目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
截至2022年5月10日,已發行的普通股數量(面值為0.01美元)為
目錄表
目錄
頁碼 | ||
第一部分金融信息 | 3 | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
綜合資產負債表-2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日 | 3 | |
綜合損益表--2022年和2021年3月31日終了三個月(未經審計) | 4 | |
綜合全面收益表--截至2022年和2021年3月31日止三個月(未經審計) | 5 | |
綜合股東權益變動表--截至2022年和2021年3月31日止三個月(未經審計) | 6 | |
合併現金流量表--截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月(未經審計) | 7 | |
未經審計的合併財務報表附註 | 9 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
第四項。 | 控制和程序 | 53 |
第二部分:其他信息 | 53 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 53 |
第1A項。 | 風險因素 | 53 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
第三項。 | 高級證券違約 | 54 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 54 |
第五項。 | 其他信息 | 54 |
第六項。 | 陳列品 | 55 |
簽名 | 56 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表:
第一銀行公司
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
(未經審計) | (經審計) | |||||
資產 | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
計息存款 |
| |
| | ||
現金和現金等價物 |
| |
| | ||
持有至到期日的證券,按攤銷成本計算($ |
| |
| | ||
可供出售的證券,按公允價值計算 |
| |
| | ||
持有待售貸款 | | | ||||
貸款,淨額 |
| |
| | ||
房舍和設備,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
其他投資 |
| |
| | ||
人壽保險現金價值 |
| |
| | ||
可識別無形資產淨額 |
| |
| | ||
抵押貸款服務權(“MSR”) | | | ||||
擁有的其他房地產(“OREO”) |
| — |
| | ||
對少數人擁有的子公司的投資 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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| |||
負債: |
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存款: |
|
|
|
| ||
計息存款 | $ | | $ | | ||
無息存款 |
| |
| | ||
總存款 |
| |
| | ||
根據回購協議出售的證券 |
| |
| | ||
應付票據 |
| |
| | ||
附屬票據 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
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股東權益: |
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| ||
系列優先股--$ |
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| ||
授權- |
| |
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普通股--$ |
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|
| ||
授權- |
|
|
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已發出- |
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|
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| ||
傑出的- |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
庫存股,按成本價- |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合收益 |
| ( |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見合併財務報表附註。
3
目錄表
項目1.財務報表續:
第一銀行公司
合併損益表
(千,每股數據除外)(未經審計)
| 截至3月31日的三個月, | |||||
2022 |
| 2021 | ||||
利息收入: | ||||||
貸款,包括手續費 | $ | | $ | | ||
證券: |
|
|
|
| ||
應税 |
| |
| | ||
免税 |
| |
| | ||
其他 |
| |
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利息收入總額 |
| |
| | ||
利息支出: |
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| ||
存款 |
| |
| | ||
根據回購協議出售的證券 |
| |
| | ||
借入資金 |
| |
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利息支出總額 |
| |
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淨利息收入 |
| |
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貸款損失準備金 |
| |
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計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
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非利息收入: |
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| ||
服務費 |
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Ansay and Associates,LLC的收入(“Ansay”) |
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來自UFS,LLC的收入(“UFS”) |
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還本付息收入 |
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出售按揭貸款的淨收益 |
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OREO的銷售和估值淨收益 |
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其他 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出: |
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工資、佣金和員工福利 |
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入住率 |
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數據處理 |
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郵資、文具和用品 |
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廣告 |
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慈善捐款 |
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外部服務費 |
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無形資產攤銷 |
| |
| | ||
其他 |
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總非利息支出 |
| |
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未計提所得税準備的收入 |
| |
| | ||
所得税撥備 |
| |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益-基本 | $ | | $ | | ||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | ||
每股股息 | $ | | $ | |
見未經審計的綜合財務報表附註
4
目錄表
項目1.財務報表續:
第一銀行公司
綜合全面收益表
(千)(未經審計)
截至三個月 | |||||||
3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面虧損: |
|
| |||||
可供出售證券的未實現虧損: |
|
|
|
| |||
期內產生的未實現持有虧損 |
| ( |
| ( | |||
所得税優惠 |
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| | |||
其他綜合損失合計 |
| ( |
| ( | |||
綜合收益 | $ | | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
5
目錄表
項目1.財務報表續:
第一銀行公司
股東權益合併報表
(千,不包括每股和每股數據)(未經審計)
累計 | |||||||||||||||||||||
連載 | 其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
擇優 | 普普通通 | 已繳費 | 留用 | 財務處 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||||
| 庫存 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入(虧損) |
| 權益 | ||||||||
2021年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
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其他綜合損失 |
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| ( |
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購買庫存股 |
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| ( |
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| ( | |||||||
出售庫存股 |
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現金股息(美元) |
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| ( |
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| ( | |||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
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| | |||||||
限制性股票獎勵的歸屬 |
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| ( |
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| | |||||||
2021年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
2022年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
淨收入 |
| |
| |
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| |
| |
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| | |||||||
其他綜合損失 |
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| ( |
| ( | |||||||
購買庫存股 | | | | | ( |
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| ( | ||||||||||||
出售庫存股 | | | | | | | | ||||||||||||||
現金股息(美元) |
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| ( |
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| ( | |||||||
基於股票的薪酬攤銷 |
| |
| |
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| | |||||||
限制性股票獎勵的歸屬 |
| |
| |
| ( |
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| |
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| | |||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
見未經審計的合併財務報表附註。
6
目錄表
項目1.財務報表續:
第一銀行公司
合併現金流量表
(千)(未經審計)
截至3月31日的三個月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
| |||||
貸款損失準備金 |
| |
| | |||
房地和設備的折舊和攤銷 |
| |
| | |||
無形資產攤銷 |
| |
| | |||
證券攤銷淨額 |
| |
| | |||
基於股票的薪酬攤銷 |
| |
| | |||
購進會計估值的增值 |
| ( |
| ( | |||
遞延貸款費用和成本的淨變化 |
| ( |
| | |||
抵押貸款償還權(MSR)和其他投資的公允價值變動 | ( |
| | ||||
出售和處置房舍和設備的收益 | | ( | |||||
出售OREO的收益及估值免税額 |
| ( |
| ( | |||
出售按揭貸款所得款項 |
| |
| | |||
持有作出售用途的按揭貸款的來源 |
| ( |
| ( | |||
出售按揭貸款的收益 |
| ( |
| ( | |||
UFS合資企業未分配收入 |
| ( |
| ( | |||
安賽合資企業未分配收入 |
| ( |
| ( | |||
人壽保險淨收益 |
| ( |
| ( | |||
其他資產減少 |
| |
| | |||
其他負債減少 |
| ( |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流,扣除企業合併的影響: |
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可供出售並持有至到期的證券活動: |
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到期日、預付款和催繳 | | | |||||
購買 |
| ( |
| ( | |||
貸款淨增加 |
| ( |
| ( | |||
從UFS收到的股息 |
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從安賽收到的股息 |
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出售OREO的收益 |
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淨買入聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票 | ( | | |||||
出售房舍和設備所得收益 |
| |
| | |||
購置房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( |
7
目錄表
項目1.財務報表續:
第一銀行公司
合併現金流量表(續)
(千)(未經審計)
截至3月31日的三個月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
來自融資活動的現金流,扣除企業合併的影響: |
|
|
| ||||
存款淨增量 | $ | | $ | | |||
根據回購協議出售的證券淨增(減) |
| ( |
| | |||
應付票據墊款所得款項 |
| |
| | |||
應付票據的償還 |
| ( |
| ( | |||
已支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
出售普通股的收益 |
| |
| | |||
普通股回購 |
| ( |
| ( | |||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
| ( |
| | |||
現金及現金等價物淨增(減) |
| ( |
| | |||
期初現金及現金等價物 |
| |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | |||
現金流量信息的補充披露: |
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期內支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
非現金活動補充時間表: |
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因出售貸款而產生的MSR |
| |
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可供出售的投資證券的未實現損益變動,扣除税項 |
| ( |
| ( |
見合併財務報表附註。
8
目錄表
第一銀行公司
未經審計的合併財務報表附註
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
注1--陳述依據
Bank First Corporation(“公司”)透過其全資附屬公司Bank First,N.A.(“Bank”)向個人及企業客户提供各種金融服務。世行是一家提供全方位服務的金融機構,其主要市場領域包括但不限於世行分支機構所在的縣。該銀行在威斯康星州的馬尼託瓦克、歐塔格米、布朗、温尼貝戈、謝博伊根、沃帕卡、奧佐基、門羅和傑斐遜縣設有21個辦事處。本公司和銀行受某些聯邦機構的監管,並接受這些監管機構的定期檢查。
該等中期未經審核綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及季度報告表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此,GAAP要求的某些信息和腳註披露已被省略或刪節。這些未經審計的綜合財務報表應與本公司經審計的綜合財務報表以及本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中的腳註一併閲讀。
未經審計的綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整,包括正常經常性調整。中期的結果不一定代表全年的結果。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和所附披露中報告的金額。這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解。估計用於核算(其中包括)貸款損失準備(“全部”)、收購交易中貸款的估值、折舊和攤銷的可用年限、金融工具的公允價值、非臨時性減值計算、遞延税項資產的估值、不確定的所得税狀況和或有事項。對本公司來説,特別容易受到重大變化影響的估計包括確定全部資產、確定和評估遞延税項資產和負債以及對收購交易中獲得的貸款進行估值;因此,這些都是關鍵的會計政策。可能導致對上述估計敏感的因素包括但不限於:外部市場因素,如市場利率和就業率,經營政策和程序的變化,適用的銀行或税務法規的變化,以及遞延税收估計的變化。實際結果最終可能與估計不同,儘管管理層一般不認為這種差異會對列報的任何個別報告期的合併財務報表產生重大影響。
關於公司在應用管理層認為是關鍵會計政策和制定關鍵會計估計時使用的假設或方法,沒有發生重大變化或發展,這些假設或方法以前在公司年報中披露。
近期發佈的尚未生效的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的衡量》。2018年11月,本ASU的某些方面通過發佈ASU 2018-19年“對專題326,金融工具--信貸損失的編纂改進”進行了更新。ASU的主要目標是向財務報表使用者提供更多關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的決策有用信息,以擴大報告實體在每個報告日期持有的信貸。為達致此目標,ASU的修訂以反映預期信貸損失的方法取代現行GAAP中的已發生損失減值方法,並要求考慮更廣泛的合理及可支持的資料以提供信貸損失估計。在2019年期間,FASB發佈了ASU 2019-10,將ASU 2016-13對較小的上市公司的生效日期推遲到2022年12月15日之後開始的中期和年度期間。這一延遲適用於本公司,因為自ASU 2019-10頒佈之日起,本公司被歸類為交易所法案規則12B-2所界定的“較小的報告公司”。2019年上半年,公司
9
目錄表
聘請第三方合作伙伴協助其實施本標準。在過去三年中,通過假設、驅動因素、文檔和其他機制來計算公司在ASU 2016-13年度的所有收入,取得了重大進展。在整個過程中,管理層評估了這一更新的影響。雖然銀行業的普遍預期是,這一標準的實施將導致All內需要更高的餘額,但預計不會對本公司的整體All餘額產生重大影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。這個ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕在會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。它為將GAAP應用於合同套期保值關係以及受參考匯率改革影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。更新的指導意見適用於2020年3月12日至2022年12月31日期間的所有實體。該公司一直在努力應對參考匯率改革,預計不會因此對其財務報表產生重大影響。
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02,金融工具--信用損失(主題326):問題債務重組和年份披露。本ASU提供了關於取消對問題債務重組的分類和披露要求的指導。本指導意見的目的是消除對已納入信貸損失準備和相關披露的貸款的不必要和過於複雜的披露。這一ASU還要求披露按起始年份分列的當期總沖銷。更新的指導方針適用於2022年12月15日之後開始的財政年度,包括這些財政年度內的過渡期,適用於已實施ASU 2016-13年度的所有實體。從歷史上看,本公司很少有被歸類為問題債務重組的信用關係,因此預計從2023年第一季度開始實施ASU 2016-13年度時,取消對此類信用關係的會計處理和披露將不會對其財務報表產生重大影響。
