olpx-2022033100018687262022Q1錯誤--12-31P7yP5Y25252525202020202033.3333.3333.3300018687262022-01-012022-03-3100018687262022-04-30Xbrli:共享00018687262022-03-31ISO 4217:美元00018687262021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00018687262021-01-012021-03-310001868726美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001868726US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001868726美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001868726美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001868726US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001868726美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001868726美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001868726US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001868726美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001868726美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001868726US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001868726美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-3100018687262020-12-310001868726美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001868726US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001868726美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001868726美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001868726US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001868726美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-3100018687262021-03-310001868726OLPX:OlaplexLLCM成員2020-01-31Xbrli:純0001868726OLPX:OlaplexLLCM成員2020-01-012020-01-3100018687262021-10-032021-10-0300018687262021-10-042021-10-040001868726US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2021-10-042021-10-040001868726Olpx:SalesChannelThroughIntermediaryProfessionalMember2022-01-012022-03-310001868726Olpx:SalesChannelThroughIntermediaryProfessionalMember2021-01-012021-03-310001868726Olpx:SalesChannelThroughIntermediarySpecialtyRetailMember2022-01-012022-03-310001868726Olpx:SalesChannelThroughIntermediarySpecialtyRetailMember2021-01-012021-03-310001868726美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2022-01-012022-03-310001868726美國-GAAP:SalesChannelDirectlyToConsumer Member2021-01-012021-03-310001868726國家:美國2022-01-012022-03-310001868726國家:美國2021-01-012021-03-310001868726美國-GAAP:非美國成員2022-01-012022-03-310001868726美國-GAAP:非美國成員2021-01-012021-03-310001868726美國-公認會計準則:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers國家:GB2022-01-012022-03-310001868726美國-公認會計準則:地理集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMembers國家:GB2021-01-012021-03-310001868726美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-01-012022-03-310001868726美國-公認會計準則:行業名稱成員2022-03-310001868726美國-GAAP:專利技術成員2022-01-012022-03-310001868726美國-GAAP:專利技術成員2022-03-310001868726US-GAAP:客户關係成員2022-01-012022-03-310001868726US-GAAP:客户關係成員2022-03-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-01-012022-03-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-03-310001868726Olpx:品牌名稱和客户關係成員2022-01-012022-03-310001868726美國-GAAP:專利技術成員2021-01-012021-03-310001868726美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-01-012021-12-310001868726美國-公認會計準則:行業名稱成員2021-12-310001868726美國-GAAP:專利技術成員2021-01-012021-12-310001868726美國-GAAP:專利技術成員2021-12-310001868726US-GAAP:客户關係成員2021-01-012021-12-310001868726US-GAAP:客户關係成員2021-12-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-01-012021-12-310001868726US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2021-12-310001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-03-310001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2020年1月CreditAgreement成員2021-12-310001868726OLPX:2020年12月修訂成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2021-12-310001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2020年1月CreditAgreement成員2020-01-080001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2020年1月CreditAgreement成員2020-01-080001868726US-GAAP:LetterOfCreditMember美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2020年1月CreditAgreement成員2020-01-080001868726US-GAAP:BridgeLoanMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2020年1月CreditAgreement成員2020-01-080001868726OLPX:2020年12月修訂成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2020-12-180001868726OLPX:2020年12月修訂成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2020-12-180001868726OLPX:2020年12月修訂成員美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001868726OLPX:A2020TermLoanFacilityMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-03-310001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-230001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-230001868726US-GAAP:LetterOfCreditMember美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-230001868726US-GAAP:BridgeLoanMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-230001868726OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-03-310001868726US-GAAP:聯邦基金有效交換率成員美國-GAAP:SecuredDebt成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembersOLPX:EURIBORRATE成員美國-GAAP:SecuredDebt成員2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120Member美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120MemberUS-GAAP:BridgeLoanMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120MemberUS-GAAP:BridgeLoanMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120Member美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120MemberOLPX:EURIBORRATE成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120MemberOLPX:EURIBORRATE成員US-GAAP:BridgeLoanMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120MemberUS-GAAP:BridgeLoanMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726Olpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120Member美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726US-GAAP:BridgeLoanMembersOLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員2022-02-232022-02-230001868726OLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers美國公認會計準則:基本比率成員2022-02-232022-02-230001868726US-GAAP:BridgeLoanMembersOLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726OLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726OLPX:EURIBORRATE成員US-GAAP:BridgeLoanMembersOLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726OLPX:EURIBORRATE成員OLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726US-GAAP:BridgeLoanMembersOLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員OLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726OLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersOLPX:2022年2月CreditFacilityMembers2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembersOlpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120Member美國公認會計準則:基本比率成員2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembersOlpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120MemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembersOlpx:FirstLienLeverageRatioGreaterThan120Member2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembersOLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員美國公認會計準則:基本比率成員2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembersOLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2022TermLoanFacilityMembersOLPX:FirstLienLeverageRatio等於120成員2022-02-232022-02-230001868726OLPX:A2020TermLoanFacilityMembers美國-GAAP:SecuredDebt成員美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001868726Olpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員2022-01-012022-03-310001868726美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-02-23Olpx:天0001868726美國-GAAP:IPO成員2021-10-0400018687262022-02-230001868726Olpx:TimeBasedStockSettledStockAppreciationRightsMember2022-02-232022-02-230001868726Olpx:MarketAndPerformanceBasedStockSettledStockAppreciationRightsMember2022-02-232022-02-230001868726Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-02-232022-02-230001868726Olpx:TimeBasedStockSettledStockAppreciationRightsMember2022-02-230001868726Olpx:MarketAndPerformanceBasedStockSettledStockAppreciationRightsMember2022-02-230001868726美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-012022-02-230001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembersOlpx:基於時間的選項成員2021-10-042021-10-040001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembersOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-310001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembers美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-310001868726OLPX:A2020Omnibus EquityIncentivePlanMembers美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-310001868726OLPX:A2020Omnibus EquityIncentivePlanMembers2022-03-310001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembers2022-03-3100018687262022-03-312022-03-310001868726OLPX:A2020Omnibus EquityIncentivePlanMembers2022-03-312022-03-310001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembers2022-03-312022-03-310001868726美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-312022-03-310001868726Olpx:基於時間的選項成員2021-03-312021-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員2021-03-312021-03-310001868726Olpx:TimeBasedOptionsAndStockSettledStockAppreciationRightsMember2021-12-310001868726Olpx:基於性能的選項成員2021-12-310001868726Olpx:TimeBasedMember2021-12-310001868726Olpx:PerformanceBasedMember2021-12-310001868726Olpx:TimeBasedOptionsAndStockSettledStockAppreciationRightsMember2022-01-012022-03-310001868726Olpx:TimeBasedMember2022-01-012022-03-310001868726Olpx:PerformanceBasedMember2022-01-012022-03-310001868726Olpx:TimeBasedOptionsAndStockSettledStockAppreciationRightsMember2022-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員2022-03-310001868726Olpx:TimeBasedMember2022-03-310001868726Olpx:PerformanceBasedMember2022-03-310001868726Olpx:基於時間的選項成員2020-12-310001868726Olpx:基於性能的選項成員2020-12-310001868726Olpx:TimeBasedMember2020-12-310001868726Olpx:PerformanceBasedMember2020-12-310001868726Olpx:基於時間的選項成員2021-01-012021-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員2021-01-012021-03-310001868726Olpx:TimeBasedMember2021-01-012021-03-310001868726Olpx:PerformanceBasedMember2021-01-012021-03-310001868726Olpx:基於時間的選項成員2021-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員2021-03-310001868726Olpx:TimeBasedMember2021-03-310001868726Olpx:PerformanceBasedMember2021-03-310001868726Olpx:TimeBasedOptionsAndStockSettledStockAppreciationRightsMember2021-01-012021-03-310001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembersUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembersUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726OLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembersUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Olpx:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFourMemberOLPX:A2021Omnibus EquityIncentivePlanMembersOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Olpx:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFourMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Olpx:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFiveMemberOlpx:基於時間的選項成員2022-01-012022-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-01-012022-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2022-01-012022-03-310001868726Olpx:基於性能的選項成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2022-01-012022-03-310001868726美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-012022-03-310001868726SRT:關聯實體成員2022-01-012022-03-310001868726SRT:關聯實體成員2021-01-012021-03-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________
