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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的關於從_至_的過渡期的過渡報告
佣金文件編號001-38776
福克斯公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州83-1825597
(國家或其他司法管轄區
公司或組織)
(税務局僱主
識別號碼)
美洲大道1211號
紐約，紐約10036
(主要行政辦公室地址及郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號(212) 852-7000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號每個交易所的名稱
在其上註冊的
A類普通股，每股面值0.01美元福克斯納斯達克全球精選市場
B類普通股，每股面值0.01美元狐狸納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是x
As of May 6, 2022, 311,683,994A類普通股，每股面值0.01美元，以及245,065,381B類普通股，每股票面價值0.01美元，已發行。

福克斯公司
表格10-Q
目錄
 頁面
第一部分金融信息
 
第1項。
財務報表
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月未經審計的合併業務報表
1
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月未經審計的綜合全面收益表
2
截至2022年3月31日(未經審計)和2021年6月30日(已審計)的合併資產負債表
3
截至2022年和2021年3月31日止九個月未經審計的現金流量表
4
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月未經審計的綜合權益報表
5
未經審計的合併財務報表附註
6
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
18
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
 
第四項。
控制和程序
29
第二部分：其他信息
 
第1項。
法律訴訟
30
 
第1A項。
風險因素
30
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
30
 
第三項。
高級證券違約
30
 
第四項。
煤礦安全信息披露
31
 
第五項。
其他信息
31
 
第六項。
陳列品
31
 
簽名
32




福克斯公司
未經審計的合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
 
截至以下三個月
3月31日，
截至以下日期的九個月
3月31日，
 2022202120222021
收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
運營費用(2,164)(1,885)(7,402)(6,399)
銷售、一般和行政(485)(437)(1,368)(1,267)
折舊及攤銷(92)(78)(264)(216)
減值和重組費用— — — (35)
利息支出，淨額(91)(98)(285)(293)
其他，淨額(233)61 (375)752 
所得税前收入支出390 778 1,247 2,561 
所得税費用(100)(196)(322)(632)
淨收入290 582 925 1,929 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(7)(15)(26)(32)
福克斯公司股東應佔淨收益$283 $567 $899 $1,897 
 
每股收益數據
加權平均股價：
基本信息563 589 569 595 
稀釋567 593 573 598 
 
福克斯公司每股股東應佔淨收益：
基本信息$0.50 $0.96 $1.58 $3.19 
稀釋$0.50 $0.96 $1.57 $3.17 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
1

福克斯公司
未經審計的綜合全面收益表
(單位：百萬)
截至以下三個月
3月31日，
截至以下日期的九個月
3月31日，
2022202120222021
淨收入$290 $582 $925$1,929
其他綜合收入，税後淨額：
福利計劃調整和其他3 9 17 25 
其他綜合收益，税後淨額3 9 17 25 
綜合收益293 591 942 1,954 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(a)
(7)(15)(26)(32)
福克斯公司股東應佔綜合收益$286 $576 $916 $1,922 
(a)
可歸因於非控股權益的淨收入包括(5)百萬元及$5截至2022年和2021年3月31日的三個月分別為百萬美元和(9)百萬元及$13截至2022年3月31日及2021年3月31日止九個月，分別涉及可贖回非控股權益。
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
2

福克斯公司
合併資產負債表
(百萬，不包括每股和每股金額)
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(未經審計)(經審計)
資產
流動資產  
現金和現金等價物$4,634 $5,886 
應收賬款淨額2,338 2,029 
庫存，淨額786 729 
其他158 105 
流動資產總額7,916 8,749 
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值1,646 1,708 
無形資產，淨額3,176 3,154 
商譽3,560 3,435 
遞延税項資產3,619 3,822 
其他非流動資產2,099 2,058 
總資產$22,016 $22,926 
負債和權益
流動負債
借款$— $749 
應付賬款、應計費用和其他流動負債2,121 2,253 
流動負債總額2,121 3,002 
非流動負債
借款7,205 7,202 
其他負債1,297 1,336 
可贖回的非控股權益175 261 
承付款和或有事項
權益
A類普通股(a)
3 3 
B類普通股(b)
3 3 
額外實收資本9,195 9,453 
留存收益2,300 1,982 
累計其他綜合損失(301)(318)
福克斯公司股東權益總額11,200 11,123 
非控制性權益18 2 
總股本11,218 11,125 
負債和權益總額$22,016 $22,926 
(a)
A類普通股, $0.01每股面值，2,000,000,000授權股份，312,586,563股票和324,361,864分別於2022年3月31日和2021年6月30日按面值發行和發行的股票。
(b)
B類普通股, $0.01每股面值，1,000,000,000授權股份，245,544,417股票和251,821,556分別於2022年3月31日和2021年6月30日按面值發行和發行的股票。
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3

福克斯公司
未經審計的合併現金流量表
(單位：百萬)
截至以下日期的九個月
3月31日，
20222021
經營活動
淨收入$925 $1,929 
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整
折舊及攤銷264 216 
電纜分銷投資攤銷14 17 
減值和重組費用— 35 
基於股權的薪酬75 112 
其他，淨額375 (752)
遞延所得税195 528 
經營性資產和負債變動，扣除收購和處置的淨額
應收賬款和其他資產(309)(382)
扣除應付計劃權利後的庫存淨額(156)257 
應付賬款和應計費用(205)88 
其他變更，淨額(227)(182)
經營活動提供的淨現金951 1,866 
投資活動
財產、廠房和設備(191)(333)
收購，扣除收購現金後的淨額(243)— 
處置收益，淨額82 93 
購買投資(28)(86)
其他投資活動，淨額(6)(3)
用於投資活動的現金淨額(386)(329)
融資活動
償還借款(750)— 
股份回購(748)(713)
迪士尼的營業外現金流— 113 
資產剝離税預繳結算— 462 
支付的股息和分配(295)(182)
購買附屬公司非控制性權益— (67)
其他籌資活動，淨額(24)(30)
用於融資活動的現金淨額(1,817)(417)
現金及現金等價物淨(減)增(1,252)1,120 
現金和現金等價物，年初5,886 4,645 
期末現金和現金等價物$4,634 $5,765 
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4

福克斯公司
未經審計的綜合權益表
(單位：百萬)
 A類B類額外實收資本留存收益
累計
其他
全面
損失
道達福克斯
公司
股東的
權益
非控制性
利益(a)
總計
權益
普通股普通股
股票金額股票金額
平衡，2021年12月31日317 $3 248 $3 $9,265 $2,308 $(304)$11,275 $15 $11,290 
淨收入— — — — — 283 — 283 12 295 
其他綜合收益— — — — — — 3 3 — 3 
分紅— — — — — (135)— (135)— (135)
回購股份(4)— (2)— (104)(147)— (251)— (251)
其他— — — — 34 (9)— 25 (9)16 
平衡，2022年3月31日313 $3 246 $3 $9,195 $2,300 $(301)$11,200 $18 $11,218 
平衡，2020年12月31日335 $3 257 $3 $9,655 $1,657 $(401)$10,917 $4 $10,921 
淨收入— — — — — 567 — 567 10 577 
其他綜合收益— — — — — — 9 9 — 9 
分紅— — — — — (134)— (134)— (134)
回購股份(6)— (3)— (146)(160)— (306)— (306)
其他— — — — 46 (18)— 28 (11)17 
平衡，2021年3月31日329 $3 254 $3 $9,555 $1,912 $(392)$11,081 $3 $11,084 
平衡，2021年6月30日324 $3 252 $3 $9,453 $1,982 $(318)$11,123 $2 $11,125 
淨收入— — — — — 899 — 899 35 934 
其他綜合收益— — — — — — 17 17 — 17 
分紅— — — — — (273)— (273)— (273)
回購股份(14)— (6)— (326)(422)— (748)— (748)
其他3 — — — 68 114 — 182 (19)163 
平衡，2022年3月31日313 $3 246 $3 $9,195 $2,300 $(301)$11,200 $18 $11,218 
平衡，2020年6月30日344 $3 261 $3 $9,831 $674 $(417)$10,094 $17 $10,111 
淨收入— — — — — 1,897 — 1,897 19 1,916 
其他綜合收益— — — — — — 25 25 — 25 
分紅— — — — — (272)— (272)— (272)
回購股份(17)— (7)— (393)(332)— (725)— (725)
其他2 — — — 117 (55)— 62 (33)29 
平衡，2021年3月31日329 $3 254 $3 $9,555 $1,912 $(392)$11,081 $3 $11,084 
(a)
不包括反映在臨時股本中的可贖回非控股權益(見“可贖回非控股權益”標題下的附註4-公允價值)。
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
5


