美國 美國
證券交易委員會
華盛頓,哥倫比亞特區20549
表格 10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2022年3月31日的季度
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
對於 ,過渡期從_
佣金 文檔號:001-37523
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別號碼) |
北禮拜堂山路4100號200 萊希,猶他州 | ||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(801)756-2600
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交的每個交互數據文件。是☑否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☑ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☑
截至2022年5月9日,已發行登記人A類普通股82,645,676股,每股面值0.0001美元;登記人B類普通股448,279股,每股面值0.0001美元。
紫色 創新公司
表格10-Q季度報告
目錄表
頁面 | ||||
第一部分。 | 財務信息 | 1 | ||
第 項1. | 財務報表(未經審計): | 1 | ||
簡明綜合資產負債表 | 1 | |||
簡明綜合業務報表 | 2 | |||
股東權益簡明合併報表 | 3 | |||
現金流量表簡明合併報表 | 4 | |||
簡明合併財務報表附註 | 5 | |||
第 項2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 | ||
第 項3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 | ||
第 項。 | 控制和程序 | 37 | ||
第二部分。 | 其他信息 | 39 | ||
第 項1. | 法律訴訟 | 39 | ||
第 1a項。 | 風險因素 | 39 | ||
第 項6. | 陳列品 | 40 | ||
簽名 | 41 |
本季度報告中的Form 10-Q中提到的“美元”和“$”指的是美元。 美元。
我們擁有多個在美國專利商標局註冊的商標,包括EquaPresure®、WonderGel®和 EquaGel®(用於坐墊),以及Purple®、No壓力®、超彈性聚合物®、 Somnigel®和Gel Matrix®(用於塑化彈性凝膠和某些類型的產品,包括 牀墊、座墊、牀單、牀墊粉底等)。其他註冊商標包括紫色網格®、紫色牀墊®、紫色混合®和紫色混合高級®。我們的紫色、無壓力和超彈性聚合物商標也已在美國和國際上為其他類別的商品申請註冊,並正在等待申請。其中包括澳大利亞、加拿大、中國、歐洲、英國、日本和韓國等多個外國司法管轄區。某些國際商標申請以前由我們的創始人擁有的實體EdiZONE,LLC持有,並已 授權給Purple LLC,我們已採取必要步驟,在註冊後將這些商標分配給Purple LLC。
我們 還擁有多個普通法商標,包括Harmony™、紫色和諧枕頭™、和諧枕頭™、 Purple+™、Purple Plus™、Find Comfort™、Dreams on Dreams™、重新發明 睡眠™、重新發明Comfort™、Gelflex™、Ascent™、Purple Ascent™、 Comfort重新發明的™、SoftStretch™、紫色PowerBase™、紫色Powerbase Premier™、 Purple Powerbase Plus™、紫色手套™、Eidertech™、牀墊MAX、WonderGel Origal#20#、WonderGel Extreme#en21、DoubleGenel#22#、DoubleGel Plus#23、#en23 DoubleGel Ultra™,Roll n‘Go™,Fold N’Go™,Purple Bed™, Purple Top™,紫色枕頭™,便攜式紫色™,Everywhere Purple™, Simple Purple™,Lite Purple™,Royal Purple™,Double Purple™,深層 紫色™,終極紫色™,紫色Back™,EquaGel Straight Comfort™, EquaGel General™,EquaGel Protector™,以及EquaGel Addiable™。
許多普通法商標在美國專利商標局和其他國際司法管轄區等待註冊。僅為方便起見,我們在本季度報告中提及我們的商標時不使用™或®符號,但此類引用 並不表示我們不會根據適用法律最大程度地維護我們的商標權利。
i
第 部分:財務信息
項目 1.財務報表
紫色 創新公司
壓縮的 合併資產負債表
(未經審計的 -以千為單位,面值除外)
March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計銷售退貨 | ||||||||
應計補償 | ||||||||
客户預付款 | ||||||||
應計銷售税 | ||||||||
應計回扣和津貼 | ||||||||
經營租賃債務--本期部分 | ||||||||
認股權證負債 | — | |||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
債務,扣除當前部分的淨額 | ||||||||
經營性租賃債務,扣除當期部分 | ||||||||
認股權證負債 | — | |||||||
應收税金協議負債,扣除當期部分 | ||||||||
其他長期負債,扣除流動部分 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註13) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
A類普通股;$ | ||||||||
B類普通股;$ | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
紫色 創新公司
精簡的 合併業務報表
(未經審計的 -以千計,每股金額除外)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入,淨額 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
市場營銷和銷售 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
研發 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
營業收入(虧損) | ( | ) | ||||||
其他收入(支出): | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(費用),淨額 | ( | ) | ||||||
應收税金協議收益 | — | |||||||
公允價值變動-認股權證負債 | ||||||||
其他收入合計,淨額 | ||||||||
所得税前淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||
所得税優惠(費用) | ( | ) | ||||||
淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | ( | ) | ||||||
可歸因於紫色創新公司的淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
每股淨收益(虧損): | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀釋 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
紫色 創新公司
精簡 股東權益合併報表
(未經審計的 -以千計)
A類 A | B類 | 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股票 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 面值 | 股票 | 面值 | 資本 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
授予 個限制性股票單位 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
在二次發行時發行股票 ,扣除成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
應計分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
影響NCI的交易的影響 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
A類 A | B類 | 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 股票 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | 非控制性 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 面值 | 股票 | 面值 | 資本 | 赤字 | 權益 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
換股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使權證 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
税金 應收協議債務 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
遞延的 所得税 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
應計分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
InnoHold 賠償金 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
影響NCI的交易的影響 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
紫色 創新公司
精簡 現金流量表合併報表
(未經審計的 -以千計)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: | ||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||
非現金利息 | ||||||||
公允價值變動-認股權證負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收税金協議收益 | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
非現金租賃費用 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
盤存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計銷售退貨 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計補償 | ( | ) | ||||||
客户預付款 | ( | ) | ||||||
應計回扣和津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他應計負債 | ||||||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
無形資產投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
定期貸款付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
循環信貸額度付款 | ( | ) | ||||||
支付債務發行成本 | ( | ) | ||||||
二次發行股票所得款項 | ||||||||
支付二次發行股票的費用 | ( | ) | ||||||
InnoHold賠償付款的收益 | ||||||||
應收税金協議付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
分發給成員 | ( | ) | ||||||
行使認股權證所得收益 | ||||||||
行使股票期權所得收益 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物,年初 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||
期內支付的利息,扣除資本化金額後的現金 | $ | $ | ||||||
在此期間支付的所得税現金 | $ | $ | ||||||
非現金投融資活動補充日程表: | ||||||||
應付賬款中包括的財產和設備 | $ | $ | ||||||
非現金租賃改進 | $ | $ | ||||||
應計税額分配 | $ | $ | ||||||
應收税金協議負債 | $ | $ | ||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
行使認股權證法律責任 | $ | $ |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
紫色 創新公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 組織
該公司的使命是通過提供創新的更好的睡眠解決方案來改善我們消費者的生活。
