附件99.1
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對於發行版: 聯繫方式: | 紐約州新哈特福德,2022年5月10日 克里斯托弗·R·伯恩斯(315)738-0600轉6226 郵箱:cbyrnes@partech.com,www.partech.com |
PAR科技公司公佈2022年第一季度業績
·總收入較2011年第一季度同比增長47.4%
·軟件年度經常性收入(ARR)(1)增長至9440萬美元,較2011年第一季度報告的3460萬美元增長172%
紐約州新哈特福德-2022年5月10日-PAR科技公司(紐約證券交易所代碼:PAR)(以下簡稱“PAR科技”或“公司”)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。
2022財年第一季度摘要
·2022年第一季度的收入為8030萬美元,與2021年同期的5450萬美元相比增長了47.4%。旁支在2022年第一季度貢獻了1,120萬美元的收入。
·2022年第一季度的淨虧損為1570萬美元,或每股淨虧損0.58美元,而2021年同期的淨虧損為830萬美元,或每股淨虧損0.38美元。
·2022年第一季度的EBITDA虧損680萬美元,而2021年同期虧損330萬美元。
·2022年第一季度調整後的EBITDA虧損290萬美元,而2021年同期調整後的EBITDA虧損490萬美元。
·2022年第一季度調整後淨虧損為710萬美元,或調整後稀釋後每股淨虧損0.26美元,而2021年同期調整後淨虧損為760萬美元,調整後稀釋後淨虧損為0.34美元。
本新聞稿末尾的表格中包含了非公認會計原則財務衡量標準與相應的公認會計原則財務衡量標準的對賬和説明。
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(1)見下文“關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標”
PAR技術首席執行官Savneet Singh評論説:“PAR在2022年初實現了強勁的經營業績,該季度的收入增長了47.4%,ARR增長強勁。2022年第一季度末的ARR為9440萬美元,比去年第一季度報告的3460萬美元增長了172%。Punchh本季度ARR同比增長39%,Brink POS報告較2021年第一季度ARR增長35%。本季度我們的產品收入比去年第一季度增長了35%,再次表明我們的企業餐廳客户對我們的統一商業產品的強勁需求。我們對效率的關注使公司調整後的EBITDA比一年前提高了42%。“
辛格先生繼續説道:“我們正處於這個行業令人興奮的時刻,大大小小的餐館都在轉型和現代化,成為軟件驅動的數字化企業。我們第一季度的業績反映了我們平臺的力量,以及Punchh與Brink和Data Central的集成,我們關閉了幾個在該季度選擇多個PAR解決方案的大型品牌。最近贏得的這些客户表明,對統一商務的需求正在不斷增長,餐廳需要更簡單的解決方案、更少的集成和更本地的統一解決方案。“
Brink POS亮點-2022年第一季度:
·22年第1季度末的Brink POS ARR總額為3550萬美元
·22年第一季度新店激活總數為1,244個站點
·Brink POS在22年第1季度的預訂量總計為1090個站點
·截至2012年第一季度末,Brink POS未結訂單(積壓)總計1,621個站點
·截至2022年3月31日,Brink POS的活躍網站總數為16,945家餐廳
旁支亮點-2022年第一季度:
·Punchh arr在22年第一季度末總計5020萬美元
·22年第1季度新店激活總數為1,509個站點
·截至2022年3月31日,旁支的活躍地點總計58,801家餐廳
22年第1季度末的合同ARR總額超過1.16億美元
電話會議。
下午4:30將舉行電話會議。(東部)2022年5月10日,在此期間,公司管理層將討論截至2022年3月31日的第一季度財務業績。要參加電話會議,請提前大約10分鐘致電844-419-5412。參與現場通話或收聽重播版本不需要密碼。投資者將有機會通過互聯網收聽電話會議/活動,方法是訪問公司網站:https://www.partech.com/investor-relations/.。或者,聽眾可以在晚上7:30之後訪問電話會議和演示文稿的存檔版本。2022年5月10日至2022年5月17日,請撥打8558592056,並使用會議ID 8688754。
關於PAR科技公司。
40多年來,PAR科技公司(紐約證券交易所股票代碼:PAR)的尖端產品和服務幫助大膽而充滿激情的餐廳品牌建立了持久的客人關係。我們是企業餐廳的合作伙伴,當他們需要從開業到關門的令人驚歎的時刻,在最繁忙的高峯時間,當世界迫使他們適應和克服時,我們是依賴的合作伙伴。110多個國家和地區的10萬多家餐廳使用PAR的餐廳軟件、硬件和服務。通過收購領先的基於SaaS的客户參與度和忠誠度解決方案提供商Punchh Inc.,PAR已成為企業餐廳的統一商務雲平臺。要了解更多信息,請訪問www.partech.com或在LinkedIn、Twitter、Facebook和Instagram上與我們聯繫。
關鍵業績指標和非公認會計準則財務衡量標準。
我們在評估和管理我們的業務時監控某些運營數據和非GAAP財務指標;我們提供了某些關鍵運營數據和非GAAP財務指標,因為我們認為這些數據和非GAAP財務指標有助於對我們的業務業績進行逐期比較。經營數據和非GAAP財務指標不反映,也應獨立於根據GAAP確定的財務業績進行查看。經營數據和非公認會計準則財務指標不是對未來或預期結果的預測或指標,投資者不應過度依賴它們。
在本新聞稿中包含非GAAP財務指標的情況下,最直接可比的GAAP財務指標以及GAAP和非GAAP財務指標之間的詳細對賬都包含在本新聞稿“關於非GAAP財務指標”一節中。
除非另有説明,本演示文稿中包含的財務和運營數據是截至2022年3月31日的數據。
如本新聞稿中所用:
年化經常性收入或“ARR”是來自SaaS的年化收入和我們的軟件產品的相關收入。我們計算ARR的方法是將截至各自報告期每個月最後一天的所有活躍網站的每月經常性收入年化。ARR還包括扣除費用後的經常性支付處理服務收入。
“活躍站點”表示截至各自財務期的最後一天,PAR的SaaS軟件上活躍的地點。
“激活”是根據開始使用我們的軟件產品/平臺的SaaS客户數量計算的,截至每個月底。一旦“激活”,PAR就開始向客户開具發票/賬單。在Punchh的特定情況下,發票在激活之前進行。
“Booking”是客户購買SaaS的訂單;一旦PAR被接受,客户有義務購買SaaS併為服務支付面值。在旁支的具體案例中,預訂是在執行相關主服務協議時添加的。
“合同ARR”或“CARR”是包括尚未激活的已簽約/預訂站點的ARR。
商標。
本新聞稿中出現的“PAR TM”、“Brink POS®”、“Punchh®”、“Data Central®”、“Restaurant Magic®”、“PAR PhaseTM”、“Pixelpoint®”和其他商標均為我們所有。
前瞻性陳述。
本新聞稿包含《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節、《1933年證券法》(經修訂)第27A節和《1995年私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史性的,而是對我們未來的運營、財務狀況、財務結果、業務戰略和前景的預測。前瞻性陳述通常由諸如“預期”、“相信”、“相信”、“繼續”、“可能”、“預期”、“估計”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“應該”、“將”、“將”、“可能結果”等詞語來識別。前瞻性陳述是基於管理層目前的預期和假設,受到各種風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能會導致我們的實際結果與本新聞稿中關於我們的業務、財務狀況和運營結果的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。可能導致我們的實際結果與本新聞稿中包含的前瞻性聲明所表達或暗示的結果大不相同的因素包括:新冠肺炎疫情和政府當局、企業和個人採取的應對行動;宏觀經濟趨勢和地緣政治事件(包括俄羅斯-烏克蘭衝突的影響);人才市場競爭及其對員工招聘和留住的影響;零部件短缺和/或製造中斷和物流挑戰;以及在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他因素。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。, 無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求。
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PAR科技公司及其子公司
簡明合併資產負債表
(未經審計,單位為千,股票金額除外)
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資產 | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 163,207 | | | $ | 188,419 | |
應收賬款--淨額 | 54,571 | | | 49,978 | |
盤存 | 40,930 | | | 35,078 | |
其他流動資產 | 11,379 | | | 9,532 | |
流動資產總額 | 270,087 | | | 283,007 | |
財產、廠房和設備--淨額 | 13,429 | | | 13,709 | |
商譽 | 457,433 | | | 457,306 | |
無形資產--淨額 | 114,579 | | | 118,763 | |
租賃使用權資產 | 3,935 | | | 4,348 | |
其他資產 | 12,233 | | | 11,016 | |
總資產 | $ | 871,696 | | | $ | 888,149 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 533 | | | $ | 705 | |
應付帳款 | 22,623 | | | 20,845 | |
應計薪金和福利 | 12,718 | | | 17,265 | |
應計費用 | 3,943 | | | 5,042 | |