表格10-Q
________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-40860
________________________
Olaplex控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 87-1242679 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
地址不適用1
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(310) 691-0776
(註冊人的電話號碼,包括區號)
________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | OLPX | | 納斯達克全球精選市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年4月30日,註冊人擁有648,928,202普通股,每股面值0.001美元,已發行。
1Olaplex Holdings,Inc.是一家完全偏遠的公司。因此,它不保留一個主要的執行辦公室。
Olaplex控股公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年3月31日的季度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | |
| 簡明綜合資產負債表-2022年3月31日和2021年12月31日 | 6 |
| 簡明合併經營報表和全面收益表--截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 7 |
| 會員權益變動簡明綜合報表 | 8 |
| 現金流量表簡明表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註-2022年3月31日 | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 21 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第四項。 | 控制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 36 |
第1A項。 | 風險因素 | 36 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
第三項。 | 高級證券違約 | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
第五項。 | 其他信息 | 36 |
第六項。 | 陳列品 | 37 |
簽名 | 38 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節,其中包含一些與我們有關的前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息是基於我們管理層的信念以及我們所做的假設和目前可獲得的信息。這些陳述包括但不限於關於我們的戰略、計劃、目標、預期、意圖、支出和假設的陳述,以及本Form 10-Q季度報告中包含或通過引用併入的其他非歷史事實的陳述。本文件中使用的“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“打算”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“目標”、“預測”、“項目”、“尋求”等詞語以及與我們有關的類似表述旨在識別前瞻性表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,不是對未來業績的保證,涉及難以預測的風險和不確定因素。此外,某些前瞻性陳述是基於對未來事件的假設,而事實可能證明這些假設並不準確。
前瞻性表述包括但不限於以下表述:我們的財務狀況和經營業績;業務計劃和目標;包括地理擴張和全渠道戰略;總體經濟和行業趨勢;業務前景;未來產品開發;增長和擴張機會;對我們供應鏈的影響;以及費用、營運資本和流動性。我們可能無法實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。
本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述為預測性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。此外,我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任,包括從第三方行業和市場報告中摘錄的此類陳述。您應該瞭解,除了公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中“風險因素”一節討論的因素外,下列重要因素可能會影響我們的未來業績,並可能導致這些結果或其他結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同,包括以下內容:
•我們有能力執行我們的增長戰略和擴張機會;
•競爭加劇,導致我們降低產品價格或大幅增加營銷力度,以避免失去市場份額;
•我們現有的和未來的任何債務,包括我們遵守2022年信貸協議(在此定義)下的積極和消極契約的能力,我們將繼續遵守該契約,直到到期,以及我們以有利條件或根本沒有獲得額外融資的能力;
•我們的淨銷售額的很大一部分依賴於有限數量的客户;
•我們有能力有效地營銷和維護積極的品牌形象;
•消費者偏好的變化或對護髮產品或我們可能開發的其他產品的需求變化;
•我們能夠準確預測消費者對我們產品的需求;
•我們有能力與供應商保持良好的關係並管理我們的供應鏈,包括以優惠的價格獲得和維持發貨分銷和原材料;
•我們與向頭髮護理專業人士和其他客户銷售我們產品的分銷商和零售商的關係和業績;
•由於我們的業務對不利的經濟和商業狀況敏感,對我們的業務造成的影響;
•我們開發、製造以及有效和有利可圖地營銷和銷售未來產品的能力;
•市場不接受新產品的推出;
•我們吸引和留住高級管理人員和其他合格人才的能力;
•影響我們當前和未來產品的法規變化和發展;
•我們有能力償還現有債務,並獲得額外資本,為運營和增長機會提供資金;
•政治、監管、經濟、貿易和其他與國際經營相關的風險對我們業務的影響,包括貨幣匯率波動和徵收關税;
•我們為我們的產品建立和維護知識產權保護的能力,以及我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權的情況下運營我們業務的能力;
•材料成本和其他通貨膨脹的影響,以及我們將這種增長轉嫁給客户的能力;
•法律、法規和行政政策變化的影響,包括限制美國(“美國”)税收優惠或影響貿易協定和關税的變化;
•訴訟和政府訴訟的結果;
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響;以及
•2021年表格10-K中“風險因素”部分確定的其他因素。
這些前瞻性表述涉及已知和未知的風險、內在不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果、業績、時間框架或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績、時間框架或成就大不相同。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。某些事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中包含的內容大不相同。
其中許多因素本質上是宏觀經濟因素,因此不是我們所能控制的。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者潛在的假設被證明是錯誤的,那麼我們的實際結果、業績或成就可能與本季度報告中所描述的預期、相信、估計、預期、打算、計劃或預測的結果、業績或成就大不相同。我們將在2021年Form 10-K中包含的“風險因素”部分更詳細地討論其中的許多風險。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。除非美國聯邦證券法要求,否則我們不打算也不承擔任何義務在本季度報告10-Q表格發佈之日之後更新這些前瞻性陳述,以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Olaplex控股公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位,股票除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 143,347 | | | $ | 186,388 | |
應收賬款,扣除準備金淨額#美元14,662及$8,231 | 68,914 | | | 40,779 | |
庫存 | 117,471 | | | 98,399 | |
其他流動資產 | 8,196 | | | 9,621 | |
流動資產總額 | 337,928 | | | 335,187 | |
財產和設備,淨額 | 740 | | | 747 | |
無形資產,淨額 | 1,031,232 | | | 1,043,344 | |
商譽 | 168,300 | | | 168,300 | |
遞延税金 | 10,056 | | | 8,344 | |
其他資產 | 6,364 | | | 4,500 | |
總資產 | $ | 1,554,620 | | | $ | 1,560,422 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 29,005 | | | $ | 19,167 | |
應計費用和其他流動負債 | 11,361 | | | 17,332 | |
應計銷售税和所得税 | 30,895 | | | 12,144 | |
長期債務的當期部分 | 6,750 | | | 20,112 | |
根據應收税金協議應付關聯方的當期部分 | 4,157 | | | 4,157 | |
流動負債總額 | 82,168 | | | 72,912 | |
根據應收税金協議應付關聯方 | 225,122 | | | 225,122 | |
長期債務 | 658,315 | | | 738,090 | |
總負債 | 965,605 | | | 1,036,124 | |
| | | |
或有事項(附註12) | | | |
| | | |
股東權益(附註1及10): | | | |
普通股,$0.001每股面值;2,000,000,000授權股份,648,855,977和648,794,041分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | 648 | | | 648 | |
優先股,$0.001每股面值;25,000,000授權股份及不是已發行及已發行股份 | — | | | — | |
額外實收資本 | 305,622 | | | 302,866 | |
留存收益 | 282,745 | | | 220,784 | |
股東權益總額 | 589,015 | | | 524,298 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,554,620 | | | $ | 1,560,422 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Olaplex控股公司
簡明合併經營報表和全面收益表
(以千為單位,每股和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
淨銷售額 | $ | 186,196 | | | $ | 118,119 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | |
產品成本(不包括攤銷) | 43,222 | | | 22,073 | | | | | |
專利製劑的攤銷 | 1,769 | | | 2,451 | | | | | |
銷售總成本 | 44,991 | | | 24,524 | | | | | |
毛利 | 141,205 | | | 93,595 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 22,314 | | | 11,280 | | | | | |
其他無形資產攤銷 | 10,266 | | | 10,182 | | | | | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 32,580 | | | 21,462 | | | | | |
營業收入 | 108,625 | | | 72,133 | | | | | |
利息支出 | (11,460) | | | (15,502) | | | | | |
其他費用,淨額 | | | | | | | |
債務清償損失 | (18,803) | | | — | | | | | |
其他費用,淨額 | (377) | | | (47) | | | | | |
其他費用合計(淨額) | (19,180) | | | (47) | | | | | |
未計提所得税準備的收入 | 77,985 | | | 56,584 | | | | | |
所得税撥備 | 16,024 | | | 11,053 | | | | | |
淨收入 | $ | 61,961 | | | $ | 45,531 | | | | | |
綜合收益 | $ | 61,961 | | | $ | 45,531 | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.10 | | | $ | 0.07 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 648,813,998 | | | 647,994,569 | | | | | |
稀釋 | 693,021,097 | | | 656,268,316 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Olaplex控股公司
簡明合併權益變動表
(以千計,股份數目除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 (注1) | | 金額 | | 額外支付 在《資本論》 | | 留用 收益 | | 總股本 |
餘額-2021年12月31日 | 648,794,041 | | | $ | 648 | | | $ | 302,866 | | | $ | 220,784 | | | $ | 524,298 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 61,961 | | | 61,961 | |
將現金結算單位轉換為股票結算股票增值權 | — | | | — | | | 1,632 | | | — | | | 1,632 | |
股權分置增值權的行使 | 117,180 | | | — | | | 348 | | | — | | | 348 | |
因行使股票結算增值權而被扣留和註銷的股票 | (55,244) | | | — | | | (920) | | | — | | | (920) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 1,696 | | | — | | | 1,696 | |
餘額-2022年3月31日 | 648,855,977 | | | $ | 648 | | | $ | 305,622 | | | $ | 282,745 | | | $ | 589,015 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 (注1) | | 金額 | | 額外支付 在《資本論》 | | 留用 收益 | | 總股本 |
餘額-2020年12月31日 | 647,888,387 | | | $ | 648 | | | $ | 530,025 | | | $ | — | | | $ | 530,673 | |
普通股發行 | 236,255 | | | — | | | 633 | | | — | | | 633 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 45,531 | | | 45,531 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | — | | | 627 | | | — | | | 627 | |
餘額-2021年3月31日 | 648,124,642 | | | $ | 648 | | | $ | 531,285 | | | $ | 45,531 | | | $ | 577,464 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Olaplex控股公司
簡明合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 3月31日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 61,961 | | | $ | 45,531 | |
對業務活動提供的業務淨收入與現金淨額進行調整: | | | |
專利製劑的攤銷 | 1,769 | | | 2,451 | |
其他無形資產的攤銷 | 10,266 | | | 10,182 | |
庫存核銷和處置 | 4,324 | | | — | |
固定資產折舊 | 75 | | | — | |
| | | |
債務發行成本攤銷 | 146 | | | 690 | |
遞延税金 | (1,712) | | | 1,937 | |
基於股份的薪酬費用 | 1,696 | | | 627 | |
債務清償損失 | 18,803 | | | — | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購影響: | | | |
應收賬款淨額 | (28,135) | | | (20,394) | |
庫存 | (22,899) | | | (8,865) | |
其他流動資產 | 1,425 | | | (2,633) | |
應付帳款 | 9,838 | | | (5,422) | |
應計費用和其他流動負債 | 14,412 | | | 17,186 | |
經營活動提供的淨現金 | 71,969 | | | 41,290 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (68) | | | — | |
購買軟件 | (421) | | | — | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (489) | | | — | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
