財年第一季度 2022這是由於我們作為上市公司的運營成本增加所致。
資本資源與流動性
到目前為止,我們的主要流動性來源包括經營活動的現金、手頭的現金、我們信貸安排下的可用金額以及商業貿易融資,包括我們的“供應鏈融資計劃”或“SCF計劃”。我們使用流動資金的主要用途是為業務運營的現金需求提供資金,包括營運資金需求、資本支出、收購和其他承諾。
我們未來的債務主要包括我們的債務和租賃債務,以及成分和其他遠期購買合同下的承諾。截至2022年1月2日,我們有以下未來義務:
•2019年貸款項下未償還本金總額為6.963億美元;
•不可取消的未來最低經營租賃付款總額為7.226億美元;
•不可取消的未來最低融資租賃付款總額為3990萬美元;以及
•成分和其他遠期採購合同項下的採購承諾為1.324億美元。
截至2022年4月3日,我們在2019年融資機制下的未償還本金為6.96億美元。與截至2022年1月2日的餘額相比,餘額減少的原因是季度償還定期貸款880萬美元,部分資金來自循環信貸安排淨提取850萬美元。
截至2022年1月2日,我們的現金和現金等價物為3860萬美元,截至2022年4月3日,我們的現金和現金等價物為3160萬美元。我們相信,我們現有的現金和現金等價物以及債務安排將足以滿足我們至少在未來12個月的運營和資本需求。我們對財務資源將在多長時間內足以支持我們的業務的評估是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素。我們的實際結果可能會因許多因素而有所不同,我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、為獲得特許經營權而支出的時機和程度、我們在新市場的業務增長以及我們的全渠道模式在現有市場的擴展。我們可能會在未來達成協議,收購或投資於互補的業務、服務和技術。我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計,我們可以比目前預期的更快地使用我們可用的資本資源。我們可能被要求尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們無法在需要的時候籌集額外資本,或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機,我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。
現金流
我們從運營中產生了大量現金,並擁有大量的信貸可獲得性和能力,為運營和可自由支配的支出提供資金,如資本支出和償還債務。我們對營運資金的要求並不重要,因為我們的消費者在銷售時以現金或借記卡或信用卡向我們支付費用,而且我們能夠在向這些物品的供應商付款之前出售我們的許多庫存物品。下表和討論彙總了我們在所示期間的經營、投資和融資活動的主要現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 |
(單位:千) | April 3, 2022 | | April 4, 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 28,391 | | | $ | 40,641 | |
用於投資活動的現金淨額 | (26,437) | | | (63,653) | |
淨現金(用於)/由籌資活動提供 | (6,627) | | | 36,814 | |
經營活動提供的現金流
2022財年第一季度,運營部門提供的現金總額為2840萬美元,與2021財年第一季度相比減少了1230萬美元。業務提供的現金減少的主要原因是,業務資產和負債的變化減少了約2190萬美元,這主要是應付賬款和應計負債餘額減少的結果。這部分被2022財年第一季度產生淨收益的運營業績所抵消,而2021財年第一季度則出現淨虧損。
我們已經做出了廣泛的努力來改善我們的營運資金狀況和產生現金,部分是通過與供應商談判更長的付款條件。我們與第三方管理人達成了一項協議,允許參與供應商跟蹤我們的付款,如果供應商自願選擇,則將我們的付款義務出售給金融機構,作為我們SCF計劃的一部分。根據供應商的類型和供應或服務的性質,我們的貿易應付賬款的典型付款條件在SCF計劃之外最長可達180天。對於SCF計劃下的供應商,我們制定了最長但不超過360天的支付條款。當參與供應商選擇出售我們的一項或多項付款義務時,我們在合同到期日結清應付款的權利和義務不受影響。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟或商業利益,金融機構也不會根據SCF計劃向我們提供回扣或利潤分享等激勵措施。我們與供應商就採購的商品和服務的商業條款達成一致,這些條款與行業內其他同行公司觀察到的付款條款一致,並且由於條款不受SCF計劃的影響,因此此類債務被歸類為貿易應付款。截至2022年4月3日的季度,我們對SCF計劃的使用量一直在增加。
用於投資活動的現金流
2022財年第一季度用於投資活動的現金總額為2640萬美元,與2021財年第一季度相比減少了3720萬美元。這一減少主要是由於2021財年第一季度用於收購特許經營商店的3360萬美元現金(而2022財年第一季度沒有現金用於收購),以及2022財年第一季度完成的售後回租交易收益300萬美元。
現金流(用於)/由融資活動提供
2022財年第一季度,用於融資活動的現金總額為660萬美元,與2021財年第一季度相比,融資減少了4340萬美元。融資減少主要是由於我們減少了對債務融資(借款淨額減少2,610萬美元)和股權融資(減少投資1,890萬美元,扣除分配)的依賴,此外,我們在2022財年第一季度支付了與IPO相關的1,250萬美元的發行成本。
這些融資的減少被與結構性應付賬款項目有關的1470萬美元的現金流入部分抵消(截至2022年4月3日的季度,結構性應付賬款淨收益為1580萬美元,而截至2021年4月4日的季度結構性應付賬款淨收益為110萬美元)。我們利用金融機構發行的各種信用卡產品來方便購買商品和服務。通過使用這些產品,我們可能會根據還款時間獲得不同程度的回扣。這些信用卡產品下的付款義務在我們的簡明綜合資產負債表上被歸類為結構性應付款,相關的現金流量包括在我們的簡明綜合現金流量表的融資部分。
債務
我們的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | April 3, 2022 | | 2022年1月2日 |
2019年貸款-定期貸款 | $ | 612,500 | | | $ | 621,250 | |
2019年融資-循環信貸融資 | 83,500 | | | 75,000 | |
減去:債務發行成本 | (3,436) | | | (3,833) | |
融資義務 | 24,796 | | | 24,473 | |
長期債務總額 | 717,360 | | | 716,890 | |
減去:長期債務的當前部分 | (36,667) | | | (36,583) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 680,693 | | | $ | 680,307 | |
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2019年設施
2019年6月13日,我們簽訂了一項信貸協議(《2019年貸款協議》)。2019年貸款提供優先擔保信貸安排,其形式為總計7.00億美元的定期貸款本金和3.00億美元的循環能力。2019年貸款機制下的借款利率為一個月期LIBOR加如果我們的總淨槓桿率(在2019年融資機制中的定義)等於或超過4.00至1.00,則為2.25%;如果我們的總淨槓桿率低於4.00至1.00,但大於或等於3.00至1.00,則為2.00%;如果我們的總淨槓桿率低於3.00至1.00,則為1.75%。我們被要求在每個會計季度的最後一個營業日按定期貸款本金總額的1.25%進行等額分期付款。所有剩餘的定期貸款和循環貸款餘額將從最初的結算日期起五年內到期。
根據2019年融資安排的條款,我們必須在2022年4月3日之前將總淨槓桿率保持在5.25至1.00以下,到2023年4月2日降至5.00至1.00。2019年融資機制下的總淨槓桿率定義為(A)總負債(定義見2019年融資機制,包括所有債務和融資租賃債務)減去無限制現金和現金等價物與(B)最近結束測試期(定義於2019年融資機制)的經調整EBITDA(“2019年融資調整EBITDA”)的定義計算的比率。就這些限制性公約而言,2019年設施調整後EBITDA包括超出我們調整後EBITDA非GAAP衡量標準的增量調整。具體地説,2019年設施調整後EBITDA定義包括將從尚未開業的新店和收購中收到的EBITDA的預計影響,某些與收購相關的協同效應和成本優化活動,以及開業前成本和新冠肺炎費用和損失利潤的增量回補。截至2022財年第一季度末,我們的總淨槓桿率為3.09至1.00,而截至2021財年第四季度末,總淨槓桿率為2.99至1.00,這主要是由於現金和現金等價物的減少。
截至2022年4月3日,我們遵守了與2019年融資機制相關的財務和其他公約,並預計在未來12個月內繼續遵守。如果我們無法在未來期間滿足2019年融資安排或其他契諾,這可能會限制我們利用循環信貸安排的能力,從而對我們的流動性產生負面影響,可能導致貸款人加快此類債務的到期並取消其下質押的抵押品的抵押品贖回權,並可能需要用新的融資來源取代2019年融資安排,而我們無法獲得擔保。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表及其相關附註包含在本季度報告Form 10-Q的其他部分,是根據美國公認會計準則編制的。編制簡明綜合財務報表需要使用影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的判斷、估計和假設。在下列情況下,我們認為會計判斷、估計或假設是關鍵的:(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷,以及(2)使用不同的判斷、估計和假設可能對我們的合併合併財務報表產生重大影響。實際結果可能與管理層的估計不同。
與我們2021財年10-K表格年度報告中所述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的那些相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性的變化。
新會計公告
參考注1請參閲本季度報告第一部分第1項所列的簡明綜合財務報表的表格10-Q,以詳細説明最近的會計聲明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
價格變化的影響--通貨膨脹
我們面臨着商品價格波動對我們產品原料成本的影響,其中麪粉、糖和起酥油是最重要的。在2022財年第一季度,我們繼續遭遇全球大宗商品通脹的逆風。我們已經做出努力,通過快速庫存週轉和減少庫存浪費,更多地關注我們供應鏈的彈性,以及調整我們產品定價的能力,有效地管理通脹成本的增加。此外,我們可能會不時通過我們的供應商簽訂遠期合同,供應作為我們產品成分或此類成分成分的原材料,包括小麥和大豆油。
我們還受到商品價格波動對我們運輸車輛使用的汽油成本的影響。為了緩解汽油價格波動的風險,我們可以直接購買商品期貨合約。
利率風險
我們的債務安排下的任何借款的利率都有可能發生變化,這些借款的利息基於一個月期倫敦銀行同業拆借利率(下限為零)。一般來説,假設其他因素保持不變,利率變化可能會影響我們支付的利息金額,從而影響我們未來的收益和現金流。為了減輕LIBOR變化對我們部分浮動利率債務利息支出的影響,我們已對截至2022年4月3日的2019年4月3日我們的6.96億美元未償債務中的5.05億美元名義上進行了利率互換,我們將其計入現金流對衝。基於截至2022年4月3日的1.91億美元的未對衝餘額,一個月期LIBOR增加100個基點將導致12個月期間的利息支出增加190萬美元,而100個基點的下降將導致下限為零,因此根據截至2022年4月3日的財政季度一個月LIBOR的每日平均值,12個月期間的利息支出減少20萬美元。
英國金融市場行為監管局打算在2023年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。考慮到這一終止,我們已就條款進行了談判,並預計終止LIBOR利率,包括因應其未來逐步取消而做出的任何法律或監管變化,將不會對我們的流動性或運營結果產生重大影響。
外幣風險
我們在子公司的業務中面臨外幣兑換風險,這些子公司的功能貨幣不是美元,截至2022年4月3日的季度,這些子公司的收入約佔我們總淨收入的28%。截至2022年4月3日的季度,這些收入中的大部分(約1.045億美元)來自子公司,這些子公司的職能貨幣是加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元。如果加元、英鎊、歐元、澳元、新西蘭元、墨西哥比索和日元對美元的平均匯率上升或下降10%,我們截至2022年4月3日的季度總淨收入將減少或增加約1,050萬美元。
我們不時地與我們的非美國子公司進行外匯兑換和信貸交易,我們通常會對此進行對衝。到目前為止,這種交易的影響,包括對衝成本,還不是很大。我們不以投機為目的從事外幣或對衝交易。
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下頒佈的第13a-15(E)條所界定),旨在確保交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關必要披露的決定。
截至2022年4月3日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年4月3日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
在開展業務的正常過程中,我們過去曾捲入各種法律訴訟和其他索賠,未來也可能捲入其中。我們還可能參與其他司法、監管和仲裁程序,涉及與我們的業務行為相關的事項。其中一些事項可能涉及數額可觀的索賠。這些法律程序可能會受到許多不確定因素的影響,無法保證任何個別程序的結果。我們目前預計不會有任何重大的法律程序,如果決定對我們不利,將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。看見注10在本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的簡明綜合財務報表中,請參閲承付款和或有事項,以瞭解我們所涉及的某些法律訴訟的信息。
股東派生訴訟
於2021年12月3日,本公司一名股東對本公司董事會成員、本公司、JAB及若干與JAB有關的實體(JAB及相關實體,統稱為“JAB實體”)提出股東集體及衍生訴訟。原告聲稱,公司董事會成員允許JAB實體悄悄收購本公司,違反了其受託責任,JAB實體協助和教唆了這些違規行為。
2021年12月16日,法院駁回了原告關於發出緊急臨時限制令的請求,以禁止JAB實體進一步收購本公司的股票。2022年3月14日,本公司與JAB實體簽訂了一項書面協議,其中包括:(I)要求JAB在直接或間接收購超過本公司已發行有表決權股票總數45%的投票權至少30天前發出通知,(Ii)限制JAB實體的僱員或指定董事參與公司董事會對此類收購的考慮,(Iii)允許聯合聯絡委員會實體訂立未來以現金結算的總回報互換協議,惟聯合聯絡委員會實體在向交易對手收購股份或與交易對手訂立投票安排前,必須遵守30天通知的規定,且聯合聯絡委員會實體不得試圖影響交易對手的投票決定。本協議的條款自簽署之日起一年內有效,但JAB可自行決定延期。
2022年3月29日,雙方提交了一項規定和命令,駁回帶有偏見的訴訟,認為這是沒有意義的,並開始就裁決律師費和償還費用進行談判。沒有任何形式的賠償直接或間接地從訴訟中的任何被告轉移到本訴訟中的原告或原告的律師,也沒有承諾給予任何此類賠償。目前,本公司無法預測法院將判給的律師費金額(如果有的話),但我們預計該金額對本公司不會有重大影響。
第1A項。風險因素
除下文討論的變化外,與本公司截至2022年1月2日的10-K表格年度報告第1部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。
我們將變得越來越依賴單一供應商在美國和加拿大部分地區分發材料和用品。如果供應商未能按照協議提供這些材料和用品,我們和我們的特許經營商製造甜甜圈的能力可能會受到負面影響。
為鞏固我們的第三方物流業務,我們與美國特拉華州有限責任公司BakeMark USA LLC(“BakeMark”)簽訂了獨家分銷協議(“分銷協議”)。除了紐約市和加拿大不列顛哥倫比亞省之外,《分銷協議》還授予BakeMark向美國的公司所有和特許經營商店經銷配料、包裝和用品的獨家權利。一旦BakeMark開始在每個地區向公司擁有的商店和特許經營商店分銷,則在地區基礎上授予獨家經營權,所有地區預計在2023年3月15日或之前由BakeMark提供服務。初始期限於2028年12月31日結束,並每年自動續訂,除非本公司或貝克馬克選擇不再繼續這一安排。
隨着BakeMark開始配送,我們將變得越來越依賴BakeMark來分發材料和用品。如果貝克馬克遇到經濟或運營方面的挑戰,這可能會導致我們在美國和加拿大的供應鏈中斷。我們無法控制可能導致這種挑戰的因素,我們可能無法及時找到替代分銷渠道來防止我們的運營中斷,這甚至可能需要我們臨時
在採取其他安排之前,停止受影響商店的生產。此外,更換分銷渠道的成本也可能影響這些商店的財務表現。BakeMark的嚴重中斷可能會對我們的業務和我們的綜合財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。
在簽訂經銷協議之前,我們依賴於兩家在各自地區擁有獨家經銷權的獨立供應商。因此,如果BakeMark遭遇嚴重中斷,可能觸發的風險緩解計劃並未發生實質性變化。例如,分銷協議涉及美國的分銷中心網絡,每個中心都有能力在一個或兩個中心中斷時管理剩餘的庫存和服務需求。此外,我們可以直接與經公司批准的供應商合作,從這些供應商那裏獲得並分發供應,直到中斷得到解決。我們將持續監測市場狀況,以管理與我們分銷網絡嚴重中斷相關的風險。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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證物編號: | | 展品説明 |
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10.1 | | 信件協議,日期為2022年3月14日,由Krispy Kreme,Inc.、JAB Inulacy B.V.和Jab Holdings B.V.(作為註冊人當前報告的附件10.1提交,於2022年3月16日提交,文件號001-40573,並通過引用併入本文)簽署。 |
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10.2* | | 日期為2022年3月15日的獨家經銷協議,由Krispy Kreme甜甜圈公司和BakeMark USA LLC達成。 |
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31.1* | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條對Krispy Kreme,Inc.的首席執行官進行認證。 |
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31.2* | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(A)或15d-14(A)條對Krispy Kreme,Inc.的首席財務官進行認證。 |
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32.1** | | 根據《交易法》頒佈的第13a-14(B)或15d-14(B)條以及美國法典第18章第63章第1350節,為Krispy Kreme,Inc.的首席執行官和首席財務官頒發的證書。 |
101 | | 以下財務報表摘自公司截至2022年4月3日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL:(I)簡明綜合經營報表,(Ii)簡明全面收益/(虧損)簡明綜合報表,(Iii)簡明綜合資產負債表,(Iv)簡明股東權益變動表,(V)簡明現金流量表,以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據《證券法》的要求,註冊人已於2022年5月11日在北卡羅來納州夏洛特市,由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本註冊聲明。
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Krispy Kreme公司 |
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由以下人員提供: | /s/喬什·查爾斯沃思 |
姓名: | 喬什·查爾斯沃思 |
標題: | 首席財務官 |