紫色 創新公司及其子公司(“公司”或“紫色公司”)是一個以舒適感產品創新和高級產品為基礎的數字本土垂直品牌 。該公司設計和製造各種創新的、品牌的和優質的舒適產品,包括牀墊、枕頭、坐墊、底座、牀單和其他產品。該公司通過其電子商務在線渠道、零售實體批發合作伙伴、紫色零售陳列室和第三方在線零售商來營銷和銷售其產品。
該公司於2015年5月19日在特拉華州註冊成立,是一家特殊目的收購公司,名稱為Global Partnership Acquisition Corp(“GPAC”)。2018年2月2日,本公司完成了一項類似反向資本重組的交易(“業務合併”),據此,本公司收購了Purple Innovation,LLC(“Purple LLC”)的部分股權。業務合併結束時,公司成為Purple LLC的唯一管理成員,GPAC更名為Purple Innovation,Inc.。
作為Purple LLC的唯一管理成員,Purple Inc.通過其高級管理人員和董事負責所有運營和行政決策以及對Purple LLC日常業務的控制,而無需任何其他成員的批准。
2. 重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
簡明合併財務報表包括Purple Inc.及其受控子公司Purple LLC的賬目。公司間的所有餘額和交易均已在合併中註銷。截至2022年3月31日,Purple Inc.持有Purple LLC約99%的普通股單位,Purple LLC B類單位持有人持有Purple LLC約1%的普通股。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定 編制,並反映公司的財務狀況、經營成果及現金流量。通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些 信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略 。因此,這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。未經審核簡明綜合財務報表按與經審核綜合財務報表相同的基準編制 ,管理層認為該等財務報表反映為公平呈報本公司財務業績所需的所有調整(所有該等調整均被視為正常經常性性質)。截至2022年3月31日的三個月的業績不一定代表截至2022年12月31日的財政年度或任何其他過渡期或未來一年的預期結果。
可變 利息主體
紫色 有限責任公司是一家可變利息實體。本公司確定自己是Purple LLC的主要受益人,因為它是唯一的管理成員,有權指導對Purple LLC的經濟業績最重要的活動,並有義務 承擔損失並獲得潛在的重大利益。截至2022年3月31日,Purple Inc.在Purple LLC中擁有約99%的經濟權益,並將Purple LLC的100%資產、負債和經營業績整合在本文所載的未經審計的簡明綜合財務報表中。截至2022年3月31日,Purple LLC B類單位(“B類單位”)的持有人持有Purple LLC約1%的經濟權益。進一步討論見附註15--股東權益。
5
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
使用預估的
根據公認會計原則編制未經審計簡明綜合財務報表要求本公司制定會計政策,作出影響已報告資產和負債額的估計和判斷,並披露截至未經審計簡明綜合財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內已報告的收入和費用金額。本公司根據過往經驗及各種其他認為合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。公司定期作出重大估計和假設,包括但不限於影響收入確認的估計、應收賬款和壞賬準備、存貨估值、銷售退貨、保修退貨、認股權證負債、基於股票的補償、或有損失的確認和計量、當期和遞延所得税的估計、遞延收入 税收估值免税額以及與本公司與InnoHold,LLC(“InnoHold”)的應收税金協議相關的金額。 預測未來事件本質上是一項不精確的活動,因此需要使用判斷。實際結果可能與這些估計值大不相同。
重組費用
2022年2月,由於需求低於預期,勞動力和管理費用上升,對我們2021年第四季度的運營業績產生了不利影響
並持續到2022年第一季度,公司完成了員工重組,以提高效率
並重新調整公司的成本結構,以關注當前核心業務的收益質量。由於重組和重組,公司減少了員工人數,併產生了#美元的遣散費。
最近 會計聲明
參考 費率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(專題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”),通過允許 在將普遍接受的會計原則應用於受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易時,允許 某些權宜之計和例外,為減輕參考匯率改革的會計負擔提供了指導。ASU 2020-04的規定僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率或因參考利率改革而預計將停止的另一參考利率的交易。本標準目前有效,在採用後,可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改,屆時預計將完成參考匯率替換活動 。公司計劃應用此更新中的指導,以説明因使用的參考匯率更改而導致的任何合同修改。本公司預計本指引不會對其簡明綜合財務報表及相關披露產生重大影響。本公司定期貸款及循環信貸額度的利率以倫敦銀行同業拆息為基準。於2022年2月,本公司對2020年信貸協議作出修訂 ,將參考利率由LIBOR改為有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。更改SOFR 對本公司的簡明綜合財務報表並無任何影響-有關2020年信貸協議修訂的討論,請參閲附註10-債務 。
6
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
信用損失計量
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號,《金融工具--信貸損失》(專題326):《金融工具信貸損失計量》(《ASU 2016-13》),財務會計準則委員會通過發佈額外的相關ASU進一步更新和澄清了這一準則。 本指導意見取代了現有的已發生損失減值指導,併為基於預期信貸損失按攤銷成本入賬的金融資產建立了單一的撥備框架。對預期信貸損失的估計需要納入歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測。這些更新適用於上市公司,不包括較小的報告公司(“SRC”),適用於2019年12月15日之後的年度期間,包括其中的中期。 本標準適用於2022年12月15日之後的年度期間,包括其中的中期。 本標準適用於本公司2023年1月1日開始的中期和年度財務期間。本標準將採用修改後的回溯法。本公司目前正在評估該準則對其應收賬款、現金和現金等價物以及按攤銷成本計量的任何其他金融資產的影響,預計採用該準則不會對其合併財務報表或相關披露產生實質性影響。
3. 二次產品
2022年3月,公司
完成了
4. 公允價值計量
公司使用公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。公允價值是指在計量日期 在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債而收到的價格,本質上是基於資產或負債的最高和最佳使用情況的退出價格。公允價值層次結構的級別為:
第1級--相同資產或負債的活躍市場報價;
級別 2-重要的其他可觀察到的輸入(即活躍市場中類似項目的報價,非活躍市場中相同或類似項目的報價,可觀察到的報價以外的投入,如利率和收益率曲線,以及市場證實的投入);以及
第 3級--無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求報告單位制定自己的假設。
7
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
公允價值計量在既定的三級體系內的分類是基於對計量重要的最低投入水平。金融工具雖然未按公允價值按經常性原則入賬,但包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及公司債務。由於該等賬目的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計開支的賬面值接近公允價值。本公司債務工具的公允價值根據債務安排的合同條款和基於市場的預期估計為面值。
保薦人認股權證負債(詳情請參閲附註11-認股權證負債)為3級工具,並使用內部 模型使用某些重大不可觀察的輸入估計公允價值,這需要釐定相關的輸入及假設。 因此,這些不可觀察的輸入的變動可能對公允價值產生重大影響。這些輸入包括無風險利率、預期平均壽命、預期股息收益率和預期波動率。根據無風險利率和預期股息收益率的增加(減少),這些3級負債的價值通常會減少(增加) 。相反,如果預期平均壽命或預期波動率增加 (減少),這些3級負債的公允價值通常會增加(減少)。
下表介紹了本公司按公允價值經常性計量的負債信息,並顯示了本公司用於確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次:
(單位:千) | 水平 | March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | |||||||||
保薦人認股權證 | 3 | $ | $ |
下表彙總了公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的3級負債活動總額:
(單位:千) | 贊助商 認股權證 | |||
截至2021年12月31日的公允價值 | $ | |||
行使認股權證的公允價值 | ||||
估值投入的變化(1) | ( | ) | ||
截至2022年3月31日的公允價值 | $ | |||
截至2020年12月31日的公允價值 | $ | |||
行使認股權證的公允價值 | ( | ) | ||
估值投入的變化(1) | ( | ) | ||
截至2021年3月31日的公允價值 | $ |
(1) |
5. 與客户簽訂合同的收入
公司通過電子商務在線渠道、零售實體批發合作伙伴、紫色零售展廳和第三方在線零售商來營銷和銷售其產品。收入在公司履行其業績義務時確認。根據合同的運輸條款,這些履約義務通常與向客户交付產品有關。
8
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
分類收入
該公司將收入分為兩個銷售類別:直接面向消費者(DTC)和批發。DTC類別包括直接向在線和通過我們的聯繫中心購買的消費者銷售的電子商務渠道,以及直接向在展廳購買的消費者直接銷售的紫色零售陳列室渠道。批發類別包括向我們的零售實體批發合作伙伴銷售的所有產品,消費者在其零售地點或通過其在線渠道進行購買。該公司將產品分為兩大類:睡眠產品和其他產品。 睡眠產品包括牀墊、平臺、可調底座、牀墊保護器、枕頭和牀單。其他產品包括坐墊 和各種其他產品。
下表顯示了公司按銷售類別和產品類型分列的淨收入(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
銷售類別 | 2022 | 2021 | ||||||
直接面向消費者 | $ | $ | ||||||
批發 | ||||||||
收入,淨額 | $ | $ |
截至三個月 3月31日, | ||||||||
產品類型 | 2022 | 2021 | ||||||
睡眠產品 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
收入,淨額 | $ | $ |
合同餘額
通過電子商務在線渠道、第三方在線零售商、紫色零售展廳和聯繫中心銷售產品的付款 在發貨前在銷售點收取。收到的未發貨產品金額記錄為客户預付款。 截至2022年3月31日和2021年12月31日,客户預付款總額分別為490萬美元和1,090萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,公司確認了分別於2021年12月31日和2020年12月31日在客户預付款中遞延的所有收入。
6.庫存,淨額
庫存, 淨額包括以下內容(以千計):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在製品 | ||||||||
成品 件 | ||||||||
庫存 陳舊儲備 | ( |
) | ( |
) | ||||
庫存, 淨額 | $ | $ |
9
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
7.財產和設備,淨額
財產和設備淨額 由以下部分組成(以千計):
3月31日 | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
裝備 | $ | $ | ||||||
正在研製中的設備 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
辦公設備 | ||||||||
總資產和設備 | ||||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | $ |
在建設備 反映的設備主要與牀墊製造有關,該設備正在建造中,在2022年3月31日或2021年12月31日尚未投入使用。在截至2022年3月31日的三個月內,主要基建項目積極施工期間的借款利息總計為20萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內沒有利息資本化。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,折舊支出分別為360萬美元和150萬美元。
8. 租約
本公司根據不可撤銷的經營租賃租賃其製造和分銷設施、公司辦公室、紫色零售陳列室和某些設備,
不同的到期日至2036年。該公司的辦公室和製造租賃規定的初始租賃條款最高可達
下表介紹了該公司的租賃成本(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
運營中 | $ | $ | ||||||
變量 | ||||||||