發行股票所得款項 | — | | | 633 | |
| | | |
行使股票已結算增值權淨結清應繳納的税款 | (572) | | | — | |
2020年定期貸款安排的本金支付和提前還款費用 | (777,005) | | | (5,028) | |
| | | |
發行2022年定期貸款工具所得款項 | 675,000 | | | — | |
債務發行成本的支付 | (11,944) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (114,521) | | | (4,395) | |
| | | |
現金及現金等價物淨(減)增 | (43,041) | | | 36,895 | |
現金和現金等價物--期初 | 186,388 | | | 10,964 | |
現金和現金等價物--期末 | $ | 143,347 | | | $ | 47,859 | |
| | | |
補充披露現金流量信息: | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 12 | | | $ | — | |
年內支付的利息現金 | 10,597 | | | 15,163 | |
| | | |
補充披露非現金活動: | | | |
公開募集和戰略過渡成本計入應付賬款和應計費用 | $ | 145 | | | $ | 448 | |
| | | |
現金結算單位負債重新分類為額外實收資本 | $ | 1,632 | | | — | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Olaplex控股公司
簡明合併財務報表附註
截至2022年3月31日
(以千為單位,但股票和每股金額、百分比和另有説明者除外)
(未經審計)
注1-業務性質和列報依據
Olaplex Holdings,Inc.(“Olaplex Holdings”及其子公司,“公司”或“我們”)是美國特拉華州的一家公司,成立於2021年6月8日,目的是促進首次公開募股,並進行如下所述的其他相關重組交易,以便與其子公司一起開展Penelope Holdings Corp.(“Penelope”)的業務。Olaplex Holdings是一家控股公司,通過其全資子公司Penelope和Olaplex,Inc.間接運營,後者以Olaplex的名義開展業務。Olaplex是一家創新的、以科學為基礎、以技術為驅動的美容公司,專注於向專業美髮沙龍、零售商和日常消費者提供受專利保護的優質護髮產品。Olaplex開發、製造和分銷一系列護髮產品,這些護髮產品經過戰略性開發,以滿足三個關鍵用途:治療、維護和保護。
2020年1月,一羣第三方投資者通過Penelope收購了100Olaplex,LLC業務的%,包括另一家附屬公司LIQWD,Inc.的知識產權業務(下稱Olaplex業務),從Olaplex業務的所有者那裏獲得,價格為$1,381,582(“收購”)。收購後,Olaplex的所有業務都由Olaplex,Inc.的業務組成。
在這些財務報表中,術語“Olaplex”用於指收購之前或之後以及首次公開募股和重組交易之前和之後的業務運營,每種情況如下所述,取決於所討論的各自時期。
首次公開募股
2021年10月4日,Olaplex Holdings完成了其普通股的首次公開發行(IPO)。有關首次公開招股的其他詳情,請參閲本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021 10-K表格”)中的“財務報表-附註1.經營性質及列報基準-首次公開發售”。
重組交易
在首次公開募股之前,Penelope Group Holdings,L.P.是Penelope的直接母公司,Penelope是公司的主要運營子公司Olaplex,Inc.的間接母公司。關於首次公開招股,本公司完成了一系列交易(統稱為“重組交易”),據此,Penelope Group Holdings,L.P.的所有未償還單位被交換為總計648,124,642Olaplex Holdings,Inc.的普通股以及Penelope的期權和現金結算單位被轉換為Olaplex Holdings,Inc.的期權和現金結算單位。有關與IPO相關的重組交易的更多細節,請參閲公司2021年Form 10-K中的“項目8.財務報表--附註1.業務性質和呈報基礎--重組交易”。
陳述的基礎
隨附的未經審計中期簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)頒佈的10-Q表及S-X規則第10-01條編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。所呈交的未經審核中期簡明綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述所呈列中期業績所需的所有調整。任何過渡期間的業務成果不一定表明整個財政年度預期的業務成果。未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司2021年Form 10-K中包含的綜合財務報表和附註一併閲讀。
以前各期的財務報表對2021年Form 10-K中提到的重組交易有效。本文中列報的所有股份和每股收益金額已進行追溯調整,以使重組交易生效,就好像它們發生在以前列報的所有期間一樣。
對於重組交易之前的期間,Penelope及其子公司,包括Olaplex,Inc.,在公司未經審計的簡明綜合財務報表中合併。
NOTE 2 – 重要會計政策摘要
估計和假設
編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。估計和假設的例子包括:對於收入確認,確定履行義務、可變對價和其他義務(如產品退貨和退款)的性質和時間;或有損失;基於股票的期權和股票結算權的公允價值;我們報告單位商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值;我們有形和無形資產的使用壽命;促銷準備;估計所得税和應收税金付款;我們的庫存的可實現淨值和需求。由於風險和不確定性,實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
金融工具的公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。《公允價值計量權威指引》確立了公允價值計量框架,並確立了公允價值計量披露的三級估值層次如下:
1級-可觀察到的投入,反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。該公司的一級資產由其有價證券組成。
2級-活躍市場中類似資產或負債的可觀察報價和非活躍市場中相同資產或負債的可觀察報價。
3級-未經市場數據證實的不可觀察到的投入。
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支按賬面價值反映,由於短期到期日的關係,賬面價值與公允價值相近。本公司的長期債務在綜合資產負債表中按賬面價值入賬,可能與公允價值不同。
在債務發行成本減少之前,公司長期債務的賬面總額接近其公允價值,因為所述利率接近於2022年3月31日和2021年12月31日類似條款的貸款的市場利率。
會計政策
本公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表中所描述的重大會計政策沒有發生重大變化。
普通股回購的建設性退役
當公司的普通股退出或購買用於股票期權淨額股票結算的建設性退休時,超過面值的任何額外收購價格將在額外的實收資本之間分配,但前提是包括以前的銷售或註銷淨收益,其餘部分為留存收益。
應收税金協議
作為IPO的一部分,吾等訂立了應收税款協議,根據該協議,吾等一般須向Penelope Group Holdings,L.P.的前有限責任合夥人及在重組交易前已歸屬的Penelope普通股購股權持有人(統稱“IPO前股東”)支付款項,85美國聯邦、州或地方税中由於某些現有税務屬性而實際實現(或在某些情況下被視為實現)的應税收入節省的現金的百分比,包括無形資產的納税基礎和與IPO日期或之前的應税年度有關的資本化交易成本(通過假設相關實體的納税年度在IPO日期結束而計算),這些可在固定時間內(包括在IPO後開始的税期內)攤銷,並且我們和我們的全資擁有者可以獲得
子公司,並按等於LIBOR(“倫敦銀行同業拆放利率”)的利率(或如果LIBOR停止公佈,則為具有類似特徵的替代利率)加應計利息3自適用的納税申報單到期(不得延期)之日起至繳税之日止的百分比。根據應收税金協議,一般來説,我們將保留剩餘部分的利益15適用節税金額的%。
最近採用的會計公告
本公司是一家“新興成長型公司”,作為一家新興成長型公司,2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允許本公司推遲採納適用於上市公司的新的或修訂的會計聲明,直到該等聲明適用於非上市公司。本公司已選擇使用此延長過渡期以符合新的或經修訂的會計準則,該等準則對上市公司及私人公司具有不同的生效日期,直至本公司(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確及不可撤銷地選擇退出《就業法案》所規定的延長過渡期,兩者以較早者為準。因此,本公司的財務報表可能無法與發行人的財務報表相提並論,發行人必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂會計準則的生效日期。
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度會計準則更新(“ASU”),“租賃(主題842)”。本ASU中的指導取代了“租賃(主題840)”中的租賃指導。根據新的指導方針,承租人必須在資產負債表上確認所有租期超過12個月的租賃資產和租賃負債。租賃將被歸類為融資或經營性租賃,分類影響損益表中的費用確認模式。新標準適用於2021年12月15日之後開始的公司會計年度,以及2022年12月15日之後開始的會計年度內的中期。本公司於2022年1月1日採用本會計準則。採用這一標準並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)》:促進參考匯率改革對財務報告的影響。如果滿足某些標準,本ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。為迴應外界對銀行同業拆息(“同業拆息”)結構性風險的關注,尤其是停止實施倫敦銀行同業拆息的風險,全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施,以物色更易觀察或以交易為基礎、較不易受操控的其他參考利率。ASU為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將被終止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。ASU可以在不遲於2022年12月31日通過,並允許提前採用。本公司於2022年1月1日採用本會計準則。採用這一標準並未對其合併財務報表產生實質性影響。
近期尚未採用的會計公告
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2016-13號《金融工具--信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量》。除其他事項外,本ASU中的修正案要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量在報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許,儘管這些技術的投入將發生變化,以反映預期信貸損失的全部金額。此外,ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了會計處理。FASB已多次發佈主題326中編碼的ASU 2016-13更新,包括華碩2019-04、2019-05、2019-10、2019-11、2020-02和2020-03。這些ASU規定了對編纂和其他過渡事項的各種微小的技術更正和改進。ASU中的修正案對公司在2022年12月15日之後的會計年度以及這些會計年度內的過渡期有效。修正案被允許及早應用。該公司目前正在評估這一指導將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
NOTE 3 – 淨銷售額
該公司通過國內和國際專業分銷商和零售商以及通過電子商務渠道直接面向消費者(“DTC”)分銷產品。市場營銷和消費者參與度帶來的好處
公司提供的渠道是公司品牌和產品開發戰略不可或缺的一部分,並推動渠道之間的銷售。因此,公司的三個業務渠道包括專業、專業零售和DTC如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
按渠道劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
專業型 | $ | 77,059 | | | $ | 47,389 | | | | | |
特產零售 | 64,272 | | | 31,740 | | | | | |
直接轉矩 | 44,865 | | | 38,990 | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 186,196 | | | $ | 118,119 | | | | | |
按主要地理區域劃分的收入基於購買我們產品的客户的地理位置。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,我們對美國和國際地區消費者的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三個月 | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | | | |
按地域劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
美國 | $ | 120,110 | | | $ | 72,758 | | | | | |
國際 | 66,086 | | | 45,361 | | | | | |
總淨銷售額 | $ | 186,196 | | | $ | 118,119 | | | | | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的淨銷售額為9%和13佔總淨銷售額的百分比。沒有其他國際國家的銷售額超過總淨銷售額的10%。
注4-盤存
截至2022年3月31日和2021年12月31日的庫存包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
原料 | $ | 27,131 | | | $ | 20,852 | |
成品 | 90,340 | | | 77,547 | |
庫存 | $ | 117,471 | | | $ | 98,399 | |
注5-對非合併實體的投資
截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們對非合併實體的投資和預付款代表我們對有限責任公司的投資。我們不控制該實體的運營和財務政策,也不對其產生重大影響。
我們使用成本法對這項投資進行會計處理,只對公允價值暫時下降、額外投資、有序交易或被視為資本回報的分配中可見價格變化的加減變化以外的因素進行調整。我們的投資被歸類為長期資產,幷包括在我們精簡的綜合資產負債表中的其他資產中,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
扣除分配和減值後的出資額 | $ | 4,500 | | | $ | 4,500 | |
對非合併實體的總投資和預付款 | $ | 4,500 | | | $ | 4,500 | |
NOTE 6 – 商譽和無形資產
商譽和無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 估計數 使用壽命 | | 總運載量 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜載 金額 |
品牌名稱 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (84,834) | | | $ | 867,166 | |
產品配方 | 15年份 | | 136,000 | | | (20,199) | | | 115,801 | |
客户關係 | 20年份 | | 53,000 | | | (5,904) | | | 47,096 | |
軟件 | 3年份 | | 1,311 | | | (142) | | | 1,169 | |
完全有限壽命的無形資產 | | | 1,142,311 | | | (111,079) | | | 1,031,232 | |
商譽 | 不定 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
總商譽和其他無形資產 | | | $ | 1,310,611 | | | $ | (111,079) | | | $ | 1,199,532 | |
有限壽命無形資產攤銷總額為#美元。12,533截至2022年3月31日的三個月和美元12,450截至2021年3月31日的三個月。
品牌名稱攤銷和客户關係攤銷10,183截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月,於簡明綜合經營報表及全面收益表中記錄。
軟件攤銷價值為1美元83截至2022年3月31日的三個月,在簡明綜合經營報表和全面收益表中記錄。截至2021年3月31日的三個月沒有記錄軟件攤銷。
截至2022年3月31日的三個月,專利製劑的攤銷為$2,267。該公司花費了$1,769截至2022年3月31日的三個月的銷售成本中的專利攤銷和資本化美元497去清點庫存。
截至2021年3月31日的三個月,專利製劑的攤銷為$2,267。該公司花費了$2,451截至2021年3月31日的三個月的專利攤銷銷售成本,其中185以前是按存貨資本化的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 估計數 有用 生命 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 淨載運 金額 |
品牌名稱 | 25年份 | | $ | 952,000 | | | $ | (75,314) | | | $ | 876,686 | |
產品配方 | 15年份 | | 136,000 | | | (17,932) | | | 118,068 | |
客户關係 | 20年份 | | 53,000 | | | (5,241) | | | 47,759 | |
軟件 | 3年份 | | 890 | | | (59) | | | 831 | |
完全有限壽命的無形資產 | | | 1,141,890 | | | (98,546) | | | 1,043,344 | |
商譽 | 不定 | | 168,300 | | | — | | | 168,300 | |
總商譽和其他無形資產 | | | $ | 1,310,190 | | | $ | (98,546) | | | $ | 1,211,644 | |
注7-應計費用和其他流動負債
截至2022年3月31日和2021年12月31日的應計費用包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
遞延收入 | $ | 5,004 | | | $ | 5,022 | |
應計其他 | 4,847 | | | 6,008 | |
工資負債 | 1,510 | | | 6,302 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 11,361 | | | $ | 17,332 | |
注8-長期債務
2022年3月31日的債務包括以下內容:
| | | | | |
| 2022年2月學分 協議 |
長期債務 | |
原始定期貸款借款 | $ | 675,000 | |
發債成本 | (9,935) | |
定期貸款債務總額 | 665,065 | |
減:當前部分 | (6,750) | |
長期債務,扣除當期部分 | $ | 658,315 | |
2021年12月31日的債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月 信用 協議 | | 2020年12月 修正 | | 總計 |
長期債務 | | | | | |
原始定期貸款借款 | $ | 430,312 | | | $ | 338,923 | | | $ | 769,235 | |
發債成本 | (6,986) | | | (4,047) | | | (11,033) | |
定期貸款債務總額 | 423,326 | | | 334,876 | | | 758,202 | |
減:當前部分 | (11,250) | | | (8,862) | | | (20,112) | |
長期債務,扣除當期部分 | $ | 412,076 | | | $ | 326,014 | | | $ | 738,090 | |
2020年1月8日,Olaplex,Inc.與作為母擔保人的Penelope Intermediate Corp.簽訂了一份擔保信貸協議(“原始信貸協議”),其中包括一筆$450,000定期貸款安排(“2020年定期貸款安排”)和#美元50,000循環貸款(“2020年轉軌貸款”和“2020年定期貸款貸款”),其中包括10,000信用證次級貸款和一美元5,000Swingline貸款安排。此外,Olaplex,Inc.於2020年12月18日簽訂了信貸協議的第一個增量修正案(“修正案”,以及與原始信貸協議一起的“2020信貸協議”),將2020年定期貸款額度增加了1美元。350,000並將2020年的Revolver容量增加了1美元1,000至修訂後的$800,0002020年定期貸款安排和美元51,0002020年的革命者。截至2021年12月31日,2020款左輪車的未使用餘額為1美元51,000.
