美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人報告

根據規則第13a-16或15d-16

根據1934年的《證券交易法》

截至2022年3月31日的季度

委託公文編號：001-37668

Ferrolobe PLC

(註冊人姓名)

艦隊廣場5號

倫敦，EC4M7RD

(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。

表格20-F

Form 40-F ☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條所允許的紙質形式提交表格6-K：☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(7)條所允許的紙質形式提交表格6-K：☐

通過勾選標記表示註冊人是否也根據1934年《證券交易法》第12g3-2(B)條向委員會提供了本表格中所包含的信息。


Yes ☐	不是

如果標記為“是”，請在下方註明根據規則12g3-2(B)分配給註冊人的檔案編號：N/A

此表格6-K包含以下材料，這些材料緊跟在本頁之後：

●

日期為2022年5月10日的新聞稿，公佈截至2022年3月31日的季度業績

●

2022年第一季度收益電話會議演示文稿

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


	Date: May 10, 2022
	Ferrolobe PLC

	通過	/s/Marco Levi
		姓名：馬可·利維
		職務：首席執行官(首席執行官)

Ferrolobe報告2022年第一季度創紀錄的財務業績

倫敦，2022年5月10日(GLOBAL新聞通訊社)-全球領先的金屬硅、硅基和錳基特種合金生產商Ferrolobe PLC(納斯達克：GSM)(“Ferrolobe”，“公司”或“母公司”)今天公佈了2022年第一季度業績。

金融亮點

●	2022年第一季度創紀錄的收入為7.153億美元，比上一季度增長26%

●	創紀錄的2022年第一季度調整後EBITDA為2.411億美元，比上一季度增長181.7

●	2022年第一季度調整後的EBITDA利潤率提高125%至33.7%，高於上一季度的15.0%

●	創紀錄的淨利潤為1.508億美元，而2021年第四季度為5000萬美元

●	創紀錄的每股收益(稀釋後)為0.80美元，高於上一季度的0.27美元

●	改善流動性，第一季度現金總額為1.76億美元，比上一季度增加5930萬美元

商業亮點

●	從2022年開始創紀錄，所有產品類別的定價都很穩健

●	第二季度營收增長和利潤率擴大的進一步上行潛力

●	利用獨特的全球資產足跡為全球客户提供本地服務

●	為尋找和確保以前從俄羅斯購買的原材料的替代來源而採取的快速行動

●	法國勞工局已確認與法國重組有關的協議

●	阿拉巴馬州塞爾馬工廠的第二座熔爐正在重新啟動，預計第二季度末；該工廠的金屬硅年產量將翻一番，達到22,000噸

●	目前正在審查的南非波羅克瓦內55,000噸金屬硅設施的可能重啟

Ferrolobe首席執行官馬爾科·萊維博士評論説：“我們在2022年的強勁開局得益於我們整個產品組合的堅實基礎、金屬硅合同的重新設定，以及我們正在公司內部推動的眾多變革，以提高我們的整體競爭力。總體而言，這些行動正在轉化為營收增長和更高的利潤率，儘管我們的關鍵投入面臨通脹壓力，尤其是能源。出色的業績也證實了這項業務的盈利潛力，我們期待着在這一積極軌跡的基礎上再接再厲。“

展望未來一年，我們將繼續執行我們的價值創造計劃，包括在法國實施的重組進程。隨着今年對基於指數的定價合同的權重增加，再加上我們繼續努力削減成本，我們預計我們財務業績的這種勢頭將在短期內繼續下去。此外，我們正在評估我們在南非重新啟動硅產能的情況。總體而言，我們的資產的經營業績有所改善，隨着資本支出恢復到歷史水平，我們預計將進一步加強我們的生產能力。

2022年第一季度財務亮點


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		%		%
$000(未經審計)	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		Q/Q		是/是

銷售額	$	715,265	$	569,771	$	361,390		26%		98%
生產所需原材料和能源消耗	$	(340,555)	$	(371,519)	$	(250,165)		(8%)		36%
營業利潤(虧損)	$	211,130	$	55,885	$	(44,183)		278%		578%
營業利潤率		29.5%		9.8%		(12.2%)
可歸屬於母公司的調整後淨收益(虧損)	$	165,303	$	37,038	$	(18,172)		346%		1,010%
調整後稀釋每股收益	$	0.88	$	0.18	$	(0.10)
調整後的EBITDA	$	241,119	$	85,580	$	22,069		182%		993%
調整後EBITDA利潤率		33.7%		15.0%		6.1%
營運現金流	$	65,908	$	21,707	$	18,277		204%		261%
自由現金流¹	$	56,783	$	14,249	$	9,143		299%		521%

營運資金	$	613,187	$	464,870	$	333,726		32%		84%
營運資金佔銷售額的百分比²		21.4%		20.4%		23.1%
現金和受限現金	$	176,022	$	116,663	$	78,298		51%		125%
調整後的總債務³	$	518,093	$	513,794	$	418,646		1%		24%
權益	$	475,477	$	320,031	$	298,974		49%		59%

(1)

自由現金流計算為營業現金流加上投資現金流。

(2)

分別以年化季度銷售額為基礎的營運資金

(3)

調整後的總債務不包括保理計劃的銀行借款和2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日租賃標準IFRS16的影響

銷售額

2022年第一季度，Ferroglobal報告淨銷售額為7.153億美元，比上一季度增長26%，比2021年第一季度增長98%。我們第一季度業績的改善主要歸因於我們整個產品組合的價格上漲，但部分被較低的銷量所抵消。與上一季度相比，銷售額增加了1.46億美元，主要是由金屬硅和硅合金推動的，金屬硅和硅合金分別佔1.25億美元和4600萬美元。本季度錳合金銷量減少2200萬美元是意料之中的，這是由於出貨量下降，因為幾個因素導致2021年第四季度出貨量異常高。