短期 | ||||||||
總租賃成本 | $ | $ |
10
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年度總額與截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債進行核對(以千計):
2022年(不包括截至2022年3月31日的三個月)(1) | $ | |||
2023 | ||||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
此後 | ||||
經營租賃支付總額 | ||||
較少--相當於利息的租賃付款 | ( | ) | ||
經營租賃付款現值 | $ |
(1) |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,經營租賃的加權平均剩餘期限為
下表提供了與本公司截至2022年和2021年3月31日的三個月的簡明綜合現金流量表相關的補充信息:
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
為列入經營租賃負債現值的金額支付的現金 | $ | $ | ||||||
以經營性租賃負債換取的使用權資產 |
9. 其他流動負債
其他 流動負債包括以下內容(以千計):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
保修應計--本期部分 | $ | $ | ||||||
保險融資 | $ | |||||||
長期債務,扣除未攤銷發行成本--本期部分 | ||||||||
應收税金協議負債--本期部分 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他流動負債總額 | $ | $ |
11
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
10. 債務
債務 包括以下內容(以千為單位):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
定期貸款 | $ | $ | ||||||
循環信貸額度 | ||||||||
減去:未攤銷發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
債務總額 | ||||||||
減去:債務的當前部分,扣除未攤銷發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,淨額 | $ | $ |
定期貸款和循環信用額度
於2020年9月3日,Purple LLC與KeyBank National Association及多家金融機構達成融資安排(“2020信貸協議”)。2020年信貸協議規定了4,500萬美元的定期貸款和5,500萬美元的循環信貸額度。定期貸款將按照五年攤銷時間表償還,並可在任何時候全部或部分預付,無需支付溢價或罰款,但須償還某些費用。循環信貸安排的期限為五年 ,並帶有與定期債務相同的利息撥備。承諾費應根據適用於 未使用的循環承付款總額的適用保證金按季度支付。3.50%的初始借款利率是基於LIBOR加3.00%。
根據Purple LLC、KeyBank和本公司之間的質押和擔保協議(“擔保協議”),2020年信貸 協議以Purple LLC和本公司資產的完善的優先擔保權益作為擔保,包括所有知識產權的擔保 權益。此外,本公司同意無條件擔保Purple LLC在2020年信貸協議項下的所有債務及負債。擔保協議包含一項質押,作為公司對Purple LLC的所有所有權權益的擔保。2020年信貸協議還規定了標準違約事件,如不付款 和未能履行或遵守契諾,幷包含使貸款人受益的標準賠償。
2020信貸協議包括Purple LLC和本公司的陳述、擔保和某些契諾。雖然根據2020年信貸協議,任何款項均未清償,但Purple LLC須遵守若干肯定及否定契約,包括有關處置財產、投資、成立或收購附屬公司、業務合併或收購、產生額外債務及與聯屬公司的交易的契約 ,以及其他慣常契約,但若干例外情況除外。具體地説, Purple LLC須(I)遵守年度資本開支限額,該限額可根據本公司達到2020年信貸協議所規定的若干淨槓桿率門檻而調整,(Ii)不得產生不超過若干數額的額外債務,但須受2020年信貸協議所載的有限例外情況所規限,及(Iii)於若干計量日期維持最低綜合淨槓桿率及固定費用 承保比率門檻(定義見2020信貸協議)。紫色有限責任公司還被限制支付股息或對其股本進行其他分配或支付,但有限的例外情況除外。如果本公司或Purple LLC未能履行其在該等及其他契諾下的責任,或發生任何違約事件,則可終止2020年信貸協議項下的循環貸款承諾,而任何未償還借款連同應計利息可立即宣佈為到期及應付。
12
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
本公司截至2021年12月31日止年度的經營及財務業績未能滿足2020年信貸協議所要求的財務及業績契約。2022年2月28日,在契諾合規認證日期之前,本公司 簽訂了2020年信貸協議的第一次修訂,以避免違反這些契約和潛在的違約。這項修訂 包含契約豁免期,因此不會在截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的財年 季度測試淨槓桿率和固定費用覆蓋率。修正案中的其他修改包括修訂槓桿率和固定費用覆蓋範圍定義和門檻,增加最低流動性要求,如果現金超過2,500萬美元,則強制預付循環貸款 ,新的每週和每月報告要求,對資本支出金額的限制,增加開設更多展廳的租賃產生測試,以及在契約 修訂期內增加負面契約,該修改期將延長至2023年,直到滿足某些條件。此外,2020年信貸協議下任何未償還借款的利率 由倫敦銀行同業拆息下限0.5%加適用保證金(歷史上為3.0%)改為SOFR初始利率 下限0.5%加4.75%,只要達到適用流動資金門檻,總利率為5.25%。如果 未滿足,則利率為SOFR,下限為0.5%加9.00%。一旦綜合槓桿率低於3.00至1.00, 利率將以SOFR為基礎,下限為0.5%,外加3.00%至3.75%的保證金,具體取決於綜合槓桿率。
根據2020年信貸協議的第一次修訂,本公司產生了80萬美元的費用和開支,這些費用和支出在簡明綜合資產負債表中記為債務 發行成本,並就定期貸款支付了250萬美元,以支付2022年到期的四個季度 本金。本公司根據ASC 470 -債務將這一修訂記為對現有債務的修改。
2022年3月23日,本公司對2020年信貸協議進行了第二次修訂。此項修訂修訂了2020年Credit 協議,允許Coliseum Capital Management,LLC(“CCM”)及其投資關聯公司收購本公司所有股權的合計投票權 的35%或以上,有權投票選舉本公司董事會成員 而不構成違約事件。CCM被視為本公司的關聯方,因為 董事會成員Adam Gray擔任CCM的管理合夥人。有關進一步討論,請參閲附註14-關聯方交易—Coliseum 資本管理有限責任公司。
根據2020年信貸協議第二修正案
,本公司產生的費用和支出為#美元。
2021年11月,公司
簽署了一項$
13
紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
截至2022年和2021年3月31日的三個月,2020年信貸協議下的利息支出總額分別為110萬美元和60萬美元。
11. 擔保責任
公司根據與首次公開招股同時進行的私募發行了1,280萬股保薦權證。 每份認股權證使登記持有人有權按每股5.75美元(每股全股11.50美元)的價格購買公司A類普通股的一半,並可根據認股權證協議的條款進行調整。根據認股權證協議,認股權證持有人只能就A類普通股的全部股份行使其認股權證。 在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算任何認股權證。該等認股權證的有效期為五年,自業務合併完成後30天的2018年3月2日起計,於2023年2月2日或之前於贖回或清盤時屆滿。這些保薦權證包含某些不符合股權分類標準的條款,因此必須將 記為負債。該等認股權證的負債於業務合併日期按公允價值入賬 ,其後於每個報告日期或行使日期按公允價值重新計量,公允價值變動計入收益。
在截至2021年3月31日的三個月內,
公司使用布萊克·斯科爾斯模型確定保薦權證的公允價值,其假設如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||
普通股在計量日的交易價格 | $ | $ | ||||||
行權價格 | $ | $ | ||||||
風險 免息 | % | % | ||||||
保修期 年限 | ||||||||
預期波動 | % | % | ||||||
預期股息收益率 |
於截至2022年及2021年3月31日止三個月內,本公司於其簡明綜合營運報表中分別確認390萬美元及910萬美元的收益,該等收益與保薦人認股權證在各自期間內行使的或於各自期間結束時尚未行使的保薦權證公允價值減少有關。
12. 其他長期負債
其他 長期負債包括以下各項(以千計):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
保修 應計 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
總計 | ||||||||
減去 -保修應計的當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他 長期負債,扣除當期部分 | $ | $ |
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
13. Commitments and Contingencies
保證責任
該公司為其銷售的大多數產品提供有限的 保修。預計保修成本在銷售時支出並計入收入成本 ,基於產品測試結果、行業和歷史趨勢以及產生的保修索賠率,並根據任何當前或預期趨勢進行適當調整。實際保修索賠成本可能與這些估計值不同。公司定期通過更新實際趨勢和預計索賠成本的索賠率來評估和調整應計保修索賠的估計。 本公司將一年後預計支付的預計保修成本歸類為長期責任。
該公司有以下 保修責任活動(以千為單位):
截至三個月 三月三十一日, | |||||||||
2022 | 2021 | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | |||||||
從本期銷售費用中扣除的附加費用 | |||||||||
從本期索賠準備金中扣除 | ( |
) | ( |
) | |||||
期末餘額 | $ | $ |
必需的 個成員分發
在企業合併之前,根據當時適用的第一次修訂和重新簽署的有限責任公司協議(“第一紫色有限責任公司協議”),
紫色有限責任公司必須向其成員分配相當於
訂閲 協議和優先購買權
於2018年2月,就業務合併事宜,本公司與Coliseum Capital Partners(“CCP”)及Blackwell Partners LLC-Series A(“Blackwell”)訂立認購協議,據此,CCP及Blackwell 同意以每股10.00美元的收購價向本公司購買合共400萬股A類股 (“Coliseum Private Placement”)。關於Coliseum定向增發,保薦人(I)向CCP和Blackwell轉讓了總計130萬股A類普通股,以及(Ii)向CCP、Blackwell和Coliseum共同投資債務基金轉讓了總計330萬股認股權證 ,以購買160萬股A類普通股。認購協議為CCP和Blackwell提供了有關未來出售本公司證券的優先購買權。 它還為他們提供了關於本公司某些債務和優先股權融資的優先購買權。公司還與CCP、Blackwell和CDF簽訂了登記權協議,規定在Coliseum Private Placement中向CCP和Blackwell發行並轉讓的A類普通股 股份,以及CCP、Blackwell和CDF收到的認股權證所對應的A類普通股股份。本公司已就該等證券提交註冊聲明。
證券持有人的權利
於業務合併日期,可行使A類普通股的若干認股權證持有人(包括CCP、Blackwell及CDF)根據本公司的若干登記權協議享有登記權 。於2018年3月,本公司提交了一份登記聲明,登記此等認股權證(及可於行使認股權證時發行的任何A類普通股股份)、 及若干未登記的A類普通股股份。註冊聲明於2018年4月3日宣佈生效。根據本公司與CCP、Blackwell及CDF(“Coliseum Investors”)於2018年2月2日訂立的註冊權協議,Coliseum投資者有權就其持有的若干認股權證及A類普通股提出最多三次的書面要求,包括包銷發售。在競技場投資者包銷發售該等認股權證及A類普通股時,本公司將支付承銷折扣及佣金及競技場投資者所產生的若干開支。
2021年5月21日,體育館投資者以每股30.00美元的價格進行了二次發行,出售了730萬股A類普通股。本公司並未收到任何二次發售所得款項。本公司因二次發售而產生的承銷折扣、佣金及其他 相關成本合共790萬美元,並於2021年5月計入一般及行政開支 。
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
紫色 有限責任公司B類單位交換權
於2018年2月2日,就業務合併的結束,本公司與Purple LLC及InnoHold及成為其中一方的B類單位持有人訂立交換協議(“交換協議”),規定由公司選擇交換Purple LLC B類單位(“B類單位”)及B類普通股股份(連同同等數目的B類單位,“配對證券”),(A)A類普通股,初始 交換比率等於一股A類普通股的配對證券,或(B)現金支付,等於緊接InnoHold 或其他B類單位持有人交付交換通知的日期前十個交易日A類普通股的成交量加權收盤價的平均值乘以被交換的配對證券數量的乘積。2018年12月,InnoHold向同意成為交換協議當事人的Terry Pearce和Tony Pearce分發了配對證券。 2019年6月,InnoHold向也同意成為交換協議當事人的某些現任和前任員工分發了配對證券。B類單位的持有人可選擇如上所述全部或部分交換其配對證券,方法是 向Purple LLC遞交通知。
在 某些情況下,在B類單位或A類普通股和B類普通股的股份的拆分、重新分類、資本重組、拆分或類似交易,或A類普通股被交換或轉換為其他證券或財產的交易中,交換比率將發生調整。當公司收購B類單位時,除通過交換其A類普通股股份外,交換比例也將在某些 情況下進行調整。
