Exhibit 99.1
新聞稿
韋爾比爾特報告2022年第一季度運營業績
佛羅裏達州新裏奇港-2022年5月10日-Welbilt,Inc.(紐約證券交易所代碼:WBT)今天公佈了2022年第一季度的財務業績。由於韋爾比爾特公司的馬尼託沃克®冰業業務已宣佈和即將出售給賓特爾公司,馬尼託沃克冰業公司的業績在本新聞稿中以非持續經營的形式公佈,並隨附所有期間的財務報表和表格。
2022年第一季度亮點(1)
·持續運營的淨銷售額為3.33億美元,比上年增長31.5%;持續運營的有機淨銷售額(非公認會計準則衡量標準)同比增長33.4%
·持續經營收益為2310萬美元,上年為720萬美元;按淨銷售額的百分比計算,持續經營收益為6.9%,上年為2.8%
·持續運營的調整後營業EBITDA(非公認會計準則衡量標準)為4,030萬美元,上年為2,490萬美元;持續運營的調整後營業EBITDA利潤率為12.1%,上年為9.8%
·持續運營淨虧損為90萬美元,上年為450萬美元
·非連續性業務收益為380萬美元(扣除所得税支出淨額70萬美元),上年為1240萬美元(扣除所得税支出淨額350萬美元)
·淨收益為290萬美元,上年淨收益為790萬美元;調整後淨收益(非公認會計準則衡量標準)為1440萬美元,上年調整後淨收益為1190萬美元
·稀釋後每股淨收益為0.02美元,上年稀釋後淨收益為0.06美元;調整後稀釋後每股淨收益(非公認會計準則衡量標準)為0.10美元,上年調整後稀釋後淨收益為0.08美元
·持續經營活動中使用的現金淨額為4990萬美元,而去年第一季度為2040萬美元
·持續運營的自由現金流(非公認會計準則衡量標準)為5090萬美元,而去年第一季度的現金使用量為2440萬美元
(1)本文使用的非GAAP計量的定義和調整包括在本新聞稿所附的附表中。
威爾比爾特公司總裁兼首席執行官比爾·約翰遜在總結韋爾比爾特公司第一季度業績時表示:“與去年第一季度相比,本季度持續運營的第三方淨銷售額和持續運營的有機淨銷售額大幅增長,去年第一季度受到了新冠肺炎疫情的重大影響。我們來自持續運營的調整後運營EBITDA和來自持續運營的調整後運營EBITDA利潤率表現受到來自我們的供應鏈和物流供應商持續的通脹壓力的影響。我們製造工廠的生產率受到以下因素的影響:供應商的零部件短缺、1月份我們的美洲工廠出現高水平的新冠肺炎病例,以及亞太地區與COVID相關的工廠關閉四周。我們成功地抵消了這些不利因素,因為銷量增加和正淨定價帶來了有益的影響。隨着新冠肺炎疫苗的推出和一些地區限制的取消,行業狀況有所改善,儘管全球改善情況參差不齊。為了應對持續不斷的供應鏈挑戰,我們繼續建立關鍵組件的庫存,以幫助緩解制造中斷並縮短訂單交貨期,以支持我們的客户。雖然對更高庫存的投資減少了本季度持續運營的自由現金流,但我們繼續擁有充足的流動性和強勁的槓桿指標。“
與去年同期相比,第一季度持續經營業務的淨銷售額增長了31.5%。剔除外幣兑換的影響,持續經營業務的有機淨銷售額增長了33.4%,其中強勁增長來自一般市場經銷商和分銷商、大型連鎖店客户以及KitchenCare®主部件分銷商和工廠授權的服務經銷商。第一季度超過75%的增長來自更高的銷量而不是更高的定價。這一增長與去年第一季度的疲軟形成對比,去年第一季度受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。
第一季度來自持續運營的調整後營業EBITDA利潤率為12.1%,比去年第一季度高出230個基點,這是由於產量增加和正淨定價對利潤率的增量影響,但被更高的材料和製造成本以及增加的銷售、一般和行政費用(包括在我們從持續運營調整後的營業EBITDA(“淨SG&A”)中對SG&A的調整)部分抵消。淨SG&A成本增加的主要原因是佣金增加以及與本季度銷售增長相關的差旅費用增加。
流動性和債務
第一季度持續經營活動中使用的淨現金為4990萬美元,而去年第一季度為2040萬美元。第一季度用於持續業務投資活動的現金淨額為310萬美元,而去年第一季度用於持續業務投資活動的現金淨額為400萬美元。持續運營的自由現金流(非
該季度的現金使用量為5,090萬美元,而去年第一季度為2,440萬美元。第一季度持續運營的自由現金流較去年第一季度減少,反映了運營資產和負債中使用的現金增加,主要是為了支持更高的庫存水平,以幫助緩解持續的供應鏈中斷。第一季度持續運營的資本支出為310萬美元,而去年第一季度為400萬美元。
在本季度,債務和融資租賃總額(包括當前部分)增加了6980萬美元。截至2022年3月31日,我們的全球流動性總額為3.422億美元,其中包括1.389億美元的現金和現金等價物,以及2.033億美元可用於循環信貸安排的額外借款,而截至2021年12月31日的全球流動性總額為4.076億美元。現金和現金等價物包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的持續運營的現金餘額和現金等價物分別為1.083億美元和9160萬美元,以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的非持續運營的現金餘額和現金等價物分別為3060萬美元和4260萬美元。
補充管理評論
“鑑於供應鏈和生產的持續中斷,以及材料和物流成本的通脹壓力,我們對第一季度的業績感到滿意,”Bill Johnson説。在美洲,對一般市場經銷商和分銷商的銷售在去年疲軟的市場條件下強勁增長。對戰略QSR和快速休閒運營商的銷售比去年有所增加,這是因為我們許多品牌的大型連鎖店對更換設備的需求改善和更強勁的推出活動。由於主部件分銷商的訂單時間安排,KitchenCare在美洲的售後市場銷售額略有下降。EMEA和亞太地區的戰略QSR、一般市場經銷商和Kitchencare售後市場客户的銷售額都出現了同比增長。我們相信,隨着我們的商業食品服務終端市場繼續逐步復甦,未來幾個季度總體需求將保持強勁。