注2--收購
2022年1月18日,本公司與威斯康星州的丹麥銀行股份有限公司(“丹麥”)簽訂了合併協議和計劃,根據協議,丹麥將與本公司合併並併入本公司,丹麥的銀行子公司丹麥國家銀行將與本銀行合併並併入本銀行。這筆交易預計將在2022年第三季度完成,除其他事項外,還需要得到機構股東和監管機構的批准。合併考慮將包括最多
欲瞭解有關公司收購的更多信息,請參閲公司年度報告中包含的公司經審計的綜合財務報表中的“附註2-收購”。
注3-每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算採用兩級法。在兩級法下,普通股股東當期可獲得的收益根據已宣佈(或累計)的股息和未分配收益的參與權在普通股股東和參與證券之間進行分配。有幾個
10
目錄表
下表列出了在所示期間計算每股收益時使用的係數:
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
基本信息 | ||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
減去:分配給參與證券的收益 | ( | ( | ||||
分配給普通股股東的淨收入 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
包括參與證券在內的已發行普通股加權平均 | | | ||||
減:參與證券(1) | ( | ( | ||||
普通股 | | | ||||
普通股基本收益 | $ | | $ | | ||
稀釋 | ||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | ||
普通股基本收益的加權平均已發行普通股 | | | ||||
補充:基於股票的薪酬獎勵的稀釋效應 | | | ||||
普通股和稀釋性潛在普通股 | | | ||||
稀釋後每股普通股收益 | $ | | $ | |
(1) | 參與證券是限制性股票獎勵,通過這種獎勵,股票已發行,包括在流通股中,獲得股息,可以投票,但沒有歸屬。 |
附註4-證券
以下為可供出售的證券摘要:
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | ||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | ||||||||||
March 31, 2022 |
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|
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| |||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美國政府資助機構的義務 |
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| — |
| ( |
| | |||||
國家和政治分區的義務 | | | ( | | |||||||||
抵押貸款支持證券 | | | ( | | |||||||||
公司票據 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
存單 | | — | ( | | |||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美國國債 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
美國政府資助機構的義務 | | | ( | | |||||||||
國家和政治分區的義務 | | | ( | | |||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
公司票據 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
存單 | | | — | | |||||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
11
目錄表
以下是持有至到期證券的摘要:
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 估計數 | |||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | |||||||||
March 31, 2022 | ||||||||||||
國家和政治分區的義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年12月31日 |
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|
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|
|
|
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| ||||
國家和政治分區的義務 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了有未實現虧損的證券的公允價值和未實現損失總額,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總:
少於12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | |||||||||||||
2022年3月31日-可供銷售 | ||||||||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美國政府資助機構的義務 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
國家和政治分區的義務 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
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| — |
| — |
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公司票據 |
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| — |
| — |
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存單 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
2021年12月31日-可供銷售 |
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美國國債 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
美國政府資助機構的義務 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
國家和政治分區的義務 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
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| ( |
| — |
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| ( | ||||||
公司票據 |
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| ( |
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總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2022年3月31日,本公司不認為其有未實現虧損的證券是暫時減值的,因為每一類別的未實現虧損都是由於購買後利率、市場利差和市場狀況的變化而發生的,而不是信用惡化。該公司有意願和能力持有其證券,直至到期或收回票面價值。在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月裏,沒有其他暫時性減值計入收益。
以下是截至2022年3月31日按合同到期日劃分的證券攤銷成本和估計公允價值摘要。合同到期日將不同於抵押貸款支持證券的預期到期日,因為借款人可能有權催繳或提前償還債務,而不會受到懲罰。
可供出售 | 持有至到期 | |||||||||||
| 攤銷 |
| 估計數 |
| 攤銷 |
| 估計數 | |||||
成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應在一年至五年後到期 |
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在5至10年後到期 |
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在10年後到期 |
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| | — | — | ||||||
小計 |
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| | | | ||||||
抵押貸款支持證券 |
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| | — | — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有幾個
12
目錄表
注5--貸款、貸款損失撥備和信貸質量
下表按投資組合細分和貸款類別列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的貸款總額:
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 |
| 2021 | ||||
商業/工業 | $ | | $ | | ||
商業地產-業主自住 |
| |
| | ||
商業房地產--非業主自住 |
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| | ||
建設和發展 |
| |
| | ||
住宅1-4户 |
| |
| | ||
消費者 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
全 |
| ( |
| ( | ||
貸款,所有貸款淨額 |
| |
| | ||
遞延貸款費用和成本 |
| ( |
| ( | ||
貸款,淨額 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日,按貸款類型分列的所有活動摘要如下:
|
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地產-- | 房地產 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商業/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工業 | 使用中 | 使用中 | 發展 | 1-4個家庭 | 消費者 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
全部-2022年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 |
| | | |
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| ( |
| ( | ||||||||||
復甦 |
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| |
| |
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| | ||||||||||
規定 |
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| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||||
全部-2022年3月31日 |
| | | |
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| | ||||||||||
所有期末餘額單獨評估減值 |
| | | |
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所有期末餘額合計評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未償還貸款-2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款期末餘額單獨評估減值 |
| | | |
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貸款期末餘額集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
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|
|
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| |||||||||||||||
房地產-- | 房地產 - | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商業/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工業 | 使用中 | 使用中 | 發展 | 1-4個家庭 | 消費者 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
全部-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
沖銷 |
| | ( | |
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| ( |
| ( | ||||||||||
復甦 |
| | | |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
規定 |
| | | ( |
| |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||||
全部-2021年3月31日 |
| | | |
| |
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| |
| |
| | ||||||||||
所有期末餘額單獨評估減值 |
| | | |
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| |
| |
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| | ||||||||||
所有期末餘額合計評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未償還貸款-2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款期末餘額單獨評估減值 |
| | | |
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貸款期末餘額集體評估減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
13
目錄表
本公司截至2022年3月31日的逾期貸款摘要如下:
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或更多 | |||||||||||
逾期 | 逾期 | |||||||||||
應計 | 和應計 | 非應計項目 | 總計 | |||||||||
商業/工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產-業主自住 |
| |
| |
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| | ||||
商業房地產--非業主自住 |
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| | ||||
建設和發展 |
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住宅1-4户 |
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消費者 |
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| | ||||
其他 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
本公司截至2021年12月31日的逾期貸款摘要如下:
|
| 90天 |
|
| ||||||||
30-89天 | 或更多 | |||||||||||
逾期 | 逾期 | |||||||||||
應計 | 和應計 | 非應計項目 | 總計 | |||||||||
商業/工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產-業主自住 |
| |
| |
| |
| | ||||
商業房地產--非業主自住 |
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| | ||||
建設和發展 |
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住宅1-4户 |
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消費者 |
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其他 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
該公司對商業關係使用數字風險評級系統。所有其他類型的關係(例如:住宅關係、消費者關係、其他關係)都被賦予“通過”評級,除非它們已經逾期90天或更長時間,此時它們的評級為7。該公司對政府貸款擔保使用分離評級。由政府擔保的貸款部分包括在其他通行證信用中。
商業貸款風險評級的確定始於完成一個矩陣,該矩陣根據借款人的償債範圍、抵押品覆蓋範圍、資產負債表槓桿、行業前景和客户集中度的實力進行評分。對這些單項得分進行加權平均,以得出總體評級。此評級可由信貸員根據與借款人有關的事實和情況進行調整。風險評級受到獨立審查。
評級在1到5之間的商業借款人被認為是合格信用,1是最可接受的,5是略高於最低接受水平的。
評級為6的商業借款人存在潛在的弱點,可能危及償還能力。
評級為7的借款人有一個或多個明確的弱點,例如無法根據對公司財務信息的分析來證明償還債務的大量現金流。這些貸款仍然處於應計狀態,只要本金和利息的收取是合理的。否則,它們將被視為減值並被置於非應計項目狀態。評級為8的借款人與評級為7的借款人相同,但有一個例外:不可能全額收回或清算。
14
目錄表
截至2022年3月31日,按風險評級劃分的貸款細目如下:
| 通過(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 總計 | ||||||
商業/工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業地產-業主自住 |
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商業房地產--非業主自住 |
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建設和發展 |
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住宅1-4户 |
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消費者 |
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| | |||||
其他 |
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| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日,按風險評級劃分的貸款細目如下:
| 通過(1-5) |
| 6 |
| 7 |
| 8 |
| 總計 | ||||||
商業/工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業地產-業主自住 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
商業房地產--非業主自住 |
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建設和發展 |
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| | |||||
住宅1-4户 |
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消費者 |
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其他 |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
All代表管理層對貸款組合中可能的和固有的信貸損失的估計。估計所有減值貸款的金額需要作出重大判斷,並使用與減值貸款的預期未來現金流量的金額和時間相關的估計、基於歷史損失經驗的同質貸款池估計虧損以及考慮其他定性因素,如當前的經濟趨勢和狀況,所有這些都可能受到重大變化的影響。貸款組合也是綜合資產負債表中最大的資產。貸款損失被全部沖銷,而以前沖銷的金額的追回則記入全部。貸款損失準備金是根據管理層對上述因素以及其他有關因素的定期評估計入業務的。
全部包括某些個別評估的減值貸款的特定準備金和集體評估的非減值貸款的一般準備金。特定準備金反映管理層通過特定信貸分配進行的分析得出的減值貸款的估計損失。具體準備金是基於對減值、非同質貸款超過#美元的定期分析。
影響所有人的因素很多;一些是定量的,另一些需要定性的判斷。確定ALL的過程(管理層認為充分考慮了可能導致信貸損失的潛在因素)包括主觀因素,因此可能容易發生重大變化。如果實際結果與管理層的估計不同,可能需要額外的貸款損失準備金,這可能會對公司未來的收益或財務狀況產生不利影響。所有款項可用於特定貸款,但全部可用於管理層判斷應註銷的任何貸款或實現實際損失的任何貸款。作為其審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構也會對所有審查進行審查。如果監管者的信用評價與管理層根據監管者在審查時可獲得的信息所作的信用評價不同,這些機構可能會要求所有機構都承認這一變化。
15
目錄表
截至2022年3月31日個別評估的減值貸款摘要如下:
|
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地產-- | 房地產-- | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商業/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工業 | 使用中 | 使用中 | 發展 | 1-4個家庭 | 消費者 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
有記錄的津貼: |
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有記錄的投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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未記錄相關津貼: |
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有記錄的投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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共計: |