生產所需原材料和能源消耗

2022年第一季度用於生產的原材料和能源消耗為3.41億美元，而上一季度為3.72億美元，下降了8%。2022年第一季度，用於生產的原材料和能源消耗佔銷售額的百分比為47.6%，而上一季度為65.2%。雖然我們繼續面臨通脹逆風和能源危機的影響，但平均實現價格的上漲抵消了成本壓力。能源尤其影響了季度業績1,450萬美元，其中西班牙僅為430萬美元，考慮到減產。

可歸因於母公司的淨收益(虧損)

2022年第一季度，母公司應佔淨利潤為1.512億美元，或每股稀釋後收益0.80美元，而2021年第四季度母公司應佔淨利潤為5140萬美元，或每股稀釋後收益0.27美元。

調整後的EBITDA

2022年第一季度，調整後的EBITDA為2.411億美元，佔銷售額的33.7%，比2021年第四季度調整後的EBITDA為8,560萬美元，或銷售額的15.0%增長了181.7%。2022年第一季度調整後EBITDA的增長主要是由於平均實現銷售價格上升，特別是由於金屬硅合同重置。總體而言，定價的影響為2.155億美元，而銷量的影響為負670萬美元。本季度，成本上升的影響為5990萬美元，其中約一半歸因於投入成本上升，另有1450萬美元歸因於法國、美國和西班牙能源成本上升。

現金總額

截至2022年3月31日，總現金餘額為1.76億美元，比截至2021年12月31日的1.167億美元增加了5930萬美元。

在2022年第一季度，我們產生了6,590萬美元的正運營現金流，910萬美元的投資活動現金流為負，260萬美元的融資活動現金流。

總營運資金

2022年第一季度總營運資本為6.132億美元，高於2021年12月31日的4.649億美元。週轉資金增加1.483億美元，主要是由於銷售額增加導致應收賬款增加1.189億美元，以及存貨增加7250萬美元。在相對基礎上，我們成功地將營運資本佔銷售額的百分比在第一季度持平，2022年第一季度為21.4%，而上一季度為20.4%。這在很大程度上是由於過去一年我們在運營中引入了財務紀律。

Ferrolobe首席財務官Betriz García-Cos表示：“隨着我們繼續提高營收、利潤率和淨盈利能力，預計現金產生將會加快。在過去的幾年裏，我們堅持不懈地努力扭轉我們的財務業績，現在專注於確保公司在運營上保持競爭力，並擁有強大而靈活的資產負債表。因此，我們今年的首要任務是增加流動資金，並將我們的短期現金流用於償還大量債務和對我們資產的再投資。

產品類別亮點

金屬硅


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至12個月
	March 31, 2022		2021年12月31日		變化	March 31, 2021		變化	2021年12月31日
發貨量(以噸為單位)：		56,349		63,681	(11.5)%		61,275	(8.0)%		253,991
平均售價(美元/MT)：		5,552		2,944	88.6%		2,285	143.0%		2,511

金屬硅收入(1000美元)		312,850		187,477	66.9%		140,013	123.4%		637,695
硅金屬Adj.EBITDA(1000美元)		151,661		32,501	366.6%		14,762	927.4%		72,346
硅金屬Adj.EBITDA管理器		48.5%		17.3%			10.5%			11.3%

第一季度金屬硅收入為3.129億美元，較前一季度增長66.9%。金屬硅的總出貨量下降了11.5%。儘管化學品終端市場的需求依然強勁，但能源成本上升，尤其是在歐洲，導致一些鋁生產商暫時減產。此外，我們在阿拉巴馬州塞爾馬工廠的第一座加熱爐的重啟延遲，對我們的季度發貨量產生了不利影響，並在西班牙面臨運輸罷工，對一些發貨量產生了不利影響。鑑於先前固定價格合同的重置，2022年第一季度實現的平均價格大幅受益。第一季度，金屬硅的調整後EBITDA增至1.517億美元，較上一季度的3,250萬美元增長366.6%。

硅基合金


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至12個月
	March 31, 2022		2021年12月31日		變化	March 31, 2021		變化	2021年12月31日
發貨量(以噸為單位)：		57,594		60,078	(4.1)%		61,604	(6.5)%		242,766
平均售價(美元/MT)：		3,680		2,770	32.9%		1,665	121.0%		2,058

硅基合金收入(1000美元)		211,946		166,439	27.3%		102,571	106.6%		499,584
硅基合金Adj.EBITDA(1000美元)		78,411		51,174	53.2%		10,094	676.8%		81,022
硅基合金Adj.EBITDA鎂合金		37.0%		30.7%			9.8%			16.2%

第一季度硅基合金收入為2.119億美元，比前一季度增長27.3%。受益於2021年第四季度指數定價的大幅上漲，平均實現銷售價格提高了32.9%。總出貨量下降了4.1%，主要是在歐洲，原因是與能源相關的減產導致西班牙的產量下降，南非的一個生產問題後來得到了解決，以及南非的物流問題。硅鐵市場直接受到俄烏戰爭的影響，指數定價在2022年第一季度有所改善，這對我們2022年第二季度的業務產生了積極影響。硅基合金產品組合的調整後EBITDA增至7840萬美元，較上一季度的5120萬美元增長53.2%。

