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542國家:美國2022-01-022022-04-020000825542國家:美國2021-01-032021-04-030000825542國家:美國2021-10-012022-04-020000825542國家:美國2020-10-012021-04-030000825542美國-GAAP:非美國成員2022-01-022022-04-020000825542美國-GAAP:非美國成員2021-01-032021-04-030000825542美國-GAAP:非美國成員2021-10-012022-04-020000825542美國-GAAP:非美國成員2020-10-012021-04-03 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
_________________________________________
表格10-Q
_________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末April 2, 2022
或
| | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
關於從到的過渡期
委託文件編號:001-11593
____________________________________
這個斯科特奇蹟-格羅公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
____________________________________________
| | | | | | | | | | | |
俄亥俄州 | | 31-1414921 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
斯科茨勞恩路14111號,瑪麗斯維爾俄亥俄州43041
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
(937) 644-0011
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_____________________________________________
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,聲明價值0.01美元 | | SMG | | 紐交所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。 截至2022年5月6日,有55,392,409已發行普通股。
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斯科特奇蹟-Gro公司 索引
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| | 頁碼 |
第一部分:財務信息: | |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明綜合業務報表-截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月和六個月 | 3 |
| 簡明綜合全面收益表(虧損)--截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月和六個月 | 4 |
| 簡明現金流量表--截至2022年4月2日和2021年4月3日止六個月 | 5 |
| 簡明綜合資產負債表-2022年4月2日、2021年4月3日和2021年9月30日 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第四項。 | 控制和程序 | 41 |
| |
第二部分.其他信息: | |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 42 |
第1A項。 | 風險因素 | 42 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 43 |
第三項。 | 高級證券違約 | 43 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 43 |
第五項。 | 其他信息 | 43 |
第六項。 | 陳列品 | 43 |
展品索引 | 44 |
簽名 | 45 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
斯科特奇蹟-Gro公司
簡明綜合業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
淨銷售額 | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | |
銷售成本 | 1,084.7 | | | 1,158.9 | | | 1,532.0 | | | 1,707.7 | |
銷售成本-減值、重組和其他 | 5.3 | | | 12.4 | | | 5.3 | | | 21.4 | |
| | | | | | | |
毛利 | 588.4 | | | 657.5 | | | 707.0 | | | 848.3 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 204.7 | | | 231.5 | | | 358.7 | | | 388.2 | |
減值、重組和其他 | 0.1 | | | 2.5 | | | 1.8 | | | 3.2 | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | (4.3) | | | (0.6) | | | (6.0) | | | (1.2) | |
營業收入 | 387.9 | | | 424.1 | | | 352.5 | | | 458.1 | |
未合併關聯公司的權益損失 | 6.5 | | | 1.5 | | | 13.8 | | | 1.5 | |
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利息支出 | 28.3 | | | 19.3 | | | 52.1 | | | 35.4 | |
其他營業外收入,淨額 | (1.9) | | | (0.9) | | | (3.7) | | | (16.1) | |
所得税前持續經營所得 | 355.0 | | | 404.2 | | | 290.3 | | | 437.3 | |
持續經營的所得税支出 | 78.5 | | | 93.1 | | | 63.9 | | | 101.1 | |
持續經營收入 | 276.5 | | | 311.1 | | | 226.4 | | | 336.2 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
淨收入 | $ | 276.5 | | | $ | 310.2 | | | $ | 226.4 | | | $ | 335.3 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.9) | |
可歸因於控股權益的淨收入 | $ | 276.5 | | | $ | 310.0 | | | $ | 226.4 | | | $ | 334.4 | |
| | | | | | | |
每股普通股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 4.98 | | | $ | 5.58 | | | $ | 4.08 | | | $ | 6.02 | |
停產損失 | — | | | (0.01) | | | — | | | (0.02) | |
每股普通股基本淨收入 | $ | 4.98 | | | $ | 5.57 | | | $ | 4.08 | | | $ | 6.00 | |
加權平均-期內已發行普通股 | 55.5 | | | 55.7 | | | 55.5 | | | 55.7 | |
| | | | | | | |
每股普通股攤薄收益(虧損): | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 4.94 | | | $ | 5.44 | | | $ | 4.02 | | | $ | 5.88 | |
停產損失 | — | | | (0.01) | | | — | | | (0.01) | |
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 4.94 | | | $ | 5.43 | | | $ | 4.02 | | | $ | 5.87 | |
加權平均-期內已發行普通股加上稀釋潛在普通股 | 56.0 | | | 57.1 | | | 56.3 | | | 57.0 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
斯科特奇蹟-Gro公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 | | |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 276.5 | | | $ | 310.2 | | | $ | 226.4 | | | $ | 335.3 | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
淨外幣換算調整 | (1.3) | | | (4.3) | | | (5.6) | | | 8.1 | | | | | |
衍生工具未實現收益淨額,税後淨額 | 16.2 | | | 7.4 | | | 25.8 | | | 9.9 | | | | | |
將衍生工具的未實現(收益)淨虧損重新歸類為税後淨收益 | (4.3) | | | 2.0 | | | (4.5) | | | 3.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
證券未實現收益淨額,税後淨額 | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | | | |
養卹金和其他退休後福利調整,税後淨額 | 1.6 | | | 0.4 | | | 2.1 | | | (0.8) | | | | | |
其他全面收入合計 | 12.3 | | | 5.5 | | | 18.1 | | | 21.1 | | | | | |
綜合收益 | 288.8 | | | 315.7 | | | 244.5 | | | 356.4 | | | | | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.9) | | | | | |
可歸屬於控股權益的全面收益 | $ | 288.8 | | | $ | 315.5 | | | $ | 244.5 | | | $ | 355.5 | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
斯科特奇蹟-Gro公司
現金流量表簡明合併報表
(單位:百萬)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 226.4 | | | $ | 335.3 | |
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整: | | | |
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基於股份的薪酬費用 | 23.2 | | | 25.8 | |
折舊 | 32.4 | | | 31.3 | |
攤銷 | 19.3 | | | 15.2 | |
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未合併關聯公司的權益損失 | 13.8 | | | — | |
其他,淨額 | 0.2 | | | (7.5) | |
資產和負債變動,扣除被收購業務的淨額: | | | |
應收賬款 | (945.6) | | | (908.1) | |
盤存 | (436.4) | | | (393.8) | |
預付資產和其他資產 | (37.6) | | | (50.9) | |
應付帳款 | (73.7) | | | 176.0 | |
其他流動負債 | 37.4 | | | 90.0 | |
| | | |
其他非當前項目 | (2.3) | | | (13.3) | |
其他,淨額 | 0.3 | | | 0.1 | |
用於經營活動的現金淨額 | (1,142.6) | | | (699.9) | |
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投資活動 | | | |
出售長期資產所得收益 | 8.5 | | | — | |
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對房地產、廠房和設備的投資 | (66.0) | | | (53.7) | |
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對未合併關聯公司的投資 | — | | | (100.7) | |
收購付款,扣除所獲得的現金 | (202.8) | | | (10.5) | |
其他投資,淨額 | 4.5 | | | (8.9) | |
用於投資活動的現金淨額 | (255.8) | | | (173.8) | |
| | | |
融資活動 | | | |
循環和銀行信用額度及定期貸款項下的借款 | 1,609.7 | | | 1,113.7 | |
循環和銀行信用額度及定期貸款項下的償還 | (96.2) | | | (594.5) | |
發行債券所得收益4.000高級附註百分比 | — | | | 500.0 | |
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融資和發行費 | — | | | (7.0) | |
已支付的股息 | (93.2) | | | (70.9) | |
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購買普通股 | (256.4) | | | (62.2) | |
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行使股票期權所收到的現金 | 1.8 | | | 7.5 | |
收購非控制性權益 | — | | | (15.5) | |
其他融資,淨額 | 5.6 | | | — | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,171.3 | | | 871.1 | |
匯率變動對現金的影響 | 0.1 | | | 0.4 | |
現金和現金等價物淨減少 | (227.0) | | | (2.2) | |
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期初現金及現金等價物 | 244.1 | | | 16.6 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 17.1 | | | $ | 14.4 | |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
斯科特奇蹟-Gro公司
簡明綜合資產負債表
(單位:百萬,不包括每股數據)
(未經審計)
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| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
資產 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 17.1 | | | $ | 14.4 | | | $ | 244.1 | |
應收賬款減去備用金#美元16.5, $12.4及$16.8,分別 | 990.1 | | | 1,230.3 | | | 483.4 | |
應收賬款質押 | 444.5 | | | 177.8 | | | — | |
盤存 | 1,594.1 | | | 1,019.2 | | | 1,126.6 | |
| | | | | |
預付資產和其他流動資產 | 208.6 | | | 132.0 | | | 169.9 | |
流動資產總額 | 3,254.4 | | | 2,573.7 | | | 2,024.0 | |
對未合併關聯公司的投資 | 193.2 | | | 201.4 | | | 207.0 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元764.9, $713.3及$737.4,分別 | 621.0 | | | 565.3 | | | 622.2 | |
商譽 | 688.1 | | | 546.1 | | | 605.2 | |
無形資產,淨額 | 799.9 | | | 674.9 | | | 709.6 | |
其他資產 | 650.9 | | | 372.7 | | | 632.0 | |
總資產 | $ | 6,207.5 | | | $ | 4,934.1 | | | $ | 4,800.0 | |
| | | | | |
負債和權益 |
流動負債: | | | | | |
債務的當期部分 | $ | 459.7 | | | $ | 212.8 | | | $ | 57.8 | |
應付帳款 | 507.5 | | | 549.9 | | | 609.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他流動負債 | 503.1 | | | 584.8 | | | 473.2 | |
流動負債總額 | 1,470.3 | | | 1,347.5 | | | 1,140.4 | |
長期債務 | 3,350.0 | | | 2,322.5 | | | 2,236.7 | |
| | | | | |
其他負債 | 412.2 | | | 323.2 | | | 409.6 | |
總負債 | 5,232.5 | | | 3,993.2 | | | 3,786.7 | |
承付款和或有事項(附註12) | | | | | |
股本: | | | | | |
超過$的普通股及資本0.01每股陳述價值;流通股55.4, 55.7和55.6,分別 | 361.8 | | | 473.0 | | | 477.0 | |
留存收益 | 1,758.8 | | | 1,500.2 | | | 1,605.1 | |
庫存股,按成本價計算;12.8, 12.4和12.6分別為股票 | (1,097.2) | | | (954.3) | | | (1,002.4) | |
累計其他綜合損失 | (48.4) | | | (78.0) | | | (66.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
總股本 | 975.0 | | | 940.9 | | | 1,013.3 | |
負債和權益總額 | $ | 6,207.5 | | | $ | 4,934.1 | | | $ | 4,800.0 | |
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
注1。重要會計政策摘要
運營的性質
斯科特米拉克格羅公司(“斯科特米拉克格羅”或“母公司”)及其子公司(與斯科特米拉克格羅一起,統稱為“公司”)從事草坪和花園護理以及室內和水培園藝產品的製造、營銷和銷售。本公司的產品遠銷北美、歐洲和亞洲。
該公司的北美消費者草坪和花園業務具有很強的季節性,超過75其年度淨銷售額的%發生在第二和第三財季。
陳述的組織和基礎
公司截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月和六個月的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)列報的。簡明的綜合財務報表包括斯科特奇蹟公司及其子公司的賬目。所有公司間交易和賬户已在合併中註銷。本公司的合併標準基於多數股權(由實體的多數表決權權益證明)以及對有效管理控制的客觀評估和確定。2021年2月26日,公司收購了AeroGrow International,Inc.(“AeroGrow”)剩餘的流通股。在此之前,其他股東擁有的權益在合併綜合資產負債表中顯示為非控股權益,其他股東在淨收益和其他全面收益中的份額在合併綜合經營報表和合並全面收益(虧損)表中分別顯示為非控制權益應佔淨(收益)虧損或綜合(收益)虧損。收購或出售業務的結果分別自每次收購之日或至出售之日計入簡明綜合財務報表。管理層認為,中期業績反映了所有正常和經常性的調整,不一定代表全年的業績。
根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定,通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被省略或濃縮。因此,本Form 10-Q季度報告應與Scotts Miracle-Gro截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年報”)一起閲讀,該報告包括一套完整的腳註披露,包括公司的重要會計政策。
公司截至2021年9月30日的簡明綜合資產負債表是從公司在2021年9月30日經審計的綜合資產負債表中衍生出來的,但不包括公認會計準則要求的所有信息和腳註,以完成財務報表。
長壽資產
該公司的非現金投資活動為#美元。13.0及$7.9在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六個月內,分別代表收購財產、廠房和設備的未償債務。
現金流量表
補充現金流量信息如下:
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| 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
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支付的利息 | $ | 58.9 | | | $ | 32.1 | |
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所得税(退款)支付 | (7.0) | | | 25.1 | |
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最近採用的會計公告
2019年12月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新第2019-12號,《所得税(主題740):簡化所得税的會計處理》,通過刪除會計準則彙編740中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理,並澄清和修訂了現有的指導方針,以提高應用的一致性。本公司於2021年10月1日採納了本指導意見。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
