crgy-20220331
0001866175假象Q1202212月31日P1Y00018661752022-01-012022-03-310001866175美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-30Xbrli：共享0001866175美國-公認會計準則：公共類別成員2022-04-3000018661752022-03-31ISO 4217：美元00018661752021-12-310001866175美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-31ISO 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4217：美元Utr：MMBtu0001866175美國-公認會計準則：互換成員SRT：CrudeOilMemberCRGY：派生合同期間一成員2022-01-012022-03-310001866175美國-公認會計準則：互換成員SRT：CrudeOilMemberCRGY：派生合同期間一成員2022-03-310001866175CRGY：派生合同期間兩個成員Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-03-310001866175CRGY：派生合同期間兩個成員SRT：最小成員數Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-03-310001866175CRGY：派生合同期間兩個成員SRT：最大成員數Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-03-310001866175CRGY：派生合同期間兩個成員Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-03-310001866175CRGY：派生合同期間三個成員Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-03-310001866175CRGY：派生合同期間三個成員SRT：最小成員數Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-03-310001866175CRGY：派生合同期間三個成員SRT：最大成員數Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-03-310001866175CRGY：派生合同期間三個成員Crgy：CollarMembersSRT：天然氣儲備成員2022-03-310001866175Crgy：CurrentDeriativeAssetsMember2022-03-310001866175CRGY：非當前衍生資產成員2022-03-310001866175CRGY：當前派生責任成員2022-03-310001866175CRGY：非當前衍生品責任成員2022-03-310001866175Crgy：CurrentDeriativeAssetsMember2021-12-310001866175CRGY：非當前衍生資產成員2021-12-310001866175CRGY：當前派生責任成員2021-12-310001866175CRGY：非當前衍生品責任成員2021-12-310001866175美國-GAAP：能源相關衍生品成員SRT：石油儲備成員美國-公認會計準則：非指定成員2022-01-012022-03-310001866175美國-GAAP：能源相關衍生品成員SRT：石油儲備成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-03-310001866175美國-GAAP：能源相關衍生品成員美國-公認會計準則：非指定成員SRT：天然氣儲備成員2022-01-012022-03-310001866175美國-GAAP：能源相關衍生品成員美國-公認會計準則：非指定成員SRT：天然氣儲備成員2021-01-012021-03-310001866175美國-GAAP：能源相關衍生品成員美國-公認會計準則：非指定成員SRT：天然液化天然氣儲備成員2022-01-012022-03-310001866175美國-GAAP：能源相關衍生品成員美國-公認會計準則：非指定成員SRT：天然液化天然氣儲備成員2021-01-012021-03-310001866175US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-公認會計準則：非指定成員2022-01-012022-03-310001866175US-GAAP：InterestRateContractMembers美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-03-310001866175美國-公認會計準則：非指定成員2022-01-012022-03-310001866175美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-03-310001866175美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2022-01-012022-03-310001866175美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：非指定成員2021-01-012021-03-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-03-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-03-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-03-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2021-12-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-12-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310001866175美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001866175CRGY：獨立能源財務LLCM成員美國-GAAP：老年人注意事項成員CRGY：A725高級NotesDue2026成員2021-05-310001866175美國-GAAP：老年人注意事項成員CRGY：A725高級NotesDue2026成員2021-05-310001866175美國-GAAP：老年人注意事項成員CRGY：A725高級NotesDue2026成員2022-02-012022-02-280001866175CRGY：獨立能源財務LLCM成員美國-GAAP：老年人注意事項成員CRGY：A725高級NotesDue2026成員2022-02-280001866175CRGY：獨立能源財務LLCM成員Crgy：NewNotesMembersCRGY：A725高級NotesDue2026成員2022-02-280001866175美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMemberCRGY：A725高級NotesDue2026成員2021-05-012021-05-310001866175美國-GAAP：老年人注意事項成員Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberCRGY：A725高級NotesDue2026成員2021-05-012021-05-310001866175美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-09-010001866175US-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001866175美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-05-310001866175美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-03-310001866175美國-GAAP：老年人注意事項成員CRGY：A725高級NotesDue2026成員2022-03-310001866175美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001866175US-GAAP：LetterOfCreditMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-12-310001866175美國-GAAP：老年人注意事項成員CRGY：A725高級NotesDue2026成員2021-12-3100018661752022-02-142022-02-140001866175CRGY：利潤利益獎成員2022-01-012022-03-310001866175CRGY：利潤利益獎成員2021-01-012021-03-310001866175Crgy:LiabilityClassifiedProfitsInterestAwardsMember2022-01-012022-03-310001866175Crgy:LiabilityClassifiedProfitsInterestAwardsMember2021-01-012021-03-310001866175Crgy:EquityClassifiedProfitsInterestAwardsMember2022-01-012022-03-310001866175Crgy:EquityClassifiedProfitsInterestAwardsMember2021-01-012021-03-310001866175CRGY：股權分類PSU獎勵成員2022-01-012022-03-310001866175CRGY：股權分類PSU獎勵成員2021-01-012021-03-310001866175Crgy:LiabilityClassifiedProfitsInterestAwardsMemberSRT：最小成員數2022-01-012022-03-310001866175Crgy:LiabilityClassifiedProfitsInterestAwardsMemberSRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001866175SRT：最小成員數Crgy:EquityClassifiedProfitsInterestAwardsMember2022-01-012022-03-310001866175SRT：最大成員數Crgy:EquityClassifiedProfitsInterestAwardsMember2022-01-012022-03-310001866175SRT：最小成員數CRGY：股權分類PSU獎勵成員2022-01-012022-03-310001866175CRGY：股權分類PSU獎勵成員SRT：最大成員數2022-01-012022-03-310001866175Crgy：管理協議成員SRT：關聯實體成員2022-01-012022-03-310001866175Crgy:ManagementAgreementAnnualCompensationMemberSRT：關聯實體成員2022-01-012022-03-310001866175Crgy:ManagementAgreementOwnershipOfAffiliateMemberCRGY：CrescentEnergyOpCoLLCM成員SRT：關聯實體成員2022-01-012022-03-310001866175Crgy:ManagementAgreementCompensationIncreaseMemberSRT：關聯實體成員2022-01-012022-03-310001866175Crgy:ManagementAgreementIncentiveCompensationMemberSRT：關聯實體成員2022-01-012022-03-31Crgy：部分0001866175Crgy:ManagementAgreementIncentiveCompens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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022

或

☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期

佣金文件編號001-41132


新月能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州
87-1133610
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別碼)
特拉維斯街600號, 7200套房
休斯敦, 德克薩斯州77002
(713) 337-4600
(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元CRGY紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐


如果是一家新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)：YES☐No☒

截至2022年4月30日，大約有41,954,385和127,536,463註冊人已發行的A類和B類普通股。



目錄表

詞彙表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
5
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
28
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
41
項目4.控制和程序
43
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
44
第1A項。風險因素
44
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
44
項目3.高級證券違約
44
項目4.礦山安全信息披露
44
項目5.其他信息
44
項目6.展品
44
簽名
46

1

詞彙表

以下是本文件中使用的某些術語的縮寫和定義，這些術語通常用於石油和天然氣行業：

桶或桶-一桶庫存油箱，或42美國加侖液體體積。
英國央行- 一桶油當量，用六個立方英尺的天然氣與一桶原油或凝析油的比率來確定。
BE/D- 每天的桶油當量。
布倫特原油 — 北海英國布倫特油田生產的每桶輕質低硫原油的參考價格，以美元計算。
BTU- 英制熱量單位，是將一磅水的温度提高華氏一度所需的熱量。
亨利·哈勃-- Henry Hub是紐約商品交易所天然氣期貨定價的主要交易所。它通常被稱為Henry Hub指數。
MBBLS- 一千桶或其他液態碳氫化合物。
Mbbl/d 每天1000桶或其他液態碳氫化合物。
MBoe- 一千波。
Mboe/d- 每天一千波。
麥克夫- 一千立方英尺的天然氣。
MCf/d- 每天一千立方英尺。
Mmboe- 一百萬波。
MMBTU- 一百萬BTU。
Mmcf- 一百萬麥克夫。
MMCF/D- 每天一百萬立方英尺。
紐約商品交易所- 紐約商品交易所。
已探明的已開發儲量-已探明儲量可透過現有設備及作業方法的現有油井，或所需設備的成本與新油井的成本相比相對較少的已探明儲量，或透過已安裝的開採設備及於儲量估計時運作的基礎設施(如開採方式不涉及油井)而回收。
已探明儲量- 探明儲量是指在提供經營權的合同到期之前，通過對地球科學和工程數據的分析，可以合理確定地估計石油和天然氣在經濟上是可生產的--從某一特定日期起，從已知的油氣藏和在現有的經濟條件、經營方法和政府法規下--除非有證據表明，無論是使用確定性方法還是概率方法進行估計，續期都是合理確定的。開採碳氫化合物的項目必須已經開始，或者操作員必須合理地確定它將在合理的時間內開始該項目。
已探明的未開發儲量- 已探明的未開發儲量是指已探明的儲量，預計將從未鑽井面積上的新油井或需要較大支出才能重新完井的現有油井中回收。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)在S-K規則4-10(A)(31)中對未開發的石油和天然氣儲量做出了完整的定義。
工作利益- 使所有者有權鑽探、生產和在物業上進行經營活動以及分享生產份額的經營利益。
WTI- 美國生產的一種輕質原油，美國石油學會的重力約為38-40，硫含量約為0.3%。

2

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本季度報告中的10-Q表格(“本季度報告”)包含或包含的信息包括或基於修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的表述外，本文中包含的所有有關計劃資本支出、石油、天然氣和天然氣液體(“NGL”)產量的增加、預計在此日期後鑽井或完工的油井數量、未來現金流和借款、尋求潛在收購機會、我們的財務狀況、業務戰略以及未來運營的其他計劃和目標等的表述，均屬前瞻性表述。這些前瞻性陳述通過使用諸如“可能”、“預期”、“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“打算”、“可實現”、“預期”、“將會”、“繼續”、“潛在”、“應該”、“可能”以及類似的術語和短語來識別。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但它們確實涉及某些假設、風險和不確定性。由於某些因素，我們的結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，其中包括：

•商品價格波動；
•我們的經營戰略；
•正在進行的2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持續時間、範圍和嚴重性，包括相關公共衞生關切的影響，政府當局和其他第三方為應對大流行而繼續採取的行動的影響及其對商品價格、供需考慮和儲存能力的影響；
•我們識別和選擇可能的收購和處置機會的能力；
•資本要求和以我們可以接受的條件獲得額外資金的不確定性；
•與我們的債務協議和我們的負債水平有關的風險和限制；
•我們依賴KKR能源資產管理公司作為我們的外部管理人；
•我們的套期保值策略和結果；
•已實現的石油、天然氣和天然氣價格；
•外國石油、天然氣和天然氣生產國的政治和經濟狀況和事件，包括禁運、中東持續的敵對行動和其他持續的軍事行動、烏克蘭武裝衝突和對俄羅斯的相關經濟制裁、南美洲、中美洲和中國的狀況以及恐怖主義或破壞行為；
•我們未來生產石油、天然氣和天然氣的時間和數量；
•石油、天然氣和天然氣產量下降，以及總體經濟狀況對石油、天然氣和天然氣需求和資本供應的影響；
•鑽井和完井(“D&C”)活動不成功以及由此導致減記的可能性；
•我們有能力滿足我們建議的鑽探計劃，併成功地鑽探以商業上可行的數量生產石油、天然氣和天然氣的油井；
•設備、用品、服務和合格人員短缺，這些設備、用品、服務和人員的費用增加；
•與儲量、產量、價格和支出需求的估計不一致，以及我們無法通過勘探和開發活動取代我們的儲量；
•與我們收購的財產相關的錯誤估計，涉及估計的已探明儲量、估計的石油、天然氣和天然氣儲量的存在或可採收率，以及此類收購財產的實際未來生產率和相關成本；
•危險、危險的鑽井作業，包括與使用水平鑽井技術有關的作業，以及不利的天氣和環境條件；
•對非運營物業的控制有限；
•我們物業的所有權缺陷和無法保留我們的租約；
•我們成功開發大量未開發土地庫存的能力；
•我們有能力留住高級管理層的關鍵成員和關鍵的技術員工；
•與管理我們的增長有關的風險，特別是與重大收購的整合有關的風險；
•環境、職業健康和安全以及其他政府條例的影響，以及現有或即將通過的立法的影響，包括最近總統行政當局更迭的影響；
•聯邦和州的法規和法律；
•我們預測和管理石油輸出國組織(OPEC)行動以及制定和維持產量水平協議的影響的能力；
•税法的變化；
•競爭的影響；以及
•季節性天氣條件。
3


我們提醒您，這些前瞻性陳述會受到與石油、天然氣和天然氣的開發、生產、收集和銷售有關的所有風險和不確定性的影響，其中大部分風險和不確定性很難預測，許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些風險包括但不限於：商品價格波動、通貨膨脹、鑽井和生產設備及服務缺乏供應和成本、項目施工延誤、環境風險、鑽井和其他經營風險、中游集輸和運輸基礎設施缺乏供應或能力、監管變化、在估計儲量和預測未來生產率、現金流和獲得資本方面固有的不確定性、開發支出的時間以及本季度報告“風險因素”下第1A項“風險因素”下所述的其他風險。我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)以及我們不時提交給美國證券交易委員會的報告和註冊聲明中提到“風險因素”。

儲量工程是對無法精確測量的地下碳氫化合物儲量進行估算的過程。任何儲量估計的準確性取決於現有數據的質量、對這些數據的解釋以及儲量工程師所做的價格和成本假設。此外，鑽探、測試和生產活動的結果可能證明對先前估計數的修訂是合理的。如果意義重大，這樣的修改將改變任何進一步生產和開發計劃的時間表。因此，儲量估計可能與最終開採的石油、天然氣和天然氣的數量有很大不同。

如果本季度報告中描述的一個或多個風險或不確定性發生，或者潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。本季度報告中包含的所有前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都明確地受到本警示聲明的限制。本警示性聲明還應與我們或代表我們行事的人可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告日期之後的事件或情況。
4

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
新月能源公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$112,548 $128,578 
應收賬款淨額508,199 321,855 
應收賬款-附屬公司5,135 20,341 
鑽探進展2,090 200 
預付資產和其他流動資產21,108 8,644 
流動資產總額649,080 479,618 
財產、廠房和設備：
以成本價計算石油和天然氣的屬性，成功的努力方法
證明瞭6,899,590 6,043,602 
未經證實377,772 308,721 
以成本價計算石油和天然氣的屬性，成功的努力方法7,277,362 6,352,323 
現場及其他財產和設備，按成本價144,836 144,318 
財產、廠房和設備合計7,422,198 6,496,641 
減去：累計折舊、損耗、攤銷和減值(2,034,508)(1,941,528)
財產、廠房和設備、淨值5,387,690 4,555,113 
商譽76,826 76,564 
衍生資產--非流動資產— 579 
對股權關聯公司的投資20,113 15,415 
其他資產40,777 30,173 
總資產$6,174,486 $5,157,462 
財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

