美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F/A
(第2號修正案)
依據《條例》第12(B)或12(G)條作出的註冊陳述《證券交易法》 OF 1934
或
根據《公約》第13或15(D)節的☐年度報告1934年《證券交易法》
截至_的財政年度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的☐過渡報告
由_至_的過渡期
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
需要本空殼公司報告的事件日期_
委託文件編號_
Greenbriar資本公司。
(在其章程中指明的註冊人的確切名稱)
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
加拿大不列顛哥倫比亞省
(註冊成立或組織的司法管轄權)
福斯特大道632號
加拿大不列顛哥倫比亞省高貴林,V3J 2L7
(主要執行辦公室地址)
傑弗裏·恰丘爾斯基;(949)903-5906;加拿大不列顛哥倫比亞省高貴林福斯特大道632號,郵編:V3J 2L7
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券。
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券。
普通股,無面值
(班級名稱)
根據該法第15(D)條規定有報告義務的證券。
無
(班級名稱)
截至年度報告所述期間營業結束時,發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量。
不適用
打勾標明註冊人是否為證券法第405條所界定的知名經驗豐富的發行人。
是,☐不是
如果此報告是年度報告或過渡報告,請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交報告
Yes ☐ No ☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Yes ☐ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Yes ☐ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“加速申報公司”、“大型加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器 |
新興成長型公司 |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,則用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則(根據交易所法案第13(A)節)。☐
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
美國公認會計準則☐ |
發佈的國際財務報告準則 |
其他☐ |
|
國際會計準則委員會 |
|
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目:項目17☐項目18☐
如果這是年度報告,請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b 2條所定義):
Yes ☐ No ☐
目錄
頁面 | |
第一部分 | 3 |
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 3 |
項目2.報價統計數據和預期時間表 | 4 |
項目3.關鍵信息 | 4 |
項目4.關於公司的信息 | 16 |
項目5.業務和財務審查及展望 | 34 |
項目6.董事、高級管理人員和僱員 | 38 |
項目7.大股東和關聯方交易 | 48 |
項目8.財務信息 | 51 |
項目9.報價和掛牌細節 | 51 |
項目10.補充信息 | 52 |
項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
第12項.股權證券以外的證券的説明 | 66 |
第II部 | 66 |
項目13.拖欠股息和拖欠股息 | 66 |
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 | 67 |
項目15.控制和程序 | 67 |
項目16A。審計委員會財務專家 | 67 |
項目16B。道德準則 | 67 |
項目16C。首席會計師費用及服務 | 67 |
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 | 67 |
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 | 67 |
項目16F。更改註冊人的認證會計師 | 67 |
項目16G。公司治理 | 67 |
第16H項。煤礦安全信息披露 | 67 |
第三部分 | 67 |
項目17.財務報表 | 67 |
項目18.財務報表 | 68 |
項目19.展品 | 68 |
一般事項
在本20-F表格中的註冊聲明(“註冊聲明”)中,所有對“Greenbriar”的提及均指Greenbriar Capital Corp.,所有對“公司”、“我們”、“我們”或“我們”的提及均指Greenbriar Capital Corp.及其合併子公司,除非上下文另有明確要求。
我們根據國際會計準則委員會(“IFRS”)發佈的國際財務報告準則進行報告。我們沒有一份財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。
我們使用加元作為我們的報告貨幣。凡提及“C$”和“$”時,均指加拿大元,而提及“美元”時,則指美元。2022年1月25日,加拿大央行公佈的加元兑換美元的日平均匯率為1加元=0.7918美元。另見項目3,“關鍵信息”,以瞭解更詳細的貨幣和兑換信息。
前瞻性陳述
本註冊聲明包含構成“前瞻性聲明”的聲明。任何不是歷史事實的陳述都可能被視為前瞻性陳述。這些表述出現在本註冊聲明的多個不同位置,在某些情況下,可通過“預期”、“估計”、“項目”、“預期”、“預期”、“打算”、“相信”、“計劃”、“可能”、“將”或其否定或其他類似詞彙來識別,儘管並非所有前瞻性表述都包含這些識別詞彙。本註冊聲明中的前瞻性陳述可能包括但不限於與以下內容有關的陳述和/或信息:戰略、未來運營、收入、收益、預計成本、預期生產能力、對我們產品的需求和接受度的預期、我們經營的市場趨勢、管理計劃和目標。
前瞻性陳述基於根據我們的經驗和我們對趨勢、當前狀況和預期發展的看法以及我們認為在作出此類陳述之日的情況下相關和合理的其他因素作出的合理假設、估計、分析和意見,但這些因素可能被證明是不正確的。管理層認為,這些前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的。這些假設包括但不限於:公司建造Sage Ranch、Montalva Solar Project和Alberta Solar項目的能力,以及在某些時間期限內開始生產交付的能力;公司的勞動力成本和材料成本與公司目前的預期保持一致;當前的監管環境沒有重大變化;以及公司在需要時以合理的條件獲得融資的能力。請讀者注意,上述清單並未詳盡地列出可能使用的所有因素和假設。
這類風險在項目3.D“風險因素”中討論。特別是,在不限制上述披露的一般性的情況下,項目4.B-“業務概述”、項目5-“經營和財務回顧及展望”和項目11--“關於市場風險的定量和定性披露”所包含的陳述本身就會受到各種風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果、業績或成就大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於:
儘管管理層試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。不能保證前瞻性陳述將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與此類前瞻性陳述中預期的大不相同。因此,讀者不應過分依賴前瞻性陳述。這些警示性聲明完全符合本公司或代表本公司行事的人士所作的所有前瞻性陳述。我們不承諾更新任何前瞻性陳述以反映實際結果、假設的變化或影響此類陳述的其他因素的變化,除非適用證券法要求。閣下應仔細審閲本註冊聲明及本公司可能不時向證券監管機構提交的其他文件所載的警告性聲明及風險因素。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
A.董事和高級管理人員
截至2022年4月21日,我公司董事及高級管理人員名單如下:
名字 |
營業地址 |
功能 |
傑弗裏·J·恰丘斯基 |
加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號V3J 2L7 |
作為首席執行官,恰丘爾斯基先生負責戰略規劃和運營,監督賽奇牧場、艾伯塔省太陽能項目和蒙塔爾瓦太陽能項目,並管理我們與律師、監管當局和投資者羣體的關係;作為董事的一員,恰丘爾斯基先生參與管理監督,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。作為公司祕書,Ciachurski先生負責確保董事會擁有適當的建議和資源來履行他們對股東的職責。Ciachurski先生每週至少為公司工作40個小時(相當於他工作時間的大約70%)。 |
安東尼·巴利奇 |
加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號V3J 2L7 |
作為我們的首席財務官,Balic先生負責管理和監督我們業務的所有財務方面以及公司治理和標準。Balic先生每週至少為公司工作20個小時。 |
克利福德·M·韋伯 |
加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號V3J 2L7 |
作為總裁,韋伯先生負責蒙塔爾瓦太陽能項目的監督、設計和施工。作為董事的一員,韋伯先生參與管理監督,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。韋伯先生每週至少為公司工作40個小時。 |
J·邁克爾·博伊德 |
加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號V3J 2L7 |
作為一家獨立的董事公司,博伊德先生監督我們的管理層,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。 |
Daniel·昆茨 |
加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號V3J 2L7 |
作為一家獨立的董事公司,昆茨先生監督我們的管理,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。 |
威廉·薩瑟蘭 |
加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號V3J 2L7 |
作為一家獨立的董事公司,薩瑟蘭先生監督我們的管理層,並幫助確保遵守我們的公司治理政策和標準。 |
|
|
|
德文·桑德福德 |
加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號V3J 2L7 |
作為我們全資子公司Greenbriar Alberta Holdco Inc.的總裁,桑德福德先生領導着在艾伯塔省建設高質量的公用事業、商業、工業和“圍欄內”、公用事業規模和商業太陽能設施的努力。他每週至少要花20個小時來扮演這個角色。 |
B.顧問
我們的法律顧問是McMillan LLP律師事務所,業務地址為加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱1117號,西喬治亞街1055號1500室,郵編:V6E 4N7。
C.核數師
我們的審計師是Davidson&Company LLP,其業務地址為加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱10372號格蘭維爾街1200-609號,郵編:V7Y 1G6,它們是不列顛哥倫比亞省特許會計師協會的成員,並在加拿大公共會計責任委員會和美國上市公司會計監督委員會註冊。Davidson&Company LLP審計了我們截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年的合併財務報表。我們截至2017年12月31日、2016年和2015年的財政年度的合併財務報表由德勤有限責任公司審計,地址為加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱49279號鄧斯繆爾街2,800-1055號,加拿大不列顛哥倫比亞省,V7X 1P4。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
A.選定的財務數據
以下精選的歷史綜合財務信息來自我們截至2019年12月31日、2018年、2017年和2016財年的財務報表,以及截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月的財務報表。
合併淨虧損表
綜合收益表(損益表) | |||||||||||||||||||||
九個月 告一段落 九月 30, 2021 |
九個月 告一段落 九月 30, 2020 |
年 告一段落 十二月 31, 2020 |
截至的年度 十二月三十一日, 2019 |
截至的年度 十二月三十一日,2018 |
截至的年度 十二月 31, 2017 |
截至的年度 十二月 31, 2016 |
|||||||||||||||
收入 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
毛利 | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | (8,050,137 | ) | (2,140,310 | ) | (3,145,139 | ) | 3,230,974 | (3,803,743 | ) | (4,443,154 | ) | (414,961 | ) | ||||||||
每股虧損--基本虧損和稀釋虧損 | (0.30 | ) | (0.10 | ) | (0.14 | ) | 0.16 | (0.21 | ) | (0.30 | ) | (0.03 | ) | ||||||||
綜合財務狀況表 | |||||||||||||||||||||
九個月 告一段落 九月 30, 2021 |
九個月 告一段落 九月 30, 2020 |
截至的年度 十二月 31, 2020 |
截至的年度 十二月三十一日, 2019 |
截至的年度 十二月三十一日, 2018 |
截至的年度 十二月 31, 2017 |
截至的年度 十二月 31, 2016 |
|||||||||||||||
現金和現金等價物 | 45,747 | 6,799 | 47,672 | 25,865 | 2,695 | 132 | - | ||||||||||||||
流動資產 | 3,076,419 | 3,530,523 | 4,393,114 | 3,183,311 | 1,079,428 | 751,544 | 21,268 | ||||||||||||||
總資產 | 10,215,334 | 9,793,337 | 10,794,933 | 9,443,253 | 8,244,944 | 8,274,271 | 9,065,536 | ||||||||||||||
流動負債 | 5,184,033 | 2,522,044 | 2,992,902 | 3,669,788 | 5,878,760 | 5,640,315 | 5,246,281 | ||||||||||||||
總負債 | 5,184,033 | 2,522,044 | 2,992,902 | 3,830,275 | 6,262,219 | 6,162,447 | 5,675,143 | ||||||||||||||
股東權益(虧損) | 5,031,301 | 7,271,293 | 7,802,031 | 5,612,978 | 1,982,725 | 2,111,824 | 3,390,393 |
B.資本化和負債
我們的法定資本包括無面值的無限數量的普通股(“普通股”)。截至2022年4月21日,我們發行併發行了31,571,929股普通股。
下表彙總了截至2022年4月21日我們的負債情況:
|
截至2022年4月21日 |
應付賬款和應計負債 |
4,412,364 |
應付貸款 |
522,251 |
應付貸款是無抵押的,可按需償還。
C.提出和使用收益的理由
不適用。
D.風險因素
投資我們的股票帶有很大程度的風險。在您決定購買我們的股份之前,您應仔細考慮以下風險以及本註冊聲明中包含的其他信息,包括本註冊聲明中其他部分包含的我們的財務報表和相關注釋。這些風險和不確定性中的任何一個都有可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大不利影響,可能導致實際結果與我們所表達的任何前瞻性陳述大不相同,並導致我們的普通股價值大幅下降。請參閲“前瞻性陳述”。
我們可能無法成功防止下列任何風險和不確定性可能導致的實質性不利影響。這些潛在的風險和不確定因素可能不是我們面臨的風險和不確定因素的完整清單。可能存在我們目前沒有意識到或目前認為無關緊要的額外風險和不確定性,這些風險和不確定性在未來可能成為重大風險和不確定性,並對我們產生重大不利影響。由於這些風險和不確定性中的任何一種,您可能會損失全部或大部分投資。
與公司業務有關的風險
我們必須成功開發我們的房地產和太陽能項目,才能賺取收入。所有這些都沒有任何運營歷史,可能不會像預期的那樣表現。
我們的Sage Ranch房地產項目、Montalva Solar項目和Alberta Solar項目都處於開發的早期階段。這些項目都沒有建設任何重要的基礎設施。如果我們不能完成這些項目的建設,我們將無法從這些發展中實現任何收入。這些項目沒有運營歷史。該等項目能否按預期運作,亦會受制於新建發電及輸電項目所固有的風險,包括但不限於設備性能低於本公司的預期、意想不到的組件故障及產品缺陷、發電及輸電系統故障及停電,以及房屋銷售及銷售所固有的風險。如果部分或全部項目未能按預期進行,可能會對該公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果Captiva Verde Wellness Corp.無法根據我們與他們的合資協議為所有開發支出提供資金,並且我們無法獲得資金來彌補任何缺口,我們可能會被迫削減甚至停止開發我們的Sage Ranch房地產項目。
我們是與Captiva Verder Wellness Corp.就我們的Sage Ranch房地產項目成立的合資企業的一方,根據該合資企業,我們保留對標的物業的獨家所有權,Captiva Wellness Corp.已同意以50%的淨利潤權益為所有開發支出提供資金。如果Captiva Wellness Corp.無法履行其資金義務,而我們無法獲得資金來彌補任何缺口,我們可能會被迫縮減甚至停止該項目的開發。
我們將需要額外的資金用於未來的運營,如果我們無法獲得任何所需的資本,我們可能會被迫縮減或停止運營。
儘管我們預期我們的現有資金,連同於2022年3月28日完成的未註冊私募所得款項,將足以維持我們未來12個月的業務,但我們不能保證在此期間我們不需要額外融資以提供營運資金。此外,與我們的業務運營相關的成本可能會超過我們的預期。例如,如果Captiva Verde Wellness Corp.因不可預見的情況而無法履行為該項目的開發成本提供資金的義務,我們可能需要支付我們的Sage Ranch房地產項目下一個計劃階段的部分成本。如果不能以可接受的條款獲得足夠的資金,我們可能無法開發或增強我們的產品和服務,無法利用未來的機會或應對競爭壓力,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,或者我們可能被迫縮減或停止運營。
公司的開發和建設活動受到重大風險的影響,包括可能被證明不可行的項目支出、建設成本超支和延誤或其他因素。
由於供應商或承包商不履行義務、互聯設施的技術問題、與土地所有者或其他各方的糾紛、惡劣天氣和其他原因,本公司及其開發和建設項目可能會發生材料延誤或成本超支。
該公司與其項目有關的建築活動--特別是與公用事業和發電有關的活動--使用各種產品和材料。這些產品和材料的成本可能會受到公司無法控制的一些因素的影響,包括它們的普遍供應以及各種政府當局徵收的關税和關税的影響。對於這類費用,一般沒有這樣的回收機制。因此,公司的財務狀況和經營業績可能會受到影響。
本公司開發Montalva太陽能項目受到重大風險的影響,包括對其所在地太陽輻射強度和一致性的某些估計,以及公司無法控制的其他因素。
該公司的計劃包括開發和建設蒙塔爾瓦太陽能項目,這是一個擬議的太陽能和電池光伏可再生太陽能發電設施,將位於波多黎各。公司對蒙塔爾瓦太陽能項目的可行性、收入和盈利能力的評估取決於對太陽輻射強度和一致性的估計,以及公司無法控制的其他因素。如果天氣模式發生變化或實際數據被證明與預期大不相同,該設施將產生的發電量以及由此產生的收入和盈利能力可能與預期大不相同。
該公司開發Montalva太陽能項目尚未獲得波多黎各金融監督和管理委員會的批准,也不能保證能夠以公司可接受的條款獲得批准,或者根本不能。
蒙塔爾瓦太陽能項目的第一階段將根據該公司與波多黎各能源電力局於2020年5月28日修訂的80兆瓦交流電力採購和運營協議進行開發。2020年8月7日,該公司獲得波多黎各能源局的一致批准,該協議已提交波多黎各金融監督和管理委員會最終批准。2021年2月26日,波多黎各金融監督管理委員會批准了兩個項目,但排除了蒙塔爾瓦太陽能項目的批准。該公司已向波多黎各金融監督和管理委員會提交了一份新的申請。該公司和波多黎各金融監督管理委員會正在努力解決波多黎各能源局面臨的懸而未決的問題,並計劃在2022年7月1日之前向波多黎各金融監督管理委員會提交更新的文件。不能保證波多黎各金融監督和管理委員會將以公司可以接受的條款或根本不會獲得批准。如果波多黎各金融監督和管理委員會拒絕新的申請,並計劃提交更新的申請,該公司打算尋求美國波多黎各地區法院對該決定的審查。然而,不能保證地方法院會做出有利於該公司的裁決。
關於我們計劃的Montalva Solar項目,我們在波多黎各簽訂了四份土地租賃選擇權協議,各自的條款已延長至2022年12月31日。如果蒙塔爾瓦太陽能項目的開發被推遲到該日期之後,而且我們在談判進一步延期方面沒有取得成功,我們將被要求尋找並租賃另一個地點。如果我們無法做到這一點,我們將被阻止繼續進行蒙塔爾瓦太陽能項目。
關於我們計劃的Montalva Solar項目,我們在波多黎各簽訂了四份土地租賃選擇權協議(我們在本註冊聲明中稱為“Montalva和Lajas選擇權協議”),涵蓋兩個鄰近的地點,可作為一個100兆瓦交流電項目或五個20兆瓦交流電項目開發。自簽訂蒙塔爾瓦和拉哈斯備選方案協定以來,我們已數次就延長協定的條款進行談判。最近,蒙塔爾瓦和拉哈斯的期權協議本應於2021年12月30日到期,但已被延長至2022年12月31日。如果蒙塔爾瓦太陽能項目的開發被推遲到該日期之後,而且我們未能成功談判以我們可以接受的條款進一步延長蒙塔爾瓦和拉哈斯期權協議,我們將不得不為蒙塔爾瓦太陽能項目尋找一個合適的替代地點。我們不能保證我們能夠找到另一個地點,或者我們能夠以我們可以接受的條款租賃任何我們確定的地點。在任何一種情況下,我們都會被阻止繼續進行蒙塔爾瓦太陽能項目。
公司及其計劃的項目、運營和人員將面臨惡劣天氣、自然災害、疾病和其他公司無法控制的災難性和不可抗力事件的影響,以及可能由氣候變化引起的影響,這些事件可能會對公司造成重大不利影響。
本公司計劃的房地產開發和可再生能源項目和運營將面臨潛在的中斷和損壞,以及因環境災難、地震活動、設備故障等造成的部分或全部損失。不能保證在發生地震、颶風、龍捲風、火災、洪水、冰暴、海嘯、颱風、恐怖襲擊、網絡攻擊、戰爭行為或其他自然、人為或技術災難時,公司計劃的項目和基礎設施系統的全部或部分不會中斷。特別是,如果發生重大事件,擾亂本公司計劃中的發電資產在較長時間內生產或銷售電力的能力,可能會對本公司的業務產生重大負面影響。該公司的房地產和可再生能源資產可能會受到惡劣天氣條件、自然災害和人為災難以及潛在其他災難性事件的影響。此類事件的發生可能不會解除公司根據與第三方達成的協議履行其義務的義務。
傳染病的爆發、大流行(如目前的新冠肺炎疫情)或類似的公共衞生威脅,或對上述任何一種情況的恐懼,都可能對公司造成不利影響,導致運營、供應鏈和項目開發延遲和中斷、勞動力短缺和停工(包括由於政府監管和預防措施),並增加公司成本。
氣候變化預計將導致天氣事件和相關影響的頻率和強度增加,如風暴、野火、洪水和風暴潮。極端天氣事件會對公司的房地產和可再生能源資產造成有形損害的風險。大風可能會損壞建築物,並對輸電和配電基礎設施造成廣泛破壞。天氣事件的頻率和嚴重性增加了停電和燃料供應中斷持續時間可能增加的可能性。
氣候變化的潛在影響,如海平面上升和更強烈的颶風造成的更大風暴潮,可能會對沿海地區的發電和其他設施造成更大的破壞,例如我們的蒙塔爾瓦太陽能項目。雖然該項目計劃建造、運營和維護,以將此類損害降至最低,但不能保證這些措施將完全減輕風險。
氣候變化的特徵還包括全球氣温的上升。氣温升高還可能導致發電和輸電設施的效率隨着時間的推移而降低。
上述及其他營運事件及情況可能導致服務及營運中斷,並可能減少我們的收入、增加成本或兩者兼而有之,並可能對我們的業務、營運結果、財務狀況、估值及現金流產生重大影響,尤其是如果情況未能及時解決或未能透過保單或收回受監管利率減輕恢復的財務影響。
Montalva Solar項目所產生的能源如完成,將根據一項長期購電協議出售,該協議將受多項條件所規限,如本公司未能遵守該協議,則可能導致該協議終止。任何此類終止都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
蒙塔爾瓦太陽能項目產生的能源如果建成,將根據長期電力購買協議出售。該協議包含的慣例條款包括:在協議期限內從項目中支付的能源金額(該價格可以大大高於現行市場價格),以及要求項目遵守技術標準,並在合同規定的時間範圍內實現商業運營。如果項目未能取得令人滿意的施工進度和/或發生任何許可或其他意外延誤,可能會導致未能在規定的時限內遵守適用的協議要求。對不遵守協議實質性條款的補救措施一般包括,除其他事項外,非違約方可能終止協議。任何此類終止都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們開發房地產和可再生能源項目的能力取決於我們籌集必要資本的能力。
我們繼續通過股權融資、項目融資、信貸安排或其他可接受條款的安排獲得資本,對於我們的Sage Ranch房地產項目和我們的Montalva Solar項目的開發是必要的。我們獲得必要資本的努力可能不會以有利的條件進行,或者根本不會成功。此外,債務融資如果可行,可能涉及限制性契約。我們能否以有利的條件安排融資,以及融資的成本,取決於眾多因素,包括整體經濟和資本市場狀況、投資者信心、目前項目的持續成功、融資項目的信用質量,以及有利於籌集資金的税法的持續存在。我們無法籌集資金,包括以優惠的條件籌集資金,這可能會對我們的增長前景和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能被要求獲得的任何額外的股權融資都將稀釋我們的股東。
如果我們無法通過信貸安排或其他安排為我們的項目獲得資金,我們可能不得不使用股權融資來為我們的項目融資,這將對我們的普通股產生稀釋效應。我們還預計,我們未來可能需要籌集股權融資,以提供營運資金。任何額外的股權融資都可能稀釋股東的權益。如果通過發行股權證券籌集更多資金,我們股東的所有權百分比將會減少,或者股東可能會經歷每股賬面淨值的額外稀釋。
如果我們的Montalva Solar項目未能滿足税收優惠要求或滿足第三方融資要求,則該項目將面臨融資風險。
該公司預計,它將依靠第三方税務股權投資者的融資來為Montalva Solar項目的建設提供部分資金,該項目的參與取決於該項目是否符合美國税收優惠的資格以及投資者對投資標準的滿足程度。這些投資者通常為他們投資的設施的商業運營提供資金。如果Montalva Solar項目未能滿足税收股權融資所需的條件,該等投資者預期的融資安排的回報可能會受到不利影響,投資者可能會拒絕繼續為該項目融資。
我們可能加入的協議中包含的財務槓桿和限制性契約可能會限制我們未來的債務,並限制未來的商業交易。
我們預計,為開發我們的Sage Ranch房地產項目和Montalva Solar項目而進行的任何項目融資,都將使我們受到未來債務的合同限制。我們和我們的子公司的槓桿化程度可能會對股東產生重要影響,包括:(I)我們為營運資本、資本支出、收購或其他項目開發獲得額外融資的能力可能有限;(Ii)我們未來運營現金流的很大一部分可能用於支付這筆債務的本金和利息,從而減少可用於未來運營的資金;以及(Iii)我們可能更容易受到經濟低迷的影響,他們承受競爭壓力的能力有限。我們預計將通過慣例貸款和擔保協議中的契約,受到經營和財務限制。這些限制通常會禁止或限制我們或我們的子公司產生額外債務、為債務提供擔保、創建留置權、處置資產、清算、解散、合併、合併或實施任何公司或資本重組、進行分派或支付股息、發行任何股權和創建子公司的能力。這些限制可能會限制我們和我們的子公司獲得額外融資、抵禦業務低迷和利用商機的能力。如果吾等或附屬公司拖欠任何貸款協議下的債務,包括但不限於償還現有債務,或為任何此類債務再融資,貸款人可能有權要求償還,並針對某些項目或其他資產強制執行其擔保。
該公司計劃中的發電設施、公用事業系統和其他資產涉及電力和公用事業部門慣有的各種風險,如果這些風險成為現實,可能會擾亂或對其業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
公司安全可靠地運營、維護、建造和退役(視情況而定)其計劃中的發電設施、公用事業系統和其他資產的能力涉及電力和公用事業部門慣有的各種風險,其中許多風險超出公司的控制範圍,包括因以下原因引起的風險:
人員傷亡或其他重大事件,如火災、爆炸、安全漏洞或飲用水污染;
商品供應和傳輸受到限制或中斷;
關鍵人員流失;
勞資糾紛;
員工績效/員工效率;
員工的不當行為或者錯誤行為;
需求(包括季節性);
關鍵客户流失;
降低收到的服務價格;
依賴第三方運營的傳輸系統和設施;
土地使用權/使用權;
關鍵設備故障或故障;
效率或經營業績低於預期水平;
第三方的行為,包括網絡攻擊、犯罪行為、破壞行為、戰爭和恐怖主義行為;
經營歷史有限的項目;
外部利益攸關方,包括當地團體、社區和土地所有者的反對;
商品價格波動;
降低替代燃料來源的價格;以及
公司對子公司的依賴。
上述及其他營運事件及情況可能導致服務及營運中斷,並可能減少本公司的收入、增加成本或兩者兼而有之,並可能對其業務、營運結果、財務狀況、估值及現金流產生重大影響,尤其是在情況未能及時解決或未能透過保單或收回受監管利率減輕恢復的財務影響的情況下。
建造太陽能發電設施並將其投入商業生產的成本很高。
在出售任何電力之前,我們必須建設生產電力所需的所有基礎設施,包括電力計劃、電池存儲系統和傳輸線。在從電力銷售中獲得任何收入之前,需要支付相當大的建設和行政成本。要為如此龐大的支出提供資金,我們將需要尋求額外的資金和資金來源。不能保證能找到額外的資本,即使找到了,如果額外的資本額被證明是不足的,該公司仍可能需要大幅減少其在該項目中的權益。
建造和銷售住宅房地產開發項目的成本很高。
在出售Sage Ranch的任何房屋之前,我們必須建設所有必要的基礎設施,包括街道、交通信號、乾濕公用設施、下水道和排水系統,然後在確定買家後建造房屋。在從房屋銷售中獲得任何收入之前,將需要產生相當大的建設和行政成本。要為如此龐大的支出提供資金,我們可能需要尋求額外的資金和資金來源。不能保證能找到額外的資本。
該公司依賴於其運營子公司。
本公司為控股公司,除附屬公司股份外,並無自有或重大資產的業務經營。因此,它的所有業務都是由間接子公司進行的。作為一家控股公司,該公司要求其子公司支付股息和其他款項,以滿足現金需求。雖然本公司預期其附屬公司將有足夠的現金流,使該等附屬公司能夠支付股息或以其他方式分配現金,但貸款及擔保協議的條款可能對附屬公司在某些情況下支付股息及以其他方式轉移現金或其他資產的能力作出限制。因此,本公司任何附屬公司的業務、財務狀況、現金流或經營業績下降,可能會導致該等附屬公司派發股息或以其他方式派發現金的能力受到限制。
房價會受到公司無法控制的波動的影響。
住房的市場價格可能會波動。如果價格大幅下跌,公司的Sage Ranch房地產項目的經濟前景可能會大幅下降。如果每套房屋的建造成本超過市場所能承受的價格,那麼如果市場價格超過建築成本,那麼新房的建設將不得不停止並恢復建設。
環境和其他監管要求可能會增加成本和不確定性。
公司現有的和計劃中的業務需要政府各部門的許可證和許可,這些業務正在並將受到有關開發、税收、勞工標準、職業健康、廢物處理、有毒物質、土地使用、環境保護、項目安全和其他事項的法律法規的約束。由於需要遵守適用的法律、法規、許可證和許可證,公司可能會遇到成本增加、生產和其他時間表延誤的情況。不能保證獲得所有批准或所需的許可證和許可。不遵守適用的法律、法規、許可或許可要求,可能會導致執法行動,包括監管或司法當局發佈的命令,導致業務停止或縮減,並可能包括要求資本支出、安裝額外設備或補救行動的糾正措施。公司可能被要求賠償因其活動而遭受損失或損害的人,並可能因違反適用法律或法規而被處以民事或刑事罰款或處罰。
適用的法律和法規,包括環境要求以及許可和許可程序,可能需要公開披露和諮詢。有可能通過這些要求或程序之一引發法律抗議,可能會推遲或要求暫停我們的房地產或可再生能源項目的開發,或我們的可再生能源項目的運營,並增加公司的成本。
不能保證不會頒佈新的法律和法規,也不能保證現有的法律和法規的實施方式不會限制或限制公司對我們計劃項目的開發或運營。對現行管理運營的法律、法規、許可證和許可證的修訂或更嚴格的執行,可能會對公司產生重大不利影響,並導致資本支出或生產成本增加,或生產水平下降。
我們不能保證現有的許可證會續期,也不能保證會批出新的許可證,以推進或運作我們計劃中的工程。
該公司的運營需要維持政府和機構頒發的許可證,這些許可證管理着整個設施的建設或運營。如果公司無法續簽現有許可證或獲得新的許可證,則可能會產生不利影響,例如收入和/或資本支出的損失,以實現長期運營,可能在不同的運營狀況下。
本公司的高級管理人員和董事可能因他們與其他公司的關係而產生利益衝突。
本公司的幾名董事和高級管理人員擔任(或可能同意擔任)其他公司的董事或高級管理人員,或在其他公司持有大量股份。在該等其他公司可能參與本公司參與的合資企業的範圍內,董事及高級管理人員在談判及訂立有關參與程度的條款或解決本公司與其他公司之間可能出現的糾紛時,可能會有利益衝突。儘管根據適用的公司法,我們的高級管理人員和董事對我們公司負有某些受託責任,但他們並不一定需要考慮他們可能意識到的每一個機會。雖然本公司目前並不知悉其任何董事或高級管理人員涉及任何具體利益衝突(以下討論的Ciachurski、Balic和Boyd先生參與Captiva佛得角Wellness Corp.的情況除外),但我們的董事和/或高級管理人員未來可能處於衝突的位置。
我們的首席執行官和首席財務官也擔任與我們公司在Sage Ranch房地產項目合資企業中的一家合資企業的執行總裁,我們的一名董事還擔任該公司的董事,這可能會對他們各自公正行事的能力和我們公司的最佳利益產生不利影響,如果公司和Captiva Verder Wellness Corp.之間發生糾紛。
本公司首席執行官Jeffrey Ciachurski也是在加拿大證券交易所上市的加拿大上市公司Captiva Verder Wellness Corp.的首席執行官,該公司是與我公司就Sage Ranch房地產項目成立的合資企業的一方,根據該合資企業,公司將保留基礎房地產的獨家所有權,Captiva Verder Wellness Corp.將以50%的淨利潤權益為所有開發支出提供資金。我們公司的首席財務官安東尼·巴利克也是卡蒂瓦·維康公司的首席財務官,邁克爾·博伊德是這兩家公司的董事的合夥人。根據適用的公司法,本公司的董事和高級管理人員必須誠實、誠信和符合本公司的最佳利益行事。此外,董事須在披露利益後,就董事有利益衝突的任何事項投棄權票。鑑於他們與Captiva Verder Wellness Corp.的關係,Ciachurski先生、Balic先生和Boyd先生可能無法在公司與Captiva Verder Wellness Corp.之間發生糾紛時採取公正和唯一符合公司最大利益的行動,無論該糾紛是否與合資企業有關。此外,如果Ciachurski、Balic或Boyd先生中的任何一位被要求放棄雙方之間的談判或參與任何與此相關的公司管理層或董事會決策,本公司解決任何此類糾紛的能力可能會受到不利影響。
保險單可能不足以彌補損失。
作為對經營風險的保護,該公司打算對部分(但不是全部)潛在損失保持保險範圍。本公司可能不會為與其業務相關的所有風險提供完全保險,因為此類保險不可用,或者因為此類保險的費用被認為是令人望而卻步。保險未承保或未完全承保的事件的發生可能會對公司的財務產生重大不利影響
與公司信息安全有關的安全漏洞、犯罪活動、盜竊、恐怖襲擊、網絡攻擊和其他威脅或事件可能直接或間接幹擾公司的運營,可能使公司或其客户或員工面臨損失風險,並可能使公司面臨責任、監管處罰、聲譽損害和其他業務損害。
公司依靠信息技術網絡、系統和設備來處理、傳輸和存儲電子信息,並管理和支持各種業務流程和活動。該公司還使用信息技術系統來記錄、處理和彙總財務信息和經營結果,以供內部報告之用,並遵守財務報告、法律和税務要求。公司的技術網絡、系統和設備收集和存儲敏感數據,包括系統操作信息、屬於公司和第三方的專有業務信息以及屬於公司客户和員工的個人信息。
公司或其第三方供應商的信息系統和信息技術網絡、設備和基礎設施可能由於黑客攻擊或員工錯誤或瀆職造成的入侵、軟件或硬件升級期間的中斷、電信故障、盜竊、自然災害或其他類似事件而容易損壞、中斷或關閉。此外,公司可能將某些敏感信息和數據存儲在其辦公場所的物理文件和記錄中,或以口頭方式傳輸給公司,從而使這些信息和數據面臨丟失、被盜和誤用的風險。任何此類事件的發生都可能影響本公司計劃中的發電設施和公用事業配電系統的可靠性;可能使本公司、其客户或其員工面臨信息丟失或濫用的風險;並可能導致對本公司的法律索賠或訴訟、責任或監管處罰,損害本公司的聲譽或以其他方式損害本公司的業務。
公司無法準確評估安全漏洞可能發生的概率,也無法準確量化此類事件的潛在影響。公司不能保證能夠識別和補救所有網絡安全、物理安全或系統漏洞,也不能保證能夠識別和補救未經授權的訪問或錯誤。
關鍵人員的流失、無法聘用和留住合格的管理人員以及勞動力中斷可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
該公司的運營有賴於其管理人員的持續努力。聘用和留住關鍵人員,並保持吸引新人員的能力,對公司的運營和財務業績至關重要。本公司不能保證其管理層的任何成員或其任何一名關鍵人員將在任何特定時期內繼續擔任任何職務,或保證任何領導層的交接將會成功。
某些事件或條件,如勞動力老齡化、流行病、流行病或類似的公共衞生緊急情況、技能不匹配或對未來需求的補充,或合同資源不可用,可能會導致運營挑戰、勞動力中斷和成本增加。由於這些風險,公司可能面臨的挑戰包括缺乏資源、知識基礎的損失以及培養新工人技能所需的時間。在任何這種情況下,成本,包括承包商更換人員的成本、生產率成本和安全成本都可能上升。如果公司不能成功地吸引和留住一支合格的員工隊伍,其財務狀況或經營業績可能會受到負面影響。
不能保證在不中斷的情況下維持一個多產、高效的勞動環境。如果發生罷工、停工或其他形式的勞動力中斷,公司將負責採購替代勞動力,並可能在運營中遇到中斷併產生額外費用。
我們的租約有可能無法續簽。
該公司並不擁有其項目所在的所有土地。這類項目通常位於長期地役權、租約和通行權所佔用的土地上,未來的項目也可能位於這些土地上。我們一般都希望我們的租約能續簽。然而,如果我們沒有獲得續約權,或者如果我們的租約續期受到施加額外成本的條件的限制,或者施加額外的限制,如設定能源銷售的價格上限,我們的盈利能力和運營活動可能會受到不利影響。我們對計劃中的可再生能源設施的不動產權利的使用和享有可能會受到留置權人和租賃人的權利的不利影響,這些權利優於授予我們這些不動產權利的人的權利。
公司可能會遇到關鍵設備故障或故障,這可能會對公司的財務狀況、運營結果、流動性、聲譽和分銷能力產生重大不利影響
該公司計劃中的設施將面臨關鍵設備故障或故障的風險,以及由於使用或老化、潛在缺陷以及設計或操作員錯誤等原因造成的資產劣化導致的效率或運營業績低於預期水平的風險。上述及其他營運事件及情況可能會導致服務中斷,若設施的設備需要比預期更長的停機時間以進行保養及維修,或因其他原因導致發電、配電或輸電中斷,本公司的業務、經營業績、財務狀況或前景可能會受到不利影響。此外,公司基礎設施的一部分將位於偏遠地區,如果這些資產受損,可能會使進行維護和維修變得困難。
公司供應鏈的中斷可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
該公司的有效運營能力在一定程度上取決於及時獲得設備、材料和服務供應商。關鍵設備、材料和服務供應商的損失,以及主要供應商的聲譽和財務風險敞口,可能會影響公司的運營以及資本項目的執行和盈利。製造和交付延遲可能對其項目產生不利影響,包括(A)導致項目延遲完成,或(B)對税收權益或其他融資的可用性產生不利影響。
對公司税務狀況的挑戰,以及適用税法的變化,可能會對公司股東的回報產生重大不利影響。
該公司在幾個不同的税務管轄區開展業務並提交納税申報單。本公司定期評估其税務狀況,以及其税務狀況的可能結果,並聽取管理層認為適當的專業税務顧問的意見。然而,任何税務機關都可能對税務處理採取與公司預期相反的立場,這可能會導致額外的税務負擔。此外,税收法律或法規的變化可能會對公司的有效税率和經營業績產生負面影響。
本公司作出的某些判斷、估計和假設會影響其合併財務報表中報告的金額,如果不準確,可能會對其財務業績產生不利影響。
在編制公司的綜合財務報表時,管理層必須作出重大判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響資產、負債、淨收益(如果有的話)和相關披露的報告金額。儘管管理層認為其合併財務報表中報告的金額是合理的,但這些判斷、估計和假設中存在一些固有的不確定性。如有任何重大金額因判斷、估計或假設錯誤而被確定為不準確,則可能對本公司的財務業績造成重大不利影響。
該公司的運營正在並將受到眾多健康和安全法律法規的約束,這些法規可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
該公司計劃中的設施的運營將需要遵守監管機構規定的安全標準。這些法律和法規將要求公司獲得批准和維持許可,接受環境影響評估和審查程序,並實施環境、健康和安全計劃和程序,以控制與房地產和可再生能源項目選址、建設、運營和退役相關的風險。未能嚴格遵守這些監管標準開發其項目,或在公司的可再生能源項目中運營設施,可能會使公司面臨索賠和行政處罰。
健康和安全法律、法規和許可證要求可能會改變或變得更加嚴格。任何此類變化都可能要求本公司產生比本公司迄今產生的或預期未來發生的成本高得多的成本。公司遵守當前和未來的健康和安全法律、法規和許可證要求的成本,以及因違反這些規定而產生的任何責任、罰款或其他制裁,可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
該公司的蒙塔爾瓦太陽能項目只有一個客户。該客户的流失或未能獲得新的購電協議或續簽現有協議可能會對公司造成重大不利影響。
蒙塔爾瓦太陽能項目的所有擬議產出將根據一項長期電力購買協議出售,單一購買者有義務購買該設施的所有產出。該購買協議的終止或到期,除非以同樣優惠的條款予以替換或續訂,否則將對本公司的經營業績和現金流產生不利影響,並增加本公司在電力批發市場價格波動風險中的風險。如果由於任何原因,我們電力的購買者不能或不願意履行購電協議下的合同義務,或者如果他們拒絕接受電力交付,我們的資產、負債、業務、財務狀況、運營結果和現金流可能會受到重大不利影響。外部事件,如嚴重的經濟衰退,可能會削弱我們的客户支付收到的電力的能力。
Montalva Solar項目的開發和完成將需要聘請第三方工程、採購和建築公司,該公司將不得不依賴該公司來滿足項目貸款人要求的建設時間表和里程碑。
該公司將聘請第三方工程、採購和建築公司(“EPC”)來建造和完成蒙塔爾瓦太陽能項目。這種EPC公司通常以可兑現信用證的形式提供財務擔保,以便在EPC公司不能按照項目貸款人要求的施工時間表和里程碑完成項目的情況下減輕財務風險,並確定EPC公司必須由另一家EPC公司取代。不能保證任何這類財務擔保足以完全緩解這一風險,也不能保證它足以促進用合適的繼任者取代違約的EPC公司。
Sage Ranch房地產項目的開發和完成將需要一家總承包商公司的參與,該公司將不得不依賴該公司來滿足項目貸款人要求的建設時間表和里程碑。
該公司將聘請第三方總承包商(“GC”)公司來建設和完成Sage Ranch房地產項目。按照慣例,此類GC公司以可兑現信用證的形式提供財務擔保,以在備案的GC公司無法按照項目貸款人要求的施工時間表和里程碑完成項目的情況下減輕財務風險,並確定必須由另一家GC公司取代GC公司。我們不能保證任何這類財務保證足以完全減低這方面的風險,亦不能保證該等財務保證足以協助以合適的繼任人取代違約的GC公司。
與融資相關的風險
我們為業務融資的能力受到各種風險的影響,包括資本市場的狀況。
我們預計將為現有房地產和可再生能源項目的開發和建設、未來的收購和其他債務資本支出、未來可能的股權發行、資本循環以及一旦我們實現收入後從我們的運營中產生的現金提供資金。我們能否獲得債務或股權融資,為我們現有的業務和未來的增長提供資金,除其他因素外,還取決於資本市場的整體狀況(以及本地市場狀況,特別是在無追索權融資的情況下)、我們資產的經營業績、未來電力市場價格、未來利率水平、貸款人和投資者對我們信用風險的評估,以及投資者對房地產項目、可再生能源和基礎設施資產的投資興趣。如果外部資金來源變得有限或不可用或以苛刻的條件可用,我們進行必要資本投資以建造新設施或維護現有設施的能力將受到損害。因此,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。
當前的全球金融狀況受到波動性增加的影響。
當前的全球金融狀況受到波動性增加的影響。如果這些加劇的波動性和市場動盪持續下去,公司未來獲得股權或債務融資的能力以及(如果獲得)按其合理接受的條款進行融資的能力及其運營可能會受到不利影響。此外,公司普通股的交易價格可能會受到不利影響。
與我們普通股相關的風險
如果公司普通股的股價波動,投資者可能會損失很大一部分投資。
近年來,股票市場經歷了顯著的價格和成交量波動。這種波動對許多公司發行的證券的市場價格產生了重大影響,原因與這些公司的經營業績無關。公司普通股的市場價格同樣可能會因一些公司無法控制的因素而受到廣泛波動,這些因素包括:
任何這些風險和公司無法控制的其他因素的影響都可能導致普通股的市場價格大幅下跌。特別是,普通股的市場價格可能會受到電價變化的影響。這可能會導致普通股的價格隨着這些基礎商品價格的波動而波動,這些商品價格的波動性很大。
作為一家外國私人發行人,該公司受到與美國國內發行人不同的美國證券法律和規則的約束,這可能會限制股東公開獲得的信息。
該公司是“外國私人發行人”,這一術語在1933年修訂的美國證券法第405條規則和1934年修訂的美國證券交易法(“美國交易所法”)第3b-4條規則中定義,並將被允許根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告標準編制其財務報表(包括根據美國交易所法案以20-F表提交的年度報告中包含的財務報表,或者如果有,則以40-F表)。因此,該公司的財務報表可能無法與美國國內公司的財務報表相提並論,後者必須根據美國公認的會計原則編制。此外,公司將不會被要求提交美國國內發行人向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的10-Q表季度報告或當前的8-K表報告,儘管根據加拿大證券法,公司將被要求提交或向美國證券交易委員會提交其必須在加拿大提交的持續披露文件。
此外,公司的高級管理人員、董事和主要股東將不受美國交易所法案第16條的報告和“短期波動”利潤回收條款的約束。因此,由於相應的加拿大內幕報告規定的報告截止日期較長,本公司股東可能無法及時瞭解本公司的高級管理人員、董事和主要股東何時購買或出售股份。
作為一家外國私人發行人,該公司還將不受美國交易所法案中有關委託書的提供和內容的規則和規定的約束。該公司也將不受FD法規的約束,該法規禁止發行人選擇性地披露重要的非公開信息。雖然本公司將遵守加拿大證券法關於委託書和披露重大非公開信息的相應要求,但這些要求與美國交易所法案和FD法規下的要求不同,股東不應期望在美國國內公司提供此類信息的同時收到相同的信息。
根據適用法律,作為一家“新興成長型公司”,我們將受到較低的披露要求的約束。這種減少的披露可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是美國證券交易委員會規則和條例中定義的“新興成長型公司”,我們將一直是新興成長型公司,直到:(1)財政年度的最後一天:(A)根據美國證券法下的有效註冊聲明首次出售我們的普通股證券之日五週年之後,(B)我們的年總收入至少為10.7億美元,或(C)我們被視為大型加速申報者,這意味着截至前一年6月30日,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元這是(2)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。只要我們仍然是一家新興成長型公司,我們就被允許並打算依賴於適用於其他非新興成長型公司的上市公司的某些披露要求的豁免。這些豁免包括:
