用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據條例第405條規定需要提交的每個交互數據文件(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類檔案的較短期限內)。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、Filer是一家規模較小的報告公司，還是一家新興的成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義《交易所法案》。

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(定義見《交易法》)。是，☐不是☒

截至2022年4月30日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.01美元11,599,334.

 

 

 

 

 

2

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

3

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

4

		3月31日， 2022				十二月三十一日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	7,185			$	6,622
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元375 in 2022 and $375 in 2021			35,137				34,153
未開票應收賬款			11,701				9,240
預付資產和其他流動資產			3,191				3,890
流動資產總額			57,214				53,905
設備、企業軟件和租賃改進，按成本計算：
裝備			2,741				2,356
企業軟件			4,172				3,753
租賃權改進			760				842
			7,673				6,951
減去累計折舊和攤銷			(4,133	)			(3,913	)
網絡設備、企業軟件和租賃改進			3,540				3,038
經營租賃 使用權 資產			5,033				4,894
非當前 存款			511				595
商譽，減值淨額			32,510				32,510
無形資產，扣除攤銷後的淨額			17,968				18,760
總資產		$	116,776			$	113,702
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分		$	4,400			$	4,400
應付帳款			6,242				4,954
應計工資總額及相關費用			13,367				14,240
經營租賃負債的當期部分			1,571				1,479
其他應計負債			779				1,227
遞延收入			443				544
流動負債總額			26,802				26,844
長期負債：
長期債務，減去流動部分，淨額			7,252				8,334
長期經營租賃負債，減去當期部分			3,677				3,706
長期應計所得税			125				125
遞延所得税			888				265
總負債			38,744				39,274
承擔和或有負債(附註6)
股東權益：
優先股，不是票面價值；20,000,000授權股份；不是出類拔萃			—				—
普通股，面值$.01; 250,000,000授權股份及13,233,767截至2022年3月31日發行的股票和13,112,202截至2021年12月31日發行的股票			133				131
其他內容 實收資本			29,667				28,250
留存收益			53,173				50,841
累計其他綜合收益(虧損)			(754	)			(607	)
庫存股，按成本計算；1,646,420截至2022年3月31日和2021年12月31日的股票			(4,187	)			(4,187	)
股東權益總額			78,032				74,428
總負債和股東權益		$	116,776			$	113,702

		普普通通 庫存				其他內容 已繳費 資本				累計 留用 收益				財務處 庫存				累計 其他 全面 收入(虧損)				總計 股東的 權益
餘額，2021年12月31日		$	131			$	28,250			$	50,841			$	(4,187	)		$	(607	)		$	74,428
淨收入			—				—				2,332				—				—				2,332
其他綜合(虧損)，税後淨額			—				—				—				—				(147	)			(147	)
基於股票的薪酬費用			—				526				—				—				—				526
行使的股票期權			2				891				—				—				—				893
餘額，2022年3月31日		$	133			$	29,667			$	53,173			$	(4,187	)		$	(754	)		$	78,032

		普普通通 庫存				其他內容 已繳費 資本				累計 留用 收益				財務處 庫存				累計 其他 全面 收入(虧損)				總計 股東的 權益
餘額，2020年12月31日		$	130			$	25,509			$	38,620			$	(4,187	)		$	(539	)		$	59,533
淨收入			—				—				1,194				—				—				1,194
其他綜合收益，税後淨額			—				—				—				—				7				7
基於股票的薪酬費用			—				621				—				—				—				621
行使的股票期權			—				101				—				—				—				101
餘額，2021年3月31日		$	130			$	26,231			$	39,814			$	(4,187	)		$	(532	)		$	61,456

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
經營活動：
淨收入		$	2,332			$	1,194
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金進行調整：
折舊及攤銷			1,020				997
遞延融資成本的利息攤銷			18				20
基於股票的薪酬費用			526				621
遞延所得税，淨額			623				(8	)
經營租賃資產和負債，淨額			(76	)			12
營運資金項目：
應收賬款和未開票應收賬款			(3,445	)			(4,072	)
預付資產和其他流動資產			699				108
應付帳款			1,288				1,326
應計工資總額及相關費用			(873	)			508
其他應計負債			(448	)			141
遞延收入			(101	)			(73	)
經營活動提供的現金流量淨額			1,563				774
投資活動：
追討(有關款項) 非當前 存款			84				(63	)
資本支出			(730	)			(128	)
(用於)投資活動的現金流量淨額			(646	)			(191	)
融資活動：
(償還)定期貸款安排			(1,100	)			(1,100	)
行使股票期權所得收益			893				101
(用於)融資活動的現金流量淨額			(207	)			(999	)
匯率變動對現金及現金等價物的影響			(147	)			(19	)
現金和現金等價物淨變化			563				(435	)
期初現金及現金等價物			6,622				7,677
期末現金和現金等價物		$	7,185			$	7,242

