425

由LiveWire Group，Inc.根據1933年證券法規則425提交，並被視為根據1934年5月證券交易法規則14a-12提交。主題公司：哈雷-戴維森公司AEA-Bridges Impact Corp.委員會文件編號：001-09183日期：2022年5月10日投資者日

免責聲明本演示文稿(連同本演示文稿中的口頭聲明)僅供參考之用，旨在協助有興趣的各方就AEA-Bridges Impact Corp.(“ABIC”)、LiveWire Group，Inc.(“HoldCo”)、LV EV Merge Sub，Inc.，Harley-Davidson，Inc.(“H-D”)和LiveWire，EV，LLC(“LiveWire”)之間的擬議業務合併(“業務合併”)進行自己的評估。接受本演示文稿，即表示您承認並同意本演示文稿中包含或口頭披露的所有信息都是保密的，您不會分發、複製、披露和使用此類信息用於除您的公司參與潛在融資之外的任何目的，您不會分發、複製、披露或以任何方式使用此類信息對LiveWire、HoldCo、H-D或ABIC不利，並且您將應請求返回LiveWire、HoldCo、H-D或 ABIC，刪除或銷燬本演示文稿。我們還告知您，美國證券法限制直接或間接從某家公司獲得有關該公司的重大非公開信息的人員購買或出售該公司的證券，或在合理可預見的情況下將該信息傳達給任何其他人，該人可能會根據該信息購買或出售該等證券。本文包含的信息並非包羅萬象，LiveWire、HoldCo、H-D或ABIC或其各自的子公司、股東、股東、關聯公司、代表、控制人、合作伙伴、董事、高級管理人員、員工、顧問或代理人均未對準確性作出任何明示或默示的陳述或保證, 本演示文稿所含信息的完整性或可靠性。您應就與本文所述事項有關的法律和相關事宜諮詢您自己的法律顧問以及税務和財務顧問，接受本演示即表示您確認您不依賴本文中包含的信息來做出任何決定。讀者在投資或決定投資HoldCo時，不得依賴任何其他個人、公司或公司所作的任何陳述、陳述或保證。在法律允許的最大範圍內，LiveWire、 HoldCo、H-D或ABIC或其各自的任何子公司、股東、股東、關聯公司、代表、控制人、合夥人、董事、高級管理人員、員工、顧問或代理均不對因使用本演示文稿、其內容、遺漏、依賴其中包含的信息、或所傳達的意見或因此而產生的任何直接、間接或由此產生的利潤損失負責或承擔責任。此外，本演示文稿不能包羅萬象，也不能包含對HoldCo、潛在融資或業務合併進行全面分析所需的所有信息。本演示文稿中包含的一般説明不能也不打算針對您的特定投資目標、財務狀況或財務需求。數據使用本演示文稿中包含的某些信息涉及或基於研究、出版物、調查和LiveWire自己的內部估計和研究。此外，本演示文稿中包含的所有市場數據都涉及一些假設和限制，不能保證這些假設的準確性或可靠性。終於, 雖然LiveWire認為其內部研究是可靠的，但此類研究尚未得到任何獨立來源的核實，LiveWire、HoldCo、H-D或ABIC、其各自的任何附屬公司或其或其任何控制人、高級管理人員、董事、員工或代表均未就此類信息的準確性作出任何陳述或擔保。前瞻性陳述本演示文稿中的某些陳述可被視為《1995年私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括有關H-D、LiveWire或ABIC可能或假設的未來運營結果、業務戰略、債務水平、競爭地位、行業環境、潛在增長機會和監管效果的信息，包括業務合併是否會為股東帶來回報。這些前瞻性陳述基於H-D、LiveWire或ABIC管理層目前的預期、估計、預測和信念，以及對未來事件的一些假設。在本新聞稿中使用的“估計”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“ ”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“建議”以及這些詞語或類似表述的變體(或此類詞語或表述的否定版本)旨在識別前瞻性表述。這些前瞻性陳述不是對未來業績、條件或結果的保證，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多不在H-D、LiveWire或ABIC管理層的控制範圍之外, 這可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大相徑庭。這些風險、不確定性、假設和其他重要因素包括但不限於：(A)可能導致終止與業務合併有關的談判和任何後續最終協議的任何事件、變化或其他情況的發生；(B)在業務合併宣佈後可能對H-D、LiveWire、ABIC或其他公司提起的任何法律訴訟的結果以及與此相關的任何最終協議；(C)由於未能獲得ABIC股東的批准、無法獲得完成業務合併的融資或滿足完成業務合併的其他條件而無法完成業務合併；(D)由於適用的法律或法規或作為獲得監管機構批准業務合併的條件而可能需要或適當的業務合併擬議結構的變化；(E)在業務合併完成後滿足適用的證券交易所上市標準的能力；(F)無法完成業務合併協議及相關協議(視何者適用而定)預期的私募交易或後備融資；(G) 業務合併因本協議所述交易的宣佈及完成而擾亂LiveWire或其子公司的現行計劃及運作的風險；(H)確認業務合併的預期利益的能力，這可能受競爭、LiveWire實現盈利增長及管理增長的能力等影響, 維護與客户和供應商的關係，並保留其管理層和主要員工； (I)與業務合併相關的成本；(J)適用法律或法規的變化，包括法律或法規的發展(包括但不限於會計考慮)，這可能導致ABIC需要重述其歷史財務報表，並導致業務合併時間的不可預見的延遲，並對ABIC證券的交易價格和業務合併對投資者的吸引力產生負面影響；(K)H-D、LiveWire和ABIC可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性；(L)Harley-Davidson執行其業務計劃和戰略的能力，包括Hardwire；(M)LiveWire對費用和盈利能力的估計，以及(N)ABIC最終招股説明書中不時指出的其他風險和不確定性，包括其中“風險因素”下的風險和不確定性，以及HoldCo或ABIC向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或將提交的其他文件。告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅反映所作日期的情況。前瞻性陳述僅在發表之日起發表。