約翰遜總結道:“持續積極的可自由支配成本管理、由於產量增加而改善對固定成本的吸收,以及淨定價的改善,使我們在第一季度實現了調整後的運營EBITDA,持續運營利潤率為12.1%。通過我們作為完成的轉型計劃的一部分開發的工具,我們將專注於不斷提高我們工廠的生產率,並致力於其他舉措,以幫助抵消供應鏈和物流供應商的生產中斷、零部件短缺和通脹。我們仍然有信心,我們的運營改善,以及我們最近和即將到來的價格上漲,以幫助抵消通脹壓力,將在2022年帶來更高的利潤率,”約翰遜總結道。
關於韋爾比爾特公司
韋爾比爾特公司為世界頂尖廚師、頂級連鎖運營商和成長中的獨立公司提供業界領先的設備和解決方案。我們的創新產品和解決方案由我們深厚的知識、操作員的洞察力和烹飪專業知識提供動力。我們的獲獎產品組合包括克利夫蘭™、康沃瑟姆®、CREM®、德爾菲爾德®、Frymaster®、Garland®、Kolpak®、林肯®、馬尼託沃克®Ice、MERCO®、Merrychef®和MULPLEX®。這些產品品牌得到了三個服務品牌的支持:我們的售後市場零部件和服務品牌KitchenCare®,我們的全面集成廚房系統品牌FitKitchen®,以及我們基於雲的數字平臺品牌KitchenConnect®。我們總部設在佛羅裏達州坦帕灣地區,在美洲、歐洲和亞洲設有19個製造工廠,通過遍佈100多個國家和地區的5000多家分銷商、經銷商、採購集團和製造商代表組成的全球網絡銷售產品。我們擁有大約4,700名員工,2021年的銷售額為15億美元。欲瞭解更多信息,請訪問www.Welbilt.com。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述屬於“1995年美國私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。本新聞稿中包含的非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述,包括(例如)我們對新冠肺炎疫情潛在未來影響的預期,包括有關疫苗供應和有效性、通脹和供應鏈中斷的影響、對我們業務的總體需求和消費者信心、經營結果、財務狀況和現金流(包括需求、銷售、經營費用、調整後的經營EBITDA、淨收益(虧損)、經營現金流、無形資產、員工水平、供應鏈、政府援助、遵守財務契約的情況);我們有能力滿足未來12個月的營運資金需求和現金需求;我們有能力通過裁員和其他成本節約措施實現節省;我們有能力遵守信貸安排下的財務契約;我們有能力從CARE法案獲得財務和税收利益;我們有能力完成與阿里巴巴-SW控股有限公司宣佈的交易。(“阿里巴巴-SW集團”)及實現其預期效益;吾等對未來業績的預期;重組及其他計劃及目標對未來經營的預期影響;所有該等項目、計劃或目標所依據的假設;以及對全球餐飲服務市場及餐飲設備行業狀況及需求的討論。這些前瞻性陳述中的某些可以通過使用諸如“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“預期”、“努力”、“預測”、“可能”、“將”、“可能”、“未來”、“可能”、“正在交付的軌道上”、“獲得勢頭”、“計劃”、“項目”等詞語來識別。, “應該”或其他類似的表達方式。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果大不相同。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於我們目前對管理層截至本新聞稿發佈之日的信念和預期。這些陳述並不是對未來業績的保證或暗示。可能導致實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要假設和其他重要因素包括,但不限於,與公司提議與阿里巴巴-SW集團合併和剝離馬尼託沃克冰場有關的風險,包括交易完成前的剩餘條件得不到滿足的風險,包括除剝離馬尼託沃克冰場之外,沒有獲得監管部門批准或需要剝離資產的風險,與交易相關的訴訟風險,交易完成時間和各方完成交易的能力的不確定性,擬議的交易可能會擾亂我們目前的計劃或運營,我們留住和聘用關鍵人員的能力,以及對
擬議的交易由於交易而產生的意外成本、收費或開支,由於宣佈或完成交易而導致與客户、供應商、分銷商和其他業務合作伙伴的關係可能出現的不良反應或變化;包括新冠肺炎在內的大流行病的風險,包括新病毒株的出現、政府當局和第三方針對流行病採取的措施以及疫苗的有效性和可用性;通貨膨脹和供應鏈的持續中斷導致採購原材料、零部件和零部件的延遲、困難和成本增加的風險;與我們及時和高效地執行製造戰略的能力相關的風險;我們實現預期或目標收益提升、成本節約、戰略選擇和其他協同效應的能力,以及實現這些增強、節約、協同效應和選擇的預期時機;收購,包括我們以符合我們預期的方式實現收購好處的能力和總體整合風險;我們的鉅額負債;競爭對手的行動,包括競爭性定價;消費者和客户對產品的需求;創新新產品的成功開發和市場接受度;世界經濟因素以及持續的經濟和政治不確定性, 包括由於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突;我們以有利條件採購原材料和大宗商品併成功應對和管理相關價格波動的能力;我們產生現金和管理營運資本的能力,與我們宣佈的目標一致;訴訟成本以及我們抵禦訴訟和其他索賠並保護我們知識產權的能力;意想不到的環境責任;獲得和保持足夠的保險範圍的能力;數據安全和技術系統;與財務報告的內部控制有關的風險和不確定性;我們的勞動關係以及招聘和留住高素質人員的能力;產品質量和可靠性,包括產品責任索賠;利率環境和貨幣波動的變化;遵守現有的、不斷變化的或新的法律和法規,或由其造成的不確定性,包括税法、關税和貿易法規的最近變化以及此類法律在世界各地的執行情況,以及我們可能因未能遵守美國海關法規而被追溯評估的任何關税和相關費用;我們遵守不斷變化的和複雜的會計規則的能力,其中許多涉及重大判斷和假設;可能出現的其他信息,要求我們進一步調整或修改我們的歷史財務報表或推遲提交我們的當前財務報表;維權股東的行動;以及在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告、截至2022年3月31日的Form 10-Q季度報告中,在“風險因素”標題下更詳細地描述的那些額外的風險、不確定性和因素, 以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。