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有記錄的投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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平均記錄投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年12月31日個別評估的減值貸款摘要如下:
|
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
房地產-- | 房地產-- | 施工 | ||||||||||||||||||||||
商業/ | 物主 | 非所有者 | 和 | 住宅 | ||||||||||||||||||||
工業 | 使用中 | 使用中 | 發展 | 1-4個家庭 | 消費者 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||
有記錄的津貼: |
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有記錄的投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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未記錄相關津貼: |
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有記錄的投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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共計: |
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有記錄的投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未付本金餘額 |
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相關津貼 |
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平均記錄投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在這些貸款減值時確認的利息被認為對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併財務報表並不重要。
16
目錄表
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日信用質量惡化的貸款。此表內任何一日的貸款均無相關津貼,因此,以下披露並未擴大至包括有相關津貼及無相關津貼的貸款。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
未付 | 未付 | |||||||||||
錄下來 | 本金 | 錄下來 | 本金 | |||||||||
| 投資 |
| 天平 |
| 投資 |
| 天平 | |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產-業主自住 |
| |
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| | ||||
商業房地產--非業主自住 |
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建設和發展 |
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住宅1-4户 |
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消費者 |
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| | ||||
其他 |
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| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
由於這些貸款關係的性質,在確定未來現金流時沒有考慮提前還款預期。管理層定期監測這些貸款關係,如果有信息表明預期現金流將不同於最初的預期,則可能需要在原始貼現計算的可增加部分和不可增加部分之間進行重新分類。
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度,信用質量惡化的貸款折扣的可增加部分和不可增加部分的變化:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||
可吸積性 | 不可吸積 | 可吸積性 | 不可吸積 | |||||||||
| 貼現 |
| 貼現 |
| 貼現 |
| 貼現 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可增值與不可增值之間的重新分類 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
增加貸款利息收入 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
問題債務重組(“TDR”)包括借款人遇到財務困難時的貸款修改,我們給予該借款人優惠,除非借款人有財務困難,否則我們不會考慮該優惠。這些優惠可能包括修改債務條款,例如延期付款、延長到期日、減少本金餘額、降低除正常市場利率調整以外的所述利率,或這些優惠的組合。債務可能被分成兩部分,重組後債務的每一部分都有單獨的條款。重組一筆貸款,而不是積極執行貸款的收回,可能會增加最終收回的可能性,從而使公司受益。
TDR可以是應計或非應計狀態,基於借款人的表現和管理層對收款能力的評估。如果TDR被置於非應計狀態,這可能基於與非TDR貸款相同的標準,它將一直保持在那裏,直到根據重組條款發生足夠的履約期,在此期間它恢復到應計狀態,通常為6個月。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,該公司沒有專門的TDR儲備。
由於新冠肺炎大流行,客户要求修改貸款和推遲付款的情況有所增加。冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案於2020年3月27日簽署成為法律,允許金融機構選擇免除與新冠肺炎大流行相關的貸款修改,否則這些修改將被歸類為TDR,不考慮進行TDR治療。對豁免範圍的修改包括容忍協議、利率修改、還款計劃更改和任何其他將推遲本金或利息支付的類似安排。允許對截至2019年12月31日逾期不超過30天、發生在2020年3月1日之後但在與新冠肺炎疫情相關的國家緊急狀態終止之日起60天前的貸款進行修改。
17
目錄表
在截至2022年3月31日的三個月裏,世行沒有新的TDR。下表列出了2021年3月31日這三個月的新TDR:
修改前 | 修改後 | |||||||
數量 | 未記錄的未完成記錄 | 未記錄的未完成記錄 | ||||||
| 合同 |
| 投資 |
| 投資 | |||
商業地產 |
| | $ | |
| $ | | |
|
| $ | |
| $ | |
附註6--按揭償還權
為他人提供的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。當在二級市場上出售的貸款在出售時保留服務時,MSR被確認為單獨的資產。該公司利用第三方諮詢公司來確定對MSR公允價值的準確評估。這家第三方公司從眾多來源收集相關數據點。其中一些數據點與抵押貸款服務的定價水平或相對價值直接相關,而另一些數據點則與用於得出公允價值的假設有關。此外,估值還評估特定的抵押品類型,以及有關抵押品的當前和歷史表現。估值過程側重於非不良二級服務市場、常見的行業做法和當前的監管標準。MSR公允價值的主要決定因素是維修費百分比、輔助收入、預期貸款期限或提前還款速度、貼現率、服務成本、拖欠率、止贖損失和追索權義務。估值數據還包含利率衝擊分析,以監測不同利率環境下的公允價值變化。
以下是對MSR資產活動的分析:
| 截至三個月 |
| 截至的年度 | |||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
期初公允價值 | $ | | $ | | ||
服務資產增加 |
| |
| | ||
貸款付款和還款 |
| ( |
| ( | ||
估值模型中使用的估值投入和假設的變化 |
| |
| | ||
通過收益確認的金額 |
| |
| | ||
期末公允價值 | $ | | $ | | ||
為他人償還的未償還貸款本金餘額 | $ | | $ | | ||
抵押貸款償還權佔為他人提供的貸款的百分比 |
| |
| |
該公司用來衡量MSR價值的主要經濟假設是固定的提前還款速度
18
目錄表
附註7-應付票據
該公司不時利用FHLB預付款為流動資金提供資金。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司從FHLB借入的未償還餘額為#美元
|
|
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||||
成熟性 | 費率 | 2022 | 2021 | |||||||
固定利率,固定期限 | 01/24/2022 | | % | $ | — | $ | | |||
固定利率,固定期限 | 05/02/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 05/16/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 06/08/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 11/21/2022 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 11/21/2023 | | % | | | |||||
固定利率,固定期限 | 04/22/2030 | | % | | | |||||
| | |||||||||
因採購核算而調整 | | | ||||||||
$ | | $ | |
借款的未來到期日如下:
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 | 2021 | |||||
1年或1年以下 | $ | | $ | | ||
1至2年 |
| |
| | ||
2至3年 |
| — |
| — | ||
3至4年 |
| — |
| — | ||
4至5年 |
| — |
| — | ||
超過5年 | | | ||||
$ | | $ | |
該公司保持着$
附註8-附屬票據
於2017年9月,本公司與三家獨立的商業銀行訂立附屬票據協議。該公司的未清餘額為#美元。
於2020年7月期間,本公司與兩家獨立的商業銀行訂立附屬票據協議。該公司的未清餘額為#美元。
附註9--監管事宜
銀行和某些銀行控股公司受到聯邦銀行機構管理的監管資本要求的約束。資本充足率準則,以及對銀行的及時糾正措施法規,涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類也受到監管機構的定性判斷。未能滿足資本金要求可能會引發監管行動。
2018年5月簽署成為法律的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》將受美聯儲小銀行控股公司政策聲明約束的銀行控股公司的門檻提高到美元。
19
目錄表
自該變更於2018年生效之日起,本公司不再需要遵守適用於本行的以風險為基礎的資本規則。然而,美聯儲可能會要求規模較小的銀行控股公司保持一定的最低資本水平,這取決於一般經濟狀況以及銀行控股公司的特定條件、風險狀況和增長計劃。
根據對非先進方法機構的監管指導,世行必須維持普通股一級資本與風險加權資產的最低金額和比率,包括由銀行業監管機構確定的額外保護緩衝。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該緩衝區為
在期末,實際和要求的資本數額和比率如下:
為了身體健康 |
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最低資本 | 大寫為 |
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對於資本 | 充分性 | 即時更正 |
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實際 | 充分性目的 | 資本緩衝 | 訴訟條款 |
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| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 | ||||||
March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | |||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一級資本(相對於風險加權資產): |
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公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
普通股一級資本(相對於風險加權資產): |
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公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一級資本(相對於平均資產): |
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公司 | $ | |
| | % |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
2021年12月31日 |
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總資本(與風險加權資產之比): |
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公司 | $ | |
| | % |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
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第一級資本(相對於風險加權資產): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
普通股一級資本(相對於風險加權資產): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
第一級資本(相對於平均資產): |
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公司 | $ | |
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| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 |
| 北美 | ||||
銀行 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
附註10--承付款和或有事項
本公司承諾發放貸款,貸款利率在融資前確定(利率鎖定承諾)。對打算出售的抵押貸款的利率鎖定承諾被視為衍生品。因此,該等承諾連同從潛在借款人收取的任何相關費用均按公允價值計入衍生資產或負債,而公允價值變動則計入出售按揭貸款的淨收益或虧損。公允價值基於簽訂類似協議的現行費用,而固定利率承諾也考慮了當前水平之間的差異。
20
目錄表
利率和承諾利率。2022年3月31日和2021年12月31日的利率鎖定承諾名義金額約為$
本公司是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足客户的融資需求。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。
本公司的信用損失風險由這些承諾的合同金額或名義金額表示。該公司在作出承諾時遵循與其對資產負債表內工具相同的信貸政策。由於一些承付款預計將到期而無法支取,而且一些承付款可能不會支取到承付款總額,因此這些承付款的名義金額不一定代表未來的現金需求。
以下是尚未履行的承諾:
名義金額 | ||||||
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
提供信貸的承諾: |
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固定 | $ | | $ | | ||
變量 |
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信用卡安排 |
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信用證 |
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附註11-公允價值計量
會計準則建立了公允價值等級,以最大限度地利用可觀察到的投入,並在計量公允價值時最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個水平的投入。
第1級:報價(未調整)或活躍市場中該實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債。
第2級:除第1級價格外的其他重大可觀察投入,如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第三級:反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設的假設的重大不可觀察的輸入。
21
目錄表
關於按公允價值經常性計量的資產的公允價值的信息如下:
| 儀器 |
| 市場 |
| 其他 |
| 意義重大 | |||||
測量的 | 對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
在交易會上 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||
March 31, 2022 |
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資產 |
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可供出售的證券 |
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美國國債 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
美國政府資助機構的義務 |
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| — |
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| — | ||||
國家和政治分區的義務 |
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| — |
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| — | ||||
抵押貸款支持證券 | | — | | — | ||||||||
公司票據 |
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| — |
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| — | ||||
存單 | | — | | — | ||||||||
抵押貸款償還權 |
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| — |
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2021年12月31日 |
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資產 |
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可供出售的證券 | ||||||||||||
美國國債 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
美國政府資助機構的義務 |
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| — |
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| — | ||||
國家和政治分區的義務 |
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| — |
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| — | ||||
抵押貸款支持證券 | | — | | — | ||||||||
公司票據 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
存單 | | — | | — | ||||||||
抵押貸款償還權 |
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| — |
| |
| — | ||||
在這些期間,沒有使用重大不可觀察到的投入(第3級)在經常性基礎上計量的資產。
關於非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值的資料如下:
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| 報價 |
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| ||||||||
處於活動狀態 | 意義重大 | |||||||||||
資產 | 市場 | 其他 | 意義重大 | |||||||||
測量的 | 對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
在交易會上 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | |||||||||
價值 | (1級) | (2級) | (3級) | |||||||||
March 31, 2022 |
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減值貸款,減值準備淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年12月31日 |
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奧利奧 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減值貸款,減值準備淨額 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
以下為本公司就上表所述項目所採用的估值方法的描述,包括該等工具在公允價值層次中的一般分類。對於個別評估的減值貸款,減值金額基於按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量的現值、抵押品依賴型貸款的相關抵押品的估計公允價值或票據的估計流動性。就OREO而言,公允價值是根據相關抵押品的估計公允價值,經預期出售成本調整後得出。下表顯示了三級資產公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入:
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| 加權 |
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看不見 | 範圍 | 平均值 |
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估價技術 | 輸入量 | 折扣 |
| 折扣 | |||||
截至2022年3月31日 |
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減值貸款 |
| 第三方評估和貼現現金流 |
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| % | | % | ||
截至2021年12月31日 |
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擁有的其他房地產 |
| 第三方評估、銷售合同或中間價期權 |
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| % | | % | ||