注2.停產經營
國際商務
2017年8月31日之前,公司在澳大利亞、奧地利、比利時、盧森堡、捷克、法國、德國、波蘭和英國經營消費者草坪和花園業務(“國際業務”)。2017年8月31日,公司完成國際業務的出售。因此,自2017財年第四季度起,該公司將其列報的所有期間的運營結果歸類為非連續性運營,以反映國際業務。該交易包括或有對價,最高支付金額為#美元。23.8和初始公允價值為#美元18.2這筆費用的支付取決於國際業務部在交易完成後至2020財政年度達到某些業績標準。在2021財年第三季度,公司同意接受或有對價支付#美元6.0並記錄了一筆税前費用$12.2在年合併經營簡表中的“非持續經營所得(虧損),税後淨額”一欄2021財年第三季度將應收或有對價減記為約定支付金額。在截至以下三個月內2022年4月2日,公司收到或有對價付款 這一數額被歸類為現金流量表簡明合併報表中“其他融資,淨額”項下的一項融資活動。
注3.收購和投資
Cyco
2022年4月28日,公司的霍桑部門完成了對S.J.企業有限公司幾乎所有資產的收購。Cyco是一家總部位於澳大利亞的室內種植用優質營養素、添加劑和生長基質產品供應商,收購價格為1美元34.4外加或有對價,最高支付金額為$10.0基於截至2024年12月31日的某些績效指標的完成情況。在交易之前,該公司是Cyco產品在美國的獨家經銷商。
Luxx照明
2021年12月30日,公司的霍桑部門完成了對領先的室內種植照明產品供應商Luxx Lighting,Inc.的幾乎所有資產的收購。買入價是$。213.2,其中一部分是通過發行0.1蘇格蘭奇蹟公司的普通股(“普通股”),這是一項非現金投資和融資活動,公允價值為#美元21.0以付款時的股價計算。在截至2022年4月2日的三個月內,該公司發現收購完成前銷售的某些產品存在質量問題,並記錄了產品退款債務和保修索賠的應計費用$8.0,以及對商譽的抵消性增長。截至2022年4月2日,收購資產的初步估值包括:(1)#美元36.4存貨和應收賬款,(二)#美元6.3流動資產,(Iii)$20.3流動負債,(Iv)$106.9有限壽命的可識別無形資產和(V)美元83.9免税商譽。可識別的無形資產包括商號、客户關係和競業禁止協議,其使用年限在5和25好幾年了。可識別無形資產的估計公允價值採用以收益為基礎的方法確定,該方法包括市場參與者對資產在剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,並使用適當的貼現率折現至現值。收購的某些估計價值,包括商譽、無形資產以及退款負債和保修索賠的應計項目,尚未敲定,可能會隨着獲得更多信息和完成更詳細的分析而進行修訂。
真正的自由袋
2021年12月23日,公司的霍桑部門完成了對True Liberty Bains的幾乎所有資產的收購,True Liberty Bains是乾燥和硫化植物產品的襯墊和存儲解決方案的領先供應商,價格為1美元10.1。收購資產的估值包括(I)#美元。1.1庫存,(Ii)$5.8有限壽命的可識別無形資產和(Iii)美元3.2免税商譽。可識別的無形資產包括商號和客户關係,其使用年限在15和20好幾年了。可識別無形資產的估計公允價值採用以收益為基礎的方法確定,該方法包括市場參與者對資產在剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,並使用適當的貼現率折現至現值。
水邏輯
2021年8月27日,公司的霍桑部門完成了對水過濾和淨化產品、配件和系統的領先供應商Hydro-Logic Purpose Systems,Inc.的幾乎所有資產的收購,價格為1美元65.3。收購資產的估值包括(I)#美元。4.9存貨和應收賬款,(二)#美元1.6的
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| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
非流動資產,(Iii)$2.4其他負債;(Iv)$23.1有限壽命的可識別無形資產和(V)美元38.1免税商譽。可識別的無形資產包括商號、客户關係和競業禁止協議,其使用年限在5和25好幾年了。可識別無形資產的估計公允價值採用以收益為基礎的方法確定,該方法包括市場參與者對資產在剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,並使用適當的貼現率折現至現值。
霍桑合唱團
2021年8月24日,本公司新成立的子公司The Hawthorne Collection,Inc.(“THC”)根據本公司的戰略性少數股權非股權投資計劃,以美元的形式進行了初始投資。150.0六年制總部設在多倫多的RIV Capital Inc.(“RIV Capital”)(CSE:RIV)(場外交易代碼:CNPOF)向公司發行的可轉換票據是一家在加拿大證券交易所上市的大麻投資和收購公司。這張票據的利息為2第一個月每年的百分比兩年並提供額外的後續投資權。應計利息將在到期時支付給THC,或將在轉換時計入票據的轉換價值。轉換功能基於RIV Capital在2021年8月9日的收盤價,將為公司提供約42RIV Capital的百分比所有權,如果它行使轉換功能的話。關於公司的投資,RIV Capital將其董事會規模從四至七成員和添加的三本公司提名的董事會成員。
2022年4月22日,根據其後續投資權,本公司以美元的形式對RIV Capital進行了額外投資25.0可轉換票據。這張票據的利息為2第一個月每年的百分比兩年2027年8月24日到期。應計利息將在到期時支付給THC,或將在轉換時計入票據的轉換價值。轉換功能基於RIV Capital在2022年3月29日的收盤價。此外,RIV Capital預計將在2022財年擴大董事會規模,從七至九成員,預計將包括四公司的被提名者。
本公司不會控制RIV Capital或RIV Capital投資的任何公司,也不會在RIV Capital或RIV Capital投資的任何公司發揮積極的日常作用。RIV Capital已同意將其從該公司獲得的資金用於一般公司和其他合法目的,其中可能包括收購,並同意這些資金不會用於與美國境內的任何大麻或與大麻相關的業務相關的業務,除非此類業務符合所有適用的美國聯邦法律。
在2021財年第四季度,貨櫃碼頭處理商進行了額外的少數股權非股權投資43.1在其他實體中,側重於品牌大麻和高質量遺傳。這些額外的投資還包括轉換功能,如果公司行使轉換功能,將為公司提供少數所有權權益,以及限制資金不得用於與美國境內的任何大麻或大麻相關業務有關的或用於此類業務,除非這些業務符合所有適用的美國聯邦法律。
根狀植物區系
2021年8月13日,公司的霍桑部門完成了對強化萜類營養產品Terpinator的製造商Rhizoflora,Inc.的幾乎所有資產的收購®和Purpinator®,$33.7。收購資產的估值包括(I)#美元。0.6庫存,(Ii)$10.9有限壽命的可識別無形資產和(Iii)美元22.2免税商譽。可識別的無形資產包括商號、客户關係和競業禁止協議,其使用年限在5和25好幾年了。可識別無形資產的估計公允價值採用以收益為基礎的方法確定,該方法包括市場參與者對資產在剩餘使用年限內將產生的現金流的預期,並使用適當的貼現率折現至現值。
AeroGrow
於2020年11月11日,本公司訂立協議及合併計劃,以現金代價收購AeroGrow的剩餘流通股。3.00每股,或約為$20.1。合併於2021年2月26日完成。斯科茨奇蹟公司的全資子公司SMG Growth Media,Inc.是80.5AeroGrow在收盤前持有的流通股的%,現在持有100AeroGrow流通股的30%。截止日期非控股權益的賬面價值為$6.7和美元13.4購買價格和賬面價值之間的差額在“普通股和資本超過#美元”中確認。0.01簡明綜合資產負債表中“總股本”內的“每股陳述價值”項目。
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| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
注4.對未合併關聯公司的投資
於2020年12月31日,根據本公司與阿拉巴馬州農民合作社(“AFC”)訂立的出資及購買單位協議的條款,本公司收購了50通過與AFC新成立的合資企業(“Bonnie Plants,LLC”),持有Bonnie Plants種植、種植、開發、分銷、營銷和銷售活植物業務的%股權,以換取現金支付$100.7以及非現金投資活動,包括免除本公司在亞洲金融中心的未償還應收貸款,以及放棄本公司增加其在Bonnie Plants業務中的經濟權益的選擇權。本公司在亞洲金融中心的應收貸款以前在簡明綜合資產負債表的“其他資產”項目中確認,賬面價值為#美元。66.42020年12月31日,公司確認收益為$12.5在截至2021年1月2日的三個月內,將貸款價值減記至其成交日期,公允價值為#美元78.9在合併業務簡表的“其他營業外收入,淨額”一欄中。公司增加其在Bonnie Plants業務的經濟權益的選擇權先前已在簡明綜合資產負債表的“其他資產”項目中確認,估計公允價值為#美元。23.32020年12月31日。公司在Bonnie Plants,LLC的權益的初始公允價值為#美元202.9並記入簡明綜合資產負債表的“對未合併聯屬公司的投資”項目。公司的權益採用權益會計方法核算,公司在Bonnie Plants中的比例份額、有限責任公司2020年12月31日以後的收益反映在簡明綜合經營報表中。在截至2022年4月2日的三個月和六個月內,公司記錄了與Bonnie Plants,LLC相關的未合併關聯公司的權益虧損$6.5及$13.8,與美元相比。1.5在截至2021年4月3日的三個月和六個月內。於亞洲金融中心應收貸款的估計公允價值乃採用以收入為基礎的方法釐定,該方法包括市場參與者對使用適當貼現率貼現至現值的剩餘可用年期內的現金流量的預期。公允價值估計使用了重大的不可觀察的投入,因此代表了第三級非經常性公允價值計量。
注5.減值、重組和其他
本文所述活動在簡明綜合經營報表中歸入“銷售成本--減值、重組和其他”和“減值、重組和其他”兩個項目。下表詳細説明瞭所列每個時期的減值、重組和其他費用(回收):
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
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銷售成本--減值、重組和其他: | | | | | | | |
新冠肺炎相關成本 | $ | — | | | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | 21.0 | |
重組和其他費用,淨額 | 2.5 | | | 0.1 | | | 2.5 | | | 0.4 | |
財產、廠房和設備減值 | 2.8 | | | — | | | 2.8 | | | — | |
運營費用: | | | | | | | |
新冠肺炎相關成本 | — | | | 2.6 | | | — | | | 3.2 | |
重組和其他費用(收回),淨額 | 0.1 | | | (0.1) | | | 1.8 | | | — | |
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持續運營的減值、重組和其他費用 | $ | 5.4 | | | $ | 14.9 | | | $ | 7.1 | | | $ | 24.6 | |
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下表彙總了截至2022年4月2日的六個月內與重組和其他負債有關的活動:
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2021年9月30日的重組和其他應計金額 | $ | 1.9 | |
持續運營的重組和其他費用 | 2.6 | |
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付款和其他 | (2.7) | |
2022年4月2日的重組和其他應計金額 | $ | 1.8 | |
截至2022年4月2日,重組應計項目包括$0.4這被歸類為長期。長期應計項目的付款將在重組計劃所涵蓋的僱員退休時或通過一段時間發生。剩餘的應計款項將在未來12個月內繼續支付。
在2022財年第二季度,該公司宣佈計劃將其霍桑部門的美國照明製造整合到一個單一地點,並關閉最近收購的另一家組裝廠,並將這些業務轉移到其位於加利福尼亞州聖羅莎的工廠。在截至2022年4月2日的三個月和六個月內,公司的霍桑部門
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
招致的費用為$5.3在簡明綜合業務報表的“銷售成本--減值、重組和其他”一欄和#美元0.1在簡明綜合經營報表中的“減值、重組及其他”一欄中,涉及與員工離職福利及財產、廠房及設備減值有關的重組計劃。
新冠肺炎疫情已經並將繼續對金融市場、經濟狀況以及公司的部分業務和行業產生影響。該公司積極應對疫情對其員工、運營、客户、消費者和社區的持續影響,其中包括實施應急計劃,在必要時進行運營調整,並向支持一線工人的組織提供援助。該公司應對大流行的首要任務一直是並將繼續保持其員工的健康、安全和福祉。除了採取措施幫助確保員工的健康和安全外,該公司還為其現場銷售隊伍以及製造和分銷中心的某些員工實施了臨時溢價工資津貼。在截至2022年4月2日的三個月和六個月內,與新冠肺炎相關的成本並不重要。在截至2021年4月3日的三個月和六個月內,公司產生的成本為$14.9及$24.2,分別與新冠肺炎大流行有關,主要與溢價薪酬有關。該公司產生的成本為#美元10.7及$19.0在其美國消費者領域,美元1.5及$1.9在霍桑分部和美元0.1在截至2021年4月3日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表中的“銷售成本--減值、重組和其他”項下的其他部分。該公司產生的成本為#美元2.6及$3.2在截至2021年4月3日的三個月和六個月內,其美國消費者部門分別在簡明綜合經營報表中的“減值、重組和其他”一欄中。
注6.庫存
每個所列期間的庫存包括以下內容:
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| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
| |
成品 | $ | 1,153.2 | | | $ | 709.1 | | | $ | 793.7 | |
原料 | 332.5 | | | 238.4 | | | 242.8 | |
在製品 | 108.4 | | | 71.7 | | | 90.1 | |
總庫存 | $ | 1,594.1 | | | $ | 1,019.2 | | | $ | 1,126.6 | |
按可變現淨值反映存貨的調整數為#美元。16.4 at April 2, 2022, $21.4在2021年4月3日或之前22.52021年9月30日。
注7.營銷協議
The Scotts Company LLC(“Scotts LLC”)是拜耳股份公司(“Monsanto”)的子公司孟山都公司的獨家代理商,負責營銷和分銷某些孟山都的“消費者農達”。®美國和某些其他指定國家/地區的品牌產品。自2019年8月1日起,本公司訂立經修訂及重新簽署的第三份獨家代理及營銷協議(“第三份經修訂協議”),該協議修訂(其中包括)經修訂及重新簽署的第二份經修訂及重新簽署的獨家代理及營銷協議(“經修訂的經銷協議”)中有關佣金、捐款、競業禁止及終止的條文。根據第三個重新簽署的協定應支付的年度佣金等於50孟山都消費者農達扣除利息和所得税前實際收益的百分比®第三重訂協議(“計劃息税前利潤”)所涵蓋市場每一計劃年度的業務。第三份重新簽署的協議還要求該公司每年支付#美元。18.0支付給孟山都,作為對其消費者農達總費用的貢獻®對於計劃息税前利潤不等於或超過$的任何計劃年度,業務應根據第三次重申協議進行削減36.0.
除非孟山都因公司違約事件而終止第三份重新簽署的協議,否則第三份重新簽署的協議下的終止權包括:
•孟山都破產或破產時,本公司可終止第三次重訂協議;
•如果孟山都決定取消銷售農達所需的許可證、許可證和註冊,以及用於銷售農達的商標、商號、包裝、版權和設計,孟山都可以終止第三次重新簽署的協議®草坪和花園市場的產品(“品牌退役終止”);以及
•如果計劃息税前利潤低於$,雙方可以終止第三次重新簽署的協議50.0在這種情況下,不需要向任何一方支付解約費。
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
解約費結構要求孟山都向公司支付解約費,金額相當於(I)$375.0在品牌停用終止時,以及(Ii)金額較大者175.0或四乘以終止前三個計劃年度的計劃息税前平均數減去$186.4如果孟山都或其繼承人因孟山都的農達出售或控制權變更而終止第三份重新簽署的協議(每一項,定義見第三份重新簽署的協議)。
根據《第三次重新商定協議》賺取的佣金和償還款淨額,列入簡明綜合業務報表“銷售淨額”一欄的內容如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| |
總佣金 | $ | 46.7 | | | $ | 42.5 | | | $ | 52.4 | | | $ | 50.2 | |
供款費用 | (4.5) | | | (4.5) | | | (9.0) | | | (9.0) | |
| | | | | | | |
淨佣金 | 42.2 | | | 38.0 | | | 43.4 | | | 41.2 | |
與農達相關的報銷®營銷協議 | 22.0 | | | 26.6 | | | 41.6 | | | 40.6 | |
與草甘膦除草劑相關的總淨銷售額®營銷協議 | $ | 64.2 | | | $ | 64.6 | | | $ | 85.0 | | | $ | 81.8 | |
注8.債務
債務的構成如下:
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| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
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信貸安排: | | | | | |
循環貸款 | $ | 1,135.0 | | | $ | 460.2 | | | $ | — | |
定期貸款 | 650.0 | | | 690.0 | | | 670.0 | |
2031年到期的優先債券-4.000% | 500.0 | | | 500.0 | | | 500.0 | |
2032年到期的優先債券-4.375% | 400.0 | | | — | | | 400.0 | |
2029年到期的優先債券-4.500% | 450.0 | | | 450.0 | | | 450.0 | |
2026年到期的優先債券-5.250% | 250.0 | | | 250.0 | | | 250.0 | |
| | | | | |
應收賬款融資 | 400.0 | | | 160.0 | | | — | |
融資租賃義務 | 30.5 | | | 33.5 | | | 33.4 | |
其他 | 13.6 | | | 7.6 | | | 11.9 | |
債務總額 | 3,829.1 | | | 2,551.3 | | | 2,315.3 | |
電流較小的部分 | 459.7 | | | 212.8 | | | 57.8 | |
減少未攤銷債務發行成本 | 19.4 | | | 16.0 | | | 20.8 | |
長期債務 | $ | 3,350.0 | | | $ | 2,322.5 | | | $ | 2,236.7 | |
信貸安排
於2018年7月5日,本公司訂立第五份經修訂及重述的信貸協議(“第五份應收賬款信貸協議”),向本公司及其若干附屬公司提供五年制高級擔保貸款安排,本金總額為#美元2,300.0,包括一項#美元的循環信貸安排1,500.0和一筆原本金為#美元的定期貸款800.0(“第五次A&R信貸安排”)。根據第五期A&R信貸安排,該公司有能力獲得最高達#美元的信用證。75.0.
截至2022年4月2日,公司的未付信用證本金總額為$19.9並擁有$345.2第五個A&R信貸協議下的借款可用性。根據第五份A&R信貸協議,平均借款的加權平均利率為1.8%和1.9分別於截至2022年4月2日及2021年4月3日止六個月。
於2022年4月8日,本公司訂立第六份經修訂及重述的信貸協議(“第六份A&R信貸協議”),為本公司及其若干附屬公司提供五年制高級擔保貸款安排,本金總額為#美元2,500.0,包括一項#美元的循環信貸安排1,500.0和一筆原本金為#美元的定期貸款1,000.0(“第六期A&R信貸安排”)。第六份A&R信貸協議還為公司提供了
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
根據協議申請額外承諾信貸的權利,總金額最高可達$500.0外加無限制的額外金額,但須受某些特定的財務及其他條件所規限。第六份A&R信用協議取代了第五份A&R信用協議,將於2027年4月8日終止。第六批A&R信貸將可用於簽發不超過$的信用證。100.0。第六份A&R信貸協議的條款包括慣例陳述和擔保、肯定和否定契約、金融契約和違約事件。如果第五個A&R信用協議沒有根據第六個A&R信用協議進行修改和重述,它將於2023年7月5日終止。
根據第六份A&R信貸協議的條款,貸款按本公司選擇的年利率計息,利率等於(I)備用基本利率加上適用的利差(每一項,定義見第六份A&R信貸協議)或(Ii)該等借款的有效利息期的經調整期限SOFR利率加上適用的利差(均定義於第六A&R信貸協議)。Swingline貸款應按第六個A&R信貸協議中規定的適用Swingline利率計息。此外,其他精選的非美元借款的利率,包括以歐元、英鎊和加元計價的借款,都是基於第六個A&R信貸協議中規定的單獨的利率指數。第六項A&R信貸協議的擔保是:(I)對Scotts Miracle-Gro及其某些國內子公司的所有應收賬款、庫存和設備的完善的優先擔保權益,以及(Ii)Scotts Miracle-Gro某些國內子公司的所有股本和其某些外國子公司的部分股本的質押。抵押品不包括本公司的任何知識產權。
除其他義務外,第六項A&R信貸協議包含一項關於公司槓桿率的肯定契約,該槓桿率是在截至2022年4月2日及之後的每個會計季度結束時確定的,計算方法為平均總債務除以公司的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA),並根據第六項A&R信貸協議(“調整後EBITDA”)的條款進行調整。允許的最高槓杆率為4.50,這與第五個A&R信貸協議沒有變化。公司的槓桿率為3.812022年4月2日。第六項A&R信貸協議還包含一項關於公司利息覆蓋率的肯定契約,該比率是在截至2022年4月2日及之後的每個財政季度結束時確定的。利息覆蓋率按調整後EBITDA除以利息支出計算,如第六個A&R信貸協議所述,不包括與再融資相關的成本。最低要求的利息覆蓋率為3.00,這與第五個A&R信貸協議沒有變化。該公司的利息覆蓋率為7.81截至2022年4月2日的12個月。
第六個A&R信貸協議允許公司進行無限制的限制性付款(定義見第六個A&R信貸協議),包括支付普通股的股息和回購普通股,只要進行該等限制性付款所產生的槓桿率為4.00或者更少。否則,公司可在每個財政年度內支付總額不超過$的進一步限制性付款225.0.