新冠肺炎疫情放大了其中許多風險、不確定性和因素。我們不打算也沒有義務在本新聞稿發佈後更新我們的任何前瞻性陳述,以反映未來的任何事件或情況,除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
如需更多信息,請聯繫:
裏奇·謝弗
投資者關係、風險管理和財務主管副總裁
韋爾比爾特公司
+1 (727) 853-3079
郵箱:richard.sheffer@Welbilt.com
韋爾比爾特公司
合併業務報表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
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| | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 333.0 | | | $ | 253.3 | |
銷售成本 | | 223.3 | | | 163.3 | |
毛利 | | 109.7 | | | 90.0 | |
銷售、一般和行政費用 | | 76.9 | | | 72.5 | |
攤銷費用 | | 9.7 | | | 10.1 | |
| | | | |
重組和其他費用 | | — | | | 0.2 | |
| | | | |
持續經營收益 | | 23.1 | | | 7.2 | |
利息支出 | | 10.5 | | | 10.5 | |
| | | | |
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其他費用-淨額 | | 13.2 | | | 2.9 | |
所得税前持續經營虧損 | | (0.6) | | | (6.2) | |
持續經營的所得税支出(利益) | | 0.3 | | | (1.7) | |
持續經營淨虧損 | | $ | (0.9) | | | $ | (4.5) | |
非連續性業務的收益,扣除所得税支出後的淨額分別為0.7美元和3.5美元 | | 3.8 | | | $ | 12.4 | |
淨收益 | | $ | 2.9 | | | $ | 7.9 | |
每股數據: | | | | |
稀釋 | | | | |
持續運營 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.03) | |
停產經營 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | |
淨收益 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.06 | |
基本信息 | | | | |
持續運營 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.03) | |
停產經營 | | $ | 0.03 | | | $ | 0.09 | |
淨收益 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.06 | |
| | | | |
加權平均流通股-基本 | | 143,065,161 | | | 141,622,281 | |
加權平均流通股-稀釋 | | 143,988,763 | | | 142,189,112 | |
韋爾比爾特公司
合併資產負債表
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據)
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| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 108.3 | | | $ | 91.6 | |
受限現金 | | 0.5 | | | 0.4 | |
| | | | |
應收賬款,減去分別為6.0美元和6.2美元的備抵 | | 184.5 | | | 185.3 | |
庫存--淨額 | | 289.9 | | | 244.7 | |
預付和其他流動資產 | | 75.0 | | | 55.8 | |
| | | | |
非連續性業務的流動資產 | | 552.8 | | | 555.0 | |
流動資產總額 | | 1,211.0 | | | 1,132.8 | |
財產、廠房和設備--淨額 | | 112.6 | | | 113.0 | |
經營性租賃使用權資產 | | 31.9 | | | 34.0 | |
商譽 | | 548.9 | | | 551.3 | |
其他無形資產--淨額 | | 407.6 | | | 420.8 | |
其他非流動資產 | | 25.9 | | | 25.7 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 2,337.9 | | | $ | 2,277.6 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 128.4 | | | $ | 104.4 | |
