附件10.6

第三修正案

第二次修訂和重述貸款和擔保協議

本《第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第三修正案》(以下簡稱《修正案》)於2022年3月31日由硅谷銀行(以下簡稱“銀行”)和Aspen Aerogels,Inc.(一家特拉華州公司,地址為福布斯路30號,B棟,Northborough,Massachusetts 01532)之間簽訂。

獨奏會

A.銀行和借款人簽訂了日期為2021年3月12日的該特定第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議,該協議經2021年9月29日的第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議第一修正案以及2021年12月27日的第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(該協議可能不時被進一步修訂、重述、修訂和/或補充,“貸款協議”)進一步修訂。

銀行已為貸款協議所允許的目的向借款人提供信貸。

借款人已要求銀行修改貸款協議,以便對貸款協議進行某些修改,如本文中更全面地闡述的那樣。

D.銀行已同意修改貸款協議的某些條款,但僅限於根據下列條款、條件和依據作出的陳述和保證的範圍。

協議

因此,現在,考慮到前述敍述和其他良好和有價值的對價,特此確認這些對價的收據和充分性,並打算具有法律約束力,本合同各方同意如下:

1.定義。使用但未在本修正案中定義的大寫術語應具有貸款協議中賦予它們的含義。

2.《貸款協議》修正案。

2.1第6.9條(金融契約)。第6.9節的(A)款全部刪除,並替換為:

“(A)EBITDA。借款人在下列期間的每個會計季度結束時,應至少實現(損失不大於)下列期間的EBITDA:

期間

最小EBITDA(最大虧損)

截至2022年3月31日的往績三(3)個月期間

($17,750,000)”


2.2附件B(合規證書)。作為附件B的《貸款協議》所附的合規證書已全部修改,並替換為附件B形式的合規證書。

3.修訂的限制。

3.1上述第2節所載的修訂,對本文所述的目的有效,並應嚴格按書面規定加以限制,不得視為(A)同意對任何貸款文件的任何其他條款或條件作出任何修訂、豁免或修改,或(B)以其他方式損害本行現在或將來根據或與任何貸款文件有關的任何權利或補救辦法。

3.2本修正案應與貸款文件一起解釋,並作為貸款文件的一部分,貸款文件中所載的所有條款、條件、陳述、保證、契諾和協議,除本文修訂外,均在此予以批准和確認,並保持完全效力和效力。

4.陳述和保證。為促使銀行簽訂本修正案,借款人特此向銀行作出如下聲明和擔保:

4.1在本修正案生效後,(A)貸款文件中包含的陳述和擔保在所有重要方面都是真實、準確和完整的(除非該陳述和擔保與較早的日期有關,在這種情況下,它們在該日期是真實和正確的),以及(B)沒有違約事件發生,並且仍在繼續;

4.2借款人有權執行和交付本修正案,並履行經本修正案修正的貸款協議項下的義務;

4.3生效日向銀行提交的借款人組織文件保持真實、準確、完整,未被修改、補充或重述,目前並將繼續完全有效;

4.4借款人簽署和交付本修正案,以及借款人履行經本修正案修正的《貸款協議》規定的義務,均已獲得正式授權;

4.5借款人執行和交付本修正案,以及借款人履行經本修正案修訂的貸款協議下的義務,不會也不會違反(A)對借款人具有約束力或影響借款人的任何法律或法規,(B)對借款人具有約束力的任何合同限制,(C)對借款人具有約束力的任何法院或其他政府或公共機構或當局或其分支機構的任何命令、判決或法令,或(D)借款人的組織文件;

4.6借款人籤立和交付本修正案,以及借款人履行經本修正案修訂的貸款協議下的義務,不需要任何對借款人具有約束力的命令、同意、批准、許可證、授權或確認,或向任何政府或公共機構或當局或其分支機構提交、記錄或登記或豁免,但已獲得或作出的除外;和

4.7本修正案已由借款人正式籤立並交付,是借款人的具有約束力的義務,可根據其條款對借款人強制執行,但其可執行性可能受到破產、資不抵債、重組、清算、暫停或其他類似的一般適用法律以及與債權人權利有關或影響債權人權利的衡平原則的限制。

5.完善證書的合理化。借款人特此批准、確認和重申截至2021年3月12日的某一完美證書中包含的所有和單獨的條款和披露,


並確認、確認並同意在附件1更新的完美證書中向銀行提供的披露和信息借款人截至本合同日期未發生變化。

6.借款人沒有任何抗辯理由。借款人在此承認並同意,借款人對銀行的義務或其他方面沒有任何抵銷、抗辯、索賠或反索賠,如果借款人現在或曾經對銀行有或曾經有過任何抵銷、抗辯、索賠或反索賠,無論是已知的還是未知的,在法律上或衡平法上,所有這些都被明確放棄,借款人特此免除銀行在此項下的任何責任。