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註

注1。業務描述和呈報依據
福克斯公司是特拉華州的一家公司(“福克斯”或“公司”)，是一家新聞、體育和娛樂公司，管理和報道其在以下領域的業務：有線網絡節目、電視和其他、公司和消除。
隨附的福克斯未經審計的合併財務報表是根據美國(“美國”)編制的。中期財務信息的公認會計原則(“GAAP”)，以及表格10-Q和條例S-X第10條的説明。管理層認為，所有調整隻包括公允列報所需的正常經常性調整，已反映在這些未經審計的合併財務報表中。由於受2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)對公司業務的影響等因素的影響，所公佈的中期經營業績不一定代表截至2022年6月30日的財政年度的預期結果。
按照公認會計原則編制公司未經審計的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設影響未經審計的綜合財務報表和隨附的披露中報告的金額。雖然這些估計是基於管理層對當前事件和公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，但實際結果可能與這些估計不同。
這些未經審計的中期綜合財務報表及其附註應與經審計的綜合和合並財務報表及其附註一併閲讀，這些報表和附註包括在公司於2021年8月10日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中。
未經審計的綜合財務報表包括福克斯的賬目。公司合併業務內的所有重大公司間交易和賬户均已註銷。本公司於實體或合營企業的投資及墊款，如本公司在該等實體或合營企業中有重大影響力，但其控股權較少，則按權益法入賬。當公司擁有20%至50%的權益時，通常存在重大影響。根據會計準則編纂(“ASC”)321“投資-權益證券”(“ASC 321”)，本公司並無重大影響(一般少於20%的所有權權益)且公允價值可隨時釐定的權益證券按公允價值按所報市場價格入賬。沒有可輕易釐定公允價值的權益證券按公允價值或採用另一計量方法入賬，即按成本減去減值(如有)，加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而產生的變動。股權證券投資的所有收益和虧損均在未經審計的綜合經營報表中確認。
本公司的財政年度於每年的6月30日結束。2021財年的某些金額已重新分類，以符合2022財年的列報。
未經審計和經審計的合併財務報表在本文中被稱為“財務報表”。未經審計的合併經營報表在本文中稱為“經營報表”。未經審計和經審計的綜合資產負債表在本文中被稱為“資產負債表”。
最近採用和最近發佈的會計準則
近期採用或發佈的會計準則不會對公司的財務報表產生重大影響或預期影響。
注2.收購、處置和其他交易
該公司的收購支持了該公司加強其核心品牌並有選擇地提高其數字和線性平臺的生產能力的戰略。在截至2022年3月31日的9個月內，公司進行了收購，主要包括三娛樂業生產
6


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
公司，總現金對價約為$240百萬美元。公司與2022財年和2021財年交易相關的綜合運營業績中包含的收入和分部EBITDA(定義見附註10-分部信息)(在2021年10-K表格中“收購和出售”標題下的附註3-收購、出售和其他交易中披露)並不單獨或整體上具有重大意義。對於2021財年的收購，業務合併的會計，包括轉移的對價，是基於暫定金額，轉移的對價的分配不是最終的。在某些資產和負債的最終估值完成之前，分配給無形資產和商譽的金額、可用年限的估計以及相關的攤銷費用可能會發生變化。轉移對價的分配和對可用年限的任何估計的變化可能導致分配給無形資產的價值發生變化，從而可能影響未來的攤銷費用。
注3.庫存，淨額
該公司的庫存包括以下內容：
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(單位：百萬)
體育節目製作權$567 $573 
娛樂節目版權706 355 
總庫存，淨額1,273 928 
減去：庫存的當前部分，淨額(786)(729)
非流動庫存合計(淨額)$487 $199 
與節目權利有關的攤銷費用總額約為#美元。1.210億美元1.0分別為截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的10億美元和約4.610億美元4.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為10億美元，列入運營報表中的運營費用。
該公司使用預期的未來現金流評估未攤銷節目和製作成本的可回收性，這些成本包括在資產負債表中的庫存和淨額中。由於新冠肺炎相關成本和製作延誤，該公司確定其與電視連續劇相關的未攤銷製作成本不可收回，因此確認減記約#美元30在截至2022年3月31日的三個月和九個月的運營報表中記錄的運營費用中，電視部門的運營費用為100萬美元。
注4.公允價值
根據ASC 820，“公允價值計量”，公允價值計量須使用三層公允價值等級進行披露，該等級將市場參與者假設區分為以下類別：(I)活躍市場報價的投入(“第1級”)；(Ii)第1級報價以外的可觀察到的投入，包括類似資產或負債的報價(“第2級”)；及(Iii)要求實體使用自己對市場參與者假設的假設的投入(“第3級”)。
7


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
下表列出了按公允價值經常性列賬的金融資產和負債的信息：
公允價值計量
截至2022年3月31日
總計1級2級3級
(單位：百萬)
資產
股權證券投資$506 $506 
(a)
$— $— 
可贖回的非控股權益(175)— — (175)
(b)
總計$331 $506 $— $(175)
公允價值計量
截至2021年6月30日
總計1級 2級3級
(單位：百萬)
資產
股權證券投資$788 $788 
(a)
$— $— 
可贖回的非控股權益(261)— — (261)
(b)
總計$527 $788 $— $(261)
(a)
被歸類為第1級的投資是對Ffltter Entertainment plc(“Fighter”)的股權證券的投資，公允價值易於確定(有關更多信息，請參閲2021年Form 10-K中的附註3--收購、處置和其他交易)。
(b)
本公司在其第3級公允價值計量中同時採用市場法和收益法估值技術。對這類措施的投入可能包括從獨立來源獲得的可觀察到的市場數據，如經紀商報價和最近類似資產的市場交易。本公司的政策是在計量其第3級公允價值計量時最大限度地利用可觀察到的投入。在無法獲得可觀察到的投入的情況下，本公司根據市場參與者將用於評估負債的假設來使用不可觀察到的投入。利用不可觀察投入的例子包括未來現金流和長期增長率。
可贖回的非控股權益
公司根據ASC 480-10-S99-3A“區分負債和權益”對可贖回的非控股權益進行會計核算，因為這些權益的行使不受公司的控制。記錄的可贖回非控股權益是少數股東在可信實驗室公司(“可信”)和一家娛樂製作公司持有的認沽權利。
8


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
分類為3級計量的可贖回非控股權益的變化如下：
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
2022202120222021
(單位：百萬)
期初$(172)$(202)$(261)$(305)
收購(a)
— — (58)— 
淨虧損(收益)5 (5)9 (13)
贖回非控制性權益(b)
— — — 135 
分配— 1 3 12 
吸積作用和其他(c)
(8)(19)132 (54)
期末$(175)$(225)$(175)$(225)
(a)
加薪幅度為截至2022年3月31日的9個月主要是由於收購了一家娛樂製作公司。
(b)
由於在截至2021年3月31日的9個月內行使了體育網絡少數股東持有的部分認沽權利，約為$135百萬美元從可贖回的非控股權益中重新歸類。成交時，公司以現金支付了一半的收購價格，並交付了一份三-剩餘餘額的年度本票，記在資產負債表上的非流動負債中。
(c)
由於體育網絡少數股東的最終看跌期權在截至2022年3月31日的9個月內到期，約為$110百萬美元被重新歸類為股權。
可信的少數股東持有的看跌期權將在2025財年開始可行使。這家娛樂製作公司的少數股東持有的看跌期權將於2027財年開始可行使。
金融工具
本公司的金融工具，如現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及投資等，根據ASC 321採用計量替代方法入賬，其賬面價值接近公允價值。
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(單位：百萬)
借款
公允價值$7,852 $9,474 
賬面價值$7,205 $7,951 
公允價值通常參照在國家證券交易所或場外交易市場交易產生的市場價值(一級計量)確定。
信用風險的集中度
現金和現金等價物與幾家金融機構保持一致。本公司在銀行的存款超過為此類存款提供的保險金額。一般來説，這些存款可以按需贖回，並存放在信譽良好的金融機構，因此承擔的信用風險最小。
一般來説，該公司不需要抵押品來擔保應收賬款。截至2022年3月31日及2021年6月30日，本公司並無客户佔本公司應收賬款的10%或以上。
9


