美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑  根據《條例》第13或15(D)條提交季度報告
1934年《證券交易法》

截至本季度末March 31, 2022

或
☐根據《公約》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》

由_至_的過渡期。

委託文件編號：1-14323

企業產品合作伙伴L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
 
76-0568219
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
 
路易斯安那街1100號，10樓
休斯敦, 德克薩斯州 77002
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(713) 381-6500
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
公共單位
環保署
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ 不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☑ 不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☑
加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
  

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑ 

有幾個2,180,453,144 Enterprise Products Partners L.P.的公共部門在2022年4月29日收盤時表現出色。

目錄表

企業產品合作伙伴L.P.
目錄

 
 
頁碼
第一部分：財務信息。
第1項。
財務報表。
 
 
未經審計的簡明綜合資產負債表
2
 
未經審計的合併業務簡明報表
3
 
未經審計的綜合全面收益簡明報表
4
 
未經審計的合併現金流量表簡明表
5
 
未經審計的合併權益簡明報表
6
 
未經審計的簡明合併財務報表附註：
 
 
1.夥伴關係的組織和運作
8
 
2.主要會計政策摘要
9
 
3.庫存
9
 
4.物業、廠房及設備
10
 
5.對未合併關聯公司的投資
11
 
6.無形資產和商譽
12
 
7.債務義務
14
 
8.資本賬
16
 
9.收入
19
 
10.業務細分及相關信息
20
 
11.每單位收入
24
 
12.業務合併
24
 
13.以股權為基礎的獎勵
26
 
14.套期保值活動和公允價值計量
27
 
15.關聯方交易
33
 
16.所得税
34
 
17.承付款和或有負債
35
 
18.補充現金流信息
37
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
38
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
60
第四項。
控制和程序。
62
 
 
 
第二部分.其他資料
第1項。
法律訴訟。
62
第1A項。
風險因素。
63
第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
65
第三項。
高級證券違約。
66
第四項。
煤礦安全信息披露。
66
第五項。
其他信息。
66
第六項。
展品。
66
 
 
  
簽名
75

1

目錄表

第一部分：財務信息。

項目1.財務報表

企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(百萬美元)

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
231
    
$
2,820
  
受限現金
    
222
      
145
  
應收賬款--扣除信貸損失準備後的貿易
共$55在2022年3月31日及532021年12月31日
    
8,995
      
6,967
  
應收賬款關聯方
    
23
      
21
  
庫存(見附註3)
    
2,652
      
2,681
  
衍生資產(見附註14)
    
443
      
237
  
預付資產和其他流動資產
    
412
      
399
  
流動資產總額
    
12,978
      
13,270
  
財產、廠房和設備、淨值(見注4)
    
44,033
      
42,088
  
對未合併關聯公司的投資(見注5)
    
2,426
      
2,428
  
無形資產，淨額(見注6)
    
4,101
      
3,151
  
商譽(見注6)
    
5,608
      
5,449
  
其他資產
    
1,173
      
1,140
  
總資產
  
$
70,319
    
$
67,526
  
 
                
負債和權益
                
流動負債：
                
當前債務到期日(見附註7)
  
$
2,629
    
$
1,400
  
應付帳款--貿易
    
868
      
632
  
應付帳款--關聯方
    
62
      
167
  
應計產品應付款
    
10,578
      
8,093
  
應計利息
    
220
      
453
  
衍生負債(見附註14)
    
460
      
254
  
其他流動負債
    
557
      
626
  
流動負債總額
    
15,374
      
11,625
  
長期債務(見注7)
    
26,889
      
28,135
  
遞延税項負債(見附註16)
    
549
      
518
  
其他長期負債
    
801
      
760
  
承付款和或有負債(見 注17)
    
     
 
可贖回的優先有限合夥人權益：(見附註8)
                
A系列累計可轉換優先股(“優先股”)
        (50,412未完成的單位為March 31, 2022和2021年12月31日)
    
49
      
49
  
股本：(見附註8)
                
合夥人權益：
                
共同有限合夥人權益(2,180,453,144已發行和未償還的單位為
     March 31, 2022, 2,176,379,587已發行和未償還的單位為2021年12月31日)
    
26,610
      
26,340
  
按成本計算的庫房單位
    
(1,297
)
    
(1,297
)
累計其他綜合收益
    
240
      
286
  
合夥人權益總額
    
25,553
      
25,329
  
合併子公司中的非控股權益
    
1,104
      
1,110
  
總股本
    
26,657
      
26,439
  
總負債、優先股和權益
  
$
70,319
    
$
67,526
  


請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
2

目錄表


企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併業務簡明報表
(百萬美元，單位金額除外)

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
收入：
            
第三方
  
$
12,992
    
$
9,141
  
關聯方
    
16
      
14
  
總收入(見附註9)
    
13,008
      
9,155
  
成本和支出：
                
運營成本和支出：
                
第三方及其他費用
    
11,082
      
7,229
  
關聯方
    
315
      
324
  
總運營成本和費用
    
11,397
      
7,553
  
一般和行政費用：
                
第三方及其他費用
    
25
      
21
  
關聯方
    
37
      
35
  
一般費用和行政費用總額
    
62
      
56
  
總成本和費用(見附註10)
    
11,459
      
7,609
  
未合併關聯公司收入中的權益
    
117
      
149
  
營業收入
    
1,666
      
1,695
  
其他收入(支出)：
                
利息支出
    
(319
)
    
(323
)
利息收入
    
1
      
1
  
其他，淨額
    
2
      
–
  
其他費用合計(淨額)
    
(316
)
    
(322
)
所得税前收入
    
1,350
      
1,373
  
所得税準備(見附註16)
    
(19
)
    
(10
)
淨收入
    
1,331
      
1,363
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(34
)
    
(21
)
優先股的淨收入
    
(1
)
    
(1
)
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  
 
                
單位收益：(見注11)
                
普通單位基本收益和攤薄收益
  
$
0.59
    
$
0.61
  

















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3

目錄表


企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併簡明報表
綜合收益
(百萬美元)

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
 
            
淨收入
  
$
1,331
    
$
1,363
  
其他全面收益(虧損)：
                
現金流對衝：(見附註14)
                
商品套期保值衍生工具：
                
現金流量套期保值公允價值變動
    
(99
)
    
(461
)
重新分類關於新一輪的損失T收入
    
45
      
616
  
利率對衝衍生工具：
                
現金流量套期保值公允價值變動
    
–
      
183
  
重新分類虧損至淨收入
    
8
      
8
  
總現金流對衝
    
(46
)
    
346
  
其他理解合計IVE收入(虧損)
    
(46
)
    
346
  
綜合收益
    
1,285
      
1,709
  
可歸屬於非控股權益的全面收益
    
(34
)
    
(21
)
優先股的綜合收益
    
(1
)
    
(1
)
共同單位持有人的全面收入
  
$
1,250
    
$
1,687
  





























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4

目錄表


企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併現金流量表簡明表
(百萬美元)

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
經營活動：
            
淨收入
  
$
1,331
    
$
1,363
  
將淨收入與經營活動提供的現金流量淨額進行對賬：
                
折舊與增值
    
440
      
426
  
無形資產攤銷
    
41
      
36
  
核反應裝置主要維護費用的攤銷
    
12
      
3
  
其他攤銷費用
    
58
      
60
  
商譽以外的資產減值(見附註4)
    
14
      
66
  
未合併關聯公司收入中的權益
    
(117
)
    
(149
)
已收到的分發來自可歸因於收益的未合併附屬公司
    
109
      
112
  
可歸因於資產出售及相關事項的淨虧損
    
2
      
11
  
遞延所得税費用
    
9
      
5
  
衍生工具的公允市值變動
    
42
      
(16
)
與長期經營租賃有關的非現金支出(見附註17)
    
13
      
9
  
經營賬目變動的淨影響(見附註18)
    
191
      
99
  
其他經營活動
    
–
      
(2
)
經營活動提供的現金流量淨額
    
2,145
      
2,023
  
投資活動：
                
資本支出
    
(349
)
    
(679
)
用於企業合併的現金，扣除收到的現金(見附註12)
    
(3,204
)
    
–
  
對未合併關聯公司的投資
    
–
      
(1
)
已收到的分發來自可歸因於資本返還的未合併關聯公司
    
11
      
19
  
出售資產的收益
    
11
      
6
  
其他投資活動
    
(1
)
    
(2
)
用於投資活動的現金
    
(3,532
)
    
(657
)
融資活動：
                
債務協議下的借款
    
13,444
      
7,532
  
償還債務
    
(13,464
)
    
(8,742
)
利率衍生工具的貨幣化
    
–
      
75
  
支付給普通單位持有人的現金分配(見附註8)
    
(1,012
)
    
(982
)
與分配等價權相關的現金支付
    
(8
)
    
(7
)
支付給非控制性權益的現金分配
    
(42
)
    
(30
)
非控制性權益的現金貢獻
    
2
      
13
  
2019年回購計劃下的普通單位回購
    
–
      
(14
)
其他融資活動
    
(45
)
    
(35
)
中國科學院H在融資AC中使用活動
    
(1,125
)
    
(2,190
)
現金和現金等價物的淨變化，包括限制性現金
    
(2,512
)
    
(824
)
期初的現金和現金等價物，包括受限現金
    
2,965
      
1,158
  
期末現金和現金等價物，包括受限現金
  
$
453
    
$
334
  









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5

目錄表


企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併權益簡明報表
(百萬美元)

 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合夥人
利益
    
財務處
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總計
  
平衡，2021年12月31日
  
$
26,340
    
$
(1,297
)
  
$
286
    
$
1,110
    
$
26,439
  
淨收入
    
1,296
      
–
      
–
      
34
      
1,330
  
支付給普通單位持有人的現金分配
    
(1,012
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,012
)
與分配等價權相關的現金支付
    
(8
)
    
–
      
–
      
–
      
(8
)
支付給非控制性權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(42
)
    
(42
)
非控制性權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
2
      
2
  
股權獎勵公允價值攤銷
    
38
      
–
      
–
      
–
      
38
  
現金流對衝
    
–
      
–
      
(46
)
    
–
      
(46
)
其他，淨額
    
(44
)
    
–
      
–
      
–
      
(44
)
  平衡，March 31, 2022
  
$
26,610
    
$
(1,297
)
  
$
240
    
$
1,104
    
$
26,657
  



 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合夥人
利益
    
財務處
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總計
  
平衡，2020年12月31日
  
$
25,767
    
$
(1,297
)
  
$
(165
)
  
$
1,073
    
$
25,378
  
淨收入
    
1,341
      
–
      
–
      
21
      
1,362
  
支付給普通單位持有人的現金分配
    
(982
)
    
–
      
–
      
–
      
(982
)
與分配等價權相關的現金支付
    
(7
)
    
–
      
–
      
–
      
(7
)
支付給非控制性權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(30
)
    
(30
)
非控制性權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
13
      
13
  
股權獎勵公允價值攤銷
    
38
      
–
      
–
      
–
      
38
  
項下普通單位的回購和註銷
2019年回購計劃
    
(14
)
    
–
      
–
      
–
      
(14
)
現金流對衝
    
–
      
–
      
346
      
–
      
346
  
其他，淨額
    
(34
)
    
–
      
–
      
1
      
(33
)
平衡，2021年3月31日
  
$
26,109
    
$
(1,297
)
  
$
181
    
$
1,078
    
$
26,071
  


















請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。有關單位歷史記錄的信息，請參見
累計其他全面收益(虧損)，見附註8。

6

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

這些文檔中使用的關鍵引用
未經審計的簡明合併財務報表附註

除文意另有所指外，本未經審計簡明綜合財務報表附註內所提及的“我們”、“我們”或“我們”，意指企業產品合夥公司及其合併附屬公司的業務及營運。

所指的“合夥”或“企業”是指獨立的企業產品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指經營合夥企業間接全資附屬公司的企業產品有限責任公司，以及合夥企業透過其經營業務的合併附屬公司。我們由我們的普通合夥人Enterprise Products Holdings LLC(“Enterprise GP”)管理，這是一傢俬人持股的德克薩斯州有限責任公司Dan Duncan LLC的全資子公司。

丹·鄧肯有限責任公司的成員權益由一個有投票權的信託基金擁有，目前的受託人(“DD有限責任公司受託人”)為：(I)同時也是董事公司董事兼Enterprise GP董事會(“董事會”)主席的蘭達·鄧肯·威廉姆斯；(Ii)同時是董事公司董事兼Enterprise GP董事會副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(Iii)同時是董事公司董事兼Enterprise GP聯席首席執行官兼首席財務官的W·蘭德爾·福勒。鄧肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前還擔任Dan Duncan LLC的經理。

提及“EPCO”是指企業產品公司，一傢俬人持股的德克薩斯州公司，及其私人持股的附屬公司。EPCO的已發行有表決權股本由一個有表決權的信託基金擁有，目前的受託人(“EPCO受託人”)是：(I)擔任EPCO主席的Duncan Williams女士；(Ii)擔任EPCO總裁兼首席執行官的Bachmann先生；以及(Iii)擔任EPCO執行副總裁兼首席財務官的Fowler先生。鄧肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前也是EPCO的董事。

我們，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是DD LLC受託人和EPCO受託人集體共同控制下的附屬公司。EPCO及其私人持股附屬公司擁有大約32.2截至2022年3月31日，夥伴關係普通單位的未償還比例。

除每單位金額外，或如在每個公開內容的上下文中所指出的，
在這些披露的表格數據中顯示的美元金額為
以百萬美元計。

7

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.夥伴關係的組織和運作

我們是特拉華州一家公開交易的有限合夥企業，其共同部門在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為“EPD”。我們的優先股不是公開交易的。我們成立於1998年4月，擁有和經營EPCO的某些天然氣液體(“NGL”)相關業務，是北美領先的中游能源服務提供商，向天然氣、NGL、原油、石化和精煉產品的生產商和消費者提供服務。從經濟角度來看，我們由我們的有限合夥人(優先和普通單位持有人)所有。Enterprise GP在我們中擁有非經濟的普通合夥人權益，管理我們的合作伙伴關係。我們通過EPO及其合併的子公司進行幾乎所有的業務運營。

我們完全集成的中游能源資產網絡(或“價值鏈”)將美國、加拿大和墨西哥灣一些最大供應盆地的天然氣、NGL和原油生產商與國內消費者和國際市場聯繫起來。我們的中游能源業務包括：

•
天然氣的收集、處理、加工、運輸和儲存；

•
液化石油氣運輸、分餾、儲存和海運碼頭(包括用於出口液化石油氣或“液化石油氣”和乙烷的碼頭)；

•
原油的收集、運輸、儲存和海運碼頭；

•
丙烯生產裝置(包括丙烷脱氫裝置)、丁烷異構化裝置、辛烷提純裝置、異丁烷脱氫裝置和高純度異丁烯裝置；

•
石油化工和成品油運輸、儲存和海運碼頭(包括用於出口乙烯和聚合級丙烯的碼頭)；以及

•
一家在美國內陸和沿海內主要航道系統運營的海運業務。

像許多公開交易的合夥企業一樣，我們沒有員工。我們的所有管理、行政和運營職能均由EPCO的員工根據行政服務協議(“ASA”)或由其他服務提供商履行。有關關聯方事項的信息，見附註15。

我們截至2022年3月31日的三個月的運營結果並不一定表明2022年全年的預期結果。我們認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括所有由正常經常性應計項目組成的所有調整，這些調整是公平列報所必需的。儘管我們認為這些財務報表中的披露是充分的，並使所提供的信息不具誤導性，但某些信息和腳註披露通常包括在根據美國(“美國”)編制的年度財務報表中。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，公認會計原則(“公認會計原則”)已被精簡或省略。

這些未經審計的簡明財務報表及其附註應與我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。




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目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

附註2.主要會計政策摘要

除本附註所述事項外，自2021年Form 10-K表附註2報告的事項以來，我們的主要會計政策並無更新。

信貸損失準備

我們使用當前預期信貸損失模型估算每個報告日期的信貸損失準備，該模型要求根據客户的歷史經驗、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測來衡量金融資產(例如應收賬款)的預期信貸損失。我們也可能會因應破產程序中涉及的客户的具體身份和類似的財務困難而增加信貸損失免税額。

下表列出了我們自2021年12月31日以來的信貸損失撥備：

信貸損失準備金，12月31日，2021
  
$
53
  
計入成本和費用
    
2
  
信貸損失撥備，March 31, 2022
  
$
55
  

現金、現金等價物和限制性現金

下表提供了未經審計的簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的總額的限制性現金的對賬。

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
現金和現金等價物
  
$
231
    
$
2,820
  
受限現金
    
222
      
145
  
現金、現金等價物和限制性現金合計
未經審計的合併現金流量表簡明表
  
$
453
    
$
2,965
  

受限現金主要指我們的結算經紀商在獨立銀行賬户中持有的金額，作為支持我們的大宗商品衍生工具組合以及相關的天然氣、NGL、原油、精煉產品和電力的實物買賣的保證金。隨着價格波動或保證金要求的變化，額外的現金可能會受到限制，以維持我們的大宗商品衍生工具投資組合。有關我們的衍生工具和對衝活動的資料，請參閲附註14。


注3.庫存

按產品類型劃分的庫存金額如下所示日期：

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
NGL
  
$
2,107
    
$
2,027
  
石油化工和成品油
    
328
      
343
  
原油
    
196
      
285
  
天然氣
    
21
      
26
  
總計
  
$
2,652
    
$
2,681
  

9

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註
由於商品價格波動，當可供出售存貨的賬面價值超過其可變現淨值時，我們確認成本或可變現淨值調整的較低。下表列出了我們在所示期間的總銷售額成本和成本或可變現淨值調整的較低值：

 
這三個月
截至3月31日，
  
 
2022
  
2021
  
銷售成本(1)
  
$
10,098
    
$
6,263
  
在銷售成本中確認的成本或可實現淨值調整中的較低者
    
4
      
10
  

(1)
銷售成本是我們未經審計的綜合經營簡明報表中所列“經營成本和費用”的一個組成部分。這些金額的波動主要是由於能源商品價格和與我們的營銷活動相關的銷售量的變化。


附註4.物業、廠房及設備

在所示日期，我們的不動產、廠房和設備及相關餘額的歷史成本如下：

 
  
估計數
使用壽命
以年為單位
    
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
廠房、管道和設施(1)
    
3-45
(5)
  
$
53,769
    
$
51,636
  
地下和其他儲存設施(2)
    
5-40
(6)
    
4,331
      
4,327
  
運輸設備(3)
    
3-10
      
216
      
209
  
海船(4)
    
15-30
      
919
      
918
  
土地
            
387
      
379
  
在建工程
            
1,830
      
1,616
  
小計
            
61,452
      
59,085
  
減去累計折舊
            
17,504
      
17,083
  
不動產、廠房和設備小計，淨額
            
43,948
      
42,002
  
基於反應的資本化主要維護成本
植物，累計攤銷淨額(7)
            
