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證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2022年3月31日的季度
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金 文檔號：001-39184
SWK控股公司
(註冊人在其章程中明確規定的姓名)
| (州或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主身分證號碼) |
| (主要執行辦公室地址 ) | (Zip 代碼) |
(註冊人電話號碼，包括區號)：(972)687-7250
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
|
| ||||
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。X是的 o不是的
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。X是的 o不是的
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型 加速文件管理器o | 加速 文件管理器o | |
規模較小的報告公司
|
新興的
成長型公司 |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。O是x否
截至2022年5月4日，註冊人共有12,834,760股普通股，每股面值0.001美元。
SWK 控股公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
目錄表
| 第 部分：財務信息 | ||
| 第1項。 | 財務報表 | 1 |
| 未經審計的簡明合併資產負債表-2022年3月31日和2021年12月31日 | 1 | |
| 未經審計的 簡明合併損益表--截至2022年和2021年3月31日的三個月 | 2 | |
| 未經審計的股東權益簡明合併報表--截至2022年和2021年3月31日止三個月 | 3 | |
| 未經審計的簡明現金流量表--截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月 | 4 | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 18 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| 項目4 | 控制和程序 | 24 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第1項。 | 法律訴訟 | 25 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 25 |
| 第二項。 | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 25 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 25 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| 第五項。 | 其他信息 | 25 |
| 第六項。 | 陳列品 | 26 |
| 簽名 | 27 | |
前瞻性陳述
除歷史信息外，本報告還包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性表述。我們還可能不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供 口頭或書面前瞻性陳述。此類前瞻性陳述受制於《1995年私人證券訴訟改革法》所規定的安全港。前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的業務和行業的當前預期、估計和預測，以及我們的信念和假設，包括但不限於“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“ ”、“預期”、“打算”、“計劃”、“將會”等詞語以及這些詞語的變體和類似的 表述均為前瞻性表述。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，難以預測，可能會導致實際 結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同(無論是有利的還是不利的)。
這些風險和不確定性包括但不限於本報告第二部分第1A項“風險因素”和本報告其他部分所述的風險和不確定性。當時被認為是真實的前瞻性陳述可能最終被證明是不正確或錯誤的。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性聲明的任何修改結果 。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
第 部分：財務信息
| 第1項。 | 財務報表 |
SWK 控股公司
未經審計的 精簡合併資產負債表
(單位：千，不包括面值和共享數據)
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收利息和應收賬款淨額 | ||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財務應收賬款淨額 | ||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||
| 成本法投資 | ||||||||
| 遞延税項淨資產 | ||||||||
| 權證資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 循環信貸安排 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 應付或有對價 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註6) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$票面價值；授權股份；分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份；和分別截至2022年3月31日和2021年12月31日的已發行和已發行股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計簡明綜合財務報表附註 。
| 1 |
SWK 控股公司
未經審計的 簡明綜合收益表
(單位為 千，每股數據除外)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 融資應收利息收入，包括手續費 | $ | $ | ||||||
| 醫藥發展 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總收入 | ||||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 藥品生產、研發費用 | ||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | ||||||||
| 衍生工具未實現淨(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 權益證券未實現淨(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
| 所得税前收入支出 | ||||||||
| 所得税費用 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益 | ||||||||
| 基本信息 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 加權平均股份 | ||||||||
| 基本信息 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
見未經審計簡明綜合財務報表附註 。
| 2 |
SWK 控股公司
未經審計的 簡明合併股東權益報表
(單位為 千，共享數據除外)