減值貸款 |
| 第三方評估和貼現現金流 |
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| % | | % |
本公司採用下列方法及假設估計金融工具的公允價值。
現金和現金等價物-公允價值接近賬面價值。
證券-公允價值計量來自獨立的定價服務,並基於最近類似證券的銷售和其他可觀察到的市場數據。
持有待售貸款-公允價值是基於投資者手頭的承諾或當時的市場價格。
貸款-經常重新定價的可變利率貸款的公允價值基於賬面價值。其他貸款的公允價值是通過使用向信用評級相似的借款人發放類似貸款的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。減值及其他不良貸款的公允價值按預期未來現金流量貼現或相關抵押品的公允價值(如適用)估計。
其他投資-在綜合資產負債表中報告的其他投資的賬面價值接近這些資產的公允價值。
抵押貸款償還權-公允價值是使用未來現金流的現值確定的。
人壽保險現金價值-賬面價值接近其公允價值。
存款-沒有規定到期日的存款的公允價值,如活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户,根據定義,是在報告日期按需支付的金額。固定利率定期存款的公允價值是使用貼現現金流估計的,適用於類似定期存款目前提供的利率。
根據回購協議出售的證券-根據浮動利率回購協議出售的證券或按需到期的證券的公允價值為報告日期的應付金額。根據固定期限回購協議出售的證券的公允價值是使用貼現現金流估計的,貼現率為根據類似剩餘價值的回購協議出售的證券目前提供的利率。
應付票據和附屬票據-該公司目前可用於類似條款和剩餘到期日的債務的利率用於估計現有債務的公允價值。借款的公允價值是通過使用類似借款的當前利率對未來現金流量進行貼現來估計的。應收借款的公允價值為報告日的應付金額。
23
目錄表
表外工具-公允價值是以類似金融工具的市場報價為基礎的。如果沒有報價的市場價格,公允價值是基於目前為達成類似協議而收取的費用,並考慮到協議的剩餘條款和公司的信用狀況。由於這一數額並不重要,因此沒有列報公允價值的數額。
金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的賬面價值和估計公允價值如下:
攜帶 | |||||||||||||||
March 31, 2022 |
| 金額 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的證券 |
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可供出售的證券 |
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持有待售貸款 |
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貸款,淨額 |
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其他投資,按成本計算 |
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抵押貸款償還權 |
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人壽保險現金退保額 |
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財務負債: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根據回購協議出售的證券 |
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應付票據 | | | | | | ||||||||||
附屬票據 |
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| 攜帶 |
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2021年12月31日 | 金額 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||||||
金融資產: | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
持有至到期的證券 |
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可供出售的證券 |
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持有待售貸款 |
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貸款,淨額 |
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其他投資,按成本計算 |
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抵押貸款償還權 |
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人壽保險現金退保額 | |
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財務負債: |
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存款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
根據回購協議出售的證券 | |
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應付票據 |
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附屬票據 |
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金融工具的公允價值是指自願各方之間交換的當前金額,而不是在強制清算中。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而,在許多情況下,公司的各種金融工具沒有報價的市場價格。如無所報市價,則公允價值以使用現值或其他估值方法估計為基礎。這些技術很大程度上受到所用假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。因此,公允價值估計可能不會在票據的即時結算中實現。因此,所呈列的公允價值總額未必代表本公司的基本公允價值。
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點做出的。這些估計並不反映一次出售該公司持有的某一特定證券可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場,因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計本質上是主觀的,涉及不確定性。
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目錄表
以及可能影響估計的事項。公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具,而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。
沒有規定到期日的存款被定義為具有相當於按需支付金額的公允價值。這禁止在預期的未來一段時間內調整因保留這些存款而產生的公允價值。這部分通常稱為存款基礎無形資產,既不計入上述金額,也不作為無形資產計入綜合資產負債表。不被視為金融資產和負債的重大資產和負債包括房舍和設備。此外,與實現未實現損益有關的税務影響可能對公允價值估計產生重大影響,在估計中沒有考慮到這一影響。
附註12-基於股票的薪酬
本公司已根據取代2011年計劃的Bank First Corporation 2011股權計劃和Bank First Corporation 2020股權計劃進行限制性股票授予。該計劃的目的是為公司選定的員工和非員工董事提供財務激勵,從而促進公司的長期增長和財務成功。根據2020年計劃的獎勵可發行的公司股票總數不得超過
截至2022年3月31日,
截至該年度為止 | 截至該年度為止 | |||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||
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| 加權的- |
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| 加權的- | |||||
平均補助金- | 平均補助金- | |||||||||
股票 | 日期公允價值 | 股票 | 日期公允價值 | |||||||
限制性股票 |
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年初未清償債務 |
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授與 |
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既得 |
| ( |
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| ( |
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被沒收或取消 |
| ( |
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| ( |
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年終未清償債務 |
| | $ | |
| | $ | |
附註13-租契
會計準則要求承租人在資產負債表上確認租賃並披露有關租賃安排的關鍵信息,建立了一種使用權(ROU)模式,要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的ROU租賃資產和負債。租賃分為融資型或經營型,其分類影響損益表中費用確認的模式和分類。
承租人租約
本公司的承租人租賃為經營性租賃,由分支機構租賃的房地產組成。在正常情況下,一般會行使延長租約和續期租約的選擇權。在終止之前需要提前通知,任何通知期通常限於續簽之前的幾個月。租金上漲通常由付款日程表指定,或遵循定義的公式。本公司亦選擇實際的權宜之計,不將所有租約的租賃及非租賃部分分開,其中大部分由房地產公用區域維修費用組成。一般來説,租約不包括保證的剩餘價值,但通常規定租賃的物業須在令人滿意的情況下歸還,公司應承擔損害賠償責任。
就經營租賃而言,租賃負債和ROU資產(調整前)按未來租賃付款的現值入賬。會計準則要求使用租賃利率;然而,這一利率通常是未知的。作為另一種選擇,使用
25
目錄表
實體的完全擔保增量借款利率是允許的。該公司選擇在租賃開始之日使用《華爾街日報》的優惠費率。
結束的三個月期間 |
| ||||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 |
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ROU資產攤銷--經營租賃 | $ | — | $ | | |||
租賃負債利息--經營租賃 |
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經營租賃成本(因租賃支付而產生的成本) |
| | | ||||
加權平均租期(年)-經營租賃 |
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加權平均貼現率--經營租賃 |
| | % | | % |
截至2022年3月31日的經營租賃負債到期日分析和未貼現現金流與經營租賃負債總額的對賬如下:
| March 31, 2022 | ||
應支付的經營租賃款項: |
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一年內 | $ | | |
一年後,但在兩年內 | | ||
兩年後,但在三年內 | | ||
三年後,但在四年內 | | ||
四年後,但在五年內 | | ||
五年後 | | ||
未貼現現金流合計 | | ||
現金流貼現 | ( | ||
經營租賃負債總額 | $ | |
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的年度報告中包括的截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表以及本Form 10-Q季度報告中關於2022年3月31日的季度期間的未經審計的簡要附註一起閲讀。
前瞻性陳述
本報告中包含的某些陳述屬於前瞻性陳述,符合1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港保護。這些前瞻性陳述包括但不限於與公司資產、業務、現金流、狀況(財務或其他)、信用質量、財務業績、流動性、短期和長期業績目標、前景、經營結果、戰略計劃、潛在的未來收購、處置和其他增長機會有關的陳述。這些陳述基於某些假設和估計,並描述了公司未來的計劃、結果、戰略和預期,通常可以通過使用以下詞語來識別:“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“預測”、“繼續”、“尋求”、“投射”以及此類詞語和短語的其他變體以及類似的表達方式。這些前瞻性陳述不是歷史事實,是基於對公司行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了公司的控制範圍。包含這些前瞻性陳述不應被視為公司或任何其他人表示這些期望、估計和預測將會實現。因此,公司提醒投資者,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,存在風險, 難以預測和超出公司控制範圍的假設和不確定性。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期在本報告發表之日是合理的,但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。許多因素可能導致實際結果與本報告中的前瞻性陳述預期的結果大相徑庭,包括但不限於,公司在“關於前瞻性陳述的警示説明”和“風險因素”標題下的註冊陳述中陳述的風險和其他因素。其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。如果與這些或其他風險或不確定因素有關的一個或多個事件成為現實,或者如果公司的基本假設被證明是不正確的,實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。因此,投資者不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性表述僅在本報告發表之日發表,公司不承擔公開更新或審查任何前瞻性表述的義務,除非法律另有要求,無論這些前瞻性表述是否因新信息、未來發展或其他原因而產生。新的風險和不確定因素可能會不時出現,本公司無法預測這些風險和不確定因素的發生或它們將如何影響本公司。
我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
概述
Bank First Corporation是威斯康星州的一家公司,成立時主要是作為Bank First,N.A.的控股公司。Bank First,N.A.成立於1894年,是一家總部設在威斯康星州馬尼託沃克的全國性特許銀行。它是美國聯邦儲備系統(美聯儲)理事會成員,受貨幣監理署(OCC)監管。包括總部設在威斯康星州馬尼託沃克在內,該銀行在威斯康星州的馬尼託沃克、奧塔格米、布朗、温尼貝戈、謝博伊根、沃帕卡、奧佐基、門羅和傑斐遜縣設有21個銀行辦事處。該銀行在其每個銀行地點提供貸款、存款和金庫管理產品。
27
目錄表
與大多數社區銀行一樣,世行收入的很大一部分來自貸款和投資的利息。世行的主要資金來源是有息和無息的存款。為了最大限度地增加銀行的淨利息收入,或生息資產收入與計息負債支出之間的差額,銀行不僅必須管理這些資產負債表項目的數量,還必須管理生息資產的收益和計息負債的利率。為處理所有貸款所固有的信貸風險,本行維持一項全額貸款計劃,以吸收可能無法收回的現有貸款的可能損失。銀行通過從營業收益中計入貸款損失準備金來建立和維持這一撥備。除淨利息收入外,該行還通過出售所持待售貸款的淨收益以及出售貸款所保留的服務收入獲得收入。為了維持其業務和銀行地點,銀行發生了各種業務費用,這些費用將在本節後面的“業務成果”中進一步説明。
該行是數據處理子公司UFS的49.8%成員,UFS為60多家中西部銀行提供核心數據處理、終端管理雲服務、網絡安全和數字銀行解決方案。該銀行通過其100%擁有的子公司TVG Holdings,Inc.還持有Ansay 40%的所有權權益,Ansay是一家為威斯康星州各地的客户提供保險和風險管理解決方案的保險機構。這些未合併的附屬公司權益通過其基本年度收益為本行貢獻非利息收入。
2019年7月12日,本公司根據日期為2019年1月22日並於2019年4月30日由本公司與合夥企業之間修訂的《銀行合併協議及計劃》完成與合夥企業的合併,據此,合夥企業與本公司合併並併入本公司,合夥企業的全資銀行子公司合夥企業銀行與本行合併並併入銀行。系統集成完成,合作銀行的四家分行於2019年7月15日開業,作為銀行的分行,將銀行的業務擴展到奧佐基、門羅和傑斐遜三縣。
2020年5月15日,本公司根據本公司與Timberwood之間於2019年11月20日訂立的銀行合併協議及計劃,完成與Timberwood的合併,據此,Timberwood與本公司合併並併入本公司,而Timberwood的全資銀行附屬公司Timberwood Bank與本行合併並併入本行。系統集成完成,廷伯伍德銀行的唯一分行於2020年5月18日開業,作為銀行的一家分行,擴大了銀行在門羅縣的業務。
2022年1月18日,本公司與威斯康星州的丹麥公司簽訂了一項合併協議和計劃,根據協議,丹麥將與本公司合併並併入本公司,丹麥的銀行子公司丹麥國家銀行將與本銀行合併並併入本銀行。這筆交易預計將在2022年第三季度完成,除其他事項外,還需得到機構股東和監管機構的批准。合併對價將包括至多20%的現金和不低於公司普通股的80%,總額約為1.19億美元,這取決於公司普通股在交易結束時的公平市場價值。根據截至2022年3月31日的業績,合併後的公司總資產約為36.1億美元,貸款約為27.9億美元,存款約為31.7億美元。
本公司根據收購會計方法對這些交易進行會計處理,因此,被收購機構在完成日期之前的財務狀況和經營結果不包括在隨附的合併財務報表中。收購會計方法要求購買的資產和假定在收購日按其各自的公允價值入賬的負債。本公司在第三方估值、評估和第三方顧問的協助下,確定核心存款無形資產、證券、房地和設備、貸款、其他資產和負債、存款和借款的公允價值。隨着獲得與截止日期公允價值相關的更多信息,估計公允價值將在完成後進行最長一年的調整。
由於新冠肺炎疫情,美國經濟在2020年上半年收縮,結束了美國曆史上最長的擴張期。2020年3月,為了減少新冠肺炎對消費者和企業的影響,美聯儲將聯邦基金利率下調1.5個百分點,至0.00至0.25%,美國政府頒佈了CARE法案,這是美國曆史上最大的經濟刺激方案。該公司從2020年3月開始應對疫情,通過支持我們的客户、員工和社區採取措施,如遠程工作能力和分行服務增強、推遲償還貸款,以及加快對幾項技術計劃的投資,這些計劃為適應這種高度虛擬環境的客户提供了更多便利和更好的數字體驗。該公司參與了購買力平價計劃,根據2020年和2021年提供的計劃,為大約2998筆貸款提供了資金,總額約為3.775億美元。
28
目錄表
額外的政府支出措施和疫苗的可獲得性改善了消費者的信心和需求,經濟在2021年基本重新開放,導致失業率下降,GDP加速增長。雖然與2020年相比,2021年美國經濟出現了復甦,但不確定性和市場中斷仍然存在,例如額外的冠狀病毒變種、與大流行相關的供應鏈問題和勞動力短缺。經濟擴張遇到了通脹壓力,預計這將導致聯邦公開市場委員會(Federal Open Market Committee)在2022年收緊政策,該政策始於2022年3月,未來可能會包括更多加息。憑藉強勁的資產敏感型資產負債表和我們在市場上的強大地位,我們預計貸款需求和利率的增加應該會改善未來的回報。
29
目錄表
選定的歷史合併財務數據
下表列出了截至所示日期或期間的某些選定的歷史綜合財務數據:
截至該日止三個月或截至該日止 | |||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
| 3/31/2022 |
| 12/31/2021 |
| 9/30/2021 |
| 6/30/2021 |
| 3/31/2021 | |||||
運營結果: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 24,220 | $ | 25,043 | $ | 24,898 | $ | 24,003 | $ | 24,442 | |||||
利息支出 |
| 1,930 |
| 1,812 |
| 1,964 |
| 2,189 |
| 2,339 | |||||
淨利息收入 |
| 22,290 |
| 23,231 |
| 22,934 |
| 21,814 |
| 22,103 | |||||
貸款損失準備金 |
| 1,200 |
| 600 |
| 650 |
| 950 |
| 900 | |||||
計提貸款損失準備後的淨利息收入 |
| 21,090 |
| 22,631 |
| 22,284 |
| 20,864 |
| 21,203 | |||||
非利息收入 |
| 5,234 |
| 5,520 |
| 5,031 |
| 6,647 |
| 6,343 | |||||
非利息支出 |
| 12,731 |
| 13,435 |
| 12,469 |
| 12,294 |
| 12,358 | |||||
所得税前收入支出 |
| 13,593 |
| 14,716 |
| 14,846 |
| 15,217 |
| 15,188 | |||||
所得税費用 |
| 3,410 |
| 3,553 |
| 3,628 |
| 3,669 |
| 3,674 | |||||
淨收入 | $ | 10,183 | $ | 11,163 | $ | 11,218 | $ | 11,548 | $ | 11,514 | |||||
普通股每股收益-基本 | $ | 1.34 | $ | 1.46 | $ | 1.46 | $ | 1.50 | $ | 1.49 | |||||
每股普通股收益-稀釋後 |
| 1.34 |
| 1.46 |
| 1.46 |
| 1.50 |
| 1.49 | |||||
普通股: |
|
|
|
|
| ||||||||||
基本加權平均 |
| 7,540,264 |
| 7,570,128 |
| 7,605,541 |
| 7,653,317 |
| 7,657,301 | |||||
稀釋加權平均 |
| 7,559,844 |
| 7,595,052 |
| 7,624,791 |
| 7,668,740 |
| 7,677,976 | |||||
傑出的 |
| 7,570,766 |
| 7,616,540 |
| 7,641,771 |
| 7,688,795 |
| 7,729,216 | |||||
非利息收入/非利息支出: |
|
|
|
|
| ||||||||||
服務費 | $ | 1,422 | $ | 1,574 | $ | 1,491 | $ | 1,596 | $ | 1,467 | |||||
安賽的收入 |
| 826 |
| 383 |
| 756 |
| 723 |
| 725 | |||||
來自UFS的收入 |
| 705 |
| 776 |
| 751 |
| 663 |
| 366 | |||||
還本付息收入 |
| 1,062 |
| 1,557 |
| 599 |
| 1,178 |
| 505 | |||||
出售按揭貸款的淨收益 |
| 671 |
| 1,167 |
| 1,206 |
| 2,187 |
| 2,811 | |||||
銷售淨利(損)及所擁有的其他不動產的估價 |
| 171 |
| (186) |
| — |
| 73 |
| 133 | |||||
其他非利息收入 |
| 377 |
| 249 |
| 228 |
| 227 |
| 336 | |||||
非利息收入總額 | $ | 5,234 | $ | 5,520 | $ | 5,031 | $ | 6,647 | $ | 6,343 | |||||
人事費 | $ | 7,175 | $ | 7,307 | $ | 6,996 | $ | 7,121 | $ | 7,091 | |||||
佔用情況、設備和辦公室 |
| 1,115 |
| 950 |
| 1,070 |
| 968 |
| 1,210 | |||||
數據處理 |
| 1,345 |
| 1,334 |
| 1,259 |
| 1,358 |
| 1,393 | |||||
郵資、文具及用品 |
| 183 |
| 181 |
| 204 |
| 131 |