由於這些寬鬆的監管要求,我們的股東將得不到更成熟公司的股東所能獲得的信息或權利。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,這類證券的交易市場可能會不那麼活躍,其市場價格可能會更加波動。
作為一家美國上市公司,我們的運營成本將會增加,我們的管理層將被要求投入大量時間來實施新的合規舉措。
作為一家美國上市公司,特別是在我們不再是一家新興的成長型公司之後,我們將產生大量的法律、會計和其他費用,而作為在CSE上市的上市公司,我們不會產生這些費用。此外,2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》和後來由美國證券交易委員會實施的規則對上市公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的信息披露、財務控制和公司治理做法。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外,這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如,我們預計這些規章制度可能會使我們獲得董事和高級職員責任保險變得更加困難和昂貴。
根據第404條,本公司管理層須提交一份財務報告內部控制報告,包括由本公司獨立註冊會計師事務所出具的財務報告內部控制認證報告。然而,儘管我們仍然是一家新興的成長型公司,我們將不會被要求包括由我們的獨立註冊會計師事務所發佈的關於財務報告的內部控制的認證報告。為了在規定的時間內遵守第404條,我們將參與記錄和評估我們對財務報告的內部控制的過程,這既昂貴又具有挑戰性。在這方面,我們將需要繼續提供內部資源,可能聘請外部顧問,並通過詳細的工作計劃,以評估和記錄財務報告內部控制的充分性,繼續酌情采取步驟改進控制程序,通過測試驗證控制措施是否如文件所述發揮作用,並實施財務報告內部控制的持續報告和改進程序。儘管我們做出了努力,但仍有一種風險,即我們無法在規定的時間內得出結論,即我們對財務報告的內部控制是有效的,符合第404條的要求。這可能會導致金融市場因對我們財務報表的可靠性失去信心而產生不利反應。
增發股權證券可能會對普通股的交易價格產生負面影響。
該公司可能會發行股權證券,為未來的活動提供資金。此外,購買普通股的已發行期權或認股權證可能會被行使,從而發行額外的普通股。發行額外的股本證券或認為可能發生這種發行可能對普通股的交易價格產生負面影響。
項目4.關於公司的信息
A. 公司的歷史與發展
我們於2009年4月2日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律成立為公司,根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),名稱為“Greenbriar Capital Corp.”。
我們的總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號,郵編:V3J 2L7。我們的登記和記錄辦公室位於不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard Street 1780-400,郵編:V6C 3A6。
2009年9月18日,我們完成了首次公開募股,我們的普通股在多倫多證券交易所創業板(“多倫多證券交易所”)上市。根據TSXV的政策,我們最初被列為“資本池公司”(或“CPC”),即在TSXV上市的一家新成立的公司,除現金外沒有任何資產,也沒有既定的業務計劃,目的是識別和評估通過“合格交易”(定義見TSXV政策)收購的資產或業務,這些資產或業務將使CPC有資格作為常規的一級發行人或二級發行人在多倫多證券交易所上市。(一級是TSXV的首要級別,預留給TSXV最先進、擁有最重要財務資源的上市公司。)
我們的主要業務是在北美收購、開發、運營和可能出售與商業、住宅、工業和可再生能源相關的房地產和能源項目。
我們最先進的開發項目是Sage Ranch,這是一個995個單元的入門級住房項目,位於美國加利福尼亞州特哈查皮138英畝的住宅房地產上。正如下文“Sage Ranch可持續房地產開發”標題下更詳細的討論,我們於2011年9月27日對現為Sage Ranch的空置土地的公平收購於2011年10月6日被多倫多證券交易所批准為我們的合格交易,並使我們有資格作為第二級房地產發行人在多倫多證券交易所定期上市。
2021年1月25日,該公司宣佈,它通過其子公司Greenbriar Alberta Holdco Inc.(“Greenbriar Alberta”)與Ridge Utilities Ltd.(“Ridge Utilities”)建立了營銷合作伙伴關係。通過這一合作關係,我們將支持阿爾伯塔省南部多個商業和農業場所的多個微型發電能力的開發,而Ridge Utilities將通過其“太陽能俱樂部”為零售客户提供優惠的能源定價。我們打算設計、融資、建造、擁有和運營微型發電設施,並對其運營進行至少20年的維護和管理。在本註冊聲明中,我們將該項目稱為“Ridge Utilities Solar Project”。由於公司專注於艾伯塔省更大的太陽能項目機會,所有微型發電設施均未進入規劃和開發階段。
2021年11月16日,Greenbriar通過其子公司Greenbriar Alberta與西湖能源公司(West Lake Energy Corp.)簽署了一項長期太陽能供應協議。West Lake“)是一傢俬人所有的獨立加拿大石油和天然氣生產商,總部設在艾伯塔省卡爾加里。根據協議條款,Greenbriar將建造、擁有和運營兩個太陽能生產設施,總共能夠生產高達90兆瓦的交流太陽能,第一個太陽能發電站的交流發電能力為30兆瓦。西湖已同意購買該項目產生的所有太陽能發電,並有權從第二個地點購買,後者將提供剩餘的60兆瓦交流電力。該公司正在對幾個地點進行評估,其中一些處於早期評估階段,另一些處於非常高級的階段。在本註冊聲明中,我們將該項目稱為“西湖太陽能項目”,並與裏奇公用事業太陽能項目一起稱為“艾伯塔省太陽能項目”。
Greenbriar和West Lake還同意在未來的太陽能生產設施中進行合作的框架。這兩家公司的目標是在未來幾年將裝機容量提高到400兆瓦,它們打算成為其他獨立上游油氣生產商的主要太陽能供應商,這些生產商沒有能力和專業知識來建設和擁有自己的可再生能源設施。
我們還在實施蒙塔爾瓦太陽能項目,這是一個擬議的太陽能和電池光伏可再生發電設施,將設在波多黎各的瓜尼卡市和拉哈斯市。然而,如下文更詳細描述的那樣,該項目經歷了延誤,並受到持續不斷的爭議的影響。
Montalva太陽能項目的第一階段將根據公司與波多黎各能源電力局(“PREPA”)於2020年5月28日修訂的80兆瓦交流電力採購和運營協議(“PPOA”)進行開發。2020年8月7日,該公司獲得波多黎各能源局的一致批准,Montalva PPOA進入波多黎各金融監督和管理委員會(FOMB)的最終批准。2021年2月26日,FOMB批准了兩個項目,排除了Montalva太陽能項目的批准。該公司已向FOMB提交了新的申請,要求批准Montalva Solar項目,該公司和PREPA正在努力解決波多黎各能源局面臨的懸而未決的問題。該公司和PREPA計劃在2022年7月1日之前向FOMB提交最新的提交文件。不能保證FOMB的批准將以公司可接受的條款進行,或者根本不能。如果FOMB拒絕新的申請,並計劃提交更新的申請,該公司打算尋求美國波多黎各地區法院對該決定的審查。然而,不能保證地方法院會做出有利於該公司的裁決。
下表彙總了我們的Sage Ranch可持續房地產項目、艾伯塔省太陽能項目和蒙塔爾瓦太陽能項目的現狀:
項目 |
現狀 |
接下來的步驟 |
加州可持續房地產開發項目 |
||
聖人牧場可持續發展房地產項目 |
|
|
可再生能源-艾伯塔省(艾伯塔省太陽能項目) |
||
裏奇公用事業太陽能項目 |
|
|
西湖太陽能項目 |
|
|
可再生能源-波多黎各 |
||
蒙塔爾瓦太陽能項目 |
|
|
除了Sage牧場和我們的太陽能項目外,我們還擁有以色列特拉維夫的Gagzy開發和建造的整套智能玻璃能源產品在加拿大的獨家銷售、分銷和營銷權。Gagzy是一家智能玻璃技術公司,生產面向全球的液晶玻璃(LCG)產品的完整產品線。薄紗將技術嵌入到玻璃中,在需要時為隱私或投影提供不同程度的不透明,或在需要時為開放大氣提供不同程度的透明度。薄玻璃可以安裝在家庭、辦公樓、醫院、公寓、大學、學校、酒店、卡車和汽車中。我們於2017年9月25日完成了對一家總部位於安大略省的私人公司的收購,該公司擁有加拿大的獨家銷售權,從而獲得了經銷權。在這個時間點上,我們擱置了這個項目,以便我們能夠專注於Sage Ranch房地產項目和Montalva Solar項目。
我們於2017年11月推出的一項房地產區塊鏈業務於2019年7月以22.9萬美元現金出售(包括取消欠我們的某些特許權使用費),並取消了作為向軟件開發商付款而發行的某些股票、期權和股份認購權證。
有關我們的更多信息,請訪問SEDAR:Www.sedar.com和www.greenbriarcapalcorp.ca。我們不會將我們網站或sedar.com的內容併入本註冊聲明。我們網站上的信息不構成本註冊聲明的一部分。此外,美國證券交易委員會還設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。美國證券交易委員會的網址為www.sec.gov。
B.業務概述
該公司的業務重點是收購、許可、分區、管理、開發和銷售商業、工業和可持續住宅房地產;以及在北美開發、融資、建設和運營可再生能源設施。Greenbriar在多倫多證券交易所被列為二級發行商,代碼為“GRB”。
Sage Ranch房地產項目
2011年9月27日,根據TSXV的政策,本公司收購了美國加利福尼亞州特哈查皮的房地產,作為其符合資格的交易。該物業的購買價格為1040,000美元,總面積161英畝,其中133英畝包括Sage Ranch,批准分成689塊土地,133英畝。該公司將這一持有量擴大了5英畝,達到138英畝,並於2021年9月12日獲得市議會的最終批准,將建造995套住房。2019年11月26日,作為轉讓28英畝非聖人牧場地塊的代價,我們從縣政府手中收購了額外的5英畝土地,總面積為138英畝(統稱“物業”)。該物業由公司通過其間接全資子公司Greenbriar Capital(美國)持有。有限責任公司。
2017年10月1日,本公司與Captiva Verder Wellness Corp.(“Captiva”)--當時名為Captiva Verder Land Corp.--達成協議,出售該物業50%的不可分割權益。Captiva是一家加拿大上市公司,其普通股在加拿大證券交易所掛牌交易,代碼為“PWR”;其普通股也在場外粉色市場掛牌交易,代碼為“CPIVF”。該公司的首席執行官傑弗裏·恰丘爾斯基也是Captiva的首席執行官。2018年10月6日,公司完成協議,獲得10,687,500股Captiva普通股和112,500美元一年期無息本票(已支付),總代價為1,181,250美元。2020年8月10日,公司將其與Captiva的協議修改為一家合資企業,根據該協議,公司保留對該物業的獨家所有權,Captiva將以50%的淨利潤權益為所有開發支出提供資金。
項目概述
思捷牧場是正在開發的物業作為可持續的入門級住宅房地產開發,也是本公司最先進的開發項目。它將在最後的總體發展計劃下建造,該計劃強調對規劃的社區採取負責任的可持續方法。下表總結了Sage Ranch的建議功能:
最高住房單位總數 |
995 |
擬建住宅 |
獨棟住宅、聯排住宅、平房和公寓的混合體 |
平均建築大小 |
獨棟住宅(1650至2500平方英尺) 聯排別墅(1250至1550平方英尺) 平房(950至1150平方英尺) 公寓(兩層;面積在780至1280平方英尺之間的公寓) |
土地面積 |
138英畝 |
建築總面積 |
約160萬平方英尺 |
平均密度 |
每平方英畝7.2套住宅 |
該物業位於山谷大道和皮農街平行的主幹道之間,靠近特哈查皮市中心。該網站距離特哈查皮市政廳和特哈查皮中心不到半英里,靠近歷史悠久的市中心,包括市中心的許多商店、餐館和公共空間。該物業還緊鄰特哈查皮高中、中學和小學。它通常被認為是城市填充(位於現有社區內空置或未開發土地上的新開發項目),並位於城市分區法規中確定的T4橫斷面鄰裏綜合區內。T4區“適用於特哈查皮的普通社區,在小城鎮社區環境中提供各種單户和多户住房選擇。
特哈查皮位於克恩縣的特哈查皮山谷,位於莫哈韋沙漠和特哈查皮山脈的邊緣,距離加利福尼亞州貝克斯菲爾德東南偏東約35英里,距離洛杉磯縣不到20英里。物業的位置如下圖所示:
項目狀態
Sage Ranch位於一個被劃為住宅發展區域的區域。該公司已根據特哈查皮市規劃的開發區要求獲得批准,以適應鼠尾草牧場的不同密度和產品類型。
規劃中的發展分區需要得到市議會的各種批准。我們的初步發展計劃於2019年2月11日獲得計劃委員會的批准。關於批准初步發展計劃,市議會一致批准了一般項目概念和土地使用強度,但須符合正式的開發條件。
2021年9月12日,我們的最終總體發展計劃、995家庭地塊地圖和最終環境影響報告獲得了市議會的批准。
我們現在正致力於為第一階段的發展提交一份精確的發展計劃(“精確計劃”)。每個項目階段都需要一個精確的計劃,如果每個精確的計劃都與先前批准的最終總髮展計劃一致,則預計將獲得批准。第一階段精密計劃預計將於2022年第三季度獲得批准,之後可以申請施工所需的所有許可證,並在獲得後可以開始施工。該公司計劃在大約六年的時間內分六期完成Sage Ranch,每年提供142至204套住房。
市場導向
聖人牧場最終總體發展計劃提供了995個住宅單元,總總密度為7.2套/英畝。八種不同的住房原型將被提供出售,範圍從5500平方英尺的獨户住宅地塊(1650平方英尺到2500平方英尺)到780平方英尺的雙層公寓。社區內住房選擇的多樣性預計將吸引更廣泛的人口和更廣泛的收入羣體。
設計元素
Sage Ranch的設計重點是“完整的街道”,貫穿整個社區的南北和東西相連的街道,而不是戰後標準的郊區“圍牆內”分區,那裏有不連續的街道和死衚衕,可以迫使鄰居開車半英里到達對面街道上僅100英尺遠的另一個家。這允許多個接入點在各個方向上傳輸流量,並使流量暢通,而不依賴於可能造成擁堵的單個接入點。此外,該項目毗鄰高中、中學和小學,步行三個街區即可到達所有便利設施,為半鄉村山谷環境提供了一個城市低碳足跡的生活環境。
所有街道都規劃有路邊分隔的人行道和毗鄰道路的綠樹成蔭的公園道路。其目的是創造一個強大的街道/樹木角色,允許豐富的遮蔭條件。絕大多數車庫將通過改善的巷子條件進入,允許建築在街道前方,在房屋前面直接停放平行的客人停車場。其他特色將包括一條中央主題路,從山谷大道和比農街雙向連接到一箇中央公園。
公園和社區設施是開發的一部分。社區、社區和袖珍公園被提議,包括一個大約4英畝大小的中央公園位於該開發項目。擬建一個社區建築,允許有廚房、會議室和浴室的聚會功能。
房屋都是兩層的最高高度,大約10%-15%的房屋將是一層。Sage牧場的建築特色將強調地區和當地的鄉土風情。該建築的基本租户將面向前廊和入口庭院設計,臨街建築,巷子通道車庫,以及特殊的正面立面。小區內的所有家庭大部分都有直達兩個汽車車庫,還有一小部分只有一輛車的車庫。主要的建築材料將是木頭、石頭和灰泥,主要是門廊正面立面和入口庭院。屋頂材料可能是合成瓦和瀝青,還有一些直縫金屬屋頂。
負責任的可持續發展方法
根據加利福尼亞州的新政策,所有家庭都將安裝太陽能屋頂板,幷包括節能設備、系統控制和能效組件。公園和休閒區的用水量將減少,這些地區的再生水連接到附近的非飲用水系統。推廣低流量灌溉技術和耐旱園林綠化。將從當地採購材料,並推廣回收材料。垃圾回收將作為社區標準包括在內,並配備單獨的垃圾桶和容器。其目的是創建一個強調節約和可持續發展的社區,同時降低電力、能源和水資源的消耗。
市場營銷和銷售
該公司已向潛在買家預售Sage Ranch。一旦收到最終開發批准,公司將與買家簽訂購買合同,只有在簽署購買協議後才能開始施工。我們將申請加州房地產部的批准,一旦獲得所有開發批准,就可以接受不可退還的押金。
根據一份日期為2020年7月11日的初步總銷售及營銷協議,本公司已聘請凱勒·威廉姆斯Forward Living的Paul Morris擔任Sage Ranch的獨立銷售主管,以營銷和銷售Sage Ranch的每個住房單元,價格和佣金尚未確定。房屋銷售的目標市場是整個克恩縣地區和洛杉磯國家的平行羚羊谷。
施工
我們已經初步聘請了Landmark Builders Group作為我們的總承包商,根據口頭協議建設Sage Ranch。在適當的時候,我們將把它轉化為一項最終的協議。
克恩縣和羚羊谷
克恩縣位於加利福尼亞州。截至2010年人口普查,人口總數為839,631人。它的縣城是貝克爾斯菲爾德。下面的地圖顯示了加利福尼亞州克恩縣和鄰近的羚羊谷的位置。
地理位置在加利福尼亞州 |
克恩縣由加利福尼亞州貝克斯菲爾德大都會統計區組成。該縣橫跨中央山谷的南端。佔地8161.42平方英里(21,138.0公里2),西至海岸山脈的南坡,東至內華達山脈東部的南坡,在裏奇克雷斯特市的莫哈韋沙漠。它最北端的城市是德拉諾,它的南端從勒貝克延伸到葡萄藤,以及平行的羚羊谷的北端。
該縣的經濟與農業和石油開採密切相關。還有強大的航空、航天和軍事存在,如愛德華茲空軍基地、中國湖海軍航空武器站、莫哈韋航空航天港。就人口而言,該縣是美國增長最快的地區之一。
Sage Ranch距離大貝克斯菲爾德和羚羊谷的100萬人有40分鐘的車程,距離大洛杉磯都會區的2500萬人有兩個小時的車程。
塞奇牧場項目的主要監管者是特哈查皮市。
競爭
在該項目方圓50英里的範圍內,沒有像Sage Ranch這樣的類似項目。
艾伯塔省太陽能項目
微發電
2016年,艾伯塔省修改了微型發電法規,為艾伯塔省如何發電的規則提供了更大的靈活性。變化包括將每個微型發電系統的規模限制從1兆瓦提高到5兆瓦,並允許微型發電系統為鄰近地點提供服務。
裏奇公用事業太陽能項目
2021年1月25日,該公司宣佈,它通過其子公司Greenbriar Capital Corp.Alberta,與Ridge Utilities Ltd.(“Ridge”)建立了營銷合作伙伴關係。通過這一合作關係,我們將支持阿爾伯塔省南部眾多商業和農業用地的微型發電能力的開發,而Ridge Utilities將通過其“太陽能俱樂部”為零售客户提供優惠的能源定價。
裏奇公用事業公司為安裝在雙向累積表上的微型發電機提供獨有的太陽能俱樂部電價。太陽能俱樂部會員可以隨時在這兩種費率之間切換,只需提前10天通知,並免收罰款,以適應季節性發電量波動。太陽能俱樂部成員還可以每年從電網進口的所有能源獲得5%的現金返還。
我們將設計、融資、建造、擁有和運營多個微型發電設施,並對運營進行至少20年的維護和管理。Greenbriar將在項目層面為項目提供資金,並且不會稀釋Greenbriar股東的權益。沒有一個微型發電設施進入規劃和開發階段。
西湖太陽能項目
2021年11月16日,Greenbriar與西湖能源公司(West Lake Energy Corp)簽署了一項長期太陽能供應協議,西湖能源公司是一傢俬人所有的獨立加拿大石油和天然氣生產商,總部位於艾伯塔省卡爾加里。根據協議條款,Greenbriar將建造、擁有和運營90兆瓦的交流太陽能發電,第一個太陽能發電站的交流發電能力為30兆瓦。西湖同意購買該項目產生的所有太陽能發電,並有權從第二個地點購買,後者將提供剩餘的60兆瓦交流電力。西湖太陽能項目的第一批太陽站點正在進行評估,其中一些處於早期評估階段,另一些處於非常高級的階段。第一個選址預計將於2022年第一季度完成。
西湖打算成為加拿大石油和天然氣行業的領先者,成為首批朝着碳中性邁出重要一步的純上游石油和天然氣生產商之一。作為這一目標的一部分,西湖正在努力通過清潔能源滿足其電力需求的很大一部分。
Greenbriar和West Lake已就未來太陽能生產設施的合作框架達成一致。這兩家公司的目標是在未來幾年將裝機容量提高到400兆瓦,並打算成為其他獨立上游油氣生產商的主要太陽能供應商,這些生產商沒有能力和專業知識來建設和擁有自己的可再生能源設施。
桑德福德太陽能項目諮詢協議
本公司已與本公司附屬公司艾伯塔省Greenbriar Capital Corp.的總裁Devon Sandford於2020年12月1日訂立經修訂的諮詢協議(“Sandford Solar Projects Consulting協議”)。根據桑德福德太陽能項目諮詢協議,桑德福德先生將為公司提供行政、項目和建設方面的領導,重點是收購或開發艾伯塔省的光伏太陽能項目。
桑福德擁有並運營着一家大型公用事業規模的太陽能建築公司Northern DC Solar Inc.(“NDC”)。NDC歷史上曾製造和委託公用事業規模的電力系統。這一能力為NDC在高效和具有成本效益的大型太陽能項目的建設和開發方面提供了獨特的視角、關鍵的洞察力和總體優勢。2020年,NDC公司最近完成了加拿大第一個大規模跟蹤太陽系的建設。
桑德福德太陽能項目諮詢協議的條款規定,根據每個項目在商業生產時低於某一門檻的資本成本節省,提供一系列績效付款。此外,本公司將就達到商業運作日期(根據購電協議向買方交付太陽能之日)的項目發行100,000股普通股至目前批准的最多2,600,000股普通股(“履約股份”)。此外,桑德福德還獲得了50萬份可按每股1.50美元行使的股票期權。
根據艾伯塔省太陽能地產協議開發的項目正處於不同的開發階段,包括後期、中期和早期項目,但尚未達到Sandford先生有權根據以商業運營為前提的Sandford Solar Projects Consulting協議獲得補償的階段。
蒙塔爾瓦太陽能項目
概述
蒙塔爾瓦太陽能農場項目(“蒙塔爾瓦太陽能項目”)是一個擬議的太陽能和電池光伏(“PV”)可再生太陽能發電設施,將設在波多黎各的瓜尼卡市和拉哈斯市。在全面建成後,蒙塔爾瓦太陽能項目將是一個創新的(非常高的直流(DC)與交流(AC)比率)395兆瓦(MW)DC和165 MW AC光伏電站,佔地約1,800庫爾達(1,747英畝)。該空間站將包括一個電池存儲設施,用於晚上和夜間長達四個小時的能量輸送。
我們的計劃要求蒙塔爾瓦太陽能項目分多個階段建設,第一階段是160兆瓦的直流(由太陽能電池板生產),轉換後是80兆瓦的交流。第一階段完成後,該電站預計每年將能夠產生約2.8億千瓦時的電力-足夠至少30,000户家庭使用。我們預計,在該設施建成後的幾個星期內可以開始商業運作。
最初的建設包括修路和地基,最初預計將於2020年12月31日完成,一期車站原定於2022年初完工。然而,正如下面更詳細地討論的那樣,該項目經歷了拖延,並受到持續不斷的爭議的影響。
蒙塔爾瓦太陽能項目的第一階段將根據該公司與PREPA於2020年5月28日簽署的PPOA進行開發。《人民行動綱領》的有效期為25年,從商業運營開始之日起生效,可選擇通過雙方協議將協議延長兩個額外的五年任期(總期限最長可達35年)。該協議還規定,經雙方同意,可增加發電能力。下表總結了PPOA的主要術語:
主題 |
PPOA條款 |
術語 |
25年,兩次五年續期 |
初始互聯容量 |
80兆瓦 |
能源價格或合同費率 |
起始價為每千瓦時0.088美元;發電量超過初始裝機容量的115%,基價的80% |
最低交貨量的要求 |
如果產量低於預期年交貨量的85%,將受到處罰 |
交貨量減少 |
PREPA可能會在緊急情況下或由於系統操作問題而減少交付 |
保證開工日期的最終通知 |
生效日期起計365天 |
保證商業運營日期 |
在最後開工通知日期起計22個月內 |
綠色信用 |
根據能源價格不收取額外費用的情況下傳達給PREPA |
目前,波多黎各嚴重依賴進口化石燃料發電。根據2019年頒佈的波多黎各能源公共政策法案,波多黎各的可再生能源組合標準(RPS)要求波多黎各到2025年40%的電力來自可再生能源,到2040年達到60%,到2050年達到100%。2020年8月24日,波多黎各能源局發佈了一項決議和命令,批准了經修訂的PREPA綜合資源計劃(IRP),其中除其他事項外,呼籲PREPA制定一項可再生能源採購計劃,以在2025年之前獲得至少3 500兆瓦的太陽能資源(包括屋頂太陽能)和至少1 360兆瓦的存儲資源(包括分佈式存儲)。此外,PREPA正在依靠可再生能源發電來滿足EPA減少其老化的化石燃料發電車隊的汞、二氧化硫和温室氣體排放的要求。
項目位置
Greenbriar的項目團隊成員在大型和非常成功的可再生能源設施的開發、工程、融資、建設和運營方面經驗豐富,執行土地收購、項目開發、許可、工程、採購、融資、運營和管理的方方面面:
Clifford Webb,Greenbriar的總裁,曾是加州能源委員會的總工程師,後來作為董事直接參與了南加州愛迪生公司2,500兆瓦太陽能和風能合同的審批和授予。他負責在加利福尼亞州建造的355兆瓦太陽能Luz SEGS發電廠的開發、許可、工程設計和建設,這是當時世界上最大的太陽能設施。
在過去三年中,公司的管理團隊和若干顧問與其他公司一起建造或參與了54個新的太陽能、風能和地熱設施的融資。
Greenbriar的高管和財務團隊自2003年以來已與其他公司一起投資和建造了超過50,000兆瓦的太陽能和風能設施,總價值約為1800億美元。
發展歷史和項目概述
於二零一三年五月,本公司收購波多黎各公司PBJL Energy Company(“PBJL”)的100%權益,該公司擁有與PREPA於二零一一年十二月二十日訂立的100兆瓦太陽能總電力採購及營運協議(“主PPOA”)(經修訂)。100%權益的代價是向兩名獨立人士支付1,100,000美元現金,以換取董事66.6%的股份,並承諾向2013年同一天轉讓剩餘33.4%股份的董事的配偶支付500,000美元現金。
於二零一三年九月及十二月,本公司透過其附屬公司Greenbriar Capital(US)LLC于波多黎各訂立四份土地租賃選擇權協議(經修訂為“Montalva及Lajas選擇權協議”)。蒙塔爾瓦和拉哈斯的選項協議是針對兩個地點,這些地點距離很近,可以作為一個100兆瓦的交流電項目或五個20兆瓦的交流電項目進行開發。自簽訂蒙塔爾瓦和拉哈斯期權協議以來,該公司已多次就延長協議條款進行談判。涵蓋這些地點的期權協議本應於2021年12月30日到期,但已被延長至2022年12月31日。所有四份包括Montalva和Lajas期權協議的期權協議都規定了自簽署之日起25年的租賃期,並可根據公司的選擇再延長最多四個連續五年的期限。
2014年4月14日,公司與波多黎各土地局簽訂協議,額外租賃51英畝土地,用於建設和運營太陽能設施的互聯輸電線路。租賃協議規定租期為30年,經雙方同意,可按適用的商業費率延長更長的期限。
根據總PPOA條款,本公司於2013年9月5日向PREPA提交了100兆瓦AC Montalva太陽能項目的建議書,要求進行互聯評估併發布該項目的項目特定PPOA。應PREPA的要求,PBJL於2019年5月向PREPA提交了一份正式提案,為蒙塔爾瓦太陽能項目提供了高達165兆瓦的交流電和更大的佔地面積。然而,由於PREPA顧問確定的輸電限制,蒙塔爾瓦太陽能項目目前的配置是在互聯點提供80兆瓦的交流電力,太陽能電場設計高達160兆瓦直流。
經過PREPA的拖延,以及PREPA未能迴應公司多次提出的未完成互聯評估和發佈Montalva Solar項目特定項目PPOA的請求,公司於2014年9月24日向PREPA提交了主PPOA項下的違約通知。PREPA於2014年11月3日對違約通知作出答覆,認為它發出的其他PPOA將超過其系統可再生能力,不能接受任何額外的可再生項目,此外,它已經履行了PPOA總規定的義務。
2015年5月15日,本公司向波多黎各法院提起訴訟,起訴PREPA,以保護和執行其在主協議項下的權利,並要求賠償2.1億美元的金錢損失。緊隨其後的是2018年5月美國聯邦RICO對PREPA提起訴訟,索賠9.51億美元。由於PREPA於2020年5月28日批准了該合同,該申請被暫停。
2018年4月25日,美國財務管理和監督委員會將(100兆瓦)蒙塔爾瓦太陽能項目指定為關鍵項目,並批准進入下一階段審批程序。
應PREPA於2019年2月提出的要求,本公司與PREPA代表會面並重啟談判,以期推進Montalva太陽能項目。2020年3月2日,公司收到了PREPA修訂後的PPOA。2020年5月28日,PREPA理事會批准了用於PBJL的新的80兆瓦AC/160兆瓦直流PPOA。2020年8月7日,波多黎各能源局批准了新的PPOA。
2020年5月19日,該公司宣佈已與PREPA就開發、建設和運營80兆瓦至160兆瓦交流蒙塔爾瓦太陽能項目的25年期PPOA達成協議。2020年8月7日,該公司獲得波多黎各能源局的一致批准,Montalva PPOA進入FOMB的最終批准。
2021年2月26日,FOMB批准了兩個項目,排除了Montalva太陽能項目的批准。該公司已經向FOMB提交了一份新的申請,要求批准Montalva Solar項目,公司和FOMB正在努力解決波多黎各能源局面臨的懸而未決的問題。與FOMB懸而未決的問題的解決時間尚不清楚,也不能保證FOMB能獲得最終批准。
該網站
蒙塔爾瓦太陽能項目位於波多黎各西南部的瓜尼卡市和拉哈斯市,毗鄰駭維金屬加工116號州,位於瓜尼卡市以西約4英里、恩塞納達市以西約3英里處。大約一半的地點在瓜尼卡市,另一半在拉哈斯市,橫跨兩個市之間的分界線兩側。組成蒙塔爾瓦太陽能項目的土地是相對平坦的沿海平原,沒有濕地或活躍的溪流,目前主要用於放牧和阿爾法種植。
蒙塔爾瓦太陽能項目位於波多黎各太陽輻照度和年度太陽曝光量最高的地區之一,位於一個通常受到內陸山脈和颶風逆時針旋轉保護的地區,使蒙塔爾瓦成為開發的優越地點。它也同樣處於年雲量和降雨量較低的位置。
一條現有的115千伏PREPA輸電線路穿越項目現場。蒙塔爾瓦太陽能項目的地點距離瓜亞尼拉的科斯塔蘇爾230千伏輸電線路和控制中心大約18英里。
蒙塔爾瓦太陽能項目正在蒙塔爾瓦和拉賈期權協議涵蓋的總計約1800 Cuerdas(1747英畝)的相鄰地塊上開發。該網站由三個部分組成:
如上所述,自簽訂Montalva和Lajas期權協議以來,本公司已多次就延長協議條款進行談判。期權協議本應於2021年12月30日到期,但已被延長至2022年12月20日。
由本公司聘請的顧問完成的現場巖土勘察結果顯示,該工地的地基和支撐物的土壤條件良好,並未發現基巖會阻礙板架結構支撐物的安裝。根據巖土勘察和現場鑽探,該公司的顧問還得出結論,地震期間液化的可能性很低,使該地點成為關鍵基礎設施的安全地點。
設施的設計
蒙塔爾瓦太陽能項目的設計是一個固定傾斜的太陽能發電場,使用市面上最先進的光伏電池板,額定直流功率約為400-450瓦,電壓為1500伏,效率為20.6%(金科·塔爾曼臺積電-DE17M(II)或同等標準)。除了太陽能電池板和機架支持系統外,該項目正在設計中,納入了商業上可用的設備,包括逆變器、升壓變壓器、組合電箱、直流和交流電纜、集熱變電站、開關設備、電路保護裝置、變電站變壓器、互聯開關站和相關設備。商業上可用的設備將受到電力設計和向PREPA電氣系統提供電網質量電力的性能保證和長期保修的約束。
項目產出的初步優化顯示,直流與交流的比率為2.00,導致初期項目規模為160兆瓦直流,80兆瓦交流和高達395兆瓦直流,以全面建設165兆瓦交流容量,並計劃擴建至100%銘牌(電力設施的預期滿載輸出-395兆瓦直流和165兆瓦交流)電池存儲,以滿足PREPA的需求,具體取決於輸電能力和電力系統負荷流動的可用性。初始階段的設計包括一個電池儲能系統,其大小為銘牌的45%,以存儲超過當前可用交流輸電容量80兆瓦的日間過剩能量,並滿足PREPA的所有最低技術標準,即由於太陽能電場的間歇性發電而實現電網穩定的頻率和斜坡率控制。
該設施的初步設計預計每年提供2.8億千瓦時。初始階段沒有使用的任何未使用的直流容量將保留用於未來的擴建,以便在該技術變得具有成本效益時納入100%銘牌現場電池存儲技術,從而在太陽能系統由於陽光褪色而導致發電量減少後的傍晚和夜間保持Montalva Solar項目的滿負荷輸出,而不需要增加可用的傳輸能力。
蒙塔爾瓦太陽能項目將連接到現有的115千伏PREPA傳輸線,該傳輸線穿過該地點,向波多黎各電網供電。互聯點將是由PBJL設計和施工的現場水龍頭或分段器。蒙塔爾瓦太陽能項目靠近瓜亞尼拉的科斯塔蘇爾230千伏輸電線路和控制中心(18英里),這將為該項目提供在其他地點提高輸電能力的機會,並有機會提供卓越的可靠性,同時將聖胡安負荷中心的輸電損失降至最低。此外,作為蒙塔爾瓦太陽能項目的一部分,PBJI將取代從項目現場到聖德意志變電站的115千伏輸電線路的7.38英里段。新的部分旨在改善以前的輸電線路不穩定,提高區域可靠性,並在發生自然災害時提供微電網連接。
波多黎各聖胡安的JRR工程師為Montalva設計了項目概念設計和互聯設計,並準備了提交給PREPA的項目設計和互聯提交。
有了可用的土地,該項目還可以擴大,當傳輸系統的計劃升級可用時,為PREPA提供更多的峯值輸出,並可以接受蒙塔爾瓦高達其計劃的165兆瓦交流設計的更高容量輸出。PPOA對太陽場大小或電池儲能系統的大小沒有限制。Montalva的一個明顯的好處是有效地使用了傳輸系統。通過在初始階段採用45%的銘牌電池存儲,Montalva的產量相當於該項目的大小為120兆瓦交流,從而節省了寶貴的輸電容量供未來使用。
設計具有高DC/AC比的Montalva不僅可以在電池存儲的高峯期提供過剩能量,而且可以通過在白天早些時候快速增加到最大額定輸出,並在達到白天太陽輻射峯值後的更長時間內保持最大額定輸出,從而最大限度地利用白天可用傳輸容量。這允許最大吞吐量為千瓦(“由於雲層、低太陽輻照角、温度、污穢的電池板和自然降温造成的太陽能電池板輸出降級也被最小化,並在較高的DC/AC比率下被抵消,以實現較長期的最大發電量,從而為PREPA電力系統提供較小的發電波動。
該設計可以在白天高峯期傳輸容量高於較低的DC/AC額定值時提供超過銘牌的容量。當由於傳輸和互連限制或合同限制而無法交付時,任何過剩容量要麼由逆變器削減,要麼存儲在電池中供以後交付。此外,向高於項目額定峯值交流銘牌容量的特定尺寸的逆變器供電的光伏組件(相對經濟高效)可以導致逆變器在當天早些時候達到最佳效率,並在更長時間內達到逆變器的滿負荷,以及超過傳輸容量額定值的過剩發電量,以便為電池存儲系統充電,以便稍後交付多餘的發電量。增加模塊還可以抵消電池板污染、太陽通過頭頂時的低太陽輻照角、穿過雲層、由於温度影響而減少輸出以及隨着模塊老化而退化的影響和影響。讓設施在更長的時間內保持最大輸出應該足以抵消電池板較高的成本,而且由於削波造成的電力損失在發生時可以轉移到電池存儲中。高DC/AC比的最佳解決方案是將多餘的存儲起來,以便在傳輸能力可用時稍後交付。
最近完成的工程設計表明,對於80兆瓦交流和電池儲存的第一階段,可以在駭維金屬加工116以南的兩個工地段上建造42個太陽能電池陣區塊,每個區塊的額定直流功率為3.875兆瓦,總共162.75兆瓦直流。這兩個場地區段稍後可以擴展為總共70個太陽能電池板和總共271.25兆瓦的直流電源。駭維金屬加工116以北的工地段的初步設計可以支持38個3.875兆瓦的直流電池板,另外還有124.00兆瓦的直流電池板。在完全擴建的情況下,所有三個部分都可以支持高達395兆瓦的直流太陽能組件。使用400瓦的電池板,395兆瓦將需要987,500個模塊。160兆瓦DC的第一階段將需要406,875塊額定功率為400瓦的電池板或模塊。
與較小的項目相比,三個多個站點從中心到中心相距超過一英里可提供更高的發電可靠性,並且與較小的項目相比,可靠性更高,因為雲在站點上方移動或完全覆蓋站點的時間較長。在租賃土地可用的情況下,將增加額外的電池板,以吸收高峯發電量時的初始發電損失,並將向PREPA提供更多額定發電小時,以方便PREPA在線發電車隊的發電調度,從而優化工廠負荷率。
允許的
PBJL對項目場地進行了廣泛的環境、文化和考古研究和勘測,並編制了環境影響説明書(EIS),説明瞭總規模為395兆瓦DC的項目的環境背景、現有社會經濟背景以及潛在的建設和運營影響。環境影響報告書還納入了緩解措施,以補償與蒙塔爾瓦建造和運營有關的活動對動植物造成的影響。
除了進行環境調查和編制《環境影響報告書》外,PBJL還完成了兩個地點的ALTA(美國土地所有權協會)調查,並與現場鑽探一起進行了初步的巖土調查。
資本成本和融資
Greenbriar有一個專門的團隊,自2012年以來一直在開發Montalva太陽能項目。截至2021年12月31日,總共有360萬美元投資於開發Montalva Solar項目,這還不包括超過100萬美元的公司管理和管理費用。
項目成本包括融資成本、開發費、完成費、運營和維護儲備、備件和營運資金,項目總成本約為2.4億美元。最終項目成本將取決於光伏電池板和電池的最終成本。逆變器等主要設備的確切購置日和建造費用。項目成本估算是基於以前的硬投標和目前的估算。該公司預計將從以下傳統融資來源為Montalva Solar項目籌集資金:項目股本、公司股本、税務股本、夾層資本、機構債務和銀行債務。目前還沒有確定最終的融資形式。下表説明瞭正在考慮的融資類型:
Montalva的主要所有權將保留在Greenbriar手中,並將由Greenbriar或其直接下沉公司運營。
蒙塔爾瓦項目的主要監管機構是波多黎各能源局。它是指定的監管機構,負責解決項目和PREPA之間的任何衝突。
行動計劃
Sage Ranch房地產項目
Sage Ranch房地產項目是我們最先進的開發項目,由我們的首席執行官Jeffrey Chiachurski先生管理。如上所述,我們正在努力提交開發第一階段的精確計劃,我們預計特哈查皮市將在2022年第三季度批准該計劃。在我們申請開工所需的許可證之前,我們需要這樣的批准。
第一階段計劃包括144個住宅單位(包括獨棟住宅、聯排別墅、平房和公寓,總面積為227,858平方英尺,或“SF”),計劃於2022年12月底完工。假設我們的第一階段精確計劃按照我們的預期提交併獲得批准,第一階段的分級、暴雨、下水道和供水許可預計將於2023年1月1日之前收到。我們預計,還需要兩到三個月的時間才能批准建造房屋的許可證。
下表概述了Sage Ranch房地產項目六個開發階段中每個階段的預期時間表:
活動 |
2022 |
2023 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
施工前和施工許可 |
►►►► |
|
|
|
|
|
|
第一階段(227,868 SF和144個單位) |
|
►►►► |
|
|
|
|
|
2a和2b期(325,756個SF和196個單位) |
|
|
►►►► |
|
|
|
|
第三階段(300,266 SF和142個單位) |
|
|
|
►►►► |
|
|
|
4a期(206,050個SF和204個單位) |
|
|
|
|
►►►► |
|
|
4b期和5期(365,533個SF和183個單位) |
|
|
|
|
|
►►►► |
|
6a期和6b期(174,300 SF和126台) |
|
|
|
|
|
|
►►►► |
如上所述,我們是與Captiva就我們的Sage Ranch房地產項目成立的合資企業的一方,根據該合資企業,我們保留基礎物業的獨家所有權,Captiva已同意以50%的淨利潤利息為所有開發支出提供資金。
假設Sage Ranch房地產項目的開發按照上文概述的預期時間表推進,我們預計在截至2024年12月31日的年度內將進行首批單元銷售。在此之前,我們預計不會從該項目中獲得任何收入。
艾伯塔省太陽能項目
在艾伯塔省,我們打算在未來12個月內專注於西湖太陽能項目,這是我們由Ciachurski先生管理的兩個艾伯塔省太陽能項目中規模較大的一個。如上所述,我們的子公司Greenbriar Alberta已與西湖簽訂了一項長期太陽能供應協議,根據該協議,我們將建造、擁有和運營兩個太陽能生產設施。
管理層目前正在審查艾伯塔省的幾個地點的潛在開發,作為將構成西湖太陽能項目的兩個設施中的第一個。第一個選址預計將在2022年第一季度完成,隨後將進行評估。如果評估結果良好,我們將能夠開始第一個工地的設計工作,預計可在截至2022年12月31日的年度剩餘時間內完成。我們預算20萬美元用於設計工作,這項工作將由我們監督的第三方承包商完成。我們預計,我們將能夠從現有的營運資金中支付這項工作的費用。一旦設計工作完成,我們預計可以申請在第一個工地開始施工所需的初步許可,可能在2023年第一季度。任何建設工作都將取決於我們獲得項目融資的能力,而這一點不能得到保證。
與Ridge Utilities太陽能項目相關的微型發電設施尚未進入規劃和開發階段,我們預計未來12個月內不會在這方面採取任何重大行動。
蒙塔爾瓦太陽能項目
如上所述,Montalva太陽能項目的第一階段將根據本公司與PREPA於2020年5月28日簽訂的經修訂的80兆瓦交流電力採購和運營協議進行開發。2020年8月7日,該公司獲得波多黎各能源局的一致批准,該協議已提交給FOMB最終批准。2021年2月26日,FOMB批准了兩個項目,但排除了Montalva太陽能項目的批准。該公司已向FOMB提交了新的申請。儘管公司和FOMB正在努力解決波多黎各能源局面臨的懸而未決的問題,但不能保證FOMB將以公司可以接受的條款獲得批准,或者根本不能。
我們已經向波多黎各能源局預付了與FOMB推進談判的全部費用,如果我們能夠解決懸而未決的問題,我們將最終確定FOMB的最終批准申請。儘管我們與FOMB的談判富有成效,但解決懸而未決問題的時間仍然不清楚,也不能保證FOMB最終能以我們可以接受的條款獲得批准,或者根本不能保證。克利福德·韋伯先生,這件事我們公司的總裁是主要負責人。
法律訴訟
我們不參與或意識到任何政府當局或任何其他方考慮或威脅的任何法律或行政程序,這些程序可能會對我們的業務產生重大不利影響。截至本註冊聲明日期,董事、高級職員或關聯公司在任何法律程序中均不是對我們不利的一方,或在任何法律程序中對我們有不利利益。
C.組織結構
我們有六家子公司:Greenbriar Alberta Holdco Inc.,艾伯塔省的一家公司;Greenbriar Capital Holdco Inc.,特拉華州的一家公司;2587344 Ontario Inc.,一家安大略省的公司;Greenbriar Capital(美國)特拉華州的有限責任公司;特拉華州的AG Solar One,LLC;以及波多黎各的PBJL能源公司。我們對我們所有的子公司擁有100%的投票權和處置控制權。
D.財產、廠房和設備
聖人牧場
支持Sage Ranch業務的物業包括加利福尼亞州特哈查皮目前空置的總計143英畝土地,位於山谷大道和皮農街平行幹道之間,靠近特哈查皮市中心。該網站距離特哈查皮市政廳和特哈查皮中心不到半英里,靠近歷史悠久的市中心,包括市中心的許多商店、餐館和公共空間。
2017年10月1日,本公司與Captiva訂立協議,出售該物業50%的不可分割權益。該公司的首席執行官傑弗裏·恰丘爾斯基也是Captiva的首席執行官。2018年10月6日,公司完成協議,獲得10,687,500股Captiva普通股和112,500美元一年期無息本票(已支付),總代價為1,181,250美元。2020年8月10日,公司將其與Captiva的協議修改為一家合資企業,根據該協議,公司保留對該物業的獨家所有權,Captiva將以50%的淨利潤權益為所有開發支出提供資金。
Sage Ranch是正在開發的物業,作為一個可持續的入門級住宅房地產開發。它將在最後的總體發展計劃下建造,該計劃強調對規劃的社區採取負責任的可持續方法。2021年9月12日,我們獲得了市議會的最終批准,可以建造995套住房。
如上所述,在“聖人牧場房地產項目-項目狀態”的標題下,我們現在正在為開發的第一階段提交一份準確的計劃。每個項目階段都需要一個精確的計劃,如果每個精確的計劃都與先前批准的最終總髮展計劃一致,則預計將獲得批准。第一階段精密計劃預計將於2022年第一季度獲得批准,之後可以申請施工所需的所有許可證,並在獲得後可以開始施工。該公司計劃在大約六年的時間內分六期完成Sage Ranch,每年提供142至204套住房。
蒙塔爾瓦太陽能項目
蒙塔爾瓦太陽能項目正在蒙塔爾瓦和拉賈期權協議涵蓋的總計約1800 Cuerdas(1747英畝)的相鄰地塊上開發。該網站由三個部分組成:
如上所述,自簽訂Montalva和Lajas期權協議以來,本公司已多次就延長協議條款進行談判。原本將於2021年12月30日到期的期權協議已被延長至2022年12月30日。所有四份包括Montalva和Lajas期權協議的期權協議都規定了自簽署之日起25年的租賃期,並可根據公司的選擇再延長最多四個連續五年的期限。
項目5.業務和財務審查及展望
一般信息
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的中期未經審計財務報表以及我們截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日的財政年度的已審計財務報表以及附註一起閲讀。本註冊報表所載財務報表乃根據國際財務報告準則編制。
根據這些會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有負債的披露以及報告期間的收入和費用報告金額。在持續的基礎上,我們審查我們的估計和假設。這些估計是基於歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計或其他前瞻性陳述不同,但我們認為這種差異不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。由於許多因素的影響,我們的實際結果可能大不相同,包括在本文標題為“前瞻性陳述”和“風險因素”下列出的那些因素。
關鍵會計政策,我們認為這些政策對我們的財務報表的列報是最重要的,需要做出最困難、最主觀和最複雜的判斷,這些政策在下文“關鍵會計政策和估計”的標題下概述,自我們成立以來沒有重大變化。
概述
我們於2009年4月2日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立,我們的主要活動是收購、許可、重新規劃、管理、開發和銷售北美與商業、住宅、工業和可再生能源相關的房地產和能源項目。我們的總部位於不列顛哥倫比亞省科奎拉姆福斯特大道632號,郵編:V3J 2L7。
欲瞭解有關我們的更多信息,請訪問SEDAR網站:www.sedar.com和www.greenbriarcapalcorp.ca。我們不會將我們網站或sedar.com的內容併入本註冊聲明。我們網站上的信息不構成本註冊聲明的一部分。
到目前為止,該公司沒有獲得收入的歷史。如果本公司無法籌集任何額外資金以進行計劃中的發展,可能會對其財務狀況產生重大不利影響,並導致對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。過去,本公司一直成功獲得融資,儘管不能保證其未來能夠獲得足夠的融資,或該等融資將以對本公司有利的條款進行。
A. 經營業績
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度及截至2018年12月31日的年度的經營業績比較
截至2020年12月31日的年度,公司淨虧損3,145,139美元,而2019年淨收益為3,230,974美元,2018年淨虧損3,803,743美元。與2018年相比,2020年的虧損減少主要是由於諮詢費的減少,但被2018年錄得的381,573美元的土地銷售收益所抵消。2019年,投資未實現收益2,084,063美元、出售Realblock收益1,055,053美元和應付賬款註銷收益1,997,287美元沒有在2020年重複,這是淨虧損波動的原因。
截至十二月三十一日止的年度: 2020 |
截至十二月三十一日止的年度: 2019 |
截至十二月三十一日止的年度: 2018 |
|||||||
諮詢費 | (511,847 | ) | (629,555 | ) | (1,132,251 | ) | |||
一般和行政 | (230,661 | ) | (103,063 | ) | (201,574 | ) | |||
營銷 | (239,181 | ) | (11,685 | ) | (294,721 | ) | |||
融資成本 | (150,578 | ) | (223,210 | ) | (250,288 | ) | |||
專業費用 | (334,872 | ) | (247,760 | ) | (247,647 | ) | |||
基於股票的支付費用 | (821,427 | ) | (390,002 | ) | (694,216 | ) | |||
(2,288,566 | ) | (1,605,275 | ) | (2,820,697 | ) | ||||
匯兑(損)利 | 4,206 | 666,472 | (300,572 | ) | |||||
投資未實現收益 | (161,439 | ) | 2,084,063 | - | |||||
Realblock的銷售收益 | - | 1,055,053 | - | ||||||
結清應付賬款收益 | 10,401 | 1,997,287 | 5,332 | ||||||
存款準備金 | - | - | - | ||||||
出售物業所得收益 | - | - | 381,573 | ||||||
合營企業的虧損分攤 | - | - | - | ||||||
減損 | - | - | - | ||||||
智能玻璃分銷協議攤銷 | (709,741 | ) | (966,626 | ) | (1,069,379 | ) | |||
淨(虧損)收益 | (3,145,139 | ) | 3,230,974 | (3,803,743 | ) | ||||
