美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
截至2022年5月6日，註冊人擁有
目錄表
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
2 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
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簡明綜合資產負債表 |
2 |
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簡明綜合業務報表和綜合收益(虧損) |
3 |
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現金流量表簡明合併報表 |
4 |
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簡明合併股東權益變動表 |
5 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
6 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
23 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
第四項。 |
控制和程序 |
37 |
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|
|
第二部分。 |
其他信息 |
38 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
38 |
第1A項。 |
風險因素 |
38 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
38 |
第三項。 |
高級證券違約 |
38 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
38 |
第五項。 |
其他信息 |
38 |
第六項。 |
陳列品 |
39 |
簽名 |
40 |
|
1
第I部分--FIN金融信息
伊特簡明合併財務報表(未經審計)
第一優勢公司
圓錐體精簡綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額) |
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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短期投資 |
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應收賬款(扣除壞賬準備淨額#美元 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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商譽 |
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商品名稱，淨額 |
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客户名單，網絡 |
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遞延税項淨資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計補償 |
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應計負債 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應付所得税 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務(扣除遞延融資成本#美元 |
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遞延税項負債，淨額 |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股權 |
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普通股--$ |
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追加實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合(損失) |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
第一優勢公司
圓錐體簡明合併經營和全面收益報表(虧損)
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額) |
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三個月 |
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三個月 |
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收入 |
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運營費用： |
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服務費用(不包括以下折舊和攤銷) |
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產品和技術費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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其他(收入)支出： |
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利息(收入)費用淨額 |
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債務清償損失 |
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其他(收入)支出總額 |
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未計提所得税準備的收入(虧損) |
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所得税撥備(福利) |
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淨收益(虧損) |
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外幣折算(虧損)收入 |
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綜合收益(虧損) |
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淨收益(虧損) |
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每股基本淨收益(虧損) |
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每股攤薄淨收益(虧損) |
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加權平均流通股數--基本 |
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加權平均流通股數--稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
第一優勢公司
康德現金流量表合併報表
(未經審計)
(單位：千) |
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三個月 |
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三個月 |
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經營活動的現金流 |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： |
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折舊及攤銷 |
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債務清償損失 |
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遞延融資成本攤銷 |
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壞賬(回收) |
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遞延税金 |
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基於股份的薪酬 |
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(收益)外幣匯率 |
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固定資產處置損失 |
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利率互換的公允價值變動 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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應計補償和應計負債 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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應收和應付所得税，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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短期投資的變化 |
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收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
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購置財產和設備 |
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資本化的軟件開發成本 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動產生的現金流 |
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從繼承人第一留置權信貸安排借款 |
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償還繼承人優先留置權信貸安排 |
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償還繼承人的第二留置權信貸安排 |
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債務發行成本的支付 |
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資本和融資租賃債務的付款 |
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延期採購協議的付款 |
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行使股票期權所得收益 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流量信息的補充披露： |
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已支付所得税的現金，扣除已收到的退款 |
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支付利息的現金 |
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非現金投資和融資活動： |
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非現金財產和設備增加 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
第一優勢公司
簡明綜合股東權益變動表
(未經審計)
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截至2022年3月31日的三個月 |
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(單位：千) |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計其他 |
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股東合計 |
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餘額-2021年12月31日 |
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基於股份的薪酬 |
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股票期權的行使 |
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外幣折算 |
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淨收入 |
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餘額-2022年3月31日 |
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截至2021年3月31日的三個月 |
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(單位：千) |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計其他 |
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股東合計 |
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餘額-2020年12月31日 |