1.	業務説明和提交依據：

陳述的基礎

本季度報告中的參考表格

10-Q

“我們”、“我們的”、“Mastech Digital”、“Mastech”或“本公司”統稱為Mastech Digital，Inc.及其全資運營子公司，它們包含在這些簡明綜合財務報表(“財務報表”)中。

業務説明

我們是一家數字轉型IT服務提供商，主要為大型和

中號的

組織。

我們的產品組合包括數據管理和分析服務、數字學習服務和IT人員配備服務。

在2017年收購加拿大InfoTrellis，Inc.的服務部門時，我們增加了向全球客户提供數據和分析服務的專業能力，這成為我們的數據和分析服務部門。這一細分市場在數據管理、數據工程和數據科學領域提供基於項目的諮詢服務，這些服務使用

現場

和近海資源。2020年10月，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf Partners，Inc.(“AmberLeaf”)。此次收購擴大了我們的數據和分析服務部門在客户體驗戰略方面的能力，併為銷售、營銷和客户服務組織中的各種基於雲的企業應用程序提供託管服務。

我們的IT人員配備服務部門將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務。我們的數字技術包括數據管理、分析、雲、移動性、社交和人工智能。我們與有大量IT支出和經常性人員配備服務需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織滿足其“以項目為中心”的臨時IT人員需求。

這個

新冠肺炎

2020年，大流行對我們兩個業務部門的活動水平產生了實質性影響。這一影響在2021年有所減少，原因是全球

推出

疫苗接種計劃和經濟狀況改善的跡象。在我們進入2022年之際，我們希望

新冠肺炎

相關的擔憂將不會對我們的業務產生太大影響。病毒的擴散

新冠肺炎

然而，變種已經造成了一些不確定性，並可能在2022年繼續擾亂全球市場。

會計原則

所附財務報表由管理層根據美國中期財務信息公認會計原則(“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適用規則和規定編制。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整合並財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整主要是正常的經常性調整，被認為是公平列報所必需的。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。這些財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和附註一併閲讀，這些報表包括在我們的年報表格中

10-K

於2022年3月14日向美國證券交易委員會提交。此外，我們截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的一年或任何其他時期的預期結果。

合併原則

財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

關鍵會計政策

請參閲本公司年報的附註1“合併財務報表的重要會計政策摘要”及“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析--關鍵會計政策及估計”。

10-K

以更詳細地討論我們的重要會計政策和關鍵會計估計。在截至2022年3月31日的三個月裏，這些關鍵會計政策沒有實質性變化。

 

細分市場報告

根據會計準則委員會(“ASC”)主題280“關於企業部門及相關信息的披露”，該公司有兩個可報告的部門：數據和分析服務；以及IT人員服務。

2.	與客户簽訂合同的收入

本公司確認以下項目的收入

時間和材料

隨着服務的執行和費用的產生，合同會隨着時間的推移而變化。

時間和材料

合同通常按商定的小時費率收費，外加

自掏腰包

費用報銷。

自掏腰包

費用報銷金額因任務分配而異，但平均不到2佔合同總收入的%。收入是以每筆交易或工作時間為基礎計算的，因為這一數額直接對應於公司業績的價值。收入確認受到假期和顧問假期和病假的負面影響。

隨着服務的提供，該公司確認固定價格合同的收入，並使用基於成本的輸入法來衡量進展情況。確定進展的衡量標準需要管理層做出影響確認收入時間的判斷。根據基於成本的投入方法，完成工作的進展程度是根據迄今發生的費用與履行義務完成時的估計費用總額的比率來衡量的。收入，包括估計的手續費或利潤，在發生成本時按比例記錄。該公司已確定，基於成本的輸入法如實地描述了向客户轉移商品或服務的過程。估計損失在當前估計數表明損失的期間立即確認。我們在業績之前收到或到期的現金付款時記錄遞延收入，包括可以退還的金額。

該公司的

時間和材料

固定價格收入流隨着客户在執行工作時獲得和消費公司業績的好處而隨着時間的推移而確認。

在與客户直接僱用任務有關的某些情況下，公司的費用取決於僱用的資源是否繼續受僱於客户，在滿足此類僱用條件之前，收入不會完全確認。

我們不銷售、租賃或以其他方式營銷計算機軟件或硬件，並且基本上100我們收入的%來自數據和分析、IT人員配備和數字轉型服務的銷售。我們在實現收入的同一時期內支出銷售佣金。這些成本被記錄在銷售和營銷費用中。

公司簽訂的每一份合同都經過評估，以確定承諾履行的服務，幷包括確定合同要求的履行義務。在我們幾乎所有的合同中，我們都為每個合同確定了單一的履約義務，因為承諾的服務是不同的，或者承諾的服務是高度相互關聯和相互依賴的，因此代表着綜合的單一履約義務。

我們的數據和分析服務部門提供向全球客户提供數據管理和分析服務的專業能力。該業務在主數據管理、企業數據集成、數據工程和分析領域提供基於項目的諮詢服務，可使用現場和離岸資源提供。

