附件99.1
Form 51-102F3
材料變更報告
1. | 公司名稱及地址 |
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| Nomad Royalty Company Ltd.(“Nomad”或“公司”) |
| 1275大道。加拿大蒙特雷亞爾羣島 |
| 500套房 |
| 魁北克蒙特利爾H3B 0G4 |
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2. | 材料變更日期 |
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| May 1, 2022. |
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3. | 新聞發佈 |
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| Nomad於2022年5月2日通過Cision Newswire就以下所述的重大變化發佈了一份新聞稿。新聞稿的副本也可以在Nomad在SEDAR上的個人資料中找到,網址是www.sedar.com。 |
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4. | 材料變更彙總 |
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| 2022年5月1日,遊牧民與沙塵暴黃金有限公司(“沙塵暴”)訂立了一項安排協議(“安排協議”),根據該協議,沙塵暴將以一項價值約7.55億加元(5.9億美元)的全股票交易(“交易”)收購遊牧民的所有已發行及已發行普通股(“遊牧者股份”)。根據交易條款,每持有一股遊牧股票,遊牧股東將獲得1.21股沙塵暴普通股(“沙塵暴股票”)。 |
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5. | 材料變更的完整説明 |
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| 5.1.材料變更的完整説明 |
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| 2022年5月1日,Nomad與沙塵暴訂立安排協議,根據該協議,沙塵暴將收購交易中價值約7.55億加元(5.9億美元)的全部Nomad股份。根據交易條款,每持有一股遊牧股票,遊牧股東將獲得1.21股沙塵暴股票。 |
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| 根據沙塵暴股票2022年4月29日在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的收盤價,對價意味着每股遊牧民股票的價值約為11.57加元。 |
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| 交易將以法院批准的安排計劃的方式進行,加拿大商業公司法並須在遊牧股東特別大會(“遊牧股東大會”)上獲得遊牧股東投票的662/3%的批准,以及遊牧股東在遊牧股東大會上所投的簡單多數票的批准,不包括根據多邊文書61-101的規定由遊牧高級管理人員所投的票。-在特殊交易中保護少數擔保持有人。根據多倫多證券交易所的政策,沙塵暴將需要獲得沙塵暴股東在沙塵暴股東特別大會(“沙塵暴大會”)上所投的簡單多數票的批准。遊牧民族會議和沙塵暴會議的日期將在晚些時候以新聞稿的形式公佈。 |
就該交易而言,Orion More Finance Fund II LP(“Fund II”)及Orion More Finance Fund III LP(統稱為Fund II,“Orion”)與沙塵暴訂立不可撤回的支持協議,據此,Orion同意按完全攤薄基準投票贊成交易,該等股份合共佔已發行及已發行Nomad股份總數約61%。
在完全稀釋的基礎上持有約5%的Nomad股份的Nomad的董事和高管也與沙塵暴簽訂了投票支持協議,根據該協議,他們同意投票支持交易。
除了Nomad和沙塵暴的股東批准外,這筆交易還需要魁北克高等法院的批准,以及監管部門的批准,包括加拿大競爭局、多倫多證券交易所和紐約證券交易所對沙塵暴股票上市的批准,以及其他慣常的成交條件。
