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有關更多信息,請聯繫: 吉爾伯特·埃文斯-執行副總裁、首席財務官兼財務主管 Andrzej Matyczynski-全球運營執行副總裁 (213) 235-2240
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雷丁國際報告2022年第一季度業績
和新冠肺炎商業動態
財報電話網絡直播,討論第一季度財務業績和新冠肺炎業務更新
計劃於2022年5月12日(星期四)在公司網站上發佈
紐約,紐約-(美國商業資訊)2022年5月10日:雷丁國際公司(納斯達克:RDI)是一家國際多元化的影院和房地產公司,在美國、澳大利亞和新西蘭都有業務和資產,該公司今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度業績
總裁兼首席執行官Ellen Cotter表示:“我們的公司繼續復甦,實現了4020萬美元的全球收入,幾乎是2021年同期2,130萬美元收入的兩倍。2022年第一季度,我們幾乎所有的全球電影院都開放了,像《蝙蝠俠》、《未知世界》和《世界上最糟糕的人》這樣的電影吸引了觀眾。在4月底於拉斯維加斯舉辦了一場熱情樂觀的CinemaCon之後,鑑於即將上映的2022年電影,如《小黃人:格魯的崛起》、《壯志凌雲:特立獨行》、《侏羅紀世界:Dominion》、《子彈頭列車》、《貓王》、《雷神:愛情與雷霆》、《黑亞當》、《黑豹:永遠的瓦坎達》、《巴比倫》和《阿凡達:水的方式》,我們對電影院業務的信心依然強勁。
“就我們的房地產業務而言,我們對第一季度投資組合的持續改善感到鼓舞,特別是由於我們簽署了一份長期租約,租賃了我們在紐約市歷史悠久的聯合廣場44號物業的三個零售層。而且,截至2022年3月31日,我們澳大利亞和新西蘭物業中的幾乎所有72個第三方租户要麼已經開業,要麼正在擴建或翻新租户的裝修。
柯特女士總結道:“我們‘兩個業務/三個國家’的多元化業務結構、戰略適應性以及敬業的全球高管和員工團隊,將繼續成為我們從過去兩年新冠肺炎疫情的破壞性影響中復甦的基礎。”
2022年前三個月的主要綜合財務業績
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全球收入為4,020萬美元,幾乎是2021年同期2,130萬美元收入的兩倍。 |
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營業虧損降至1,180萬美元,而2021年同期的營業虧損為1,400萬美元。 |
· |
由於2021年第一季度我們在新西蘭馬努考和科切拉的物業成功貨幣化,為雷丁帶來了6110萬美元的銷售收益,我們2022年第一季度的每股基本虧損(0.70美元)比我們2021年第一季度的基本每股收益0.87美元有所下降。 |
· |
出於同樣的原因,雷丁國際公司2022年第一季度的淨虧損為(1540萬美元),而2021年同期的淨收益為1900萬美元 |
· |
與去年同期相比,澳元和新西蘭元對美元的平均匯率分別下跌了6.3%和6.0%。 |
主要影院業務亮點
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的影院部門收入增加了1920萬美元,達到3730萬美元。2022年第一季度影院部門運營虧損減少110萬美元,與2021年同期相比虧損(710萬美元)。2021年至2022年之間的變化與(I)由於政府授權減少而使我們的影院巡迴運營天數增加,以及(Ii)儘管有奧密克戎BA.2和其他變體的存在,電影板塊仍然更強大。
隨着運營格局的這些變化,我們的可變運營成本相應增加。關於入住率,由於2021年期間減少了內部租金,澳大利亞和新西蘭的費用有所增加。我們的所有影院繼續保持入住率,沒有因為新冠肺炎疫情而損失任何影院資產。
2022年3月,我們在夏威夷瓦胡島西部的卡波萊重新推出了我們的聯合影院,有八個屏幕,帶有躺椅和大堂區域的翻新。
重點房地產業務亮點
與2021年第一季度相比,2022年第一季度房地產部門收入增加了80萬美元,達到420萬美元。與2021年第一季度相比,2022年第一季度房地產部門的營業收入增加了150萬美元,達到10萬美元。2021年和2022年之間的變化歸因於(I)澳大利亞和新西蘭的內部租金收入增加,但在2021年期間有所減少,以及(Ii)我們在紐約市的兩家現場劇院產生的租金收入,這兩家劇院都在2021年第一季度關閉。
2021年7月20日,我們位於紐約市的Orpheum劇院隨着STOMP的恢復重新向公眾開放,這是紐約首批恢復現場公開表演的演出之一。2021年10月8日,我們在紐約的Minetta Lane劇院恢復了現場公開演出,該劇院繼續獲得亞馬遜公司Audible的許可。
2
關鍵資產負債表、現金和流動性亮點
截至2022年3月31日,我們的現金和現金等價物為6730萬美元。截至2022年3月31日,我們的總債務為2.381億美元,而總賬面價值為6.706億美元,而截至2021年12月31日,我們的總債務分別為2.369億美元和6.877億美元。
· |
2022年3月3日,我們行使了兩個六個月選項中的第一個選項,將Cinemas 1、2、3定期貸款延長至2022年10月1日 |
有關我們借款的更多信息,請參考第一部分-財務信息,第一項-合併財務報表附註--附註11-借款。
3
電話會議和網絡直播
我們計劃於2022年5月12日在我們的公司網站上發佈預先錄製的電話會議和音頻網絡廣播,其中包括總裁兼首席執行官Ellen Cotter、執行副總裁、首席財務官兼財務主管Gilbert Avanes和全球運營執行副總裁Andrzej Matyczynski的事先準備好的演講。