85
      
86
  
財產、廠房和設備、淨值
          
$
44,033
    
$
42,088
  

(1)
工廠、管道和設施包括加工廠；天然氣、天然氣、原油和石化及成品油管道；碼頭裝卸設施；建築物；辦公傢俱和設備；實驗室和商店設備及相關資產。
(2)
地下和其他儲存設施包括地下產品儲藏室、地上儲水罐、水井和相關資產。
(3)
運輸設備包括拖拉機-掛車、油罐車和我們行動中使用的其他車輛和類似資產。
(4)
海運船舶包括用於我們海運業務的拖船、駁船和相關設備。
(5)
一般而言，這類主要資產的估計使用年限為：加工廠、20-35幾年；管道和相關設備，5-45幾年；碼頭設施，10-35歲月；建築物，20-40辦公傢俱和設備，3-20幾年；實驗室和商店設備，5-35好幾年了。
(6)
一般而言，這類資產的估計使用年限為：地下儲存設施、5-35幾年；儲油罐，10-40幾年；還有水井，5-35好幾年了。
(7)
對於以反應為基礎的工廠，我們在考慮主要維護活動時使用延期方法。根據延期辦法，主要維修費用在下一次大修項目之前的一段時間內資本化和攤銷。在加權平均基礎上，這些費用的預期攤銷期限為2.1好幾年了。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的財產、廠房和設備包括美元92百萬美元和美元81分別將資產報廢成本資本化為相關長期資產的增加。
10

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

下表列出了自2021年12月31日以來我們的資產報廢義務(ARO)的相關信息：

ARO負債餘額，2021年12月31日
  
$
176
  
已發生的負債(1)
    
14
  
對估計現金流量的修訂(2)
    
–
  
已結清債務(3)
    
–
  
增值費用(4)
    
2
  
ARO負債餘額，March 31, 2022
  
$
192
  

(1)
代表對期內估計的ARO負債的初步確認。
(2)
代表對期內估計的ARO負債的後續調整。
(3)
代表期間為清償ARO負債而支付的現金。
(4)
表示可歸因於時間流逝和其他調整的ARO負債餘額的淨變化，包括與訂正關閉估計數有關的真實數額。

中的$192記錄的ARO負債總額為March 31, 2022, $17百萬美元反映為流動負債和#美元175百萬美元作為長期負債。

下表彙總了指定期間的折舊和增值費用以及資本化利息金額：

 
這三個月
截至3月31日，
  
 
2022
  
2021
  
折舊費用(1)
  
$
438
    
$
424
  
吸積費用(1)
    
2
      
2
  
資本化利息(2)
    
17
      
20
  

(1)
折舊和增值費用是我們未經審計的合併經營簡明報表中所列“成本和費用”的一個組成部分。
(2)
當資產處於建設階段時，我們將用於建造物業、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。資本化利息被記錄為與之相關的資產的一部分，並作為折舊費用的一部分在資產的預計使用年限內攤銷。當資本化的利息被記錄時，它將減少利息支出。


注5.對未合併關聯公司的投資

下表按業務部門列出了我們在指定日期對未合併關聯公司的投資。我們使用權益法對這些投資進行核算。

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
NGL管道和服務
  
$
654
    
$
656
  
原油管道和服務
    
1,737
      
1,738
  
天然氣管道和服務
    
32
      
31
  
石化及成品油服務
    
3
      
3
  
總計
  
$
2,426
    
$
2,428
  

下表列出了我們在Inc.的權益使用中的一些按業務部門分列的未合併附屬公司所示期間：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服務
  
$
34
    
$
28
  
原油管道和服務
    
81
      
119
  
天然氣管道和服務
    
2
      
1
  
石化及成品油服務
    
–
      
1
  
總計
  
$
117
    
$
149
  


11

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註6.無形資產和商譽

可確認無形資產

下表按業務部門彙總了我們在指定日期的無形資產：

   
March 31, 2022
    
2021年12月31日
  
 
  
毛收入
價值
    
累計
攤銷
    
攜帶
價值
    
毛收入
價值
    
累計
攤銷
    
攜帶
價值
  
NGL管道和服務：
                                    
客户關係無形資產
  
$
449
    
$
(238
)
  
$
211
    
$
449
    
$
(236
)
  
$
213
  
基於合同的無形資產
    
749
      
(67
)
    
682
      
165
      
(61
)
    
104
  
細分市場合計
    
1,198
      
(305
)
    
893
      
614
      
(297
)
    
317
  
原油管道和服務：
                                                
客户關係無形資產
    
2,195
      
(373
)
    
1,822
      
2,195
      
(355
)
    
1,840
  
基於合同的無形資產
    
283
      
(265
)
    
18
      
283
      
(263
)
    
20
  
細分市場合計
    
2,478
      
(638
)
    
1,840
      
2,478
      
(618
)
    
1,860
  
天然氣管道和服務：
                                                
客户關係無形資產
    
1,350
      
(559
)
    
791
      
1,350
      
(550
)
    
800
  
基於合同的無形資產
    
639
      
(185
)
    
454
      
232
      
(183
)
    
49
  
細分市場合計
    
1,989
      
(744
)
    
1,245
      
1,582
      
(733
)
    
849
  
石化及成品油服務：
                                                
客户關係無形資產
    
181
      
(77
)
    
104
      
181
      
(75
)
    
106
  
基於合同的無形資產
    
45
      
(26
)
    
19
      
45
      
(26
)
    
19
  
細分市場合計
    
226
      
(103
)
    
123
      
226
      
(101
)
    
125
  
無形資產總額
  
$
5,891
    
$
(1,790
)
  
$
4,101
    
$
4,900
    
$
(1,749
)
  
$
3,151
  

下表顯示了我們按業務部門劃分的無形資產在指定期間的攤銷費用：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服務
  
$
8
    
$
6
  
原油管道和服務
    
20
      
18
  
天然氣管道和服務
    
11
      
10
  
石化及成品油服務
    
2
      
2
  
總計
  
$
41
    
$
36
  

下表列出了我們對所示期間與現有無形資產相關的攤銷費用的預測：

餘數
of 2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
  
$
148
    
$
204
    
$
212
    
$
211
    
$
206
  
12

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

商譽

商譽是指被收購企業的購買價格超過交易中分配給被收購資產和承擔的負債的金額。下表列出了所列期間商譽賬面金額的變化情況：

 
  
NGL
管道
&服務
    
原油
管道
&服務
    
天然氣
管道
&服務
    
石油化工
精煉(&E)
產品
服務
    
已整合
總計
  
2021年12月31日的餘額
  
$
2,652
    
$
1,841
    
$
–
    
$
956
    
$
5,449
  
與收購相關的商譽(1)
    
159
      
–
      
–
      
–
      
159
  
2022年3月31日的餘額
  
$
2,811
    
$
1,841
    
$
–
    
$
956
    
$
5,608
  

(1)
這一金額代表我們在2022年2月收購Navitas Midstream時確認的商譽。有關此次收購的更多信息，請參見附註12。


13

目錄表
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附註7.債務義務

下表列出了我們在指定日期的合併債務(按公司和到期日排列)：

   
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
歐洲專利局優先債務義務：
            
浮動利率商業票據
  
$
1,380
    
$
–
  
高級筆記VV，3.50固定利率%，2022年2月到期
    
–
      
750
  
高級筆記抄送，4.05固定利率%，2022年2月到期
    
–
      
650
  
2021年9月364天循環信貸協議，浮動利率，2022年9月到期
    
–
      
–
  
高級筆記HH，3.35固定利率%，2023年3月到期
    
1,250
      
1,250
  
資深筆記JJ，3.90固定利率%，2024年2月到期
    
850
      
850
  
高級筆記MM，3.75固定利率%，2025年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
高級筆記PP，3.70固定利率%，2026年2月到期
    
875
      
875
  
2021年9月多年期循環信貸協議，浮動利率，2026年9月到期
    
–
      
–
  
高級筆記SS，3.95固定利率%，2027年2月到期
    
575
      
575
  
高級筆記WW，4.15固定利率%，2028年10月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記YY，3.125固定利率%，2029年7月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記AAA，2.80固定利率%，2030年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級註釋D，6.875固定利率%，2033年3月到期
    
500
      
500
  
高級註解H，6.65固定利率%，2034年10月到期
    
350
      
350
  
高級筆記J，5.75固定利率%，2035年3月到期
    
250
      
250
  
高級筆記W，7.55固定利率%，2038年4月到期
    
400
      
400
  
高級筆記R，6.125固定利率%，2039年10月到期
    
600
      
600
  
高級註解Z，6.45固定利率%，2040年9月到期
    
600
      
600
  
高級註釋BB，5.95固定利率%，2041年2月到期
    
750
      
750
  
高級筆記副署長、5.70固定利率%，2042年2月到期
    
600
      
600
  
高級筆記EE，4.85固定利率%，2042年8月到期
    
750
      
750
  
高級筆記GG，4.45固定利率%，2043年2月到期
    
1,100
      
1,100
  
高級筆記II，4.85固定利率%，2044年3月到期
    
1,400
      
1,400
  
高級筆記KK，5.10固定利率%，2045年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
前輩筆記QQ，4.90固定利率%，2046年5月到期
    
975
      
975
  
高級筆記UU，4.25固定利率%，2048年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記XX，4.80固定利率%，2049年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記ZZ，4.20固定利率%，2050年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記BBB，3.70固定利率%，2051年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記DDD，3.20固定利率%，2052年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記EEE，3.30固定利率%，2053年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級註釋NN，4.95固定利率%，2054年10月到期
    
400
      
400
  
高級筆記CCC，3.95固定利率%，2060年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
優先債務本金總額
    
27,155
      
27,175
  
EPO次級票據C，浮動利率，2067年6月到期 (1)
    
232
      
232
  
歐洲專利局次級票據D，固定/浮動利率，2077年8月到期 (2)
    
700
      
700
  
EPO次級票據E，固定/浮動利率，2077年8月到期 (3)
    
1,000
      
1,000
  
EPO次級票據F，固定/浮動利率，2078年2月到期 (4)
    
700
      
700
  
TEPPCO次級債券，浮動利率，2067年6月到期(1)
    
14
      
14
  
優先和次級債務本金總額
    
29,801
      
29,821
  
其他非本金金額
    
(283
)
    
(286
)
較短的當前債務到期日
    
(2,629
)
    
(1,400
)
長期債務總額
  
$
26,889
    
$
28,135
  

(1)
可變利率每季度重置一次，並基於3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，加號2.778%.
(2)
固定費率4.875%至2022年8月15日；此後，每季度重新設置可變利率，並基於3個月倫敦銀行同業拆息加2.986%.
(3)
固定費率5.250%至2027年8月15日；此後，每季度重新設置可變利率，並基於3個月倫敦銀行同業拆息加3.033%.
(4)
固定費率5.375%至2028年2月14日；此後，每季度重新設置可變利率，並基於3個月倫敦銀行同業拆息加2.57%.

“TEPPCO”指的是TEPPCO Partners，L.P.在2009年10月與我們的一家全資子公司合併之前。
14

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未經審計的簡明合併財務報表附註

浮動利率

下表列出了截至2022年3月31日的三個月內，我們的綜合可變利率債務支付的利率範圍和加權平均利率：
興趣範圍
已繳差餉
加權平均
支付的利率
商業票據
0.20%至0.98%
0.50%
EPO次級附註C和TEPPCO次級附註
2.95%至3.30%
3.07%

根據歐洲專利局2021年9月的364天循環信貸協議和2021年9月的多年期循環信貸協議借入的金額在歐洲專利局的選擇下計入的利息等於：(I)LIBOR加上額外的可變利差；或(Ii)替代基本利率，其為(A)該日有效的最優惠利率，(B)該日有效的聯邦基金實際利率加0.5%，或(C)該日生效的一個月的LIBOR加1%，以及可變利差中的最大者。適用的利差是根據EPO的債務評級確定的。

2017年7月，英國金融市場行為監管局宣佈希望在2023年6月底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率作為基準。金融業工作組正在制定替代利率和方法，以過渡依賴倫敦銀行間同業拆借利率作為參考利率的現有協議。我們目前預計，從LIBOR過渡到倫敦銀行間同業拆借利率不會對我們產生實質性的財務影響。

債務預定到期日

下表列出了歐洲專利局計劃於2022年3月31日到期的未來五年的合併債務本金及其以後的總額：

 
        
債務預定到期日
  
 
  
總計
    
餘數
of 2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
    
此後
  
商業票據
  
$
1,380
    
$
1,380
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高級附註
    
25,775
      
–
      
1,250
      
850
      
1,150
      
875
      
21,650
  
初級附屬票據
    
2,646
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,646
  
總計
  
$
29,801
    
$
1,380
    
$
1,250
    
$
850
    
$
1,150
    
$
875
    
$
24,296
  

2022年2月，歐洲專利局償還了全部750百萬美元和美元650分別為其高級票據VV和CC的本金金額，使用2021年9月發行優先票據的剩餘現金和根據其商業票據計劃發行短期票據的收益。

2022年3月延遲提取定期貸款協議

2022年3月1日，EPO簽訂延遲提取定期貸款協議(《2022年3月延遲提取定期貸款協議》)。根據2022年3月延遲提取定期貸款協議的條款，歐洲專利局可以借入總額高達美元的貸款。500到2022年4月30日，以基於歐洲專利局優先債務信用評級的浮動利率計算。然而，由於歐洲專利局選擇在2022年4月30日之前不根據該安排借款，2022年3月的延遲提取定期貸款協議根據其條款在該日自動終止。
15

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未經審計的簡明合併財務報表附註

信用證

截至2022年3月31日，歐洲專利局擁有100主要與我們的商品套期保值活動有關的未償還信用證達百萬美元。

貸款人財務契約

截至2022年3月31日，我們遵守了合併債務協議的財務契約。

母子公司擔保人關係

該合夥企業擔任EPO合併債務的擔保人，但TEPPCO的剩餘債務除外。如果歐洲專利局對其任何擔保債務違約，該合夥企業將負責全額和無條件地償還此類債務。


附註8.資本項目

共同有限合夥人權益

下表彙總了自2021年12月31日以來我們的共同單位數量的變化：

未完成的公共單位數為2021年12月31日
    
2,176,379,587
  
與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位，淨額
    
4,051,207
  
其他
    
22,350
  
截至2022年3月31日的公用事業單位
    
2,180,453,144
  

註冊聲明
我們在美國證券交易委員會備案了一份通用的貨架登記聲明，允許合作伙伴關係和歐洲專利局(各自獨立)分別發行不限數量的股權和債務證券。

此外，該夥伴關係還向美國證券交易委員會備案了一份註冊聲明，其中包括髮行高達$2.5根據發行時的市場情況和其他因素，按金額、價格和條款計算的普通單位的10億歐元(稱為合夥企業的市場交易(ATM)計劃)。該合夥公司在其自動櫃員機計劃下沒有發行任何普通單位截至2022年3月31日的三個月。夥伴關係根據ATM計劃發行額外通用單位的能力保持在$2.5截至2022年3月31日。

我們可能會發行額外的股本和債務證券，以幫助我們滿足未來的流動性需求，包括與資本投資相關的需求。

2019年回購計劃下的普通單位回購
2019年1月，我們宣佈企業全科醫生董事會批准了一項2.0億元多年單位回購計劃(“2019年回購計劃”)，為合夥企業提供另一種向投資者返還資本的方法。2019年回購計劃授權合夥企業不時回購其共同單位，包括通過公開市場購買和談判交易。該計劃沒有設定完成的時間限制，可以隨時暫停或停止。

合夥企業沒有回購任何普通單位截至2022年3月31日的三個月內.  在.期間截至2021年3月31日的三個月，合夥企業回購709,8162019年回購計劃下的普通單位。這些回購的總成本，包括佣金和手續費，為#美元。14百萬美元。公共單位根據2019年回購計劃回購的股票在收購後立即取消。截至2022年3月31日，2019年的回購計劃為1.5十億美元。
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與幻影單位獎歸屬相關而發行的共同單位
在考慮到預扣税款的要求後，夥伴關係發佈了4,051,207新的與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位給僱員在此期間截至2022年3月31日的三個月。有關我們的幻影單位獎勵的信息，請參見注釋13。

根據水滴計劃和EUPP交付的通用單位
該合夥企業在美國證券交易委員會備案了與其分銷再投資計劃(DIP)和員工單位購買計劃(EUPP)相關的註冊聲明。2019年7月，夥伴關係宣佈，從2019年8月支付的季度分配付款開始，它將使用在公開市場上購買的共同單位，而不是發行新的共同單位，以履行根據滴滴計劃和歐盟夥伴關係規定的交付義務。這次選舉可能會在未來幾個季度發生變化，具體取決於合夥企業對股權資本的需求。

在.期間截至2022年3月31日的三個月，合夥企業的代理購買了1,574,806在公開市場上使用共同單位，並將其交付給滴滴計劃和歐盟方案的參與者。除$外1 百萬由於歐盟方案的所有參與者都可以享受計劃折扣，用於實施這些購買的資金來自滴滴計劃和歐盟方案的參與者。沒有使用其他夥伴關係資金來履行這些義務。我們計劃使用公開市場購買來滿足與預計將於2022年5月12日支付的分配相關的水滴和EUPP再投資。

首選單位

有幾個50,412截至2022年3月31日，我們A系列累計可轉換優先股(“優先股”)中已發行的部分。

我們將優先股持有人的資本賬户作為夾層權益在我們的綜合資產負債表中列報，因為優先股的條款允許該股持有人在控制權發生變化(如我們的合夥協議中所定義)時進行現金贖回，而不考慮發生這種情況的可能性。

在截至2022年3月31日的三個月內，合夥企業向其優先單位持有人進行了季度現金分配，金額為#美元1百萬美元。

累計其他綜合收益(虧損)

下表顯示了我們在未經審計的簡明綜合資產負債表上報告的在指定日期的累計其他全面收益(虧損)的組成部分：

 
  
現金流對衝
              
 
  
商品
導數
儀器
    
利率，利率
導數
儀器
    
其他
    
總計
  
累計其他綜合收益(虧損)、2021年12月31日
  
$
137
    
$
147
    
$
2
    
$
286
  
重新分類前期間的其他全面收益(虧損)
    
(99
)
    
–
      
–
      
(99
)
將虧損(收益)重新分類為期內淨收益
    
45
      
8
      
–
      
53
  
期間其他綜合收益(虧損)合計
    
(54
)
    
8
      
–
      
(46
)
累計其他綜合收益(虧損)、March 31, 2022
  
$
83
    
$
155
    
$
2
    
$
240
  

   
現金流對衝
              
 
  
商品
導數
儀器
    
利率，利率
導數
儀器
    
其他
    
總計
  
累計其他綜合收益(虧損)、2020年12月31日
  
$
(93
)
  
$
(74
)
  
$
2
    
$
(165
)
重新分類前期間的其他全面收益(虧損)
    
(461
)
    
183
      
–
      
(278
)
將虧損(收益)重新分類為期內淨收益
    
616
      
8
      
–
      
624
  
期間其他綜合收益(虧損)合計
    
155
      
191
      
–
      
346
  
累計其他綜合收益(虧損)、March 31, 2021
  
$
62
    
$
117
    
$
2
    
$
181
  

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下表列出了在所述期間內從累計其他綜合收益(虧損)中提取的(收益)虧損重新歸類為淨收益：

 
  
  
這三個月
截至3月31日，
  
現金流對衝的虧損(收益)：
位置
  
2022
    
2021
  
利率衍生品
利息支出
  
$
8
    
$
8
  
商品衍生品
收入
    
39
      
597
  
商品衍生品
營運成本及開支
    
6
      
19
  
總計
 
  
$
53
    
$
624
  

有關我們的利率及商品衍生工具的資料，請參閲附註14。

現金分配

2022年4月7日，我們宣佈董事會宣佈季度現金分配為$0.4650每普通單位，或$1.86在2022年第一季度，每共同單位按年率支付給夥伴關係的共同單位持有人。季度分配將於2022年5月12日支付給截至2022年4月29日收盤時登記在冊的單位持有人。要支付的總金額是$1.010億美元，其中包括9關於幻影單位獎勵的分銷等價權(DER)為100萬美元。

季度現金分配的支付取決於管理層對我們的財務狀況、經營結果和與此類支付相關的現金流的評估以及董事會的批准。管理層將按季度評估未來現金分配的任何增加。


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注9.收入

我們將收入分為產品銷售和中游服務。產品銷售主要涉及我們的各種營銷活動，而中游服務代表我們的其他綜合業務(即收集、加工、運輸、分餾、儲存和終止)。下表按業務部門列出了我們的收入，並進一步按收入類型列出了指定期間的收入：

   
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服務：
            
NGL及相關產品的銷售
  
$
5,040
    
$
3,006
  
細分中游服務：
                
天然氣加工和分餾
    
340
      
183
  
交通運輸
    
229
      
275
  
存儲和終端
    
145
      
120
  
中游服務總細分市場
    
714
      
578
  
NGL管道和服務總數
    
5,754
      
3,584
  
原油管道和服務：
                
原油銷售
    
3,716
      
1,839
  
細分中游服務：
                
交通運輸
    
239
      
209
  
存儲和終端
    
117
      
117
  
中游服務總細分市場
    
356
      
326
  
總原油管道和服務
    
4,072
      
2,165
  
天然氣管道和服務：
                
天然氣銷售情況
    
880
      
1,335
  
細分中游服務：
                
交通運輸
    
269
      
252
  
中游服務總細分市場
    
269
      
252
  
天然氣管道和服務總量
    
1,149
      
1,587
  
石化及成品油服務：
                
石化產品及成品油銷售
    
1,754
      
1,599
  
細分中游服務：
                
分餾和異構化
    
69
      
53
  
運輸，包括海運物流
    
138
      
117
  
存儲和終端
    
72
      
50
  
中游服務總細分市場
    
279
      
220
  
總石化及成品油服務
    
2,033
      
1,819
  
合併總收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  

我們幾乎所有的收入都來自會計準則編纂(ASC)606中定義的與客户的合同，與客户簽訂合同的收入.