我們的IT人員配備服務部門將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的服務。我們的數字技術堆棧包括數據管理和分析、雲、移動性、社交和自動化。我們的主流技術包括商業智能/數據倉庫；網絡服務；企業資源規劃和客户資源管理；以及

電子商務

解決辦法。我們與有大量IT支出和經常性人員需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織滿足其“以項目為中心”的臨時IT人員需求。

下表描述了我們按合同類型和運營部門劃分的收入情況：

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
		(金額以千為單位)
數據和分析服務細分市場
時間和材料 合同		$	6,181			$	5,854
固定價格合同			3,971				2,940
數據和分析服務小計		$	10,152			$	8,794

 

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
		(金額以千為單位)
IT人員配備服務部門
時間和材料 合同		$	49,399			$	40,981
固定價格合同			204				—
信息技術人員編制服務小計		$	49,603			$	40,981
總收入		$	59,755			$	49,775

截至2022年3月31日止三個月，本公司一客户端(CGI=17.8%)，超過總收入的10%。截至2021年3月31日止三個月，本公司一客户端(CGI=15.0%)，超過總收入的10%。

該公司的前十大客户代表了大約51%和47分別佔截至2022年和2021年3月31日的三個月總收入的%。

下表顯示了我們根據客户工作地點按地理位置分類的外部客户收入：

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
		(金額以千為單位)
美國		$	58,347			$	47,942
加拿大			1,019				1,264
印度和其他國家			389				569
總計		$	59,755			$	49,775

3.	商譽和其他無形資產，淨額

與我們2015年6月15日收購Hudson Global Resources Management的美國IT員工業務(Hudson IT)相關的商譽總額為8.4百萬美元。與我們2017年7月13日收購InfoTrellis服務部門相關的商譽總額為5美元27.4百萬美元。於2018年內，本公司錄得與收購InfoTrellis有關的商譽減值。9.7百萬美元。與我們2020年10月1日收購AmberLeaf相關的商譽總額為6.4百萬美元。

該公司正在直線攤銷可識別的無形資產，估計平均壽命從3年到12年不等。截至2022年3月31日和2021年12月31日，可識別無形資產包括以下內容：

		截至2022年3月31日
(金額以千為單位)		攤銷 期間(年)				總運載量 價值				累計 攤銷				淨載運 價值
IT人員配備服務：
客户關係			12			$	7,999			$	4,528			$	3,471
不競爭契約			5				319				319				—
商號			3				249				249				—
數據和分析服務：
客户關係			12				19,641				6,911				12,730
不競爭契約			5				1,201				848				353
商號			5				1,711				1,297				414
技術			7				1,979				979				1,000
無形資產總額						$	33,099			$	15,131			$	17,968

 

		截至2021年12月31日
(金額以千為單位)		攤銷 期間(年)				總運載量 價值				累計 攤銷				淨載運 價值
IT人員配備服務：
客户關係			12			$	7,999			$	4,361			$	3,638
不競爭契約			5				319				319				—
商號			3				249				249				—
數據和分析服務：
客户關係			12				19,641				6,503				13,138
不競爭契約			5				1,201				788				413
商號			5				1,711				1,211				500
技術			7				1,979				908				1,071
無形資產總額						$	33,099			$	14,339			$	18,760

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的攤銷費用總額為792,000 and $793分別為3,000,000美元，並計入簡明綜合業務報表的銷售、一般和行政費用。

截至2022年12月31日至2026年的年度無形資產攤銷總費用估計如下：

		截至十二月三十一日止的年度，
		2022				2023				2024				2025				2026
		(金額以千為單位)
攤銷費用		$	2,987			$	2,772			$	2,693			$	2,553			$	2,413

4.租契

本公司以不可撤銷的經營租賃方式租用某些辦公設施和設備。截至2022年3月31日，大約97,000我們的銷售和招聘辦公室、交付中心和公司總部都使用了平方英尺的辦公空間。我們所有的租約都被歸類為經營性租賃。平均初始租賃期限為四年。有幾個租約可以選擇續簽，由我們單獨決定，延長一個期限。我們目前的租賃條款從一年至5年，加權平均值為3.8好幾年了。初始租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表。

下表彙總了租賃資產和相關租賃負債的資產負債表分類：

		March 31, 2022				2021年12月31日
		(單位：千)
資產：
長期經營租賃 使用權 資產		$	5,033			$	4,894
負債：
短期經營租賃負債		$	1,571			$	1,479
長期經營租賃負債			3,677				3,706
總負債		$	5,248			$	5,185

根據該公司不可取消的經營租約，未來辦公設施和設備的最低租金支付如下：

		截至的數額 March 31, 2022
		(單位：千)
2022年(今年剩餘時間)		$	1,299
2023			1,732
2024			1,002
2025			734
2026			717

 

		截至的數額 March 31, 2022
		(單位：千)
此後			171
總計			5,655
減去：推定利息			(407	)
經營租賃負債現值		$	5,248

用於計算未來租賃付款現值的加權平均貼現率為4.0%.