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，H-D、LiveWire、HoldCo和ABIC不承擔任何義務，除非法律另有要求，否則不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述。無論是H-D，LiveWire, Holdco和ABIC都不保證LiveWire或ABIC將實現其預期。預測的使用本演示文稿包含與LiveWire相關的預測財務信息。此類預測財務信息為前瞻性信息，僅供説明之用，不應被視為必然預示未來結果。此類財務預測信息背後的假設和估計本質上是不確定的，可能會受到各種重大商業、經濟、競爭和其他風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期財務信息中包含的結果大不相同。見上文“前瞻性陳述”一段。實際結果可能與本演示文稿中包含的財務預測信息預期的結果大不相同，本演示文稿中包含此類信息不應被視為任何人表示將實現此類預測中反映的結果。ABIC和LiveWire的獨立審計師均未為將預測納入本演示文稿而對其進行審計、審核、編制或執行任何程序，因此，他們均未就本演示文稿中的預測發表意見或提供任何其他形式的保證。在準備和作出本演示文稿中包含的某些前瞻性陳述時，LiveWire和ABIC做出了許多經濟、市場和運營方面的假設。Livewire警告説，它的假設可能不會成為現實，目前的經濟狀況使這些假設成為現實，儘管當時人們認為這些假設是合理的, 面臨更大的不確定性。關於業務合併的其他信息，HoldCo和ABIC已於2022年2月7日提交了作為共同註冊人的S-4表格(文件編號333-262573)(可不時修訂的註冊説明書)，其中包括ABIC的初步委託書/招股説明書和HoldCo的初步招股説明書，在註冊聲明宣佈生效後，ABIC將向ABIC的股東發送與業務合併有關的最終委託書/招股説明書。註冊説明書，包括其中包含的委託書/招股説明書，在被美國證券交易委員會宣佈生效時，將包含有關業務合併的重要信息以及將在為批准業務合併而召開的股東大會上表決的其他事項(及相關事項)。本演示文稿不包含有關擬議業務合併的所有應考慮的信息，也不打算構成與業務合併有關的任何投資決定或任何其他決定的基礎。建議ABIC的股東和其他感興趣的人士閲讀初步委託書/招股説明書及其修正案，以及與擬議業務合併相關的最終委託書/招股説明書和其他文件，因為這些材料將包含有關LiveWire、HoldCo、ABIC和業務合併的重要信息。如果可用的話, 建議業務合併的最終委託書/招股説明書及其他相關材料將郵寄給ABIC的股東，該日期將確定為就建議業務合併進行投票的記錄日期。股東還可以免費獲得提交給美國證券交易委員會的初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書和其他文件的副本，可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲取，或將請求發送至：AEA-Bridge Impact Corp.，郵政信箱1093，界限大廳，板球廣場，大開曼羣島KY1-1102。財務信息本演示文稿中包含的財務信息和數據未經審計，不符合根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)頒佈的S-X法規。因此，此類信息和數據可能不包括在ABIC、HoldCo和LiveWire向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中，也可能在其中進行調整或以不同的方式呈現。邀請ABIC、HoldCo和LiveWire的參與者及其各自的董事和高管可能被視為就擬議的業務合併向ABIC股東徵集委託書的參與者。ABIC董事和高管的名單以及他們在ABIC的權益描述包含在ABIC於2020年10月5日提交的與首次公開募股(IPO)有關的最終招股説明書中，該招股説明書已提交給美國證券交易委員會，可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov免費獲取，或直接向AEA-Bridges Impact Corp.提出請求，地址為板球廣場界限大廳郵政信箱1093號, 大開曼羣島KY1-1102。有關向ABIC股東徵集委託書的參與者與擬合併業務有關的其他利益的其他信息，將包含在擬合併業務合併的委託書/招股説明書中(如有)。本演示文稿不應構成修訂後的1934年《證券交易法》第14節所定義的“邀約”。本演示文稿不構成買賣任何證券、投資或其他特定產品的要約，或徵求任何投票或批准的要約，也不構成在任何司法管轄區出售證券、投資或其他特定產品，在任何司法管轄區，此類要約、招攬或出售在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或資格之前是非法的。任何證券(“證券”)的發行將不會根據證券法註冊，而將以私募的形式提供給有限數量的“認可投資者”，如證券法第501(A)(Br)(1)、(2)、(3)、(5)或(7)條所定義，以及FINRA規則4512(C)所定義的“機構賬户”。相應地，, 證券必須繼續持有，除非隨後的處置豁免《證券法》的登記要求。投資者應諮詢他們的律師，瞭解買方利用《證券法》規定的任何豁免的適用要求。證券的轉讓也可能受制於發行協議中規定的條件。投資者應該意識到，他們可能被要求在一段無限期的時間內承擔投資的最終風險。HoldCo和ABIC都不會在任何不允許收購該證券的州提出收購要約。美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准該證券，也未確定本陳述是否屬實或完整。商標和商品名稱 H-D、LiveWire和ABIC擁有或有權使用與各自業務運營相關的各種商標、服務標記和商品名稱。本演示文稿還包含第三方的商標、服務標記和商號，它們屬於各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商號或產品，不打算也不暗示與HoldCo、LiveWire、H-D和ABIC的關係，或HoldCo、LiveWire或ABIC的背書或贊助。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務標記和商品名稱可能帶有®、TM或SM符號，但此類引用並不以任何方式表明HoldCo、LiveWire或ABIC不會根據適用法律最大程度地主張其權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商品名稱的權利。3.