新月能源公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千，共享數據除外)
March 31, 20222021年12月31日
負債、可贖回的非控制性權益和權益
流動負債：
應付賬款和應計負債$529,746 $337,881 
應付帳款-附屬公司32,286 8,675 
衍生負債--流動負債654,409 253,525 
融資租賃債務--流動1,726 1,606 
其他流動負債15,730 14,438 
流動負債總額1,233,897 616,125 
長期債務1,626,873 1,030,406 
衍生負債--非流動負債357,396 133,471 
資產報廢債務290,612 258,102 
遞延税項負債35,647 82,537 
融資租賃債務--非流動3,489 3,512 
其他負債18,537 13,652 
總負債3,566,451 2,137,805 
承付款和或有事項(附註9)
可贖回的非控股權益2,176,060 2,325,013 
股本：
A類普通股，$0.0001票面價值；1,000,000,000授權股份，43,105,376已發行的股份，以及41,954,385截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行股票
4 4 
B類普通股，$0.0001票面價值；500,000,000授權股份及127,536,463截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票
13 13 
優先股，$0.0001票面價值；500,000,000授權股份及1,000截至2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的第一系列優先股
— — 
庫存股，按成本計算；1,150,991截至2022年3月31日和2021年12月31日的A類普通股
(18,448)(18,448)
額外實收資本541,181 720,016 
累計赤字(104,376)(19,376)
非控制性權益13,601 12,435 
總股本431,975 694,644 
總負債、可贖回的非控股權益和權益$6,174,486 $5,157,462 










財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6

新月能源公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)

截至3月31日的三個月，
20222021
收入：
油$372,509 $188,923 
天然氣143,311 81,043 
天然氣液體71,179 36,099 
中游和其他11,911 11,796 
總收入598,910 317,861 
費用：
租賃經營費用94,823 56,658 
修井費用9,959 2,261 
資產運營費用16,619 7,127 
集、運、銷48,276 43,172 
生產税和其他税46,484 26,313 
折舊、損耗和攤銷99,019 83,869 
勘探費91 56 
中游運營費用3,078 3,732 
一般和行政費用22,522 6,629 
出售資產的收益(4,790)— 
總費用336,081 229,817 
營業收入(虧損)262,829 88,044 
其他收入(支出)：
衍生工具的收益(損失)(673,486)(246,814)
利息支出(16,524)(7,383)
其他收入(費用)(1,499)(102)
權益法投資收益948 — 
其他收入(費用)合計(690,561)(254,299)
税前收益(虧損)(427,732)(166,255)
所得税優惠(費用)21,725 (13)
淨收益(虧損)(406,007)(166,268)
減去：可歸因於前身的淨(收益)損失— 155,629 
減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(470)10,639 
減去：可贖回非控股權益的淨虧損321,477 — 
可歸因於新月能源的淨虧損$(85,000)$— 
每股淨虧損：
A類普通股--基本股和稀釋股$(2.03)
B類普通股--基本股和稀釋股$— 
加權平均流通股：
A類普通股--基本股和稀釋股41,954 
B類普通股--基本股和稀釋股127,536 

財務報表附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7

新月能源公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(單位：千)

前身新月能源公司
甲類單位成員的
權益		A類普通股B類普通股系列I優先股庫存股額外實收資本累計赤字非控制性
利息		總計
股票金額股票金額股票金額股票金額
2021年1月1日的餘額1,220 $2,716,892 — $— — $— — $— — $— $— $— $176,268 $2,893,160 
可歸因於前身的淨虧損— (155,629)— — — — — — — — — — (10,639)(166,268)
投稿— 3,064 — — — — — — — — — — — 3,064 
分配— (9,448)— — — — — — — — — — (289)(9,737)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — — — 1,568 1,568 
2021年3月31日的餘額1,220 $2,554,879 — $— — $— — $— — $— $— $— $166,908 $2,721,787 
2022年1月1日的餘額— $— 41,954 $4 127,536 $13 1 $— 1,151 $(18,448)$720,016 $(19,376)$12,435 $694,644 
淨(虧損)收益— — — — — — — — — — — (85,000)470 (84,530)
投稿— — — — — — — — — — — — 1,533 1,533 
分配— — — — — — — — — — — — (645)(645)
派發A類普通股股息— — — — — — — — — — (5,035)— — (5,035)
基於股權的薪酬— — — — — — — — — — 964 — (192)772 
與OpCo基礎相關的遞延税項變化(見附註2)— — — — — — — — — — 20,216 — — 20,216 
可贖回非控股權益對贖回金額的調整(見附註2)— — — — — — — — — — (194,980)— — (194,980)
2022年3月31日的餘額— $— 41,954 $4 127,536 $13 1 $— 1,151 $(18,448)$541,181 $(104,376)$13,601 $431,975 



附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8

新月能源公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至3月31日的三個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$(406,007)$(166,268)
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額
折舊、損耗和攤銷99,019 83,869 
遞延所得税(福利)(26,675)— 
衍生品(收益)損失673,486 246,814 
衍生工具結算時收到的現金淨額(已支付)(175,801)(30,555)
非現金股權薪酬費用11,115 3,337 
債務發行成本和貼現攤銷1,597 850 
出售石油和天然氣資產的收益(4,790)— 
重組已獲得的衍生品合約(51,994)— 
其他(2,781)(2)
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(179,180)(41,295)
應收賬款-附屬公司15,206 — 
預付資產和其他流動資產(14,469)19,947 
應付賬款和應計負債174,512 9,103 
應付帳款-附屬公司23,611 (357)
其他442 808 
經營活動提供的淨現金137,291 126,251 
投資活動產生的現金流：
石油和天然氣性質的發展(93,816)(29,380)
收購石油和天然氣資產(620,342)(64,090)
出售石油和天然氣資產所得收益764 3 
購買受限投資證券-HTM(1,800)(3,165)
受限投資證券到期日(簡寫為HTM)1,800 3,165 
其他— (472)
用於投資活動的現金淨額(713,394)(93,939)
融資活動的現金流：
發行高級債券所得款項及有關溢價202,000 — 
循環信貸工具借款771,000 — 
循環信貸安排償還貸款(373,000)— 
支付債務發行成本(15,831)(211)
事先信貸協議借款— 42,100 
優先信貸協議還款— (66,900)
償還融資租賃債務(456)(104)
成員分佈— (9,448)
派發A類普通股股息(5,035)— 
與A類普通股股息相關的可贖回非控股權益的分配(15,323)— 
與經理薪酬相關的可贖回非控股權益的分配(2,726)— 
非控制性利益分配(645)(289)
非控股權供款1,533 — 
融資活動提供(用於)的現金淨額561,517 (34,852)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化(14,586)(2,540)
期初現金、現金等價物和限制性現金135,117 41,420 
現金、現金等價物和受限現金，期末$120,531 $38,880 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9

新月能源公司
簡明合併財務報表附註

(除在每個腳註披露中註明的情況外，這些腳註披露中表格數據中所列的美元金額以數千美元為單位。)

除非另有説明或上下文另有説明，在合併交易前對“我們”、“新月”和“公司”或類似表述的所有提及都是指新月能源OpCo LLC(f/k/a獨立能源有限責任公司)及其子公司，出於會計目的，我們的前身。對於合併交易後的時間段，這些術語指的是新月能源公司及其子公司。
NOTE 1 – 陳述的組織和基礎

組織

我們是一家資本充足的美國獨立能源公司，在下游已探明的關鍵盆地擁有資產組合48擁有可觀現金流的國家，有可預測的生產基數支持。我們通過採用差異化的方法投資石油和天然氣行業，尋求提供具有吸引力的風險調整後的投資回報和跨週期的可預測現金流。我們的方法採用了一種獨特的商業模式，將投資者心態和深厚的運營專業知識結合在一起，追求以現金流為基礎的投資授權，專注於運營的工作利益和積極的風險管理戰略。我們通過生產、開發和收購原油、天然氣和天然氣儲備來實施我們的戰略。我們在全美各地已探明的關鍵盆地保持着多樣化的資產組合，包括鷹灘、落基山脈、巴尼特和二疊紀。

合併交易

於二零二一年十二月七日，吾等完成一系列交易，據此，ConTango石油天然氣公司(“ConTango”)的業務及獨立能源有限責任公司(“獨立”)的業務間接合併為一家名為“新月能源公司”的新上市控股公司(“合併交易”)。我們的A類普通股，面值$0.0001每股(“A類普通股”)在紐約證券交易所上市，代碼為“CRGY”。合併後的公司的結構是“UP-C”，我們的所有資產和業務(包括ConTango的資產和業務)都間接由我們的運營子公司新月能源運營有限公司(“OpCo”)持有。新月是一家控股公司，其唯一重大資產包括經濟、無投票權的有限責任公司在OpCo(“OpCo單位”)的權益，並負責與OpCo業務相關的所有運營、管理和行政決策。我們是OpCo的唯一管理成員。由於OpCo的單位持有人缺乏控股權的特徵，OpCo被確定為可變利益實體。新月被認為是OpCo的主要受益者，因為它既有權指導OpCo，也有權從OpCo獲得利益。因此，新月合併了OpCo及其子公司的財務業績。OpCo的資產和負債基本上代表我們所有的綜合資產和負債，但不包括管理協議下的某些流動和遞延税項以及某些負債，定義如下附註11--關聯方交易。中進一步討論了與從OpCo轉移資產有關的某些限制和契約附註7--債務。前ConTango股東擁有A類普通股，這些普通股既有投票權，也有經濟權利。我們的前身獨立能源有限責任公司的前所有者擁有OpCo單位和相應的B類普通股，面值為$0.0001每股(“B類普通股”)，即B類普通股中有投票權(但沒有經濟)的股票。OPCO單位可按OpCo經修訂及重訂的有限責任公司協議(“OpCo LLC協議”)所載的條款及條件贖回或交換A類普通股，或按吾等的選擇以現金交換。

在完成合並交易時，(A)獨立的前業主擁有大約75%的OpCo，100佔已發行B類普通股總數的百分比，約75已發行的A類普通股和B類普通股總數的百分比；(B)ConTango的前股東擁有A類普通股，約佔25已發行的A類普通股和B類普通股的百分比合計，以及(C)新月擁有並繼續擁有大約25%的OpCo單位。此外，獨立能源聚合器LP是獨立能源公司某些前所有者的附屬公司，是新月會非經濟系列I優先股的唯一持有者。0.0001每股面值，使其持有人有權委任新月會董事會(“董事會”)及享有若干其他批准權。
10


陳述的基礎

我們未經審計的簡明綜合財務報表(“財務報表”)包括公司及其子公司在公司間交易和餘額消除後的賬目，按照美國公認會計原則(“GAAP”)列報，並反映所有調整，包括管理層認為公平地反映各自中期財務狀況和運營結果所必需的正常經常性調整。我們沒有所列期間的其他全面收益要素。該等簡明綜合財務報表應與本公司年報所載經審核合併及綜合財務報表及其附註一併閲讀。

關於合併交易，我們經歷了一次重組(“新月重組”)，根據這一重組，獨立與OpCo合併，並併入OpCo(“Isla合併”)。財務報表包括獨立公司自Isla合併之日起的賬目，這是該公司在合併的基礎上獲得獨立公司控股權的日期。按照公認會計原則的要求，獨立對Isla合併的貢獻，以及更廣泛地説，合併交易被視為共同控制下的實體的重組，以類似於權益彙集的方式，所有資產和負債按賬面價值轉移給我們。由於ISLA合併導致報告實體發生變化，並且為了在ISLA合併之前提供可比較的財務信息，我們的財務報表進行了追溯重塑，以反映在合併的基礎上我們的會計前身--獨立會計的歷史賬目。

新月是一家控股公司，其幾乎所有業務都通過其合併的子公司進行，其中包括：(I)OpCo，該公司擁有約25按新月計算的百分比和大約75%由我們的可贖回非控股權益的持有者代表獨立的前所有者，以及(Ii)OpCo的全資子公司新月能源金融有限公司。新月和OpCo除了在新月能源金融有限責任公司的投資外，沒有任何業務或重大現金流、資產或負債。

財務報表包括在石油和天然氣資產中的未分割權益。我們通過在附帶的簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表和簡明綜合現金流表中報告我們在資產、負債、收入、成本和現金流量中的比例份額來核算我們在石油和天然氣資產中的份額。
NOTE 2 – 重要會計政策摘要 

預算的使用

按照公認會計準則編制財務報表，要求管理層利用影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的列報金額的估計和假設。我們使用歷史經驗和各種其他假設和信息來制定我們的估計和判斷，這些假設和信息在當時的情況下是合理的。對未來事件及其影響的估計和假設無法準確預測，因此，隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及我們的運營環境發生變化，這些估計可能會發生變化。雖然我們認為編制財務報表時使用的估計和假設是適當的，但實際結果可能與這些估計不同。我們的重大估計包括收購資產和負債、石油和天然氣儲量的公允價值、已探明和未探明石油和天然氣資產的減值以及衍生工具的估值。

受限現金

限制性現金包括專門用於特殊用途的資金，因此不能立即和一般使用。我們的大部分受限現金包括合同要求受限的現金，以支付未來放棄加州某些油井的費用。限制性現金包括在我們的壓縮綜合資產負債表上的預付和其他流動資產以及其他資產中。

下表將我們資產負債表中列報的現金和限制性現金與現金流量表中顯示的金額進行對賬：
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截至3月31日，
20222021
(單位：千)
現金和現金等價物$112,548 $34,201 
受限現金--非流動現金7,983 4,679 
現金總額、現金等價物和限制性現金$120,531 $38,880 

可贖回的非控股權益

關於合併交易，127.5向獨立的前所有者發放了100萬套OpCo公寓。獨立公司的前所有者還擁有我們B類普通股的所有流通股。根據OpCo LLC協議，OpCo單位持有人(本公司除外)可於本公司選擇時贖回其全部或部分OpCo單位連同相應數目的B類普通股，以換取(A)A類普通股股份或(B)根據OpCo LLC協議的條款釐定的大致同等數額的現金。與行使此項贖回相關，相應數量的B類普通股將被註銷。贖回選舉不被認為在公司的控制範圍之內，因為B類普通股的持有者及其關聯公司通過在董事會的直接代表控制公司。因此，我們將OpCo的非控制性權益列為永久股權以外的可贖回非控制性權益。可贖回非控股權益按賬面價值或贖回金額中較大者入賬，並對額外繳入資本作出相應調整。贖回金額以報告期結束時A類普通股的10日成交量加權平均收市價(VWAP)為基礎。贖回價值的變化在發生時立即確認，就好像報告期結束時也是該工具的贖回日期一樣，並計入了額外實收資本的抵銷條目。在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄了調整後的美元195.0百萬美元將可贖回非控制權益的賬面價值調整至贖回金額。