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基於股份的薪酬 |
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外幣折算 |
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淨額(虧損) |
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餘額-2021年3月31日 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
第一優勢公司
不是TES至未經審計的簡明合併財務報表
注1.組織、業務性質和列報依據
Fastball Intermediate，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於2019年11月15日，隨後於2021年3月更名為First Advantage Corporation。此後，First Advantage公司及其子公司將統稱為“公司”。
該公司的收入來自於在員工、承包商、臨時工和加長工、司機、租户和志願者入職後，在員工生命週期的所有階段(從入職前到入職後)進行的各種背景調查和合規服務，以及持續監測。我們通常將我們的服務分為三類：入職前、入職後和鄰近產品。入職前服務由一系列廣泛的產品和解決方案組成，客户通常使用這些產品和解決方案來增強他們的評估過程，並支持從提交工作或其他申請到成功申請者入職之日的合規性。這包括犯罪背景調查、藥物/健康篩查、擴展勞動力篩查、生物識別和身份檢查、教育/勞動力驗證、司機記錄和合規性、醫療保健憑證和高管篩查等搜索。入職後服務包括持續監控和重新篩選解決方案，這些解決方案是幫助他們的最終客户、員工和其他利益相關者保持安全、高效和合規的重要工具。我們的監控後解決方案包括犯罪記錄、醫療制裁、機動車輛記錄、社交媒體和全球制裁篩查，持續或定期由我們的客户選擇。鄰近的產品包括補充我們入職前和入職後產品和解決方案的產品。這包括車隊/車輛合規、租用税收抵免和激勵、居民/租户篩選、就業資格和調查研究。
陳述的基礎-所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，幷包括本公司及其全資附屬公司的賬目。所有重大的公司間交易和餘額都已被沖銷。本公司包括被收購公司從收購之日起的前瞻性經營結果。
本文所包括的簡明綜合財務報表未經審計，但管理層認為，此類財務報表包括所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平總結公司的財務狀況、經營業績和中期現金流量。這些簡明綜合財務報表中報告的中期業績不應被視為未來中期或全年的預期業績。為了更全面地瞭解本公司及其簡明綜合財務報表，這些中期財務報表應與本公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K一併閲讀。
由於招聘數量和其他經濟活動的波動，公司歷來經歷了某些客户行業的季節性變化。一般來説，該公司的最高收入歷來出現在每年的9月至11月之間，這是由於許多客户在節前的招聘活動所推動的。
細分市場— 營運分部是指由我們的首席營運決策者(“CODM”)決定如何分配資源及評估業績，並可獲得獨立財務信息並定期進行評估的業務。
在2022年第一季度，該公司進行了組織變革，並修改了提供給CODM的信息，以更好地與CODM評估業績和分配資源的方式保持一致。因此，該公司現在有兩個可報告的部門，美洲和國際：
因此，上期業績進行了重新預測，以符合當前分部的列報方式。這些變化不會影響公司的綜合業績。
本公司的分部披露旨在向合併財務報表的使用者提供與本公司管理層一致的業務視角。分部結果的細節在附註16“可報告的分部”中討論。
6
預算的使用-根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。這些估計和假設的變化可能會對簡明綜合財務報表和附註產生重大影響。
重大估計、判斷和假設包括但不限於通過業務合併收購的資產和承擔的負債的公允價值和使用年限的確定、長期資產的減值和商譽減值、應收賬款的可收款性、收入確認、資本化軟件、用於確定基於股份的薪酬和所得税負債和資產的假設。本公司根據過往經驗及在當時情況下認為合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同。
附註2.主要會計政策摘要
金融工具的公允價值-某些金融資產和負債根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)820在隨附的合併資產負債表中按公允價值報告，公允價值計量。ASC 820建立了計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC 820將公允價值定義為在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。ASC 820要求的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了內部市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
1級-在活躍的市場上對相同工具的報價。
2級-活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或類似工具的報價，以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
3級-對估值模型的重大投入是不可觀察的(很少或沒有市場活動支持)。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法反映了公司對市場參與者對公允價值的最佳估計。
資產的公允價值被認為是資產在不相關的知情和自願的各方之間進行有序交易時可以出售的價格。負債的公允價值被定義為將負債轉移給新債務人而支付的金額，而不是與債權人清償債務所支付的金額。按公允價值計入的資產和負債採用公允價值三級體系計量，該體系優先考慮計量公允價值時使用的投入。
由於這些金融工具的短期到期日，現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、短期債務和應付賬款的賬面價值接近公允價值(第1級)。本公司長期債務的公允價值及賬面價值於附註6披露。
下表列出了本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息，以及截至2022年3月31日(千)：
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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資產 |
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利率互換 |
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按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
其他無形資產因業務收購而須按非經常性公允價值計量。這些資產的公允價值是通過不可觀察的投入使用預期未來現金流量的現值估計的(第3級)。
7
企業合併-本公司按照ASC 805會計準則採用收購會計方法記錄業務合併。企業合併。根據收購會計方法，收購的可確認資產和承擔的負債按收購之日的公允價值入賬。購買價格超過估計公允價值的部分計入商譽。在完成更詳細的分析之前記錄的收購淨資產估計公允價值的變化，但不超過收購之日起一年，將調整可分配給商譽的收購價格金額。測算期調整反映在發生調整的期間。
在對商品名稱、客户名單和為內部使用開發的軟件進行估值時，該公司使用各種收益方法，這種方法依賴於歷史財務和定性信息，以及對預測財務信息的假設和估計。本公司認為收益法是最合適的估值方法，因為這些資產的內在價值是它們產生當前和未來收入的能力。如果估計不正確，預計的財務信息就會面臨風險。最重要的估計與預計的收入和盈利能力有關。如果估值計算中使用的預計收入和盈利能力沒有達到，那麼資產可能會減值。
商譽、商號和客户名單-截至12月31日，公司每年測試商譽減值，如果發生事件或情況變化，很可能使報告單位或無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值，則測試商譽的頻率更高。商譽在報告單位層面採用公允價值法進行減值測試。於2021年12月31日，本公司擁有
本公司的商號在其預期使用年限內加速攤銷
客户名單根據其預計使用年限13至13年加速攤銷
本公司定期評估分配給每項無形資產的攤銷期限，以確定是否有任何事件或情況需要修訂對使用壽命的估計。2021年12月，從那時起，公司確定有
收入確認-收入在公司服務控制權轉移給客户時確認，金額反映公司預期有權換取這些服務的對價。根據ASC 606，與客户簽訂合同的收入，於2019年1月1日採用修改後的追溯法，收入根據以下步驟確認：
該公司的大部分收入來自以交易方式向我們的客户提供入職前和相關服務，即由與個人相關的客户訂購個人背景篩選套餐或服務選擇。該公司的客户基本上都是僱主、員工或相關企業。該公司履行其履約義務，並確認在完成訂單和發送完成的報告或以其他方式提供服務時所提供的服務的收入。該公司的其餘服務主要包括税務諮詢、車隊管理和駕駛員資格服務，隨着客户同時獲得和消費所提供服務的好處，這些服務將隨着時間的推移而提供。為了衡量公司在一段時間內的業績，產出法被用來根據承諾的服務轉移到目前為止對客户的價值進行衡量，一旦消費，就沒有返還的權利。在這些情況下，已確定價格但未確定數量的交易性合同的收入將利用開票權宜予以確認，從而使收入在提供服務併成為可記賬時予以確認。此外，在這一實際權宜之計下，該公司不需要估計交易價格。
8
在記錄收入時，公司會考慮協商和預期的激勵措施以及估計的調整，包括歷史收藏經驗。
該公司與客户簽訂的合同一般包括每個地區均可接受的標準商業支付條款，不包括任何融資部分。對於退款、保修或類似義務，本公司不承擔任何重大義務。該公司記錄扣除銷售税後的淨收入。由於公司的合同條款和背景篩選行業的性質，公司確定其ASC 606目的的合同期限不到一年。因此，該公司使用了實際的權宜之計，使其能夠在發生時支付獲得合同的增量成本，主要包括銷售佣金。
由於本公司對交易有控制權，因此被視為委託人，因此本公司以毛收入為基礎記錄作為篩選相關服務一部分發生的第三方過關費用，相關費用記為服務費用成本。由於本公司對交易並無控制權，因此被視為客户的代理人，故本公司按淨收入基準記錄代表本公司車隊管理客户支付的汽車登記及其他税款。從機隊管理客户收到的金額以現金和現金等價物的形式記錄在所附的綜合資產負債表中，因為這些資金不受法律限制。
外幣-公司所有境外子公司的本位幣為適用的當地貨幣。資產負債表賬户使用資產負債表日的現行匯率進行適用外幣到美元的折算，收入和費用賬户使用會計年度的平均匯率進行折算。折算外幣財務報表所產生的調整是在單獨的權益組成部分中累計的税後淨額。計入累計其他綜合收益(虧損)的貨幣換算(虧損)收入約為$(
外幣交易產生的損益包括在隨附的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中，但與長期投資性質的公司間交易有關的收益或虧損除外，這些交易在單獨的權益組成部分中計入累計其他全面收益(虧損)。所附簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)中所列貨幣交易收入約為$
近期會計公告-根據JumpStart Our Business Startups(“JOBS”)法案，公司有資格成為新興成長型公司。JOBS法案允許公司延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇使用這一延長的過渡期，並在私人公司時間表上採用某些新的會計準則，這意味着本公司的財務報表可能無法與在非延遲基礎上遵守該等新的或修訂的會計準則的上市公司的財務報表相比較。在截至2022年3月31日的三個月內沒有發佈任何會計聲明預計將對簡明合併財務報表產生重大影響。
9
最近採用的會計公告-2016年2月，FASB發佈了新的ASU 2016-02標準，租契，並隨後發佈了修改該ASU的附加ASU(統稱為ASC842，租契)。頒佈ASC 842是為了提高各組織之間的透明度和可比性，要求在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債。在標準的變化中，最突出的是承租人對被歸類為經營性租賃的租賃的ROU資產和租賃負債的確認。根據該準則，披露信息是為了達到使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性的目標。本公司於2022年1月1日採納ASC 842的規定，採用修正的追溯方法，根據ASU 2018-11年度允許的新過渡方法，對截至採納期開始時的留存收益進行累積效果調整。ASC 842在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。公司選擇了“一攬子實際權宜之計”，允許公司在新標準下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該公司沒有選擇事後諸葛亮，而是選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計。新準則還為實體正在進行的租賃會計提供了切實的便利。該公司對所有符合條件的租賃選擇了短期租賃豁免，這意味着公司將不會確認期限少於12個月的租賃的ROU資產或租賃負債。本公司還選擇了實際的權宜之計，不將其大部分資產類別的租賃和非租賃組成部分分開，包括房地產和大多數設備。
採用ASC 842對公司的簡明綜合資產負債表產生了重大影響，但對我們的簡明綜合經營報表或現金流沒有重大影響。最重大的影響是確認淨資產為#美元。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)：簡化所得税會計。本ASU刪除了主題740中一般原則的具體例外。除其他外，它消除了一個組織分析下列情況是否適用於某一特定期間的需要：期間內税收分配的增量法例外；外國投資發生所有權變動時對基差進行會計的例外；以及對年初至今虧損超過預期損失的中期所得税會計例外。這項修訂還改進了財務報表編制人員對所得税相關指導的應用，並簡化了以下方面的公認會計準則：部分基於收入的特許經營税；與政府進行的導致商譽税基提高的交易；不納税的法人實體的單獨財務報表；以及在過渡期內頒佈税法變化。2022年1月1日採用該準則並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。
10
注3.收購
2021年收購
2021年3月31日，本公司完成了對一家總部位於英國的公司的英國背景審查業務部門的選定資產和指定負債的收購，現金對價為$
2021年11月30日，該公司完成了對墨西哥一家背景篩選和核實提供商的收購。由於此次收購而確認的商譽不能在税務上扣除。自截止日期起，公司美洲分部的簡明綜合財務報表中已包含了經營結果。
2021年11月30日，公司通過其在美國的一家全資子公司訂立協議，收購
2022年收購
該公司完成了對Form I-9 Compliance的資產收購，Form I-9 Compliance是一家總部位於美國的I-9和E-Verify合規技術解決方案和諮詢服務提供商，現金對價約為美元
截至印發這些簡明合併財務報表之日，與收購Form I-9 Compliance有關的採購會計不完整，因為遞延税額和採購價格的估值仍在最後確定過程中，某些慣例交易調整尚未最後確定。本公司已在這些精簡綜合財務報表中反映商譽和遞延税項的暫定金額。因此，隨着估值的最終確定，上述餘額可能會在未來期間進行調整，這些調整可能會對合並財務報表產生重大影響。