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 額外的 已支付- | 累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 在 首都 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 2021年12月31日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 沒收未歸屬的限制性股票 | ( | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 普通股 股票 | 額外的 已支付- | 累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 在 首都 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 在歸屬限制性股票時發行普通股 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
見未經審計簡明綜合財務報表附註 。
| 3 |
SWK 控股公司
未經審計的 簡明合併現金流量表
(單位：千)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 認股權證公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 權益證券公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 貸款貼現攤銷和費用增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 以實物支付的利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收利息和應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付帳款和其他負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 股權證券投資 | ( | ) | ||||||
| 應收賬款融資投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 金融應收賬款的償還 | ||||||||
| 公司債務證券本金支付 | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他 | ||||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 信貸安排的淨付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
見未經審計簡明綜合財務報表附註 。
| 4 |
SWK 控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註{br
附註 1.SWK控股公司及主要會計政策摘要
運營性質
SWK控股公司(“本公司”)於1996年7月在加利福尼亞州註冊成立，並於1999年9月在特拉華州重新註冊。2012年7月，公司啟動了建立專業金融和資產管理業務的戰略。 2019年8月，公司開始了建立藥品開發、製造和知識產權許可業務的補充戰略 。該公司的業務包括兩個可報告的部門：“金融應收賬款” 和“製藥開發”。該公司將資本分配到每個部門，以通過 第三方銷售生命科學產品來產生收入。公司總部位於德克薩斯州達拉斯，截至2022年3月31日，公司擁有35名全職員工。
公司有淨營業虧損結轉(“NOL”)，並相信利用這些NOL的能力是一項重要的 和可觀的資產。然而，目前，根據現行法律，公司預計財務應收賬款和/或藥品開發部門不會產生足夠的收入，使公司能夠在其各自的到期日之前 使用其所有NOL。因此，該公司可能會採取其認為 可能導致能夠利用更多NOL的其他戰略。
截至2022年5月4日，該公司及其合作伙伴已根據其專業金融 戰略與45個不同方進行了交易，為整個生命科學領域的各種金融產品提供了總計6.432億美元的資金。該公司的 投資組合包括優先和次級債務，由生命科學領域的公司支付的特許權使用費和合成特許權使用費支持，併購買通過銷售生命科學產品和相關知識產權產生的特許權使用費。
於2019年8月26日，本公司收購Enteris BioPharma，Inc.(“Enteris”)，開始其藥物開發業務。Enteris是一家臨牀階段的生物製藥公司，提供圍繞其專有口服藥物輸送技術Pepteigence®Platform而構建的創新配方解決方案。自2013年成立以來，Enteris已 利用Pepteigence®進行了多項先進的內部和外部計劃，可將通常注射的分子(包括多肽和BCSII、III和IV類小分子)口服輸送到腸溶片配方中。 Pepelligence®採用獨特的多方面方法來增加多肽和小分子的溶解度和吸收， 解決了口服生物利用度較低的治療藥物的溶解性和滲透性方面的複雜挑戰。Pepteigence® 受廣泛的專利權保護，專利權將持續到2036年。
列報依據 和合並原則
公司的綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。綜合財務報表包括本公司於財務報表日期持有控股權的所有附屬公司及聯營公司的賬目。通常，控股財務權益反映了多數有投票權的權益的所有權。本公司合併可變利益實體(“VIE”) 時，公司既有權指導VIE的活動，從而對其經濟業績產生最大影響，又 本公司有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失，或者公司有 權在消除公司間賬户和交易後，從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
公司擁有各種合夥企業和有限責任公司(LLC)的權益。本公司合併其對這些合夥企業或有限責任公司的投資，在這些合夥企業或有限責任公司中，本公司作為普通合夥人或管理成員行使有效控制權，即使 本公司的持股比例可能低於50%，但相關的管理協議賦予本公司廣泛的 權力，其他各方不參與實體的管理，也沒有有效地 移除本公司的能力。該公司已審查了每一份相關協議，以確定其是否擁有有效的控制權。如果情況發生變化並且確定不存在這種控制，任何此類投資將使用權益會計方法入賬。 雖然這會改變公司合併財務報表中的個別項目，但不會對公司的運營和/或公司應佔股東權益總額產生 影響。
| 5 |
未經審計的 中期財務信息
未經審核簡明綜合財務報表由本公司編制，反映管理層認為公平呈報中期財務資料所需的所有正常經常性調整 。所列過渡期的運營結果不一定代表隨後任何季度或截至2022年12月31日的年度的預期結果。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定予以精簡或省略。本文中包含的這些未經審計的簡明綜合財務報表和附註應與已審計的綜合財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包括在公司於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告 中。
使用預估的
根據公認會計原則編制本公司的合併財務報表要求本公司作出影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內收入和費用報告金額的估計 和假設。在確定收入確認、基於股票的補償、應收賬款估值、金融應收賬款減值、長期資產、財產和設備、無形資產、商譽、權證和其他投資的估值、或有對價、所得税、或有事項和訴訟等方面，需要作出重大估計和假設。其中一些判斷可能是主觀的和複雜的，因此，實際結果可能與這些估計值不同。公司的估計通常基於其認為合理但本質上不確定和不可預測的複雜判斷、概率和假設。 對於公司做出的任何給定的個人估計或假設，也可能存在其他合理的估計或假設。
公司使用歷史經驗和其他因素(包括經濟環境)定期評估其估計和假設。由於無法準確確定未來事件及其影響，本公司的估計和假設 可能被證明是不完整或不準確的，或者可能發生意外事件和情況，可能導致這些 估計和假設發生變化。市場狀況，如缺乏流動性的信貸市場、新冠肺炎全球疫情等健康危機、動盪的股市和經濟低迷，可能會增加公司估計和假設中已經存在的不確定性 。當事實及情況顯示有需要作出改變時，本公司會調整其估計及假設。 除非有關會計準則要求 追溯處理該等變動，否則該等變動一般會按預期在我們的綜合財務報表中反映。其他專業人員可能會對相同的事實和情況做出合理的判斷，從而制定和支持一系列備選估計金額。
細分市場 信息
該公司的收入來自其在美國的兩個業務部門：專業金融和資產管理業務，為眾多生命科學公司提供定製的融資解決方案；以及提供圍繞Enteris的藥物Pepelligence®平臺構建的口服治療配方解決方案，使通常注射的分子 能夠口服給藥，包括多肽和BCS II、III和IV類小分子的腸溶片劑配方。