配對證券持有人的交換權利可能受到本公司的限制,前提是本公司善意地確定適用法律(包括證券法)要求此類 限制,根據該持有人與本公司或其附屬公司的其他協議(包括第三紫色有限責任公司協議),此類交換將不被允許,或者如果此類交換將導致Purple 有限責任公司在適用税法下被視為“上市合夥企業”。
除轉讓税、印花税和類似税外,公司和配對證券的每位持有人應自行承擔與交易所有關的費用。
在截至2022年3月31日的三個月內,並無配對證券兑換A類普通股。在截至2021年3月31日的三個月內,配對證券交換了10萬股A類普通股。
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
維護 一對一的比率
第三紫色有限責任公司協議包括一些條款,旨在確保本公司在任何時候都保持(A)(A)(I)A類普通股的流通股數量和(Ii)本公司擁有的A類單位數量之間的一對一的比率(受 某些例外情況的限制,即根據“毒丸”或類似的股東權利計劃購買本公司股權證券的某些權利,如有,根據本公司股權補償計劃發行的若干可換股或可交換證券及根據本公司股權補償計劃發行的受限制的 股權證券(股票期權計劃除外)及(B)(I)本公司其他已發行股本證券的數目(包括可行使A類普通股的認股權證 )及(Ii)Purple LLC相應的已發行股本證券數目。這些規定 旨在使非控股權益持有人在本公司擁有與他們在Purple LLC的經濟 權益相同的投票權。
非所得税 相關税種
美國最高法院對南達科他州訴WayFair,Inc.,編號17-494的裁決推翻了一個長期存在的先例,即遠程賣家不需要徵收州和地方銷售税。本公司無法預測這些和其他對電子商務徵收銷售税、所得税或其他税的嘗試的影響。本公司目前在其開展業務的所有州徵收和報告銷售税。 然而,對本公司的業務適用現有的、新的或修訂的税,特別是銷售税、增值税和類似的 税可能會增加在線業務的成本,並降低通過互聯網銷售產品的吸引力。 對本公司的業務應用這些税還可能導致捕獲數據和收繳税款所需的內部成本顯著增加。在公司開展或將開展業務的眾多市場中,一直存在並將繼續存在與遵守各種間接税要求相關的鉅額持續成本。
法律訴訟
2020年9月20日,Purple
LLC向美國國際貿易法院提起訴訟,要求追回約美元
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
2020年10月13日,Purple LLC在美國猶他州地區法院對Responsive Surface Technology,LLC及其母公司PatienTech,LLC(統稱為“REST”)提起訴訟。這起訴訟源於REST 多次違反其對Purple LLC的義務,包括侵犯Purple LLC的商標、專利和商業外觀等索賠。紫色尋求金錢賠償、禁令救濟和基於REST的某些行為的宣告性判決(“案件 i”)。2020年10月21日,在案件I提起訴訟後不久,REST向美國猶他州地區法院(“案件II”)提起了對Purple LLC、加里·迪卡米洛、亞當·格雷、約瑟夫·梅吉博、特里·皮爾斯和託尼·皮爾斯的報復性訴訟。隨後,這兩起案件被合併為一起。案件II(現在與案件I合併)涉及許多與案件I相同的事實和交易。2021年1月19日,REST提出動議,要求對案件I的索賠進行仲裁。 Purple LLC反對強制仲裁的動議,認為REST放棄了他們可能擁有的任何仲裁權利,兩個案件的所有索賠都應留在法院。然而,法院批准了REST關於強制仲裁的動議,並暫停了美國猶他州地區法院的訴訟程序。此外,法院裁定REST對紫色董事會成員的索賠不受仲裁,法院擱置了REST對這些個人的索賠。 根據法院的命令,Purple於2021年9月1日向美國仲裁協會(“AAA”)提出了仲裁請求。REST於9月21日向美國汽車協會提出反訴, 雙方已經選定了一名仲裁員, 他們已經商定了日程安排。目前,雙方正處於仲裁的事實發現階段,並正在努力安排關鍵證人的證詞。仲裁聽證會定於2022年11月29日開始,將持續到2022年12月9日。紫色有限責任公司要求REST賠償400多萬美元,而REST則聲稱紫色對其負有數千萬美元的責任。目前還不能預測這起訴訟的結果。然而,Purple打算積極追查其索賠,並針對REST的索賠進行抗辯。
2020年11月19日,Purple LLC在美國猶他州地區法院起訴Advanced Comfort Technologies,Inc.,dba Intellied(“Intellied”),指控其專利侵權、商標侵權、挪用商業祕密以及一系列基於州法律的相關索賠。主要指控是,Intellied以第三方牀墊公司擁有的Sleepy品牌名稱制造和銷售未經授權的侵權產品。Purple LLC還請求與許可協議的某些轉讓相關的聲明性救濟 其中Purple LLC是許可方,Intellied是被許可方。2020年12月14日,Intellied提交了一項動議,要求駁回Purple LLC投訴的I至XI項指控,理由是這些指控未能提出可以給予救濟的索賠。2020年12月15日,Intellied對Purple LLC的投訴提出了答覆,並對Purple LLC提出了總共8項反訴,包括一些宣告性判決索賠、違約和侵權幹擾索賠 。Intellibed的主要指控是,在牀墊公司的Sleepy產品中使用Purple LLC的專利、商標和商業祕密是根據許可協議授權的。2021年1月19日,Purple LLC提交了一項 動議,要求駁回Intellied的第五、第六、第七和第八項反訴,理由是這些反訴沒有提出可以准予救濟的索賠。關於Purple LLC部分解散動議的簡報已於2021年3月2日完成。2021年1月19日,Purple LLC也提交了對Intellied反訴的答覆,這些反訴不受Purple LLC駁回的動議的影響。2021年1月27日,Purple LLC提交了第一份修改後的申訴,以迴應Intellied最初的駁回動議。 2021年2月10日, Intellied提交了一項動議,要求駁回Purple LLC第一次修改後的申訴的I至XI項指控。關於Intellied的部分解僱動議的簡報 已於2021年3月24日完成。2021年9月28日,地區法院在沒有偏見的情況下駁回了Purple的申訴,也在沒有偏見的情況下駁回了Acti的反訴,同時雙方繼續執行許可協議中規定的爭議解決程序。由於法院認定許可協議要求當事人在提起訴訟前遵循合同糾紛解決程序,Purple根據許可協議 啟動了這些程序,並打算繼續積極索賠。
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
2021年6月8日,Serta Simmons Bedding,LLC(“SSB”)向佐治亞州格温內特縣高級法院提起訴訟,案件編號21-A-04413-1(“佐治亞州訴訟”)。SSB的起訴書稱,該公司故意 幹擾SSB的業務和合同關係,並違反佐治亞州商業保密法,僱用SSB的一名前員工,違反了據稱有效的2015年競業禁止協議。SSB要求補償性賠償、懲罰性賠償、公平的救濟和因訴狀中指控的行為而產生的律師費。SSB還對其前員工發起了仲裁程序,Purple LLC已同意對其進行賠償,但須滿足某些條件。2021年7月12日,公司在佐治亞州訴訟中對SSB的投訴提交了答覆,否認了所有關於非法行為的指控,並進一步採取行動駁回佐治亞州的訴訟,理由是佐治亞州是一個不方便的法庭,雙方的糾紛應該在猶他州進行訴訟 。2021年7月9日,公司向猶他州鹽湖縣第四司法地區法院提起訴訟,案件編號21040011(猶他州訴訟),尋求:(1)宣告性判決,裁定前 員工2015年競業禁止協議中的仲裁條款不可執行;(2)宣告性判決,前員工2015年競業禁止協議中的限制性契約不可執行;以及(3)命令禁止SSB發起的仲裁程序,以及 目前懸而未決的針對前員工的仲裁程序。該公司於2021年8月16日就這些索賠提交了簡易判決動議。SSB於2021年8月18日提交了答辯。在參加調解後,雙方於12月31日達成和解協議, 解決佐治亞州訴訟和猶他州訴訟中的所有索賠。本公司並無就和解協議向 SSB支付任何金錢代價。2022年1月12日,根據和解協議的條款,SSB駁回了佐治亞州的訴訟,公司駁回了猶他州的訴訟,但沒有造成損害。
2022年5月3日,公司
就2019年11月1日或前後與Photon簽訂的主專業服務協議向美國特拉華州地區法院起訴Photon Interactive UK Limited(“Photon”)。根據協議,Photon
需要重建Purple的網站架構和結賬流程。紫色付費光子$
本公司不時涉及日常業務過程中出現的各種其他索賠、法律程序和投訴。本公司 不相信任何該等待決或受威脅的法律程序中的不利決定,或本公司可能因此而須支付的任何款項,會對本公司的財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
14. 關聯方交易
該公司與被視為關聯方的實體或個人進行了各種交易。
Coliseum 資本管理有限責任公司
業務合併後,Adam Gray立即被任命為公司董事會(“董事會”)成員。格雷先生是Coliseum Capital,LLC的經理,Coliseum Capital,LLC是CCP和CDF的普通合夥人,也是Coliseum Capital Management,LLC(“CCM”)的管理合夥人,Coliseum Capital Management,LLC是Blackwell的投資經理。格雷先生對CCP、CDF和Blackwell持有的證券擁有投票權和處分控制權,這些證券也是修訂和重新簽署的信貸協議下的貸款人。見附註13--承諾 和或有--認購協議和優先購買權,供進一步討論。
紫色 方正實體
TNT Holdings、LLC(此處為“TNT Holdings”)、EdiZONE,LLC(此處EdiZONE為TNT Holdings全資擁有的實體)及InnoHold (統稱為“紫色創始實體”)為業務合併前與Purple LLC共同控制的實體。TNT Holdings及InnoHold由Terry Pearce及Tony Pearce(“Purple Founders”)持有及控制,彼等於業務合併後獲委任為公司董事會成員。InnoHold一直是該公司的大股東,直到 該公司於2020年5月出售了其在二次公開募股中的部分權益,並於2020年9月出售了其在二次公開募股中的剩餘權益 。紫色創始人也辭去了紫色有限責任公司員工的職務,並於2020年8月從公司董事會退休。
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
TNT 控股擁有阿爾卑斯工廠的Purple LLC自2010年以來一直在租賃,紫色創始人通知Purple LLC,TNT Holdings 最近將所有權轉讓給了由Purple Founders控制的實體123E LLC。自2017年10月31日起,Purple LLC 與TNT Holdings簽訂經修訂及重訂的租賃協議。本公司確定TNT Holdings及123E LLC均不是VIE,因為本公司及Purple LLC均無於TNT Holdings或123E LLC擁有任何明示或隱含的可變權益,亦無於TNT Holdings或123E LLC擁有控股權。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏,紫色有限責任公司分別向123E有限責任公司或TNT Holdings支付了20萬美元和20萬美元的租金費用,用於阿爾卑斯工廠的建築租賃。 紫色有限責任公司繼續租賃阿爾卑斯工廠,用於生產、研發和視頻製作。根據該租賃條款,Purple LLC於2021年9月3日向123E LLC發出通知,表示打算 行使其提前終止租約的權利,該租約將於2022年9月30日發生。
在截至2021年3月31日的三個月內,從InnoHold獲得配對證券 的Purple LLC的某些現任和前任員工將10萬配對證券換成了A類普通股。在截至2022年3月31日的三個月內沒有此類交流。
在業務合併方面,為確保支付本公司根據合併協議規定的特定成交後賠償權利的某一部分,根據或有託管協議,根據或有託管協議,將50萬股B類普通股和50萬股B類單位作為股權對價發行給 InnoHold,存入托管賬户,期限最長為三年。2020年9月,簽署了託管協議修正案,以託管方式持有的50萬股B類股票和50萬股B類單位換取了500萬美元。2021年2月3日,公司從InnoHold收到410萬美元,作為對託管的500萬美元中有資格獲得賠償的金額的補償 。第三方託管的剩餘90萬美元退還給InnoHold。從InnoHold收到的金額在簡明綜合資產負債表中作為額外的實收資本入賬。
在截至2021年3月31日的三個月內,Purple LLC通過直接向各州預扣付款向InnoHold支付了總計$
15. 股東權益
A類普通股
公司擁有2.1億股A類普通股,每股面值0.0001美元。本公司A類普通股的持有人有權就將由股東表決的所有事項持有的每股股份投一票,並參與 股息(如董事會宣佈),或在本公司清盤、解散、資產分配或清盤時收取超過該等股份面值的任何該等資產的任何部分。A類普通股的持有者和B類普通股的持有者作為一個類別一起投票,擁有投票選舉董事和適當提交股東表決的所有其他事項的專有權。A類普通股和B類普通股的持有者在股東表決的事項上享有每股一票的投票權。截至2022年3月31日,A類普通股流通股為8260萬股。
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
B類普通股
公司擁有9,000萬股B類普通股,每股面值0.0001美元。本公司B類普通股的持有者將與本公司A類普通股的持有者作為一個類別,就所有適當提交股東表決的事項進行投票。B類普通股只能向InnoHold、他們各自的繼承人和受讓人以及InnoHold的任何允許受讓人發行。持有人可以將其持有的B類普通股轉讓給任何受讓人 (本公司除外),前提是該持有人同時按照第三份紫色有限責任公司協議將其持有的相同數量的紫色有限責任公司的B類普通股轉讓給該受讓人。如董事會宣佈,B類普通股無權收取股息 ,或在本公司清算、解散、分派資產或清盤時收取任何該等資產的任何部分,以超過該等股份的面值。
在業務合併方面,作為股權對價的一部分,InnoHold發行了約4410萬股B類普通股。InnoHold隨後將其部分股票轉讓給允許轉讓,並將其剩餘的 股票交換為其出售的A類普通股。截至2022年3月31日,已發行的40萬股B類普通股全部由其他方持有。
優先股 股票