收購價的分配是根據收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值計算的。
考慮事項 |
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現金，扣除購入現金後的淨額 |
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轉讓對價的公允價值總額 |
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流動資產 |
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財產和設備，包括為內部使用開發的軟件 |
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客户列表 |
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流動負債 |
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可確認淨資產總額 |
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商譽 |
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$ |
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在收購Form I-9 Compliance中確認的商譽可在税務上扣除。從收購生效之日起，Form I-9 Compliance的結果已包含在我們的美洲部分。
11
附註4.財產和設備，淨額
財產和設備，截至淨額2022年3月31日和2021年12月31日包括以下內容(以千為單位)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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傢俱和設備 |
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$ |
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$ |
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內部使用的資本化軟件，通過業務合併獲得 |
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內部使用、內部開發或以其他方式購買的大寫軟件 |
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租賃權改進 |
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總資產和設備 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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財產和設備，淨額 |
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$ |
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$ |
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財產和設備的折舊和攤銷費用約為$
注5.商譽、商號和客户名單
商譽的賬面價值的變化截至2022年3月31日的三個月按可報告細分如下(以千為單位)：
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美洲 |
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國際 |
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總計 |
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餘額-2021年12月31日 |
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收購 |
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對初始採購價格分配的調整 |
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外幣折算 |
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( |
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餘額-2022年3月31日 |
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$ |
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$ |
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以下彙總了截至以下日期公司的商品名稱和客户名單的賬面總值和累計攤銷2022年3月31日和2021年12月31日(單位：千)：
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March 31, 2022 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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使用壽命 |
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商號 |
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客户列表 |
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總計 |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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累計 |
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網絡 |
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使用壽命 |
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商號 |
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客户列表 |
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總計 |
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) |
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$ |
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商號和客户名單的攤銷費用大約為$
12
附註6.長期債務
公司長期債務的公允價值接近其賬面價值2022年3月31日和2021年12月31日，包括以下內容(以千為單位)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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繼承人第一留置權信貸安排 |
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減去：遞延融資成本 |
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長期債務，淨額 |
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$ |
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$ |
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於二零二零年二月，由新的第一留置權信貸協議(“繼承人第一留置權協議”)及新的第二留置權信貸協議(“繼承人第二留置權協議”)(統稱為“繼承人信貸協議”)組成新的融資架構。繼承人第一留置權協議以#美元的形式提供融資。
於2021年2月，本公司為其繼任者第一留置權信貸安排再融資，本金增加1美元
關於本公司於2021年6月30日完成首次公開招股，本公司償還了$
此外，關於首次公開招股的結束，本公司簽訂了一項修正案，將繼任革命者項下的借款能力從$
注7.衍生工具
於2020年2月，本公司與一家交易對手銀行訂立利率上限協議，以減少其受利率波動影響的風險。在本協議中，公司和交易對手銀行同意一個月美元倫敦銀行同業拆借利率下限為
以下是與所記錄的衍生工具有關的財務狀況的所在地和公允價值以及所記錄的收益和(虧損)的所在地和公允價值摘要(以千為單位)：
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公允價值 |
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得/(失) |
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衍生品 |
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資產負債表 |
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自.起 |
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自.起 |
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收益表 |
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三個月 |
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三個月 |
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利率互換 |
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預付費用和其他流動資產 |
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利息(收入)費用淨額 |
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$ |
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注8.所得税
公司的所得税、費用和資產負債表賬目反映了公司及其子公司的業績。
截至2022年3月31日止三個月，本公司根據全年預計收入估計年度有效税率，並根據年度有效税率記錄季度税項撥備，並根據期內個別税項作出調整。
截至2022年3月31日的三個月的實際所得税税率為
本公司截至2021年3月31日止三個月的有效所得税税率為
注9.收入
履約義務
該公司幾乎所有的收入都是在訂單完成、報告完成或以其他方式提供時確認的。對於在一段時間內交付的收入，產出法被用於根據承諾的服務的轉移到日期來衡量客户的價值，一旦消費，就沒有返回權。在這些情況下，已確定價格但未確定數量的交易性合同的收入將利用開票權宜予以確認，從而使收入在提供服務並可開具賬單時予以確認。此外，在這一實際權宜之計下，該公司不需要估計交易價格。
因此，在任何期間，本公司均不確認前期已履行或部分履行的履約義務帶來的大量收入，而在截至2022年和2021年3月31日的三個月內確認的此類收入金額無關緊要。
合同資產和負債
合同資產餘額為$
濃度
《公司》做到了
有關我們收入分類的更多披露，請參見附註16，“可報告的部分”。
14
注10.基於股份的薪酬
於Silver Lake交易後及首次公開招股前，所有以股份為基礎的獎勵均由本公司前母公司Fastball Holdco，L.P.根據個別授出協議及該母公司的合夥協議(統稱為“繼任計劃”)發行。
以股份為基礎的薪酬費用在服務成本、產品和技術費用以及銷售、一般和行政費用中確認，在所附的簡明合併經營報表和全面收益(虧損)中確認如下(以千計)：
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三個月 |
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三個月 |
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基於股份的薪酬費用 |
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服務成本 |
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產品和技術費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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基於股份的薪酬總支出 |
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後續計劃
根據繼任計劃發出的獎勵包括基於兩個標準的期權和利潤、利息和歸屬(
關於本公司的首次公開募股，本公司的母公司被解散。公司母公司頒發的獎勵是根據後續贈款的非酌情反稀釋條款進行轉換的，具體如下：
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選項 |
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加權平均 |
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加權平均剩餘合同期限 |
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聚合內在價值 |
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2021年12月31日 |
尚未支付的贈款 |
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已行使的補助金 |
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撥款被取消/沒收 |
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March 31, 2022 |
尚未支付的贈款 |
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March 31, 2022 |
歸屬的授權證 |