收入 確認
公司的藥品開發部門與戰略合作伙伴簽訂協作和許可協議，根據該協議，公司可以向第三方獨家許可其候選產品的研究、開發、製造和商業化的權利。這些安排的條款通常包括向公司支付以下一項或多項費用：不可退還的預付許可費；某些費用的報銷；客户選擇權行使費；開發、監管和商業里程碑 付款；以及許可產品淨銷售額的版税。
遞延 收入包括已根據合同條款開具帳單但尚未確認為收入的金額。本公司將預期自資產負債表日起一年內確認並計入未經審計簡明綜合資產負債表的應付帳款及應計負債的遞延收入部分歸類為當期收入。
研究和開發
研究和開發費用包括與第三方為公司進行的內部研發和研發相關的成本。這些費用主要包括工資、臨牀前和臨牀試驗、外部顧問、 和用品。以上討論的所有研究和開發成本均計入已發生的費用。根據研發合同報銷的不可退還的第三方費用在合併損益表中記為藥品製造研究和開發費用的減少額。
| 6 |
近期會計公告
2022年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”) 2022-02，“金融工具-信貸損失(主題326)：不良債務重組和年份披露”，其中 更新了ASC 326中對信貸損失的會計要求，取消了對債權人的不良債務重組的會計指導 ，並提高了債權人對遇到財務困難的借款人的貸款再融資和重組的披露要求 。ASU還修訂了關於年份披露的指南，要求按年份披露註銷總額。修訂在2022年12月15日之後使用預期或 修改的追溯過渡期開始生效。允許儘早通過某些或全部修正案。本公司目前正在評估修訂條款及其對未來綜合財務報表的影響。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)》，其中為 在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕核算(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔 。ASU 2020-04提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準)。這些交易包括：(1)合同修改，(2)套期保值關係， 和(3)出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。ASU 2020-04的有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。一家實體可以選擇從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期開始，或預期從包括或之後於2020年3月12日的過渡期內的某一天起至財務報表可發佈之日起採用合同修改修正案。實體 可以選擇將ASU 2020-04中的修訂適用於自包括2020年3月12日在內的臨時 期間開始時存在的合格套期保值關係，以及在包括2020年3月12日在內的臨時 期間開始之後簽訂的新的合格對衝關係。出售、轉讓或同時出售和轉讓被歸類為持有至到期的債務證券的一次性選擇可在2020年3月12日之後但不遲於12月31日的任何時候作出, 2022年該公司已確定 參考LIBOR的現有貸款，並正在評估每種情況下的替代方案。本公司預期 將選擇適用ASU 2020-04中提供的一些權宜之計和例外情況，並不相信採用此標準會對本公司的綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具--信貸損失(主題326)》。該標準增加了一個基於預期損失而不是已發生損失的減值模型，稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。在這一指導下，一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一種津貼， 財務會計準則委員會認為這將導致更及時地確認損失。本會計準則將減值準備描述為從金融資產的攤銷成本基礎中扣除以按金融資產預期收取的金額 列報賬面淨值的估值 賬户。與可供出售債務證券相關的信貸損失應以類似於現行公認會計原則的方式計量；然而，本次更新中的修訂要求將信貸損失作為撥備而不是減記來列報，這將使實體能夠在本期淨收益中記錄信貸損失的沖銷 。2019年11月15日，FASB發佈了ASU 2019-10《金融工具-信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)：生效日期》，最終確定了私營公司、非營利組織和某些較小的報告公司的各種生效日期延遲。根據ASU 2019-10，CECL對較小的報告公司的有效實施日期被延長至會計年度，並在這些年度內的過渡期從2022年12月15日之後開始。該公司目前正在評估新的指導方針，但認為在新的CECL模式下，其投資組合可能會產生更多的前期損失 。
| 7 |
基本 每股淨收益使用普通股的加權平均流通股數量計算。每股攤薄淨收益按普通股的加權平均流通股數計算，當攤薄時，按庫存股的方法計算行使認股權和認股權證時可發行的普通股。
基本每股收益和稀釋後每股收益明細表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 分子： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 分母： | ||||||||
| 加權平均流通股 | ||||||||
| 稀釋證券的影響 | ||||||||
| 加權平均稀釋後股份 | ||||||||
| 每股基本淨收入 | $ | $ | ||||||
| 稀釋後每股淨收益 | $ | $ | ||||||
於截至2022年及2021年3月31日止三個月止三個月內，購買合共約300,000股普通股及合共約411,000股限制性股票的已發行期權已從每股攤薄淨收益的計算中剔除，因為該等證券屬反攤薄性質。
| 8 |
附註 3.財務應收賬款，淨額
財務 應收賬款按其確定的本金餘額報告，扣除任何未賺取收入、累計沖銷和未攤銷的 遞延費用和成本。未賺取收入和遞延費用及成本根據實際利息法預期的所有現金流量計提利息收入。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的信用損失準備金為840萬美元。在全部840萬美元中，120萬美元和60萬美元分別與公司的Cambia®和Besivance®特許權使用費相關。剩餘的660萬美元與ABT分子成像公司(現在稱為Best ABT，Inc.(“Best”))有關，第二留置權定期貸款 已確認，以反映按其估計公允價值計算的最佳版税。
應收金融賬面價值 如下(以千計)：
應收金融賬面價值明細表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 定期貸款 | $ | $ | ||||||
| 購買版税 | ||||||||
| 扣除信貸損失前的合計 | ||||||||
| 信貸損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總賬面價值 | $ | $ | ||||||
下表按投資組合分類列出了扣除信貸損失準備後的非應計和執行融資應收賬款(單位：千)：
按投資組合分部分列的非應計和未履行貸款分析表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 非應計項目 | 表演 | 總計 | 非應計項目 | 表演 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 定期貸款 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 特許權使用費購買，扣除信用損失 津貼 | ||||||||||||||||||||||||
| 總賬面價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至2022年3月31日，本公司有兩項非應計財務應收賬款：(1)向Flowonix Medical，Inc.(“Flowonix”)提供的定期貸款，賬面淨值為980萬美元；(2)最佳特許權使用費，賬面淨值為320萬美元。雖然 處於非應計項目狀態，但截至2022年3月31日和2021年12月31日，Flowonix定期貸款未被視為減值。在截至2022年3月31日的三個月中，公司從非應計融資應收賬款中收取了50萬美元。
注 4.適銷對路的投資
截至2022年3月31日和2021年12月31日，對可供出售的公司債務證券和股權證券的投資 包括以下 (以千計)：
有價證券投資明細表
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 公司債務證券 | $ | $ | ||||||