高級附註
2016年12月15日,斯科特奇蹟-Gro發行了美元250.0本金總額5.2502026年到期的優先債券百分比(“5.250高級註釋百分比“)。這個5.250%優先票據代表一般無抵押優先債務,與公司現有和未來的無擔保優先債務具有同等的支付權。這個5.250%優先債券的付息日期為每年的6月15日及12月15日。幾乎所有斯科特奇蹟葛羅的直接和間接擁有的國內子公司都是5.250高級註釋百分比。
2019年10月22日,斯科特奇蹟-Gro發行了$450.0本金總額4.5002029年到期的優先債券百分比(“4.500高級註釋百分比“)。這個4.500%優先票據代表一般無抵押優先債務,與公司現有和未來的無擔保優先債務具有同等的支付權。這個4.500優先債券的付息日期分別為每年的4月15日及10月15日。史考特奇蹟-格羅的所有國內子公司作為5.250高級債券亦可作為4.500高級註釋百分比。
2021年3月17日,斯科特奇蹟-Gro發行了美元500.0本金總額4.0002031年到期的優先債券百分比(“4.000高級註釋百分比“)。這個4.000%優先票據代表一般無抵押優先債務,與公司現有和未來的無擔保優先債務具有同等的支付權。這個4.000優先債券的付息日期分別為每年的4月1日及10月1日。史考特奇蹟-格羅的所有國內子公司作為5.250高級債券亦可作為4.000高級註釋百分比。
2021年8月13日,斯科特奇蹟-Gro發行了美元400.0本金總額4.3752032年到期的優先債券百分比(“4.375高級註釋百分比“)。這個4.375%優先票據代表一般無抵押優先債務,與公司現有和未來的無擔保優先債務具有同等的支付權。這個4.375優先債券的付息日期分別為每年2月1日及8月1日。史考特奇蹟-格羅的所有國內子公司作為5.250高級債券亦可作為4.375高級註釋百分比。
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應收賬款融資
於二零一七年四月七日,本公司訂立主回購協議(包括其附件“回購協議”)及經修訂的主框架協議(“框架協議”及連同回購協議的“應收賬款安排”)。根據應收賬款安排,本公司可向買方出售一組可用及合資格的未償還客户應收賬款,並同時同意按週迴購該等應收賬款。符合條件的應收賬款包括銷售至三指定的客户。根據應收賬款機制出售的合資格客户應收賬款金額為$400.0從2022年2月25日開始至2022年6月17日結束的季節性承諾期內的承諾額為#美元160.0。應收賬款安排將於2022年8月19日到期。
該公司將應收賬款融資項下的應收賬款銷售計入短期債務,並繼續將應收賬款計入其簡明綜合資產負債表,這主要是由於本公司要求回購已售出的應收賬款。截至2022年4月2日和2021年4月3日,400.0及$160.0分別為應收賬款融資機制下質押為抵押品的應收賬款借款,以及質押為抵押品的應收賬款賬面價值為#美元444.5及$177.8,分別為。
利率互換協議
該公司與主要金融機構簽訂利率互換協議,有效地將公司的部分可變利率債務轉換為固定利率。在生效日期和到期日之間支付的利息由掉期協議對衝。截至2022年4月2日、2021年4月3日和2021年9月30日對衝利息支付的掉期協議的最高名義美元等值金額為1美元。800.0, $900.0及$600.0,分別為。截至2022年4月2日尚未完成的每項掉期協議的名義金額、生效日期、到期日和利率如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
概念上的 金額 | | 有效 日期(A) | | 期滿 日期 | | 固定 費率 |
100 | | | 12/21/2020 | | 6/20/2023 | | 1.36 | % |
300 | | (b) | 1/7/2021 | | 6/7/2023 | | 1.34 | % |
200 | | | 10/7/2021 | | 6/7/2023 | | 1.37 | % |
200 | | (b) | 1/20/2022 | | 6/20/2024 | | 0.58 | % |
200 | | | 6/7/2023 | | 6/8/2026 | | 0.85 | % |
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(a)生效日期是指適用的掉期協議首次對利息支付進行對衝的日期。
(b)名義金額根據指定的季節性時間表進行調整。這代表在任何時間點的最大名義金額。
加權平均利率
公司債務的加權平均利率為3.4%和3.5分別於截至2022年4月2日及2021年4月3日止六個月。
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| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
注9.股權
下表彙總了所示每個時期的總股本、控制權益應佔權益和非控股權益應佔權益的變化:
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| 普通股和資本 超過規定價值 | | 留用 收益 | | 財務處 股票 | | 累計其他 綜合損失 | | 總股本- 控股權 | | 非控制性 利息 | | 總計 權益 |
2021年9月30日的餘額 | $ | 477.0 | | | $ | 1,605.1 | | | $ | (1,002.4) | | | $ | (66.4) | | | $ | 1,013.3 | | | $ | — | | | $ | 1,013.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | (50.0) | | | — | | | — | | | (50.0) | | | — | | | (50.0) | |
其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 5.7 | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
基於股份的薪酬 | 7.3 | | | — | | | — | | | — | | | 7.3 | | | — | | | 7.3 | |
宣佈的股息($0.66每股) | — | | | (37.3) | | | — | | | — | | | (37.3) | | | — | | | (37.3) | |
國庫股購買 | — | | | — | | | (129.5) | | | — | | | (129.5) | | | — | | | (129.5) | |
國庫股發行 | 2.6 | | | — | | | 19.5 | | | — | | | 22.1 | | | — | | | 22.1 | |
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2022年1月1日的餘額 | $ | 486.9 | | | $ | 1,517.8 | | | $ | (1,112.4) | | | $ | (60.7) | | | $ | 831.6 | | | $ | — | | | $ | 831.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | 276.5 | | | — | | | — | | | 276.5 | | | — | | | 276.5 | |
其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 12.3 | | | 12.3 | | | — | | | 12.3 | |
基於股份的薪酬 | 15.9 | | | — | | | — | | | — | | | 15.9 | | | — | | | 15.9 | |
宣佈的股息($0.66每股) | — | | | (35.5) | | | — | | | — | | | (35.5) | | | — | | | (35.5) | |
國庫股購買 | — | | | — | | | (128.1) | | | — | | | (128.1) | | | — | | | (128.1) | |
國庫股發行 | (141.0) | | | — | | | 143.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年4月2日的餘額 | $ | 361.8 | | | $ | 1,758.8 | | | $ | (1,097.2) | | | $ | (48.4) | | | $ | 975.0 | | | $ | — | | | $ | 975.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。
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| 普通股和資本 超過規定價值 | | 留用 收益 | | 財務處 股票 | | 累計其他 綜合損失 | | 總股本- 控股權 | | 非控制性 利息 | | 總計 權益 |
2020年9月30日的餘額 | $ | 482.5 | | | $ | 1,235.6 | | | $ | (921.8) | | | $ | (99.1) | | | $ | 697.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 702.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | — | | | 24.4 | | | — | | | — | | | 24.4 | | | 0.8 | | | 25.2 | |
其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 15.6 | | | 15.6 | | | — | | | 15.6 | |
基於股份的薪酬 | 8.2 | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | 8.2 | |
宣佈的股息($0.62每股) | — | | | (35.7) | | | — | | | — | | | (35.7) | | | — | | | (35.7) | |
國庫股購買 | — | | | — | | | (38.4) | | | — | | | (38.4) | | | — | | | (38.4) | |
國庫股發行 | (0.1) | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年1月2日的餘額 | $ | 490.5 | | | $ | 1,224.4 | | | $ | (958.8) | | | $ | (83.5) | | | $ | 672.6 | | | $ | 6.4 | | | $ | 679.0 | |
淨收益(虧損) | — | | | 310.0 | | | — | | | — | | | 310.0 | | | 0.2 | | | 310.2 | |
其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 5.5 | | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | |
基於股份的薪酬 | 17.7 | | | — | | | — | | | — | | | 17.7 | | | — | | | 17.7 | |
宣佈的股息($0.62每股) | — | | | (34.2) | | | — | | | — | | | (34.2) | | | — | | | (34.2) | |
國庫股購買 | — | | | — | | | (23.8) | | | — | | | (23.8) | | | — | | | (23.8) | |
國庫股發行 | (21.7) | | | — | | | 28.3 | | | — | | | 6.6 | | | — | | | 6.6 | |
收購非控制性權益 | (13.4) | | | — | | | — | | | — | | | (13.4) | | | (6.7) | | | (20.1) | |
2021年4月3日的餘額 | $ | 473.0 | | | $ | 1,500.2 | | | $ | (954.3) | | | $ | (78.0) | | | $ | 940.9 | | | $ | — | | | $ | 940.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
累計其他綜合損失
按構成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 |
| | 外幣 翻譯調整 | | 未實現淨收益(虧損) 論衍生工具 | | 未實現淨收益(虧損) 論證券 | | 退休金和其他退休後 福利調整 | | 累計其他 綜合收益(虧損) |
2022年1月1日的餘額 | | $ | (6.0) | | | $ | 19.5 | | | $ | (2.2) | | | $ | (72.1) | | | $ | (60.7) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (1.3) | | | 21.9 | | | 0.1 | | | — | | | 20.7 | |
從累計其他綜合淨收入(虧損)中重新歸類的金額 | | — | | | (5.8) | | | — | | | 2.2 | | | (3.6) | |
所得税優惠(費用) | | — | | | (4.2) | | | — | | | (0.6) | | | (4.8) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | (1.3) | | | 11.9 | | | 0.1 | | | 1.6 | | | 12.3 | |
2022年4月2日的餘額 | | $ | (7.3) | | | $ | 31.5 | | | $ | (2.1) | | | $ | (70.5) | | | $ | (48.4) | |
| | | | | | | | | | |
2021年1月2日的餘額 | | $ | 6.2 | | | $ | (10.7) | | | $ | — | | | $ | (79.0) | | | $ | (83.5) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (4.3) | | | 10.0 | | | — | | | — | | | 5.7 | |
從累計其他綜合淨收入(虧損)中重新歸類的金額 | | — | | | 2.7 | | | — | | | 0.5 | | | 3.2 | |
所得税優惠(費用) | | — | | | (3.3) | | | — | | | (0.1) | | | (3.4) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | (4.3) | | | 9.4 | | | — | | | 0.4 | | | 5.5 | |
2021年4月3日的餘額 | | $ | 1.9 | | | $ | (1.3) | | | $ | — | | | $ | (78.6) | | | $ | (78.0) | |
由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
| | 外幣 翻譯調整 | | 未實現淨收益(虧損) 論衍生工具 | | 未實現淨收益(虧損) 論證券 | | 退休金和其他退休後 福利調整 | | 累計其他 綜合收益(虧損) |
2021年9月30日的餘額 | | $ | (1.7) | | | $ | 10.2 | | | $ | (2.3) | | | $ | (72.5) | | | $ | (66.4) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | (5.6) | | | 34.9 | | | 0.4 | | | — | | | 29.7 | |
從累計其他綜合淨收入(虧損)中重新歸類的金額 | | — | | | (6.1) | | | — | | | 2.8 | | | (3.3) | |
所得税優惠(費用) | | — | | | (7.5) | | | (0.1) | | | (0.7) | | | (8.2) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | (5.6) | | | 21.3 | | | 0.3 | | | 2.1 | | | 18.1 | |
2022年4月2日的餘額 | | $ | (7.3) | | | $ | 31.5 | | | $ | (2.1) | | | $ | (70.5) | | | $ | (48.4) | |
| | | | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | | $ | (6.2) | | | $ | (15.1) | | | $ | — | | | $ | (77.8) | | | $ | (99.1) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 8.1 | | | 13.4 | | | — | | | — | | | 21.5 | |
從累計其他綜合淨收入(虧損)中重新歸類的金額 | | — | | | 5.3 | | | — | | | (1.1) | | | 4.2 | |
所得税優惠(費用) | | — | | | (4.9) | | | — | | | 0.3 | | | (4.6) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | 8.1 | | | 13.8 | | | — | | | (0.8) | | | 21.1 | |
2021年4月3日的餘額 | | $ | 1.9 | | | $ | (1.3) | | | $ | — | | | $ | (78.6) | | | $ | (78.0) | |
由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。
| | | | | | | | |
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| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
分紅
2020年7月27日,蘇格蘭奇蹟-格羅董事會批准將公司的季度現金股息從1美元增加到1美元0.58至$0.62每股普通股,第一次支付是在2020財年第四季度。2021年7月30日,斯科茨奇蹟-格羅董事會批准將公司的季度現金股息從1美元增加到1美元0.62至$0.66每股普通股,首次支付於2021財年第四季度。
股份回購
2020年2月6日,斯科特奇蹟-格羅宣佈,其董事會授權回購至多美元750.0從2020年4月30日到2023年3月25日的普通股。這項授權為公司提供了在公開市場購買或通過私下談判的交易不時購買普通股的靈活性。全部或部分回購可根據本公司不時訂立的規則10b5-1計劃進行,該計劃使回購能夠更定期地進行,或根據加速股份回購進行。股份回購授權可隨時由董事會暫停或終止,且不能保證時間G或任何回購的金額。在.期間三個和六個截至2022年4月2日的幾個月,斯科特奇蹟-Gro回購了大約0.4百萬美元和1.1本次股份回購授權下的百萬股普通股,金額為$50.0及$175.0,分別為。在.期間三個和六個截至2021年4月3日的幾個月,斯科特奇蹟-Gro回購了大約0.1百萬美元和0.3本次股份回購授權下的百萬股普通股,金額為$12.5及$50.5,分別為。財政部購買的股票還包括支付給税務機關的現金,以滿足與基於股票的薪酬相關的法定所得税預扣義務#美元。78.1及$82.6對於三個和六個分別截至2022年4月2日的月份和美元11.3及$11.7對於截至2021年4月3日的三個月和六個月。
基於股份的獎勵
以下是每段期間所授予的以股份為基礎的獎勵的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
員工 | | | |
選項 | — | | | 183,553 | |
限制性股票單位 | 135,892 | | | 61,749 | |
績效單位 | 105,275 | | | 1,903 | |
非僱員董事 | | | |
限制性股票和遞延股票單位 | 16,942 | | | 8,187 | |
基於股票的獎勵總額 | 258,109 | | | 255,392 | |
| | | |
授予日的公允價值合計 | $ | 34.5 | | | $ | 27.9 | |
按股份計算的薪酬總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| |
基於股份的薪酬 | $ | 15.9 | | | $ | 17.7 | | | $ | 23.2 | | | $ | 25.8 | |
已確認的相關税收優惠 | 1.7 | | | 1.9 | | | 3.5 | | | 3.9 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
基於限制性股票的獎勵
截至2022年4月2日的6個月內,以限制性股票為基礎的獎勵活動(包括限制性股票單位和遞延股票單位)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 不是的。的 單位 | | WTD。平均授予日期 單位公允價值 |
