附件99.1
Globus Medical報告2022年第一季度業績
賓夕法尼亞州奧杜邦,2022年5月10日:領先的肌肉骨骼解決方案公司Globus Medical,Inc.(紐約證券交易所代碼:GMED)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。
· |
全球淨銷售額為2.305億美元,比2021年第一季度增長1.4% |
· |
該季度的GAAP淨收入為3810萬美元 |
· |
GAAP稀釋後每股收益為0.37美元,非GAAP稀釋後每股收益為0.42美元 |
· |
非GAAP調整後的EBITDA為7,430萬美元,佔淨銷售額的32.2% |
我們第一季度的業績實現了營收增長,而這段時期面臨着上年比較困難的逆風,以及新冠肺炎推遲選舉程序,特別是在1月和2月初,總裁兼首席執行官丹·斯卡維利亞評論道。重要的是,美國的脊柱銷售在3月份有所回升,並打破了紀錄,並在4月份繼續以健康的速度增長。繼創紀錄的第四季度之後,Enabling Technologies在本季度的銷售額也受到了新冠肺炎的負面影響;然而,ExcelsiusGPS®的臨牀優勢繼續推動外科醫生和醫院對該系統的興趣,建立了強大的渠道。
斯卡維拉説:“我很高興地宣佈,在過去的兩週裏,我們發運了第一批Excelsius3DTM成像設備,到目前為止,從案例中收到的反饋非常積極。”Excelsius3DTM成像系統是Globus Medical創新引擎的一個很好的例子,它將推動勢頭,併為我們在2022年及以後的進步提供持續增長的平臺。
2022年第一季度全球淨銷售額為2.305億美元,據報道比2021年第一季度增長1.4%,按不變貨幣計算增長1.9%。2022年第一季度,包括機器人在內的美國淨銷售額比2021年第一季度增長了1.6%。在報告的基礎上,國際淨銷售額比2021年第一季度增長0.4%,按不變貨幣計算增長3.5%。
2022年第一季度的GAAP淨收入為3810萬美元,較上年同期下降16.0%,主要原因是產品開發、銷售和營銷以及訴訟費用撥備增加。第一季度稀釋後每股收益為0.37美元,而2021年第一季度為0.44美元。2022年第一季度非GAAP稀釋每股收益為0.42美元,而2021年第一季度為0.49美元,下降13.1%,主要是由於產品開發以及銷售和營銷費用。
2022年第一季度,經營活動提供的淨現金為4470萬美元,非公認會計準則自由現金流為2470萬美元。公司仍無債務。
2022年度指導
該公司今天重申其2022年全年淨銷售額為10.25億美元的指引,非公認會計準則稀釋後每股收益為2.10美元。
電話會議信息
Globus Medical將於下午4:30舉行電話會議,與投資界討論其2022年第一季度業績。今天東部時間。Globus通過撥打以下電話邀請所有感興趣的各方加入:
1-866-374-5140; passcode 1585-8936
對於不想提問的感興趣的人,電話會議將進行網絡直播,並可通過Globus Medical網站上的鏈接訪問,網址為www.Globus Medical.com/Investors。通話結束後,可在Globus Medical網站的同一鏈接上查看音頻檔案。
關於Globus Medical,Inc.