公司擁有500萬股優先股,每股面值0.0001美元。優先股可能會以一個或多個系列不時發行。董事獲明確授權規定發行一個或多個系列的優先股 ,並不時釐定每個該等系列的股份數目,以及釐定投票權、指定及其他特別權利或限制。截至2022年3月31日,沒有流通股優先股。
贊助商 認股權證
有幾個
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
截至2022年3月31日止三個月內並無行使保薦權證
。在截至2021年3月31日的三個月內,
非控股 權益
非控股 權益(“NCI”)是由公司以外的持有者持有的紫色有限責任公司的會員權益。於業務合併完成後,於2018年12月31日,InnoHold‘s及其他B類單位持有人在Purple LLC的合計NCI百分比約為82%。截至2022年3月31日,紫色有限責任公司的NCI合併百分比約為1%。本公司綜合了Purple LLC的財務狀況和經營業績,並反映了所有此類Purple LLC B類單位持有人作為NCI持有的比例權益。
16. 所得税
在每個中期,本公司估計其預測的全年實際税率。該預測率適用於年初至今的普通收入或虧損,以計算年初至今的所得税撥備。為計算年度有效税率,本公司估計其全年普通收入及總税項撥備,包括當期及遞延税項。
對於 年度期間,本公司採用資產負債法核算所得税。根據這一方法,遞延税項資產和 負債被確認為可歸因於包含 數額的現有資產和負債的財務報表與其各自的計税基礎之間的差額而產生的估計未來税項後果。在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮遞延税項資產是否更有可能變現。遞延税項資產及負債的計算方法為:適用現行税法及預期適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得税率。税率變動對遞延税項資產及負債的影響於税率變動當年確認。我們的有效税率主要受所得税對非控制性利息的分配以及權證負債公允價值變化的非應税性質的影響。
該公司唯一的物質資產是Purple LLC,它被視為合夥企業,用於美國聯邦所得税以及某些州和地方所得税。紫色有限責任公司的應納税所得額和任何相關的税收抵免將傳遞給其成員,幷包括在成員的納税申報單中,即使此類應納税所得額或税收抵免可能尚未實際分配 。雖然本公司為財務報告目的而合併Purple LLC,但本公司將就其在Purple LLC的收益中未歸屬於非控股股東的份額徵税,非控股股東將繼續就其在Purple LLC的可分配收益承擔其份額的所得税 。向非控股利益持有人課税的收益的所得税負擔並未由本公司根據公認會計原則在其綜合財務報表中報告。因此,公司的實際税率與法定税率不同。影響預期税項的主要因素為認股權證負債的公允價值變動及遞延税項的重新計量,主要是由於估計國家税率的變動所致。
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
截至2022年3月31日的遞延税項資產總計2.197億美元,其中扣除了9350萬美元的估值撥備,該減值準備已根據公司認為不太可能變現的剩餘非合夥企業基準計入。因此,從2021年12月31日至2022年3月31日,估值免税額總共增加了2,370萬美元,這主要是由於 剩餘非合夥企業基礎的增加。
該公司目前估計其年度有效所得税税率為14.9%。本公司的年化有效税率與21%的聯邦税率不同,主要是由於權證負債的公允價值變化以及州和地方所得税的非應税性質。
截至2022年3月31日的三個月,公司已錄得180萬美元的收入收益。截至2022年3月31日的三個月的實際税率為11.7%。這低於聯邦法定税率,主要原因是與股票薪酬調整相關的遞延税項資產的減少,以及與權證負債公允價值變化相關的收益不包括在所得税方面的應納税所得額。
關於業務合併,公司與InnoHold簽訂了應收税金協議,協議規定公司向InnoHold支付美國聯邦、州和地方所得税淨節省的80%(如果有),公司在合併後的一段時間內實際實現(或在某些情況下被視為實現),原因是:(I)因向InnoHold分配現金對價而導致的Purple LLC資產的任何税基增加,(Ii)因Purple LLC贖回B類配對證券或本公司交換B類配對證券或現金(視何者適用而定)而導致資產 的税基增加,及(Iii)因根據協議支付款項而被視為由本公司支付的入賬利息及額外税基 。
由於 非控股利益持有者行使權利交換或導致Purple LLC贖回其全部或部分B類單位, 由於此類交換或贖回導致Purple LLC的資產增加,公司可能實現的預計未來現金節税的80%為應收税款協議負債。 資產基礎上增加的金額,相關預計節省的現金税款和隨之而來的負債將取決於相關贖回或交換時公司A類普通股的價格 。
應收税項協議項下的負債估計因其性質而不準確,並受有關未來應課税收入的金額及時間的重大假設影響。由於最初的合併交易、隨後的B類單位交換A類普通股以及與協議項下負債相關的預期税收優惠估計的變化, 截至2022年3月31日和2021年12月31日的潛在未來應收税金協議負債分別為1.622億美元和1.681億美元 。2022年3月31日應收税金協議負債的減少反映了2022年1月支付的580萬美元。
截至2021年12月31日,該公司估計為
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
如果合併財務報表中的不確定税務頭寸達到“更有可能”的閾值,則會在合併財務報表中確認這些頭寸的影響 。對於在合併財務報表中確認的那些不確定的税務狀況,將建立負債以反映其不能得出結論在最終結算時更有可能變現的部分。 公司的政策是在隨附的綜合損益表中確認與所得税支出項目 中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。應計利息和罰金將計入合併資產負債表中相關的税務負債項目 。截至2022年3月31日,簡明合併財務報表中沒有不確定的税務狀況被確認為負債。
17. 每股普通股淨收益(虧損)
基本 每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是,普通股股東應佔淨收益(虧損)除以每個期間A類股票的加權平均流通股數量。稀釋每股淨收益(虧損)反映在基本淨收益(虧損)計算中使用的期間內已發行普通股的加權平均數 加上稀釋普通股等價物的影響 。
下表列出了所列期間的基本和攤薄加權平均流通股和每股收益(虧損)的計算方法(單位為千股,每股金額除外):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
分子: | ||||||||
可歸因於Purple Innovation,Inc.的淨收益(虧損)-Basic | $ | ( | ) | $ | ||||
減去 -公允價值變動的攤薄效應-認股權證負債 | — | ( | ) | |||||
減去 -非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ||||||
可歸因於Purple Innovation,Inc.的淨收益(虧損)-稀釋 | $ | ( | ) | $ | ||||
分母: | ||||||||
加權 平均股份-基本 | ||||||||
增加 -股權獎勵的稀釋效應 | — | |||||||
添加 -認股權證的稀釋效果 | — | |||||||
新增 -B類股的稀釋效應 | ||||||||
加權 平均股份-稀釋 | ||||||||
每股普通股淨收益(虧損): | ||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ||||
稀釋 | $ | ( | ) | $ |
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
截至2022年3月31日的三個月,本公司不包括
18. 股權薪酬計劃
2017 股權激勵計劃
《Purple Innovation,Inc.2017股權激勵計劃》(以下簡稱《2017激勵計劃》)規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。根據2017年激勵計劃,董事、高級管理人員和其他員工、子公司和關聯公司以及為公司及其子公司提供諮詢或諮詢服務的其他人員將有資格獲得獎勵 。截至2022年3月31日,根據2017年激勵計劃,仍有總計120萬股可供發行或使用。
員工 股票期權
2022年3月,公司在全職任命首席執行官的同時,根據公司2017年股權激勵計劃向公司首席執行官授予50萬份股票期權。股票期權的行權價為每股6.82美元 。股票期權在五年內到期,在三年內授予。本公司確定這些 期權的公允價值為170萬美元,將在歸屬期間按直線原則支出。
公司使用布萊克·斯科爾斯方法確定截至2022年3月31日的三個月內授予的期權的公允價值 ,假設如下:
公平市場價值 | $ | |||
行權價格 | $ | |||
風險 免息 | % | |||
預計為 年數 | ||||
預期波動 | % | |||
預期股息收益率 |
下表彙總了公司截至2022年3月31日的三個月的股票期權活動總額:
選項 (單位:千) | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | 加權 平均值 剩餘 合同 Term in 年份 | 固有的 Value (in thousands) | |||||||||||||
截至2022年1月1日的未償還期權 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | — | |||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | — | |||||||||||||
被沒收/取消 | ( | ) | — | |||||||||||||
截至2022年3月31日的未償還期權 | $ | $ |
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
截至2022年3月31日的未償還股票期權和可行使股票期權如下:
選項 未完成 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
行權 價格 | 未完成選項數量 (以千為單位) | 加權 平均值 剩餘壽命(年) | 可行使的期權數量
(單位:千) | 加權 平均值 餘生 (年) | 固有的 值 (單位:千) | |||||||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||||||||
下表彙總了公司截至2022年3月31日的三個月的未歸屬股票期權活動:
選項 (千) | 加權
平均值 格蘭特 日期 公允價值 | |||||||
截至2022年1月1日的非既得期權 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2022年3月31日的非既得期權 | $ |
公司股票期權的估計公允價值在期權歸屬期間按直線攤銷。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,公司分別確認了20萬美元和50萬美元的股票期權支出。
截至2022年3月31日,未償還股票期權的未確認股票補償成本為270萬美元,剩餘確認期限為2.4年。
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紫色 Innovation,Inc. 精簡合併財務報表附註 (未經審計)
員工 受限股票單位
2022年3月,公司在全職任命首席執行官的同時,根據公司2017年股權激勵計劃向公司首席執行官授予50萬股限制性股票單位。這些限制性股票獎勵的授予日期 公允價值為每股6.32美元。這項獎勵的估計公允價值是在三年的歸屬期間內以直線方式確認的。
下表彙總了公司截至2022年3月31日的三個月的限制性股票單位活動:
突出的數字 (單位:千) | 加權 平均值 格蘭特 日期 公允價值 | |||||||
截至2022年1月1日的非既有限制性股票單位 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | $ |
在截至2022年3月31日的三個月中,該公司記錄的限制性股票單位支出為40萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內,沒有已發行的限制性股票單位,也沒有記錄任何費用。
截至2022年3月31日,未償還的
限制性股票單位為
InnoHold 激勵單位
2017年1月,根據InnoHold和Purple LLC批准的2016年股權激勵計劃,Purple LLC向Purple Team LLC授予了1130萬個激勵單位,以惠及參與該計劃的某些員工。連同業務合併,Purple Team LLC被合併為InnoHold,InnoHold 為尚存實體,Purple Team LLC獎勵單位被取消,InnoHold根據其自身的有限責任公司協議(“InnoHold協議”)發行新的獎勵單位。2019年2月8日,InnoHold向這些獎勵單位持有人(其中一些人是Purple LLC的現任員工)發起投標,按比例向每人分配InnoHold持有的250萬份配對證券,以換取他們在InnoHold的所有權權益。所有InnoHold獎勵單位持有人都接受了要約,每筆交易的條款和分銷都於2019年6月25日敲定並完成。 在投標要約結束時,這些獎勵單位持有人根據他們持有InnoHold B類單位的比例獲得InnoHold持有的250萬配對證券的一部分。截至2022年3月31日,配對證券中仍有40萬隻 可由激勵單位持有人兑換為A類普通股。
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合計 非現金股票薪酬
公司已根據ASC 718補償-股票薪酬的規定核算了所有基於股票的薪酬。 本標準要求公司在必要的 服務期間記錄與基於股票的薪酬的公允價值相關的非現金費用。
下表彙總了股票獎勵、員工股票期權和員工限制性股票單位的操作報表中確認的基於非現金股票的薪酬總額(以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
收入成本 | $ | $ | ||||||
營銷 和銷售 | ||||||||
常規 和管理 | ||||||||
研發 | ||||||||
基於非現金股票的薪酬總額 | $ | $ |
19. 員工退休計劃