| 197 | |||||
證券銷售淨虧損 |
| - |
| - |
| 3 |
| - |
| - | |||||
廣告 |
| 89 |
| 75 |
| 50 |
| 53 |
| 49 | |||||
慈善捐款 |
| 168 |
| 135 |
| 121 |
| 152 |
| 126 | |||||
外部服務費 |
| 1,172 |
| 776 |
| 741 |
| 804 |
| 755 | |||||
無形資產攤銷 |
| 293 |
| 352 |
| 351 |
| 351 |
| 351 | |||||
其他非利息支出 |
| 1,191 |
| 2,325 |
| 1,674 |
| 1,356 |
| 1,186 | |||||
總非利息支出 | $ | 12,731 | $ | 13,435 | $ | 12,469 | $ | 12,294 | $ | 12,358 | |||||
期末餘額: |
|
|
|
|
| ||||||||||
貸款 | $ | 2,316,688 | $ | 2,235,515 | $ | 2,208,915 | $ | 2,225,217 | $ | 2,228,892 | |||||
貸款損失準備 |
| 21,749 |
| 20,315 |
| 20,237 |
| 19,547 |
| 18,531 | |||||
可供出售的投資證券,按公允價值計算 |
| 297,063 |
| 212,689 |
| 148,376 |
| 153,818 |
| 167,940 | |||||
持有至到期日的投資證券,按成本計算 |
| 5,841 |
| 5,911 |
| 5,912 |
| 5,912 |
| 5,934 | |||||
商譽和其他無形資產,淨額 |
| 59,099 |
| 59,392 |
| 59,743 |
| 60,095 |
| 60,561 | |||||
總資產 |
| 2,924,936 |
| 2,937,552 |
| 2,846,605 |
| 2,818,950 |
| 2,846,199 | |||||
存款 |
| 2,557,106 |
| 2,528,440 |
| 2,472,258 |
| 2,446,654 |
| 2,448,035 | |||||
股東權益 |
| 318,303 |
| 322,653 |
| 315,262 |
| 311,430 |
| 303,442 | |||||
普通股每股賬面價值 |
| 42.04 |
| 42.36 |
| 41.26 |
| 40.50 |
| 39.26 | |||||
每股普通股有形賬面價值(1) |
| 34.24 |
| 34.56 |
| 33.44 |
| 32.69 |
| 31.42 | |||||
平均餘額: |
|
|
|
|
| ||||||||||
貸款 | $ | 2,271,956 | $ | 2,207,615 | $ | 2,218,324 | $ | 2,247,026 | $ | 2,196,142 | |||||
生息資產 |
| 3,001,174 |
| 2,695,175 |
| 2,659,584 |
| 2,633,850 |
| 2,547,783 | |||||
總資產 |
| 3,209,202 |
| 2,901,685 |
| 2,861,959 |
| 2,835,580 |
| 2,750,471 | |||||
存款 |
| 2,543,471 |
| 2,513,918 |
| 2,479,799 |
| 2,453,156 |
| 2,355,888 | |||||
有息負債 |
| 2,080,172 |
| 1,759,437 |
| 1,738,895 |
| 1,723,395 |
| 1,694,711 | |||||
商譽和其他無形資產,淨額 |
| 59,285 |
| 59,614 |
| 59,969 |
| 60,363 |
| 60,782 | |||||
股東權益 |
| 322,852 |
| 318,837 |
| 313,868 |
| 308,201 |
| 300,331 | |||||
財務比率(2): |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
平均資產回報率 |
| 1.27 | % |
| 1.53 | % |
| 1.57 | % |
| 1.63 | % |
| 1.67 | |
平均普通股權益回報率 |
| 12.62 | % |
| 13.89 | % |
| 14.30 | % |
| 14.99 | % |
| 15.34 | |
平均股本與平均資產之比 |
| 10.06 | % |
| 10.99 | % |
| 10.97 | % |
| 10.87 | % |
| 10.92 | |
股東權益與資產之比 |
| 10.88 | % |
| 10.98 | % |
| 11.08 | % |
| 11.05 | % |
| 10.66 | |
有形權益與有形資產之比(1) |
| 9.04 | % |
| 9.15 | % |
| 9.17 | % |
| 9.11 | % |
| 8.72 | |
貸款收益率 |
| 4.02 | % |
| 4.25 | % |
| 4.25 | % |
| 4.13 | % |
| 4.34 | |
賺取資產收益率 |
| 3.32 | % |
| 3.74 | % |
| 3.76 | % |
| 3.71 | % |
| 3.95 | |
資金成本 |
| 0.38 | % |
| 0.41 | % |
| 0.45 | % |
| 0.51 | % |
| 0.56 | |
淨息差,應税等值 |
| 3.06 | % |
| 3.47 | % |
| 3.47 | % |
| 3.37 | % |
| 3.57 | |
淨貸款沖銷與平均貸款之比 |
| -0.04 | % |
| 0.02 | % |
| -0.01 | % |
| 0.01 | % |
| 0.00 | |
不良貸款佔總貸款的比例 |
| 0.24 | % |
| 0.37 | % |
| 0.53 | % |
| 0.55 | % |
| 0.63 | |
不良資產佔總資產的比例 |
| 0.19 | % |
| 0.28 | % |
| 0.42 | % |
| 0.45 | % |
| 0.52 | |
貸款損失撥備 |
| 0.94 | % |
| 0.91 | % |
| 0.92 | % |
| 0.88 | % |
| 0.83 |
(1) | 這些計量不是根據公認會計準則編制的計量,因此被視為非公認會計準則財務計量。有關非GAAP財務衡量標準與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬情況,請參閲“GAAP核算和管理説明”。 |
(2) | 部分年度與損益表相關的比率按年率計算。 |
30
目錄表
GAAP對非GAAP財務計量的對賬和管理解釋
我們將報告中討論的某些財務指標確定為“非公認會計準則財務指標”。本報告中提出的非公認會計準則財務計量是每股普通股的有形賬面價值和有形資產的有形權益。
根據美國證券交易委員會的規則,我們將財務指標歸類為非公認會計準則財務指標,如果該財務指標不包括或包含金額,或者進行了具有排除或包括效果的調整,則該財務指標將根據美國不時生效的公認會計原則在我們的損益表、資產負債表或現金流量表中按照最直接可比的措施計入或排除(視情況而定)。
我們在本報告中討論的非公認會計準則財務計量不應單獨考慮,也不應作為根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量或其他財務計量的替代品。此外,我們在選定的歷史綜合財務數據中討論的非GAAP財務指標的計算方式可能與其他報告類似名稱的指標的公司不同。您應瞭解在比較非GAAP財務指標時,這些其他銀行組織如何計算與我們在選定的歷史綜合財務數據中提供的非GAAP財務指標類似或名稱類似的財務指標。以下討論和對賬對這些非公認會計準則財務計量提供了更詳細的分析。
每股普通股有形賬面價值和有形股本與有形資產之比是非公認會計準則衡量標準,不包括公司管理層用來評估資本充足性的商譽和其他無形資產的影響。由於商譽和其他無形資產等無形資產因公司不同而有很大差異,我們認為,這些信息的公佈使投資者能夠更容易地將公司的資本狀況與其他公司進行比較。根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標是每股普通股賬面價值、平均普通股股本回報率和股東權益與總資產之比。
截至該日止三個月或截至該日止 | |||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) |
| 3/31/2022 |
| 12/31/2021 | 9/30/2021 |
| 6/30/2021 |
| 3/31/2021 | ||||||
有形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
總資產 | $ | 2,924,936 | $ | 2,937,552 | $ | 2,846,605 | $ | 2,818,950 | $ | 2,846,199 | |||||
調整: |
|
|
|
| |||||||||||
商譽 |
| (55,357) |
| (55,357) | (55,357) |
| (55,357) |
| (55,472) | ||||||
無形核心存款,扣除攤銷後的淨額 |
| (3,742) |
| (4,035) | (4,386) |
| (4,738) |
| (5,089) | ||||||
有形資產 | $ | 2,865,837 | $ | 2,878,160 | $ | 2,786,862 | $ | 2,758,855 | $ | 2,785,638 | |||||
有形普通股權益 |
|
|
|
| |||||||||||
股東權益總額 | $ | 318,303 | $ | 322,653 | $ | 315,262 | $ | 311,430 | $ | 303,442 | |||||
調整: |
|
|
|
| |||||||||||
商譽 |
| (55,357) |
| (55,357) | (55,357) |
| (55,357) |
| (55,472) | ||||||
無形核心存款,扣除攤銷後的淨額 |
| (3,742) |
| (4,035) | (4,386) |
| (4,738) |
| (5,089) | ||||||
有形普通股權益 | $ | 259,204 | $ | 263,261 | $ | 255,519 | $ | 251,335 | $ | 242,881 | |||||
普通股每股賬面價值 | $ | 42.04 | $ | 42.36 | $ | 41.26 | $ | 40.50 | $ | 39.26 | |||||
每股普通股有形賬面價值 |
| 34.24 |
| 34.56 | 33.44 |
| 32.69 |
| 31.42 | ||||||
股東權益總額與資產總額之比 |
| 10.88 | % |
| 10.98 | % | 11.08 | % |
| 11.05 | % |
| 10.66 | ||
有形普通股權益與有形資產之比 |
| 9.04 | % |
| 9.15 | % | 9.17 | % |
| 9.11 | % |
| 8.72 |
行動的結果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績
一般信息。在截至2022年3月31日的三個月裏,淨收入減少了130萬美元,降至1020萬美元,而2021年同期為1150萬美元。這一下降主要是由於2022年第一季度的住宅抵押貸款與去年同期相比有所放緩,以及2020和2021年期間PPP貸款產生的利息收入減少,2022年第一季度的利息收入總計70萬美元,而2021年第一季度的利息收入為240萬美元。
淨利息收入。利息收入和費用的管理是我們財務業績的基礎。淨利息收入,即利息收入和利息支出之間的差額,是公司總收入的最大組成部分。管理層密切監測淨利息收入總額和淨息差(淨利息收入除以平均盈利資產)。我們尋求在不使公司面臨過高的利率風險的情況下實現淨利息收入的最大化
31
目錄表
通過我們的資產和負債政策。利率風險是通過監測所有類別的計息資產和負債的定價、到期日和重新定價期權來管理的。我們的淨息差也可能受到非應計貸款利息逆轉以及貸款償還再投資於收益率較低的投資證券和其他短期投資的不利影響。
截至2022年3月31日的三個月,淨利息和股息收入增加了20萬美元,達到2230萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的淨利息和股息收入為2210萬美元。淨利息收入的增加主要是由於過去12個月利息收益資產的增長以及同期利息收益負債成本的減少。截至2022年3月31日的三個月,總平均生息資產為30億美元,高於2021年同期的25.5億美元。截至2022年3月31日的三個月,税金等值淨息差下降0.51%至3.06%,低於2021年同期的3.57%。淨息差下降0.05%,原因是購買會計增值按季減少,以及短期淨利息收入提升策略進一步令淨息差減少0.29%,兩者均令核心淨息差減少0.17%。這一短期淨利息收入增加戰略使平均可賺取利息的資產和平均有息負債增加了約2.9億美元。淨息差和淨利息收入受內部和外部因素的影響。內部因素包括資產負債表上數量和組合的變化以及定價決策,外部因素包括市場利率的變化、競爭和利率收益率曲線的形狀。
利息收入。截至2022年3月31日的三個月,總利息收入減少20萬美元,降幅0.9%,至2420萬美元,而2021年同期為2440萬美元。利息收入總額減少的主要原因是購買力平價貸款產生的上述利息收入減少。在截至2022年3月31日的三個月內,生息資產的平均餘額比2021年同期增加了4.534億美元,抵消了這兩個時期生息資產收益率下降0.63%的影響。
利息支出。截至2022年3月31日的三個月,利息支出減少40萬美元,降幅17.5%,至190萬美元,而2021年同期為230萬美元。利息支出減少主要是由於新冠肺炎疫情導致整體利率環境下降,但這在一定程度上被計息負債環比增加3.855億美元所抵消。
截至2022年3月31日的三個月,計息存款的利息支出從2021年同期的210萬美元減少到160萬美元,減少了50萬美元。截至2022年3月31日的三個月,有息存款的平均成本為0.36%,而2021年同期為0.54%。
計提貸款損失準備金。信用風險是貸款業務所固有的。我們建立了一個全面計入收益的費用,在經營報表中顯示為貸款損失準備金。具體可識別和可量化的已知損失立即從津貼中註銷。貸款損失撥備是通過對我們所有資產的充分性進行季度評估並將不足或過剩(如果有)計入本季度的費用來確定的。這造成了費用金額和頻率對收益的可變性。每期的貸款損失撥備及撥備水平視乎多項因素而定,包括貸款增長、淨撇賬、貸款組合的變動、拖欠貸款、管理層對貸款組合質素的評估、問題貸款的估值,以及香港市場的整體經濟情況。數額的確定是複雜的,涉及高度的判斷和主觀性。
我們在截至2022年3月31日的三個月中記錄了120萬美元的貸款損失準備金,而2021年同期為90萬美元。截至2022年3月31日的三個月,我們錄得淨收回20萬美元,而2021年同期的淨沖銷為2.7萬美元。截至2022年3月31日,貸款總額為2,170萬美元,佔總貸款的0.94%,而截至2021年3月31日,貸款總額為1,850萬美元,佔總貸款的0.83%。所有貸款覆蓋率的增加是由於政府擔保貸款(主要是購買力平價貸款)減少,以及購買的貸款總額減少,這些貸款在還清或續期之前帶有公平價值標記,而不是全部貸款的一部分。
非利息收入。非利息收入是我們總收入的重要組成部分。我們的非利息收入的很大一部分與服務費和銀行子公司安賽和UFS的收入有關。其他非利息收入來源包括貸款服務費、抵押貸款銷售收益,以及戰略聯盟的其他收入。
截至2022年3月31日的三個月,非利息收入減少了110萬美元,降至520萬美元,而2021年同期為630萬美元。我們在安賽的投資收入增長了13.9%。我們在UFS的投資收入增加了92.6%這兩家未合併子公司的額外盈利被銷售按揭貸款的淨收益環比大幅減少所抵消,因為公司和整個銀行業的住宅業務極度放緩
32
目錄表
按揭貸款的部分原因是2022年第一季度的利率環境高於2021年第一季度。
我們非利息收入的主要組成部分如下:
截至3月31日的三個月, | |||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| $Change |
| 更改百分比 |
| |||||
(單位:千) | |||||||||||||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
服務費 | $ | 1,422 | $ | 1,467 | $ | (45) | (3) | % | |||||
安賽的收入 | 826 | 725 | 101 | 14 | % | ||||||||
來自UFS的收入 |
| 705 |
| 366 |
| 339 |
| 93 | % | ||||
貸款服務收入 |
| 1,062 |
| 505 |
| 557 |
| 110 | % | ||||
出售按揭貸款的淨收益 |
| 671 |
| 2,811 |
| (2,140) |
| (76) | % | ||||
礦石銷售和估價的淨收益 |
| 171 |
| 133 |
| (38) |
| 29 | % | ||||
其他 |
| 377 |
| 336 |
| 41 |
| 12 | % | ||||
非利息收入總額 | $ | 5,234 | $ | 6,343 | $ | (1,109) | (17) | % |
非利息支出。截至2022年3月31日的三個月,非利息支出增加了30萬美元,達到1270萬美元,而2021年同期為1240萬美元。入住費下降了7.9%,這是由於在2021年第一季度對分支機構地點進行了大量投資,以增強我們員工和客户的安全和體驗,這在2022年第一季度沒有重複。外部服務費用環比增加了40萬美元,增幅為55.2%,這主要是與即將進行的丹麥收購相關的50萬美元成本的結果。
我們的非利息支出的主要組成部分如下:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| $Change |
| 更改百分比 | ||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
工資、佣金和員工福利 | $ | 7,175 | $ | 7,091 | $ | 84 | 1 | % | ||||||
入住率 |
| 1,115 |
| 1,210 |
| (95) |
| (8) | % | |||||
數據處理 |
| 1,345 |
| 1,393 |
| (48) |
| (3) | % | |||||
郵資、文具和用品 |
| 183 |
| 197 |
| (14) |
| (7) | % | |||||
廣告 |
| 89 |
| 49 |
| 40 |
| 82 | % | |||||
慈善捐款 |
| 168 |
| 126 |
| 42 |
| 33 | % | |||||
外部服務費 |
| 1,172 |
| 755 |
| 417 |
| 55 | % | |||||
無形資產攤銷 |
| 293 |
| 351 |
| (58) |
| (17) | % | |||||
其他 |
| 1,191 |
| 1,186 |
| 5 |
| 0 | % | |||||
非利息支出總額 | $ | 12,731 | $ | 12,358 | $ | 373 | 3 | % |
所得税支出。截至2022年3月31日的三個月,我們記錄了340萬美元的所得税準備金,而2021年同期的準備金為370萬美元,分別反映了25.1%和24.2%的有效税率。由於某些符合條件的貸款和對銀行投資組合的投資產生的免税利息收入,兩個時期的實際税率都低於法定的聯邦和州所得税税率。
33
目錄表
淨息差
淨利息收入是賺取的利息(主要是貸款和投資)和資金來源(主要是存款和借款)的利息之間的差額。利差是指所有有息資產所賺取的平均利率與有息負債的平均利率之間的差額。淨息差是在全額應税等值基礎上的淨利息收入,以平均可賺取利息資產的百分比表示。賺取資產的平均税率是以平均賺取資產的百分比表示的年化應税等值利息收入。計息負債支付的平均利率等於年化利息支出佔平均計息負債的百分比。
下表列出了我們的平均資產、負債和股東權益的分佈,以及按全額應税等值基礎賺取或支付的平均税率:
截至三個月 |
| ||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 |
| |||||||||||||||
|
| 利息 |
|
|
| 利息 |
|
| |||||||||
平均值 | 收入/ | 賺取/支付比率 | 平均值 | 收入/ | 賺取/支付比率 |
| |||||||||||
天平 | 費用(1) | (1) | 天平 | 費用(1) | (1) |
| |||||||||||
(千美元) |
| ||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||
生息資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
貸款(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
應税 | $ | 2,174,967 | $ | 87,150 |
| 4.01 | % | $ | 2,102,261 | $ | 90,976 |
| 4.33 | % | |||
免税 |
| 96,989 |
| 4,194 |
| 4.32 | % |
| 93,881 |
| 4,331 |
| 4.61 | % | |||
證券 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
應税(可供出售) |
| 193,300 |
| 5,225 |
| 2.70 | % |
| 100,566 |
| 2,657 |
| 2.64 | % | |||
免税(可供出售) |
| 84,513 |
| 2,152 |
| 2.55 | % |
| 71,283 |
| 2,259 |
| 3.17 | % | |||
免税(持有至到期) |
| 5,905 |
| 152 |
| 2.57 | % |
| 6,661 |
| 166 |
| 2.49 | % | |||
現金和銀行到期款項 |
| 445,500 |
| 716 |
| 0.16 | % |
| 173,131 |
| 158 |
| 0.09 | % | |||
生息資產總額 |
| 3,001,174 |
| 99,589 |
| 3.32 | % |
| 2,547,783 |
| 100,547 |
| 3.95 | % | |||
非息資產 |
| 228,787 |
|
|
|
|
| 220,723 |
|
|
|
| |||||
貸款損失準備 |
| (20,759) |
|
|
|
|
| (18,035) |
|
|
|
| |||||
總資產 | $ | 3,209,202 |
|
|
|
| $ | 2,750,471 |
|
|
|
| |||||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
計息存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
支票賬户 | $ | 237,785 | $ | 272 |
| 0.11 | % | $ | 221,489 | $ | 256 |
| 0.12 | % | |||
儲蓄賬户 |
| 572,394 |
| 1,918 |
| 0.34 | % |
| 434,697 |
| 1,571 |
| 0.36 | % | |||
貨幣市場賬户 |
| 683,401 |
| 1,915 |
| 0.28 | % |
| 626,857 |
| 2,137 |
| 0.34 | % | |||
存單 |
| 237,091 |
| 1,891 |
| 0.80 | % |
| 316,677 |
| 4,240 |
| 1.34 | % | |||
經紀存款 |
| 11,685 |
| 338 |
| 2.89 | % |
| 18,249 |
| 516 |
| 2.83 | % | |||
計息存款總額 |
| 1,742,356 |
| 6,334 |
| 0.36 | % |
| 1,617,969 |
| 8,720 |
| 0.54 | % | |||
其他借入資金 |
| 337,816 |
| 1,491 |
| 0.44 | % |
| 76,742 |
| 767 |
| 1.00 | % | |||
計息負債總額 |
| 2,080,172 |
| 7,825 |
| 0.38 | % |
| 1,694,711 |
| 9,487 |
| 0.56 | % | |||
無息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
活期存款 |
| 801,115 |
|
|
|
| 737,919 |
|
|
| |||||||
其他負債 |
| 5,063 |
|
|
|
| 17,510 |
|
|
| |||||||
總負債 |
| 2,886,350 |
|
|
|
| 2,450,140 |
|
|
| |||||||
股東權益 |
| 322,852 |
|
|
|
| 300,331 |
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | 3,209,202 |