我們以直線法確認這些租約在租期內的租金支出。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租金支出總額為0.4百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，為租賃負債支付的現金總額為$0.4百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內簽訂的新租約總額為0.5百萬美元和美元0.3分別為100萬美元和被視為非現金交易。

5.

工資税應繳税款

根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的允許，該公司決定推遲支付僱主應繳納的社會保障税份額。截至2022年3月31日和2021年12月31日，此負債餘額為$2.3百萬美元和美元2.3分別為100萬美元。該公司須償還該元2.3到2022年12月31日，這筆費用將作為應計薪金和相關費用標題下的流動負債的一部分反映。

6.

承付款和或有事項

在我們的正常業務過程中，公司捲入了多起訴訟和行政訴訟。雖然這些事項的最終結果本身存在不確定性，但公司管理層在諮詢了法律顧問後認為，這些程序的處置不應對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。

7.

員工福利計劃

本公司根據經修訂的1986年《國税法》(以下簡稱《守則》)第401(K)節的規定，提供僱員退休儲蓄計劃(以下簡稱退休計劃)，該計劃基本上涵蓋所有在美國工作的受薪者和

W-2

小時工。僱員可向退休計劃繳納一定比例的合資格補償，但須受守則的某些限制所限。《公司》做到了不是T為2022年3月31日和2021年3月31日終了的三個月提供任何相應的捐款。

8.

基於股票的薪酬

2008年，公司通過了股票激勵計劃(“計劃”)，該計劃經修訂後，規定最高可達4,900,000公司普通股應分配給董事、高級管理人員和關鍵人員。該計劃下的贈款可以是股票期權、股票增值權、績效股票或股票獎勵的形式。於截至2022年3月31日止三個月內，本公司授予11,304限售股單位及400,000執行價格為$$的股票期權18.41根據該計劃。於截至2021年3月31日止三個月內，本公司授予11,955和270,000平均執行價為$$的股票期權17.65。截至2022年3月31日，有244,000根據該計劃可授予的股份。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的股票薪酬支出為526,000及$621,000分別計入簡明綜合經營報表的銷售、一般及行政開支。

於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司發出90,933和29,739股份，分別與授予限制性股票單位和行使股票期權有關。

2018年10月，公司董事會批准了《Mastech Digital，Inc.2019員工購股計劃》(簡稱《員工購股計劃》)。員工購股計劃旨在滿足守則第423節的要求，並經公司股東批准合格。2019年5月15日，公司股東批准《員工購股計劃》。根據員工購股計劃，600,000成為員工購股計劃參與者的符合條件的員工可以購買普通股(根據公司資本的某些變化進行調整)。每股收購價為以下兩者中較低者：(I)普通股於發行期首日的每股公平市價，或(Ii)於發行期最後一日的普通股每股公平市價。

 

本公司符合資格的全職員工最高可供15基本薪酬的%納入員工股票購買計劃，每年上限為$25,000每人。員工能夠以一年的價格購買公司普通股15在每個股票的初始交易日或最終交易日，公司普通股的公允市值以較低者折讓

六個月

招標期。發行期從每年的1月1日和7月1日開始。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定員工股票購買計劃股票支付的公允價值。的公允價值

六個月

在公司的員工購股計劃中，“回顧”期權的估算方法是將一股股票的15%的公允價值與一股股票的期權公允價值的85%相加。該公司利用截至授權日的美國國債收益率作為其無風險利率假設，將國債收益率條款與

六個月

招標期。該公司利用公司歷史數據來制定其股息率和預期波動率假設。

截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內，並無根據員工購股計劃發行股份。截至2022年3月31日，有516,399根據員工股票購買計劃可購買的股票。

9.

信貸安排

於二零一七年七月十三日，本公司與PNC Bank訂立信貸協議(“信貸協議”)，PNC Bank為行政代理、週轉貸款貸款人及發行貸款人，PNC Capital Markets LLC為唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人，而若干金融機構當事人則為貸款人(“貸款人”)。經修訂的信貸協議規定總承諾額為#美元。53.1百萬美元，包括(1)本金總額不超過#美元的循環信貸安排(“左輪車”)40百萬元及；。(Ii)A元。13.1百萬定期貸款(“定期貸款”)，如本公司表格附件10.1所示

8-K

2017年7月19日、2018年4月25日和2020年10月7日向美國證券交易委員會備案，表格如圖10.2

8-K/A

於2022年1月4日向美國證券交易委員會提交。此外，該設施還包括手風琴功能，可額外借用高達$20百萬美元，在滿足某些條件後。

Revolver將於2026年12月到期，包括循環貸款和信用證

分項限制

總額不超過$6.0百萬美元用於週轉貸款和美元5.0一百萬元的信用證。Revolver下的借款可以以美元或加拿大元計價。以美元計的最高借款金額不得超過85符合條件的美國應收賬款的百分比60符合條件的美國未開單應收賬款的%，減去行政代理建立的準備金金額。以加元計算的最高借款不得超過(I)$中較小者。10.0百萬元；及。(Ii)85符合條件的加拿大應收賬款的百分比，加上60符合條件的加拿大未開單應收賬款的百分比減去行政代理建立的準備金金額。