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
注5.借款
借款包括優先票據(見附註9-2021年10-K表格的借款，標題為“公共債務-已發行優先票據”)。此外，該公司是一項信貸協議的當事方，該協議提供了$1.010億無擔保循環信貸安排，分限額為#美元150可用於簽發信用證的金額為100萬美元，到期日為2024年3月(見附註9-2021年10-K表格中“循環信貸協議”下的借款)。截至2022年3月31日，有不是循環信貸協議項下未償還的借款。2022年1月，$750百萬美元3.666%的優先票據到期並已全額償還。
注6.股東權益
股票回購計劃
本公司董事會(以下簡稱“董事會”)已授權一美元4億股回購計劃，公司可回購A類普通股(“A類普通股”)和B類普通股(“B類普通股”，並與A類普通股一起回購“普通股”)。該計劃沒有時間限制，可以隨時修改、暫停或停止。
該公司回購了大約20百萬股普通股，價格約為美元748在截至2022年3月31日的9個月中，
回購的股票將被註銷，並減少已發行和已發行股票的數量。本公司將回購價格高於面值的金額在額外實收資本和留存收益之間進行分配。
截至2022年3月31日，公司剩餘的股票回購授權約為$1.65十億美元。 在2022年3月31日之後，公司回購了大約1.4百萬股普通股，價格為$52百萬美元。
分紅
下表彙總了公司A類普通股和B類普通股宣佈的每股股息：
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
2022202120222021
每股現金股息$0.24 $0.23 $0.48 $0.46 
該公司宣佈每半年派息#美元。0.24在截至2022年3月31日的三個月內，A類普通股和B類普通股的每股收益，於2022年3月30日支付給2022年3月2日登記在冊的股東。
注7.基於股權的薪酬
該公司擁有一股權計劃，福克斯公司2019年股東調整計劃(見附註12-2021年10-K表格中的基於股權的薪酬)。
下表彙總了公司的股權薪酬：
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
2022202120222021
(單位：百萬)
基於股權的薪酬$28 $37 $75 $112 
所有已解決的基於股權的獎勵的內在價值$2 $4 $96 $95 
已解決的股權獎勵的税收優惠$— $1 $21 $17 
10


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
該公司的股權獎勵以A類普通股結算。截至2022年3月31日，公司尚未確認的與公司員工持有的非既得股權獎勵相關的估計補償成本總額約為$80百萬美元，預計將在以下加權平均期間內確認一和兩年.
截至2022年3月31日和2021年3月31日，該公司約有6百萬份未償還的股票期權。
已歸屬及已授予的裁決
限售股單位
截至2022年3月31日的9個月內和2021, a幾乎是2.4百萬美元和3.5百萬股限制性股票單位(“RSU”)，大約1.7百萬美元和2.0批准了100萬個RSU，分別為。這些RSU通常以等額的年度分期付款方式支付三年制以參與者繼續受僱於本公司為準的期間。
基於業績的股票期權
截至2022年3月31日的9個月內和2021年，公司授予約4.0百萬美元和5.0分別為100萬份基於業績的股票期權，這些期權將在年末全部授予三年制符合市場條件的履約期限，期限為七年了之後。
注8.承付款和或有事項
承付款
本公司根據某些確定的合同安排(“確定承諾”)承諾未來付款。這些堅定的承諾確保了在正常運營過程中使用的各種資產和服務的未來權利。截至2022年3月31日和2021年6月30日，公司承諾和未來債務償還總額約為$4310億美元47分別為10億美元。與2021年6月30日相比下降的主要原因是體育節目轉播權的支付。
或有事件
福克斯新聞
該公司的福克斯新聞業務及其某些現任和前任員工一直受到性騷擾和基於性別和種族的歧視的指控。該公司已經解決了其中許多索賠，並正在訴訟中對其他索賠提出異議。該公司還收到了與這些事項有關的監管和調查查詢。到目前為止，在和解中支付的或為未決或未來索賠預留的任何金額對本公司來説都不是實質性的，無論是單獨支付還是合計。目前尚不能估計這些或相關事項可能導致的額外責任數額。然而，本公司目前並不預期任何該等懸而未決事項的最終解決將對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
英國報業彌償事宜
關於2013年6月21世紀福克斯公司(現稱TFCF公司)和新聞集團(“21CF新聞集團”)的分離，21CF同意在税後基礎上賠償新聞集團分拆後因21CF新聞集團分拆前新聞集團子公司發生的與電話竊聽、非法訪問數據和向公職人員支付不當款項有關的民事索賠和調查所產生的款項，以及與相關刑事事項有關的法律和專業費用和開支，但費用除外，與並非(I)董事、高級人員或某些指定僱員或(Ii)與新聞集團共同被告的民事事宜的僱員有關的開支及費用(“英國報業彌償”)。根據分離協議(如2021年Form 10-K中“分銷”標題下的附註1--業務説明和列報基礎所界定)，公司承擔了與英國報紙事項有關的某些費用和責任
11


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
賠償。資產負債表中記錄的與賠償有關的負債約為#美元。65百萬美元和美元55分別截至2022年3月31日和2021年6月30日。
誹謗和誹謗索賠
該公司及其新聞業務，包括福克斯新聞媒體和福克斯電視臺，及其員工不時會受到指控誹謗或誹謗的訴訟。這些訴訟包括Smartmal USA Corp.及其某些附屬公司(統稱為Smartmal)於2021年2月提起的訴訟，以及Dominion Vting Systems，Inc.及其某些附屬公司(統稱為Dominion)於2021年3月提起的訴訟。該公司認為這些訴訟，包括Smartmal和Dominion事件，是沒有根據的，並打算積極抗辯。到目前為止，本公司為解決誹謗或誹謗索賠而支付的金額或為未決或未來索賠預留的金額對本公司而言都不是實質性的，無論是單獨支付還是總計支付。目前尚不能估計這些或相關事項可能導致的額外責任數額。然而，本公司目前並不預期任何該等懸而未決事項的最終解決將對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
其他
當公司確定可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，公司將為法律索賠和賠償索賠確定應計負債。一旦確定，應計項目將根據補充信息不時進行調整。與已確定應計事項有關的最終發生的任何損失的數額，可以高於或低於此類事項的應計數額。本公司可能因各項訴訟而產生的任何費用、開支、罰款、罰金、判決或和解，均可能影響本公司的經營業績及財務狀況。對於上述披露的至少有合理可能性可能產生虧損的或有事項，除應計事項外，本公司無法估計虧損金額或虧損範圍。
本公司的業務在各個國內司法管轄區均須繳税，理所當然地，本公司定期接受聯邦和州税務機關的審計。本公司相信其已就所有未決税務事項的預期結果適當地應計，目前並不預期未決税務事項的最終解決將對其綜合財務狀況、未來經營業績或流動資金產生重大不利影響。21CF合併集團的每一名成員，包括21CF、本公司(在分配之前(見附註1-業務説明和2021年10-K表格中“分配”標題下的列報基礎))和21CF的其他子公司，對合並集團中的每個成員的美國聯邦收入和在某些司法管轄區的州税務責任負有連帶責任。因此，如果21CF合併集團的任何其他成員發生任何此類債務，而不是解除，本公司可能會承擔責任。與分拆有關的税務協議(定義見附註1-於2021年Form 10-K於“分銷”項下的業務説明及呈列基準)要求21CF及/或迪士尼(“迪士尼”)就任何該等責任向本公司作出彌償。在國税局未來的審計過程中，可能會出現爭議或評估，金額是公司無法量化的。
注9.退休金和其他退休後福利
本公司參與及/或贊助各種退休金、儲蓄及退休後福利計劃。養卹金計劃和退休後福利計劃不對新參與者開放，集體談判協議涵蓋的一小部分除外。定期收益淨成本為#美元。14百萬美元和美元17截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元和41百萬美元和美元51截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月分別為100萬美元。
12