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March 31, 2022 |
未歸屬的授權書 |
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15
2021年股權計劃
關於首次公開募股，公司通過了2021年股權計劃。2021年股權計劃旨在提供一種吸引和留住關鍵人員的手段，並提供一種手段，使我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問能夠獲得並保持我們的股權，或獲得激勵性薪酬，包括參考我們普通股價值衡量的激勵性薪酬，從而加強他們對我們福利的承諾，並使他們的利益與我們股東的利益保持一致。2021年股權計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位的獎勵，以及公司薪酬委員會確定的其他基於股權或現金的獎勵。2021年股權計劃最初總共有
股票期權
緊接在IPO背心之前發行的股票期權，基於兩個標準(
的選項活動摘要截至2022年3月31日的三個月情況如下：
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選項 |
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加權平均 |
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加權平均剩餘合同期限 |
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聚合內在價值 |
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2021年12月31日 |
尚未支付的贈款 |
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已發放的補助金 |
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March 31, 2022 |
尚未支付的贈款 |
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March 31, 2022 |
歸屬的授權證 |
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March 31, 2022 |
未歸屬的授權書 |
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授予的股票期權的公允價值截至2022年3月31日的三個月是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，其中包含以下加權平均假設：
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選項 |
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預期股價波動 |
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無風險利率 |
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預期期限(以年為單位) |
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標的單位的估計公允價值 |
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限售股單位
限制性股票單位(“RSU”)每年授予，一般在三到五年內。
年的RSU活動摘要截至2022年3月31日的三個月情況如下：
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股票 |
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加權平均 |
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2021年12月31日 |
未歸屬的RSU |
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授與 |
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既得 |
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March 31, 2022 |
未歸屬的RSU |
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16
限制性股票
下表彙總了公司發行的限制性股票。這些包括如上所述轉換為限制性股票的未歸屬繼承人利潤利益贈款，以及向新接受者發行的限制性股票。因轉換繼承人利潤權益而授予的限制性股票保留了原始獎勵的歸屬屬性(包括原始服務期歸屬開始日期)。年度限制性股票活動摘要截至2022年3月31日的三個月情況如下：
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股票 |
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加權平均 |
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2021年12月31日 |
非既得限制性股票 |
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授與 |
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既得 |
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March 31, 2022 |
非既得限制性股票 |
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截至2022年3月31日，該公司約有$
2021年員工購股計劃
On June 25, 2021，在首次公開招股方面，公司通過了第一個Advantage Corporation 2021員工股票購買計劃(“ESPP”)，允許符合條件的員工自願作出高達
注11.權益
該公司以一種股票類別運作。
2021年6月11日，公司董事會批准並生效
與IPO有關，公司的母公司Fast Ball Holdco，L.P.被解散，並將其所有尚未完成的A類LP單位、B類LP單位和C類LP單位交換為
截至2022年3月31日,
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附註12.承付款和或有事項
與2021年12月31日相比，除附註13中討論的租賃協議的某些變化外，公司的合同義務沒有重大變化。
訴訟-公司在正常業務過程中不時捲入訴訟。有時，鑑於其背景審查業務的性質，該公司可能會在多個司法管轄區受到訴訟或潛在的集體訴訟，這些訴訟主要與其審查服務的對象消費者或個人提出的索賠有關。
對於所有懸而未決的問題，本公司相信其有可取的辯護理由，並打算積極辯護或以其他方式向其他各方尋求適當的賠償。然而，該公司已記錄了一項負債$
2022年2月，該公司和解並支付了#美元
本公司將繼續在得知信息後進行評估，並將在可能已發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。
注13.租約
自2022年1月1日起，公司採納了ASC 842，要求根據現有經營租賃未來最低租金支付的現值，在資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。本公司於2022年1月1日採納ASC 842的規定，採用修正的追溯方法，根據ASU 2018-11年度允許的新過渡方法，對截至採納期開始時的留存收益進行累積效果調整。ASC 842在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。公司選擇了“一攬子實際權宜之計”，允許公司在新標準下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。該公司沒有選擇事後諸葛亮，而是選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計。新準則還為實體正在進行的租賃會計提供了切實的便利。該公司對所有符合條件的租賃選擇了短期租賃豁免，這意味着公司將不會確認期限少於12個月的租賃的ROU資產或租賃負債。本公司還選擇了實際的權宜之計，不將其大部分資產類別的租賃和非租賃組成部分分開，包括房地產和大多數設備。
本公司根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值來計量淨收益資產和負債。最低租賃付款包括協議的固定租賃和非租賃部分，以及依賴於指數的任何可變租金付款，最初使用租賃開始日的指數來衡量。除在租賃開始日或之前支付的款項外，ROU資產還會根據產生的任何初始直接成本減去收到的任何租賃激勵進行調整。本公司以直線法確認租期內租賃的租賃費用。
由於本公司大部分租賃協議的隱含利率不能輕易確定，本公司使用估計的遞增借款利率來確定租賃付款的初始現值。
公司在開始時就確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司擁有辦公空間、數據中心和設備的運營和融資租賃。初始期限為12個月或以下的租約不計入資產負債表。該公司簽訂的租賃合同範圍包括
一些租約包括一個或多個續訂選項，續訂條款可以將租期從
我們的某些租賃包括租金支付，這些支付將根據通脹定期調整，或根據階梯增長進行某些調整。我們的租約中只有很少一部分包含剩餘價值保證，而我們的協議中沒有一項包含實質性的限制性契約。可變租金支出主要包括維護費、財產税和按用途收取的費用。
18
租賃費用的構成如下(以千計)：
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三個月 |
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經營租賃成本 |
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固定 |
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短期 |
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變量 |
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經營租賃總成本 |
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融資租賃成本 |
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租賃資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
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總租賃成本 |
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與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)：
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分類 |
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March 31, 2022 |
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資產 |
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經營租約 |
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經營性租賃資產使用權 |
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其他資產 |
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融資租賃 |
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財產和設備，毛額 |
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財產和設備，淨額 |
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累計折舊 |
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財產和設備，淨額 |
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財產和設備，淨額 |
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財產和設備，淨額 |
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租賃資產總額 |
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負債 |
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經營租約 |
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其他電流 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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非當前 |
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經營租賃負債，減去流動部分 |
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經營負債總額 |
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融資租賃 |
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其他電流 |
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應計負債 |
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非當前 |
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其他負債 |
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財務負債總額 |
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租賃總負債 |
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租賃負債的到期日如下(以千計)：
截至12月31日止的年度， |