根據原信貸協議,本公司產生的原始發行貼現(“OID”)成本為$10,000、和$527第三方發行成本。與根據修訂而增加的借款有關,本公司產生的舊成本為#美元。3,500及$1,590第三方發行成本。
根據2020年定期貸款安排,未償還債務的利率為7.5%。2020年信貸協議項下所有貸款的利率乃根據本公司在選擇時公佈的LIBOR利率加額外利差或備用基本利率加額外利差之間的選擇而計算。
利息支出,包括債務攤銷,為#美元。15,502於截至二零二一年三月三十一日止三個月,於簡明綜合經營報表及全面收益中計入利息開支。
在2月23, 2022, Olaplex,Inc.與作為母擔保人的Penelope Intermediate Corp.一起,由Olaplex,Inc.、Penelope Intermediate Corp、高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)作為行政代理(“管理代理”)、抵押品代理和Swingline貸款人,以及各貸款人和開證行之間簽訂了一份日期為2022年2月23日的信貸協議(“2022年信貸協議”)。2022年信貸協議進行了再融資,並以七-年份$675,000優先擔保定期貸款安排(“2022年定期貸款安排”)和五-年份$150,000優先擔保循環信貸安排(“2022年轉軌”,與2022年定期貸款安排一起,稱為“2022年信貸安排”),其中包括#美元25,000信用證次級貸款和一美元25,000Swingline貸款子安排。
在2022年信貸安排下,公司產生的舊成本為#美元10,257及$1,688第三方發行成本。
根據2022年定期貸款安排,未償還債務的利率為4.3截至2022年3月31日。2022年信貸安排下的借款按(I)本公司及其附屬公司的綜合第一留置權淨負債與(Ii)本公司及其附屬公司於2022年信貸安排指定的適用期間的綜合EBITDA之比率(“第一留置權槓桿率”)計算利息。適用於2022年信貸安排項下貸款的年利率將基於浮動利率,該浮動利率等於適用利率和(1)基準利率之和,該基準利率通過參考(A)行政代理人在其紐約市主要辦事處公開宣佈為其有效的“最優惠利率”的利率(或如果行政代理人沒有“最優惠利率”,則為《華爾街日報》最後引用的“最優惠利率”,或如果《華爾街日報》停止引用該利率,(B)(X)聯邦基金有效利率和(Y)隔夜銀行融資利率中較大者,(B)(X)聯邦基金實際利率和(Y)隔夜銀行融資利率中較大者,(B)(X)聯邦基金有效利率和(Y)隔夜銀行融資利率中較大者,加0.50%和(C)一個月經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加1.00%,(2)經調整的SOFR,是參考(A)CME定期SOFR管理人(或其任何繼任者)公佈的為期一個月、三個月或六個月的定期利率(或如果沒有該期限利率,則為紐約聯邦儲備委員會公佈的一個、三個月或六個月的付息期的每日簡單利率)的較高利率(加上僅就2022年定期貸款機制而言的信用利差調整)開始前兩個美國政府證券營業日確定的調整後SOFR0.10%)及(B)0.00%,相對於2022年的Revolver和,0.50就2022年定期貸款安排而言,及(3)就2022年定期貸款機制下的歐元借款而言,歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)是參考(A)歐洲貨幣市場協會(或其任何後繼者)管理的EURIBOR,期限相等於一、三、六個月或(如所有相關受影響貸款人可用)十二個月或較短期間(由本公司選定)的較高者而釐定的。0.00%。2022年Revolver和Swingline貸款(必須是基本利率)的適用利率等於(X)2.75%,在基本利率貸款的情況下,3.75%,在調整後的SOFR貸款和3.75%,在EURIBOR貸款的情況下,如果第一留置權槓桿率大於1.20:1.00, and (y) 2.50%,在基本利率貸款的情況下,3.50%,在調整後的SOFR貸款和3.50%,在EURIBOR貸款的情況下,如果第一留置權槓桿率小於或等於1.20:1.00。2022年定期貸款安排的適用利率等於(X)2.75%,如屬基本利率貸款,以及3.75%,在調整後的SOFR貸款的情況下,如果第一留置權槓桿率大於1.20:1.00, and (y) 2.50%,如屬基本利率貸款,以及3.50%,在調整後SOFR貸款的情況下,如果第一留置權槓桿率小於或等於1.20:1.00.
截至2022年3月31日,有不是2022年Revolver項下的未償還餘額,包括信用證和Swingline貸款。
利息支出,包括債務攤銷,為#美元。11,460截至2022年3月31日止三個月,並於綜合經營報表及全面收益表中計入利息開支。
2022年和2020年的信貸協議包括報告、財務和維護契約,其中要求公司遵守公司在2022年3月31日和2021年12月31日遵守的某些最高擔保槓桿率。本公司的幾乎所有資產均構成2022年定期貸款安排和2022年Revolver的抵押品。
NOTE 9 – 基於股份的薪酬
2021年9月17日,公司通過了《奧萊普萊斯控股2021年綜合股權激勵計劃》(簡稱《2021計劃》),規定向公司及其子公司的員工、董事、顧問授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票、非限制性股票、股票單位,包括限制性股票單位、業績獎勵和其他以股票為基礎的獎勵。有關2021年計劃的其他信息,請參閲公司2021年10-K表格中的“財務報表--附註11.基於股份的薪酬”。
重組交易中股份期權的轉換
作為重組交易的結果,購買Penelope普通股的期權被轉換為購買Olaplex Holdings的普通股的期權。更多信息見公司2021年10-K報表中的“財務報表--附註11.基於股份的薪酬--重組交易中基於股份的期權的轉換”。
轉換的基於時間的選項
所有已轉換的未償還時基期權均以購買Olaplex Holdings普通股的期權的形式存在,並根據期權持有人的持續服務進行歸屬。已轉換的原始時基期權有資格在歸屬開始日期起的頭五個週年日分五個等額分期付款,條件是期權持有人繼續服務至適用的歸屬日期,並按比例在五年制服務期從最初的授權日算起。
轉換後的基於績效的選項
轉換為基於時間的期權以購買Olaplex Holdings普通股的績效期權有資格在IPO完成後的前三個週年分三次等額歸屬,條件是期權持有人繼續服務至適用的歸屬日期,並按比例在一年內支出。三年制服務期自IPO完成之日起計算。
折算現金結算單位
於2022年2月23日(“修訂日期”),本公司將其尚未完成的未歸屬時間及業績現金結算單位的結算條款由現金淨結算改為股票淨結算股票增值權(“SARS”)。此外,歸屬條件為每股加權平均收盤價超過30(30)在緊接適用歸屬日期前一天結束的連續交易日等於或超過IPO價格$21在每個適用的歸屬日期,因該等SARS而被移除。根據經修訂的獎勵協議,該公司將以公司普通股股份結算所有既有SARS,以結算日的股價與每股基本價格之間的差額為計算標準。2.97。在修改和解條款的同時,取消了所有履約條件。特區政府補助金的其他條款保持不變。這一修改導致獎勵分類從負債改為公平。
修改後的獎勵按股權獎勵入賬,按修改日期的公允價值計算,並在剩餘的必要服務期間以直線方式確認。本公司將緊接修改日期前授予的獎勵的公允價值與修改後的獎勵的公允價值進行比較,並確定修改日期的公允價值沒有變化。修改日期之前的業績獎勵不會支出,因為它們取決於達到市場狀況,直到達到該市場狀況為止。因此,於修改日期,本公司將以前記錄為股份補償負債的金額重新分類為以額外實收資本(“APIC”)貸方形式的權益部分。自修改日期起,本公司轉換為585,900基於時間的和301,050以市場和業績為基礎的現金結算單位變成完全以時間為基礎的股票結算的SARS。在截至修改日期的期間內,公司確認了#美元1,632在綜合經營報表及全面收益中作為銷售、一般及行政費用的補償開支,並於修改日期重新分類至APIC負債。
於修訂日期,本公司採用Black-Scholes估值模型釐定尚未發行的SARS的公允價值,這需要應用若干假設,包括特區的預期壽命、股價波動、股息率及無風險利率。在釐定SARS在修改日期的公允價值時所採用的假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 基於時間的 | | 以市場和績效為基礎 |
預期期限(以年為單位) | 2.50 | | 1.85 |
預期波動率 | 30 | % | | 30 | % |
無風險利率 | 1.68 | % | | 1.58 | % |
預期股息收益率 | 0 | | 0 |
估值日股價 | $ | 17.06 | | | $ | 17.06 | |
該等經修訂非典型肺炎已計入下文“附註13-每股淨收益”所載加權平均攤薄已發行股份計算。通過修改日期,公司確認收回現金結算費用#美元。974由於自2021年12月31日以來獎勵的公允價值下降。
首次公開募股期權授予
關於首次公開招股,本公司根據2021年計劃授予基於時間的期權,以購買總計351,058向某些員工出售公司普通股。期權有資格在授予日的頭四個週年紀念日分四次等額分期付款,但條件是期權持有人在適用的歸屬日期之前繼續服務,並按比例在四年制從授予之日起的服務期。
截至2022年3月31日,共有92,292,025已根據Penelope Holdings Corp.2020綜合股權激勵計劃(“2020計劃”)和2021計劃授權發行股票,43,859,514根據2021年計劃仍可提供贈款,以及不是根據2020年計劃可供發行的股票。截至2022年3月31日,有未償還期權可購買總計47,701,176與以下公司共享46,253,9012020年計劃下的流通股和1,447,2752021年計劃下的流通股。截至2022年3月31日,可購買的期權總數為2,476,053與以下公司共享2,362,500根據2020年計劃被沒收,並且113,553根據2021年計劃沒收的股票。
截至2022年3月31日的三個月的基於股票的薪酬支出為$1,696在綜合經營報表和全面收益表中確認銷售、一般和行政費用。截至2022年3月31日,本公司尚未確認未歸屬的基於股份的期權的補償成本$22,082加權平均剩餘識別期為3.26好幾年了。
截至2021年3月31日的三個月的基於股票的薪酬支出為$627在綜合經營報表和全面收益表中確認銷售、一般和行政費用。截至2021年3月31日,本公司尚未確認未歸屬的基於股份的期權的補償成本$10,356加權平均剩餘識別期為4.41以時間為基礎的年份和3.50數年的績效期權。
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的股票期權、現金結算單位和搜救活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於時間的期權與股票結算SARS | | 基於性能的選項 | 現金結算的單位轉為股票結算的SARS |
| 期權數量和股票結算SARS | | 加權平均 每股行權價 | | | | | | 選項數量 | | 加權平均 每股行權價 | | | | | 基於時間的 | | 基於性能的 |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 42,687,518 | | | $ | 1.24 | | | | | | | 3,979,461 | | | $ | 1.17 | | | | | | 596,700 | | | $ | 306,450 | |
授與 | 310,000 | | | 14.16 | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | |
取消/沒收 | (45,573) | | | 11.49 | | | | | | | — | | | — | | | | | | (10,800) | | | (5,400) | |
將現金結算單位轉換為特區單位 | 886,950 | | | 2.97 | | | | | | | — | | | — | | | | | | (585,900) | | | (301,050) | |
行使和發行股份 | (61,936) | | | 2.97 | | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | |
回購和取消 | (55,244) | | | $ | 2.97 | | | | | | | — | | | $ | — | | | | | | — | | | $ | — | |
截至2022年3月31日的未償還債務 | 43,721,715 | | | $ | 1.35 | | | | | | | 3,979,461 | | | $ | 1.17 | | | | | | — | | | $ | — | |