其他綜合損益 | (191,013 | ) | (210,066 | ) | 369,551 | ||||
淨虧損和綜合虧損 | (3,336,152 | ) | 3,020,908 | (3,434,192 | ) | ||||
每股基本/稀釋(虧損)收益 | (0.14 | ) | 0.16 | (0.21 | ) |
截至2021年9月30日止九個月中期經營業績與截至2020年9月30日止九個月中期及截至2019年9月30日止九個月中期比較
在截至2021年9月30日的9個月中,該公司淨虧損800萬美元,而2020年同期淨虧損210萬美元,2019年淨虧損270萬美元。虧損的增加是由於本季度諮詢費增加,公司宣佈向公司高管和董事發放2,740,000美元的獎金,以及隨着公司繼續推進他們的項目而增加的一般、行政和營銷成本,以及基於非現金股份的支付費用和有價證券損失的增加。
其他全面收入在財政期間波動。這主要是由於外匯波動,導致公司間應收賬款的折算收益或虧損。
九個月結束 2021年9月30日 |
九個月結束 2020年9月30日 |
九個月結束2019年9月30日 | |||||||
諮詢費 | (3,747,353 | ) | (405,099 | ) | (554,900 | ) | |||
一般和行政 | (400,049 | ) | (119,489 | ) | (45,824 | ) | |||
營銷 | (604,226 | ) | (114,356 | ) | (11,685 | ) | |||
融資成本 | (44,846 | ) | (126,398 | ) | (170,812 | ) | |||
專業費用 | (221,996 | ) | (155,862 | ) | (147,760 | ) | |||
基於股票的支付費用 | (970,275 | ) | (262,729 | ) | (322,190 | ) | |||
(5,988,745 | ) | (1,183,933 | ) | (1,253,171 | ) | ||||
匯兑(損)利 | (35,285 | ) | (38,569 | ) | 104,552 | ||||
出售Realblock獲得的收益 | - | - | 1,334,508 | ||||||
投資未實現收益 | (2,005,272 | ) | (214,877 | ) | 1,550,756 | ||||
結清應付賬款收益 | (20,835 | ) | 6,810 | 1,731,251 | |||||
智能玻璃分銷協議攤銷 | - | (709,741 | ) | (722,983 | ) | ||||
淨(虧損)收益 | (8,050,137 | ) | (2,140,310 | ) | 2,744,913 | ||||
其他綜合損益 | 16,019 | 82,200 | (126,312 | ) | |||||
淨虧損和綜合虧損 | (8,034,118 | ) | (2,058,110 | ) | 2,618,601 | ||||
每股基本/稀釋(虧損)收益 | (0.30 | ) | (0.10 | ) | 0.14 |
B.流動資金和資本資源
綜合財務狀況表 | ||||||||||||||||||
九個月結束 9月30日,2021 |
截至的年度 十二月三十一日,2020 |
截至的年度 十二月三十一日, 2019 |
截至的年度 十二月三十一日, 2018 |
截至的年度 十二月三十一日, 2017 |
截至的年度 十二月三十一日, 2016 |
|||||||||||||
現金和現金等價物 | 45,747 | 47,672 | 25,865 | 2,695 | 132 | - | ||||||||||||
流動資產 | 3,076,419 | 4,393,114 | 3,183,311 | 1,079,428 | 751,544 | 21,268 | ||||||||||||
總資產 | 10,215,334 | 10,794,933 | 9,443,253 | 8,244,944 | 8,274,271 | 9,065,536 | ||||||||||||
流動負債 | 5,184,033 | 2,992,902 | 3,669,788 | 5,878,760 | 5,640,315 | 5,246,281 | ||||||||||||
總負債 | 5,184,033 | 2,992,902 | 3,830,275 | 6,262,219 | 6,162,447 | 5,675,143 |
截至2021年9月30日,該公司的現金餘額為45,747美元。截至2021年9月30日的9個月,融資活動的現金流入為4,894,211美元。本公司就兩宗私人配售收取現金,總收益總額為1,950,300美元,為行使認股權證收取現金1,302,543美元,為行使購股權收取現金540,750美元,並收到相關公司貸款的償還。在截至2020年12月31日的一年中,融資活動的現金流入為2578,995美元。公司通過四次非公開配售獲得現金,總收益總額為2,012,786美元,為行使認股權證獲得現金2,185,787美元,為行使期權獲得現金115,000美元,並償還了部分未償債務。
在截至2021年9月30日的9個月中,由於公司增加了在Sage Ranch的企業活動和電力項目開發,投資活動的現金流出為2,525,505美元,並通過私募認購收益的方式向Captiva預付了1,971,000美元。
由於公司在電力項目開發方面增加了公司活動,截至2020年12月31日的一年中,投資活動的現金流出為696,202美元。
在截至2021年9月30日的季度之後,公司於2021年11月8日完成了一次非中介私募,以每單位1.65美元的價格發行了300,000個單位,總收益為495,000美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權在兩年內以1.75美元的價格額外獲得一股普通股。
我們預計,我們的現有資金,加上於2022年3月28日完成的未註冊私募發行的收益,將足以維持我們未來12個月的運營。根據私募發行,公司通過發行2,059,000個單位(每個單位包括一個普通股和一個普通股認購權證)籌集了2,573,750美元。然而,我們不能保證在此期間我們不會需要額外的資金來提供額外的營運資金。根據本公司過去的經驗,管理層相信本公司將能夠獲得此類融資。然而,不能保證本公司將能夠獲得足夠的融資,或該等融資將以本公司可接受的條款進行。
關鍵會計政策和估算
按照《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層作出判斷和估計,並形成影響財務報表日期資產和負債報告金額以及報告期收入和費用報告金額的假設。
在持續的基礎上,管理層評估其關於資產、負債、收入和費用的判斷和估計。管理層使用歷史經驗和在特定情況下認為合理的各種其他因素作為其判斷和估計的基礎。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同。對估計的修訂以及由此對本公司資產和負債賬面價值的影響均為前瞻性會計處理。
經常需要大量管理估計和判斷的領域如下:
基於股份的支付
基於股票支付的記錄金額取決於Black-Scholes期權定價模型中使用的投入,包括波動率、沒收、股息收益率和預期期權壽命等估計。
税收
在解釋複雜的税收條例以及未來應納税所得額和時間方面存在不確定性。遞延税項資產確認所有未使用的税項損失,只要有可能獲得可用來抵銷損失的應納税所得額。根據未來應税收益的可能時間和水平以及未來的税務籌劃策略,需要重大的管理層判斷來確定可以確認的遞延税項資產金額。
功能貨幣
本公司及其子公司的本位幣是各自經營所處的主要經濟環境的貨幣。該公司的職能和當地貨幣是加元。本公司子公司的本位幣為美元。確定功能貨幣可能需要做出某些判斷,以阻止主要的經濟環境。當決定主要經濟環境的事件和條件發生變化時,公司重新考慮使用的功能貨幣。
資產賬面價值和減值費用
在釐定賬面值及減值費用時,本公司會參考可收回金額,定義為使用價值或公允價值減去出售成本兩者中較高者,以及確認表明減值的金融資產公允價值大幅或持續下跌的客觀證據。這些決定及其各自的假設要求管理層在每個報告期根據現有的最佳信息作出決定。
結清應付賬款收益
管理層對應付賬款進行了深入分析,確定截至2019年12月31日,1 997 287美元與已不復存在的實體、已清盤的項目或超過訴訟時效的過期應付賬款有關。管理層認為,這些應付款項不能由第三方收回,因此不是本公司的負債。這一數額包括在損益表中的應付帳款結算收益中。
出售Realblock
本公司出售其區塊鏈軟件以供考慮,包括向庫房退還及註銷合共786,772股本公司先前已發行的普通股、註銷475,000股先前已發行的股票期權及註銷276,813份先前已發行的認股權證。管理層已決定,註銷的普通股將按註銷時的公允價值計算,公允價值與原始發行價之間的差額將計入虧損。
C.研發、專利和許可證等。
該公司不進行任何研究或開發,也沒有專利或許可證。
D.趨勢信息
新冠肺炎大流行的潛在影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為全球大流行。這種繼續蔓延的傳染性疾病暴發以及任何相關的不利公共衞生事態發展,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟低迷。目前,該公司無法預測疫情爆發的不利結果的持續時間或程度及其對公司業務或運營結果的影響。
E.表外安排
本公司並無任何表外安排,亦與任何未合併實體或其他人士並無任何交易、安排、債務(包括或有債務)或其他關係,而該等交易、安排、債務(包括或有債務)或其他關係可能會對財務狀況、財務狀況的變化、經營業績、流動資金、資本開支、資本資源或收入或開支的重大組成部分產生重大的當前或未來影響。
F.合同義務的表格披露
下表彙總了公司財務負債和經營承諾的合同到期日:
不到1年 | 超過1年 | 總計 | |||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 1,975,542 | $ | - | $ | 1,975,542 | |||
應付款貸款 | 846,214 | - | 846,214 | ||||||
可轉債 | 171,146 | - | 171,146 | ||||||
總計 | $ | 2,992,902 | $ | - | $ | 2,992,902 |
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
姓名、省/州和居住國 |
年齡 |
職位 |
董事/官員自 |
傑弗裏·J·恰丘斯基,加拿大不列顛哥倫比亞省 |
61 |
董事首席執行官兼首席執行官 |
April 2, 2009 |
克利福德·M·韋伯(1)(2)(3)、加利福尼亞州、美國 |
76 |
總裁與董事 |
2013年2月18日 |
安東尼·巴利奇,加拿大不列顛哥倫比亞省 |
39 |
首席財務官兼公司祕書 |
2020年1月28日(4) |
Daniel,美國愛達荷州昆茨 |
69 |
董事與董事會主席 |
2013年10月30日 |
J·邁克爾·博伊德(1)(2)(3),美國亞利桑那州 |
66 |
董事 |
2011年9月8日 |
威廉·薩瑟蘭(1)(2)(3),加拿大安大略省 |
69 |
董事 |
2017年8月21日 |
德文·桑德福德 |
42 |
綠色艾伯塔省控股有限公司的總裁。 |
2021年2月1日 |
__________________________
備註
(1)審計委員會成員
(2)賠償委員會委員
(3)企業管治委員會成員
(4)2020年2月25日,公司任命Anthony Balic為首席財務官兼公司祕書,自2020年1月28日起生效。
業務體驗
以下是截至本註冊聲明之日,我們董事和高管在過去五年或更長時間內的職業和商業經驗總結:
傑弗裏·J·恰丘爾斯基,董事首席執行官
恰丘爾斯基創立Greenbriar之前,曾在西部風能公司擔任創始人、首席執行長兼董事長達11年之久。他在公司裏創建了一個垂直整合的可再生能源所有者和運營商,並於2013年3月以4.2億美元的價格賣給了Brookfield Renewable Energy Partners。Ciachurski先生在加利福尼亞州、亞利桑那州和波多黎各聯邦建立了運營和開發資產,並在財務上領導和建設了超過165兆瓦的太陽能和風能生產以及360兆瓦的先進階段性資產,全部由公司全資擁有。恰丘爾斯基先生目前是公司的首席執行官兼董事公司的首席執行官,他大約70%的工作時間都在公司度過,每週至少40個小時。恰丘爾斯基也是Captiva Verder Wellness Corp.的首席執行長兼董事,但擔任首席執行長的時間較少。Captiva是一家基礎設施公司,專注於健康基礎設施、製藥建築、加工設施和可持續房地產的所有權。自2017年以來,恰丘爾斯基一直在卡普蒂瓦的董事工作。作為私人投資者,恰丘爾斯基還私下涉足房地產、可持續技術和金融媒體。
克利福德·M·韋伯、總裁和董事
韋伯先生每週至少為公司工作40個小時。他是一位經驗豐富的行政和工程管理專業人士,擁有超過45年的專業工程經驗和超過35年的公用事業規模的可再生能源經驗。韋伯先生曾在太陽能、風能、生物質能、熱電聯產和地熱能等多家可再生能源公司擔任高管職務。Webb先生曾在公用事業規模的太陽能發電公司工作,擔任Luz Development and Finance的執行副總裁總裁,直接負責Luz SEGS機組的開發、審批和建設監督,Luz SEGS機組是一家裝機容量超過300兆瓦的大型太陽能發電設施。此外,韋伯先生在南加州愛迪生公司擁有豐富的公用事業經驗,他在該公司開發和管理可再生能源採購計劃,並作為項目開發人員談判公用事業電力採購和輸電互聯協議。韋伯先生也是加州能源委員會工程和環境選址處的前科長,曾擔任Jerry·布朗州長的核顧問,包括直接與州長合作,並代表加利福尼亞州出席核管理委員會的聽證會。韋伯先生擁有加州大學伯克利分校機械工程理學學士學位,並在休斯頓大學和科羅拉多州立大學攻讀各種工程研究生課程,是註冊專業工程師。
安東尼·巴利奇,首席財務官兼祕書
Anthony Balic先生每週至少在公司工作20個小時。Balic先生是Katuni Capital Corp.的負責人,該公司是一傢俬人公司,為私人和上市公司提供企業融資、會計和資本諮詢服務,在過去15年中擔任過一系列高級職位。他目前是Goldgroup Mining Inc.富達礦業公司(Fidelity Minerals Corp.)和獅子灣資本公司(Lions Bay Capital Inc.)的首席財務官。自2017年以來,巴里奇還一直擔任Captiva Verder Wellness Corp.的首席財務官。
Daniel昆茨,董事長兼董事
Daniel先生,工商管理碩士,理學學士。英語。在工程、管理、會計、財務和運營領域擁有超過35年的經驗。2014年,昆茨先生創立了Daniel自然資源工程服務有限責任公司,目前是該公司的管理成員。1998年,昆茨帶領艾芬豪礦業有限公司進入蒙古,2001年,他是發現奧尤陶勒蓋銅礦的團隊的一員,奧尤陶勒蓋是世界上最大的銅金礦之一。昆茨是美國地熱公司的創始人,從2004年到2013年4月,他擔任董事首席執行官兼首席執行官。美國地熱公司是一家可再生能源公司,於2018年被奧瑪特科技公司以2億美元的企業價值收購。美國地熱公司開發、擁有和運營來自三個地熱發電廠的50兆瓦基本負荷電力。1993年,在擔任首席執行官兼董事首席執行官時,昆茨先生領導了MK黃金公司在納斯達克的首次公開募股,這是一家他與人共同創建的黃金公司,擁有和經營的金礦每年可生產約200,000盎司黃金。昆茨先生為莫里森-克努森公司(現AECOM)工作了17年,並最終擔任該公司的高級管理人員,包括副主計長總裁。昆茨先生目前是貴金屬公司Prime Metals Corporation的首席執行官兼董事長。昆茨自2019年以來一直是優質金屬的董事用户。
1995年,昆茨先生被評為蒙大拿理工大學(前蒙大拿礦物科學與技術學院)的傑出校友,並是蒙大拿理工大學工程系顧問委員會成員。他目前是幾家涉及自然資源開發的上市公司的董事會成員。
J·邁克爾·博伊德,董事
在加入Greenbriar Capital Corp之前,Boyd先生曾擔任西部風能公司開發部執行副總裁總裁,直到該公司被Brookfield Renewable Energy Partners收購。他協助西部風能收購、租賃和分區適合在亞利桑那州和加利福尼亞州開發風能和太陽能發電場的房地產。此外,博伊德還擔任過該公司的董事會成員。在加入西風之前,他是亞利桑那州中部水源保護區的民選成員,該地區是亞利桑那州的一家大型水務公司,也是其最大的電力消費者。在此之前,博伊德先生曾在亞利桑那州皮馬縣監事會任職兩屆。博伊德自2017年以來一直擔任卡蒂瓦·維康公司的董事合夥人。博伊德先生畢業於加州大學洛杉磯分校。
威廉·薩瑟蘭,董事
David Sutherland先生曾在宏利金融擔任副總裁總裁及董事高級董事總經理,領導該公司的項目融資及基建團隊。18年來,他和他在宏利的團隊一直是獨立電力部門債務和股權融資的主要安排者和提供者。他是一位經驗豐富的企業銀行家,擁有超過37年的業務開發、關係管理以及企業和項目融資經驗。1980年,比爾開始在豐業銀行的國際企業融資集團擔任分析師,專注於項目融資。他後來在大通曼哈頓銀行、三菱銀行和德意志銀行創建並領導了項目和企業融資團隊,專門為採礦和金屬、林業、石油天然氣、管道和電力行業的項目和併購提供融資。1998年,比爾擔任巴里克黃金公司的顧問,當時巴里克探索創建與主要商業銀行競爭的礦山金融業務的可能性。Bill於1998年加入Clarica Life Insurance Company,在那裏他創建並領導了一個項目融資團隊,致力於為加拿大的電力和基礎設施項目融資。在加拿大市場取得成功後,該集團拓寬了業務重點,成為加拿大和美國風電行業的開拓性和領先的安排者和融資提供商。該團隊於2002年轉至宏利,此後擴大了其在加拿大獨立電力和美國可再生能源市場的領導角色。比爾是一名職業工程師(AEPO),擁有理科學士學位。(機械工程)和金斯敦女王大學工商管理碩士。
首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊題錄與文摘-期刊詳細文摘內容
德文·桑德福德先生是一位成功的企業家和行業領先的電氣承包商。他尤其精通配電系統的設計和施工,包括公用事業規模的太陽能設施。他創辦併成功出售了幾家設計和製造開關設備、電機控制、模塊化變電站和分區額定電氣系統的公司。在他的職業生涯中,他曾在公用事業、採礦、石油和天然氣以及可再生能源市場運營。他目前是Greenbriar Alberta Holdco Inc.的總裁,每週至少花20個小時從事這一角色。在這樣的能力下,桑福德先生領導着建造高質量、公用事業規模和商業太陽能設施的努力。桑德福德在按時、不超出預算地建設高質量項目方面有着過往的記錄。桑福德在加拿大艾伯塔省擁有一傢俬人太陽能安裝公司,並在加拿大艾伯塔省安裝了大量太陽能項目。
家庭關係
我們的任何董事和高管之間都沒有家族關係。
任期
我公司的每一位董事成員的任期為一年,至當選該董事的年度股東大會之後的下一次年度股東大會之日止。儘管有上述規定,每一位董事的任期直至其繼任者當選並獲得資格為止,或直至其去世、辭職或被免職為止。我們的董事會任命我們的官員,每一位官員的任期直到他的繼任者被任命並具有資格,或直到他或她去世、辭職或被免職。
參與某些法律程序
在過去的十年裏,我們的董事或高管中沒有一人是以下事件的對象:
1.根據《聯邦破產法》或任何州破產法提出的請願書是由法院提出或針對其提出的,或法院為此人的業務或財產指定了破產管理人、財務代理人或類似的官員,或在提交申請前兩年或之前兩年內,或在提交申請前兩年或之前兩年內,為此人的業務或財產指定了接管人、財務代理人或類似官員;
2.在刑事訴訟中被定罪或在未決刑事訴訟中被點名的(不包括交通違法和其他輕微違法行為);
3.任何有管轄權的法院的任何命令、判決或法令的標的,其後未被推翻、暫停或撤銷,永久或暫時禁止或以其他方式限制下列活動:
(A)以期貨佣金商人、介紹經紀、商品交易顧問、商品聯營經營者、場內經紀、槓桿交易商人、受商品期貨交易監察委員會規管的任何其他人或上述任何一項的相聯人士的身分,或以證券投資顧問、承銷商、經紀或交易商的身分,或以任何投資公司、銀行、儲蓄及貸款協會或保險公司的相聯人士、董事或僱員的身分行事,或從事或繼續與該等活動相關的任何行為或常規;
(B)從事任何類型的業務;或
(C)從事與購買或出售任何證券或商品有關的任何活動,或與違反聯邦或州證券法或聯邦商品法有關的任何活動;
4.任何聯邦或州當局在60天以上禁止、暫停或以其他方式限制其從事前款第3款(A)項所述任何活動或與從事任何這類活動的人交往的權利的任何命令、判決或法令的標的,該命令、判決或法令隨後未被撤銷、暫停或撤銷;
5.被有管轄權的民事訴訟法院或美國證券交易委員會認定違反任何聯邦或州證券法,且美國證券交易委員會在該民事訴訟或裁決中的判決此後未被撤銷、中止或撤銷;
6.在民事訴訟中被有管轄權的法院或商品期貨交易委員會發現違反了任何聯邦大宗商品法,並且商品期貨交易委員會在該民事訴訟或裁決中的判決隨後未被推翻、暫停或撤銷;
7.是否為任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或裁決的標的或當事人,而這些命令、判決、法令或裁決後來並未被推翻、中止或撤銷,而該等命令、判決、法令或裁決與指稱的違反行為有關:
(A)任何聯邦或州證券或商品法律或法規;
(B)關於金融機構或保險公司的任何法律或規例,包括但不限於臨時或永久禁制令、交還或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止令、或遣送或禁止令,或
(C)禁止郵電欺詐或與任何業務實體有關的欺詐的任何法律或規例;或
8.任何自律組織(如《交易法》第3(A)(26)節所界定的)、任何註冊實體(如《商品交易法》第1(A)(29)條所界定的)或任何同等交易所、協會、實體或組織對其會員或與會員有聯繫的個人具有懲戒權力的任何自律組織(如《美國聯邦法典》第15編78c(A)(26)節所界定)的任何制裁或命令,或其任何制裁或命令的當事方。
董事獨立自主
本公司董事會已確定下列董事為“獨立”董事,因為該等董事與本公司並無直接或間接的重大關係。實質性關係是指在我們的董事會看來,可以合理預期會干擾董事獨立判斷行使的關係。
·J·邁克爾·博伊德;
·Daniel·昆茨;以及
·威廉·薩瑟蘭。
商業行為和道德準則
董事會尚未通過正式的書面《商業行為和道德守則》。在招募新的董事會成員時,董事會只考慮具有道德商業行為證明記錄的人。
B.補償
薪酬問題的探討與分析
本部分闡述了我們公司高管薪酬安排的目標、我們公司的高管薪酬理念,以及這一理念在我們公司高管薪酬安排中的應用。它還提供了對薪酬設計的分析,以及董事會在2019財年就其任命的高管(如本文所定義)做出的決定。
董事會負責決定所有形式的薪酬,包括授予公司董事、高級管理人員和顧問的股票期權形式的長期激勵。董事會亦負責審閲薪酬委員會就本公司行政總裁及其他高級管理人員提出的薪酬建議,以確保該等安排反映與各職位有關的責任及風險。在確定高管薪酬時,薪酬委員會將考慮:(I)招聘和留住對公司成功和提高股東價值至關重要的高管;(Ii)提供公平和有競爭力的薪酬;(Iii)平衡管理層和公司股東的利益;以及(Iv)獎勵個人和總體運營方面的業績。Greenbriar的薪酬計劃目前嚴重依賴於股票期權和績效獎金的授予。
長期激勵計劃旨在使被任命的高管(定義見下文)、董事、顧問和員工的利益與Greenbriar股東的利益相一致,併為每一位被任命的高管提供留任激勵。薪酬方案的這一部分包括授予購買普通股的選擇權。董事會在決定授出購股權時會考慮多項因素,包括:回顧以往授出的購股權(包括按當前股價及未來潛在價格計算的價值)、餘下的屆滿時間、整體公司表現、股價表現、商業環境及有關人士的角色及表現。
薪酬彙總表
下表列出了綠英或其子公司以任何身份直接或間接支付、應付、授予、給予或以其他方式提供給下列每位執行幹事(每人一名“指名執行幹事”)和董事的所有報酬,為增加確定性,包括所有計劃和非計劃報酬、直接或間接報酬、報酬、經濟或經濟獎勵、報酬、福利、禮物或額外報酬、應付、授予、贈予或以其他方式提供給指定的執行幹事或董事,以直接或間接地獎勵所提供的服務和將提供的服務。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個最近完成的財政年度向Greenbriar或其子公司支付。
行政主任兼校長 |
年 |
薪水, ($) |
獎金(美元) |
委員會或 ($) |
的價值 |
一切的價值 |
總計 |
傑弗裏·J·恰丘斯基 |
2020 |
無 |
無 |
無 |
無 |
無 |
無 |
首席執行官、前臨時首席財務官(4)和董事 |
2019 |
無 |
無 |
無 |
無 |
無 |
無 |
|
|
|
|
|
|
|
|
克利福德·M·韋伯 |
2020 |
$118,819(1) |
無 |
無 |
無 |
無 |
$118,819 |
總裁與董事 |
2019 |
$91,413(2) |
無 |
無 |
無 |
無 |
$91,413 |
|
|
|
|
|
|
|
|
安東尼·巴利奇 |
2020 |
$100,000 |
無 |
無 |
無 |
無 |
$100,000 |
首席財務官 |
2019 |
$80,000 |
無 |
無 |
無 |
無 |
$80,000 |
__________________________
股票期權和其他補償證券
下表列出了在截至2021年12月31日的一年中,每位被任命的高管和董事的所有未償還股票期權的細節:
姓名和職位 |
類型: |
數量 |
發出日期 |
問題, ($) |
收盤價 ($) |
的收盤價 ($) |
到期日 |
傑弗裏·J·恰丘斯基 |
股票期權 |
零 |
- |
- |
- |
- |
- |
首席執行官、前臨時首席財務官(2)和董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克利福德·M·韋伯 |
股票期權 |
250,000 |
07/01/19 |
1.00 |
0.98(2) |
1.60 |
07/01/24 |
總裁與董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安東尼·巴利奇 |
股票期權 |
150,000 |
06/08/18 |
1.20 |
1.24 |
1.60 |
08/21/22 |
首席財務官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
J·邁克爾·博伊德 |
股票期權 |
125,000 |
02/07/18 |
1.10 |
1.35 |
1.60 |
02/07/23 |
董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Daniel·昆茨 |
股票期權 |
250,000 |
04/12/19 |
1.00 |
0.9800 |
1.60 |
04/12/24 |
董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
威廉·薩瑟蘭 |
股票期權 |
250,000 |
08/21/17 |
1.20 |
1.15(3) |
1.60 |
08/21/22 |
董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)2020年12月30日收盤價,即截至2020年12月31日的年度最後一個交易日。
(2)2020年2月25日,公司任命Anthony Balic為首席財務官兼公司祕書,自2020年1月28日起生效。
高管薪酬協議
根據2014年7月1日的一份諮詢協議,Greenbriar的總裁Clifford M.Webb同意領導所有風能和太陽能開發部門獲得許可、環境合規並籌集資金,以建設Greenbriar的可再生能源設施,年費為120,000美元。該協議於2016年10月18日修訂,規定年費為6萬美元。除年費外,Greenbriar同意償還與辦公費用、每日旅行費用、里程費用以及健康和人壽保險保費費用有關的所有合理費用。該協議還規定了250,000美元的獎金,以表彰總裁自2013年3月以來為支持Greenbriar項目所做的無償工作,該工作於截至2014年12月31日的年度內授予總裁。這筆獎金將在Greenbriar關閉某些開發里程碑後從可用資金中支付,允許籌集至少2,000,000美元的股本,或出售Greenbriar的任何資產或項目權利,包括特哈查皮項目,以較早發生的為準。當Montalva Solar項目完成Greenbriar為Montalva太陽能項目獲得項目融資所需的所有關鍵里程碑時,總裁還將獲得1,950,000美元的開發完成獎金。
股票期權計劃與股票期權
Greenbriar的股票期權計劃(簡稱《股票期權計劃》)在2019年1月29日舉行的上屆股東周年大會上獲得了Greenbriar股東的批准。股票期權計劃的目的是鼓勵身為Greenbriar董事、高級管理人員和僱員的人士(“合資格人士”)以及為Greenbriar提供服務的管理公司的顧問和僱員擁有Greenbriar的普通股。鑑於Greenbriar經營業務的競爭環境,股票期權計劃將幫助其吸引和留住有價值的董事、高級管理人員、員工、顧問和管理公司的員工。
根據股票期權計劃,Greenbriar為發行而預留的普通股總數最多為授予日已發行和已發行股本的10%。如果根據股票期權計劃授予的任何期權因任何原因到期或終止,而尚未全部行使,則未購買的股份將再次在股票期權計劃下可用。由於股票期權計劃是一項“滾動計劃”,交易所的政策規定Greenbriar必須每年尋求股東批准股票期權計劃。“顧問”、“僱員”、“合資格人士”、“投資者關係活動”及“貼現市價”的定義均與TSXV的政策相同。
以下摘要是對股票期權計劃的簡要説明,並由股票期權計劃全文加以限定:
1.在行使先前授予的股票期權和根據股票期權計劃授予的股票時,可以發行的最大股票數量將不超過授予時已發行和已發行普通股的10%。
2.股票期權可發給Greenbriar的董事、高級管理人員、僱員、顧問委員會成員和顧問,或為Greenbriar提供服務的管理公司的僱員。
3.股票期權的最低行權價格不得低於Greenbriar普通股的折價市價。
4.授予任何個人的期權數量在任何12個月期間不得超過已發行上市股票的5%,除非Greenbriar獲得公正的股東批准。
5.在任何12個月期間,授予任何一位顧問的期權數量不得超過Greenbriar已發行上市股票的2%。
6.在任何12個月期間,授予從事投資者關係活動的任何員工的期權數量不得超過Greenbriar在任何12個月期間已發行上市股票的2%。
7.根據股票期權計劃授予的所有期權的到期日不得超過自董事會授予該期權之日起十年。
8.倘購股權持有人為董事、高級管理人員、僱員、顧問或管理公司僱員,並不再(因去世除外)為合資格人士,則所授出的購股權將於購股權持有人不再為合資格人士之日起一段合理時間內屆滿,但須受購股權計劃所載條款及條件規限。
9.如獲認購者因去世而不再是合資格人士,其繼承人或遺產管理人在下列日期之前應享有:
(A)期權持有人去世起計一年;及
(B)期權的到期日
其中行使在期權接受者死亡時未償還的期權的任何部分。
10.股票期權計劃將由Greenbriar董事會管理,董事會將擁有充分的權力和唯一的酌情決定權,根據股票期權計劃向任何符合條件的人士授予期權,包括他們自己。
11.這些期權是不可轉讓和不可轉讓的。
12.Greenbriar應有權扣除和扣留或要求受購人向Greenbriar匯款任何政府當局的法律或法規要求其就行使期權後的任何股票發行匯出的任何税款或其他所需來源扣除的金額。
13.董事會可不時修訂或修訂購股權計劃的條款,但須獲監管機構批准。
除購股權計劃外,本公司還根據Sandford Solar項目諮詢協議制定了與發行績效股票相關的績效股票計劃。桑福德先生是績效分享計劃的唯一參與者。績效股計劃於2021年6月8日獲得公司股東批准。預計本公司將在達到商業運營日期(根據購電協議向買方交付太陽能的日期)的項目上發行100,000股績效股票,目前批准的最高績效股票數量為2,600,000股。
根據艾伯塔省太陽能地產協議開發的項目正處於不同的開發階段,包括後期、中期和早期項目,但尚未達到Sandford先生有權根據Sandford Solar Projects Consulting協議獲得補償的階段,該協議以商業運營為前提。
養老金披露
Greenbriar沒有任何養老金、固定收益、固定繳費或遞延補償計劃。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
Greenbriar目前唯一的股權補償計劃是:(A)2021年6月8日由Greenbriar股東批准的股票期權計劃;以及(B)2021年6月8日由公司股東批准的績效股票計劃。下表列出了截至2021年12月31日的股權補償計劃,根據這些計劃,公司的股權證券可以發行:
計劃類別 |
數量 |
加權平均 |
數量 |
證券持有人批准的股權補償計劃 |
2,330,500 |
$1.20 |
3,168,743 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
總計 |
2,330,500 |
$1.20 |
3,168,743 |
__________________________
備註
(1)根據Greenbriar的股票期權計劃授予的未償還期權總數為2,330,500份。
(2)Greenbriar目前有一項“滾動”股票期權計劃。預留供發行的普通股總數最多為Greenbriar於授出日已發行及已發行股本的10%。
(3)不包括(A)欄所反映的證券,包括根據業績股計劃預留供發行的2,600,000股普通股。
C.董事會慣例
董事會
公司章程規定,董事人數為:
(A)除(B)及(C)段另有規定外,董事人數相等於我們首批董事的人數;
(B)如我們是上市公司,則以三項決議中較大者及最近藉普通決議選出的數目為準(不論該決議是否已預先作出預告);及
(C)如本公司不是上市公司,則為最近藉普通決議選出的數目(不論該決議是否已發出先前的預告)。
我們的董事會目前由五名董事組成。我們的董事每年在公司的年度股東大會上選舉產生。董事會評估潛在的董事會候選人,以滿足董事會對所需技能、專業知識、獨立性和其他因素的需求。
我們的董事會負責任命我們公司的高級職員。
董事委員會理事會
目前,該公司有以下委員會:
審計和財務委員會(“審計委員會”),由克利福德·M·韋伯、J.邁克爾·博伊德和威廉·薩瑟蘭組成,博伊德先生和薩瑟蘭先生是獨立的。
公司治理委員會,由Clifford M.Webb、J.Michael Boyd和William Sutherland組成,Boyd先生和Sutherland先生是獨立的。
賠償委員會由克利福德·M·韋伯、J·邁克爾·博伊德和威廉·薩瑟蘭組成,博伊德先生和薩瑟蘭先生是獨立的。
審計委員會
審計委員會通過審查財務報告程序、內部控制制度和審計程序,協助董事會履行其財務監督責任。審計委員會的職責包括:
·審查經審計的年度財務報表,以確定其是否按照適用的公認會計原則(“公認會計原則”)列報,並就此向董事會提出報告,並向董事會建議是否應在向適當的監管機構提交之前批准這些報表。委員會還應審查中期財務報表;
·關於年度經審計財務報表,在委員會認為適當時,與管理層和外聘審計師討論有關會計原則、做法和管理層判斷的重大問題,並在管理層不在場的情況下與公司審計師舉行會議。委員會應確信年度經審計財務報表所載信息沒有重大錯誤、誤導性或不完整,審計職能得到有效履行;
·審查管理層編寫的任何內部控制報告,以及外部審計員對這類報告的評價,以及管理層的迴應;
·審查並確信有適當的程序審查公司公開披露從公司財務報表中摘錄或衍生的財務信息、管理層的討論和分析以及中期收益新聞稿,並定期評估這些程序的充分性;
·審查管理層關於年度和中期財務報表以及任何其他公開披露文件的討論和分析,包括中期收益新聞稿,根據任何適用的法律,在公司公開披露這些信息之前,這些文件必須由委員會審查;
·向管理層和外部審計員詢問本公司可能面臨的重大財務風險或內部和外部風險,並評估管理層為儘量減少此類風險而採取的步驟;
·審查審計後或管理部門信函,其中載有外聘審計員的建議以及管理層對發現的任何弱點的反應和後續行動;以及
·為下列事項制定程序:
O公司收到的有關會計、內部會計控制或審計事宜的投訴的接收、保留和處理;以及
O公司員工對有問題的會計或審計事項提出的保密、匿名的意見。
企業管治委員會
公司治理委員會負責發展和監督Greenbriar解決公司治理問題的方法。企業管治委員會協助董事會制定企業管治指引,包括董事會的組成及獨立性,並就企業管治常規向董事會提出建議。
薪酬委員會
董事會負責決定所有形式的薪酬,包括授予公司董事、高級管理人員和顧問的股票期權形式的長期激勵。董事會亦負責審閲薪酬委員會就本公司行政總裁及其他高級管理人員提出的薪酬建議,以確保該等安排反映與各職位有關的責任及風險。在確定高管薪酬時,薪酬委員會將考慮:(I)招聘和留住對公司成功和提高股東價值至關重要的高管;(Ii)提供公平和有競爭力的薪酬;(Iii)平衡管理層和公司股東的利益;以及(Iv)獎勵個人和總體運營方面的業績。
該公司成立了房地產諮詢委員會。董事會成員為湯米·沙利文先生(主席)和保羅·莫里斯先生。成立了房地產諮詢委員會,以提供行業建議和最佳實踐,以及指導和商業轉介。董事會每週舉行幾次電話會議,沒有支付任何補償。
D. 員工
截至本註冊聲明日期,我們沒有全職或兼職員工。然而,Jeffrey Ciarchurski先生、Clifford Webb先生和Anthony Balic先生分別擔任本公司的首席執行官總裁和首席財務官。此外,德文·桑福德先生還擔任本公司全資子公司Greenbriar Alberta Holdco Inc.的總裁。每一家公司都根據諮詢協議提供各自的服務。
E.股份所有權
股票
我們高級管理人員和董事的持股情況載於下文第7項。
選項
我們的高級管理人員和董事持有的可轉換為本公司普通股的股票期權載於上文第6B項。
認股權證
自2021年12月31日起,由我們的高級管理人員和董事持有的可行使為公司普通股的認股權證如下。
名字 |
職位 |
配發日期 |
到期日 |
行權價格 |
總計 |
克利福德·韋伯 |
董事 |
March 25, 2020 |
April 21, 2024 |
$0.55 |
350,000 |
項目7.大股東和關聯方交易
A.主要股東
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2022年4月21日我們普通股的實益所有權的某些信息,這些信息包括:(A)我們所知的每一位股東,他們實益擁有我們已發行普通股的5%或更多;(B)所有董事;(C)我們的高管;以及(D)所有高管和董事作為一個集團。除另有説明外,下列所有人士對其普通股擁有(I)唯一投票權和投資權,但根據適用法律由配偶分享的除外,以及(Ii)其普通股的記錄和實益所有權。
名字 |
的普通股 |
百分比 |
董事及行政人員: |
|
|
傑弗裏·J·恰丘斯基(3),首席執行官兼董事 |
4,364,900 |
13.83% |
J·邁克爾·博伊德(4)、董事 |
199,936 |
0.63% |
Daniel·昆茨(5)、董事 |
251,900 |
0.80% |
克利福德·韋伯(6)、總裁和一位董事 |
2,098,857 |
6.65% |
威廉·薩瑟蘭(7),一款董事 |
345,000 |
1.09% |
安東尼·巴利奇(8),首席財務官兼公司祕書 |
150,000 |
0.48% |
德文·桑德福德(9),Greenbriar Alberta Holdco Inc.的總裁 |
1,070,000 |
3.39% |
全體董事及行政人員(七人)(7) |
8,480,593 |
26.86% |
其他5%或以上股東: |
|
|
不適用 |
|
|
*低於1%。
__________________________
備註
(1)根據規則13D-3,證券的實益擁有人包括通過任何合同、安排、諒解、關係或其他方式直接或間接擁有普通股的任何人:(I)投票權,包括投票或指導普通股投票的權力;及(Ii)投資權,包括處置或指示處置普通股的權力。某些股份可被視為由多於一人實益擁有(例如,如果有人分享投票權或處置普通股的權力)。此外,如果某人有權(例如,在行使期權時)在提供信息之日起60天內收購股份,則股份被視為由該人實益擁有。在計算任何人的所有權百分比時,流通股的金額被視為包括該人(並且只有該人)因這些收購權而實益擁有的股份的金額。因此,此表中顯示的任何人的流通股百分比並不一定反映該人相對於2022年4月21日實際發行的普通股數量的實際所有權或投票權。
(2)這一百分比是根據截至2022年4月21日已發行的31,571,929股普通股計算得出的。
(3)實益擁有的股份包括(I)由Ciachurski先生直接持有的2,649,600股普通股,(Ii)由Ciachurski先生的妻子登記持有的1,715,300股普通股
(4)實益擁有股份包括(I)由博伊德先生直接持有的74,936股普通股,(Ii)購買125,000股已歸屬普通股的購股權。
(5)實益擁有股份包括(I)昆茨先生直接持有的1,900股普通股;(Ii)購買250,000股已歸屬普通股的購股權。
(6)實益擁有股份包括(I)由韋伯先生直接持有的1,748,857股普通股,(Ii)可於行使直接向韋伯先生登記的認股權證後發行的350,000股普通股。
(7)實益擁有股份包括(I)由Sutherland先生直接持有的95,000股普通股,(Ii)購買250,000股已歸屬普通股的購股權。
(8)實益擁有的股份由巴里克先生直接持有的150,000股普通股組成。
(9)實益擁有股份包括(I)桑福德先生直接持有的70,000股普通股,(Ii)購買500,000股已歸屬普通股的購股權。
關於實益擁有的股份的信息,我們不知道,已由高級管理人員和董事提供。
截至2022年4月21日,共有29名普通股持有人登記在冊。
傳輸代理
我們的普通股以登記形式記錄在我們的轉讓代理公司ComputerShare Investor Services Inc.的賬簿上,地址為3研發加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard街510號樓V6C 3B9。
B.關聯方交易
截至2021年12月31日,本公司有2,167,102美元(2020年12月31日-183,387美元)應付關聯方。截至2021年12月31日止年度,關聯方貸款利息58,488美元(2020年12月31日-52,991美元)被資本化為電力項目收購和開發成本。
克利福德·M·韋伯
諮詢協議
2014年7月1日,公司與董事的克利福德·M·韋伯、公司的總裁簽訂了諮詢合同。該協議規定年費為120,000美元,總裁將領導所有風能和太陽能開發部門獲得許可、符合環保要求並籌集資金建設可再生能源設施。此外,公司同意報銷與辦公室費用、每日差旅費用、里程費用以及健康和人壽保險保費費用有關的所有合理費用。此外,於本公司完成若干發展里程碑後,可進行至少2,000,000美元的股本集資或出售任何公司資產或項目權利,包括特哈查皮土地,兩者以先發生者為準,協議規定一次性支付250,000美元,以表彰總裁自二零一三年三月以來為支持本公司項目而進行的無償工作。最後,當蒙塔爾瓦太陽能項目完成本公司獲得蒙塔爾瓦太陽能項目項目融資所需的所有關鍵里程碑時,總裁將獲得3,000,000美元的開發完成獎金。
2016年10月15日,總裁與本公司訂立經修訂的賠償協議。根據這項新協議,總裁夫婦同意以一筆168,750美元的貸款了結所有未付費用和滯納金,貸款年利率為8%,每半年複利一次。他的基本費用將降至每月5,000美元,直到與PREPA執行項目的PPOA或董事會確定的其他此類里程碑發生為止。然後,費用將恢復到每月1萬美元。此外,蒙塔爾瓦太陽能項目的開發完成獎勵將從最初的300萬美元減少到195萬美元。
在截至2021年12月31日的年度內,總裁根據合同向本公司收取114,499美元(2020年至118,819美元)。截至2021年12月31日,應付賬款包括應付本公司總裁的費用和開支41,938美元(2020年12月31日-167,444美元)。
貸款
2018年8月13日,本公司就韋伯先生以本公司總裁身份向本公司提供服務而欠下韋伯先生若干債務的未償還貸款條款進行重新談判。韋伯同意將貸款期限延長至2021年6月15日。
2018年12月31日,本公司同意將韋伯先生的未償還貸款中的322,534美元轉換為可轉換債券,據此韋伯先生有權將貸款和利息轉換為本公司的單位,轉換價格為每單位1.25美元,直至2021年6月15日。每個單位由一股和一份認購權證的一半組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格額外購買一股本公司股票。全部本金餘額322,534美元已在2021年6月15日到期前轉換。
傑弗裏·J·恰丘斯基
如上所述,Captiva於2018年10月9日完成了與Greenbriar Capital(美國)的收購協議。收購位於美國加利福尼亞州特哈查皮市的約132英畝不動產的50%不可分割權益(“該財產”)。由於公司首席執行官傑弗裏·恰丘爾斯基也是董事的董事和Captiva的首席執行官,此次收購代表了一項非公平交易。作為收購的對價,Captiva向本公司發行了10,687,500股普通股和112,500美元的一年期無息貸款,這筆貸款在交易完成時立即以現金結算。2020年8月10日,公司將其與Captiva的協議修改為一家合資企業,根據該協議,公司保留對該物業的獨家所有權,Captiva將以50%的淨利潤權益為所有開發支出提供資金。
安東尼·巴利奇
在截至2021年12月31日的年度內,由公司首席財務官Anthony Balic控制的一家公司向公司收取了與服務相關的80,000美元(2020-100,000美元)。
卡蒂瓦·維德健康公司
截至2021年12月31日,公司從Captiva獲得的應收貸款為1,833,979美元(2020年12月31日-1,310,013美元)。這筆貸款是不計息的,可在要求時償還。這筆貸款是一項非公平交易,因為公司首席執行官傑弗裏·恰丘爾斯基也是Captiva的首席執行官。
於2021年12月21日,本公司簽訂一項債務協議,以清償1,290,000美元的應收債務。根據該協議,Captiva將按每股普通股0.05美元的價格向本公司發行合共25,800,000股普通股。公司預計,應收賬款的剩餘部分將由年利率為8%的本票證明,期限為24個月。債務交易的股票於2021年2月17日結束。
獎金獎
為表彰韋伯先生迄今為止為推動公司在波多黎各的Montalva項目所做的努力,並作為進一步激勵以確保韋布先生繼續為推進Montalva項目作出貢獻,公司於2018年7月13日向韋布先生發放了65,000美元的獎金。
2021年8月4日,公司宣佈向公司高管和董事發放2,740,000美元的獎金(每人一個“獎金”),以表彰已獲得地方當局對Sage Ranch項目的全部權利批准。這些獎項是公司董事會根據薪酬委員會(由克利福德·韋伯、邁克爾·博伊德和威廉·薩瑟蘭組成)的建議批准的,以表彰在管理人員工資和董事費用大幅降低以及董事會和管理團隊為節省公司現金所做的其他努力下,為使項目獲得批准所做的多年來的堅持不懈和努力。這筆費用在損失表和全面損失表中記為諮詢費。
就擬授予董事的紅利而言,該董事被視為在該獎勵中擁有“可撤銷的權益”《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)因此,如下文“組織章程大綱及細則-潛在利益衝突-受託責任”標題所述,每名董事在申報其可放棄的利益後,放棄就其本身的紅利投票。該等獎金由董事會根據薪酬委員會的建議批准,與本公司維持的任何補償計劃無關,作為獲獎者在特哈查皮市批准Sage牧場項目的最終總體發展計劃的特殊情況下應得的特別獎勵。
C.專家和律師的利益
不適用。
項目8.財務信息
A.合併報表和其他財務信息
財務報表
本公司於截至2020年及2019年6月30日止三個月及六個月的未經審核綜合財務報表,以及於截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度的經審核綜合財務報表,隨附於本註冊説明書正文之後,由F-1頁開始。本公司的財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的,並列入本註冊説明書第18項。財務報表(包括相關附註)附有本公司獨立註冊會計師事務所Davidson&Company LLP的報告,以及本公司以前的獨立註冊會計師事務所Deloitte LLP的報告。
法律訴訟
於本註冊聲明日期,吾等管理層認為,吾等目前並無參與任何重大的訴訟或法律程序,不論是個別或整體的,而據吾等所知,任何個人、實體或政府當局目前並無考慮涉及吾等的重大法律程序。
分紅
自公司成立以來,我們沒有支付過普通股的任何股息。我們的管理層預計,我們將保留所有未來的收益和其他現金資源,用於我們未來的業務運營和發展。在可預見的未來,我們不打算宣佈或支付任何現金股息。未來任何股息的支付將由董事會在考慮了包括我們的經營業績、財務狀況以及當前和預期的現金需求在內的許多因素後,根據適用的法律酌情決定。
B.重大變化
自本註冊説明書所載財務報表的日期起,除本註冊説明書所披露的事項外,吾等並未經歷任何重大變動。
項目9.報價和掛牌細節
A.優惠和上市詳情
我們的普通股在多倫多證券交易所掛牌交易,交易代碼為“GRBP”。
截至本註冊聲明日期,我們的法定資本由無限數量的普通股組成,沒有面值。我們已發行和已發行的普通股已全額支付。我們沒有其他授權類別的股權證券。
我們的普通股是登記形式的,我們普通股的轉讓由我們的轉讓代理公司ComputerShare Investor Services Inc.管理,地址為Burrard Street 510,3研發不列顛哥倫比亞省温哥華一樓,郵編:V6C 3B9(電話:(604)661-9400)。我們在美國的轉讓代理預計將是馬薩諸塞州坎頓市的ComputerShare Trust Company。