未開單收入和遞延收入

下表提供了截至2022年3月31日我們的合同資產和合同負債的信息：

合同資產
位置
  
天平
  
未開票收入(當期金額)
預付資產和其他流動資產
  
$
56
  
總計
    
$
56
  

合同責任
位置
  
天平
  
遞延收入(當期金額)
其他流動負債
  
$
179
  
遞延收入(非流動收入)
其他長期負債
    
252
  
總計
    
$
431
  

19

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未經審計的簡明合併財務報表附註

下表顯示了截至2022年3月31日的三個月我們的未賬單收入和遞延收入餘額的重大變化：

   
未開票
收入
    
延期
收入
  
2021年12月31日的餘額
  
$
15
    
$
446
  
期間轉入其他賬户的期初餘額金額(1)
    
(2
)
    
(136
)
期間記錄的金額(2)
    
49
      
237
  
期間記錄的轉入其他賬户的金額(1)
    
(6
)
    
(112
)
其他變化
    
–
      
(4
)
2022年3月31日的餘額
  
$
56
    
$
431
  

(1)
一旦我們有權無條件獲得客户的對價，未開賬單的收入就會轉移到應收賬款中。遞延收入在履行我們對客户的履約義務後確認為收入。
(2)
未開單收入是指在履行履約義務後確認的收入，但在資產負債表日不能以合同形式向客户開具發票(或開具賬單)，直至未來期間。遞延收入是在我們履行相關履約義務之前從客户那裏收到付款時記錄的。

剩餘履約義務

下表列出了包含最低數量承諾、虧空和類似費用且合同期限超過一年的收入合同的估計固定未來對價。這些金額是我們預計在2022年3月31日之前從這些合同中確認的收入。

期間
  
固定
考慮事項
  
九個月截至2022年12月31日
  
$
2,781
  
一年截至2023年12月31日
    
3,172
  
一年截至2024年12月31日
    
2,925
  
一年截至2025年12月31日
    
2,563
  
一年截至2026年12月31日
    
2,403
  
此後 
    
9,825
  
總計
  
$
23,669
  


注10.業務細分及相關信息

我們的業務報告如下四業務類別：(I)天然氣管道及服務；(Ii)原油管道及服務；(Iii)天然氣管道及服務；及(Iv)石化及成品油服務。我們的業務部門通常根據提供的服務類型(或採用的技術)以及生產和/或銷售的產品進行組織和管理。

我們的聯席首席運營決策者在決定如何分配資源以及評估我們的運營和財務業績時，會定期評估有關這些部門的財務信息。我們普通合夥人的聯席首席執行官已被確定為我們的聯席首席運營決策者。雖然這兩名幹事以許多不同的方式評價結果，但業務部門結構是評估資源分配和財務結果的主要依據。

以下信息彙總了每個業務部門的資產和運營情況：

•
我們的NGL管道和服務業務領域包括天然氣加工及相關的NGL營銷活動、NGL管道、NGL分餾設施、NGL及相關產品儲存設施以及NGL海運碼頭.

•
我們的原油管道和服務業務部門包括我們的原油管道、原油儲存和海運碼頭以及相關的原油營銷活動。
20

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•
我們的天然氣管道和服務業務部門包括我們的天然氣管道系統，為天然氣的收集、處理和運輸提供服務。這一部分還包括我們的天然氣營銷活動。

•
我們的石化及成品油服務我們的業務部門包括(I)丙烯生產設施，包括丙烯分餾裝置和PDH設施，以及相關的管道和營銷活動；(Ii)丁烷異構化複合體和相關的脱丁烷塔業務；(Iii)辛烷提升、iBDH和HPIB生產設施；(Iv)成品油管道、終端和相關營銷活動；(V)乙烯出口終端和相關業務；以及(Vi)海運業務.

分部營業毛利率

我們根據我們對營業毛利率的財務衡量來評估部門業績。營業毛利率是衡量公司核心盈利能力的重要指標，也是公司內部財務報告的基礎。我們相信，投資者能夠獲得我們管理層在評估部門業績時使用的相同財務指標，將使投資者受益。營業毛利不包括其他收入和支出交易、所得税、會計原則變化的累積影響和非常費用。營業毛利率在將收益分配給非控股權益之前以100%的基準列報。我們對營業毛利率的計算可能會也可能不會與其他公司使用的類似名稱的衡量標準進行比較。

下表列出了我們對本報告所述期間的總部門毛利率的衡量。與總營業毛利率最直接可比的GAAP財務指標是營業收入。

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
營業收入
  
$
1,666
    
$
1,695
  
對營業收入與部門總營業毛利率進行調整
(加法或減法由符號表示)：
                
營業成本和費用中的折舊、攤銷和增值費用(1)
    
514
      
495
  
營業成本和費用中的資產減值費用
    
14
      
66
  
可歸因於資產出售和有關經營成本事項的淨虧損
和費用
    
2
      
11
  
一般和行政費用
    
62
      
56
  
     N從託運人收到的可歸因於補充權的可退還款項(2)
    
34
      
19
  
隨後確認可歸因於補充權的收入(3)
    
(28
)
    
(39
)
部門總營業毛利率
  
$
2,264
    
$
2,303
  

(1)
不包括以反應為基礎的工廠的主要維護成本的攤銷，這是毛利的一個組成部分。
(2)
由於補充權需要通過管道向託運人承擔未來的履約義務，因此這些收據在公認會計準則下被記錄為遞延收入；然而，由於這些收據不能退還給託運人，因此這些收據被計入收貨期的毛利。
(3)
由於可歸因於補充權的遞延收入隨後被確認為GAAP下的收入，因此必須對毛利率進行調整，以消除此類金額，以防止重複，因為相關的不可退還款項以前已包括在毛利率中。

各分部的毛利是通過從分部收入中減去分部的運營成本和支出來計算的，兩個分部的合計都反映了上表中所述的調整(如適用)，並在消除公司間交易之前。下表按部門列出了所示期間的營業毛利率：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
按部門劃分的毛利率：
            
NGL管道和服務
  
$
1,225
    
$
1,086
  
原油管道和服務
    
415
      
400
  
天然氣管道和服務
    
220
      
535
  
石化及成品油服務
    
404
      
282
  
部門總營業毛利率
  
$
2,264
    
$
2,303
  

21

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分部財務信息彙總

下表列出了按業務部門劃分的信息，以及與我們未經審計的合併業務簡明報表中列報或包括的金額的對賬：

 
  
可報告的業務細分市場
              
 
  
NGL
管道
&服務
    
原油
管道
&服務
    
天然氣
管道
&服務
    
石油化工
精煉(&E)
產品
服務
    
調整
和
淘汰
    
已整合
總計
  
來自第三方的收入：
                                    
截至2022年3月31日的三個月
  
$
5,752
    
$
4,063
    
$
1,144
    
$
2,033
    
$
–
    
$
12,992
  
截至2021年3月31日的三個月
    
3,581
      
2,157
      
1,584
      
1,819
      
–
      
9,141
  
關聯方收入：
                                                
截至2022年3月31日的三個月
    
2
      
9
      
5
      
–
      
–
      
16
  
截至2021年3月31日的三個月
    
3
      
8
      
3
      
–
      
–
      
14
  
部門間和部門內收入：
                                                
截至2022年3月31日的三個月
    
18,315
      
9,914
      
203
      
3,222
      
(31,654
)
    
–
  
截至2021年3月31日的三個月
    
13,089
      
7,420
      
146
      
6,234
      
(26,889
)
    
–
  
總收入：
                                                
截至2022年3月31日的三個月
    
24,069
      
13,986
      
1,352
      
5,255
      
(31,654
)
    
13,008
  
截至2021年3月31日的三個月
    
16,673
      
9,585
      
1,733
      
8,053
      
(26,889
)
    
9,155
  
未合併關聯公司的收入權益：
                                                
截至2022年3月31日的三個月
    
34
      
81
      
2
      
–
      
–
      
117
  
截至2021年3月31日的三個月
    
28
      
119
      
1
      
1
      
–
      
149
  

分部收入包括分部間和分部內交易，這些交易通常基於以市場為基礎的匯率進行的交易。我們的綜合收入反映了公司間交易的消除。我們幾乎所有的綜合收入都是在美國賺取的，並來自廣泛的客户基礎。

下表列出了按業務部門劃分的信息以及與我們的未經審計的簡明綜合資產負債表總額的對賬情況：

 
  
可報告的業務細分市場
              
 
  
NGL
管道
&服務
    
原油
管道
&服務
    
天然氣
管道
&服務
    
石油化工
精煉(&E)
產品
服務
    
調整
和
淘汰
    
已整合
總計
  
財產、廠房和設備，淨額：
(見注4)
                                    
2022年3月31日
  
$
17,730
    
$
6,917
    
$
9,832
    
$
7,724
    
$
1,830
    
$
44,033
  
2021年12月31日
    
17,202
      
6,974
      
8,560
      
7,736
      
1,616
      
42,088
  
對未合併附屬公司的投資：
(見注5)
                                                
2022年3月31日
    
654
      
1,737
      
32
      
3
      
–
      
2,426
  
2021年12月31日
    
656
      
1,738
      
31
      
3
      
–
      
2,428
  
無形資產，淨額：(見注6)
                                                
2022年3月31日
    
893
      
1,840
      
1,245
      
123
      
–
      
4,101
  
2021年12月31日
    
317
      
1,860
      
849
      
125
      
–
      
3,151
  
商譽：(見注6)
                                                
2022年3月31日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
2021年12月31日
    
2,652
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,449
  
細分資產：
                                                
2022年3月31日
    
22,088
      
12,335
      
11,109
      
8,806
      
1,830
      
56,168
  
2021年12月31日
    
20,827
      
12,413
      
9,440
      
8,820
      
1,616
      
53,116
  
22

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

補充收入和費用信息

下表提供了有關我們在所示期間的綜合收入和成本及支出的更多信息：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
綜合收入：
            
NGL管道和服務
  
$
5,754
    
$
3,584
  
原油管道和服務
    
4,072
      
2,165
  
天然氣管道和服務
    
1,149
      
1,587
  
石化及成品油服務
    
2,033
      
1,819
  
合併總收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  
 
                
合併成本和費用
                
運營成本和支出：
                
銷售成本
  
$
10,098
    
$
6,263
  
其他經營成本和支出(1)
    
757
      
715
  
折舊、攤銷和增值
    
526
      
498
  
資產減值費用
    
14
      
66
  
可歸因於資產出售及相關事項的淨虧損
    
2
      
11
  
一般和行政費用
    
62
      
56
  
合併成本和費用總額
  
$
11,459
    
$
7,609
  

(1)
指工廠、管道和其他固定資產的運營成本，不包括折舊、攤銷和增值費用；資產減值費用；以及可歸因於資產出售和相關事項的淨虧損(或收益)。

我們產品銷售收入和銷售成本的波動在很大程度上是由能源大宗商品價格的變化解釋的。一般來説，能源商品價格上漲會導致我們的產品銷售收入增加；然而，由於購買成本較高，預計這些商品價格上漲也會增加相關的銷售成本。在能源商品銷售價格和購買成本較低的情況下，同樣的關係也是如此。

23

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

注11.單位收益

下表列出了我們對所示期間每普通單位的基本收益和攤薄收益的計算：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
普通單位基本收入
            
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  
分配給虛擬單位獎勵的收益(1)
    
(11
)
    
(11
)
分配給普通單位持有人的淨收入
  
$
1,285
    
$
1,330
  
 
                
基本加權-未完成的公用事業單位平均數
    
2,178
      
2,183
  
 
                
普通單位基本收入
  
$
0.59
    
$
0.61
  
 
                
攤薄後的單位收益
                
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  
優先股的淨收入
    
1
      
1
  
有限責任合夥人應佔淨收益
  
$
1,297
    
$
1,342
  
 
                
稀釋加權-未完成單位的平均數量：
                
配電網通用單元
    
2,178
      
2,183
  
幻影單元(2)
    
19
      
17
  
首選單位(2)
    
2
      
3
  
總計
    
2,199
      
2,203
  
 
                
攤薄後的單位收益
  
$
0.59
    
$
0.61
  

(1)
影子單位被視為參與證券，用於計算每單位的基本收益。有關我們的幻影單位的信息，請參見注釋13。
(2)
我們使用“IF-轉換方法”來確定虛擬單位獎勵的歸屬和優先股未償還單位的轉換的潛在稀釋效應。有關虛擬單位獎勵的信息，請參見注釋13。有關首選單位的信息，請參見附註8。


注12.業務合併

2022年2月17日，企業的一家附屬公司以#美元收購了Navitas Midstream Partners，LLC(“Navitas Midstream”)的所有成員權益3.2十億美元現金。根據我們的商業票據計劃，我們使用發行短期票據的收益和手頭現金為現金對價提供資金。

Navitas Midstream的資產(“米德蘭盆地系統”)包括約1,750英里長的管道和超過1.0Bcf/d的低温天然氣處理能力。收購的業務將我們的天然氣加工和NGL業務擴展到德克薩斯州西部的米德蘭盆地。

在根據ASC 805的收購方法下對Navitas Midstream的收購進行了説明，企業合併。購買對價的初步分配是根據收購中收購的有形和可識別無形資產以及承擔的負債的估計公允價值計算的。初步分配給主要類別的資產和負債是根據管理層的最佳估計數，並得到獨立第三方分析的支持。
24

目錄表
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未經審計的簡明合併財務報表附註

下表顯示於2022年2月17日(收購生效日期)收購的資產及承擔的負債的初步公允價值分配。分配是臨時性的，需要不斷努力澄清分配給有形和可識別無形資產的價值。

收購Navitas Midstream 100%權益的價格
  
$
3,231
  
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額：
        
在企業合併中收購的資產：
        
流動資產，包括現金#美元27百萬
  
$
127
  
財產、廠房和設備
    
2,076
  
基於合同的無形資產
    
989
  
其他資產
    
34
  
收購的總資產
  
$
3,226
  
企業合併中承擔的負債：
        
流動負債
  
$
(114
)
長期負債
    
(40
)
承擔的總負債
  
$
(154
)
可確認淨資產總額
  
$
3,072
  
商譽
  
$
159
  

所購物業、廠房和設備的估計公允價值是採用成本法確定的。財產、廠房和設備的公允價值主要包括#美元的個人財產。1.6億美元，不動產價值$250百萬美元，在建金額為171百萬美元。有關我們的物業、廠房和設備的更多信息，請參見附註4。

基於合同的無形資產代表我們分配給與客户簽訂的長期合同的估計價值，這些客户將未來的租賃生產專門用於我們的系統。收購的基於合同的無形資產的估計公允價值是使用收益法，特別是貼現現金流分析來確定的。公允價值估計納入了第3級投入，其中包括：(1)管理層根據所服務的碳氫化合物資源盆地的估計經濟壽命和資源衰減率對米德蘭盆地系統產生的現金流的長期預測；(2)貼現率為15.5%，即基於參考Navitas Midstream收購的隱含回報率和一個市場參與者的基準分析，加權平均資本成本。我們將使用生產單位法對分配給這項無形資產的價值進行攤銷。所購入的基於合同的無形資產的估計使用壽命為30好幾年了。

我們記錄了$159與這筆交易有關的百萬商譽。總的來説，我們將這一善意歸因於我們有能力利用收購的業務和我們現有的NGL資產基礎來創造未來的商業機會。

所收購業務的加工活動的財務結果將在NGL管道和服務業務分部下報告，收集活動將在天然氣管道和服務業務分部下報告。

在截至2022年3月31日的三個月裏，這項新收購的業務對我們的綜合收入和淨收入的貢獻並不大。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，與收購相關的成本並不重要。

在歷史預估的基礎上，如果收購在2021年1月1日而不是2022年2月17日完成，我們在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入、成本和支出、營業收入、普通股持有人的淨收入和單位收益與我們實際報告的不會有實質性差異。







25

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注13.以股權為基礎的獎勵

EPCO基於股權的獎勵的公允價值的分配部分根據美國會計準則向我們收取。下表彙總了我們在所示期間確認的與股權獎勵相關的薪酬支出：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
股權分類獎項：
            
幻影單位獎
  
$
38
    
$
38
  
利潤利息獎勵
    
1
      
1
  
總計
  
$
39
    
$
39
  

股權分類獎勵的公允價值在必要的服務或歸屬期間攤銷為收益。股權分類獎勵預計將導致在歸屬時發行夥伴關係的共同單位。

幻影單元獎

根據慣例沒收條款，影子單位獎勵允許接受者在規定的歸屬期屆滿後獲得合夥企業的共同單位(接受者除了履行所需的服務和其他條件外，無需支付任何費用)。下表顯示了所示期間的虛擬單位獎勵活動：

 
  
數量
單位
    
加權的-
平均補助金
日期公允價值
每單位(1)
  
幽靈單位獎在2021年12月31日
    
17,170,919
    
$
24.31
  
已批准(2)
    
7,948,380
    
$
24.10
  
既得
    
(5,891,941
)
  
$
25.20
  
被沒收
    
(181,820
)
  
$
23.95
  
幽靈單位獎在March 31, 2022
    
19,045,538
    
$
23.95
  

(1)
通過將獎勵的總髮放日期(沒收補貼之前)的公平價值除以發放的獎勵的數量來確定。
(2)
2022年期間頒發的影子單位獎勵的總授予日期公允價值為$192根據授予日期，夥伴關係共同單位的市場價格從#美元到#美元不等24.10至$24.42每單位。估計每年的罰沒率為2.0%適用於這些獎項。