從2021年12月31日到2022年3月31日，我們對可贖回非控股權益的價值進行了調整，如下所示：

可贖回的非控股權益
(單位：千)
截至2021年12月31日的餘額$2,325,013 
可贖回非控股權益應佔淨虧損(321,477)
來自OpCo的分銷(15,323)
應計的OpCo分配(10,064)
基於股權的薪酬2,931 
可贖回非控股權益對贖回金額的調整 (1)
194,980 
截至2022年3月31日的餘額$2,176,060 
(1)基於127,536,463已發行的B類普通股和A類普通股的10天VWAP為$17.062022年3月31日。對可贖回非控股權益的增加由$抵消195.0額外實收資本(“APIC”)減少百萬元。

所得税

在截至2021年3月31日的三個月裏，我們被組織為有限責任公司，並被視為美國聯邦所得税的直通實體。因此，截至2021年3月31日的三個月的税收撥備是最低的。合併交易後，本公司是一家公司，其從OpCo獲得的任何應納税收入的可分配份額須繳納美國聯邦和州政府税以及所得税。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們確認了一項所得税優惠：21.7百萬美元，有效税率為5.1%。我們的有效税率低於美國聯邦法定所得税率21%，主要是因為扣除了與我們的非控股權益和可贖回的非控股權益相關的收入和虧損。

我們根據當前和預測的經營結果和税法，按季度評估和更新估計的年度有效所得税税率。因此，根據我們的實際收益與年度預測相比的組合和時機，我們的有效税率可能會按季度變化，可能會使季度比較沒有意義。季刊
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所得税撥備一般包括按最近估計的年度有效税率計算的所得税支出或虧損收益。離散項目的税務影響在其按適用法定税率發生的期間確認。

我們不斷評估現有的正面和負面證據，以確定未來是否會產生足夠的應税收入來使用現有的遞延税項資產。在這一評估的基礎上，計入估值備抵，以便只確認遞延税項資產中最有可能變現的部分。被認為是可變現的遞延税項資產的金額；但是，將來可以調整。

作為合併交易的一部分，我們收購了受第382條限制的聯邦和州NOL。根據《國內税法》第382和383條的規定，我們的NOL和信用額度的使用受到每年較小的限制。這些年度限制可能會導致NOL和信用在使用之前過期。截至2022年3月31日，我們有一筆26.1與聯邦和州NOL相關的百萬估值津貼，我們認為由於第382條的限制，這些津貼是不可追回的。

在截至2022年3月31日的三個月內，我們將APIC增加了$20.2100萬美元，主要是由於#美元的税收優惠46.2百萬與美元相關195.0對可贖回非控股權益的百萬美元調整，由$26.0遞延税項負債的百萬變化與我們對新月會擁有OpCo的所有權的估計基準有關。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們沒有任何不確定的納税頭寸。2022年4月，我們繳納了大約#美元的税款。3.6百萬美元，並向可贖回的非控股權益進行了相關分配$11.0百萬美元。

補充現金流量披露

以下是我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的補充現金流披露：

截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
補充現金流披露：
支付利息，扣除資本化金額後的淨額$3,650 $6,695 
所得税(退款)支付(7)13 
非現金投資和融資活動：
資本支出計入應付賬款和應計負債$47,569 $7,714 
應付賬款中包括的債務發行成本-附屬公司1,500 — 
收購的股權對價，扣除所獲得的現金— 3,064 
資本化非現金股權薪酬— 3,373 

最新會計準則

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04在一段有限的時間內提供了可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。ASU 2020-04中的修正案為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，這些交易預計將因參考利率改革而停止。該指南自2020年3月12日起生效，並可預期適用至2022年12月31日。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革-範圍明確了原指導意見的範圍和適用範圍。本公司目前正在評估ASU 2020-04年度對我們綜合財務報表的潛在影響。
NOTE 3 – 收購和資產剝離

Uinta交易

於2022年3月，吾等完成若干附屬公司(包括OpCo)與特拉華州有限責任公司Verdun Oil Company II LLC於2022年2月15日訂立的會員權益購買協議(“購買協議”及其中擬進行的交易，“Uinta交易”)所擬進行的收購，根據該協議，吾等
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收購Uinta AssetCo，LLC的所有已發行和未償還的會員權益，Uinta AssetCo，LLC是一家德克薩斯州有限責任公司，持有位於猶他州的EP Energy E&P Company，L.P.(“EP”)的所有開發和生產資產以及某些義務(“猶他州資產”)。在Uinta交易完成後，我們支付了$621.3現金對價和交易手續費，並承擔某些商品衍生品。Uinta交易的資金來自我們的循環信貸安排(定義如下)項下的手頭現金和借款。我們將Uinta交易作為資產收購入賬，並額外記錄了#美元781.6已探明的石油和天然氣資產達百萬美元，70.7百萬未探明的石油和天然氣資產，扣除已獲得的商品衍生負債#美元179.7百萬美元，應付賬款$14.3百萬美元。與Uinta交易的完成有關，我們對我們的循環信貸安排進行了一項修正案，其中包括將借款基數增加到#美元。1.810億美元，當選的承諾總額為1.3十億美元見(附註7--債務)。我們產生了1美元的融資成本13.1與這項修訂相關的百萬美元，在簡明綜合資產負債表的其他資產內作為債務發行成本入賬。

在Uinta交易完成後，我們結清了某些收購的石油商品衍生品頭寸，並簽訂了2022年新的商品衍生品合約，掉期價格為#美元。75每桶淨成本為$54.1在截至2022年3月31日的三個月中，包括重組費用在內的100萬美元。

期貨溢價合併

2021年12月，我們通過發行ConTango的全部已發行普通股39,834,461A類普通股的股份(“康戈合併”)，並通過發行3,270,915A類普通股，其中1,150,991庫存股股票被扣留，以履行員工工資税預扣義務。期貨溢價公司的物業主要分佈在俄克拉何馬州、德克薩斯州、懷俄明州和路易斯安那州。根據公認會計原則，我們使用收購方法將ConTango合併作為業務合併進行了會計處理。轉移的對價的公允價值總計為#美元。654.6由於我們A類普通股的股票尚未公開交易，ConTango的普通股在合併交易當天的收盤價為1,000,000股。對於收購的資產和承擔的負債，收購的購買價分配是初步的。在截至2022年3月31日的三個月內，我們確認了ConTango合併的計量期調整，使應收賬款淨額增加了$5.8百萬美元，減少石油和天然氣資產-證明為$0.2100萬美元，應付賬款和應計負債增加#5.8100萬歐元，對我們精簡合併資產負債表上的商譽進行了抵銷調整。我們預計在2022年下半年完成最終估值分析。作為收購的結果，我們確認了$76.8這主要歸因於與交易相關的遞延税項負債以及我們合併業務的預期協同效應。這份善意是不是對於所得税申報目的，預計不能扣除。

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(單位：千)期貨溢價
轉移的對價：
股權對價$654,616 
總計$654,616 
收購的資產和承擔的負債：
現金和現金等價物$14,202 
應收賬款淨額151,533 
預付資產和其他流動資產8,275 
石油和天然氣性質--已獲證實1,001,942 
外地及其他財產和設備6,955 
對股權關聯公司的投資15,047 
商譽76,826 
其他資產3,514 
應付賬款和應計負債(192,534)
衍生負債--流動負債(44,002)
長期債務(140,000)
遞延税項負債(83,250)
衍生負債--非流動負債(14,592)
資產報廢債務(142,100)
其他負債(7,200)
購入淨資產的公允價值$654,616 

中央盆地平臺收購

2021年12月，我們從一家不相關的第三方手中收購了若干主要位於德克薩斯州和新墨西哥州中央盆地平臺的運營生產石油和天然氣資產，以及西南二疊紀和波德河盆地的其他資產，總現金對價為$60.4百萬美元，包括慣常的購買價格調整(“中央盆地平臺收購”)。購買價格是用手頭的現金和我們循環信貸安排下的借款籌集的。我們將收購中央盆地平臺作為資產收購入賬，並記錄了額外的美元73.7百萬已探明的石油和天然氣資產，包括ARO#美元的資產12.6百萬美元。

DJ盆地收購

2021年3月，我們從一家無關的第三方運營商手中收購了位於DJ盆地的石油和天然氣礦產資產組合，總對價為1美元。60.8百萬美元(“DJ盆地收購”)。收購DJ盆地的資金來自手頭的現金和我們之前的信貸協議下的借款。我們將收購DJ盆地作為資產收購進行了核算，並分配了收購價格35.6%對已探明的石油和天然氣性質和64.4%歸於未探明的石油和天然氣資產。在收購大疆盆地的同時，我們向交易的某些當事人發出了基於股權的補償，其中一部分在永久股權中被歸類為非控股權益，其餘被歸類為其他負債。

查瑪

2022年2月，我們將以前由ConTango擁有的墨西哥灣的所有資產和前景出售給Chama Energy LLC(以下簡稱Chama)，以換取9.4在Chama的%權益。這種利息的價值約為#美元。3.8百萬美元。約翰·戈夫，我們的董事會主席，持有大約17.5%的股權，其餘權益由其他投資者持有。根據CHAMA的有限責任公司協議，我們可能被要求支付某些修井費用，並且我們將被要求支付與我們向CHAMA貢獻的生產資產相關的封堵和廢棄費用。在2022年第一季度，我們從我們的精簡合併資產負債表中取消了對CHAMA的資產和負債的確認。我們記錄了一美元4.5與解除合併該等資產及負債有關的百萬元收益，併為我們於Chama的權益錄得權益法投資。截至2022年3月31日，我們在CHAMA的權益法投資的賬面價值為$3.8百萬美元。

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克萊本教區資產剝離

2021年12月，我們與一家獨立的第三方簽訂了一項買賣協議，包括出售路易斯安那州克萊本教區的某些生產物業以及石油和天然氣租約，以換取扣除成交調整後的現金對價淨額$4.3百萬美元。

Arkoma盆地資產剝離

2021年5月，我們與一家獨立的第三方簽署了一項買賣協議，其中包括出售Arkoma盆地的某些生產物業以及石油和天然氣租賃，以換取扣除成交調整後的現金對價淨額$22.1百萬美元。我們記錄了一美元8.82021年與這筆交易相關的資產出售收益為100萬美元。
NOTE 4 – 衍生品

在正常業務過程中，我們面臨某些風險，包括石油、天然氣和天然氣價格的變化，這可能會影響與出售我們未來的石油和天然氣生產相關的現金流。我們根據我們的循環信貸安排與貸款人訂立衍生工具合約，該安排由單一衍生工具或組合工具組成，以管理我們對這些風險的風險敞口。

截至2022年3月31日，我們的大宗商品衍生品工具由固定價格掉期和套圈組成，詳情如下：

固定價格和基差互換：固定價格掉期收到固定價格，並按名義金額向交易對手支付浮動市場價格。我們的基差互換固定了我們銷售產品的指數價格與基差掉期使用的指數價格之間的基差。根據掉期合同，如果結算價格低於固定價格，我們將收到付款，如果結算價格高於固定價格，我們將向交易對手付款。

領口：衣領提供名義銷售量的最低和最高價格。在一個領子下，如果結算價低於區間的最低價格，我們將收到付款，如果結算價格大於區間的最高價格，我們將向交易對手付款。如果結算價落在這個範圍內，我們將不被要求支付或收到付款。

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下表詳細説明瞭截至2022年3月31日我們按大宗商品劃分的淨成交量頭寸：

生產期卷數加權
平均值
固定價格		公平
價值
原油掉期(BBLS)：(單位：千)(單位：千)
WTI
202210,596 $64.64$(303,372)
20239,710 $60.00(221,775)
20245,721 $63.82(72,473)
布倫特原油
2022377 $56.36(15,629)
2023527 $52.52(18,342)
2024276 $68.65(3,700)
原油套圈-WTI(BBLS)：
20231,155 $48.68-$57.87(29,760)
天然氣互換(MMBtu)：
202262,504 $2.77(181,384)
202356,728 $2.54(110,197)
2024454 $2.94(346)
NGL交換(BBLS)：
20222,069 $24.46(44,068)
原油基差互換(BBLS)：
20224,332 $(0.12)(7,220)
天然氣基差互換(MMBtu)：
202219,271 $(0.17)1,847 
日曆月平均(CMA)滾動掉期(BBLS)：
20221,088 $1.08(1,195)
天然氣環(MMBtu)：
2023550 $2.63-$3.01(1,285)
20249,150 $3.00-$3.87(2,906)
總計$(1,011,805)

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我們使用衍生品商品工具，並簽訂受國際掉期和衍生工具協會主協議管轄的掉期合同。下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日，主淨額結算安排對我們衍生品合約公允價值的影響：

總交易會
價值		的效果
交易對手
編織成網		淨載運
價值
(單位：千)
March 31, 2022
資產：
衍生資產-流動$2,877 $(2,877)$— 
衍生資產--非流動資產5,909 (5,909)— 
總資產$8,786 $(8,786)$— 
負債：
衍生負債--流動負債$(657,286)$2,877 $(654,409)
衍生負債--非流動負債(363,305)5,909 (357,396)
總負債$(1,020,591)$8,786 $(1,011,805)
2021年12月31日
資產：
衍生資產-流動$2,983 $(2,983)$— 
衍生資產--非流動資產4,834 (4,255)579 
總資產$7,817 $(7,238)$579 
負債：
衍生負債--流動負債$(256,508)$2,983 $(253,525)
衍生負債--非流動負債(137,726)4,255 (133,471)
總負債$(394,234)$7,238 $(386,996)

看見附註5-公允價值計量瞭解更多信息.