交易記錄更新4

重點投資突出了快速增長的市場1大型全球市場長期轉向電動汽車動力總成的早期階段引領市場摩托車生產車的轉型，領先傳統OEM在關鍵技術方面的差異化專業知識3專有模塊化可擴展電動汽車系統技術和軟件能力變革性的入市模式4技術前沿銷售和服務，結合數字技術和由世界級合作伙伴支持的本地專業知識5哈雷-戴維森和Kymco在大規模製造方面的支持和全球擴張產品路線圖以推動快速增長6通過一系列傑出的產品定位於奪取全球市場份額7具有良好業績記錄的使命驅動領導團隊7管理團隊將現任的優勢與顛覆者的精神相結合5

戰略合作伙伴敏捷性電動汽車的純市場優勢全球規模的優勢 ·在路上，已經有了很好的原型技術·動力總成和裝配運營實現了LIVEWIRE·十年的電動汽車工程專業知識·在每個主要市場的分銷資產輕模型·現代零售經驗·財務實力·開發箭頭架構·組裝LiveWire One·擴展零售網絡·準備建造Del Mar 6

Livewire Group兩大強勢品牌LiveWire Group 7

STACYC-簡介創建一個品類成立於2016年，STACYC正在創建一個品類，從我們的核心受眾-小開膛手和他們的家人為兒童自行車帶來電動自行車開始，前兩個產品通過STACYC.com銷售已超過10萬台，並在美國銷售超過2200家零售店，計劃擴大在歐洲的現有足跡8

STACYC – NEW PRODUCTS STACYC – 20” $2,300 - $3,100 STACYC – 18” $2,030 - $2,650 9

STACYC-增長前景STACYC系列12“3-5年 6-8年16”新9-10年18“新11-12年20”13-17年運動户外STACYC幫助騎手更大、更快-與STACYC一起在户外騎行是為了增加信心ﬁ釋放創造力和家庭、學習和探索- 增長加速了競爭發展和共同前進10