既得和可行使 | 5,152,410 | | | $ | 0.88 | | | | | | | 3,979,461 | | | $ | 1.17 | | | | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於時間的選項 | | | | | 基於性能的選項 | | | | | 現金結算單位 |
| 選項數量 | | 加權平均 每股行權價 | | | | | 選項數量 | | 加權平均 每股行權價 | | | | | 基於時間的 | | 基於性能的 |
截至2020年12月31日未償還 | 15,997,500 | | | $ | 0.88 | | | | | | 28,732,050 | | | $ | 0.81 | | | | | | — | | | $ | — | |
授與 | 1,056,375 | | | $ | 2.96 | | | | | | 799,875 | | | $ | 2.97 | | | | | | 641,250 | | | $ | 492,075 | |
取消/沒收 | (193,725) | | | $ | 2.24 | | | | | | (143,775) | | | $ | 2.24 | | | | | | — | | | $ | — | |
截至2021年3月31日的未償還債務 | 16,860,150 | | | $ | 1.00 | | | | | | 29,388,150 | | | $ | 0.86 | | | | | | 641,250 | | | $ | 492,075 | |
既得和可行使 | 2,325,915 | | | $ | 0.76 | | | | | | — | | | $ | — | | | | | | — | | | $ | — | |
授予的基於時間的期權和以股票結算的SARS的公允價值是根據以下假設計算的:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 |
預期期限(年) | 6.25 | | 6.50 |
預期波動率(%) | 37 | | 30 | |
無風險利率(%) | 2.13 | | 1.62 | |
預期股息率(%) | — | | | — | |
附註10-股權
在截至2022年3月31日的三個月內,本公司將886,950現金結算單位計入股票結算SARS,公允價值負債為#美元1,632重新歸類為APIC。關於更多信息,見“附註9.股份補償--現金結算單位的換算”。該公司發行了117,180轉換後的特別行政區歸屬和結算時其普通股的股份。公司回購55,244將其普通股的流通股淨額用於支付與該等SARS有關的税項,該等款項作為股份報廢入賬。
注11-關聯方交易
於2020年7月,本公司與資訊科技及軟件公司CI&T訂立協議,其中若干附屬於Advent International Corporation的投資基金(“Advent Funds”)持有超過10%的股權。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公司向CI&T支付了$5及$119分別用於與Olaplex專業應用程序的開發、維護和增強有關的服務,所有這些服務都是按公平原則和市場條件進行談判的。
應收税金協議
關於重組,本公司與首次公開招股前股東訂立應收税項協議。見“附註2--重要會計政策摘要--應收税金協議”中的進一步討論。
附註12-或有事件
本公司不時會在正常業務過程中受到各種法律行動的影響。本公司不能有合理保證地預測這些針對我們的法律訴訟的結果,因為它們受到不確定因素的影響。因此,這些法律訴訟中的任何和解或解決都可能發生,並影響我們在和解或解決期間的淨收入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司沒有受到任何懸而未決的法律問題或索賠的影響,如果此類訴訟得到不利的解決,這些事項或索賠可能會對其財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
NOTE 13 – 每股淨收益
以下是基本和稀釋每股普通股淨收入計算中分子和分母的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | |
| 3月31日, 2022 | | 3月31日, 2021 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 61,961 | | | $ | 45,531 | | | | | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 648,813,998 | | | 647,994,569 | | | | | |
股權期權中的稀釋普通股等價股 | 44,207,099 | | | 8,273,747 | | | | | |
加權平均已發行普通股-稀釋後 | 693,021,097 | | | 656,268,316 | | | | | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.10 | | | $ | 0.07 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.09 | | | $ | 0.07 | | | | | |
項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告中其他部分的Form 10-Q中包含的未經審計的中期簡明綜合財務報表和相關注釋以及本公司截至2021年12月31日的年度報告中的Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表一起閲讀。
本討論和分析中包含的一些信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與管理層的預期大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及本季度報告中關於表格10-Q的“關於前瞻性陳述的特別説明”一節和“項目1A”中討論的因素。-2021年表格10-K中的風險因素“。
公司概述
Olaplex是一家創新的、以科學為基礎、以技術為驅動的美容公司。我們的原則是在我們競爭的類別中提供有效的、受專利保護的和經過驗證的表現。我們努力讓我們的消費者在外表上看起來像他們內心感受到的那樣美麗。
我們相信每個人都應該擁有健康、美麗的頭髮,無論他們是去沙龍還是在家護理自己的頭髮。我們承諾提供第一次使用就能看到的效果,再加上我們在專業髮型師和消費者中強烈的社區意識,推動了強大的品牌忠誠度。我們通過全球全渠道平臺提供獲獎產品,為專業、專業零售和DTC渠道提供服務。
Olaplex在2014年創建了建立紐帶類別,顛覆了專業護髮行業,並使其發生了革命性變化。我們已經從最初通過專業渠道獨家銷售的三種產品發展到通過專業、專業零售和DTC渠道提供的更廣泛的產品系列,這些渠道經過戰略開發,以滿足三個關鍵用途:治療、維護和保護。我們獨特的鍵構建技術可以修復人類頭髮中的二硫鍵,這些鍵通過化學、熱、機械、環境和老化過程被破壞。我們目前的產品組合包括12種獨特的補充產品,專門為頭髮健康提供全面的養生方案。
我們開發了一種凝聚力和協同性的分銷戰略,該戰略利用了我們每個渠道的優勢,包括如下所述的每個渠道的特定屬性,以及我們在全渠道銷售平臺上應用的強大數字能力。與截至2022年3月31日的三個月相比,我們的專業渠道在截至2021年3月31日的三個月中增長了62.6%,佔截至2022年3月31日的三個月總淨銷售額的41.4%。與截至2022年3月31日的三個月相比,我們的專業零售渠道在截至2021年3月31日的三個月中增長了102.5%,佔我們截至2022年3月31日的三個月總淨銷售額的34.5%。我們的DTC渠道由OLAPLEX.com和第三方電子商務平臺的銷售額組成,與截至2022年3月31日的三個月相比,在截至2021年3月31日的三個月中增長了15.1%,佔我們截至2022年3月31日的三個月總淨銷售額的24.1%。這個渠道還為我們提供了直接與消費者接觸的機會,以提供強有力的反饋,推動我們圍繞新產品開發做出決策。
我們強大的業務模式和規模能力創造了一個引人注目的財務狀況,其特點是收入增長和非常強勁的盈利能力。我們的淨銷售額從截至2021年3月31日的三個月的1.181億美元增加到截至2022年3月31日的三個月的1.862億美元,增長了57.6%。我們的淨收入從截至2021年3月31日的三個月的4,550萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的6,200萬美元,增幅為36.1%,調整後的淨收入(見“非公認會計準則財務指標”)從截至2021年3月31日的三個月的5,700萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的9,140萬美元,增幅為60.5%。我們還經歷了強勁的調整後EBITDA(見“非GAAP財務指標”)增長,將我們的調整後EBITDA從截至2021年3月31日的三個月的8,580萬美元增加到截至2022年3月31日的三個月的1.264億美元,增幅為47.3%。我們調整後的EBITDA利潤率(見“非GAAP財務指標”)從截至2021年3月31日的三個月的72.6%降至截至2022年3月31日的三個月的67.9%。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信,我們的持續成功和增長取決於許多因素。這些因素既提供了重要的機遇領域,也提供了我們需要應對的潛在挑戰,以維持我們的業務增長。我們在下文以及“項目1A”中概述了其中一些因素。-2021年表格10-K中的風險因素“。
提高我們的品牌意識和滲透力的能力
我們的品牌是我們業務增長不可或缺的一部分,對於我們與社區互動的能力也是必不可少的。我們的業績將取決於我們吸引新客户和鼓勵整個產品組合的消費者支出的能力。儘管我們的品牌知名度快速增長,但我們相信Olaplex在知名護髮消費者中的品牌認知度約為7%。我們認為,更廣泛市場的認知度更低。隨着我們尋求進入新市場,重要的是我們能夠擴大我們的品牌知名度,並通過我們所有的渠道接觸到新的消費者。
繼續執行全渠道戰略
自成立以來,專業渠道為我們的品牌在髮型師社區和消費者中提供了信譽,這轉化為專業零售和DTC渠道中有意義的品牌資產和成功,使我們能夠獲得更深層次的消費者洞察力。這些渠道擴大了我們的品牌知名度和客户滲透率,也有助於發展我們的專業渠道。到目前為止,這種協同的全渠道戰略一直是我們增長的關鍵,我們預計它將繼續作為我們業務增長的寶貴工具。我們打算繼續通過我們的數字平臺、參與的社交社區以及與沙龍和主要零售商的關係來深化我們的渠道整合。我們執行這一戰略的能力將取決於許多因素,例如零售商和沙龍對我們產品的銷售和盈利能力的滿意度。
供應鏈
新冠肺炎疫情導致全球供應鏈中斷,包括關閉、員工缺勤、港口擁堵、勞動力和集裝箱短缺以及發貨延誤。因此,我們已經產生並預計將繼續產生更高的成本,這已經並將在不久的將來繼續對我們的銷售成本和運營費用產生負面影響。我們已經緩解了,並預計將繼續通過成本節約舉措、產品結構優化、戰略定價、發貨時間以及最大限度地減少航空貨運和擁堵港口的使用,來緩解對我們業務的一些影響。我們的成品庫存水平隨着國際運輸時間的延長而增加,我們增加了手頭的原材料供應,以確保即使在行業供應鏈延遲的情況下,也有足夠的零部件準備就緒並可用來滿足需求。
跨所有渠道的持續地域擴展
我們相信,我們通過所有渠道進入新市場的能力將繼續成為我們未來增長的一部分。自成立以來,我們已經擴展到歐洲、亞洲、拉丁美洲和其他市場,並計劃繼續擴大我們在所有這些市場的存在。隨着我們在新市場的擴張,我們預計將利用我們與在這些市場運營的合作伙伴的現有關係,以及與新的專業和零售客户打交道。我們相信,我們在新市場繼續擴張的能力將得益於我們整合的全渠道努力,以實現專業、專業零售和DTC渠道之間的協同關係。我們在地理上發展業務的能力將取決於許多因素,包括我們的營銷努力和客户對我們產品質量的持續滿意度。
持續的產品創新
我們預計,未來增長的很大一部分將來自新產品開發和創新。我們相信,我們強大的內部研發團隊、專注的Olaplex實驗室、獨立的實驗室測試和現實世界的沙龍測試使我們能夠繼續開發有意義的新產品,並使我們能夠在未來幾年保持一條完整的新產品線。隨着我們開發未來的產品,我們堅持不懈地專注於保持在技術開發和產品創新的前沿。我們對這一領域的關注是我們增長計劃的關鍵組成部分,因此,我們的業績在一定程度上將取決於我們繼續提供新的高性能產品的能力。
行動的結果
下表列出了我們所列各期間的綜合業務報表數據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| (單位:千) | | 淨額的百分比 銷售額 | | (單位:千) | | 淨額的百分比 銷售額 |