| 股權證券 | ||||||||
| 有市場的投資總額 | $ | $ | ||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售公司債務證券的攤餘成本基礎金額、未實現持有收益總額、未實現持有損失總額和公允價值如下(以千計)：
可供出售證券對賬明細表
| 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公允價值 | |||||||||||||
| March 31, 2022 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 9 |
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的股權證券未實現淨收益(虧損) (單位：千)：
可供出售證券的銷售收益、未實現收益和未實現損失總額明細表
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 未經審計簡明綜合損益表中反映的權益證券未實現淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
附註5.無形資產
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日的無形資產賬面總值、累計攤銷和賬面淨值餘額(單位：千)：
無形資產明細表
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 賬面毛值 | 累計 攤銷 | 上網本 值 | 總賬簿 值 | 累計 攤銷 | 上網本 值 | |||||||||||||||||||
| 許可協議(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商品名稱和商標 | ||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| (1) |
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中，與無形資產相關的攤銷費用分別為50萬美元和160萬美元。
截至2022年3月31日，與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(單位：千)：
無形資產攤銷費用明細表
| 財政年度 | 金額 | |||
| 2022年剩餘時間 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ | |||
| 10 |
附註 6.承付款和或有事項
或有對價
根據許可協議，公司記錄了與2019年8月收購Enteris相關的或有對價，以及分享應支付給Enteris的某些里程碑和 特許權使用費。或有對價於每個報告日期按公允價值重新計量，直至或有事項解決為止，估計公允價值的變動在收益中確認。截至2022年3月31日和2021年12月31日的或有對價估計公允價值為850萬美元。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司並無確認其或有代價估計公允價值的變動。
資金不足的 承付款
截至2022年3月31日，該公司的未出資承諾如下(以百萬為單位)：
未出資承付款明細表
| 4Web，Inc. | $ | |||
| Trio Healthcare Ltd.貸款 | ||||
| 理想植入物公司 | ||||
| 未籌措資金的承付款總額 | $ |
無資金的 承諾取決於根據特許權使用費購買或信用協議的條款在指定的 日期或時間段或之前達到既定的收入閾值或其他業績指標，在貸款交易的情況下，只要不存在違約事件，只需提前 即可。
| 11 |
注 7.公允價值計量
公司按公允價值計量和報告某些金融和非金融資產和負債。公允價值是指在計量日期在市場參與者之間有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格 (退出價格)。GAAP規定了在計量和披露公允價值時使用的三級等級。 公允價值等級給予活躍市場可用報價(即可觀察到的投入)最高優先級， 對缺乏透明度(即不可觀察到的投入)的數據給予最低優先級。公允價值層次結構中的工具分類基於對其估值的重大投入的最低水平。以下是對 三個層次級別的説明。
| 級別 1 | 未經調整的 相同、不受限制的資產或負債在計量日期可進入的活躍市場報價。 活躍市場被視為資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
| 級別 2 | 在不活躍的市場中報價 ，或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。這一類別包括活躍市場中類似資產或負債的報價 和非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。 |
| 第 3級 | 無法觀察到的 投入沒有得到市場數據的證實。這一類別包括金融和非金融資產和負債 其公允價值是根據內部開發的模型或方法估計的，使用通常不太容易從客觀來源觀察到的重大投入。 |
轉入或流出任何層級的轉賬 在發生轉賬的報告期結束時確認。在截至2022年3月31日的三個月內，沒有任何級別之間的轉移。
以下資料旨在幫助讀者瞭解隨附的未經審核簡明綜合財務報表所載金額與相關市價或公允價值之間的關係。披露內容包括金融工具和衍生金融工具，但不包括對關聯公司的投資。
以下是用於按公允價值計量重大資產和負債的估值方法的説明，以及估值模型的詳細信息、這些模型的主要投入和所採用的重要假設。
現金 和現金等價物
資產負債表中報告的現金和現金等價物的賬面價值與這些資產的公允價值接近。
可銷售的投資
某些 普通股證券利用第1級投入(交易所報價)按公允價值報告。
財務 應收賬款
應收財務賬款的公允價值是根據反映應收財務賬款固有的信貸和利率風險的資產負債表日期的市場匯率，採用貼現現金流分析來估計的。預計未來現金流根據合同到期日或贖回日期、預計還款和本金預付款計算 。這些應收賬款被歸類為3級。融資應收賬款不按公允價值經常性計量，但公允價值估計在下文中反映 。
或有對價
根據許可協議，公司記錄了與2019年8月收購Enteris相關的或有對價，以及分享應支付給Enteris的某些里程碑和 特許權使用費。
企業合併產生的或有對價債務的公允價值計量在公允價值體系下被歸類為第三級估計 ，因為這些項目是使用不可觀察的投入進行估值的。這些投入包括：(A)預計現金流的估計數額和時間；(B)實現應急因素所依據的因素的概率；(C)用於呈現概率加權現金流的風險調整貼現率。這些投入中任何一項的顯著增加或減少 都可能導致公允價值計量大幅降低或升高。
| 12 |
可銷售的投資和衍生證券
適銷對路投資
如果有活躍市場價格，公允價值計量基於活躍市場報價，因此，這些證券將被歸類為一級。如果活躍市場價格不可用，公允價值計量基於一級報價以外的可觀察投入，如類似資產的價格或利用可觀測投入的經紀商報價， 因此這些證券將被歸類為二級。如果市場價格不可用，且沒有可觀察到的投入，則將使用包括貼現現金流方法在內的估值模型來估計公允價值。常用的 期權定價模型和經紀人報價。如果估值模型和經紀商報價基於市場上看不到的投入，這類證券將被歸類為3級。如果公允價值基於經紀人報價，本公司將根據與其他類似資產的價格和相關基準指數等市場數據的比較來檢查收到價格的有效性。 可供出售證券按公允價值經常性計量，而沒有現成公允價值的證券則不按公允價值計量，但對公允價值的估計如下所示。
衍生證券 證券
對於交易所交易的衍生品，公允價值基於報價的市場價格，因此將被歸類為1級。對於非交易所交易的衍生品，公允價值基於期權定價模型，被歸類為3級。
下表列出了截至2022年3月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債(單位為 千)：
按經常性計量的公允價值資產表
| 總載客量 價值在 已整合 天平 牀單 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 或負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 權證資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表列出了截至2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債 (千)：
| 總計 攜帶 價值在 已整合 天平 牀單 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 或負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||