根據定期貸款借入的金額需要在2024年10月1日(包括到期日)之前連續按季度分期償還。定期貸款的每季度應付分期付款本金為$。1.1截至到期日(包括到期日)的貸款餘額為100萬美元，到期日支付的金額等於該日貸款的未償還金額。

在公司選擇的情況下，左輪手槍和定期貸款項下的借款以(A)PNC最優惠利率或聯邦基金利率加中的較高者計息0.50%，加上根據本公司的高級槓桿率確定的適用保證金或(B)彭博短期銀行收益率指數(“BSBY”)，加上根據本公司的高級槓桿率確定的適用保證金。基本利率的適用利潤率介於0.50%和1.25左輪手槍借款的百分比及1.75%和2.50定期貸款的利率為%。BSBY的適用邊際介於1.50%和2.25左輪手槍借款的百分比及2.75%和3.50定期貸款的利率為%。A 20到

30基數

對左輪手槍設施未使用的部分收取年點承諾費，並按月拖欠。適用的承諾費是根據公司的高級槓桿率確定的。

該公司將其幾乎所有資產質押，以支持信貸協議。信貸協議載有標準財務契約，包括但不限於與本公司的高級槓桿率及固定抵押比率(定義見信貸協議)有關的契約，以及對留置權、負債、擔保、或有負債、貸款及投資、分派、租賃、資產出售、股票回購及合併收購的限制。截至2022年3月31日，該公司遵守了融資機制下的所有條款。

就取得信貸協議及信貸協議2018年4月20日、2020年10月1日及2021年12月29日修正案項下的承諾而言，本公司支付了承諾費及產生的遞延融資成本合共為$975,000，這些資金已資本化，並在設施壽命內作為利息支出攤銷。遞延融資成本#美元348,000及$366,000(攤銷淨額)截至2022年3月31日和2021年12月31日，分別在公司綜合資產負債表中作為長期債務減少額列示。

 

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司在Revolver項下的未償還借款總額分別為000萬美元和000萬美元；可用的未使用借款能力約為#美元35.5百萬美元和美元32.4分別為100萬美元。該公司在定期貸款項下的未償還借款為#美元12.0百萬美元和美元13.1分別截至2022年3月31日和2021年12月31日。此外，根據定期貸款協議，存在與特定財政年度產生的超額現金流(定義見信貸協議)有關的強制性償還要求。本規定自2023年第一季度起生效，如果公司高級槓桿率超過1.50x.

10.

所得税

如所附財務報表所示，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，所得税前收入的組成部分如下：

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
		(金額以千為單位)
所得税前收入：
國內		$	3,315			$	1,881
外國			(68	)			(244	)
所得税前收入		$	3,247			$	1,637

該公司在美國以外設有外國子公司，這些子公司的收入來自

非美國

以客户為基礎。此外，這些子公司還為公司的美國母公司提供服務。因此，本公司根據“轉讓定價”模式將其收入的一部分分配給這些子公司，並在上表中將此類收入報告為外國收入。

如所附財務報表所示，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税準備金如下：

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
		(金額以千為單位)
當前撥備：
聯邦制		$	98			$	358
狀態			25				93
外國			86				10
總當期撥備			209				461
遞延準備金(福利)：
聯邦制			542				(6	)
狀態			137				(2	)
外國			(56	)			(42	)
遞延準備金總額(福利)			623				(50	)
更改估值免税額			83				32
所得税撥備總額		$	915			$	443

使用美國法定所得税税率計算的所得税與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的所得税撥備對賬如下(金額以千為單位)：

		截至三個月 March 31, 2022								截至三個月 March 31, 2021
按聯邦法定税率計算的所得税		$	682				21.0	%		$	344				21.0	%
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額			176				5.4				104				6.3
股票期權/限制性股票的超額税收優惠			(77	)			(2.4	)			(67	)			(4.1	)
外國收入/其他收入的税率差異			51				1.6				30				1.9
更改估值免税額			83				2.6				32				2.0
		$	915				28.2	%		$	443				27.1	%

 

我們每季度評估遞延所得税，以確定是否需要或應該調整估值免税額。GAAP會計準則要求我們評估是否應該根據所有可用證據--無論是正面的還是負面的--使用“更有可能”的標準來評估是否應該針對遞延税項資產建立估值準備。我們的評估考慮的因素包括累計虧損的性質；對未來盈利能力的預測；法定結轉期的持續時間；以及其他税務籌劃方案。截至2022年3月31日，我們的估值準備金包括新加坡和英國境內的餘額。這些地點的估值津貼餘額共計#美元。394,000及$311,000分別截至2022年3月31日和2021年12月31日，並反映了未來可能無法實現的淨營業虧損。