Livewire集團兩大強勢品牌LiveWire集團11

上市Livewire Gurus零售合作伙伴地區活動Livewire在線12體驗Livewire送貨上門

Livewire客户Target LiveWire客户平均來自每個年齡段，預計比價格相同的ICE摩托車的購買者年輕幾歲是長期騎手，新手必須與經驗豐富的騎手一起獲勝，同時希望有更高比例的新手提供路線選擇路線選擇-實體旅行-全渠道旅行(數字到實體)-純數字旅行13

LIVEWIRE.COM Digital First對可擴展的數字平臺進行高效投資將體驗交到客户手中，從而產生對客户偏好和行為的豐富理解，並隨着新產品和服務的上線而擴展14

體驗LIVEWIRE展廳15

零售合作伙伴網絡擴展零售網絡-60+簽約美國零售合作伙伴-美國每個主要市場(>500萬)-80%+美國中端市場(100-500萬)現代零售體驗-數字優先，由Gurus支持-測試乘車和現場銷售-通過專業技術人員上門送貨提供本地服務通過我們的零售合作伙伴和專注於電子通信的物流提供商16 Livewire Bellevue提供白手套送貨體驗

銷售和服務網絡美國網絡迅速擴張，歐洲將於2023年上線亞太地區歐洲美國+加拿大緊隨歐洲第一波市場預計2023年春季60+簽約零售合作伙伴日本、澳大利亞和韓國瞄準加拿大預計2023年第一波將進入的3-5個優先國家 17

產品組合擴展產品組合系統3(S3)將Arrow體系結構向下擴展到高端、輕便的兩輪車系統2(S2)將Arrow體系結構擴展到一系列中等重量應用Livewire One定義了電動摩托車市場的可能性市場規模18可實現

專有核心技術ARROW架構可擴展的模塊化架構在LiveWire產品組合的基礎上進行專有開發，內部從頭開始設計，旨在消除不必要的材料，重量和成本優化車輛和電動汽車系統軟件，空中更新-首次亮相的在S2平臺上的第一項-電機電力電子電池組-集成電力電子單元集合-直接驅動設計；無二次齒輪減速-21700個電池，在電動汽車行業很受歡迎，並看到逆變器，車載充電器和車輛控制器在化學方面的重大投資來自頂級玩家-最大的效率和扭矩；減少空間和噪音優化的DC-DC設計-結構組件將車輛質量降至最低-直接螺栓連接到電機上的懸架消除了需要-額外機架的內部高壓連接19

專有核心技術互聯的客户體驗互聯的空中應用程序更新可定製的乘車模式內置蜂窩連接和GPS遠程監控與診斷20 20

由世界級合作伙伴哈雷-戴維森準備製造S2平臺測試實驗室的第一個條目和在H-D實驗室和設備的幫助下開發的設備，例如密爾沃基的280萬磅聲室，在H-D位於亞利桑那州尤卡和那不勒斯的試驗場超過4,350英畝的56英里賽道上的WI試驗場，FL動力總成運營在H-D位於密爾沃基的100萬平方英尺的工廠建造S2電動汽車動力總成，在H-D位於密爾沃基的3號線上組裝WI車輛總成 21

增長軌跡預測LiveWire單位和收入總收入 (美元mm)車輛總收入所有其他收入$1,769 100,961$277 53,341$892$192$1,491$385$700 15,736$137$209$56$36,236$91$247$36$27,957 461$118$20$9(1)(1)2021 2022E 2023E 2024E 2024E 2025E 2026E 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 來源：管理預測。(1)2021年單位和收入包括哈雷-戴維森品牌LiveWire摩托車出貨量以及LiveWire One摩托車出貨量的影響，以提供全年比較。所有其他收入包括STACYC收入以及22個LiveWire摩托車相關業務收入，包括零部件和一般商品。

德爾馬爾

推出S2 Del Mar Launch Edition受限於100個定製編號為80馬力或更大的430磅目標重量0-60 3.5秒或更少目標城市範圍100英里以上17,699 MSRP L1和L2收費25

S2 Del Mar構建於LiveWire的Arrow架構之上，Del Mar是S2平臺上的第一款產品快速靈活，具有LiveWire提供的流暢、線性加速和熟練的操控功能-430磅目標重量可空中更新-L1/L2充電生產版-目標價格為15,000美元 -預期2023年春季26

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