應計費用和其他負債 | | 146.8 | | | 170.5 | |
長期債務和融資租賃的當期部分 | | 0.7 | | | 0.9 | |
| | | | |
產品保修 | | 26.6 | | | 24.7 | |
| | | | |
停產業務的流動負債 | | 76.7 | | | 93.5 | |
流動負債總額 | | 379.2 | | | 394.0 | |
長期債務和融資租賃 | | 1,459.0 | | | 1,388.0 | |
遞延所得税 | | 63.6 | | | 64.2 | |
養卹金和退休後健康負債 | | 21.1 | | | 21.7 | |
經營租賃負債 | | 24.6 | | | 26.3 | |
其他長期負債 | | 21.2 | | | 25.0 | |
非流動負債總額 | | 1,589.5 | | | 1,525.2 | |
總股本: | | | | |
普通股(截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別為面值0.01美元、授權300,000,000股、143,175,392股和142,961,244股) | | 1.4 | | | 1.4 | |
額外實收資本(赤字) | | (1.8) | | | (5.4) | |
留存收益 | | 389.9 | | | 387.0 | |
累計其他綜合損失 | | (20.3) | | | (24.6) | |
| | | | |
總股本 | | 369.2 | | | 358.4 | |
負債和權益總額 | | $ | 2,337.9 | | | $ | 2,277.6 | |
韋爾比爾特公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
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| | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
持續經營業務活動的現金流 | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 2.9 | | | $ | 7.9 | |
非連續性業務的收益,扣除所得税後的淨額分別為0.7美元和3.5美元 | | 3.8 | | 12.4 |
持續經營淨虧損 | | $ | (0.9) | | | $ | (4.5) | |
對持續業務淨收益與業務活動提供(用於)現金的調整: | | | | |
折舊費用 | | 5.1 | | | 4.6 | |
無形資產攤銷 | | 9.9 | | | 10.7 | |
遞延融資費攤銷 | | 0.2 | | | 0.2 | |
遞延所得税 | | (0.4) | | | (0.2) | |
基於股票的薪酬費用 | | 2.9 | | | 3.2 | |
| | | | |
| | | | |
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經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款 | | (0.7) | | | (6.8) | |
盤存 | | (46.3) | | | (20.8) | |
其他資產 | | (14.5) | | | 2.4 | |
應付貿易帳款 | | 23.4 | | | 15.0 | |
其他流動和長期負債 | | (28.6) | | | (24.2) | |
持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 | | (49.9) | | | (20.4) | |
持續經營投資活動產生的現金流 | | | | |
| | | | |
資本支出 | | (3.1) | | | (4.0) | |
| | | | |
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用於持續經營的投資活動的現金淨額 | | (3.1) | | | (4.0) | |
持續業務籌資活動的現金流 | | | | |
長期債務收益 | | 80.3 | | | 58.0 | |
償還長期債務和融資租賃 | | (10.5) | | | (21.3) | |
| | | | |
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股票期權的行權 | | 0.8 | | | 0.5 | |
為股權獎勵預扣税款的支付 | | — | | | (0.1) | |
持續業務籌資活動提供的現金淨額 | | 70.6 | | | 37.1 | |
非持續經營產生的現金流 | | | | |
用於經營活動(由經營活動提供)的現金 | | (11.3) | | | 4.0 | |
用於投資活動的現金 | | (0.8) | | | (0.7) | |
由融資活動提供(用於)的現金 | | — | | | — | |
非持續經營提供的現金淨額(用於) | | (12.1) | | | 3.3 | |
| | | | |
匯率變動對現金的影響 | | (0.8) | | | (0.6) | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | | 4.7 | | | 15.4 | |
期初餘額 | | 134.7 | | | 125.4 | |
期末餘額 | | 139.4 | | | 140.8 | |