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，在我們的簡明綜合經營報表中確認的衍生工具收益(虧損)金額如下：


截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
已實現的石油頭寸收益(虧損)$(100,091)$(22,085)
天然氣頭寸已實現損益(49,845)(265)
NGL持倉已實現收益(虧損)(25,865)(11,716)
套期保值已實現利息損失— (3,628)
已實現收益(虧損)合計(175,801)(37,694)
商品套期保值未實現收益(虧損)(497,685)(212,761)
套期保值未實現收益(虧損)— 3,641 
未實現收益(虧損)合計(497,685)(209,120)
衍生工具的總收益(虧損)$(673,486)$(246,814)


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NOTE 5 – 公允價值計量

公認會計原則將公允價值定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。一般來説，公允價值的確定需要在不同情況下使用重大判斷以及不同的方法和模式。在以市場為基礎的方法下，我們考慮類似資產的價格，諮詢經紀人和專家或採用其他估值方法。在以收益為基礎的方法下，我們通常估計未來的現金流，然後按風險調整後的利率進行貼現。我們將用於衡量金融資產和負債公允價值的投入分類為以下層次：

第1級：截至報告日期相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

第二級：活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價，或直接或間接可觀察到並可由可觀察到的市場數據證實的報價以外的價格。

第三級：反映管理層對市場參與者將使用什麼來衡量資產或負債公允價值的最佳估計和假設的不可觀察的投入。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響我們對公允價值層次結構水平內的公允價值資產和負債的估值。

經常性公允價值計量

下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在公允價值體系內按級別按公允價值經常性核算的衍生資產和負債的公允價值：

公允價值計量使用
1級2級3級總計
(單位：千)
March 31, 2022
金融資產：
衍生資產$— $8,786 $— $8,786 
財務負債：    
衍生負債$— $(1,020,591)$— $(1,020,591)
     
2021年12月31日    
金融資產：    
衍生資產$— $7,817 $— $7,817 
財務負債：    
衍生負債$— $(394,234)$— $(394,234)

非經常性公允價值計量

某些非金融資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量。當我們的石油和天然氣資產的賬面價值超過各自的未貼現未來現金流時，我們採用非經常性基礎上的公允價值計量對該等資產進行估值。用於確定此類公允價值的投入主要基於內部開發的現金流量模型以及基於市場的估值，並被歸類為第三級。與貼現現金流量相關的重要第三級假設包括對未來價格、生產成本、開發支出、預期產量、適當的風險調整貼現率和其他相關數據的估計。

我們的其他非經常性公允價值計量包括通過企業合併獲得的資產和負債的公允價值估計。石油和天然氣資產的估值基於收益法，使用貼現現金流模型，利用第三級投入，包括內部產生的開發和生產概況以及價格和成本
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假設。收購中承擔的衍生品負債淨額基於與公司其他大宗商品價格衍生品類似的第2級投入進行估值。

其他公允價值計量

由於這些工具的短期到期日，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面價值接近其公允價值。我們的循環信貸安排下的長期債務也接近公允價值，因為相關的可變利率是基於市場的。截至2022年3月31日，高級票據的公允價值(定義見下文)約為$704.9百萬美元，以市場報價為基礎。
NOTE 6 – 應付賬款和應計負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日，應付賬款和應計負債包括以下內容：

March 31, 20222021年12月31日
(單位：千)
應付賬款和應計負債：
應付帳款$100,058 $87,336 
應計租賃經營費用47,574 46,231 
應計資產運營費用3,559 8,997 
應計資本支出48,036 60,647 
應計一般費用和行政費用13,928 12,193 
應計運輸費用19,738 20,639 
應計收入和應付特許權使用費204,790 75,827 
應計利息支出21,986 6,325 
應計遣散費税44,187 5,062 
其他25,890 14,624 
應付賬款和應計負債總額$529,746 $337,881 
NOTE 7 – 債務

高級附註

2021年5月，我們的全資子公司獨立能源金融有限責任公司(n/k/a新月能源金融有限責任公司)發行了 $500.0本金總額為百萬美元7.250%2026年到期的優先票據(“原始票據”)按面值計算。2022年2月，我們額外發行了1美元200.0本金總額為百萬美元7.250到期優先票據百分比2026 at 101面值百分比(“新票據”及“高級票據”連同原有票據)。兩次發行的高級債券為作為單一系列處理，將作為單一類別一起投票，並具有相同的條款和條件，但發行日期、發行價和第一次利息支付除外。優先債券的年息率為7.25%，該利率須於五月一日和11月1日每年到期，2026年5月1日到期。

優先債券為我們的優先無抵押債務，而優先債券及相關擔保與本公司循環信貸安排下的借款及任何其他未來優先債務及優先於任何未來次級債務享有同等的償還權。優先票據由我們現有和未來的每一家子公司以優先無抵押的基礎提供擔保，這些子公司將為我們的循環信貸安排提供擔保。優先票據及擔保實際上從屬於本公司所有有擔保債務(包括循環信貸機制下的所有借款及其他債務)，但以擔保該等債務的抵押品價值為限，並在結構上從屬於不為優先票據提供擔保的任何未來附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債(包括貿易應付款項)。

高級票據契約載有的契諾，除其他事項外，限制我們的受限制附屬公司有能力：(I)產生或擔保額外債務或發行某些類型的優先股；(Ii)就其股本支付股息或分派，或贖回、回購或註銷其股本或次級債務；(Iii)轉讓或出售資產；(Iv)作出投資；(V)設立若干留置權；(Vi)訂立協議，限制任何非-
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(Vii)合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產；(Viii)與聯屬公司進行交易；及(Ix)創建不受限制的附屬公司。

我們可以選擇在2023年5月1日或之後的任何時間，以一定的贖回價格贖回全部或部分優先債券。我們也可以兑換最多402023年5月1日前優先債券本金總額的%，現金數額不超過我們以相當於以下贖回價格在某些股票發行中籌集的淨收益107.250正在贖回的優先債券本金的百分比，另加截至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息(如有的話)。此外，在2023年5月1日前，我們可能會贖回部分或全部優先債券，贖回價格相當於100本金的%，另加“完整”溢價，另加到贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息(如有)。

如果我們經歷了某種伴隨評級下降的控制權變化，高級債券的持有人可能會要求我們以一定的贖回價格回購全部或部分債券。高級債券並未在任何證券交易所上市，我們亦不打算日後在任何證券交易所上市，目前亦沒有公開市場。

循環信貸安排

概述

關於於2021年5月發行的高級債券，吾等與北卡羅來納州富國銀行訂立了一項以優先擔保準備金為基礎的循環信貸協議(經修訂、重述、修訂及重述或以其他方式修訂)，作為貸款人及信用證發行人的行政代理，並不時與貸款人訂立“循環信貸安排”。隨着Uinta交易的完成，我們對信貸協議進行了修訂，(I)將我們選擇的承諾額從#美元增加到700.0百萬至美元1.3億美元，(Ii)將我們的借款基數從1.310億至3,000美元1.8億美元，以及(Iii)將我們的最高信用額度從#提高到#1.510億至3,000美元3.0十億美元。循環信貸安排將於2025年5月6日到期。在2022年3月31日，我們有 $941.0百萬美元的借款和20.7循環信貸機制項下未償還信用證金額為100萬美元。

循環信貸融資項下的債務仍以本公司及擔保人的幾乎所有有形及無形資產(包括但不限於本公司及該等擔保人擁有的石油及天然氣資產及相關資產及股權)的優先留置權作為抵押。在每次重新確定借款基數時，公司必須至少維持85淨現值的百分比，折現為9構成借款基礎物業的石油和天然氣物業每年的百分比(“PV-9”)。除某些例外情況外，本公司的國內直接及間接附屬公司須為循環信貸安排下的擔保人。

借款基數須於每年4月1日及10月1日左右按計劃每半年重新釐定一次，以及(I)在任何連續12個月期間內，應吾等要求作出不超過兩次的選擇性借款基數中期重新釐定，或在任何連續12個月期間內，應所需貸款人的要求作出不超過一次的選擇性借款基數中期重新釐定；及(Ii)在收購任何石油及天然氣物業後，應吾等要求作出選擇性借款基數中期重新釐定，而購入價格合計至少為5.0當時有效借款基數的%。借款基礎將在以下情況下自動減少：(I)發行某些準許次級留置權債務和其他準許額外債務；(Ii)出售或以其他方式處置借款基礎物業，如果出售或處置的該等物業的合計PV-9超過5.0當時有效借款基數的%，以及(3)互換協議的提前終止或抵消：(A)行政代理機構在確定借款基數時所依賴的；或(B)如果如此終止的此類互換協議的價值超過5.0當時有效借款基數的%。

利息

循環信貸安排下的借款以(I)美元替代基本利率(基於最優惠利率、聯邦基金實際利率或經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”))加適用保證金或(Ii)SOFR加適用保證金的方式計息，由借款人選擇。適用的保證金根據我們當時的借款基礎利用率而有所不同。未使用的循環承付款的應付費用為0.5%，並計入我們精簡綜合經營報表的利息支出。截至2022年3月31日，我們未償還貸款的加權平均利率為3.16%.

聖約

循環信貸安排包含某些契諾，限制支付現金股息、某些借款、出售資產、向他人貸款、投資、合併活動、商品互換協議、留置權和其他沒有
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遵守某些金融契約或事先徵得貸款人的同意。我們須遵守(I)最高槓杆率及(Ii)截至每個財政季度最後一天計算的流動比率財務契約。循環信貸機制還包括陳述、擔保、賠償以及肯定和否定契約，包括與不支付本金、利息或費用有關的違約事件、作出或被視為作出任何重大方面的陳述或擔保不準確、違反契約、破產和無力償債事件、某些不滿意的判決和控制權的變更。如果發生違約事件，而我們無法治癒此類違約，貸款人將能夠加速到期，並行使其他權利和補救措施。

信用證

我們可能會不時地要求開立信用證，由我們自己開立。信用證按相當於SOFR借款保證金的利率計提利息。截至2022年3月31日，我們有未償還的信用證金額為$20.7百萬美元，這減少了我們循環信貸安排下的可借款金額。

未償債務總額

下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的債務餘額：

未償債務開出的信用證借款基數成熟性
(單位：千)
March 31, 2022
循環信貸安排$941,000 $20,653 $1,800,000 5/6/2025
7.2502026年到期的優先債券百分比
700,000 — — 5/1/2026
減去：未攤銷折價和發行成本(14,127)
長期債務總額$1,626,873 
2021年12月31日
循環信貸安排$543,000 $20,653 $1,300,000 5/6/2025
7.2502026年到期的優先債券百分比
500,000 — — 5/1/2026
減去：未攤銷折價和發行成本(12,594)
長期債務總額$1,030,406 
NOTE 8 – 資產報廢債務

我們的ARO負債是基於我們對油井和設施的淨所有權以及管理層對廢棄和修復這些油井和設施的成本的估計，以及管理層對未來發生成本的時間的估計。下表彙總了截至2022年3月31日的三個月與我們的ARO負債相關的活動：

截至2022年3月31日的三個月
(單位：千)
期初餘額$266,007 
收購37,203 
加法54 
退休(1,778)
銷售(8,433)
預算的更改1,968 
吸積費用4,725 
期末餘額299,746 
減：當前部分(9,134)
期末餘額，非流動部分$290,612 
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NOTE 9 – 承付款和或有事項

有時，我們可能是在正常業務過程中出現的未決或受威脅的法律程序中的原告或被告。根據ASC 450，或有事件當重大損失或有可能發生，且損害可根據預期最可能的結果或某一範圍或可能的結果中的最低金額合理地評估時，應計項目被記錄為或有重大損失或意外事件。

法律程序本質上是不可預測的，可能會出現不利的解決方案。評估突發事件是高度主觀的，需要對不確定的未來事件做出判斷。在評估與法律程序有關的意外情況時，我們可能無法估計由於若干因素造成的損失，這些因素包括潛在的抗辯、所涉事項的程序狀況、存在複雜的法律和/或事實問題，以及不斷髮現和/或發展對該事項重要的信息。我們無法估計與我們的或有事項有關的合理可能損失的範圍，但我們目前不知道管理層認為任何訴訟程序將個別或整體對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

我們受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律法規的約束。這些法律和法規規範向環境中排放物質，並可能要求我們消除或減輕在不同地點處置或釋放石油或化學物質對環境的影響。我們相信，我們目前遵守所有適用的聯邦、州和地方法律法規。因此，截至2022年3月31日，未確認與環境補救相關的任何責任或損失。

2022年2月14日，新墨西哥州能源、礦產和自然資源部石油保護局宣佈民事罰款1美元。0.9與某些監管違規行為有關的康探戈公司獲得了100萬美元。各方正在討論解決這一問題的辦法。
NOTE 10 – 激勵性薪酬安排

概述
本公司與若干附屬公司已訂立獎勵薪酬獎勵協議，向本公司員工、經理及非僱員董事授予利潤權益、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)及其他獎勵。下表彙總了我們在指定期間確認的與獎勵報酬相關的報酬費用：

截至3月31日的三個月，
20222021
(單位：千)
ASC 710利潤利息獎$— $— 
ASC 718負債-分類利潤利息獎勵7,220 3,337 
ASC 718股權-分類利潤利息獎勵— — 
ASC 718股權分類PSU獎3,895 — 
總費用(收入)$11,115 $3,337 

我們的激勵性薪酬獎勵可能包含某些基於服務、基於績效和基於市場的歸屬條件，下面將進一步討論這些條件。

ASC 710賠償金

獎勵單位獎

我們的某些子公司已經發放了需要持續服務才能獲得分配的獎勵，並不代表股權。由於這些獎勵類似於現金獎金計劃，薪酬成本是根據在提供服務期間可能支付和確認的預期福利的現值來計算的。薪酬成本在每個報告期根據預期的未來收益重新計量。
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ASC 718股票薪酬獎勵

負債-分類利潤利息獎勵

我們的某些子公司發行的利潤利益是基於責任分類的股票薪酬獎勵。這些獎勵包含不同的授予條件，從基於業績的條件(在達到某些回報門檻後授予)到基於時間的服務要求，範圍從一年至四年。這些利潤利益中的每一個都被歸類為責任，因為這些裁決中的某些特徵主要包含責任工具的特徵。這些獎勵的補償成本在簡明綜合經營報表的一般和行政費用內列報，並相應記入簡明綜合資產負債表上的其他長期負債。

股權-分類利潤利息獎勵

我們的某些子公司會發放股權分類利潤和利息獎勵。這些獎勵包含不同的授予條件，從基於業績的條件(在達到某些回報門檻後授予)到基於時間的服務要求，範圍從一年至四年。由於這些獎勵中的某些特徵主要包含股權工具的特徵，每個這些利潤利益都被歸類為股權。這些獎勵的補償成本在簡明綜合經營報表的一般和行政費用中列報，並相應計入簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。

股權分類PSU獎

在合併交易的同時，我們根據新月能源公司2021年經理激勵計劃授予了股權分類PSU。PSU的性能週期通常是三年表演期結束日期從2024年到2028年12月。這些單位中的每一個都代表接收目標的權利2在每個單位的業績期間結束日期，我們的已發行和已發行的A類普通股的百分比，修改的金額範圍為0%至240%基於某些絕對和相對股東回報組成部分。這些獎勵的補償成本在簡明綜合經營報表的一般和行政費用中列報，並相應計入簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。
NOTE 11 – 關聯方交易