每個幻影單元獎包括一個DER，它使參與者有權獲得不可沒收的現金付款，相當於參與者未償還的幻影單位獎勵數量與合夥企業向其普通單位持有人支付的每個共同單位的現金分配的乘積。當影子單位獎勵預計將導致發行共同單位時，與DER相關的現金支付將計入合夥人權益；否則，此類金額將被支出。

下表提供了有關指定期間虛擬單位獎勵的補充信息：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
與DERS有關的現金付款
  
$
8
    
$
7
  
期間內歸屬的虛擬單位獎勵的內在價值合計
    
141
      
113
  

對於埃克森美孚集團公司，與影子單位獎勵有關的未確認補償費用為#美元。284截至2022年3月31日，我們在這類成本中的份額目前估計為$238百萬美元。由於這些獎勵的分級歸屬條款，我們預計將在加權平均期間確認我們在這些獎勵的未確認補償成本中的份額。2.3好幾年了。

26

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
利息獎

EPCO有兩個有限合夥關係(稱為“員工合夥關係”)，作為對EPCO關鍵員工的長期激勵安排，向他們提供一個或多個員工合夥關係的利潤權益。在…March 31, 2022，我們在與員工合夥關係相關的未確認薪酬成本總額中所佔份額為$8百萬，我們預計將在加權平均期內確認1.7 好幾年了。


附註14.套期保值活動和公允價值計量

在我們正常的經營過程中，我們面臨着一定的風險，包括利率和商品價格的變化。為了管理與資產、負債和某些預期未來交易相關的風險，我們使用衍生工具，如期貨、遠期合約、掉期、期權和其他具有類似特徵的工具。我們幾乎所有的衍生品都用於非交易活動。

利率對衝活動

我們可能會利用利率互換、遠期互換、訂立遠期互換的期權(“互換”)和類似的衍生工具來管理我們對某些合併債務協議下借款利率變化的風險敞口。這一策略可用於控制與此類借款相關的整體資金成本。

截至2022年3月31日，我們沒有任何未償還的利率衍生工具。

商品套期保值活動

天然氣、液化石油氣、原油、石化產品和成品油的價格會隨着供求、市場狀況和各種我們無法控制的額外因素的變化而波動。為了管理這樣的價格風險，我們簽訂了商品衍生工具，如實物遠期合約、期貨合約、固定浮動掉期和基差掉期。

截至2022年3月31日，我們的主要大宗商品對衝策略包括(I)對與運輸、儲存和混合活動相關的商品產品的預期未來購買和銷售進行對衝，(Ii)對天然氣加工利潤率進行對衝，以及(Iii)對庫存商品產品的公允價值進行對衝。
27

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表彙總了我們截至2022年3月31日未償還的大宗商品衍生工具組合(如上所述的交易量衡量標準)：

 
卷(1)
會計核算
派生目的
當前 (2)
長期的(2)
治療
指定為對衝工具的衍生工具：
      
天然氣加工：
      
用於工廠熱減排的天然氣預計購買量(十億立方英尺(Bcf))
14.5
0.1
現金流對衝
NGL的預測銷售量(MMBbls)
1.1
不適用
現金流對衝
辛烷值增強：
      
辛烷值增強型產品(MMBbls)預測銷量
21.9
0.6
現金流對衝
天然氣營銷：
      
天然氣儲存庫存管理活動(Bcf)
1.4
不適用
公允價值對衝
NGL營銷：
      
天然氣和相關碳氫化合物產品的預測購買量(MMBbls)
116.6
9.1
現金流對衝
天然氣及相關碳氫化合物產品的預測銷售量(MMBbls)
117.2
2.6
現金流對衝
NGLS庫存管理活動(MMBbls)
0.9
不適用
公允價值對衝
原油營銷：
    
 
原油預測購買量(MMBbls)
3.9
不適用
現金流對衝
預計原油銷售量(MMBbls)
2.7
不適用
現金流對衝
石化營銷：
      
石化產品預測購買量(MMBbls)
0.1
不適用
現金流對衝
石油化工產品預測銷售量(MMBbls)
0.6
不適用
現金流對衝
商業能源：
      
與資產運營相關的電力預計購買量(太瓦時(TWh))
1.2
不適用
現金流對衝
未被指定為對衝工具的衍生工具：
      
天然氣風險管理活動(Bcf)(3)
18.1
0.1
按市值計價
NGL風險管理活動(MMBbls)(3)
46.4
8.7
按市值計價
精煉產品風險管理活動(MMBbls)(3)
3.4
不適用
按市值計價
原油風險管理(MMBbls)(3)
32.0
0.3
按市值計價

(1)
被指定為對衝工具的衍生工具的交易量反映被套期保值的總交易量，而非被指定為對衝工具的衍生工具的交易量反映的是衍生工具名義交易量的絕對值。
(2)
被指定為現金流對衝的衍生品、被指定為公允價值對衝的衍生品和不被指定為對衝工具的衍生品的最長期限分別為2023年12月、2022年5月和2023年12月。
(3)
反映了使用衍生工具來管理與我們的運輸、加工和儲存資產相關的風險。

按公允價值套期保值的存貨賬面金額為$98百萬美元和美元102分別為2022年3月31日和2021年12月31日。
28

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

公允價值金額及損益的表格列報
衍生工具及相關對衝項目

下表提供了我們在指定日期的衍生品資產和負債的資產負債表概覽：
資產衍生品
 
負債衍生工具
 
March 31, 2022
 
2021年12月31日
 
March 31, 2022
 
2021年12月31日
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
指定為對衝工具的衍生工具
                              
商品衍生品
流動資產
$
334
 
流動資產
$
195
 
當前
負債
$
349
 
當前
負債
$
212
商品衍生品
其他資產
 
5
 
其他資產
 
–
 
其他負債
 
3
 
其他負債
 
1
大宗商品衍生品總量
    
339
      
195
      
352
      
213
指定為對衝工具的衍生工具總額
  
$
339
    
$
195
    
$
352
    
$
213
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未被指定為對衝工具的衍生工具
                              
商品衍生品
流動資產
$
109
 
流動資產
$
42
 
當前
負債
$
111
 
當前
負債
$
42
商品衍生品
其他資產
 
3
 
其他資產
  
2
 
其他負債
  
8
 
其他負債
  
1
大宗商品衍生品總量
 
 
112
 
 
  
44
 
 
  
119
 
 
  
43
未被指定為對衝工具的衍生品總額
  
$
112
    
$
44
    
$
119
    
$
43

我們的若干商品衍生工具須遵守主要淨額結算安排或類似協議。下表列出了在指定日期受此類安排約束的我們的衍生工具：
 
金融資產與衍生資產的抵銷
  
 
毛收入
數額：
公認的
資產
  
毛收入
金額
的偏移量
資產負債表
  
金額
資產的價值
已提交
在
資產負債表
  
未抵銷的總金額
在資產負債表中
  
金額為
會不會有
已提交
按淨額計算
  
金融
儀器
  
現金
抵押品
已收到
  
現金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii) = (i) – (ii)
  
(Iv)
  
(v) = (iii) + (iv)
  
截至2022年3月31日：
                                          
商品衍生品
  
$
451
    
$
–
    
$
451
    
$
(449
)
  
$
–
    
$
–
    
$
2
  
截至2021年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
239
    
$
–
    
$
239
    
$
(233
)
  
$
–
    
$
–
    
$
6
  


 
金融負債與衍生負債的抵銷
  
 
毛收入
數額：
公認的
負債
  
毛收入
金額
的偏移量
資產負債表
  
金額
負債的比例
已提交
在
資產負債表
  
未抵銷的總金額
在資產負債表中
  
金額為
會不會有
已提交
按淨額計算
  
金融
儀器
  
現金
抵押品
已收到
  
現金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(iii) = (i) – (ii)
  
(Iv)
  
(v) = (iii) + (iv)
  
截至2022年3月31日：
                                          
商品衍生品
  
$
471
    
$
–
    
$
471
    
$
(449
)
  
$
–
    
$
(15
)
  
$
7
  
截至2021年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
256
    
$
–
    
$
256
    
$
(233
)
  
$
–
    
$
(17
)
  
$
6
  
29

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

本公司未經審核簡明綜合資產負債表上記錄的衍生資產及負債按毛數呈列，並按個別交易水平釐定。上述表格提供了一種方法，用於比較衍生資產和負債總額(不包括相關應收賬款和應收賬款)與基於各自衍生協議中存在抵銷權的違約情況下可能應收或應付的淨額。支付或收到的任何現金抵押品都反映在這些表格中，但僅限於它代表差異利潤率的程度。不受衍生資產或負債金額影響的任何與衍生預付款項或初始保證金有關的金額，或僅按其體積名義金額釐定的金額，均不包括在這些表格內。

下表顯示了我們指定為公允價值套期保值的衍生工具對我們未經審計的合併經營簡明報表的影響：

公允價值衍生產品
對衝關係
位置
  
確認的損益
衍生品收益
  
 
  
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
商品衍生品
收入
  
$
(65
)
  
$
(120
)
總計
 
  
$
(65
)
  
$
(120
)

公允價值衍生產品
對衝關係
位置
  
確認的損益
套期項目的收入
  
 
  
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
商品衍生品
收入
  
$
21
    
$
170
  
總計
 
  
$
21
    
$
170
  

在列報的所有期間內，與公允價值對衝無效對應的收益(虧損)可以忽略不計。列報的每一期間的剩餘收益(虧損)主要歸因於即期與遠期月份之間的差價，這些差價被排除在對衝有效性的評估之外。

下表顯示了我們指定為現金流量對衝的衍生工具對我們未經審計的綜合經營簡明報表和未經審計的綜合全面收益簡明報表的影響：

現金流中的衍生工具
對衝關係
  
確認的價值變化
其他全面收益(虧損)
淺談導數
  
 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
利率衍生品
  
$
–
    
$
183
  
商品衍生品--收入(1)
    
(121
)
    
(442
)
商品衍生品--經營成本和費用(1)
    
22
      
(19
)
總計
  
$
(99
)
  
$
(278
)

(1)
當預測交易影響收益時，這些衍生工具的公允價值將在未經審計的合併經營簡明報表中重新分類至各自的位置。

30

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
現金流中的衍生工具
對衝關係
位置
  
損益重新歸類自
累計其他
綜合收益(虧損)
到收入
  
 
  
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
利率衍生品
利息支出
  
$
(8
)
  
$
(8
)
商品衍生品
收入
    
(39
)
    
(597
)
商品衍生品
營運成本及開支
    
(6
)
    
(19
)
總計
 
  
$
(53
)
  
$
(624
)

在接下來的12個月裏，我們預計將把美元重新分類16利率衍生工具應佔虧損百萬美元，從累計其他綜合虧損轉為盈利，作為利息支出的增加。同樣，我們預計將重新分類$80可歸因於商品衍生工具的收益從累積的其他全面收入轉為收益，為#美元56百萬美元，作為收入的增加和24由於運營成本和開支的減少，減少了100萬美元。

下表列出了未被指定為套期保值工具的衍生工具對我們未經審計的合併經營簡明報表的影響：

衍生品未被指定
作為套期保值工具
位置
  
確認的損益
衍生品收益
  
 
  
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
 
  
2022
    
2021
  
商品衍生品
收入
  
$
43
    
$
(43
)
商品衍生品
營運成本及開支
    
4
      
1
  
總計
    
$
47
    
$
(42
)

這一美元47截至2022年3月31日的三個月(如上表所示)，從未被指定為對衝工具的衍生品中確認的收益為百萬美元57百萬美元已實現收益和10可歸因於大宗商品衍生品的未實現按市值計價淨虧損100萬歐元。

公允價值計量

下表按第1、2及3級公允價值體系內的不同層級列出我們的金融資產及負債於所示日期的賬面價值。這些資產和負債按經常性基礎計量，並根據用於估計其公允價值的最低投入水平進行分類。我們對這些投入的相對重要性的評估需要判斷。

商品衍生工具的價值是在芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)第814條規則適用之前及之後列報，該規則認為芝加哥商品交易所結算的金融工具每日就變動保證金付款進行結算。由於這一交換規則，就財務報告而言，芝加哥商品交易所相關衍生品在資產負債表日被視為沒有公允價值；然而，衍生品仍未償還，並受未來大宗商品價格波動的影響，直到它們按照其合同條款結算為止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(如洲際交易所或洲際交易所)清算的衍生品交易繼續按毛額報告。
31

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

 
  
2022年3月31日
公允價值計量使用
        
 
  
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
和負債
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計
  
金融資產：
                        
大宗商品衍生品：
                        
CME規則814適用前的價值
  
$
357
    
$
2,076
    
$
1
    
$
2,434
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(327
)
    
(1,656
)
    
–
      
(1,983
)
大宗商品衍生品總量
    
30
      
420
      
1
      
451
  
總計
  
$
30
    
$
420
    
$
1
    
$
451
  
 
                                
財務負債：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME規則814適用前的價值
  
$
578
    
$
1,746
    
$
1
    
$
2,325
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(546
)
    
(1,308
)
    
–
      
(1,854
)
大宗商品衍生品總量
    
32
      
438
      
1
      
471
  
總計
  
$
32
    
$
438
    
$
1
    
$
471
  

 
  
2021年12月31日
公允價值計量使用
        
 
  
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
和負債
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計
  
金融資產：
                        
大宗商品衍生品：
                        
CME規則814適用前的價值
  
$
122
    
$
1,110
    
$
–
    
$
1,232
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(122
)
    
(871
)
    
–
      
(993
)
大宗商品衍生品總量
    
–
      
239
      
–
      
239
  
總計
  
$
–
    
$
239
    
$
–
    
$
239
  
 
                                
財務負債：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME規則814適用前的價值
  
$
199
    
$
1,001
    
$
–
    
$
1,200
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(199
)
    
(745
)
    
–
      
(944
)
大宗商品衍生品總量
    
–
      
256
      
–
      
256
  
總計
  
$
–
    
$
256
    
$
–
    
$
256
  

總體而言，我們大宗商品對衝投資組合的公允價值為March 31, 2022是一項淨衍生資產為#美元109 在芝加哥商品交易所規則814影響之前為100萬美元。

於2022年3月31日，使用重大不可觀察到的投入(第3級)在資產負債表上記錄的金融資產和負債對未經審計的簡明綜合財務報表並不重要。

32

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
其他公允價值信息

現金及現金等價物(包括受限制現金結餘)、應收賬款、商業票據及應付賬款的賬面值根據其短期性質與其公允價值相若。我們的固定利率債務的總公平價值估計為#美元。28.910億美元33.52022年3月31日和2021年12月31日分別為10億美元。這些債務債務的賬面價值總額為#美元。28.210億美元29.62022年3月31日和2021年12月31日分別為10億美元。這些價值主要基於此類債務或類似期限和到期日的債務(第2級)的報價市場價格和我們的信用狀況。市場利率的變化會影響我們固定利率債務的公允價值。我們的浮動利率長期債務債券的賬面價值接近其公允價值，因為相關利率是基於市場的。我們沒有任何按公允價值記錄的債務或股權證券的長期投資。


附註15.關聯方交易

下表彙總了指定期間我們的關聯方交易：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
與收入相關的各方：
            
未合併的附屬公司
  
$
16
    
$
14
  
與成本和費用相關的各方：
                
EPCO及其私人持股附屬公司
  
$
291
    
$
292
  
未合併的附屬公司
    
61
      
67
  
總計
  
$
352
    
$
359
  

下表彙總了我們在指定日期的關聯方應收賬款和應付賬款餘額：

 
  
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
應收賬款關聯方：
            
EPCO及其私人持股附屬公司
  
$
1
    
$
1
  
未合併的附屬公司
    
22
      
20
  
總計
  
$
23
    
$
21
  
 
                
應付帳款--關聯方：
                
EPCO及其私人持股附屬公司
  
$
42
    
$
151
  
未合併的附屬公司
    
20
      
16
  
總計
  
$
62
    
$
167
  

我們相信，我們的關聯方協議的條款和條款對我們是公平的；然而，該等協議和交易可能不像我們從非關聯第三方獲得的那樣對我們有利。

與EPCO及其附屬公司的關係

我們與EPCO及其私有附屬公司(包括我們的普通合作伙伴Enterprise GP)保持着廣泛和持續的關係，這些公司不是我們合併後的公司集團的一部分。

截至2022年3月31日，EPCO及其私人持股附屬公司(包括Dan Duncan LLC和某些Duncan家族信託基金)實益擁有我們的以下有限合夥人權益：

 
 
持有的有限合夥人權益總數
百分比
公共單位
傑出的
702,377,022公共單位
32.2%
33

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

在EPCO及其私人持股附屬公司持有的夥伴關係共同單位總數中，92,976,464已在2022年3月31日作為EPCO及其私人持股附屬公司的單獨信貸安排下的擔保。這些信貸安排包含常規和其他違約事件，包括我們和EPCO其他附屬公司的違約。如果發生違約，隨後質押抵押品被取消抵押品贖回權，最終可能導致這些單位的所有權發生變化，並影響夥伴關係共同單位的市場價格。

合夥企業和企業GP都是獨立的法律實體，彼此獨立，與EPCO及其其他附屬公司分開，其資產和負債也與EPCO及其其他附屬公司的資產和負債分開。EPCO及其私人持股附屬公司依靠從我們那裏獲得的現金分配和其他投資，為他們的其他活動提供資金，並履行各自的債務義務。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們向EPCO及其私人持股關聯公司支付了總計美元的現金分配316百萬美元和美元306分別為100萬美元。

我們沒有員工。我們的所有行政和運營職能都是由EPCO的員工(根據ASA)或其他服務提供商提供的。我們和我們的普通合作伙伴是ASA的締約方。下表列出了本公司在所示期間應歸屬於ASA和EPCO的關聯方成本和支出：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
營運成本及開支
  
$
251
    
$
255
  
一般和行政費用
    
36
      
33
  
總成本和費用
  
$
287
    
$
288
  

我們以接近市場價格的租金從EPCO的私人附屬公司租賃辦公空間。對於每個截至2022年3月31日的三個月和2021，我們承認了$3與這些辦公空間租賃相關的關聯方運營租賃費用百萬美元。


附註16.所得税

下表列出了所示期間所得税綜合準備金的組成部分(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
遞延税項支出可歸因於
OTA Holdings，Inc.(“OTA”)
  
$
(7
)
  
$
(6
)
修訂後的德州特許經營税(“德州保證金税”)
    
(12
)
    
(3
)
其他
    
–
      
(1
)
所得税撥備
  
$
(19
)
  
$
(10
)

我們的聯邦、州和外國所得税優惠(規定)摘要如下：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
所得税優惠的當期部分(規定)：
            
聯邦制
  
$
–
    
$
1
  
狀態
    
(10
)
    
(5
)
外國
    
–
      
(1
)
總當期部分
    
(10
)
    
(5
)
所得税優惠遞延部分(準備金)：
                
聯邦制
    
(7
)
    
(6
)
狀態
    
(2
)
    
1
  
遞延部分合計
    
(9
)
    
(5
)
所得税撥備總額
  
$
(19
)
  
$
(10
)
34

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

所得税撥備與通過對所得税前收入適用美國法定聯邦所得税税率確定的金額的對賬如下：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
税前賬面淨收入(NBI)
  
$
1,350
    
$
1,373
  
 
                
德克薩斯州保證金税(1)
    
(12
)
    