|
|
| $ | 2,750,471 |
|
|
| |||||||
在全額應税等值基礎上的淨利息收入 |
|
|
| 91,764 |
|
|
|
|
| 91,060 |
|
| |||||
減税等值調整 |
|
|
| (1,365) |
|
|
|
|
| (1,419) |
|
| |||||
淨利息收入 |
|
| $ | 90,399 |
|
|
|
| $ | 89,641 |
|
| |||||
淨息差(3) |
|
|
|
| 2.94 | % |
|
|
|
|
| 3.39 | % | ||||
淨息差(4) |
|
|
|
|
| 3.06 | % |
|
|
|
|
| 3.57 | % |
(1). | 在全額應税等值基礎上按年率計算,使用截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的聯邦税率21%計算。 |
(2). | 非權責發生貸款包括在平均未償還金額中。 |
(3). | 利差是指有息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。 |
(4). | 淨息差指按全額税項等值基準計算的淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比。 |
34
目錄表
速率/體積分析
下表描述了利率的變化以及計息資產和計息負債的數量變化對我們的利息收入和利息支出在所述期間的影響程度。在每個類別中提供了關於以下方面的信息:(1)可歸因於交易量變化的變化(平均餘額變化乘以上一年平均利率)和(2)可歸因於利率變化的變化(平均利率變化乘以上一年平均餘額),而(3)可歸因於交易量和利率的綜合影響的變化已按比例分配到單獨的交易量和利率類別。
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||
與.相比 | |||||||||
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||
因變化而增加/(減少) | |||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| 總計 | ||||
| (千美元) | ||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| |||
貸款 |
|
|
|
|
|
| |||
應税 | $ | 3,072 | $ | (6,898) | $ | (3,826) | |||
免税 |
| 140 |
| (277) |
| (137) | |||
證券 |
|
|
|
|
|
| |||
應税(AFS) |
| 2,505 |
| 63 |
| 2,568 | |||
免税(AFS) |
| 379 |
| (486) |
| (107) | |||
免税(HTM) |
| (19) |
| 5 |
| (14) | |||
現金和銀行到期款項 |
| 376 |
| 182 |
| 558 | |||
利息收入總額 |
| 6,454 |
| (7,412) |
| (958) | |||
利息支出 |
|
|
|
| |||||
存款 |
|
|
|
|
|
| |||
支票賬户 | $ | 19 | $ | (3) | $ | 16 | |||
儲蓄賬户 |
| 468 |
| (121) |
| 347 | |||
貨幣市場賬户 |
| 181 |
| (403) |
| (222) | |||
存單 |
| (900) |
| (1,449) |
| (2,349) | |||
經紀存款 |
| (190) |
| 12 |
| (178) | |||
計息存款總額 |
| (422) |
| (1,964) |
| (2,386) | |||
其他借入資金 |
| 1,358 |
| (634) |
| 724 | |||
利息支出總額 |
| 935 |
| (2,597) |
| (1,662) | |||
淨利息收入變動 | $ | 5,518 | $ | (4,814) | $ | 704 |
財務狀況的變化
總資產。總資產從2021年12月31日的29.4億美元減少到2022年3月31日的29.2億美元,降幅為0.4%。
現金和現金等價物。現金和現金等價物從2021年12月31日的2.69億美元減少到2022年3月31日的1.074億美元,減少1.895億美元,這是貸款大幅增長以及2022年第一季度在一年期國庫券上投資約1.0億美元的結果。
投資證券。截至2022年3月31日,總投資證券的賬面價值從2021年12月31日的2.186億美元增加到3.029億美元,增加了8430萬美元。
貸款。截至2022年3月31日,淨貸款增加7970萬美元,總額為22.9億美元,而2021年12月31日為22.1億美元。
銀行擁有的人壽保險公司。截至2022年3月31日,我們對銀行擁有的人壽保險的投資為3210萬美元,比2021年12月31日的3190萬美元增加了20萬美元。
押金。截至2022年3月31日,存款增加2,870萬美元,增幅1.1%,從2021年12月31日的25.3億美元增至25.6億美元。
35
目錄表
借款。截至2022年3月31日,借款包括芝加哥聯邦住房金融局的預付款,以及對其他銀行的次級債務。截至2022年3月31日,FHLB的借款從2021年12月31日的800萬美元減少到770萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,欠其他銀行的次級債務總額為1750萬美元。
股東權益。截至2022年3月31日,總股東權益減少440萬美元,或1.4%,至3.183億美元,而2021年12月31日為3.227億美元。本季度的強勁收益被銀行可供出售的投資組合的估值調整所抵消,由於利率環境的重大變動,可供出售投資組合通過股本的綜合收入部分計入。
貸款
我們的貸款活動主要在威斯康星州進行。該銀行從事商業和工業貸款、商業房地產貸款、建設和開發貸款、住宅房地產貸款以及各種消費貸款和其他貸款。世行發放的大部分貸款都是以房地產作為抵押的。銀行的商業貸款主要基於借款人的現金流,其次是借款人提供的基礎抵押品,在借款人違約的情況下,房地產抵押品的清算通常被視為主要的還款來源。雖然商業貸款也經常以設備、庫存、應收賬款或其他商業資產為抵押,但在發生違約時抵押品的清算往往不足以償還貸款。銀行住宅貸款的償還通常取決於借款人所在地區的就業市場和一般經濟的健康狀況,在借款人違約的情況下,房地產抵押品的清算通常被視為主要的還款來源。
我們的貸款組合是我們最重要的盈利資產,截至2022年3月31日和2021年12月31日分別佔我們總資產的79.2%和76.1%。我們的戰略是通過發放符合我們的信貸政策併產生與我們的財務目標一致的收入的優質商業和消費貸款來擴大我們的貸款組合。我們相信我們的貸款組合是平衡的,這為我們提供了增長的機會,同時監控我們的貸款集中度。
截至2022年3月31日,貸款增加8120萬美元,增幅3.6%,至23.2億美元,而截至2021年12月31日,貸款為22.4億美元。2022年首三個月的增長包括商業及工業貸款減少90萬元(即0.2%),業主自住商業地產貸款增加3,200萬元(即5.6%),非業主自用商業地產增加1,340萬元(即2.5%),建築及發展貸款增加1,930萬元(即14.6%),住宅1-4家庭貸款增加1,630萬元(即2.9%),而消費及其他貸款則增加100萬元(即3.2%)。
下表列出了我們的貸款組合中每個主要類別在2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的餘額和相關百分比:
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 佔總數的百分比 |
| 2021 |
| 佔總數的百分比 |
| 2021 |
| 佔總數的百分比 |
| ||||
| (千美元) | |||||||||||||||
工商業 |
| $ | 365,267 | 16 | % | $ | 366,166 |
| 16 | % | $ | 471,552 |
| 21 | % | |
商業地產 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
業主佔有率 |
| 606,600 | 26 | % |
| 574,565 |
| 26 | % |
| 552,403 | 25 | % | |||
非業主佔用 |
| 550,256 | 24 | % |
| 536,892 |
| 24 | % |
| 444,044 | 20 | % | |||
建設與發展 |
| 151,771 | 7 | % |
| 132,454 |
| 6 | % |
| 136,323 | 6 | % | |||
住宅1-4户 |
| 588,161 | 25 | % |
| 571,845 |
| 26 | % |
| 554,339 | 25 | % | |||
消費者 |
| 33,143 | 1 | % |
| 32,131 |
| 1 | % |
| 29,863 | 1 | % | |||
其他貸款 |
| 21,490 | 1 | % |
| 21,461 |
| 1 | % |
| 40,368 | 2 | % | |||
貸款總額 | $ | 2,316,688 | 100 | % | $ | 2,235,514 |
| 100 | % | $ | 2,228,892 | 100 | % |
36
目錄表
我們的董事、高級職員及其聯繫人是本行的客户,並在正常業務過程中與本行進行其他交易。該等交易所包括的所有貸款及承諾的條款,包括利率及抵押品,與當時與其他人士進行可比交易時的條款大致相同,並不涉及高於正常收款風險或呈現其他不利特徵。截至2022年3月31日和2021年12月31日,該等董事和高級職員及其聯繫人的未償還貸款總額分別為7530萬美元和7350萬美元。在截至2022年3月31日的三個月裏,這些貸款增加了1250萬美元,償還了1070萬美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,向董事和高級管理人員提供的所有貸款均按其原始條款履行,但CARE法案允許的標準和慣例延期付款除外,這些貸款是按照與銀行所有其他客户相同的條款提供的。
貸款類別
我們貸款組合的主要類別如下:
工商業(C&I)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的C&I投資組合總額分別為3.652億美元和3.662億美元,佔我們這兩天貸款總額的16%。
我們的C&I貸款客户代表各種中小型市場成熟的企業,涉及專業服務、住宿和食品服務、醫療保健、金融服務、批發貿易、製造、分銷、零售和非營利組織。大多數客户都是私人所有的,市場範圍從地方到全國不等。對這一領域的許多貸款都以公司資產的留置權和委託人的個人擔保為擔保。區域經濟強弱影響這一貸款類別的相對風險。在任何一個業務部門幾乎沒有集中度,貸款風險通常在許多借款人之間分散。
商業地產(CRE)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的CRE貸款組合總額分別為11.7億美元和11.1億美元,佔同期貸款總額的50%。
我們的CRE貸款以各種物業類型為抵押,包括多户住宅、零售設施、寫字樓、商業混合用途、住宿以及工業和倉庫物業。我們的CRE產品組合中沒有任何特定的行業或客户集中度。我們的商業房地產貸款期限一般為十年,貸款與價值的比率一般不超過80%。攤銷時間表是長期的,因此氣球付款通常在到期時到期。在大多數情況下,銀行將提出以現行利率重寫或以其他方式延長貸款期限。
建設與發展(C&D)。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的C&D貸款組合總額分別為1.518億美元和1.325億美元,分別佔同期貸款總額的7%和6%。
我們的拆建貸款一般是為了利用房地產的建造和發展工作創造價值,也包括用於購買康樂用地的貸款。借款人通常提供一份建設或開發合同的副本,該合同在貸款批准之前須經銀行承兑。付款由一家所有權公司處理。借款人被要求在支付任何票據收益之前向該項目注入自己的股本。這些貸款的性質是短期的,在建設和開發期結束時再融資為其他類型的貸款。
住宅區1-4户。截至2022年3月31日和2021年12月31日,投資組合中持有的住宅1-4家庭貸款分別為5.882億美元和5.718億美元,分別佔同期貸款總額的25%和26%。
我們提供固定利率和可調整利率的住房抵押貸款,期限最長為30年。一到四個家庭的住房抵押貸款通常是根據聯邦抵押協會的指導方針來承銷的,我們指的是符合這類指導方針的貸款,即“符合要求的貸款”。我們通常發放固定利率和可調整利率的抵押貸款,金額最高可達聯邦住房金融局設定的最高符合貸款限額,即一套房產的貸款上限通常為424,100美元。此外,我們還提供高於符合貸款限額的貸款,通常被稱為“大額”貸款。這些貸款通常按照與符合貸款相同的準則承保;然而,我們可能會選擇在其投資組合中持有一筆巨型貸款,其承保標準與符合準則並不完全匹配。
我們不提供反向抵押貸款,也不提供提供本金負攤銷的貸款,如“期權臂”貸款,借款人支付的利息低於其所欠貸款的利息,導致貸款有效期內本金餘額增加。我們也不提供“次級貸款”(以較低的首付向無力償還的借款人發放的貸款)。
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目錄表
信用記錄通常以拖欠付款、以前的沖銷、判決、破產或償還能力有問題的借款人為特徵,表現為信用評分低或債務負擔比率高)或Alt-A貸款(定義為文件不完整的貸款)。
住宅房地產貸款既是為了出售給二級市場,也是為了保留在銀行的貸款組合中。向二級市場出售貸款或在投資組合內保留貸款的決定是基於各種因素決定的,這些因素包括但不限於我們的資產/負債狀況、當前的利率環境和客户偏好。對出售給二級市場的所有貸款保留償還權。
截至2022年3月31日,我們正在償還出售給其他無追索權的抵押貸款約7.156億美元,截至2021年12月31日,我們正在償還7.055億美元。
在保留維修權的情況下出售的貸款導致維修權資本化。還款權包括在其他資產中,並按公允價值列賬。截至2022年3月31日和2021年12月31日,資本化維修權淨餘額分別為550萬美元和500萬美元。
消費貸款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的消費貸款組合總額分別為3310萬美元和3210萬美元,佔同期貸款總額的1%。消費貸款包括擔保和無擔保貸款、信用額度和個人分期貸款。
消費貸款通常比由改善的、業主自住的房地產擔保的較長期貸款風險更大,特別是以快速貶值的資產為擔保的消費貸款。在這些情況下,任何被收回的違約貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。因此,消費貸款的償還取決於借款人持續的財務穩定,因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。
其他貸款。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我們的其他貸款總額分別為2150萬美元,在整個貸款組合中並不重要。其他貸款類別主要包括過度起草的存託賬户、用於購買或攜帶證券的貸款以及向非營利組織提供的貸款。
貸款組合到期日。
下表總結了我們投資組合中到期的美元貸款金額,這些貸款是根據貸款類型、固定或可變利率以及截至2022年3月31日到期的合同條款而定的。這些表格不包括任何提前還款的估計,這可能會顯著縮短所有貸款的平均壽命,並可能導致我們的實際還款體驗與以下所示不同。
38
目錄表
活期貸款,沒有規定還款時間表或期限的貸款,以及透支貸款被報告為一年或更短時間內到期。
一年或一年 | 一到五個 | 五到十五 | 15歲以上 | ||||||||||||
較少 | 年份 | 年份 | 年份 | 總計 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||
工商業 |
| $ | 91,639 |
| $ | 167,496 |
| $ | 100,126 | $ | 6,006 |
| $ | 365,267 | |
商業地產 | |||||||||||||||
業主佔有率 | 79,621 | 229,102 | 260,606 | 37,271 | 606,600 | ||||||||||
非業主佔用 | 31,961 | 239,011 | 270,112 | 9,172 | 550,256 | ||||||||||
建設與發展 | 18,704 | 41,838 | 57,035 | 34,194 | 151,771 | ||||||||||
住宅1-4户 | 7,813 | 60,880 | 204,811 | 314,657 | 588,161 | ||||||||||
消費者和其他 | 4,649 | 29,410 | 17,898 | 2,676 | 54,633 | ||||||||||
總計 | $ | 234,387 | $ | 767,737 | $ | 910,588 | $ | 403,976 | $ | 2,316,688 | |||||
固定利率貸款: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 16,907 | $ | 113,804 | $ | 73,359 | $ | 5,533 | $ | 209,603 | |||||
商業地產 | |||||||||||||||
業主佔有率 | 34,527 | 190,364 | 126,982 | 10,533 | 362,406 | ||||||||||
非業主佔用 | 24,489 | 222,952 | 177,213 | — | 424,654 | ||||||||||
建設與發展 | 11,695 | 27,789 | 44,960 | 28,358 | 112,802 | ||||||||||
住宅1-4户 | 4,114 | 52,039 | 176,147 | 188,716 | 421,016 | ||||||||||
消費者和其他 | 3,643 | 28,609 | 17,493 | 2,676 | 52,421 | ||||||||||
總計 | $ | 95,375 | $ | 635,557 | $ | 616,154 | $ | 235,816 | $ | 1,582,902 | |||||
浮動利率貸款: | |||||||||||||||
工商業 | $ | 74,732 | $ | 53,692 | $ | 26,767 | $ | 473 | $ | 155,664 | |||||
商業地產 | |||||||||||||||
業主佔有率 | 45,094 | 38,738 | 133,624 | 26,738 | 244,194 | ||||||||||
非業主佔用 | 7,472 | 16,059 | 92,899 | 9,172 | 125,602 | ||||||||||
建設與發展 | 7,009 | 14,049 | 12,075 | 5,836 | 38,969 | ||||||||||
住宅1-4户 | 3,699 | 8,841 | 28,664 | 125,941 | 167,145 | ||||||||||
消費者和其他 | 1,006 | 801 | 405 | — | 2,212 | ||||||||||
總計 | $ | 139,012 | $ | 132,180 | $ | 294,434 | $ | 168,160 | $ | 733,786 |
不良資產
為了在風險狀況良好的情況下運營,我們專注於發放我們認為高質量的原始貸款。我們已經制定了貸款審批政策和程序,以幫助我們保持貸款組合的整體質量。當我們的貸款存在拖欠時,我們會嚴格監控此類拖欠的水平,以發現任何負面或不利的趨勢。我們可能會不時修改貸款以延長期限或做出其他讓步,以幫助財務狀況不斷惡化的借款人繼續償還貸款並避免喪失抵押品贖回權。我們通常不會免除貸款本金或利息,也不會將貸款利率調整為低於市場利率的利率。此外,我們致力於收回所有貸款,因此,與許多同行銀行相比,我們有時的淨沖銷較低。我們相信,我們收回所有貸款的承諾會帶來更高的貸款回收率。
39
目錄表
我們的不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的房地產。不良貸款是指利息已停止計提的貸款,以及合同規定逾期90天但仍在繼續計息的貸款。我們不良資產的構成如下:
| 截至3月31日, |
| 截至12月31日, |
| 截至3月31日, |
| ||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
| (千美元) | |||||||||
不良貸款 | ||||||||||
非權責發生制貸款 | ||||||||||
工商業 | $ | 233 | $ | 247 | $ | 1,130 | ||||
商業地產 | ||||||||||
業主佔有率 | 3,804 | 5,884 | 1,167 | |||||||
非業主佔用 | — | 650 | 9,716 | |||||||
建設與發展 | 18 | 19 | 280 | |||||||
住宅1-4户 | 431 | 439 | 1,129 | |||||||
消費者和其他 | 1 | 2 | 6 | |||||||
非權責發生制貸款總額 | 4,487 | 7,241 | 13,428 | |||||||
貸款逾期超過90天,但仍在累計 | ||||||||||
工商業 | 749 | 738 | — | |||||||
商業地產 | ||||||||||
業主佔有率 | — | — | — | |||||||
非業主佔用 | — | — | — | |||||||
建設與發展 | — | — | — | |||||||
住宅1-4户 | 198 | 245 | 319 | |||||||
消費者和其他 | 14 | 16 | 46 | |||||||
逾期超過90天但仍在累積的貸款總額 | 961 | 999 | 365 | |||||||
不良貸款總額 | $ | 5,448 | $ | 8,240 | $ | 13,793 | ||||
奧利奧 | ||||||||||
自有商業地產 | $ | — | $ | — | $ | 875 | ||||
自有住宅房地產 | — | 10 | 40 | |||||||
銀行物業房地產自有 | — | 140 | — | |||||||
OREO總數 | $ | — | $ | 150 | $ | 915 | ||||
不良資產總額(“不良資產”) | $ | 5,448 | $ | 8,390 | $ | 14,708 | ||||
應計問題債務重組貸款 | $ | 472 | $ | 484 | $ | 1,235 | ||||
比率 | ||||||||||
非應計項目貸款佔貸款總額的比例 | 0.19 | % | 0.32 | % | 0.60 | % | ||||
不良貸款率為貸款總額加OREO | 0.24 | % | 0.38 | % | 0.66 | % | ||||
不良資產與總資產之比 | 0.19 | % | 0.29 | % | 0.52 | % | ||||
全部用於非權責發生制貸款 | 485 | % | 281 | % | 138 | % | ||||
全部貸款佔貸款總額的比例 | 0.94 | % | 0.91 | % | 0.83 | % |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,減值貸款的特定準備金分別為90萬美元和80萬美元。
非權責發生制貸款
當任何本金和/或利息的支付逾期90天或更長時間時,貸款通常被置於非應計狀態,除非抵押品足以支付本金和利息,並且貸款正在收款過程中。當管理層在考慮經濟和商業條件後認為本金或利息在正常業務過程中不能收回時,貸款也被置於非應計項目。我們密切關注我們貸款組合的表現。除了內部監控和審查貸款表現外,我們還與一家獨立機構簽訂了合同,審查我們的商業和零售貸款組合。高級管理層定期審查拖欠貸款的狀況以及被確定為潛在問題的情況。
40
目錄表
問題債務重組
問題債務重組包括借款人遇到財務困難時的貸款修改,我們向該借款人提供除借款人財務困難外我們不會考慮的特許權。這些優惠可能包括修改債務條款,例如延期付款、延長到期日、減少本金餘額、降低除正常市場利率調整以外的所述利率,或這些優惠的組合。債務可能被分成兩部分,重組後債務的每一部分都有單獨的條款。重組一筆貸款,而不是積極執行貸款的收回,可能會增加最終收回的可能性,從而使公司受益。
TDR可以是應計或非應計狀態,基於借款人的表現和管理層對收款能力的評估。如果TDR被置於非應計狀態,這將基於與非TDR貸款相同的標準發生,它將一直保持在那裏,直到根據重組條款發生足夠的履約期,在此期間它恢復到應計狀態,通常為6個月。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司為TDR留有7,000美元的特定準備金,隨後沒有一家公司違約。
貸款損失準備
All代表管理層對貸款組合中可能的和固有的信貸損失的估計。估計所有貸款的金額需要作出重大判斷,並使用與預期未來現金流量或減值貸款的金額和時間有關的估計、基於歷史損失經驗的同質貸款池估計虧損以及考慮其他定性因素,如當前經濟趨勢和狀況,所有這些都可能受到重大變化的影響。貸款組合也是綜合資產負債表中最大的資產。貸款損失被全部沖銷,而以前沖銷的金額的追回則記入全部。貸款損失準備金是根據管理層對上述因素以及其他有關因素的定期評估計入業務的。