KKR集團

管理協議

關於合併交易，吾等與KKR Energy Assets Manager LLC(“管理人”)訂立管理協議(“管理協議”)。根據管理協議，經理向本公司提供其高級行政管理團隊及若干管理服務。管理協議的初始期限為三年並應在初始任期結束時自動續簽額外的三年制除非本公司或經理選擇不續簽管理協議。

作為根據管理協議提供的服務和經理的管理費用的代價，包括執行管理團隊的薪酬，經理有權獲得等同於#美元的補償(“經理薪酬”)。13.5每年百萬美元，這代表我們按比例(基於我們對OpCo的相對所有權)$53.3百萬美元。隨着我們對OpCo所有權比例的增加，這一比例金額將隨着時間的推移而增加。此外，隨着我們業務和資產的擴張，經理薪酬可能會增加相當於1.5本公司未來發行所有股權證券(包括與收購有關)所得款項淨額的每年%。然而，在贖回或交換OpCo單位時，增額經理薪酬將不適用於我們發行的股票。在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄了一般和行政費用$3.3百萬美元，並累計分配$10.1百萬美元，用於我們與管理協議相關的可贖回非控股權益。

此外，經理有權獲得激勵性補償(“激勵性補償”)，根據該獎勵補償，經理將獲得10我們已發行的A類普通股的百分比基於某些基於業績的衡量標準的實現。激勵性薪酬包括五分批結算的債券五年制從2024年開始，每批涉及A類普通股的目標數量等於2已發行A類普通股的百分比
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截至這一部分結清時。只要經理持續向我們提供服務，直至適用於某一部分的履約期結束，經理就有權就若干A類普通股進行結算，範圍從0%至4.8每股結算時已發行A類普通股的百分比。在截至2022年3月31日的三個月內，我們記錄了一般和行政費用$3.9百萬，與激勵性薪酬有關。看見附註10--激勵性薪酬安排以獲取更多信息。

KKR基金

根據管理協議的條款，吾等可不時與EIGF II及/或其他KKR基金(“KKR基金”)一起投資於上游油氣資產。在該等情況下，我們若干綜合附屬公司與KKR基金擁有的實體訂立總服務協議(“MSA”)，據此，我們的附屬公司向該等KKR基金提供若干服務，包括分配石油、天然氣及天然氣資產的生產及銷售，收取及支付收入、營運開支及相關石油及天然氣資產的一般及行政開支，以及支付與持續經營石油及天然氣資產有關的所有資本成本。我們的子公司每月結算到期或到期的KKR基金餘額。與這些MSA相關的行政成本由我們根據(I)我們可能代表KKR基金產生的直接費用的實際基礎分配給KKR基金，或(Ii)根據各方對此類服務的估計使用情況在各個KKR基金之間分配此類費用。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們有關聯方應收賬款$5.1百萬美元和美元3.3分別包括在應收賬款內的百萬美元--聯營公司和關聯方應付金額為#美元16.0百萬美元和美元7.0百萬美元，分別計入應付賬款-我們與KKR基金交易相關的精簡綜合資產負債表上的關聯公司。

其他交易
在2022年第一季度，我們產生了0.7向KKR集團的附屬公司KKR Capital Markets LLC支付與新債券相關的費用100萬美元。我們將這些費用計入壓縮合並資產負債表的長期債務中的債務發行成本。此外，在2022年4月，我們還額外支付了1.5KKR Capital Markets LLC的費用為100萬美元，與我們循環信貸安排的修正案有關，這增加了我們的借款基數和與Uinta交易相關的選定承諾額。我們將這些費用計入簡明合併資產負債表中的其他資產內的債務發行成本。看見注7--債務。

FDL

2021年4月1日，包括FDL運營有限責任公司(FDL)管理層在內的某些少數股東交換了100他們在我們巴尼特盆地天然氣資產中的權益的百分比9,508我們的前身A級單位，代表着0.77我們合併後所有權的%。由於我們已經綜合了這些資產的結果，本次交易被作為股權交易入賬，並反映為從非控股權益重新分類為成員股權，不在交易所確認任何收益或損失(“2021年4月交易所”)。截至2022年3月31日，FDL的管理層擁有的股份少於0.15持有我們B類股份的%，並持有我們某些合併子公司的非控股權益。2022年5月，我們回購了FDL關聯公司直接持有的我們資產中的所有非控股權益和工作權益，總代價約為$8.8百萬美元。

我們的若干合併附屬公司先前已與FDL訂立石油及天然氣物業營運及服務協議(“FDL協議”)。根據FDL協議，FDL受聘管理若干綜合附屬公司業務活動的日常運作，包括向吾等及其他權益持有人分配石油、天然氣及天然氣液體的生產及銷售、各自石油及天然氣資產的收入、營運開支及一般及行政開支，以及支付與持續經營該等資產相關的所有資本成本。作為合同的一部分，FDL將收入、運營費用、一般和行政費用以及收取的現金酌情分配給我們和其他人。我們每月結算FDL的欠款或欠款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們對FDL的應付和應收關聯方淨額總計為$0.3百萬美元和美元16.9百萬美元，分別計入我們簡明綜合資產負債表上的應付賬款-聯營公司和應收賬款-聯營公司。

2021年9月，我們發出通知，我們將終止於2022年3月31日生效的FDL協議，作為終止主要條款的一部分，我們同意支付高達$6.7為某些符合資格的敬業員工支付100萬美元的逐步關閉成本和額外的遣散費。我們記錄的一般和行政費用為#美元。3.32021年第四季度與終止相關的100萬美元。
NOTE 12 – 每股收益
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我們有二A類普通股和B類普通股。我們A類普通股的股票有權獲得股息，而B類普通股的股票沒有權利參與股息或未分配收益。然而，B類普通股的股東通過他們對OpCo單位的所有權從OpCo按比例獲得分配。我們採用兩類法來計算每股收益。兩級法根據期內宣佈的股息或股利等價物以及各證券在未分配損益中各自的參與權，確定普通股和參與證券的每股收益。

如下文所述注1--列報的組織和依據，我們的財務報表進行了追溯重塑，以反映由於合併交易而在合併基礎上的獨立歷史賬目。合併交易前期間的淨收益(虧損)分配給我們的前身，因為與合併交易相關的我們前身的A類單位被交換為B類普通股。可歸屬於新月能源的淨收益(虧損)分配給A類普通股和B類普通股，根據各類別在實施期內宣佈的股息(如有)後分享未分配收益和虧損的權利。

下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法：

截至3月31日的三個月，
20222021
(單位為千，不包括每股和每股金額)
分子：
淨收益(虧損)$(406,007)$(166,268)
減去：可歸因於前身的淨(收益)損失— 155,629 
減去：可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損(470)10,639 
減去：可贖回的非控股權益造成的淨(收益)虧損321,477 — 
可歸因於新月能源的淨收益(虧損)$(85,000)$— 
分母：
加權平均-A類已發行普通股-基本和稀釋41,954,385 
加權平均已發行B類普通股-基本和稀釋127,536,463 
每股淨收益(虧損)：
A類普通股--基本股和稀釋股$(2.03)
B類普通股--基本股和稀釋股$— 
NOTE 13 – 後續事件

股票發行

2022年4月，我們批准了大約130向某些董事、高級管理人員和員工發送1000個回覆單位。每個RSU代表獲得一股A類普通股的或有權利。授予日期公允價值為$18.41根據RSU，RSU將在一段時間內授予一至三年，並按適用歸屬期間按比例確認以權益為基礎的補償開支。

出售權益法投資

2022年4月，Exaro Energy III，LLC(“Exaro”)簽訂了一份買賣協議，出售其在懷俄明州約拿油田的業務。我們的37Exaro的%所有權權益使我們有權獲得估計為#美元的現金對價10.9100萬美元，取決於慣例的結賬調整。截至2022年3月31日，我們在Exaro的權益法投資的賬面價值為$5.2百萬美元。

分紅
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2022年5月10日，董事會批准了季度現金股息$0.17每股，或$0.68每股按年計算，將於2022年第一季度支付給我們A類普通股的股東。季度股息將於2022年6月7日支付給截至2022年5月24日收盤時登記在冊的股東。OPCO單位持有人也將獲得基於他們按比例擁有OpCo單位的分配。

季度現金股息的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估，並經我們的董事會批准。管理層和董事會將每季度評估現金股息未來的任何變化。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析》旨在從管理層的角度為財務報表的讀者提供財務狀況、經營業績、流動性以及其他可能影響公司經營業績的因素的敍述。以下討論和分析應結合管理層在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“年度報告”)中對財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們截至2022年和2021年3月31日的三個月的未經審計簡明綜合財務報表閲讀。以下信息更新了我們在之前提交的文件中提供的關於我們財務狀況的討論，並分析了截至2022年3月31日至2021年3月31日的三個月內運營結果的變化。以下討論包含反映我們未來計劃、估計、信念和預期業績的前瞻性陳述。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定性。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於：大宗商品價格波動、資本需求和以公司可以接受的條款獲得額外資金的不確定性、已實現的石油、天然氣和天然氣價格、石油、天然氣和天然氣未來生產的時間和數量、設備、供應、服務和合格人員的短缺，以及本季度報告和年度報告中在下文和其他部分討論的因素，特別是在關於前瞻性陳述的“風險因素”和“告誡聲明”中討論的那些因素。, 這一切都很難預測。鑑於這些風險、不確定性和假設，所討論的前瞻性事件可能不會發生。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務。

業務

我們是一家資本充足的美國獨立能源公司，在較低的48個州的關鍵已探明盆地擁有資產組合，包括鷹灘、落基山脈、巴尼特和二疊紀。

我們的方法採用了一種獨特的商業模式，將投資者心態和深厚的運營專業知識結合在一起，追求以現金流為基礎的投資授權，專注於運營的工作利益和積極的風險管理戰略。我們通過生產、開發和收購石油、天然氣和天然氣儲備來實施我們的戰略。

兼併交易與重組

於2021年12月7日，吾等完成了一系列交易，據此，ConTango石油天然氣公司(“ConTango”)的業務和獨立能源有限責任公司(“獨立”)的業務合併為一家名為“新月能源公司”的新上市控股公司(“合併交易”)。我們的A類普通股，每股票面價值0.0001美元(“A類普通股”)在紐約證券交易所上市，代碼為“CRGY”。合併後的公司的結構是“UP-C”，我們的所有資產和業務(包括ConTango的資產和業務)都間接由我們的運營子公司新月能源運營有限公司(“OpCo”)持有。新月能源公司(“新月”)是一家控股公司，其唯一重大資產由經濟、無投票權的有限責任公司在OpCo(“OpCo單位”)的權益組成，並負責與OpCo業務相關的所有運營、管理和行政決策。我們是OpCo的唯一管理成員。新月合併了OpCo及其子公司的財務業績。前ConTango股東擁有A類普通股，這些普通股既有投票權，也有經濟權利。我們的前身獨立能源有限責任公司的前所有人擁有經濟的、無投票權的OpCo單位和相應的B類普通股，每股票面價值0.0001美元(“B類普通股”，連同A類普通股，“普通股”)，B類普通股的股票有投票權(但沒有經濟)。OPCO單位可按OpCo經修訂及重新簽署的有限責任公司協議所載條款及條件贖回或交換A類普通股，或按吾等的選擇以現金交換。

關於合併交易，我們經歷了一次重組(“新月重組”)，根據這一重組，獨立與OpCo合併，並併入OpCo(“Isla合併”)。財務報表包括獨立公司自Isla合併之日起的賬目，這是該公司在合併的基礎上獲得獨立公司控股權的日期。由於ISLA合併導致報告實體發生變化，並且為了在ISLA合併之前提供可比較的財務信息，我們的財務報表進行了追溯重塑，以反映在合併的基礎上我們的會計前身--獨立會計的歷史賬目。

新冠肺炎帶來的影響

2020年至2021年新冠肺炎病毒的全球傳播對全球石油和天然氣需求產生了負面影響，並導致大宗商品市場大幅波動。而國內疫苗接種計劃的增加和減少
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儘管新冠肺炎病毒的傳播促進了經濟的改善和大宗商品的實際價格上漲，但當前的價格環境仍然不確定，因為對新冠肺炎大流行和新出現的病毒變種的應對措施在繼續演變。鑑於這些事件的動態性質，我們無法合理估計新冠肺炎大流行和相關市場狀況將持續多長時間。雖然我們使用衍生品工具來部分緩解大宗商品價格波動的影響，但我們的收入和經營業績在很大程度上取決於石油和天然氣的現行價格。

烏克蘭的衝突

2022年2月，俄羅斯發動了對烏克蘭的大規模入侵，導致了嚴重的武裝敵對行動。因此，美國、聯合王國、歐洲聯盟成員國以及其他公共和私人行為者對俄羅斯金融機構、企業和個人實施了嚴厲的制裁。這場衝突以及由此產生的制裁導致石油和天然氣價格大幅上漲和波動，西德克薩斯中質原油的公佈價格達到每桶123.64美元的高位。這種波動可能會給我們和我們的客户帶來更困難的投資和規劃環境。雖然這些事件的短期影響導致2022年第一季度石油和天然氣價格上漲，但此次入侵和相關制裁的地緣政治和宏觀經濟後果無法預測，此類事件或烏克蘭或其他地方的任何進一步敵對行動可能嚴重影響世界經濟，並可能對我們的金融狀況產生不利影響。

收購和資產剝離

收購

於2022年3月，吾等完成於2022年2月15日與若干附屬公司(包括OpCo及特拉華州有限責任公司Verdun Oil Company II LLC)訂立的會員權益購買協議(“購買協議”及其中擬進行的交易，“Uinta交易”)項下擬進行的收購，據此，吾等收購了Uinta AssetCo，LLC的所有已發行及未償還會員權益，Uinta AssetCo，LLC是一家德克薩斯州有限責任公司，持有位於猶他州的EP Energy E&P Company，L.P.(“EP”)的所有開發及生產資產及若干債務(“猶他州資產”)。這些資產包括總計約145,000英畝的淨面積，主要位於猶他州的杜切斯內縣和猶他州，目前約有400口油井在生產. 在Uinta交易於2022年3月30日完成時，我們支付了6.213億美元的現金對價和相關交易費用，並承擔了某些大宗商品衍生品。Uinta交易的資金來自手頭的現金和我們循環信貸安排下的借款。隨着Uinta交易的完成，我們對我們的循環信貸安排進行了修訂，其中包括將借款基數增加到18億美元，選擇的承諾額增加到13億美元。我們與這項修訂相關的融資成本為1,310萬美元。

於完成Uinta交易後，於截至2022年3月31日止三個月內，我們結算若干已收購的石油商品衍生工具倉位，並以每桶75美元的掉期價格訂立2022年的新商品衍生合約，淨成本為5410萬美元(包括重組費用)。