(3
)
扣除聯邦福利後的州所得税規定
    
–
      
(1
)
聯邦所得税撥備是通過適用聯邦
法定利率對法人實體的NBI
    
(3
)
    
(3
)
估價免税額(2)
    
(4
)
    
(3
)
所得税撥備
  
$
(19
)
  
$
(10
)
 
                
有效所得税率
    
(1.4
)%
    
(0.7
)%

(1)
雖然德克薩斯州保證金税不被視為州所得税，但它具有所得税的特徵，因為它是通過對考慮我們來自德克薩斯州的收入和支出的基數應用税率來確定的。
(2)
管理層認為，歸屬於在線旅行社的遞延税項淨資產很可能無法完全變現。因此，我們為在線旅行社的遞延税項淨資產計提了估值撥備。

下表列出了在指定日期的遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分：

   
3月31日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
  
遞延税項負債：
            
歸因於對在線旅行社的投資
  
$
391
    
$
384
  
可歸因於不動產、廠房和設備
    
120
      
118
  
可歸因於對其他實體的投資
    
5
      
5
  
其他
    
36
      
14
  
遞延税項負債總額
    
552
      
521
  
遞延税項資產：
                
淨營業虧損結轉(1)
    
4
      
14
  
與德克薩斯州保證金税相關的暫時性差異
    
3
      
3
  
遞延税項資產總額
    
7
      
17
  
估值免税額
    
4
      
14
  
遞延税項資產總額，扣除估值免税額
    
3
      
3
  
遞延納税淨負債總額
  
$
549
    
$
518
  

(1)
截至2022年3月31日的損失金額有一個不確定的結轉期。所有損失都受到其利用的限制。


附註17.承付款和或有負債

訴訟

作為我們正常業務活動的一部分，我們可能會在法律訴訟中被指定為被告，包括因監管和環境問題而引起的訴訟。雖然我們投保了各種風險，但我們不能保證此類保險的性質和金額在任何情況下都足以充分賠償我們在未來法律訴訟中產生的損失。我們將在訴訟事項上大力捍衞夥伴關係。

截至2022年3月31日，沒有應計訴訟或有事項。截至2021年12月31日，我們的或有訴訟應計費用並不重要。我們已根據管理層對結算時間的估計，將我們未經審計的簡明綜合資產負債表中的或有訴訟應計項目歸類為“其他流動負債”或“其他長期負債”的組成部分。
35

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

PDH 1訴訟
2013年7月，我們與Foster Wheeler USA Corporation(“Foster Wheeler”)簽署了一份合同，根據該合同，Foster Wheeler將擔任總承包商，負責我們的第一個丙烷脱氫設施(“PDH 1”)的工程、採購、建造和安裝。2014年11月，福斯特·惠勒被AMEC plc的一家關聯公司收購，成立了Amec Foster Wheeler plc，福斯特·惠勒現在的名稱是Amec Foster Wheeler USA Corporation(“AFW”)。2015年12月，Enterprise和AFW簽訂了一項過渡服務協議，根據該協議，AFW部分終止了PDH 1項目。2015年12月，企業聘請了第二家承包商--優化工藝設計有限責任公司，完成PDH 1的建造和安裝。

2016年9月2日，我們以正當理由終止了AFW，並在德克薩斯州哈里斯縣第151司法民事地區法院對AFW及其母公司Amec Foster Wheeler plc提起訴訟，聲稱其違反合同、違反保修、欺詐性引誘、串連欺詐、嚴重疏忽、專業疏忽、疏忽失實陳述和律師費。此案於2022年4月19日開庭審理。我們打算努力起訴這些索賠，並尋求我們可能有權獲得的所有直接、後果性和懲罰性損害賠償。

合同義務

債務預定到期日
根據債務協議，我們有長期和短期的付款義務。我們的合併債務本金總額為#美元。29.82022年3月31日和2021年12月31日。有關我們預定的未來債務本金到期日的更多信息，請參見附註7。

租賃會計事項
自2021年Form 10-K披露以來，我們的經營租賃義務沒有重大變化。

下表顯示了截至2022年3月31日我們作為承租人的經營租賃的相關信息：

資產類別
ROU
資產
攜帶
價值(1)
  
租賃
負債
攜帶
價值(2)
  
加權的-
平均值
剩餘
術語
  
加權的-
平均值
折扣
費率(3)
儲存和管道設施
$
184
  
$
184
  
11年份
  
3.5%
運輸設備
  
            20
    
            22
  
3年份
  
2.7%
辦公和倉庫空間
  
            164
    
            195
  
15年份
  
2.9%
總計
$
 368
  
$
401
        

(1)
使用權(“ROU”)資產金額是未經審計的簡明綜合資產負債表中“其他資產”的組成部分。
(2)
截至2022年3月31日，租賃負債為$51百萬美元和美元350100萬美元分別包括在“其他流動負債”和“其他長期負債”內。
(3)
每類資產的折現率代表(I)適用於相關租賃的隱含利率(如可釐定)或(Ii)經抵押品調整的遞增借款利率(如隱含利率不可釐定)的加權平均值。一般而言，折扣率基於ASC 842租賃開始日的可用信息或2019年1月1日的現有租賃信息。租契.
36

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表將我們的總運營租賃費用分解為指示的時間段:

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
長期經營租賃：
            
固定租賃費用：
            
非現金租賃費用(ROU資產攤銷)
  
$
13
    
$
9
  
租賃負債餘額的相關增值費用
    
3
      
3
  
固定租賃費用總額
    
16
      
12
  
可變租賃費用
    
–
      
1
  
小計經營租賃費用
    
16
      
13
  
短期經營租賃
    
17
      
13
  
經營租賃總費用
  
$
33
    
$
26
  

可歸因於經營租賃負債的現金付款為#美元。12百萬美元和美元9截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

截至2022年和2021年3月31日的三個月的營業租賃收入分別為$3百萬美元。

購買義務
我們有關於天然氣、天然氣液化天然氣、原油、石化產品和精煉產品的未來產品採購合同承諾，這些承諾代表了截至報告日期可執行和具有法律約束力的協議。我們的產品購買承諾從1美元增加到1美元18.82021年12月31日的10億美元25.9截至2022年3月31日，主要是由於原油和NGL價格在兩個報告日期之間上漲。


附註18.補充現金流量信息

下表提供了有關我們的經營賬户變化以及所示期間利息和所得税的現金支付的淨影響的信息：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
減少(增加)：
            
應收賬款--貿易
  
$
(1,934
)
  
$
(1,215
)
應收賬款關聯方
    
(3
)
    
(2
)
盤存
    
65
      
(96
)
預付資產和其他流動資產
    
948
      
158
  
其他資產
    
29
      
2
  
增加(減少)：
                
應付帳款--貿易
    
216
      
84
  
應付帳款--關聯方
    
(105
)
    
(64
)
應計產品應付款
    
2,371
      
1,592
  
應計利息
    
(232
)
    
(231
)
其他流動負債
    
(1,132
)
    
(160
)
其他長期負債
    
(32
)
    
31
  
經營賬目變動的淨影響
  
$
191
    
$
99
  
                 
現金支付利息，淨額為#美元17及$20在大寫期間
   截至2022年3月31日的三個月和2021，分別
  
$
540
    
$
541
  
                 
聯邦和州所得税的現金退還
  
$
(14
)
  
$
(5
)

我們產生了截至2022年3月31日和2021年12月31日尚未支付的在建工程債務$138百萬美元和美元183分別為100萬美元。這些數額不包括在未經審計的合併現金流量簡明報表的“資本支出”項下。
37

目錄表
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析
手術的結果。

截至2022年和2021年3月31日的三個月

以下信息應與我們的未經審計的綜合財務報表和附註一起閲讀，這些信息包括在本季度報告中的Form 10-Q和經審計的綜合財務報表和相關附註，以及我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中對財務狀況和經營結果的討論和分析，該報告於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。我們的財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。

關於前瞻性信息的警示聲明

截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告(我們的“季度報告”)包含各種前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們和我們普通合作伙伴的信念，以及我們所做的假設和我們目前掌握的信息。當在本文件中使用時，諸如“預期”、“項目”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“目標”、“估計”、“預測”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“可能”、“已計劃”、“待定”、關於我們未來業務的計劃和目標的“潛在”和類似的表述和表述旨在識別前瞻性表述。儘管我們和我們的普通合作伙伴認為這些前瞻性陳述中反映的我們的預期(包括本季度報告中提到的任何前瞻性聲明/第三方的預期)是合理的，但我們和我們的普通合作伙伴都不能保證這些預期將被證明是正確的。

前瞻性陳述會受到各種風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定因素和假設在我們的2021年Form 10-K表第I部分第1A項以及本季度報告第II部分第1A項中有更詳細的描述。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與預期、估計、預測或預期的結果大不相同。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。本季度報告中的前瞻性陳述僅代表截至本季度報告的日期。除非聯邦和州證券法要求，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或任何其他原因。

本管理討論和分析中使用的主要參考文獻

除文意另有所指外，本季度報告中提及的“我們”、“我們”或“我們”意指Enterprise Products Partners L.P.及其合併子公司的業務和運營。

所指的“合夥”或“企業”是指獨立的企業產品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指經營合夥企業間接全資附屬公司的企業產品有限責任公司，以及合夥企業透過其經營業務的合併附屬公司。我們由我們的普通合夥人Enterprise Products Holdings LLC(“Enterprise GP”)管理，這是一傢俬人持股的德克薩斯州有限責任公司Dan Duncan LLC的全資子公司。

丹·鄧肯有限責任公司的成員權益由一個有投票權的信託基金擁有，目前的受託人(“DD有限責任公司受託人”)為：(I)同時也是董事公司董事兼Enterprise GP董事會(“董事會”)主席的蘭達·鄧肯·威廉姆斯；(Ii)同時是董事公司董事兼Enterprise GP董事會副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(Iii)同時是董事公司董事兼Enterprise GP聯席首席執行官兼首席財務官的W·蘭德爾·福勒。鄧肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前還擔任Dan Duncan LLC的經理。

提及“EPCO”是指企業產品公司，一傢俬人持股的德克薩斯州公司，及其私人持股的附屬公司。EPCO的已發行有表決權股本由一個有表決權的信託基金擁有，目前的受託人(“EPCO受託人”)是：(I)擔任EPCO主席的Duncan Williams女士；(Ii)擔任EPCO總裁兼首席執行官的Bachmann先生；以及(Iii)擔任EPCO執行副總裁兼首席財務官的Fowler先生。鄧肯·威廉姆斯以及巴赫曼和福勒目前也是EPCO的董事。
38

目錄表

我們，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是DD LLC受託人和EPCO受託人集體共同控制下的附屬公司。截至2022年3月31日，EPCO及其私人持股附屬公司擁有該夥伴關係約32.2%的未償還普通單位。

正如能源行業和本季度報告中普遍使用的那樣，以下縮寫具有以下含義：

/d
=
每天一次
Mmbpd
=
每天百萬桶
BBTUS
=
十億英制熱量單位
MMBtus
=
百萬英熱單位
Bcf
=
十億立方英尺
MMCF
=
百萬立方英尺
Bpd
=
每天的桶數
MWAC
=
兆瓦交流電
Mbpd
=
每天千桶
MWDC
=
兆瓦直流電
Mmbbls
=
百萬桶
待定
=
萬億英制熱量單位

在本季度報告中，“季度環比”一詞指的是2022年第一季度與2021年第一季度相比。

業務概述

我們是特拉華州一家公開交易的有限合夥企業，其共同部門在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為“EPD”。我們的優先股不是公開交易的。我們成立於1998年4月，擁有和經營EPCO的某些天然氣液體(“NGL”)相關業務，是北美領先的中游能源服務提供商，向天然氣、NGL、原油、石化和精煉產品的生產商和消費者提供服務。從經濟角度來看，我們由我們的有限合夥人(優先和普通單位持有人)所有。Enterprise GP在我們中擁有非經濟的普通合夥人權益，管理我們的合作伙伴關係。我們通過EPO及其合併的子公司進行幾乎所有的業務運營。

我們完全集成的中游能源資產網絡(或“價值鏈”)將美國、加拿大和墨西哥灣一些最大供應盆地的天然氣、NGL和原油生產商與國內消費者和國際市場聯繫起來。我們的中游能源業務包括：

•
天然氣的收集、處理、加工、運輸和儲存；

•
液化石油氣運輸、分餾、儲存和海運碼頭(包括用於出口液化石油氣或“液化石油氣”和乙烷的碼頭)；

•
原油的收集、運輸、儲存和海運碼頭；

•
丙烯生產裝置(包括丙烷脱氫裝置)、丁烷異構化裝置、辛烷提純裝置、異丁烷脱氫裝置和高純度異丁烯裝置；

•
石油化工和成品油運輸、儲存和海運碼頭(包括用於出口乙烯和聚合級丙烯的碼頭)；以及

•
一家在美國內陸和沿海內主要航道系統運營的海運業務。

我們資產的安全運營是重中之重。我們致力於保護環境，保護公眾和代表我們工作的人的健康和安全，以安全和對環境負責的方式開展我們的商業活動。有關更多信息，請參閲“環境、安全和保育“在第一部分的管理事項部分，2021年表格10-K的第1項和第2項。

像許多公開交易的合夥企業一樣，我們沒有員工。我們的所有管理、行政和運營職能均由EPCO的員工根據行政服務協議(“ASA”)或由其他服務提供商履行。
39

目錄表

我們的財務狀況、經營業績和現金流都會受到一定風險的影響。有關此類風險的信息，請參閲風險因素“包括在本季度報告的2021年表格10-K第I部分第1A項和第II部分第1A項之下。

我們通過我們的網站向投資者提供有關合夥企業和我們的合併業務的更多信息，包括與治理程序和原則有關的信息，Www.enterpriseproducts.com.

最新發展動態

企業與OLCV簽署墨西哥灣沿岸公司意向書2運輸和封存項目

2022年4月，西方石油的子公司Enterprise and Oxy Low Carbon Ventures，LLC(OLCV)宣佈，我們已經簽署了一份意向書，致力於開發潛在的二氧化碳(CO2“)德克薩斯州墨西哥灣沿岸的運輸和封存解決方案。該聯合項目最初將側重於向從大休斯頓到博蒙特/亞瑟港地區的工業走廊內的排放者提供服務。該計劃將把Enterprise在中游能源領域的領導地位與OLCV在地下表徵和CO方面的豐富經驗結合起來2 自動減支。

企業將發展CO2在其廣闊的墨西哥灣沿岸地區，利用新管道和現有管道的組合形成了一個聚合和運輸網絡。OLCV通過其1PointFive業務部門正在墨西哥灣沿岸和美國各地開發封存樞紐，其中一些預計將由直接空中捕獲設施支撐。這些樞紐將提供進入高質量孔隙空間和高效交通基礎設施的途徑，為尋求探索可行的碳管理戰略的排放者帶來更多選擇。企業和OLCV已經開始探索潛在的與客户聯合服務的商業化。

企業在分析師和投資者日期間宣佈7個新項目

2022年4月12日，Enterprise主持了一次與證券分析師和投資者的會議，會上我們宣佈了七個新項目，我們預計這些項目將在2025年之前完成。已公佈的工程項目包括以下各項(包括各自的預定竣工日期)：

•
我們的阿卡迪亞天然氣系統擴建400MMcf/d(2023年第二季度)；

•
我們位於米德蘭盆地的第六工廠天然氣加工廠(2023年第二季度)；

•
得克薩斯州錢伯斯縣的第十二個NGL分餾塔(“Frac XII”)(2023年第三季度)；

•
我們的Mentone II低温天然氣加工廠(2023年下半年)；

•
我們的德克薩斯州西部產品系統，通過重新調整我們中美管道系統落基山部分的用途，並在我們的查帕拉爾管道業務中增加西行服務，將精煉產品從美國墨西哥灣海岸運輸到德克薩斯州西部、新墨西哥州、科羅拉多州和猶他州市場(2023年下半年)；

•
位於德克薩斯州科珀斯克里斯蒂和路易斯安那州新奧爾良之間海岸的乙烷終端(2025年)；以及

•
擴建我們的Morgan‘s Point終端，以增加乙烯出口能力(2023年和2025年)。

企業宣佈收購Navitas Midstream

2022年1月，我們宣佈，Enterprise的一家關聯公司達成了一項最終協議，以32.5億美元的現金對價(根據協議進行調整)，以無債務交易的方式從Warburg Pincus LLC的關聯公司收購Navitas Midstream Partners，LLC(“Navitas Midstream”)。Navitas Midstream的資產包括大約1,750英里的管道和超過1.0Bcf/d的低温天然氣處理能力。收購價格於2022年2月17日成交時以現金支付。根據我們的商業票據計劃，我們使用發行短期票據的收益和手頭現金為此次收購的現金對價提供資金。有關本次收購的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計簡明綜合財務報表附註12。
40

目錄表
部分能源商品價格數據

下表列出了選定時期內天然氣、天然氣和石化產品的選定平均指數價格：

            
高聚物
煉廠
指示性氣體
 
天然
    
正常
  
天然
等級
等級
正在處理中
 
汽油，
乙烷，
丙烷，
丁烷，
異丁烷，
汽油，
丙烯，
丙烯，
總價差
 
$/MMBtu
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/磅
美元/磅
美元/加侖
 
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
2021年按季度：
                  
第一季度
$2.71
$0.24
$0.89
$0.94
$0.93
$1.33
$0.73
$0.44
$0.38
第二季度
$2.83
$0.26
$0.87
$0.97
$0.98
$1.46
$0.67
$0.27
$0.41
第三季度
$4.02
$0.35
$1.16
$1.34
$1.34
$1.62
$0.82
$0.36
$0.51
第四季度
$5.84
$0.39
$1.24
$1.46
$1.46
$1.82
$0.66
$0.33
$0.41
2021年的平均值
$3.85
$0.31
$1.04
$1.18
$1.18
$1.56
$0.72
$0.35
$0.43
                   
2022年按季度：
                  
第一季度
$4.96
$0.40
$1.30
$1.59
$1.60
$2.21
$0.63
$0.39
$0.55

(1)
天然氣價格是基於Platts報告的Henry-Hub Inside FERC商業指數價格，Platts是標準普爾全球公司的一個部門。
(2)
乙烷、丙烷、正丁烷、異丁烷和天然汽油的NGL價格是根據IHS Markit石油價格信息服務(IHS)報告的德克薩斯州貝爾維尤非TET商業指數價格計算的。
(3)
聚合物級丙烯價格是IHS報告的此類產品的平均合同價格。煉油級丙烯(“RGP”)價格代表IHS報告的此類產品的加權平均現貨價格。
(4)
“指示性天然氣加工毛差”代表了我們根據某些定價假設對從天然氣生產中提取NGL所產生的總經濟效益的一般估計。具體地説，這是德克薩斯州錢伯斯縣每加侖天然氣天然氣的假定經濟價值超過路易斯安那州亨利·哈布天然氣中等量能源的價值。我們對指示性價差的估計沒有考慮天然氣加工設施提取天然氣液化石油氣所產生的運營成本，也沒有考慮將天然氣液化石油氣運往市場的運輸和分餾成本。此外，每個工廠獲得的實際天然氣加工價差進一步受到地區定價和開採動態的影響。