全部包括某些個別評估的減值貸款的特定準備金和集體評估的非減值貸款的一般準備金。特定準備金反映管理層通過特定信貸分配進行的分析得出的減值貸款的估計損失。具體準備金是基於對超過25萬美元的減值、非同質貸款的定期分析。這些分析涉及在估計與特定貸款相關的損失金額時進行高度判斷,包括估計未來現金流和抵押品價值的金額和時機。一般準備金部分依據銀行的歷史損失經驗,每季度更新一次。總準備金部分還包括對某些定性因素的考慮,例如:(1)貸款政策和/或承保做法的變化;(2)國家和地方經濟狀況;(3)貸款組合數量和性質的變化;(4)貸款管理和其他有關工作人員的經驗、能力和深度;(5)逾期和非應計貸款和質量的水平和趨勢;(6)貸款審查和監督的變化;(7)集中的影響和影響;以及(8)被視為相關的其他問題。
影響所有人的因素很多;一些是定量的,另一些需要定性的判斷。確定ALL的過程(管理層認為充分考慮了可能導致信貸損失的潛在因素)包括主觀因素,因此可能容易發生重大變化。如果實際結果與管理層的估計不同,可能需要額外的貸款損失撥備,這可能會對我們未來的收益或財務狀況產生不利影響。所有款項可用於特定貸款,但全部可用於管理層判斷應註銷的任何貸款或實現實際損失的任何貸款。作為其審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構也會對所有審查進行審查。如果監管者的信用評價與管理層根據監管者在審查時可獲得的信息所作的信用評價不同,這些機構可能會要求所有機構都承認這一變化。
41
目錄表
下表彙總了所示期間Our All的變化:
截至三個月 | 截至的年度 | 截至三個月 | ||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | 2021 |
| |||||||
(千美元) | ||||||||||
期初所有餘額 |
| $ | 20,315 |
| $ | 17,658 |
| $ | 17,658 |
|
已註銷(收回)的貸款淨額: |
|
|
|
| ||||||
工商業 |
| (2) |
| 180 |
| (2) |
| |||
商業地產-業主自住 |
| (74) |
| 275 |
| 24 |
| |||
商業房地產--非業主自住 |
| (3) |
| (5) |
| — |
| |||
建設與發展 |
| (152) |
| (143) |
| — |
| |||
住宅1-4户 |
| (2) |
| 110 |
| (4) |
| |||
消費者 |
| — |
| 6 |
| — |
| |||
其他貸款 |
| (1) |
| 20 |
| 9 |
| |||
已註銷貸款淨額合計 |
| (234) |
| 443 |
| 27 |
| |||
計入營業費用的撥備 |
| 1,200 |
| 3,100 |
| 900 |
| |||
期末所有餘額 | $ | 21,749 | $ | 20,315 | $ | 18,531 | ||||
按貸款構成分列的淨沖銷(收回)與平均貸款比率 | ||||||||||
工商業 |
| 0.00 | % |
| 0.05 | % |
| 0.00 | % | |
商業地產-業主自住 |
| -0.01 | % |
| 0.05 | % |
| 0.00 | % | |
商業房地產--非業主自住 |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % |
| 0.00 | % | |
建設與發展 |
| -0.11 | % |
| -0.11 | % |
| 0.00 | % | |
住宅1-4户 |
| 0.00 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % | |
消費者 |
| 0.00 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % | |
其他貸款 |
| 0.00 | % |
| 0.07 | % |
| 0.02 | % | |
淨沖銷總額與平均貸款之比 |
| -0.01 | % |
| 0.02 | % |
| 0.00 | % |
沖銷的程度取決於許多因素,包括國家和地區經濟。週期性滯後因素可能導致減記高於歷史水平。雖然免税額是在不同類別之間分配的,但整個免税額可用於吸收所有貸款類別造成的損失。管理層認為,目前的一切都是足夠的。
下表彙總了以下各期間每個類別的所有未償還貸款及其相關百分比的分配情況。
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, |
| ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 |
| ||||||||||||||
| 的百分比 | 的百分比 | 的百分比 |
| |||||||||||||
(單位為千,但不包括%) |
| 金額 |
| 貸款 |
| 金額 |
| 貸款 |
| 金額 |
| 貸款 |
| ||||
貸款類型: |
|
|
|
| |||||||||||||
工商業 | $ | 3,795 |
| 16 | % | $ | 3,699 |
| 16 | % | $ | 2,446 |
| 21 | % | ||
商業地產-業主自住 |
| 6,511 |
| 26 | % |
| 5,633 |
| 26 | % |
| 6,345 |
| 25 | % | ||
商業房地產--非業主自住 |
| 5,219 |
| 24 | % |
| 5,151 |
| 24 | % |
| 3,846 |
| 20 | % | ||
建設與發展 |
| 1,130 |
| 7 | % |
| 984 |
| 6 | % |
| 1,185 |
| 6 | % | ||
住宅1-4户 |
| 4,689 |
| 25 | % |
| 4,445 |
| 26 | % |
| 4,121 |
| 25 | % | ||
消費者 |
| 230 |
| 1 | % |
| 224 |
| 1 | % |
| 201 |
| 1 | % | ||
其他貸款 |
| 175 |
| 1 | % |
| 179 |
| 1 | % |
| 387 |
| 2 | % | ||
總免税額 | $ | 21,749 | 100 | % | $ | 20,315 | 100 | % | $ | 18,531 | 100 | % |
資金來源
將軍。傳統上,存款一直是我們投資和貸款活動的主要資金來源。我們還向芝加哥聯邦住房金融局借款,以補充現金需求,出於利率風險管理的目的延長負債期限,並管理我們的資金成本。我們的額外資金來源是貸款和投資證券本金和利息的定期支付和預付,以及貸款和證券銷售的手續費收入和收益。
42
目錄表
押金。我們目前的存款產品包括無息和有息支票賬户、儲蓄賬户、貨幣市場賬户和存單。截至2022年3月31日,存款負債約佔我們總負債和權益的87.4%。我們主要接受我們分支機構和辦事處所在社區的客户的存款,以及整個貸款地區的小企業和其他客户的存款。我們依靠我們具有競爭力的價格和產品、優質的客户服務以及便利的地點和時間來吸引和留住存款。存款利率和條款主要基於當前的業務策略、市場利率、流動性要求和我們的存款增長目標。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,存款總額分別為25.6億美元和25.3億美元。2022年3月31日和2021年12月31日的無息存款分別為7.983億美元和7.999億美元,2022年3月31日和2021年12月31日的有息存款分別為17.6億美元和17.3億美元。
截至2022年3月31日,我們總共有2.306億美元的存單,其中包括1070萬美元的經紀存款。根據歷史經驗和我們目前的定價策略,我們相信我們將在到期時保留大部分此類賬户,儘管我們的長期戰略是通過增加低收益儲蓄和活期存款賬户中的關係存款來最大限度地減少對存單的依賴。
下表列出了我們在所示期間的平均存款餘額:
截至三個月 | 截至的年度 | 截至三個月 | |||||||||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| 金額 |
| 百分比 |
| |||||
| (千美元) |
| |||||||||||||||
無息活期存款 |
| $ | 801,115 |
| 31.6 | % | $ | 785,364 |
| 32.0 | % | $ | 737,919 |
| 31.3 | % | |
有息支票存款 |
| 237,785 |
| 9.3 | % |
| 209,970 |
| 8.6 | % |
| 221,489 |
| 9.4 | % | ||
儲蓄存款 |
| 572,394 |
| 22.5 | % |
| 497,958 |
| 20.3 | % |
| 434,697 |
| 18.5 | % | ||
貨幣市場賬户 |
| 683,401 |
| 26.9 | % |
| 664,591 |
| 27.1 | % |
| 626,857 |
| 26.6 | % | ||
存單 |
| 237,091 |
| 9.3 | % |
| 278,602 |
| 11.4 | % |
| 316,677 |
| 13.4 | % | ||
經紀存款 |
| 11,685 |
| 0.5 | % |
| 14,718 |
| 0.6 | % |
| 18,249 |
| 0.7 | % | ||
總計 | $ | 2,543,471 |
| 100 | % | $ | 2,451,203 | 100 | % | $ | 2,355,888 |
| 100 | % |
下表提供了截至2022年3月31日超過FDIC保險限額25萬美元的存單到期日的信息:
FDIC上的定期存款 | 定期存款的一部分 | |||||
保險限額 |
| 超出FDIC保險限額 | ||||
| (千美元) | |||||
剩餘3個月或更短時間 | $ | 13,234 | $ | 5,027 | ||
剩餘3至6個月以上 |
| 4,568 |
| 3,068 | ||
剩餘6至12個月以上 |
| 6,591 |
| 2,091 | ||
剩餘超過12個月或更長時間 |
| 11,151 |
| 6,108 | ||
總計 | $ | 35,544 | $ | 16,294 |
借款
根據回購協議出售的證券
該公司根據回購協議出售的證券,其合同到期日自交易日期起最長為一年,條款為浮動和固定利率。回購協議要求公司(賣方)回購與出售的證券相同的證券。該等協議所涉及的證券由本公司控制。
43
目錄表
下表概述了根據回購協議出售的證券,以及支付的加權平均利率:
截至三個月 | 截至的年度 | 截至三個月 |
| |||||||
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| March 31, 2021 |
| |||
期內根據回購協議售出的證券每日平均金額 | $ | 22,496 | $ | 34,637 | $ | 41,797 | ||||
根據回購協議出售的證券的加權平均每日利率 |
| 0.03 | % |
| 0.03 | % |
| 0.03 | % | |
任何月底根據回購協議售出的未償還證券的最高限額 | $ | 28,532 | $ | 57,915 | $ | 47,631 | ||||
期末根據回購協議出售的證券 | $ | 13,130 | $ | 41,122 | $ | 47,631 | ||||
期末根據回購協議出售的證券的加權平均利率 |
| 0.08 | % |
| 0.02 | % |
| 0.02 | % |
借款
從歷史上看,該公司的借款主要包括芝加哥聯邦住房抵押貸款公司的預付款,以公司的FHLB股本以及公司投資組合中持有的零售和商業貸款的一攬子質押協議為抵押。截至2022年3月31日,FHLB有770萬美元的未償還預付款,截至2021年12月31日,有800萬美元未償還。
截至2022年3月31日,作為抵押品的貸款總額為9.609億美元,截至2021年12月31日,質押貸款總額為9.155億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,FHLB沒有未償還的信用證。
下表彙總了借款,其中包括從FHLB借入的資金,以及支付的加權平均利率:
截至三個月 | 截至的年度 | 截至三個月 | |||||||||
(千美元) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| March 31, 2021 | |||||
期內平均每日未償還借款金額 | $ | 297,820 | $ | 11,343 | $ | 17,444 | |||||
日均借款加權平均利率 |
| 0.25 | % |
| 0.33 | % |
| 0.43 | % | ||
任何月底的未償還借款最高限額 | $ | 307,756 | $ | 15,338 | $ | 15,338 | |||||
期末未償還借款 | $ | 7,708 | $ | 7,958 | $ | 12,858 | |||||
期末借款加權平均利率 |
| 0.86 | % |
| 0.91 | % |
| 0.91 | % |
信用額度和其他借款。
我們與另一家商業銀行保持着750萬美元的信貸額度,該額度於2021年5月15日簽訂。截至2022年3月31日,這張鈔票上沒有未償還的餘額。未來的任何借款都需要按月支付浮動利率的利息,並將於2022年5月15日全額到期。
44
目錄表
於2017年9月,本公司與三家獨立的商業銀行訂立附屬票據協議。截至2021年3月31日和2020年12月31日,這些協議下的未償還餘額總計1,150萬美元。這些票據均為10年期,每季度支付浮動利率,可在發行日期六週年或之後贖回,並符合監管目的的二級資本。
於2020年7月期間,本公司與兩家獨立的商業銀行訂立附屬票據協議。截至2021年3月31日和2020年12月31日,這些協議下的未償還餘額總計600萬美元。這些票據的發行期限為10年,2025年6月30日之前的固定利率為5.0%,此後為浮動利率,每季度支付一次。這些票據可在2026年1月1日或之後贖回,並有資格獲得監管目的的二級資本。
投資證券
我們的證券組合包括可供出售的證券和持有至到期的證券。證券在購買時被分類為持有至到期或可供出售。州和政治區的債務和抵押貸款支持證券都是由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的,這些都是證券投資組合中最大的組成部分。我們管理我們的投資組合,以提供充足的流動性,並維持對利率敏感的中性頭寸,同時在不承擔不適當或過度風險的情況下獲得足夠的投資收入。
可供出售的證券包括國家和政治分區的債務、抵押貸款支持證券和公司票據。歸類為可供出售的證券,管理層有意及有能力無限期持有,但不一定持有至到期日,按公允價值列賬,未實現收益及虧損(扣除相關遞延所得税)計入股東權益,作為其他全面收益的獨立組成部分。截至2022年3月31日,可供出售的證券的公允價值總計2.971億美元,其中包括160萬美元的未實現收益總額和7.9美元的未實現虧損總額。截至2021年12月31日,可供出售的證券公允價值總計2.127億美元,其中包括560萬美元的未實現收益總額和70萬美元的未實現虧損總額。
被歸類為持有至到期的證券包括國家債務和政治細分。這些證券,管理層有意圖和能力持有到到期,按攤銷成本報告。截至2022年3月31日和2021年12月31日,持有至到期的證券總額為590萬美元。
在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月內,該公司沒有出售任何證券。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的投資證券的構成和到期日。實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,包括或不包括催繳或預付罰款。
45
目錄表
在一次之後,但是 | 五點以後,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年內 | 在五年內 | 十年內 | 十年後 | 總計 |
| |||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | 加權 | 加權 |
| |||||||||||||||||||||
攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
2022年3月31日 |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美國國債 |
| $ | 99,990 |
| 1.1 | % | $ | 5,006 |
| 1.1 | % | $ | 44,580 |
| 1.4 | % | $ | — |
| 0.0 | % | $ | 149,576 |
| 1.2 | % |
美國政府資助機構的義務 | 302 |
| 0.2 | % | — |
| 0.0 | % | 12,857 |
| 1.4 | % | 12,239 |
| 1.8 | % | 25,398 |
| 1.6 | % | ||||||
國家和政治分區的義務 |
| — |
| 0.0 | % |
| 4,350 |
| 3.7 | % |
| 16,489 |
| 3.4 | % |
| 60,334 |
| 3.0 | % |
| 81,173 |
| 3.1 | % | |
抵押貸款支持證券 |
| 160 |
| 1.7 | % |
| 10,363 |
| 2.5 | % |
| 10,014 |
| 3.1 | % |
| 4,568 |
| 2.5 | % |
| 25,105 |
| 2.7 | % | |
公司票據 |
| — |
| 0.0 | % |
| 4,975 |
| 3.3 | % |
| 14,277 |
| 3.6 | % |
| 1,328 |
| 4.9 | % |
| 20,580 |
| 3.6 | % | |
存單 | 500 | 0.9 | % | 1,020 | 1.2 | % | — | 0.0 | % | — | 0.0 | % | 1,520 | 1.1 | % | |||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | 100,952 |
| 1.1 | % | $ | 25,714 |
| 2.5 | % | $ | 98,217 |
| 2.2 | % | $ | 78,469 |
| 2.8 | % | $ | 303,352 |
| 2.0 | % | |
持有至到期的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
國家和政治分區的義務 | $ | 915 |
| 2.5 | % | $ | 3,222 |
| 2.5 | % | $ | 1,704 |
| 3.0 | % | $ | — |
| — | % | $ | 5,841 | 2.7 | % | ||
總計 | $ | 101,867 |
| 1.1 | % | $ | 28,936 |
| 2.5 | % | $ | 99,921 |
| 2.2 | % | $ | 78,469 |
| 2.8 | % | $ | 309,193 |
| 2.0 | % |
在一次之後,但是 | 五點以後,但是 |
| ||||||||||||||||||||||||
一年內 | 在五年內 | 十年內 | 十年後 | 總計 |
| |||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | 加權 | 加權 | 加權 |
| |||||||||||||||||||||
攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 | 攤銷 | 平均值 |
| ||||||||||||||||
2021年12月31日 |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| 成本 |
| 收益率(1) |
| |||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||||
可供出售的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美國國債 |
| $ | — |
| 0.0 | % | $ | — |
| 0.0 | % | $ | 49,574 |
| 1.4 | % | $ | — |
| 0.0 | % | 49,574 |
| 1.4 | % | |
美國政府資助機構的義務 | 304 |
| 0.2 | % | — |
| 0.0 | % | 12,967 |
| 1.4 | % | 13,451 |
| 1.8 | % | 26,722 |
| 1.6 | % | ||||||
國家和政治分區的義務 |
| — |
| 0.0 | % |
| 4,367 |
| 3.7 | % |
| 14,587 |
| 3.4 | % |
| 64,065 |
| 3.1 | % |
| 83,019 |
| 3.2 | % | |
抵押貸款支持證券 |
| 60 |
| 2.6 | % |
| 10,559 |
| 2.5 | % |
| 10,508 |
| 3.0 | % |
| 5,016 |
| 2.5 | % |
| 26,143 |
| 2.7 | % | |
公司票據 |
| — |
| 0.0 | % |
| 4,972 |
| 3.3 | % |
| 14,311 |
| 3.6 | % |
| 1,477 |
| 5.1 | % |
| 20,760 |
| 3.6 | % | |
存單 | 503 | 0.9 | % | 1,026 | 1.2 | % | — | 0.0 | % | — | 0.0 | % | 1,529 | 1.1 | % | |||||||||||
可供出售的證券總額 | $ | 867 |
| 0.7 | % | $ | 20,924 |
| 2.9 | % | $ | 101,947 |
| 2.1 | % | $ | 84,009 |
| 2.9 | % | $ | 207,747 |
| 2.5 | % | |
持有至到期的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
國家和政治分區的義務 | $ | 715 |
| 2.3 | % | $ | 3,492 |
| 2.6 | % | $ | 1,704 |
| 3.0 | % | $ | — |
| 0.0 | % | $ | 5,911 | 2.7 | % | ||
總計 | $ | 1,582 |
| 1.5 | % | $ | 24,416 |
| 2.8 | % | $ | 103,651 |
| 2.1 | % | $ | 84,009 |
| 2.9 | % | $ | 213,658 |
| 2.5 | % |
(1) | 加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上顯示的,分別使用2022年3月31日和2021年12月31日的21%的聯邦税率。 |
該公司至少每季度評估一次證券的非臨時性減值,並在經濟或市場狀況需要時更頻繁地評估此類評估。考慮因素包括(1)個別證券及其發行人的信貸質素;(2)公允價值低於成本的時間長短及程度;(3)發行人的財務狀況及近期前景;及(4)本公司無意出售該證券,而在收回其成本基準前,本公司極有可能無須出售該證券。
截至2022年3月31日,117種債務證券的未實現虧損總額為3.2%,按我們的攤銷成本計算,折舊總額為3.2%。任何一種證券的最大未實現虧損百分比都是其攤銷成本的12.3%(或30萬美元)。所有證券中最大的未實現美元損失為60萬美元(或6.0%)。
截至2021年12月31日,26種債務證券有未實現虧損總額,在我們的攤銷成本基礎上的總折舊為0.98%。任何單一證券的最大未實現虧損百分比為其攤銷成本的5.31%(或30萬美元)。這也是單一證券中最大的未實現美元損失。
46
目錄表
這些債務證券的未實現虧損主要是由於利率變化造成的,被認為是暫時的。
流動資金和資本資源
通貨膨脹和價格變化的影響。我們的綜合財務報表和相關附註是根據公認會計準則編制的。公認會計原則一般要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績,而不考慮貨幣的相對購買力隨時間的變化。通貨膨脹的影響反映在我們業務成本的增加上。與工業公司不同,我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此,市場利率的變化對我們業績的影響比對工業企業的影響更大。
流動性。流動性被定義為公司產生足夠的現金以滿足其日常運營和重大長期和短期承諾的需要的能力。如果我們不能以合理的成本滿足我們的融資要求,流動性就是潛在的損失風險。我們期望本行保持充足的流動資金,以滿足客户的現金流需求,這些客户可能是希望提取資金的儲户,也可能是需要保證有足夠資金滿足其信貸需求的借款人。我們的資產和負債管理政策旨在使銀行保持充足的流動性,從而增強我們籌集資金以支持資產增長、滿足存款提取和貸款需求、維持準備金要求以及以其他方式維持業務的能力。
我們不斷監測我們的流動性狀況,以確保資產和負債的管理方式將滿足我們所有的短期和長期現金需求。我們根據需求、特定事件和不確定性來管理我們的流動性,以滿足當前和未來的短期財務義務。我們亦會因應利率趨勢、經濟變化,以及投資和貸款組合及存款的預定到期日和利率敏感度,監察我們的流動資金需求。我們管理流動資金的目標是迴應存款人和借款人的需要,並在不斷變化的市場中增加增加收入的機會。