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融資租賃 |
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經營租約 |
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總計 |
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2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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最低租賃付款總額 |
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減去：推定利息 |
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最低租賃付款現值 |
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有關公司截至2021年12月31日為資本和經營租賃披露的承諾和或有事項的更多信息，請參閲提交給Form 10-K的2021年年度報告中的附註12。
租期和折扣率如下：
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March 31, 2022 |
加權平均剩餘租期 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
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三個月 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃義務換取的使用權資產： |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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攤銷： |
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經營性租賃使用權資產攤銷(1) |
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附註14.關聯方交易
該公司擁有
附註15.每股淨收益(虧損)
基本加權平均流通股不包括非既得限制性股票。稀釋加權平均流通股與基本加權平均流通股相似，不同之處在於加權平均股數增加，以包括潛在稀釋性普通股發行時將發行的額外普通股數量，包括非既得限制性股票的稀釋影響。T該公司沒有任何可能稀釋的證券截至以下三個月的聯繫 March 31, 2021.
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三個月 |
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三個月 |
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每股基本淨收益(虧損) |
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每股攤薄淨收益(虧損) |
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分子： |
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淨收益(虧損)(千) |
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分母： |
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加權平均流通股數--基本 |
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增加購買股票和限制性股票單位的股票期權 |
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加權平均流通股數--稀釋 |
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截至2022年3月31日的三個月，
20
注16.可報告的細分市場
在2022年第一季度，該公司進行了組織變革，並修改了向其CODM提供的額外信息，以更好地與其CODM評估業績和分配資源的方式保持一致。因此，我們有
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，並根據債務清償虧損、基於股票的補償、與交易和收購相關的費用、整合和重組費用以及其他非現金費用進行進一步調整。我們排除了基於股票的薪酬的影響，因為它是一種非現金支出，我們認為排除這一項目可以提供有關業績和持續現金產生潛力的有意義的補充信息。我們不包括債務清償損失、交易和收購相關費用、整合和重組費用，以及其他費用，因為這些費用是偶發性的，與我們持續經營業務的成本沒有直接關係。
下面的分部財務信息與我們向CODM報告信息以評估運營業績和公司管理業務的方式一致。公司成本一般根據估計收入水平及管理層認為合理的其他假設分配至各分部。財務總監並不按分部審核本公司的資產；因此，該等資料並不呈列。這些部門的會計政策與附註2“重要的會計和報告政策”和附註9“收入”中描述的相同。
以下是對我們的兩個可報告細分市場的描述：
美洲。此細分市場在員工生命週期的所有階段(從入職前到入職後)執行各種背景調查和合規服務，並在員工、擴展員工、志願者或租户入職後進行持續監控。我們通常將我們的服務分為三類：入職前、入職後和鄰近產品。我們在美國、加拿大和拉丁美洲市場的多個垂直行業提供我們的解決方案。
國際的。國際部分在美洲以外的地區提供與我們的美洲部分類似的服務。我們主要在歐洲、印度和亞太地區市場的多個垂直行業提供我們的解決方案。
分部信息，包括調整後EBITDA與淨收益(虧損)的對賬截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(單位：千)：
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三個月 |
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三個月 |
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調整後的EBITDA |
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美洲 |
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國際 |
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總計 |
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對賬至淨收益(虧損)的調整： |
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利息(收入)費用淨額 |
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所得税撥備(福利) |
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折舊及攤銷 |
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債務清償損失 |
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基於股份的薪酬 |
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與交易和收購相關的費用(a) |
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整合、重組和其他費用(b) |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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地理信息
該公司的收入以記錄收入和發票的地理區域為基礎。除了美國之外，
以下是按地理區域劃分的收入摘要截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月(單位：千)：
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三個月 |
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三個月 |
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收入 |
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美洲 |
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國際 |
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淘汰 |
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總收入 |
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下表按地理區域列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日(單位：千)：
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March 31, 2022 |
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2021年12月31日 |
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長期資產，淨額 |
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美國，居住國 |
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所有其他國家/地區 |
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長期資產總額，淨額 |
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伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對First Advantage Corporation財務狀況和經營業績的討論和分析是對截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表的補充，應與截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表、我們的“風險因素”以及公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”一併閲讀。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述涉及我們的行業、業務戰略、目標和預期，涉及我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、資本支出、流動資金和資本資源以及其他財務和運營信息。在某些情況下，您可以通過使用“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“未來”、“將會”、“尋求”、“可預見”等詞語來識別這些前瞻性陳述，或類似的術語和短語。
這些前瞻性陳述會受到各種風險、不確定性、假設或環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設或變化很難預測或量化。此類風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎及相關不斷變化的風險對我們的運營結果、財務狀況和/或流動性的影響；我們在監管嚴格的行業中的運營以及我們受到眾多不斷變化的法律法規約束的事實，包括個人數據和數據安全方面；我們對第三方數據提供商的依賴；外部事件的負面變化，包括我們客户的入職量、對宏觀經濟週期敏感的經濟驅動因素，例如利率波動和通脹、地緣政治動盪以及新冠肺炎大流行；由於安全漏洞、網絡攻擊或個人數據處理不當而對我們的業務、品牌和聲譽造成的潛在損害；我們的產品和解決方案的敏感性和隱私驅動型的責任和訴訟，這可能是昂貴和耗時的辯護，並且可能不被保險完全覆蓋；我們的平臺和解決方案與人力資源提供商(如申請者跟蹤系統和人力資本管理系統)的持續整合以及我們與此類人力資源提供商的關係；與公眾輿論有關的風險，這些風險可能因有關我們行業或運營的事件或負面宣傳而放大；我們與客户的合同，不保證獨家或簽約數量；我們依賴第三方供應商來執行我們某些部分的運營；我們的技術和網絡基礎設施(包括我們的數據中心)出現中斷、中斷或其他錯誤, 服務器、第三方雲和互聯網提供商以及我們向雲的遷移；我們全球運營中心和其他運營中心的中斷；在滲透和競爭激烈的市場中運營；我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和其他專有信息的能力；我們的負債可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，並阻止我們履行義務；銀湖控制着我們，可能有與我們或我們股東的利益衝突的利益；我們維護、保護和執行我們的商業祕密的能力；在我們的應用程序中使用開源軟件；我們與客户和第三方數據供應商的合同中的賠償條款；我們識別有吸引力的目標或成功完成此類交易的能力；我們的國際業務；我們對關鍵高管和其他員工服務的依賴，以及我們尋找和留住合格員工的能力；我們每個季度運營的季節性；未能遵守反腐敗法律和法規；以及對税法不斷變化的解釋。
有關這些及其他可能導致First Advantage實際業績與預期結果大不相同的因素的詳細信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告，因為此類因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新，這些報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅代表截至本Form 10-Q的日期，我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律另有要求。
23
所選術語詞彙表
本表格10-Q中使用下列術語，除非上下文另有説明或指示：
本季度報告中表格10-Q中包含的某些金額、百分比和其他數字可能會進行四捨五入的調整。本季度報告中表格10-Q的百分比金額並非在所有情況下都是根據這些四捨五入的數字計算的，而是在四捨五入之前的基礎上計算的。因此，本季度報告Form 10-Q中的百分比金額可能與使用本季度報告中其他Form 10-Q季度報告中包含的綜合財務報表中的數字進行相同計算所獲得的百分比金額有所不同。由於四捨五入的原因，本季度報告中10-Q表格中出現的某些其他金額可能不會相加。
網站和社交媒體披露