期末餘額--非連續性業務 | | 30.6 | | | 46.7 | |
期末餘額--持續經營 | | $ | 108.8 | | | $ | 94.1 | |
韋爾比爾特公司
合併現金流量表(續)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
現金流量信息的補充披露: | | | | |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | | $ | 6.5 | | | $ | 5.3 | |
支付利息的現金 | | $ | 20.4 | | | $ | 27.6 | |
| | | | |
非現金活動的補充披露: | | | | |
| | | | |
非現金融資活動:通過租賃安排以及使用權資產的重新評估和修改而獲得的租賃負債和資產 | | $ | — | | | $ | 1.6 | |
業務細分--持續運營
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比數據除外) | | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
淨銷售額: | | | | |
美洲 | | $ | 243.1 | | | $ | 193.2 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 122.8 | | | 89.8 | |
APAC | | 51.1 | | | 42.0 | |
消除部門間銷售 | | (84.0) | | | (71.7) | |
總淨銷售額 | | $ | 333.0 | | | $ | 253.3 | |
| | | | |
部門調整後的營業EBITDA: | | | | |
美洲 | | $ | 31.5 | | | $ | 28.8 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 23.0 | | | 12.7 | |
APAC | | 7.7 | | | 4.8 | |
調整後營業EBITDA合計 | | 62.2 | | | 46.3 | |
公司費用和未分配費用 | | (21.9) | | | (21.4) | |
攤銷費用 | | (9.9) | | | (10.7) | |
折舊費用 | | (5.2) | | | (4.6) | |
交易成本(1) | | (2.1) | | | — | |
| | | | |
轉型計劃費用(2) | | — | | | (2.2) | |
| | | | |
重組活動 | | — | | | (0.2) | |
| | | | |
持續經營收益 | | 23.1 | | | 7.2 | |
利息支出 | | (10.5) | | | (10.5) | |
| | | | |
| | | | |
其他費用--淨額(3) | | (13.2) | | | (2.9) | |
所得税前持續經營虧損 | | $ | (0.6) | | | $ | (6.2) | |
(1)截至2022年3月31日的三個月的交易成本與尚未完成的公司出售有關,主要包括在“銷售、一般和行政費用”中記錄的專業服務。 |
(2)轉型計劃支出包括與執行公司轉型計劃計劃相關的諮詢和其他成本,該計劃已於2021年12月31日完成。具體討論請參見附註15,《企業轉型與重組方案》。 |
(3)其他費用淨額主要包括在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內發生的外幣交易損失1250萬美元和280萬美元。外幣交易損失包括未被指定為會計對衝工具的相關外幣兑換合同的損失。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,百分比數據除外) | | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
按部門調整的營業EBITDA%(4): | | | | |
美洲 | | 12.9 | % | | 14.9 | % |
歐洲、中東和非洲地區 | | 18.7 | % | | 14.1 | % |
APAC | | 15.1 | % | | 11.4 | % |
(4)調整後營業EBITDA%的計算方法為:調整後營業EBITDA除以各分部的淨銷售額。 |
| | | | |
按地理區域劃分的第三方淨銷售額(5): | | | | |
美國 | | $ | 178.4 | | | $ | 142.9 | |
其他美洲 | | 24.9 | | | 16.9 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 86.3 | | | 58.9 | |
APAC | | 43.4 | | | 34.6 | |
按地理區域劃分的總淨銷售額 | | $ | 333.0 | | | $ | 253.3 | |
(5)以上部分的淨銷售額是按客户所在地的地理區域計算的。
停產運營
財務經營業績和資產負債表彙總
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| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 74.7 | | | $ | 63.5 | |
銷售成本 | | 49.6 | | 35.6 |
毛利 | | 25.1 | | 27.9 |
銷售、一般和行政費用 | | 4.5 | | 3.7 |
交易費用(1) | | 8.3 | | — | |