2022年第一季度，NGL的加權平均指示性市場價格為每加侖0.95美元，而2021年第一季度為每加侖0.61美元。

下表列出了所示時期的選定原油平均指數價格：
WTI
米德蘭
休斯敦
LLS
 
原油，
原油，
原油
原油，
 
$/桶
$/桶
$/桶
$/桶
 
(1)
(2)
(2)
(3)
2021年按季度：
        
第一季度
$57.84
$59.00
$59.51
 $59.99
第二季度
$66.07
$66.41
$66.90
$67.95
第三季度
$70.56
$70.74
$71.17
 $71.51
第四季度
$77.19
$77.82
$78.27
$78.41
2021年的平均值
$67.92
$68.49
$68.96
$69.47
         
2022年按季度：
        
第一季度
$94.29
$96.43
$96.77
$96.77

(1)
WTI價格是基於NYMEX衡量的俄克拉荷馬州庫欣的商業指數價格。
(2)
米德蘭和休斯頓原油價格是根據Argus報告的商業指數價格計算的。
(3)
輕路易斯安那州甜品(“LLS”)的價格是基於普氏報告的商業指數價格。

41

目錄表
我們綜合收入和銷售成本的波動在很大程度上是由能源大宗商品價格的變化解釋的。由於能源商品銷售價格上漲導致我們的綜合營銷收入增加，可能不會導致毛利率或可用於分配的現金的增加，因為我們的綜合銷售金額成本預計也會由於相關能源商品的購買價格的可比上漲而增加。在能源商品銷售價格和購買成本較低的情況下，同樣的關係也是如此。

我們試圖通過我們的對衝活動和使用收費安排來降低大宗商品價格敞口。見本季度報告第一部分第1項下的未經審計簡明綜合財務報表附註14和“關於市場風險的定量和定性披露“在本季度報告第一部分第3項下，請查閲有關我們的大宗商品對衝活動的信息。

通貨膨脹的影響

在近幾年相對温和之後，美國的通脹在2021年末大幅上升，一直持續到2022年。這種通脹上升，加上供應鏈中斷、勞動力短缺和大宗商品價格上漲，總體上導致了2022年的成本上升。然而，就不斷上升的成本環境影響我們的業績而言，通常存在我們業務固有的或我們主動採取其他措施減少通脹對我們淨運營業績的影響所產生的抵消性好處。這些好處包括：(1)我們的收費收入合同中包含的條款，這些條款抵消了基於美國消費者價格指數、製成品生產者價格指數或其他因素的積極變化而以費率上升的形式增加的成本；(2)其他收入合同中的條款，使我們能夠以天然氣、電力和燃料再收費或附加費的形式將更高的能源成本轉嫁給客户；以及(3)更高的商品價格，這通常通過增加容量吞吐量和對我們服務的需求來增強我們的業績。此外，我們採取措施，使用固定價格的定期購買協議，減輕某些商品成本上漲的影響，包括我們的部分電力需求。由於這些原因，部分由通貨膨脹引起的成本環境的增加並沒有對我們在本報告所述期間的歷史經營業績產生實質性影響。然而，如果成本的增長速度超過我們收入的增長速度，嚴重或長期的高通脹可能會對我們的業績產生不利影響。

關於通貨膨脹對我們的資本投資決策的影響的討論，見本部分第一部分第2項中的“資本投資”。此外，見第二部分第1A項“風險因素-- 價格水平的變化可能會對我們的收入、我們的支出或兩者都產生負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。“


42

目錄表

損益表要點

下表彙總了我們在所示期間的綜合業務結果的主要組成部分(百萬美元)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  
成本和支出：
                
運營成本和支出：
                
銷售成本
    
10,098
      
6,263
  
其他營運成本及開支
    
757
      
715
  
折舊、攤銷和增值費用
    
526
      
498
  
資產減值費用
    
14
      
66
  
可歸因於資產出售及相關事項的淨虧損
    
2
      
11
  
總運營成本和費用
    
11,397
      
7,553
  
一般和行政費用
    
62
      
56
  
總成本和費用
    
11,459
      
7,609
  
未合併關聯公司收入中的權益
    
117
      
149
  
營業收入
    
1,666
      
1,695
  
其他收入(支出)：
                
利息支出
    
(319
)
    
(323
)
其他，淨額
    
3
      
1
  
其他費用合計(淨額)
    
(316
)
    
(322
)
所得税前收入
    
1,350
      
1,373
  
所得税撥備
    
(19
)
    
(10
)
淨收入
    
1,331
      
1,363
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(34
)
    
(21
)
優先股的淨收入
    
(1
)
    
(1
)
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,296
    
$
1,341
  

收入

下表列出了各業務部門在所示期間對合並收入的貢獻(單位：百萬美元)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
NGL管道和服務：
            
NGL及相關產品的銷售
  
$
5,040
    
$
3,006
  
中游服務
    
714
      
578
  
總計
    
5,754
      
3,584
  
原油管道和服務：
                
原油銷售
    
3,716
      
1,839
  
中游服務
    
356
      
326
  
Total
    
4,072
      
2,165
  
天然氣管道和服務：
                
天然氣銷售情況
    
880
      
1,335
  
中游服務
    
269
      
252
  
總計
    
1,149
      
1,587
  
石化及成品油服務：
                
石化產品及成品油銷售
    
1,754
      
1,599
  
中游服務
    
279
      
220
  
總計
    
2,033
      
1,819
  
合併總收入
  
$
13,008
    
$
9,155
  

43

目錄表

2022年第一季度總收入增加了美元3.9與2021年第一季度相比，主要是由於3.6營銷收入增加10億美元。來自NGL、石化和成品油營銷的收入合計淨增美元2.230億美元，主要是因為平均銷售價格較高，佔3.110億美元的增長，部分被較低的銷售量所抵消，銷售量佔919百萬美元減少。來自原油營銷的收入增加了1美元。1.9 30億美元，主要是因為平均銷售價格較高，佔1.3億美元的增長和更高的銷售量，佔額外的545百萬美元的增長。由於平均銷售價格下降，天然氣營銷收入環比淨減少4.55億美元，減少5.34億美元，部分被銷售量增加抵消，銷售量增加7900萬美元。

2022年第一季度來自中游服務的收入增加了美元242與2021年第一季度相比，增長了100萬。我們的天然氣加工設施的收入環比增加了1.45億美元，這主要是因為我們作為加工服務的非現金對價收到的股權NGL的市場價值更高。我們航站樓設施的收入增加了$40 這主要是由於虧損和裝載費收入增加所致。我們原油管道資產的收入環比增加了3000萬美元，這主要是由於對原油運輸服務的需求增加。最後，我們天然氣管道資產的收入增加了美元16這主要是由於收購Navitas Midstream後增加了米德蘭盆地收集系統。

營運成本及開支

2022年第一季度的總運營成本和支出增加了8美元3.810億美元，與2021年第一季度相比。

銷售成本
2022年第一季度的銷售成本增加了美元3.8 10億美元，與2021年第一季度相比。與我們的NGL、石化和精煉產品營銷相關的銷售成本合計淨增加了美元1.910億美元，主要是因為平均採購價格較高，佔3.010億美元的增長，部分被較低的銷售量所抵消，銷售量佔1.110億美元的減少量。與我們的原油營銷相關的銷售成本增加了1美元。1.910億美元，主要是因為平均採購價格較高，佔1.4億美元的增長和更高的銷售量，佔額外的527百萬美元的增長。

其他營運成本及開支
2022年第一季度的其他運營成本和支出增加了美元42與2021年第一季度相比，主要是由於公用事業成本上升。

折舊、攤銷和增值費用
2022年第一季度的折舊、攤銷和增值費用合計增加了1美元28與2021年第一季度相比，這主要是由於收購Navitas Midstream帶來的資產增加，佔季度環比增長的1300萬美元。季度環比增長的其餘部分是由於自2021年第一季度以來全面或有限投入使用的資產(吉利斯橫向天然氣管道和拜馬克乙烯管道)，以及根據遞延方法計入的主要維護活動。

資產減值費用
2022年第一季度非現金資產減值費用減少1美元52 m與2021年第一季度相比，主要原因是4,300萬美元的費用可歸因於煤層氣收集系統和相關的淡水河谷處理設施，這兩個設施都是我們聖胡安收集系統的組件，在2021年3月31日被歸類為持有出售.

一般和行政費用

2022年第一季度的一般和行政費用增加了$6與2021年第一季度相比，主要是由於員工薪酬和專業服務成本上升。

未合併關聯公司收入中的權益

2022年第一季度，我們未合併附屬公司的股權收入減少了美元32與2021年第一季度相比，主要是由於原油管道投資的收益下降。
44

目錄表

營業收入

2022年第一季度的營業收入減少了美元29與2021年第一季度相比，由於前面所述的季度之間的變化，增加了100萬美元。

利息支出

下表列出了所示期間我們的合併利息支出的組成部分(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
未償債務本金的利息
  
$
323
    
$
327
  
利率對衝計劃的影響，包括相關攤銷
    
8
      
9
  
與建設項目有關的資本化利息成本(1)
    
(17
)
    
(20
)
其他(2)
    
5
      
7
  
總計
  
$
319
    
$
323
  

(1)
當資產處於建設階段時，我們將用於建造物業、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。資本化利息金額成為資產歷史成本的一部分，並在資產進入預期使用壽命後以直線基礎計入收益(作為折舊費用的組成部分)。當資本化的利息被記錄時，它將減少利息支出。資本化利息金額根據項目投入使用的時間、我們的資本投資水平和借款利率而波動。
(2)
主要反映與我們的循環信貸安排和債務發行成本攤銷有關的貸款承諾費。

未償債務本金的利息減少了#美元，這是利息支出的一個主要驅動因素。4這主要是由於2022年第一季度整體利率下降的影響。我們2022年和2021年第一季度的加權平均債務本金餘額為#美元30.0十億美元。

有關我們的債務義務的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計簡明綜合財務報表附註7。有關我們的基本項目的討論，請參閲“資本投資“在本部第I部內，第2項。

所得税

與2021年第一季度相比，我們在2022年第一季度的所得税撥備增加了900萬美元，這主要是由於與修訂後的德克薩斯州特許經營税(“德克薩斯保證金税”)下的州税收義務相關的所得税支出增加。

業務細分市場亮點

我們的業務分為四個業務部門：(I)天然氣管道和服務，(Ii)原油管道和服務，(Iii)天然氣管道和服務，以及(Iv)石化和成品油服務。我們的業務部門通常根據提供的服務類型(或採用的技術)以及生產和/或銷售的產品進行組織和管理。

我們根據我們對營業毛利率的財務衡量來評估部門業績。營業毛利率是衡量公司核心盈利能力的重要指標，也是公司內部財務報告的基礎。我們相信，投資者能夠獲得我們管理層在評估部門業績時使用的相同財務指標，將使投資者受益。

45

目錄表

下表列出了按部門分列的營業毛利率和總營業毛利率，這是一種非公認會計原則(“非公認會計原則”)的財務衡量標準，以百萬美元為單位。

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
按部門劃分的毛利率：
            
NGL管道和服務
  
$
1,225
    
$
1,086
  
原油管道和服務
    
415
      
400
  
天然氣管道和服務
    
220
      
535
  
石化及成品油服務
    
404
      
282
  
部門總營業毛利率(1)
    
2,264
      
2,303
  
託運人補充權淨額調整
    
(6
)
    
20
  
總營業毛利率(非公認會計準則)
  
$
2,258
    
$
2,323
  

(1)
在本表的範圍內，營業毛利總額為小計，與本季度報告第一部分第1項下未經審核簡明綜合財務報表附註10下我們業務分部披露中類似標題的計量相對應。

總毛利包括未合併聯營公司收益中的權益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、會計原則變化的累積影響和非常費用。總營業利潤率在將收益分配給非控股權益之前按100%的基準列報。我們對營業毛利率的計算可能會也可能不會與其他公司使用的類似名稱的衡量標準進行比較。NGL管道及服務及原油管道及服務的分部毛利反映管理層對分部業績評估所包括的託運人補給權的調整。然而，這些調整不包括在非GAAP總營業利潤中。

與總營業利潤最直接可比的GAAP財務指標是營業收入。關於營業收入及其組成部分的討論，見上一節“損益表要點“在本部分第一部分第2項內，下表列出了所列期間營業收入與總營業毛利的對賬情況(百萬美元)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
營業收入
  
$
1,666
    
$
1,695
  
對營業收入與總營業毛利率進行調整
(加法或減法由符號表示)：
                
營業成本中的折舊、攤銷和增值費用
和費用(1)
    
514
      
495
  
營業成本和費用中的資產減值費用
    
14
      
66
  
可歸因於資產出售及有關經營事項的淨虧損
成本和開支
    
2
      
11
  
一般和行政費用
    
62
      
56
  
總營業毛利率(非公認會計準則)
  
$
2,258
    
$
2,323
  

(1)
不包括以反應為基礎的工廠的主要維護成本的攤銷，這是毛利的一個組成部分。

我們的每個業務部門都受益於我們營銷活動的支持作用。我們營銷活動的主要目的是通過增加中游能源資產的處理量來支持中游能源資產網絡的資產利用和擴張，從而為每個業務部門帶來額外的基於費用的收益。在履行這些支持角色時，我們的營銷活動也尋求參與供需機會，作為我們毛利率的補充來源。我們營銷工作的財務結果會因交易量和整體市場狀況的變化而波動，而這些變化會受到買賣產品的當前和遠期市場價格的影響。

46

目錄表

NGL管道和服務s

下表列出了所示期間NGL管道和服務部門的部門毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的數量)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部門毛運營利潤率：
            
天然氣加工及相關的NGL營銷活動
  
$
415
    
$
294
  
NGL管道、存儲和終端
    
566
      
627
  
NGL分餾
    
244
      
165
  
總計
  
$
1,225
    
$
1,086
  
                 
選定的體積數據：
                
NGL管道運輸量(MBpd)
    
3,568
      
3,276
  
NGL海運貨運量(MBPD)
    
642
      
652
  
NGL分餾體積(Mbpd)
    
1,317
      
1,190
  
權益NGL產量(MBpd)(1)
    
155
      
162
  
基於費用的天然氣加工量(MMcf/d)(2，3)
    
4,894
      
4,018
  

(1)
表示與我們的加工活動相關的我們賺取和獲得的NGL數量。
(2)
報告的數量與我們天然氣加工廠賺取的收入流相對應。
(3)
基於費用的天然氣加工量是在井口或工廠入口處以MMcf/d計量的。

天然氣加工及相關的NGL營銷活動
與2021年第一季度相比，2022年第一季度來自天然氣加工和相關NGL營銷活動的毛利率增加了1.21億美元。

我們特拉華盆地天然氣加工設施的毛運營利潤率增加了$64這主要是由於平均加工利潤率較高(包括套期保值的影響)。這些設施的收費天然氣加工量增加187MMCF/d和權益NGL產量環比下降2400萬桶/日。

我們落基山脈天然氣加工設施(Meeker、Pioneer和Chaco)的毛利環比合計增加了6200萬美元，這主要是由於平均加工利潤率提高(包括對衝活動的影響)。在綜合基礎上，收費天然氣加工量下降44MMCF/d和權益NGL產量增加7每季Mbpd。

我們南得克薩斯州天然氣加工設施的毛運營利潤率增加了1美元50這主要是由於平均加工利潤率較高(包括對衝活動的影響)。基於費用的天然氣加工量增加了95MMcf/d，權益天然氣產量減少2每季Mbpd。

我們的米德蘭盆地天然氣加工設施代表着我們在2022年2月收購Navitas Midstream時收購的天然氣加工設施，產生了4200萬美元的毛利率。收購日期後，這些設施的收費天然氣加工量和權益天然氣日產量分別為854MMcf/d和19Mbpd。我們的米德蘭盆地天然氣收集活動將在天然氣管道和服務部分討論。

我們路易斯安那州和密西西比州天然氣加工設施的毛利率增加了$9 這主要是由於平均加工利潤率較高(包括對衝活動的影響)。基於費用的天然氣加工量和權益天然氣產量減少233MMcf/d和2Mbpd分別為季度與季度(我們的利息淨額)。

47

目錄表

我們NGL營銷活動的毛利率下降了1美元108季度環比為100萬美元，主要是由於非現金、按市值計價的收益較低，佔56銷售額下降，平均銷售利潤率下降，減少4,600萬美元；銷售量下降，減少1,000萬美元。營業毛利率的季度環比下降主要歸因於NGL營銷策略的收益減少，這些策略優化了我們的運輸、存儲和工廠資產。

NGL管道、存儲和終端
2022年第一季度，我們的NGL管道、存儲和終端資產的毛利率下降了美元61 與2021年第一季度相比，增長了100萬。

我們的企業碳氫化合物碼頭(“EHT”)的液化石油氣相關活動的毛利率環比下降2700萬美元，主要原因是平均裝船費用下降。

我們的許多管道，包括中美管道系統、Seminole NGL管道、Chaparral NGL管道和Shin Oak NGL管道，為二疊紀盆地和/或落基山生產商提供服務。在合併的基礎上，這些管道的毛利率淨下降了#美元。26這主要是由於平均運輸費較低，減少了3,200萬美元，以及與我們的中美管道系統落基山脈段相關的某些合同於2021年9月到期，導致額外減少2,600萬美元，部分被運輸量增加249 Mb/d(扣除利息後的淨額)所抵消，增加了3,700萬美元。

Dixie管道和相關終端的毛運營利潤率合計下降了1美元4每季度100萬人 主要原因是運輸量較低，為19% Mbpd。

我們摩根的Point乙烷出口碼頭的毛利率環比增加了1200萬美元，這主要是由於平均裝船費用上升所致。

NGL分餾
2022年第一季度來自NGL分餾的毛利率增加了美元79與2021年第一季度相比，增長了100萬。

我們錢伯斯縣NGL分餾設施的毛利率淨增加了1美元54 百萬美元的季度環比，主要是由於分餾量增加，達到每日121 Mb(計入我們的利益)，佔1美元59100萬美元的增長和更高的輔助服務收入，佔額外的#美元12增加1000萬美元，部分被較高的公用事業和其他運營成本抵消，這佔#美元16百萬美元減少。

我們霍布斯NGL分餾塔的毛利率增加了$8這主要是由於輔助服務收入增加(增加了500萬美元)和分餾量增加(每日1100萬美元)，增加了300萬美元。

我們錢伯斯縣綜合設施的天然汽油加氫處理機於2021年10月投入使用，產生了700萬美元的毛利率。

48

目錄表

原油管道和服務

下表列出了原油管道和服務部門在所示時期的毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的體積)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部門毛運營利潤率：
            
米德蘭至回聲系統及相關業務活動
  
$
101
    
$
79
  
其他原油管道、終端及相關營銷結果
    
314
      
321
  
總計
  
$
415
    
$
400
  
                 
選定的體積數據：
                
原油管道運輸量(MBpd)
    
2,198
      
1,935
  
原油海運貨運量(MBpd)
    
796
      
572
  

與2021年第一季度相比，我們原油管道和服務部門2022年第一季度的毛利率增加了1500萬美元。

我們的Midland-to-Echo系統和相關業務活動的毛運營利潤率淨增長1美元22百萬美元的季度環比，主要是由於166MBPD(符合我們利益的淨值)。

我們的Midland和Echo航站樓的毛利率環比總共增加了2100萬美元，這主要是由於運營成本降低，增加了1300萬美元，以及輔助服務和其他收入增加，增加了600萬美元。我們西德克薩斯管道系統的毛利率環比增加了1600萬美元，這主要是因為110Mbpd。

我們原油營銷活動的毛利率(不包括可歸因於Midland-to-Echo系統的毛利率)下降了#美元21 這主要是由於2022年第一季度非現金、按市值計價的虧損增加。