淨銷售額 | $ | 186,196 | | | 100.0 | % | | $ | 118,119 | | | 100.0 | % |
銷售成本: | | | | | | | |
產品成本(不包括攤銷) | 43,222 | | | 23.2 | | | 22,073 | | | 18.7 | |
專利製劑的攤銷 | 1,769 | | | 1.0 | | | 2,451 | | | 2.1 | |
銷售總成本 | 44,991 | | | 24.2 | | | 24,524 | | | 20.8 | |
毛利 | 141,205 | | | 75.8 | | | 93,595 | | | 79.2 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和管理 | 22,314 | | | 12.0 | | | 11,280 | | | 9.5 | |
其他無形資產攤銷 | 10,266 | | | 5.5 | | | 10,182 | | | 8.6 | |
採購成本 | — | | | — | | | — | | | — | |
總運營費用 | 32,580 | | | 17.5 | | | 21,462 | | | 18.2 | |
營業收入 | 108,625 | | | 58.3 | | | 72,133 | | | 61.1 | |
利息支出 | (11,460) | | | (6.2) | | | (15,502) | | | (13.1) | |
其他費用,淨額 | | | — | | | | | — | |
債務清償損失 | (18,803) | | | (10.1) | | | — | | | — | |
其他費用,淨額 | (377) | | | (0.2) | | | (47) | | | — | |
其他費用合計(淨額) | (19,180) | | | (10.3) | | | (47) | | | — | |
未計提所得税準備的收入 | 77,985 | | | 41.9 | | | 56,584 | | | 47.9 | |
所得税撥備 | 16,024 | | | 8.6 | | | 11,053 | | | 9.4 | |
淨收入 | $ | 61,961 | | | 33.3 | | | $ | 45,531 | | | 38.5 | |
綜合收益 | $ | 61,961 | | | 33.3 | % | | $ | 45,531 | | | 38.5 | % |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較
淨銷售額
我們通過專業的沙龍渠道、國內和國際零售商分銷產品,並通過電子商務直接銷售給消費者。因此,我們的三個業務渠道包括專業、特色零售和DTC,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, | | | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
按渠道劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
專業型 | $ | 77,059 | | | $ | 47,389 | | | $ | 29,670 | | | 62.6 | % |
特產零售 | 64,272 | | | 31,740 | | | 32,532 | | | 102.5 | % |
直接轉矩 | 44,865 | | | 38,990 | | | 5,875 | | | 15.1 | % |
總淨銷售額 | $ | 186,196 | | | $ | 118,119 | | | $ | 68,077 | | | 57.6 | % |
在截至2022年3月31日的三個月裏,淨銷售額增加了6810萬美元,增幅為57.6%,從截至2021年3月31日的三個月的1.181億美元增至1.862億美元。
在截至2022年3月31日的三個月裏,專業淨銷售額增加了2970萬美元,增幅為62.6%,從截至2021年3月31日的三個月的4740萬美元增至7710萬美元。專業產品的增長是由現有產品的速度(每分發點的銷售額)增加和四種新產品推出的淨影響帶來的銷量增長推動的
自2021年3月31日起(9號邦德護髮素滋養髮膠、4P號金髮爽膚洗髮水、專業獨家4合1保濕面膜和8號邦德強效保濕面膜)。該公司在美國、英國、德國和意大利的淨銷售額實現了顯著增長。
在截至2022年3月31日的三個月裏,特色零售淨銷售額增長了3,250萬美元,增幅為102.5%,從截至2021年3月31日的三個月的3,170萬美元增至6,430萬美元。特色零售的增長是由新客户的增加和自2021年3月31日推出的三款新產品(9號Bond Protector滋養髮膠、4P-金髮增強型洗髮水和8號Bond強保濕面膜)的淨影響推動的。
在截至2022年3月31日的三個月裏,DTC的淨銷售額增加了590萬美元,增幅15.1%,達到4490萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為3900萬美元。DTC的增長是由自2021年3月31日以來推出的三款新產品(9號邦德保護者滋養髮膠、4P金髮增強型洗髮水和8號邦德強保濕面膜)銷量增長的淨影響推動的。Olaplex.com繼續增長,原因是流量增加、平均訂單額上升以及向新國家擴張,包括英國、澳大利亞、意大利和西班牙。
銷售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, |
| $Change | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | |
銷售成本 | $ | 44,991 | | | $ | 24,524 | |
| $ | 20,467 | |
| 83.5 | % |
毛利 | $ | 141,205 | | | $ | 93,595 | |
| $ | 47,610 | |
| 50.9 | % |
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的銷售成本增加了2,050萬美元或83.5%,從截至2021年3月31日的三個月的2,450萬美元增加到4,500萬美元,這是由於銷售量增長導致的1,690萬美元的增長,以及與庫存註銷和處置成本相關的430萬美元的增長,該產品的庫存註銷和處置成本是公司在2021年6月因歐盟法規變化而重新制定的。為了在全球範圍內銷售單一配方,公司重新制定了全球配方,目前正在處置未使用的庫存。此外,我們收購的專利配方的攤銷減少了70萬美元,部分抵消了銷售成本。
截至2022年3月31日的三個月,我們的毛利潤增加了4760萬美元,增幅為50.9%,從截至2021年3月31日的三個月的9360萬美元增至1.412億美元。我們的毛利率(毛利率佔銷售額的百分比)從截至2021年3月31日的三個月的79.2%下降到截至2022年3月31日的三個月的75.8%,這主要是由於上文討論的庫存註銷和處置成本以及原材料、倉儲和入站分銷的投入成本上升所致。我們調整後的毛利率(見“非公認會計準則財務指標”)從截至2021年3月31日的三個月的81.3%降至截至2022年3月31日的三個月的79.1%,主要原因是進貨配送、倉儲和原材料方面的成本膨脹。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, |
| | | |
| 2022 | | 2021 |
| $Change | | 更改百分比 |
銷售、一般和管理費用 | $ | 22,314 | | | $ | 11,280 | |
| $ | 11,034 | |
| 97.8 | % |
其他無形資產攤銷 | 10,266 | | | 10,182 | |
| 84 | |
| 0.8 | % |
| | | | | | | |
總運營費用 | $ | 32,580 | |
| $ | 21,462 | |
| $ | 11,118 | | | 51.8 | % |
在截至2022年3月31日的三個月中,我們的運營費用增加了1110萬美元,增幅為51.8%,從截至2021年3月31日的三個月的2150萬美元增至3260萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月中,銷售、一般和行政費用增加了1100萬美元,增幅為97.8%,從截至2021年3月31日的三個月的1130萬美元增加到2230萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,員工人數增加了220萬美元,銷售和營銷費用增加了200萬美元,與產品銷售量增加相關的分銷和履行成本增加了150萬美元,基於股份的薪酬支出增加了110萬美元,以及420萬美元 百萬美元的其他銷售、一般和行政費用
總體業務增長。我們預計,隨着我們繼續擴大品牌知名度,開發和推出新產品,建設基礎設施和實施新的營銷戰略,未來銷售和營銷、研發、工資和其他銷售、一般和管理費用將會增加。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, |
|
| |
|
| 2022 | | 2021 |
| $Change | | 更改百分比 |
利息支出 | $ | (11,460) | | | $ | (15,502) | | | $ | 4,042 | |
| (26.1) | % |
與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了400萬美元。減少乃由於本公司於截至2022年3月31日止三個月以新的2022年信貸協議為現有2020年信貸協議提供再融資,以減少本公司的未償還債務及降低相關利率。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源要求--信貸安排”。
其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, |
|
| |
|
| 2022 | | 2021 |
| $Change | | 更改百分比 |
債務清償損失 | $ | (18,803) | | | $ | — | | | $ | (18,803) | | | — | % |
其他費用,淨額 | (377) | | | $ | (47) | | | $ | (330) | | | 702.1 | % |
其他費用合計(淨額) | $ | (19,180) | | | $ | (47) | |
| $ | (19,133) | | | 40708.5 | % |
如上所述,由於在截至2022年的三個月內發生的債務再融資,本公司在清償債務時錄得1880萬美元的虧損。在截至2022年3月31日的三個月中,其他費用淨額也比截至2021年3月31日的三個月增加了30萬美元,這主要是由於外幣兑換損失的增加。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至3月31日的三個月, |
|
| |
|
| 2022 | | 2021 |
| $Change | | 更改百分比 |
所得税撥備 | $ | 16,024 | | | $ | 11,053 | | | $ | 4,971 | | | 45.0 | % |
截至2022年3月31日的三個月,所得税撥備增加到1,600萬美元,有效税率為20.5%,而截至2021年3月31日的三個月為1,110萬美元,有效税率為19.5%。所得税撥備比上一季度增加的主要原因是該公司在此期間的税前收入有所增加。 在截至2022年3月31日的三個月中,公司的實際税率低於21%的法定税率,主要是由於與外國衍生無形收入扣除(FDII)相關的利益,這導致公司向外國客户銷售的收入被徵收較低的有效税率。部分被州所得税的影響所抵消。實際税率較前三個月期間的增加主要是由於E增加州所得税的影響。
應收税金協議
根據現行税法,並假設本公司在應收税項協議下賺取足夠的應税收入以實現全部税項優惠,吾等預期應收税項協議項下與IPO前已存在的若干税務優惠有關的未來付款,包括無形資產的課税基礎及與IPO日期或之前的應課税年度有關的資本化交易成本(假設有關實體的應課税年度於IPO日期結束而計算),可於固定期間(包括在IPO後開始的税期內)攤銷,並可供本公司及其全資附屬公司使用。根據《應收税金協定》,在14年期間,應收税款總額可達2.293億美元。税項下的支付
應收賬款協議不以雙方對本公司的持續所有權為條件。應收税金協議的支付義務截至2022年3月31日,為2.293億美元,其中225.1美元計入長期負債,420萬美元計入流動負債.