截至2021年9月30日的懸而未決的獎項 | 375,825 | | | $ | 124.50 | |
授與 | 152,834 | | | 134.00 | |
既得 | (180,710) | | | 80.29 | |
被沒收 | (14,717) | | | 166.87 | |
截至2022年4月2日的未結獎項 | 333,232 | | | 150.96 | |
截至2022年4月2日,與尚未確認的非既有限制性股票單位有關的税前補償總成本,扣除估計的沒收淨額為#美元16.6,預計將在加權平均期間內確認2.1好幾年了。歸屬的限制性股票單位和遞延股票單位的公允價值總額為#美元。24.9截至2022年4月2日的六個月。
基於績效的獎勵
在截至2022年4月2日的6個月內,績效獎勵活動如下(根據目標獎勵金額):
| | | | | | | | | | | |
| 不是的。的 單位 | | WTD。平均授予日期 單位公允價值 |
截至2021年9月30日的懸而未決的獎項 | 572,557 | | | $ | 95.09 | |
授與 | 105,275 | | | 132.87 | |
既得(1) | (533,441) | | | 93.22 | |
被沒收 | (9,484) | | | 110.50 | |
截至2022年4月2日的未結獎項 | 134,907 | | | 130.88 | |
(1)按平均228授予的目標績效份額單位的百分比。
截至2022年4月2日,與尚未確認的基於業績的非既得單位有關的税前補償總成本,扣除估計的沒收淨額為#美元6.8,預計將在加權平均期間內確認2.3好幾年了。已歸屬的績效單位的公允價值總額為#美元。182.5截至2022年4月2日的六個月。
2017年1月30日,本公司發佈0.5百萬個基於業績的前期獎勵單位,涵蓋五年制執行期間,估計公允價值為#美元43.3在授予某些高級管理人員的日期,作為其項目重點倡議的一部分。這些獎項規定了五年制授權期以實現與公司項目重點計劃的戰略目標一致的特定業績目標為基礎。根據目標的實現程度,既得股份的範圍可能在50至250目標獎勵金額的百分比。該公司的實際業績遠遠超過了該獎項預定的業績目標。因此,參與者獲得的最高支付金額等於250已授予目標股份的百分比(總派息為1.1百萬股)。截至2021年12月1日,獎金支付已全部賺取和完全歸屬,歸屬股份於2022年1月30日交付給接受者。股息等價物相當於歸屬期間以股份為基礎的獎勵單位賺取的現金股息#美元19.3及$20.1在截至2022年4月2日的三個月和六個月內也支付了,分別為。
| | | | | | | | |
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
注10.普通股每股收益
下表提供了計算每股普通股基本收益和稀釋收益所需的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| | | |
持續經營收入 | $ | 276.5 | | | $ | 311.1 | | | $ | 226.4 | | | $ | 336.2 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.9) | |
可歸因於持續經營的控制利息的收入 | 276.5 | | | 310.9 | | | 226.4 | | | 335.3 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
可歸因於控股權益的淨收入 | $ | 276.5 | | | $ | 310.0 | | | $ | 226.4 | | | $ | 334.4 | |
每股普通股基本收益(虧損): | | | | | | | |
加權平均-期內已發行普通股 | 55.5 | | | 55.7 | | | 55.5 | | | 55.7 | |
持續經營收入 | $ | 4.98 | | | $ | 5.58 | | | $ | 4.08 | | | $ | 6.02 | |
停產損失 | — | | | (0.01) | | | — | | | (0.02) | |
每股普通股基本淨收入 | $ | 4.98 | | | $ | 5.57 | | | $ | 4.08 | | | $ | 6.00 | |
每股普通股攤薄收益(虧損): | | | | | | | |
加權平均-期內已發行普通股 | 55.5 | | | 55.7 | | | 55.5 | | | 55.7 | |
稀釋性潛在普通股 | 0.5 | | | 1.4 | | | 0.8 | | | 1.3 | |
加權平均-期內已發行普通股加上稀釋潛在普通股 | 56.0 | | | 57.1 | | | 56.3 | | | 57.0 | |
持續經營收入 | $ | 4.94 | | | $ | 5.44 | | | $ | 4.02 | | | $ | 5.88 | |
停產損失 | — | | | (0.01) | | | — | | | (0.01) | |
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 4.94 | | | $ | 5.43 | | | $ | 4.02 | | | $ | 5.87 | |
行使價格高於相關普通股平均市場價格的股票期權不計入每股普通股稀釋收益的計算,因為它們是現金外的,納入它們的效果將是反稀釋的。在截至2022年4月2日的三個月和六個月裏,現金外期權的平均數量為0.2百萬美元。在截至2021年4月3日的三個月和六個月裏,現金外期權的平均數量為0.1百萬美元。
注11.所得税
截至2022年4月2日和2021年4月3日止六個月與持續經營有關的實際税率為22.0%和23.1%。用於中期報告目的的實際税率是基於管理層對影響整個會計年度有效税率的因素的最佳估計,幷包括本季度確認的離散項目的影響。不能保證為中期財務報告目的估計的實際税率將接近財政年度末確定的實際税率。
斯科特美樂格羅或其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。除下列例外情況外,在2018年前的財政年度內,本公司不再接受上述税務機關的審查。目前沒有關於美國聯邦司法管轄區的持續審計。關於外國司法管轄區,德國正在進行一項涵蓋2014至2017財年的審計,對財務報表沒有已知的實質性影響。該公司目前正在接受美國某些州和地方税務機關的審查,審查範圍從2017財年到2020財年。除上述審計外,前幾年的某些其他欠税通知和退款要求仍未解決。
該公司目前預計,在未來12個月內,其公開的和正在進行的審計中將沒有幾個得到解決。本公司無法就何時或是否會與税務機關進行現金結算作出合理可靠的估計。儘管該等審查的結果以及在該等審查結束時所需的任何付款時間會受到重大不確定性的影響,但本公司並不預期該等税務事宜或任何相關事件的解決會導致其綜合財務狀況、經營業績或現金流發生重大變化。
| | | | | | | | |
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
注12.或有事件
管理層定期評估本公司的或有事項,包括各種司法和行政訴訟以及在正常業務過程中產生的索賠,包括產品和一般負債、工人賠償、財產損失和本公司自保或保留較高風險限額的其他負債。根據具體個人索賠的精算損失估計加上已發生但未報告的索賠和適用於現有索賠的不利發展因素的精算估計數額,建立自我保險應計項目。與解決索賠、訴訟和其他或有事項有關的法律費用一般在發生時計入費用。管理層認為,對或有事項的評估是合理的,相關的應計項目總體上是足夠的;然而,不能保證這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
監管事項
At April 2, 2022, $2.9在簡明綜合資產負債表的“其他負債”項下應計環境行動,其中大部分用於工地補救。本公司認為,根據當前事實和對可能結果的估計,應計金額足以支付此類已知的環境風險敞口。儘管解決此類已知環境暴露的成本有可能超過應計金額,但與應計金額的任何差異預計都不會是實質性的。
其他
該公司在多起案件中被列為被告,這些案件聲稱傷害是由於接觸含有石棉的產品造成的,顯然是基於該公司在其某些產品中使用蛭石的歷史。在許多此類案件中,投訴並不具體涉及原告與本公司或其產品的接觸。案件各不相同,但這些案件中的申訴通常要求多名被告支付未指明的金錢損害賠償(實際的、補償性的、間接的和懲罰性的)。該公司認為對其提出的索賠毫無根據,並正在積極抗辯。由於目前出現虧損的可能性不大,本公司並未在綜合財務報表中記錄應計項目;本公司認為合理可能的虧損不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,而這些案件的最終解決也不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。不能保證與未來未決索賠或索賠有關的未來事態發展不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響,無論是由於不利結果還是由於鉅額辯護費用。
本公司還涉及在正常業務過程中發生的其他訴訟和索賠。這些單獨和整體的索賠預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
注13.衍生工具和套期保值活動
該公司面臨市場風險,如利率、貨幣匯率和商品價格的變化。為了管理與這些風險敞口相關的部分波動性,公司進行了各種金融交易。這些金融交易的使用受涵蓋可接受的交易對手風險、工具類型和其他對衝做法的政策管轄。本公司並無持有或發行衍生金融工具作投機交易用途。
匯率風險管理
該公司使用貨幣遠期合約來管理與公司間貸款和某些其他以外幣計價的餘額相關的匯率風險。貨幣遠期合同在整個合同期限內使用可觀察到的遠期匯率,在通常報價的區間內進行估值。未償還貨幣遠期合約名義金額為#美元。184.9, $168.0及$180.3分別於2022年4月2日、2021年4月3日和2021年9月30日。2022年4月2日到期的合同將在下一財季到期。
利率風險管理
本公司訂立利率互換協議,以對衝債務工具的浮動利率風險。根據掉期協議應收到或支付的淨額反映為利息支出調整。該公司與主要金融機構有未完成的利率互換協議,這些協議有效地將公司的部分可變利率債務轉換為固定利率。利率互換協議以估值日適用收益率曲線中的隱含利率估計未來現金流量淨額的現值為基礎進行估值。互換協議
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
截至2022年4月2日、2021年4月3日和2021年9月30日的對衝利息支付的最高美元等值名義金額為800.0, $900.0及$600.0,分別為。有關截至2022年4月2日尚未完成的互換協議的條款,請參閲“附註8.債務”。在2022年4月2日的AOCL餘額中包括一項收益$2.0與利率互換協議有關,預期將於未來十二個月內重新分類至收益,與相關對衝交易的時間一致。
商品價格風險管理
該公司簽訂了套期保值安排,旨在確定其預測的未來尿素和柴油需求的一部分價格。在活躍的市場上,大宗商品合約使用可觀察到的大宗商品交換價格進行估值。在2022年4月2日的AOCL餘額中包括一項收益$18.3與大宗商品對衝相關,預計將在未來12個月內重新分類為收益,與相關對衝交易的時間一致。
該公司簽訂了以下未平倉商品合同,以對衝預期購買量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
尿素 | | 40,500噸 | | 6,000噸 | | 94,500噸 |
| | | | | | |
柴油 | | 4,452,000加侖 | | 4,368,000加侖 | | 5,880,000加侖 |
| | | | | | |
取暖油 | | 2,016,000加侖 | | 1,680,000加侖 | | 2,268,000加侖 |
衍生工具的公允價值
該公司代表第2級公允價值計量的衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 資產/(負債) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | 資產負債表位置 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
| | | | |
利率互換協議 | | 預付資產和其他流動資產 | | $ | 2.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 其他資產 | | 15.7 | | | 4.9 | | | 3.3 | |
| | 其他流動負債 | | (0.5) | | | (8.1) | | | (5.7) | |
| | 其他負債 | | — | | | (4.7) | | | (2.5) | |
商品套期保值工具 | | 預付資產和其他流動資產 | | 12.2 | | | 1.3 | | | 13.9 | |
| | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 29.6 | | | $ | (6.6) | | | $ | 9.0 | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 資產負債表位置 | | | | | | |
貨幣遠期合約 | | 預付資產和其他流動資產 | | $ | 3.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 3.4 | |
| | 其他流動負債 | | — | | | (1.0) | | | (0.2) | |
商品套期保值工具 | | 預付資產和其他流動資產 | | 3.7 | | | 1.2 | | | 1.3 | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | 7.6 | | | 1.5 | | | 4.5 | |
總衍生品 | | $ | 37.2 | | | $ | (5.1) | | | $ | 13.5 | |
衍生工具對AOCL、税後淨值和凝縮所列各期間的合併業務報表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期關係中的衍生品 | | 在AOCL中確認的損益金額 |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| | |
利率互換協議 | | $ | 11.5 | | | $ | 4.9 | | | $ | 14.4 | | | $ | 5.2 | |
商品套期保值工具 | | 4.7 | | | 2.5 | | | 11.4 | | | 4.7 | |
總計 | | $ | 16.2 | | | $ | 7.4 | | | $ | 25.8 | | | $ | 9.9 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流套期關係中的衍生品 | | 重新分類,從 AOCL成 運營説明書 | | 收益/(損失)金額 |
截至三個月 | | 截至六個月 |
4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| | | | |
利率互換協議 | | 利息支出 | | $ | (1.3) | | | $ | (2.3) | | | $ | (2.1) | | | $ | (4.1) | |
商品套期保值工具 | | 銷售成本 | | 5.6 | | | 0.3 | | | 6.6 | | | 0.2 | |
總計 | | $ | 4.3 | | | $ | (2.0) | | | $ | 4.5 | | | $ | (3.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 認可於 運營説明書 | | 收益/(損失)金額 |
截至三個月 | | 截至六個月 |
4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| | | | |
貨幣遠期合約 | | 其他收入/支出,淨額 | | $ | 4.0 | | | $ | 0.9 | | | $ | 5.0 | | | $ | (7.1) | |
商品套期保值工具 | | 銷售成本 | | 5.9 | | | 1.4 | | | 6.5 | | | 2.1 | |
總計 | | $ | 9.9 | | | $ | 2.3 | | | $ | 11.5 | | | $ | (5.0) | |
注14.公允價值計量
下表彙總了需要披露公允價值的公司資產和負債的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
| | 公允價值 層次結構 水平 | | 攜帶 金額 | | 估計數 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 估計數 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 估計數 公允價值 |
資產 | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | | 1級 | | $ | 3.8 | | | $ | 3.8 | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.4 | | | $ | 222.5 | | | $ | 222.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | |
非合格退休計劃資產的投資證券 | | 1級 | | 47.4 | | | 47.4 | | | 43.5 | | | 43.5 | | | 45.0 | | | 45.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
可轉換債券投資 | | 3級 | | 192.4 | | 192.4 | | — | | | — | | | 190.3 | | 190.3 |
| | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | | | | | | | | | | | | | | |
信貸安排--循環貸款 | | 2級 | | 1,135.0 | | | 1,135.0 | | | 460.2 | | | 460.2 | | | — | | | — | |
信貸安排--定期貸款 | | 2級 | | 650.0 | | | 650.0 | | | 690.0 | | | 690.0 | | | 670.0 | | | 670.0 | |
2031年到期的優先債券-4.000% | | 2級 | | 500.0 | | | 437.5 | | | 500.0 | | | 497.5 | | | 500.0 | | | 498.8 | |
2032年到期的優先債券-4.375% | | 2級 | | 400.0 | | | 352.0 | | | — | | | — | | | 400.0 | | | 402.0 | |
2029年到期的優先債券-4.500% | | 2級 | | 450.0 | | | 420.8 | | | 450.0 | | | 464.6 | | | 450.0 | | | 466.9 | |
2026年到期的優先債券-5.250% | | 2級 | | 250.0 | | | 252.5 | | | 250.0 | | | 261.6 | | | 250.0 | | | 258.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款融資 | | 2級 | | 400.0 | | | 400.0 | | | 160.0 | | | 160.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他債務 | | 2級 | | 13.6 | | | 13.6 | | | 7.6 | | | 7.6 | | | 11.9 | | | 11.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
可轉換債券投資的成本基礎為#美元。193.12022年4月2日和2021年9月30日。在截至2022年4月2日的三個月和六個月裏,沒有購買可轉換債券投資。截至2022年4月2日止三個月及六個月內,本公司錄得未實現收益$0.1及$0.4分別在AOCL和投資收益$0.9及$1.7分別與其3級可轉換債券投資相關。可轉換債券投資的攤餘成本基準為#美元。195.1及$193.4分別於2022年4月2日和2021年9月30日。
注15.租契
本公司根據各種不可撤銷的租賃協議向第三方租賃某些物業和設備,包括支持本公司營銷和銷售的產品的管理、製造、分銷和研發的工業、商業和辦公物業和設備。租賃協議一般要求公司支付與租賃資產相關的税費、保險費和維護費。於2022年4月2日,本公司已訂立尚未開始的經營租賃,合併預期租賃負債總額為#美元54.6。本公司會不時將部分設施轉租,以賺取轉租收入。轉租收入及相關現金流量對截至2022年4月2日及2021年4月3日止三個月及六個月的簡明綜合財務報表並無重大影響。
公司根據可在第一年後取消的協議租賃某些車輛(主要是轎車和輕型卡車),但通常按月繼續,直到公司取消為止。車輛租賃及若干其他不可撤銷經營租賃包含剩餘價值保證,如租賃資產在租賃期屆滿時不能以超過指定最低價值的金額出售,本公司須承擔或有責任向出租人作出補償。如果截至2022年4月2日,所有此類車輛租賃都被取消,該公司的剩餘價值擔保將接近$5.0.