有關我們普通股的更多細節,請參閲第10.A項,“股本”。
B.配送計劃
不適用。
C.市場
見項目9.A“報價和清單細節”。我們的普通股在多倫多證券交易所交易,代碼為“GBR”,我們的CUSIP編號為39364R。我們的普通股也在場外交易市場交易,代碼為“GEBRF”。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行債券的費用
不適用。
項目10.補充信息
A.股本
我們的法定資本包括無面值的無限數量的普通股。普通股持有人有權接收及出席本公司股東的所有年度及特別會議,並有權就在該等會議上舉行的每股普通股投一票。
下表列出了有關已發行和已發行普通股的某些細節:(A)截至財務報表中包括的最新資產負債表的日期;和(B)截至2022年4月21日的情況。所有已發行和已發行的普通股均已全額支付。
普通股數量 授權 |
普通股票面價值 股票 |
普通股數量 截至已發行和未償還的金額 2021年9月30日 |
普通股數量 截至已發行和未償還的金額 April 21, 2022 |
無限 | 無票面價值 | 28,692,429 | 31,571,929 |
截至2021年12月31日,共發行和發行了28,992,429股普通股,而在當時結束的財年開始時,發行和發行的普通股為25,908,233股。
截至2022年4月21日,根據我們的股票期權計劃,共有2,310,000份未償還股票期權和4,068,470份未償還認股權證。此外,截至2022年4月21日,根據股票期權計劃,仍有847,193份股票期權可供未來授予,而我們的績效股票計劃保留了2,600,000股普通股供發行。
發行歷史
在過去三年中,我們在沒有根據證券法註冊的情況下發行和出售了以下所述的證券。我們相信,根據證券法頒佈的關於發行人在離岸交易中銷售的法規S、證券法下的法規D、證券法下的第701條或證券法關於不涉及公開發行的交易的第4(A)(2)條,下列發行均獲得證券法下的豁免註冊,這取決於證券法下關於發行人銷售的法規S、證券法下的法規D、證券法下的第701條。
本財政年度
在截至2021年12月31日的年度之後,總共行使了520,500份股票期權,總收益為656,000美元。
2022年1月28日,公司向公司顧問發放了總計500,000份激勵性股票期權,可按1.50美元的價格行使,為期3年。
2022年3月28日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位1.25美元的價格發行了2,059,000個單位,總收益為2,573,750美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2025年3月28日之前以1.35美元的價格額外獲得一股公司資本。
2021財年
2021年1月20日,本公司向本公司的一名顧問發放了350,000份激勵性股票期權,可按每股2美元的價格行使,為期3年。
2021年1月27日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位2.00美元的價格發行了25萬個單位,總收益為50萬美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2023年1月27日之前,每份認股權證持有人都有權以2.50美元的價格額外購買一股。
2021年2月24日,本公司根據一項發起人費用協議,向Genevive Enterprise Corp.發行了50,000股普通股。105 000美元在損失表和全面損失表中記入諮詢費。
2021年4月22日,該公司以每股1.24美元的價格發行了144,239股普通股,與其兩個債權人清償了總額為178,856美元的債務。
2021年5月25日,公司向公司的一名顧問發放了30,000份激勵性股票期權,可按每股1.50美元的價格執行,為期2年。
2021年6月8日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的17,645美元應計利息按每單位1.48美元的公允價值轉換為11,922個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月7日,公司向公司的一名顧問發放了350,000份激勵性股票期權,可按每股1.35美元的價格執行,為期3年。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的1,567美元應計利息按每單位1.45美元的公允價值轉換為1,080個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的本金166,284美元轉換為本公司133,027個單位,公允價值為每單位1.25美元。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年9月14日,該公司結束了非經紀私募,以每單位1.65美元的價格發行了878,970個單位,總收益為1,410,750美元,應付賬款減少39,551美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權以2.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股,為期兩年。
2021年11月8日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位1.65美元的價格發行了300,000個單位,總收益為495,000美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權在兩年內以1.75美元的價格額外獲得一股普通股。
在截至2021年12月31日的一年中,行使了449,500份股票期權,總收益為540,749美元。
在截至2021年12月31日的年度內,通過行使認股權證發行了865,458股股票,總收益為1,302,543美元。
2020財年
2020年1月15日,本公司向本公司的一名顧問發放了100,000份激勵性股票期權,可按每股0.6美元的價格行使,為期5年,並有18個月的歸屬條款。
2020年1月27日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了611,000個單位,總收益為300,000美元,應付賬款減少了5,500美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證持有人都有權以0.55美元的價格額外購買一股。該公司與融資相關的股票發行成本為8500美元。
2020年3月25日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了1,000,000個單位,總收益為48萬美元,並減少了20,000美元的應付賬款。每個單位由一股普通股和一份全額普通股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證使持有人有權以每股0.55美元的價格收購Greenbriar資本中的額外一股普通股。
2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的36,268美元應計利息按每單位0.70美元的公允價值轉換為51,811個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年5月1日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位0.645美元的價格發行了1,018,593個單位,總收益為597,008美元,應付賬款減少59,985美元。每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2024年4月21日之前以1.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股。該公司與融資有關的股票發行成本為19928美元。
2020年5月21日,本公司向本公司的兩名顧問發行了總計20萬份激勵性股票期權,可按每股1.38美元的價格行使,為期2年。
2020年6月1日,25,000份股票期權被行使,總收益為15,000美元。
2020年6月11日,於2017年1月13日發行的本金為50,000美元,總額為125,000美元的可轉換債券,以每單位1美元的價格轉換為50,000個單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年7月2日,行使了25,000份股票期權,總收益為15,000美元。
2020年7月13日,2017年1月13日發行的本金為75,000美元、總額為75,000美元的可轉換債券以每單位1.00美元的價格轉換為75,000個單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年7月13日,該公司以25,000美元的公允價值發行了25,000個單位作為服務單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年9月22日,100,000份股票期權被行使,總收益為85,000美元。
2020年10月13日,本公司向本公司的一名顧問發放了50,000份激勵性股票期權,可按每股1.5美元的價格行使,為期2年。
2020年11月2日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位1.50美元的價格發行了500,000個單位,總收益為735,750美元,應付賬款減少了14,250美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2022年11月2日之前,每股認購權證使持有者有權以每股1.75美元的價格在公司資本中額外獲得一股普通股。
2020年12月3日,本公司向本公司的兩名顧問發行了總計550,000份激勵性股票期權,可按每股1.5美元的價格行使,為期3年。
於本年度內,已行使認股權證發行2,820,836股股份,總收益為2,185,787美元,而應付賬款減少153,750美元,通過行使認股權發行150,000股股份,總收益115,000美元。
2019財年
2019年3月18日,本公司以77,703美元的公允價值發行了81,793股普通股,以清償欠一方的某些債務,在結算應付賬款方面記錄了2,468美元的收益。
2019年4月12日,本公司發行了250,000份可按每股1.00美元行使的股票期權,為期5年,附帶18個月的歸屬條款。
2019年4月5日,公司發行了33,582股普通股,公允價值為32,239美元,以清償欠一方的服務,結算應付賬款錄得672美元的收益。
2019年4月15日,本公司完成了一次非經紀私募,本公司以每單位1.03美元的價格發行了536,700個單位,毛收入為532,201美元,應付賬款減少20,600美元。每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2021年4月15日之前以1.50美元的價格額外收購公司資本中的一股。該公司與配售有關的股票發行成本為15,813美元。
2019年6月12日,通過轉換2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的156,250美元,發行了125,000股。每個單位包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2019年7月2日,本公司向本公司總裁發放了250,000份激勵性股票期權,可按每股1美元行使,期限為5年,附帶18個月的歸屬條款。
2019年7月10日,該公司宣佈將其區塊鏈軟件出售給Titleloq,LLC。股份代價包括向庫房返還和註銷總計786,772股以前發行的普通股。
B.組織備忘錄和章程
以下是我們的通知文章和文章摘要。您應該閲讀這些文檔,以全面瞭解其中所列的權利和限制。我們的公司編號,由不列顛哥倫比亞省註冊服務部門分配,是BC0849070。
董事的酬金
我們的董事有權獲得董事不時決定的擔任董事的報酬(如果有的話)。如果董事決定,董事的報酬將由股東決定。該報酬可以是以董事高管或僱員的身份支付給董事的任何工資或其他報酬之外的報酬。
董事人數
根據我們的條款第13.1條,不包括根據第14.8條任命的額外董事,董事人數定為:
(A)除(B)及(C)段另有規定外,董事人數相等於我們首批董事的人數;
(B)如我們是一間公眾公司,則以三項中較大者為準,並以(I)普通決議案所定的董事人數(不論是否已就該決議發出通知);及(Ii)根據第14.4條所定的董事人數;及
(C)如本公司並非上市公司,最近一組數字如下:(I)普通決議案所設定的董事人數(不論先前是否已就該決議案發出通知);及(Ii)根據第14.4條所設定的董事人數。
董事
我們的董事每年在公司的年度股東大會上選舉產生。第14.8條規定,董事會可在年度股東大會或第10.2條規定的一致決議之間,再任命一名或多名董事任職至下一屆年度會議,但新增董事的人數在任何時候不得超過:
(A)如在委任時,一名或多於一名首任董事尚未完成其首個任期,則為首任董事人數的三分之一;或
(B)在任何其他情況下,根據第14.8條推選或委任為董事的現任董事人數的三分之一。
我們的條款規定,我們的董事可以不時代表我們的公司,不經股東批准:
·創建一個或多個類別或系列股票,如果沒有分配或發行任何類別或系列股票,則取消該類別或系列股票;
·增加、減少或取消我們被授權從任何類別或系列股票中發行的最高股票數量,或確定我們被授權從任何類別或系列股票中發行的最高股票數量,但沒有設定最高數量;
·如果我們被授權以面值發行某類股票;
·降低這些股票的面值;
·如果沒有分配或發行任何這類股票,則增加這些股票的面值;
·將其全部或任何面值未發行或全額繳足的已發行股票細分為面值較小的股票;
·將其所有或任何未發行或已繳足面值的已發行股份合併為更大面值的股份;
·細分其所有或任何無面值的未發行或全額繳足的已發行股份;
·將其全部或任何有面值的未發行或全額繳足的已發行股份改為無面值股份,或將其全部或任何無面值的未發行股份改為有面值的股份;
·更改其任何股份的識別名稱;
·合併其所有或任何無面值的未發行或全額繳足的已發行股份;
·以其他方式改變其股份或授權股份結構,如有要求或允許這樣做《商業公司法》(不列顛哥倫比亞);
·以其認為適當的方式和數額、擔保、從來源以及按其認為適當的條款和條件借入資金;
·直接發行債券、債權證和其他債務,或作為公司或任何其他人的任何債務或義務的擔保,並按其認為適當的任何折扣或溢價及條款發行;
·保證任何其他人償還金錢或履行任何其他人的任何義務;以及
·抵押或抵押,無論是以特定抵押或浮動抵押的方式,或對公司目前和未來資產和業務的全部或任何部分提供其他擔保。
我們的章程還規定,我們可以通過董事決議授權更改我們的章程通告,以便更改我們的名稱。
我們的細則規定,董事可為處理業務而舉行會議、將會議延期或以其他方式按其認為合適的方式規管會議,而董事會會議可定期在董事會藉決議不時決定的地點及時間舉行。在任何董事會議上出現的問題應以多數票決定,在票數均等的情況下,會議主席沒有第二票或決定性一票。董事可以親自參加董事會議或董事委員會會議,也可以通過電話或其他通訊媒介參加,但出席會議的董事必須能夠相互溝通。董事可以通過電話以外的通訊媒介參加董事會議或任何董事委員會的會議,前提是所有出席會議的董事能夠通過電話或其他通訊媒介相互溝通,並且希望參加會議的所有董事都同意參加會議。董事以本章程有關規定所設想的方式參加會議,就本章程的所有目的而言,視為《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)和我們的條款出席會議,並同意以這種方式參加會議。
我們的細則規定,處理董事事務所需的法定人數可由董事設定,如未如此設定,則視為設定為兩名董事,或如董事人數設定為一人,則視為設定於一名董事,而董事可構成會議。
我們的條款沒有規定董事的強制退休年齡。我們的董事不需要擁有我們公司的證券才能擔任董事。
潛在的利益衝突--受託責任
如標題“風險因素--公司高級管理人員和董事可能因其與其他公司的關係而存在利益衝突”所披露的:
(A)公司的多名董事及高級人員擔任(或可同意擔任)其他公司的董事或高級人員,或在其他公司擁有大量股份;
(B)在該等其他公司可參與本公司參與的合營企業的範圍內,董事及高級管理人員在談判及訂立有關參與程度的條款時可能會有利益衝突;及
(C)尤其:(I)本公司首席執行官Jeffrey Ciachurski也是Captiva的首席執行官,Captiva是與本公司就Sage Ranch房地產項目成立的合資企業的一方,根據該合資企業,本公司將保留相關物業的獨家所有權,Captiva將按50%的淨利潤權益為所有開發支出提供資金;(Ii)本公司的首席財務官Anthony Balic也擔任Captiva的首席財務官;及(Iii)Michael Boyd擔任兩家公司的董事。
雖然本公司目前並不知道其任何董事或高級職員有任何具體的利益衝突(除了Ciachurski先生、Balic先生及Boyd先生在Captiva的參與外),但我們的董事及/或高級職員將來可能會有利益衝突的情況。我們的條款和章程沒有明確提到這種可能性。然而,根據不列顛哥倫比亞省公司法的一般原則,我們的董事和高級管理人員對我們的公司負有受託義務,《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)要求我們公司的每一名董事和高級管理人員在行使其權力和履行其職責時:
(A)誠實和真誠地行事,以期達到公司的最佳利益;及
(B)行使一名合理審慎的人在相若情況下會行使的謹慎、勤奮及技巧。
此外,根據《條例》第147條《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),董事或本公司高管
(A)是與我公司的材料合同或材料交易,或建議的材料合同或建議的材料交易的一方,或
(B)屬董事、屬與本公司的重大合約或重大交易、或擬訂立的重大合約或擬進行的重大交易的一方的任何實體的高級人員,或在該等實體中有重大權益的人,
必須及時以書面形式向本公司披露或要求在董事會議記錄中披露其在合同或交易中“可放棄的利益”的性質和程度。如果該重大合同或重大交易在本公司的正常業務過程中無需董事或股東批准,則有利害關係的董事或有利害關係的高管必須在知悉該合同或交易後,立即以書面向本公司披露其可放棄權益的性質和程度,或要求已記錄在董事會議紀要中。
一般而言,根據該條例第140條《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),董事必須放棄對任何決議的表決,除非所有董事在該合同或交易中擁有可放棄的權益,在這種情況下,任何或所有董事均可就該決議進行表決。若董事在本公司已訂立或擬訂立的合約或交易中擁有可撤銷權益,並出席審議批准該合約或交易的董事會議,則不論董事是否就會上審議的任何或全部決議案表決,均可計入會議的法定人數。
根據《條例》第147條《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),如果我們的公司與我們的一名或多名董事或高管之間,或我們的公司與董事的任何董事或高管是滴滴出行的其他實體之間,或我們的任何董事或高管擁有重大利益的其他實體之間訂立了重大合同或重大交易:
(A)該合同既不會僅僅因為這種關係而無效,也不會僅僅因為在該合同或交易中有利害關係的董事出席或被計算為確定出席授權該合同或交易的董事會議或董事委員會的法定人數而無效,並且
(B)董事或董事或前董事或本公司的高級人員如因訂立該合約或交易而獲得利潤,則無須只因擔任董事或本公司的高級人員而就該利潤向本公司交代,
如該董事或該人員按照《《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),合同或交易不僅得到我們的董事或股東的批准,而且在批准時對我們的公司也是合理和公平的。此外,即使上述第147條的條件《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)沒有滿足,第147條《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)規定,董事或真誠行事的官員無需就根據第147條要求披露的重大合同或重大交易實現的任何利潤向我們的公司或我們的股東負責《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省),並且在以下情況下,材料合同或材料交易不得僅因董事或官員在材料合同或材料交易中的利益而無效或可使其無效:
(A)重大合同或重大交易在我們的股東大會上以特別決議批准或確認,
(B)在重大合同或重大交易獲得批准或確認之前,向股東披露的權益的方式足以表明其性質,以及
(C)材料合同或材料交易在獲得批准或確認時對我公司是合理和公平的。
條例第150條《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)規定,如果董事或公司高管未能遵守該法第147條,不列顛哥倫比亞省最高法院可應公司或其任何股東的申請,按其認為合適的任何條款擱置重大合同或重大交易,或要求董事或高管就實現的任何利潤或收益向公司交代,或兩者兼而有之。
根據我們的細則,在本公司已訂立或擬訂立的合約或交易中持有可轉讓權益的董事或高級職員,有責任就董事或高級職員根據或由於該合約或交易而應計的任何利潤向本公司交代,但前提是及在《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)
可能發生利益衝突的一個例子是,我們的一名董事或高級管理人員發現自己處於可能從本公司獲得的合同或商業機會中受益的境地。這種企業機會可能會被董事或高管直接篡奪,或者轉移到他或她是董事高管或以其他方式有利害關係的另一個實體。加拿大多項法院裁決已處理這類情況,並確立了一項原則,即董事和高級人員對其公司負有的受託責任,禁止他們個人篡奪或轉移公司積極尋求的任何成熟的商業機會給另一實體。董事或高級管理人員不能僅僅通過辭去公司的職務來逃避他或她在這方面的受託責任,可以合理地認為,辭職是因為他或她希望親自或代表另一實體追求公司機會。此外,法院認為,董事或其高級管理人員篡奪或轉移公司機會,從而違反受託職責的,即使第三方拒絕與公司打交道,或者公司本身不可能從機會中獲利,也必須對自己的利潤進行説明。
根據上述原則和法律規定,我們的每一位董事和高級職員都應遵守《《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)如果他或她知道涉及本公司的任何材料合同或材料交易,或建議的材料合同或建議的材料交易,在以下情況下:
(A)他或她有利害關係,或
(B)他或她是董事或高級人員的實體,或他或她在該實體中有實質性利害關係的實體。
此外,如果我們的任何董事或高級管理人員意識到他或她有理由認為對我們公司有利的任何合同或商業機會,他或她應提請我們的董事會考慮該合同或機會,並在適用的情況下,(I)發出通知,如果董事會決定不執行該合同或機會,則他或她可能希望以他或她個人的身份這樣做,或將其提交給與他或她有關聯的另一實體,(Ii)如果他或她是本公司的董事用户,則放棄對提議的投票。如果任何董事或高管不正當地篡奪或轉移了公司機會,公司保留尋求其認為適當的補救措施的權利。
授權資本
我們的章程通知規定,我們的法定資本由不限數量的普通股組成,沒有面值。
股東大會
我們的條款規定,董事可以在他們認為合適的時候召開股東大會。本公司的會議可在不列顛哥倫比亞省以外的地點舉行,條件是:(I)在會議舉行前經董事決議批准;或(Ii)在會議舉行前經公司註冊處處長書面批准。本公司必須按本公司章程細則規定的方式,或以普通決議案規定的其他方式(如有),向每名有權出席會議的股東、每名董事公司及本公司的核數師寄發有關股東大會的日期、時間及地點的通知,除非細則規定至少在大會召開前以下日期:(I)如本公司為上市公司,則通知為21天;或(Ii)否則,通知為10天。
董事可以設定一個日期作為記錄日期,以確定有權獲得股東大會通知的股東。記錄日期不得早於召開會議的日期超過兩個月,或者,如果是股東根據《商業公司法》,提前了四個多月。記錄日期不得早於召開會議的日期:(I)如果本公司是一家上市公司,則為21天;或(Ii)否則為10天。董事可以設定一個日期作為記錄日期,以確定有權在任何股東大會上投票的股東。記錄日期不得早於召開會議的日期超過兩個月,或者,如果是股東根據《商業公司法》,提前了四個多月。如果未設置記錄日期,則記錄日期為下午5點。在緊接發出通知的第一個日期的前一天,或在沒有發出通知的情況下,會議開始的前一天。
在任何類別或系列股份股份所附帶的特別權利及限制的規限下,股東大會處理事務的法定人數為兩名股東或其受委代表,而該兩名股東合共持有至少5%有權於大會上投票的已發行股份。如果只有一名股東有權在股東大會上表決:(I)法定人數為該股東或其受委代表一人,及(Ii)該股東可親自或由受委代表出席會議。董事、總裁(如有)、祕書(如有)、助理祕書(如有)、本公司任何律師、本公司核數師及董事邀請的任何其他人士均有權出席任何股東大會,但如其中任何人士出席股東大會,則該人士將不計入法定人數,並無權在大會上投票,除非該人士為股東或有權在大會上投票的受委代表。
根據本公司章程細則第11.24條,有權參與股東大會(包括於股東大會上表決)的股東或委派代表持有人可親身或透過電話或其他通訊媒介進行通訊,惟第11.24條並無規定本公司須採取任何行動或提供任何便利,以準許或便利在股東大會上使用任何通訊媒介。如一名或以上股東或受委代表以第11.24條所述方式參與股東大會:(I)每名該等股東或受委代表均被視為出席該會議;及(Ii)該會議應被視為於會議通知所指定的地點舉行。
對非加拿大人權利的限制
我們公司是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立的。除預扣税要求外,加拿大沒有任何法律、政府法令或法規限制資本的進出口,或影響向非居民普通股持有人的股息、利息或其他付款的匯款。對美國居民的任何這類匯款一般都要繳納預扣税,但在可預見的將來不太可能有這樣的匯款。見下文“美國居民的加拿大聯邦所得税考慮”。
非居民持有本公司普通股或投票的權利,並無受到加拿大法律或本公司的章程細則或其他組織文件的限制。然而,《加拿大投資法》(“投資法”)對非加拿大人的某些股份收購以及該法律的其他要求作出了規定。
下面的討論總結了投資法的主要特徵,該投資法適用於計劃收購我公司普通股的非加拿大人(根據投資法的定義)。討論只是一般性的;它不能取代投資者自己的顧問提供的獨立法律建議;它預計不會進行法規或監管修訂。
《投資法》是一項適用範圍廣泛的聯邦法規,管理非加拿大人設立和收購加拿大企業,包括個人、政府或其機構、公司、合夥企業、信託公司或合資企業(每個“實體”)。根據《投資法》,非加拿大人為獲得對現有加拿大企業的控制權或建立新企業而進行的投資可予審查或通知。如果非加拿大人為獲得對現有加拿大企業的控制權而進行的投資可根據《投資法》進行審查,則《投資法》一般禁止實施該項投資,除非創新、科學和工業部部長(下稱“部長”)在審查後認為該項投資很可能對加拿大產生淨效益。
根據《投資法》,如果非加拿大人收購了我公司的多數投票權權益,則該非加拿大人將通過收購普通股獲得對我公司的控制權。
此外,非加拿大人收購吾等公司少於多數但三分之一或以上之投票權權益,將被推定為收購吾等公司之控制權,除非可確定收購事項發生時,吾等公司實際上並非由收購人透過持有該等投票權權益而控制。
對於將導致收購本公司控制權的直接收購,除非是由世界貿易組織(“WTO”)成員國國民或永久居民控制的“WTO投資者”,否則擬議投資一般可在所收購資產的價值為500萬美元或更多的情況下進行審查。
對於擬議的非所謂WTO投資者的間接收購,如通過收購非加拿大母公司獲得對本公司的控制權,投資一般可在經營加拿大業務的實體以及直接或間接獲得控制權的加拿大所有其他實體的資產價值為5,000萬美元或更多的情況下進行審查。
在WTO投資者直接收購的情況下,門檻要高得多。非國有企業的WTO投資者對本公司普通股的投資,只有在為獲得本公司控制權而進行的投資,且本公司資產的企業價值等於或大於某一特定金額時,才可進行審查,該金額是部長在確定某一年後公佈的。2022年,這一金額預計為11.41億美元(除非投資者由某些自由貿易協定締約國之一的國民或永久居民控制,在這種情況下,2022年的金額預計為17.11億美元);每年1月1日,這兩個門檻都會通過基於GDP(國內生產總值)的指數進行調整。
世貿組織對直接投資的較高門檻和對間接投資的豁免不適用於相關加拿大企業正在進行的“文化業務”。由於文化部門的敏感性,根據《投資法》,收購屬於文化企業的加拿大企業的審查門檻較低。
2009年,頒佈了關於可能被認為有損國家安全的投資的《投資法》修正案。如果部長有合理理由相信非加拿大人的投資“可能損害國家安全”,部長可以向非加拿大人發出通知,表明可以下令對投資進行審查。以國家安全為由對一項投資進行審查的情況可能發生,無論一項投資是否以加拿大的淨收益為基礎進行審查,或根據《投資法》予以通知。
除《投資法》的國家安全條款可能適用的交易外,與本公司普通股有關的某些交易不受《投資法》的約束,包括:
(A)任何人在其作為證券交易商或交易商的通常業務過程中收購我們的普通股;
(B)為實現為貸款或其他財政援助提供的擔保而取得對本公司的控制權,但不是為了與《投資法》的規定有關的目的,如果該項收購須根據《銀行法》、《合作社信用協會法》、《保險公司法》或《信託和貸款公司法》予以批准;以及
(C)因合併、合併、合併或公司重組而取得對本公司的控制權,而在合併、合併、合併或公司重組後,本公司的最終直接或間接控制權事實上透過擁有有表決權的權益而保持不變。
C.材料合同
除在正常業務過程中籤訂的合同外,以下是我們僅有的實質性協議(“實質性合同”):
Greenbriar Capital(美國)於2020年8月10日簽署的期權和合資企業協議因此,Captiva已被授予在加州特哈查皮的Sage牧場項目中賺取50%淨利潤權益的選擇權。根據期權及合資協議,Capitva同意:(A)向Greenbriar U.S.支付2,250,000加元;以及(B)為該物業的許可和開發提供全額資金。根據期權和合資企業協議,Captiva向Greenbriar美國公司支付的金額的5%最初由一年期無息本票證明,該票據已經支付;其餘部分由Capitva向Greenbriar美國公司發行10,687,500股Captiva資本中的全額支付和不可評估的普通股支付。
Greenbriar Capital Corp.和Devon John Sandford於2020年12月1日簽署的諮詢協議,於2021年5月6日修訂並重述。關於本協議的説明,見項目4.A,“公司的歷史和發展-艾伯塔省太陽能項目-桑德福德太陽能項目諮詢協議”。
西湖能源公司、Greenbriar Alberta Holdco Inc.和Greenbriar Capital Corp.之間的太陽能供應協議,日期為2021年11月16日。本協議的説明見項目4.A,“公司的歷史和發展-艾伯塔省太陽能項目-西湖太陽能項目”。該協議設想雙方將在90天內簽訂最終的購電協議,該協議的期限為10年,幷包括協議附件條款説明書中所載的某些關鍵條款。
D. 外匯管制
我們是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立的。除預扣税要求外,加拿大沒有任何法律、政府法令或法規限制資本的進出口,或影響向非居民普通股持有人的股息、利息或其他付款的匯款。對美國居民的任何這類匯款一般都要繳納預扣税,但在可預見的將來不太可能發生這種匯款。請參閲下面的“針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税信息”。
加拿大法律或本公司章程或其他組織文件對非居民持有或投票本公司普通股的權利沒有任何限制。然而,正如上文項目10.B“組織備忘錄和章程”中“對非加拿大人權利的限制”標題下所討論的那樣,《投資法》對非居民收購股份的某些規定以及該立法的其他要求作出了規定。
E.徵税
針對美國居民的某些加拿大聯邦所得税考慮因素
以下是一般適用於持有和處置持有和處置我們收購的證券的加拿大聯邦所得税考慮因素的摘要,持有人在所有相關時間:(A)就《加拿大所得税法(加拿大)》(以下簡稱《税法》)而言,(I)不是加拿大居民,或被視為加拿大居民,(Ii)與我們和我們最近使用的承銷商進行獨立交易,並且與我們或我們最近使用的承銷商沒有關聯,(Iii)將我們的普通股作為資本財產持有,(Iv)在經營過程中或在與在加拿大經營或被視為在加拿大經營的業務有關的過程中,並未使用或持有普通股,且(V)不是“註冊非居民保險人”或“認可外國銀行”(兩者均由税法界定)或其他具有特殊地位的持有人,及(B)就《加拿大-美國税務公約》(以下簡稱《税務條約》)而言,是美國居民,從未是加拿大居民,在任何時間都沒有或從來沒有,在加拿大的永久機構或固定基地,否則有資格享受税收條約的全部好處。符合上述(A)和(B)款中所有標準的持有者在本文中稱為“美國持有者”,本摘要僅針對此類美國持有者。
本摘要不涉及特殊情況,例如貿易商或交易商、免税實體、保險公司或金融機構、或其他具有特殊地位或特殊情況的持有人的特殊情況。該等持有人及所有其他不符合上述(A)及(B)項準則的持有人,應諮詢其本身的税務顧問。
本摘要基於《税法》的現行條款、在本《税法》生效之日生效的法規(以下簡稱《條例》)、《税務條約》的現行條款,以及我們對加拿大税務局行政和評估做法的理解,並在此之前以書面形式公佈。本摘要考慮了所有關於修訂税法和法規的具體建議,這些建議由(加拿大)財政部長或其代表在本 日期之前公開宣佈(“建議的修訂”),並假設該等建議的修訂將以建議的形式頒佈。然而,這些建議的修訂可能不會以建議的形式制定,或根本不會通過。本摘要不考慮或預期法律或行政或評估做法的任何變化,無論是通過立法、政府或司法決定或行動,也不考慮加拿大任何省或地區或加拿大以外任何其他司法管轄區的税法,這些法律可能與本摘要中討論的税法有很大不同。
就税法而言,與收購、持有或處置我們的證券有關的所有金額通常必須以加元表示。以美元計價的金額一般必須使用加拿大税務局可以接受的匯率換算成加元。
本摘要僅具有一般性,不打算也不應被解釋為對任何特定美國持有人的法律或税務建議,也不就加拿大聯邦所得税對任何特定美國持有人或潛在美國持有人的後果發表任何陳述。這一摘要並不是加拿大聯邦所得税考慮因素的全部。因此,所有潛在購買者(包括上文定義的美國持有者)應諮詢其自己的税務顧問,以獲得有關其特定情況的建議。
股息預提税金
向美國持有者支付或貸記或被視為支付或貸記為我們普通股股息的金額,或作為支付或代替支付或清償股息的金額,將被徵收加拿大預扣税。根據税收條約,我們向實益擁有此類股息並證實有資格享受税收條約利益的美國持有人支付或貸記的股息的加拿大預扣税税率通常為15%(除非受益所有者是一家當時擁有我們至少10%有表決權股票的公司,在這種情況下,加拿大預扣税税率通常降至5%)。
性情
根據《税法》,美國持有者在處置或被視為處置證券時變現的資本收益將不需要納税,除非該證券是美國持有者在《税法》中所擁有的“加拿大應税財產”,並且美國持有者無權根據《税收條約》獲得減免。
一般而言,普通股在特定時間不會構成美國持有者的“加拿大應税財產”,除非在緊接處置前60個月期間的任何時間,此類證券的公平市場價值的50%以上直接或間接來自以下一項或任何組合:(I)位於加拿大的不動產或不動產,(Ii)“加拿大資源財產”(如税法所定義),(Iii)“木材資源財產”(如税法所界定),以及(Iv)與下列各項有關的期權或權益,或前述任何財產的民法權利,不論該財產是否存在。儘管有上述規定,但在税法規定的某些其他情況下,普通股也可被視為“加拿大應税財產”。
如果普通股在税法定義的“指定證券交易所”上市,並且在處置時上市,普通股一般不會在當時構成美國持有人的“加拿大應税財產”,除非在緊接處置前60個月期間的任何時候,滿足以下兩個條件:(I)美國持有人,即美國持有人沒有與之保持一定距離的人,美國股東或該非獨立人士(直接或間接通過一個或多個合夥企業)持有會員權益的合夥企業,或美國股東與所有此等人士共同擁有本公司任何類別或系列股票的25%或以上的已發行股份;及(Ii)本公司股份的公平市價超過50%直接或間接來自位於加拿大的不動產或不動產、加拿大資源財產(定義見税法)、木材資源財產(定義見税法)或上述任何財產的期權、權益或民事法律權利的其中一項或任何組合,不論該財產是否存在。儘管有上述規定,但在税法規定的某些其他情況下,普通股也可被視為“加拿大應税財產”。
可能將普通股作為“加拿大應税財產”持有的美國持有者應就加拿大資本利得税的適用、税收條約下的任何潛在減免以及税法下的特別合規程序諮詢他們自己的税務顧問,本摘要中沒有對這些程序進行描述。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家的發言
本註冊表所載本公司截至2020年12月31日及2019年12月31日的財務報表已由Davidson&Company LLP審核,該公司位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街1200-609號V7Y 1G6。
H.展出的文件
在此備案生效後,我們將遵守1934年修訂的《證券交易法》的信息要求,此後我們將向美國證券交易委員會提交報告和其他信息。您可以在美國證券交易委員會維護的公共資料室閲讀和複製我們的任何報告和其他信息,並在支付規定費用後從公共資料室獲取副本。公共資料室由美國證券交易委員會維護,地址為華盛頓特區20549,第五街450號第五街100號。此外,美國證券交易委員會還設有一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的註冊人報告和其他信息,網址為http://www.sec.gov。公眾可致電美國證券交易委員會索取有關公眾資料室的運作資料,電話為1-800-美國證券交易委員會-0330。
本註冊聲明中提及的有關本公司的文件可在正常營業時間內在加拿大不列顛哥倫比亞省福斯特大道6323 Foster Avenue,Coquilam,Canada V3J 2L7(電話:(604)608-9572)的主要執行辦公室查閲。根據證券法(不列顛哥倫比亞省)的要求,我們的財務報表和其他持續披露文件的副本可在SEDAR上查看,網址為www.sedar.com。所有提到的文件都是英文的。
一、附屬信息
截至本註冊説明書之日,本公司活躍子公司的情況見第4.c項“組織結構”。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
我們在不同程度上面臨着各種與金融工具相關的風險。董事會批准和監督風險管理流程,包括控制和報告結構。風險敞口的類型和風險敞口的管理方式如下:
利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司通過現金餘額、存款和貸款賺取的利息而面臨利率風險;然而,管理層認為這種風險敞口並不大。
信用風險
本公司通過其現金、存款和其他應收賬款而面臨信用風險,現金存放在信用評級較高的加拿大大型金融機構。該公司認為信用風險微不足道。該公司的風險敞口僅限於財務狀況表中報告的金額。
流動性風險
流動資金是指公司在財務義務到期時無法履行其財務義務的風險。公司通過管理資本結構來管理流動性風險。為了履行其財務義務,該公司將需要通過出售或以其他方式處置財產或籌集額外資金來產生現金流。下表彙總了公司財務負債和經營承諾的剩餘合同到期日:
2021年9月30日 |
一年內 |
超過1年 |
總計 |
應付賬款和應計負債 |
$4,478,835 |
- |
$4,478,835 |
應付款貸款 |
705,198 |
- |
705,198 |
|
$5,184,033 |
- |
$5,184,033 |
2020年12月31日 |
一年內 |
超過1年 |
總計 |
應付賬款和應計負債 |
$1,975,542 |
- |
$1,975,542 |
應付款貸款 |
846,214 |
- |
846,214 |
可轉債 |
171,146 |
- |
171,146 |
|
$2,992,902 |
- |
$2,992,902 |
2019年12月31日 |
一年內 |
超過1年 |
總計 |
應付賬款和應計負債 |
$2,196,586 |
- |
$2,196,586 |
應付款貸款 |
1,184,290 |
- |
1,184,290 |
可轉債 |
288,912 |
160,487 |
449,399 |
|
$3,669,788 |
$160,487 |
$3,830,275 |
2018年12月31日 |
一年內 |
超過1年 |
總計 |
應付賬款和應計負債 |
$4,525,295 |
- |
$4,525,295 |
應付款貸款 |
1,190,202 |
- |
1,190,202 |
可轉債 |
163,263 |
383,459 |
546,722 |
|
$5,878,760 |
$383,459 |
$6,262,219 |
外匯風險
該公司在加拿大和美國經營業務,並面臨以外幣計價的交易產生的外匯風險。
該公司的經營業績和財務狀況以加元報告。營業貨幣相對於加元的波動將對公司的報告業績產生影響,還可能影響公司的資產和負債價值。
公司截至2021年9月30日的金融資產和負債以加元和美元計價,詳見下表:
金融資產 | 加拿大人 美元 |
美元 | 總計 | ||||||
現金 | 45,938 | (191 | ) | 45,747 | |||||
其他應收賬款 | 10,013 | - | 10,013 | ||||||
私募的進展 | 1,971,000 | - | 1,971,000 | ||||||
有價證券 | 987,228 | - | 987,228 | ||||||
3,014,179 | (191 | ) | 3,013,988 | ||||||
金融負債 | |||||||||
其他財務負債 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | (474,481 | ) | (4,004,354 | ) | (4,478,835 | ) | |||
應付貸款 | (319,660 | ) | (385,538 | ) | (705,198 | ) | |||
財務負債淨額 | 2,220,038 | (4,390,083 | ) | (2,170,045 | ) |
公司截至2020年12月31日的金融資產和負債以加元和美元計價,詳見下表:
金融資產 | 加拿大人 美元 |
美元 | 總計 | ||||||
現金 | 47,802 | (103 | ) | 47,672 | |||||
其他應收賬款 | 2,274 | - | 2,274 | ||||||
應收貸款 | 842,600 | 458,413 | 1,301,013 | ||||||
有價證券 | 2,992,500 | - | 2,992,500 | ||||||
3,885,176 | 458,283 | 4,343,459 | |||||||
金融負債 | |||||||||
其他財務負債 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | (1,060,455 | ) | (915,087 | ) | (1,975,542 | ) | |||
可轉換債券 | (171,146 | ) | - | (171,146 | ) | ||||
應付貸款 | (433,889 | ) | (412,325 | ) | (846,214 | ) | |||
財務負債淨額 | 2,219,686 | (869,129 | ) | 1,350,557 |
公司截至2019年12月31日的金融資產和負債以加元和美元計價,詳見下表:
金融資產 | 加元 | 美元 | 總計 | ||||||
現金 | 25,865 | 706 | 25,865 | ||||||
其他應收賬款 | 1,053 | - | 1,053 | ||||||
有價證券 | 3,152,813 | - | 3,152,813 | ||||||
3,179,025 | 706 | 3,179,731 | |||||||
金融負債 | |||||||||
其他財務負債 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | (591,027 | ) | (1,605,559 | ) | (2,196,586 | ) | |||
可轉換債券 | (449,399 | ) | - | (449,399 | ) | ||||
應付貸款 | (166,577 | ) | (1,017,713 | ) | (1,184,290 | ) | |||
財務負債淨額 | 1,972,022 | (2,622,566 | ) | (650,544 | ) |
金融工具的分類
本公司審查其面臨的各種金融工具風險,並評估這些風險的影響和可能性。
金融工具的類別。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
金融資產 | 公允價值層次結構 水平 |
攜帶 價值$ |
公允價值 $ |
攜帶 價值$ |
公允價值$ | 攜帶 價值$ |
公平 價值$ |
||||||||||||||
損益公允價值(“FVTPL”) | |||||||||||||||||||||
現金 | 1級 | 45,747 | 45,747 | 47,672 | 47,672 | 25,865 | 25,865 | ||||||||||||||
有價證券 | 1級 | 987,228 | 987,228 | 2,992,500 | 2,992,500 | 3,152,813 | 3,152,813 | ||||||||||||||
攤銷成本 | |||||||||||||||||||||
私募研究進展 | 不適用 | 1,971,000 | 1,971,000 | - | - | - | - | ||||||||||||||
其他應收賬款 | 不適用 | 10,013 | 10,013 | 2,274 | 2,274 | 1,053 | 1,053 | ||||||||||||||
關聯公司應收貸款 | 不適用 | - | - | 1,301,013 | 1,301,013 | - | - | ||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||||||||
其他財務負債 | |||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 不適用 | 4,478,835 | 4,478,835 | 1,975,542 | 1,975,542 | 2,196,586 | 2,196,586 | ||||||||||||||
可轉換債券 | 不適用 | - | - | 171,146 | 171,146 | 449,399 | 449,399 | ||||||||||||||
應付貸款 | 不適用 | 705,198 | 705,198 | 846,214 | 846,214 | 1,184,290 | 1,184,290 |
公允價值
根據可觀察到公允價值的程度,按公允價值計量的金融工具分為1至3級:
級別1-相同證券在活躍市場的報價
第2級-第1級中包括的報價以外的重要可觀察到的投入
級別3--重要的不可觀察的輸入
本公司於2021年或截至2020年12月31日至2019年12月31日止年度並無在公允價值層級之間移動任何工具。
金融工具包括現金、其他應收賬款、應付賬款和應計負債、可轉換債券和應付貸款。由於其短期性質,所有金融工具的公允價值均被視為接近其賬面價值。
第12項.股權證券以外的證券的説明
不適用。
第II部
項目13.拖欠股息和拖欠股息
自本公司於2009年4月2日註冊成立以來,並無任何有關股息、拖欠款項或拖欠款項的情況。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
不適用。
項目15.控制和程序
不適用。
項目16A。審計委員會財務專家
不適用。
項目16B。道德準則
不適用。
項目16C。首席會計師費用及服務
不適用。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
應本公司要求,本公司前獨立核數師德勤律師事務所(“德勤”)已於2019年2月15日辭職,而Davidson&Company LLP自2019年2月15日起受聘為本公司新的獨立核數師。
德勤於截至二零一七年及二零一六年十二月三十一日止財政年度及截至二零一零年十二月三十一日止財政年度的綜合財務報表報告,並無不良意見或免責聲明,亦無對不確定性、審計範圍或會計原則有保留或修改之處。就截至2017年12月31日及2016年12月31日止財政年度對公司綜合財務報表的審計而言,公司與德勤之間並無就會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序方面的任何事項存在“分歧”(定義見S-K條例第304(A)(1)(Iv)項及相關指示),而這些事項如未能解決至令德勤滿意,則會導致德勤在其報告中提及分歧的主題
項目16G。公司治理
不適用。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
第三部分
項目17.財務報表
不適用。
項目18.財務報表
我們的綜合財務報表以加元表示,並根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制。根據本項目18的要求,下列財務報表附於本登記表正文之後。
本公司於2020年12月31日及2019年12月31日經審核的綜合財務狀況表及截至該日止年度的經審核綜合(虧損)收益及全面(虧損)收益、股東權益變動及現金流量表,以及經審核綜合財務報表附註,包括主要會計政策摘要。