於2021年12月，吾等向一名不相關的第三方收購若干主要位於德克薩斯州及新墨西哥州中央盆地平臺的已營運生產石油及天然氣物業，以及其他位於西南部二疊紀及波德河盆地的物業，總現金代價為6,040萬美元，包括慣常的購買價格調整(“中央盆地平臺收購”)。購買價格是使用手頭現金和我們循環信貸安排下的借款(定義見附註7--債務)。我們將收購中央盆地平臺作為資產收購入賬。

2021年5月，我們的某些合併子公司贖回了由第三方投資者持有的此類子公司的非控股權，以換取第三方投資者在其合併子公司持有的基礎石油和天然氣權益中的比例份額，這是“非控股權剝離”的一部分。此外，第三方投資者貢獻了約3550萬美元的現金，以償還其根據我們之前的信貸協議和其他債務未償還的基礎債務的比例份額。這些由第三方投資者擁有的某些合併子公司的所有權百分比從2.21%到7.38%不等。

於2021年4月，若干少數股東以其於巴尼特盆地天然氣資產的100%權益換取我們的A類單位9,508個，相當於我們綜合擁有權的0.77%(“2021年4月交易所”)。由於我們已經合併了這些資產的結果，此次交易被計入股權交易，並反映為從非控股權益到成員股權的重新分類，沒有在2021年4月的交易所確認任何收益或損失。
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於2021年3月，我們以總代價6,080萬美元(“DJ盆地收購”)，從一家不相關的第三方運營商手中收購了位於DJ盆地的石油和天然氣礦產資產組合。收購DJ盆地的資金來自手頭的現金和我們之前的信貸協議下的借款。我們將收購DJ盆地作為一項資產收購入賬。

資產剝離

2022年2月，我們將以前由ConTango擁有的墨西哥灣的所有資產和前景出售給Chama Energy LLC(“Chama”)，以換取Chama 9.4%的權益。這種利息的價值約為380萬美元。我們的董事會主席John Goff持有Chama約17.5%的權益，其餘權益由其他投資者持有。根據CHAMA的有限責任公司協議，我們可能被要求支付某些修井費用，並且我們將被要求支付與我們向CHAMA貢獻的生產資產相關的封堵和廢棄費用。在2022年第一季度，我們從我們的精簡合併資產負債表中取消了對CHAMA的資產和負債的確認。我們記錄了與這些資產和負債的解除合併相關的450萬美元的收益，並記錄了我們在Chama的權益的權益法投資。截至2022年3月31日，我們在Chama的權益法投資的賬面價值為380萬美元。

2021年12月，我們與一家獨立的第三方簽訂了一份轉讓、轉讓和賣單，其中包括出售路易斯安那州克萊本教區的某些生產物業以及石油和天然氣租賃，以換取扣除成交調整後的現金對價430萬美元。

2021年5月，我們與一家獨立第三方簽署了一項買賣協議，其中包括出售Arkoma盆地的某些生產物業以及石油和天然氣租賃，以換取2210萬美元的現金對價(扣除成交調整後的現金對價)。

環境、社會和公司治理(“ESG”)倡議

我們將卓越的ESG表現視為一個機會，使新月會有別於我們的同行，降低風險，加強運營業績，並使我們的利益相關者和我們開展業務的社區受益。2021年12月，我們發佈了首份ESG報告，其中包括根據Value Reporting Foundation的SASB石油和天然氣勘探與生產標準的關鍵業績指標，並確定了我們的關鍵ESG優先事項。我們還成立了ESG諮詢委員會，就ESG相關問題向管理層和董事會提供建議。我們正在努力通過實施激進的甲烷減排目標和消除常規燃燒等措施來減少温室氣體(GHG)排放。2022年2月，我們加入了石油和天然氣甲烷夥伴關係(OGMP)2.0倡議，以加強甲烷減排計劃的報告。

我們如何評估我們的運營

我們使用各種財務和運營指標來評估我們的石油、天然氣和NGL業務的業績，包括：

•銷售量，
•大宗商品價格和差價，
•運營費用，
•調整後的EBITDAX(非GAAP)，以及
•槓桿自由現金流(非公認會計準則)

發展方案和資本預算

我們的發展計劃旨在優先考慮產生有吸引力的風險調整後回報和有意義的自由現金流，並具有內在的靈活性，能夠根據需要修改我們的資本計劃，以應對當前的市場環境。

我們預計，不包括收購，我們的2022年資本計劃將產生約6億至7億美元的資金。我們的計劃大約95%分配給D&C(80%到85%分配給我們的運營資產，主要是Eagle Ford和Uinta
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約5%用於其他資本支出。我們預計將通過運營現金流為我們的2022年資本計劃提供資金。由於我們資本計劃的靈活性，以及我們96%的種植面積由產量持有的事實，我們可以根據各種因素選擇推遲部分或全部計劃資本支出，這些因素包括但不限於我們鑽井活動的成功、石油、天然氣和NGL的當前和預期價格以及由此產生的油井經濟、必要設備、基礎設施和資本的可用性、所需監管許可和批准的接收和時間、季節性條件、鑽井和收購成本以及其他利益所有者的參與程度。

收入來源

我們的收入主要來自出售我們的石油、天然氣和天然氣生產，受產量和已實現價格的影響，不包括我們的商品衍生品合同的影響。大宗商品的定價受到供求以及季節性、政治和其他我們通常無法控制的條件的影響。由於銷售量的變化或大宗商品價格的變化，我們的收入可能會因不同時期的變化而顯著不同。下表説明瞭我們在每個時期的生產收入組合：

截至3月31日的三個月，
20222021
油64 %62 %
天然氣24 %26 %
NGL12 %12 %

此外，我們中游資產的收入得到了商業協議的支持，這些協議建立了最低數量承諾。這些中游收入構成了我們中游和其他收入的大部分。截至2022年和2021年3月31日的三個月，中游和其他收入佔我們總收入的4%或更少。

銷售量

下表顯示了我們酒店的歷史銷售量：

截至3月31日的三個月，
20222021
石油(MBbls)3,985 3,318 
天然氣(MMCF)30,014 20,823 
NGL(MBBLS)1,827 1,445 
總計(MBOE)10,814 8,234 
日平均值(MBOE/d)120 91 

在截至2022年3月31日的三個月裏，總銷售量比2021年增加了2580 MBoe。這一增長主要是由於合併交易、DJ盆地收購和中央盆地平臺收購(統稱為“2021收購”)貢獻了額外的3,135 MBoe。我們其他資產的銷售量減少了555 MB，主要是由於我們現有資產基礎的自然下降。

商品價格和差價

我們的經營結果取決於許多因素，特別是商品價格和我們有效營銷產品的能力。

石油和天然氣行業是週期性的，大宗商品價格可能波動很大。近年來，大宗商品價格出現了大幅波動。新冠肺炎病毒的爆發以及歐佩克隨後採取的某些行動導致原油價格從2020年上半年開始大幅下降，並在很長一段時間內保持在大流行前的水平以下。儘管新冠肺炎病毒對全球經濟造成影響，但與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月大宗商品價格呈上升趨勢，反映出2022年初石油和天然氣行業的持續復甦，原因是隨着更多國家和國家重新開放以及國內和全球經濟繼續從全球新冠肺炎大流行中復甦，石油和天然氣行業的溢價
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因俄羅斯在2022年2月大規模入侵烏克蘭而對其實施的制裁導致原油供應減少。儘管大宗商品價格在2022年大幅上漲，但歐佩克的行動、美國增加鑽探、新冠肺炎疫情以及烏克蘭武裝衝突的持續影響仍然存在不確定性。

為了減少石油和天然氣價格波動對收入的影響，我們定期通過各種交易就估計的石油、天然氣和天然氣產量的一部分簽訂衍生品合同，以確定收到的未來價格。我們計劃繼續進行經濟對衝安排，以減少對大宗商品價格的短期敞口，保護現金流和企業回報，並保持我們的流動性。

下表列出了我們通過使用衍生品合約進行經濟對衝的產量的百分比：

截至3月31日的三個月，
20222021
油75 %83 %
天然氣75 %87 %
NGL51 %72 %

下表列出了NYMEX石油和天然氣的平均價格以及我們在報告期間的平均實現價格：
截至3月31日的三個月，
20222021
石油(Bbl)：
紐約商品交易所平均價格$94.29 $57.84 
已實現價格(不包括衍生產品結算)93.47 56.93 
已實現價格(包括衍生品結算)68.36 50.28 
天然氣(McF)：
紐約商品交易所平均價格$4.95 $2.69 
已實現價格(不包括衍生產品結算)4.77 3.89 
已實現價格(包括衍生品結算)3.11 3.88 
NGL(BBL)：
已實現價格(不包括衍生產品結算)$38.97 $24.98 
已實現價格(包括衍生品結算)24.81 16.87 

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行動結果：

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

收入

下表提供了我們收入的組成部分、各自的平均實現價格和所指時期的淨銷售額：

截至3月31日的三個月，
20222021$Change更改百分比
收入(以千為單位)：
油$372,509 $188,923 $183,586 97 %
天然氣143,311 81,043 62,268 77 %
天然氣液體71,179 36,099 35,080 97 %
中游和其他11,911 11,796 115 1 %
總收入$598,910 $317,861 $281,049 88 %
衍生產品結算影響前的平均實現價格：
石油(美元/桶)$93.47 $56.93 $36.54 64 %
天然氣(美元/mcf)4.77 3.89 0.88 23 %
NGL($/Bbl)38.97 24.98 13.99 56 %
總計(美元/BOE)54.28 37.17 17.11 46 %
淨銷售額：
石油(MBbls)3,985 3,318 667 20 %
天然氣(MMCF)30,014 20,823 9,191 44 %
NGL(MBBLS)1,827 1,445 382 26 %
總計(MBOE)10,814 8,234 2,580 31 %
日均淨銷售量：
石油(MBbls/d)44 37 7 19 %
天然氣(MMcf/d)333 231 102 44 %
NGL(MBbls/d)20 16 4 25 %
總計(MB/d)120 91 29 32 %

石油收入。在截至2022年3月31日的三個月裏，石油收入比截至2021年3月31日的三個月增加了1.836億美元，增幅為97%。這主要是由於已實現油價上漲，導致銷售額增加1.456億美元(每桶增加64%)和銷售額增加3800萬美元(每天700萬美元或19%)。銷售額的增長主要與我們2021年的收購有關，這些收購額外貢獻了9.95億美元，但部分被我們現有資產基礎3.28億美元的自然下降所抵消。

天然氣收入。截至2022年3月31日的三個月，天然氣收入比截至2021年3月31日的三個月增加了6230萬美元，增幅為77%。這主要是由於天然氣價格上漲，導致銷售額增加2,640萬美元(每立方米增加23%)，銷售量增加3,590萬美元(102MMcf/d，或44%)。銷售額的增長主要與我們2021年的收購有關，這些收購額外貢獻了10,391 MMcf，部分被我們現有資產基礎1,200 MMcf的自然下降所抵消。

NGL收入。在截至2022年3月31日的三個月中，NGL收入比截至2021年3月31日的三個月增加了3510萬美元，增幅為97%。這主要是由於已實現的NGL價格上漲，導致產量增加2560萬美元(每桶增加56%)和產量增加950萬美元(4MBbls/d，或25%)。

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中游和其他收入。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，中游及其他收入增加了10萬美元，增幅為1%，這主要是由於中游收入增加。

費用

下表彙總了我們在所示期間的費用，幷包括以BOE為基礎的演示，因為我們使用這些信息來評估我們相對於同行的表現，並確定和衡量我們認為可能需要額外分析的趨勢：

截至3月31日的三個月，
20222021$Change更改百分比
費用(千)：
運營費用$219,239 $139,263 $79,976 57 %
折舊、損耗和攤銷99,019 83,869 15,150 18 %
一般和行政費用22,522 6,629 15,893 240 %
其他運營成本(4,699)56 (4,755)NM*
總費用$336,081 $229,817 $106,264 46 %
每個BOE的選定費用：
營業費用，不包括生產税和其他税$15.97 $13.72 $2.25 16 %
生產税和其他税4.30 3.20 1.10 34 %
折舊、損耗和攤銷9.16 10.19 (1.03)(10)%
*NM=沒有意義。

運營費用。截至今年前三個月，運營費用增加了8,000萬美元，增幅為57%March 31, 2022與截至以下三個月March 31, 2021，主要由以下因素推動：

(i)與截至2021年3月31日的三個月相比，租賃和資產運營費用增加了4770萬美元，增幅為75%。此外，每個BOE的租賃和資產運營費用增加了2.56美元，從每個BOE的7.75美元增加到每個BOE的10.31美元。這一增長主要是由於截至2022年3月31日的三個月產量增加，部分原因是2021年的收購貢獻了3630萬美元的增長，以及與石油大宗商品價格掛鈎的某些成本，如CO2與我們的CO相關的採購成本2懷俄明州的洪水資產。這些按合同商品指數化的業務費用與石油商品價格同步變動，隨着油價上漲，與合同商品相關的更高業務成本被更高的變現所抵消。
(Ii)在截至2022年3月31日的三個月裏，收集、運輸和營銷費用比截至2021年3月31日的三個月增加了510萬美元，或12%。這一增長主要是由於與我們與大宗商品價格掛鈎的加工合同相關的費用增加，但硫磺加工和運輸費用的下降部分抵消了這一增長。
(Iii)在截至2022年3月31日的三個月中，生產和其他税收與截至2021年3月31日的三個月相比增加了2020萬美元，或77%，每桶1.10美元，漲幅34%，至每桶4.30美元。這一增長主要是由於石油和天然氣收入的增加，這增加了計算生產和其他税收的税收基礎。
(Iv)在截至2022年3月31日的三個月裏，修井費用比截至2021年3月31日的三個月增加了770萬美元，增幅為340%。這一增長主要是由於大宗商品價格上漲，修井活動增加，達到了我們的內部回報門檻。
(v)與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月，中游運營費用減少了70萬美元，降幅為18%。

折舊、損耗和攤銷。在截至2022年3月31日的三個月中，與截至2021年3月31日的三個月相比，折舊、損耗和攤銷增加了1,520萬美元，或18%，主要是由於我們2021年收購導致的額外折舊、損耗和攤銷3,080萬美元，但我們其他資產增加的準備金的損耗率較低部分抵消了這一增長。

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一般和行政費用。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月的一般和行政費用(“G&A”)增加了1,590萬美元，或240%，主要是由於(I)由於合併交易中授予的獎勵以及公司負債分類利潤利息獎勵的公允價值增加，基於股權的薪酬支出增加了780萬美元，(Ii)由於我們的交易而產生的額外交易和非經常性相關支出250萬美元，以及(Iii)與KKR Energy Assets Manager LLC的管理協議下應支付的費用相關的330萬美元，這是我們承擔的經理薪酬中按比例計算的部分。雖然只有我們承擔的部分影響我們的綜合經營報表，但我們在計算調整後EBITDAX和槓桿自由現金流量時計入了經理全額薪酬(經理薪酬與G&A中列示的金額之間的差額由“OpCo與經理薪酬相關的某些可贖回的非控制利益分配”表示)。