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非持續經營的收益 | | 12.3 | | 24.2 |
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利息支出 | | 7.8 | | 8.3 |
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非持續經營的所得税前收益 | | 4.5 | | 15.9 |
所得税費用 | | 0.7 | | 3.5 |
非持續經營收益,扣除所得税後的淨額 | | $ | 3.8 | | | $ | 12.4 | |
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| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 30.6 | | | $ | 42.6 | |
受限現金 | | — | | | 0.1 | |
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應收賬款--淨額 | | 40.9 | | | 35.2 | |
庫存--淨額 | | 54.2 | | | 49.7 | |
預付款項和其他資產 | | 9.8 | | | 9.6 | |
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財產、廠房和設備--淨額 | | 22.0 | | | 22.6 | |
經營性租賃使用權資產 | | 10.3 | | | 10.2 | |
商譽 | | 385.0 | | | 385.0 | |
總資產 | | $ | 552.8 | | | $ | 555.0 | |
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負債 | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 18.1 | | | $ | 26.2 | |
應計費用和其他負債 | | 38.3 | | | 46.4 | |
產品保修 | | 11.3 | | | 11.9 | |
經營租賃負債 | | 9.0 | | | 9.0 | |
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總負債 | | $ | 76.7 | | | $ | 93.5 | |
非公認會計準則財務衡量標準
在本新聞稿中,我們使用下面討論的某些非GAAP財務指標來評估我們的運營結果、財務狀況和流動性。我們認為,這些非GAAP財務指標的陳述被視為我們根據美國公認會計原則編制的業績的補充,為投資者評估我們經營業務的持續業績提供了有用的信息,為我們的經營業績提供了更大的透明度,並與管理層評估經營業績和流動性的方式一致。此外,這些非GAAP措施解決了我們經常從分析師和投資者那裏收到的問題,為了確保所有投資者都能獲得類似的數據,我們將這些數據提供給所有投資者。提出的任何非GAAP衡量標準都不應被視為淨收益、經營收益、經營活動中使用的淨現金、淨銷售額或根據美國GAAP得出的任何其他衡量標準的替代品。這些非GAAP衡量標準作為分析工具具有重要的侷限性,不應孤立地加以考慮,也不應作為根據美國GAAP提出的財務衡量標準的替代品。我們的非公認會計準則財務指標的表述可能會不時發生變化,包括由於業務條件的變化、新的會計規則或其他原因。此外,我們對這些術語的使用可能與其他公司使用類似名稱的措施有所不同,原因是計算方法可能不一致,以及受解釋影響的項目存在差異。在非公認會計準則財務計量的計算中, 我們還排除了公司馬尼託沃克冰業務的結果,作為與公司綜合經營報表一致的持續運營的組成部分。該公司的馬尼託沃克冰業業務已包括在所列所有時期的“非持續經營收益”中。
持續運營的自由現金流
在本新聞稿中,我們指的是持續經營的自由現金流,這是一種非公認會計原則的衡量標準,即持續經營活動提供的或用於經營活動的淨現金減去持續經營的資本支出。我們相信,這一非公認會計準則財務指標對於投資者衡量我們在內部產生現金為償還債務、收購、分紅和股票回購提供資金的能力是有用的。持續經營的自由現金流量與持續經營活動中使用的現金淨額對賬,這些現金在我們根據美國公認會計原則提出的現金流量綜合報表中如下所示:
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(單位:百萬) | | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
持續經營中用於經營活動的現金淨額 | | $ | (49.9) | | | $ | (20.4) | |
加上:資本支出 | | (3.1) | | | (4.0) | |
減去:交易成本(1) | | 2.1 | | | — | |
持續運營的自由現金流 | | $ | (50.9) | | | $ | (24.4) | |
(1)截至2022年3月31日的三個月的交易成本與尚未完成的公司出售有關,主要包括在“銷售、一般和行政費用”中記錄的專業服務。
調整後的營業EBITDA,來自持續運營
除了在美國公認會計原則的基礎上分析我們的經營業績外,管理層還在“調整後的營業EBITDA”的基礎上審查我們的業績。經調整營業EBITDA定義為持續經營業務未計利息開支、所得税、其他收入或開支、折舊及攤銷費用前的淨收益,加上若干其他項目,例如資產減值虧損、出售資產損益、重組活動、債務修改或清償虧損、收購相關交易及整合成本、轉型計劃開支及若干其他非營運及不尋常項目。管理層使用調整後的營業EBITDA作為我們評估財務業績、做出資源分配和其他經營決策的基礎。管理層認為,投資者審查管理層使用的相同經營信息很重要。