與交易同時,沙塵暴宣佈:(A)它已與BaseCore Metals LP達成最終協議,根據該協議,沙塵暴同意以4.25億美元現金和1億美元的沙塵暴股票的總代價收購某些特許權使用費和Streams(“BaseCore交易”);(B)它已與Royalty North Partners Ltd.(“RNP”)簽訂了一份經修訂和重述的意向書,根據該意向書,沙塵暴將向RNP出售某些資產(“剝離交易”,與BaseCore交易一起,“並行沙塵暴交易”)以換取某些Streams,一筆現金付款和一筆來自RNP的債券。併發沙塵暴事務每個都受多個關閉條件的約束,但事務的關閉並不取決於併發沙塵暴事務的關閉。
基於多項因素,包括董事會特別委員會(“特別委員會”)的一致建議,Nomad董事會(“董事會”)在接獲財務顧問及外部法律顧問在評估交易時提供的意見後,一致認為交易對Nomad股東公平及符合本公司的最佳利益,並建議Nomad股東投票贊成安排決議案(定義見安排協議)。
沙塵暴董事會也一致批准了這筆交易,並建議交易得到沙塵暴股東的批准。
公平意見
Nomad的財務顧問National Bank Financial Inc.口頭提供了有待書面確認的意見,特別委員會和董事會的意見是,截至2022年5月1日,基於並受制於將在其書面公平意見中列出的各種假設、限制和約束,從財務角度來看,Nomad的股東根據交易將收到的對價對Nomad的這些股東是公平的。
此外,在審查過程中,特別委員會聘請Cormark Securities(“Cormark”)擔任獨立財務顧問並提供公平意見。Cormark以口頭形式向特別委員會及董事會提供意見,以待書面確認,即截至2022年5月1日,在其公平性書面意見所載假設、限制及約制的規限下,Nomad股東根據交易收取的代價,從財務角度而言,對Nomad的該等股東是公平的。
2 |
安排協議的條款
本文中包含的對安排協議條款的描述並不聲稱是完整的,並受安排協議條款的限制,該協議已由Nomad單獨提交,並可在Nomad在SEDAR網站www.sedar.com和Edga網站www.sec.gov/edga上的簡介中獲得。
根據交易,每持有一股遊牧股票,遊牧股東將獲得1.21股沙塵暴股票。此外,(I)Nomad的現有購股權將完全歸屬並交換為購買沙塵暴股份的替代期權(“替代期權”),行使價及相關股份數目按交換比率調整,並可行使至(1)生效時間(定義見安排協議)後18個月的日期及(2)該等Nomad期權原來的到期日,兩者中較早者;及(Ii)Nomad的現有限制性股份單位、履約股份單位及遞延股份單位將各自根據管限該等證券的計劃及安排協議所指明的條款,全部歸屬及以現金結算。
根據每份遊牧權證(“遊牧權證”)的條款,遊牧權證的每名持有人在行使該持有人的遊牧權證時,將有權收取持有人因該安排擬進行的交易而本應有權收取的代價(定義見安排協議),以代替該持有人在行使該等認股權證時所享有的遊牧者股份,並按該等代價的相同總額支付代價。如果該持有人在緊接生效時間之前行使該持有人的遊牧者認股權證,則該持有人為該持有人有權獲得的遊牧者股份數目的登記持有人。各遊牧權證應繼續受適用的遊牧權證證書或契約(視情況而定)的條款所規限,但須受沙塵暴向遊牧權證持有人發出的任何補充行使文件所規限,以協助行使遊牧權證及支付行使認股權證的相應部分行使價格。
安排協議包含Nomad和沙塵暴以及習慣契諾作出的習慣陳述和保證以及習慣契諾,其中包括:(A)遊牧者和沙塵暴應在所有方面按照適用法律在正常過程中開展業務,以及(B)在安排協議簽署至交易結束期間,應並應促使其各自子公司利用各自的商業合理努力,保持其業務組織、資產、財產、權利、許可證、商譽和業務關係的完好無損,並且在此期間不從事某些類型的交易或採取某些行動(關於沙塵暴交易以及安排協議項下的其他準許交易)。
安排協議規定(其中包括)Nomad、其附屬公司及其代表不得直接或間接發起、徵集或鼓勵任何Nomad收購建議(定義見安排協議);然而,倘若董事會在Nomad會議前收到第三方主動提出的Nomad收購建議,而董事會在與其顧問磋商後真誠地認為該建議構成了Nomad Superior建議(定義見安排協議),則董事會可在其他事項(包括沙塵暴有權在五個營業日內匹配該Nomad Superior建議)的規限下,更改對交易的建議。儘管董事會的建議有任何更改,除非安排協議已根據其條款終止,否則Nomad應安排召開Nomad會議,並將批准交易的決議提交會上的Nomad股東審議,而Nomad不得將批准交易的股東決議案以外的任何Nomad收購建議提交股東表決。
3 |
在某些情況下,遊牧將向沙塵暴支付2,060萬美元的終止費,包括但不限於:(I)沙塵暴在董事會的建議改變後終止安排協議;或(Ii)遊牧者或沙塵暴終止安排協議。 在董事會更改建議後未能獲得Nomad股東的批准.