總部設在賓夕法尼亞州奧杜邦的Globus Medical,Inc.成立於2003年,由經驗豐富的專業團隊創建,他們有着共同的願景,創造出使外科醫生能夠促進肌肉骨骼疾病患者康復的產品。欲瞭解更多信息,請訪問www.GLOBUSMEDAL.com。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表,管理層使用了某些非公認會計原則的財務指標。例如,非GAAP調整後的EBITDA代表利息收入、淨和其他非營業費用、所得税、折舊和攤銷準備金、基於股票的薪酬費用、訴訟準備金、收購相關成本/許可和收購正在進行的研發的準備金,作為一項額外的經營業績衡量指標,尤其是作為一項期間比較經營業績的衡量指標,因為它反映了定價決策、成本控制和其他影響經營業績的因素的變化,並剔除了我們資本結構、資產基礎、所得税和利息收入和支出。我們的管理層還使用非GAAP調整後的EBITDA進行規劃,包括準備我們的年度運營預算和財務預測。訴訟準備金是指在已知或被認為可能發生損失且金額可以合理估計的情況下,訴訟和解或不利裁決所產生的費用,或者在有利的和解的情況下,在實現收入的情況下。與收購相關的成本/許可是指與業務收購相關的或有對價的公允價值變化;與整合最近收購的企業有關的成本,包括但不限於退出或轉換合同義務、遣散費和信息系統轉換的成本;以及與完成收購過程有關的具體成本,如銀行家費用、法律費用和其他與收購相關的專業費用。, 以及一次性許可費。收購正在進行的研究和開發是指對收購的資產進行支出,未來沒有其他用途和相關費用。
此外,在截至2022年3月31日的期間和其他比較期間,我們將公佈非GAAP淨收益和非GAAP稀釋每股收益,這些淨收益和稀釋後每股收益不包括訴訟撥備、無形資產攤銷、收購相關成本/許可、正在進行的研發收購以及所有上述調整的税收影響。税後調整是指從非GAAP淨收入中剔除的税前非GAAP調整的税後影響。非公認會計原則調整的税務影響按適用於非公認會計原則調整的按公認會計原則計算的綜合實際税率計算,除非相關項目有重大不同的税務處理,在此情況下采用適用於調整的估計税率。我們相信,這些非GAAP衡量標準也是我們經營業績的有用指標,尤其是作為不同時期比較經營業績的額外衡量標準,因為它們剔除了訴訟、無形資產攤銷、收購相關成本/許可、正在進行的研發收購以及所有前述調整的税收影響,我們認為這些影響不能反映潛在的業務趨勢。此外,在截至2022年3月31日的期間和其他可比期間,我們還將自由現金流的非公認會計準則計量定義為經營活動提供的現金淨額,經限制性現金的影響調整後減去購買財產和設備的現金影響。我們認為,這一財務衡量標準為評估我們在不同時期的整體財務業績提供了有意義的信息,因為它有助於評估可用於償還當前和未來債務以及為收購提供資金的資金。更有甚者, 非公認會計準則衡量不變貨幣淨銷售額增長的方法是按適用的上一年期間有效的相同平均匯率換算本年度淨銷售額。我們相信,持續的貨幣淨銷售額增長可以洞察期間淨銷售額的相對增減,以美元和百分比計算,不包括外幣匯率波動的影響。
非GAAP調整後的EBITDA、非GAAP淨收入、非GAAP稀釋後每股收益、自由現金流和不變貨幣淨銷售額增長不按照美國GAAP計算。非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性,不應單獨考慮或作為根據美國GAAP編制的財務指標的替代品。這些措施不包括評估我們的流動性或經營業績可能需要的某些費用。我們對非GAAP調整後的EBITDA、非GAAP淨收益、非GAAP稀釋每股收益、自由現金流和不變貨幣淨銷售額增長的定義可能與其他公司不同,因此可能不具有可比性。
安全港聲明
除歷史事實陳述外,本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述,可通過使用“相信”、“可能”、“將”、“目的”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”和其他類似術語來識別。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和趨勢的假設、預期和估計。前瞻性陳述僅為預測,受許多風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定因素和其他因素可能會影響我們的業務和運營,並可能導致實際結果與預測的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於衞生流行病、流行病和類似疫情的爆發,包括新冠肺炎大流行、影響我們季度業績的因素、我們管理我們增長的能力、我們維持盈利的能力、對我們產品的需求、我們成功競爭的能力(包括但不限於我們説服外科醫生使用我們產品的能力以及我們吸引和保留銷售和其他人員的能力)、我們快速開發和推出新產品的能力、我們制定和執行成功的商業戰略的能力。我們遵守適用於或可能適用於我們業務的法律和法規的能力,我們保護我們知識產權的能力,我們在針對我們的法律訴訟中的成功辯護,醫療器械行業的趨勢,總體經濟狀況,以及其他風險。有關這些和其他可能影響我們業績的風險、不確定性和其他因素的討論,請參考我們提交給美國證券交易委員會的最新年度報告Form 10-K中包含的披露, 包括標有“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示説明”的章節,以及在我們提交給美國證券交易委員會的10-Q表格、8-K表格和其他文件中。這些文件可在www.sec.gov上查閲。此外,我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素不時出現,我們無法預測所有風險因素和不確定因素,也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險和不確定性,提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅限於本新聞稿發佈之日。我們不承擔任何義務,以更新任何前瞻性聲明,因為新的信息,事件或情況或其他因素引起我們的注意後,本公司沒有義務更新。