本公司截至2021年9月30日及2020年9月30日的未經審計簡明綜合中期財務報表,以及截至2021年9月30日及2020年9月30日的三個月及九個月的未經審計簡明綜合損益及全面(虧損)收益及全面(虧損)收益、股東權益變動及現金流量(包括附註)。
項目19.展品
表格20-F所規定的證物
以下證物作為本登記聲明的一部分以表格20-F的形式提交:
1.1 | 關於章程細則的通知(1)(2) |
1.2 | 文章(2) |
2.1 | 普通股證書格式(2) |
4.1 | Greenbriar Capital(美國)於2020年8月10日簽署的期權和合資企業協議LLC作為Optionor,Captiva Verder Land Corp.(現稱為Captiva Verder Wellness Corp.)作為期權接受者(2) |
4.2 | Greenbriar Capital Corp.和Devon John Sandford於2020年12月1日簽署的諮詢協議,於2021年5月6日修訂並重述(1)(2) |
4.3 | 西湖能源公司、Greenbriar Alberta Holdco Inc.和Greenbriar Capital Corp.之間的太陽能供應協議,日期為2021年11月16日(1)(2) |
4.4 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之間關於Montalva Solar項目的房地產租賃期權協議(第一和單獨)第9號修正案,自2021年12月1日起生效(1) |
4.5 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之間關於第二次和單獨租賃房地產的期權協議第5號修正案,自2021年12月1日起生效,適用於Montalva Solar項目(1) |
4.6 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之間關於第三次和單獨租賃房地產的期權協議第5號修正案,自2022年1月1日起生效,適用於Montalva Solar項目(1) |
4.7 | Greenbriar Capital(US)LLC和AG&FM Farm,LLC之間關於第四次和單獨租賃房地產的期權協議第5號修正案,自2021年12月1日起生效,適用於Montalva Solar項目(1) |
8.1 | 附屬公司名單(2) |
15.1 | 股票期權計劃(2) |
15.2 | 績效分享計劃(2) |
15.3 | 審計委員會章程(2) |
15.4 | Davidson&Company LLP的同意 |
(1) | 本展品的某些部分已經過編輯,因為它們都不是實質性的,而且屬於註冊人視為私人或機密的信息類型。公司同意應美國證券交易委員會的要求補充提供一份未經編輯的展品副本。 |
(2) | 之前提交的。 |
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式促使並授權以下籤署人代表其簽署本註冊聲明。
Greenbriar資本公司。 | ||
Dated: May 10, 2022 | 發信人: | /s/Jeff恰丘爾斯基 |
Jeff·恰丘爾斯基 | ||
首席執行官 |
Greenbriar Capital Corp.
合併財務報表
截至2020年和2019年12月31日的年度
(除特別註明外,以加元表示)
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事
Greenbriar Capital Corp.
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計隨附Greenbriar Capital Corp.(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合財務狀況表,以及截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的相關綜合(虧損)收益及全面(虧損)收益表、股東權益變動表及現金流量表及相關附註(統稱“財務報表”)。吾等認為,綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2020年及2019年12月31日的財務狀況,以及本公司截至2020年及2019年12月31日止年度的經營業績及現金流量,並符合國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則。
持續經營的企業
隨附的綜合財務報表的編制假設公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註1所述,本公司已遭受經常性經營虧損及累積虧損,令人對其持續經營的能力產生極大懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
如綜合財務報表附註7所述,本公司最大現金產生單位的賬面金額(包括電力項目收購及發展成本)為5,699,836美元及4,733,381美元,分別佔本公司於2020年12月31日及2019年12月31日總資產的重要部分(53%及50%)。正如綜合財務報表附註3及附註4所述,本公司在決定某項資產或一組資產的賬面價值是否可能無法收回時,會評估各種定性因素,以確定事件或情況的變化是否顯示該等資產或資產組的賬面金額可能無法收回。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內,本公司認為並無必要減值。
審計公司的減值評估涉及我們的主觀判斷,因為在確定是否發生任何減值指標時,管理層使用的判斷包括(除其他外)對管理層意圖和未來許可和開發計劃的假設,公司獲得必要許可和批准的能力,為持續許可和開發活動提供資金的能力,以及市值。這些假設存在很大的不確定性。此外,管理層對任何表明不太可能發生持續許可和發展的新信息的評估,需要做出重大判斷。
為了測試公司的減值評估,我們的審計程序包括評估公司繼續推進電力項目的權利,其中包括獲得和評估佐證文件,如波多黎各政府當局的批准和最終決定以及當地政治顧問的詢問;評估公司進行重大許可和開發活動的能力和意圖;考慮是否有任何其他數據或信息表明資本化電力項目的賬面價值無法從成功的開發或出售中全額收回;以及評估財務報表中相關披露的充分性。
自2019年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
/s/Davidson&Company LLP | |
加拿大温哥華 | 特許專業會計師 |
2022年1月25日 |
Greenbriar Capital Corp.合併財務狀況報表 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
注意事項 | 截至2020年12月31日 | 截至2019年12月31日 | |||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金 | $ | 47,672 | $ | 25,865 | |||
押金和預付費用 | 49,655 | 3,580 | |||||
其他應收賬款 | 2,274 | 1,053 | |||||
應收貸款 | 11,17 | 1,301,013 | - | ||||
有價證券 | 6 | 2,992,500 | 3,152,813 | ||||
4,393,114 | 3,183,311 | ||||||
非流動資產 | |||||||
聖人牧場 | 5 | 701,983 | 816,820 | ||||
電力項目收購和開發成本 | 7 | 5,699,836 | 4,733,381 | ||||
智能玻璃經銷協議 | 8 | - | 709,741 | ||||
總資產 | $ | 10,794,933 | $ | 9,443,253 | |||
負債 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付賬款和應計負債 | 10 | $ | 1,975,542 | $ | 2,196,586 | ||
應付貸款 | 11 | 846,214 | 1,184,290 | ||||
可轉換債券(當前部分) | 12 | 171,146 | 288,912 | ||||
2,992,902 | 3,669,788 | ||||||
非流動負債 | |||||||
可轉換債券 | 12 | - | 160,487 | ||||
總負債 | 2,992,902 | 3,830,275 | |||||
股東權益 | |||||||
股本 | 13 | 15,425,528 | 10,343,064 | ||||
儲量 | 13 | 4,703,760 | 4,161,019 | ||||
預先收到的股份認購 | - | 100,000 | |||||
累計其他綜合收益 | 426,907 | 617,920 | |||||
赤字 | (12,754,164 | ) | (9,609,025 | ) | |||
股東權益總額 | 7,802,031 | 5,612,978 | |||||
總負債和股東權益 | $ | 10,794,933 | $ | 9,443,253 |
業務性質和持續經營(附註1)
承付款和或有事項(附註18)
後續活動(注21)
經董事會批准
/Jeff恰丘斯基董事 | /s/懸崖韋伯董事 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp.合併(虧損)收益表和綜合(虧損)收益表 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
備註 | 截至的年度十二月三十一日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
一般和行政費用 | ||||||||
諮詢費 | $ | (511,847 | ) | $ | (629,555 | ) | ||
一般和行政 | (230,661 | ) | (103,063 | ) | ||||
營銷 | (239,181 | ) | (11,685 | ) | ||||
融資成本 | (150,578 | ) | (223,210 | ) | ||||
基於股份的支付費用 | 13 | (821,427 | ) | (390,002 | ) | |||
專業費用 | (334,872 | ) | (247,760 | ) | ||||
(2,288,566 | ) | (1,605,275 | ) | |||||
其他(費用)收入,淨額 | ||||||||
外匯收益 | 4,206 | 666,472 | ||||||
出售Realblock獲得的收益 | 9 | - | 1,055,053 | |||||
有價證券的未實現(虧損)收益 | 6 | (161,439 | ) | 2,084,063 | ||||
結清應付賬款和應計負債的收益 | 10 | 10,401 | 1,997,287 | |||||
智能玻璃分銷協議攤銷 | 8 | (709,741 | ) | (966,626 | ) | |||
(虧損)收入 | (3,145,139 | ) | 3,230,974 | |||||
所得税追回--未來 | - | - | ||||||
(虧損)税後收入 | (3,145,139 | ) | 3,230,974 | |||||
其他綜合(虧損)收益(“保監處”) | ||||||||
累計平移調整 | (191,013 | ) | (210,066 | ) | ||||
總綜合(虧損)收益 | (3,336,152 | ) | 3,020,908 | |||||
(虧損)每股收益--基本收益和攤薄收益 | $ | (0.14 | ) | $ | 0.16 | |||
加權平均流通股--基本和稀釋* | 22,965,383 | 19,781,491 | ||||||
已發行和已發行股份總數 | 25,908,233 | 19,605,993 |
*截至2019年12月31日的年度稀釋每股收益計算中不包括的潛在稀釋性證券是1,300,000份貨幣外期權、2,456,415份貨幣外認股權證和449,399美元的貨幣可轉換債券。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp.股東權益變動綜合報表 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
備註 | 股票 | 分享資本 | 以股份為基礎 付款 儲量 |
認股權證 儲量 |
分享 訂費 接收時間 預付款 |
敞篷車 債券 儲量 |
累計 其他 全面 收入 |
赤字 | 總計 股東的 權益 |
|||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 19,605,993 | $ | 10,343,064 | $ | 2,431,568 | $ | 1,671,026 | $ | 100,000 | $ | 58,425 | $ | 617,920 | $ | (9,609,025 | ) | $ | 5,612,978 | ||||||||||
本年度虧損 | - | - | - | - | - | - | - | (3,145,139 | ) | (3,145,139 | ) | |||||||||||||||||
私募 | 13 | 3,129,593 | 1,315,438 | - | 897,083 | (100,000 | ) | - | - | - | 2,112,521 | |||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (49,547 | ) | - | - | - | - | - | - | (49,547 | ) | |||||||||||||||||
股票發行結算服務 | 13 | 25,000 | 13,190 | - | 11,810 | - | - | - | - | 25,000 | ||||||||||||||||||
可轉換債券的轉換 | 13 | 176,811 | 112,225 | - | 65,637 | - | (16,595 | ) | - | - | 161,267 | |||||||||||||||||
行使的期權 | 13 | 150,000 | 199,286 | (84,286 | ) | - | - | - | - | - | 115,000 | |||||||||||||||||
已行使認股權證 | 13 | 2,820,836 | 3,491,872 | (1,152,335 | ) | - | - | - | - | 2,339,537 | ||||||||||||||||||
累計平移調整 | - | - | - | - | - | - | (191,013 | ) | - | (191,013 | ) | |||||||||||||||||
基於股份的支付費用 | 13 | - | - | 821,427 | - | - | - | - | - | 821,427 | ||||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | 25,908,233 | $ | 15,425,528 | $ | 3,168,709 | $ | 1,493,221 | $ | - | $ | 41,830 | $ | 426,907 | $ | (12,754,164 | ) | $ | 7,802,031 | ||||||||||
2018年12月31日的餘額 | 19,615,690 | $ | 10,351,489 | $ | 2,145,577 | $ | 1,552,224 | $ | - | $ | 79,168 | $ | 827,986 | $ | (12,973,719 | ) | $ | 1,982,725 | ||||||||||
本年度收入 | - | - | - | - | - | - | - | 3,230,974 | 3,230,974 | |||||||||||||||||||
私募 | 13 | 536,700 | 453,269 | - | 99,532 | - | - | - | - | 552,801 | ||||||||||||||||||
股票發行成本 | 13 | - | (15,813 | ) | - | - | - | - | - | - | (15,813 | ) | ||||||||||||||||
為服務發行的股份 | 13 | 115,375 | 109,942 | - | - | - | - | - | - | 109,942 | ||||||||||||||||||
已結清的可轉債 | 13 | 125,000 | 128,637 | - | 19,270 | - | (20,743 | ) | - | - | 127,164 | |||||||||||||||||
基於股份的支付費用 | 13 | - | - | 390,002 | - | - | - | - | - | 390,002 | ||||||||||||||||||
累計平移調整 | - | - | - | - | - | - | (210,066 | ) | - | (210,066 | ) | |||||||||||||||||
出售Realblock被註銷的股票 | 9 | (786,772 | ) | (684,460 | ) | (104,011 | ) | - | - | - | - | 133,720 | (654,751 | ) | ||||||||||||||
預先收到的股份認購 | - | - | - | - | 100,000 | - | - | - | 100,000 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 19,605,993 | $ | 10,343,064 | $ | 2,431,568 | $ | 1,671,026 | $ | 100,000 | $ | 58,425 | $ | 617,920 | $ | (9,609,025 | ) | $ | 5,612,978 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp.現金流量表合併報表 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
注意事項 | 截至的年度十二月三十一日, | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
經營活動中使用的現金 | |||||||
本年度收入(虧損) | $ | (3,145,139 | ) | $ | 3,230,974 | ||
不影響現金的項目 | |||||||
未實現外匯收益 | (175,749 | ) | (666,472 | ) | |||
結清應付賬款和應計負債的收益 | (10,401 | ) | (1,997,287 | ) | |||
基於股份的支付費用 | 13 | 821,427 | 390,002 | ||||
有價證券的未實現虧損(收益) | 6 | 161,439 | (2,084,063 | ) | |||
出售Realblock獲得的收益 | 9 | - | (1,055,053 | ) | |||
智能玻璃分銷協議攤銷 | 8 | 709,741 | 966,626 | ||||
可轉換債券的增值 | 12 | 11,747 | 29,841 | ||||
服務股份 | 25,000 | - | |||||
(1,601,935 | ) | (1,185,432 | ) | ||||
非現金營運週轉金變動 | |||||||
應收賬款和預付費用減少 | (47,296 | ) | 3,350 | ||||
應付賬款和應計負債增加 | (211,755 | ) | 424,493 | ||||
(1,860,986 | ) | (757,589 | ) | ||||
用於投資活動的現金流 | |||||||
聖人牧場 | 5 | (39,205 | ) | - | |||
出售Realblock獲得的現金 | 9 | - | 298,886 | ||||
電力項目開發建設成本 | 7 | (655,871 | ) | (144,084 | ) | ||
購買有價證券 | 6 | (73,784 | ) | - | |||
出售有價證券的收益 | 6 | 72,658 | - | ||||
(696,202 | ) | 154,802 | |||||
用於融資活動的現金流 | |||||||
高管貸款支付的現金 | 11 | (378,858 | ) | (159,131 | ) | ||
高管貸款收到的現金 | 11 | 15,000 | - | ||||
私募收益,扣除發行成本 | 13 | 1,963,239 | 516,387 | ||||
已行使認股權證 | 13 | 2,185,787 | - | ||||
期權練習 | 13 | 115,000 | - | ||||
關聯公司貸款 | 11 | (1,377,423 | ) | 168,701 | |||
本票融資 | 11 | 56,250 | - | ||||
預先收到的訂閲 | - | 100,000 | |||||
2,578,995 | 625,957 | ||||||
匯率變動對現金的影響 | - | - | |||||
現金增加 | $ | 21,807 | $ | 23,170 | |||
現金--年初 | 25,865 | 2,695 | |||||
現金-年終 | $ | 47,672 | $ | 25,865 |
補充現金流量資料(附註20)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
1業務性質和持續經營業務
Greenbriar Capital Corp.(“Greenbriar”或“公司”)是一家可再生能源和可持續房地產項目的開發商。
Greenbriar於2009年4月2日根據不列顛哥倫比亞省商業公司法註冊成立,是多倫多證券交易所風險交易所的房地產發行商。公司註冊記錄辦公室位於温哥華豪街1120-625號套房,不列顛哥倫比亞省,V6C 2T6。該公司被列為二級房地產發行商。該公司的股票在交易所交易,代碼為“GRB”。
本綜合財務報表乃根據本公司為持續經營企業而編制,並假設本公司將能夠在正常業務過程中變現其資產及清償其負債。該公司的主要業務性質是收購、管理、開發和可能出售房地產和可再生能源項目。截至2020年12月31日的年度,公司虧損3,145,139美元(2019年-收入3,230,974美元),累計虧損12,754,164美元(2019年12月31日-9,609,025美元)。截至2020年12月31日,公司的營運資金為1,400,212美元(2019年12月31日-赤字486,477美元)。到目前為止,該公司沒有獲得收入的歷史。如果本公司無法籌集任何額外資金以進行計劃中的發展,可能會對其財務狀況產生重大不利影響,並導致對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。如果持續經營基礎不適合這些綜合財務報表,則需要對資產和負債的賬面價值、報告的費用以及財務狀況表中使用的分類進行重大調整。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為全球大流行。這種繼續蔓延的傳染性疾病暴發以及任何相關的不利公共衞生事態發展,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟低迷。目前,該公司無法預測疫情爆發的不利結果的持續時間或程度及其對公司業務或運營結果的影響。
2陳述的基礎
該等綜合財務報表乃根據自2020年12月31日起生效的國際財務報告準則(“IFRS”)編制。下文所述的政策一貫適用於所列所有期間。
這些財務報表於2022年1月24日經董事會授權發佈。
3重大會計政策
陳述的基礎
這些合併財務報表是以歷史成本為基礎編制的,但下列金融工具除外
按主要會計政策所述的公允價值計量。此外,合併財務報表採用權責發生制會計編制,現金流量信息除外。所有信息均以加元表示,除非
另有陳述,並根據下文概述的重要會計政策編制。
合併原則
附屬公司
這些合併財務報表包括Greenbriar及其子公司的賬目。所有公司間餘額、交易、
收入和費用,以及利潤或虧損已在合併時沖銷。該公司在有能力行使控制權的地方進行整合。當公司因與被投資公司的關係而面臨可變回報,並有能力通過公司對被投資公司的權力影響這些回報時,被投資公司的控制權被定義為存在。具體地説,當且僅當具備以下所有條件時,本公司才能控制被投資方:對被投資方的權力(即現有的權利,使其有能力指導被投資方的相關活動);從與被投資方的參與中獲得可變回報的風險敞口或權利;以及利用其對被投資方的權力影響其回報的能力。
聯合安排
共同安排被定義為兩個或多個當事人對其擁有共同控制權的安排,這是合同約定的對安排的控制權分享。只有在有關活動的決定(那些對安排的回報有重大影響的決定)需要分享控制權的各方的一致同意時,才存在這一點。有兩種類型的聯合安排:聯合經營(“JO”)和聯合經營(“JV”)。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
JO是一種共同安排,根據該安排,共同控制該安排的各方對與該安排有關的資產和債務擁有權利和義務。該公司沒有JO。
合資企業是一種共同安排,根據該安排,對該安排擁有共同控制權的各方有權獲得該合資企業的淨資產。本公司於合營公司的投資採用權益法入賬。在收購時,權益法投資最初按成本確認。權益法投資的賬面金額包括收購時確認的商譽,扣除任何累計減值損失。投資的賬面金額由本公司於收購日的公平值調整中所佔的收購後淨收益或虧損、折舊、攤銷或減值的份額、股息、現金貢獻以及本公司在其他全面收益(“保監處”)中的收購後變動份額調整。
聯屬
聯營公司是指投資者對其有重大影響但沒有控制權的實體,既不是子公司,也不是共同安排中的權益。如果公司擁有20%至50%的投票權,則推定存在重大影響力,但如果公司有權積極參與並影響實體的政策決策,也可能出現低於20%的投票權。本公司對聯營公司並無任何投資。
以下是截至2020年12月31日公司子公司和聯合安排的相關信息:
營業地點 | 實體類型 | 經濟利益 | 方法 | |
Greenbriar Capital Holdco Inc. | 美國 | 子公司 | 100% | 整固 |
Greenbriar Capital(美國)有限責任公司 | 美國 | 子公司 | 100% | 整固 |
AG Solar One,LLC | 美國 | 子公司 | 100% | 整固 |
2587344安大略省公司 | 加拿大 | 子公司 | 100% | 整固 |
RealBlock Limited | 加拿大 | 子公司 | 100% | 整固 |
AG Solar One LLC擁有PBJL能源公司100%的股份。
外幣折算
該公司的職能貨幣和當地貨幣是加元,其子公司的職能貨幣是美元。
交易記錄和餘額
外幣交易按交易當日的匯率折算成相關的功能貨幣。結算這類交易以及按期末匯率折算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益在損益中確認。
將附屬結果換算成列報貨幣
本公司子公司的經營業績和財務狀況表按列報貨幣換算如下:
在合併時,外國實體淨投資交易產生的匯兑差額在權益的一個單獨組成部分--外幣換算準備金中確認。當出售海外業務時,此類匯兑差額將重新歸類為處置時的損益。
現金
現金包括定期存款和在購買之日到期90天或更短時間的短期投資。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
投資及墊款及取得合營企業權益的選擇權
該公司在其活動方面處於過早發展階段,因此遵循將與收購、環境評估、可行性研究、產權擔保、融資和初步建設相關的所有成本資本化的做法。一旦項目開始商業運營,成本將根據電力採購協議(“PPA”)的條款攤銷。資本化成本的可回收性取決於公司完成項目建設、履行各種協議下的義務以及完成未來運營和處置的能力。
公司支付的期權款項將資本化,直至作出行使期權的決定。
金融工具.確認和測量
(i) 非衍生金融資產
首次確認時,金融資產按公允價值確認,隨後按:(I)攤餘成本;(Ii)通過其他全面收益(“FVOCI”)的公允價值;或(Iii)通過損益的公允價值(“FVTPL”)進行分類和計量。金融資產的分類一般基於管理金融資產的商業模式及其合同現金流特徵。金融資產按公允價值扣除可直接歸屬於其收購的交易成本後計量,但FVTPL的金融資產除外,交易成本已計入費用。所有不按攤餘成本或FVOCI分類和計量的金融資產都被歸類為FVTPL。在初始確認並非為交易而持有的權益工具時,本公司可不可撤銷地選擇在其他全面收益/虧損中列報該投資的公允價值隨後的變動。
該分類決定了金融資產在成立後的財務狀況表上的列報方法以及價值變動的記錄方式。某些應收賬款按攤銷成本計量,隨後的減值在損益中確認。現金和有價證券歸類為FVTPL。
減損
適用“預期信貸損失”減值模式,要求根據預期信貸損失確認損失準備。與資產相關的未來現金流量的估計現值被確定,並就該金額與賬面金額之間的差額確認減值虧損如下:資產的賬面價值直接或通過使用撥備賬户按金融資產的原始有效利率貼現,並將由此產生的虧損在期間的損益中確認。
於其後期間,如按攤銷成本計量的與金融資產有關的減值虧損金額減少,則先前確認的減值虧損將於損益撥回,惟於撥回減值當日的投資賬面金額不得超過假若未確認減值時應計及的攤銷成本。
(Ii) 非衍生金融負債
金融負債(衍生工具除外)最初按公允價值減去直接應佔交易成本確認。隨後,金融負債按實際利息法按攤餘成本計量。有效利息法是計算金融負債的攤餘成本並在相關期間分配利息支出的一種方法。實際利率是在金融負債的預期年限內,或在適當情況下,在較短的期間內,準確貼現估計未來現金付款的利率。本公司的應付帳款及應計負債、可轉換債券及應付貸款均按攤銷成本計量。
歸類為FVTPL的金融負債包括為交易而持有的金融負債和確認為FVTPL時指定為FVTPL的金融負債。這些負債的公允價值變動在損益中確認。
(Iii) 衍生金融工具
衍生金融工具最初按公允價值確認,其後按公允價值計量,並於損益中確認公允價值變動。交易成本在已發生的損益中確認。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
持有以供開發和出售的物業
正在開發和出售的土地的資本化成本包括物業税、土地估價、工程和建築師費用、開發費以及與物業開發有關的其他一般和行政費用。一旦獲得產權,公司就開始資本化,直到物業發展到租賃或出售的地步。
持有以供發展之物業,以成本及可變現淨值中較低者為準。
長期資產減值準備
本公司於每個報告日期評估是否有資產可能減值的跡象。如果存在任何跡象,或當需要對資產進行年度減值測試時-當無形資產尚未可用時,本公司估計該資產的可收回金額。
可收回金額是資產或現金產生單位的公允價值減去處置成本和使用價值後的較高者。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值,該貼現率反映當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。對於不產生大部分獨立現金流入的資產,確定該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。
當一項資產或其現金產生單位的賬面金額超過其可收回金額時,確認減值損失。現金產生單位是可識別的最小資產組,其產生的現金流入在很大程度上獨立於資產組其他資產的現金流入。減值損失在損益中確認。
税收
所得税支出是指當前應繳税金和遞延税金的總和。
當期所得税
當期所得税資產和負債按預期可向税務機關收回或支付的金額計量。用於計算該數額的税率和税法是在每個報告期結束時實質性頒佈的税率和税法。
遞延所得税
遞延所得税按負債法在每個報告期末資產和負債的計税基礎與其賬面金額之間的暫時性差異計提,以供財務報告之用。
遞延所得税資產和負債應確認為所有應税暫時性差異,但以下情況除外:
遞延所得税資產確認所有可扣除的暫時性差異、未使用的税項抵免和未使用的税項虧損,只要有可能獲得可抵扣的暫時性差異、未使用的税項抵免和未使用的税項虧損結轉的應税利潤。
遞延税項資產的賬面金額於每個報告期結束時予以審核,並在不再可能有足夠的應課税利潤可供全部或部分使用遞延所得税資產的情況下予以減少。未確認的遞延所得税資產於每個報告期結束時重新評估,並在未來應課税利潤可能允許收回遞延所得税資產的範圍內確認。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
與在保監處確認或直接在權益中確認的項目有關的當期和遞延所得税在保監處或綜合權益變動表中確認,而不在損益中確認。
遞延所得税資產及遞延所得税負債須於且僅當存在法律上可強制執行的權利以將當期税項資產與當期税項負債抵銷,而遞延税項資產及負債與同一税務機關向同一應課税實體或不同應課税實體徵收的所得税有關,而同一税務機關或不同應課税實體擬按淨額結算當期税項負債及資產,或同時變現資產及清償負債,而預期會清償或收回大量遞延税項資產或負債的每一未來期間內,遞延税項資產及負債均須予抵銷。
基於股份的支付
該公司採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對基於股份的支付費用進行會計處理。因此,購股權於授出日期的公允價值應計入以股份為基礎的支付儲備,並計入歸屬期間的收益。如果股票期權被行使,股權補償準備金的適用金額將轉移到股本中。在向非僱員發行權益工具,而實體收取的部分或全部商品或服務作為代價不能具體確定的情況下,這些商品或服務按股票薪酬的公允價值計量。否則,以股票為基礎的薪酬以收到的貨物或服務的公允價值衡量。
股本
普通股被歸類為股權。直接可歸因於發行普通股和股票期權的交易成本被確認為扣除任何税收影響後從股本中扣除。
本公司對按單位發行的股份及認股權證採用相對公允價值計量方法。根據相對公允價值法,本公司首先釐定單位所包括的股份及認股權證的公允價值,然後根據單位所包括的工具的相對公允價值分配單價。本公司認為,在這類交易中發行的普通股的公允價值將由發行日的收盤報價確定。權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來確定的。認股權證的任何公允價值均記入準備金。
條文
當本公司因過往事件而產生現時責任(法律或推定責任),並可能需要未來的資源外流以清償責任時,撥備即予確認,但須能對責任金額作出可靠估計。
撥備按償還債務所需支出的現值計量,採用反映當前市場對貨幣時間價值和債務特有風險的評估的税前税率。由於時間流逝而增加的準備金被確認為利息支出。
每股收益(虧損)
每股收益(虧損)按期間內已發行股份的加權平均數計算。本公司採用庫存股方法計算每股攤薄虧損。在這種方法下,攤薄是根據在行使“現金”期權和認股權證的情況下發行的普通股的淨數量計算的,所得資金用於按當年的平均市場價格回購普通股。可轉換證券的攤薄是根據考慮到相關税後利息支出的減少後將發行的股份數量來計算的。
每股基本虧損的計算方法為淨虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股收益的計算方法與每股基本虧損類似,不同之處在於加權平均已發行股份有所增加,以計入假設行使購股權及認股權證所產生的額外股份(如攤薄)。
分段報告
在確定其經營部門時,管理層通常跟蹤公司的活動。經營部門是公司的一個組成部分,從事其可能從中賺取收入和產生費用的業務活動,包括與公司任何其他組成部分的交易有關的收入和費用。公司首席執行官(被認為是首席運營決策者)定期審查各部門的經營結果,以就分配給該部門的資源作出決定,並評估其業績,以及哪些部門有離散的財務信息。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
4重大會計估計和判斷
根據《國際財務報告準則》編制這些合併財務報表需要管理層作出判斷和估計,並形成影響財務報表日期資產和負債報告金額以及報告期收入和費用報告金額的假設。
在持續的基礎上,管理層評估其關於資產、負債、收入和費用的判斷和估計。管理層使用歷史經驗和在特定情況下認為合理的各種其他因素作為其判斷和估計的基礎。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同。對估計的修訂以及由此對本公司資產和負債賬面價值的影響均為前瞻性會計處理。
經常需要大量管理估計和判斷的領域如下:
基於股份的支付
基於股票支付的記錄金額取決於Black-Scholes期權定價模型中使用的投入,包括波動率、沒收、股息收益率和預期期權壽命等估計。
税收
在解釋複雜的税收條例以及未來應納税所得額和時間方面存在不確定性。遞延税項資產確認所有未使用的税項損失,只要有可能獲得可用來抵銷損失的應納税所得額。根據未來應税收益的可能時間和水平以及未來的税務籌劃策略,需要重大的管理層判斷來確定可以確認的遞延税項資產金額。
功能貨幣
本公司及其子公司的本位幣是各自經營所處的主要經濟環境的貨幣。該公司的職能和當地貨幣是加元。本公司子公司的本位幣為美元。確定功能貨幣可能需要做出某些判斷,以阻止主要的經濟環境。當決定主要經濟環境的事件和條件發生變化時,公司重新考慮使用的功能貨幣。
資產的賬面價值和減值費用
在釐定賬面值及減值費用時,本公司會參考可收回金額,定義為使用價值或公允價值減去出售成本兩者中較高者,以及確認表明減值的金融資產公允價值大幅或持續下跌的客觀證據。這些決定及其各自的假設要求管理層在每個報告期根據現有的最佳信息作出決定。
結清應付賬款收益
在2019財政年度,管理層對應付賬款進行了深入分析,確定1 997 287美元與已不復存在的實體、已清盤的項目或超過訴訟時效的過期應付賬款有關。管理層認為,這些應付款項不能由第三方收回,因此不是本公司的負債。這一數額包括在損益表中的應付帳款結算收益中。
Realblock的銷售
於2019財年,本公司出售其區塊鏈軟件以供考慮,包括退還及註銷合共786,772股本公司先前發行的普通股、註銷475,000股先前發行的股票期權及註銷276,813股先前發行的認股權證。管理層已決定,註銷的普通股將按註銷時的公允價值計算,公允價值與原始發行價之間的差額將計入虧損。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
5聖人牧場
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | 816,820 | $ | 684,254 | ||
財產税,扣除Captiva還款後的淨額 | (134,300 | ) | 44,889 | |||
土地估價及相關費用 | 35,564 | 120,481 | ||||
未實現外匯 | (16,101 | ) | (32,804 | ) | ||
$ | 701,983 | $ | 816,820 |
2018年10月6日,本公司簽訂協議,將Sage Ranch項目50%的不可分割權益出售給Captiva Verder Land Corp.(“Captiva”),這是一項非公平交易,因為本公司首席執行官Jeffrey Ciachurski也是Captiva的首席執行官。本公司收到10,687,500股Captiva普通股,公平價值為1,068,750美元,現金112,500美元,總代價為1,181,250美元(“出售協議”)。
於2020年8月10日,本公司與Captiva訂立購股權及合資協議(“購股權及合資協議”),修訂原協議的條款。
根據期權和合資協議的條款,Captiva在Sage Ranch項目中的50%權益已轉換為期權,通過以下方式賺取特哈查皮地產50%的淨利潤權益:
1.Captiva向公司支付112,500美元的現金付款(“現金付款”)(Captiva在2018年根據銷售協議的條款支付了這筆款項);
2.Captiva發行公司普通股(“股份支付”)(Captiva在2018年根據銷售協議條款通過發行10,687,500股普通股支付了這筆款項);以及
3.Captiva為Sage牧場項目的適用許可和開發費用提供資金(Captiva目前正在履行此類供資義務)。
Captiva必須在(I)2025年8月20日和(Ii)公司獲得特哈查皮市最終批准(以及其他所需的監管批准)的日期之前行使選擇權。
如果Captiva在要求的時間內支付上述款項,Captiva將行使選擇權,並將自動獲得Sage Ranch項目50%的淨利潤權益。如果Captiva行使選擇權,則Captiva和本公司將立即根據選擇權和合資協議的條款成立合資企業(“合資企業”)。根據合資企業的條款,本公司和Captiva必須平均分配來自Sage牧場項目的所有淨利潤。
於截至2019年12月31日止年度,本公司已完成購買一幅5英畝地塊(前由政府擁有),該地塊毗鄰本公司於加利福尼亞州特哈查皮目前持有的土地,名為Sage Rach項目(“物業收購”)。作為物業收購的對價,該公司轉讓了特哈查皮的一塊28英畝土地,這不是Sage牧場項目的一部分。此外,Captiva向賣方發行了總計200萬股普通股,並支付了16萬美元現金。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
6有價證券
十二月三十一日, 2019公允價值 |
後天 | 已處置 | 得/(失) | 十二月三十一日, 2020公允價值 | |||||||||||
Captiva | $ | 3,152,813 | $ | - | $ | - | $ | (160,313 | ) | $ | 2,992,500 | ||||
有機車庫有限公司 | - | 24,759 | (19,693 | ) | (5,066 | ) | - | ||||||||
QMX Gold Corp | - | 49,025 | (52,965 | ) | 3,940 | - | |||||||||
總計 | $ | 3,152,813 | $ | 73,784 | $ | (72,658 | ) | $ | (161,439 | ) | $ | 2,992,500 |
十二月三十一日, 2018公允價值 |
收購/已處置 | 得/(失) | 十二月三十一日, 2019公允價值 |
|||||||||
Captiva | $ | 1,068,750 | $ | - | $ | 2,084,063 | $ | 3,152,813 |
截至2020年12月31日,本公司擁有Captiva 10,687,500股(2019-10,687,500股)股份。
7電力項目收購和開發成本
開發成本 | 採購成本 | 總計 | |||||||
2019年1月1日開幕 | $ | 3,099,645 | $ | 1,705,520 | $ | 4,805,165 | |||
加法 | 158,833 | - | 158,833 | ||||||
未實現外匯 | (148,597 | ) | (82,020 | ) | (230,617 | ) | |||
2019年12月31日 | 3,109,881 | 1,623,500 | 4,733,381 | ||||||
加法 | 1,116,602 | - | 1,300,745 | ||||||
未實現外匯 | (118,147 | ) | (32,000 | ) | (302,290 | ) | |||
2020年12月31日 | $ | 4,108,336 | $ | 1,591,500 | $ | 5,699,836 |
蒙塔爾瓦項目
於二零一三年四月,本公司與Alterra Power Corp(“Alterra”)訂立各佔一半股權的安排,以創建AG Solar(“Alterra”)。該安排是根據與波多黎各電力局(“PREPA”)於二零一一年十二月二十日簽訂並於二零一二年三月十六日修訂的“可再生電力採購及營運總協議”(“PPOA”)而訂立,旨在開發波多黎各100兆瓦(“MW”)的太陽能發電能力。
2013年7月12日,公司與Magma Energy(美國)簽署了會員權益購銷協議(MIPSA)。並於二零一三年十月十一日修訂,據此本公司將向Alterra購買其於AG Solar的50%權益及股份。對價為125萬美元。本公司於2014年9月12日(“收購日”)完成MIPSA,本公司現擁有AG 100%股權。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
根據主協議的條款,本公司於二零一三年九月五日向PREPA提交其100兆瓦交流蒙塔爾瓦太陽能項目,要求進行互聯評估及發出蒙塔爾瓦特定項目的PPOA。經過PREPA的多次拖延和公司通過電子郵件和通信向PREPA請求互聯評估和發佈蒙塔爾瓦項目特定PPOA的嘗試失敗後,公司於2014年9月24日根據主協議向PREPA提交了違約通知。PREPA於2014年11月3日對違約通知作出答覆,認為它發出的其他PPOA將超過其系統可再生能力,不能接受任何額外的可再生項目,並已進一步履行其在《主協議》下的義務。
2015年5月15日,本公司向波多黎各法院提起針對PREPA的法律訴訟,以保護和執行其在主協議下的權利。2016年9月9日,波多黎各高等法院駁回了PREPA要求駁回合同執行和損害賠償的申請。該公司現在可以讓法院強制執行該協議,或者指示PREPA支付2.1億美元的金錢損害賠償,或者兩者兼而有之。2018年5月,該公司向美國聯邦RICO提起訴訟,要求PREPA賠償9.51億美元。
2019年2月6日,該公司宣佈,PREPA希望重啟談判,以推進蒙塔爾瓦項目。本公司已於2019年與PREPA代表會面,談判仍在進行中。
2020年5月19日,該公司宣佈已與PREPA就蒙塔爾瓦太陽能項目的開發、建設和運營達成為期25年的PPOA協議。2020年5月28日,PREPA理事會批准了該合同。
2020年8月7日,該公司獲得波多黎各能源局的一致批准,Montalva PPOA進入波多黎各金融監督和管理委員會(FOMB)的最終批准。2021年2月26日,FOMB批准了兩個項目,排除了Montalva項目的批准。該公司正在尋找途徑推翻FOMB的決定,或讓FOMB批准PREPA批准的項目。
此外,公司已在FOMB要求未被選中的項目在上述行動不成功的情況下申請的新的參考建議書中提交了申請。
土地租賃協議
以下Montalva和Lajas Farm期權協議規定土地租期為二十五年,並可為本公司開發Montalva項目的目的,根據本公司的選擇,延長最多四個連續五年的額外期限。
本公司於二零一三年九月九日訂立購股權協議,賦予本公司于波多黎各租賃土地的獨家權利及選擇權(“Montalva購股權協議”)。
自土地購買選擇權協議簽署以來的不同日期,雙方已執行了六項單獨的修正案,以延長到期日。2020年12月7日,本公司進一步延長至2021年12月31日,以支付期權付款:在協議簽署後30天內支付20,000美元,在30天內再支付20,000美元,但在PPOA與PREPA簽署後不能在2021年6月1日之前支付。
拉哈斯農場期權協議由三個獨立的租賃協議組成。於二零一三年十二月一日,本公司與續期期權訂立期權協議,賦予本公司獨有權利及選擇權,為Montalva項目(“原始Lajas農場期權”)在波多黎各租賃一幅額外土地。
二零一四年一月一日,本公司訂立兩項為期五年的額外期權協議(“第二拉哈斯農場期權”),賦予本公司獨有權利及選擇權租賃波多黎各拉哈斯的額外土地,以進一步擴展Montalva項目。
於截至2019年12月31日止年度內,本公司簽訂額外延期協議,其中兩項延長至2020年12月13日,第三項延長至2020年6月30日,其中本公司同意支付10,000美元以支付所有過去及未來的期權付款,並免除所有過去所欠款項,因此,本公司註銷178,631美元(137,000美元)應付租賃付款。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
AG Solar的電力項目開發和建設成本餘額包括與環境評估和土地租賃選擇權付款有關的成本。
8智能玻璃經銷協議
2017年9月25日,本公司完成了對一家總部位於安大略省的私人公司的收購,該公司持有由以色列特拉維夫的Gagzy開發和建造的整個Smart Glass能源產品系列在加拿大的獨家銷售、分銷和營銷權。
此外,如果銷售給其主要營業地點或總部位於加拿大的實體的子公司,本公司將有權向世界任何其他國家/地區銷售整套產品。
賬面金額 | |||
平衡,2018年12月31日 | $ | 1,676,367 | |
攤銷 | (966,626 | ) | |
平衡,2019年12月31日 | 709,741 | ||
攤銷 | (709,741 | ) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | - |
分銷協議從最初的合同壽命起計3年內攤銷。
9區塊鏈軟件Realblock
2019年7月10日,該公司宣佈將其區塊鏈軟件出售給Titleloq,LLC。代價包括現金229,000美元、退還及註銷合共786,772股本公司先前發行的普通股、註銷475,000股先前發行的股票期權及註銷276,813份先前發行的認股權證,以及每宗開盤交易3美元的淨專利權使用費。在2020財年,作為雙方發佈的一部分,該公司將特許權使用費重新分配給了鐵力洛克。
2019年12月31日 | |||
Cash - USD $229,000 | $ | 298,886 | |
本公司786,772股普通股入庫 | 550,740 | ||
取消475,000份基於股份的期權 | 104,011 | ||
應付賬款的寬免 | 101,416 | ||
出售Realblock獲得的收益 | $ | 1,055,053 |