我們的正式發言之後將播放預先錄製的問答環節。供考慮的問題和主題應在下午5:00之前提交到InvestorrelationsReadingrdi.com。東部時間2022年5月11日。音頻網絡直播可在2022年5月12日美國東部時間午夜後訪問https://investor.readingrdi.com/financials收看。
關於雷丁國際公司
雷丁國際公司(納斯達克代碼:RDI)是一家國際多元化的影院和房地產公司,通過各種國內和國際子公司運營,是一家領先的娛樂和房地產公司,在美國、澳大利亞和新西蘭從事影院以及零售和商業地產的開發、所有權和運營。
雷丁的影院子公司以多種影院品牌運營:雷丁影院、安吉麗卡電影中心、聯合影院和安吉麗卡的國家影院。它的現場劇院由其子公司Liberty Theaters擁有和運營,名稱為Orpheum和Minetta Lane。其標誌性的房地產開發項目以特殊目的實體進行維護,並以澳大利亞的Newmarket Village、Cannon Park和Belmont Common、新西蘭的Courtenay Central和紐約市的44 Union Square的名稱運營。
有關雷丁的更多信息,請訪問我們公司的網站:http://www.readingrdi.com.
4
有關前瞻性陳述的注意事項
本財報包含符合《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“打算”、“未來”和“預期”等詞語來識別,以及對未來時期的類似提及。前瞻性表述包括:我們對預期經營業績的預期;我們對影院和影院重新開放時間的預期;我們對影院展覽業未來的預期;我們對多元化業務/國家多元化戰略的信念;我們對與業主和貸款人關係的預期;我們對包括聯合廣場44號在內的各種房地產資產的租賃和業績的預期;以及我們對流動性的預期。有關前瞻性陳述的更多詳細信息,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中有關前瞻性陳述的警示聲明標題下討論的因素。
前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們只基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來條件的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關,它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響,這些不確定性、風險和環境變化很難預測,其中許多是我們無法控制的。我們的實際結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中指出的大不相同。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中顯示的結果和財務狀況大不相同的重要因素包括,但不限於,新冠肺炎疫情及其任何變體對我們顧客的短期和/或長期娛樂、休閒和可自由支配的消費習慣和做法的不利影響,對我們的運營業績、流動性、現金流、財務狀況和信貸市場準入的影響,以及在第一部分第1A項-風險因素和第二部分中討論的那些因素。項目7-管理層對截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及根據經修訂的1934年證券法提交的任何其他文件中列出的風險因素,包括我們的Form 10-Q季度報告,以瞭解更多信息。
我們在本財報中所作的任何前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息,且僅代表發佈之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
5
雷丁國際公司及其子公司
未經審計的經營合併報表
(未經審計;美元千元,每股數據除外)
|
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|
三個月結束 |
||||
|
|
March 31, |
||||
|
|
2022 |
|
2021 |
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
電影院 |
|
$ |
37,347 |
|
$ |
18,115 |
房地產 |
|
|
2,853 |
|
|
3,192 |
總收入 |
|
|
40,200 |
|
|
21,307 |
成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
電影院 |
|
|
(38,503) |
|
|
(21,882) |
房地產 |
|
|
(2,157) |
|
|
(2,655) |
折舊和攤銷 |
|
|
(5,524) |
|
|
(5,650) |
一般和行政 |
|
|
(5,796) |
|
|
(5,097) |
總成本和費用 |
|
|
(51,980) |
|
|
(35,284) |
營業收入(虧損) |
|
|
(11,780) |
|
|
(13,977) |
利息支出,淨額 |
|
|
(3,205) |
|
|
(4,363) |
出售資產的損益 |
|
|
— |
|
|
46,545 |
其他收入(費用) |
|
|
(781) |
|
|
1,641 |
未合併合營企業税前收入(虧損)及權益收益 |
|
|
(15,766) |
|
|
29,846 |
未合併合資企業的股權收益 |
|
|
(65) |
|
|
(50) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(15,831) |