Globus Medical,Inc.和子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
|
三個月結束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千元,每股除外) |
2022 |
2021 |
|||
淨銷售額 |
$ |
230,549 |
$ |
227,344 | |
銷貨成本 |
59,167 | 55,027 | |||
毛利 |
171,382 | 172,317 | |||
|
|||||
運營費用: |
|||||
研發 |
17,412 | 14,924 | |||
銷售、一般和行政 |
100,748 | 97,891 | |||
訴訟準備金 |
2,341 | (94) | |||
無形資產攤銷 |
4,512 | 4,774 | |||
收購相關成本 |
(76) | 274 | |||
總運營費用 |
124,937 | 117,769 | |||
|
|||||
營業收入/(虧損) |
46,445 | 54,548 | |||
|
|||||
其他收入/(支出),淨額 |
|||||
利息收入/(費用),淨額 |
2,543 | 2,712 | |||
外幣交易損益 |
(391) | (280) | |||
其他收入/(支出) |
301 | 214 | |||
其他收入/(支出)合計,淨額 |
2,453 | 2,646 | |||
|
|||||
所得税前收入/(虧損) |
48,898 | 57,194 | |||
所得税撥備 |
10,814 | 11,865 | |||
|
|||||
淨收益/(虧損) |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | |
|
|||||
其他綜合收益/(虧損),税後淨額: |
|||||
有價證券未實現收益/(虧損) |
(8,828) | (1,666) | |||
外幣折算收益/(損失) |
(1,567) | (4,113) | |||
其他綜合收益/(虧損)合計,税後淨額 |
(10,395) | (5,779) | |||
綜合收益/(虧損) |
$ |
27,689 |
$ |
39,550 | |
|
|||||
每股收益: |
|||||
基礎版 |
$ |
0.37 |
$ |
0.45 | |
稀釋 |
$ |
0.37 |
$ |
0.44 | |
加權平均流通股: |
|||||
基礎版 |
101,600 | 99,866 | |||
稀釋 |
104,077 | 102,420 |
Globus Medical,Inc.和子公司
精簡合併資產負債表
(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
March 31, |
|
12月31日, |
||
(以千為單位,不包括每股和每股價值) |
|
2022 |
|
2021 |
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
229,789 |
|
$ |
193,069 |
短期有價證券 |
|
|
243,505 |
|
|
250,378 |
應收賬款,扣除備抵後分別為4,186美元和4,962美元 |
|
|
166,222 |
|
|
164,436 |
庫存 |
|
|
253,886 |
|
|
237,001 |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
19,587 |
|
|
18,417 |
應收所得税 |
|
|
3,609 |
|
|
1,215 |
流動資產總額 |
|
|
916,598 |
|
|
864,516 |
財產和設備,分別扣除累計折舊313,514美元和305,575美元 |
|
|
227,541 |
|
|
221,076 |
長期有價證券 |
|
|
546,881 |
|
|
562,475 |
無形資產,淨額 |
|
|
64,385 |
|
|
68,660 |
商譽 |
|
|
179,045 |
|
|
179,708 |
其他資產 |
|
|
34,307 |
|
|
36,334 |
遞延所得税 |
|
|
29,937 |
|
|
24,494 |
總資產 |
|
$ |
1,998,694 |
|
$ |
1,957,263 |