由於軟件商業化的可能性和高度不確定性,管理層將3美元的特許權使用費分配為零。786,772股普通股註銷時的公允價值為550,740美元,公允價值與原始發行成本之間的差額133,720美元通過赤字入賬。
10應付賬款和應計負債
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
項目相關應付賬款(1) | $ | 167,591 | $ | 340,459 | ||
其他應付帳款(2) | 793,021 | 546,867 | ||||
應計負債(2) | 1,014,930 | 1,309,260 | ||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | 1,975,542 | $ | 2,196,586 |
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
1)與項目相關的應付賬款總額包括AG Solar項目的成本。
2)其他應付帳款和應計負債包括與本公司有關的成本,而不是與AG Solar項目有關的成本。
在截至2019年12月31日的年度內,管理層對應付賬款和應計負債進行了深入分析,並確定1 997 287美元與已不復存在的實體、已清盤的項目或超過訴訟時效的期間的陳舊應付款有關。管理層認為,這些應付款項不能由第三方收回,因此不是本公司的負債。這一數額計入損益表中的應付帳款結算收益。在截至2020年12月31日的年度內,公司沖銷了10,401美元與不再應付的應付賬款相關的應付賬款。
11應付貸款
股東貸款 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | 129,880 | $ | 136,420 | ||
未實現外匯 | (2,560 | ) | (6,540 | ) | ||
本金期末餘額 | $ | 127,320 | $ | 129,880 |
2014年9月,公司從一名獨立股東那裏獲得了兩筆貸款,總額為131,170美元(100,000美元)。這兩筆貸款的年利率為10%,按月複利,於2015年2月25日償還。由於這筆貸款已經過了還款日,現在是即期到期。截至2020年12月31日,應計利息總額為115,816美元(2019年12月31日-93,525美元),並計入應付賬款和應計負債。
董事貸款 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | 350,735 | $ | 365,375 | ||
未實現外匯 | (5,731 | ) | (14,640 | ) | ||
本金期末餘額 | $ | 345,004 | $ | 350,735 |
這些貸款的年利率在10%至12%之間,按不同的條款償還,從即期到2017年1月。任何超過還款日的貸款現在都是即期到期。截至2020年12月31日,應計利息總額為360,166美元(2019年12月31日-300,279美元),並計入應付賬款和應計負債。
高管貸款 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | 534,974 | $ | 688,407 | ||
追加貸款 | 378,999 | - | ||||
淨還款額 | (648,600 | ) | (167,766 | ) | ||
未實現外匯 | (112,733 | ) | 14,333 | |||
本金期末餘額 | $ | 152,640 | $ | 534,974 |
截至2020年12月31日,公司從首席執行官及其配偶那裏獲得的未償還貸款為152,640美元(2019年12月31日-534,974美元)。這些貸款的年利率在10%至12%之間,從按需到2016年11月按不同的條款償還。任何超過還款日的貸款現在都是即期到期。截至2020年12月31日,應計利息總額為238,834美元(2019年12月31日-675,223美元),並計入應付賬款和應計負債。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
本票 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | - | $ | - | ||
與到期的可轉換票據有關的本票(附註13) | 165,000 | - | ||||
額外貸款 | 56,250 | - | ||||
本金期末餘額 | $ | 221,150 | $ | - |
截至2020年12月31日止年度,未行使的可轉換債務工具重新分類為應付貸款。於截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司獲額外貸款56,250元。截至2020年12月31日,與債券相關的應計利息總額為76,270美元(2019年12月31日-50,489美元),並計入應付賬款和應計負債。2020年12月31日以後,本公司以A股結算了131,250美元的本票用於債務交易。包括利息在內的和解總額為165,487美元,和解價格為1.24美元,發行了133,465股普通股,並承諾在2021年4月30日之前支付15,000美元。
關聯公司貸款 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||||
期初餘額 | $ | 168,701 | $ | - | ||
收到的資金 | 185,562 | 168,701 | ||||
還款 | (1,655,276 | ) | - | |||
期末應付餘額 | - | 168,701 | ||||
應收期末餘額 | $ | (1,301,013 | ) | $ | - |
於2020年12月31日,本公司對Captiva有1,301,013美元(2019年12月31日-應付貸款168,701美元)的應收貸款,這是一項非公平交易,因為本公司首席執行官Jeffrey Ciachurski也是Captiva的首席執行官。這些貸款是無息、無抵押的,可以在要求時償還。在2020年12月31日之後,Captiva償還了貸款,公司已將資金預付回Captiva,以期參與尚未完成的Captiva私募。該公司預計將參與7,300,000個單位,每個單位由一股Captiva普通股和一份認股權證組成。在2023年2月8日之前,每份認股權證將使持有者有權以每股認股權證0.75美元的價格額外購買一股Captiva普通股。
12可轉換債券
2016年11月可轉債
2016年11月21日,公司發行了兩隻可轉換債券,總金額為225,000美元。債券的到期日為自發行之日起計三年,息率為年息8釐,每半年複利一次。債券持有人可以每單位1.00美元的價格將未償還本金轉換為公司單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2019年11月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。這些債券現在已經過期,不再可轉換,可以按需支付。
2018年9月18日,2016年11月21日發行的15萬美元可轉換債券中的3萬美元被轉換為公司單位,單位價格為1.00美元。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2019年9月18日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2018年12月21日,2016年11月21日發行的15萬美元可轉換債券中的額外3萬美元以每單位1.00美元的價格轉換為公司單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2019年12月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
根據債券三年期間13.5%的貼現率,股權部分的估值為27,720美元。截至2020年12月31日的一年,債券的增值為零(2019-6949美元)。截至2020年12月31日的年度應計利息為22,712美元(2019-13,200美元)。
截至2020年12月31日,與債券相關的應計利息總額為76,270美元(2019年12月31日-50,489美元),並計入應付賬款和應計負債。
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | 170,212 | $ | 163,263 | ||
沉積/恢復 | (5,212 | ) | 6,949 | |||
截至2020年12月31日的期末餘額,歸類為經常賬户和應計負債 | $ | 165,000 | $ | 170,212 |
2017年1月可轉債
2017年1月13日,公司發行了總額為12.5萬美元的可轉換債券。債券的到期日為自發行之日起計三年,息率為年息8釐,每半年複利一次。債券持有人可以每單位1.00美元的價格將未償還本金轉換為公司單位。每個單位應包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2020年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
本公司與2017年1月發行的可轉換債券持有人磋商,將債券的到期日由2020年1月13日延長至2020年7月13日。債券持有人在轉換債券時取得的任何認股權證的到期日,將由2020年1月13日延至2022年1月13日。修訂條款規定,在2020年7月13日之前,債券可按每單位1.00美元的轉換價轉換為公司單位,每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。在2022年1月13日之前,每份完整的認股權證將以每股1.50美元的價格行使為一股普通股。可轉換債券的所有其他條款保持不變。
2020年6月11日,2017年1月13日發行的5萬美元可轉換債券本金以每單位1.00美元的價格轉換為5萬股。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年7月13日,2017年1月13日發行的本金7.5萬美元的可轉換債券以每單位1.00美元的價格轉換為7.5萬股。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
根據債券三年期間13.5%的貼現率,股權部分的估值為16,595美元。截至2020年12月31日的年度,債券的增值為6,300美元(2019-10,192美元)。截至2020年12月31日的年度債券利息為9,371美元(2019-10,000美元)。
截至2020年12月31日,應計利息總額為15,340美元(2019年12月31日-29,644美元),並計入應付賬款和應計負債。
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | 118,700 | $ | 108,508 | ||
吸積 | 6,300 | 10,192 | ||||
已轉換 | (125,000 | ) | - | |||
截至2020年12月31日歸類為當期的期末餘額 | $ | - | $ | 118,700 |
2018年12月可轉債
在截至2018年12月31日的年度內,本公司同意將董事的未償還貸款322,534美元轉換為可轉換債券,授予貸款人若干權利,可將貸款和利息轉換為本公司的單位,轉換價格為每單位1.25美元。每個單位由一股和一份認購權證的一半組成。一份完整的認股權證使持有人有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格額外購買一股本公司股份。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
2019年6月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的156,250美元按每股1.25美元的價格轉換為125,000股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的36,268美元權益以每股0.70美元的公允價值轉換為51,811股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
根據債券三年期間13.5%的貼現率,股權部分的估值為42,818美元。本年度債券的增值截至2020年12月31日為10,659美元(2019-12,700美元)。截至2020年12月31日的年度債券利息為16,034美元(2019-18,885美元)。
截至2020年12月31日,應計利息總額為12,719美元(2019年12月31日-32,953美元),並計入應付賬款和應計負債。
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | 160,487 | $ | 274,951 | ||
已轉換 | - | (127,164 | ) | |||
吸積 | 10,659 | 12,700 | ||||
截至2020年12月31日歸類為當期的期末餘額 | $ | 171,146 | $ | 160,487 |
13股本和儲備金
A)已獲授權和尚未完成
截至2020年12月31日,公司擁有無面值的無限授權普通股和25,908,233股已發行和已發行普通股(2019年12月31日-19,605,993股)。
B)股票發行
2020財年
-2020年1月27日,公司完成了一項非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了611,000個單位,總收益為300,000美元,應付賬款減少了5,500美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證持有人都有權以0.55美元的價格額外購買一股。該公司與融資相關的股票發行成本為8500美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為143,370美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對該方法的權證進行估值,假設條件如下:4年預期壽命;波動率107.83%;無風險利率1.32%;股息收益率0%。
-2020年3月25日,該公司完成了一項非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了1,000,000個單位,總收益為48,000,000美元,並減少了20,000美元的應付賬款。每個單位由一股普通股和一份全額普通股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證使持有人有權以每股0.55美元的價格收購Greenbriar資本中的額外一股普通股。該公司與融資相關的股票發行成本為11,000美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為259,489美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對該方法的權證進行估值,假設條件如下:4年平均壽命;波動率109.91%;無風險利率0.78%;股息收益率0%。
-2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的36,268美元應計利息以每單位0.70美元的公允價值轉換為51,811個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
按照比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為4760美元。這種方法的權證是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的,假設條件如下:預期平均壽命為1.37年;波動率為97.8%;無風險利率為0.39%;股息收益率為0%。
-2020年5月1日,公司完成了非經紀私募,以每單位0.645美元的價格發行了1,018,593個單位,總收益為597,008美元,應付賬款減少了59,985美元。每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2024年4月21日之前以1.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股。該公司與融資有關的股票發行成本為19928美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為264468美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:4年預期平均壽命;波動率為108.77%;無風險利率為0.34%;股息收益率為0%。
-2020年6月1日,行使了25,000份股票期權,總收益為15,000美元。
-2020年6月11日,2017年1月13日發行的本金為5萬美元,總金額為12.5萬美元的可轉換債券,以每單位1.00美元的價格轉換為5萬個單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為25446美元。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值時,假設:預期平均壽命為1.59年;波動率為107.65%;無風險利率為0.27%;股息收益率為0%。
-2020年7月2日,行使了25,000份股票期權,總收益為15,000美元。
-2020年7月13日,2017年1月13日發行的本金為7.5萬美元的可轉換債券,總金額為7.5萬美元,以每單位1.00美元的價格轉換為7.5萬個單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為35431美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值時,假設了以下假設:預期平均壽命為1.5年;波動率為105.82%;無風險利率為0.28%;股息收益率為0%。
-2020年7月13日,該公司以25,000美元的公允價值發行了25,000個單位作為服務單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為11810美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值時,假設了以下假設:預期平均壽命為1.5年;波動率為105.82%;無風險利率為0.28%;股息收益率為0%。
-2020年11月2日,公司完成了非經紀私募,以每單位1.5美元的價格發行了500,000個單位,總收益為735,750美元,應付賬款減少了14,250美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2022年11月2日之前,每股認購權證使持有者有權以每股1.75美元的價格在公司資本中額外獲得一股普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為229,756美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:2年預期平均壽命;101.09%的波動率;0.26%的無風險利率;0%的股息收益率。
-2020年9月22日,行使了10萬份股票期權,總收益為85,000美元。
-在本年度,通過行使認股權證發行了2,820,836股股票,總收益為2,185,787美元,減少了153,750美元的應付賬款,通過行使期權發行了150,000股股票,總收益為115,000美元。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
2019財年
-2019年3月18日,公司以77,703美元的公允價值發行了81,793股普通股,以清償欠一方的某些債務,在結算應付賬款方面記錄了2,468美元的收益。
-2019年4月5日,公司以32,239美元的公允價值發行了33,582股普通股,以清償欠一方的服務,在結算應付賬款方面記錄了672美元的收益。
-2019年4月15日,公司完成了一次非經紀私募,公司以每單位1.03美元的價格發行了536,700個單位,總收益為532,201美元,應付賬款減少20,600美元。每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2021年4月15日之前以1.50美元的價格額外收購公司資本中的一股。該公司與配售有關的股票發行成本為15,813美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為99532美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:兩年預期平均壽命;105.72%的波動率;1.60%的無風險利率;以及0%的股息收益率。
-2019年6月12日,通過轉換2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的156,250美元,發行了125,000股。每個單位包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
按照比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為19 270美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值時,假設了以下假設:2年預期平均壽命;108.00%的波動率;1.45%的無風險利率;0%的股息收益率。
-2019年7月10日,該公司宣佈將其區塊鏈軟件出售給Titleloq,LLC。股份代價包括向庫房返還和註銷總計786,772股以前發行的普通股。
C)股票期權
董事會可不時授予購買股份的認購權,但根據本公司所有已發行購股權可發行的本公司普通股總數不得超過授予時本公司已發行及已發行普通股的10%。該等購股權可於發行時設定的期間內行使,以購買本公司股份,為期不超過十年,價格不得低於交易所準許的最低價格。期權的授予時間表(如有)應由董事會在發行時確定。
-2020年1月15日,公司向公司的一名顧問發放了10萬份激勵性股票期權,可按每股0.6美元的價格行使,為期5年,並有18個月的歸屬條款。根據Black-Scholes期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為39,709美元,假設如下:帶有18個月歸屬條款的預期期權壽命為5年,預期股價波動率為107%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為1.54%,加權平均行權價為0.60美元,每個期權的加權平均公允價值為0.40美元,加權平均股價為0.52美元。
-2020年5月21日,公司向公司的一名顧問授予20萬份股票期權,可按1.38美元行使,為期2年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為143,524美元,假設如下:預期期權壽命為2年,預期股價波動率為99.56%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.30%,加權平均行權價為1.38美元,每個期權的加權平均公允價值為0.72美元,加權平均股價為1.38美元。
-2020年10月13日,公司向公司顧問授予50,000份激勵性股票期權,可按每股1.5美元行使,為期2年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為42,514美元,假設如下:預期期權年限為2年,預期股價波動率為100.95%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.25%,加權平均行權價為1.5美元,每個期權的加權平均公允價值為0.85美元,加權平均股價為1.5美元。
-2020年12月3日,公司向公司的兩名顧問發放了550,000份激勵性股票期權,可按每股1.5美元的價格行使,為期3年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為509,812美元,假設如下:預期期權壽命為3年,預期股價波動率為106.52%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.3%,加權平均行權價為1.5美元,每個期權的加權平均公允價值為0.93美元,加權平均股價為1.45美元。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
-於2019年4月12日,本公司與本公司主席授予250,000份股票期權,該等股票期權的公允價值於授出日按Black-Scholes期權定價模型估計為189,110美元,假設如下:預期期權年期為5年,並附有18個月的歸屬條款,預期股價波動率為106.15%,期權有效期內派息為零,無風險利率1.64%,加權平均行權價1美元,每項期權加權平均公允價值0.76美元,加權平均股價0.98美元。
-於2019年7月2日,本公司與本公司的總裁授予250,000份激勵性股票期權,採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,該等股票期權於授出日的公允價值估計為176,068美元,假設如下:預期期權年期為5年,並附有18個月的歸屬準備金,預期股價波動率為106.69%,期權有效期內派息為零,無風險利率1.41%,加權平均行權價1美元,每項期權加權平均公允價值0.72美元,加權平均股價0.92美元。
-2019年7月10日,該公司將其區塊鏈軟件出售給Titleloq,LLC。取消47.5萬份先前發行的股票期權。
截至2020年12月31日止年度,已授出購股權總額為900,000份(2019-500,000份)。在截至2020年12月31日的年度內,已授予和歸屬的股票期權的公允價值確認的基於股份的支付支出總額為821,427美元(2019-390,002美元)。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的股票期權信息摘要如下:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
|||||||||
未清償-年初 | 1,300,000 | $ | 1.03 | 1,275,000 | $ | 1.06 | ||||||
授與 | 900,000 | 1.37 | 500,000 | 1.00 | ||||||||
已鍛鍊 | (150,000 | ) | 0.77 | - | - | |||||||
取消 | - | - | (475,000 | ) | 1.10 | |||||||
未清償-年終 | 2,050,000 | $ | 1.20 | 1,300,000 | $ | 1.03 |
下表披露了截至2020年12月31日的未償還期權和既得期權數量:
數量 選項傑出的 |
加權平均 行權價格 |
加權平均 剩餘 合同期限 (年) |
選項數量傑出的和 可操練 |
加權 平均行權價格 |
加權平均 剩餘 合同期限 (年) |
175,000 | $0.85 | 0.96 | 175,000 | $0.85 | 0.96 |
275,000 | 1.10 | 2.20 | 275,000 | 1.10 | 2.20 |
250,000 | 1.20 | 1.64 | 250,000 | 1.20 | 1.64 |
500,000 | 1.00 | 3.39 | 437,500 | 1.00 | 3.39 |
50,000 | 0.60 | 4.07 | - | 0.60 | 4.07 |
200,000 | 1.38 | 1.38 | 200,000 | 1.38 | 1.38 |
600,000 | 1.50 | 2.82 | 600,000 | 1.50 | 2.82 |
2,050,000 | $1.20 | 2.46 | 1,937,500 | $1.23 | 2.36 |
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
D)認股權證
下表列出了截至的未平倉認股權證的數量:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||||||||||
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
|||||||||
未清償-年初 | 2,456,415 | $ | 1.23 | 3,116,378 | $ | 1.41 | ||||||
授與 | 2,737,664 | 1.49 | 330,850 | 1.50 | ||||||||
已鍛鍊 | (2,820,836 | ) | 0.83 | - | - | |||||||
過期 | (748,950 | ) | 1.60 | (714,000 | ) | 1.98 | ||||||
取消 | - | - | (276,813 | ) | 1.50 | |||||||
未清償-年終 | 1,624,293 | $ | 1.18 | 2,456,415 | $ | 1.23 |
未清償認股權證 | 到期日 | 行權價格 |
25,000 | April 7, 2022 | $1.20 |
203,350 | April 15, 2021 | $1.50 |
62,500 | 2021年8月21日 | $1.50 |
11,000 | April 24, 2024 | $0.55 |
520,000 | April 24, 2024 | $0.55 |
25,904 | 2021年8月21日 | $1.50 |
201,539 | April 21, 2024 | $1.00 |
25,000 | 2022年1月13日 | $1.50 |
37,500 | 2022年1月13日 | $1.50 |
12,500 | 2022年1月13日 | $1.50 |
500,000 | 2022年11月2日 | $1.75 |
1,624,293 |
在截至2020年12月31日的年度內,通過行使認股權證發行了2,820,836股股票,總收益為2,185,787美元,應付賬款減少為153,750美元。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
14金融工具
本公司審查其面臨的各種金融工具風險,並評估這些風險的影響和可能性。
金融工具的類別
|
|
2020年12月31日 |
2019年12月31日 |
||
|
公允價值 |
賬面價值 |
公允價值 $ |
賬面價值 |
公允價值 $ |
金融資產 |
|
|
|
|
|
損益公允價值(“FVTPL”) |
|
|
|
|
|
現金 |
1級 |
47,672 |
47,672 |
25,865 |
25,865 |
有價證券 |
1級 |
2,992,500 |
2,992,500 |
3,152,813 |
3,152,813 |
攤銷成本 |
|
|
|
|
|
其他應收賬款 |
不適用 |
2,274 |
2,274 |
1,053 |
1,053 |
應收貸款 |
不適用 |
1,301,013 |
1,301,013 |
- |
- |
|
|
|
|
|
|
金融負債 |
|
|
|
|
|
其他財務負債 |
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
不適用 |
1,975,542 |
1,975,542 |
2,196,586 |
2,196,586 |
可轉換債券 |
不適用 |
171,146 |
1,71,146 |
449,399 |
449,399 |
應付貸款 |
不適用 |
846,214 |
846,214 |
1,184,290 |
1,184,290 |
公允價值
根據可觀察到公允價值的程度,按公允價值計量的金融工具分為1至3級:
級別1-相同證券在活躍市場的報價
第2級-第1級中包括的報價以外的重要可觀察到的投入
級別3--重要的不可觀察的輸入
截至2020年12月31日止年度至2019年12月31日止年度,本公司並無在公允價值層級之間移動任何工具。
由於其短期性質,所有金融工具的公允價值均被視為接近其賬面價值。
利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司通過現金餘額、存款和貸款賺取的利息而面臨利率風險;然而,管理層認為這種風險敞口並不大。
信用風險
本公司通過其現金和其他應收賬款面臨信用風險,現金存放在信用評級較高的加拿大大型金融機構。該公司認為信用風險微不足道。該公司的風險敞口僅限於財務狀況表中報告的金額。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
流動性風險
流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司通過管理資本結構來管理流動性風險。為了履行其財務義務,該公司將需要通過出售或以其他方式處置財產或籌集額外資金來產生現金流。下表彙總了公司財務負債和經營承諾的剩餘合同到期日:
不到1年 | 超過1年 | 總計 | |||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 1,975,542 | $ | - | 1,975,542 | ||||
應付款貸款 | 846,214 | - | 846,214 | ||||||
可轉債 | 171,146 | - | 171,146 | ||||||
總計 | $ | 2,992,902 | $ | - | $ | 2,992,902 |
外匯風險
該公司在加拿大和美國經營業務,並面臨以外幣計價的交易產生的外匯風險。
該公司的經營業績和財務狀況以加元報告。營業貨幣相對於加元的波動將對公司的報告業績產生影響,還可能影響公司的資產和負債價值。
公司截至2020年12月31日的金融資產和負債以加元和美元計價,詳見下表:
加元 | 美元 | 總計 | |||||||
金融資產 | |||||||||
現金 | $ | 47,802 | $ | (130 | ) | $ | 47,672 | ||
其他應收賬款 | 2,274 | - | 2,274 | ||||||
應收貸款 | 842,600 | 458,413 | 1,301,013 | ||||||
有價證券 | 2,992,500 | - | 2,992,500 | ||||||
3,885,176 | 458,283 | 4,343,459 | |||||||
金融負債 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | (1,060,455 | ) | (915,087 | ) | (1,975,542 | ) | |||
可轉換債券 | (171,146 | ) | - | (171,146 | ) | ||||
應付貸款 | (433,889 | ) | (412,325 | ) | (846,214 | ) | |||
金融負債淨額 | $ | 2,219,686 | $ | (869,129 | ) | $ | 1,350,557 |
公司截至2019年12月31日的金融資產和負債以加元和美元計價,詳見下表:
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
加元 | 美元 | 總計 | |||||||
金融資產 | |||||||||
現金 | $ | 25,159 | $ | 706 | $ | 25,865 | |||
其他應收賬款 | 1,053 | - | 1,053 | ||||||
有價證券 | 3,152,813 | - | 3,152,813 | ||||||
3,179,025 | 706 | 3,179,731 | |||||||
金融負債 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | (591,027 | ) | (1,605,559 | ) | (2,196,586 | ) | |||
可轉換債券 | (449,399 | ) | - | (449,399 | ) | ||||
應付貸款 | (166,577 | ) | (1,017,713 | ) | (1,184,290 | ) | |||
金融負債淨額 | $ | 1,972,022 | $ | (2,622,566 | ) | $ | (650,544 | ) |
該公司公佈的業績將受到美元對加元匯率變化的影響。截至2020年12月31日,加元兑美元升值10%將使淨金融負債減少約86,913美元(2019年12月31日-262,257美元)。美元對加拿大元貶值10%會產生同樣但相反的效果。本公司並無訂立任何協議或購買任何工具以對衝可能的貨幣風險。
15資本管理
本公司在管理資本時的目標是保障本公司作為持續經營企業繼續經營的能力,使其能夠繼續為股東提供回報,併為其他利益相關者提供利益。資本的主要用途將用於開發其物業和收購。
本公司將計入短期貸款和股東權益的項目視為資本。本公司管理資本結構,並根據經濟狀況、商機和標的資產的風險特徵的變化進行調整。為維持或調整資本結構,本公司可發行新股或向股東返還資本。本公司不受外部強加的資本要求的影響。
管理層不斷審查其資本管理方法。截至2020年9月30日止期間,本公司對資本政策的管理並無改變。
16分部披露
本公司主要參與收購和開發美國的風能和太陽能發電場以及加拿大的可再生能源項目,並已確定其應報告的運營部門基於本公司的項目具有相同的經濟特徵,並代表了本公司首席決策者對本公司業務的看法和評估方式。
該公司目前有兩個地理區域:加拿大和美利堅合眾國(“美國”)。公司總部設在加拿大,長期資產在美國。
該公司有一個可報告的經營部門。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
加拿大 | 美國 | 總計 | |||||||
截至2020年12月31日 | |||||||||
總資產 | $ | 4,393,114 | $ | 6,401,819 | $ | 10,794,933 | |||
非流動資產 | - | 6,401,819 | 6,401,819 | ||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||
總資產 | $ | 3,892,930 | $ | 5,550,323 | $ | 9,443,253 | |||
非流動資產 | 709,741 | 5,550,201 | 6,259,942 |
加拿大 | 美國 | 總計 | |||||||
截至2020年12月31日的年度 | |||||||||
本年度營業收入(虧損) | $ | (3,043,530 | ) | $ | (101,609 | ) | $ | (3,145,139 | ) |
本年度收入(虧損) | $ | (3,043,530 | ) | $ | (101,609 | ) | $ | (3,145,139 | ) |
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||
本年度營業收入(虧損) | $ | 3,342,477 | $ | (111,503 | ) | $ | 3,230,974 | ||
本年度收入(虧損) | $ | 3,342,477 | $ | (111,503 | ) | $ | 3,230,974 |
17關聯方交易
公司的關聯方包括其子公司、對其具有重大影響的聯營公司和主要管理人員。關鍵管理人員是指有權和責任直接或間接規劃、指導和控制公司活動的人員。關鍵管理人員包括公司高級管理人員、董事或具有共同董事的公司。
關鍵管理層包括公司董事和高級管理人員。除附註10和11所述的關聯方交易外,本公司還向密鑰管理支付了以下費用:
在截至12月31日的年度內,本公司與關聯方發生了以下費用:
2020 | 2019 | |||||
管理費 | $ | 218,819 | $ | 77,723 | ||
基於股份的支付 | 89,832 | 291,355 | ||||
總計 | $ | 308,651 | $ | 369,078 |
2014年7月1日,公司與公司總裁簽訂諮詢合同。該協議規定年費為120,000美元,總裁將領導所有風能和太陽能開發部門獲得許可、符合環保要求並籌集資金建設可再生能源設施(“年費”)。此外,公司同意報銷與辦公室費用、每日差旅費用、里程費用以及健康和人壽保險保費費用有關的所有合理費用。此外,於本公司完成若干發展里程碑後,可進行至少2,000,000美元的股本集資或出售任何公司資產或項目權利,包括特哈查皮土地,兩者以先發生者為準,協議規定一次性支付250,000美元,以表彰總裁自二零一三年三月以來為支持本公司項目而進行的無償工作。最後,當蒙塔爾瓦太陽能項目完成本公司獲得蒙塔爾瓦太陽能項目項目融資所需的所有關鍵里程碑時,總裁將獲得3,000,000美元的開發完成獎金。
2016年10月15日,總裁與本公司訂立經修訂的賠償協議。根據這項新協議,總裁夫婦同意以一筆168,750美元的貸款了結所有未付費用和滯納金,貸款年利率為8%,每半年複利一次。他的基本費用將降至每月5,000美元,直到與PREPA執行項目的PPOA或董事會確定的其他此類里程碑發生為止。然後,費用將恢復到每月1萬美元。此外,蒙塔爾瓦太陽能項目的開發完成獎勵將從最初的300萬美元減少到195萬美元。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
2018年8月13日,本公司就一筆未償還貸款的條款進行了重新談判,該貸款包括欠本公司總裁韋伯的若干債務,用於向本公司提供服務。韋伯已同意將貸款期限延長至2021年6月15日。為了表彰韋伯先生迄今為止為推動公司在波多黎各的蒙塔爾瓦項目所做的努力,並作為確保韋布先生繼續為推進蒙塔爾瓦項目做出貢獻的進一步激勵,公司同意向韋布先生發放65,000美元的獎金。於截至2018年12月31日止年度,本公司同意將未償還貸款中的322,534美元轉換為可轉換債券,貸款人有權按每單位1.25美元的轉換價將貸款及利息轉換為本公司單位。每個單位由一股和一份認購權證的一半組成。一份完整的認股權證使持有人有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格額外購買一股本公司股份。(注11及12)
2019年6月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的156,250美元被轉換為本公司的125,000個單位,單位價格為1.25美元。每個單位包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的36,268美元以每股0.70美元的公允價值轉換為51,811股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
於截至2020年12月31日止年度,本公司向本公司旗下董事支付零美元(2019年12月31日-9,123美元)與租金有關。
於截至2020年12月31日止年度內,總裁根據合同向本公司收取118,819美元(2019-38,964美元)。截至2020年12月31日,應付賬款包括應付本公司總裁的手續費及開支167,444美元(2019年12月31日-214,808美元)。
在截至2020年12月31日的一年中,一家由首席財務官控制的公司向公司收取了與服務相關的100,000美元(2019-80,000美元)。
於截至2020年12月31日止年度,關聯方貸款利息52,991美元(2019年12月31日-47,773美元)資本化,以支付項目收購及開發成本。(注7)。
截至2020年12月31日,公司對Captiva的應收賬款為1,301,013美元(2019年12月31日-貸款168,701美元)。這筆貸款是不計息的,可在要求時償還。這筆貸款是一項非公平交易,因為公司首席執行官傑弗裏·恰丘爾斯基也是Captiva的首席執行官。年終後,Captiva償還了貸款,公司已將資金預支給Captiva,以期參與尚未完成的Captiva私募。該公司預計將以每單位0.27美元的價格參與7,300,000個單位,投資1,971,000美元,每個單位包括一股Captiva普通股和一份認股權證。在2023年2月8日之前,每份認股權證將使持有者有權以每股認股權證0.75美元的價格額外購買一股Captiva普通股。
截至2020年12月31日,本公司有183,387美元(2019年12月31日-1,073,489美元)應付關聯方。
18承付款和或有事項
截至2020年12月31日,公司有以下未償還的承諾和或有事項:
1年內 | 超過1年 | 總計 | |||||||
PBJL股份轉讓(二) | 636,600 | - | 636,600 | ||||||
總計 | $ | 636,600 | - | $ | 636,000 |
I)本公司與Jose Arturo Acosta訂立四項獨立的土地選擇權協議,于波多黎各拉哈斯市及瓜尼卡市合共租賃1,590英畝土地。本公司在每項期權協議的執行日期支付初步付款,此後將在期權條款期間連續四個月期間預付預付款。一旦確定了能源設施所需的土地面積,將對年租金進行修訂,初始租期為25年,連續四次延長,每次延長5年。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
Ii)2013年4月23日,PBJL的330股普通股(約33%權益)在一名高級職員的配偶與本公司之間轉讓給AG Solar。按尚未協商的條款,公司可能被要求支付約500,000美元購買這些股票。未來的任何付款將取決於可用資金和該公司未來完成的一筆重大融資。
Iii)公司與Voya Investment Management LLC(“Voya”)為公司的Monalva項目執行了一項1.95億美元的項目融資授權。作為簽署這封信的補償,公司特此同意在觸發事件發生之日向Voya發行認股權證,以1.00美元的執行價購買公司3500,000股普通股,可在自本函之日起5年內的任何時間行使。就本信函而言,“觸發事件”是指下列事件中最早的一個:(A)發出開始項目建設的通知,(B)結束所附條款表中所指的貸款,(C)結束相當於項目成本50%以上的融資,(D)轉讓項目50%以上的所有權,(E)出售或轉讓超過2500萬美元的公司股票,(F)交易金額為3.00美元或以上的公司股票,(G)公司控制權的變更。超過50%的股份由一名投資者擁有或控制,或超過50%的董事會由一名投資者任命,或(H)PREPA或其繼任者被至少一家國家認可評級機構(“NRSRO”)評為投資級,或(I)PREPA與項目的購電和運營協議,或項目相關義務,由NRSRO評級為投資級的實體提供擔保。該協議已延長至2022年2月15日。
19所得税
所得税(準備金)追回的對賬如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
2020 | 2019 | |||||
所得税前收入(虧損) | $ | (3,145,139 | ) | $ | 3,230,974 | |
法定税率 | 27% | 27% | ||||
基於聯邦和省法定税率合併的所得税退税 | (849,000 | ) | 872,000 | |||
法定、外國税收、外匯匯率和其他方面的變化 | 3,000 | (6,000 | ) | |||
永久性差異 | 438,000 | 27,000 | ||||
股票發行成本 | (13,000 | ) | (4,000 | ) | ||
對往年準備金與法定納税申報單和非資本損失期滿的調整 | (308,000 | ) | 108,000 | |||
未確認可扣除差額的變動 | 729,000 | (997,000 | ) | |||
所得税總支出(回收) | - | - |
公司未計入綜合財務狀況表的遞延税項資產的重要組成部分如下:
2020 | 2019 | |||||
遞延税項資產(負債) | ||||||
土地 | $ | (5,000 | ) | $ | (5,000 | ) |
股票發行成本 | 30,000 | 29,000 | ||||
累積性債務 | 1,000 | (2,000 | ) | |||
有價證券 | (260,000 | ) | (281,000 | ) | ||
非資本金和淨營業虧損結轉 | 1,525,000 | 826,000 | ||||
1,291,000 | 567,000 | |||||
未確認的遞延税項資產 | (1,291,000 | ) | (567,000 | ) | ||
- | - |
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
公司的暫時性差額、未使用的税項抵免和未使用的税項損失中沒有作為遞延税項資產計入綜合財務狀況表的重要組成部分如下:
2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |||
暫時性差異 | $ | 期滿 | $ | 期滿 |
股票發行成本 | 110,000 | 2038 to 2041 | 106,000 | 2038 to 2041 |
累積性債務 | 5,000 | 不會過期 | - | 不會過期 |
可用於未來期間的非資本損失 | 3,694,000 | 2029 to 2039 | 940,000 | 2029 to 2039 |
加拿大 | 3,329,000 | 2029 to 2040 | 647,000 | 2029 to 2039 |