|
|
29,796 |
所得税優惠(費用) |
|
|
378 |
|
|
(7,728) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
(15,453) |
|
$ |
22,068 |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
|
(99) |
|
|
3,103 |
可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
(15,354) |
|
$ |
18,965 |
每股基本收益(虧損) |
|
$ |
(0.70) |
|
$ |
0.87 |
稀釋後每股收益(虧損) |
|
$ |
(0.70) |
|
$ |
0.86 |
加權平均流通股數量-基本 |
|
|
21,955,985 |
|
|
21,761,307 |
加權平均流通股數量-稀釋 |
|
|
22,500,658 |
|
|
22,170,268 |
6
雷丁國際公司及其子公司
合併資產負債表
(美元千元,股票信息除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, |
|
12月31日, |
||
|
|
2022 |
|
2021 |
||
資產 |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
67,263 |
|
$ |
83,251 |
受限現金 |
|
|
4,552 |
|
|
5,320 |
應收賬款 |
|
|
3,358 |
|
|
5,360 |
庫存 |
|
|
1,350 |
|
|
1,408 |
衍生金融工具--當前部分 |
|
|
793 |
|
|
96 |
預付和其他流動資產 |
|
|
6,207 |
|
|
4,871 |
流動資產總額 |
|
|
83,523 |
|
|
100,306 |
營業性質,淨額 |
|
|
306,693 |
|
|
306,657 |
經營性租賃使用權資產 |
|
|
224,754 |
|
|
227,367 |
投資開發物業,淨額 |
|
|
9,668 |
|
|
9,570 |
對未合併合資企業的投資 |
|
|
5,108 |
|
|
4,993 |
商譽 |
|
|
27,232 |
|
|
26,758 |
無形資產,淨額 |
|
|
3,058 |
|
|
3,258 |
遞延税金資產,淨額 |
|
|
2,233 |
|
|
2,220 |
衍生金融工具--非流動部分 |
|
|
109 |
|
|
112 |
其他資產 |
|
|
8,239 |
|
|
6,461 |
總資產 |
|
$ |
670,617 |
|
$ |
687,702 |
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
40,055 |
|
$ |
39,678 |
應支付的膠片租金 |
|
|
3,180 |
|
|
7,053 |
債務-流動部分 |
|
|
40,976 |
|
|
11,349 |
次級債務-流動部分 |
|
|
720 |
|
|
711 |
衍生金融工具--當前部分 |
|
|
85 |
|
|
181 |
應納税額-當期 |
|
|
10,742 |
|
|
10,655 |
遞延收入 |
|
|
9,422 |
|
|
9,996 |
經營租賃負債--本期部分 |
|
|
24,397 |
|
|
23,737 |
其他流動負債 |
|
|
9,559 |
|
|
3,619 |
流動負債總額 |
|
|
139,136 |
|
|
106,979 |
債務-長期部分 |
|
|
166,861 |
|
|
195,198 |
次級債務,淨額 |
|
|
26,783 |
|
|
26,728 |
非流動納税義務 |
|
|
7,534 |
|
|
7,467 |
經營租賃負債--非流動部分 |
|
|
220,215 |
|
|
223,364 |
其他負債 |
|
|
16,594 |
|
|
22,906 |
總負債 |
|
$ |
577,123 |
|
$ |
582,642 |
承付款和或有事項(附註14) |
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
A類無投票權普通股,面值0.01美元,授權1億股, |
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日,已發行33,250,482張,未償還20,314,372張 |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日,已發行33,198,500張,未償還20,262,390張 |
|
|
234 |
|
|
233 |
B類有投票權普通股,面值$0.01,授權股份2,000萬股, |
|
|
|
|
|
|
2022年3月31日和2021年12月31日已發行和未償還的1,680,590 |
|
|
17 |
|
|
17 |
無投票權優先股,面值0.01美元,授權發行12,000股,未發行 |
|
|
|
|
|
|
或2022年3月31日和2021年12月31日的流通股 |
|
|
— |
|
|
— |
新增實收資本 |
|
|
152,364 |
|
|
151,981 |
留存收益/(虧損) |
|
|
(27,986) |
|
|
(12,632) |
國庫股 |
|
|
(40,407) |
|
|
(40,407) |
累計其他綜合收益 |
|
|
8,406 |
|
|