該公司的加拿大子公司目前正在接受加拿大税務局2018年和2019年的審計。

11.	衍生工具和套期保值活動

利率風險管理

在本公司於2017年7月13日根據其信貸安排借款的同時，本公司簽訂了一項為期44個月的利率互換協議，將債務的浮動利率轉換為固定利率。這些掉期合約於2021年4月1日到期，最初被指定為現金流對衝工具，並在ASC主題815“衍生品和對衝”下合格為有效對衝。這些合同在資產負債表上以公允價值確認。這些工具的公允價值變動的有效部分在其他全面收益(虧損)中記錄，並在相關對衝交易影響收益的同一時期重新分類為綜合經營報表的利息支出。由於利率互換合約到期，它們在2022年3月31日和2021年12月31日沒有價值，因此沒有反映在這兩個時期的綜合資產負債表中的餘額。

對截至2022年3月31日止三個月的綜合經營及全面收益報表(“保監表”)並無影響。衍生工具對截至2021年3月31日止三個月的綜合業務報表及保監處的影響如下(以千計)：

衍生品在 ASC主題815 現金流 對衝 兩性關係		數額： 利得 獲保險業保監處認可 淺談導數		地點： 利得 重新分類，從 累積保監處 到收入		數額： 利得 重新分類，從 累積保監處 到收入		地點： 利得 重新分類在 收入來源： 衍生品		數額： 利得 公認的 在……裏面 收入來源： 衍生品
		(有效部分)		(有效部分)		(有效部分)		(不包括無效部分/金額 來自有效性測試)
利率互換合約		$35		利息支出		$34		利息支出		$—

 

12.

公允價值計量

該公司採用了ASC 820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”)中有關某些金融和非金融資產和負債的規定。ASC 820確立了公允價值的權威定義；制定了計量公允價值的框架；並擴大了有關公允價值計量的必要披露。ASC 820所需的估值技術基於可觀測和不可觀測的輸入，採用以下三層層次結構：

 

•

第1級-投入是相同資產和負債在活躍市場上的可觀察報價(未調整)。

 

•

第2級--投入是可觀察的，但第1級中包括的報價除外，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或市場中直接或間接可見的其他投入。

 

•

3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的投入是不可觀察的。

在以前的期間，該公司按公允價值經常性計量利率互換合同和或有對價負債。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司不是由於掉期於2021年4月1日到期，或有對價重估為零截至2021年12月31日。

 

13.

股東權益

公司購買股票是為了履行與其股票激勵計劃相關的員工納税義務。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，不是購買是為了履行員工的納税義務。

 

14.

每股收益

基本每股收益的計算依據是公司淨收入除以已發行普通股的加權平均數量。稀釋後每股收益反映了在行使未償還股票期權時可能發生的稀釋。採用庫存股方法計算了股票期權的稀釋效應。

在截至2022年3月31日的三個月裏，0不計入每股攤薄收益計算的反攤薄股票期權。在截至2021年3月31日的三個月裏，150,000不計入每股攤薄收益計算的反攤薄股票期權。

15.

業務細分和地理信息

我們的報告部門包括：1)數據和分析服務；以及2)IT人員配備服務。

數據和分析服務部門是通過July 13, 2017收購加拿大InfoTrellis，Inc.的服務部門。這一部門是一家基於項目的諮詢服務企業，具有數據管理和分析方面的專業能力。該業務以Mastech InfoTrellis的名稱進行營銷，並利用一支擁有深厚主題專業知識的專門銷售團隊。Mastech InfoTrellis在亞特蘭大、多倫多、倫敦、都柏林和新加坡設有辦事處，並在印度金奈設有全球配送中心。基於項目的交付反映了

現場

資源和近海資源。轉讓是以時間、材料和固定價格為基礎的。2020年10月，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf。此次收購擴大了我們在客户體驗戰略和託管服務方面的能力，為銷售、營銷和客户服務組織中的各種基於雲的企業應用程序提供服務。

信息技術人員配置服務部門提供數字和主流技術的人員配置服務，並使用數字方法加強組織學習。這些服務使用一支共同的銷售隊伍進行營銷，並通過我們的國內和全球招聘中心提供。雖然我們的絕大多數任務是基於時間和材料的，但我們確實有能力在固定價格的基礎上提供我們的數字轉型服務。

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
		(金額以千為單位)
收入：
數據和分析服務		$	10,152			$	8,794
IT人員配備服務			49,603				40,981
總收入		$	59,755			$	49,775
毛利率%：
數據和分析服務			45.2	%			45.7	%
IT人員配備服務			22.9	%			21.4	%
總毛利率%			26.7	%			25.7	%
部門營業收入：
數據和分析服務		$	972			$	394
IT人員配備服務			3,127				2,268
小計			4,099				2,662
已取得無形資產的攤銷			(792	)			(793	)
利息支出和其他，淨額			(60	)			(232	)
所得税前收入		$	3,247			$	1,637

以下是分部總資產與合併總資產的對賬：

		3月31日， 2022				十二月三十一日， 2021
		(金額以千為單位)
總資產：
數據和分析服務		$	57,571			$	56,634
IT人員配備服務			59,205				57,068
總資產		$	116,776			$	113,702

 

以下是與我們來自外部客户的收入相關的地理信息：

		截至三個月 3月31日，
		2022				2021
		(金額以千為單位)
美國		$	58,347			$	47,942
加拿大			1,019				1,264
印度和其他國家			389				569
總收入		$	59,755			$	49,775

16.