我們使用我們的網站(https://fadv.com/和https://investors.fadv.com/))發佈公司信息。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供該材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快向投資者免費提供各種信息，包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂。我們在網站上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們的網站。此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可以通過訪問我們投資者網站https://investors.fadv.com/.上的“電子郵件提醒”部分，選擇自動接收電子郵件提醒和有關First Advantage的其他信息然而，我們網站和社交媒體渠道的內容不是本季度報告Form 10-Q的一部分。
概述
First Advantage是一家全球領先的技術解決方案提供商，提供與人力資本相關的篩選、驗證、安全和合規解決方案。我們提供創新的解決方案和見解，幫助我們的客户管理風險並聘用最優秀的人才。在我們核心專有技術的支持下，我們的產品和解決方案幫助公司保護他們的品牌，併為他們的客户和他們最重要的資源：員工、承包商、臨時工和加長工、司機、租户和志願者提供更安全的環境。
我們全面的產品系列包括犯罪背景調查、藥物/健康篩查、擴展勞動力篩查、生物識別和身份識別、教育/工作驗證、居民篩查、車隊/司機合規、高管篩查、數據分析、持續監測、社交媒體監測和招聘税收優惠。我們的大部分收入來自入職前篩查，並在200多個國家和地區進行篩查，使我們能夠為跨國公司和成長型公司提供一站式服務。我們的客户超過33,000家，包括全球企業、中型公司和小型公司，我們的產品和解決方案供招聘、人力資源、風險、合規、供應商管理、安全和/或安全方面的人員使用。
我們的產品既有單獨銷售，也有捆綁銷售。第一個Advantage平臺為客户提供了靈活性，讓他們可以指定在他們的篩查方案中包括哪些產品，如社會安全號碼、犯罪記錄、教育和工作核實、性犯罪者登記和全球制裁。通常，我們的客户在登船之前會訂購與單個人相關的捆綁背景篩選包或選定的屏幕組合。我們向客户銷售的產品和解決方案的類型和組合因客户規模、篩選要求和行業垂直而異。因此，訂單量在不同客户和不同時期之間不具有可比性。根據客户篩選包中的產品組合、訂單量、篩選要求和偏好、直通和第三方自付成本以及產品捆綁，定價也可能有很大差異。
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我們與客户簽訂的合同期限通常為三年。這些合同規定了我們產品和解決方案的一般條款和定價，但通常不包括最小訂單量或承諾訂單量。因此，合同不提供對未來收入的保證。由於我們的合同條款和背景篩選行業的性質，我們確定ASC 606用途的合同期限不到一年。通過我們與客户的持續對話，我們對他們未來的預期訂單量有了一定的瞭解，儘管這些訂單量可能很難準確預測。我們通常在每個月底向客户開具賬單，並在報告完成的訂單或以其他方式向客户提供訂單時確認收入。在美國，超過90%的犯罪搜查是在提交當天完成的。
我們在截至2022年3月31日的三個月中創造了1.899億美元的收入，而截至2021年3月31日的三個月的收入為1.321億美元。這些增長是由於整體經濟和招聘市場的改善，以及一些大型新客户的增加，以及現有客户的追加銷售和交叉銷售，以及我們現有客户羣的強勁和廣泛的需求。由於我們最近的收購，我們經歷了額外的增長。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們大約83%的收入來自美洲，主要來自美國，其餘17%來自國際。在截至2022年3月31日的三個月裏，除美國外，沒有任何一個國家或地區的收入佔我們總收入的10%或更多。有關詳情，請參閲“營運結果”。
細分市場
在2022年第一季度，公司進行了組織變革，並修改了提供給首席運營決策者(“CODM”)的額外信息，以更好地與其CODM評估業績和分配資源的方式保持一致。因此，該公司現在有兩個可報告的部門，美洲和國際：
季節性
由於招聘數量和其他經濟活動的波動，我們在某些行業經歷了季節性。例如，我們的零售和運輸行業客户的入職前收入在假日季節之前的9月至11月期間是歷史上最高的，而在新年伊始，即假日季節之後是最低的。隨着冬季結束，與户外活動相關的商業活動增加，以及學年結束，各行業的某些客户在今年第二季度也歷史性地增加了招聘，從而增加了對學生和畢業生的招聘。我們預計電子商務的進一步增長、經濟的持續數字化轉型以及其他經濟力量可能會影響未來的季節性，但我們無法預測這些潛在的轉變以及我們的業務可能受到的影響。
最新發展動態
併購重組
該公司完成了對Form I-9 Compliance的資產購買，Form I-9 Compliance是一家總部位於美國的I-9和E-Verify遵從性技術解決方案和諮詢服務提供商。此次收購從2022年1月1日起生效，並通過增加新的I-9和就業資格解決方案，戰略性地擴大了公司的產品系列產品。Form I-9 Compliance的結果不是實質性的，從收購生效之日起已包括在我們的美洲部分。
25
新冠肺炎
該公司繼續密切關注新冠肺炎對其員工、客户和業務運營的影響。在持續應對新冠肺炎疫情的過程中，我們實施了運營變革，以促進員工安全，並使我們能夠繼續為客户提供服務。在我們經營的市場中，我們總體上看到宏觀經濟狀況有所改善，2021年和2022年的經營業績穩步改善。
在美國，從2021年到2022年，我們看到宏觀經濟狀況強勁且不斷改善，包括國內生產總值(GDP)強勁增長和失業率下降。我們在國際市場看到了類似的改善，儘管在其中某些市場，人們對新冠肺炎的影響仍然存在更高的持續擔憂。這些全面的經濟改善在我們2022年的業績中表現得很明顯，截至2022年3月31日的三個月的收入比截至2021年3月31日的三個月增長了43.8%。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，關於大流行對我們運營的影響的進一步討論在本管理層的財務狀況和運營結果討論和分析中提供。
鑑於疫情持續存在的不確定性和不可預測性，包括病毒變異的影響和針對這些變異的疫苗的有效性，新冠肺炎可能會對我們未來業務的各個方面，包括我們的運營結果產生實質性的不利影響。公司將繼續密切監測相關影響，並採取適當行動，努力減輕新冠肺炎疫情對公司運營和財務業績的負面影響。
欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
近期發佈的會計準則
有關近期會計聲明對簡明綜合財務報表可能產生的影響的披露，請參閲簡明綜合財務報表附註2。
我們運營結果的組成部分
收入
該公司從各種背景篩選和相關產品中獲得收入，這些產品涵蓋從入職前篩選到入職後篩選的各個階段，包括員工、承包商、臨時工和延長工、司機、租户和志願者入職後的篩選。我們通常將我們的產品和解決方案分為三大類：入職前、入職後和相鄰產品，每種產品都由我們的技術、專有數據庫和數據分析功能實現。入職前產品是我們收入的主要組成部分，涵蓋了一系列廣泛的產品，客户通常利用這些產品來改進他們的申請者評估過程，並確保從提交申請到申請者成功入職為止，符合他們的員工入職標準。入職後產品包括持續監控、重新篩選和其他解決方案，以幫助我們的客户保持其最終客户、勞動力和其他利益相關者的安全、高效和合規。鄰近的產品包括補充我們的入職前和入職後解決方案的產品，如車隊/車輛合規、租用税收抵免和激勵、居民/租户篩選、就業資格和調查研究。
我們的產品套件可以單獨提供，也可以通過捆綁解決方案提供，這些解決方案可以根據客户的需求進行配置和定製。我們通常在每月底向客户開具賬單，並在報告完成訂單或以其他方式向客户提供訂單後確認收入，客户的大部分訂單在提交當天完成。隨着時間的推移，我們確認其他產品的收入，因為客户同時接收和消費所交付的產品和解決方案的好處。
26
運營費用
我們產生了以下與收入成本和運營費用相關的費用：
我們擁有靈活的成本結構，使我們的業務能夠快速調整以適應宏觀經濟事件的影響，並擴大規模以滿足大型新客户的需求。運營費用受收入和客户組合的影響，這些收入和客户組合在任何給定時期對我們的收入都有貢獻。隨着收入的增長，我們通常預計服務成本也會以類似的方式增長，儘管受到自動化、生產力和其他效率計劃以及客户和產品組合轉變的影響。我們定期根據收入增長和我們看到的服務成本的任何變化來審查支出和投資，以與我們的整體財務目標保持一致。雖然我們預計以絕對美元計算的運營費用將增加，以支持我們的持續增長，但我們相信，隨着我們業務的增長和運營效率的持續提高，未來運營費用佔總收入的比例將逐漸下降。
其他(收入)支出
我們的其他(收入)支出包括以下內容：
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所得税撥備
所得税撥備包括與我們的服務銷售收入相關的國內和國外公司所得税，其法定税率因司法管轄區而異。我們的實際税率可能會受到許多其他因素的影響，包括税收法律、法規或税率的變化、對現有法律或法規的新解釋、世界各地收入分配的變化，以及税前收入總體水平的變化。例如，有幾項修改現行税法的建議，包括修改GILTI。如果任何或所有這些(或類似的)建議最終全部或部分成為法律，它們可能會提高我們的實際税率。
經營成果
以下所載資料應與我們所附的歷史簡明綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的經營業績比較
(除百分比外，以千為單位) |
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三個月 |
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三個月 |
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收入 |
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$ |
189,881 |
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$ |
132,070 |
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運營費用： |
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服務費用(不包括以下折舊和攤銷) |
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96,431 |
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65,945 |
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產品和技術費用 |
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13,773 |
|
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10,553 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
28,545 |
|
|
|
23,978 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
34,034 |
|
|
|
34,763 |
|
總運營費用 |
|
|
172,783 |
|
|
|
135,239 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
17,098 |
|
|
|
(3,169 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他(收入)支出： |
|
|
|
|
|
|
||
利息(收入)費用淨額 |
|
|
(850 |
) |
|
|
6,717 |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
13,938 |
|
其他(收入)支出總額 |
|
|
(850 |
) |
|
|
20,655 |
|
未計提所得税準備的收入(虧損) |
|
|
17,948 |
|
|
|
(23,824 |
) |
所得税撥備(福利) |
|
|
4,935 |
|
|
|
(4,435 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
淨收益(虧損)利潤率 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(14.7 |
)% |
28
收入
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
160,088 |
|
|
$ |
116,524 |
|
國際 |
|
|
31,741 |
|
|
|
16,562 |
|
淘汰 |
|
|
(1,948 |
) |
|
|
(1,016 |
) |
總收入 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
132,070 |
|
截至2022年3月31日的三個月的收入為1.899億美元，而截至2021年3月31日的三個月的收入為1.321億美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的收入增加了5780萬美元，增幅為43.8%。
收入增加的主要原因是：
在截至2022年3月31日的三個月中，除了國際收入的增長外，公司在基本零售、電子商務、運輸和送貨上門、技術、商業/金融服務和靈活的勞動力/人員配置垂直領域的客户需求也很高。價格在所有時期保持相對穩定。
服務成本
(除百分比外，以千為單位) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
收入 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
132,070 |
|
服務成本 |
|
|
96,431 |
|
|
|
65,945 |
|
服務成本佔收入的百分比 |
|
|
50.8 |
% |
|
|
49.9 |
% |
截至2022年3月31日的三個月的服務成本為9640萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的服務成本為6590萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的服務成本增加了3050萬美元，增幅為46.2%。
服務費用增加的主要原因是：
服務費用的增加被以下各項部分抵消：
截至2022年3月31日的三個月，服務成本佔收入的百分比為50.8%，而截至2021年3月31日的三個月為49.9%。2022年第一季度服務成本佔收入的百分比受到某些第三方數據成本增加、客户訂購組合以及第三方數據支出比例較大的收購的影響。這一增長被公司持續的內部運營效率以及自動化和RPA工具的更多使用而節省的成本部分抵消。
29
產品和技術費用
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
產品和技術費用 |
|
$ |
13,773 |
|
|
$ |
10,553 |
|
截至2022年3月31日的三個月，產品和技術支出為1380萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1060萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的產品和技術支出增加了320萬美元，增幅為30.5%。
產品和技術費用增加的主要原因是：