4,882 |
道達爾國際公司股東權益 |
|
|
92,628 |
|
|
104,074 |
非控股權益 |
|
|
866 |
|
|
986 |
股東權益總額 |
|
|
93,494 |
|
|
105,060 |
總負債和股東權益 |
|
$ |
670,617 |
|
$ |
687,702 |
7
雷丁國際公司及其子公司
細分結果
(未經審計;美元以千計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|||||||
|
|
March 31, |
|
%更改 |
|||||
(千美元) |
|
2022 |
|
2021 |
|
(不利) |
|||
細分市場收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影院 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
17,517 |
|
$ |
3,790 |
|
>100 |
% |
澳大利亞 |
|
|
16,981 |
|
|
12,118 |
|
40 |
% |
新西蘭 |
|
|
2,849 |
|
|
2,207 |
|
29 |
% |
合計 |
|
$ |
37,347 |
|
$ |
18,115 |
|
>100 |
% |
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
676 |
|
$ |
219 |
|
>100 |
% |
澳大利亞 |
|
|
3,130 |
|
|
2,874 |
|
9 |
% |
新西蘭 |
|
|
356 |
|
|
230 |
|
55 |
% |
合計 |
|
$ |
4,162 |
|
$ |
3,323 |
|
25 |
% |
段間淘汰 |
|
|
(1,309) |
|
|
(131) |
|
(>100) |
% |
細分市場總收入 |
|
$ |
40,200 |
|
$ |
21,307 |
|
89 |
% |
分部營業收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電影院 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
(6,319) |
|
$ |
(8,960) |
|
29 |
% |
澳大利亞 |
|
|
(572) |
|
|
816 |
|
(>100) |
% |
新西蘭 |
|
|
(325) |
|
|
(131) |
|
(>100) |
% |
合計 |
|
$ |
(7,216) |
|
$ |
(8,275) |
|
13 |
% |
房地產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
(1,063) |
|
$ |
(1,544) |
|
31 |
% |
澳大利亞 |
|
|
1,444 |
|
|
659 |
|
>100 |
% |
新西蘭 |
|
|
(277) |
|
|
(483) |
|
43 |
% |
合計 |
|
$ |
104 |
|
$ |
(1,368) |
|
>100 |
% |
部門總營業收入(虧損)(1) |
|
$ |
(7,112) |
|
$ |
(9,643) |
|
26 |
% |
(1) |
部門總營業收入是非公認會計準則財務指標。見下文對非公認會計準則財務指標的討論。 |
8
雷丁國際公司及其子公司
EBITDA和調整後EBITDA對賬至淨收益(虧損)
(未經審計;美元以千計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
||||
|
|
March 31, |
||||
(千美元) |
|
2022 |
|
2021 |
||
可歸因於雷丁國際公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
(15,354) |
|
$ |
18,965 |
增加:利息費用,淨額 |
|
|
3,205 |
|
|
4,363 |
新增:所得税費用(福利) |
|
|
(378) |
|
|
7,728 |
新增:折舊攤銷 |
|
|
5,524 |
|
|
5,650 |
息税前利潤 |
|
$ |
(7,003) |
|
$ |
36,706 |
針對以下方面的調整: |
|
|
|
|
|
|
與衍生品訴訟有關的法律費用,小詹姆斯·J·科特。僱傭仲裁和其他科特訴訟事宜 |
|
|
— |
|
|
26 |
調整後的EBITDA |
|
$ |
(7,003) |
|
$ |
36,732 |
雷丁國際公司及其子公司
分部營業總收入(虧損)與所得税前收益(虧損)的對賬
(未經審計;美元以千計)
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三個月結束 |
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March 31, |
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(千美元) |
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2022 |
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2021 |
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分部營業收入(虧損) |