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
注10.細分市場信息
該公司是一家新聞、體育和娛樂公司，在以下領域管理和報道其業務：
•有線電視網絡規劃主要包括主要通過傳統有線電視系統、直播衞星運營商和電信公司(“傳統MVPD”)以及在線多頻道視頻節目分銷商(“數字MVPD”)發佈的新聞和體育內容的製作和許可，主要在美國。
•電視，主要包括分別以Fox和Tubi品牌製作、收購、營銷和分銷廣播網絡節目和免費廣告支持的視頻點播服務，以及運營29全功率廣播電視臺，包括11雙頭壟斷，在美國的這些電視臺中，18隸屬於福克斯電視網，10隸屬於MyNetworkTV和一是一個獨立的電臺。
•其他、公司和消除，主要包括福克斯工作室的批次、可信的公司間接成本和公司內部淘汰。位於加利福尼亞州洛杉磯的福克斯工作室Lot提供電視和電影製作服務，以及辦公空間和工作室運營服務，包括該設施的所有運營。Trusted是美國的消費金融市場。
公司的經營部門是根據公司的內部管理結構確定的，內部管理結構是根據經營活動組織的。該公司根據幾個因素對業績進行評估，其中主要的財務衡量標準是部門折舊及攤銷前營業收入，或部門EBITDA。由於這些經營部門的綜合性質，在分配某些資產、收入和費用時作出估計和判斷。
分部EBITDA的定義為收入減去運營費用以及銷售、一般和行政費用。分部EBITDA不包括：電纜分銷投資的攤銷、折舊和攤銷、減值和重組費用、利息支出、淨額、其他、淨額和所得税支出。管理層認為，分部EBITDA是評估公司業務部門經營業績的適當指標，因為它是公司首席經營決策者用來評估公司業務業績和向公司業務分配資源的主要指標。
13


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的收入和分部EBITDA：
 
截至以下三個月
3月31日，
截至以下日期的九個月
3月31日，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
收入  
有線電視網絡規劃$1,583 $1,471 $4,637 $4,284 
電視1,820 1,695 6,160 5,601 
其他、公司和消除52 49 144 134 
總收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
部門EBITDA
有線電視網絡規劃$864 $850 $2,306 $2,202 
電視35 135 121 407 
其他、公司和消除(88)(86)(242)(239)
電纜分銷投資攤銷(5)(6)(14)(17)
折舊及攤銷(92)(78)(264)(216)
減值和重組費用— — — (35)
利息支出，淨額(91)(98)(285)(293)
其他，淨額(233)61 (375)752 
所得税前收入支出390 778 1,247 2,561 
所得税費用(100)(196)(322)(632)
淨收入290 582 925 1,929 
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(7)(15)(26)(32)
福克斯公司股東應佔淨收益$283 $567 $899 $1,897 
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福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
按部門和組成部分劃分的收入
 
截至以下三個月
3月31日，
截至以下日期的九個月
3月31日，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
有線電視網絡規劃  
代銷商費用$1,097 $1,068 $3,162 $2,969 
廣告339 283 1,104 1,023 
其他147 120 371 292 
有線電視網絡節目總收入1,583 1,471 4,637 4,284 
電視
廣告969 915 3,742 3,426 
代銷商費用700 651 1,990 1,801 
其他151 129 428 374 
電視總收入1,820 1,695 6,160 5,601 
其他、公司和消除52 49 144 134 
總收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
未來的履約義務
截至2022年3月31日，大約3.3預計將有10億美元的收入主要在未來一到三年內確認。該公司最重要的剩餘履約義務涉及聯屬合同、體育廣告合同和固定費用的內容許可合同。披露的金額不包括(I)與履約義務有關的收入，這些收入是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分；(Ii)以銷售或使用為基礎的特許權使用費形式的收入；以及(Iii)與履約義務有關的收入，公司選擇按其有權開具發票的金額確認收入。
截至以下三個月
3月31日，
截至以下日期的九個月
3月31日，
2022202120222021
(單位：百萬)
折舊及攤銷
有線電視網絡規劃$16 $16 $43 $41 
電視28 26 82 77 
其他、公司和消除48 36 139 98 
折舊及攤銷總額$92 $78 $264 $216 
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(單位：百萬)
資產
有線電視網絡規劃$2,638 $2,577 
電視8,111 7,305 
其他、公司和消除10,619 12,145 
投資648 899 
總資產$22,016 $22,926 
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福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
注11.其他財務信息
其他，淨額
下表列出了業務報表中包括的其他網絡的組成部分：
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
2022202120222021
(單位：百萬)
股權證券投資的淨(虧損)收益(a)
$(191)$43 $(293)$384 
英國報業事項賠償(b)
(22)(15)(71)(43)
交易成本(c)
(17)(2)(41)431 
其他(3)35 30 (20)
其他合計，淨額$(233)$61 $(375)$752 
(a)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的股權證券投資的淨(虧損)收益包括與本公司對Ffltter的投資的公允價值變化有關的(虧損)收益(見附註4-公允價值)。
(b)
見附註8--承付款和或有事項，標題為“聯合王國報刊事項賠償”。
(c)
截至2021年3月31日止九個月的交易成本主要與迪士尼償還的$462100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的資產，用於支付本公司預付的資產剝離税(定義
其他非流動資產
下表列出了資產負債表中包括的其他非流動資產的構成部分：
 
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
 (單位：百萬)
投資(a)
$648 $899 
經營租賃ROU資產454 469 
庫存，淨額487 199 
授予人信託基金293 304 
其他217 187 
其他非流動資產合計$2,099 $2,058 
(a)
包括按公允價值按經常性基礎入賬#美元的投資506百萬美元和美元788截至2022年3月31日和2021年6月30日分別為100萬歐元(見附註4-公允價值)。
16


福克斯公司
未經審計的綜合財務報表附註
應付賬款、應計費用和其他流動負債
下表列出了資產負債表中所列應付帳款、應計費用和其他流動負債的構成部分：
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(單位：百萬)
應計費用$862 $1,077 
應付計劃權利766 659 
遞延收入165 196 
經營租賃負債107 92 
其他流動負債221 229 
應付賬款、應計費用和其他流動負債總額$2,121 $2,253 
其他負債
下表列出了資產負債表所列其他負債的構成部分：
自.起
3月31日，
2022
自.起
6月30日，
2021
(單位：百萬)
應計非流動養卹金/退休後負債$544 $586 
非流動經營租賃負債382 409 
其他非流動負債371 341 
其他負債總額$1,297 $1,336 
補充信息
截至以下日期的九個月
3月31日，
 20222021
 (單位：百萬)
補充現金流信息
支付利息的現金$363 $370 
繳納所得税的現金$(204)$(132)
 