近期發佈的會計準則

最近採用的會計公告

2021年11月，FASB發佈了ASU

2021-10,

“政府援助(專題832)：企業實體披露政府援助情況”。該ASU中的修訂要求每年披露信息，以提高企業實體接受政府援助的透明度，包括有關政府交易的性質、相關會計政策、資產負債表和損益表上受影響的項目、適用於每個財務報表項目的金額以及交易的重要條款和條件的信息，包括承諾和或有事項。本ASU中的修正案在2021年12月15日之後的年度期間內有效。我們於2022年1月1日採用了這一ASU，對我們的財務報表沒有實質性影響。

近期尚未採用的會計公告

2021年10月，FASB發佈了ASU

2021-08,

“企業合併(專題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債”。本ASU中的修訂要求實體(收購人)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債，包括與客户簽訂收入合同所產生的合同資產和合同負債，就像它在收購日期發起合同一樣。本ASU中的修正案在2022年12月15日之後的年度和過渡期內有效。允許及早領養。該公司預計，這一ASU不會對其財務報表產生實質性影響。

準則制定組織和某些管理機構目前正在審議各種擬議的或其他可能的會計準則。由於該等建議準則屬試探性及初步性質，管理層尚未確定實施該等建議準則對本公司綜合財務報表的影響(如有)。

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

該公司的網站是。公司年度報表截至2021年12月31日的年度，當前報告表格以及所有其他提交給美國證券交易委員會的報告，都可以在投資者頁面上免費獲得。在以電子方式向美國證券交易委員會提交此類報告後，網站將在合理可行的情況下儘快更新。

請參閲本公司年報的附註1“合併財務報表的重要會計政策摘要”及“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析--關鍵會計政策及估計”。以更詳細地討論我們的重要會計政策和關鍵會計估計。在截至2022年3月31日的三個月裏，這些關鍵會計政策沒有實質性變化。

我們是一家數字轉型IT服務提供商，主要為大型和組織。

我們的產品組合包括數據管理和分析服務；其他數字轉型服務，如數字學習服務；以及IT人員配備服務。

我們在兩個報告部門運營-數據和分析服務以及IT人員配備服務。我們的數據和分析服務以Mastech InfoTrellis品牌在全球範圍內銷售，並主要以項目為基礎提供和資源。這些能力和專業知識是通過我們收購InfoTrellis獲得的，並在收購後得到增強和擴展。2020年10月，我們收購了總部位於芝加哥的客户體驗諮詢公司AmberLeaf Partners，Inc.(“AmberLeaf”)。此次收購增強了我們在客户體驗戰略和託管服務產品方面的能力，為銷售、營銷和客户服務組織中的各種基於雲的企業應用程序提供服務。我們的IT人員配備業務將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務，以及我們的其他數字轉型服務。

這兩個業務部門都在不同的行業垂直領域提供服務，包括：金融服務、政府、醫療保健、製造、零售、技術、電信和運輸。在我們的數據和分析服務部門，我們主要通過服務線來評估我們的收入和毛利潤。在我們的IT人員配備服務部門，我們主要通過銷售渠道責任來評估我們的收入和毛利潤。我們這兩個報告部門的分析是多用途的，包括所採用的技術、客户關係和地理位置。

我們在數據和分析服務部門提供有關新預訂的信息，這代表了客户參與的估計價值，包括通過收購以及續訂、延期和更改現有合同獲得的客户參與，因為我們相信這樣做可以提供有關新業務量隨時間變化的有用趨勢信息。新的預訂量每個季度可能會有很大差異，這在一定程度上取決於簽署少量大型合同的時間。除其他因素外，將提供的服務和解決方案的類型、參與的持續時間以及客户支出的速度和水平會影響將新預訂轉化為收入的時間。此外，我們幾乎所有的合同都可以由客户在短時間內終止，幾乎沒有終止處罰。有關我們新預訂的信息不能與我們一段時間內收入的分析相提並論，也不應被取代。新的預訂量涉及估算和判斷。沒有管理預訂量計算的第三方標準或要求。我們不會更新與先前期間最初提供的預訂相關的材料後續終止或減少的新預訂。