| 權證資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 13 |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，權證資產的公允價值變動情況如下(以千計)：
按經常性基礎計量的公允價值資產表未觀察到的投入對賬
| March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||
| 公允價值-公允價值-2021年12月31日 | $ | 公允價值-2020年12月31日 | $ | |||||||
| 已發佈 | 已發佈 | |||||||||
| 取消 | 取消 | |||||||||
| 公允價值變動 | ( | ) | 公允價值變動 | |||||||
| 公允價值-2022年3月31日 | $ | 公允價值-2021年3月31日 | $ | |||||||
本公司持有與若干定期貸款投資有關的向本公司發行的認股權證。該等認股權證符合衍生工具的定義 ，並計入未經審核的簡明綜合資產負債表。未清償認股權證的公允價值， 不具有容易確定的價值，使用Black-Scholes期權定價模型來計量。模型中使用了以下假設範圍 來確定公允價值：
加權平均假設明細表
| 3月
31， 2022 | 12月31日， 2021 | |||||||
| 股息 利率範圍 | ||||||||
| 無風險利率區間 | to | to | ||||||
| 預期壽命(年) 範圍 | to | to | ||||||
| 預期波動區間 | to | to | ||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司有兩項特許權使用費，即Best和Cambia®，根據前期賬面價值的減少被視為減值 。下表列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計算的特許權使用費(單位：千)：
公允價值表 按非經常性基礎計量的資產和負債
| 總載客量 價值在 已整合 天平 牀單 | 報價 處於活動狀態 市場： 雷同 資產 或負債 (1級) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | |||||||||||||
| March 31, 2022 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有按公允價值非經常性基礎計量的負債。
以下資料旨在幫助讀者瞭解隨附的未經審核簡明綜合財務報表所載金額與相關市價或公允價值之間的關係。披露內容包括按公允價值按經常性和非經常性基礎計量的金融工具和衍生金融工具。
按資產負債表分組的公允價值表
截至2022年3月31日 (千)：
| 攜帶 值 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應收金融賬款 | ||||||||||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||||||
| 權證資產 | ||||||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 14 |
截至2021年12月31日 (千)：
| 攜帶 值 | 公允價值 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 應收金融賬款 | ||||||||||||||||||||
| 有市場價值的投資 | ||||||||||||||||||||
| 權證資產 | ||||||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 應付或有對價 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注8.收入確認
公司的藥品開發部門按收入來源確認從與客户的合同中獲得的收入，因為公司認為它最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性。該公司的 應收財務部門沒有從與客户簽訂的合同中獲得任何收入。
下表提供了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月按收入來源確認的合同收入 (單位：千)：
按收入來源確認的收入表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 醫藥開發分部 | ||||||||
| 許可協議 | $ | $ | ||||||
| 藥物開發和其他 | ||||||||
| 合同總收入 | $ | $ | ||||||
公司的合同負債代表從客户那裏收到的預付對價，並在履行與履約相關的義務時確認為收入。
公司的合同負債作為遞延收入列示，並計入合併資產負債表中的應付賬款和應計負債 (以千計)：
公司合同責任明細表
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 醫藥開發分部 | ||||||||
| 遞延收入 | $ | $ | ||||||
| 合同總負債 | $ | $ | ||||||
在截至2022年3月31日的三個月內，公司確認了因履行履約義務而產生的2021年遞延收入10萬美元。截至2022年3月31日或2021年12月31日，公司沒有任何合同資產，也沒有任何與許可協議相關的合同負債。
| 15 |
注9.細分市場信息
選定的 需要提供有關可報告的經營部門的財務和描述性信息，並考慮以“管理 方法”概念作為確定可報告的部門的基礎。管理方法基於管理層 組織公司內部部門以制定運營決策、分配資源和評估業績的方式。因此，這些細分從公司的內部組織結構中顯而易見，側重於公司首席執行官用來就公司運營事項做出決策的財務信息。
如附註1中所述，公司已確定其有兩個需要報告的部門：財務應收賬款和藥品開發，每個部門都單獨管理並提供單獨的服務。按細分市場劃分的收入是指在每個細分市場中提供的服務所賺取的收入。本公司不按可報告分部報告資產，因為本公司首席執行官在評估業績或向分部分配資源時不使用這一指標。
下表按地理區域顯示了公司應報告收入的財務信息 所示期間(以千為單位)：
按地理區域分列的應報告收入明細表
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 美國，住所國 | $ | $ | ||||||
| 國際 | ||||||||
| 總收入 | $ | $ | ||||||
部門 業績評估基於幾個因素，包括所得税前持續運營的收入(虧損)。管理層 使用這一淨收益(虧損)指標來評估部門業績，因為公司認為這一指標反映了每個部門的業績趨勢和整體盈利潛力。
下表提供了本公司可報告部門在所示期間的財務信息(以千為單位)：
可報告分部明細表
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 金融 應收賬款 | 製藥業 開發和 其他 | 控股公司 和其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 製造、研究和開發 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 16 |
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||
| 金融 應收賬款 | 製藥業 開發和 其他 | 控股公司 和其他 | 已整合 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 製造、研究和開發 | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
包括在控股公司和其他中的是母公司控股公司的費用和某些其他企業範圍的間接成本，包括上市公司成本和非企業員工，它們已被計入以與 合併金額對賬。
| 17 |
| 第二項。 | 管理層討論和財務狀況及經營結果分析 |
管理層的 財務狀況及經營成果討論及分析(“MD&A”)是對我們經審核的綜合財務報表、我們截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告(“年報”)所載的MD及A，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表及本報告所附附註的補充。
環境、社會和治理