7.融合。本修正案和貸款文件代表了關於這一主題的全部協議,並取代了先前的談判或協議。雙方就本修正案和貸款文件的主題達成的所有事先協議、諒解、陳述、保證和談判均合併到本修正案和貸款文件中。

8.對口支援。本修正案可在任何數量的副本中執行,所有這些副本加在一起應被視為構成同一文書。

9.手續費和費用。借款人同意在收到發票後立即向銀行支付與本修改相關的法律費用和費用。

10.效率。作為本修正案生效和銀行根據循環線提供進一步墊款的義務的先決條件,銀行應在本修正案之前或與本修正案同時收到下列文件,每份文件的形式和實質均應令銀行合理滿意:

10.1本修正案以借款人的名義正式簽署;

10.2擔保人正式籤立並交付的實質上以附表1所附形式作出的修改和重申擔保的確認;以及

10.3銀行可能合理要求的其他文件。

[簽名頁面如下。]


茲證明,本修正案已於上文第一次寫明的日期正式簽署並交付,特此通知。

銀行

借款人

硅谷銀行

Aspen氣凝膠公司

由以下人員提供:

/s/克里斯塔·亞歷克森

由以下人員提供:

約翰·F·費爾班克斯

姓名:克里斯塔·亞歷克森

姓名:約翰·費爾班克斯

頭銜:副總統

職位:首席財務官


附表1

對修訂的認收
並重申擔保和擔保協議

第1節擔保人在此承認並確認,它已審閲並批准了日期為本協議日期的《第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議第一修正案》(以下簡稱《修正案》)的條款和條件。

第二節擔保人特此同意修正案,並同意與借款人在貸款協議下的義務有關的擔保和擔保人擔保協議將繼續完全有效,應是有效和可執行的,不應因修正案或與本修正案相關的任何其他文件或指示的執行而受到損害或以其他方式影響。

第3款擔保人聲明並保證,在修正案生效後,擔保書中包含的所有陳述和擔保都是真實、準確和完整的,就像本擔保書的日期一樣。

日期:2022年3月31日

[簽名頁如下]



擔保人:

羅德島Aspen氣凝膠有限責任公司

由以下人員提供:

/s/Donald R.Young

姓名:唐納德·R·楊

頭銜:首席執行官


附件B

合規證書

收件人:硅谷銀行日期:
出發地:Aspen氣凝膠公司

以下籤署的Aspen Aerogels,Inc.(“借款人”)授權人員證明:(1)借款方在_但此類重要性限定詞不應適用於任何已因其文本中的重要性而受到限制或修改的陳述和保證;(4)借款人及其各子公司已及時提交所有要求的納税申報單和報告,借款人已及時支付借款人所欠的所有外國、聯邦、州和地方税、評税、保證金和繳款,除非根據本協議第5.9節的條款另有允許,且(5)未向借款人或其任何子公司(如有)徵收任何留置權或提出任何索賠。借款人此前未向銀行提供書面通知的未支付員工工資或福利。附件是支持認證所需的文件。以下籤署人證明,這些文件是按照公認會計原則編制的,在一個時期到下一個時期一直適用,但隨附的信件或腳註中解釋的除外。簽字人承認,在確定借款人未遵守本協議任何條款的任何時間或日期,不得申請任何借款, 而且,合規性不僅在證書交付之日確定。本協議中使用但未另行定義的大寫術語應具有本協議中賦予它們的含義。

請勾選“符合”欄下的“是”/“否”以指明合規狀態。

《報告公約》

必填項

遵守

每月財務報表,包括
合規證書

每月30天內

是,不是

季度財務報表,包括
合規證書

每季度在45天內

是,不是

年度財務報表(註冊會計師審計)

FYE在150天內

是,不是

10‑Q, 10‑K and 8-K

在向美國證券交易委員會提交備案後5天內

是,不是

應收賬款賬齡和遞延收入報表

每月20天內

是,不是

借款基數報表

15這是和每個月的最後一個營業日(每月20天內當一個流水期

是有效的),並且每次申請信用延期時;

是,不是

推算

FYE在30天內

是,不是

財務契約

必填項

實際

遵守

按照指示進行維護:

最低EBITDA

*

$

是,不是

調整後的最小速比

1.20 to 1.00

to 1.00

是,不是

*見第6.9節


性能定價

適用範圍

調整後的速比至少為1.50:1.00

Prime+0.75%(合格賬户)或Prime+1.25%(合格境外賬户);

是,不是

調整後的速比小於1.50:1.00

Prime+1.50%(符合條件的賬户);Prime+2.00%(符合條件的外國賬户)

是,不是

本證書所附附表1所載的下列財務契約分析和資料,截至本證書日期均屬真實和準確。

以下是與上述認證相關的例外情況:(如果不存在例外情況,請説明“無例外情況需要注意”。)

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Aspen氣凝膠公司

由以下人員提供:
姓名:
標題:

僅限銀行使用

Received by: _____________________
授權簽名者

Date: _________________________

Verified: ________________________
授權簽名者

Date: _________________________

合規性狀態:是否



符合證書附表1

借款人的財務契約

如果本附表與貸款協議發生衝突,應以貸款協議的條款為準。

一.息税前利潤及攤銷前利潤(第6.9(A)節)

要求:

借款人在下列期間的每個會計季度結束時,應至少實現(損失不大於)下列期間的EBITDA:

期間

最小EBITDA(最大虧損)

截至2022年3月31日的往績三(3)個月期間

($17,750,000)

實際:

A.