關於收購的補充信息
收購資產的公允價值，不包括現金$348 $— 
獲得的現金7 — 
承擔的負債(47)— 
已發行的可贖回非控制權益(5)— 
支付的現金(250)— 
作為對價發行給第三方的權益工具的公允價值(a)
53 — 
附屬共同單位的發行(53)— 
權益工具的公允價值對價$— $— 
(a)
包括可贖回的非控股權益。
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
讀者應仔細閲讀本文件以及福克斯公司(“福克斯”或“公司”)提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件。本節應與本季度報告10-Q表和截至2021年8月10日美國證券交易委員會提交的截至2021年6月30日的10-K表年度報告(“2021年10-K表”)中其他地方的未經審計的中期合併財務報表及相關附註一起閲讀。未經審計的合併財務報表在本文中被稱為“財務報表”。
引言
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助瞭解公司的財務狀況、財務狀況的變化和經營結果。本次討論的組織方式如下：
•公司業務概況-本部分概述了公司的業務，以及在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月期間發生的事態發展，公司認為這些事態發展對於瞭解其運營結果和財務狀況或披露已知趨勢是重要的。
•經營成果-本節提供對公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的運營結果的分析。這一分析是在合併和細分的基礎上提出的。此外，還簡要介紹了影響分析結果可比性的重大交易和事件。
•流動性與資本來源s-本節提供對公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月的現金流的分析，以及對公司截至2022年3月31日存在的未償債務和或有債務和承諾的討論。在對未償債務的討論中，討論了為公司未來的承諾和義務提供資金的財政能力的數額，以及對其他融資安排的討論。
•有關前瞻性陳述的注意事項-本節介紹本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性信息的使用情況，包括管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。這類信息是基於管理層目前對未來事件的預期，這些事件可能會發生變化，並受到固有風險和不確定性的影響。請參閲第I部分第1A項。2021年表格10-K和第二部分第1A項中的“風險因素”。為探討適用於本公司的風險因素，本公司於2021年11月3日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的財務季度Form 10-Q季度報告(“2022年第一季度Form 10-Q”)中包含了“風險因素”。
公司業務概況
該公司是一家新聞、體育和娛樂公司，在以下領域管理和報道其業務：
•有線電視網絡規劃主要包括主要通過傳統有線電視系統、直播衞星運營商和電信公司(“傳統MVPD”)以及在線多頻道視頻節目分銷商(“數字MVPD”)發佈的新聞和體育內容的製作和許可，主要在美國。
•電視，主要包括福克斯和Tubi品牌的廣播網絡節目和免費廣告支持的視頻點播(“AVOD”)服務的製作、收購、營銷和分銷，以及在美國運營29家全能廣播電視臺，其中包括11家雙寡頭電視臺。
•其他、公司和消除，主要由Fox Studio Lot、Trusted Labs Inc.(“Trusted”)、公司管理成本和公司內部淘汰組成。位於加利福尼亞州洛杉磯的福克斯製片廠提供電視和電影製作服務，以及辦公空間，
18

演播室運營服務，包括設施的所有運營。Trusted是美國的消費金融市場。
行動的結果
經營業績-截至2022年3月31日的三個月和九個月與截至2021年3月31日的三個月和九個月。
下表列出了該公司三年和九年的經營業績 截至2022年3月31日的月份,與截至2021年3月31日的三個月和九個月相比：
 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
(單位：百萬，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
收入
代銷商費用$1,797 $1,719 $78 5 %$5,152 $4,770 $382 8 %
廣告1,307 1,198 109 9 %4,845 4,449 396 9 %
其他351 298 53 18 %944 800 144 18 %
總收入3,455 3,215 240 7 %10,941 10,019 922 9 %
運營費用(2,164)(1,885)(279)(15)%(7,402)(6,399)(1,003)(16)%
銷售、一般和行政(485)(437)(48)(11)%(1,368)(1,267)(101)(8)%
折舊及攤銷(92)(78)(14)(18)%(264)(216)(48)(22)%
減值和重組費用— — — — %— (35)35 100 %
利息支出，淨額(91)(98)7 7 %(285)(293)8 3 %
其他，淨額(233)61 (294)**(375)752 (1,127)**
所得税前收入支出390 778 (388)(50)%1,247 2,561 (1,314)(51)%
所得税費用(100)(196)96 49 %(322)(632)310 49 %
淨收入290 582 (292)(50)%925 1,929 (1,004)(52)%
減去：可歸因於非控股權益的淨收入(7)(15)8 53 %(26)(32)6 19 %
福克斯公司股東應佔淨收益$283 $567 $(284)(50)%$899 $1,897 $(998)(53)%
**沒有意義
概述
截至2022年和2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月裏，由於聯屬費用、廣告和其他收入的增加，公司的收入比2021財年同期增長了7%。聯屬費用收入的增加主要是由於每個訂户的平均費率較高，這主要是由於現有聯屬協議的合同費率增加，但平均訂户數量的減少部分抵消了這一增長。廣告收入的增長主要歸因於福克斯新聞媒體更高的定價和收視率，Tubi的增長，以及更高的體育收視率和定價，部分被福克斯網絡較低的娛樂收視率所抵消。其他收入的增長主要是由於上一年季度受到冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)的影響、本年度季度收購娛樂製作公司的影響以及福克斯國家頻道訂閲收入增加而導致體育轉播收入增加，但被
19

本公司體育營銷業務剝離的影響(見附註3-2021年10-K報表中“收購和出售”標題下的收購、出售和其他交易)。
與2021財年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的運營支出增加了15%，這主要是由於體育節目權利攤銷以及主要與國家橄欖球聯盟(NFL)和大學籃球內容相關的製作成本上升，而這一影響在上一年的季度受到新冠肺炎的影響。促進這一增長的還有圖比和福克斯新聞傳媒公司增加的數字投資，以及娛樂節目權利攤銷的增加，這主要是由於確認了由於新冠肺炎相關成本和製作延遲而減記的與電視連續劇相關的約3000萬美元的未攤銷製作成本。
截至2022年和2021年3月31日的9個月
在截至2022年3月31日的9個月中，由於聯屬費用、廣告和其他收入的增加，該公司的收入比2021財年同期增長了9%。聯屬費用收入的增加主要是由於每個訂户的平均費率較高，這主要是由於現有聯屬協議和聯屬協議續訂的合同費率增加，但平均訂户數量減少部分抵消了這一增長。影響增長的另一個原因是由於新冠肺炎相關的大學橄欖球比賽未能交付，導致上一年沒有獲得會員費用抵免。廣告收入的增長主要是由於福克斯網絡和福克斯新聞媒體的定價較高、圖比的增長，以及由於去年同期新冠肺炎的影響，全國體育網絡的現場賽事數量增加。由於沒有前一年的總統和國會選舉，福克斯電視臺的政治廣告收入下降，部分抵消了這一增長。其他收入的增長主要是由於去年同期受到新冠肺炎影響的體育轉授許可證收入增加，本年度收購娛樂製作公司的影響，以及福克斯國家廣播公司訂閲收入的增加，但被剝離公司體育營銷業務的影響部分抵消。
截至2022年3月31日止九個月的營運開支較2021財政年度同期上升16%，主要是由於與美國國家橄欖球聯盟、美國職業棒球大聯盟及大學足球內容相關的體育節目權利攤銷及製作成本上升，包括由於上一年度新冠肺炎的影響而增加現場賽事的數目、途比的數碼投資增加，以及娛樂節目權利攤銷及營銷成本較上一年同期增加，這是由於受新冠肺炎影響的原創劇本節目較上一年同期增加時數所致。這一增長被以下因素部分抵消：因新冠肺炎改期而轉入上年同期的賽事缺席，包括全美存量汽車協會(納斯卡)杯系列賽和美國職棒大聯盟常規賽的額外比賽，以及剝離公司體育營銷業務的影響。
銷售、一般和行政-與2021財年同期相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用分別增長了11%和8%，這主要是由於與公司數字計劃相關的技術成本增加以及福克斯新聞媒體的營銷費用增加，但部分被公司剝離體育營銷業務的影響所抵消。
折舊及攤銷-與2021財年同期相比，截至2022年3月31日的3個月和9個月的折舊和攤銷費用分別增長了18%和22%，這主要是由於在2021財年第四季度為公司的獨立廣播技術設施投入使用的資產。
其他，淨額-見附註11--“其他、淨額”標題下所附財務報表的補充財務信息。
所得税費用—本公司的税項撥備及相關的有效税率為26%截至2022年3月31日的三個月和九個月高於21%的法定税率，主要是由於州税收。
公司在截至2021年3月31日的三個月和九個月的税收撥備和相關的有效税率為25%，高於法定的21%的税率，這主要是由於國家税收，而在截至2021年3月31日的九個月，國家税務審計的不確定税收頭寸的減少帶來的好處部分抵消了這一比例。
淨收入-與2021財年同期相比，截至2022年3月31日的三個月和九個月的淨收入分別下降50%和52%，主要原因是公允價值的變化
20