我們南得克薩斯原油管道系統的毛利率下降了1美元。9百萬美元的季度環比，主要是由於41Mbpd。

我們在Seaway管道的股權投資帶來的毛利率下降了1美元8百萬美元的季度環比，主要是由於11每季度Mbpd(我們感興趣的淨值)。

EHT原油業務的毛利率下降了1美元。7 這主要是由於存儲收入下降，減少了400萬美元，以及公用事業和其他運營成本增加，增加了300萬美元。EHT的原油終端運量增加256每季Mbpd。

天然氣管道和服務

下表列出了天然氣管道和服務部門在所示時期的毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的體積)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部門總營業利潤率
  
$
220
    
$
535
  
                 
選定的體積數據：
                
天然氣管道運輸量(bBtus/d)
    
16,416
      
13,704
  

與2021年第一季度相比，我們天然氣管道和服務部門2022年第一季度的毛利率下降了3.15億美元。
49

目錄表

我們天然氣營銷活動的毛利率下降了1美元316這主要是由於平均銷售利潤率較低。2021年第一季度的業績反映出，由於我們在2021年2月影響德克薩斯州和美國南部的冬季風暴期間努力滿足發電廠、天然氣公用事業公司和工業客户的需求，天然氣銷售有所增加。

來自我們特拉華州盆地收集系統的毛利率，它代表了我們遺留下來的二疊紀盆地聚集系統，減少了$23這主要是由於凝析油銷售額下降所致。我們特拉華州盆地集氣系統的天然氣集氣量增加了129BBtus/d季度到季度。

我們的米德蘭盆地聚集系統，它代表我們的天然氣收集系統作為我們收購Navitas Midstream的一部分，於2022年2月收購，在收購日期後產生了600萬美元的毛利率。我們的米德蘭盆地天然氣加工活動將在NGL管道和服務部分討論。

在合併的基礎上，我們位於落基山脈的Jonah收集系統、Piceance盆地收集系統和San Juan收集系統的毛利環比淨增加600萬美元，這主要是由於平均收集費用增加(增加700萬美元)和凝析油銷售增加(增加500萬美元)，但部分抵消了採集量減少280BBtus/d(減少800萬美元)的影響。

我們東得克薩斯採集系統的毛利環比增加了500萬美元，這主要是由於採集量增加，達到每天320 BBtus。

我們的阿卡迪亞天然氣系統和海恩斯維爾收集系統的毛利率合計增加了1美元4這主要是由於運輸量增加所致。綜合來看，運輸量有所增加。793Bbtus/d主要是由於吉利斯橫向管道，該管道於2021年12月投入使用。

石化及成品油服務 

下表列出了所示時期石化和成品油服務部門的部門毛利率和選定的數量數據(以百萬美元為單位，註明的數量)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
部門毛運營利潤率：
            
丙烯生產及相關活動
  
$
210
    
$
146
  
丁烷異構化及相關操作
    
26
      
11
  
辛烷值提升及相關裝置操作
    
60
      
16
  
成品油管道及相關活動
    
71
      
102
  
乙烯出口及相關活動
    
32
      
6
  
海運和其他服務
    
5
      
1
  
總計
  
$
404
    
$
282
  
 
                
選定的體積數據：
                
丙烯產量(MBpd)
    
105
      
83
  
丁烷異構化體積(MBPD)
    
90
      
63
  
獨立脱丁烷塔(“DIB”)加工量(MBPD)
    
151
      
139
  
辛烷值提升及相關工廠銷售量(MBPD)(1)
    
34
      
29
  
管道運輸量，主要是成品油和石化產品(MBPD)
    
745
      
749
  
海運碼頭數量，主要是成品油和石化產品(MBPD)
    
208
      
266
  

(1)
反映了我們位於錢伯斯縣綜合體的辛烷值增強設施和IBDH設施以及位於休斯頓船道附近的HPIB設施的總銷售額。

50

目錄表

丙烯生產及相關活動
2022年第一季度丙烯生產和相關活動的毛營業利潤率增加了1美元64與2021年第一季度相比，增長了100萬。錢伯斯縣丙烯生產設施的毛利環比淨增加6300萬美元，主要是由於銷售量增加，增加了4800萬美元，平均銷售利潤率增加了4500萬美元，但部分抵消了公用事業、維護和其他運營成本增加的影響，公用事業、維護和其他運營成本增加了2900萬美元，平均加工費減少了800萬美元。這些設施的丙烯和相關副產品產量按季度合計增加2400萬噸/日(我們感興趣的淨額)，主要是由於我們的PDH 1設施計劃在2021年第一季度進行重大維護活動。

丁烷異構化及相關操作
丁烷異構化及相關業務的毛利淨增加#美元。15這主要是由於異構化量增加，增加了900萬美元，以及副產品銷售量和平均價格增加，增加了1000萬美元，但部分被公用事業和其他運營成本增加所抵消，減少了200萬美元。

辛烷值提升及相關裝置操作
我們的辛烷值提升和相關工廠運營帶來的毛利增加了$44這主要是由於銷售量增加所致。這些設施銷售量的季度環比增長主要是由於2021年第一季度計劃的主要維護活動，我們的HPIB工廠在2021年1月的最後一週完成了維護活動，我們的辛烷值增強工廠在2021年5月初完成了維護活動。

成品油管道及相關活動
2022年第一季度成品油管道和相關活動的毛利率下降了1美元31與2021年第一季度相比，增長了100萬。我們精煉產品營銷活動的毛利率淨下降1美元36這主要是由於平均銷售利潤率下降，減少了6400萬美元，但非現金按市值計價的收益增加了2800萬美元，部分抵消了這一影響。

乙烯出口及相關活動
來自乙烯出口及相關活動的毛利2022年第一季度增加了$26與2021年第一季度相比，增長了100萬。我們的乙烯出口終端的毛利率增加了1美元15這主要是由於出口量增加，達到每日1600萬英鎊(我們感興趣的淨額)。來自其他乙烯業務的毛利率增加$1,100萬個季度環比增長，主要是由於運輸量增加，達到每日45 Mb(我們感興趣的淨值)，佔$500萬美元的增長，以及更高的存儲費用，這佔了額外的$400萬美元。

海運和其他服務
海運和其他服務的毛利增加了1美元。4這主要是由於較高的平均費用造成的。


51

目錄表

流動性與資本資源

根據目前的市場狀況(截至本季度報告提交日期)，我們相信合夥企業及其合併業務將擁有足夠的流動資金、運營現金流以及進入資本市場的機會，為其資本投資和營運資本需求提供合理可預見的未來資金。截至2022年3月31日，我們擁有3.910億美元的綜合流動資金，其中包括3.1歐洲專利局循環信貸安排下的可用借款能力為10億美元，延遲提取定期貸款協議(“2022年3月延遲提取定期貸款協議”)下的可用能力為5億美元，以及231手頭有數百萬不受限制的現金。由於歐洲專利局選擇在2022年4月30日之前不根據2022年3月延遲提取定期貸款協議借入任何金額，該協議根據其條款於該日期自動終止。

我們可能會發行債務和股權證券，以幫助我們滿足未來的資金和流動性需求，包括與資本投資相關的需求。我們向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架登記聲明，允許合作伙伴關係和歐洲專利局分別發行不限數量的股權和債務證券。

企業宣佈2022年第一季度的現金分配

在4月72022年，我們宣佈，董事會宣佈，2022年第一季度將向夥伴關係的共同單位持有人支付每單位0.465美元的季度現金分配，或按年計算每單位1.86美元。季度分配將於5月5日支付12，2022年至2022年4月29日收盤時登記在冊的單位持有人。要支付的總金額是$1.010億美元，其中包括9百萬美元，用於分配幻影單位獎勵的等價權。

季度現金分配的支付取決於管理層對我們的財務狀況、經營結果和與此類支付相關的現金流的評估以及董事會的批准。管理層將按季度評估未來現金分配的任何增加。

合併債務

截至2022年3月31日，歐洲專利局合併債務債券的平均到期日約為20.7好幾年了。下表列出了EPO合併債務本金在2022年3月31日的預定到期日，以及所示年份的本金(以百萬美元為單位)：

 
        
債務預定到期日
  
 
  
總計
    
餘數
of 2022
    
2023
    
2024
    
2025
    
2026
    
此後
  
商業票據
  
$
1,380
    
$
1,380
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高級附註
    
25,775
      
–
      
1,250
      
850
      
1,150
      
875
      
21,650
  
初級附屬票據
    
2,646
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,646
  
總計
  
$
29,801
    
$
1,380
    
$
1,250
    
$
850
    
$
1,150
    
$
875
    
$
24,296
  

2022年2月，EPO用2021年9月發行的優先票據的剩餘現金和根據其商業票據計劃發行短期票據的收益，分別償還了其高級票據VV和CC的7.5億美元和6.5億美元的本金。
52

目錄表

有關我們合併債務的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下未經審計的簡明綜合財務報表附註7。

信用評級

截至5月102022年，EPO長期優先無擔保債務證券的投資級信用評級為標準普爾的BBB+，穆迪的Baa1和惠譽評級的BBB+。此外，EPO的短期優先無擔保債務證券的信用評級為標準普爾的A-2，穆迪的P-2和惠譽評級的F-2。EPO的信用評級僅反映評級機構的觀點，不應被解釋為購買、出售或持有我們的任何證券的建議。如果評級機構確定情況需要這樣做，它可以隨時上調或下調或撤銷信用評級。一家評級機構的信用評級應獨立於其他評級機構的信用評級進行評估。

2019年回購計劃下的普通單位回購

2019年1月，我們宣佈董事會已批准了一項20億美元的多年單位回購計劃(簡稱2019年回購計劃)，為合夥企業提供了一種向投資者返還資本的額外方法。夥伴關係在2022年第一季度沒有通過公開市場購買回購普通單位。截至2022年3月31日，2019年回購計劃下的剩餘可用容量為$1.5 十億美元。

現金流量表要點

下表彙總了我們在所示期間的經營、投資和融資活動的綜合現金流(百萬美元)。

 
這三個月
截至3月31日，
  
 
2022
  
2021
  
經營活動提供的現金流量淨額
  
$
2,145
    
$
2,023
  
用於投資活動的現金
    
3,532
      
657
  
用於融資活動的現金
    
1,125
      
2,190
  

經營活動提供的淨現金流量在很大程度上取決於我們綜合業務活動的收益。能源商品價格的變化可能會影響對天然氣、NGL、原油、石化和成品油的需求，這可能會影響我們產品的銷售和對我們中游服務的需求。對我們產品和服務的需求變化可能是由其他因素引起的，包括當前的經濟狀況、消費者對碳氫化合物產品最終產品的需求減少、競爭加劇、突發公共衞生事件、不利的天氣條件以及影響價格和生產水平的政府法規。如果客户不履行與我們的營銷活動和長期按需付費協議相關的合同義務，我們還可能招致信用和價格風險。有關與我們業務相關的這些和其他風險因素的更完整討論，請參閲風險因素“包括在本季度報告的2021年表格10-K第I部分第1A項和第II部分第1A項之下。

關於我們的現金流量的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計的合併現金流量簡明報表。

以下信息突出了我們的合併現金流額在季度間的顯著波動：

經營活動
經營活動提供的現金流量淨額年第一季度2022年淨增加$122 百萬美元，相比之下，年第一季度2021年，主要原因是：

•
a $476季度環比增長100萬美元，歸因於我們營銷活動中使用的營運資本的迴流；以及

•
a $33由於更高的合作伙伴收益(通過調整我們的32未經審計的合併現金流量表上確認的非現金項目的變化導致淨收入環比減少百萬美元)；部分抵消
53

目錄表

•
a $384磨機這主要是由於與業務有關的現金收入和付款的時間安排所致。

有關我們的綜合淨收入和基本部門業績的季度間重大變化的信息，請參閲“損益表要點” and “業務細分市場亮點“在本部第I部內，第2項。

投資活動
在投資活動中使用的現金年第一季度2022年淨增加$2.910億美元，與年第一季度相比 2021年，主要原因是：

•
淨額$3.22022年2月與收購Navitas Midstream相關的10億現金流出；部分抵消了

•
a $330房地產、廠房和設備投資環比減少百萬美元(見資本投資“在本部I內，第2項為補充資料)。

融資活動
2022年第一季度用於融資活動的現金減少了1美元1.110億美元，與年第一季度相比 2021年。季度環比下降的主要原因是現金淨流出#美元。20年第一季度與債務交易相關的百萬美元 2022年，現金淨流出為#美元1.12021年第一季度。我們還了$1.42022年第一季度優先票據本金總額為10億美元，償還金額為1.32021年第一季度。此外，歐洲專利局商業票據計劃下的短期票據在2022年第一季度的淨髮行量為14億美元，而去年同期為美元。115在#年第一季度 2021.

非公認會計準則現金流量計量

可分配現金流
我們的合夥協議要求我們在Enterprise GP自行決定建立任何現金儲備後，每季度向我們的普通單位持有人分發所有可用現金。現金儲備包括用於正確開展業務的現金儲備，包括資本投資、償債、營運資本、運營費用、共同單位回購、承諾和或有事項以及其他金額。現金的保留使我們能夠對我們的增長進行再投資，並減少我們未來對股權和債務資本市場的依賴。

我們通過參考可分配現金流量(“DCF”)來衡量可用現金，這是一種非公認會計準則的現金流量衡量標準。貼現現金流對我們的共同單位持有人來説是一項重要的財務措施，因為它是我們成功提供現金投資回報的指標。具體地説，這一財務指標向投資者表明，我們產生的現金流是否達到了能夠維持我們宣佈的季度現金分配的水平。DCF也是投資界對上市合夥企業使用的量化標準，因為合夥企業單位的價值在一定程度上是通過其收益率來衡量的，收益率是基於合夥企業可以向單位持有人支付的現金分配額。我們的管理層將我們產生的貼現現金流與我們預期支付給普通單位持有人的現金分配進行比較。管理層使用此指標計算我們的分銷覆蓋率。我們對貼現現金流的計算可能會也可能不會與其他公司使用的類似標題的衡量標準進行比較。

管理層根據每個季度的可用現金水平，向董事會提出季度現金分配率，董事會擁有批准此類事項的唯一權力。Enterprise GP在合夥企業中擁有非經濟所有權權益，無權根據獎勵分配權或其他股權從合夥企業獲得任何現金分配。

我們在上述和本季度報告中使用的貼現現金流用於有限的目的，並不能替代經營活動提供的現金流量淨額，後者是與貼現現金流最接近的GAAP衡量標準。關於經營活動提供的淨現金流量的討論，見“現金流量表要點“在本部第I部內，第2項。

54

目錄表

下表彙總了我們對所示期間的貼現現金流的計算(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
共同單位持有人的淨收入(公認會計原則)(1)
  
$
1,296
    
$
1,341
  
對可歸因於普通單位持有人的淨收入進行調整，以得出折現現金流(用符號表示的加法或減法)：
                
折舊、攤銷和增值費用
    
551
      
525
  
從未合併關聯公司收到的現金分配(2)
    
120
      
131
  
未合併關聯公司收入中的權益
    
(117
)
    
(149
)
資產減值費用
    
14
      
66
  
衍生工具的公允市值變動
    
42
      
(16
)
遞延所得税費用
    
9
      
5
  
持續資本支出(3)
    
(75
)
    
(144
)
其他，淨額(4)
    
(14
)
    
(103
)
運營DCF(5)
  
$
1,826
    
$
1,656
  
出售資產的收益
    
11
      
6
  
計入現金流對衝的利率衍生工具貨幣化
    
–
      
75
  
DCF(非GAAP)
  
$
1,837
    
$
1,737
  
 
                
按期間向共同單位持有人支付的現金分配，包括虛擬單位獎勵的分配等價權
  
$
1,023
    
$
991
  
 
                
企業全科醫生就期間(6)申報的每個普通單位的現金分配
  
$
0.4650
    
$
0.4500
  
 
                
合夥企業在第(7)期間保留的折現現金流總額
  
$
814
    
$
746
  
 
                
分銷覆蓋率(8)
    
1.8
x
    
1.8
x

(1)
有關我們比較損益表金額變化的主要驅動因素的討論，請參閲“損益表要點“在本部第I部內，第2項。
(2)
反映從未合併聯屬公司收到的可歸因於收益和資本返還的合計分配。
(3)
持續資本支出包括適用於該期間的現金支付和應計項目。
(4)
2021年第一季度包括1.07億美元的貿易應收賬款，我們預計不會在正常的賬單週期中收回。
(5)
指出售資產所得款項及計入現金流對衝的利率衍生工具貨幣化前的貼現現金流量。
(6)
請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計簡明綜合財務報表附註8，以瞭解關於我們就所示期間所宣佈的現金分配的信息。
(7)
合夥企業保留的現金可用於資本投資、償債、營運資本、營運費用、共同單位回購、承諾和或有事項及其他數額。現金的保留減少了我們對資本市場的依賴。
(8)
分配覆蓋率通過將折現現金流除以支付給普通單位持有人的全部現金分配，並與該期間的分配等價權相關聯來確定。

55

目錄表

下表列出了所示期間由業務活動提供給現金流量中心的現金流量淨額的對賬(百萬美元)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
經營活動提供的淨現金流量(GAAP)
  
$
2,145
    
$
2,023
  
調整以調節經營活動提供的現金流量淨額到折現現金流(用符號表示的加法或減法)：
                
經營賬目變動的淨影響
    
(191
)
    
(99
)
維持性資本支出
    
(75
)
    
(144
)
從未合併關聯公司收到的可歸因於資本返還的分配
    
11
      
19
  
出售資產的收益
    
11
      
6
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(34
)
    
(21
)
計入現金流對衝的利率衍生工具貨幣化
    
–
      
75
  
其他，淨額
    
(30
)
    
(122
)
DCF(非GAAP)
  
$
1,837
    
$
1,737
  

資本投資

我們大約有$計劃到2025年底完成的46億個增長資本項目，包括以下項目(包括各自的預定完成日期)：

•
特拉華州和米德蘭盆地天然氣集聚擴建項目(2022年和2023年)；

•
我們的PDH 2設施(2023年第二季度)；

•
我們的阿卡迪亞天然氣系統擴建400MMcf/d(2023年第二季度)；

•
我們位於米德蘭盆地的第六工廠天然氣加工廠(2023年第二季度)；

•
得克薩斯州錢伯斯縣的第十二個NGL分餾塔(“Frac XII”)(2023年第三季度)；

•
我們的Mentone II低温天然氣加工廠(2023年下半年)；

•
我們的德克薩斯州西部產品系統，通過重新調整我們中美管道系統落基山部分的用途，並在我們的查帕拉爾管道業務中增加西行服務，將精煉產品從美國墨西哥灣海岸運輸到德克薩斯州西部、新墨西哥州、科羅拉多州和猶他州市場(2023年下半年)；

•
位於德克薩斯州科珀斯克里斯蒂和路易斯安那州新奧爾良之間海岸的乙烷終端(2025年)；以及

•
擴建我們的Morgan‘s Point終端，以增加乙烯出口能力(2023年和2025年)。

2022年2月，我們以32億美元的現金淨對價從Warburg Pincus LLC的一家附屬公司手中收購了Navitas Midstream，資金來自我們商業票據計劃下發行短期票據的收益和手頭現金。在這筆交易完成後不久，我們完成了萊克工廠的建設，並於2022年3月投入使用。