根據美國公認會計原則,公司持續經營的調整後營業EBITDA與綜合營業報表中列報的淨收益相符如下:
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| | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
持續經營淨虧損 | | $ | (0.9) | | | $ | (4.5) | |
持續經營的所得税支出(利益) | | 0.3 | | | (1.7) | |
其他費用--淨額(1) | | 13.2 | | | 2.9 | |
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利息支出 | | 10.5 | | | 10.5 | |
持續經營收益 | | 23.1 | | | 7.2 | |
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重組活動 | | — | | | 0.2 | |
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攤銷費用 | | 9.9 | | | 10.7 | |
折舊費用 | | 5.2 | | | 4.6 | |
轉型計劃費用(2) | | — | | | 2.2 | |
交易成本(3) | | 2.1 | | | — | |
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調整後營業EBITDA合計 | | $ | 40.3 | | | $ | 24.9 | |
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調整後的營業EBITDA利潤率(4) | | 12.1 | % | | 9.8 | % |
(1)其他費用淨額主要包括在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內發生的外幣交易損失分別為1250萬美元和280萬美元。外幣交易損失包括未被指定為會計對衝工具的相關外幣兑換合同的損失。
(2)轉型計劃費用包括與執行轉型計劃計劃相關的諮詢和其他成本。有關對合並經營報表的影響的討論,請參閲附註14,“業務轉型計劃和重組”。
(3)截至2022年3月31日止三個月的交易成本與本公司與阿里巴巴-SW集團即將進行的合併有關,主要包括列於“銷售、一般及行政開支”的專業服務。
(4)上節中調整後營業EBITDA利潤率的計算方法為調整後營業EBITDA的美元金額除以淨銷售額。
調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益
我們將綜合調整後淨收益定義為扣除某些項目影響前的淨收益,如剝離相關交易成本、債務修改或清償虧損、資產減值和處置損益、重組活動、分離費用、轉型計劃費用、收購相關交易和整合成本、某些其他項目、與養老金結算相關的費用、外幣交易損益以及上述調整的税務影響(視情況而定)。每個期間的合併調整後稀釋每股淨收益為合併調整後淨收益,同時對期內已發行的所有潛在攤薄普通股生效。我們相信,在某些項目受到影響之前,這些指標對於投資者評估我們的基礎業務的持續表現是有用的。
下表分別顯示了根據美國公認會計原則列報的合併調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益,分別與淨收益和稀釋後淨收益進行了核對:
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(單位:百萬,共享數據除外) | | 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
淨收益 | | $ | 2.9 | | | $ | 7.9 | |
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重組活動(1) | | — | | | 0.2 | |
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轉型計劃費用(2) | | — | | | 2.2 | |
交易成本(3) | | 2.1 | | | — | |
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外幣交易損失(5) | | 12.5 | | | 2.8 | |
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調整的税收效應(6) | | (3.1) | | | (1.2) | |
調整後淨收益合計 | | $ | 14.4 | | | $ | 11.9 | |
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以每股為基準 | | | | |
攤薄後淨收益 | | $ | 0.02 | | | $ | 0.06 | |
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重組活動 | | — | | | — | |
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轉型計劃費用(1) | | — | | | 0.01 | |
交易成本(2) | | 0.01 | | | — | |
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外幣交易損失(3) | | 0.09 | | | 0.02 | |