作為風險的監管者和長期企業價值的管理者，我們的管理層和董事會在評估、識別和了解環境、社會和治理(ESG)問題對 組織運營模式的潛在影響和相關風險方面發揮着至關重要的作用。我們的董事會和管理層致力於確定最有可能影響業務運營和增長的ESG問題，將我們的投資戰略重點放在支持生命科學行業中以創新和增長為導向的公司，以實現社會和投資價值的最大化。
在我們在公司內部支持的ESG問題中，我們致力於招聘、激勵和發展多樣化的人才。 我們促進和培育一種歡迎、聽取和尊重每一種聲音的公司文化，無論年齡、性別、種族、宗教、性取向、身體狀況、文化背景或原籍國。我們對ESG計劃的承諾是董事會和管理層都承諾的努力，以全面改善公司內外的人。
我們的業務性質通過注意我們和我們的合作伙伴在業務中使用的產品來支持環境可持續性。 我們提倡回收以減少垃圾填埋，我們為員工提供混合工作模式，使員工能夠靈活地 遠程工作，從而減少汽車或公交車通勤產生的碳排放。
概述
我們 已將我們的業務分為兩個部門：財務應收賬款和製藥開發。這些細分反映了公司評估其業務業績和管理其運營的方式。有關分部信息的進一步信息，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註 9第1項.財務報表。
財務 應收賬款投資組合概覽
下表概述了截至2022年3月31日的三個月內我們未完成的應收賬款交易(除利率、股份和每股數據外，以千計)。
| 購買版税 | 獲得許可的技術 | 腳註 | 資金金額： | 公認會計原則 餘額 | 收入 已識別 | |||||||||||||
| 貝洛達克® | 腫瘤學治療 | $ | 7,600 | $ | 4,421 | $ | 302 | |||||||||||
| Besivance® | 眼科用抗生素 | (1) | 6,000 | — | 10 | |||||||||||||
| 最佳ABT，Inc. | 腫瘤學診斷 | (2), (3) | 5,784 | 3,217 | — | |||||||||||||
| COFLEX®/Kybella®/Zalviso® | 椎管狹窄/智下飽滿 | 4,350 | 4,068 | 125 | ||||||||||||||
| 坎比亞® | 非甾體抗炎藥治療偏頭痛 | (2) | 8,500 | 1,834 | (15 | ) | ||||||||||||
| 適用於XL® | 抑鬱症的治療 | 6,000 | 1,434 | 448 | ||||||||||||||
| 理想植入物公司 | 美學 | 3,000 | 3,214 | 134 | ||||||||||||||
| 伊盧維安® | 糖尿病黃斑水腫 | 16,501 | 15,998 | 585 | ||||||||||||||
| 納爾坎® | 阿片類藥物過量治療 | 17,500 | 505 | 1,424 | ||||||||||||||
| 造口產品使用費 | 造口產品 | 3,900 | 4,026 | 163 | ||||||||||||||
| Veru公司 | 婦女健康 | 10,000 | 4,374 | 288 | ||||||||||||||
| 18 |
| 定期貸款 | 類型 | 腳註 | 成熟性 日期 | 本金 | 公認會計原則 餘額 | 費率 | 收入 已識別 | |||||||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 第一留置權 | 06/03/23 | $ | 26,931 | $ | 28,788 | 15.3 | % | $ | 1,056 | ||||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 第一留置權 | 03/21/27 | 12,000 | 11,884 | 11.0 | % | 39 | |||||||||||||||||||
| 宏基治療公司 | 第一留置權 | 03/04/24 | 6,500 | 6,322 | 12.0 | % | 130 | |||||||||||||||||||
| Acerus製藥公司 公司 | 第一留置權 | (4) | 10/11/23 | — | — | 12.0 | % | 538 | ||||||||||||||||||
| B&D牙科公司 | 第一留置權 | (4) | 12/10/18 | — | — | 14.0 | % | 2,401 | ||||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 第一留置權 | 05/31/25 | 14,300 | 14,547 | 10.3 | % | 445 | |||||||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 第一留置權 | 12/26/26 | 12,000 | 11,775 | 11.5 | % | 386 | |||||||||||||||||||
| Epica International， 公司 | 第一留置權 | 07/23/24 | 12,000 | 12,220 | 9.5 | % | 353 | |||||||||||||||||||
| 伊頓製藥公司。 | 第一留置權 | 11/13/24 | 6,615 | 6,580 | 12.0 | % | 243 | |||||||||||||||||||
| Flowonix醫療公司 | 第一留置權 | (3) | 12/23/25 | 10,428 | 9,789 | 14.0 | % | — | ||||||||||||||||||
| Keystone牙科集團 | 第一留置權 | (5) | 08/01/23 | 15,000 | 15,503 | 11.5 | % | 448 | ||||||||||||||||||
| MolecuLight，Inc. | 第一留置權 | 12/29/26 | 10,000 | 9,923 | 12.5 | % | 274 | |||||||||||||||||||
| 中華醫藥股份有限公司。 | 第一留置權 | 03/19/26 | 11,000 | 11,106 | 13.0 | % | 412 | |||||||||||||||||||
| 三胞保健有限公司。 | 第一留置權 | 07/01/26 | 6,800 | 6,750 | 12.5 | % | 226 | |||||||||||||||||||
| 成本 方法投資 | 獲得許可的 技術 | 腳註 | 成熟性 日期 | 本金 | 公認會計原則 餘額 | 費率 | 收入 已識別 | |||||||||||||||||||
| 組織再生治療公司 (“TRT”) | 臍帶式臍帶庫 | (3) | 不適用 | $ | 3,491 | $ | 3,491 | 不適用 | $ | — | ||||||||||||||||
| 可銷售的投資 | 第
個 個共享 | 腳註 | 資金支持 金額 | 公認會計原則 餘額 | 收入
(虧損) 已識別 | |||||||||||||||
| 擔保 特許權使用費融資(可市場化投資) | 不適用 | (3) | $ | 3,000 | $ | 106 | $ | — | ||||||||||||
| Bioventus， 公司普通股 | 71,361 | 不適用 | 1,006 | (28 | ) | |||||||||||||||
| Epica國際公司 | 25,000 | 不適用 | — | — | ||||||||||||||||
| 中國醫藥股份有限公司 | 26,575 | 不適用 | — | — | ||||||||||||||||
| 認股權證 購買股票 | 第
個 個共享 | 腳註 | 演練
價格 每股 (美元) | 公認會計原則 餘額 | 收入
(虧損) 已識別 | |||||||||||||||
| 4Web，Inc. | 待定 | 待定 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| AOTI，Inc. | 92,490 | 9.56 | — | — | ||||||||||||||||
| 宏基治療公司 | 150,000 | 2.46 | 156 | 4 | ||||||||||||||||
| Acerus製藥公司 公司 | 7,764,004 | 0.053 CAD | 230 | 129 | ||||||||||||||||
| Biolase，Inc. | 550,977 | 0.39 | 130 | (54 | ) | |||||||||||||||
| Biotricity，Inc. | 57,536 | 6.26 | 76 | (100 | ) | |||||||||||||||
| CeloNova BioSciences， Inc. | 待定 | (1) | 0.01 | — | — | |||||||||||||||