截至3月31日的三個月，
20222021$Change更改百分比
一般和行政費用(千)：
經常性一般和行政費用$8,263 $2,648 $5,615 212 %
交易和非經常性費用3,144 644 2,500 388 %
基於股權的薪酬11,115 3,337 7,778 233 %
一般和行政費用總額$22,522 $6,629 $15,893 240 %
每個BOE的一般和行政費用：
經常性一般和行政費用$0.76 $0.32 $0.44 138 %
交易和非經常性費用0.29 0.08 0.21 272 %
基於股權的薪酬1.03 0.41 0.62 154 %

其他運營成本。其他運營成本包括勘探費用和出售資產的收益。與截至2021年3月31日的三個月相比，其他運營成本增加了480萬美元，主要是由於在截至2022年3月31日的三個月中出售確認的資產獲得了480萬美元的收益。

利息支出

在截至2022年3月31日的三個月內，我們產生了1650萬美元的利息支出，而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為740萬美元，增長124%。這一增長主要是由於與發行高級債券(定義見下文)相關的利率上升以及期內未償加權平均債務增加所致。

衍生工具的收益(損失)

我們簽訂了衍生品合同，以管理我們對大宗商品價格風險的敞口，這些風險影響了我們的收入和我們可變利率債務的利率風險。下表列出了所列期間的衍生品收益(虧損)：

截至3月31日的三個月，
20222021$Change
衍生工具的收益(虧損)(單位：千)：
商品衍生品的收益(損失)$(673,486)$(246,827)$(426,659)
利率衍生品收益(虧損)— 13 (13)
衍生工具的總收益(虧損)$(673,486)$(246,814)$(426,672)

我們在截至以下三個月的商品衍生工具上的虧損March 31, 2022增額$426.7與截至2021年3月31日的三個月相比，增長173%，主要原因是大宗商品價格上漲。已變現的衍生工具虧損被我們於截至三個月止三個月內收到的較高收入價格抵銷。March 31, 2022.

調整後的EBITDAX(非GAAP)和槓桿自由現金流(非GAAP)
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調整後的EBITDAX和槓桿自由現金流量是我們的管理層用來評估我們的經營業績的補充的非GAAP財務指標。請參閲“—非公認會計準則財務指標”以下是它們的定義和應用。

下表列出了調整後的EBITDAX(非GAAP)和槓桿自由現金流量(Non-GAAP)與淨收益(虧損)的對賬，淨收益(虧損)是根據GAAP計算的最直接可比的財務指標：

截至3月31日的三個月，
20222021$Change更改百分比
(單位：千)
淨收益(虧損)$(406,007)$(166,268)$(239,739)144 %
調整以對賬調整後的EBITDAX：
利息支出16,524 7,383 
利率衍生品已實現(收益)虧損— 3,628 
所得税支出(福利)(21,725)13 
折舊、損耗和攤銷99,019 83,869 
勘探費91 56 
衍生產品的非現金(收益)損失497,685 209,120 
非現金股權薪酬費用11,115 3,337 
(收益)出售資產的損失(4,790)— 
其他(收入)支出1,499 102 
OpCo與經理薪酬有關的某些可贖回非控制權益分配(10,064)— 
交易和非經常性費用(1)
11,559 644 
調整後的EBITDAX(非GAAP)$194,906 $141,884 $53,022 37 %
調整以對賬至槓桿自由現金流：
利息支出，不包括非現金遞延融資成本攤銷(14,927)(6,533)
利率衍生品已實現(收益)虧損— (3,628)
當期所得税優惠(費用)(4,950)(13)
OpCo的當期與税收相關的可贖回非控制權益分配— — 
石油和天然氣性質的發展(85,480)(24,827)
槓桿自由現金流(非公認會計準則)$89,549 $106,883 $(17,334)(16 %)
(1)截至2022年3月31日的三個月的交易和非經常性費用為1,160萬美元，主要涉及Uinta交易產生的法律、諮詢和其他費用、收購衍生品合同的相關重組、合併交易後的法律和解和遣散費。截至2021年3月31日止三個月的交易及非經常性開支為60萬美元，主要與成立獨立公司、收購泰坦能源控股有限公司(f/k/a Liberty Energy LLC)(“泰坦收購”)及相關重組交易有關的法律、諮詢及其他費用有關。

截至2022年3月31日的三個月，經調整的EBITDAX較截至2021年3月31日的三個月增加5,300萬美元，或37%，主要是由於(I)實現價格和(Ii)我們2021年收購推動的銷售量增加，與我們的石油、天然氣和天然氣生產相關的收入增加。由於生產量和大宗商品價格上升，以及我們的大宗商品衍生品已實現虧損增加，運營成本相應增加，部分抵消了這一增長。

在截至2022年3月31日的三個月中，槓桿自由現金流比截至2021年3月31日的三個月減少了1,730萬美元，降幅為16%，主要是由於與我們的
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商品價格上漲後的再投資活動。資本支出的增長主要被我們調整後EBITDAX的增長所抵消。

流動資金和資本資源

我們的主要流動資金來源是根據一項以優先擔保準備金為基礎的循環信貸協議(經修訂、重述、修訂和重述或以其他方式修改)下的業務和借款的現金流(經修訂、重述、修訂和重述或以其他方式修改)，與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為貸款人和信用證發行方的行政代理，以及貸款人不時與其一方簽約。我們的資本主要用於向股東分紅、償還債務、開發我們現有的資產和收購。

我們的發展計劃旨在優先產生有意義的自由現金流和有吸引力的風險調整回報，並具有內在的靈活性，能夠根據需要擴大我們的資本計劃，以對現有市場環境和持續的資產表現做出反應。我們的2021年資本計劃反映了這種靈活性；我們在2021年下半年發生的資本支出高於2021年上半年，因為我們選擇隨着大宗商品價格環境的改善而增加資本支出。

我們計劃繼續我們達成經濟對衝安排的做法，以減少大宗商品價格短期波動的影響以及由此對我們運營現金流的影響。我們重點風險管理工作的一個關鍵原則是積極的經濟對衝戰略，以緩解短期價格波動，同時保持對基礎大宗商品價格的長期敞口。我們的大宗商品衍生品計劃專注於在有關再投資於現有資產或新收購的投資決策敲定時簽訂遠期大宗商品合同，針對預期產量的一部分進行經濟對衝，並隨着時間的推移為我們的生產基礎增加增量衍生品。我們的活躍衍生品計劃使我們能夠在大宗商品週期中保留資本並保護利潤率和公司回報。

下表列出了我們在每個期間結束時的現金餘額和未償還借款：

(單位：千)March 31, 20222021年12月31日
現金和現金等價物$112,548 $128,578 
長期債務1,626,873 1,030,406 

根據我們計劃的資本支出、我們預測的現金流和預計的債務水平，我們預計將繼續遵守我們債務協議下的公約。此外，根據目前的市場跡象，我們預計在正常業務過程中將根據標題下所述的各種協議履行對第三方的其他合同現金承諾。合同義務“在我們的年度報告中， 認識到即使我們的業務計劃假設發生變化，我們也可能被要求履行這些承諾。

現金流

下表彙總了所示期間的現金流：

截至3月31日的三個月，
(單位：千)20222021
經營活動提供的淨現金$137,291 $126,251 
用於投資活動的現金淨額(713,394)(93,939)
融資活動提供(用於)的現金淨額561,517 (34,852)

經營活動提供的淨現金。截至2022年3月31日止三個月，經營活動提供的現金淨額較截至2021年3月31日止三個月增加1,100萬美元，或9%，主要是由於EBITDAX較高，部分被與Uinta交易有關而取得的若干石油商品衍生合約的重組所抵銷。

用於投資活動的現金淨額。與截至2021年3月31日的三個月相比，截至2022年3月31日的三個月投資活動中使用的淨現金增加了6.195億美元，增幅為659%，這主要是由於5.563億美元的額外
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在Uinta交易的推動下，我們在2022年收購了石油和天然氣資產，並由於我們恢復了與大宗商品價格上漲有關的再投資活動，額外增加了6440萬美元的現金開發資本支出。

融資活動提供(用於)的現金淨額。截至2022年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為5.615億美元，而截至2021年3月31日的三個月的現金使用量為3490萬美元。這一變化主要是由於我們於2022年2月發行的2026年到期的7.250%優先票據(“新票據”)帶來的現金淨流入，以及從我們的循環信貸安排獲得的額外借款，為我們的Uinta交易提供資金。

債務協議

高級附註

2021年5月6日，新月能源金融有限責任公司(“新月金融”)發行了本金總額為5.0億美元的2026年到期優先債券(“原始債券”)。2022年2月，新月財務以面值的101%額外發行了本金總額為2億美元的2026年到期的優先債券(“新債券”，與原有債券一起，稱為“高級債券”)。除發行日期、發行價及首次支付利息外，兩批高級債券的發行均被視為單一系列，並作為單一類別一起投票，並具有相同的條款及條件。該批高級債券的年息率為7.250釐，分別於每年五月一日及十一月一日派息，並於二零二六年五月一日期滿。

優先債券為我們的優先無抵押債務，就發行優先債券而發行的票據及擔保與循環信貸機制下的借款及其所有其他未來優先債務及任何未來次級債務享有同等的償還權。優先票據由我們現有及未來為循環信貸安排提供擔保的每間附屬公司以優先無抵押方式提供擔保。在擔保該等債務的抵押品價值範圍內，優先票據及擔保實際上從屬於吾等所有有擔保債務(包括循環信貸安排下的所有借款及其他債務)，而在結構上則從屬於不為優先票據提供擔保的任何未來附屬公司的所有現有及未來債務及其他負債(包括貿易應付款項)。

我們可以選擇在2023年5月1日或之後的任何時間，以一定的贖回價格贖回全部或部分優先債券。我們亦可在2023年5月1日前贖回高級債券本金總額的40%，現金款額不超過我們在某些股票發行中籌集的淨收益，贖回價格相當於正在贖回的優先債券本金的107.250%，另加截至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有的話)。此外，在2023年5月1日前，我們可能會贖回部分或全部優先債券，贖回價格相等於債券本金的100%，另加至贖回日(但不包括贖回日)的應計及未償還利息(如有)。

如果我們經歷了某種伴隨評級下降的控制權變化，高級債券的持有人可能會要求我們以一定的贖回價格回購全部或部分債券。高級債券並沒有在任何證券交易所上市，我們亦不打算日後在任何證券交易所上市，而目前高級債券亦沒有公開市場。

循環信貸安排

在發行高級票據時，新月金融公司加入了循環信貸機制。循環信貸安排將於2025年5月6日到期。截至2022年3月31日，我們在循環信貸機制下有9.41億美元的未償還借款和2070萬美元的未償還信用證。

隨着Uinta交易的完成，我們對我們的循環信貸安排進行了修訂，將借款基數增加到18億美元，選定的承諾額為13億美元。

循環信貸安排下的借款按(I)美元替代基本利率(基於最優惠利率、聯邦基金實際利率或經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”))加適用保證金計息，或(Ii)SOFR加適用保證金，由借款人選擇。適用的保證金根據我們當時的借款基礎利用率而有所不同。未使用的循環承付款的應付費用為每年0.50%。截至2022年3月31日，我們未償還貸款的加權平均利率為3.16%。

借款基數須於每年4月1日及10月1日左右按計劃每半年重新釐定一次，以及(I)在任何連續12個月內，應吾等的要求作出不超過兩次的選擇性借款基數中期重新釐定-
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(I)在任何連續12個月期間或所需貸款人不得超過一次的情況下，或(Ii)在收購任何石油及天然氣物業後，應吾等的要求作出臨時重新釐定的選擇性借款基數，而購入價格合計至少為當時有效借款基數的5.0%。借款基數將在下列情況下自動減少：(A)發行某些允許的次級留置權債務和其他允許的額外債務，(B)出售或以其他方式處置借款基礎財產，如果合計淨現值，按年息9%(“PV-9”)折現出售或處置的該等物業的價值超過當時有效借款基數的5.0%，以及(C)提前終止或抵銷掉期協議(X)行政代理用以釐定借款基數的依據，或(Y)如如此終止的該等掉期協議的價值超過當時有效借款基數的5.0%。

循環信貸安排項下的債務仍以吾等及擔保人的幾乎所有有形及無形資產(包括但不限於吾等及該等擔保人所擁有的石油及天然氣資產及相關資產及股權)的優先留置權作為抵押。在每次重新確定借款基數時，我們必須對構成借款基數財產的石油和天然氣財產中至少85%的PV-9維持抵押。除某些例外情況外，我們的國內直接和間接子公司必須是循環信貸安排下的擔保人。

循環信貸安排包含某些契約，限制在未遵守某些金融契約或未經貸款人事先同意的情況下支付現金股息、某些借款、出售資產、向他人提供貸款、投資、合併活動、商品互換協議、留置權和其他交易。我們須遵守(I)最高槓杆率及(Ii)截至每個財政季度最後一天計算的流動比率財務契約。循環信貸機制還包括陳述、擔保、賠償以及肯定和否定契約，包括與不支付本金、利息或費用有關的違約事件、作出或被視為作出任何重大方面的陳述或保證不準確、違反契約、破產和無力償債事件、某些不滿意的判決和控制權變更。如果發生違約事件，而我們無法治癒此類違約，貸款人將能夠加速到期，並行使其他權利和補救措施。

先前的信貸協議

我們的若干附屬公司與貸款人組成的銀團擁有循環信貸安排，原來的到期日為2022至2024年(“先行信貸協議”)。我們根據每個先行信貸協議所能借入的金額受到借款基數的限制，借款基數是基於我們的石油和天然氣資產、已探明儲量和總負債以及其他因素，並符合慣常的貸款標準。2021年5月6日，我們終止了優先信貸協議，其收益來自發行優先票據、贖回某些非控股股權，以換取第三方投資者在其合併子公司持有的基礎石油和天然氣權益中的比例份額，以及我們循環信貸安排下的借款。

資本支出

我們的收購和開發支出包括收購已探明和未探明的資產、與開發我們的石油和天然氣資產相關的支出以及其他資產增加。鑽井、完井和再完井活動的現金支出列示為“石油和天然氣屬性的發展“在我們的簡明綜合現金流量表上進行投資活動。