銷售、一般和管理費用
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
銷售、一般和管理費用 |
|
$ |
28,545 |
|
|
$ |
23,978 |
|
截至2022年3月31日的三個月，銷售、一般和行政費用為2850萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2400萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了460萬美元，或19.0%。
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是：
銷售、一般和管理費用的增加被以下各項部分抵消：
折舊及攤銷
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
折舊及攤銷 |
|
$ |
34,034 |
|
|
$ |
34,763 |
|
截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷為3400萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為3480萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷相對持平。
30
利息(收入)費用淨額
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
利息(收入)費用淨額 |
|
$ |
(850 |
) |
|
$ |
6,717 |
|
截至2022年3月31日的三個月，利息支出淨額為90萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為670萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了760萬美元。
利息成本下降主要是由於2022年第一季度利率波動加劇，導致利率掉期產生了530萬美元的未實現收益。這一減幅進一步受到本公司於2021年2月對繼任第一留置權信貸安排進行再融資、提前償還繼任者第二留置權信貸安排以及於2021年6月償還繼任者第一留置權信貸安排2億美元的進一步影響，這是由於本金較低和利差較優惠而節省了利率。
債務清償損失
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
債務清償損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,938 |
|
截至2021年3月31日止三個月的債務清償虧損涉及與2021年2月後續第一留置權信貸安排再融資相關的債務發行成本註銷所產生的支出。
所得税撥備
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
所得税撥備(福利) |
|
$ |
4,935 |
|
|
$ |
(4,435 |
) |
截至2022年3月31日的三個月，我們的所得税撥備為490萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的所得税(福利)為440萬美元。截至2022年3月31日的三個月，我們的所得税準備金比截至2021年3月31日的三個月增加了940萬美元。
我們所得税撥備的增加主要是由於經營業績改善，與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的所得税前收入有所增加。
淨收益(虧損)和淨收益(虧損)利潤率
(除百分比外，以千為單位) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
淨收益(虧損)利潤率 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
(14.7 |
)% |
截至2022年3月31日的三個月，淨收益為1300萬美元，而截至2021年3月31日的三個月淨(虧損)為1940萬美元。截至2022年3月31日的三個月的淨收入比截至2021年3月31日的三個月增加了3240萬美元。
截至2022年3月31日的三個月，淨收益(虧損)利潤率為6.9%，而截至2021年3月31日的三個月為(14.7%)。
我們淨收益(虧損)利潤率的提高歸功於我們有能力利用運營效率來控制我們的總體費用，同時增加收入和減少利息支出。
31
關鍵運營和財務指標
除了我們根據公認會計原則確定的結果外，我們相信某些衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。管理層認為，這些非GAAP衡量標準對投資者來説很有用，可以突出我們經營業績的趨勢，而其他衡量標準可能會因有關資本結構、我們經營所在的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而有很大不同。管理層使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益來補充GAAP的績效指標，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，確定可自由支配的年度激勵薪酬，並使用類似指標將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。管理層用非GAAP財務措施補充GAAP結果，以提供比單獨GAAP結果更全面的對影響業務的因素和趨勢的瞭解。
這些措施的陳述作為分析工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，也不應替代根據公認會計準則報告的我們對結果的分析。由於不是所有公司都使用相同的計算方法，這些指標的表述可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較，因此不同公司之間的差異可能很大。下文對每一項非公認會計準則財務計量與根據公認會計準則陳述的最直接可比財務計量進行了對賬。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
管理層認為，調整後的EBITDA是我們整體經營業績的一個強有力的指標，對於管理層和投資者來説是有用的，可以作為一種衡量不同時期比較經營業績的指標。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，並根據債務清償虧損、基於股票的補償、與交易和收購相關的費用、整合和重組費用以及其他非現金費用進行進一步調整。我們排除了基於股票的薪酬的影響，因為它是一種非現金支出，我們認為排除這一項目可以提供有關業績和持續現金產生潛力的有意義的補充信息。我們不包括債務清償損失、交易和收購相關費用、整合和重組費用，以及其他費用，因為這些費用是偶發性的，與我們持續經營業務的成本沒有直接關係。
截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為5360萬美元，調整後的EBITDA利潤率為28.2%。截至2021年3月31日的三個月，調整後的EBITDA為3660萬美元，調整後的EBITDA利潤率為27.7%。截至2022年3月31日的三個月，調整後的EBITDA比截至2021年3月31日的三個月增加了1700萬美元，增幅為46.5%。
調整後EBITDA的增長主要來自新客户和現有客户帶來的收入增長，以及自動化、成本效益和運營槓桿增加帶來的利潤率增長，但部分被第三方數據成本上升所抵消。
下表列出了所列期間調整後EBITDA的對賬情況。
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
利息(收入)費用淨額 |
|
|
(850 |
) |
|
|
6,717 |
|
所得税撥備(福利) |
|
|
4,935 |
|
|
|
(4,435 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
34,034 |
|
|
|
34,763 |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
13,938 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
1,859 |
|
|
|
562 |
|
與交易和收購相關的費用(a) |
|
|
1,498 |
|
|
|
3,984 |
|
整合、重組和其他費用(b) |
|
|
(889 |
) |
|
|
450 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
53,600 |
|
|
$ |
36,590 |
|
32
我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以總收入。下表列出了所列期間調整後EBITDA利潤率的計算。
(除百分比外，以千為單位) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
調整後的EBITDA |
|
$ |
53,600 |
|
|
$ |
36,590 |
|
收入 |
|
|
189,881 |
|
|
|
132,070 |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
28.2 |
% |
|
|
27.7 |
% |
下表列出了所列期間的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的對賬。
(除百分比外，以千為單位) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
調整後的EBITDA(1): |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
46,819 |
|
|
$ |
33,847 |
|
國際 |
|
|
6,781 |
|
|
|
2,743 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
53,600 |
|
|
$ |
36,590 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
$ |
160,088 |
|
|
$ |
116,524 |
|
國際 |
|
|
31,741 |
|
|
|
16,562 |
|
減去：部門間抵銷 |
|
|
(1,948 |
) |
|
|
(1,016 |
) |
總收入 |
|
$ |
189,881 |
|
|
$ |
132,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
|
|
|
|
||
美洲 |
|
|
29.2 |
% |
|
|
29.0 |
% |
國際 |
|
|
21.4 |
% |
|
|
16.6 |
% |
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
28.2 |
% |
|
|
27.7 |
% |
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
與調整後EBITDA類似，管理層認為調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益是我們整體經營業績的有力指標，對於我們的管理層和投資者來説是有用的，可以作為不同時期比較經營業績的指標。我們將特定期間的調整後淨收入定義為扣除債務相關成本、收購相關折舊和攤銷、基於股份的薪酬、交易和收購相關費用、整合和重組費用以及其他非現金費用後的税前淨收入，然後我們對這些費用應用相關的實際税率。我們將調整後稀釋每股收益定義為調整後淨收益除以調整後加權平均稀釋後流通股數量。
截至2022年3月31日的三個月，調整後的淨收入為3350萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的調整後淨收入為2050萬美元。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的調整後淨收入增加了1300萬美元，增幅為63.4%。
截至2022年3月31日的三個月，調整後稀釋後每股收益為0.22美元，而截至2021年3月31日的三個月為0.16美元。截至2022年3月31日的三個月，調整後稀釋後每股收益比截至2021年3月31日的三個月增加了0.06美元，增幅為37.5%。
這一增長主要是由推動調整後EBITDA增長的相同因素推動的，儘管調整後淨收益和調整後稀釋每股收益也受到與收購相關的折舊和攤銷的變化以及我們資本結構變化的影響，這些變化反映在利息支出中。2021年2月本公司繼任第一留置權和第二留置權債務的再融資和償還以及本公司利率互換的損益影響了歷史時期調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益的可比性。
33
下表列出了所列期間調整後淨收入的對賬情況。
(單位：千) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
淨收益(虧損) |
|
$ |
13,013 |
|
|
$ |
(19,389 |
) |
所得税撥備(福利) |
|
|
4,935 |
|
|
|
(4,435 |
) |
未計提所得税準備的收入(虧損) |
|
|
17,948 |
|
|
|
(23,824 |
) |
債務相關費用(a) |
|
|
(4,815 |
) |
|
|
14,911 |
|
與收購相關的折舊和攤銷(b) |
|
|
29,115 |
|
|
|
31,512 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
1,859 |
|
|
|
562 |
|
與交易和收購相關的費用(c) |
|
|
1,498 |
|
|
|
3,984 |
|
整合、重組和其他費用(d) |
|
|
(889 |
) |
|
|
450 |
|
調整後的所得税前淨收益影響 |
|
|
44,716 |
|
|
|
27,595 |
|
減去：所得税影響(e) |
|
|
11,219 |
|
|
|
7,092 |
|
調整後淨收益 |
|
$ |
33,497 |
|
|
$ |
20,503 |
|
下表列出了本報告所列期間調整後稀釋每股收益的計算。在首次公開招股之前，繼任計劃下的股權獎勵由本公司的母公司發行。因此，這些獎勵不被視為由本公司發行的股權獎勵，因此不包括在調整後的加權平均已發行稀釋股份數量的計算中。
|
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||
每股攤薄淨收益(虧損)(GAAP) |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
調整後每股淨收益調整 |
|
|
|
|
|
|
||
所得税 |
|
|
0.03 |
|
|
|
(0.03 |
) |
債務相關費用(a) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
0.11 |
|
與收購相關的折舊和攤銷(b) |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.24 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.00 |
|
與交易和收購相關的費用(c) |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