錳基合金


	截至的季度		截至的季度			截至的季度			截至12個月
	March 31, 2022		2021年12月31日		變化	March 31, 2021		變化	2021年12月31日
發貨量(以噸為單位)：		75,082		97,053	(22.6)%		72,609	3.4%		314,439
平均售價(美元/MT)：		1,925		1,720	11.9%		1,174	64.0%		1,492

錳基合金收入(1000美元)		144,533		166,953	(13.4)%		85,243	69.6%		469,138
錳基合金Adj.EBITDA(1000美元)		20,371		21,360	(4.6)%		10,174	100.2%		69,690
調整EBITDA鎂合金的錳基合金		14.1%		12.8%			11.9%			14.9%

第一季度錳基合金收入為1.445億美元，較前一季度下降13.4%。總出貨量符合管理層的預期，因為2021年第四季度的出貨量反映了從上一季度結轉的出貨量的一次性好處。2021年第四季度指數定價上升對平均實現銷售價格產生了積極影響，並持續到2022年第一季度。本季度，我們錳基合金產品組合的調整後EBITDA為2,040萬美元，較上一季度下降4.6%，原因是產量下降和投入成本上升。錳基合金也直接受到俄羅斯-烏克蘭衝突的影響。自2月底戰爭爆發以來，隨着圍繞該地區發貨量的不確定性隱約可見，錳合金的指數價格一直在上漲。

新冠肺炎

新冠肺炎一直是並將繼續是一個複雜和不斷變化的局勢，政府、公共機構及其他組織在不同時間和不同程度地對各種活動或其他行動施加或建議，企業和個人實施各種活動或其他行動以遏制其蔓延，例如限制旅行或運輸；對親自聚會的規模限制、貨物運輸限制、關閉或佔用或工作設施的其他運營限制、以及隔離和封鎖。新冠肺炎及其後果已經並將繼續顯著影響我們的業務、運營和財務業績。新冠肺炎未來對我們的業務、運營和財務業績的影響程度將取決於上述因素和許多我們可能無法準確預測或評估的其他不斷變化的因素，包括新冠肺炎疫情的持續時間和範圍；疫苗或治療的有效性；新冠肺炎對全球和區域經濟和經濟活動的影響，包括其對失業率影響的持續時間和規模；對我們產品需求、集團業務和客户信心水平的短期和長期影響；我們的所有者成功應對新冠肺炎影響的能力；以及在大流行消退後，經濟和需求恢復的速度。

新冠肺炎已經對我們的收入產生了負面影響，未來也可能會產生我們無法預測的負面影響。此外，新冠肺炎及其對全球和地區經濟，尤其是特種化工行業的影響，使我們難以獲得融資，並增加了我們無法或不願意償還、償還或再融資現有債務的可能性。如果我們的大量銷售額因破產、出售或喪失抵押品贖回權而終止，我們的經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外，測試我們的無形資產或商譽的減值可能會導致額外的費用，這可能是實質性的。基於上述原因，新冠肺炎已經並可能在未來對我們的業務、運營和財務狀況產生實質性的不利影響。

俄烏戰爭

最近俄羅斯和烏克蘭之間爆發的戰爭擾亂了供應鏈，導致全球經濟不穩定，而美國和歐盟等國則宣佈了對俄羅斯的制裁。持續的衝突可能導致對俄羅斯實施進一步的經濟制裁，鑑於俄羅斯作為Metcoke、無煙煤和電極的全球出口國，公司的業務可能會受到影響。目前，該公司的包機合同沒有受到俄羅斯和烏克蘭事件的影響。

然而，在未來，與公司已經或將與之簽訂租船合同的第三方可能會受到此類事件的影響。俄羅斯和烏克蘭是金屬硅、鐵合金和錳基合金的重要生產國，向我們的市場出口。管理層不斷跟蹤烏克蘭衝突的發展，並積極管理我們對潛在業務中斷的反應。

後續事件

與法國勞資委員會達成協議

2022年5月4日，該公司獲得了法國勞工管理局的確認，該程序於2021年4月啟動，當時Ferrolobe與法國勞資委員會就旨在保障其在歐洲的長期未來的資產優化計劃的提案進行了討論。

總體而言，這項協議導致195名潛在的工作終止和35名員工轉移到其他設施。

電話會議

Ferrolobe邀請所有感興趣的人蔘加美國東部夏令時上午8：30舉行的電話會議。請在通話前至少五分鐘撥入電話進行註冊。通話也可以通過音頻網絡直播收聽。

Date: May 11, 2022

時間：美國東部夏令時上午8：30

通過互聯網收聽：https://edge.media-server.com/mmc/p/iyiino9i

美國：+1877-8709135(會議ID：5448396)

國際：+1646-741-3167(會議ID：5448396)

關於Ferrolobe

Ferrolobe是世界領先的金屬硅、硅基和錳基特種合金及其他鐵合金供應商之一，在太陽能、汽車、消費品、建築和能源等充滿活力和快速增長的終端市場為全球客户羣提供服務。該公司總部設在倫敦。欲瞭解更多信息，請訪問http://investor.ferroglobe.com.。

前瞻性陳述

本新聞稿包含美國證券法所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於管理層的某些假設，描述了公司的未來計劃、戰略和預期。前瞻性發言經常使用前瞻性術語，包括“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“目標”、“將”等詞語，以及類似含義或否定含義的詞語。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於公司目前掌握的信息和管理層認為合理但本質上不確定的假設。因此，Ferrolobe的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及已知和未知的風險、不確定因素以及在某些情況下超出公司控制範圍的其他因素。

本文中提出的前瞻性財務信息和其他指標代表公司的目標，並不打算作為本文所指時期或任何未來時期的指導或預測。

本新聞稿中的所有信息均以發佈之日為準。FERROGLOBAL沒有義務公開更新本文中包含的任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日後出現的新信息、事件或情況。您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日作出。