淨收入

$

B.

在確定淨收入時所包括的範圍

1.所得税撥備

$

2.貶值費用

$

3.攤銷費用

$

4.淨利息支出

$

5.非現金股票薪酬費用

$

6.世行自行核定的一次性非經常性支出

$

7.第1行到第6行的總和

$

C.

EBITDA(第I.A行加第I.B.7行)

第I.C行是否等於或大於$_?

不,不合規是,合規



二.調整後的速動比率(第6.9(B)節)

要求:借款人應始終保持,在每個月的最後一天接受測試,

調整後的快速比率至少為1.20至1.00。

實際:

A.

在銀行保留不受限制的現金

$

B.

應收賬款扣除壞賬準備後的淨額

$

C.

快速資產(第二.A行加第二.B行)

$

D.

借款人欠銀行的所有債務和債務

$

E.

在不重複的情況下,借款人在一(1)年內到期的總負債

$

F.

流動負債(項目二.D加項目二.E)

$

G.

遞延收入的當前部分

$

H.

購買力平價可免除金額的當前部分

$

I.

供應協議項下任何預付款餘額或任何其他預付款金額的當前部分

$

J.

所有未償還信用證的美元等值金額

$

K.

在巴斯夫提出請求後應支付給巴斯夫的任何預付款餘額或任何其他預付款金額

$

L.

線II F減去線II G減去II H減去線II I減去線II J加線II K

$

M.

調整後的速動比率(第二.C行除以第二.L行)

:1.00

M線是否等於或大於1.20:1:00?

不,不合規是,合規



附件一

現更新完好性證書第2節,以引用以下提交的報告:

借款人自2021年3月以來的公開披露

日期

歸檔類型

March 15, 2021

S-3

March 23, 2021

新聞稿-水塔爐邊聊天系列

April 7, 2021

新聞稿-2021年第一季度收益發布和電話會議日期

April 19, 2021

Defa 14A

April 23, 2021

生效順序

April 29, 2021

8-K-新聞稿2021年第一季度財務業績

April 29, 2021

新聞稿-2021年第一季度財務業績

May 4, 2021

10-Q (Q1 2021)

May 6, 2021

新聞稿-意大利建材訴訟

May 6, 2021

8-K-專利侵權訴訟新聞稿

May 17, 2021

新聞稿-水塔爐邊聊天系列

May 18, 2021

新聞稿-李約瑟科技與媒體會議

June 1, 2021

8-K-年會投票結果

June 1, 2021

新聞稿-考恩科技的爐邊聊天

June 3, 2021

表格4-非僱員董事股票獎勵

June 3, 2021

表格4-非僱員董事股票獎勵

June 3, 2021

表格4-非僱員董事股票獎勵

June 3, 2021

表格4-非僱員董事股票獎勵

June 3, 2021

表格4-非僱員董事股票獎勵

June 3, 2021

表格4-非僱員董事股票獎勵

June 8, 2021

新聞稿-水塔爐邊聊天系列

June 29, 2021

新聞稿與科赫戰略平臺進行7500萬美元私募

June 30, 2021

8-K-證券購買協議

July 1, 2021

D-小公司未經註冊發行和出售證券

July 1, 2021

表格4-員工董事股票獎勵

July 8, 2021

新聞稿-2021年第二季度收益發布和電話會議日期

July 29, 2021

8-K-新聞稿2021年第一季度財務業績

July 29, 2021

新聞稿-2021年第二季度財務業績

2021年8月4日

表格4-惠特克行使/銷售

2021年8月4日

表格4-Landes銷售

2021年8月4日

10-Q (Q2 2021)

2021年8月5日

CANACCORD GENINITY 41的壁爐邊聊天ST年度增長大會

2021年8月27日

表格4-持續行使/銷售

2021年9月1日

考恩14酒店的壁爐邊聊天這是一年一度的全球交通與可持續移動大會


2021年9月10日

S-3

2021年9月20日

生效順序

2021年9月24日

424B3-招股章程

2021年10月1日

當前報告歸檔

2021年10月28日

當前報告歸檔

2021年11月3日

表格4-青年特賣會

2021年11月4日

8-K-新聞稿2021年第三季度財務業績

2021年11月10日

表格4-惠特克行使/銷售

2021年11月29日

表格4-Gervis練習

2021年12月1日

表格4-持續行使/銷售