本公司在電視部門對Ffltter Entertainment plc和Low Segment EBITDA(定義見下文)的投資。截至2022年3月31日止九個月的減幅亦因迪士尼(“迪士尼”)未能償還本公司於截至2021年3月31日止九個月期間預付的本公司應佔資產剝離税所涉及的4.62億美元(見附註11-於所附財務報表“其他，淨額”項下的額外財務資料)。
細分市場分析
公司的經營部門是根據公司的內部管理結構確定的，內部管理結構是根據經營活動組織的。該公司根據幾個因素對業績進行評估，其中主要的財務衡量標準是部門折舊及攤銷前營業收入，或部門EBITDA。由於這些經營部門的綜合性質，在分配某些資產、收入和費用時作出估計和判斷。
分部EBITDA的定義為收入減去運營費用以及銷售、一般和行政費用。分部EBITDA不包括：電纜分銷投資的攤銷、折舊和攤銷、減值和重組費用、利息支出、淨額、其他、淨額和所得税支出。管理層認為，分部EBITDA是評估公司業務部門經營業績的適當指標，因為它是公司首席經營決策者用來評估公司業務業績和向公司業務分配資源的主要指標。
下表列出了公司第三和第九年度的收入和分部EBITDA 截至2022年3月31日的月份與截至2021年3月31日的三個月及九個月的比較：
 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
(單位：百萬，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
收入
有線電視網絡規劃$1,583 $1,471 $112 8 %$4,637 $4,284 $353 8 %
電視1,820 1,695 125 7 %6,160 5,601 559 10 %
其他、公司和消除52 49 3 6 %144 134 10 7 %
總收入$3,455 $3,215 $240 7 %$10,941 $10,019 $922 9 %
21

 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
(單位：百萬，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
部門EBITDA
有線電視網絡規劃$864 $850 $14 2 %$2,306 $2,202 $104 5 %
電視35 135 (100)(74)%121 407 (286)(70)%
其他、公司和消除(88)(86)(2)(2)%(242)(239)(3)(1)%
調整後的EBITDA(a)
$811 $899 $(88)(10)%$2,185 $2,370 $(185)(8)%
(a)
關於調整後的EBITDA和調整後EBITDA的淨收入對賬的討論，見下文“非公認會計準則財務計量”。
有線電視網絡規劃(佔公司2022財年和2021財年前九個月收入的43%)
 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
(單位：百萬，不包括%)  更好/(更差)更好/(更差)
收入
代銷商費用$1,097 $1,068 $29 3 %$3,162 $2,969 $193 7 %
廣告339 283 56 20 %1,104 1,023 81 8 %
其他147 120 27 23 %371 292 79 27 %
總收入1,583 1,471 112 8 %4,637 4,284 353 8 %
運營費用(580)(505)(75)(15)%(1,940)(1,725)(215)(12)%
銷售、一般和行政(144)(122)(22)(18)%(405)(374)(31)(8)%
電纜分銷投資攤銷5 6 (1)(17)%14 17 (3)(18)%
部門EBITDA$864 $850 $14 2 %$2,306 $2,202 $104 5 %
截至2022年和2021年3月31日的三個月
年有線網絡節目部門的收入增長了8% 截至2022年3月31日的三個月，與2021財年同期相比，原因是聯屬費用、廣告和其他收入增加。聯屬公司費用收入的增加主要是由於現有聯屬公司協議的合同費率增加，但部分被訂户平均數量下降所抵消。平均用户數量的減少是由於傳統MVPD用户的減少，但被數字MVPD用户的增加部分抵消。廣告收入的增長主要是由於更高的定價和收視率，但部分被福克斯新聞媒體突發新聞報道相關的更高搶先效應所抵消。其他收入的增長主要是由於上一季度受到新冠肺炎影響的體育轉授許可證收入增加，以及福克斯國家頻道訂閲收入增加，但被剝離公司體育營銷業務的影響部分抵消。
在截至2022年3月31日的三個月裏，有線網絡節目部門的EBITDA與2021財年同期相比增長了2%，這主要是由於上文提到的收入增長，但部分被更高的費用所抵消。運營支出增加的主要原因是體育節目權利攤銷和主要與大學籃球內容有關的製作成本增加(這在上一年的季度受到新冠肺炎的影響)，以及福克斯新聞媒體對數字增長計劃的投資增加。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是市場營銷增加。
22

福克斯新聞傳媒的支出被公司體育營銷業務剝離的影響部分抵消。
截至2022年和2021年3月31日的9個月
在截至2022年3月31日的9個月裏，有線網絡節目部門的收入比2021財年同期增長了8%，這是由於聯屬費用、廣告和其他收入的增加。聯屬公司費用收入的增加主要是由於現有聯屬公司協議和續訂聯屬公司協議的合同費率增加，但因平均訂户數量減少而部分抵消。影響增長的另一個原因是由於新冠肺炎相關的大學橄欖球比賽未能交付，導致上一年沒有獲得會員費用抵免。平均用户數量的減少是由於傳統MVPD用户的減少，但被數字MVPD用户的增加部分抵消。廣告收入的增長主要是由於全國體育網絡直播賽事數量增加的影響，主要是由於美國職棒大聯盟季後賽增加以及大學橄欖球賽程恢復，該賽程在去年同期因新冠肺炎而縮短。造成這一增長的另一個原因是MLB和福克斯新聞媒體定價較高，但部分被由於前一年總統選舉缺席而導致的政治廣告收入下降所抵消。其他收入的增長主要是由於上一年受到新冠肺炎影響的體育轉授許可證收入增加，以及福克斯國家頻道訂閲收入增加，但被剝離公司體育營銷業務的影響部分抵消。
在截至2022年3月31日的9個月中，有線網絡節目部門的EBITDA與2021財年同期相比增長了5%，這主要是由於上文提到的收入增長，但部分被更高的費用所抵消。運營支出增加的原因是體育節目轉播權攤銷和製作成本增加，這主要與上一年新冠肺炎的影響導致整個大學橄欖球和籃球賽季的迴歸以及福克斯新聞媒體對數字增長舉措的投資增加有關。這一增長被以下因素部分抵消：本年度因新冠肺炎重新安排時間而轉入上年同期的賽事，包括納斯卡杯系列賽和美國職棒大聯盟常規賽的額外比賽，以及剝離公司體育營銷業務的影響。銷售、一般和行政費用增加的主要原因是福克斯新聞媒體公司的營銷費用增加，但部分被公司體育營銷業務剝離的影響所抵消。
電視(佔公司2022財年和2021財年前九個月收入的56%)
 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
(單位：百萬，不包括%)更好/(更差)更好/(更差)
收入
廣告$969 $915 $54 6 %$3,742 $3,426 $316 9 %
代銷商費用700 651 49 8 %1,990 1,801 189 10 %
其他151 129 22 17 %428 374 54 14 %
總收入1,820 1,695 125 7 %6,160 5,601 559 10 %
運營費用(1,557)(1,359)(198)(15)%(5,392)(4,613)(779)(17)%
銷售、一般和行政(228)(201)(27)(13)%(647)(581)(66)(11)%
部門EBITDA$35 $135 $(100)(74)%$121 $407 $(286)(70)%
截至2022年和2021年3月31日的三個月
年電視部門的收入增長了7% 截至2022年3月31日的三個月，與2021財年同期相比，原因是廣告、代銷商費用和其他收入增加。廣告收入的增長主要歸因於Tubi的增長，NFL賽程擴大導致NFL常規賽增加了一週，以及福克斯網絡的體育收視率和定價增加，但被本年度季度沒有輪流參加NFL分區季後賽和福克斯網絡娛樂收視率下降所部分抵消。加盟費收入增加的主要原因是從隸屬於福克斯電視網的電視臺收取的費用增加，以及平均費用增加
23