美國 | 365,000 | 2031 to 2040 | 293,000 | 2031 to 2039 |
20補充現金流量信息
補充現金流量信息 | 2020 | 2019 | ||||
為減少股東貸款而發行的股票 | $ | 150,000 | $ | - | ||
為減少應付帳款而發行的股票 | 103,485 | 20,600 | ||||
可轉債發行的股份及利息轉換 | 161,267 | 127,167 | ||||
通過應付帳款應計的物業税 | - | 44,889 | ||||
Captiva支付應計工資税 | 134,300 | - | ||||
可轉換債務轉換為本票 | 165,000 | - | ||||
貸款和應付帳款的重新分類 | 385,616 | - | ||||
通過應付貸款應計土地和電力項目開發成本 | 22,152 | 195,257 | ||||
通過應付帳款應計電力項目開發成本 | 655,119 | 55,981 | ||||
支付利息和税金的現金 | - | - |
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
21後續事件
(I)於2021年1月27日,本公司完成一項非經紀私募,以每單位2元的價格發行250,000個單位,總收益為500,000元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2023年1月27日之前,每份認股權證持有人都有權以2.50美元的價格額外購買一股。
(Ii)於2021年2月24日,本公司根據一項發現人費用協議,向Genevive Enterprise Corp.發行50,000股普通股。
(3)2021年4月22日,該公司通過發行144,239股普通股,與其兩個債權人清償了總額為178,856美元的債務。
(Iv)於2021年6月8日,2018年6月15日發行的322,534美元可換股債券的17,645美元應計利息按每單位1.48美元的公允價值轉換為11,922個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
(V)於2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可換股債券的1,567美元應計利息按每單位1.45美元的公允價值轉換為1,080個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
(Vi)於2021年7月12日,按每單位1.25美元的兑換率,將2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的本金166,284美元轉換為本公司133,027個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
(Vii)2021年9月14日,公司結束了非經紀私募,以每單位1.65美元的價格發行了878,970個單位,總收益為1,410,750美元,應付賬款減少39,551美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權以2.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股,為期兩年。
(Viii)2021年11月8日,該公司完成了一項非中介私募,以每單位1.65美元的價格發行了300,000個單位,總收益為495,000美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權在兩年內以1.75美元的價格額外獲得一股普通股。
(9)年終後,行使了659 500份股票期權,所得款項總額為825 749美元。
(X)於年終後,已行使認股權證發行865,458股股份,所得款項總額為1,302,543美元。
(Xi)於2021年2月16日,本公司與Voya Investment Management,LLC(“Voya”)就本公司160兆瓦DC/80兆瓦交流Montalva太陽能項目(“Montalva項目”)執行了一年延長1.95億美元的Montalva項目融資授權(注18)。
(十二)2021年8月17日,耗資4.8億美元-9.95套的聖人牧場項目獲得市長和市議會批准。市長和市議會批准了議程上的所有三個項目,即:1)批准聖人牧場總體發展計劃;2)批准995家庭地形圖;3)批准和接受詳盡的最終環境影響報告。(“費爾”)。
(Xiii)2021年11月16日,本公司與總部位於艾伯塔省卡爾加里的西湖能源公司(“西湖”)簽署了一項長期太陽能供應協議。根據協議條款,該公司將建造、擁有和運營90MWac的太陽能發電,第一個太陽能發電站的裝機容量為30MWac。西湖同意購買該項目產生的所有太陽能發電,並有權從第二個地點購買,後者將提供剩餘的60MWac。
(Xiv)於2021年7月7日,本公司向本公司一名顧問發出350,000份可按每股1.35美元行使的激勵性股票期權,為期3年。
Greenbriar Capital Corp.合併財務報表附註 截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度 (除特別註明外,以加元表示) |
(Xv)於2021年5月25日,本公司向本公司一名顧問發出30,000份可按每股1.50美元行使的激勵性股票期權,為期2年。
(Xvi)於2021年1月20日,本公司向本公司一名顧問發出350,000份可按每股2.00美元行使的激勵性股票期權,為期3年。
告示
Re:截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合中期財務報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的第三季度財務報表尚未由Greenbriar Capital Corp.的審計師審查。
Greenbriar資本公司。
/s/安東尼·巴利奇
安東尼·巴利奇
首席財務官
Greenbriar Capital Corp.
簡明合併中期財務報表
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明)
Greenbriar Capital Corp. 簡明綜合中期財務狀況表 截至2021年9月30日和2020年12月31日 (除特別註明外,以加元表示) |
注意事項 | 截至 2021年9月30日 |
截至 2020年12月31日 |
|||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金 | $ | 45,747 | $ | 47,672 | |||
存款和預付費用--短期 | 62,431 | 49,655 | |||||
其他應收賬款 | 10,013 | 2,274 | |||||
應收貸款 | 9 | - | 1,301,013 | ||||
私募研究進展 | 5 | 1,971,000 | - | ||||
有價證券 | 5 | 987,228 | 2,992,500 | ||||
3,076,419 | 4,393,114 | ||||||
非流動資產 | |||||||
存款和預付費用--長期 | 60,670 | - | |||||
聖人牧場 | 4 | 983,407 | 701,983 | ||||
電力項目收購和開發成本 | 6 | 6,094,838 | 5,669,836 | ||||
總資產 | $ | 10,215,334 | $ | 10,794,933 | |||
負債 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付賬款和應計負債 | 8 | 4,478,835 | 1,975,542 | ||||
應付貸款 | 9 | 705,198 | 846,214 | ||||
可轉換債券 | 10 | - | 171,146 | ||||
總負債 | 5,184,033 | 2,992,902 | |||||
股東權益 | |||||||
股本 | 20,049,462 | 15,425,528 | |||||
儲量 | 5,343,214 | 4,703,760 | |||||
累計其他綜合收益 | 442,926 | 426,907 | |||||
赤字 | (20,804,301 | ) | (12,754,164 | ) | |||
股東權益總額 | 5,031,301 | 7,802,031 | |||||
總負債和股東權益 | 10,215,334 | $ | 10,794,933 |
業務性質和持續經營(附註1)
承付款和或有事項(附註16)
後續活動(注17)
經董事會批准 | |||
/s/Jeff恰丘爾斯基 | 董事 | /s/克里夫·韋伯 | 董事 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp. 合併損失表和全面損失表 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
備註 | 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | ||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
一般和行政費用 | |||||||||||||
諮詢費 | 15 | $ | (3,373,846 | ) | $ | (131,048 | ) | $ | (3,747,353 | ) | $ | (405,099 | ) |
一般和行政 | (257,938 | ) | (14,799 | ) | (400,049 | ) | (119,489 | ) | |||||
營銷 | (358,923 | ) | (104,031 | ) | (604,226 | ) | (114,356 | ) | |||||
融資成本 | 2,373 | (23,260 | ) | (44,846 | ) | (126,398 | ) | ||||||
基於股份的支付費用 | 11 | (224,298 | ) | (122,703 | ) | (970,275 | ) | (262,729 | ) | ||||
專業費用 | (75,885 | ) | (46,292 | ) | (221,996 | ) | (155,862 | ) | |||||
(4,288,517 | ) | (442,133 | ) | (5,988,745 | ) | (1,183,933 | ) | ||||||
其他(費用)收入,淨額 | |||||||||||||
匯兑(損)利 | (46,954 | ) | 28,896 | (35,285 | ) | (38,569 | ) | ||||||
有價證券的未實現(虧損)收益 | 5 | (829,647 | ) | (2,832,188 | ) | (2,005,272 | ) | (214,877 | ) | ||||
結清應付賬款和應計賬款的收益(虧損) | |||||||||||||
負債 | - | - | (20,835 | ) | 6,810 | ||||||||
智能玻璃分銷協議攤銷 | - | (227,752 | ) | - | (709,741 | ) | |||||||
損失 | (5,165,118 | ) | (3,473,177 | ) | (8,050,137 | ) | (2,140,310 | ) | |||||
其他綜合(虧損)收益(“保監處”) | |||||||||||||
累計平移調整 | 187,617 | (126,737 | ) | 16,019 | 82,200 | ||||||||
全面損失總額 | $ | (4,977,501 | ) | $ | (3,599,914 | ) | $ | (8,034,118 | ) | $ | (2,058,110 | ) | |
每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.14 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (0.10 | ) | |
加權平均流通股--基本和稀釋 | 27,680,430 | 24,250,329 | 27,008,726 | 21,195,225 | |||||||||
已發行和已發行股份總數 | 28,692,429 | 24,945,273 | 28,692,429 | 24,945,273 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期股東權益變動表 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
備註 | 股票 |
分享資本 | 以股份為基礎 付款 儲量 |
認股權證 儲量 |
分享 訂費 接收時間 預付款 |
敞篷車 債券 儲量 |
累計 其他 全面 收入 |
赤字 | 總計 股東的 權益 |
|||||||||||||||||
2020年12月31日餘額 | 25,908,233 | $ | 15,425,528 | $ | 3,168,709 | $ | 1,493,221 | $ | - | $ | 41,830 | $ | 426,907 | $ | (12,754,164 | ) | $ | 7,802,031 | ||||||||
當期虧損 | - | - | - | - | - | - | - | (8,050,137 | ) | (8,050,137 | ) | |||||||||||||||
私募 | 11 | 1,128,970 | 1,295,935 | - | 654,365 | - | - | - | - | 1,950,300 | ||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (21,995 | ) | - | - | - | - | - | - | (21,995 | ) | |||||||||||||||
行使的期權 | 11 | 449,500 | 915,145 | (374,396 | ) | - | - | - | - | - | 540,749 | |||||||||||||||
已行使認股權證 | 11 | 865,458 | 1,889,778 | (587,235 | ) | - | - | - | - | 1,302,543 | ||||||||||||||||
發現者股份 | 11 | 50,000 | 105,000 | - | - | - | - | - | - | 105,000 | ||||||||||||||||
為清償債務而發行的股票 | 11 | 144,239 | 230,782 | - | - | - | - | - | - | 230,782 | ||||||||||||||||
轉換後的可轉換債券 | 10 | 146,029 | 209,289 | - | 18,275 | - | (41,830 | ) | - | - | 185,734 | |||||||||||||||
累計平移調整 | - | - | - | - | - | - | 16,019 | - | 16,019 | |||||||||||||||||
基於股份的支付費用 | 11 | - | - | 970,275 | - | - | - | - | - | 970,275 | ||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | 28,692,429 | $ | 20,049,462 | $ | 3,764,588 | $ | 1,578,626 | $ | - | $ | - | $ | 442,926 | $ | (20,804,301 | ) | $ | 5,031,301 | ||||||||
2019年12月31日的餘額 | 19,605,993 | $ | 10,343,063 | $ | 2,431,568 | $ | 1,671,026 | $ | 100,000 | $ | 58,425 | $ | 617,920 | $ | (9,609,025 | ) | $ | 5,612,977 | ||||||||
當期虧損 | - | - | - | - | - | - | (2,140,310 | ) | (2,140,310 | ) | ||||||||||||||||
私募 | 11 | 2,629,593 | 795,196 | - | 667,327 | (100,000 | ) | - | - | - | 1,362,523 | |||||||||||||||
可轉換債券的轉換 | 10 | 176,811 | 112,225 | - | 65,637 | - | (16,595 | ) | - | - | 161,267 | |||||||||||||||
行使的期權 | 11 | 150,000 | 203,786 | (88,786 | ) | - | - | - | - | - | 115,000 | |||||||||||||||
已行使認股權證 | 11 | 2,357,876 | 3,032,599 | - | (1,203,264 | ) | - | - | - | - | 1,829,335 | |||||||||||||||
股票發行成本 | - | (39,428 | ) | - | - | - | - | - | - | (39,428 | ) | |||||||||||||||
股票發行結算服務 | 25,000 | 13,190 | - | 11,810 | - | - | - | - | 25,000 | |||||||||||||||||
基於股份的支付費用 | 11 | - | - | 262,729 | - | - | - | - | - | 262,729 | ||||||||||||||||
累計平移調整 | - | - | - | - | - | - | 82,200 | - | 82,200 | |||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 | 24,945,273 | $ | 14,460,631 | $ | 2,605,511 | $ | 1,212,536 | $ | - | $ | 41,830 | $ | 700,120 | $ | (11,749,335 | ) | $ | 7,271,293 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp. 合併現金流量表 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
注意事項 | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營活動中使用的現金 | |||||||||||||
當期虧損 | $ | (5,165,118 | ) | $ | (3,473,177 | ) | $ | (8,050,137 | ) | $ | (2,140,310 | ) | |
不影響現金的項目 | |||||||||||||
未實現外匯收益 | 46,954 | (28,896 | ) | 35,285 | 38,569 | ||||||||
結清應付賬款和應計負債的收益 | - | - | 20,835 | (6,810 | ) | ||||||||
基於股份的支付費用 | 11 | 224,298 | 122,703 | 970,275 | 262,729 | ||||||||
有價證券的未實現虧損(收益) | 5 | 829,647 | 2,832,188 | 2,005,272 | 214,877 | ||||||||
智能玻璃分銷協議攤銷 | 7 | - | 227,752 | - | 709,741 | ||||||||
可轉換債券的增值 | 10 | (14,861 | ) | 2,679 | (4,862 | ) | 9,068 | ||||||
(4,079,080 | ) | (316,751 | ) | (5,023,332 | ) | (912,136 | ) | ||||||
非現金營運週轉金變動 | |||||||||||||
應收賬款和預付費用減少(增加) | (15,850 | ) | 11,164 | (81,185 | ) | (27,540 | ) | ||||||
應付賬款和應計負債增加(減少) | 2,893,414 | (87,658 | ) | 2,733,886 | (346,513 | ) | |||||||
(1,201,516 | ) | (393,245 | ) | (2,370,631 | ) | (1,286,189 | ) | ||||||
用於投資活動的現金流 | |||||||||||||
聖人牧場 | 4 | (132,200 | ) | - | (280,928 | ) | (37,500 | ) | |||||
電力項目開發建設成本 | (173,713 | ) | (186,612 | ) | (273,577 | ) | (288,966 | ) | |||||
私募研究進展 | - | - | (1,971,000 | ) | - | ||||||||
購買有價證券 | - | - | - | (73,784 | ) | ||||||||
出售有價證券的收益 | - | - | - | 72,658 | |||||||||
(305,913 | ) | (186,612 | ) | (2,525,505 | ) | (327,592 | ) | ||||||
用於融資活動的現金流 | |||||||||||||
高管貸款支付的現金 | (68,498 | ) | 13,011 | (160,152 | ) | (924,170 | ) | ||||||
私募收益,扣除發行成本 | 11 | 1,410,750 | - | 1,910,750 | 1,277,038 | ||||||||
已行使認股權證 | 11 | 242,129 | 819,453 | 1,302,543 | 1,679,335 | ||||||||
期權練習 | 11 | 238,750 | 100,000 | 540,750 | 115,000 | ||||||||
關聯公司貸款 | (298,473 | ) | (552,488 | ) | 1,300,320 | (552,488 | ) | ||||||
預先收到的訂閲 | - | (15,000 | ) | - | - | ||||||||
1,524,658 | 364,976 | 4,894,211 | 1,594,715 | ||||||||||
現金增加 | $ | 17,229 | $ | (214,881 | ) | $ | (1,925 | ) | $ | (19,066 | ) | ||
現金--期初 | 28,518 | 221,680 | 47,672 | 25,865 | |||||||||
現金--期末 | $ | 45,747 | $ | 6,799 | $ | 45,747 | $ | 6,799 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
1運營性質和持續經營企業
Greenbriar Capital Corp.(“Greenbriar”或“公司”)是入門級住房、可再生能源、綠色技術和可持續投資項目的領先開發商。Greenbriar於2009年4月2日根據不列顛哥倫比亞省商業公司法註冊成立,是多倫多證券交易所風險交易所的房地產發行商。公司註冊記錄辦公室位於温哥華豪街1120-625號套房,不列顛哥倫比亞省,V6C 2T6。該公司被列為二級房地產發行商。該公司的股票在交易所交易,代碼為“GRB”。
本綜合財務報表乃根據本公司為持續經營企業而編制,並假設本公司將能夠在正常業務過程中變現其資產及清償其負債。該公司的主要業務性質是收購、管理、開發和可能出售房地產和可再生能源項目。截至2021年9月30日的9個月,公司虧損8,050,137美元(2020年-2,140,310美元),累計虧損20,804,301美元(2020年12月31日-12,754,164美元),截至2021年9月30日,公司營運資金短缺2,107,614美元(2020年12月31日-1,400,212美元)。到目前為止,該公司沒有獲得收入的歷史。如果本公司無法籌集任何額外資金以進行計劃中的發展,可能會對其財務狀況產生重大不利影響,並導致對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。如果持續經營基礎不適合這些綜合財務報表,則需要對資產和負債的賬面價值、報告的費用以及財務狀況表中使用的分類進行重大調整。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為全球大流行。這種繼續蔓延的傳染性疾病暴發以及任何相關的不利公共衞生事態發展,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟低迷。目前,該公司無法預測疫情爆發的不利結果的持續時間或程度及其對公司業務或運營結果的影響。
2陳述的基礎
該等未經審核簡明綜合中期財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際會計準則第34號-中期財務報告”編制。因此,國際會計準則委員會根據國際財務報告準則(“IFRS”)編制的年度財務報表所包含的某些披露已被精簡或遺漏,該等未經審核的精簡中期綜合財務報表應與本公司截至2020年12月31日止年度的經審核綜合財務報表一併閲讀。
本公司管理層在應用本公司會計政策編制其未經審核的中期簡明綜合財務報表的過程中作出判斷。此外,在編制財務數據時,公司管理層需要對未來不確定事件對報告期末公司資產和負債的賬面價值以及報告期間收入和費用的報告金額的影響做出假設和估計。實際結果可能與這些估計不同,因為估計過程本身是不確定的。根據歷史經驗和其他被認為在當時情況下相關的因素,對估計數進行持續審查。對估計的修訂以及由此對本公司資產和負債賬面價值的影響均為前瞻性會計處理。在編制本公司未經審計的簡明中期綜合財務報表時應用的關鍵判斷和估計與本公司截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表中應用和披露的判斷和估計一致。此外,除下文所述外,該等未經審核簡明中期綜合財務報表所採用的會計政策,與本公司截至2020年12月31日止年度經審核財務報表所適用及披露的會計政策一致。該公司的中期業績不一定代表其全年業績。
該公司的中期業績不一定代表其全年業績。
這些未經審計的簡明合併中期財務報表於2021年11月29日獲得董事會批准。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
3重大會計估計和判斷
根據《國際財務報告準則》編制這些合併財務報表需要管理層作出判斷和估計,並形成影響財務報表日期資產和負債報告金額以及報告期收入和費用報告金額的假設。
在持續的基礎上,管理層評估其關於資產、負債、收入和費用的判斷和估計。管理層使用歷史經驗和在特定情況下認為合理的各種其他因素作為其判斷和估計的基礎。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同。對估計的修訂以及由此對本公司資產和負債賬面價值的影響均為前瞻性會計處理。
經常需要大量管理估計和判斷的領域如下:
基於股份的支付
基於股票支付的記錄金額取決於Black-Scholes期權定價模型中使用的投入,包括波動率、沒收、股息收益率和預期期權壽命等估計。
税收
在解釋複雜的税收條例以及未來應納税所得額和時間方面存在不確定性。遞延税項資產確認所有未使用的税項損失,只要有可能獲得可用來抵銷損失的應納税所得額。根據未來應税收益的可能時間和水平以及未來的税務籌劃策略,需要重大的管理層判斷來確定可以確認的遞延税項資產金額。
功能貨幣
本公司及其子公司的本位幣是各自經營所處的主要經濟環境的貨幣。該公司的職能和當地貨幣是加元。本公司子公司的本位幣為美元。確定功能貨幣可能需要做出某些判斷,以阻止主要的經濟環境。當決定主要經濟環境的事件和條件發生變化時,公司重新考慮使用的功能貨幣。
資產的賬面價值和減值費用
在釐定賬面值及減值費用時,本公司會參考可收回金額,定義為使用價值或公允價值減去出售成本兩者中較高者,以及確認表明減值的金融資產公允價值大幅或持續下跌的客觀證據。這些決定及其各自的假設要求管理層在每個報告期根據現有的最佳信息作出決定。
聖人牧場4號
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | 701,983 | $ | 816,820 | ||
財產税,扣除Captiva還款後的淨額 | - | (134,300 | ) | |||
土地估價及相關費用 | 280,928 | 35,564 | ||||
未實現外匯 | 495 | (16,101 | ) | |||
$ | 983,407 | $ | 701,983 |
2018年10月6日,本公司達成協議,將Sage Ranch項目50%的不可分割權益出售給Captiva Verde Wellness Corp.(“Captiva”),這是一項非公平交易,因為公司首席執行官Jeffrey Ciachurski也是Captiva的首席執行官。本公司收到10,687,500股Captiva普通股,公平價值為1,068,750美元,現金112,500美元,總代價為1,181,250美元(“出售協議”)。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
於2020年8月10日,本公司與Captiva訂立購股權及合資協議(“購股權及合資協議”),修訂原協議的條款。
根據期權和合資協議的條款,Captiva在Sage Ranch項目中的50%權益已轉換為期權,通過以下方式賺取特哈查皮地產50%的淨利潤權益:
1.Captiva向公司支付112,500美元的現金付款(“現金付款”)(Captiva在2018年根據銷售協議的條款支付了這筆款項);
2.Captiva發行公司普通股(“股份支付”)(Captiva在2018年根據銷售協議條款通過發行10,687,500股普通股支付了這筆款項);以及
3.Captiva為Sage Ranch項目的適用許可和開發費用提供資金(Captiva拖欠此類資金義務,目前尚未確定對合資企業的影響。風險因素是市場狀況和Captiva的融資能力)。
Captiva必須在(I)2025年8月20日和(Ii)公司獲得特哈查皮市最終批准(以及其他所需的監管批准)的日期之前行使選擇權。
如果Captiva在要求的時間內支付上述款項,Captiva將行使選擇權,並將自動獲得Sage Ranch項目50%的淨利潤權益。如果Captiva行使選擇權,則Captiva和本公司將立即根據選擇權和合資協議的條款成立合資企業(“合資企業”)。根據合資企業的條款,本公司和Captiva必須平均分配來自Sage牧場項目的所有淨利潤。
5種有價證券
十二月三十一日, | 已處置 | 得/(失) | 9月30日, | ||||||||||||
2020 | 後天 | 2021 | |||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
Captiva | $ | 2,992,500 | $ | - | $ | - | $ | (2,005,272 | ) | $ | 987,228 | ||||
十二月三十一日, | 已處置 | 得/(失) | 十二月三十一日, | ||||||||||||
2019 | 後天 | 2020 | |||||||||||||
公允價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
Captiva | $ | 3,152,813 | $ | - | $ | - | $ | (160,313 | ) | $ | 2,992,500 | ||||
有機車庫有限公司 | - | 24,759 | (19,693 | ) | (5,066 | ) | - | ||||||||
QMX Gold Corp | - | 49,025 | (52,965 | ) | 3,940 | - | |||||||||
總計 | $ | 3,152,813 | $ | 73,784 | $ | (72,658 | ) | $ | (161,439 | ) | $ | 2,992,500 |
2021年2月8日,公司以每單位0.27美元的價格向Captiva預付了1,971,000美元的非經紀私募。每個單位由一股普通股和一份普通股認購權證組成。在2023年2月8日之前,每份認股權證使持有者有權以每份認股權證0.75美元的價格額外收購Captiva資本中的一股普通股。該公司正在等待多倫多證券交易所關於這項投資的批准,然後再發行股票。
截至2021年9月30日,公司擁有Captiva 10,687,500股(2020-10,687,500股)。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
6電力項目收購和開發成本
開發成本 | 採購成本 | 總計 | |||||||
2019年12月31日 | 3,109,881 | 1,623,500 | 4,733,381 | ||||||
加法 | 1,116,602 | - | 1,300,745 | ||||||
未實現外匯 | (118,147) | (32,000) | (302,290) | ||||||
2020年12月31日 | $ | 4,108,336 | $ | 1,591,500 | $ | 5,699,836 | |||
加法 | 390,974 | - | 390,974 | ||||||
未實現外匯 | 2,903 | 1,125 | 4,028 | ||||||
2021年9月30日 | 4,502,213 | $ | 1,592,625 | 6,094,838 |
蒙塔爾瓦項目
於二零一三年四月,本公司與Alterra Power Corp(“Alterra”)訂立各佔一半股權的安排,以創建AG Solar(“Alterra”)。該安排是根據與波多黎各電力局(“PREPA”)於二零一一年十二月二十日簽訂並於二零一二年三月十六日修訂的“可再生電力採購及營運總協議”(“PPOA”)而訂立,旨在開發波多黎各100兆瓦(“MW”)的太陽能發電能力。
2013年7月12日,公司與Magma Energy(美國)簽署了會員權益購銷協議(MIPSA)。並於二零一三年十月十一日修訂,據此本公司將向Alterra購買其於AG Solar的50%權益及股份。對價為125萬美元。本公司於2014年9月12日(“收購日”)完成MIPSA,本公司現擁有AG 100%股權。
根據主協議的條款,本公司於二零一三年九月五日向PREPA提交其100兆瓦交流蒙塔爾瓦太陽能項目,要求進行互聯評估及發出蒙塔爾瓦特定項目的PPOA。經過PREPA的多次拖延和公司通過電子郵件和通信向PREPA請求互聯評估和發佈蒙塔爾瓦項目特定PPOA的嘗試失敗後,公司於2014年9月24日根據主協議向PREPA提交了違約通知。PREPA於2014年11月3日對違約通知作出答覆,認為它發出的其他PPOA將超過其系統可再生能力,不能接受任何額外的可再生項目,並已進一步履行其在《主協議》下的義務。
2015年5月15日,本公司向波多黎各法院提起針對PREPA的法律訴訟,以保護和執行其在主協議下的權利。2016年9月9日,波多黎各高等法院駁回了PREPA要求駁回合同執行和損害賠償的申請。該公司現在可以讓法院強制執行該協議,或者指示PREPA支付2.1億美元的金錢損害賠償,或者兩者兼而有之。2018年5月,該公司向美國聯邦RICO提起訴訟,要求PREPA賠償9.51億美元。
2019年2月6日,該公司宣佈,PREPA希望重啟談判,以推進蒙塔爾瓦項目。本公司已於2019年與PREPA代表會面,談判仍在進行中。
2020年5月19日,該公司宣佈已與PREPA就蒙塔爾瓦太陽能項目的開發、建設和運營達成為期25年的PPOA協議。2020年5月28日,PREPA理事會批准了該合同。
2020年8月7日,該公司獲得波多黎各能源局的一致批准,Montalva PPOA進入波多黎各金融監督和管理委員會(FOMB)的最終批准。2021年2月26日,FOMB批准了兩個項目,排除了Montalva項目的批准。該公司正在尋找途徑推翻FOMB的決定,或讓FOMB批准PREPA批准的項目。
此外,公司已在新的徵求建議書中提交了申請,FOMB要求未被選中的項目在上述行動不成功的情況下申請。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
土地租賃協議
以下Montalva和Lajas Farm期權協議規定土地租期為二十五年,並可為本公司開發Montalva項目的目的,根據本公司的選擇,延長最多四個連續五年的額外期限。
本公司於二零一三年九月九日訂立購股權協議,賦予本公司于波多黎各租賃土地的獨家權利及選擇權(“Montalva購股權協議”)。
自土地購買選擇權協議簽署以來的不同日期,雙方已執行了六項單獨的修正案,以延長到期日。2020年12月7日,本公司進一步延長至2021年12月31日,以支付期權付款:在協議簽署後30天內支付20,000美元,在30天內再支付20,000美元,但在PPOA與PREPA簽署後不能在2021年6月1日之前支付。
拉哈斯農場期權協議由三個獨立的租賃協議組成。於二零一三年十二月一日,本公司與續期期權訂立期權協議,賦予本公司獨有權利及選擇權,為Montalva項目(“原始Lajas農場期權”)在波多黎各租賃一幅額外土地。
二零一四年一月一日,本公司訂立兩項為期五年的額外期權協議(“第二拉哈斯農場期權”),賦予本公司獨有權利及選擇權租賃波多黎各拉哈斯的額外土地,以進一步擴展Montalva項目。
在截至2021年9月30日的季度內,公司簽訂了額外的延期協議,將所有協議的期權期限延長至2022年12月31日,並同意支付總計47,500美元。
AG Solar的電力項目開發和建設成本餘額包括與環境評估和土地租賃選擇權付款有關的成本。
7智能玻璃經銷協議
2017年9月25日,本公司完成了對一家總部位於安大略省的私人公司的收購,該公司持有由以色列特拉維夫的Gagzy開發和建造的整個Smart Glass能源產品系列在加拿大的獨家銷售、分銷和營銷權。
此外,如果銷售給其主要營業地點或總部位於加拿大的實體的子公司,本公司將有權向世界任何其他國家/地區銷售整套產品。
賬面金額 | |||
平衡,2018年12月31日 | $ | 1,676,367 | |
攤銷 | (966,626 | ) | |
平衡,2019年12月31日 | 709,741 | ||
攤銷 | (709,741 | ) | |
平衡,2020年12月31日 | $ | - |
分銷協議從最初的合同壽命起計3年內攤銷。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
8應付賬款和應計負債
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||
項目相關應付賬款(1) | $ | 167,892 | $ | 167,591 | ||
其他應付帳款(2) | 558,265 | 793,021 | ||||
應計負債(2) | 3,752,678 | 1,014,930 | ||||
應付賬款和應計負債總額 | $ | 4,478,835 | $ | 1,975,542 |
1)與項目相關的應付賬款總額包括AG Solar項目的成本。
2)其他應付帳款和應計負債包括與本公司有關的成本,而不是與AG Solar項目有關的成本。
在截至2020年12月31日的年度內,公司沖銷了10,401美元與不再應付的應付賬款相關的應付賬款。
9應付貸款
股東貸款 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | 127,320 | $ | 129,880 | ||
未實現外匯 | 90 | (2,560 | ) | |||
本金期末餘額 | 127,410 | $ | 127,320 |
2014年9月,公司從一名獨立股東那裏獲得了兩筆貸款,總額為131,170美元(100,000美元)。這兩筆貸款的年利率為10%,按月複利,於2015年2月25日償還。由於這筆貸款已經過了還款日,現在是即期到期。截至2021年9月30日,應計利息總額為135,630美元(2020年12月31日-115,816美元),並計入應付賬款和應計負債。
董事貸款 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | 345,004 | $ | 350,735 | ||
未實現外匯 | 202 | (5,731 | ) | |||
本金期末餘額 | $ | 345,206 | $ | 345,004 |
這些貸款的年利率在10%至12%之間,按不同的條款償還,從即期到2017年1月。任何超過還款日的貸款現在都是即期到期。截至2021年9月30日,應計利息總額為412,904美元(2020年12月31日-360,166美元),並計入應付賬款和應計負債。
高管貸款 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | 152,640 | $ | 534,974 | ||
追加貸款 | 133,073 | 378,999 | ||||
淨還款額 | (160,152 | ) | (648,600 | ) | ||
未實現外匯 | - | (112,733 | ) | |||
本金期末餘額 | $ | 125,561 | $ | 152,640 |
截至2021年9月30日,公司從首席執行官及其配偶那裏獲得的未償還貸款為125,561美元(2020年12月31日-152,640美元)。貸款的利息為年息10%至12%,按不同條款償還,由按需償還至
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
2016年11月。任何超過還款日的貸款現在都是即期到期。截至2021年9月30日,應計利息總額為133,928美元(2020年12月31日-238,834美元),並計入應付賬款和應計負債。
本票 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
本金期初餘額 | $ | 221,250 | $ | - | ||
與到期的可轉換票據有關的本票(附註10) | - | 165,000 | ||||
額外貸款 | - | 56,250 | ||||
以股份結算的期票 | (131,250 | ) | - | |||
本金期末餘額 | $ | 90,000 | $ | 221,250 |
在截至2020年12月31日的年度內,未行使的可轉換債務工具被重新歸類為應付貸款。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,本公司獲額外貸款56,250美元。截至2021年9月30日,與債券相關的應計利息總額為10,987美元(2020年12月31日-76,270美元),並計入應付賬款和應計負債。2021年4月22日,本公司以A股方式結算本票131,250美元,進行債務交易。包括利息在內的和解總額為165,497美元,以換取發行133,465股普通股和2021年4月22日支付的15,000美元現金。
關聯公司貸款 | 2021年9月30日 | 2020年12月31日 | ||||
期初餘額 | $ | (1,301,013 | ) | $ | 168,701 | |
收到的資金 | 1,300,320 | 185,562 | ||||
還款 | - | (1,655,276 | ) | |||
未實現外匯 | 17,714 | - | ||||
期末應付餘額 | 17,021 | - | ||||
應收期末餘額 | - | $ | (1,301,013 | ) |
截至2021年9月30日,公司有一筆應付Captiva的貸款17,021美元(2020年12月31日-應收貸款1,301,013美元),這是一筆非公平交易,因為公司首席執行官Jeffrey Ciachurski也是Captiva的首席執行官。這些貸款是無息、無抵押的,可以在要求時償還。在截至2021年9月30日的當前期間,Captiva償還了貸款,公司已將資金預付回Captiva,以期參與尚未完成的Captiva私募(附註5)。
10可轉換債券
2017年1月可轉債
2017年1月13日,公司發行了總額為12.5萬美元的可轉換債券。債券的到期日為自發行之日起計三年,息率為年息8釐,每半年複利一次。債券持有人可以每單位1.00美元的價格將未償還本金轉換為公司單位。每個單位應包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2020年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
本公司與2017年1月發行的可轉換債券持有人磋商,將債券的到期日由2020年1月13日延長至2020年7月13日。債券持有人在轉換債券時取得的任何認股權證的到期日,將由2020年1月13日延至2022年1月13日。修訂條款規定,在2020年7月13日之前,債券可按每單位1.00美元的轉換價轉換為公司單位,每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。在2022年1月13日之前,每份完整的認股權證將以每股1.50美元的價格行使為一股普通股。可轉換債券的所有其他條款保持不變。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
2020年6月11日,2017年1月13日發行的5萬美元可轉換債券本金以每單位1.00美元的價格轉換為5萬股。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年7月13日,2017年1月13日發行的本金7.5萬美元的可轉換債券以每單位1.00美元的價格轉換為7.5萬股。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
根據債券三年期間13.5%的貼現率,股權部分的估值為16,595美元。截至2021年9月30日的9個月,債券的增值為零(2020-6,300美元)。截至2021年9月30日的9個月的債券利息為零(2020年12月31日-9,371美元)。
截至2021年9月30日,應計利息總額為15,340美元(2020年12月31日-15,340美元),並計入應付賬款和應計負債。
June 30, 2021 | 2020年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | - | $ | 118,700 | ||
吸積 | - | 6,300 | ||||
已轉換 | - | (125,000 | ) | |||
期末餘額 | $ | - | $ | - |
2018年12月可轉債
在截至2018年12月31日的年度內,本公司同意將董事的未償還貸款322,534美元轉換為可轉換債券,授予貸款人若干權利,可將貸款和利息轉換為本公司的單位,轉換價格為每單位1.25美元。每個單位由一股和一份認購權證的一半組成。一份完整的認股權證使持有人有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格額外購買一股本公司股份。
2019年6月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的156,250美元按每股1.25美元的價格轉換為125,000股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的36,268美元權益以每股0.70美元的公允價值轉換為51,811股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年6月8日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的17,645美元權益按每股1.48美元的公允價值轉換為11,922股公司股票。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的1,567美元應計利息按每單位1.45美元的公允價值轉換為1,080個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的本金166,284美元轉換為本公司133,027個單位,公允價值為每單位1.25美元。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
根據債券三年期間13.5%的貼現率,股權部分的估值為42,818美元。截至2021年9月30日的9個月,債券的增值為9999美元(2020年為7980美元)。截至2021年9月30日的9個月,債券的利息為6493美元(2020年-12561美元)。
截至2021年9月30日,應計利息總額為零(2020年12月31日-12,719美元),並計入應付賬款和應計負債。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | 171,146 | $ | 160,487 | ||
吸積 | 9,999 | 10,659 | ||||