與公司租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
| | | |
經營租賃: | | | | | | | |
使用權資產 | 其他資產 | | $ | 293.2 | | | $ | 208.0 | | | $ | 293.0 | |
| | | | | | | |
流動租賃負債 | 其他流動負債 | | 71.9 | | | 60.1 | | | 66.4 | |
非流動租賃負債 | 其他負債 | | 230.3 | | | 154.9 | | | 234.4 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 302.2 | | | $ | 215.0 | | | $ | 300.8 | |
| | | | | | | |
融資租賃: | | | | | | | |
使用權資產 | 財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 28.3 | | | $ | 31.9 | | | $ | 31.3 | |
| | | | | | | |
流動租賃負債 | 債務的當期部分 | | 6.0 | | | 5.3 | | | 5.9 | |
非流動租賃負債 | 長期債務 | | 24.5 | | | 28.2 | | | 27.5 | |
融資租賃負債總額 | | $ | 30.5 | | | $ | 33.5 | | | $ | 33.4 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
租賃費的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| | | |
經營租賃成本(a) | $ | 21.5 | | | $ | 16.1 | | | $ | 42.4 | | | $ | 31.5 | |
可變租賃成本 | 11.2 | | | 12.1 | | | 21.0 | | | 15.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
融資租賃成本 | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 1.6 | | | 1.5 | | | 3.2 | | | 3.0 | |
租賃負債利息 | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
融資租賃總成本 | $ | 1.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 3.8 | | | $ | 3.7 | |
(a)運營租賃成本包括攤銷淨資產價值#美元19.3及$36.9分別為截至2022年4月2日的三個月和六個月,以及美元14.6及$27.9截至2021年4月3日的三個月和六個月。短期租賃費用不包括在經營租賃成本中,因此不是實質性的。
與公司租賃相關的補充現金流量信息和非現金活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至六個月 |
| | | | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | |
營業租賃產生的營業現金流,淨額 | | | | | $ | 41.4 | | | $ | 29.0 | |
融資租賃的營運現金流 | | | | | 0.6 | | | 0.7 | |
融資租賃產生的現金流 | | | | | 2.9 | | | 2.6 | |
| | | | | | | |
以租賃義務換取的使用權資產: | | | | | | | |
經營租約 | | | | | $ | 38.1 | | | $ | 77.6 | |
| | | | | | | |
本公司租賃的加權平均剩餘租期和貼現率如下:
| | | | | |
| 4月2日, 2022 |
加權-平均剩餘租期(以年為單位): | |
經營租約 | 5.2 |
融資租賃 | 7.6 |
| |
加權平均貼現率: | |
經營租約 | 3.2 | % |
融資租賃 | 4.3 | % |
截至2022年4月2日,公司租約按會計年度計算的租賃債務到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
年 | | 經營租約 | | 融資租賃 |
2022年(今年剩餘時間) | | $ | 41.6 | | | $ | 3.5 | |
2023 | | 75.6 | | | 7.1 | |
2024 | | 67.6 | | | 7.1 | |
2025 | | 52.4 | | | 2.9 | |
2026 | | 35.8 | | | 1.9 | |
此後 | | 55.9 | | | 13.6 | |
租賃付款總額 | | 328.9 | | | 36.1 | |
減去:推定利息 | | (26.7) | | | (5.6) | |
租賃總負債 | | $ | 302.2 | | | $ | 30.5 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
注16.細分市場信息
該公司將其業務分為三可報告的細分市場:美國消費者、霍桑和其他。美國消費者包括該公司在美國的消費者草坪和花園業務。霍桑由公司的室內和水培園藝業務組成。其他主要包括該公司在美國以外的消費者草坪和花園業務。這一可報告部門的標識與該部門向本公司首席運營決策者報告並由其管理的方式一致。此外,公司包括一般和行政費用以及未分配給業務部門的某些其他收入和支出項目。
每個可報告部門的業績是根據幾個因素進行評估的,包括所得税、攤銷、減值、重組和其他費用前持續業務的收入(虧損)(“部門利潤(虧損)”)。高級管理層使用分部利潤(虧損)來評估分部的業績,因為公司認為這一衡量標準反映了每個分部的業績趨勢和整體盈利潛力。
下表列出了該公司可報告部門在所示時期的財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國消費者 | $ | 1,379.8 | | | $ | 1,374.0 | | | $ | 1,722.2 | | | $ | 1,782.2 | |
霍桑 | 202.6 | | | 363.8 | | | 393.2 | | | 673.2 | |
其他 | 96.0 | | | 91.0 | | | 128.9 | | | 122.0 | |
已整合 | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | |
| | | | | | | |
部門利潤(虧損): | | | | | | | |
美國消費者 | $ | 428.9 | | | $ | 435.9 | | | $ | 439.6 | | | $ | 481.2 | |
霍桑 | 3.3 | | | 41.4 | | | (2.0) | | | 81.8 | |
其他 | 10.5 | | | 17.6 | | | 11.8 | | | 17.6 | |
部門利潤總額 | 442.7 | | | 494.9 | | | 449.4 | | | 580.6 | |
公司 | (39.1) | | | (48.1) | | | (70.5) | | | (82.7) | |
無形資產攤銷 | (10.4) | | | (7.8) | | | (19.3) | | | (15.2) | |
| | | | | | | |
減值、重組和其他 | (5.3) | | | (14.9) | | | (7.1) | | | (24.6) | |
未合併關聯公司的權益損失 | (6.5) | | | (1.5) | | | (13.8) | | | (1.5) | |
| | | | | | | |
利息支出 | (28.3) | | | (19.3) | | | (52.1) | | | (35.4) | |
其他營業外收入,淨額 | 1.9 | | | 0.9 | | | 3.7 | | | 16.1 | |
所得税前持續經營所得 | $ | 355.0 | | | $ | 404.2 | | | $ | 290.3 | | | $ | 437.3 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| 簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續) | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
下表列出了所示期間按產品類別劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| |
美國消費者: | | | | | | | |
種植基質和地膜 | $ | 542.0 | | | $ | 532.4 | | | $ | 622.0 | | | $ | 622.4 | |
草坪護理 | 536.1 | | | 530.3 | | | 659.9 | | | 696.3 | |
控制 | 141.9 | | | 142.2 | | | 196.7 | | | 204.7 | |
綜合報道®營銷協議 | 63.9 | | | 63.8 | | | 84.7 | | | 81.1 | |
其他 | 95.9 | | | 105.3 | | | 158.9 | | | 177.7 | |
霍桑: | | | | | | | |
營養素 | 45.1 | | | 80.1 | | | 81.0 | | | 141.2 | |
照明 | 42.6 | | | 108.5 | | | 91.4 | | | 223.8 | |
不斷增長的環境 | 42.4 | | | 65.5 | | | 88.4 | | | 121.3 | |
成長中的媒體 | 40.8 | | | 58.4 | | | 70.7 | | | 94.0 | |
其他,主要是硬件 | 31.7 | | | 51.3 | | | 61.7 | | | 92.9 | |
其他: | | | | | | | |
草坪護理 | 36.6 | | | 34.4 | | | 39.2 | | | 39.2 | |
成長中的媒體 | 27.9 | | | 27.9 | | | 42.9 | | | 44.7 | |
其他,主要是園藝和控制 | 31.5 | | | 28.7 | | | 46.8 | | | 38.1 | |
總淨銷售額 | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | |
下表顯示了所示期間按地理區域劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| |
淨銷售額: | | | | | | | |
美國 | $ | 1,575.5 | | | $ | 1,711.2 | | | $ | 2,082.2 | | | $ | 2,391.7 | |
國際 | 102.9 | | | 117.6 | | | 162.1 | | | 185.7 | |
| $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | |
| | | | | | | | |
目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本次管理層討論與分析(“MD&A”)的目的是通過重點關注某些關鍵措施的年復一年變化來了解我們的財務狀況和運營結果。本MD&A分為以下幾個部分:
•執行摘要
•行動的結果
•細分結果
•流動資金和資本資源
•監管事項
•關鍵會計政策和估算
閲讀本MD&A時,應結合史考特奇蹟葛羅截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年度報告”)中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”,以及本Form 10-Q季度報告中包含的簡明綜合財務報表。
執行摘要
我們的業務分為三個可報告的部門:美國消費者、霍桑和其他。美國消費者包括我們在美國的消費者草坪和花園業務。霍桑由我們的室內和水培園藝業務組成。其他主要包括我們在美國以外的消費者草坪和花園業務。這種可報告部門的劃分與部門向我們的首席運營決策者報告並由其管理的方式一致。此外,公司包括一般和行政費用以及未分配給業務部門的某些其他收入和支出項目。有關我們對部門業績的評估的其他信息,請參閲下面的“部門結果”。
通過我們的美國消費者和其他細分市場,我們是北美品牌消費者草坪和花園產品的領先製造商和營銷商。我們的產品以業內一些最知名的品牌進行銷售。我們的主要消費草坪和花園品牌包括斯科特®和草坪構建器®草坪和草籽產品;奇蹟草® 土壤、植物食品和殺蟲劑、液體飼料®植物食品和歐姆科特®園藝和景觀產品;以及Ortho®、國土防務®和Tomcat®品牌防蟲、防草、防鼠產品。我們是孟山都的獨家代理商,銷售和分銷某些孟山都的消費者農達®美國和某些其他指定國家/地區的品牌產品。我們在中國也有類似品牌的消費品。此外,我們在Bonnie Plants,LLC擁有50%的股權,這是我們與AFC的合資企業,專注於種植、種植、開發、分銷、營銷和銷售活植物。
通過我們的霍桑部門,我們是北美室內和水培園藝照明、養分、生長介質、生長環境和硬件產品的領先製造商、營銷商和分銷商。我們的主要品牌包括通用水培®、加維塔®、植物園®,Agrolux®,CAN-Filters®、Sun系統®,Gro Pro®,地球母親®,颶風®,種植者的邊緣®、《水邏輯》®和Luxx Lighting®.
2021年12月30日,我們的霍桑部門完成了對Luxx Lighting,Inc.的幾乎所有資產的收購,Luxx Lighting,Inc.是一家領先的室內照明產品供應商,顯著加強了我們行業領先的照明產品組合,收購價格為213.2美元。2022年4月28日,我們的Hawthorne部門完成了對Cyco的幾乎所有資產的收購,Cyco是一家總部位於澳大利亞的室內種植用優質營養素、添加劑和生長基質產品供應商,收購價為34.4美元外加或有對價,最高支付金額為10.0美元。
在2021財年,我們宣佈成立一家新成立的子公司THC,該子公司將專注於我們的霍桑部門目前沒有從事的大麻行業領域的戰略性少數股權投資。這一倡議旨在使我們在未來能夠隨着法律環境的變化而直接參與更大的市場。2021年8月24日,我們根據這一倡議進行了初始投資,由多倫多的RIV Capital(CSE:RIV)(場外交易代碼:CNPOF)發行了150.0美元的6年期可轉換票據,該公司是一家在加拿大證券交易所上市的大麻投資和收購公司。2022年4月22日,根據我們的後續投資權,我們以25.0美元可轉換票據的形式對RIV Capital進行了額外投資。在2021財年第四季度,我們對專注於品牌大麻和高質量基因的其他實體進行了43.1美元的額外少數股權投資。這些投資包括轉換功能,如果我們行使這些功能,將為我們提供這些實體的少數股權
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
轉換功能。有關這些投資的更多信息,請參閲“附註3.收購和投資”。
由於消費者草坪和花園業務的季節性,對於我們的美國消費者和其他細分市場,我們的大部分產品在第二財季和第三財季發貨給我們的零售客户,如下表所示。我們的年度淨銷售額進一步集中在第二財季和第三財季,零售商依賴我們的能力在更接近消費者購買我們產品的時間交付產品,從而減少零售商的季前庫存。對於我們的霍桑部門,銷售也受到某些產品類別季節性模式的影響,這是因為我們第二和第三財季在北美的户外種植時間,以及我們第三和第四財季某些受控農業照明項目銷售的時間。
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| 持續銷售佔淨銷售額的百分比 按季度劃分的運營 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
第一季度 | 15.2 | % | | 8.9 | % | | 9.4 | % |
第二季度 | 37.1 | % | | 33.5 | % | | 37.7 | % |
第三季度 | 32.7 | % | | 36.1 | % | | 37.1 | % |
第四季度 | 15.0 | % | | 21.5 | % | | 15.8 | % |
2月6日,斯科特奇蹟-格羅宣佈,其董事會授權在2020年4月30日至2023年3月25日期間回購至多750.0美元的普通股。在.期間三個和六個截至2022年4月2日止數月,美樂高根據此項股份回購授權,分別以50.00美元及175.0美元回購約40萬股及110萬股普通股。在.期間三個和六個截至2021年4月3日的幾個月,Scotts Miracle-Gro根據此次股份回購授權,分別以12.5美元和50.5美元的價格回購了約10萬股和30萬股普通股。
2020年7月27日,斯科特奇蹟-格羅董事會批准將我們的季度現金股息從每股普通股0.58美元增加到0.62美元,首次支付是在2020財年第四季度。2021年7月30日,斯科特奇蹟-格羅董事會批准將我們的季度現金股息從每股0.62美元增加到0.66美元,首次支付是在2021財年第四季度。
最近發生的事件
新冠肺炎疫情已經並將繼續對金融市場、經濟狀況以及我們的部分商業和工業產生影響。我們積極應對疫情對我們的員工、運營、客户、消費者和社區的持續影響,其中包括實施應急計劃,在必要時進行運營調整,並向支持一線工作人員的組織提供援助。我們應對大流行的第一要務一直是而且仍然是我們員工的健康、安全和福祉。除了實施有助於確保員工健康和安全的措施外,我們還在2020財年和2021財年為我們的現場銷售團隊以及製造和分銷中心的某些員工實施了臨時溢價工資津貼,總計支付了近50.0美元。
新冠肺炎疫情未來將在多大程度上影響我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流,將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度、我們繼續生產和分銷產品的能力,以及未來政府採取的任何影響消費者和整體經濟的行動,考慮到快速變化的格局,所有這些都是不確定的,很難預測。我們無法預測新冠肺炎疫情可能對我們業務的季節性產生的影響(如果有的話)。
儘管我們目前預計能夠繼續如上所述地運營我們的業務,並且我們打算繼續與政府當局合作並遵守必要的協議以維護我們員工的健康和安全,但新冠肺炎疫情可能會導致我們的業務進一步中斷,包括我們的全球供應鏈和零售商網絡,和/或需要我們產生額外的運營成本。有關新冠肺炎疫情的影響和我們應對措施的更多信息,請參閲《2021年年度報告》第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
我們經歷了更高的運輸和材料成本,包括尿素等化肥投入,部分原因是烏克蘭戰爭對全球經濟的負面影響。我們預計,這場衝突加劇了持續的通脹環境,我們正在繼續解決這些對我們業務的影響。我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務。
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
行動的結果
下表列出了截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月的收益構成,佔淨銷售額的百分比:
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| 4月2日, 2022 | | 的百分比 淨銷售額 | | 4月3日, 2021 | | 的百分比 淨銷售額 |
淨銷售額 | $ | 1,678.4 | | | 100.0 | % | | $ | 1,828.8 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 1,084.7 | | | 64.6 | | | 1,158.9 | | | 63.4 | |
銷售成本-減值、重組和其他 | 5.3 | | | 0.3 | | | 12.4 | | | 0.7 | |
| | | | | | | |
毛利 | 588.4 | | | 35.1 | | | 657.5 | | | 36.0 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 204.7 | | | 12.2 | | | 231.5 | | | 12.7 | |