非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計準則編制和呈報合併財務報表。經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率、經調整的毛利、經調整的毛利率、經調整的SG&A、經調整的淨收入及經調整的每股淨收入均為非公認會計原則所要求或根據公認會計準則呈列的財務指標。我們相信,經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率、經調整的毛利、經調整的毛利率、經調整的SG&A、經調整的淨收入和經調整的每股淨收入,與我們根據公認會計原則呈報的財務業績結合在一起時,將提供有關我們經營業績的有意義的補充資料,並通過剔除某些可能不能反映我們的業務、經營結果或前景的項目,在更一致的基礎上促進對我們歷史經營業績的內部比較。特別是,我們認為使用這些非GAAP衡量標準可能會對我們的投資者有所幫助,因為它們是管理層在評估我們的業務健康狀況、確定激勵性薪酬和評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測時使用的衡量標準。
我們計算調整後的EBITDA為淨收益,調整後不包括:(1)利息支出,淨額;(2)所得税撥備;(3)折舊和攤銷;(4)基於股份的薪酬支出;(5)非普通庫存調整;(6)非普通成本和費用;(7)非普通法律成本;(8)不可資本化的首次公開募股和戰略過渡成本;以及(9)適用的應收税金協議負債調整。我們通過將調整後的EBITDA除以淨銷售額來計算調整後的EBITDA利潤率。
我們將調整後的毛利計算為毛利,調整後的毛利不包括:(1)非普通庫存調整和(2)與收購有關的專利配方的攤銷。我們用調整後的毛利除以淨銷售額來計算調整後的毛利率。
我們將調整後的SG&A計算為SG&A,調整後不包括:(1)基於股份的補償費用(2)非普通法律成本,(3)不可資本化IPO和戰略過渡成本,以及(4)非普通成本和費用。
我們計算調整後淨收益為淨收益,調整後不包括:(1)無形資產攤銷(不包括軟件);(2)非普通成本和費用;(3)非普通法律成本;(4)非普通存貨調整;(5)基於股份的薪酬支出;(6)不可資本化IPO和戰略過渡成本;(7)應收税金協議負債調整;以及(8)非GAAP調整的税收影響。調整後每股淨收益定義為調整後淨收益分別除以加權平均基本流通股和稀釋流通股。
經調整的EBITDA、經調整的EBITDA利潤率、經調整的毛利、經調整的毛利率、經調整的SG&A、經調整的淨收入及經調整的每股淨收入僅供提供補充資料之用,作為分析工具有其侷限性,不應孤立地視為或取代根據美國公認會計原則呈報的財務信息。這些非GAAP措施的一些侷限性包括:(1)不反映未來將支付的資本承諾;(2)不反映儘管攤銷是非現金費用,但基礎資產可能需要更換,非GAAP措施不反映這些資本支出,有助於確認收入的無形資產攤銷將在未來期間反覆出現,直到完全攤銷;(3)不考慮基於股份的薪酬支出的影響;(4)不反映其他非營業費用,包括調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。利息支出,(5)在調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的情況下,不反映可能代表我們可用現金減少的税款支付,(6)不包括我們認為在穩定基礎上不能代表我們業務的某些非普通現金支出。此外,我們使用的非GAAP計量可能無法與其他公司的類似名稱計量進行比較,因為它們可能不會以相同的方式計算調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的毛利率、調整後的SG&A、調整後的淨收入和調整後的每股淨收入,從而限制了其作為比較指標的有效性。由於這些限制,在評估我們的業績時,您應該將這些非GAAP指標與其他財務指標一起考慮,包括我們的毛利率、毛利率、淨收入, 每股淨收益和其他根據公認會計準則陳述的業績。
下表為根據公認會計原則所述的最直接可比財務指標--淨收入及毛利與所列各期間的經調整EBITDA、經調整EBITDA利潤率、經調整毛利、經調整毛利率、經調整SG&A、經調整淨收入及經調整每股淨收入的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
淨收益與調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 61,961 | | | $ | 45,531 | | | | | |
債務清償損失(1) | 18,803 | | | — | | | | | |
所得税撥備 | 16,024 | | | 11,053 | | | | | |
無形資產的折舊和攤銷 | 12,110 | | | 12,632 | | | | | |
利息支出 | 11,460 | | | 15,502 | | | | | |
庫存核銷和處置(2) | 4,324 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 1,696 | | | 627 | | | | | |
不可資本化IPO與戰略轉型成本(3) | — | | | 440 | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 126,378 | | | $ | 85,785 | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | 67.9 | % | | 72.6 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
毛利與調整後毛利的對賬 | | | | | | | |
毛利 | $ | 141,205 | | | $ | 93,595 | | | | | |
| | | | | | | |
庫存核銷和處置(2) | 4,324 | | | — | | | | | |
專利製劑的攤銷 | 1,769 | | | 2,451 | | | | | |
調整後的毛利 | $ | 147,298 | | | $ | 96,046 | | | | | |
調整後的毛利率 | 79.1 | % | | 81.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
將SG&A對賬至調整後的SG&A | | | |
SG&A | 22,314 | | | 11,280 | |
| | | |
基於股份的薪酬 | (1,696) | | | (627) | |
不可資本化IPO與戰略轉型成本(3) | — | | | (440) | |
| | | |
調整後的SG&A | $ | 20,618 | | | $ | 10,213 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
(單位:千) | 2022 | | 2021 | | | | |
淨收益與調整後淨收益的對賬 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 61,961 | | | $ | 45,531 | | | | | |
債務清償損失(1) | 18,803 | | | — | | | | | |
無形資產攤銷(不包括軟件) | 11,951 | | | 12,632 | | | | | |
庫存核銷和處置(2) | 4,324 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股份的薪酬 | 1,696 | | | 627 | | | | | |
不可資本化IPO與戰略轉型成本(3) | — | | | 440 | | | | | |
調整的税收效應 | (7,310) | | | (2,267) | | | | | |
調整後淨收益 | $ | 91,425 | | | $ | 56,963 | | | | | |
調整後每股淨收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.14 | | | $ | 0.09 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.13 | | | $ | 0.09 | | | | | |
(1)在2月23,2022年,本公司利用2022年信貸協議對2020年信貸協議進行了再融資。有關更多信息,請參閲“流動性和資本資源要求--信貸安排”。本次再融資導致確認債務清償虧損1,880萬美元,其中包括1,100萬美元遞延融資費用註銷和2020年信貸協議的780萬美元預付款費用。清償債務損失在上述對賬中列為非普通費用和手續費。
(2)庫存註銷和處置成本與公司在2021年6月因歐盟法規變化而重新制定的一種產品的未使用庫存有關。為了在全球銷售單一配方,公司重新制定了全球基礎上的未使用庫存,目前正在處理未使用的庫存。
(3)代表與首次公開招股和本公司上市公司轉型相關的不可資本化專業費用和高管遣散費。
財務狀況、流動性與資本來源
概述
我們的主要經常性現金來源是向客户銷售我們的產品所獲得的收益,包括在交付或履行之前定期收取的現金。
我們的現金主要用於營運資本和支付運營成本,主要包括與員工相關的費用,如薪酬和福利,以及營銷的一般運營費用、客户訂單的履行成本、管理費用、資本支出和償債。我們還利用現金進行戰略投資。營運資金的波動主要是由客户需求引起的 這些因素包括:我們產品的價值、零售商重新安排或重新進貨我們產品的時間、我們現有零售商基礎內空間的擴大、向新零售店的擴張以及倉庫和分銷成本的波動。資本支出通常是不同的,目前是有限的,未來的資本支出需求取決於為本財年選擇的戰略計劃,包括基礎設施投資、向新的國內和國際零售商擴張以及擴大我們的客户基礎。
我們相當一部分的營業收入是在美國以外賺取的;然而,我們沒有在美國以外的銀行定期存款。
截至2022年3月31日,我們有143.3美元現金和現金等價物。此外,截至2022年3月31日,我們的借款能力為f $150.0 miLion Under Our 2022 Revolver,為我們提供流動性所在位置 2.933億美元外加1.124億美元的營運資本,不包括現金和現金等價物,合計4.057億美元的流動資金頭寸。
雖然目前沒有需要,但我們主要檢查我們的選項,包括條款和來源 現有和未來的短期和長期資本資源以保持財務靈活性,並可能不時選擇通過發行額外股本或產生額外債務來籌集資本。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
提供的現金淨額(用於): | | | |
經營活動 | $ | 71,969 | | | $ | 41,290 | |
投資活動 | (489) | | | — | |
融資活動 | (114,521) | | | (4,395) | |
現金淨(減)增 | $ | (43,041) | | | $ | 36,895 | |
經營活動
截至以下三個月March 31, 2022,經營活動提供的現金淨額為7,200萬美元。業務活動提供的現金淨額增加3070萬美元,主要原因是:
•淨收入增加1640萬美元;
•經營資產和負債變動導致現金流量減少520萬美元,主要是應收賬款、存貨和應計費用及其他流動負債增加,但被應付賬款和其他流動資產減少部分抵銷;
•調整項目增加1,950萬美元,主要是由於記錄了與2020年信貸協議有關的債務清償虧損1,880萬美元,上文討論的存貨註銷和處置調整430萬美元,以及基於股份的薪酬支出增加110萬美元,但被遞延税項減少部分抵消。
投資活動
截至以下三個月March 31, 2022,用於投資活動的淨現金為50萬美元。這是由於購買了軟件、財產和設備。
在截至2021年3月31日的三個月裏,沒有任何投資活動。
融資活動
截至以下三個月March 31, 2022,用於融資活動的現金淨額為1.145億美元。這主要是由於2020年定期貸款安排本金支付7.692億美元和預付費用780萬美元、與2022年信貸協議相關的債務發行成本1190萬美元、行使已結算股票增值權淨結算税金支付60萬美元,與2022年信貸協議相關債務再融資收到的6.75億美元現金收益相抵。
截至2021年3月31日的三個月,用於融資活動的現金淨額為440萬美元。這主要是由與收購相關的普通股發行帶來的60萬美元推動的。這被與2020年信貸協議有關的500萬美元本金付款所抵消。
流動資金和資本資源要求
基於過去的業績和目前的預期,我們相信我們的現金、現金等價物和運營產生的現金,並利用我們的2022年Revolver,將足以滿足至少未來12個月的預期運營成本、所需本金和利息支付、營運資金需求、普通課程資本支出和其他承諾。
信貸安排
於2020年1月8日,Olaplex,Inc.簽訂了一份由4.5億美元定期貸款融資(“2020定期貸款融資”)和5,000萬美元循環融資(“2020週轉貸款”,連同2020年定期貸款融資“2020信貸融資”)組成的擔保信貸協議(“原始信貸協議”),其中包括1,000萬美元的信用證子融資和500萬美元的Swingline貸款融資。此外,Olaplex,Inc.於2020年12月18日簽訂了
修訂原有信貸協議(“修訂”及連同原有信貸協議,“2020信貸協議”),以增加3.5億美元的2020年定期貸款安排及增加1,000,000美元的2020年換股能力,修訂後的8億美元2020年定期貸款安排及5,100萬美元的2020換股。截至2021年12月31日,2020款Revolver的未使用餘額為5100萬美元。
2020年定期貸款工具到期日為2026年1月8日,根據2020年定期貸款工具發放的貸款基本上以我們的所有資產為抵押。2020年定期貸款安排的分期付款要求按季度支付5,028,000美元,剩餘餘額在到期時到期支付。2020年定期貸款工具可以在任何時候預付,如果分別在2021年7月8日和2022年7月8日之前支付,則須繳納2%或1%的罰款(某些例外情況除外)。
根據Olaplex,Inc.的選擇,2020年的Revolver和2020年的定期貸款工具都有利息,年利率等於(I)調整後的LIBOR,該利率參考美元存款的資金成本(或根據2020年信貸協議可獲得的任何其他適用貨幣),根據適用利息期的法定準備金要求進行調整(下限為1.00%),根據我們的綜合第一留置權淨槓桿率加上6.25%至6.50%的適用保證金,或(Ii)根據(X)聯邦基金有效利率加0.5%、(Y)一個月LIBOR利率加1.0%和(Z)最優惠利率中的最高者確定的基本利率,加上基於我們綜合第一留置權淨槓桿率的5.25%至5.50%的適用保證金。截至2021年12月31日,2020年Revolver和2020年未償還定期貸款安排下的未償還金額的年利率均為7.5%。2020年的Revolver的到期日是2025年1月8日。
我們產生了與2020年信貸安排直接相關的成本1,560萬美元,其中主要包括2020年的貸款人費用1,350萬美元和第三方費用2,100萬美元。這些費用是在2020年轉軌貸款和2020年定期貸款安排之間分配的,它們被資本化並記錄為非流動債務賬面金額的減少。由於在截至2022年3月31日的三個月中發生了再融資,如下所述,這些成本中的1100萬美元被註銷,作為債務清償損失。