我們預計將通過運營現金流為我們的2022年資本計劃提供資金。由於我們資產的生產性質，開發石油和天然氣資產的資本支出的金額和時間基本上在我們的控制之內。我們於全年定期檢討我們的資本開支，並可根據各種因素選擇調整我們的投資，這些因素包括但不限於我們鑽探活動的成功程度、石油、天然氣及天然氣的現行及預期價格、所需設備、基礎設施及資本的可獲得性、所需監管許可及審批的接收及時間安排、季節性情況、鑽探及收購成本，以及其他權益擁有人的參與程度。我們的開發鑽探計劃的任何推遲或取消都可能導致已探明儲量的減少、相關的標準化計量以及已探明未開發儲量到已探明已開發儲量的換算。這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。

下表介紹了我們的資本支出和相關指標，我們使用這些指標來評估我們在所述時期的業務：
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截至3月31日的三個月，
(單位：千)20222021
石油和天然氣屬性的總體發展$85,480 $24,827 
應計項目或其他非現金調整的變動8,336 4,553 
用於石油和天然氣資產開發的現金93,816 29,380 
用於收購石油和天然氣資產的現金620,342 64,090 
非現金購置石油和天然氣財產— 6,437 
收購和開發石油和天然氣資產的總支出$714,158 $99,907 

截至2022年3月31日的三個月，我們的石油和天然氣資產開發高於截至2021年3月31日的三個月。由於新冠肺炎疫情和歐佩克的行動在整個2020年經歷了低商品價格環境，我們從2020年第二季度開始大幅削減開發資本支出，但隨着大宗商品價格的回升，我們在2021年下半年恢復了開發活動。在截至2022年3月31日的三個月裏，大宗商品價格保持在或高於新冠肺炎大流行前的水平。我們2022年的預算反映了當前的價格環境。我們在2022年使用了6.203億美元的現金收購石油和天然氣資產，主要與我們的Uinta交易有關，而2021年的現金為6410萬美元，主要與我們對DJ盆地的收購有關(見精簡合併財務報表附註，附註3-收購和資產剝離第一部分，項目1.本季度報告的財務報表)。

合同義務

截至2022年3月31日，我們的年報中此前披露的合同義務沒有發生實質性變化。

分紅

我們未來的股息取決於我們的盈利水平、財務要求和其他因素，並將取決於我們的董事會批准、適用的法律和我們現有債務文件的條款，包括優先債券的契約。

我們於2022年3月31日向截至2022年3月18日收盤登記在冊的股東支付了我們的第一次季度現金股息，即A類普通股每股0.12美元。

2022年5月10日，董事會批准在2022年第一季度向我們A類普通股的股東支付季度現金股息，每股0.17美元，摺合成年率為每股0.68美元。季度股息將於2022年6月7日支付給截至2022年5月24日收盤時登記在冊的股東。OPCO單位持有人也將獲得基於他們按比例擁有OpCo單位的分配。

季度現金股息的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估，並經我們的董事會批准。鑑於目前的經濟狀況，管理層將按季度評估未來現金股息的任何增加。

關鍵會計政策和估算

對我們的財務和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表。有關我們重要會計政策的完整清單，請參閲注2- 重要會計政策摘要在截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度經審計財務報表中。另請參閲第二部分的“關鍵會計估計”。項目7.管理層對本公司年度報告的財務狀況和經營結果的討論和分析。截至2022年3月31日，我們的重要會計政策和關鍵會計估計沒有變化。

非公認會計準則財務衡量標準

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我們的MD&A 包括未按照美國公認會計原則計算的財務指標。這些非GAAP衡量標準包括以下內容：
•調整後的EBITDAX；以及
•槓桿自由現金流

這些是我們管理層用來評估我們的經營業績和幫助我們做出投資決策的補充的非GAAP財務衡量標準。我們相信，這些非公認會計準則財務指標的公佈為投資者提供了關於我們的經營結果以及流動性和資本資源的更大透明度，這些指標對於業績的期間比較是有用的。

我們將經調整EBITDAX定義為扣除利息支出前的淨收益(虧損)、利率衍生工具的已實現(收益)虧損、所得税支出、折舊、損耗及攤銷、勘探費用、衍生工具合約的非現金收益(虧損)、石油及天然氣資產減值、非現金股權補償、資產出售虧損、其他(收益)開支、OpCo與經理薪酬、交易及非經常性開支及衍生工具合約的提前結算有關的若干可贖回非控制利息分派。我們相信，調整後的EBITDAX是一個有用的業績衡量標準，因為它可以有效地評估我們與同行相比的經營業績，而不考慮我們的融資方式、公司形式或資本結構。我們將上述項目從調整後EBITDAX的淨收益(虧損)中剔除，因為這些金額在我們行業內可能會因資產的會計方法和賬面價值、資本結構以及資產收購方法的不同而有很大差異。經調整的EBITDAX不應被視為根據GAAP確定的淨收益(虧損)的替代指標，或比根據GAAP確定的淨收益(虧損)更有意義，因為此類衡量標準是GAAP最具可比性的衡量標準。調整後的EBITDAX中不包括的某些項目是瞭解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税負以及折舊資產的歷史成本，這些都沒有反映在調整後的EBITDAX中。我們對調整後EBITDAX的列報不應被理解為我們的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對調整後EBITDAX的計算可能與其他公司的其他類似名稱的衡量標準不同。此外, 循環信貸安排和優先票據包括為遵守契約的目的而計算調整後的EBITDAX。

我們將槓桿自由現金流量定義為調整後的EBITDAX減去利息支出，不包括非現金遞延融資成本攤銷、利率衍生品的已實現收益(虧損)、當期所得税優惠(撥備)、OpCo進行的與税收相關的可贖回非控制性利息分配以及石油和天然氣資產的開發。槓桿自由現金流不考慮收購所產生的金額。槓桿自由現金流不是由公認會計準則確定的業績衡量標準。槓桿自由現金流是我們的管理層和財務報表的外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用的補充非GAAP業績衡量標準。我們相信槓桿自由現金流是一個有用的業績衡量標準，因為它允許對我們的運營和財務業績以及我們的業務產生現金流的能力進行有效評估，這些現金流可用於降低槓桿率或分配給我們的股權持有人。槓桿式自由現金流量不應被視為根據公認會計原則確定的淨收益(虧損)的替代指標或更有意義的淨收益(虧損)，此類衡量標準是最具可比性的公認會計準則衡量標準，或作為實際經營業績或投資活動的指標。我們對槓桿自由現金流的計算可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相比較。

調整後的EBITDAX和槓桿自由現金流量應與我們根據公認會計原則編制的簡明綜合財務報表中包含的信息一起閲讀。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨市場風險，包括大宗商品價格和利率不利變化的影響，如下所述。以下信息的主要目的是提供有關我們潛在的市場風險敞口的定量和定性信息。市場風險是指因商品價格和利率的不利變化而產生的損失風險。這些披露並不是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。

商品價格風險

我們的主要市場風險敞口在於我們為石油、天然氣和NGL生產而獲得的定價。

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多年來，石油、天然氣和NGL的定價一直不穩定且不可預測，我們預計這種波動將在未來繼續下去。我們產品的價格取決於許多我們無法控制的因素，例如全球經濟的實力和我們生產的商品的全球供需情況。

為了減少石油、天然氣和天然氣價格波動對我們現金流的影響，我們定期通過各種交易就我們的某些石油、天然氣和天然氣生產簽訂商品衍生品合同，以限制未來價格波動的風險。我們重點風險管理工作的一個關鍵原則是積極的經濟對衝戰略，以緩解短期價格波動，同時保持對基礎大宗商品價格的長期敞口。我們的對衝計劃使我們能夠保留資本，通過大宗商品週期保護利潤率和公司回報，並將資本返還給投資者。未來的交易可能包括價格互換，即我們將收到產品的固定價格，並向合同交易對手支付可變的市場價格。此外，我們可以進入領子，由此我們可以獲得超過的固定的，如果有
超過浮動利率的下限或支付超過固定上限的浮動利率的超額部分。這些經濟對衝活動旨在限制我們對產品價格波動的短期敞口，並保持穩定的現金流、強勁的資產負債表和誘人的公司回報。

截至2022年3月31日，我們的衍生品投資組合的名義總價值約為22億美元，我們的商品衍生品合約的公平市場價值為10億美元的淨負債。我們使用市場報價和定價分析的估值技術來確定我們的石油和天然氣大宗商品衍生品的公允價值。投入包括公開可獲得的價格和從第三方收集的數據彙編產生的遠期價格曲線。

基於我們於2022年3月31日的未平倉商品衍生品頭寸，NYMEX WTI、布倫特原油價格、Henry Hub指數價格、NGL價格和基準價格假設增加或減少10%，將使我們的商品衍生品淨頭寸增加約3.09億美元。公允價值的假設變化可能是收益，也可能是損失，這取決於大宗商品價格是下降還是上漲。

衍生工具資產及負債在簡明綜合資產負債表中分類為風險管理資產及負債。我們使用衍生工具，並訂立受國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)主協議規管的掉期合約。簡明綜合資產負債表上未抵銷的金額指不符合該等資產負債表上須淨額結算的所有條件的倉位，例如法律上可強制執行的抵銷權或執行總淨額結算安排。見簡明合併財務報表附註，附註4--衍生工具第一部分，項目1.本季度報告的財務報表，供進一步討論。

交易對手和客户信用風險

我們的現金和現金等價物面臨集中的信用風險。我們通過將這些資金投資於主要金融機構來管理和控制這一風險。我們的餘額經常超過聯邦保險的限額。

我們向各種類型的客户銷售石油、天然氣和天然氣。信用的發放是基於對客户財務狀況和歷史付款記錄的評估。未來石油、天然氣和天然氣的現成市場的可獲得性取決於許多我們無法控制的因素，這些因素中沒有一個是可以肯定預測的。

我們認為，失去任何一個客户都不會對其經營業績產生實質性影響，因為石油、天然氣和天然氣都是市場穩固、購買者眾多的可替代產品。

為將衍生工具的信貸風險減至最低，我們的政策是隻與管理層認為有能力及具競爭力的市場莊家的信譽良好的金融機構訂立衍生工具合約。此外，我們的ISDA允許我們與同一交易對手進行淨頭寸，以將信用風險敞口降至最低。我們交易對手的信譽將受到定期審查。

利率風險

截至2022年3月31日，我們有9.41億美元的浮動利率債務未償還。假設未償還金額不變，平均利率每增加或減少1%對利息支出的影響將是截至2022年3月31日的三個月的利息支出增加或減少約240萬美元。

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項目4.控制和程序 

對控制和程序有效性的限制

我們維持交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所指的披露控制和程序(“披露控制”)。我們的披露控制旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告(如本季度報告)中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。

我們的披露控制也旨在確保積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。

信息披露控制和程序的評估

根據《交易法》第13a-15和15d-15條規則的要求，我們的首席執行官和首席財務官對截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性進行了評估。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者很可能會對其產生重大影響。
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第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟

本公司可能不時捲入因其正常業務運作而引起的訴訟及索償。我們目前不知道管理層認為任何程序將個別或整體對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。本項目所需的補充資料載於簡明合併財務報表附註，附註9--承付款和或有事項第一部分，第1項本季度報告的財務報表，通過引用併入本項目。

第1A項。風險因素

我們認為，有許多風險適用於我們的業務以及我們經營的石油和天然氣行業。這些風險在本報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中都有描述，包括題為“第1A項”的部分。風險因素“在我們的年報第37頁開始。如果我們的年度報告或本季度報告中的其他部分描述的任何風險和不確定因素確實發生，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

項目6.展品


證物編號：
描述
2.1
交易協議，日期為2021年6月7日，由ConTango石油天然氣公司、獨立能源有限責任公司、IE pubco Inc.、IE OpCo LLC、IE L Merge Sub LLC和IE C Merger Sub Inc.簽署(通過參考2021年10月8日提交給美國證券交易委員會的委託書/招股説明書附件2.1合併)。
2.2
會員權益購買協議，日期為2022年2月15日，由Verdun Oil Company II LLC、Javelin VentureCo，LLC和新月能源OpCo LLC作為擔保人簽署(通過參考2022年2月16日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。
3.1
經修訂及重訂的註冊人註冊證書(於2021年12月7日提交美國證券交易委員會的本公司現行8-K表格報告的附件3.1)。
3.2
修訂及重訂《註冊人附例》(於2021年12月7日向證券交易委員會提交的本公司現行8-K表格報告的附件3.2)。
4.1
作為受託人的新月能源金融有限責任公司(f/k/a獨立能源金融有限責任公司)(f/k/a獨立能源金融有限責任公司)和作為受託人的美國銀行全國協會的繼任者美國銀行信託公司(通過引用公司於2022年2月10日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件4.1合併)。
4.2
第一補充契約，日期為2022年1月14日，由其中指定的擔保人新月能源金融有限責任公司和作為受託人的美國銀行全國協會的美國銀行信託公司(通過參考2022年2月10日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.2合併)。
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4.3
第二份補充契約，日期為2022年2月10日，由新月能源金融有限責任公司(其中指名的擔保人)和美國銀行信託公司(National Association)作為受託人(通過參考2022年2月10日提交給證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.3合併而成)。
4.4*
第三份補充契約，日期為2022年4月1日，由新月能源金融有限責任公司、其中指定的擔保人和美國銀行信託公司全國協會作為受託人。
4.5*
第四份補充契約，日期為2022年4月20日，由新月能源金融有限責任公司(其中指定的擔保人)和美國銀行信託公司(國家協會)作為受託人。
10.1
信貸協議第二修正案，日期為2022年3月30日，由新月能源公司、新月能源公司的某些子公司作為擔保人、富國銀行全國協會作為行政代理以及其他貸款方之間簽訂的(通過參考2022年4月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報告的附件10.1併入)。
10.2
信貸協議第三修正案，日期為2022年3月30日，由新月能源公司、新月能源公司的某些子公司作為擔保人、富國銀行全國協會作為行政代理以及其他貸款方之間簽訂的(通過參考2022年4月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報告的附件10.2併入)。
10.3
賠償協議(博時)(參考附件10.22公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書)。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證
101.INS**
XBRL實例文檔
101.SCH**
XBRL架構文檔
101.CAL**
XBRL計算鏈接庫文檔
101.LAB**
XBRL標籤鏈接庫文檔
101.PRE**
XBRL演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF**
XBRL定義鏈接庫文檔
* 隨函存檔
** 這些文件是根據修訂後的1933年證券法第11或12節的目的提供的，並被視為未提交或登記聲明或招股説明書的一部分，被視為未根據1934年修訂的證券法第18節提交，否則不受這些條款下的責任。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

新月能源公司
(註冊人)
May 10, 2022/s/David Rockecharlie
大衞·洛克查利
首席執行官
(首席行政主任)
May 10, 2022/s/布蘭迪·肯德爾
布蘭迪·肯德爾
首席財務官
(首席財務官)
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