| DxTerity診斷公司， Inc. | 2,019,231 | (1) | 2.08 | — | — | |||||||||||||||
| Epica International， 公司 | 待定 | 待定 | — | — | ||||||||||||||||
| 伊頓製藥公司。 | 51,239 | 5.86 | 98 | 3 | ||||||||||||||||
| 伊頓製藥公司。 | 18,141 | 6.62 | 35 | 1 | ||||||||||||||||
| EyePoint製藥公司 Inc. | 40,910 | 11.00 | 271 | (6 | ) | |||||||||||||||
| EyePoint製藥公司 Inc. | 7,773 | 19.30 | 40 | (1 | ) | |||||||||||||||
| Flowonix醫療公司 | 155,561 | (3) | 3.86 | — | — | |||||||||||||||
| 哈羅健康公司 | 373,847 | (1) | 2.08 | 1,842 | (669 | ) | ||||||||||||||
| 19 |
| 資產 | 收入 | |||||||
| 金融應收賬款總額 | $ | 188,278 | $ | 10,415 | ||||
| 有市場的投資總額 | 1,112 | 不適用 | ||||||
| 成本法投資 | 3,491 | 不適用 | ||||||
| 權證資產的公允價值 | 2,878 | 不適用 | ||||||
| 總資產/收入 | $ | 195,759 | $ | 10,415 | ||||
| (1) | 貸款/特許權使用費 在截至2021年12月31日的年度內付清。 |
| (2) | 投資 被視為減值。 |
| (3) | 投資 為非應計項目。 |
| (4) | 貸款/特許權使用費已於2022年第一季度付清。 |
| (5) | 2022年2月簽署了一項修正案，將到期日從2022年11月延長至2023年8月。 |
除非 另有説明，我們的優先擔保債務資產通常通過按公司 季度淨銷售額和特許權使用費收取的收入利息償還。
| 20 |
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計在我們年度報告的第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了描述。我們相信，在截至2022年3月31日的三個月內，與我們年度報告中討論的相比，我們現有的關鍵會計政策和估計沒有新的關鍵會計政策或重大變化。
近期會計公告
請參閲 第一部分財務信息，第1項.財務報表，未經審計的簡明合併財務報表附註1 ，以列出最近的會計聲明及其對我們的合併財務報表的潛在影響。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月比較 (單位：百萬)
| 截至3月31日的三個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 變化 | ||||||||||
| 收入 | $ | 11.1 | $ | 9.4 | $ | 1.7 | ||||||
| 利息支出 | 0.1 | 0.1 | — | |||||||||
| 藥品生產、研發費用 | 1.9 | 1.5 | 0.4 | |||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 0.7 | 1.7 | (1.0 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | 3.2 | 2.9 | 0.3 | |||||||||
| 其他(費用)收入，淨額 | (0.7 | ) | 1.2 | (1.9 | ) | |||||||
| 所得税費用 | 1.1 | 0.9 | 0.2 | |||||||||
| 淨收入 | 3.5 | 3.4 | 0.1 | |||||||||
收入
收入 從截至2021年3月31日的三個月的940萬美元增加到2022年3月31日的1,110萬美元。 收入增加的170萬美元主要包括2022年第一季度償還兩筆定期貸款產生的260萬美元的利息和手續費，以及因為新的和現有的 貸款提供資金而產生的190萬美元的利息和手續費增加。2021年償還的融資應收賬款利息和手續費收入減少200萬美元，與前一年同期相比，特許權使用費收入淨減少100萬美元，部分抵消了收入的增長。
利息 費用
利息 費用包括我們循環信用額度的應計利息、未使用的信用額度和維護費，以及債務發行成本的攤銷 。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的利息支出分別為10萬美元。
製藥 製造、研發費用
製藥 製造、研發費用從截至2021年的三個月的150萬美元增加到截至2022年3月31日的190萬美元 。40萬美元的增長主要是由於用於流水線項目和臨牀試驗的製造材料的增加。
折舊和攤銷
截至2022年3月31日的三個月折舊和攤銷費用減少100萬美元，主要包括與企業無形資產相關的攤銷費用減少。攤銷費用與無形資產的預期未來現金流保持一致。
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常規 和管理
一般費用和行政費用主要包括薪酬、基於股票的薪酬和管理層、員工和董事會的相關成本、法律和審計費用以及公司治理費用。截至2022年3月31日的三個月，一般和行政費用從截至2021年的三個月的290萬美元增加到320萬美元 。30萬美元的增長主要是由於一般辦公室和租金費用增加了10萬美元，以及會計、審計和法律專業費用增加了20萬美元。
其他 (費用)收入，淨額
截至2022年3月31日的三個月的其他 (費用)收入淨額反映了我們的權證衍生品和Bioventus普通股的總公平市值淨虧損70萬美元 。截至2021年3月31日的三個月的其他收入(支出)淨額反映了我們的權證衍生品的公允淨值收益為30萬美元，以及我們的Misonix普通股的公允淨值收益為90萬美元，這是在2021年以190萬美元的現金和71,361股Bioventus普通股進行投標的。
收入 税費
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，我們分別確認了110萬美元和90萬美元的所得税支出。所得税支出增加20萬美元的原因是，與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的應税收入略有增加，實際税率也有所提高。
流動性 與資本資源
截至2022年3月31日，我們擁有4,140萬美元現金和現金等價物，而截至2021年12月31日，我們擁有4,290萬美元現金和現金等價物。現金餘額減少150萬美元的主要原因是投資資金2,240萬美元，扣除遞延費用和發起費用；應付賬款280萬美元，其中包括用於Enteris內部流水線項目的50萬美元；工資和福利支出260萬美元，以及信貸貸款利息和其他費用10萬美元。 從我們的財務應收賬款中收到的2600萬美元的利息、手續費、本金和特許權使用費，以及我們的製藥開發部門產生的40萬美元的客户付款，部分抵消了這一減少。
我們未來產生現金的能力主要取決於我們能否成功實施我們的財務應收賬款業務模式 通過向廣泛的生命科學公司、機構和發明家提供資本來產生收入，以及我們的製藥開發部門的成功。我們的收入主要來自四個來源：
| 1. | 主要 擁有或通過債務投資、銷售生命科學產品及相關知識產權所產生的使用費進行融資。 |
| 2. | 以擔保債務的形式向生命科學部門的公司墊付資本，獲得利息和其他收入。 |
| 3. | 使用Pepteigence®平臺的製藥 開發、製造和許可活動；以及 |
| 4. | 在較小程度上，通過生命科學領域的股權相關投資實現資本增值。 |
截至2022年3月31日，我們的應收賬款投資組合包含1.883億美元的應收賬款、110萬美元的可銷售投資和350萬美元的成本法投資。總體而言，我們預計這些資產將在2022年產生正的現金流。然而，新冠肺炎疫情給全球市場和經濟帶來了很大的不確定性；因此，我們將繼續監測這可能對我們的應收賬款融資組合產生的短期和長期影響。此外，我們的大部分金融應收賬款投資組合都是債務工具，採用浮動利率，利率下限基於倫敦銀行間同業拆借利率。利率的變化，包括倫敦銀行間同業拆借利率，可能會影響浮動利率債務工具的利息收入。我們相信，如果未來市場利率上升，我們處於有利地位。
我們 預計藥物開發部門將從根據其許可協議和客户關係收到的收益中產生超出支出的正現金流；然而，根據許可協議收到付款的時間 不確定，並且取決於我們的技術被許可人的藥物開發候選人的成功。