2020年信貸協議的再融資
在2月23,2022年,Olaplex,Inc.通過七年期6.75億美元的優先擔保定期貸款安排(“2022年定期貸款安排”)和五年期1.5億美元的優先擔保循環信貸安排(“2022年左輪車”)為2020年信貸協議再融資以及,連同2022年定期貸款安排,即“2022年信貸安排”),其中包括2500萬美元的信用證子貸款和2500萬美元的Swingline貸款子貸款(統稱為“2022年信貸協議”)。Olaplex,Inc.利用2022年定期貸款工具的收益,償還了2020年信貸協議下的未償還借款。
2022年定期貸款工具到期日為2029年2月23日,2022年Revolver到期日為2027年2月23日。2022年定期貸款安排的分期付款要求按季度支付1,687,500美元,剩餘餘額在到期時到期。如於2022年8月23日前支付,2022年定期貸款可隨時預付1%的罰金(除某些例外情況外),並須就(I)超額現金流量(定義為經調整的EBITDA減去某些慣常扣除項目)而強制預付款項,但須受相關期間超額現金流量的某個門檻金額及在達到某些綜合第一留置權淨槓桿率水平後預付金額的百分比減少所規限,(Ii)某些非正常過程資產處置導致在相關計量期間內淨收益超過特定門檻金額,除非在收到該等收益後12個月內根據2022年信貸協議的條款進行再投資(如於12個月內作出承諾,則可額外給予180天進行再投資),或(Iii)發行額外的不準許債務或若干再融資債務。
2022年改革者和2022年定期貸款安排根據(I)Olaplex,Inc.及其附屬公司的綜合第一留置權淨負債與(Ii)Olaplex,Inc.及其附屬公司的綜合經調整EBITDA的比率(“第一留置權槓桿率”)在2022年信貸協議指定的適用期間按利率計息。適用於《2022年定期貸款安排》和《2022年轉換貸款協議》項下貸款的年利率將基於浮動利率,該浮動利率等於適用利率和Olaplex,Inc.不時當選時的總和:(1)基準利率,該基準利率參考(A)高盛美國銀行(以《2022年信貸協議》下的行政代理人的身份,“行政代理人”的身份)公開宣佈的利率中的最高者,作為其在紐約市的主要辦事處有效的“最優惠利率”(或行政代理人沒有“最優惠利率,《華爾街日報》最後一次引用為“最優惠利率”的利率,或者,如果華爾街日報停止引用該利率,則為聯邦儲備委員會在美聯儲統計新聞稿H.15(519)中公佈的最高年利率,作為“銀行最優惠貸款”利率,或如果該利率不再被引用,則為其中引用的任何類似利率或美聯儲發佈的任何類似利率),(B)
(X)聯邦基金有效利率和(Y)隔夜銀行融資利率中的較大者,加上0.50%和(C)一個月調整的有擔保隔夜融資利率(SOFR)加1.00%,(2)調整後的SOFR,通過參考(A)由CME期限SOFR管理人(或其任何繼承者)公佈的期限利率的形式等於SOFR的較高的利率來確定,期限為一個、三個月或六個月(或如果該期限利率不可用,則為一個利息支付期的每日簡單利率),紐約聯邦儲備委員會公佈的三個月或六個月)在該期限開始前兩個美國政府證券營業日(僅就2022年定期貸款工具而言,就所有該等利息期間而言,信用利差調整為0.10%)和(B)就2022年定期貸款工具而言為0.00%,就2022年定期貸款工具而言為0.50%,以及(3)就2022年定期貸款工具下的歐元借款而言,由歐洲貨幣市場協會(或其任何後繼者)管理的歐元銀行間同業拆放利率(EURIBOR),其期限為一、三、六個月,或(如果所有相關受影響的貸款人可用)十二個月或更短的期限(由Olaplex,Inc.選擇)。出現在路透社屏幕EURIBOR01頁(或以其他方式出現在路透社屏幕上),在適用利息期開始前兩個目標天和(B)0.00%。2022年Revolver和Swingline貸款(必須是基本利率)的適用利率等於(X)2.75%,在基本利率貸款的情況下,調整後的SOFR貸款為3.75%,在EURIBOR貸款的情況下,如果第一留置權槓桿率大於1.20:1.00,則為3.75%,(Y)2.50%,在基本利率貸款的情況下,3.50%,在調整後的SOFR貸款的情況下,3.50%,在EURIBOR貸款的情況下, 如果第一留置權槓桿率小於或等於1.20:1.00。2022年定期貸款安排下的貸款的適用利率為:(X)2.75%(在基本利率貸款的情況下)和3.75%(在調整後的SOFR貸款的情況下),如果第一留置權槓桿率大於1.20:1.00,(Y)2.50%,在基本利率貸款的情況下,和3.50%,在調整後的SOFR貸款的情況下,如果第一留置權槓桿率小於或等於1.20:1.00。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們產生了與2022年信貸安排直接相關的成本1190萬美元,主要包括170萬美元的貸款人費用和1020萬美元的第三方費用。這些費用在2022年Revolver和2022年定期貸款安排之間分配。2022年定期貸款工具費用資本化並記錄為非流動債務賬面金額的減少,2022年轉換貸款工具費用資本化並在資產負債表上作為其他資產記錄。
2022年信貸協議包含多項契約,其中包括限制Olaplex,Inc.(除某些例外情況外)(I)支付股息和分派或回購其股本,(Ii)預付、贖回或回購某些債務,(Iii)產生額外債務和擔保債務,(Iv)設立或產生留置權,(V)進行合併、合併、清算或解散,(Vi)出售、轉讓或以其他方式處置資產,(Vii)進行投資、收購、貸款或墊款,以及(Viii)與關聯公司進行某些交易。除其他事項外,《2022年信貸協議》還包括這類貸款的慣例平權契約(包括報告契約)和違約事件(包括控制權變更)。此外,2022年信貸協議包括一項新興的第一留置權槓桿率金融契約,該契約僅適用於2022年革命法案下的貸款人。該等正面及負面的違約契諾及違約事件與2020年再融資信貸協議所載的實質上相似,但須受2022年信貸協議所載的若干例外及門檻所規限。2022年定期貸款安排和2022年轉換貸款基本上由Olaplex,Inc.和其他擔保人的所有資產擔保,但受某些例外和門檻的限制,這與為2020年再融資信貸協議下的債務提供擔保的抵押品基本相同。截至2022年3月31日,我們遵守了我們的財務維護契約。
應收税金協議債務
雖然應收税項協議項下任何款項的實際金額及支付時間會因多項因素而有所不同,包括本公司及其附屬公司未來應課税收入的數額、性質及時間,以及當時適用於本公司及其附屬公司的税率,但我們預期根據應收税項協議須支付的款項將會相當龐大,並由營運資金支付。請參閲“截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的比較-應收税款協議“,以獲取更多信息。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2022年3月31日的已知合同債務和其他債務對我們的重大現金需求(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | 少於 一年 | 1-3年 | 3-5年 | 多過 五年 |
2022年定期貸款工具債務(1) | $ | 675,000 | | $ | 6,750 | | $ | 13,500 | | $ | 13,500 | | $ | 641,250 | |
2022年定期貸款工具債務的利息(2) | 219,978 | 32,722 | 64,546 | 63,144 | 59,566 |
根據應收税金協議應付關聯方(3) | 229,279 | 4,157 | 33,258 | 33,258 | 158,606 |
合同債務總額(4) | $ | 1,124,257 | $ | 43,629 | $ | 111,304 | $ | 109,902 | $ | 859,422 |
(1)長期債務支付僅包括計劃本金支付。
(2)2022年定期貸款安排以浮動利率為準。截至2022年3月31日止期間,2022年定期貸款的加權平均利率為4.25%。假設年利率為4.80%,這是基於本公司於2022年4月就貸款期限內的2022年定期貸款安排所作的利率選擇。
(3)相當於公司根據應收税款協議在其應税收入中實現的美國聯邦、州或地方估計現金節省的85%,這是由於某些現有的税收屬性。本公司並未考慮在本公司報税日期(無延期)至實際提交延期報税表期間,應收税項應繳款項可能產生的融資成本。
(4)不反映2022年革命法案下的任何借款。截至2022年3月31日,我們在2022年革命法案下沒有未償還的借款。根據我們的第一留置權槓桿率,我們被要求為2022年留置權槓桿率下的未使用承諾支付0.25%至0.50%的承諾費。
表外安排
沒有。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制的,這要求我們做出影響報告金額的估計和假設。這些估計和假設是基於歷史經驗和我們認為合理的其他因素。實際結果可能與這些估計不同。我們定期審查這些估計數,以確保其合理性。儘管實際金額可能與這些估計金額不同,但我們認為這種差異不太可能是實質性的。有關我們的關鍵會計政策的更多細節,包括收入確認、庫存、業務合併、商譽估值、基於股份的薪酬、所得税和應收税金協議,請參閲我們截至2021年12月31日的年度討論在2021年的10-K表格中。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些政策沒有發生實質性變化。
新會計公告
有關新會計聲明的信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表的“重要會計政策摘要”。
就業法案會計選舉
《就業法案》第107(B)條規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期遵守新的或修訂後的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,並採用新興成長型公司的某些減少的披露要求。由於會計準則選舉的結果,我們將不會像其他非新興成長型公司的公眾公司那樣,在實施新的或修訂的會計準則時受到相同的時間限制,這可能會使我們的財務狀況與其他公眾公司的財務狀況進行比較變得更加困難。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中的交易中會面臨一定的市場風險。這包括與利率和外匯相關的風險。
利率風險
我們的業績受到2022年信貸安排下借款利率波動的風險。我們的借款以浮動利率計息;因此,我們面臨與利率變化有關的市場風險。利率變化一般不會影響2022年定期貸款工具的市場價值;但是,它們確實會影響我們的利息支付金額,從而影響我們未來的收益和現金流。自.起 March 31, 2022根據2022年定期貸款安排,我們有6.75億美元的未償還浮動利率貸款。根據我們2022年3月31日的浮動利率貸款餘額,有效利率每增加或減少1%,將導致未來12個月利息成本增加或減少約680萬美元。
通貨膨脹率
通貨膨脹因素,如我們產品的銷售成本和間接成本的增加,可能會對我們的經營業績產生不利影響。未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前毛利率水平和SG&A費用佔淨收入的百分比的能力產生不利影響,如果我們產品的銷售價格不隨着這些增加的成本而增加的話。
外匯風險
我們的報告貨幣是美元。外幣交易的損益反映在綜合全面收益表的其他費用淨額項下。到目前為止,我們沒有從事外幣交易的對衝,儘管我們未來可能會選擇這樣做。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)旨在確保我們根據1934年經修訂的證券交易法(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保需要披露的信息累積並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的內在限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和運作得有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕,都可以規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有可能的未來條件下都能成功地實現其所述目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們可能會不時捲入與我們的業務相關的訴訟或其他法律程序,包括與知識產權、監管事項、合同、廣告和其他消費者索賠有關的訴訟。我們目前並未參與任何我們管理層認為可能對我們的業務、經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的訴訟或法律程序。
除該等訴訟及法律程序的應計金額外,合理可能的虧損對我們的綜合財務報表並不重要。此外,我們認為保護我們的知識產權對我們的業務至關重要,我們過去曾參與,未來也可能參與到強制執行我們權利的訴訟中。無論結果如何,訴訟都可能對我們的聲譽、財務狀況和業務產生不利影響,包括利用我們的資源,並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股是有風險的。有關影響我們業務的風險的詳細討論,請參閲“項目1A”。-2021年表格10-K中的風險因素“。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
展品 數 | | 描述 |
| | |
10.1 | | Olaplex,Inc.,Penelope Intermediate Corp.,Goldman Sachs Bank USA,作為行政代理、抵押品代理和Swingline貸款人,以及每家貸款人和開證行之間的信貸協議,日期為2022年2月23日(通過引用註冊人當前8-K報告的附件10.1(文件編號:40860)於2022年2月23日向美國證券交易委員會提交) |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2 | | 根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
†根據《交易法》第18條的規定,本證書不會被視為已提交,也不承擔該條款的責任。此類證明不會被視為通過引用被納入根據修訂後的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何申請,除非通過引用明確地納入此類申請。
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| Olaplex控股公司 |
| | |
| 由以下人員提供: | /S/王覺 |
May 11, 2022 | | 姓名: | 王覺 |
| | 標題: | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| 由以下人員提供: | /s/Eric Tiziani |
May 11, 2022 | | 姓名: | 埃裏克·蒂齊亞尼 |
| | 標題: | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |