mtrx-20220331
錯誤2022Q3000086627306/30March 31, 2022163330206348980.010.0160,000,00060,000,00027,888,21727,888,21726,783,26526,549,4381,104,9521,338,779March 31, 202219,55019,55019,550———9,0009,0009,0009,0009,0009,000268,403—900515,21822,5779,2906,78524,10076,703—428170,62910156.015101561500008662732021-07-012022-03-3100008662732022-05-09Xbrli：共享00008662732022-01-012022-03-31ISO 4217：美元00008662732021-01-012021-03-3100008662732020-07-012021-03-31ISO 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目錄表




美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________
表格10-Q 
_______________________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期            至            
委託文檔號1-15461
__________________________________________
矩陣服務公司公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
__________________________________________
特拉華州 73-1352174
(成立為法團的國家) (國際税務局僱主身分證號碼)
東斯凱利大道5100號，套房500, 塔爾薩, 俄克拉荷馬州74135
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(918) 838-8822
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
___________________________ 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元地鐵納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☐加速文件管理器 ☒
非加速文件管理器 ☐較小的報告公司 ☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年5月9日，有26,790,514公司普通股，每股面值0.01美元，已發行。


目錄表




目錄
頁
第一部分
財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合損益表
1
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表
2
截至2022年3月31日和2021年6月30日的簡明綜合資產負債表
3
截至2022年和2021年3月31日止九個月現金流量表簡明綜合報表
5
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月股東權益變動簡明綜合報表
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
控制和程序
37
第II部
其他信息
第1項。
法律訴訟
38
第1A項。
風險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
39
第三項。
高級證券違約
39
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第五項。
其他信息
39
第六項。
陳列品
40
簽名
41


目錄表




第一部分財務信息
項目1.財務報表

矩陣服務公司
簡明綜合損益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至三個月九個月結束
3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
收入$177,003 $148,260 $507,061 $498,499 
收入成本178,766 146,700 509,125 467,276 
毛利(虧損)(1,763)1,560 (2,064)31,223 
銷售、一般和行政費用17,041 17,179 49,592 52,031 
商譽減值(附註4)18,312 — 18,312 — 
重組成本(附註10)(1,578)1,860 (278)6,585 
營業虧損(35,538)(17,479)(69,690)(27,393)
其他收入(支出)：
利息支出(附註5)(204)(322)(2,705)(1,055)
利息收入19 25 69 96 
其他677 (157)534 1,849 
所得税前虧損費用(收益)(35,046)(17,933)(71,792)(26,503)
聯邦、州和外國所得税的撥備(福利)(147)(5,060)5,564 (6,002)
淨虧損$(34,899)$(12,873)$(77,356)$(20,501)
每股普通股基本虧損$(1.30)$(0.49)$(2.90)$(0.78)
稀釋後每股普通股虧損$(1.30)$(0.49)$(2.90)$(0.78)
加權平均已發行普通股：
基本信息26,783 26,515 26,714 26,422 
稀釋26,783 26,515 26,714 26,422 
請參閲隨附的説明。










-1-

目錄表




矩陣服務公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
 
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
淨虧損$(34,899)$(12,873)$(77,356)$(20,501)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣換算收益(虧損)(截至2022年3月31日的三個月和九個月的税項支出(收益)分別為16美元和30美元，截至2021年3月31日的三個月和九個月的税項支出(收益)分別為33美元和20美元)(32)68 (728)1,291 
綜合損失$(34,931)$(12,805)$(78,084)$(19,210)
請參閲隨附的説明。



















-2-

目錄表




矩陣服務公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
3月31日，
2022		6月30日，
2021
資產
流動資產：
現金及現金等價物(注1)$34,092 $83,878 
應收賬款減去津貼(2022年3月31日-634美元和2021年6月30日-898美元)137,690 148,030 
超過未完成合同賬單的成本和估計收益46,393 30,774 
盤存6,907 7,342 
應收所得税13,734 16,965 
其他流動資產7,322 4,230 
流動資產總額246,138 291,219 
按成本計算的物業、廠房和設備：
土地和建築物41,745 41,633 
建築設備93,862 94,453 
運輸設備49,532 50,510 
辦公設備和軟件43,447 42,706 
在建工程564 493 
物業、廠房和設備合計--按成本計算229,150 229,795 
累計折舊(168,672)(160,388)
財產、廠房和設備--淨額60,478 69,407 
受限現金(注1)25,000 — 
經營性租賃使用權資產20,811 22,412 
商譽42,240 60,636 
其他無形資產，累計攤銷淨額5,228 6,614 
遞延所得税— 5,295 
其他非流動資產13,185 11,973 
總資產$413,080 $467,556 
請參閲隨附的説明。










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目錄表




矩陣服務公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
3月31日，
2022		6月30日，
2021
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$68,161 $60,920 
未完成合同超出成本和估計收益的賬單73,868 53,832 
應計工資和福利23,073 21,008 
累算保險6,310 6,568 
經營租賃負債4,928 5,747 
其他應計費用3,841 5,327 
流動負債總額180,181 153,402 
遞延所得税32 34 
經營租賃負債19,630 20,771 
其他非流動負債401 7,810 
總負債200,244 182,017 
承付款和或有事項
股東權益：
普通股-面值0.01美元；授權股份60,000,000股；截至2022年3月31日和2021年6月30日已發行的27,888,217股；截至2022年3月31日和2021年6月30日的已發行26,783,265股和26,549,438股279 279 
額外實收資本137,886 137,575 
留存收益97,822 175,178 
累計其他綜合損失(7,477)(6,749)
228,510 306,283 
減去：庫存股，按成本價計算，截至2022年3月31日為1,104,952股，截至2021年6月30日為1,338,779股(15,674)(20,744)
股東權益總額212,836 285,539 
總負債和股東權益$413,080 $467,556 
請參閲隨附的説明。








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目錄表




矩陣服務公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 九個月結束
3月31日，
2022		3月31日，
2021
經營活動：
淨虧損$(77,356)$(20,501)
對淨虧損與經營活動使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷11,557 13,639 
商譽減值18,312 — 
基於股票的薪酬費用5,823 6,413 
因重組而產生的經營租賃減值— 454 
遞延所得税5,323 1,468 
出售財產、廠房和設備的收益(674)(1,123)
壞賬準備52 (38)
遞延債務修改費加速攤銷(附註5)1,518 — 
其他103 317 
經營性資產和負債增加(減少)現金的變化：
應收賬款10,288 2,610 
超過未完成合同賬單的成本和估計收益(15,619)21,584 
盤存435 243 
其他資產和負債(2,769)(17,825)
應付帳款7,188 (22,966)
未完成合同超出成本和估計收益的賬單20,036 (4,394)
應計費用(6,734)6,907 
經營活動使用的現金淨額(22,517)(13,212)
投資活動：
資本支出(1,335)(3,897)
出售資產的收益1,250 1,784 
投資活動使用的現金淨額$(85)$(2,113)

 請參閲隨附的説明。
















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目錄表







矩陣服務公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
九個月結束
3月31日，
2022		3月31日，
2021
融資活動：
優先擔保循環信貸安排下的預付款$— $1,125 
償還優先擔保循環信貸安排項下的墊款— (10,913)
債務修訂費用的繳付(1,054)(924)
普通股發行199 92 
根據員工購股計劃發行普通股所得款項212 230 
回購普通股，以支付基於股權的薪酬應繳的法定税款(853)(1,554)
其他(354)(236)
融資活動使用的現金淨額(1,850)(12,180)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(334)1,220 
現金、現金等價物和限制性現金減少(24,786)(26,285)
期初現金、現金等價物和限制性現金(注1)83,878 100,036 
現金、現金等價物和受限現金，期末(注1)$59,092 $73,751 
補充披露現金流量信息：
在此期間支付(收到)的現金：
所得税$(2,841)$200 
利息，包括支付債務修改費$2,509 $1,404 
非現金投資和融資活動：
以臨時方式購買房產、廠房和設備$99 $33 

 請參閲隨附的説明。























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目錄表










矩陣服務公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		留用
收益		財務處
庫存		累計
其他
全面
損失		總計
餘額，2021年12月31日$279 $135,913 $132,721 $(15,858)$(7,445)$245,610 
淨虧損— — (34,899)— — (34,899)
其他綜合損失— — — — (32)(32)
庫存股出售給員工購股計劃(9,290股)— (115)— 184 — 69 
基於股票的薪酬費用— 2,088 — — — 2,088 
餘額，2022年3月31日$279 $137,886 $97,822 $(15,674)$(7,477)$212,836 
餘額，2020年12月31日$279 $133,957 $198,774 $(21,571)$(7,150)$304,289 
淨虧損— — (12,873)— — (12,873)
其他綜合收益— — — — 68 68 
行使股票期權(9,000股)— (68)— 160 — 92 
發行遞延股份(900股)— (16)— 16 — — 
庫存股出售給員工購股計劃(6,785股)— (45)— 120 — 75 
為履行預繳税款義務而購買的庫存股(428股)— — — (5)— (5)
基於股票的薪酬費用— 2,214 — — — 2,214 
餘額，2021年3月31日$279 $136,042 $185,901 $(21,280)$(7,082)$293,860 

























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目錄表






矩陣服務公司
簡明合併股東權益變動表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		留用
收益		財務處
庫存		累計
其他
全面
損失		總計
餘額，2021年6月30日$279 $137,575 $175,178 $(20,744)$(6,749)$285,539 
淨虧損— — (77,356)— — (77,356)
其他綜合損失— — — — (728)(728)
行使股票期權(19,550股)— (189)— 388 — 199 
發行遞延股份(268,403股)— (5,102)— 5,102 — — 
庫存股出售給員工購股計劃(22,577股)— (221)— 433 — 212 
為履行預繳税款義務而購買的庫存股(76,703股)— — — (853)— (853)
基於股票的薪酬費用— 5,823 — — — 5,823 
餘額，2022年3月31日$279 $137,886 $97,822 $(15,674)$(7,477)$212,836 
餘額，2020年6月30日$279 $138,966 $206,402 $(29,385)$(8,373)$307,889 
淨虧損— — (20,501)— — (20,501)
其他綜合收益— — — — 1,291 1,291 
行使股票期權(9,000股)— (68)— 160 — 92 
發行遞延股份(515,218股)— (9,083)— 9,083 — — 
庫存股出售給員工購股計劃(24,100股)— (186)— 416 — 230 
為履行預繳税款義務而購買的庫存股(170,629股)— — — (1,554)— (1,554)
基於股票的薪酬費用— 6,413 — — — 6,413 
餘額，2021年3月31日$279 $136,042 $185,901 $(21,280)$(7,082)$293,860 






















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目錄表




矩陣服務公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
Note 1 – 列報依據和重大會計政策
陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括Matrix Service Company及其附屬公司(“Matrix”、“We”、“Our”、“Us”、“ITS”或“Company”)的賬目，除非另有説明。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據S-X法規第10-01條的規定編制的，用於提交給美國證券交易委員會的中期財務報表，並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和附註。所提供的信息反映了所有調整，包括正常的經常性調整，管理層認為，這些調整對於公平陳述所列中期的業務結果、現金流量和財務狀況是必要的。隨附的簡明綜合財務報表應與截至2021年6月30日的年度經審計財務報表一併閲讀，這些財務報表包括在截至該年度的Form 10-K年度報告中。截至三個月和九個月的經營業績March 31, 2022可能不一定反映截至2022年6月30日的全年運營結果。
重大會計政策
由於訂立了資產抵押信貸協議(“ABL貸款”)，我們更新了重要的會計政策，該協議要求我們維持受限的現金餘額(有關ABL貸款的更多信息，請參閲附註5-債務)。我們的其他重要會計政策在截至2021年6月30日的Form 10-K年度報告的“附註1--重要會計政策摘要”中有詳細介紹。
現金、現金等價物和限制性現金
ABL貸款要求我們在任何時候都保持至少2500萬美元的限制性現金。由於這筆現金必須限制到ABL貸款的到期日，即超過一年，我們在我們的簡明綜合資產負債表中將這筆受限現金歸類為非流動現金。在第三季度，對美元的限制被釋放2.6支持之前的購物卡計劃的百萬現金。
下表對簡明綜合資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與簡明現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額進行了核對(以千計)：
3月31日，
2022		6月30日，
2021
現金和現金等價物$34,092 $83,878 
受限現金25,000 — 
現金流量表簡表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$59,092 $83,878 
Note 2 – 收入
剩餘履約義務
我們有一塊錢433.6截至，仍有百萬未清償的履約債務March 31, 2022。我們預計將確認$368.9在未來12個月內，將我們剩餘的業績債務中的100萬美元作為收入。

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目錄表

矩陣服務公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

合同餘額
與客户的合同條款包括賬單和付款的時間，這通常與收入確認的時間不同。因此，我們在資產負債表中保留了合同資產和負債。這些合同資產和負債是在逐個合同的基礎上計算的，在每個期間結束時按淨額報告，並歸類為流動資產。我們在資產負債表中將我們的合同資產作為成本和超過未完成合同比林斯的估計收益(“CIE”)列報。CIE由確認的收入超過賬單組成。我們在資產負債表中將我們的合同負債列報為超過成本和估計收益的未完成合同的賬單(“BIE”)。BIE由確認的收入以外的賬單組成。下表提供了有關CIE和BIE的信息：
3月31日，
2022		6月30日，
2021		變化
 (單位：千)
超過未完成合同賬單的成本和估計收益$46,393 $30,774 $15,619 
未完成合同超出成本和估計收益的賬單(73,868)(53,832)(20,036)
合同負債淨額$(27,475)$(23,058)$(4,417)
我們的CIE和BIE的期初和期末餘額之間的差異主要是由於相對於其賬單確認收入的時間。截至本年度止九個月內已確認的收入March 31, 2022包括在2021年6月30日BIE餘額中的金額為$48.2百萬美元。這項收入主要包括在此期間與有預付帳單的客户簽訂合同所做的工作。
截至2022年3月31日和2021年6月30日的應收賬款進度賬單包括應在一年內收取的保留金14.1百萬美元和美元19.9分別為100萬美元。超過一年的合同保留金計入其他資產，非流動資產計入簡明綜合資產負債表，總額為#美元。2.8百萬，截至March 31, 2022及$3.1截至2021年6月30日。
分類收入
按可報告分部分類的收入列於附註9-分部資料。下表按開展工作的地理區域和合同類型分列收入：
地理上的分解：
 截至三個月九個月結束
 3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
 (單位：千)
美國$160,453 $138,001 $459,654 $445,578 
加拿大16,268 8,930 45,038 47,673 
其他國際組織282 1,329 2,369 5,248 
總收入$177,003 $148,260 $507,061 $498,499 

合同類型分解：
 截至三個月九個月結束
 3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
 (單位：千)
固定價格合同$100,602 $96,412 $303,508 $343,639 
時間、材料和其他費用可報銷合同76,401 51,848 203,553 154,860 
總收入$177,003 $148,260 $507,061 $498,499 

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目錄表

矩陣服務公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

通常，我們用固定價格合同承擔更多風險，因為執行工作的成本增加可能無法收回。然而，這些類型的合同通常提供比時間和材料以及其他費用可償還合同更高的利潤，如果合同完成時的成本等於或低於最初估計的成本。時間和材料及其他費用可償還合同的盈利能力通常低於固定價格合同，而且通常比固定價格合同波動較小，因為利潤部分已計入人工、設備和材料的費率，或在合同中表示為所發生的可償還成本的百分比。
預算的修訂
我們的經營業績受到流程和工業設施部門完成中游天然氣處理項目的預測成本增加的重大影響，這導致毛利潤減少#美元。4.8在截至2022年3月31日的三個月和九個月中，預計成本的增加主要是由於現已終止的分包商的業績，這將需要返工以滿足客户的期望。
我們的經營業績受到完成公用事業和電力基礎設施部門大型資本項目的預測成本變化的重大影響。改善了項目執行情況，毛利潤增加了1美元0.8在截至2022年3月31日的三個月內，然而，2022財年上半年完成該項目的預測成本增加，導致該項目毛利潤減少#美元。5.1在截至2022年3月31日的9個月中，本財政年度上半年預計費用增加的主要原因是，調試期間意外的設備維修推遲了預定的完工時間，增加了完工的估計費用。我們在2022財年第二季度實現了一個關鍵的業績里程碑，大大減少了我們在該項目上的財務敞口。我們預計在2022財年第四季度完成該項目。
我們的經營業績受到存儲和碼頭解決方案部門完成熱能儲罐維修和維護項目所需成本增加的重大影響，導致毛利潤減少#美元。5.52022財年上半年為100萬。費用增加的主要原因是維修範圍的變化、客户焊接測試的擴大以及相關的進度延誤。我們預計在2022財年第四季度完成這些修復工作。
Note 3 – 租契
我們在正常業務過程中籤訂房地產、建築設備和信息技術設備的租賃安排。房地產租賃約佔96截至時佔所有使用權資產的百分比March 31, 2022。大多數房地產和信息技術設備租賃通常都有固定的付款，遵循商定的付款時間表，剩餘租賃期限從不到一年到14好幾年了。建築設備租賃通常有“按月”租賃條款，只要設備仍在使用，這些條款就會自動續訂。
簡明合併損益表中租賃費用的構成如下：
截至三個月九個月結束
March 31, 2022March 31, 2021March 31, 2022March 31, 2021
租賃費費用地點(單位：千)
經營租賃費用收入和銷售成本、一般費用和行政費用$1,867 $1,743 $5,837 $6,542 
短期租賃費用(1)
收入成本6,216 6,772 17,079 19,020 
租賃總費用$8,083 $8,515 $22,916 $25,562 
(1)主要是指建築設備的租賃費用，這些設備受按月租賃協議約束，預期租賃期限不到一年。


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簡明合併財務報表附註
(未經審計)

未來未貼現的租賃付款，與我們的簡明綜合資產負債表中列報的貼現經營租賃負債核對如下：
March 31, 2022
成熟度分析：(單位：千)
2022財年剩餘時間$1,745 
2023財年5,211 
2024財年3,978 
2025財年3,483 
2026財年3,187 
此後11,843 
未來經營租賃支付總額29,447 
推定利息(4,889)
未來租賃付款的淨現值24,558 
減去：經營租賃負債的當期部分4,928 
非流動經營租賃負債$19,630 

以下為截至以下日期的加權平均剩餘經營租期及加權平均貼現率摘要March 31, 2022:
加權平均剩餘租賃年限(年)7.2年份
加權平均貼現率5.2 %

與租賃有關的補充現金流量信息如下：
九個月結束
March 31, 2022
(單位：千)
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
經營租賃付款$6,197 
以租賃負債換取的使用權資產：
經營租約$3,065 

Note 4 – 商譽及其他無形資產
Goodwill
各分部商譽賬面價值變動情況如下：
公用事業和電力基礎設施流程和工業設施存儲和終端解決方案總計
 (單位：千)
2021年6月30日的淨餘額$6,984 $26,878 $26,774 $60,636 
商譽減值(2,659)(8,445)(7,208)(18,312)
翻譯調整(1)
(27)(6)(51)(84)
2022年3月31日的淨餘額$4,298 $18,427 $19,515 $42,240 
(1)換算調整涉及加元和韓元計價商譽的定期換算，作為之前在加拿大和韓國收購的一部分，當地貨幣被確定為功能貨幣。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)

在第三季度，我們得出結論，商譽減值指標的存在是基於我們股票價格的下降和經營業績的下降，這些業績在年內低於我們的預期。因此，我們進行了截至2022年3月31日的中期減值測試，得出商譽減值總額為1830萬美元，記錄如下：
•流程和工業設施部分840萬美元；
•存儲和終端解決方案部門的720萬美元；以及
•公用事業和電力基礎設施領域的270萬美元。
各分部的估計公允價值是利用貼現現金流分析得出的。使用的關鍵假設在項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析、關鍵會計政策、商譽中進行了描述。
其他無形資產
其他無形資產的賬面價值資料如下：
  2022年3月31日
  
使用壽命總運載量
金額		累計
攤銷		淨載運
金額
 (年)(單位：千)
知識產權10 to 15$2,483 $(2,159)$324 
以客户為基礎6 to 1517,274 (12,370)4,904 
無形資產攤銷總額$19,757 $(14,529)$5,228 
 
  At June 30, 2021
 使用壽命總運載量
金額		累計
攤銷		淨載運
金額
 (年)(單位：千)
知識產權10 to 15$2,483 $(2,031)$452 
以客户為基礎6 to 1517,354 (11,192)6,162 
無形資產攤銷總額$19,837 $(13,223)$6,614 
攤銷費用總額為$0.4百萬美元和美元1.4在截至以下日期的三個月及九個月March 31, 2022分別為；及0.6百萬美元和美元1.7在截至2021年3月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。
我們估計，剩餘的攤銷費用與March 31, 2022無形資產攤銷如下(以千計)：
期間結束：
2022財年剩餘時間$432 
2023財年1,729 
2024財年1,416 
2025財年1,096 
2026財年555 
2022年3月31日的估計剩餘攤銷費用總額$5,228 


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簡明合併財務報表附註
(未經審計)

Note 5 – 債務
ABL信貸安排
在……上面2021年9月9日，我們和我們在美國和加拿大的主要運營子公司作為借款人與蒙特利爾銀行簽訂了一項資產擔保信貸協議(“ABL貸款”)，作為行政代理、擺動額度貸款機構、信用證發行方和貸款人。ABL貸款基本上由我們在美國和加拿大的所有剩餘子公司提供擔保。ABL貸款提供了高達#美元的可用借款100.0百萬美元，可進一步增加，但不得超過$15.0100萬美元，但須滿足某些條件，包括獲得額外承諾。ABL貸款旨在用於營運資本、資本支出、信用證簽發和其他合法目的。我們在ABL融資機制下的債務以對我們的所有資產以及ABL融資機制下我們的共同借款人和擔保人的資產的第一留置權作為擔保。
我們根據ABL貸款機制可以借入的最高金額取決於借款基數，借款基數是基於有限的現金加上某些應收賬款、庫存和設備價值的一定百分比，併為某些準備金減去。我們被要求在任何時候都至少保持2500萬美元的限制性現金，但這些金額也包括在借款基數中。ABL貸款到期，任何未償還的款項都將於2026年9月9日.
在…March 31, 2022，我們的借款基數是$76.4一百萬美元，我們有美元23.7蒙特利爾銀行簽發的未付信用證為100萬美元，導致可用金額為#美元52.7在ABL機制下的100萬美元。
ABL貸款工具下的借款在到期日以浮動利率計息，利率根據我們的選擇，年利率等於基本利率(“基本利率”)、加拿大最優惠利率、CDOR利率或LIBOR利率中的任何一種，外加適用的保證金。基本利率定義為浮動利率，等於(I)蒙特利爾銀行不時宣佈為其最優惠利率的利率；(Ii)美國聯邦基金利率加0.50%；(Iii)一個月期倫敦銀行同業拆息加1.00%；及(Iv)1.00%。根據平均可用性的大小，適用的邊際介於1.00%至1.50美國基本利率貸款或加拿大最優惠利率為%，並在2.00%和2.50CDOR和LIBOR利率借款的利率為%。如信貸協議所述，(I)基本利率借款按月支付利息，或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最後一天支付利息。未支取金額的手續費是0.25每年%，每季度支付一次。
ABL貸款包含借款、違約事件和契諾的慣常條件，包括但不限於限制我們出售資產、從事合併和收購、產生、承擔或允許存在額外債務和擔保、設立或允許存在留置權、支付現金股息、發行股權工具、進行分配或贖回或回購股本的契諾。如果我們的可用性小於(I)$中的較大者15.0百萬及(Ii)15.00承諾的百分比當時生效，綜合固定費用覆蓋率至少為1.00至1.00必須加以維護。截至2022年3月31日，我們遵守了ABL設施的所有契約。
優先擔保循環信貸安排
ABL貸款取代了於2020年11月2日簽訂並其後於2021年5月4日修訂的第五項經修訂及重新簽署的信貸協議(“先行信貸協議”)，該協議由吾等及若干外國附屬公司作為借款人、吾等的多間附屬公司作為擔保人、摩根大通作為行政代理、唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人及其他貸款方訂立。《優先信貸協議》規定了一項為期三年的優先擔保循環信貸安排#美元。200.0即將到期的百萬美元2023年11月2日。我們沒有借款和美元41.3截至我們開始ABL融資之日，先行信用證協議項下未償還的信用證金額為百萬美元。截至2022年3月31日的9個月的利息支出包括150萬美元與先前信貸協議相關的遞延債務修正費用的加速攤銷。




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(未經審計)

Note 6 – 所得税
實際税率
我們的實際税率是0.4%和(7.8)%)March 31, 2022，與28.2%和22.6分別於截至2021年3月31日止三個月及九個月內。2022財年的實際税率受到1美元的影響14.2在第二季度，我們的遞延税項資產計入了100萬歐元的估值津貼。截至2022年3月31日止三個月的額外虧損所帶來的税務優惠被額外的估值免税額抵銷。7.7百萬美元。截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠是由於對我們不確定的税收狀況的估計發生了變化。實際税率受到#美元的負面影響。1.92021財年第三季度某些遞延税項資產的估值免税額為100萬美元，1.22021財年上半年，其他遞延税收調整為100萬美元。
在確定是否需要對遞延税項資產計提估值準備時，會計準則規定，如果存在三年期間的累計虧損，一般不能使用管理層對未來應税收入的預測。因此，我們對美國應納税管轄區的遞延税項資產計入了全額估值準備金，金額為#美元。21.9在2022財年。這些資產主要由聯邦淨營業虧損、聯邦税收抵免和州淨營業虧損組成，其中有無限期結轉。只要公司未來產生應納税收入，或累計虧損不再存在，並且我們對未來增長或税務規劃策略的預測得到證明，我們將實現與淨運營虧損相關的好處，並已為其提供估值撥備。
淨營業虧損結轉退款
通過CARE法案中的條款，我們獲得了所得税優惠，因為我們能夠將2021財年聯邦淨營業虧損結轉到法定聯邦所得税税率更高的時期。我們估計我們將收到一美元12.6與此結轉有關的退税100萬美元，計入簡明綜合資產負債表的應收所得税。
退還多繳的估計税款
2022年1月，我們收到了一筆美元2.4退税100萬美元，與多繳前幾年的估計税款有關。
遞延工資税
截至2022年3月31日，我們的餘額為5.6根據CARE法案的規定，我們推遲了美國工資税的剩餘100萬美元。我們在2022財年第二季度支付了原始遞延工資税餘額的一半，必須在2022年12月31日之前償還剩餘餘額。遞延工資税的餘額計入簡明綜合資產負債表的應計工資和福利。
Note 7 – 承付款和或有事項
保險準備金
我們為我們業務的各個方面提供保險。然而，我們通過使用免賠額、自我保險保留金和承保限額來保留潛在損失的風險敞口。
通常，我們的合同要求我們賠償客户因履行我們的服務而造成的傷害、損壞或損失，並提供材料和工藝的保修。我們還可能被要求將客户指定為額外的被保險人，直到可獲得的保險限額，或者我們可能被要求為特定客户購買特殊保險單或保證債券，或提供信用證代替保證金，以滿足某些項目的履約和財務保證。我們維持着一條足以支持業務的業績和付款保證線。我們通常要求我們的分包商賠償我們和我們的客户，並將我們列為因分包商的工作而引起的活動的額外被保險人。我們還要求某些分包商提供額外的保險單，包括以我們為受益人的保證金，以確保分包商的工作或根據分包合同的要求。
我們不能保證我們的保險和我們分包商提供的額外保險範圍將完全保護我們免受與客户合同項下的有效索賠或損失。
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(未經審計)

未定價的變更單和索賠
超出未完成合同賬單的成本和估計收益包括未定價變更單和索賠的收入#美元。9.32022年3月31日為百萬美元，14.62021年6月30日為100萬人。最終實現的金額可能與記錄的金額有很大不同，從而對未來收益進行重大調整。一般來説，預計在12個月內收集與未定價的變更單和索賠有關的金額。然而，由於客户在相關索賠最終解決之前可能不會支付這些金額，因此這些金額的收取可能會超過一年。
其他
在2020財年第三季度，在2020財年第二季度關係惡化後，我們開始了訴訟，試圖從一家鋼鐵客户那裏收回應收賬款。截至2022年3月31日的未付應收餘額為#美元。17.0百萬美元。訴訟是不可預測的，然而，根據與該客户的合同條款，我們相信我們有權收回合同項下的全部欠款。
我們和我們的子公司是各種法律行動的參與者。管理層認為，任何其他已知的法律行動都不會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。
Note 8 – 普通股每股收益
基本每股收益(“基本每股收益”)是根據期內已發行加權平均股份計算的。攤薄每股收益(“攤薄每股收益”)包括股票期權和非既得性遞延股份的攤薄效應。在我們報告虧損的情況下，股票期權和非既得性遞延股票不包括在內，因為它們是反稀釋的。
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法如下：
 截至三個月九個月結束
3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
 (單位為千，每股數據除外)
基本每股收益：
淨虧損$(34,899)$(12,873)$(77,356)$(20,501)
加權平均流通股26,783 26,515 26,714 26,422 
每股基本虧損$(1.30)$(0.49)$(2.90)$(0.78)
稀釋每股收益：
稀釋加權平均股份26,783 26,515 26,714 26,422 
稀釋每股虧損$(1.30)$(0.49)$(2.90)$(0.78)


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(未經審計)

Note 9 – 細分市場信息
我們通過三個可報告的部門報告我們的運營結果：公用事業和電力基礎設施、過程和工業設施以及存儲和終端解決方案。
•公用事業和電力基礎設施：包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務，包括建造新的變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護以及緊急和風暴恢復服務。我們還為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務，併為各種發電設施提供建設和維護服務，包括簡單或聯合循環配置的天然氣燃燒設施。
•流程和工業設施：主要服務於下游和中游石油行業的客户，這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他各種行業的客户提供服務，如石化、硫磺、採礦和礦產公司，主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案：包括與地上原油和成品油儲罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他專用儲罐和碼頭有關的工作，包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特殊容器(如這部分中的球體)，以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造以及維護和維修，其中包括為儲罐和整個碼頭提供計劃和緊急服務。最後，我們提供油罐產品，包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸力和撇油器系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。

我們根據營業收入評估業績和分配資源。我們剔除部門間銷售；因此，不確認公司間的利潤或損失。我們的三個可報告部門不包括公司銷售、一般和行政費用，以便更好地將可控成本與部門管理責任相結合，並與我們的首席運營決策者評估部門業績和分配資源的方式保持一致。
分部資產主要包括應收賬款、成本及超出未完成合約、物業、廠房及設備、使用權租賃資產、商譽及其他無形資產賬單的估計收益。

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(未經審計)

經營成果
(單位：千)
 截至三個月九個月結束
 3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
毛收入
公用事業和電力基礎設施$59,341 $44,720 $171,298 $157,414 
流程和工業設施69,786 43,095 167,033 141,570 
存儲和終端解決方案49,254 61,542 175,174 204,572 
毛收入總額$178,381 $149,357 $513,505 $503,556 
減去：部門間收入
流程和工業設施$815 $261 $3,841 $1,543 
存儲和終端解決方案563 836 2,603 3,514 
部門間總收入$1,378 $1,097 $6,444 $5,057 
綜合收入
公用事業和電力基礎設施$59,341 $44,720 $171,298 $157,414 
流程和工業設施68,971 42,834 163,192 140,027 
存儲和終端解決方案48,691 60,706 172,571 201,058 
總合並收入$177,003 $148,260 $507,061 $498,499 
毛利(虧損)
公用事業和電力基礎設施$(492)$(4,692)$(7,089)$7,818 
流程和工業設施(441)(171)6,663 11,352 
存儲和終端解決方案(458)6,423 (216)12,053 
公司(372)— (1,422)— 
毛利(虧損)合計$(1,763)$1,560 $(2,064)$31,223 
銷售、一般和行政費用
公用事業和電力基礎設施$2,910 $2,356 $9,109 $7,154 
流程和工業設施3,198 3,882 8,752 11,319 
存儲和終端解決方案4,063 4,792 12,850 13,854 
公司6,870 6,149 18,881 19,704 
銷售、一般和行政費用合計$17,041 $17,179 $49,592 $52,031 
商譽減值和重組成本
公用事業和電力基礎設施$2,659 $403 $2,705 $1,226 
流程和工業設施6,856 781 6,839 3,645 
存儲和終端解決方案7,219 590 7,293 1,244 
公司— 86 1,197 470 
商譽減值和重組總成本$16,734 $1,860 $18,034 $6,585 
營業收入(虧損)
公用事業和電力基礎設施$(6,061)$(7,451)$(18,903)$(562)
流程和工業設施(10,495)(4,834)(8,928)(3,612)
存儲和終端解決方案(11,740)1,041 (20,359)(3,045)
公司(7,242)(6,235)(21,500)(20,174)
總營業虧損$(35,538)$(17,479)$(69,690)$(27,393)
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(未經審計)

按部門分列的總資產如下：
3月31日，
2022		6月30日，
2021
公用事業和電力基礎設施$108,071 $81,717 
流程和工業設施92,235 106,619 
存儲和終端解決方案133,969 160,782 
公司78,805 118,438 
部門總資產$413,080 $467,556 

Note 10 – 重組成本
在2020財年，我們啟動了一項業務改進計劃，以提高盈利能力並降低成本結構，以幫助我們變得更具競爭力並提供更高質量的服務。由於發生了具體事件，包括新冠肺炎疫情的影響和相關的市場混亂，該公司擴大了其業務改善計劃。
業務改進計劃包括可自由支配的成本削減、裁員、資本支出的削減以及某些辦事處的規模縮小或關閉，以提高我們員工的利用率，並使業務的成本結構與收入保持一致。在2022財年，我們開始了計劃的第二階段，重點是將支持職能集中到共享服務中心，包括業務開發、會計、人力資源、採購和項目服務。重組成本主要包括遣散費、設施關閉成本、諮詢費和其他負債。























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目錄表

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(未經審計)

我們的業務改善計劃下的重組成本分類如下：
截至三個月九個月結束自業務改進計劃啟動以來
March 31, 2022March 31, 2021March 31, 2022March 31, 2021
(單位：千)
公用事業和電力基礎設施
遣散費和其他與人事有關的費用$— $291 $45 $1,109 $2,584 
設施成本— 112 — 117 348 
其他無形資產減值— — — — 1,150 
其他成本— — 1 — 1 
總公用事業和電力基礎設施$— $403 $46 $1,226 $4,083 
流程和工業設施
遣散費和其他與人事有關的費用$— $315 $(22)$2,905 $9,096 
設施成本12 264 13 279 3,201 
其他無形資產減值— — — — 375 
其他成本(1)
(1,601)202 (1,597)461 (1,171)
全流程和工業設施$(1,589)$781 $(1,606)$3,645 $11,501 
存儲和終端解決方案
遣散費和其他與人事有關的費用$— $423 $69 $1,076 $1,647 
設施成本— 167 — 168 879 
其他成本11 — 16 — 16 
整體存儲和終端解決方案$11 $590 $85 $1,244 $2,542 
公司
遣散費和其他與人事有關的費用$— $3 $44 $164 $1,127 
設施成本— 83 16 306 98 
其他成本— — 1,137 — 1,137 
公司總數$— $86 $1,197 $470 $2,362 
按類型劃分的重組成本：
遣散費和其他與人事有關的費用$— $1,032 $136 $5,254 $14,454 
設施成本12 626 29 870 4,526 
其他無形資產減值— — — — 1,525 
其他成本(1,590)202 (443)461 (17)
重組總成本$(1,578)$1,860 $(278)$6,585 $20,488 
(1)流程和工業設施部門的其他成本包括截至2022年3月31日的三個月和九個月的160萬美元信貸。這筆信貸是由於我們在2020財年順利解決了與退出國內鋼鐵行業相關的重組義務。

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目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表格包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本10-Q表格中包含的涉及我們預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“預測”以及類似的表述也是為了識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述包括以下內容：
•未來項目獎勵的金額和性質、我們每個部門的收入和利潤率；
•我們有能力從運營中產生足夠的現金，獲得我們的信貸安排，或籌集現金，以滿足我們的短期和長期資本需求；
•我們遵守信貸協議中的契約的能力；
•原油、天然氣等大宗商品價格變化對我們業務的影響；
•通脹對我們的營運開支和業務運作的影響；
•新的或現有的法規或市場力量對我們的服務需求可能產生的影響；
•新冠肺炎疫情對我們業務的影響；
•我們對未來減值可能性的預期；以及
•我們所服務的行業的擴張和其他趨勢。

這些陳述是基於我們根據我們的經驗和我們的歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展以及我們認為適當的其他因素所作的某些假設和分析。然而，實際結果和發展是否符合我們的預期和預測受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與我們的預期大不相同，包括：

•在截至2021年6月30日的財政年度的10-Q表格、10-K表格以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的任何風險因素；
•一般的經濟、市場或商業條件，特別是在石油、天然氣、電力、石化、農業和採礦行業；
•向可再生能源的過渡及其對我們現有客户基礎的影響；
•我們的勞動力利用不足或過度；
•因許可問題或其他因素導致重大項目開工或進度延誤的；
•我們客户的信譽下降，以及由於原油、天然氣和其他商品價格的波動而導致無法支付應收賬款的風險增加，這影響了我們客户的業務；
•當前和未來訴訟固有的不確定結果；
•我們的儲備金是否足以應付索償和或有事件；以及
•法律或法規的變化，包括對進口貨物徵收、取消或推遲徵收關税。
因此，在本10-Q表格中所作的所有前瞻性陳述都受到這些警告性陳述的限制，不能保證我們預期的實際結果或發展將會實現，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將對我們的業務運營產生預期的後果或影響。我們不承擔公開更新任何此類前瞻性陳述的義務，除非法律要求，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
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目錄表

行動的結果
概述
我們通過三個可報告的部門報告我們的運營結果：公用事業和電力基礎設施、過程和工業設施以及存儲和終端解決方案。
•公用事業和電力基礎設施：包括向投資者擁有的公用事業公司提供的電力輸送服務，包括建造新的變電站、升級現有變電站、安裝輸電和配電線路、升級和維護以及緊急和風暴恢復服務。我們還為液化天然氣公用事業調峯設施提供工程、製造和建設服務，併為各種發電設施提供建設和維護服務，包括簡單或聯合循環配置的天然氣燃燒設施。
•流程和工業設施：主要服務於下游和中游石油行業的客户，這些客户從事原油精煉和天然氣和天然氣液體的加工、分餾和營銷。我們還為其他各種行業的客户提供服務，如石化、硫磺、採礦和礦產公司，主要從事有色金屬開採、航空航天和國防、水泥、農業和其他工業客户。我們的服務包括工廠維護、週轉、工業清潔服務、工程、製造和基建。
•存儲和終端解決方案：包括與地上原油和成品油儲罐和碼頭有關的工作。我們還包括與低温和其他專用儲罐和碼頭有關的工作，包括液化天然氣、液氮/液氧、液化石油、氫氣和其他特殊容器(如這部分中的球體)，以及與海洋結構和卡車和鐵路裝卸設施相關的工作。我們的服務包括工程、製造、建造以及維護和維修，其中包括為儲罐和整個碼頭提供計劃和緊急服務。最後，我們提供油罐產品，包括測地圓頂、鋁製內部浮動屋頂、浮動吸力和撇油器系統、屋頂排水系統和浮動屋頂密封。

我們根據營業收入評估業績和分配資源。我們剔除部門間銷售；因此，不確認公司間的利潤或損失。我們的三個可報告部門不包括公司銷售、一般和行政費用，以便更好地將可控成本與部門管理責任相結合，並與我們的首席運營決策者評估部門業績和分配資源的方式保持一致。
最新運營情況
隨着經濟擺脱疫情，投標活動和項目獲得量都有所改善。然而，儘管我們的成本結構大幅降低，我們仍未能產生足夠的收入來完全收回施工管理費用和SG&A成本。此外，完成某些項目的預計成本增加進一步對本財年的盈利能力構成了壓力(有關更多細節，請參閲對我們三個月和九個月業績的討論)。
在2022財年，我們開始了正在進行的業務改進計劃的第二階段，重點是將支持職能集中到共享服務中心，包括業務開發、會計、人力資源、採購和項目服務。自2020財年開始以來，我們估計我們已將成本結構削減了約8,200萬美元，或約30%，其中約三分之一與SG&A有關，其餘與建築管理費用有關，這些費用在合併綜合收益表的收入成本中計入。關於我們的業務改進計劃的更多信息，見財務報表附註10--重組費用。
基於市場狀況的改善和強勁的招標活動，我們預計項目獎勵將在第四季度回升，並將這一勢頭持續到2023財年。我們預計這將在未來帶來更高的收入、更高的成本槓桿和更好的收益。

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目錄表


截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
已整合
截至2022年3月31日的三個月，合併收入為1.77億美元，而去年同期為1.483億美元。在分部的基礎上，流程和工業設施以及公用事業和電力基礎設施部門的收入分別增加了2610萬美元和1460萬美元。存儲和終端解決方案部門的收入減少了1200萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2022年3月31日的三個月，合併毛利(虧損)降至180萬美元，而去年同期為160萬美元。截至2022年3月31日的三個月，毛利率(虧損)降至(1.0%)，而去年同期為1.1%。2022財年第三季度的毛利率受到低收入的負面影響，這導致建築間接成本回收不足，以及過程和工業設施部門的中游天然氣處理項目的預測成本增加。公用事業和電力基礎設施部門的一個大型資本項目的毛利率低於之前預測，這在很大程度上對2021財年的毛利率產生了負面影響。這些負面影響被其他已完成資本項目的估計回收增加部分抵消。
截至2022年3月31日的三個月，合併的SG&A支出為1,700萬美元，而去年同期為1,720萬美元。
在第三季度，我們記錄了1830萬美元的商譽減值。更多信息見項目1.財務報表附註4--商譽和其他無形資產。
作為重組活動的結果，我們在截至2022年3月31日的三個月中記錄了160萬美元的重組成本。這筆信貸是由於我們在2020財年順利解決了與退出國內鋼鐵行業相關的重組義務。更多信息見項目1.財務報表附註10--重組費用。
截至2022年3月31日的三個月的利息支出為20萬美元，而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為30萬美元。截至2022年3月31日的三個月的利息支出主要包括信用證費用、未使用的運力費用和遞延債務發行成本的攤銷。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，我們的有效税率分別為0.4%和28.2%。2022財年的實際税率受到770萬美元估值免税額的影響。截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠是由於對我們不確定的税收狀況的估計發生了變化。有關估值免税額的更多信息，見項目1.財務報表附註6--所得税。2021財年第三季度，某些遞延税項資產的190萬美元估值免税額對實際税率產生了負面影響。
截至2022年3月31日的三個月，我們淨虧損3490萬美元，或每股完全稀釋後虧損1.30美元，而截至2021年3月31日的三個月，我們淨虧損1290萬美元，或每股完全稀釋後虧損0.49美元。
公用事業和電力基礎設施
在截至2022年3月31日的三個月裏，公用事業和電力基礎設施部門的收入為5930萬美元，而去年同期為4470萬美元。增加的主要原因是輸電量和發電工作量增加。
2022財年部門毛利率(虧損)為0.8%，而2021財年為10.5%。2022財年第三季度的部門毛利率受到低收入的負面影響，這導致建築間接成本回收不足，資本項目的預測成本增加，以及具有競爭力的資本工程投標利潤率下降。
完成一個大型資本項目的預測成本增加，對2021財年的毛利率產生了負面影響。
流程和工業設施
在截至2022年3月31日的三個月裏，過程和工業設施部門的收入為6900萬美元，而去年同期為4280萬美元。這一增長主要是由於煉油廠維護和週轉工作的數量增加。
-23-

目錄表

截至2022年3月31日的三個月，該部門的總虧損為(0.6%)，而去年同期為(0.4%)。2022財年第三季度的部門總虧損受到完成中游天然氣處理項目的預測成本增加的負面影響，這導致毛利潤減少480萬美元。預計成本的增加主要是由於現已終止的分包商的業績，這將需要返工以滿足客户的期望。此外，受可償還維修活動增加影響的工作組合也導致利潤率較低。較高的收入導致建築間接成本的回收有所改善，但該部門仍有一些回收不足，影響了該部門的毛利率。
2021財年第三季度，項目執行情況基本符合我們的預期。然而，同一時期的分部毛利率受到低產量的負面影響，這導致建築間接成本回收不足，以及與公司評估已完成項目的到期金額相關的調整。
存儲和終端解決方案
在截至2022年3月31日的三個月裏，存儲和終端解決方案部門的收入為4870萬美元，而去年同期為6070萬美元。分部收入減少主要是由於原油儲罐和碼頭基建工程以及儲罐維修和保養工作的數量減少所致。
截至2022年3月31日的三個月，該部門的毛利率(虧損)為(0.9%)，而去年同期為10.6%。2022財年分部的毛利率受到低收入的負面影響，導致建築間接成本回收不足，以及具有競爭力的資本項目規模較小。
在完成項目現場的機械完工和復員之後，一個大型原油碼頭項目的未定價變更訂單的額外估計回收對2021財年分部的毛利率產生了積極影響。
公司
在截至2022年3月31日的三個月中，未分配的公司支出為720萬美元，而去年同期為620萬美元。增加的主要原因是我們的業務改進計劃第二階段集中了支持費用(更多信息見本經營業績部分的項目1.財務報表、附註10-重組費用和“業務最新情況”)。
九個月結束 2022年3月31日與截至2021年3月31日的9個月
截至2022年3月31日的9個月，合併收入為5.071億美元，而去年同期為4.985億美元。在分部的基礎上，流程和工業設施以及公用事業和電力基礎設施部門的收入分別增加了2320萬美元和1390萬美元。存儲和終端解決方案部門收入減少2,850萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2022年3月31日的9個月，合併毛利(虧損)降至(210萬美元)，而去年同期為3120萬美元。截至2022年3月31日的9個月，毛利率(虧損)降至0.4%，而去年同期為6.3%。2022財年的毛利率受到低收入的負面影響，這導致建築間接成本回收不足。此外，競爭環境和項目調整對毛利率產生了負面影響。2021財年的毛利率受到低於預測量的負面影響，這導致建築間接成本回收不足，以及公用事業和電力基礎設施部門的一個大型資本項目的利潤率低於先前預測。
截至2022年3月31日的9個月，合併的SG&A支出為4960萬美元，而去年同期為5200萬美元。減少的主要原因是執行了費用削減。
在第三季度，我們記錄了1830萬美元的商譽減值。更多信息見項目1.財務報表附註4--商譽和其他無形資產。
作為重組活動的結果，我們在截至2022年3月31日的9個月中記錄了(30萬美元)重組成本。這筆信貸包括一筆160萬美元的有利和解，該債務與我們在2020財年退出國內鋼鐵行業有關的重組義務。更多信息見項目1.財務報表附註10--重組費用。
截至2022年3月31日的9個月的利息支出為270萬美元，而截至2021年3月31日的9個月的利息支出為110萬美元。2022財政年度的利息支出包括150萬美元的遞延債務修正費用加速攤銷(詳情見項目1.財務報表附註5--債務)。2022財年剩餘的利息支出包括信用證費用、未使用的運力費用和遞延債務發行成本的攤銷。
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目錄表

截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月，我們的有效税率分別為(7.8%)和22.6%。2022財年的實際税率受到對我們遞延税項資產的2190萬美元估值準備的影響。有關估值免税額的更多信息，見項目1.財務報表附註6--所得税。2021財年第三季度對某些遞延税項資產的190萬美元估值津貼以及2021財年上半年120萬美元的其他遞延税項調整對有效税率產生了負面影響。
截至2022年3月31日的9個月，我們淨虧損7740萬美元，或每股完全稀釋後虧損2.90美元，而截至2021年3月31日的9個月，我們淨虧損2050萬美元，或每股完全稀釋後虧損0.78美元。
公用事業和電力基礎設施
在截至2022年3月31日的9個月裏，公用事業和電力基礎設施部門的收入為1.713億美元，而去年同期為1.574億美元。增加的主要原因是發電量和輸電工作量增加，但天然氣公用事業調峯和風暴應對服務工作量減少部分抵消了這一增幅。
2022財年部門毛利率(虧損)為4.1%，而2021財年為5.0%。2022財年的部門毛利率受到營收較低的負面影響，導致建築間接成本回收不足。此外，完成一個大型資本項目的預測成本的變化對2022財年部門的毛利率產生了重大影響。2022財年第三季度執行情況的改善導致該項目在截至2022年3月31日的三個月中毛利潤增加了80萬美元。然而，由於在2022財年上半年完成該項目的預測成本增加，導致該項目在截至2022年3月31日的9個月中毛利潤減少了510萬美元。本財政年度上半年預計費用增加的主要原因是，調試期間意外的設備維修推遲了預定的完工時間，增加了完工的估計費用。我們在2022財年第二季度實現了一個關鍵的業績里程碑，大大減少了我們在該項目上的財務敞口。我們預計在2022財年第四季度完成該項目。此外，分部毛利受到與客户的不利索賠和解的負面影響。
完成一個大型資本項目的預測成本增加，對2021財年的毛利率產生了負面影響。此外，分部毛利率受到業務量較低的負面影響，導致建築間接成本回收不足。這些負面影響被該細分市場其餘部分良好的項目執行部分抵消。
流程和工業設施
在截至2022年3月31日的9個月中，過程和工業設施部門的收入為1.632億美元，而去年同期為1.4億美元。這一增長主要是由於煉油廠維護和週轉工作水平提高。
截至2022年3月31日的9個月，該部門的毛利率為4.1%，而去年同期為8.1%。儘管項目執行總體強勁，產量增加，但2022財年的部門毛利率受到建築間接成本回收不足以及完成中游天然氣處理項目的預測成本增加480萬美元的負面影響。預計成本的增加主要是由於現已終止的分包商的業績，這將需要返工以滿足客户的期望。
2021財年的分部毛利率受到強勁的項目執行和第二季度錄得的一次性工人補償項目的積極影響，但這些積極影響被收入減少部分抵消，這導致建築間接成本回收不足。
存儲和終端解決方案
在截至2022年3月31日的9個月中，存儲和終端解決方案部門的收入為1.726億美元，而去年同期為2.01億美元。分部收入減少主要是由於原油儲罐數量和碼頭基建工程減少所致。
截至2022年3月31日的9個月，部門毛利率(虧損)為(0.1%)，而去年同期為6.0%。2022財年的毛利率受到低收入的負面影響，這導致建築管理費用回收不足，熱能儲罐維修和維護項目的利潤率低於先前預測，原因是維修範圍的變化、擴大的客户焊接測試和相關的進度延遲，導致該部門的毛利減少了550萬美元。此外，分部毛利受到較小且價格具競爭力的資本項目的負面影響。
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目錄表

完成一個大型原油碼頭項目的成本增加對2021財年分部毛利率產生了負面影響，但這些成本的估計回收增加部分抵消了這一影響。
公司
在截至2022年3月31日的9個月中，未分配的公司支出為2150萬美元，而去年同期為2020萬美元。增加的主要原因是未決訴訟的法律費用增加(更多信息見項目1.財務報表附註7--承付款和或有事項)、第三方諮詢服務以及與重組活動有關的支助費用的集中(見本業務成果一節中的“業務最新情況”)，但被我們實施的費用減少部分抵銷。
積壓
我們將積壓定義為通過執行已簽署的合同、有限的繼續進行通知或我們認為確定的其他類型的保證，執行已授予我們的工作而預計將確認的總收入。以下安排被認為是確定的：

•固定價格獎勵；

•客户對成本加成安排的最低承諾；以及

•某些時間和實質性安排，其中估計價值是確定的，或者可以在時間和金額上以合理的確定性進行估計。

對於沒有最低承諾的長期維護合同和其他已建立的客户協議，我們只包括我們預計將在未來12個月確認為收入的金額。對於我們收到有限繼續進行通知的安排(“LNTP”)，如果我們得出結論認為整個項目繼續進行的可能性很高，我們會將整個工作範圍包括在我們的積壓工作中。對於所有其他安排，我們以估計合同金額減去截至報告日期確認的收入計算積壓。
下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的積壓情況：

公用事業和電力基礎設施流程和工業設施存儲和終端解決方案總計
 (單位：千)
截至2021年12月31日的積壓$150,368 $250,970 $190,222 $591,560 
項目大獎23,366 104,729 51,575 179,670 
已確認收入(59,341)(68,971)(48,691)(177,003)
截至2022年3月31日的積壓$114,393 $286,728 $193,106 $594,227 
賬面與賬單之比(1)
0.4 1.5 1.1 1.0 
(1)計算方法是將項目獎勵除以期間確認的收入。


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目錄表

下表彙總了截至2022年3月31日的9個月的積壓情況：
公用事業和電力基礎設施流程和工業設施存儲和終端解決方案總計
(單位：千)
截至2021年6月30日的積壓$170,043 $134,777 $157,741 $462,561 
項目大獎115,648 315,143 207,936 638,727 
已確認收入(171,298)(163,192)(172,571)(507,061)
截至2022年3月31日的積壓$114,393 $286,728 $193,106 $594,227 
賬面與賬單之比(1)
0.7 1.9 1.2 1.3 
(1)計算方法是將項目獎勵除以期間確認的收入。
在截至2022年3月31日的三個月和九個月裏，強勁的投標活動分別導致項目獲得1.797億美元和6.387億美元的項目獎勵，導致截至2022年3月31日的三個月和九個月的賬面與賬單比率分別為1.0和1.3。截至2022財年上半年的項目獎金超過了2021財年全年的項目獎金。在截至2022年3月31日的三個月和九個月中，總積壓分別增加了0.5%和28.5%。
在公用事業和電力基礎設施領域，在截至2022年3月31日的三個月中，我們獲得了2340萬美元的項目獎勵，積壓減少了23.9%。在截至2022年3月31日的9個月中，我們獲得了1.156億美元的項目獎勵，積壓減少了32.7%。競價活動在該業務的送電部分表現強勁。在2022財年，我們收到了幾份電力基礎設施服務的關鍵合同，包括變電站和輸電線路重建、繼電器升級和光纖安裝。我們為液化天然氣調峯項目提供的機會也在增加，然而，這些獎項雖然意義重大，但可能不那麼頻繁。此外，我們預計國會通過的1.2萬億美元基礎設施投資和就業法案將增加這一領域的機會。
在流程和工業設施部分，在截至2022年3月31日的三個月中，我們獲得了1.047億美元的項目獎勵，積壓增加了14.2%。在截至2022年3月31日的9個月中，我們獲得了3.151億美元的項目獎勵，積壓增加了112.7%。與煉廠維護運營相關的客户支出已恢復到接近正常水平。在2022財年，我們獲得了兩個熱真空室項目、一箇中遊天然氣加工廠、一個硼酸鹽開採設施和其他可再生能源資本項目的關鍵獎項。我們繼續看到未來幾個季度對熱真空室的強勁需求，以及採礦、礦物和化學品領域的機會不斷增加。此外，我們看到中游天然氣工作的機會更多，包括一些更大規模的項目。
在存儲和終端解決方案領域，在截至2022年3月31日的三個月中，我們獲得了5160萬美元的項目獎勵，因此積壓增加了1.5%。在截至2022年3月31日的9個月中，我們獲得了2.079億美元的項目獎勵，積壓增加了22.4%。石油和天然氣生產商對資本支出仍持謹慎態度，這限制了原油儲罐和碼頭的新產量和機會。然而，原油價格在2022財年第三季度大幅上漲，主要是因為對俄羅斯的制裁增加了外國供應壓力。雖然價格上漲的影響仍不確定，但如果持續下去，我們預計它將在未來幾個季度加強我們在原油儲罐和碼頭以及出口設施方面的現有機會。這一細分市場還包括與天然氣、液化天然氣、氨、氫氣、天然氣液化石油氣和其他形式的可再生能源相關的儲存基礎設施項目的重大機遇。
所有細分市場的項目獎勵都是週期性的，通常是銷售過程的結果，可能需要幾個月或幾年的時間才能完成。獎勵從一個時期轉移到另一個時期是很常見的，因為獎勵的時間取決於許多因素，包括市場條件的變化、許可、承購協議、項目融資和其他因素。當個別項目頒獎不那麼頻繁，但更重要時，某些細分市場的積壓波動可能會不時增加。上述獎勵水平僅代表一個過渡期，可能不代表全年獎勵。

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目錄表

季節性和其他因素
由於各種原因，我們的經營業績可能會表現出季節性波動，特別是在我們的流程和工業設施部門。客户設施的週轉和計劃內停電通常安排在能源需求較低的春季和秋季。在公用事業和電力基礎設施部分，輸電和配電工作通常由公用事業公司在電力需求最低的時候進行調度。因此，夏季月份的收入通常低於全年的其他時期。
我們的業務也可能受到季節性因素的影響，無論是積極的還是消極的，例如能源需求或包括颶風、暴風雪、野火和異常低温或高温在內的天氣條件。其中一些季節性因素可能會導致我們的一些辦事處和項目暫時關閉或減少活動。除上述因素外，項目開工和完工的一般時間可能會有很大波動。因此，任何中期的業績不一定代表全年的經營業績。
影響所有部門經營業績的其他因素包括節假日期間工作量減少、工地允許延誤或客户加快或推遲工作。我們合同的不同類型、大小和期限，加上它們的地理多樣性和完成階段，經常導致我們的經營業績波動。
我們的間接費用結構一般是固定的。收入的大幅波動通常會導致固定間接成本的回收過多或過少，這可能對我們的毛利率和盈利能力產生重大影響。
非公認會計準則財務指標

調整後淨虧損

為了更清楚地描述我們的核心盈利能力，下表列出了我們經過一定調整後的經營業績：

調整後每股淨虧損與每股攤薄虧損的對賬(1)
(單位為千，每股數據除外)

截至三個月九個月結束
March 31, 2022March 31, 2021March 31, 2022March 31, 2021
淨虧損，如報告$(34,899)$(12,873)$(77,356)$(20,501)
發生的重組成本(1,578)1,860 (278)6,585 
商譽減值18,312 — 18,312 — 
加速攤銷遞延債務修改費(2)
— — 1,518 — 
遞延税項資產估值準備(3)
7,671 — 21,869 — 
調整對税收的影響(2,911)(479)(3,636)(1,695)
調整後淨虧損$(13,405)$(11,492)$(39,571)$(15,611)
報告的完全稀釋後每股虧損$(1.30)$(0.49)$(2.90)$(0.78)
調整後每股完全攤薄虧損$(0.50)$(0.43)$(1.48)$(0.59)
(1)下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的調整後淨虧損和調整後每股普通股稀釋虧損的非GAAP財務衡量標準。最直接可比較的財務指標分別是在簡明綜合收益表中列報的淨虧損和每股攤薄淨虧損。我們之所以公佈這些非公認會計準則財務指標，是因為我們認為它們更清楚地描述了我們在所述期間的核心經營業績，併為我們的經營業績提供了與其他被認為從事類似業務的公司更具可比性的衡量標準。由於調整後的淨虧損和調整後的每股普通股攤薄虧損不是根據公認會計原則計算的業績衡量標準，它們應被視為是對最直接可比的公認會計原則財務衡量標準的補充，而不是替代。
(2)2022財政年度的利息支出包括150萬美元的遞延債務修正費用加速攤銷(詳情見項目1.財務報表附註5--債務)。
(3)有關遞延税項資產估值準備的更多信息，見財務報表附註6--所得税。


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目錄表

調整後的EBITDA

我們公佈了調整後的EBITDA，我們將其定義為未計重組成本、基於股票的薪酬、利息支出、所得税以及折舊和攤銷前的淨虧損，因為金融界將其用作衡量我們的業績和評估被認為從事類似業務的公司的市場價值的方法。我們認為，我們的簡明綜合損益表中題為“淨虧損”的項目是與調整後EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準。由於調整後的EBITDA不是根據公認會計原則計算的業績衡量指標，因此不應單獨考慮或替代淨收益作為經營業績的指標。根據我們的計算，調整後的EBITDA可能無法與其他公司採用的類似標題指標相媲美。此外，這一措施並不是衡量我們為現金需求提供資金的能力。由於調整後的EBITDA與淨虧損相比不包括某些財務信息，淨虧損是最直接可比的GAAP財務指標，因此這種財務信息的使用者應該考慮被排除的事件和交易的類型。我們的非GAAP業績衡量標準--調整後的EBITDA具有以下重大限制：
•它不包括商譽減值。雖然商譽減值是確認期間的非現金支出，但在收購期間，現金或其他代價仍被轉移以換取商譽。任何不計入商譽減值的衡量標準都有實質性的侷限性，因為這項費用代表以現金或其他資產換取的資產的損失。
•這還不包括重組成本。重組成本是指已發生的材料成本，通常是現金費用。因此，任何不包括重組成本的衡量標準都有實質性的侷限性。
•它不包括基於股票的薪酬。基於股票的薪酬是指因我們提供的服務而獎勵給我們的員工和董事的大量股權。雖然費用是非現金的，但我們會從我們的庫存股中釋放既得股票，歷史上我們一直通過使用現金定期回購我們的股票來補充。因此，任何不包括股票薪酬的衡量標準都有實質性的侷限性。
•它不包括利息支出。由於我們借錢為我們的運營和收購提供資金，支付承諾費以維持我們的信貸安排，並在信貸安排下開立信用證產生費用，利息支出是我們成本中必要且持續的一部分，並幫助我們創造收入。因此，任何不包括利息支出的衡量標準都有實質性的侷限性。
•它不包括所得税。由於繳納所得税是我們業務的必要和持續的一部分，任何排除所得税的措施都有實質性的限制。
•它不包括折舊或攤銷費用。因為我們使用資本和無形資產來產生收入，折舊和攤銷費用是我們成本結構中的一個必要因素。因此，任何不包括折舊或攤銷費用的衡量標準都有實質性的侷限性。
調整後的EBITDA與淨虧損的對賬如下：
 
 截至三個月九個月結束
 3月31日，
2022		3月31日，
2021		3月31日，
2022		3月31日，
2021
 (單位：千)
淨虧損$(34,899)$(12,873)$(77,356)$(20,501)
商譽減值18,312 — 18,312 — 
重組成本(1,578)1,860 (278)6,585 
基於股票的薪酬2,088 2,214 5,823 6,413 
利息支出204 322 2,705 1,055 
所得税撥備(福利)(147)(5,060)5,564 (6,002)
折舊及攤銷3,716 4,352 11,557 13,639 
調整後的EBITDA$(12,304)$(9,185)$(33,673)$1,189 





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目錄表

流動資金和資本資源

概述
我們將流動性定義為在債務到期時支付債務、為企業運營提供資金並履行所有貨幣合同義務的持續能力。截至2022年3月31日，我們的主要流動性來源是手頭不受限制的現金和現金等價物、我們ABL設施下的能力，以及運營產生的現金。截至2022年3月31日，不受限制的現金和現金等價物總計3410萬美元，ABL貸款下的可用資金總計5270萬美元，導致總流動資金為8680萬美元。
下表對簡明綜合資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與簡明現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金總額進行了核對(以千計)：
3月31日，
2022		6月30日，
2021
現金和現金等價物$34,092 $83,878 
受限現金25,000 — 
現金流量表簡表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額$59,092 $83,878 
雖然隨着經濟擺脱疫情，投標活動和項目獲得量都有所改善，但市場環境仍然不確定。因此，我們繼續保持強勁的資產負債表，我們相信這足以支持我們的中短期需求。我們會繼續採取以下行動：
•從戰略上審查業務流程和組織結構；
•積極管理成本結構和營運資金；以及
•將資本支出限制在關鍵需求上。
經常影響我們的短期流動性和可能影響我們的長期流動性的因素包括但不限於：

•由於合同條款決定了向客户開具賬單的時間和收取這些賬單的時間，未完成合同的成本和估計收益的變化超過了未完成合同的賬單和未完成合同的賬單的成本：

◦一些成本加成和固定價格的客户合同是根據里程碑來計費的，這可能要求我們在從客户那裏收取之前產生大量支出；

◦一些固定價格的客户合同允許在項目開始時預付大量賬單，這在短期內暫時增加了流動性；

◦時間和材料合同通常是拖欠帳單的。因此，我們通常需要承擔這些費用，直到可以開具賬單和收取為止；以及

◦我們的一些大型建築項目可能需要信用證或鉅額保證金形式的擔保。收取保留金的時間往往是不確定的；

•營運資金的其他變動；以及

•資本支出。


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目錄表

其他可能影響短期和長期流動性的因素包括：

•合同糾紛，這可能是重大的；

•催收問題，包括商品價格疲軟、經濟放緩或其他可能導致客户信用惡化的因素；

•信用證的簽發；以及

•對新業務進行戰略投資。

其他可能影響長期流動性的因素包括：

•在我們的ABL貸款機制下借款限制，並保持遵守ABL貸款機制所載的所有公約；

•收購和處置業務；以及

•根據我們的股票回購計劃購買股票。
ABL信貸安排和高級擔保循環信貸安排
ABL信貸安排
2021年9月9日，我們和我們在美國和加拿大的主要運營子公司作為借款人與蒙特利爾銀行簽訂了一項資產擔保信貸協議(“ABL貸款”)，作為行政代理、擺動額度貸款人、信用證發行者和貸款人。ABL貸款基本上由我們在美國和加拿大的所有剩餘子公司提供擔保。ABL貸款提供了最高可達1.0億美元的可用借款，在某些條件下，可進一步增加不超過1500萬美元的借款，包括獲得額外的承諾。ABL貸款旨在用於營運資本、資本支出、信用證簽發和其他合法目的。我們在ABL融資機制下的債務以對我們的所有資產以及ABL融資機制下我們的共同借款人和擔保人的資產的第一留置權作為擔保。
我們根據ABL貸款機制可以借入的最高金額取決於借款基數，借款基數是基於有限的現金加上某些應收賬款、庫存和設備價值的一定百分比，併為某些準備金減去。我們被要求在任何時候都至少保持2500萬美元的限制性現金，但這些金額也包括在借款基數中。ABL貸款到期，任何未償還的款項都將於2026年9月9日到期並支付。
截至2022年3月31日，我們的借款基數為7640萬美元，蒙特利爾銀行簽發的未償還信用證為2370萬美元，這導致ABL貸款機制下的可用資金為5270萬美元。
ABL貸款工具下的借款在到期日以浮動利率計息，利率根據我們的選擇，年利率等於基本利率(“基本利率”)、加拿大最優惠利率、CDOR利率或LIBOR利率中的任何一種，外加適用的保證金。基本利率定義為浮動利率，等於(I)蒙特利爾銀行不時宣佈的最優惠利率；(Ii)美國聯邦基金利率加0.50%；(Iii)一個月期LIBOR利率加1.00%；及(Iv)1.00%中最大者。根據平均可用金額的不同，美國基本利率貸款或加拿大最優惠利率的適用保證金為1.00%至1.50%，CDOR和LIBOR利率借款的適用保證金為2.00%至2.50%。如信貸協議所述，(I)基本利率借款按月支付利息，或(Ii)LIBOR或CDOR利率借款的利息期限的最後一天支付利息。未支取金額的手續費是每年0.25%，按季度支付。
ABL貸款包含借款、違約事件和契諾的慣常條件，包括但不限於限制我們出售資產、從事合併和收購、產生、承擔或允許存在額外債務和擔保、設立或允許存在留置權、支付現金股息、發行股權工具、進行分配或贖回或回購股本的契諾。如果我們的可獲得性少於(I)1,500萬美元和(Ii)當時有效的ABL貸款下承諾的15.00%中的較大者，則必須維持至少1.00至1.00的綜合固定費用覆蓋比率。截至2022年3月31日，我們遵守了ABL設施的所有契約。

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優先擔保循環信貸安排
ABL貸款取代了於2020年11月2日簽訂並其後於2021年5月4日修訂的第五項經修訂及重新簽署的信貸協議(“先行信貸協議”)，該協議由吾等及若干外國附屬公司作為借款人、吾等的多間附屬公司作為擔保人、摩根大通作為行政代理、唯一牽頭安排人及唯一賬簿管理人及其他貸款方訂立。優先信貸協議規定了一項為期三年的2億美元的優先擔保循環信貸安排，該安排將於2023年11月2日到期。截至我們開始ABL貸款的日期，我們沒有借款，根據先行信貸協議，我們沒有未償還的信用證4,130萬美元。截至2022年3月31日的9個月的利息支出包括150萬美元與先前信貸協議相關的遞延債務修正費用的加速攤銷。
截至2022年3月31日的9個月的現金流
經營活動使用的現金流量
截至2022年3月31日的9個月，經營活動使用的現金總額為2250萬美元。各個組件如下所示：

經營活動使用的現金淨額
(單位：千)
 
淨虧損$(77,356)
非現金費用18,276 
商譽減值18,312 
遞延所得税5,323 
經營資產和負債變動的現金影響12,825 
其他103 
經營活動使用的現金淨額$(22,517)
與2021年6月30日相比，2022年3月31日營業資產和負債變化的現金影響包括：

•在截至2022年3月31日的9個月中，應收賬款減少了1030萬美元，這增加了經營活動的現金流。出現差異的主要原因是開票和收款的時間安排。

•超過未完成合同賬單的成本和估計收益(“CIE”)增加了1560萬美元，這減少了經營活動的現金流。超過成本和估計收益的未完成合同的賬單(“BIE”)增加了2000萬美元，這增加了經營活動的現金流。根據業務量和產生工作成本的時間以及客户賬單和付款的時間，CIE和BIE的餘額可能會出現重大波動。

•在截至2022年3月31日的9個月中，庫存、應收所得税、其他流動資產、經營權租賃資產和其他非流動資產減少了100萬美元，這增加了經營活動的現金流。這些營運資產可能會因以下因素而出現波動：存貨建立和提列的時間、應收所得税的應計和接收、某些費用的預付款、租賃開始、時間流逝、經營租賃的到期或終止、業務量以及其他時間差異。

•在截至2022年3月31日的9個月中，應付賬款、應計工資和福利、應計保險、經營租賃負債、其他應計費用和其他負債減少了180萬美元，這減少了經營活動的現金流。這些經營負債可能會根據供應商付款的時間、應計項目、租賃開始、租賃支付、經營租賃到期或終止、業務量和其他時間差異而波動。

投資活動使用的現金流
在截至2022年3月31日的9個月中，投資活動使用了10萬美元現金，這主要是由於140萬美元的資本支出，部分被其他資產出售的130萬美元收益所抵消。
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融資活動使用的現金流
在截至2022年3月31日的9個月中，融資活動使用了190萬美元的現金，這主要是由於支付了110萬美元進入我們的ABL融資機制的費用，以及支付了90萬美元回購我們的股票以支付基於股權的薪酬應支付的預扣税。
股利政策
我們從未為我們的普通股支付過現金股息，我們的ABL融資條款將股息限制為僅限於股票股息。未來的任何股息支付將取決於我們ABL貸款的條款、我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。
股票回購計劃
我們可以根據2018年11月董事會批准的股票回購計劃回購普通股。根據該計劃，回購的股票總數不得超過2,707,175股。我們可以不時地在公開市場上以當時的市場價格或在私下協商的交易中回購我們的股票，並且沒有義務購買任何股票。除非董事會修改或撤銷該計劃，否則該計劃將繼續執行。在截至2022年3月31日的9個月裏，我們沒有根據該計劃進行回購，目前也沒有回購股票的計劃。截至2022年3月31日，根據股票回購計劃，可供回購的股票為1,349,037股。我們的ABL融資條款將股票回購限制在每一財年250萬美元，前提是我們達到了某些可用性門檻，並且不違反我們的固定費用覆蓋率財務契約。
國庫股

截至2022年3月31日，我們擁有1,104,952股庫存股，並打算利用這些庫存股與我們的股票激勵計劃下的股權獎勵相關，並出售給員工購股計劃。
































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關鍵會計政策
與我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K財年報告中報告的那些相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。有關我們關鍵會計政策的更多信息，請參閲我們2021財年年度報告中Form 10-K的第II部分第7項。以下部分提供了截至我們最近一個季度結束時我們的關鍵會計政策的某些信息。
收入確認
關於我們與客户的合同的一般信息
我們的收入來自提供工程、採購、製造和建造、維修和維護等服務的合同。我們的工程、採購、製造和建造服務通常與基建項目一起提供，這些項目通常是固定價格的合同，根據項目里程碑進行計費。我們的維修和維護服務通常是可償還成本的或基於時間和材料的合同，並按月計費，對於短期項目，則在項目結束時計費。基建項目從授標到竣工的時間可以超過一年。
第1步：合同識別
除非我們與客户簽訂了合同，否則我們不會確認收入。與客户的合同經雙方同意和承諾，確定當事人的權利義務，確定支付條件，合同具有商業實質，有可能收回時，合同成立。我們還評估一份合同是否應該與其他合同合併，並作為單一合同入賬。這種評估需要判斷，並可能改變某一特定時期記錄的收入和利潤數額的時間。
第二步：確定履約義務
接下來，我們確定合同中的每一項履行義務。履約義務是向顧客提供一種獨特的商品或服務或一系列獨特的商品或服務的承諾。合同中每項履約義務的收入都是單獨確認的。我們的許多合同都有一個明確可識別的履約義務。然而，我們的許多合同為客户提供的綜合服務包括以下兩項或兩項以上服務：工程、採購、製造、施工、維修和維護服務。對於這些合同，當不同的工作範圍合併為客户的單一商業目標或能力時，我們不認為合同上下文中的綜合服務是不同的。因此，我們通常在合同中確定一項履約義務。確定合同中的履約義務數目需要作出重大判斷，並可能改變某一特定期間記錄的收入數額的時間。
第三步：確定合同價格
在確定了合同中的履行義務後，我們確定了合同價格。合同價格是我們預計從客户那裏獲得的完成履約義務的對價金額。在固定價格合同中，合同價格是一次性支付的。在可報銷和以時間和材料為基礎的合同中，合同價格由商定的費率或完成合同中履行義務所花費的時間和材料的補償確定。
我們的許多合同包含各種成本和績效激勵和處罰，可以提高或降低合同價格。這些可變對價金額通常是根據某些績效指標賺取或產生的，最常見的是與項目進度或成本目標相關。我們估計可變對價是在最有可能收到的額外對價金額(如果是罰款的情況下是支付的)，前提是很可能滿足可變條件。我們在合同價格中計入可變對價的估計金額，前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時，確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入合同價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。我們在每個會計期間重新評估可變對價金額，直到與可變對價相關的不確定性得到解決。可變對價分攤金額的變化預期將作為對本期確認的收入的累計調整入賬。

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步驟4：將合同價格分配給履約義務
在確定合同價格後，我們將該價格分配給合同中的履行義務。如果合同有多個履約義務，我們根據構成每個履約義務的不同服務的獨立銷售價格將合同價格分配給每個履約義務。
第五步：在履行履約義務時確認收入
當我們履行合同的履行義務時，我們記錄與客户簽訂的合同的收入。隨着時間的推移，我們確認與工程、採購、製造和建築服務的固定價格合同相關的績效義務收入，因為這些服務在創建或增強客户控制的資產時創造或增強了這些資產。我們通過使用完工百分比法來衡量履行這些履約義務的進度，該方法基於迄今發生的成本與完工時總估計成本的比較，因為它最好地描述了正在創建或增強的資產的控制權轉移給客户。
對於可報銷和基於時間和材料的維修和維護合同，我們會在一段時間內確認收入，因為當我們根據合同執行工作時，客户會同時獲得和消費這些服務的好處。作為收入會計準則允許的實際權宜之計，我們將這些合同的收入記錄為我們有權為所提供的服務開具發票的金額，前提是我們有權從客户那裏獲得與迄今完成的業績價值直接對應的金額。
發生的成本可能包括直接人工、直接材料、分包商成本和間接成本，如工資和福利、用品和工具、設備成本和保險成本。間接成本是根據直接成本和間接費用分配率每美元直接成本或直接人工工時計入項目的。通常，客户合同將包括標準保修，保證產品和服務將按預期運行。我們不單獨銷售保修。
我們有許多處於不同完成階段的合同，這些合同需要估計，以確定完成時的預測成本。由於我們許多合同的剩餘工作性質，固定價格合同完成時總成本的估計是複雜的，受許多變量的影響，需要做出重大判斷。完成時的總成本估計數在每個期間進行，這些估計數的變化預期作為當期確認的收入的累計調整計入。如果完成固定價格合同的成本估計數顯示虧損，則通過合同減記為預期的總損失計提準備金。
變更單
合同通常通過變更單進行修改，變更單是對商定的工作範圍的更改。我們的大多數變更單可能是定價的，也可能是未定價的，這些變更單針對的是與現有合同沒有區別的商品或服務，這是因為合同中提供的服務大量整合，並被視為現有合同的一部分。變更單對合同價格的影響以及我們對與之相關的履約義務的進度的衡量，被確認為在累積追趕的基礎上對收入的調整。對於未定價的變更訂單，我們使用上文步驟3：確定合同價格段中描述的可變對價方法估計合同價格的增減。未定價的變動單在附註7--簡明綜合財務報表附註的承擔和或有事項中有更充分的討論。
索賠
有時，我方要求賠償超出合同價格的款項，原因包括延誤、規格和設計錯誤、合同終止、爭議變更單或其他由我方引起的額外費用。只有在索賠有法律依據的情況下，才能將數額確認為與索賠有關的額外合同價格。確定我們索賠的法律依據需要做出重大判斷。我們使用上文步驟3：確定合同價格段中描述的可變對價方法來估計合同價格的變化。財務報表附註7--承付款和或有事項對索賠進行了更充分的討論。
超過未完成合同賬單的成本和估計收益包括截至2022年3月31日的未定價變更訂單和索賠的收入930萬美元和2021年6月30日的1460萬美元。最終實現的金額可能與記錄的金額有很大不同，從而對未來收益進行重大調整。
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商譽
商譽是指收購的購買價格超出收購日期的可確認有形和無形資產淨值的公允價值。根據目前的會計準則，商譽不攤銷，但至少每年在報告單位層面進行減值測試，這一水平低於我們的報告分部。
我們在每個財政年度的5月31日進行年度減值測試，如果存在減值指標，則在年度測試之間進行減值測試，以確定是否存在減值並確定淨空空間的金額。我們將“淨空”定義為報告單位的公允價值與其賬面價值之間的百分比差額。商譽減值測試涉及將管理層對報告單位公允價值的估計與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面價值，則商譽不會減損。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值，則商譽減值至差額的程度，但減值不得超過分配給該報告單位的商譽餘額。
我們利用現金流貼現分析(稱為收益法)和市盈率(稱為市場法)來確定我們報告單位的估計公允價值。對於收益法，包括預測項目獎勵、貼現率、預期收入增長率、毛利率、運營費用、營運資本需求和資本支出在內的重大判斷和假設是基於我們的運營和資本預算以及我們的戰略計劃的公允價值估計中固有的。因此，實際結果可能與我們的收益法中使用的估計值不同。對於市場法，重要的判斷和假設包括指導公司的選擇、預測的指導公司EBITDA和我們的預測EBITDA。使用替代判斷和/或假設可能導致公允價值與我們的估計不同，並可能導致在財務報表中確認額外減值費用。作為合理性的測試，我們還考慮了我們報告單位的合併公允價值與我們的市值相比。
所得税
我們使用資產負債法進行財務會計和所得税報告。遞延所得税資產及負債按年度計算，以計算資產及負債的財務報表與課税基準之間的差額，而該差額將根據制定的税法及適用於預期差額會影響應課税收入的期間適用的税率，在未來產生應課税或可扣税金額。基於我們的判斷和估計的估值準備是在必要時建立的，以將遞延税項資產減少到預期在未來經營業績中實現的金額。我們認為，遞延税項資產變現超過估值撥備的可能性較大。我們的估計是基於存在的事實和情況，以及在專業税務顧問的幫助下，對適用於事實和情況的現有税收法規和法律的解釋。因此，我們估計並準備了可能由各税務機關評估的額外所得税金額。
或有損失
在我們正常的業務過程中，會出現各種法律訴訟、索賠和其他意外情況。或有事項在簡明合併財務報表中記錄，或根據會計準則彙編(“ASC”)主題450-20“或有損失”予以披露。在我們得出結論認為損失既可能又可估量的範圍內，為或有損失撥備了特定準備金。我們使用基礎數據的逐個案例評估，並在瞭解更多信息時更新我們的評估。我們認為，任何超過我們記錄的應計項目的金額都不應對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。然而，訴訟的結果本質上是不可預測的，存在這樣的可能性，即最終解決一個或多個此類問題可能會對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生重大影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們在提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中報告的截至2021年6月30日的財年相比，我們面臨的市場風險沒有實質性變化。有關市場風險的更多信息，請參閲我們2021財年年報中Form 10-K的第II部分7A項。





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項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在我們的證券交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便根據規則13a-15(E)中“披露控制和程序”的定義及時決定需要披露的信息。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2022年3月31日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2022年3月31日的合理保證水平下是有效的。
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第II部
其他信息
項目1.法律訴訟
我們是許多法律程序的一方。我們認為，這些訴訟的性質和數量對於從事我們這類業務的我們這種規模的公司來説是典型的，這些訴訟不會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流或流動性產生實質性影響。
第1A項。風險因素
我們已經修改了截至2021年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告第一部分第1A項中出現的以下風險因素。這一修正的風險因素應與我們截至2021年6月30日的財政年度報告中出現的其他風險因素一起考慮。除下文所述外，涉及我們的風險因素與我們之前在截至2021年6月30日的財政年度的Form 10-K年報第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了不利影響。

新冠肺炎疫情對我們的業務和運營以及我們客户的業務和運營產生了不利影響。我們的服務需求出現了不可預測的下降。為了應對新冠肺炎疫情，石油天然氣和其他行業的公司(包括我們的客户)已經宣佈削減開支和/或項目延誤，這反過來又導致新合同的授予減少或合同的調整、減少、暫停或取消。
我們繼續關注監管規定要求我們的員工頻繁接種新冠肺炎疫苗和/或進行檢測的可能性。目前還沒有這樣的規定，但我們已經為我們必須遵守這種規定的可能性做好了準備。我們不可能確切地預測這種監管會對我們或我們的勞動力產生什麼樣的影響。然而，疫苗和檢測任務可能會導致員工流失，難以確保未來的勞動力需求，這可能會對我們的業務、運營結果和/或現金流產生不利影響。
新冠肺炎大流行的持續時間及其經濟後果是不確定的、快速變化的，也很難預測。雖然我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們的業務、財務狀況、流動性、現金流和運營業績產生不利影響，但目前我們無法預測這些影響的性質、時間和程度。
我們的業務受到通脹、供應鏈中斷以及材料和勞動力短缺的影響。
疫情爆發後，隨着烏克蘭和俄羅斯在歐洲的持續衝突，大宗商品和能源市場出現了高度波動，影響了我們客户的業務。此外，美國的通貨膨脹率已經達到幾十年來的最高水平，而且自本財年開始以來一直在上升。在某些情況下，我們不得不以比以前更具競爭力的出價贏得工作，這在一定程度上壓縮了利潤率，因為通脹較高。目前還不確定這種市場環境將如何影響我們的業務，無論是積極的還是消極的。







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第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表列出了我們在2022財年第三季度購買普通股的信息。
總數
的股份
購得		平均價格
已支付
每股		總數
的股份
購買方式為
公開的一部分
宣佈
計劃或
節目		極大值
數量
分享
可能還會是
購得
在計劃下
或程序(C)
2022年1月1日至1月31日
股票回購計劃(A)— $— — 1,349,037 
員工交易記錄(B)— $— — — 
2022年2月1日至2月28日
股票回購計劃(A)— $— — 1,349,037 
員工交易記錄(B)— $— — — 
2022年3月1日至3月31日
股票回購計劃(A)— $— — 1,349,037 
員工交易記錄(B)— $— — — 
 
(A)代表根據我們的股票回購計劃購買的股票。
(B)代表為履行員工在根據我們的股票激勵計劃授予的遞延股票歸屬時產生的預扣税款義務而預扣的股份。
(C)我們可以根據2018年11月董事會批准的股票回購計劃回購普通股。根據該計劃，回購的股票總數不得超過2,707,175股。我們可以不時地在公開市場上以當時的市場價格或在私下協商的交易中回購我們的股票，並且沒有義務購買任何股票。除非董事會修改或撤銷該計劃，否則該計劃將繼續執行。我們的ABL融資條款還將股票回購限制在每一財年250萬美元以內，前提是我們達到了某些可用性門檻，並且我們沒有違反我們的固定費用覆蓋率財務契約。我們在2022財年第三季度沒有根據該計劃進行回購，目前也沒有回購股票的計劃。

股利政策
我們從未為我們的普通股支付過現金股息，我們的ABL融資條款將股息限制為僅限於股票股息。未來的任何股息支付將取決於我們ABL貸款的條款、我們的財務狀況、資本要求和收益以及其他相關因素。

項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全信息披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(《多德-弗蘭克法案》)第1503(A)條要求國內礦山經營者披露違反行為和聯邦礦山安全與健康管理局根據1977年《聯邦礦山安全與健康法案》(《礦山法案》)發佈的命令。我們不作為任何礦場的所有者，但由於我們作為獨立承包商在礦場提供服務或進行施工，我們被視為《礦業法》所指的“經營者”。
根據《多德-弗蘭克法案》第1503(A)節和S-K條例第104項，本季度報告中要求披露的有關違反煤礦安全規定或其他監管事項的信息列於附件95。
項目5.其他信息
無
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項目6.展品： 
以下文件以表格10-Q作為本季度報告的附件。以下通過引用併入本文的任何展品由下文括號中提供的信息表示。
證物編號：描述
*+附件10.1：
修訂和重新制定了矩陣服務公司2021年高管離職計劃。
附件31.1：
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證-首席執行官。
附件31.2：
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證--CFO。
附件32.1：
根據《美國法典》第18編第1350條(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條)的認證--首席執行官。
附件32.2：
根據《美國法典》第18編第1350條(2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節)的認證--首席財務官。
附件95：
煤礦安全信息披露。
附件101.INS：XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
附件101.SCH：XBRL分類架構文檔。
附件101.CAL：XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
附件101：XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
附件101.LAB：XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
附件101.價格：XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
展品104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*現送交存檔。
+管理合同或補償計劃。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 矩陣服務公司
日期：May 10, 2022作者：/s/Kevin S.Cavanah
凱文·S·卡瓦納副總裁兼首席財務官代表註冊人簽字，並作為註冊人的首席財務官
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