安排協議亦規定(其中包括)沙塵暴不得直接或間接發起、招攬或明知而鼓勵提交買方收購建議(定義見安排協議)。如果沙塵暴董事會在收到其外部法律顧問和財務顧問的建議後,真誠地確定在沙塵暴股東大會之前提出的買方收購提案是買方上級提案(定義見安排協議),並且可以合理預期這將導致違反其根據適用法律繼續建議沙塵暴股東投票支持沙塵暴股東批准向Nomad股東發行股票的決議的受託責任,則沙塵暴董事會可在沒有建議的情況下向其股東提交股東決議。或可更改其董事會的推薦(“沙塵暴更改推薦”),在此情況下,沙塵暴董事會可在其致股東的管理委託書中向沙塵暴股東傳達其缺乏推薦或更改推薦的依據。儘管建議有任何沙塵暴更改,但除非安排協議已根據其條款終止,否則沙塵暴應促使其股東大會召開,並將其股東批准向Nomad股東發行股份的決議案提交股東大會審議。
如果沙塵暴根據安排協議的條款更改建議,而遊牧者或沙塵暴因未能取得沙塵暴股東的批准而終止安排協議,沙塵暴將向Nomad支付2,360萬美元的反向終止費 在沙塵暴之後,建議的變化。
若安排協議因未能取得沙塵暴股東的批准而被沙塵暴終止,而沙塵暴將不會向Nomad支付反向終止費,則沙塵暴應向Nomad償還所有合理的自付費用,最高可達2,000,000美元。
安排協議規定,交易的完成取決於滿足下列相互條件(可獲Nomad及沙塵暴各自同意而豁免全部或部分):(I)Nomad股東批准;(Ii)沙塵暴股東批准;(Iii)法院批准;(Iv)並無現行法律禁止、約束或使交易非法完成;(V)取得所需的每項監管批准;及(Vi)代價股份(定義見安排協議)及置換期權獲豁免遵守《美國證券法》。安排協議還規定,交易的完成取決於對沙塵暴和遊牧民各自有利的習慣條件的滿足。
4 |
安排協議可在生效時間之前通過雙方共同書面協議終止,或在某些情況下由任何一方終止,包括但不限於以下情況:(I)舉行遊牧民會議,但在該會議上投票時未獲得遊牧民股東批准;(Ii)舉行沙塵暴會議,但在該會議上表決時未獲得沙塵暴股東批准;(Iii)在安排協議日期後,頒佈禁止、限制或非法完成交易的法律;或(Iii)交易未在2022年9月28日前完成,前提是終止方不是造成延遲的原因。
此外,在某些情況下,Nomad可在生效時間(定義見安排協議)之前終止安排協議,包括但不限於:(I)存在違反沙塵暴的陳述、保證或契諾的行為,或(Ii)Nomad經其唯一及絕對酌情決定,已就沙塵暴發生重大不利影響(定義見安排協議),或任何可合理預期為重大不利影響的事件、發生、情況或發展。
在某些情況下,安排協議可在生效時間之前被沙塵暴終止,這些情況包括但不限於:(I)董事會未能公開提出(或應沙塵暴的要求重申)關於Nomad股東投票贊成交易的建議,或如果它改變了與交易有關的建議,(Ii)Nomad嚴重違反了其在安排協議下的非徵集義務,(Iii)存在對Nomad的陳述、保證或契諾的某些違反,(Iv)沙塵暴由其唯一和絕對酌情決定發生重大不利影響或任何事件,就Nomad或(V)當時持有不超過5%已發行Nomad股份的Nomad股東而言,已發生可合理預期為重大不利影響的情況或發展,則不得行使其異議權利。
安排協議的副本已在Nomad的個人資料下提交到SEDAR(www.sedar.com)和Edga(www.sec.gov/edga)。
管理信息通告
有關交易的進一步詳情將載於管理資料通函(“通函”)內,該通函將於Nomad股東大會前郵寄予Nomad股東。通函和相關文件的副本將郵寄給Nomad的股東,並在Nomad會議日期之前以Nomad的個人資料在SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov/edga)上提供。
有關前瞻性陳述的注意事項
本文檔包括適用證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述本質上是基於假設的,受到重大風險和不確定因素的影響。由於不斷變化的外部事件和業務的一般不確定性等因素,前瞻性陳述不可靠。由於許多因素,實際結果可能與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。這項交易受許多成交條件的制約,包括Nomad和SandStorm股東的批准、法院批准、監管批准和某些其他慣例條件,不能保證交易將如本文件所述那樣完成或根本不能保證完成。本文件中包含的任何前瞻性陳述均代表截至本文件發表之日的預期,在該日期之後可能會發生變化。但是,除適用的證券法規要求外,任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務均不予承擔。
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| 5.2.“重組交易”需要披露的信息 |
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| 不適用。 |
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6. | 對國家文書51-102第7.1(2)款的依賴 |
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| 不適用。 |
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7. | 遺漏的信息 |
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| 不適用。 |
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8. | 執行主任 |
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| 能夠回答有關本報告問題的執行幹事是Nomad首席執行官文森特·梅特卡夫先生。梅特卡夫先生的電話是(438)538-7555。 |
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9. | 報告日期 |
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| May 11, 2022. |
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