整合、重組和其他費用(d) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.00 |
|
調整後的所得税(e) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
調整後稀釋每股收益(非公認會計準則) |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
用於計算調整後稀釋後每股收益的加權平均流通股數量： |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均已發行股數-稀釋(公認會計準則和非公認會計準則) |
|
|
152,348,806 |
|
|
|
130,000,000 |
|
34
流動性與資本資源
流動性
該公司的主要流動資金需求是營運資金、軟件開發的持續投資和其他資本支出，以及其他戰略投資。所得税目前並不是資金的重要用途，但在我們的淨運營虧損的好處得到充分確認後，結轉所得税可能成為資金的一種實質性用途，這取決於我們未來的盈利能力和未來的税率。本公司的流動資金需求主要通過運營現金流以及我們的循環信貸安排下的可用資金和我們定期貸款借款的收益來滿足。我們的運營現金流包括從客户那裏收到的現金，減去為客户提供服務的現金成本，其中包括一般和行政成本以及利息支付。
截至2022年3月31日，我們有3.077億美元的現金和現金等價物，我們的循環信貸安排下有1.0億美元可用。截至2022年3月31日，我們的未償債務總額為5.647億美元。我們相信，我們手頭的現金，加上我們循環信貸安排下的可用金額，以及經營活動提供(用於)的現金，現在和將來都足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時，需要額外的資金來滿足我們的長期流動資金需求，我們預計這些資金將通過產生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得。如果我們需要獲得更多現金，我們可能無法以商業上可接受的條款進入信貸市場，或者根本無法進入。我們為未來的運營費用和資本支出提供資金的能力以及我們履行未來償債義務或為我們的債務進行再融資的能力將取決於我們未來的經營業績，這將受到一般經濟、金融和其他可能超出我們控制範圍的因素的影響，包括公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中所述的“風險因素”。
我們可以不時地在公開市場上以現行市場價格(包括通過規則10b5-1計劃)、通過私下協商的交易、兩者的組合或通過其他交易回購我們普通股的股票。回購任何股份的實際時間、數量、方式和價值將取決於幾個因素，包括我們股票的市場價格、一般市場和經濟狀況、我們的流動性要求、適用的法律要求和其他商業考慮因素。
長期債務
於二零二零年二月，由新的第一留置權信貸協議(“繼承人第一留置權協議”)及新的第二留置權信貸協議(“繼承人第二留置權協議”)(統稱為“繼承人信貸協議”)組成新的融資架構。繼承人第一留置權協議以2027年1月31日到期的6.7億美元定期貸款(“繼承人第一留置權信貸安排”)和2025年1月31日到期的7500萬美元新循環信貸安排(“繼承人轉讓人”)的形式提供融資。繼承人第二留置權協議以2028年1月31日到期的1.45億美元定期貸款(“繼承人第二留置權信貸安排”)的形式提供融資。
2021年2月1日，我們修訂了後續第一留置權協議，為額外的1.00億美元第一留置權定期貸款提供資金，並將適用的保證金降低0.25%。再融資導致了510萬美元的債務清償損失，其中包括註銷450萬美元的未攤銷遞延融資費用以及60萬美元的應計利息和雜項費用。此外，我們全額償還了未償還的第二份留置權協議，並記錄了890萬美元的債務清償虧損，其中包括註銷730萬美元的未攤銷遞延融資成本加上150萬美元的預付款溢價，以及10萬美元的應計利息和其他雜項費用。
關於首次公開招股，本公司訂立了一項修正案，將繼任Revolver項下的借款能力由7,500萬美元提高至100,000,000美元，並將到期日由2025年1月31日延長至2026年7月31日。
繼承人第一留置權協議下的借款按年利率計息，利率等於適用保證金加(A)基本利率或(B)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，年利率下限為0.00%。根據我們的第一留置權淨槓桿率，繼承人第一留置權協議下的適用保證金可能會被遞減。與首次公開招股結束相關，每項適用保證金進一步減少0.25%。此外，借款人First Advantage Holdings，LLC是本公司的間接全資附屬公司，須就循環信貸安排下任何未使用的承諾支付承諾費。基於我們的第一留置權淨槓桿率，承諾費費率在每年0.25%至0.50%之間。借款人還被要求支付慣常的信用證費用。
繼任者第一留置權信貸安排以等額的季度分期攤銷，年度總額相當於本金的1.00%。繼任者Revolver沒有攤銷。除某些例外情況外，後續第一留置權信貸安排要求借款人提前償還未償還的定期貸款，以及非正常過程資產出售、發行信貸協議不允許產生的債務和年度超額現金流的某些收益。此外，在2021年8月1日或之前，與某些重新定價交易相關的任何自願預付定期貸款都要繳納1.00%的預付款溢價。否則，借款人可以自願償還未償還貸款，而不支付保險費或違約金，而不包括慣例的“違約”費用。
35
於二零二一年六月三十日完成首次公開招股時，本公司償還了未償還的後繼第一留置權信貸安排2億美元，其中4430萬美元已用於支付根據後繼第一留置權協議到期的所有剩餘季度攤銷本金。剩餘的5.647億美元定期貸款定於2027年1月31日到期。作為預付款的結果，公司記錄了與加速攤銷相關遞延融資成本相關的額外利息支出370萬美元。
繼承人第一留置權協議由本公司的全資子公司和借款人的直接母公司Fast Ball Parent，Inc.和Fast Ball Parent，Inc.的重大全資境內受限子公司無條件擔保。繼承者第一留置權協議和此類義務的擔保由以下條件擔保：(1)借款人和擔保人的某些有形和無形資產的優先擔保權益，以及(2)借款人和擔保人的每個全資重大受限子公司的100%優先質押(質押，就美國子公司的任何非美國子公司而言，不包括該非美國子公司超過65%的有表決權股票)。
信貸協議包含慣常的平權契約、消極契約和違約事件(包括控制權變更時)。信貸協議還包括一項僅適用於循環信貸安排的“彈跳式”第一留置權淨槓桿率測試，要求在任何財政季度的最後一天，如果循環信貸安排的使用率超過35.0%，則該比率不得高於7.75：1.00。
現金流分析
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的現金流量比較
下表是我們在所述期間的現金流活動摘要：
(單位：千) |
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三個月 |
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三個月 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
41,583 |
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$ |
23,713 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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(26,472 |
) |
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(12,127 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
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(40 |
) |
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(50,762 |
) |
經營活動的現金流
截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金為4160萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為2370萬美元。截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金比截至2021年3月31日的三個月增加了1790萬美元。來自經營活動的現金流受到與公司來自現有客户、新客户的收入增長和最近的收購相關的盈利能力增加的積極影響。這部分被將現金用於營運資本所抵消，這主要是由於收入的高增長和2022年第一季度支付補償的時機。
投資活動產生的現金流
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為2650萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為1210萬美元。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金比截至2021年3月31日的三個月增加了1430萬美元。截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流受到以1910萬美元收購表格I-9遵從性，淨額為取得的現金。剩餘的投資現金流主要由資本化的軟件開發成本以及購買物業和設備推動，隨着我們繼續對我們的技術平臺進行增量投資，這些成本在2022年有所增加。
融資活動產生的現金流
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金為000萬美元，而截至2021年3月31日的三個月為5080萬美元。截至2022年3月31日的三個月，融資活動中使用的淨現金比截至2021年3月31日的三個月減少了(5070萬美元)。於截至2021年3月31日止三個月的融資活動中使用的現金淨額受本公司於2021年2月進行的債務再融資所影響，該債務再融資包括對繼任的第一留置權信貸安排進行再融資及全額償還繼任者的第二留置權信貸安排，但於2022年並未再次發生。與此次再融資相關的現金流出為3.085億美元，部分被2.614億美元的現金流入所抵消。作為再融資的一部分，該公司支付了與新債務發行成本相關的130萬美元。其餘的流出主要包括根據後續第一留置權信貸安排應付的攤銷本金。
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伊特關於市場風險的定量和定性披露
截至2022年3月31日，我們的市場風險沒有發生重大變化，與我們的年度報告中披露的表格10-K的報告，並於2022年3月23日提交給美國證券交易委員會。
伊特M4.管制及程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時討論所需披露的信息。
管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其預期的控制目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。根據對截至本報告所述期間結束時管理層的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
內部控制的變化
在本報告所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他R信息
伊特M 1.法律訴訟
關於本項目的資料載於“第一部分--項目1.--附註12--承付款和或有事項”，並以引用的方式併入本表格10-Q的本季度報告第二部分。
伊特M1A型。風險因素。
截至2022年3月31日，我們的風險因素沒有發生重大變化，與我們年度報告中的披露相比表格10-K的報告，並於2022年3月23日提交給美國證券交易委員會。
伊特未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
2021年6月25日，我們完成了IPO。所有售出的股份均根據美國證券交易委員會於2021年6月22日宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-256622號文件)(經修訂的註冊聲明)進行登記。
本公司首次公開招股所得款項淨額的預期用途並無重大改變，一如我們的註冊聲明所述。
伊特M3.高級證券違約。
無
伊特M4.披露礦場安全
不適用
伊特M5.其他信息。
無
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伊特M6.展品。
提供S-K規則第601項(本章229.601節)所要求的證物。
展品 數 |
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描述 |
3.1 |
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修訂和重新發布的First Advantage公司註冊證書(通過參考First Advantage於2021年6月25日提交的Form 8-K的附件3.1合併於此)。 |
3.2 |
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修訂和重述First Advantage公司章程(通過參考First Advantage於2021年6月25日提交的Form 8-K的附件3.2合併於此)。 |
31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2 |
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根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，不打算提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現這一目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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第一優勢公司 |
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Date: May 11, 2022 |
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由以下人員提供： |
/s/Scott Staples |
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斯科特·斯台普斯 |
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首席執行官 (首席行政官) |
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Date: May 11, 2022 |
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由以下人員提供： |
/s/大衞·L·甘西 |
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大衞·L·甘西 |
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執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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