租賃負債--流動部分 | 2,153 | | | 2,266 | |
客户存款和遞延服務收入 | 16,367 | | | 14,394 | |
流動負債總額 | 58,337 | | | 60,517 | |
租賃負債--扣除當期部分 | 2,116 | | | 2,440 | |
長期債務 | 387,681 | | | 305,845 | |
遞延服務收入--非流動 | 6,463 | | | 7,597 | |
其他長期負債 | 5,629 | | | 7,405 | |
總負債 | 460,226 | | | 383,804 | |
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股東權益: | | | |
優先股,面值0.02美元,授權1,000,000股,無流通股 | — | | | — | |
普通股,面值0.02美元,授權股份58,000,000股,已發行28,278,562股和28,094,333股,分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行27,052,454股和26,924,397股 | 565 | | | 562 | |
額外實收資本 | 578,628 | | | 640,937 | |
累計赤字 | (151,535) | | | (122,505) | |
累計其他綜合損失 | (3,192) | | | (3,704) | |
庫存股,按成本計算,於2022年3月31日及2021年12月31日分別為1,226,108股及1,181,449股 | (12,996) | | | (10,945) | |
股東權益總額 | 411,470 | | | 504,345 | |
總負債與股東權益 | $ | 871,696 | | | $ | 888,149 | |
見本公司截至2022年3月31日止季度報告Form 10-Q所載未經審核中期簡明綜合財務報表附註(“季度報告”)。
PAR科技公司
簡明合併業務報表
(未經審計,單位為千,每股金額除外)
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| 截至三個月 3月31日, | | |
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| 2022 | | 2021 | | | | |
收入,淨額: | | | | | | | |
產品 | $ | 25,073 | | | $ | 18,556 | | | | | |
服務 | 33,773 | | | 18,028 | | | | | |
合同 | 21,439 | | | 17,883 | | | | | |
總收入,淨額 | 80,285 | | | 54,467 | | | | | |
銷售成本: | | | | | | | |
產品 | 19,997 | | | 14,885 | | | | | |
服務 | 19,796 | | | 12,695 | | | | | |
合同 | 19,879 | | | 16,687 | | | | | |
銷售總成本 | 59,672 | | | 44,267 | | | | | |
毛利率 | 20,613 | | | 10,200 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 22,368 | | | 14,537 | | | | | |
研發 | 10,841 | | | 5,809 | | | | | |
可確認無形資產攤銷 | 213 | | | 275 | | | | | |
保險收益 | — | | | (4,400) | | | | | |
總運營費用 | 33,422 | | | 16,221 | | | | | |
營業虧損 | (12,809) | | | (6,021) | | | | | |
其他費用,淨額 | (368) | | | (51) | | | | | |
利息支出,淨額 | (2,463) | | | (2,160) | | | | | |
債務清償損失 | — | | | — | | | | | |
扣除所得税準備前的虧損 | (15,640) | | | (8,232) | | | | | |
所得税撥備 | (10) | | | (39) | | | | | |
淨虧損 | $ | (15,650) | | | $ | (8,271) | | | | | |
每股淨虧損(基本虧損和攤薄虧損) | $ | (0.58) | | | $ | (0.38) | | | | | |
加權平均流通股(基本和稀釋後) | 26,970 | | 21,929 | | | | |
見季度報告中未經審計的中期簡明綜合財務報表附註。
PAR科技公司
補充信息
(未經審計)
下表列出了所示五個往績季度的某些未經審計的補充財務數據(以千為單位):
按產品線劃分的細分市場收入:
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| | | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | Q1 | | Q4 | | Q3 | | Q2 | | Q1 |
餐飲/零售業 | | | | | | | | | | | | | |
硬體 | | | | | $ | 24,653 | | | $ | 31,207 | | | $ | 29,669 | | | $ | 23,355 | | | $ | 17,835 | |
軟件 | | | | | 19,347 | | | 17,710 | | | 17,168 | | | 15,100 | | | 7,876 | |
服務 | | | | | 14,846 | | | 13,905 | | | 12,984 | | | 12,669 | | | 10,873 | |
餐廳/零售業合計 | | | | | $ | 58,846 | | | $ | 62,822 | | | $ | 59,821 | | | $ | 51,124 | | | $ | 36,584 | |
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政府 | | | | | | | | | | | | | |
情報、監視和偵察 | | | | | $ | 12,290 | | | $ | 9,861 | | | $ | 9,619 | | | $ | 9,284 | | | $ | 9,547 | |
任務系統 | | | | | 8,915 | | | 8,482 | | | 8,237 | | | 8,338 | | | 8,131 | |
產品服務 | | | | | 234 | | | 434 | | | 183 | | | 204 | | | 205 | |
政府總量 | | | | | $ | 21,439 | | | $ | 18,777 | | | $ | 18,039 | | | $ | 17,826 | | | $ | 17,883 | |
| | | | | | | | | | | | | |
總收入 | | | | | $ | 80,285 | | | $ | 81,599 | | | $ | 77,860 | | | $ | 68,950 | | | $ | 54,467 | |
關於非公認會計準則財務指標
該公司根據公認會計準則報告其財務業績。然而,由於管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估公司持續經營的結果,並相信這些信息為投資者提供了對潛在業務趨勢和經營結果的補充洞察,因此提供瞭如下對賬表格中所列的非GAAP調整財務衡量標準。這些非GAAP財務計量不是基於任何一套全面的會計規則或原則,不應被視為替代或優於根據GAAP計算的財務計量。雖然我們認為這些非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息,但這些非GAAP財務指標的使用存在侷限性。此外,這些非GAAP財務指標應與公司根據GAAP編制的未經審計的中期簡明綜合財務報表一併閲讀。
在本新聞稿中,該公司提到了EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨虧損和調整後的稀釋後每股淨虧損,這些都是非GAAP財務指標。EBITDA代表扣除所得税、利息支出和折舊及攤銷前的淨虧損。調整後的EBITDA和調整後的税後淨虧損為調整後的EBITDA,不包括某些非現金和非經常性費用,包括基於股票的補償、收購和整合費用、某些未決的訴訟費用和其他可能不能反映公司財務業績的非經常性費用。
本公司列報經調整的EBITDA及經調整的淨虧損,是因為我們相信,與本公司與其他類似公司的核心業務經營業績的EBITDA及淨虧損相比,經調整的EBITDA及經調整的淨虧損提供更有意義的比較。管理層認為,調整後的EBITDA和調整後的淨虧損,與公司根據公認會計原則的經營結果和下表所附的對賬結果一起來看,提供了有關經營業績和期間增長的有用信息,並提供了有助於在不考慮潛在扭曲的情況下評估公司核心業務經營業績的額外信息。此外,管理層認為,調整後的EBITDA使投資者能夠了解影響其持續現金收益的因素和趨勢,以進行資本投資和償還債務。
然而,EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的淨虧損不是根據公認會計準則衡量財務業績或流動性的指標,因此,不應被視為經營淨收益(虧損)或經營活動現金流量的替代指標,作為經營業績或流動性的指標。此外,這些措施可能無法與其他公司的類似標題標題相比較。下表提供了淨虧損和EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的淨虧損之間的對賬。
公司的經營業績受到某些非現金和非經常性費用的影響,包括基於股票的薪酬、收購和剝離相關支出、與公司努力解決監管問題有關的費用以及其他可能不能反映公司財務業績的非經常性費用。管理層認為,調整銷售成本、運營費用、運營虧損、淨虧損和每股攤薄虧損以剔除非經常性費用,為公司的經營業績提供了一個有用的視角,並通過剔除難以預測和經常出乎意料的項目,向管理層和投資者提供補充信息。
下表列出了所示期間的某些未經審計的補充財務和其他數據(單位為千,但每股和腳註金額除外):
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
EBITDA和調整後EBITDA的對賬 | | | |
淨虧損 | $ | (15,650) | | | $ | (8,271) | |
所得税撥備 | 10 | | | 39 | |
利息支出 | 2,463 | | | 2,160 | |
折舊及攤銷 | 6,384 | | | 2,810 | |
EBITDA | $ | (6,793) | | | $ | (3,262) | |
基於股票的薪酬費用(1) | 3,537 | | | 1,320 | |
監管事項(2) | — | | | 275 | |
未決訴訟費用(3) | — | | | 475 | |
收購和整合成本(4) | — | | | 686 | |
保險收益(5) | — | | | (4,400) | |
其他費用--淨額(6) | 368 | | | 51 | |
調整後的EBITDA | $ | (2,888) | | | $ | (4,855) | |
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1 | 調整反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出分別為350萬美元和130萬美元。 |
2 | 調整反映了與我們努力解決監管問題有關的費用和截至2021年3月31日的三個月的其他非經常性費用30萬美元。 |
3 | 調整反映了截至2021年3月31日的三個月的應計法律事務費用50萬美元。 |
4 | 調整反映了截至2021年3月31日的三個月收購和整合旁支所產生的70萬美元費用。 |
5 | 調整代表截至2021年3月31日的三個月因440萬美元的遺留索賠而產生的保險收益收益。 |
6 | 調整反映外幣交易損益、租金收入和損失以及在所附經營報表中記入其他費用淨額的其他非經常性費用。 |
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
調整後淨虧損/調整後稀釋每股虧損對賬: | | | | | | | |
每股淨虧損/攤薄虧損 | $ | (15,650) | | | $ | (0.58) | | | $ | (8,271) | | | $ | (0.38) | |
| | | | | | | |
非現金利息支出(1) | 486 | | | 0.02 | | | 1,174 | | | 0.06 | |
收購無形資產攤銷(2) | 4,114 | | | 0.15 | | | 1,139 | | | 0.05 | |
基於股票的薪酬費用(3) | 3,537 | | | 0.13 | | | 1,320 | | | 0.06 | |
監管事項(4) | — | | | — | | | 275 | | | 0.01 | |
訴訟費(5) | — | | | — | | | 475 | | | 0.02 | |
收購和整合成本(6) | — | | | — | | | 686 | | | 0.03 | |
保險收益(7) | — | | | — | | | (4,400) | | | (0.20) | |
其他費用--淨額(8) | 368 | | | 0.01 | | | 51 | | | 0.01 | |
調整後淨虧損/調整後稀釋每股虧損 | $ | (7,145) | | | $ | (0.26) | | | $ | (7,551) | | | $ | (0.34) | |
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調整後加權平均已發行普通股 | 26,970 | | | | | 21,929 | | | |
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1 | 調整反映了與2024年到期的4.500%可轉換優先債券、2026年到期的2.875%可轉換優先債券和2027年到期的1.500%可轉換優先債券相關的非現金利息支出增加和發行成本攤銷,截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為50萬美元和120萬美元。 |
2 | 截至2022年和2021年3月31日止三個月的毛利率分別為370萬美元和90萬美元的收購開發技術的調整攤銷費用;截至2022年和2021年3月31日的三個月的收購無形資產的攤銷費用分別為50萬美元和30萬美元。 |
3 | 調整反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用以及合同成本內的基於股票的薪酬支出分別為350萬美元和130萬美元。 |
4 | 調整反映了與我們努力解決監管問題有關的費用和截至2021年3月31日的三個月的其他非經常性費用30萬美元。 |
5 | 調整反映了截至2021年3月31日的三個月的應計法律事務費用50萬美元。 |
6 | 調整反映了截至2021年3月31日的三個月收購和整合旁支所產生的70萬美元費用。 |
7 | 調整代表截至2021年3月31日的三個月因440萬美元的遺留索賠而產生的保險收益收益。 |
8 | 調整反映外幣交易損益、租金收入和損失以及在所附經營報表中記入其他費用淨額的其他非經常性費用。 |
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