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調整的税收效應(4) | | (0.02) | | | (0.01) | |
調整後稀釋淨收益合計 | | $ | 0.10 | | | $ | 0.08 | |
(1)轉型計劃費用包括與執行轉型計劃計劃相關的諮詢和其他成本。有關對綜合經營報表的影響的討論,請參閲附註15,“業務轉型計劃和重組”。
(2)截至2022年3月31日止三個月的交易成本與本公司與阿里巴巴-SW集團即將進行的合併有關,主要包括在本公司綜合經營報表的“銷售、一般及行政費用”中記錄的專業服務。
(3)外幣交易損失包括未被指定為會計對衝工具的相關外幣兑換合約的損失。外幣交易損失作為“其他費用淨額”的一個組成部分計入公司的綜合經營報表。
(4)調整的税收效果是使用進行調整的國家的法定税率確定的。
第三方淨銷售額和持續運營的有機淨銷售額
在本新聞稿中,我們將第三方淨銷售額定義為該部門持續運營的淨銷售額(不包括部門間銷售額),將有機淨銷售額定義為扣除收購、資產剝離和外幣換算影響前的淨銷售額。我們相信,第三方淨銷售額和有機淨銷售額指標有助於投資者評估我們基礎業務的持續業績。持續業務的第三方淨銷售額和有機淨銷售額的變化與根據美國公認會計原則列報的淨銷售額的變化相一致,如下所示:
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| | 截至2022年3月31日的三個月與2021年 |
| 有利/(不利) |
| 美洲 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | APAC | | 韋爾比爾特 |
有機淨銷售額 | | 25.1 | % | | 57.1 | % | | 38.5 | % | | 33.4 | % |
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外幣兑換的影響(1) | | (92.9) | % | | (1.9) | % | | (81.8) | % | | (29.9) | % |
第三方淨銷售額 | | 24.1 | % | | 51.7 | % | | 33.8 | % | | 31.5 | % |
(1)外幣折算的影響是通過按加權平均前期匯率折算本期活動計算的。
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| | 截至3月31日的三個月, |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
綜合: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 417.0 | | | $ | 325.0 | |
減去:細分市場間銷售額 | | (84.0) | | | (71.7) | |
淨銷售額(如報告) | | 333.0 | | | 253.3 | |
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外幣兑換的影響(1) | | (5.4) | | | (7.7) | |
有機淨銷售額 | | $ | 327.6 | | | $ | 245.6 | |
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美洲: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 243.1 | | | $ | 193.2 | |
減去:細分市場間銷售額 | | (34.8) | | | (25.4) | |
第三方淨銷售額 | | 208.3 | | | 167.8 | |
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外幣兑換的影響(1) | | (0.1) | | | (1.4) | |
美洲有機產品總淨銷售額 | | $ | 208.2 | | | $ | 166.4 | |
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歐洲、中東和非洲地區: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 122.8 | | | $ | 89.8 | |
減去:細分市場間銷售額 | | (35.7) | | | (32.4) | |
第三方淨銷售額 | | 87.1 | | | 57.4 | |
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外幣兑換的影響(1) | | (5.1) | | | (5.2) | |
EMEA有機淨銷售額合計 | | $ | 82.0 | | | $ | 52.2 | |
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亞太地區: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 51.1 | | | $ | 42.0 | |
減去:細分市場間銷售額 | | (13.5) | | | (13.9) | |
第三方淨銷售額 | | 37.6 | | | 28.1 | |
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外幣兑換的影響(1) | | (0.2) | | | (1.1) | |
亞太地區有機淨銷售額合計 | | $ | 37.4 | | | $ | 27.0 | |
(1)外幣折算的影響是通過按加權平均前期匯率折算本期活動計算的。