公司擁有和經營的電視臺的平均訂户數量較低，部分抵消了每個訂户的費率。其他收入的增長主要是由於本年度季度收購娛樂製作公司的影響。
與2021財年同期相比，截至2022年3月31日的三個月電視部門EBITDA下降了74%，這是因為上述收入增長被更高的支出所抵消。運營費用增加的主要原因是圖比增加了數字投資，體育節目轉播權攤銷和主要與國家橄欖球聯盟內容有關的製作成本增加，以及娛樂節目轉播權攤銷增加，主要是由於確認了與電視連續劇相關的約3,000萬美元的未攤銷製作成本，這是新冠肺炎相關成本和製作延遲的結果。銷售、一般和管理費用增加的主要原因是本年度收購娛樂製作公司的影響，以及與該公司的數字計劃相關的技術成本上升。
截至2022年和2021年3月31日的9個月
在截至2022年3月31日的9個月裏，電視部門的收入比2021財年同期增長了10%，這是由於廣告、聯屬費用和其他收入的增加。廣告收入的增長主要歸因於較高的體育收視率和定價，以及福克斯網絡在本年度恢復了大學橄欖球的全部賽程，以及圖比的增長，但由於沒有前一年的總統和國會選舉，福克斯電視臺的政治廣告收入下降，部分抵消了這一增長。聯屬費用收入的增加主要是由於從隸屬於福克斯網絡的電視臺收取的費用增加，以及每個訂户的平均費率增加，部分被公司擁有和運營的電視臺的平均訂户數量減少所抵消。其他收入的增長主要是由於本年度期間收購娛樂製作公司和福克斯娛樂公司內容收入增加的影響。
與2021財年同期相比，截至2022年3月31日的9個月，電視部門EBITDA下降了70%，這是因為上述收入增長被更高的支出所抵消。營運開支增加主要是由於圖比數碼投資增加、主要與國家橄欖球聯盟、美國職棒大聯盟及大學足球內容有關的體育節目轉播權攤銷及製作成本上升，包括與去年同期相比受新冠肺炎影響的現場直播賽事數目增加，以及受新冠肺炎影響的娛樂節目轉播權攤銷及營銷成本較去年同期增加。銷售、一般和管理費用增加的主要原因是與該公司的數字計劃有關的技術成本上升。
其他、公司和消除(2022財年和2021財年前九個月公司收入的1%)
 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 20222021變化更改百分比20222021變化更改百分比
(單位：百萬，不包括%)  更好/(更差)更好/(更差)
收入$52 $49 $3 6 %$144 $134 $10 7 %
運營費用(27)(21)(6)(29)%(70)(61)(9)(15)%
銷售、一般和行政(113)(114)1 1 %(316)(312)(4)(1)%
部門EBITDA$(88)$(86)$(2)(2)%$(242)$(239)$(3)(1)%
截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月，其他、公司和消除部門的收入包括可信和為第三方運營福克斯工作室地塊產生的收入。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的運營費用包括可信公司的廣告和促銷費用，以及為第三方運營福克斯工作室地塊的成本。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用主要用於員工成本和專業費用、為第三方運營福克斯工作室地塊的成本以及可信的廣告和促銷費用。
24

非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA被定義為收入減去運營費用以及銷售、一般和行政費用。調整後的EBITDA不包括：電纜分銷投資的攤銷、折舊和攤銷、減值和重組費用、利息支出、淨額、其他、淨額和所得税支出。
管理層相信，有關調整後EBITDA的信息有助於公司財務報表的所有用户，使他們能夠評估公司業務組合的經營結果的變化，而不是影響淨收入的非經營因素，從而提供對經營和影響報告結果的其他因素的洞察。調整後的EBITDA為管理層、投資者和股票分析師提供了一個指標，用於對照歷史數據和競爭對手的數據，分析公司業務的經營業績及其企業價值，儘管歷史結果，包括調整後的EBITDA，可能不能預示未來的結果(因為經營業績很大程度上取決於許多因素，包括客户的品味和偏好，新冠肺炎和其他廣泛的突發衞生事件或流行病的影響，以及遏制其蔓延的措施)。
調整後的EBITDA被視為非GAAP財務指標，應被視為根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的淨收入、現金流和其他財務業績指標的補充，而不是替代。此外，這一衡量標準不反映可用於資金需求的現金，不包括折舊、攤銷和減值費用等項目，這些項目是評估公司財務業績的重要組成部分。調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的類似標題指標相媲美。
下表將截至2022年3月31日的三個月和九個月的淨收入與截至2021年3月31日的三個月和九個月的調整後EBITDA進行了核對：
 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
淨收入$290 $582 $925 $1,929 
增列
電纜分銷投資攤銷5 6 14 17 
折舊及攤銷92 78 264 216 
減值和重組費用— — — 35 
利息支出，淨額91 98 285 293 
其他，淨額233 (61)375 (752)
所得税費用100 196 322 632 
調整後的EBITDA$811 $899 $2,185 $2,370 
下表列出了截至2022年3月31日的三個月和九個月的調整後EBITDA的計算，以及截至2021年3月31日的三個月和九個月的比較。
 
截至3月31日的三個月，
截至3月31日的9個月，
 2022202120222021
 (單位：百萬)
收入$3,455 $3,215 $10,941 $10,019 
運營費用(2,164)(1,885)(7,402)(6,399)
銷售、一般和行政(485)(437)(1,368)(1,267)
電纜分銷投資攤銷5 6 14 17 
調整後的EBITDA$811 $899 $2,185 $2,370 
25

流動資金和資本資源
當前財務狀況 條件
截至2022年3月31日，該公司擁有約46億美元的現金和現金等價物，以及一項未使用的五年期10億美元無擔保循環信貸安排(見所附財務報表的附註5-借款)。根據市場情況，該公司還可以進入全球資本市場。截至2022年3月31日，本公司遵守了循環信貸安排下的所有契諾，預計不會有任何不遵守的情況。
影響公司流動資金狀況的現金的主要用途包括：收購娛樂和體育節目的權利和相關付款；包括製作成本在內的運營支出；營銷和促銷支出；與廣播公司節目有關的支出；員工和設施成本；資本支出；收購；利息和股息支付；債務償還；以及股票回購。
除了在其他地方披露的收購、銷售和可能的收購外，公司已經評估並預計將繼續評估某些業務和資產的可能收購和處置。此類交易可能是實質性的，可能涉及現金、公司證券或承擔額外債務。
現金的來源和用途
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月，業務活動提供的現金淨額如下(單位：百萬)：
截至3月31日的9個月，20222021
經營活動提供的淨現金$951 $1,866 
與2021財年同期相比，在截至2022年3月31日的9個月中，經營活動提供的淨現金減少，主要是由於體育和娛樂節目付款增加，對我們AVOD和其他數字平臺的投資，以及調整後EBITDA減少和納税增加。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月，用於投資活動的現金淨額如下(單位：百萬)：
截至3月31日的9個月，20222021
用於投資活動的現金淨額$(386)$(329)
與2021財年同期相比，在截至2022年3月31日的9個月中，用於投資活動的現金淨額有所增加，這主要是由於2022財年的收購(見附註2--收購、出售和所附財務報表的其他交易)，但由於公司新的獨立廣播技術設施在2021財年投入使用，導致資本支出減少，部分抵消了這一增長。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的9個月，用於籌資活動的現金淨額如下(以百萬為單位)：
截至3月31日的9個月，20222021
用於融資活動的現金淨額$(1,817)$(417)
與2021財年同期相比，在截至2022年3月31日的9個月中，用於融資活動的現金淨額增加，主要是由於償還了7.5億美元於2022年1月到期的優先票據(見附註5--所附財務報表的借款)，2021財年沒有從迪士尼收到現金，包括與資產剝離税相關的4.62億美元報銷，以及2022財年向公司股東支付股息的時間。
26