2018年7月,公司制定了401(K)計劃,根據《國税局準則》第401節,該計劃符合遞延薪酬安排的要求。凡年滿18週歲及服務滿4個月的合資格僱員,均有資格參加該計劃。該計劃為公司匹配員工繳費提供了 ,最高可達合格收入的5%。公司出資立即歸屬。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,公司的匹配捐款支出分別為110萬美元和70萬美元。
20. 後續事件
2022年3月,公司授予公司首席執行官
他的全職職位
2022年4月,公司
完成了員工重組,以平衡生產並提高效率。由於重組和重組,公司裁減了員工人數,併產生了1美元的遣散費。
2022年4月29日,Eric Haynor
簽署聘書,成為公司首席運營官,自2022年6月6日起生效。在加入本公司之前,海納先生,58歲,2005年至今在Ecolab,Inc.任職,最近的職務是自2019年以來擔任全球工業供應鏈高級副總裁
。關於他的僱傭事宜,公司同意向Haynor先生授予一筆一次性股權,從他開始工作之日起生效,金額為#美元。
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第 項2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下面的討論旨在對Purple Innovation,Inc.的經營結果和財務狀況進行更全面的審查,而不是隻閲讀未經審計的簡明合併財務報表。討論應與未經審計的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀,這些附註載於“第一部分項目1. 財務報表”。
前瞻性陳述
本《Form 10-Q》季度報告(以下簡稱《季度報告》)包含符合修訂後的《1933年證券法》第 27A節和修訂後的《1934年證券交易法》第21E節的前瞻性表述,代表我們的當前預期和信念。根據聯邦和州證券法,除歷史事實以外的所有陳述均為“前瞻性陳述”。在某些情況下,您可以通過以下前瞻性詞彙來識別這些陳述: “相信”、“預期”、“項目”、“預期”、“估計”、“打算”、“ ”、“計劃”、“目標”、“可能”、“將”、“將”、“可能”和其他類似的詞語。
本季度報告中包含的所有 前瞻性陳述僅在發佈之日作出。我們的內部預測和預期全年都會發生變化,這是例行公事,任何基於這些預測或預期的前瞻性陳述都可能在下個季度或年末之前發生變化。此外,任何提及我們未來財務業績預測、 我們的預期增長和業務趨勢(包括“增長前景”標題下的討論)以及 對未來事件或情況的其他描述的表述均為前瞻性表述。
我們 提醒讀者,這些陳述只是預測,受到難以預測的風險、不確定因素和假設的影響,包括本季度報告“風險因素”部分和我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中所包含的那些。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同,並與之相反,請投資者不要過度依賴任何此類 陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、 未來事件或其他原因,除非法律要求。
我們的業務概述
我們的使命是通過提供創新的更好的睡眠解決方案來改善我們消費者的生活。
我們 是一個數字本土垂直品牌,以舒適性產品創新為基礎,提供優質產品。我們設計和製造各種創新、品牌和高級舒適性產品,包括牀墊、枕頭、靠墊、邊框、牀單和其他產品。我們的產品是30多年來對專有和專利舒適性技術的創新和投資以及我們自己製造工藝開發的結果。我們的專有凝膠技術超彈性聚合物支撐了我們的許多舒適性產品,並提供了一系列區別於其他競爭對手產品的優勢。我們通過我們的電子商務和紫色零售陳列室渠道以及我們的零售實體批發合作伙伴 渠道,直接向消費者營銷和銷售我們的產品。
組織
我們的業務由Purple Inc.及其合併子公司Purple LLC組成。紫色公司於2015年5月19日在特拉華州註冊成立 ,是一家特殊目的收購公司,名稱為GPAC。2018年2月2日,Purple Inc.完成了一筆類似於反向資本重組的交易,根據該交易,Purple Inc.收購了Purple LLC的股權,併成為其唯一管理成員。作為Purple LLC的唯一管理成員,Purple Inc.通過其高級管理人員和董事負責Purple LLC的所有運營和行政決策,並在未經任何其他成員批准的情況下控制其日常業務。 截至2022年3月31日,Purple Inc.擁有Purple LLC 99%的經濟權益,其他B類單位持有人擁有剩餘1%。
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我們業務的最新發展
股權融資
2022年3月,本公司 完成了1610萬股A類普通股的二次發行,其中包括承銷商全面行使的額外210萬股超額配售選擇權。承銷商以每股5.65美元的價格從公司購買了A類普通股,但承銷商出售給Coliseum Capital Partners,L.P.和Blackwell Partners LLC-Series A的任何股份,根據此次發行,最多佔A類普通股股份的29.81%,均由承銷商以每股6.10美元的價格從公司購買。包括行使超額配售在內,公司從二次發售中獲得的總收益為9,310萬美元。扣除20萬美元的發售費用後,淨收益總額為9290萬美元。
債務 融資
2020年9月3日,Purple LLC簽訂了2020年信貸協議,提供4,500萬美元定期貸款和5,500萬美元循環信貸額度。2021年11月,該公司從其循環信貸額度中提取了5500萬美元,這相當於該額度下的全部可用金額。定期貸款和循環信貸額度的初始借款利率均為3.50%,基於倫敦銀行同業拆借利率加3.00%。
本公司截至2021年12月31日止年度的經營及財務業績未能滿足 2020年信貸協議所規定的財務及業績契約。2022年2月28日,在契諾合規認證日期之前,本公司簽訂了2020年信貸協議的第一次 修訂,以避免違反這些契約和潛在的違約。該修正案包含了一個公約豁免期,因此不會測試截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的財政季度的淨槓桿率和固定費用覆蓋率。修訂中的其他修改包括修訂槓桿率和固定費用覆蓋範圍 定義和門檻、增加最低流動資金要求和強制預付循環貸款(如果現金超過2,500萬美元)、新的每週和每月報告要求、對資本支出金額的限制、為開設更多展廳增加租賃 現值測試,以及在延長至 2023年直至滿足某些條件的契約修訂期內增加負面契約。此外,2020年信貸協議下任何未償還借款的利率由倫敦銀行同業拆息下限0.5%加適用保證金(歷史上為3.0%)改為初始利率SOFR下限0.5%加4.75%,只要達到適用流動資金門檻,總利率為5.25%。如果不滿足,則利率為SOFR,下限為0.5%加9.00%。一旦綜合槓桿率低於3.00至1.00,利率將以SOFR為基礎,下限為0.5%,外加3.00%至3.75%的保證金,具體取決於綜合槓桿率。根據2020年信貸協議第一修正案 , 本公司支付了250萬美元的定期貸款,以支付2022年到期的四筆季度本金 ,併產生了80萬美元的費用和支出,這些費用和支出在簡明綜合資產負債表中記為債務發行成本 。
2022年3月23日,本公司 對2020年信貸協議進行了第二次修訂。此項修訂修改了2020年信貸協議,允許CCM及其投資關聯公司收購本公司所有股權合計投票權的35%或以上,有權投票選舉本公司董事會成員,而不會構成違約事件。CCM被視為 公司的關聯方,因為董事會成員Adam Gray擔任CCM的管理合夥人。根據2020年信貸協議第二次修訂 ,本公司產生的費用及開支為40萬美元,在簡明綜合資產負債表中記為債務發行成本。
於2022年3月31日,本公司使用部分二次發售所得款項淨額,全額償還循環信貸額度中尚未償還的本金5,500萬美元。
運營 開發
新冠肺炎疫情直接或間接影響了我們運營的許多方面,包括對我們員工、消費者行為、分銷和物流、我們的供應商以及整個市場的影響。這些影響的範圍和性質在繼續演變。 由於新冠肺炎大流行,我們採取了適當的國家和州衞生機構建議的預防措施,以管理我們的資源並減輕大流行的不利影響,這旨在幫助將對我們公司、員工、客户和我們運營的社區的風險降至最低。疫情開始後不久,我們的電子商務渠道的需求也出現了增長,在2020年和2021年,公司建立了生產能力,以滿足實際和預期的需求增長。現在,在大流行的尾聲,我們正在經歷增長的回落,這使得我們在設施、設備和人員方面擁有過剩的運營能力。在第一季度,我們開始重新平衡我們不同設施中的生產和履行業務,並採取其他行動來降低成本。
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我們 正在密切關注新冠肺炎和整體經濟狀況對全球供應鏈、製造業和物流運營的影響。 隨着通脹壓力的增加,我們預計我們的生產和運營成本也將同樣增加。此外,新冠肺炎 和其他事件,包括港口關閉或勞動力短缺,已導致製造和運輸成本持續或惡化, 延誤和限制。雖然我們的大多數國內供應商能夠繼續運營並在需要時提供必要的材料 ,但我們遇到了某些供應商在材料可獲得性和成本方面的一些限制。 此外,根據其他行業的經驗,為了在僱傭必要的勞動力以維持我們的生產水平方面保持競爭力 我們不得不增加工資和其他補償。材料和勞動力成本的增加導致銷售商品成本上升,利潤率下降。我們認為,在可預見的未來,運輸、材料和勞動力成本將繼續保持在較高水平或進一步上升。
雖然我們在2021年投資於擴大我們的製造能力和擴大展廳的存在,但疫情後的需求已從電子商務轉向零售實體。我們的展廳的表現符合我們的目標單位經濟性。因此,我們將繼續對新展廳進行投資。此外,在第一季度末,我們的產品通過大約3,100個批發門銷售,2022年到目前為止已經增加了 600個新門。為了利用當前的趨勢,同時向新的門店擴張,我們的重點主要是提高我們在目前銷售產品的零售地點的銷售額。
2022年2月,由於需求低於預期,勞動力和管理費用上升,對我們2021年第四季度的運營業績產生了不利影響,並持續到2022年第一季度,我們完成了員工隊伍重組,以提高效率並重新調整公司的成本結構,將重點放在當前核心業務的收益質量上。由於重組和重組,我們在2022年第一季度減少了員工人數,併產生了120萬美元的遣散費。2022年4月,我們額外產生了80萬美元的遣散費,這與為平衡生產和提高效率而進行的單獨勞動力重組相關。
2022年初,為了抵消原材料、勞動力和運費成本上漲對我們毛利率的影響,我們提高了價格,並啟動了其他幾個項目來提高效率和降低成本。為了應對這些影響,我們將新產品的發佈推遲到2022年。同樣在2022年,我們將繼續投資於展廳擴建,並通過增加批發合作伙伴的門數並更加重視提高現有批發合作伙伴的銷售效率,有效地迴應消費者重返實體購買的需求。經過幾年的高速增長和增加投資以支持當前和未來的擴張,我們現在正在構建強大的運營成熟度和責任框架,同時我們專注於正確調整我們的運營規模,改進我們的執行,並完善我們的戰略,以在當前市場環境下推動 盈利增長。
增長前景
為支持我們的未來增長計劃,我們將重點關注以下機會:
● | 制定並執行有意義地擴大我們批發業務的戰略。 | |
● | 建立高端品牌地位,擴大高端牀墊類別的市場份額。 | |
● | 改進和加強營銷策略,以接觸更廣泛的受眾,增加客户參與度,並減少對作為推動銷售手段的價格促銷的依賴。 |
● | 加強研發紀律和上市流程,以擴大我們目前的品類,並將我們的業務定位為最終擴展到相鄰品類。 | |
● | 管理生產勞動力和產能利用率,以促進我們的生產設施在我們的生產足跡中的高效利用。 | |
● | 管理投入成本、運營效率和定價,以抵消毛利率的侵蝕,並在毛利率接近40%的情況下退出本年度。 |
31
不能保證我們將能夠有效地利用這些機會,這些機會受到風險、不確定性和難以預測的假設的影響 ,包括在“風險因素”和本文其他部分中描述的風險。因此,實際的 結果可能與上述結果大不相同。此外,我們未來可能會根據市場或我們業務的變化調整這些重點 。
截至2022年和2021年3月31日的三個月的經營業績
下表列出了所示期間、我們的經營結果以及在我們的 精簡綜合經營報表中所佔總收入的百分比:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||||||||
2022 | 淨額的百分比 收入 | 2021 | 的百分比 網絡 收入 | |||||||||||||
收入,淨額 | $ | 143,179 | 100.0 | % | $ | 186,429 | 100.0 | % | ||||||||
收入成本 | 91,553 | 63.9 | 98,905 | 53.1 | ||||||||||||
毛利 | 51,626 | 36.1 | 87,524 | 46.9 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
市場營銷和銷售 | 49,959 | 34.9 | 54,368 | 29.2 | ||||||||||||
一般和行政 | 17,888 | 12.5 | 14,526 | 7.8 | ||||||||||||
研發 | 2,143 | 1.5 | 1,723 | 0.9 | ||||||||||||
總運營費用 | 69,990 | 48.9 | 70,617 | 37.9 | ||||||||||||
營業收入(虧損) | (18,364 | ) | (12.8 | ) | 16,907 | 9.1 | ||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 | (1,023 | ) | (0.7 | ) | (570 | ) | (0.3 | ) | ||||||||
其他收入(費用),淨額 | 17 | — | (68 | ) | — | |||||||||||
應收税金協議收益 | — | — | 174 | 0.1 | ||||||||||||
公允價值變動-認股權證負債 | 3,928 | 2.7 | 9,147 | 4.9 | ||||||||||||
其他收入合計,淨額 | 2,922 | 2.0 | 8,683 | 4.7 | ||||||||||||
所得税前淨收益(虧損) | (15,442 | ) | (10.8 | ) | 25,590 | 13.7 | ||||||||||