非國際財務報告準則計量

本文檔可能包含摘要、未經審計或非公認會計準則的財務信息。因此，本文中包含的信息應被視為一個整體，並與所有可獲得的關於公司的公開信息，包括公司發佈的可能包含更詳細信息的任何其他文件一起考慮。調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資本和淨債務是管理層在決策時使用的非IFRS財務指標。Ferrolobe納入了這些財務指標，以提供對其業績的補充衡量標準。該公司認為，這些指標對投資者來説是重要和有用的，因為它們排除了對公司當前和未來經營業績影響較小的項目，並突出了其核心業務的趨勢，否則這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則財務指標時可能不會顯現。

投資者聯繫方式：

Gaurav Mehta執行副總裁-投資者關係
電子郵件：Investor.Relationship@Iron Globe.com

媒體聯繫人：

克里斯蒂娜·費利烏·羅伊格

行政董事-傳播與公共事務

電子郵件：panate.coms@Iron global be.com

Ferrolobe PLC及其子公司

未經審計的簡明綜合收益表

(單位：千美元，每股除外)


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
銷售額	$	715,265	$	569,771	$	361,390	$	1,778,908
生產所需原材料和能源消耗		(340,555)		(371,519)		(250,165)		(1,184,896)
其他營業收入		23,008		39,619		1,913		110,085
員工成本		(81,986)		(72,068)		(95,267)		(280,917)
其他運營費用⁽¹⁾		(83,176)		(87,015)		(36,835)		(296,809)
折舊和攤銷費用、業務撥備和減記		(21,109)		(24,549)		(25,285)		(97,328)
減值收益		—		497		—		137
其他損益		(317)		1,149		66		2,206
營業利潤(虧損)		211,130		55,885		(44,183)		31,386
財務費用淨額⁽²⁾		(12,455)		(18,516)		(15,864)		(148,936)
金融衍生品收益		—		—		—		—
匯兑差異		(4,393)		9,876		(9,314)		(2,386)
税前利潤(虧損)		194,282		47,245		(69,361)		(119,936)
所得税優惠(虧損)		(43,495)		2,789		844		4,562
當期利潤(虧損)		150,787		50,034		(68,517)		(115,374)
可歸屬於非控股權益的損失		376		1,412		1,135		4,750
母公司應佔利潤(虧損)	$	151,163	$	51,446	$	(67,382)	$	(110,624)


EBITDA	$	232,239	$	80,434	$	(18,898)	$	128,714
調整後的EBITDA	$	241,119	$	85,580	$	22,069	$	179,330


加權平均流通股
基本信息		187,408		187,358		169,291		176,508
稀釋		188,583		188,587		169,291		176,508

每股普通股盈利(虧損)
基本信息	$	0.81	$	0.27	$	(0.40)	$	(0.63)
稀釋	$	0.80	$	0.27	$	(0.40)	$	(0.63)

(1)

盈利撥備在20F申報文件中進行了更新。獨立專家對用於估計撥備的計量經濟模型進行了調整。

(2)

這包括將整個Reinds貸款歸類為短期貸款的效果後果評估。有關詳細説明，請參閲下一頁

Ferrolobe PLC及其子公司

未經審計的簡明綜合財務狀況表

(單位：千美元)


	3月31日，		十二月三十一日，		3月31日
	2022		2021		2021
資產
非流動資產
商譽	$	29,702	$	29,702	$	29,702
其他無形資產		188,407		100,642		25,891
財產、廠房和設備		548,862		554,914		593,355
其他非流動金融資產		3,977		4,091		4,984
遞延税項資產		246		7,010		620
關聯方非流動應收賬款		1,665		1,699		2,345
其他非流動資產		18,819		18,734		11,765
非流動受限現金和現金等價物		2,220		2,272		—
非流動資產總額		793,898		719,064		668,662
流動資產
盤存		362,298		289,797		228,145
貿易和其他應收款		499,953		381,073		276,633
關聯方本期應收賬款		2,784		2,841		3,063
流動所得税資產		408		7,660		12,277
其他流動金融資產		203		104		1,004
其他流動資產		11,838		8,408		45,028
流動受限現金和現金等價物		—		—		6,069
現金和現金等價物		173,802		114,391		78,298
流動資產總額		1,051,286		804,274		650,517
總資產	$	1,845,184	$	1,523,338	$	1,319,179

權益和負債
權益	$	475,477	$	320,031	$	298,974
非流動負債
遞延收入		70,699		895		2,733
條文		57,858		60,958		106,220
銀行借款		3,360		3,670		5,042
租賃負債		10,636		9,968		11,942
債務工具		404,954		404,938		347,310
其他財務負債⁽¹⁾		38,674		4,549		37,530
其他義務⁽²⁾		37,241		38,082		15,205
其他非流動負債⁽²⁾		—		1,476		1,522
遞延税項負債		35,423		25,145		26,834
非流動負債總額		658,845		549,681		554,338
流動負債
條文		159,386		137,625		97,521
銀行借款		95,359		95,297		73,965
租賃負債		7,869		8,390		7,596
債務工具		6,382		35,359		2,656
其他財務負債⁽¹⁾		62,141		62,464		24,983
對關聯方的應付款項		8,685		9,545		5,042
貿易和其他應付款		249,064		206,000		171,052
流動所得税負債		21,208		1,775		3,947
其他義務⁽²⁾		18,369		22,843		4,841
其他流動負債⁽²⁾		82,399		74,328		74,264
流動負債總額		710,862		653,626		465,867
權益和負債總額	$	1,845,184	$	1,523,338	$	1,319,179

(1)

2022年1月25日，財政部舉行聽證會，決定償還這筆貸款。該公司於2022年2月15日提出了指控。根據這些指控，償還程序已暫停，預計該部將在2022年底之前提交一份新的最終報告，結束行政程序，並確定部分償還的最終數額。然而，出於會計目的，整個貸款被視為短期貸款。

(2)

於2021年，吾等將“其他負債”分類為資產負債表內“其他負債”的新增項目，將性質及功能有別於“其他負債項目”的若干合約債務分開列示，以便更好地瞭解本公司的財務狀況。

Ferrolobe PLC及其子公司

未經審計的現金流量表簡明合併報表


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
經營活動的現金流：
當期利潤(虧損)	$	150,787	$	50,034	$	(68,517)	$	(115,374)
調整以調節淨(虧損)利潤要淨化經營活動使用的現金，請執行以下操作：
所得税(福利)費用		43,495		(2,789)		(844)		(4,562)
折舊和攤銷費用、業務撥備和減記		21,109		24,549		25,285		97,328
財務費用淨額		12,455		18,516		15,864		148,936
金融衍生品損益		—		—		—		—
匯兑差異		4,393		(9,876)		9,314		2,386
減值損失		—		(497)		—		(137)
資產價值變動造成的淨損失(收益)		(6)		(70)		(21)		(758)
處置非流動資產收益		302		—		(43)		(1,386)
基於股份的薪酬		1,807		1,464		213		3,627
其他調整		21		(1,080)		(2)		(62)
經營性資產和負債的變動
庫存(增加)減少		(73,611)		(11,137)		11,446		(60,296)
貿易應收賬款(增加)減少		(121,767)		(83,434)		(41,692)		(161,434)
貿易應付款增加(減少)		40,073		12,908		26,152		64,382
其他		(12,463)		26,037		41,179		29,803
已繳納的所得税		(687)		(2,918)		(57)		(3,794)
支付的利息		—		—		—		—
經營活動提供(使用)的現金淨額		65,908		21,707		18,277		(1,341)
投資活動產生的現金流：
收到的利息和財務收入		68		23		35		207
應對投資的付款：
收購子公司		—		—		—		—
其他無形資產		—		—		(3,486)		—
財產、廠房和設備		(9,193)		(10,480)		(5,683)		(27,597)
其他		—		—		—		—
處置：
出售附屬公司		—		—		—		—
其他非流動資產		—		1,376		—		1,919
其他		—		1,623		—		1,623
投資活動提供的現金淨額(已用)		(9,125)		(7,458)		(9,134)		(23,848)
融資活動的現金流：
已支付的股息		—		—		—		—
支付債務和股權發行成本		—		—		(6,598)		(43,755)
發行股票所得款項		—		—		—		40,000
發行債券所得款項		(4,943)		—		—		60,000
銀行借款增加/(減少)：
借款		244,164		221,587		127,690		659,083
付款		(237,627)		(210,902)		(157,464)		(671,467)
行使股票期權所得收益		—		—		—		—
因租賃而支付的金額		(2,518)		(2,617)		(2,856)		(11,232)
因融資活動而收到/(支付)的其他款項		38,298		—		—		—
收購或贖回本身股份的付款		—		—		—		—
支付的利息		(34,799)		(704)		(17,015)		(22,177)
融資活動提供的現金淨額(已用)		2,575		7,364		(56,243)		10,452
期間現金流量淨額合計		59,358		21,613		(47,100)		(14,737)
現金和現金等價物的期初餘額		116,663		95,043		131,557		131,557
現金和外幣現金等價物的匯兑差額		1		7		(90)		(157)
現金及現金等價物期末餘額	$	176,022	$	116,663	$	84,367	$	116,663
持續經營所得現金		173,802		114,391		78,298		114,391
流動/非流動受限現金和現金等價物		2,220		2,272		6,069		2,272
財務狀況表中的現金和限制性現金	$	176,022	$	116,663	$	84,367	$	116,663

調整後的EBITDA(000美元)：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
母公司應佔利潤(虧損)	$	151,163	$	51,446	$	(67,382)	$	(110,624)
非持續經營期間的利潤(虧損)		—		—		—		—
非控股權益應佔利潤(虧損)		(376)		(1,412)		(1,135)		(4,750)
所得税(福利)費用		43,495		(2,789)		(844)		(4,562)
財務費用淨額		12,455		18,516		15,864		148,936
金融衍生品損益		—		—		—		—
匯兑差異		4,393		(9,876)		9,314		2,386
折舊和攤銷費用、業務撥備和減記		21,109		24,549		25,285		97,328
EBITDA		232,239		80,434		(18,898)		128,714
減損		—		(497)		—		(137)
重組和終止費用		5,909		455		36,588		27,368
新戰略實施		2,971		5,188		4,379		22,700
能源：法國		—		—		—		—
人事費：南非		—		—		—		—
其他空轉成本		—		—		—		—
養老金計劃買斷		—		—		—		685
供應Ithaka		—		—		—		—
調整後的EBITDA	$	241,119	$	85,580	$	22,069	$	179,330

可歸因於Ferrolobe的調整後利潤(000美元)：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
母公司應佔利潤(虧損)	$	151,163	$	51,446	$	(67,382)	$	(110,624)
税率調整		6,931		(17,907)		21,352		33,818
減損		—		(338)		—		(93)
重組和終止費用		4,797		309		24,880		18,610
新戰略實施		2,412		3,528		2,978		15,436
能源：法國		—		—		—		—
能源：南非		—		—		—		—
人事費：南非		—		—		—		—
其他空轉成本		—		—		—		—
通行費協議		—		—		—		—
便宜貨買入收益		—		—		—		—
出售水電站資產的收益		—		—		—		—
基於股份的薪酬		—		—		—		—
養老金計劃買斷		—		—				466
調整後母公司應佔利潤(虧損)	$	165,303	$	37,038	$	(18,172)	$	(42,387)

調整後每股攤薄利潤：


	截至的季度		截至的季度		截至的季度		截至的年度
	March 31, 2022		2021年12月31日		March 31, 2021		2021年12月31日
每股普通股攤薄利潤(虧損)	$	0.80	$	0.27	$	(0.40)	$	(0.63)
税率調整		0.04		(0.11)		0.13		0.20
減損		—		(0.00)		—		(0.00)
重組和終止費用		0.03		0.00		0.15		0.11
新戰略實施		0.01		0.02		0.02		0.09
能源：法國		—		—		—		—
人事費：南非		—		—		—		—
其他空轉成本		—		—		—		—
重組和終止費用		—		—		—		—
通行費協議		—		—		—		—
便宜貨買入收益		—		—		—		—
出售水電站資產的收益		—		—		—		—
基於股份的薪酬		—		—		—		—
養老金計劃買斷		—		—		—		0.00
調整後每股普通股攤薄利潤(虧損)	$	0.88	$	0.18	$	(0.10)	$	(0.23)


	前進材料創新納斯達克：GSM第一季度2022年5月11日1

前瞻性陳述和非國際財務報告準則財務指標2本陳述包含符合修訂的1933年美國證券法第27A節和修訂的1934年美國證券交易法第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對管理的某些假設，並描述我們未來的計劃、戰略和預期。前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，這些前瞻性術語包括但不限於“可能”、“尋求”、“指導”、“預測”、“潛在”、“可能”、“相信”、“將會”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“預測”、“目標”、“目標”“或這些術語和類似表述的變體，或這些術語或類似表述的否定。本演示文稿中包含的前瞻性陳述基於Ferrolobe PLC目前掌握的信息(“我們”、“我們”、“Ferrolobe”、“公司”或“母公司”)和我們認為合理但本質上不確定的假設。因此，我們的實際結果、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的情況大不相同。這些前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，涉及已知和未知的風險、不確定因素以及在某些情況下超出我們控制範圍的其他因素。請注意，所有此類聲明都包含風險和不確定性，包括但不限於，Ferrolobe無法成功整合Globe Specialty Metals，Inc.和Grupo FerroAtlántica SAU的業務的風險，我們無法實現預計的成本節約、某些税收資產的價值、協同效應和增長, 和/或這些好處可能需要比預期更長的時間才能實現。可能導致實際結果不同的重要因素包括但不限於：(1)與整合的意外成本有關的風險，包括運營成本、客户流失和業務中斷大於預期；(2)我們的組織和治理結構；(3)僱用和留住關鍵人員的能力；(4)區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括金屬價格的變化；(5)原材料或能源成本的增加；(6)金屬和鑄造業的競爭；(7)環境和監管風險；(8)在收購前識別與收購財產有關的負債的能力；(9)管理價格和經營風險的能力，包括工業事故和自然災害；(10)管理外國業務的能力；(11)技術變化；(12)獲得或續簽許可證和批准的能力；(13)影響Ferrolobe的立法或政府條例的變化；(14)信貸市場狀況；(15)與關鍵會計估計和法律程序有關的假設相關的風險；(Xvi)Ferrolobe的國際業務受貨幣波動和外匯管制風險的影響；及(Xvii)國際動亂、經濟下滑或貨幣影響的可能性、税務評估、税務調整、預期税率、原材料成本或供應或其他監管合規成本。上面的清單並不是詳盡的。閣下應仔細考慮上述因素及影響本公司業務的其他風險及不明朗因素，包括本公司F-1表格註冊聲明的“風險因素”部分所述的風險因素。, Form 20-F年度報告、Form 6-K當前報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件。我們不保證(1)我們將達到我們的預期，或(2)關於任何結果或其時間，在每種情況下，關於任何監管行動、行政訴訟、政府調查、訴訟、警告信、同意法令、成本削減、業務戰略、收益或收入趨勢或未來財務結果。本文中提出的前瞻性財務信息和其他指標代表我們的主要目標，並不打算作為本文所述時期或任何未來時期的指導或預測。我們不承擔或承擔任何義務公開更新本陳述中的任何前瞻性陳述，以反映實際結果、新信息或未來事件、假設的變化或影響前瞻性陳述的其他因素的變化。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述，不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。我們告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅在本報告發表之日作出。我們認為，調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨利潤、調整後的每股利潤、營運資本、調整後的總債務和淨債務是非IFRS財務指標, 是衡量Ferrolobe成功的中肯標準。該公司納入了這些財務指標，以提供對其業績的補充衡量標準。我們認為這些指標很重要，因為它們剔除了對公司當前和未來經營業績影響較小的項目，並突出了其核心業務的趨勢，否則這些趨勢在單純依賴國際財務報告準則財務指標時可能不會顯現。有關更多信息，包括此類非國際財務報告準則財務計量與可比國際財務準則財務計量之間的差異的對賬，請參閲本演示文稿所附日期為2022年5月10日的新聞稿，該新聞稿通過引用併入本文。


	第一季度業務回顧

開場白4業務強調2022年開局強勁基於第四季度所有產品類別的強勁定價運營運行良好利用垂直整合平臺並因俄羅斯-烏克蘭衝突從替代來源採購關鍵投入利用獨特的全球資產足跡為全球客户提供本地服務；能夠緩解西班牙能源價格的影響，支持紀律嚴明的商業戰略第一季度創紀錄的財務業績7.15億美元銷售額26%季度增長2.41億ADJ。EBITDA 182%季度增長34%調整EBITDA利潤率119%第一季度增長1.51億美元淨收入0.80每股收益(稀釋後)3.42億美元淨債務(2012年3月31日)3.97億美元第二季度繼續保持強勁利潤率繼續改善預期財務亮點5900萬美元淨現金流增長175%

產品類別快照金屬硅5卷趨勢連續季度EBITDA演變(百萬美元)指數定價趨勢(美元/公噸)平均已實現價格(非合資企業出貨量)由於合同重置而上漲107.8%終端市場基本面依然穩健。銷量下降的主要原因是一次性(西班牙能源、運輸罷工、塞爾瑪重啟延遲)成本受到冬季能源關税(710萬美元)、原材料成本(870萬美元)、下級信用(6.4美元)的減少以及正在審查的波羅克瓦內設施(80萬美元)潛在重啟的運營延遲電池/其他先進技術用高純硅的進展；正在進行新的戰略合作1,500 3,500 5,500 7,500 9,500 11,500美國CRU現貨進口歐盟CRU SPOT(5.5.3)47,884 51,215 54,912 61,275 67,322 61,713 63,681 56,349 Q2-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22

產品類別快照硅基合金6卷趨勢連續季度EBITDA演變(百萬美元)指數定價趨勢(美元/公噸)平均實現銷售價格上漲32.8%硅鐵和鑄造業銷量下降，主要是由於歐洲西班牙的能源成本，南非的物流和運營問題成本影響可歸因於西班牙和法國更高的能源成本(740萬美元)，更高的原材料成本(910萬美元)，主要是由於市場上缺乏鎂俄羅斯-烏克蘭戰爭留下了硅鐵的缺口，為第二季度39,479 42,449 57,351 61,604 65,222 55,863 60,078 57,594 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 500 1,500 2,500 3,500 4,500 5,500 FESI US CRU現貨進口FESI EU CRU現貨提供機會

產品類別快照錳基合金7卷趨勢連續季度EBITDA演變(百萬美元)指數定價趨勢(美元/公噸)平均。已實現銷售價格在第四季度銷量增長勢頭的基礎上上漲11.9%，符合預期成本受到原材料價格(8.9)m(焦炭和其他還原劑)和錳礦價格(2.1)m上漲的不利影響，由於烏克蘭戰爭導致市場供應不足，市場對第二季度的積極情緒55,290 53,980 78,611 72,609 68,323 76,454 97,053 75,082 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22 800 1,300 1,800 2,300高碳錳鐵錳歐盟CRU現貨

2022年的重點領域8繼續執行價值創造計劃。目標是通過節省成本，在2022年實現6500萬美元的增量EBITDA收益。啟動ESG戰略，併為每個項目或計劃設定目標。ESG初步報告將於2022年上半年發佈。專注於能力建設，以推動更高的生產率、運營效率和最大限度地減少價值流失。

第一季度財務回顧

損益表摘要第1-22季度與第4-21季度合併損益表($‘000)第一-22季度第四季度-21季度銷售額715,265 569,771 26%用於生產的原材料和能源消耗(340,555)(371,519)(8%)原材料/銷售額%48%65%(27%)其他營業收入23,008 39,619(42%)員工成本(81,986)(72,068)14%其他營業費用(83,176)(87,015)(4%)折舊和攤銷(21,109)(24,549)(14%)調整前211,447 54,239 290%其他(317)1,646(119%)營業利潤/(虧損)211,130 55,885 278%財務費用淨額(12,455)(18,516)(33%)外匯差額及其他損益(4,393)9,874(144%)税前利潤/(虧損)194,282 47,245 311%所得税(43,495)2,789(1660%)利潤/(虧損)150,787 50,034 201%可歸因於非控股權益的利潤/(虧損)376 1,412(73%)利潤/(虧損)194%EBITIT23,239,446 194%調整後EBITDA 241,119 85,580 182%調整後EBITDA%34%15%124%營收強勁增長，主要是由於投資組合中實現的定價更高，第一季度銷量下降，原因是西班牙能源價格高企導致的削減，供應鏈/物流挑戰，以及塞爾瑪重啟原材料的延遲，儘管存在通脹壓力，但銷售下降的百分比2021年第四季度的其他營業收入包括重大的按市值計算的調整；2022年第一季度市場對市場影響持平於第四季度由於法國重組撥備和薪酬相關應計項目的更新，第一季度員工成本增加連續第二個季度實現淨盈利

調整後的EBITDA Bridge Q1-22與Q4-21(百萬美元)11核心產品的平均售價上漲了41.5%：金屬硅(+88.6%)、硅基合金(+32.8%)和錳基合金(+11.9%)核心產品的銷量下降(11.5%)：金屬硅(11.5%)、硅基合金(4.1%)和錳基合金(22.6%)主要由於原材料通脹壓力(2820萬美元)；能源價格上漲(1450萬美元)