股票回購計劃
見附註6--所附財務報表的股東權益，標題為“股票回購計劃”。
分紅
在截至2022年3月31日的三個月內，公司宣佈A類普通股和B類普通股的半年股息為每股0.24美元，股息於March 30, 2022具有確定股息權利的創紀錄日期March 2, 2022.
債務工具
借款包括優先票據(見附註9-2021年10-K表格的借款，標題為“公共債務-已發行優先票據”)。2022年1月，7.5億美元3.666%的優先票據到期並得到全額償還(見所附財務報表的附註5-借款)。
高級票據的評級
下表彙總了截至2022年3月31日該公司的信用評級：
評級機構優先債展望
穆迪(Moody‘s)Baa2穩定
標準普爾BBB穩定
循環信貸協議
本公司有一筆未使用的五年期10億美元無擔保循環信貸安排，到期日為2024年3月(見附註5-財務報表借款)。
承付款和或有事項
見附註8--所附財務報表的承付款和或有事項。
近期會計公告
見附註1--附隨的財務報表的業務説明和列報基礎，標題為“最近採用和最近發佈的會計準則”。
有關前瞻性陳述的注意事項
本文件包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史或當前事實的陳述外，就聯邦和州證券法而言，所有陳述均為“前瞻性陳述”，包括有關(I)公司未來收益、收入或其他財務業績衡量標準的任何陳述；(Ii)公司未來經營的計劃、戰略和目標；(Iii)建議的新計劃或其他產品；(Iv)未來的經濟狀況或業績；以及(V)涉及上述任何事項的假設。前瞻性表述可能包括“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“展望”或任何其他類似的詞語。
儘管公司管理層認為公司任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。公司未來的財務狀況和經營結果以及任何前瞻性陳述都會受到變化以及固有風險和不確定性的影響，例如在提交給美國證券交易委員會的報告中通過引用方式披露或納入的那些風險和不確定性。可能導致公司的實際結果、業績和成就與公司前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於政府法規、經濟、戰略、政治和社會條件以及以下因素：
•新冠肺炎和其他大範圍衞生突發事件或大流行的影響，以及遏制其蔓延和相關宏觀經濟狀況疲軟和市場波動加劇的措施；
27

•新冠肺炎對公司的具體影響，包括對公司節目，特別是體育節目的時間、數量或受歡迎程度產生負面影響的內容中斷，以及由於公司估計收入或公司節目預期受歡迎程度大幅下降而可能產生的非現金減值費用；
•不斷髮展的技術和分發平臺以及消費者行為的變化，因為消費者尋求更多地控制他們何時、何地和如何消費內容，以及對廣告商和傳統MVPD的相關影響；
•由於各種因素，如廣告商或經濟的經濟前景、重大體育賽事和選舉週期、不斷髮展的技術和分銷平臺以及消費者行為的相關變化和廣告商支出的變化、AVOD廣告活動不斷變化的市場，以及受眾衡量方法準確反映實際收視率水平的能力，廣告支出有所下降；
•傳統MVPD服務的用户數量進一步下降；
•未能以有利的條款訂立或續訂，或根本沒有訂立聯營或運輸協議或安排，使公司可透過在線視頻平臺觀看其內容；
•公司業務所處行業的高度競爭性質；
•公司內容的受歡迎程度，包括特別體育賽事；以及公司已獲得節目編排權利的體育特許經營權、聯賽和球隊的持續受歡迎程度；
•本公司是否有能力以足夠優惠的條款續簽節目轉播權，特別是體育節目轉播權，或根本不續訂；
•損害公司的品牌或聲譽；
•無法實現公司戰略投資和收購的預期效益；
•關鍵人員流失；
•勞資糾紛，包括本公司有權轉播其比賽或賽事的職業體育聯盟的勞資糾紛；
•與公司報告單位之一、無限期無形資產、投資或長期資產相關的估值低於預期；
•公司的網絡和信息系統以及公司依賴的其他技術的降級、故障或濫用，導致服務中斷或個人數據或其他機密信息的不當披露；
•內容盜版和信號盜竊以及公司保護其知識產權的能力；
•未能遵守與隱私和個人數據保護有關的法律、法規、規則、行業標準或合同義務；
•税收、聯邦通信或其他法律、法規、慣例或其解釋的變化(包括目前正在考慮的立法變化)；
•來自政府當局的任何調查或罰款的影響，包括聯邦通信委員會(“FCC”)的規則和政策以及FCC關於吊銷、續簽或授予電臺許可證、豁免和其他事項的決定；
•公司發佈其節目所依賴的衞星或發射機設施的故障或損壞；
•訴訟或調查結果不利，需要公司支付鉅額費用或導致繁瑣的經營程序；
•GAAP或其他適用的會計準則和政策的變化；
•作為一家獨立的上市公司，公司實現預期收益的能力；
28

•公司以可接受的條件獲得額外資本的能力；
•根據《分居協議》(定義見附註1-《2021年10-K表格中的業務説明和呈報依據》)和與分居和分配有關的賠償安排(定義見附註1-《2021年10-K表格中的業務説明和呈報依據》)，公司須支付的任何款項或須承擔的任何債務的影響；以及
•第一部分第1A項詳述的其他風險和不確定因素。2021年表格10-K和第二部分第1A項中的“風險因素”。2022年第一季度表格10-Q中的“風險因素”。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅表示截至本報告的日期，本文引用的文件中的前瞻性陳述僅表示截至這些文件的日期。除法律要求外，公司不承擔任何義務更新或發佈對本文所作任何前瞻性陳述的任何修訂，或報告本新聞稿日期後的任何事件或情況，或反映意外事件的發生，或使此類陳述符合實際結果或我們預期的變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
2021年Form 10-K中報告的市場風險沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
(a)披露控制和程序
在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本季度報告所涉期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)的有效性。基於上述評估，本公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至該期間結束時，本公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易法提交或提交的報告中應披露的信息方面是有效的，並有效地確保積累本公司根據交易法提交或提交的報告中應披露的信息，並酌情將其傳達給公司管理層，包括本公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。
(b)財務報告內部控制的變化
在2022財年第三季度，公司對財務報告的內部控制(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。由於新冠肺炎疫情，公司的大部分員工繼續遠程工作，公司努力將這一點對公司財務報告內部控制的設計和有效性的影響降至最低。本公司正在持續監測和評估其財務報告內部控制，並未因新冠肺炎疫情對其財務報告內部控制造成任何實質性影響。
29

第II部
項目1.法律程序
有關本公司法律程序的討論，請參閲附註8-福克斯未經審計綜合財務報表“或有”項下的承擔及或有事項。
第1A項。風險因素
公司於2021年8月10日向美國證券交易委員會提交的截至2021年6月30日的財務年度Form 10-K年度報告和2021年11月3日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”的章節中所描述的風險因素沒有實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
以下是該公司在截至2022年3月31日的三個月內回購其A類普通股(每股面值0.01美元)和B類普通股(“B類普通股”，以及A類普通股，“普通股”)的摘要：
總數
所購股份的百分比(a)
平均價格
按股支付(b)
股份的大約美元價值，可能
但仍可通過以下方式購買
該計劃(b)(c)
 (單位：百萬)
January 1, 2022 – January 31, 2022 
A類普通股957,064 $38.94 
B類普通股432,271 35.87 
2022年2月1日-2022年2月28日 
A類普通股
319,750 41.61 
B類普通股
150,800 38.10 
March 1, 2022 – March 31, 2022 
A類普通股
3,082,509 41.00 
B類普通股
1,401,117 37.63 
總計 
A類普通股
4,359,323 40.59 
B類普通股
1,984,188 37.29 
6,343,511 $1,651 
(a)
除了與下文所述的公開宣佈的股票回購計劃有關外，公司沒有購買任何普通股。
(b)
這些金額不包括與股份回購相關的任何費用、佣金或其他成本。
(c)
公司董事會已經批准了一項40億美元的股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購普通股。該計劃沒有時間限制，可以隨時修改、暫停或停止。
在截至2022年3月31日的9個月中，公司總共回購了約2000萬股普通股，回購金額為7.48億美元。
項目3.高級證券違約
不適用
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項目4.礦山安全披露
不適用
項目5.其他信息
不適用
項目6.展品
(A)展品。
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14和15d-14條規則要求的首席執行官證書。*
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14和15d-14條規定的首席財務官證明。*
32.1
依據《美國法典》第18編第1350條，以及根據2002年《薩班斯·奧克斯利法案》第906條通過的首席執行官和首席財務官的證明。**
101
以下財務信息來自公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月和九個月的未經審計的綜合經營報表；(Ii)截至2022年和2021年3月31日的三個月和九個月的未經審計的綜合全面收益表；(Iii)截至2022年3月31日(未經審計)和2021年6月30日(已審計)的綜合資產負債表；(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的九個月的未經審計的綜合現金流量表；(V)截至2022年及2021年3月31日止三個月及九個月的未經審核綜合權益表；及。(Vi)未經審核綜合財務報表附註。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
*
現提交本局。
**
隨信提供。
31

簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
福克斯公司
(註冊人)
由以下人員提供：/s/史蒂文·湯姆西奇
史蒂文·湯姆西奇
首席財務官
Date: May 10, 2022
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