所得税(費用)福利 | 1,811 | 1.3 | (4,651 | ) | (2.5 | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | (13,631 | ) | (9.5 | ) | 20,939 | 11.2 | ||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | (129 | ) | (0.1 | ) | 115 | 0.1 | ||||||||||
可歸因於紫色創新公司的淨收益(虧損) | $ | (13,502 | ) | (9.4 | ) | $ | 20,824 | 11.2 |
收入, 淨額
截至2022年3月31日的三個月,淨收入下降4330萬美元,降幅23.2%,至1.432億美元,而截至2021年3月31日的三個月,淨收入為1.864億美元。淨收入下降 反映牀墊銷售額下降3760萬美元,其他睡眠產品銷售額下降530萬美元,其他產品銷售額下降40萬美元。牀墊銷售下降主要是由於前一年的淨收入增加,這是由於2021年第一季度受COVID和經濟刺激的影響拉動了需求,加上2022年初可自由支配的消費者支出回落。從銷售渠道的角度來看,淨收入下降的原因是DTC淨收入下降了3940萬美元,降幅為31.5%,批發淨收入下降了390萬美元,降幅為6.3%。在DTC中,電子商務淨收入下降了4,630萬美元,降幅為38.6%,部分被紫色零售展廳淨收入增長700萬美元,降幅138.2%所抵消。電子商務淨收入降幅大於預期的主要原因是,在經歷了兩年的COVID驅動需求後,電子商務淨收入迴歸到更正常化的消費模式 ,再加上客户重新轉向購買實體商品。批發淨收入佔2022年第一季度淨收入的40.3%,而2021年第一季度為33.0%。批發淨收入的較高比例主要是由於電子商務銷售額低於預期的影響。我們的展廳業務從2021年第一季度淨收入的2.7%增長到2022年第一季度的8.4%,主要是由於過去12個月開設了25個新展廳 以及電子商務銷售額低於預期的下降的影響。
收入成本
截至2022年3月31日的三個月,收入成本減少了740萬美元,降幅為7.4%,降至9160萬美元 ,而截至2021年3月31日的三個月的收入成本為9890萬美元。這一下降主要是由於銷售額的相應下降,反映了直接材料和其他成本減少1,740萬美元,部分抵消了人工和間接成本增加1,010萬美元。我們的毛利潤佔淨收入的比例從2021年第一季度的46.9%下降到2022年第一季度的36.1%,這受到了勞動力和管理費用水平上升以及利潤率較高的電子商務銷售的降幅大於預期的不利影響。我們預計,基於第一季度價格上漲的全面影響、最近生產勞動力減少的影響以及繼續 實施製造和供應鏈效率,毛利率在短期內將有所改善。
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營銷 和銷售
截至2022年3月31日的三個月,營銷和銷售費用減少了440萬美元,降幅為8.1%,降至5,000萬美元 ,而截至2021年3月31日的三個月為5,440萬美元。這一下降反映了廣告支出減少了1,560萬美元,因為管理層專注於提高營銷效率。這一減少被與批發營銷業務增強相關的批發營銷和銷售成本增加500萬美元、與展廳相關的營銷增加480萬美元 以及其他營銷成本增加140萬美元所抵消。2022年第一季度,營銷和銷售費用佔淨收入的比例為34.9%,而2021年第一季度為29.2% 。這一增長主要是由於淨收入的降幅大於預期。
常規 和管理
截至2022年3月31日的三個月,一般和行政支出增加了340萬美元,增幅為23.1%,達到1,790萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為1,450萬美元。這一增長主要是因為自上一年第一季度末以來,與新增勞動力相關的工資成本增加了210萬美元,主要與高管獵頭成本相關的法律和專業費用增加了70萬美元,其他費用增加了50萬美元。
研究和開發
截至2022年3月31日的三個月,研究和開發成本從截至2021年3月31日的三個月的170萬美元增加到210萬美元,增幅為40萬美元,增幅為24.4%。這一增長主要是由於與計劃中的研發人員增加相關的工資成本增加所致。
營業收入(虧損)
截至2022年3月31日的三個月,營業收入(虧損)減少了3530萬美元,營業虧損為1840萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的營業收入為1690萬美元。這主要是由於毛利減少所致。
利息 費用
截至2022年3月31日的三個月的利息支出總額為100萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的利息支出為60萬美元。50萬美元的增長主要是由於本公司於2021年11月提取的5500萬美元循環信貸額度產生的60萬美元利息支出 。這一增長被2022年第一季度資本化的20萬美元利息部分抵消。
公允價值變更 -擔保負債
根據與公司首次公開招股同時進行的非公開配售,發行了1,280萬份保薦權證。我們已將該等認股權證入賬為負債 ,並於交易當日按公允價值記錄,其後於每個報告日期按公允價值重新計量 ,並將公允價值變動計入收益。2022年3月31日和2021年3月31日發行的190萬份保薦權證的公允價值分別為40萬美元和1940萬美元。公允價值的下降主要是由於公司的A類股票價格 ,這是重新衡量權證負債的主要假設之一,從2021年3月31日的31.65美元下降到2022年3月31日的5.85美元。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內,我們於我們的簡明綜合經營報表中分別確認與各期末未清償認股權證公平值減少有關的收益390萬美元及910萬美元。
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收入 税收(費用)福利
我們 在截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠為180萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的所得税支出為470萬美元。2022年第一季度的所得税優惠主要是由於公司在截至2022年3月31日的三個月中出現了1,540萬美元的税前淨虧損。
非控股 權益
公司使用非控股權益的加權平均所有權百分比按季度計算可歸因於非控股權益的淨收益或虧損。2022年第一季度,可歸因於非控股權益的淨虧損為10萬美元,而2021年第一季度的淨收益為10萬美元。
流動性 與資本資源
我們的主要資金來源是運營現金流和手頭的現金及現金等價物,並輔之以根據我們的信貸安排進行的借款和從我們的股權資本二次發行中獲得的收益。資金的本金用途包括支付我們債務融資的本金和利息、資本支出和營運資金需求以及下文所述的其他合同義務。我們的營運資金需求在很大程度上取決於產品銷售收到現金的時間、向供應商付款的時間、庫存變化以及經營租賃付款義務。截至2022年3月31日,我們的現金和營運資本頭寸分別為6270萬美元和9890萬美元,而截至2021年12月31日,我們的現金和營運資本頭寸分別為9160萬美元和8750萬美元。 用於資本支出的現金從2021年第一季度的1240萬美元增加到2022年第一季度的1310萬美元。我們在2022年第一季度的資本支出主要包括租賃改善以及與2022年第一季度新的Purple零售展廳開業相關的傢俱和固定裝置 。
如果我們的運營現金流或其他融資來源的現金流 低於預期,我們相信我們將能夠根據我們縮減運營、減少營銷支出、使用我們循環信貸額度下的流動性以及推遲或停止我們的增長戰略的能力來為運營費用提供資金。在這種情況下,這可能導致增長放緩或沒有增長,我們可能面臨失去關鍵供應商的風險,我們可能無法及時滿足客户訂單,我們可能無法留住所有員工。 此外,我們可能被迫重組對現有債權人的債務,尋求解決方案或尋求額外資金 來源,包括新的債務或股本。我們是否有能力以可接受的條款或完全獲得額外的債務或替代資本 受到各種不確定性的影響,包括宏觀經濟因素導致的信貸和金融市場的不穩定 以及2020年信貸協議下貸款人的批准。可能沒有足夠的資金,或者,如果提供,可能只能以不利的條款提供 。修訂後的2020年信貸協議中的限制性條款可能會使我們很難按照對我們有利的條款獲得額外資本,也很難執行我們的增長戰略,包括收購其他業務或技術。 不能保證我們能夠獲得我們可能需要的資本。因此,不能保證 我們能夠為未來的運營或增長戰略提供資金。此外,未來的股權或債務融資可能還需要我們 發行權證或其他股權證券,這些可能會稀釋我們現有股東的權益。新發行的證券可能包括 優惠或更高投票權,或如上所述, 可與認股權證或其他衍生證券的發行相結合,每一種都可能產生額外的攤薄效應。此外,我們在尋求未來資本和融資方面可能會產生大量成本,包括投資銀行費用、律師費、會計費、印刷和分銷費用以及其他成本。我們還可能被要求 確認與我們可能發行的某些證券相關的非現金費用,例如可轉換票據和認股權證,這將對我們的財務狀況產生不利影響。如果我們不能以有利的條件或根本不能籌集更多資金,我們可能無法實施全部或部分長期增長戰略,保持我們的增長和競爭力,或繼續經營。
根據我們目前的預測,我們相信我們手頭的現金、我們循環信貸額度下的可用金額以及來自電子商務、批發和紫色零售店渠道的預期現金將足以滿足我們未來12個月的營運資金需求 和預期資本支出。
次要服務
2022年3月,本公司 完成了1610萬股A類普通股的二次發行,其中包括承銷商全面行使的額外210萬股超額配售選擇權。承銷商以每股5.65美元的價格從公司購買了A類普通股,但承銷商出售給Coliseum Capital Partners,L.P.和Blackwell Partners LLC-Series A的任何股份,根據此次發行,最多佔A類普通股股份的29.81%,均由承銷商以每股6.10美元的價格從公司購買。包括行使超額配售在內,公司從二次發售中獲得的總收益為9,310萬美元。扣除20萬美元的發售費用後,淨收益總額為9290萬美元。
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債務
2020年9月3日,Purple LLC簽訂了2020年信貸協議,提供4,500萬美元定期貸款和5,500萬美元循環信貸額度。定期貸款將按照五年攤銷時間表償還,並可在任何時候全部或部分預付,無需支付溢價或罰款,但須償還某些費用。循環信貸安排的期限為五年,並帶有與定期債務相同的利息撥備。承諾費應根據適用於未使用的循環承付款總額的適用保證金 每季度支付。2021年11月,本公司從其循環信貸額度 中提取了5500萬美元,這是該額度下的全部可用金額。定期貸款和循環信貸額度的初始借款利率均為3.50%,基於倫敦銀行同業拆借利率加3.00%。
本公司截至2021年12月31日止年度的經營及財務業績未能滿足2020年信貸協議所要求的財務及業績契約。2022年2月28日,在契諾合規認證日期之前,本公司 簽訂了2020年信貸協議的第一次修訂,以避免違反這些契約和潛在的違約。這項修訂 包含契約豁免期,因此不會在截至2021年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日的財年 季度測試淨槓桿率和固定費用覆蓋率。修正案中的其他修改包括修訂槓桿率和固定費用覆蓋範圍定義和門檻,增加最低流動性要求,如果現金超過2,500萬美元,則強制預付循環貸款 ,新的每週和每月報告要求,對資本支出金額的限制,增加開設更多展廳的租賃產生測試,以及在契約 修訂期內增加負面契約,該修改期將延長至2023年,直到滿足某些條件。此外,2020年信貸協議下任何未償還借款的利率 由倫敦銀行同業拆息下限0.5%加適用保證金(歷史上為3.0%)改為SOFR初始利率 下限0.5%加4.75%,只要達到適用流動資金門檻,總利率為5.25%。如果 未滿足,則利率為SOFR,下限為0.5%加9.00%。一旦綜合槓桿率低於3.00至 1.00,利率將以SOFR為基礎,下限為0.5%,外加3.00%至3.75%的保證金,具體取決於綜合槓桿率 。
根據2020年信貸協議的第一次修訂,本公司產生了80萬美元的費用和開支,這些費用和支出在簡明綜合資產負債表中記為債務 發行成本,並就定期貸款支付了250萬美元,以支付2022年到期的四個季度 本金。本公司根據ASC 470 -債務將這一修訂記為對現有債務的修改。
2022年3月23日,本公司對2020年信貸協議進行了第二次修訂。此次修訂修改了2020 Credit 協議,允許CCM及其投資關聯公司獲得有權投票選舉公司董事會成員的 公司所有股權的35%或更多的綜合投票權,而不構成違約事件。 CCM被視為本公司的關聯方,因為董事會成員Adam Gray擔任CCM的管理合夥人 。
根據2020年信貸協議第二次修訂,本公司產生的費用及開支為40萬美元,在簡明綜合資產負債表中記為債務發行成本 。本公司根據ASC 470-債務對現有債務進行了修改 ,對這項修訂進行了會計處理。
於2022年3月31日,本公司使用部分二次發售所得款項淨額,全額償還循環信貸額度中尚未償還的本金5,500萬美元。
應收税金 應收協議
根據應收税款協議,我們 需要向InnoHold支付某些款項,這可能會對我們的 流動資金和資本資源產生重大不利影響。由於幾個因素的不可預測性,我們目前無法確定這些付款的未來總額,這些因素包括未來交易所的時間、A類普通股在交易所時的市場價格、此類交易所的應税程度,以及未來應納税所得額和時間足以利用產生協議下付款的 税收屬性。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司綜合資產負債表中反映的應收税金協議負債分別為1.622億美元和1.681億美元。這一減少 是由於2022年第一季度支付了580萬美元。
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其他 合同義務
除上文討論的材料合同義務外,其他材料合同義務主要包括運營 租賃付款義務。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註8。
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月的現金流
以下 彙總了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流量,在我們的現金流簡明合併報表中報告了 (以千為單位):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (44,281 | ) | $ | (9,391 | ) | ||
用於投資活動的現金淨額 | (13,078 | ) | (12,354 | ) | ||||