一般來説，我們的業務前景與北美的總體經濟狀況高度相關，特別是在我們的IT人員配備服務部門。在就業增加和經濟擴張期間，對我們的服務的需求往往會增加。相反，在就業萎縮和/或全球經濟放緩的時期，對我們的服務的需求往往會下降。由於2007年經濟放緩，2008年和2009年出現衰退，我們對IT員工服務的需求減少。隨着2010年至2019年的經濟擴張，經濟活動水平有所改善。然而，隨着復甦的加強，我們的業務供應方面(熟練的IT專業人員)變得更加緊張。這些供應方面的挑戰給資源成本帶來了壓力，在某種程度上也給毛利率帶來了壓力。當我們進入2020年時，國內就業市場的持續增長以及美國和全球經濟的擴張令我們感到鼓舞。然而，隨着當疫情在2020年第一季度浮出水面時，我們意識到經濟增長將迅速轉變為衰退狀態，這對我們兩個業務部門的活動水平都有實質性影響。這一影響在2021年有所減少，原因是全球疫苗接種計劃和經濟狀況改善的跡象。在我們進入2022年之際，我們希望相關的擔憂將不會對我們的業務產生太大影響。病毒的擴散然而，變種已經造成了一些不確定性，並可能在2022年繼續擾亂全球市場。此外，我們注意到通脹壓力和對潛在衰退條件的整體經濟擔憂。

 

18

除了跟蹤我們所服務的市場的一般經濟狀況外，我們很大一部分收入來自有限數量的客户(見我們年報中題為“我們的收入高度集中，失去一位重要客户將對我們的業務和收入產生不利影響”的風險因素)。截至2021年12月31日止年度)。因此，我們的趨勢和前景還受到這些特定客户的前景和福祉的影響。這種“帳户集中”的因素可能會導致我們的經營結果不時偏離當前的經濟趨勢。

在我們的IT人員配備服務部門中，我們收入的較大部分來自與系統集成商和其他人員配備機構的戰略關係。此外，許多IT人員配備服務的大型最終用户正在僱用託管服務提供商來管理其承包商支出。這兩個動態都可能會給我們未來的IT員工毛利率帶來壓力。

最近先進技術(社交、雲、分析、移動性、自動化)的增長為我們的IT人員配備服務部門提供了機會。然而，事實證明，就其中許多技術而言，供應方的挑戰是嚴峻的。我們相信，這些挑戰在2022年期間仍將存在。

在我們的數據和分析服務細分市場中，許多客户正在使用整體方法滿足他們的D&A需求。這通常會導致客户使用一個供應商合作伙伴，而不是多個供應商。我們通過建立名為“卓越中心”的服務來應對這一趨勢，該服務將客户的全部需求捆綁在一起，簽訂了多年合同。這一概念使我們能夠更好地瞭解客户在D&A方面的長期戰略，並有效地滿足這些需求。

截至2022年3月31日的三個月，收入總額為5980萬美元，而2021年同期為4980萬美元。這一20%的收入同比增長反映了我們的數據和分析服務部門增長了15%，以及我們的IT人員配備服務部門增長了21%。在截至2022年3月31日的三個月中，該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=17.8%)。在截至2021年3月31日的三個月中，該公司有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=15.0%)。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，該公司的前十大客户分別佔總收入的52%和47%。

以下是分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按可報告部門劃分的收入表格：

 

在截至2022年3月31日的季度裏，我們數據和分析服務部門的總收入為1020萬美元，而去年同期為880萬美元。與去年同期相比的改善在很大程度上反映了2022年期間積壓的改善。2022年第一季度的預訂量總計1180萬美元，而2021年第一季度的預訂量為1580萬美元。2021年這個季度包括幾個預訂訂單，其中包括多年持續時間。

在截至2022年3月31日的三個月裏，我們的IT員工服務部門的收入總計4960萬美元，而2021年同期為4100萬美元。這21%的收入增長反映了2022年季度與2021年相比，賬單顧問的水平更高。截至2021年3月31日的賬單顧問總數為與2021年3月31日。我們在2022年第一季度的平均賬單費率為每小時78.99美元，而2021年第一季度的平均費率為每小時75.12美元。平均賬單費率的增加是由於新分配的費率較高，反映了我們部署的技能集的類型。該季度的永久配售/手續費收入約為60萬美元，比一年前的永久配售業績高出40萬美元。

2022年第一季度的毛利潤總計1590萬美元，而2021年第一季度的毛利潤為1280萬美元，同比增長24%。在截至2022年3月31日的三個月裏，毛利潤佔收入的百分比為26.7%，而2021年同期為25.7%。這點數改善反映了我們高利潤率的數據和分析服務部門的收入水平較高，以及由於永久安置費用和我們離岸人員服務提供的收入增加，我們的IT人員服務部門的毛利率有所提高。

 

19

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按報告部門劃分的毛利率表格：

 

2022年第一季度，我們數據和分析服務部門的毛利率佔收入的45.2%。相比之下，2021年第一季度的毛利率為45.7%，由於2022季度上半年利用率較低，點數下降。

2022年第一季度，我們IT人員配備服務部門的毛利率為22.9%，而2021年同期為21.4%。這點數的提高主要是由於更高的永久安置費用、更高的利用率以及我們提供更高利潤率的離岸人員服務的收入。

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按銷售、運營、收購無形資產攤銷以及一般和行政類別分列的運營費用表格：