我們的流動性是通過投資組合、存款、從FHLB借款以及從代理銀行獲得的額度來維持的。我們的首要任務是通過社區對我們所服務的市場的大力參與來增加無息存款。借款和經紀存款被認為是對我們整體流動性的短期補充,但並不是為了滿足長期需求。我們相信,我們目前的狀況足以滿足我們目前和未來的流動資金需求,管理層不知道任何趨勢或事件會對公司將流動資金維持在令人滿意的水平的能力產生重大影響。
資本充足率。截至2022年3月31日,股東權益總額為3.183億美元,而2021年12月31日為3.227億美元。
我們的資本管理包括提供足夠的股本來支持我們目前和未來的運營。該銀行須遵守由州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求,包括美聯儲和OCC。未能達到最低資本要求可能會促使監管機構採取某些行動,如果採取這些行動,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生直接的重大不利影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及對其資產、負債和根據監管會計慣例計算的某些表外項目進行量化衡量。資本金額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
47
目錄表
本行須遵守以下基於風險的資本比率:普通股1級(“CET1”)基於風險的資本比率、包括CET1和額外的1級資本的1級風險資本比率,以及包括1級和2級資本的總資本比率。CET1主要由普通股工具的總和和相關盈餘淨額、庫存股、留存收益和某些符合資格的少數股東權益減去某些調整和扣除,包括與商譽、無形資產、抵押貸款服務資產和受臨時時間差異影響的遞延税項資產有關的調整和扣除。額外一級資本主要由非累積永久優先股、一級少數股權和祖輩信託優先證券組成。二級資本包括被取消一級資本資格的工具,包括符合資格的次級債務、其他優先股和某些混合資本工具,以及有限數額的貸款損失準備金,最高可達風險加權資產的1.25%,但須符合某些資格標準。資本規則還界定了分配給資產和表外項目的風險權重,以確定基於風險的資本規則的風險加權資產組成部分,例如,包括某些“高波動性”商業房地產、逾期資產、結構性證券和股權。
作為最低資本標準的槓桿資本比率是一級資本與季度平均資產的比率,扣除商譽、某些其他無形資產和某些規定的扣除項目。所有銀行的最低槓桿率要求為4%。
未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的運營或財務狀況產生不利的實質性影響。例如,只有資本充足的存款機構才能在沒有事先監管批准的情況下接受經紀存款。未能充分資本化或未能滿足最低資本金要求,也可能導致銀行支付股息或以其他方式分配資本的能力受到限制,或無法獲得監管部門對申請的批准或對其增長的其他限制。
1991年的《聯邦存款保險公司改進法案》(FDICIA)除其他外,要求聯邦銀行監管機構對不符合最低資本金要求的存款機構“迅速採取糾正行動”。FDICIA設立了五個監管資本等級:“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。存款機構的資本等級將取決於其資本水平與各種相關資本指標和監管規定確定的某些其他因素的比較情況。FDICIA一般禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其控股公司支付任何管理費,如果該存款機構此後資本不足的話。FDICIA對運營、管理和資本分配施加了越來越多的限制性限制,這取決於機構被歸類的類別。資本不足的存款機構受到從美聯儲系統借款的限制。此外,資本不足的存款機構在沒有FDIC豁免的情況下可能不接受經紀存款,受到增長限制,並被要求提交資本恢復計劃以獲得監管機構的批准。存款機構的控股公司必須為任何所需的資本恢復計劃提供擔保,擔保金額不得超過存款機構資本不足時資產的5%,或機構未能遵守計劃時的資本缺口金額。除其他事項外,聯邦銀行機構不得在沒有確定的情況下接受資本計劃, 該計劃是基於現實的假設,很可能成功地恢復存款機構的資本。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃,它將被視為資本嚴重不足。所有聯邦銀行監管機構都通過了條例,為聯邦保險的存款機構制定了相關的資本措施和相關的資本水平。截至2018年12月31日,該行資本充足,經紀存款不受限制。
為使資本充足,銀行必須至少保持以下資本比率:
● | 對風險加權資產的CET1為6.5%; |
● | 一級資本與風險加權資產之比為8.0%; |
● | 總資本與風險加權資產之比為10.0%;以及 |
● | 槓桿率為5.0%。 |
銀行的監管資本比率高於適用的資本充足率標準,並符合當時適用的資本保護緩衝。根據目前的估計,我們認為該行將在2019年繼續超過所有適用的資本充足的監管資本要求和資本保護緩衝。
48
目錄表
2018年5月簽署成為法律的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(《經濟增長法案》)縮減了《多德-弗蘭克法案》的某些要求,並提供了其他監管救濟。在經濟增長法案的條款中,有一項要求美聯儲將受美聯儲小型銀行控股公司政策聲明(“政策聲明”)約束的銀行控股公司的資產門檻提高到30億美元。因此,自該變更於2018年生效之日起,本公司不再需要遵守上述適用於本行的基於風險的資本金規則。然而,美聯儲可能要求受政策聲明約束的規模較小的銀行控股公司保持一定的最低資本水平,這取決於一般經濟狀況以及銀行控股公司的特定條件、風險狀況和增長計劃。
作為經濟增長法案的結果,聯邦銀行機構還被要求為資產低於100億美元的金融機構制定“社區銀行槓桿率”(一家銀行的一級資本與平均總合並資產的比率)。超過這一比率的“合格社區銀行”將被視為符合所有其他資本和槓桿要求,包括根據迅速糾正行動法規被視為“資本充足”的資本要求。聯邦銀行機構在評估金融機構是否符合資本比率要求的社區銀行資格時,可能會考慮金融機構的風險狀況。聯邦銀行機構將新的社區銀行槓桿率的最低資本設定為9%。世行不打算選擇加入社區銀行槓桿率框架。
2018年12月21日,聯邦銀行機構發佈了一項聯合最終規則,修訂其監管資本規則,以(I)解決即將在GAAP下實施的“當前預期信貸損失”(“CECL”)會計準則;(Ii)為銀行組織採用CECL後預計將經歷的第一天監管資本影響提供可選的三年分階段;以及(Iii)要求從2020年資本規劃和壓力測試周期開始,在某些銀行組織的壓力測試中使用CECL。更多關於2016-13號會計準則更新的信息,該準則引入CECL作為替代現行按攤餘成本計量的金融資產“已發生損失”的方法,並改變了可供出售債務證券和購買的信用減值金融資產的確認和記錄信用損失的方法,包括公司要求的實施日期,見公司年報。
聯邦銀行業監管機構發佈了基於風險的資本指導方針,將風險因素分配給資產類別和表外項目。下表反映了利用上文討論的實施的巴塞爾III監管資本框架計算的資本比率:
最低資本要求 | 身體健康的最低要求- |
| ||||||||||||||||||
最低資本 | 資本充足率加碼 | 提示符下大寫 |
| |||||||||||||||||
資本所需 | 資本節約緩衝 | 糾正措施 |
| |||||||||||||||||
實際 | 充分性 | 巴塞爾協議III分階段進度表 | 條文 |
| ||||||||||||||||
金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 | 金額 | 比率 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| |||||||||||||||||||
2022年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Bank First Corporation: | ||||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 303,043 |
| 12.2 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
第I級資本(風險加權資產) | 263,794 |
| 10.6 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
普通股第一級資本(風險加權資產) | 263,794 |
| 10.6 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
第一級資本(按平均資產計算) | 263,794 |
| 8.4 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
北卡羅來納州Bank First: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 296,778 |
| 11.9 | % | 198,822 |
| 8.0 | % | 260,953 |
| 10.5 | % | 248,527 |
| 10.0 | % | |||
第I級資本(風險加權資產) | 275,029 |
| 11.1 | % | 149,116 |
| 6.0 | % | 211,248 |
| 8.5 | % | 198,822 |
| 8.0 | % | ||||
普通股第一級資本(風險加權資產) | 275,029 |
| 11.1 | % | 111,837 |
| 4.5 | % | 173,969 | 7.0 | % | 161,542 | 6.5 | % | ||||||
第一級資本(按平均資產計算) | 275,029 |
| 8.7 | % | 126,004 |
| 4.0 | % | 126,004 |
| 4.0 | % | 157,505 |
| 5.0 | % | ||||
2021年12月31日 |
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Bank First Corporation: | ||||||||||||||||||||
總資本(與風險加權資產之比) | $ | 297,467 |
| 12.4 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
第I級資本(風險加權資產) | 259,652 |
| 10.9 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
普通股第一級資本(風險加權資產) | 259,652 |
| 10.9 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
第一級資本(按平均資產計算) | 259,652 |
| 9.3 | % | 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
北卡羅來納州Bank First: |
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總資本(與風險加權資產之比) | $ | 291,994 |
| 12.2 | % | 191,339 |
| 8.0 | % | 251,133 |
| 10.50 | % | 239,174 |
| 10.0 | % | |||
第I級資本(風險加權資產) | 271,679 |
| 11.4 | % | 143,505 |
| 6.0 | % | 203,298 |
| 8.50 | % | 191,339 |
| 8.0 | % | ||||
普通股第一級資本(風險加權資產) | 271,679 |
| 11.4 | % | 107,628 |
| 4.5 | % | 167,422 | 7.00 | % | 155,463 | 6.5 | % | ||||||
第一級資本(按平均資產計算) | 271,679 |
| 9.7 | % | 111,825 |
| 4.0 | % | 111,825 |
| 4.00 | % | 139,781 |
| 5.0 | % |
49
目錄表
如前所述,截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司的次級債務分別為1,750萬美元,包括在上表中公司的總資本中。
具有表外風險的金融工具
我們在正常的業務過程中參與了具有表外風險的金融工具,以滿足客户的融資需求。這些金融工具主要包括髮放和銷售貸款的承諾、備用和直接付款信用證、未使用的信用額度以及建設和開發貸款的未墊付部分。該等工具在不同程度上涉及超出綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險因素。這些工具的合同或名義金額反映了公司在這些特定類別的金融工具中的參與程度。
在貸款承諾、備用和直接付款信用證以及建設和開發貸款的未墊付部分的金融工具另一方不履行義務的情況下,我們面臨的信用損失由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
表外安排。我們的重要表外安排包括以下內容:
● | 未使用的信貸額度 |
● | 備用和直接付款信用證 |
● | 信用卡安排 |
表外安排是指未與登記人合併的實體為當事一方的任何交易、協議或其他合同安排,登記人在該等交易、協議或其他合同安排下有:(1)擔保合同項下的任何義務;(2)轉讓給未合併實體或類似安排的資產的保留權益或或有權益;(3)作為衍生工具入賬的合同項下的任何義務,包括或有債務;或(4)因可變權益產生的任何義務,包括或有債務。
貸款承諾是為了滿足客户的財務需求。備用和直接付款信用證承諾,當未來發生某些特定事件時,我們將代表客户付款。這兩種安排的信用風險基本上與向客户發放貸款時的信用風險相同,並受我們正常的信貸政策約束。抵押品(如證券、應收賬款、存貨、設備等)是根據管理層對客户的信用評估獲得的。
貸款承諾和備用和直接付款信用證不一定代表我們未來的現金需求,因為雖然借款人有能力隨時動用這些承諾,但這些承諾往往到期而沒有動用。我們在所示日期的表外安排如下:
| 截至2022年3月31日期間到期的承付款數額 | ||||||||||||||
| 不到一人 |
| 一到三個 |
| 三到五個 |
| |||||||||
其他承諾 | 總計 |
| 年 |
| 年份 |
| 年份 |
| 五年後 | ||||||
| (千美元) | ||||||||||||||
未使用的信貸額度 | $ | 485,173 | $ | 218,828 | $ | 68,931 | $ | 56,472 | $ | 140,942 | |||||
備用和直接付款信用證 |
| 9,706 |
| 7,267 |
| 1,963 |
| 473 |
| 3 | |||||
信用卡安排 |
| 10,561 |
| — |
| — |
| — |
| 10,561 | |||||
總承諾額 | $ | 505,440 | $ | 226,095 | $ | 70,894 | $ | 56,945 | $ | 151,506 |
到期承付款--截至2021年12月31日的期間 | |||||||||||||||
少於 | 一比一 | 三到 | 五點以後 | ||||||||||||
其他承諾 |
| 總計 |
| 一年 |
| 三年 |
| 五年 |
| 年份 | |||||
(千美元) | |||||||||||||||
未使用的信貸額度 | $ | 502,131 | $ | 235,004 | $ | 72,240 | $ | 54,594 | $ | 140,293 | |||||
備用和直接付款信用證 |
| 9,062 |
| 7,172 |
| 1,414 |
| 473 |
| 3 | |||||
信用卡安排 |
| 10,916 |
| — |
| — |
| — |
| 10,916 | |||||
總承諾額 | $ | 522,109 | $ | 242,176 | $ | 73,654 | $ | 55,067 | $ | 151,212 |
50
目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。我們的市場風險主要來自其貸款、投資和接受存款活動所固有的利率風險。為此,管理層積極監測和管理其利率風險敞口。
我們的盈利能力受到利率波動的影響。利率的突然大幅變動可能會對我們的收益造成不利影響,因為資產和負債承擔的利率不會以相同的速度、相同的程度或相同的基礎發生變化。我們使用幾種工具監測利率變化對其淨利息收入的影響。
我們管理利率風險的主要目標是將利率變化對我們的淨利息收入和資本的不利影響降至最低,同時配置我們的資產負債結構,以獲得該結構的最大收益-成本利差。我們主要依靠我們的資產負債結構來控制利率風險。
利率敏感度。利率風險是指市場利率變化對收益和價值產生的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差異(重新定價風險),因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化,例如借款人隨時預付住房抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險),利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險),以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化,如美國國債和LIBOR(基準風險)。
資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在這種頭寸中,短期利率的上升預計會產生更高的淨利息收入,因為我們從賺取利息的資產賺取的利率會比我們的計息負債的利率更快地重新定價,從而擴大我們的淨息差。相反,負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在該頭寸中,短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入,因為我們的計息負債的利率將比我們的賺取利息的資產的利率更快地重新定價,從而壓縮我們的淨息差。
本公司積極管理其利率敏感型倉位。利率風險管理的目標是控制淨利息收入對與利率變動相關的風險的敞口,並實現淨利息收入的可持續增長。公司的ALCO使用公司董事會批准的政策和程序,負責管理公司的利率敏感頭寸。本公司通過改變其資產和負債的組合、定價和重新定價特徵、通過管理其投資組合、提供貸款和選定的存款期限以及通過批發融資來管理利率敏感性。批發資金包括但不限於多種來源,包括芝加哥聯邦住房金融局的借款、芝加哥聯邦儲備銀行的貼現窗口和機構經紀商的存單。
該公司使用幾種工具來管理其利率風險,包括利率敏感度分析或差距分析、投資組合資產的市場價值分析、各種利率情景下的利率模擬和淨利差報告。這些報告的結果將與公司ALCO政策確定的限制進行比較,如果結果超出確定的限制,則進行適當的調整。
有無數種可能的利率情景,每一種情景都可能伴隨着不同的經濟/政治/監管環境;可能會產生市場、借款人、儲户等多種不同的行為模式;可能會持續不同程度的時間。因此,從定義上講,利率風險敏感度不能肯定地預測。因此,公司的利率風險衡量哲學側重於在理論和實際情景之間保持適當的平衡;特別是考慮到公司整體資產/負債管理流程的主要目標是促進有意義的戰略制定和實施。
因此,我們模擬了一套利率情景,以捕捉一系列合理利率情景的財務影響;這些情景的集體影響將使本公司能夠清楚地瞭解其對利率變化的敏感性的性質和程度。要做到這一點,就必須對不同時間範圍內的利率變化進行評估,評估不同/足夠的程度,以便充分研究資產負債表中嵌入期權的影響。
51
目錄表
下表顯示了利率模擬的年化結果,以及收益率曲線中的平行利率變化或“衝擊”以及存款定價的主觀調整可能對公司未來12個月的預計淨利息收入產生的估計影響。
這一模擬假設未來12個月的有息資產或有息負債沒有增長。以下所示的淨利息收入變化符合公司的政策指導方針。截至2022年3月31日:
利率的變化 |
| 百分比變化 |
(單位:基點) |
| 淨利息收入 |
+400 |
| 2.6% |
+300 |
| 2.5% |
+200 |
| 2.2% |
+100 |
| 1.5% |
-100 |
| (2.7)% |
截至2021年12月31日:
利率的變化 |
| 百分比變化 |
(單位:基點) | 淨利息收入 | |
+400 |
| 9.3% |
+300 |
| 7.6% |
+200 |
| 6.2% |
+100 |
| 3.6% |
-100 |
| (4.3)% |
股權分析的經濟價值。我們還通過我們的權益經濟價值模型分析了公司的財務狀況對利率變化的敏感性。這一分析衡量了假設當前利率的各種變化,公司資產現值的估計變化與公司負債現值的估計變化之間的差額。公司截至2022年3月31日的股權經濟價值分析估計,如果利率瞬間上升200個基點,公司的股權經濟價值將增加4.3%。在同一日期,我們的分析估計,如果利率瞬間下降100個基點,公司的股權經濟價值將下降6.7%。對我們股權經濟價值變化的估計要求我們做出某些假設,包括貸款和抵押相關投資的提前還款速度、再投資利率以及存款到期日和衰退率。這些假設本質上是不確定的,因此,我們無法準確預測利率變化對我們股權的經濟價值的影響。雖然我們的股票經濟價值分析提供了我們在特定時間點的利率風險敞口的指示,但此類估計不打算也不提供市場利率變化對我們股票經濟價值的影響的準確預測,並將與實際結果不同。
52
目錄表
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層,包括我們的首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”),對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)進行了評估,根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序在記錄、處理、及時彙總和報告公司根據交易所法案須在其報告中披露的信息,並在收集和向公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)傳達適當信息時,以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
在正常業務過程中,我們是各種訴訟的當事人。管理層在諮詢了我們的法律顧問後認為,訴訟引起的任何責任不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。
第1A項。風險因素
有關風險因素的其他信息見本表格10-Q的“第2項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--前瞻性陳述”和“第1A項”。風險因素“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中列出。在截至2022年3月31日的季度期間,公司年報中此前披露的風險因素沒有發生重大變化。
53
目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(a) | 沒有。 |
(b) | 沒有。 |
(c) | 發行人購買股票證券 |
2021年4月20日,公司重新啟動了股份回購計劃,根據該計劃,公司可以回購最多1200萬美元的普通股,每股面值0.01美元,回購期限為一(1)年,至2022年4月19日結束。該計劃於2021年4月20日在Form 8-K的最新報告中宣佈。下表列出了根據該計劃以及根據2020年股權計劃和其他回購計劃在2022年第一季度回購我們普通股的信息。
|
|
| 總數 |
| 最大數量 | ||||
回購的股份的 | 的股份 | ||||||||
部分 | 這可能還是可能的 | ||||||||
股份總數 | 每項支付的平均價格 | 公開宣佈 | 根據以下條款購買 | ||||||
(單位為千,每股數據除外) | 已回購 | 分享(1) | 計劃或計劃 | 計劃或計劃(2) | |||||
2022年1月 |
| 2,551 | $ | 70.84 |
| 2,551 |
| 55,699 | |
2022年2月 |
| 26,751 |
| 70.89 |
| 26,751 |
| 28,948 | |
2022年3月 |
| 38,793 | (3) |
| 71.09 |
| 28,948 |
| 0 |
總計 |
| 68,095 | $ | 70.94 |
| 0 |
| 0 |
(1) | 每股支付的平均價是根據所有公開市場交易的交易日計算的,不包括佣金和其他交易費用。 |
(2) | 基於截至2022年3月31日的每股收盤價(71.99美元)。 |
(3) | 包括公司為履行預扣税款義務而從員工手中回購的股份。 |
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他信息
無
54
目錄表
項目6.展品
展品索引
展品編號 |
| 描述 |
31.1 | 第13a-14(A)條對行政總裁的證明* | |
31.2 | 第13a-14(A)條首席財務官的證明* | |
32.1 | 第1350條首席執行官和首席財務官的證明** | |
101寸 | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
*現提交本局。
**隨信提供。
55
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
第一銀行公司 | |||
日期: | May 10, 2022 | 發信人: | /s/Kevin M.LeMahieu |
凱文·M·勒馬休 | |||
首席財務官 | |||
(首席財務會計官) |
56