融資活動提供的現金淨額 | 28,441 | 2,605 | ||||||
現金淨減少 | (28,918 | ) | (19,140 | ) | ||||
期初現金 | 91,616 | 122,955 | ||||||
現金,期末 | $ | 62,698 | $ | 103,815 |
截至2022年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金總額為4430萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為940萬美元。來自營運的現金流減少主要是由於營運收入提供的現金減少2,960萬美元,這主要是由於毛利率下降所致。營運提供的現金減少受營運現金流量減少730萬美元的進一步影響,而營運現金流量則因營運資金項目的期間變動淨變動而減少730萬美元,但因其他長期負債的期間變動而增加的現金而被部分抵銷。
用於投資活動的現金反映了截至2022年3月31日的三個月的資本支出為1310萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的資本支出為1240萬美元。2022年第一季度的資本支出主要包括與2022年第一季度新的Purple零售陳列室開業相關的租賃改善以及傢俱和固定裝置方面的投資 。
在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金為2840萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為260萬美元。2022年第一季度的融資活動包括從二次發行股票獲得的9290萬美元淨收益, 部分被5500萬美元的循環信貸額度付款、580萬美元的應收税款協議付款和380萬美元的其他債務相關付款所抵消。
關鍵會計政策
我們 在我們於2022年3月1日提交的Form 10-K的2021年年度報告中,在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中討論了我們的關鍵會計政策和估計。自2021財年結束以來,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
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表外安排
截至2022年3月31日,我們沒有參與任何未合併的特殊目的實體交易,也沒有任何表外融資 。此外,截至2022年3月31日,我們5500萬美元的循環信貸安排沒有餘額。
季節性和週期性
我們 認為,我們產品的銷售通常受與消費者支出週期的不同時期、假日和其他季節性因素相對應的季節性因素的影響。我們的銷售額也可能隨着更廣泛的經濟表現與市場一致而變化。
可用信息
我們的網站地址是www.Purple.com。我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交這些材料後,在我們的網站Investors.Purple.com的投資者關係部分 免費提供我們的年度報告Form 10-K/A、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的修正案。
我們 還使用我們網站Investors.Purple.com的投資者關係部分作為分發可能被視為重要信息的其他公司信息的渠道 。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件 以及公開電話會議和網絡直播外,還應該關注這個頻道。我們網站的內容不應被視為通過引用併入本網站。
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
根據我們2020年的信貸協議,我們的經營業績受到未償還借款利率波動的風險。 我們的定期貸款和循環信用額度都以浮動利率計息,這使我們面臨與利率變化相關的市場風險 。利率風險是高度敏感的,受許多因素的影響,包括美國的貨幣和税收政策、美國和國際經濟因素以及其他我們無法控制的因素。截至2022年3月31日,我們的定期貸款中有3970萬美元的未償還浮動利率債務。截至2022年3月31日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款。截至2022年3月31日,我們的未償債務實際利率上調100個基點,將導致未來12個月的利息支出增加約 40萬美元。我們不會將衍生金融工具用於投機或交易目的,但這並不妨礙我們在未來採用特定的對衝策略。
項目4. 控制和程序
(A) 對披露控制和程序的評價
在本報告所述期間結束時,在我們管理層的監督和參與下,包括首席執行官(“首席執行官”)和臨時首席財務官(“首席財務官”,以及首席執行官“認證人員”),我們評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(該術語 在1934年證券交易法(“證券交易法”)下的規則13a-15(E)中定義)。披露 控制和程序是控制和其他程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告 中要求披露的信息在美國證券交易委員會 規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息 被累積並傳達給管理層,包括我們的認證人員或履行類似職能的人員(視情況而定),以便及時決定所需披露的控制和程序。
37
基於這一評估和上述標準,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,由於以下所述的先前報告的重大弱點,公司的披露控制和程序截至2022年3月31日尚未生效。
此前 報告的內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有可能無法得到預防或及時發現。
正如 之前報告的那樣,我們確定,在與支持公司財務報告流程的某些信息技術(“IT”)系統相關的用户訪問和職責分工方面,存在與無效的信息技術一般控制(“ITGC”)有關的重大弱點。我們認為,這些控制缺陷的原因是關鍵IT領導層的更替、IT人員培訓不足以及風險評估流程不足,無法識別和評估某些IT系統中可能影響財務報告內部控制的用户訪問權限。因此,我們確定我們沒有有效的控制 來及時防止或發現重大財務報表錯報。
針對這一重大缺陷,管理層在董事會審計委員會的監督下,已經確定並正在實施補救措施,以彌補這一重大缺陷。 公司已分配資源,以補救與用户訪問相關的控制和職責分工缺陷。我們的補救措施 還包括為與審查IT用户訪問權限相關的人員提供培訓。此外,我們繼續聘請顧問 就進一步改進我們的ITGCs提供建議。儘管我們打算儘快完成補救過程,但 目前無法估計需要多長時間才能補救這一重大缺陷。在這一重大缺陷得到彌補之前,我們計劃繼續執行額外的分析和其他程序,以確保我們的合併財務報表是按照公認會計準則編制的。
重大弱點並未導致我們的簡明綜合財務報表中出現任何可識別的錯誤陳述,之前發佈的財務業績也沒有 任何變化。然而,由於重大弱點產生了合理的可能性,即我們的精簡合併財務報表的重大錯誤陳述無法得到及時防止或發現,因此,公司管理層得出結論,截至2022年3月31日,公司對財務報告的內部控制無效。
(B) 財務報告內部控制變化。
除了與圍繞ITGCs設計和實施足夠的控制和流程相關的補救工作外,在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有 對財務報告的內部控制產生重大影響或 合理地可能對其產生重大影響的變化。
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第二部分:其他信息
第 項1.法律訴訟
公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠、法律程序和投訴。 有關我們法律程序的某些信息,請參閲本報告中的附註13-簡明綜合財務報表的承諾和或有事項。
第 1a項。風險因素有待更新
除以下所述的 外,與我們於2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K 年報中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。下文確定的風險的披露並不意味着風險尚未成為現實。
我們被要求對任何循環貸款進行一定的預付款,此後可能無法使用我們的循環信貸額度。
根據修訂後的2020年信貸協議,如果我們持有的現金和現金等價物的總額超過2,500萬美元,我們需要預付的金額 等於(I)未償還的循環貸款和(Ii)現金和現金等價物的金額超過2,500萬美元中的較小者。 此外,如果在實施任何借款和與之達成的任何交易 之後,現金和現金等價物的總額超過2,500萬美元,我們將被禁止在左輪手槍下進行額外的借款。由於這兩項限制, 我們積累超過2,500萬美元現金的能力有限。如果由於任何原因,我們無法在循環信貸安排中借款,我們將受到支付費用和履行義務的可用現金的限制,缺乏流動性可能會損害我們與供應商和供應商的關係,推遲我們的增長計劃,或者阻止我們採取符合我們最大利益的行動,甚至 繼續經營。
我們可能會發行債務和股權證券或可轉換為股權證券的證券,其中任何證券在分配和清算過程中都可能優先於我們的A類股票, 這可能會對我們A類股票的價值產生負面影響。
未來,我們可能嘗試 通過進行無擔保或以我們所有資產擔保的額外債務或類似債務融資來增加資本資源,或發行額外的債務或股權證券,其中可能包括髮行有擔保或無擔保票據、優先股、混合證券或可轉換為或可交換為股權證券的證券。例如,我們在2022年3月完成了A類股的公開發行。在我們清算的情況下,我們債務的貸款人和持有人將在分配給A類股票持有人之前獲得我們可用資產的分配 ,而優先於A類股票的證券持有人將在分配給我們A類股票持有人之前收到我們可用資產的分配 。由於我們在未來發行中產生債務和發行證券的決定可能會受到市場狀況和其他我們無法控制的因素的影響,因此我們無法預測或估計我們未來發行或債務融資的金額、時間或性質。此外,市場狀況可能要求我們接受 未來發行證券時不太有利的條款。
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第 項5.其他信息
物品 6.展示
數 | 描述 | |
10.1 | 紫色創新公司、有限責任公司、紫色創新公司、KeyBank National Association和其他貸款人之間於2022年2月28日簽訂的2020年信貸協議第一修正案(通過引用2022年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號001-37523)的附件10.60併入)。 | |
10.2+ | 修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2022年3月19日,由Robert T.DeMartini和Purple Innovation,Inc.(通過引用附件99.1併入當前於2022年3月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告(文件編號001-37523)中)。 | |
10.3 | 由Purple Innovation、LLC、Purple Innovation,Inc.、KeyBank National Association和其他貸款人之間於2022年3月23日簽署的2020年信貸協議第二修正案(通過引用2022年3月24日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-37523)的附件10.1併入)。 | |
10.4+ | Purple Innovation,LLC與John A.Legg於2022年4月13日簽訂的分居協議(於2022年4月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-37523)通過引用附件99.1併入)。 | |
10.5+ |
邀請函日期為2022年4月29日,由Eric Haynor簽署(通過引用附件10.1併入2022年4月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-37523)中)。 | |
31.1* | 首席執行官羅伯特·T·德馬蒂尼根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的證書。 | |
31.2* | 臨時首席財務官Bennett L.Nussbaum根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的證書。 | |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18章第1350節第63章首席執行官羅伯特·T·德馬蒂尼的認證。 | |
32.2* | 臨時首席財務官Bennett L.Nussbaum根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第63章第1350節提供的證明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件--封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
* | 現提交本局。 |
+ | 表示管理合同 或補償計劃。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
紫色創新公司 | ||
Date: May 10, 2022 | 由以下人員提供: | 羅伯特·T·德馬蒂尼 |
羅伯特·T·德馬蒂尼 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
Date: May 10, 2022 | 由以下人員提供: | /s/Bennett L.Nussbaum |
班尼特·L·努斯鮑姆 | ||
臨時首席財務官 | ||
(首席財務官) |
Date: May 10, 2022 | 由以下人員提供: | /s/ 喬治·T·烏裏希 |
喬治·T·烏爾裏希 | ||
會計和財務報告副總裁 | ||
(首席會計主任) |
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