儘管 我們預計公司總體上將產生超出我們支出的正現金流，但考慮到全球經濟活動的突然下滑 以及新冠肺炎導致的這種下滑的復甦不確定，我們無法確定地預測這一點。
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我們 於2018年6月簽訂了2000萬美元的循環信貸安排。信貸安排於2021年9月27日修訂， 將終止日期延長至2022年9月30日，並將信貸安排承諾增加至2,200萬美元。我們繼續 探索有關新信貸安排的其他選擇。截至2022年3月31日，該信貸安排下有2,200萬美元可供借款 。
表外安排 表內安排
在正常的運營過程中，我們從事各種根據公認會計原則未在我們的合併財務報表中記錄的財務交易。這些交易在不同程度上涉及信用、利率和流動性風險等因素。此類交易主要用於管理合作夥伴公司的融資請求，並採取貸款承諾和信貸額度的形式。
擴展信貸的承諾的合同金額表示如果合同被充分動用、合作伙伴公司違約以及任何現有抵押品的價值變得一文不值時潛在的會計損失金額。我們在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與我們對資產負債表內工具的做法相同。請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註6第1項。 財務報表。
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| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 。 |
在截至2022年3月31日的三個月內，我們的現金和現金等價物被存入資本充足的金融機構的賬户中。我們在2022年3月31日的現金和現金等價物的公允價值接近其賬面價值。
投資 和利率風險
我們 受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。利率風險被定義為我們當前和未來收益對利率波動、利差關係的可變性、我們資產和負債之間的重新定價間隔的差異以及利率可能對我們現金流產生的影響的敏感性。
由於我們尋求向廣泛的生命科學公司、機構和投資者提供資本，我們的大部分金融應收賬款組合根據浮動利率支付利息，並以LIBOR下限支付利息，因此我們的淨投資收入在一定程度上取決於我們從現金和現金等價物上賺取的利率與我們將這些資金借給第三方的利率之間的差額。因此，我們受到與市場利率變化相關的風險的影響。我們可以使用利率風險管理技術，通過以可變利率提供資本來限制我們對利率波動的風險敞口。我們目前沒有從事任何利率對衝活動。我們不斷監控我們的投資組合和頭寸 我們的投資組合能夠對我們任何投資的信用評級下調做出適當反應。
在 2018年，我們簽訂了循環信貸安排。當我們借入資金進行額外投資時，我們的收入將在一定程度上取決於我們借入資金的利率與我們投資這些資金的利率之間的差異。因此，我們面臨與市場利率變化相關的風險。在利率上升期間，當我們有未償債務時，我們的資金成本將會增加，這可能會減少我們的收入，特別是在我們繼續持有固定利率投資的情況下。 我們通常尋求通過浮動利率為債務投資定價，以保持我們投資組合的利差高於槓桿成本，從而緩解這種風險。如果被認為是謹慎的，我們可能會使用利率風險管理技術來努力將我們對利率波動的風險敞口降至最低，而我們並沒有做到這一點。利率變化或套期保值交易導致的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。 因此，不能保證市場利率的重大變化不會對我們的投資收入產生重大不利影響 扣除借款費用。
通貨膨脹率
我們 不認為通貨膨脹對我們的收入或業務有重大影響。
| 第四項。 | 控制和程序。 |
對披露控制和程序進行評估
披露 控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)旨在確保在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
在編寫本報告的過程中，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的 披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涵蓋的期間結束時，我們的信息披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制變更
在截至2022年3月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響 或可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息
| 第1項。 | 法律程序 |
我們 正在或曾經參與正常業務過程中產生的仲裁或各種其他法律程序 。我們無法預測這些索賠和其他訴訟的時間或結果。任何訴訟的最終結果都是不確定的 ，無論是不利的結果還是有利的結果都可能對我們的運營結果、資產負債表和現金流產生實質性的負面影響， 由於國防成本，並轉移管理資源。目前，我們沒有參與任何仲裁 和/或我們預期會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響的其他法律程序。
| 第1A項。 | 風險因素 |
有關公司風險因素的信息 見“第一部分--第1A項”。我們於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年10-K表格年度報告 的風險因素“。與我們之前在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化 。
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 |
沒有。
| 第三項。 | 對高級證券的違約。 |
沒有。
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露。 |
不適用。
| 第五項。 | 其他信息。 |
沒有。
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| 第六項。 | 展品 |
| 數 | 附件 説明 | 歸檔 | 已歸檔 | |||||
| 表格 | 展品 | 日期 | 特此聲明 | |||||
| 31.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 | X | ||||||
| 31.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 | X | ||||||
| 32.01 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。* | X | ||||||
| 32.02 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。* | X | ||||||
| 101.INS+ | XBRL 實例 | X | ||||||
| 101.SCH+ | XBRL 分類擴展架構 | X | ||||||
| 101.CAL+ | XBRL 分類擴展計算 | X | ||||||
| 101.DEF+ | XBRL 分類擴展定義 | X | ||||||
| 101.LAB+ | XBRL 分類擴展標籤 | X | ||||||
| 101.PRE+ | XBRL 分類擴展演示文稿 | X | ||||||
*這些 證書隨本季度報告一起提交給10-Q表格。它們不被視為已在證券交易委員會備案，也不會以引用的方式納入SWK控股公司根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後作出的，也不考慮任何文件中的任何一般註冊語言。
+XBRL 根據修訂後的《1933年證券法》第11條或第12條的規定，提供且未提交信息或註冊聲明或招股説明書的一部分，視為未根據修訂的《1934年證券交易法》第18條提交信息，否則不承擔這些條款下的責任。
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2022年5月10日正式授權以下籤署人代表註冊人簽署本報告。
| SWK 控股公司 | ||
| 由以下人員提供： | /s/ 温斯頓·L·布萊克 | |
| 温斯頓·L·布萊克 | ||
| 首席執行官 | ||
| (首席執行官 ) | ||
| 由以下人員提供： | /s/ 查爾斯·M·雅各布森 | |
| 查爾斯·M·雅各布森 | ||
| 首席財務官 | ||
| (負責人 財務官) | ||
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