減值、重組和其他 | 0.1 | | | — | | | 2.5 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | (4.3) | | | (0.3) | | | (0.6) | | | — | |
營業收入 | 387.9 | | | 23.1 | | | 424.1 | | | 23.2 | |
未合併關聯公司的權益損失 | 6.5 | | | 0.4 | | | 1.5 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 28.3 | | | 1.7 | | | 19.3 | | | 1.1 | |
其他營業外收入,淨額 | (1.9) | | | (0.1) | | | (0.9) | | | — | |
所得税前持續經營所得 | 355.0 | | | 21.2 | | | 404.2 | | | 22.1 | |
持續經營的所得税支出 | 78.5 | | | 4.7 | | | 93.1 | | | 5.1 | |
持續經營收入 | 276.5 | | | 16.5 | | | 311.1 | | | 17.0 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | (0.9) | | | — | |
淨收入 | $ | 276.5 | | | 16.5 | % | | $ | 310.2 | | | 17.0 | % |
由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。
下表列出了截至2022年4月2日和2021年4月3日的六個月的收益構成,佔淨銷售額的百分比:
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| 4月2日, 2022 | | 的百分比 淨銷售額 | | 4月3日, 2021 | | 的百分比 淨銷售額 |
淨銷售額 | $ | 2,244.3 | | | 100.0 | % | | $ | 2,577.4 | | | 100.0 | % |
銷售成本 | 1,532.0 | | | 68.3 | | | 1,707.7 | | | 66.3 | |
銷售成本-減值、重組和其他 | 5.3 | | | 0.2 | | | 21.4 | | | 0.8 | |
| | | | | | | |
毛利 | 707.0 | | | 31.5 | | | 848.3 | | | 32.9 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 358.7 | | | 16.0 | | | 388.2 | | | 15.1 | |
減值、重組和其他 | 1.8 | | | 0.1 | | | 3.2 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
其他收入,淨額 | (6.0) | | | (0.3) | | | (1.2) | | | — | |
營業收入 | 352.5 | | | 15.7 | | | 458.1 | | | 17.8 | |
未合併關聯公司的權益損失 | 13.8 | | | 0.6 | | | 1.5 | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
利息支出 | 52.1 | | | 2.3 | | | 35.4 | | | 1.4 | |
其他營業外收入,淨額 | (3.7) | | | (0.2) | | | (16.1) | | | (0.6) | |
所得税前持續經營所得 | 290.3 | | | 12.9 | | | 437.3 | | | 17.0 | |
持續經營的所得税支出 | 63.9 | | | 2.8 | | | 101.1 | | | 3.9 | |
持續經營收入 | 226.4 | | | 10.1 | | | 336.2 | | | 13.0 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | — | | | (0.9) | | | — | |
淨收入 | $ | 226.4 | | | 10.1 | % | | $ | 335.3 | | | 13.0 | % |
由於四捨五入的原因,各分量之和可能不相等。
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目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
淨銷售額
截至2022年4月2日的三個月的淨銷售額為1,678.4美元,比截至2021年4月3日的三個月的淨銷售額1,828.8美元下降了8.2%。截至2022年4月2日的6個月的淨銷售額為2,244.3美元,比截至2021年4月3日的6個月的淨銷售額2,577.4美元下降了12.9%。淨銷售額的這些變化歸因於以下幾個方面:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 2, 2022 | | April 2, 2022 |
卷 | (16.0) | % | | (19.7) | % |
定價 | 7.0 | | | 6.1 | |
收購 | 0.8 | | | 0.7 | |
| | | |
淨銷售額的變化 | (8.2) | % | | (12.9) | % |
與截至2021年4月3日的三個月和六個月相比,截至2022年4月2日的三個月和六個月的淨銷售額下降的主要原因是:
•受照明、營養素、生長介質、硬件和生長環境產品以及美國消費市場的種子、化肥、土壤和控制產品的影響,銷售量下降;
•部分抵消了我們美國消費者、霍桑和其他細分市場價格上漲的影響;以及
•來自收購的淨銷售額的增加。
銷售成本
下表顯示了所示期間的銷售成本的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
材料 | $ | 627.4 | | | $ | 680.9 | | | $ | 864.6 | | | $ | 995.3 | |
配送和倉儲 | 235.3 | | | 216.1 | | | 350.3 | | | 324.3 | |
製造業勞動力和管理費用 | 200.0 | | | 235.3 | | | 275.5 | | | 347.5 | |
與草甘膦除草劑相關的成本®營銷協議 | 22.0 | | | 26.6 | | | 41.6 | | | 40.6 | |
銷售成本 | 1,084.7 | | | 1,158.9 | | | 1,532.0 | | | 1,707.7 | |
銷售成本-減值、重組和其他 | 5.3 | | | 12.4 | | | 5.3 | | | 21.4 | |
| | | | | | | |
| $ | 1,090.0 | | | $ | 1,171.3 | | | $ | 1,537.3 | | | $ | 1,729.1 | |
下表概述了導致銷售成本變化的因素:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 2, 2022 | | April 2, 2022 |
數量、產品組合和其他 | $ | (122.3) | | | $ | (224.0) | |
材料成本變動 | 53.1 | | | 47.6 | |
與草甘膦除草劑相關的成本®營銷協議 | (4.7) | | | 1.0 | |
外匯匯率 | (0.3) | | | (0.3) | |
| (74.2) | | | (175.7) | |
減值、重組和其他 | (7.1) | | | (16.1) | |
| | | |
銷售成本的變化 | $ | (81.3) | | | $ | (191.8) | |
與截至2021年4月3日的三個月相比,截至2022年4月2日的三個月的銷售成本下降的主要原因是:
•我們在美國消費者和霍桑細分市場的銷售量較低;
•減值、重組和其他費用減少;以及
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目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
•草甘膦除草劑相關成本的降低®營銷協議;
•部分被我們美國消費者和其他細分市場更高的材料成本所抵消;以及
•更高的運輸和倉儲成本包括在我們的美國消費者、霍桑和其他細分市場的“數量、產品組合和其他”中。
與截至2021年4月3日的6個月相比,截至2022年4月2日的6個月的銷售成本下降的主要原因是:
•我們在美國消費者和霍桑細分市場的銷售量較低;以及
•減值、重組和其他費用的減少;
•部分被我們美國消費者和其他細分市場更高的材料成本所抵消;以及
•更高的運輸和倉儲成本包括在我們的美國消費者、霍桑和其他細分市場的“數量、產品組合和其他”中。
毛利
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月,我們的毛利率分別為35.1%和36.0%,佔淨銷售額的百分比。截至2022年4月2日和2021年4月3日的六個月,我們的毛利率分別為31.5%和32.9%,佔淨銷售額的百分比。下表概述了導致毛利率變化的因素:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| April 2, 2022 | | April 2, 2022 |
數量、產品組合和其他 | (3.4) | % | | (4.7) | % |
材料成本 | (3.4) | | | (2.3) | |
收購 | (0.1) | | | (0.1) | |
綜合報道®佣金和補償 | 0.3 | | | — | |
定價 | 5.4 | | | 5.1 | |
| | | |
| (1.2) | % | | (2.0) | % |
減值、重組和其他 | 0.3 | | | 0.6 | |
| | | |
毛利率變動 | (0.9) | % | | (1.4) | % |
與截至2021年4月3日的三個月相比,截至2022年4月2日的三個月的毛利率下降的主要原因是:
•美國消費者和其他細分市場的材料成本更高;
•更高的運輸和倉儲成本300個基點,包括在我們的美國消費者、霍桑和其他細分市場的“數量、產品組合和其他”中;以及
•由於我們的美國消費者和霍桑細分市場銷量較低,導致固定成本的不利槓桿;
•部分抵消了我們美國消費者、霍桑和其他細分市場價格上漲的影響;
•減值、重組和其他費用減少;以及
•草甘膦除草劑相關成本的降低®營銷協議。
與截至2021年4月3日的6個月相比,截至2022年4月2日的6個月的毛利率下降的主要原因是:
•更高的運輸和倉儲成本,340個基點,包括在我們的美國消費者、霍桑和其他細分市場的“數量、產品組合和其他”;
•美國消費者和其他細分市場的材料成本上升;以及
•由於我們的美國消費者和霍桑細分市場銷量較低,導致固定成本的不利槓桿;
•部分抵消了我們美國消費者、霍桑和其他細分市場價格上漲的影響;以及
•減值、重組和其他費用的減少。
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目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
銷售、一般和行政費用
下表列出了所示期間的銷售費用、一般費用和行政費用(“SG&A”)的構成:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
廣告 | $ | 49.1 | | | $ | 68.8 | | | $ | 67.3 | | | $ | 95.5 | |
研發 | 12.4 | | | 10.3 | | | 24.9 | | | 20.6 | |
無形資產攤銷 | 8.9 | | | 7.3 | | | 16.3 | | | 14.5 | |
基於股份的薪酬 | 15.9 | | | 17.7 | | | 23.2 | | | 25.8 | |
| | | | | | | |
其他銷售,一般和行政 | 118.4 | | | 127.4 | | | 227.0 | | | 231.8 | |
| $ | 204.7 | | | $ | 231.5 | | | $ | 358.7 | | | $ | 388.2 | |
與截至2021年4月3日的三個月相比,SG&A在截至2022年4月2日的三個月中減少了26.8美元,或11.6%。在截至2022年4月2日的三個月裏,由於我們美國消費者領域的媒體支出減少,廣告支出下降了19.7美元,降幅為28.6%。在截至2022年4月2日的三個月裏,其他SG&A減少了9.0美元,或7.1%,這是由於短期可變現金激勵薪酬支出的減少。
與截至2021年4月3日的六個月相比,SG&A在截至2022年4月2日的六個月中減少了29.5美元,或7.6%。在截至2022年4月2日的六個月中,由於我們美國消費者領域的媒體支出減少,廣告支出下降了28.2美元,降幅為29.5%。在截至2022年4月2日的六個月中,其他SG&A減少了4.8美元,或2.1%,原因是短期可變現金激勵薪酬支出減少,但部分被人員成本上升所抵消。
減值、重組和其他
本文所述活動在簡明綜合經營報表中歸入“銷售成本--減值、重組和其他”和“減值、重組和其他”兩個項目。下表詳細説明瞭所列每個時期的減值、重組和其他費用:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
銷售成本--減值、重組和其他: | | | | | | | |
新冠肺炎相關成本 | $ | — | | | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | 21.0 | |
重組和其他費用,淨額 | 2.5 | | | 0.1 | | | 2.5 | | | 0.4 | |
財產、廠房和設備減值 | 2.8 | | | — | | | 2.8 | | | — | |
運營費用: | | | | | | | |
新冠肺炎相關成本 | — | | | 2.6 | | | — | | | 3.2 | |
重組和其他費用(收回),淨額 | 0.1 | | | (0.1) | | | 1.8 | | | — | |
| | | | | | | |
持續運營的減值、重組和其他費用 | $ | 5.4 | | | $ | 14.9 | | | $ | 7.1 | | | $ | 24.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在2022財年第二季度,我們宣佈計劃將霍桑部門的美國照明製造整合到一個單一地點,並關閉最近收購的另一家組裝廠,並將這些業務轉移到我們位於加利福尼亞州聖羅莎的工廠。在截至2022年4月2日的三個月和六個月內,我們的霍桑部門在簡明綜合經營報表中的“銷售成本-減值、重組和其他”項目中產生了5.3美元的成本,在簡明綜合運營報表中的“減值、重組和其他”項目中產生了0.1美元的成本,這與與員工離職福利和財產、廠房和設備減值相關的重組計劃有關。
2022年4月2日之後,我們開始評估縮減霍桑部門供應鏈網絡規模的行動,並在我們的美國消費者部門和公司職能部門實施生產率和其他重組活動,如果執行,可能會導致我們在2022財年第三季度和第四季度產生額外費用。
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目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
為了應對新冠肺炎疫情,我們採取了旨在保護員工健康和安全的措施,並保持了向客户提供產品的能力。截至2022年4月2日的三個月和六個月期間發生的成本微不足道。在截至2021年4月3日的三個月和六個月內,我們分別產生了14.9美元和24.2美元的成本,這是與新冠肺炎大流行相關的主要與溢價支付有關的成本。在截至2021年4月3日的三個月和六個月中,我們在美國消費者部門產生的成本分別為10.7美元和19.0美元,在霍桑部門發生的成本為1.5美元和1.9美元,在截至2021年4月3日的三個月和六個月中,我們在其他部門的“銷售成本-減值、重組和其他”項目中產生了0.1美元的成本。在截至2021年4月3日的三個月和六個月內,我們在美國消費者部門在簡明綜合經營報表的“減值、重組和其他”項目中分別產生了2.6美元和3.2美元的成本。
其他收入,淨額
其他收入包括授權某些品牌的特許權使用費收入、外匯交易損益以及處置非庫存資產的損益等活動。截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月,其他收入分別為4.3美元和0.6美元;截至2022年4月2日和2021年4月3日的六個月,其他收入分別為6.0美元和1.2美元。截至2022年4月2日的三個月和六個月的變化主要是由於2022財年第二季度出售長期資產的收益。
營業收入
截至2022年4月2日的三個月的運營收入為387.9美元,與截至2021年4月3日的三個月的424.1美元相比下降了8.5%;截至2022年4月2日的六個月的運營收入為352.5美元,與截至2021年4月3日的六個月的458.1美元相比下降了23.1%。在截至2022年4月2日的三個月和六個月,淨銷售額下降和毛利率下降推動了這一下降,但減值、重組和其他費用下降、SG&A下降和其他收入增加部分抵消了這一下降。
未合併關聯公司的權益損失
我們於2020年12月31日收購了Bonnie Plants,LLC 50%的股權。我們的利息使用權益會計方法進行核算,我們在Bonnie Plants中的比例份額,LLC在2020年12月31日之後的收益反映在簡明綜合經營報表中。在截至2022年4月2日的三個月和六個月裏,我們記錄了與Bonnie Plants,LLC相關的未合併附屬公司的股本虧損,分別為6.5美元和13.8美元,而截至2021年4月3日的三個月和六個月為1.5美元。
利息支出
截至2022年4月2日的三個月的利息支出為28.3美元,比截至2021年4月3日的三個月的19.3美元增長了46.6%。這一增長是由於庫存增加、資本支出、收購活動和回購我們的普通股導致平均借款增加1158.2美元。
截至2022年4月2日的6個月的利息支出為52.1美元,與截至2021年4月3日的6個月的35.4美元相比增長了47.2%。這一增長是由於庫存增加、資本支出、收購活動和回購我們的普通股而導致的1041.5美元的平均借款增加。
其他營業外收入,淨額
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月,其他營業外收入分別為1.9美元和0.9美元,截至2022年4月2日和2021年4月3日的六個月分別為3.7美元和16.1美元。2020年12月31日,我們收購了Bonnie Plants,LLC的50%股權,以換取100.7美元的現金支付,免除我們在亞足聯的未償還應收貸款,並放棄我們的期權,以增加我們在Bonnie Plants業務中的經濟利益。我們在亞足聯的應收貸款,以前在簡明綜合資產負債表的“其他資產”項目中確認,於2020年12月31日的賬面價值為66.4美元,在截至2021年1月2日的三個月內,我們確認了12.5美元的收益,將貸款價值計入其截止日期的公平價值78.9美元。
持續經營的所得税支出
截至2022年4月2日和2021年4月3日止六個月的持續經營相關有效税率分別為22.0%和23.1%。用於臨時目的的實際税率是基於我們對影響整個財政年度有效税率的因素的最佳估計。影響估計有效税率的因素包括對按司法管轄區(國內和國外)劃分的收入的假設、税收抵免的可獲得性和使用情況以及是否存在不可納税或可扣除的收入和支出要素。估計的實際税率可能會在中期後期和財政年度結束時隨着事實和情況在財政年度期間的變化而進行修訂。不能保證
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為中期財務報告目的估計的實際税率將與財政年度末確定的實際税率大致相同。
持續經營收入
截至2022年4月2日的三個月,持續經營收入為276.5美元,或每股稀釋後收益4.94美元,而截至2021年4月3日的三個月,持續運營收入為311.1美元,或每股稀釋後收益5.44美元。這一下降是由於淨銷售額下降、毛利率下降、利息支出增加和未合併聯營公司的股本虧損增加所致,但減值、重組和其他費用減少、SG&A減少和其他收入增加部分抵消了減少的影響。
截至2022年4月2日的三個月,用於計算每股普通股稀釋收益的稀釋平均普通股為5600萬股,其中包括50萬股稀釋潛在普通股。截至2021年4月3日的三個月,用於計算每股普通股稀釋收益的稀釋平均普通股為5710萬股,其中包括140萬股稀釋潛在普通股。這一減少主要是由於普通股回購活動,部分被行使和發行基於股份的補償獎勵所抵消。