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$ |
(7,112) |
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$ |
(9,643) |
未分配的公司費用 |
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折舊及攤銷費用 |
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(277) |
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(231) |
一般和行政費用 |
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(4,391) |
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(4,103) |
利息支出,淨額 |
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(3,205) |
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(4,363) |
未合併合資企業的股權收益 |
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(65) |
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(50) |
出售資產的損益 |
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— |
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46,545 |
其他收入(費用) |
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(781) |
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1,641 |
所得税費用前收入(虧損) |
$ |
(15,831) |
$ |
29,796 |
非公認會計準則財務指標
本收益新聞稿顯示部門總營業收入(虧損)、EBITDA和調整後EBITDA,這些都是我們公司的重要財務指標,但不是美國公認會計準則定義的財務指標。
這些衡量標準應與相關的美國公認會計原則財務衡量標準一起審查,而不是作為根據美國公認會計原則確定的每股收益(虧損)、現金流或淨收益(虧損)的替代衡量標準。我們計算的部門營業收入(虧損)和EBITDA總額可能無法與其他公司報告的類似標題衡量標準相比較。
部門總營業收入(虧損)-我們根據部門營業收入(虧損)評估業務部門的業績,管理層使用部門總營業收入(虧損)作為獨立於非運營因素的運營業務業績的衡量標準。我們相信,有關部門營業總收入(虧損)的信息有助於投資者評估我們公司業務的經營結果變化,而不是影響淨收益(虧損)的非運營因素,從而提供對運營和其他影響報告結果的因素的單獨洞察。
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EBITDA-我們使用EBITDA來評估我們公司的業績,因為我們認為EBITDA提供了衡量財務業績和價值的有用指標。我們相信這一點主要有以下原因:
我們認為EBITDA是公認的衡量財務業績的全行業比較指標。根據我們的經驗,這是報道電影院展覽和房地產行業的分析師和財經評論員通常採用的衡量標準,也是金融機構為這些行業的公司承銷信用的一種衡量標準。因此,我們的管理層監控這一計算,以此作為對照同行、市場預期和我們的信譽來判斷我們的表現的一種方法。人們普遍認為,分析師、財經評論員以及活躍在電影、展覽和房地產行業的人士對從事這些業務的企業的估值通常是EBITDA的不同倍數。因此,我們發現EBITDA作為衡量我們業務潛在價值的指標很有價值。我們預計,投資者可能會使用EBITDA來判斷我們的現金創造能力,以此作為與其他從事影院展覽和房地產業務的公司進行比較的基礎,並作為相對於其他公司對我們公司進行估值的基礎。
EBITDA不是根據美國公認會計原則對財務業績的衡量,不應孤立地考慮或解釋為替代根據美國公認會計原則編制的淨收入(虧損)或其他運營數據或現金流數據,以分析我們的盈利能力。不包括各種因素,如利息、税項、折舊和攤銷,限制了這些衡量標準在評估我們的財務業績時的有用性,因為並非所有EBITDA描述的資金都可供管理層酌情使用。例如,這類基金的很大一部分可能受到合同限制和償還債務、為必要的資本支出提供資金以及不時履行其他承諾的職能要求。
EBITDA也沒有考慮利息和税收成本。利息顯然是一項實際成本,對我們來説,利息是按應計定期支付的。税收可能是也可能不是當前的現金項目,但在大多數情況下,它是最終必須支付的實際成本。在高税收司法管轄區實現應税收益的公司最終可能不如在低税收司法管轄區實現相同金額應税收益的公司價值。EBITDA沒有考慮到折舊和攤銷的成本,以及資產最終會磨損並不得不更換的事實。
調整後的EBITDA-使用我們一貫應用的原則來確定我們的EBITDA,我們進一步調整了某些項目的EBITDA,我們認為這些項目是我們核心業務之外的,沒有反映我們的業務成本或運營結果。具體地説,我們已經針對(I)與非常訴訟相關的法律費用以及(Ii)根據美國證券交易委員會兩年期要求可視為非經常性項目的任何其他項目進行了調整,以確定項目是否是非經常性、罕見或非常性質的。
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