12資產負債表摘要12未經審計的財務報表調整後的總債務不包括2021年3月31日和2020年12月31日的保理計劃和2021年3月31日的應收賬款證券化的銀行借款現金和限制性現金包括截至2021年3月31日的以下現金和限制性現金：2021年3月31日-不受限現金7830萬美元，以及流動、非流動受限現金和現金等價物600萬美元2021年12月31日-不受限現金1.144億美元，以及2022年3月31日的流動、非流動受限現金和現金等價物220萬美元，和當前的，非流動限制性現金和現金等價物220萬美元4.基於年度季度調整後EBITDA和銷售額的淨槓桿率和營運資本分別佔銷售額的百分比(美元)Q1-221 Q4-21 Q1-211現金和限制性現金3 176,022 116,663 84,367總資產1,845,184 1,523,338 1,319,179調整後總負債518,093 513,794 418,647淨負債342,071 397,130 334,279賬面權益475,477,031 8,974營運資本總額613,464,870 333,772營運資本總額銷售4 21.4%20.4%20.2%淨債務/調整後EBITDA4 0.35 x 1.16x淨債務/總負債資產18.5%26.1%25.3%淨負債/資本41.8%55.4%52.8%

現金流量摘要13(1)自由現金流量為營運現金流量加上投資現金流量簡化現金流量$‘000 Q1-22 Q4-21 Q3-21 Q2-21 Q1-21 EBITDA 232,239 80,434 35,231 31,943(18,898)非現金項目2,124(6,477)1,250 65 36,563營運資本變動(167,768)(55,626)(71,518)(37,476)668應收賬款變動(121,767)(83,434)(27,683)(8,625)(41,692)應付帳款變動40,073 12,908 16,184,152(73,611)(73,611)11,137)(51,835)(8,770)11,446二氧化碳和其他(12,463)26,037(1,138)(36,265)4,762減少支付的現金税款(687)(2,918)359(1,178)(57)營運現金流量65,908 21,707(34,677)(6,646)18,276投資活動的現金流量(9,125)(7,458)(8,168)908(9,134)融資活動的現金流量2,575 7,364 31,952 27,379(56,243)銀行借款244,164 221,5159,861 149,945 127,690)(210,902)(158,118)(147,464)(157,464)租賃支付金額(2,518)(2,617)(2,602)(3,157)(2,856)融資活動支付的其他金額38,298---支付債務發行成本--(26,060)(11,093)(6,598)股票發行收益--40,000--債券發行收益(4,943)-20,000 40,000-支付利息(34,799)(1,125)(3,333)(17,015)現金流量淨額59,358 21,613(10,893)21,641(47,101)現金總額*(期初餘額)116,663 95,043 106,089 84,367 131,557外幣現金和現金等價物匯兑差額1 7(153)81(90)現金總額*(期末餘額)176,022 116,663 95,043 106,089 84,366自由現金流(1)56,783 14,249(42,845)(5,738)9,142第一季度淨現金流量5,940萬美元受以下因素影響：─NWC投資(1.68億美元)─SEPI貸款(3800萬美元)─購買2021年第1季度二氧化碳信貸赤字(3500萬美元)

近期重點14確定債務償還和資產再投資的優先順序；資金完全來自業務現金。對未來資本結構的評估；償還超級高級票據的短期機會。在北美推進新的基於資產的貸款-目標在第二季度至22季度完成。

問答

附錄─補充信息

季度銷售額和調整後的EBITDA 17注：前幾個季度的金額已重述，以顯示公司西班牙水電站在非持續運營期間的(虧損)利潤內的結果，因此這些結果也不包括在調整後的EBITDA調整後EBITDA季度銷售額$百萬2020年第二季度第三季度2020第四季度2021第二季度2021第二季度2021第二季度金屬硅106 115 124 140 158 152 313硅合金61 65 88 104 119 111 166 212錳合金60 55 81 85 97 121 167 144 23 28 33 45 43 50 46總收入250 263 321 361 429 570715 22 22 06 22 34 38 86 241 Q2-20 Q3-20 Q4-20 Q1-21 Q2-21 Q3-21 Q4-21 Q1-22

債務演變18調整後總債務大致持平，儘管SEPI的新貸款(3,800萬美元)部分被償還超級高級債券和恢復的優先債券票面利率抵銷淨債務減少5,500萬美元，主要是由於1-22季度456 419 464 499 514 518 324 334 358 404 397 342季度4-20季度1-21季度2-21季度3-21季度1-21季度調整後總債務淨債務減少5,930萬美元

19調整後總債務(3月31，2022)注：在IFRS16通過之前，為了與資產負債表保持一致，經營租賃不包括在內，倫敦銀行保理不包括其他銀行貸款，與在法國獲得的新冠肺炎資金有關，並得到法國政府的支持擔保。其他政府貸款主要包括在加拿大從政府獲得的300萬美元的新冠肺炎資金SEPI貸款是SEPI基金的一部分，旨在為在新冠肺炎大流行後在西班牙境內經營具有戰略重要性的部門的非金融公司提供援助。恢復的票據的面值總計3.45億美元SEPI貸款的面值總計3800萬美元30萬(美元)當期非經常總資產負債表減去經營租賃1減去LBP因數2調整後總債務銀行借款95,359 3,360 98,719-(93,184)5,535租賃負債7,869 10,636 18,505(18,098)-407債務工具6,382 404,954 411,336--411,336其他金融負債62,141 38,674 100,815-100,815合計171,751 457,624 629,375(18,098)(93,184)518,093($000)調整後總債務銀行借款成本：PGE(3)5,535,535融資租賃：其他融資租賃債務工具6,382 404,954 411,336債務工具：恢復高級票據351,338,674 100,815-100,815合計171,751 457,624 629,375(18,098)(93,184)518,093(美元)調整貸款：PGE(3)5,535,535融資租賃：其他融資租賃407 407債務工具：恢復高級票據351,520高級票據發行(560,000)(93,184)518,093(美元)6,382 411,336其他財務負債：Reinds貸款61,505 SEPI(5)34,072加拿大和其他貸款(4)5,238 100,815合計518,093

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