截至2022年4月2日的6個月,持續經營收入為226.4美元,或每股稀釋後收益4.02美元,而截至2021年4月3日的6個月,持續運營收入為336.2美元,或每股稀釋後收益5.88美元。下降的原因是淨銷售額下降、毛利率下降、利息支出增加、未合併聯營公司的股本虧損增加以及其他營業外收入減少,但減值、重組和其他費用減少、SG&A費用減少和其他收入增加部分抵消了這一下降。
在截至2022年4月2日的6個月中,用於計算每股稀釋收益的稀釋平均普通股為5630萬股,其中包括80萬股稀釋潛在普通股。截至2021年4月3日的6個月,用於計算每股稀釋收益的稀釋平均普通股為5700萬股,其中包括130萬股稀釋潛在普通股。這一減少主要是由於普通股回購活動,部分被行使和發行基於股份的補償獎勵所抵消。
細分結果
每個可報告部門的業績是根據幾個因素進行評估的,包括所得税、攤銷、減值、重組和其他費用(“部門利潤(虧損)”)前持續業務的收入(虧損),這是一種非GAAP財務衡量標準。高級管理層使用部門利潤(虧損)來評估部門業績,因為他們認為這一指標指示了每個部門的業績趨勢和整體盈利潛力。
下表列出了按細分市場劃分的淨銷售額:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
美國消費者 | $ | 1,379.8 | | | $ | 1,374.0 | | | $ | 1,722.2 | | | $ | 1,782.2 | |
霍桑 | 202.6 | | | 363.8 | | | 393.2 | | | 673.2 | |
其他 | 96.0 | | | 91.0 | | | 128.9 | | | 122.0 | |
已整合 | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | |
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下表列出了分部利潤(虧損)以及與所得税前持續業務收入的對賬,這是GAAP最直接的可比性衡量標準:
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| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
美國消費者 | $ | 428.9 | | | $ | 435.9 | | | $ | 439.6 | | | $ | 481.2 | |
霍桑 | 3.3 | | | 41.4 | | | (2.0) | | | 81.8 | |
其他 | 10.5 | | | 17.6 | | | 11.8 | | | 17.6 | |
部門利潤總額(非GAAP) | 442.7 | | | 494.9 | | | 449.4 | | | 580.6 | |
公司 | (39.1) | | | (48.1) | | | (70.5) | | | (82.7) | |
無形資產攤銷 | (10.4) | | | (7.8) | | | (19.3) | | | (15.2) | |
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減值、重組和其他 | (5.3) | | | (14.9) | | | (7.1) | | | (24.6) | |
未合併關聯公司的權益損失 | (6.5) | | | (1.5) | | | (13.8) | | | (1.5) | |
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利息支出 | (28.3) | | | (19.3) | | | (52.1) | | | (35.4) | |
其他營業外收入,淨額 | 1.9 | | | 0.9 | | | 3.7 | | | 16.1 | |
所得税前持續經營收入(GAAP) | $ | 355.0 | | | $ | 404.2 | | | $ | 290.3 | | | $ | 437.3 | |
美國消費者
2022財年第二季度,美國消費者部門的淨銷售額為1,379.8美元,比2021財年第二季度的1,374.0美元增長了0.4%;2022財年前六個月的淨銷售額為1,722.2美元,比2021財年前六個月的1,782.2美元下降了3.4%。對於2022財年第二季度,增長是由8.4%的定價上漲的有利影響推動的,但部分被8.0%的銷量的不利影響所抵消。在截至2022年4月2日的6個月中,下降是由10.7%的銷量的不利影響推動的,但部分被7.3%的定價上漲的有利影響所抵消。截至2022年4月2日的三個月和六個月的銷售量下降是由種子、化肥、土壤和對照產品推動的。
2022財年第二季度,美國消費者細分市場利潤為428.9美元,比2021財年第二季度的435.9美元下降了1.6%;2022財年前六個月的細分市場利潤為439.6美元,比2021財年前六個月的481.2美元下降了8.6%。在截至2022年4月2日的三個月,下降主要是由於毛利率下降,但被SG&A下降部分抵消。在截至2022年4月2日的6個月,下降主要是由於淨銷售額下降和毛利率下降,但被SG&A下降部分抵消。
霍桑
霍桑部門在2022財年第二季度的淨銷售額為202.6美元,比2021財年第二季度的363.8美元下降了44.3%;2022財年前6個月的淨銷售額為393.2美元,比2021財年前6個月的673.2美元下降了41.6%。在2022財年第二季度,這一下降是由於交易量和匯率的不利影響,分別為50.9%和0.1%,部分被定價和收購分別增加2.7%和4.0%的有利影響所抵消。在截至2022年4月2日的六個月內,下降是由於交易量和匯率的不利影響,分別為47.0%和0.2%,但部分被定價和收購分別增加3.1%和2.5%的有利影響所抵消。截至2022年4月2日的三個月和六個月的銷售額下降是由照明、營養素、生長介質、硬件和生長環境產品推動的。
霍桑分部在2022年會計年度第二季度的利潤為3.3億美元,比2021年會計年度第二季度的41.4%減少了92.0%;2022年會計年度前六個月的分部虧損為2.0億美元,比2021年會計年度前六個月的81.8%減少了102.4。在截至2022年4月2日的三個月和六個月,下降的原因是淨銷售額下降、毛利率下降和SG&A增加。
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在截至2022年4月2日的六個月裏,我們的霍桑部門受到了大麻供應過剩以及運輸和倉儲成本上升的負面影響,這減緩了室內和室外的種植速度。儘管我們預計大麻供應過剩和成本上漲將在2022財年剩餘時間內繼續對我們的霍桑業務產生不利影響,但我們正在採取旨在減輕影響的行動,包括降低成本。如果大麻供應過剩和成本上漲持續時間更長,或者比我們預期的更嚴重,或者我們無法減輕其影響,我們的行動結果可能會受到比我們目前預期更長時間和更大程度的不利影響。截至2022年4月2日,我們霍桑部門的商譽總額為433.0美元。截至2022年4月2日,我們得出結論,我們的霍桑部門不存在商譽減值。這項評估考慮了我們的霍桑部門在2022財年前六個月經歷的暫時銷量下降和成本增加的影響,以及2021財年年度減值評估中使用的其他假設的變化,包括貼現率。雖然我們認為我們的假設是合理和適當的,並受到2018年和2019年霍桑業績的暫時低迷的影響,但這些假設是複雜和主觀的。未來關鍵假設的不利變化可能導致我們的霍桑部門的公允價值下降到低於其賬面價值,並對其商譽造成減值。除其他外,這些不利變化可能包括:未能達到預期的收入和盈利增長率;貼現率增加;長期增長率下降;或經濟狀況發生重大變化。
其他
2022年財政年度第二季度,其他部門的淨銷售額為96.0億美元,比2021年財政年度第二季度的淨銷售額91.0億美元增長了5.5%;2022年財政年度前六個月的淨銷售額為128.9美元,比2021年財政年度前六個月的122.0美元增長了5.7%。2022財年第二季度,價格、銷量和匯率的有利影響分別為4.7%、0.6%和0.2%,推動了增長。截至2022年4月2日的6個月,價格和匯率的有利影響分別為5.2%和0.9%,推動了增長,但部分被0.4%的交易量的不利影響所抵消。
2022財年第二季度其他部門利潤為10.5美元,比2021財年第二季度的17.6美元下降了40.3%;2022財年前六個月的部門利潤為11.8美元,比2021財年前六個月的17.6美元下降了33.0%。在截至2022年4月2日的三個月和六個月中,毛利率下降是由毛利率下降推動的,但淨銷售額上升部分抵消了這一下降。
公司
2022財年第二季度的企業支出為39.1美元,比2021財年第二季度的48.1美元下降了18.7%;2022財年前六個月的企業支出為70.5美元,比2021財年前六個月的82.7美元下降了14.8%。在截至2022年4月2日的三個月和六個月,下降的原因是短期可變現金激勵薪酬支出減少和其他收入增加。
流動資金和資本資源
下表彙總了現金活動:
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| 截至六個月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
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用於經營活動的現金淨額 | $ | (1,142.6) | | | $ | (699.9) | |
用於投資活動的現金淨額 | (255.8) | | | (173.8) | |
融資活動提供的現金淨額 | 1,171.3 | | | 871.1 | |
經營活動
截至2022年4月2日的6個月,經營活動中使用的現金總額為1142.6美元,比截至2021年4月3日的6個月增加了442.7美元,而截至2021年4月3日的6個月為699.9美元。這一增長是由更高的庫存、更低的淨收入和更高的利息支付推動的,但部分被較低的税款支付和較低的短期可變現金激勵薪酬支出所抵消。庫存增加的原因是產量增加以滿足預期的未來需求,以及投入成本上升。截至2022年4月2日的六個月也受到與我們在美國消費者和霍桑細分市場的幾家主要供應商以及孟山都延長付款條款的影響,這些付款原應在2021財年最後幾周到期,並在2022財年第一季度付款。
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投資活動
截至2022年4月2日的6個月,投資活動中使用的現金總額為255.8美元,比截至2021年4月3日的6個月的173.8美元增加了82.0美元。2022財年和2021財年前六個月用於房地產、廠房和設備投資的現金分別為66.0美元和53.7美元。在截至2022年4月2日的六個月內,我們還完成了對Luxx Lighting,Inc.和True Liberty Bagers的收購,以換取202.8美元的現金支付,以及發行10萬股普通股,這是一項非現金投資和融資活動,根據付款時的股價計算,公允價值為21.0億美元。此外,在截至2022年4月2日的六個月中,我們從出售長期資產中獲得了8.5美元的收益,並收到了與貨幣遠期合同相關的4.5美元。在截至2021年4月3日的六個月內,我們收購了Bonnie Plants,LLC的50%股權,以換取100.7美元的現金支付,以及非現金投資活動,包括免除我們在亞足聯的未償還貸款應收賬款,並放棄我們增加我們在Bonnie Plants業務中的經濟權益的期權。此外,在截至2021年4月3日的六個月中,我們以10.0美元的現金支付獲得了美國消費者部門的合同權,並支付了與貨幣遠期合同相關的8.9美元現金。
融資活動
截至2022年4月2日的6個月,融資活動提供的現金總額為1,171.3美元,而截至2021年4月3日的6個月為871.1美元。這一變化是由於在截至2022年4月2日的6個月中,我們的第五個A&R信貸安排項下的淨借款增加了994.3美元,但在截至2021年4月3日的6個月中發行了500.0美元的本金總額4.00%的優先債券,我們普通股的回購增加了194.2美元,以及在截至2022年4月2日的6個月中支付的股息增加了22.3%,部分抵消了這一增長。此外,在截至2021年4月3日的六個月內,我們支付了與收購AeroGrow剩餘流通股相關的15.5美元,並支付了7.0美元的融資和發行費。
現金和現金等價物
我們的現金和現金等價物被存放在世界各地主要金融機構的現金存款賬户中,或投資於原始到期日為3個月或更短的高質量短期流動性投資。截至2022年4月2日、2021年4月3日和2021年9月30日的現金和現金等價物餘額分別為17.1美元、1440萬美元和244.1美元,其中分別包括受控制的外國公司持有的400萬美元、620萬美元和1590億美元。截至2022年4月2日,我們堅持對所有重要外國子公司的收益進行無限期再投資的主張。
借款協議
信貸安排
我們的主要流動性來源是我們的信貸安排下的運營和借款產生的現金,這些現金得到了斯科特奇蹟-格羅幾乎所有國內子公司的擔保。於2018年7月5日,吾等訂立第五份經修訂及重述的信貸協議(“第五份A&R信貸協議”),向吾等提供本金總額2,300.0美元的五年期優先擔保貸款安排,包括1,500.0美元的循環信貸安排及一筆原始本金為800.0美元的定期貸款(“第五A&R信貸安排”)。在第五期A&R信貸安排下,我們能夠獲得最高達75.0美元的信用證。
截至2022年4月2日,我們的未償還信用證本金總額為19.9億美元,根據第五個A&R信貸協議,我們有345.2美元的借款可用。截至2022年4月2日及2021年4月3日止六個月,第五份A&R信貸協議下平均借款的加權平均利率分別為1.8%及1.9%。
於2022年4月8日,吾等訂立第六份經修訂及重述的信貸協議(“第六份A&R信貸協議”),向吾等提供本金總額2,500.0美元的五年期優先擔保貸款安排,包括1,500.0美元的循環信貸安排及一筆原來本金為1,000.0美元的定期貸款(“第六項A&R信貸安排”)。第六項A&R信貸協議還賦予我們根據協議尋求額外承諾信貸的權利,總金額最高可達500.0美元,外加無限制的額外金額,但須符合某些特定的財務和其他條件。第六份A&R信用協議取代了第五份A&R信用協議,將於2027年4月8日終止。第六批A&R信貸將可用於簽發金額不超過100.0美元的信用證。第六份A&R信貸協議的條款包括慣例陳述和擔保、肯定和否定契約、金融契約和違約事件。如果第五個A&R信用協議沒有根據第六個A&R信用協議進行修改和重述,它將於2023年7月5日終止。
根據第六個A&R信貸協議的條款,貸款的利息由我們選擇,年利率等於(I)備用基本利率加上適用的利差(每個,定義在第六個A&R信貸協議中)或(Ii)
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該等借款的有效利息期的經調整定期SOFR利率加上適用的利差(全部定義見第六個A&R信貸協議)。Swingline貸款應按第六個A&R信貸協議中規定的適用Swingline利率計息。此外,其他精選的非美元借款的利率,包括以歐元、英鎊和加元計價的借款,都是基於第六個A&R信貸協議中規定的單獨的利率指數。第六項A&R信貸協議的擔保是:(I)對Scotts Miracle-Gro及其某些國內子公司的所有應收賬款、庫存和設備的完善的優先擔保權益,以及(Ii)Scotts Miracle-Gro某些國內子公司的所有股本和其某些外國子公司的部分股本的質押。抵押品不包括我們的任何知識產權。
除其他義務外,第六項A&R信貸協議包含一項關於我們槓桿率的肯定契約,該槓桿率在截至2022年4月2日及之後的每個財政季度結束時確定,計算方法為平均總債務除以我們的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA),並根據第六項A&R信貸協議(“調整後EBITDA”)的條款進行調整。最高允許槓桿率為4.50,與第五份A&R信貸協議持平。截至2022年4月2日,我們的槓桿率為3.81。第六個A&R信貸協議還包含一項關於我們的利息覆蓋率的肯定契約,該比率在我們截至2022年4月2日及之後的每個財政季度結束時確定。利息覆蓋率按調整後EBITDA除以利息支出計算,如第六個A&R信貸協議所述,不包括與再融資相關的成本。最低要求利息覆蓋率為3.00,與第五份A&R信貸協議持平。截至2022年4月2日的12個月,我們的利息覆蓋率為7.81。截至2022年4月2日,我們遵守了這些金融公約。
第六個A&R信貸協議允許我們進行無限制的限制性付款(定義見第六個A&R信貸協議),包括對我們普通股的股息支付和回購,只要該等限制性付款產生的槓桿率為4.00或更低。否則,我們可能會在每個財年支付不超過225.0美元的進一步限制付款。我們繼續監測我們對第六個A&R信貸協議中所載槓桿率、利息覆蓋率和其他契約的遵守情況,根據我們目前的運營假設,我們預計在整個2022財年將繼續遵守允許的槓桿率和利息覆蓋率。然而,未預料到的盈利不足、淨負債增加或其他因素可能會對我們繼續遵守第六個A&R信貸協議的財務或其他契約的能力產生重大影響,可能導致我們不得不向貸款集團尋求修訂或豁免,這可能會導致第六個A&R信貸協議的重新定價。雖然我們相信我們與貸款集團有着良好的關係,但我們不能保證這樣的請求會導致合理條款的修改或替換信貸協議。
高級附註
2016年12月15日,我們發行了本金總額為250.0美元的5.250%優先債券,2026年到期。5.250釐優先債券代表一般無抵押優先債務,與我們現有及未來的無抵押優先債務享有同等的償付權。該批面息率5.250的優先債券,利息支付日期為每年的六月十五日及十二月十五日。我們幾乎所有直接和間接擁有的國內子公司都是5.250%優先債券的擔保人。
2019年10月22日,我們發行了本金總額為450.0美元的4.500%優先債券,2029年到期。4.500釐優先債券代表一般無抵押優先債務,與我們現有及未來的無抵押優先債務享有同等的償付權。該批面息率4.500的優先債券,利息支付日期為每年的四月十五日及十月十五日。我們所有作為5.250釐優先債券擔保人的國內附屬公司,亦同時擔任4.500釐優先債券的擔保人。
2021年3月17日,我們發行了本金總額為500.0美元、利率為4.000的優先債券,2031年到期。4.000釐優先債券代表一般無抵押優先債務,與我們現有及未來的無抵押優先債務享有同等的償付權。該批面息率4.000的優先債券,利息支付日期為每年的四月一日及十月一日。我們所有作為5.250釐優先債券擔保人的國內附屬公司,亦同時擔任4.000釐優先債券的擔保人。
2021年8月13日,我們發行了本金總額為400.0美元、利率為4.375的優先債券,2032年到期。4.375釐優先債券代表一般無抵押優先債務,與我們現有及未來的無抵押優先債務享有同等的償付權。該批面息率4.375的優先債券,利息支付日期為每年的二月一日及八月一日。我們所有作為5.250釐優先債券擔保人的國內附屬公司,亦同時擔任4.375釐優先債券的擔保人。
應收賬款融資
吾等亦維持一項應收賬款安排,根據該機制,吾等可向買方出售一系列可用及合資格的未償還客户應收賬款組合,並同時同意按週迴購該等應收賬款。符合條件的應收賬款包括向三個指定客户銷售產生的應收賬款。根據應收賬款機制出售的合資格客户應收賬款金額為400.0美元和承諾額
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| (百萬美元,每股數據除外) | |
從2022年2月25日開始至2022年6月17日結束的季節性承諾期為160.0美元。應收賬款安排將於2022年8月19日到期。
我們將應收賬款融資項下的應收賬款銷售計入短期債務,並繼續將應收賬款計入我們的簡明綜合資產負債表,這主要是由於我們要求回購已出售的應收賬款。截至2022年4月2日及2021年4月3日,根據應收賬款安排質押作為抵押品的應收賬款借款分別為400.0美元和160.0美元,質押為抵押品的應收賬款賬面價值分別為444.5美元和177.8美元。
利率互換協議
我們與主要金融機構簽訂了利率互換協議,有效地將部分可變利率債務轉換為固定利率。在生效日期和到期日之間支付的利息由掉期協議對衝。截至2022年4月2日、2021年4月3日和2021年9月30日對衝利息支付的掉期協議的最高名義美元等值金額分別為800.0美元、900.0美元和600.0美元。截至2022年4月2日尚未完成的每項掉期協議的名義金額、生效日期、到期日和利率如下表所示:
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概念上的 金額 | | 有效 日期(A) | | 期滿 日期 | | 固定 費率 |
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100 | | | 12/21/2020 | | 6/20/2023 | | 1.36 | % |