已轉換 | (166,284 | ) | - | |||
恢復 | (14,861 | ) | - | |||
期末餘額 | $ | - | $ | 171,146 |
11股本和儲備金
A)已獲授權和尚未完成
截至2021年9月30日,公司擁有無面值的無限授權普通股和28,692,429股已發行和已發行普通股(2020年12月31日-25,908,233股)。
B)股票發行
2021財年
-2021年1月27日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位2.00美元的價格發行了25萬個單位,總收益為50萬美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2023年1月27日之前,每份認股權證持有人都有權以2.50美元的價格額外購買一股。作為交易的一部分,該公司產生了7495美元的股票發行成本。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為205761美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:2年預期壽命;波動率105.96%;無風險利率0.16%;股息收益率0%。
-2021年2月24日,根據一項發現者費用協議,該公司向Genevive Enterprise Corp.發行了5萬股普通股。105 000美元在損失表和全面損失表中記入諮詢費。
-2021年4月22日,該公司以每股1.24美元的價格發行144,239股普通股,與其兩個債權人清償了總額為178,856美元的債務。
-2021年6月8日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的17,645美元應計利息以每單位1.48美元的公允價值轉換為11,922個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
按比例分配法,這些認股權證在授予當日的公允價值估計為1,392美元。這種方法的權證是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的,假設條件如下:預期平均壽命為0.2年;波動率為87.09%;無風險利率為0.32%;股息收益率為0%。
-2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的1,567美元應計利息以每單位1.45美元的公允價值轉換為1,080個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的本金166,284美元轉換為本公司133,027個單位,公允價值為每單位1.25美元。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
使用比例分配法,這些認股權證在授予日的公允價值估計為16,984美元。這種方法的權證是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的,假設條件如下:預期平均壽命為0.1年;波動率為88.05%;無風險利率為0.43%;股息收益率為0%。
-2021年9月14日,公司結束了非經紀私募,以每單位1.65美元的價格發行了878,970個單位,總收益為1,410,750美元,應付賬款減少39,551美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權以2.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股,為期兩年。作為交易的一部分,該公司產生了14,500美元的股票發行成本。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為448,604美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:2年預期平均壽命;波動率為103.17%;無風險利率為0.41%;股息收益率為0%。
-在截至2021年9月30日的期間,行使了449,500份股票期權,總收益為540,749美元。
-在截至當前期間,通過行使認股權證發行了865,458股股票,總收益為1,302,543美元。
2020財年
-2020年1月27日,公司完成了一項非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了611,000個單位,總收益為300,000美元,應付賬款減少了5,500美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證持有人都有權以0.55美元的價格額外購買一股。該公司與融資相關的股票發行成本為8500美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為143,370美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對該方法的權證進行估值,假設條件如下:4年預期壽命;波動率107.83%;無風險利率1.32%;股息收益率0%。
-2020年3月25日,該公司完成了一項非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了1,000,000個單位,總收益為48,000,000美元,並減少了20,000美元的應付賬款。每個單位由一股普通股和一份全額普通股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證使持有人有權以每股0.55美元的價格收購Greenbriar資本中的額外一股普通股。該公司與融資相關的股票發行成本為11,000美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為259,489美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對該方法的權證進行估值,假設條件如下:4年平均壽命;波動率109.91%;無風險利率0.78%;股息收益率0%。
-2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的36,268美元應計利息以每單位0.70美元的公允價值轉換為51,811個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
按照比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為4760美元。這種方法的權證是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的,假設條件如下:預期平均壽命為1.37年;波動率為97.8%;無風險利率為0.39%;股息收益率為0%。
-2020年5月1日,公司完成了非經紀私募,以每單位0.645美元的價格發行了1,018,593個單位,總收益為597,008美元,應付賬款減少了59,985美元。每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2024年4月21日之前以1.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股。該公司與融資有關的股票發行成本為19928美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為264468美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:4年預期平均壽命;波動率為108.77%;無風險利率為0.34%;股息收益率為0%。
-2020年6月1日,行使了25,000份股票期權,總收益為15,000美元。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
2020年6月11日,2017年1月13日發行的5萬美元可轉換債券本金以每單位1.00美元的價格轉換為5萬股。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年7月13日,2017年1月13日發行的本金7.5萬美元的可轉換債券以每單位1.00美元的價格轉換為7.5萬股。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
根據債券三年期間13.5%的貼現率,股權部分的估值為16,595美元。截至2021年9月30日的9個月,債券的增值為零(2020-6,300美元)。截至2021年9月30日的9個月的債券利息為零(2020年12月31日-9,371美元)。
截至2021年9月30日,應計利息總額為15,340美元(2020年12月31日-15,340美元),並計入應付賬款和應計負債。
June 30, 2021 | 2020年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | - | $ | 118,700 | ||
吸積 | - | 6,300 | ||||
已轉換 | - | (125,000 | ) | |||
期末餘額 | $ | - | $ | - |
2018年12月可轉債
在截至2018年12月31日的年度內,本公司同意將董事的未償還貸款322,534美元轉換為可轉換債券,授予貸款人若干權利,可將貸款和利息轉換為本公司的單位,轉換價格為每單位1.25美元。每個單位由一股和一份認購權證的一半組成。一份完整的認股權證使持有人有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格額外購買一股本公司股份。
2019年6月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的156,250美元按每股1.25美元的價格轉換為125,000股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的36,268美元權益以每股0.70美元的公允價值轉換為51,811股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年6月8日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的17,645美元權益按每股1.48美元的公允價值轉換為11,922股公司股票。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的1,567美元應計利息按每單位1.45美元的公允價值轉換為1,080個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的本金166,284美元轉換為本公司133,027個單位,公允價值為每單位1.25美元。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
根據債券三年期間13.5%的貼現率,股權部分的估值為42,818美元。九個月內債券的增值截至2021年9月30日為9999美元(2020-7980美元)。截至2021年9月30日的9個月,債券的利息為6493美元(2020年-12561美元)。
截至2021年9月30日,應計利息總額為零(2020年12月31日-12,719美元),並計入應付賬款和應計負債。
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||
期初餘額 | $ | 171,146 | $ | 160,487 | ||
吸積 | 9,999 | 10,659 | ||||
已轉換 | (166,284 | ) | - | |||
恢復 | (14,861 | ) | - | |||
期末餘額 | $ | - | $ | 171,146 |
11股本和儲備金
A)已獲授權和尚未完成
截至2021年9月30日,公司擁有無面值的無限授權普通股和28,692,429股已發行和已發行普通股(2020年12月31日-25,908,233股)。
B)股票發行
2021財年
-2021年1月27日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位2.00美元的價格發行了25萬個單位,總收益為50萬美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2023年1月27日之前,每份認股權證持有人都有權以2.50美元的價格額外購買一股。作為交易的一部分,該公司產生了7495美元的股票發行成本。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為205761美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:2年預期壽命;波動率105.96%;無風險利率0.16%;股息收益率0%。
-2021年2月24日,根據一項發現者費用協議,該公司向Genevive Enterprise Corp.發行了5萬股普通股。105 000美元在損失表和全面損失表中記入諮詢費。
-2021年4月22日,該公司以每股1.24美元的價格發行144,239股普通股,與其兩個債權人清償了總額為178,856美元的債務。
-2021年6月8日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的17,645美元應計利息以每單位1.48美元的公允價值轉換為11,922個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
按比例分配法,這些認股權證在授予當日的公允價值估計為1,392美元。這種方法的權證是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的,假設條件如下:預期平均壽命為0.2年;波動率為87.09%;無風險利率為0.32%;股息收益率為0%。
-2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的1,567美元應計利息以每單位1.45美元的公允價值轉換為1,080個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的本金166,284美元轉換為本公司133,027個單位,公允價值為每單位1.25美元。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
使用比例分配法,這些認股權證在授予日的公允價值估計為16,984美元。這種方法的權證是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的,假設條件如下:預期平均壽命為0.1年;波動率為88.05%;無風險利率為0.43%;股息收益率為0%。
-2021年9月14日,公司結束了非經紀私募,以每單位1.65美元的價格發行了878,970個單位,總收益為1,410,750美元,應付賬款減少39,551美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權以2.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股,為期兩年。作為交易的一部分,該公司產生了14,500美元的股票發行成本。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為448,604美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:2年預期平均壽命;波動率為103.17%;無風險利率為0.41%;股息收益率為0%。
-在截至2021年9月30日的期間,行使了449,500份股票期權,總收益為540,749美元。
-在截至當前期間,通過行使認股權證發行了865,458股股票,總收益為1,302,543美元。
2020財年
-2020年1月27日,公司完成了一項非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了611,000個單位,總收益為300,000美元,應付賬款減少了5,500美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證持有人都有權以0.55美元的價格額外購買一股。該公司與融資相關的股票發行成本為8500美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為143,370美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對該方法的權證進行估值,假設條件如下:4年預期壽命;波動率107.83%;無風險利率1.32%;股息收益率0%。
-2020年3月25日,該公司完成了一項非經紀私募,以每單位0.5美元的價格發行了1,000,000個單位,總收益為48,000,000美元,並減少了20,000美元的應付賬款。每個單位由一股普通股和一份全額普通股認購權證組成。在2024年4月21日之前,每份認股權證使持有人有權以每股0.55美元的價格收購Greenbriar資本中的額外一股普通股。該公司與融資相關的股票發行成本為11,000美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為259,489美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對該方法的權證進行估值,假設條件如下:4年平均壽命;波動率109.91%;無風險利率0.78%;股息收益率0%。
-2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的36,268美元應計利息以每單位0.70美元的公允價值轉換為51,811個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
按照比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為4760美元。這種方法的權證是使用Black-Scholes期權定價模型進行估值的,假設條件如下:預期平均壽命為1.37年;波動率為97.8%;無風險利率為0.39%;股息收益率為0%。
-2020年5月1日,公司完成了非經紀私募,以每單位0.645美元的價格發行了1,018,593個單位,總收益為597,008美元,應付賬款減少了59,985美元。每個單位由一股普通股和一份認購權證的一半組成。每份完整的認股權證使持有人有權在2024年4月21日之前以1.00美元的價格額外收購Greenbriar資本中的一股。該公司與融資有關的股票發行成本為19928美元。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為264468美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:4年預期平均壽命;波動率為108.77%;無風險利率為0.34%;股息收益率為0%。
-2020年6月1日,行使了25,000份股票期權,總收益為15,000美元。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
-2020年6月11日,2017年1月13日發行的本金為5萬美元,總金額為12.5萬美元的可轉換債券,以每單位1.00美元的價格轉換為5萬個單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為25446美元。使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值時,假設:預期平均壽命為1.59年;波動率為107.65%;無風險利率為0.27%;股息收益率為0%。
-2020年7月2日,行使了25,000份股票期權,總收益為15,000美元。
-2020年7月13日,2017年1月13日發行的本金為7.5萬美元的可轉換債券,總金額為7.5萬美元,以每單位1.00美元的價格轉換為7.5萬個單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為35431美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值時,假設了以下假設:預期平均壽命為1.5年;波動率為105.82%;無風險利率為0.28%;股息收益率為0%。
-2020年7月13日,該公司以25,000美元的公允價值發行了25,000個單位作為服務單位。每個單位由一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半組成,持有者有權在2022年1月13日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為11810美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值時,假設了以下假設:預期平均壽命為1.5年;波動率為105.82%;無風險利率為0.28%;股息收益率為0%。
-2020年11月2日,公司完成了非經紀私募,以每單位1.5美元的價格發行了500,000個單位,總收益為735,750美元,應付賬款減少了14,250美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。在2022年11月2日之前,每股認購權證使持有者有權以每股1.75美元的價格在公司資本中額外獲得一股普通股。
使用比例分配法,這些認股權證在授予之日的公允價值估計為229,756美元。採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型對這種方法的權證進行估值,假設條件如下:2年預期平均壽命;101.09%的波動率;0.26%的無風險利率;0%的股息收益率。
-2020年9月22日,行使了10萬份股票期權,總收益為85,000美元。
-在截至2020年12月31日的年度內,通過行使認股權證發行了2,820,836股股票,總收益為2,185,787美元,通過行使總收益115,000美元的期權減少了153,750美元的應付賬款,發行了150,000股股票。
C)股票期權
董事會可不時授予購買股份的認購權,但根據本公司所有已發行購股權可發行的本公司普通股總數不得超過授予時本公司已發行及已發行普通股的10%。該等購股權可於發行時設定的期間內行使,以購買本公司股份,為期不超過十年,價格不得低於交易所準許的最低價格。期權的授予時間表(如有)應由董事會在發行時確定。
-2021年7月7日,公司向公司的一名顧問發放了350,000份激勵性股票期權,可按每股1.35美元的價格行使,為期3年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為363,106美元,假設如下:預期期權壽命為3年,預期股價波動率為100.97%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.66%,加權平均行權價為1.35美元,每項期權的加權平均公允價值為0.77美元,股價為1.59美元。
-2021年5月25日,公司向公司的一名顧問發放了30,000份激勵性股票期權,可按每股1.5美元的價格執行,為期2年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為23,820美元,假設如下:預期期權壽命為2年,預期股價波動率為105.28%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.30%,加權平均行權價為1.5美元,每個期權的加權平均公允價值為0.79美元,股價為1.47美元。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
-2021年1月20日,公司向公司的一名顧問發放了350,000份激勵性股票期權,可按每股2美元的價格行使,為期3年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為599,397美元,假設如下:預期期權壽命為3年,預期股價波動率為115.92%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.20%,加權平均行權價為2.00美元,每個期權的加權平均公允價值為1.71美元,股價為2.4美元。
-2020年1月15日,公司向公司的一名顧問發放了10萬份激勵性股票期權,可按每股0.6美元的價格行使,為期5年,並有18個月的歸屬條款。根據Black-Scholes期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為39,709美元,假設如下:帶有18個月歸屬條款的預期期權壽命為5年,預期股價波動率為107%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為1.54%,加權平均行權價為0.60美元,每個期權的加權平均公允價值為0.40美元,加權平均股價為0.52美元。
-2020年5月21日,公司向公司的一名顧問授予20萬份股票期權,可按1.38美元行使,為期2年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為143,524美元,假設如下:預期期權壽命為2年,預期股價波動率為99.56%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.30%,加權平均行權價為1.38美元,每個期權的加權平均公允價值為0.72美元,加權平均股價為1.38美元。
-2020年10月13日,公司向公司顧問授予50,000份激勵性股票期權,可按每股1.5美元行使,為期2年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為42,514美元,假設如下:預期期權年限為2年,預期股價波動率為100.95%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.25%,加權平均行權價為1.5美元,每個期權的加權平均公允價值為0.85美元,加權平均股價為1.5美元。
-2020年12月3日,公司向公司的兩名顧問發放了550,000份激勵性股票期權,可按每股1.5美元的價格行使,為期3年。根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型,股票期權的公允價值在授予日估計為509,812美元,假設如下:預期期權壽命為3年,預期股價波動率為106.52%,期權有效期內的股息支付為零,無風險利率為0.3%,加權平均行權價為1.5美元,每個期權的加權平均公允價值為0.93美元,加權平均股價為1.45美元。
在截至2021年9月30日的9個月內,共授予730,000份購股權(2020年12月31日-900,000份)。在截至2021年9月30日的9個月中,按授予和歸屬的股票期權的公允價值確認的基於股票的支付總支出為970,275美元(2020-262,729美元)。
截至2021年9月30日和2020年12月31日的股票期權信息摘要如下:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
|||||||||
未清償-年初 | 2,050,000 | $ | 1.20 | 1,300,000 | $ | 1.03 | ||||||
授與 | 730,000 | 1.67 | 900,000 | 1.37 | ||||||||
已鍛鍊 | (449,500 | ) | 1.20 | (150,000 | ) | 0.77 | ||||||
未清償--期末 | 2,330,500 | $ | 1.35 | 2,050,000 | $ | 1.20 |
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
下表披露了截至2021年9月30日未償還的期權和既得期權的數量:
數量 選項傑出的 |
加權平均 行權價格 |
加權平均 剩餘 合同期限 (年) |
選項數量傑出的和 可操練 |
加權平均 行權價格 |
加權平均 剩餘 合同期限 (年) |
275,000 | 1.10 | 1.54 | 275,000 | 1.10 | 1.54 |
250,000 | 1.20 | 0.89 | 250,000 | 1.20 | 0.89 |
500,000 | 1.00 | 2.65 | 500,000 | 1.00 | 2.65 |
100,000 | 1.38 | 0.64 | 100,000 | 1.38 | 0.64 |
30,000 | 1.50 | 1.65 | 30,000 | 1.50 | 1.65 |
550,000 | 1.50 | 2.14 | 550,000 | 1.50 | 2.14 |
275,500 | 2.00 | 2.31 | 275,500 | 2.00 | 2.31 |
350,000 | 1.35 | 2.77 | 350,000 | 1.35 | 2.77 |
2,330,500 | $1.34 | 2.09 | 2,330,500 | $1.34 | 2.09 |
下表列出了截至的未平倉認股權證的數量:
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
股份數量 | 加權平均 行權價格 |
|||||||||
未清償-年初 | $ | 1,624,293 | $ | 1.18 | 2,456,415 | $ | 1.23 | |||||
授與 | 1,201,985 | 2.07 | 2,737,664 | 1.49 | ||||||||
已鍛鍊 | (865,458 | ) | 1.51 | (2,820,836 | ) | 0.83 | ||||||
過期 | (201,350 | ) | 1.50 | (748,950 | ) | 1.60 | ||||||
未清償--期末 | 1,759,470 | $ | 1.59 | 1,624,293 | $ | 1.18 |
未清償認股權證 | 到期日 | 行權價格 |
11,000 | April24,2024 | $0.55 |
520,000 | April24,2024 | $0.55 |
37,500 | 2022年1月13日 | $1.50 |
12,500 | 2022年1月13日 | $1.50 |
49,500 | 2022年11月2日 | $1.75 |
250,000 | 2023年1月27日 | $2.50 |
878,970 | 2023年9月14日 | $2.00 |
1,759,470 |
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
12種金融工具
本公司審查其面臨的各種金融工具風險,並評估這些風險的影響和可能性。
金融工具的類別
2021年9月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
賬面價值 $ |
公允價值 $ | 賬面價值 $ |
公允價值 $ | |||||||||
金融資產 | ||||||||||||
損益公允價值(“FVTPL”) | ||||||||||||
現金 | 45,747 | 45,747 | 47,672 | 47,672 | ||||||||
私募研究進展 | 1,971,000 | 1,971,000 | - | - | ||||||||
有價證券 | 987,228 | 987,228 | 2,992,500 | 2,992,500 | ||||||||
攤銷成本 | ||||||||||||
其他應收賬款 | 10,013 | 10,013 | 2,274 | 2,274 | ||||||||
關聯公司應收貸款 | - | - | 1,301,013 | 1,301,013 | ||||||||
金融負債 | ||||||||||||
其他財務負債 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | 4,478,835 | 4,478,835 | 1,975,542 | 1,975,542 | ||||||||
可轉換債券 | - | - | 171,146 | 1,71,146 | ||||||||
應付貸款 | 705,198 | 705,198 | 846,214 | 846,214 |
公允價值
根據可觀察到公允價值的程度,按公允價值計量的金融工具分為1至3級:
級別1-相同證券在活躍市場的報價
第2級-第1級中包括的報價以外的重要可觀察到的投入
級別3--重要的不可觀察的輸入
於截至2021年9月30日至2020年12月31日期間,本公司並無在公允價值層級之間移動任何工具。
由於其短期性質,所有金融工具的公允價值均被視為接近其賬面價值。
利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司通過現金餘額、存款和貸款賺取的利息而面臨利率風險;然而,管理層認為這種風險敞口並不大。
信用風險
本公司通過其現金和其他應收賬款面臨信用風險,現金存放在信用評級較高的加拿大大型金融機構。該公司認為信用風險微不足道。該公司的風險敞口僅限於財務狀況表中報告的金額。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
流動性風險
流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司通過管理資本結構來管理流動性風險。為了履行其財務義務,該公司將需要通過出售或以其他方式處置財產或籌集額外資金來產生現金流。下表彙總了公司財務負債和經營承諾的剩餘合同到期日:
不到1年 | 超過1年 | 總計 | |||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 4,478,835 | $ | - | $ | 4,478,835 | |||
應付款貸款 | 705,198 | - | 705,198 | ||||||
總計 | $ | 5,184,033 | $ | - 163,137 | $ | 5,184,033 |
外匯風險
該公司在加拿大和美國經營業務,並面臨以外幣計價的交易產生的外匯風險。
該公司的經營業績和財務狀況以加元報告。營業貨幣相對於加元的波動將對公司的報告業績產生影響,還可能影響公司的資產和負債價值。
公司截至2021年9月30日的金融資產和負債以加元和美元計價,詳見下表:
加元 | 美元 | 總計 | |||||||
金融資產 | |||||||||
現金 | $ | 45,938 | $ | (191 | ) | $ | 45,747 | ||
其他應收賬款 | 10,013 | - | 10,013 | ||||||
私募研究進展 | 1,971,000 | - | 1,971,000 | ||||||
有價證券 | 987,228 | - | 987,228 | ||||||
3,014,179 | (191 | ) | 3,013,988 | ||||||
金融負債 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | (474,481 | ) | $ | (4,004,354 | ) | $ | (4,478,835 | ) |
應付貸款 | (319,660 | ) | (385,538 | ) | (705,198 | ) | |||
金融負債淨額 | $ | 2,220,038 | $ | (4,390,083 | ) | $ | (2,170,045 | ) |
公司截至2020年12月31日的金融資產和負債以加元和美元計價,詳見下表:
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
加元 | 美元 | 總計 | |||||||
金融資產 | |||||||||
現金 | $ | 47,802 | $ | (130 | ) | $ | 47,672 | ||
其他應收賬款 | 2,274 | - | 2,274 | ||||||
應收貸款 | 842,600 | 458,413 | 1,301,013 | ||||||
有價證券 | 2,992,500 | - | 2,992,500 | ||||||
3,885,176 | 458,283 | 4,343,459 | |||||||
金融負債 | |||||||||
應付賬款和應計負債 | (1,060,455 | ) | (915,087 | ) | (1,975,542 | ) | |||
可轉換債券 | (171,146 | ) | - | (171,146 | ) | ||||
應付貸款 | (433,889 | ) | (412,325 | ) | (846,214 | ) | |||
金融負債淨額 | $ | 2,219,686 | $ | (869,129 | ) | $ | 1,350,557 |
該公司公佈的業績將受到美元對加元匯率變化的影響。截至2021年9月30日,加元兑美元升值10%將使淨金融負債減少約439,008美元(2020年12月31日-86,913美元)。美元對加拿大元貶值10%會產生同樣但相反的效果。本公司並無訂立任何協議或購買任何工具以對衝可能的貨幣風險。
13資本管理
本公司在管理資本時的目標是保障本公司作為持續經營企業繼續經營的能力,使其能夠繼續為股東提供回報,併為其他利益相關者提供利益。資本的主要用途將用於開發其物業和收購。
本公司將計入短期貸款和股東權益的項目視為資本。本公司管理資本結構,並根據經濟狀況、商機和標的資產的風險特徵的變化進行調整。為維持或調整資本結構,本公司可發行新股或向股東返還資本。本公司不受外部強加的資本要求的影響。
管理層不斷審查其資本管理方法。在截至2021年9月30日的期間內,公司對資本政策的管理沒有變化。
14個分部披露
本公司主要參與收購和開發美國的風能和太陽能發電場以及加拿大的可再生能源項目,並已確定其應報告的運營部門基於本公司的項目具有相同的經濟特徵,並代表了本公司首席決策者對本公司業務的看法和評估方式。
該公司目前有兩個地理區域:加拿大和美利堅合眾國(“美國”)。公司總部設在加拿大,長期資產在美國。
該公司有一個可報告的經營部門。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
加拿大 | 美國 | 總計 | |||||||
截至2021年9月30日 | |||||||||
總資產 | $ | 3,137,273 | $ | 7,078,061 | $ | 10,215,334 | |||
非流動資產 | 60,670 | 7,078,245 | 7,138,915 | ||||||
截至2020年12月31日 | |||||||||
總資產 | $ | 4,393,114 | $ | 6,401,819 | $ | 10,794,933 | |||
非流動資產 | - | 6,401,819 | 6,401,819 |
加拿大 | 美國 | 總計 | |||||||
截至2021年9月30日的期間 | |||||||||
九個月營業收入(虧損) | $ | (8,021,502 | ) | $ | (28,635 | ) | $ | (8,050,137 | ) |
該期間九個月的收入(虧損) | (8,021,502 | ) | (28,635 | ) | (8,050,137 | ) | |||
三個月營業收入(虧損) | (5,140,182 | ) | (24,936 | ) | (5,165,118 | ) | |||
當期三個月的收入(虧損) | (5,140,182 | ) | (24,936 | ) | (5,165,118 | ) | |||
截至2020年9月30日的期間 | |||||||||
當期九個月營業收入(虧損) | $ | (2,044,340 | ) | $ | (95,970 | ) | $ | (2,140,310 | ) |
當期三個月營業收入(虧損) | (3,449,439 | ) | (23,748 | ) | (3,473,177 | ) |
15個關聯方交易
公司的關聯方包括其子公司、對其具有重大影響的聯營公司和主要管理人員。關鍵管理人員是指有權和責任直接或間接規劃、指導和控制公司活動的人員。關鍵管理人員包括公司高級管理人員、董事或具有共同董事的公司。
在截至9月30日的9個月內,本公司與關聯方發生了以下費用:
2021 | 2020 | |||||
管理費 | $ | 496,007 | $ | 140,841 | ||
基於股份的支付 | - | 262,729 | ||||
總計 | $ | 496,007 | $ | 403,570 |
2014年7月1日,公司與公司總裁簽訂諮詢合同。該協議規定年費為120,000美元,總裁將領導所有風能和太陽能開發部門獲得許可、符合環保要求並籌集資金建設可再生能源設施(“年費”)。此外,公司同意報銷與辦公室費用、每日差旅費用、里程費用以及健康和人壽保險保費費用有關的所有合理費用。此外,於本公司完成若干發展里程碑後,可進行至少2,000,000美元的股本集資或出售任何公司資產或項目權利,包括特哈查皮土地,兩者以先發生者為準,協議規定一次性支付250,000美元,以表彰總裁自二零一三年三月以來為支持本公司項目而進行的無償工作。最後,當蒙塔爾瓦太陽能項目完成本公司獲得蒙塔爾瓦太陽能項目項目融資所需的所有關鍵里程碑時,總裁將獲得3,000,000美元的開發完成獎金。
2016年10月15日,總裁與本公司訂立經修訂的賠償協議。根據這項新協議,總裁夫婦同意以一筆168,750美元的貸款了結所有未付費用和滯納金,貸款年利率為8%,每半年複利一次。他的基本費用將降至每月5,000美元,直到與PREPA執行項目的PPOA或董事會確定的其他此類里程碑發生為止。然後,費用將恢復到每月1萬美元。此外,蒙塔爾瓦太陽能項目的開發完成獎勵將從最初的300萬美元減少到195萬美元。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
2018年8月13日,本公司就一筆未償還貸款的條款進行了重新談判,該貸款包括欠本公司總裁韋伯的若干債務,用於向本公司提供服務。韋伯已同意將貸款期限延長至2021年6月15日。為了表彰韋伯先生迄今為止為推動公司在波多黎各的蒙塔爾瓦項目所做的努力,並作為確保韋布先生繼續為推進蒙塔爾瓦項目做出貢獻的進一步激勵,公司同意向韋布先生發放65,000美元的獎金。於截至2018年12月31日止年度,本公司同意將未償還貸款中的322,534美元轉換為可轉換債券,貸款人有權按每單位1.25美元的轉換價將貸款及利息轉換為本公司單位。每個單位由一股和一份認購權證的一半組成。一份完整的認股權證使持有人有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格額外購買一股本公司股份。(注10及11)
2019年6月12日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的156,250美元被轉換為本公司的125,000個單位,單位價格為1.25美元。每個單位包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2020年4月9日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的36,268美元以每股0.70美元的公允價值轉換為51,811股公司股票。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年6月8日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的17,645美元應計利息按每單位1.48美元的公允價值轉換為11,922個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月15日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券中的166,284美元被轉換為本公司133,027個單位,單位價格為1.25美元。每個單位包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年6月15日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
2021年7月15日,2018年6月15日發行的322,534美元可轉換債券的1,567美元應計利息按每單位1.45美元的公允價值轉換為1,080個單位。每個單位包括一股公司普通股和一份普通股認購權證的一半,持有者有權在2021年8月21日或之前以1.50美元的價格收購額外的普通股。
在截至2021年9月30日的9個月內,總裁根據合同向公司收取72,762美元(2020-60,841美元)。截至2021年9月30日,應付賬款包括應付本公司總裁的費用和開支14,634美元(2020年12月31日-167,444美元)。
在截至2021年9月30日的9個月裏,一家由首席財務官控制的公司向該公司收取了60,000美元(2020-60,000美元)的服務費用。
於截至2021年9月30日止九個月內,關聯方貸款利息43,186美元(2020年12月31日-52,991美元)已資本化為電力項目收購及開發成本。(注6)。
截至2021年9月30日,本公司向Captiva支付的貸款為17,021美元(2020年12月31日-應收1,310,013美元)。這筆貸款是不計息的,可在要求時償還。這筆貸款是一項非公平交易,因為公司首席執行官傑弗裏·恰丘爾斯基也是Captiva的首席執行官。在本期內,Captiva償還了應收貸款,公司已預支Captiva 1,971,000美元,用於參與Captiva的非經紀私募,除額外資金外,每單位價格為0.27美元。每個單位由一股普通股和一份普通股認購權證組成。在2023年2月8日之前,每份認股權證使持有者有權以每份認股權證0.75美元的價格額外收購Captiva資本中的一股普通股。該公司正在等待多倫多證券交易所關於這項投資的批准,然後再發行股票。
2021年8月4日,公司宣佈向公司高管和董事發放2,490,000美元的獎金,以表彰已獲得地方當局對Sage Ranch項目的全部權利批准。頒發這些獎項是為了表彰多年來為使該項目獲得批准而付出的不懈和努力,大幅降低了管理人員的工資和董事費用,並繼續努力節省現金。這筆費用在損失表和全面損失表中記為諮詢費。
截至2021年9月30日,本公司有78,722美元(2020年12月31日-183,387美元)應付關聯方。
Greenbriar Capital Corp. 簡明合併中期財務報表附註 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月(金額以加元表示,除非另有説明) |
16承付款和或有事項
截至2021年9月30日,公司有以下未償還的承諾和或有事項:
1年內 | 超過1年 | 總計 | |||||||
PBJL股份轉讓(二) | $ | 637,050 | - | $ | 637,050 | ||||
總計 | $ | 637,050 | - | $ | 637,050 |
I)本公司與Jose Arturo Acosta訂立四項獨立的土地選擇權協議,于波多黎各拉哈斯市及瓜尼卡市合共租賃1,590英畝土地。本公司在每項期權協議的執行日期支付初步付款,此後將在期權條款期間連續四個月期間預付預付款。一旦確定了能源設施所需的土地面積,將對年租金進行修訂,初始租期為25年,連續四次延長,每次延長5年。
Ii)2013年4月23日,PBJL的330股普通股(約33%權益)在一名高級職員的配偶與本公司之間轉讓給AG Solar。按尚未協商的條款,公司可能被要求支付約500,000美元購買這些股票。未來的任何付款將取決於可用資金和該公司未來完成的一筆重大融資。
Iii)公司與Voya Investment Management LLC(“Voya”)為公司的Monalva項目執行了一項1.95億美元的項目融資授權。作為簽署這封信的補償,公司特此同意在觸發事件發生之日向Voya發行認股權證,以1.00美元的執行價購買公司3500,000股普通股,可在自本函之日起5年內的任何時間行使。就本信函而言,“觸發事件”是指下列事件中最早的一個:(A)發出開始項目建設的通知,(B)結束所附條款表中所指的貸款,(C)結束相當於項目成本50%以上的融資,(D)轉讓項目50%以上的所有權,(E)出售或轉讓超過2500萬美元的公司股票,(F)交易金額為3.00美元或以上的公司股票,(G)公司控制權的變更。超過50%的股份由一名投資者擁有或控制,或超過50%的董事會由一名投資者任命,或(H)PREPA或其繼任者被至少一家國家認可評級機構(“NRSRO”)評為投資級,或(I)PREPA與項目的購電和運營協議,或項目相關義務,由NRSRO評級為投資級的實體提供擔保。該協議已延長至2022年2月15日。
17個後續事件
2021年11月8日,該公司完成了一次非經紀私募,以每單位1.65美元的價格發行了300,000個單位,總收益為495,000美元。每個單位由一股普通股和一股認購權證組成。每份認股權證使持有者有權在兩年內以1.75美元的價格額外獲得一股普通股。