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
$ |
26,093 |
|
$ |
21,955 |
應計費用 |
|
|
75,531 |
|
|
91,168 |
應付所得税 |
|
|
16,525 |
|
|
1,046 |
企業收購負債 |
|
|
11,535 |
|
|
11,770 |
遞延收入 |
|
|
11,807 |
|
|
12,025 |
應付經紀人 |
|
|
- |
|
|
2,200 |
流動負債總額 |
|
|
141,491 |
|
|
140,164 |
業務收購負債,扣除當期部分 |
|
|
56,501 |
|
|
58,755 |
遞延所得税 |
|
|
3,811 |
|
|
4,314 |
其他負債 |
|
|
11,519 |
|
|
12,642 |
總負債 |
|
|
213,322 |
|
|
215,875 |
|
|
|
|
|
|
|
股權: |
|
|
|
|
|
|
A類普通股;面值0.001美元。授權500,000,000股;分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行79,297,823股和79,113,916股 |
|
|
79 |
|
|
79 |
B類普通股;面值0.001美元。核準股份2.75億股;分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行22,430,097股和22,430,097股 |
|
|
22 |
|
|
22 |
新增實收資本 |
|
|
570,082 |
|
|
553,787 |
累計其他綜合收益/(虧損) |
|
|
(17,167) |
|
|
(6,772) |
留存收益 |
|
|
1,232,356 |
|
|
1,194,272 |
總股本 |
|
|
1,785,372 |
|
|
1,741,388 |
負債和權益合計 |
|
$ |
1,998,694 |
|
$ |
1,957,263 |
Globus Medical,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
||||||
|
三個月結束 |
|||||
|
March 31, |
|||||
(千) |
2022 |
2021 |
||||
經營活動的現金流: |
||||||
淨收入 |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
||||||
折舊和攤銷 |
16,837 | 17,157 | ||||
有價證券溢價(折價)攤銷 |
1,690 | 520 | ||||
超額和陳舊存貨減記,淨額 |
1,834 | 1,550 | ||||
基於股票的薪酬費用 |
8,152 | 7,698 | ||||
壞賬準備 |
(728) | 80 | ||||
企業收購負債公允價值變動 |
(263) | 258 | ||||
遞延所得税的變化 |
(2,994) | (808) | ||||
(收益)/資產處置損失,淨額 |
115 | 103 | ||||
企業收購相關債務的支付 |
(743) |
— |
||||
(增加)/減少: |
||||||
應收賬款 |
(1,614) | (20,346) | ||||
庫存 |
(17,939) | (3,997) | ||||
預付費用和其他資產 |
547 | 4,516 | ||||
增加/(減少): |
||||||
應付賬款 |
4,160 | 4,212 | ||||
應計費用和其他負債 |
(15,428) | (4,783) | ||||
應付/應收所得税 |
12,980 | 12,081 | ||||
經營活動提供/(用於)的現金淨額 |
44,690 | 63,570 | ||||
投資活動的現金流: |
||||||
購買有價證券 |
(142,145) | (185,110) | ||||
有價證券到期日 |
106,549 | 39,850 | ||||
有價證券銷售 |
42,673 | 33,818 | ||||
購置房產和設備 |
(19,971) | (13,672) | ||||
收購業務,扣除收購的現金和購買的無形資產和其他資產 |
(1,000) |
— |
||||
投資活動提供/(用於)的現金淨額 |
(13,894) | (125,114) | ||||
融資活動的現金流: |
||||||
企業收購債務的支付 |
(1,699) | (1,537) | ||||
行使股票期權所得收益 |
7,746 | 9,101 | ||||
融資活動提供/(用於)的淨現金 |
6,047 | 7,564 | ||||
外匯匯率對現金的影響 |
(123) | (569) | ||||
現金和現金等價物淨增長 |
36,720 | (54,549) | ||||
期初現金及現金等價物 |
193,069 | 239,397 | ||||
期末現金和現金等價物 |
$ |
229,789 |
$ |
184,848 | ||
現金流量信息補充披露: |
||||||
已繳納所得税 |
$ |
572 |
$ |
570 | ||
應付款和應計費用中包括的財產和設備的購置 |
$ |
4,105 |
$ |