300 | | (b) | 1/7/2021 | | 6/7/2023 | | 1.34 | % |
200 | | | 10/7/2021 | | 6/7/2023 | | 1.37 | % |
200 | | (b) | 1/20/2022 | | 6/20/2024 | | 0.58 | % |
200 | | | 6/7/2023 | | 6/8/2026 | | 0.85 | % |
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(a)生效日期是指適用的掉期協議首次對利息支付進行對衝的日期。
(b)名義金額根據指定的季節性時間表進行調整。這代表在任何時間點的最大名義金額。
現金的可得性和用途
我們相信,根據本文所述協議,我們來自運營和借款的現金流將足以滿足在可預見的未來的償債、資本支出和營運資本需求。然而,我們不能確保我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者根據我們的借款協議,未來的借款將以足夠的金額償還債務或滿足其他流動性需求。此外,新冠肺炎疫情最終將在多大程度上影響我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流,取決於不確定和難以預測的未來發展。業務的實際結果將取決於許多因素,其中許多因素是我們無法控制的,正如2021年年度報告在“項目1A”下進一步討論的那樣。風險因素-與我們的併購、貸款和融資活動有關的風險-我們的負債可能會限制我們的靈活性,並對我們的財務狀況產生不利影響“和”第1A項。風險因素-與我們業務相關的風險-正在進行的新冠肺炎大流行的影響和任何可能再次發生的其他類似類型的大流行,或任何其他廣泛的公共衞生突發事件,可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和/或現金流產生實質性的不利影響。“
關於擔保證券擔保人和發行人的財務披露
5.250釐高級債券、4.500釐高級債券、4.000釐高級債券及4.375釐高級債券(統稱為“高級債券”)分別於2016年12月15日、2019年10月22日、2021年3月17日及2021年8月13日發行。優先票據由美國證券交易委員會奇蹟證券的某些合併國內子公司(統稱為“擔保人”)擔保,因此,我們根據S-X規則13-01“已登記或正在登記的擔保證券的擔保人和發行人”報告摘要財務信息。
根據S-X規則第3-10(B)(3)條中使用的條款,擔保是“完全和無條件的”,但擔保人的擔保將在優先票據契約中規定的某些情況下解除,例如:(I)將擔保人的全部或幾乎所有資產出售或以其他方式處置(包括通過合併或合併)給任何人,而不是斯科特奇蹟公司或適用契約下的任何“受限制子公司”;(Ii)如擔保人與美樂高合併,而美樂嘉在合併後仍存活;。(Iii)如擔保人根據適用契據被指定為“非受限制附屬公司”,或在該契據所允許的交易中不再是“受限制附屬公司”(包括以清盤或解散的方式);。(Iv)在法律上或
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目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
(V)在擔保人根據第五份A&R信貸協議獲豁免為擔保人後獲選的情況下(第五份A&R信貸協議的擔保人除外);或(Vi)如擔保人不再是“受限制附屬公司”,且擔保人無須根據適用契約提供優先票據擔保,則擔保人不再是受限制附屬公司。
吾等的境外附屬公司及若干境內附屬公司並非優先票據的擔保人(統稱為“非擔保人”)。高級票據的付款只需由Scotts Mirail-Gro和擔保人支付。因此,不需要從非擔保人的資產中支付任何款項,除非這些資產以股息或其他方式轉移給Scotts Miracle-Gro或擔保人。在任何非擔保人破產、資不抵債、清算或重組的情況下,其債務的持有人,包括其貿易債權人和其他債務的持有人,將有權在任何資產可供分配給Scotts Miracle-Gro或擔保人之前,從非擔保人的資產中支付其債權。因此,高級債券實際上從屬於非擔保人的所有法律責任。
根據聯邦破產法或相關的州欺詐性轉讓或欺詐性轉讓法,這些擔保可能會受到審查。在某些情況下,法院可以撤銷擔保,將擔保下的欠款排在次要地位,或採取其他損害優先票據持有人的行動。
一般而言,如果作為轉讓或債務的交換,財產被轉讓或有效的先前債務得到清償,則轉讓或債務的價值被給予。法院很可能會認定,如果擔保人沒有從發行高級票據中獲得合理等值的利益,該擔保人的擔保就沒有得到合理的等值或公平對價。
衡量破產的標準因適用的法域的法律而異。無論適用何種措施,法院都可以裁定擔保人在擔保出具之日無力償債,因此,向優先票據持有人支付款項將構成優先、欺詐性轉讓或其他理由的轉讓。如果擔保作為欺詐性轉讓而無效,或因任何其他原因而無法強制執行,優先票據的持有人將不會向擔保人索賠。
每項擔保都載有一項規定,旨在將擔保人的賠償責任限制在其可能產生的最大數額之內,而不會導致其擔保項下的義務成為欺詐性轉讓。然而,不能保證法院將採用什麼標準來確定每一位擔保人的最高責任。此外,這一規定可能不能有效地保護擔保不會根據欺詐性的轉讓法而被撤銷。有一種可能是整個擔保被撤銷,在這種情況下,整個責任可能被消滅。
下表彙總了斯科特、奇蹟-格羅和擔保人的財務信息。史考特奇蹟與擔保人之間的交易已被取消,彙總的財務信息不反映史考特奇蹟與擔保人在非擔保人子公司的投資。
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| 4月2日, 2022 | | 9月30日, 2021 | | |
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流動資產 | $ | 2,953.8 | | | $ | 1,834.8 | | | |
非流動資產(a) | 2,699.3 | | | 2,484.5 | | | |
流動負債 | 1,354.0 | | | 1,038.1 | | | |
非流動負債 | 3,662.9 | | | 2,611.8 | | | |
(a)包括非擔保人子公司的應付款項,分別為69.5美元和39.8美元。
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| 截至六個月 | | 截至的年度 |
| 4月2日, 2022 | | 9月30日, 2021 |
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淨銷售額 | $ | 2,085.7 | | | $ | 4,507.6 | |
毛利 | 681.5 | | | 1,380.6 | |
持續經營收入(a) | 230.1 | | | 510.9 | |
淨收入 | 230.1 | | | 510.8 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | 230.1 | | | 509.9 | |
(a)包括來自非擔保人子公司的公司間收入,分別為6.9美元和26.3美元。
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目錄 | 斯科特奇蹟-Gro公司 | |
| (百萬美元,每股數據除外) | |
司法和行政訴訟
我們是在正常業務過程中出現的各種懸而未決的司法和行政訴訟的當事人,其中包括基於事故或產品責任索賠和涉嫌違反環境法的訴訟。我們已經審查了這些懸而未決的司法和行政訴訟,包括可能的結果、合理預期的成本和費用,以及我們保險覆蓋範圍的可用性和限制,並確定了我們認為適當的應計項目。我們認為,我們對意外情況的評估是合理的,相關的應計項目總體上是足夠的;然而,不能保證未來的季度或年度業務業績不會受到這些訴訟的實質性影響,無論是由於不利的結果還是由於鉅額的國防費用。
合同義務
除本季度報告中披露的Form 10-Q外,自2021財年末至2022年4月2日,我們的未償還合同義務在正常業務過程之外沒有發生重大變化。
監管事項
我們的業務運營受當地、州、聯邦和外國環保法律法規的約束,並相信我們的運營基本上遵守了這些法律法規,或採取了旨在確保遵守這些法律法規的行動。我們參與了多個與環境問題有關的政府機構的法律行動。雖然很難量化涉及這些環境問題的行動的潛在財務影響,特別是廢物處置地點的補救成本和未來環境控制設備的資本支出,但管理層認為,考慮到既定的應計項目,該等環境問題產生的最終責任預計不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響。然而,不能保證這些問題的解決不會對我們未來的季度或年度運營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。關於影響我們的環境問題的更多信息在2021年年度報告中“項目1.商業--監管考慮”和“項目3.法律程序”下提供。
關鍵會計政策和估算
編制財務報表要求管理層作出判斷和估計,以影響資產、負債、收入和費用的報告數額以及或有資產和負債的相關披露。我們在持續的基礎上評估我們的估計。就其性質而言,這些判斷受到不確定性的影響。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他來源。某些會計政策尤其重要,包括與收入確認、所得税、商譽和無形資產有關的政策。我們的關鍵會計政策定期與蘇格蘭奇蹟公司董事會審計委員會一起審查。我們的關鍵會計政策和估計與2021年年報中披露的沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險與2021年年報披露的風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據交易法第13a-15(E)條的定義,註冊人公司(“註冊人”)維護“披露控制和程序”,旨在確保註冊人交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給註冊人管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露要求的決定。在設計和評估披露控制措施和程序時,登記人管理層認識到,任何控制措施和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理保證,而在達到合理保證水平時,登記人管理層必然需要運用其判斷來評估可能的控制措施和程序的成本效益關係。
在註冊人首席執行官和首席財務官的參與下,註冊人管理層評估了註冊人的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)經修訂的第13a-15(E)條所界定的)截至本季度報告10-Q表所涵蓋的財政季度末的有效性。根據這一評價,登記人的主要執行幹事和
首席財務官得出結論,註冊人的披露控制和程序於2022年4月2日生效。
財務報告內部控制的變化
此外,在註冊人截至2022年4月2日的財政季度內,註冊人對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
請參閲先前在《2021年年度報告》第一部分第3項中披露的法律程序。其中所述的未決法律程序沒有實質性的發展。
我們還參與正常業務過程中出現的其他訴訟和索賠,包括保護知識產權、廣告索賠和僱傭糾紛的訴訟程序的啟動和辯護。在我們看來,這些單獨和總體的索賠預計不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
請參閲我們於2021年11月23日提交的截至2021年9月30日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項所述的風險因素。下面提供的信息更新了我們在Form 10-K的2021年年度報告中出現的適用風險因素。
我們的商譽可能會受損,這將要求我們根據公認的會計原則對收益進行重大計提。
美國公認會計原則要求我們每年對商譽進行減值測試,如果情況表明可能出現減值,則更頻繁地進行測試。我們的霍桑業務受到大麻供應過剩以及運輸和倉儲成本上升的負面影響,這減緩了室內和室外種植的速度。截至2022年4月2日,我們得出結論,我們的霍桑部門不存在商譽減值。這項評估考慮了我們的霍桑部門在2022財年經歷的暫時銷量下降和成本增加的影響,以及2021財年年度減值評估中使用的其他假設的變化。這項測試涉及管理層的估計和重大判斷。雖然我們認為我們的假設是合理和適當的,並受到2018年和2019年霍桑業績的暫時低迷的影響,但這些假設是複雜和主觀的。未來關鍵假設的不利變化可能導致我們的霍桑部門的公允價值下降到低於其賬面價值,並對其商譽造成減值。若吾等確定已發生減值,則未來可能需要記錄減值費用,這可能會對我們在計入減值費用期間的經營業績產生重大不利影響。
有關前瞻性陳述的注意事項
這份關於Form 10-Q的季度報告,包括本文中的證物和通過引用而併入的信息,包含1933年修訂的證券法第27A節和1934年修訂的證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”,這些陳述受風險和不確定因素的影響。有關我們預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件和發展的信息,包括但不限於與我們未來的增長和盈利目標以及旨在增加股東總價值的戰略有關的信息,均為前瞻性陳述,基於管理層的估計、假設和預測。前瞻性陳述還包括但不限於有關我們未來的經濟和財務狀況和經營結果、管理層的計劃和目標以及我們對我們業績和這些計劃和目標的假設的陳述,以及回購我們普通股的金額和時間或現金流量的其他用途。前瞻性陳述一般可以通過使用諸如“指導”、“展望”、“計劃”、“相信”、“目標”、“預測”、“估計”、“預測”、“戰略”、“可能”、“目標”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預見”、“可能”、“將”、““應該”和其他類似的詞和變體。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測,由於各種因素,包括“第1A項”中描述的因素,實際結果可能與管理層的預期大不相同。風險
2021年年報中的“因素”。所有可歸因於我們或代表我們工作的人的前瞻性陳述都明確地受到此類風險因素的限制。
我們在這份Form 10-Q季度報告中所作的前瞻性陳述是基於管理層對未來事件的當前看法和假設,僅就其日期發表聲明。除聯邦證券法要求外,我們沒有義務更新這些風險因素的發展,或公開宣佈對我們所作的任何前瞻性陳述的任何修訂,或進行更正以反映未來的事件或發展。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
未來普通股的派息(如有)將由董事會根據當時的情況決定,包括公司的收益、財務狀況和資本要求、融資協議的限制、商業狀況和其他因素。第六個A&R信貸協議允許本公司進行無限制的限制性付款(定義見第六個A&R信貸協議),包括支付公司普通股的股息和回購,只要該等限制性付款產生的槓桿率為4.00或更低。否則,該公司可能會在每個財政年度支付總額不超過2.25億美元的進一步限制性付款。截至2022年4月2日,公司的槓桿率為3.81。
下表顯示了在截至2022年4月2日的三個會計月中,斯科特米拉克格羅公司或任何“關聯購買者”(根據1934年證券交易法下的規則10b-18(A)(3)的定義)購買的普通股:
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期間 | 總人數 普通股 已購買(1) | | 平均價格 付費單位 普通股(2) | | 總人數 普通股 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目(3) | | 近似值 普通股價值 這可能還是可能的 根據以下條款購買 計劃或計劃(3) |
2022年1月2日至2022年1月29日
| 97,009 | | | $ | 157.71 | | | 96,366 | | | $ | 496,721,924 | |
2022年1月30日至2022年2月26日
| 109,671 | | | $ | 138.62 | | | 109,671 | | | $ | 481,519,753 | |
2022年2月27日至2022年4月2日
| 159,710 | | | $ | 126.34 | | | 155,140 | | | $ | 461,912,353 | |
總計 | 366,390 | | | $ | 138.32 | | | 361,177 | | | |
(1)在2022財年第二季度購買的所有普通股都是在公開市場交易中購買的。本季度購買的普通股總數包括本公司根據Scotts Company LLC高管退休計劃(“ERP”)的條款允許設立的拉比信託的受託人購買的5,213股普通股。
(2)普通股支付的平均價格是在結算的基礎上計算的,幷包括佣金。
(3)2020年2月6日,該公司宣佈了一項新的回購計劃,允許在2020年4月30日至2023年3月25日期間回購最多7.5億美元的普通股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
參見第44頁的展品索引,其中包括的展品清單。
斯科特奇蹟-Gro公司
Form 10-Q季度報告
截至2022年4月2日的季度
展品索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 隨函存檔 |
10.1 | | 斯科茨奇蹟格羅公司長期激勵計劃(自2022年1月24日起生效) | | 8-K | | 10.1 | | 2022年1月27日 | | |
10.2 | | Scott Company LLC和Hanft Ideas LLC之間的諮詢協議,日期為2022年2月8日 | | | | | | | | X |
10.3 | | 根據史考特奇蹟-格羅公司長期激勵計劃可訂立的標準績效單位獎勵協議格式 | | 10-Q | | 10.1 | | 2022年2月9日 | | |
10.4 | | 根據史考特奇蹟-格羅公司長期激勵計劃可能訂立的標準限制性股票獎勵協議的格式 | | 10-Q | | 10.2 | | 2022年2月9日 | | |
10.5 | | 第六份修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年4月8日,由斯科特米拉克格羅公司作為借款人;附屬借款人(定義見該協議);摩根大通銀行,N.A.作為行政代理;富國銀行全國協會、瑞穗銀行有限公司和美國銀行,N.A.作為聯合辛迪加代理;CoBank,ACB,Five Third Bank,National Association,Coöperative Rabobank U.A.,紐約分行,三井住友銀行,TD Bank N.A.和Truist Bank作為共同文件代理;以及其他幾家銀行和其他金融機構不時與其簽約 | | 8-K | | 10.1 | | April 14, 2022 | | |
10.6 | | 第六次修訂和重新簽署的擔保和抵押品協議,日期為2022年4月8日,由斯科特奇蹟公司、第六次修訂和重新簽署的信貸協議下的每一家國內子公司借款人及其某些國內子公司訂立,以摩根大通銀行為行政代理 | | 8-K | | 10.2 | | April 14, 2022 | | |
21 | | 斯科特奇蹟格羅公司的子公司 | | | | | | | | X |
22 | | 擔保人子公司 | | | | | | | | X |
31.1 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)證書(特等執行幹事) | | | | | | | | X |
31.2 | | 細則13a-14(A)/15d-14(A)證書(特等財務幹事) | | | | | | | | X |
32 | | 第1350條證書(首席行政官和首席財務官) | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構 | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | X |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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| | |
| | 斯科特奇蹟-Gro公司 |
| | |
Date: May 11, 2022 | | 科裏·J·米勒 |
| | 印刷姓名:科裏·J·米勒 |
| | 職務:執行副總裁兼首席財務官 |