2,620 |
補充財務信息
按產品類別劃分的淨銷售額:
|
||||||
|
||||||
|
三個月結束 |
|||||
|
March 31, |
|||||
(千) |
2022 |
2021 |
||||
肌肉骨骼液 |
$ |
217,402 |
$ |
212,416 | ||
支持技術 |
13,147 | 14,928 | ||||
總淨銷售額 |
$ |
230,549 |
$ |
227,344 |
流動資金和資本資源:
|
||||||
|
|
March 31, |
|
12月31日, |
||
(千) |
|
2022 |
|
2021 |
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
229,789 |
|
$ |
193,069 |
短期有價證券 |
|
|
243,505 |
|
|
250,378 |
長期有價證券 |
|
|
546,881 |
|
|
562,475 |
現金、現金等價物和有價證券合計 |
|
$ |
1,020,175 |
|
$ |
1,005,922 |
以下表格將GAAP與非GAAP財務衡量標準進行了協調。
非公認會計準則調整後的EBITDA對賬單:
|
三個月結束 |
||||
|
March 31, |
||||
(單位為千,百分比除外) |
2022 |
2021 |
|||
淨收益/(虧損) |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | |
利息(收入)/費用,淨額 |
(2,543) | (2,712) | |||
所得税撥備 |
10,814 | 11,865 | |||
折舊和攤銷 |
16,837 | 17,157 | |||
息税前利潤 |
63,192 | 71,639 | |||
基於股票的薪酬費用 |
8,152 | 7,698 | |||
訴訟準備金 |
2,341 | (94) | |||
與採購相關的成本/許可 |
657 | 883 | |||
調整後的EBITDA |
$ |
74,342 |
$ |
80,126 | |
|
|||||
淨收益/(虧損)佔淨銷售額的百分比 |
16.5% | 19.9% | |||
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
32.2% | 35.2% |
非公認會計準則淨收入調節表:
|
三個月結束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千) |
2022 |
2021 |
|||
淨收益/(虧損) |
$ |
38,084 |
$ |
45,329 | |
訴訟準備金 |
2,341 | (94) | |||
無形資產攤銷 |
4,512 | 4,774 | |||
與採購相關的成本/許可 |
657 | 883 | |||
調整項目的税收效應 |
(1,661) | (1,154) | |||
非公認會計準則淨收益/(虧損) |
$ |
43,933 |
$ |
49,738 |
非公認會計準則稀釋後每股收益調節表:
|
三個月結束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千) |
2022 |
2021 |
|||
據報道,稀釋後的每股收益 |
$ |
0.37 |
$ |
0.44 | |
訴訟準備金 |
0.02 |
— |
|||
無形資產攤銷 |
0.04 | 0.05 | |||
與採購相關的成本/許可 |
0.01 | 0.01 | |||
調整項目的税收效應 |
(0.02) | (0.01) | |||
非公認會計準則稀釋後每股收益 |
$ |
0.42 |
$ |
0.49 |
*由於四捨五入原因,金額可能不會相加
非公認會計準則自由現金流量調節表:
|
三個月結束 |
||||
|
March 31, |
||||
(千) |
2022 |
2021 |
|||
經營活動提供的現金淨額 |
$ |
44,690 |
$ |
63,570 | |
購置房產和設備 |
(19,971) | (13,672) | |||
自由現金流 |
$ |
24,719 |
$ |
49,898 | |
|
非公認會計原則不變貨幣淨銷售額對比表:
|
三個月結束 |
已報告 |
幣種 |
常量 |
|||||||||
|
March 31, |
淨銷售額 |
當前 |
淨銷售額 |
|||||||||
(單位為千,百分比除外) |
2022 |
2021 |
增長 |
期間淨銷售額 |
增長 |
||||||||
美國 |
$ |
196,403 |
$ |
193,317 |
1.6% |
$ |
— |
1.6% |
|||||
國際 |
34,146 | 34,027 |
0.4% |
(1,088) |
3.5% |
||||||||
總淨銷售額 |
$ |
230,549 |
$ |
227,344 |
1.4% |
$ |
(1,088) |
1.9% |
聯繫人:
布萊恩·卡恩斯
業務發展和投資者關係高級副總裁
Phone: (610) 930-1800
電子郵件:Investors@GLOBUSSADIAL.com
www.GLOBUSMedical.com