根據現有信息，我們預計2022年我們的總資本投資(扣除非控股權益的貢獻)約為#美元。1.9 億美元，這反映出增長的資本投資為1.5 億美元，並持續資本支出為350 百萬美元。這些金額不包括與我們擬建的深水離岸原油碼頭(海港石油碼頭，或現貨)相關的資本投資，該項目仍有待政府批准。我們目前預計Spot項目將在2022年下半年獲得批准；然而，我們不能保證該項目最終是否會獲得批准或做出決定的時間。

56

目錄表

我們對資本投資的預測取決於我們通過運營現金流或其他方式產生所需資金的能力，包括債務協議下的借款、發行額外的股權和債務證券以及潛在的資產剝離。由於我們無法控制的因素，例如不利的經濟狀況、與天氣有關的問題以及由於原材料或勞動力短缺、供應鏈中斷或通貨膨脹導致的供應商價格變化，我們可能會修訂我們對資本投資的預測。此外，根據管理層未來的決策，我們對資本投資的預測可能會隨着時間的推移而改變，這可能包括改變項目的範圍或時間，或者完全取消項目。我們在籌集資金方面的成功，有能力增加與成本增加相稱的收入，以及我們與其他公司合作分擔項目成本和風險的能力，仍然是決定我們可以投資多少資本的重要因素。我們相信，我們能夠獲得的資本資源足以滿足我們當前和未來增長需求的需求，儘管我們目前預計將進行上述預測資本投資，但我們可能會根據經濟和資本市場狀況的變化修改我們的計劃。

下表彙總了所示期間的資本投資(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至3月31日，
  
 
  
2022
    
2021
  
房地產、廠房和設備的資本投資：(1)
            
增長型資本項目(2)
  
$
265
    
$
573
  
持續資本項目(3)
    
84
      
106
  
總計
  
$
349
    
$
679
  
                 
用於企業合併的現金，淨額(4)
  
$
3,204
    
$
–
  
                 
對未合併關聯公司的投資
  
$
–
    
$
1
  

(1)
上表所列增長和維持資本金額按現金基礎列示。總體而言，這些金額是我們未經審計的合併現金流量簡明報表中所列的“資本支出”。
(2)
增長型資本項目：(A)由於現有資產的增強或增加而產生新的現金流來源(例如，額外的收入來源、設施消除瓶頸所產生的成本節約等)。或(B)通過建造新設施來擴大我們的資產基礎，從而產生額外的收入流和現金流。
(3)
持續性資本項目是指由於改善現有資產而產生的資本支出(按照公認會計準則的定義)。這類支出用於維持現有業務，但不會產生額外收入，也不會節省大量成本。持續資本支出包括我們以反應為基礎的工廠的主要維護活動的成本，這些成本使用遞延法進行核算。
(4)
截至2022年3月31日的三個月的金額是用於收購Navitas Midstream的淨現金，該交易於2022年2月17日完成。

2022年第一季度與2021年第一季度的比較

總體而言，增長資本項目的投資環比減少3.08億美元，主要原因如下：

•
我們錢伯斯縣綜合體(例如，我們的天然汽油加氫處理機)項目的完成，減少了6300萬美元；

•
完成了將錢伯斯縣建築羣與墨西哥灣沿岸資產連接起來的管道項目，減少了4100萬美元；

•
可歸因於我們乙烯業務的項目投資減少，減少了2900萬美元；

•
完成與原油管道有關的項目(例如，涉及Midland-to-Echo系統的擴建項目和支持二疊紀盆地生產商的相關原油基礎設施)，減少2800萬美元；

•
減少了對天然氣管道和相關基礎設施的投資，以支持東得克薩斯州和路易斯安那州的生產商，這部分投資減少了2200萬美元。

57

目錄表

可歸因於持續資本項目的投資環比減少2200萬美元，這主要是由於我們某些基於反應的工廠(PDH 1、辛烷增強和HPIB設施)的主要維護活動減少。這些成本佔持續資本投資環比減少的6900萬美元，但管道完整性和類似項目的時間和成本的變化部分抵消了這一減少。

產品購買承諾

我們對天然氣、NGL、原油、石化產品和成品油的長期產品採購承諾是截至報告日期的可執行和具有法律約束力的協議。我們的產品購買承諾從1美元增加到1美元18.82021年12月31日的10億美元25.9截至2022年3月31日，主要是由於原油和NGL價格在兩個報告日期之間上漲。

關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策和估計的討論包含在我們的2021年Form 10-K中。我們認為，下列類型的估計具有主觀性，需要進行專業判斷，並涉及複雜的分析：

•
財產、廠房和設備的折舊方法和估計使用年限；

•
計量長期資產的可回收性和權益法投資的公允價值；

•
客户關係和基於合同的無形資產的估值和攤銷方法；

•
我們用來計量商譽和相關資產公允價值的方法；以及

•
對收入和支出的估計的使用。

當用於編制我們的未經審計簡明綜合財務報表時，上述類型的估計是基於我們目前對基本事實和情況的瞭解和了解。這種估計可能會因基本事實和情況的變化而修訂。這些估計的後續變化可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

其他事項

母子公司擔保人關係

合夥企業(“母擔保人”)已保證支付EPO(“附屬發行人”)的綜合債務的本金和利息，但TEPPCO Partners，L.P.的剩餘債務除外(統稱為“擔保債務”)。如果歐洲專利局對其任何擔保債務違約，該合夥企業將負責全額和無條件地償還此類債務。截至2022年3月31日，擔保債務總額為#美元。30.0億美元，其中包括27.2歐洲專利局的高級票據，10億美元2.610億歐元的EPO次級票據和美元220百萬美元的相關應計利息。

合夥公司對EPO的優先票據債務、商業票據和銀行信貸安排下的借款的擔保代表合夥公司的無抵押和無從屬債務，其償付權與合夥公司現有或未來的所有其他無擔保和無從屬債務同等。此外，在擔保這種債務的資產範圍內，這些擔保實際上將償還權排在有擔保和不從屬的合夥企業任何現有或未來債務的次要地位。

58

目錄表

合夥公司對EPO次級票據的擔保代表合夥公司的無抵押和次級債務，其償債權利與合夥公司所有其他現有或未來的次級債務同等，並優先於合夥公司所有現有或未來的股權證券。合夥公司對EPO的次級票據的擔保實際上對(I)合夥公司任何現有或未來有擔保的債務(以擔保該等債務的資產為限)和(Ii)合夥公司所有其他現有或未來的無擔保和無從屬債務的償付權實際上排在次要地位。

只有在歐洲專利局行使其基本協議中所述的法律或契約無效選擇權的情況下，該合夥企業才能解除其擔保義務。

債務人集團財務信息精選
下表彙總了合夥企業(作為母公司擔保人)和歐洲專利局(作為附屬發行人)在合併基礎上(統稱為“債務人集團”)在抵銷公司間餘額和債務人集團之間的交易後的財務信息。

根據S-X規則第13.01條，債務人集團的彙總財務信息不包括債務人集團的收入權益和在歐洲專利局不屬於擔保義務一方的合併子公司(“非債務人子公司”)的投資。債務人集團在非債務人附屬公司的投資的賬面價值總額為#美元48.82022年3月31日。債務人集團在非債務人子公司2022年第一季度收益中的權益為#美元1.3十億美元。雖然非債務人附屬公司的淨資產及收益不能直接供擔保債務持有人用來償還該等債務，但對非義務附屬公司向歐洲專利局或合夥企業支付分派或作出貸款的能力並無重大限制。EPO對非義務人子公司實施控制。我們仍然相信，在本季度報告第I部分第1項下提交的未經審計的合夥企業簡明綜合財務報表能更恰當地反映我們的信用狀況。我們的投資級信用評級基於合夥企業的綜合財務報表，而不是以下所示的債務人集團的財務信息。

下表列出了合併債務組在所示日期的資產負債表摘要信息(百萬美元)：

選定的資產信息：
  
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
非債務人子公司的應收賬款
  
$
662
    
$
358
  
其他流動資產
    
6,141
      
7,994
  
非債務人子公司的長期應收賬款
    
187
      
187
  
其他非流動資產，不包括對非義務人子公司#美元的投資48.810億美元
2022年3月31日和截至2021年12月31日的459億美元
    
8,874
      
8,791
  
                 
選定的負債信息：
                
有擔保債務的當前部分，包括#美元的利息2202021年3月31日為百萬美元，453美元
2021年12月31日為百萬
  
$
2,849
    
$
1,853
  
應付給非債務人子公司的當期應付款
    
1,924
      
1,829
  
其他流動負債
    
5,925
      
4,743
  
擔保債務的非流動部分，僅本金
    
27,157
      
28,407
  
對非債務人子公司的非流動應付款
  
‒
      
27
  
其他非流動負債
    
79
      
48
  
                 
債務人集團的夾層股權：
                
首選單位
  
$
49
    
$
49
  


59

目錄表

下表列出了合併債務組在所示期間的損益表彙總信息(以百萬美元為單位)：

   
對於三個人來説
截至的月份
3月31日，
 2022
    
為十二個人
截至的月份
十二月三十一日，
 2021
  
來自非債務人子公司的收入
  
$
2,244
    
$
13,114
  
其他來源的收入
    
6,855
      
16,676
  
債務人集團營業收入
    
284
      
1,490
  
債務集團淨收益(虧損)，不包括非債務人子公司收益中的股權
     $1.3截至2022年3月31日的三個月為10億美元，前十二個月為45億美元
截至2021年12月31日
    
(50
)
    
145
  

關聯方交易

有關本公司關聯方交易的資料，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註15。


項目3.數量和質量披露
關於市場風險。

一般信息

在我們正常的經營過程中，我們面臨着一定的風險，包括利率和商品價格的變化。為了管理與資產、負債和某些預期未來交易相關的風險，我們使用了期貨、遠期合約、掉期和其他具有類似特徵的衍生工具。我們幾乎所有的衍生品都用於非交易活動。

我們使用敏感性分析模型評估與我們的每個衍生工具投資組合相關的風險。這個方法是根據相關利率或某一特定日期的市場報價假設變動10%來衡量衍生工具組合的公允價值變動。除了這些變量外，每個投資組合的公允價值還受到未償還工具名義金額和用於確定現值的貼現率變化的影響。敏感性分析方法沒有反映出同樣的假設價格變動對與之相關的對衝敞口的影響。因此，利率或報價市場價格(視情況而定)的變化對衍生工具公允價值的影響通常會被對衝債務工具、庫存價值或預測交易的相應收益或虧損所抵消，假設：

•
衍生工具有效地發揮了對衝基礎風險的作用；

•
該衍生工具未提前結束其預期期限；以及

•
被套期保值的預測交易發生在預期的時間段內。

我們會根據目前的市場情況，定期檢討我們的衍生工具投資組合的有效性。因此，我們衍生工具的性質和數量可能會因所管理的特定風險敞口而發生變化。

60

目錄表

商品套期保值活動

天然氣、液化天然氣、原油、石化產品和成品油等能源商品的價格會因供需變化、市場狀況以及各種我們無法控制的額外因素而出現波動。為了管理這樣的價格風險，我們簽訂了商品衍生工具，如實物遠期合約、期貨合約、固定浮動掉期和基差掉期。

截至2022年3月31日，我們的主要大宗商品對衝策略包括(I)對與運輸、儲存和混合活動相關的商品產品的預期未來購買和銷售進行對衝，(Ii)對庫存商品產品的公允價值進行對衝，以及(Iii)對天然氣加工利潤率進行對衝。有關本公司未償還商品衍生工具組合的摘要，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審核簡明綜合財務報表附註14。

靈敏度分析

下表顯示假設價格變動對我們的主要商品衍生工具組合在所示日期的估計公允價值的影響(以百萬美元為單位)。

敏感度分析表所載的公允價值信息不包括應用芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)規則814的影響，該規則認為芝加哥商品交易所清算的金融工具是就變動保證金支付進行每日結算。由於這一交換規則，就財務報告而言，芝加哥商品交易所相關衍生品在資產負債表日被視為沒有公允價值；然而，衍生品仍未償還，並受未來大宗商品價格波動的影響，直到它們按照其合同條款結算為止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(如洲際交易所或洲際交易所)清算的衍生品交易繼續按毛額報告。

天然氣營銷組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2021
  
3月31日，
2022
  
4月14日，
2022
  
假設基礎商品價格不變的公允價值
資產(負債)
  
$
9
    
$
(2
)
  
$
(20
)
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
9
      
(3
)
    
(23
)
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
9
      
(1
)
    
(16
)

天然氣和成品油銷售、天然氣加工和辛烷值提升組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2021
  
3月31日，
2022
  
4月14日，
2022
  
假設基礎商品價格不變的公允價值
資產(負債)
  
$
84
    
$
224
    
$
206
  
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
77
      
213
      
177
  
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
91
      
236
      
236
  

原油營銷組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2021
  
3月31日，
2022
  
4月14日，
2022
  
假設基礎商品價格不變的公允價值
資產(負債)
  
$
(55
)
  
$
(129
)
  
$
(149
)
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
(120
)
    
(169
)
    
(167
)
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
11
      
(89
)
    
(132
)

利率對衝活動

我們可能會利用利率互換、遠期互換、訂立遠期互換的期權(“互換”)和類似的衍生工具來管理我們對某些合併債務協議下借款利率變化的風險敞口。這一策略可用於控制與此類借款相關的整體資金成本。截至本季度報告提交日期，我們沒有任何未償還的利率對衝工具。


61

目錄表

項目4.控制和程序

披露控制和程序

截至本季度報告所述期間結束時，我們的管理層根據1934年證券交易法第13a-15條對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估，參與評估的有(I)Enterprise GP聯席首席執行官A·詹姆斯·蒂格和(Ii)Enterprise GP聯席首席執行官兼首席財務官W.蘭德爾·福勒。根據這一評估，截至本季度報告所涉期間結束時，蒂格先生和福勒先生得出結論：

(i)
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息經過積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和財務官，以便及時做出關於所需披露的決定；以及

(Ii)
我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2022年第一季度，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第302和906節認證

蒂格先生和福勒先生根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條所需的證書作為本季度報告的證物(見本季度報告第二部分第6項下的證物31和32)。


第二部分：其他信息

項目1.法律程序

作為我們正常業務活動的一部分，我們可能會在訴訟和法律程序中被指定為被告，包括因監管和環境問題而引起的訴訟和法律程序。儘管我們投保了各種風險，只要我們認為這是審慎的，但不能保證此類保險的性質和金額在任何情況下都足以補償我們在未來法律訴訟中產生的責任。我們將在訴訟事項上大力捍衞夥伴關係。

有關本公司訴訟事宜的其他資料，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註17。

有時，我們會被政府當局評估與涉及環境問題的行政或司法程序有關的罰款。2019年6月，我們收到了美國環境保護局的違規通知，通知涉及我們在路易斯安那州巴吞魯日運營的設施適用的監管要求。2021年7月，我們收到了美國司法部和科羅拉多州的民事處罰要求，稱其違反了適用於我們位於科羅拉多州的Meeker天然氣加工廠的碳氫化合物泄漏檢測和維修法規。這些問題的最終解決可能導致超過30萬美元的貨幣制裁；然而，我們預計這些支出不會對我們的合併財務報表造成實質性影響。


62

目錄表

第1A項。風險因素。

投資我們的證券涉及一定的風險。證券持有人及我們證券的潛在投資者應仔細考慮下述風險：“風險因素“除此類年度報告和本季度報告中的其他信息(包括以下列出的風險因素)外，請參閲2021年Form 10-K表第I部分第1A項。我們的2021年Form 10-K表和下文所述的風險因素是重要因素，可能會導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的任何書面或口頭前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

價格水平的變化可能會對我們的收入和/或支出產生負面影響，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的資產運營和資本項目的執行需要大量的人力、材料、財產、設備和服務支出。因此，在普遍的商業通脹期間，這類成本可能會增加，包括大宗商品價格上漲、供應鏈中斷和勞動力市場緊張。最近影響總體經濟和能源行業的通脹壓力增加了我們的支出和資本成本，而且這些成本可能會繼續增加。雖然我們服務的大部分長期合同包含基於指數的變化和通貨膨脹調整，但我們可能無法將所有這些增加的成本以更高的服務費用的形式轉嫁給我們的客户。此外，我們使用FERC基於PPI的價格指數方法來確定由我們的管道服務的某些市場的費率。因此，我們的收入和營業利潤率受到價格水平變化的影響。在調整適用税率之前，材料成本增加可能會影響我們的營業利潤率，即使後續期間的利潤率可能在適用税率調整後正常化。因此，在一般業務通脹期間增加的成本不會轉嫁到客户身上或被其他因素抵消，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

我們的新資產建設受到運營、監管、環境、政治、地緣政治、法律和經濟風險的影響，這些風險可能導致延誤、成本增加或現金流減少。

我們打算髮展業務的方式之一是通過建設新的中游能源基礎設施資產。建設新資產涉及許多我們無法控制的業務、監管、環境、政治、地緣政治、法律和經濟風險，可能需要大量資本支出。除其他外，這些潛在風險包括：
 
•
我們可能無法如期或按預算成本完成建設項目，原因包括：所需施工人員不可用；供應鏈中斷(包括因新冠肺炎封鎖或地緣政治事件，如俄羅斯入侵烏克蘭而導致的供應鏈中斷)、事故、天氣狀況或無法獲得必要的許可導致無法獲得必要材料或延誤；

•
在項目完成之前，我們不會獲得運營現金流的任何實質性增長，即使我們可能在建設階段花費了相當大的資金，這可能會延長；

•
我們可以建造設施，在一個沒有實現這種增長的地區實現預期的未來產量增長；

•
由於我們不從事原油或天然氣儲量的勘探和開發，在我們在該地區建設設施之前，我們可能無法獲得該地區的第三方儲量估計。因此，我們可能會在儲量遠低於我們預期的地區建設設施；

•
在我們在決定建造資產時確實依賴第三方儲量估計的情況下，這些估計可能被證明是不準確的；

•
我們建設項目的完成或成功可能取決於我們無法控制的第三方建設項目(例如，下游原油煉油廠擴建或新石化設施的建設)的完成，該項目本身可能受到許多潛在風險、延誤和複雜性的影響；以及

•
我們可能無法獲得增建管道的通行權，或者這樣做的成本可能不划算。
63

目錄表

任何這些風險的實現都可能對我們實現現金流水平增長或從擴張機會或建設項目中實現收益的能力產生不利影響，這可能會影響我們向合作伙伴支付的現金分配水平。

我們的一些資產已經使用多年，需要花費大量資金進行維護。因此，未來維護或維修成本的增加或完成必要的維護或維修活動的延遲可能會對我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

我們的管道、碼頭和存儲資產一般都是長壽資產，其中許多已經服役多年。我們資產的年齡和狀況可能會導致未來的維護或維修支出增加。此外，由於供應鏈中斷(包括新冠肺炎封鎖或地緣政治事件，如俄羅斯入侵烏克蘭)造成的必要材料不可用，我們可能無法完成維護或維修，這可能導致受影響資產暫停運營，直到此類活動能夠完成。這些支出的任何重大增加或在完成必要的維護或維修方面的延誤都可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流以及我們向單位持有人分配現金的能力產生不利影響。

對我們IT系統的網絡攻擊可能會影響我們的業務和資產，並對我們的財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

我們依靠我們的IT系統以及第三方供應商的系統來開展業務。這些系統包括用於運營我們資產的信息，以及基於雲的服務。這些系統可能會受到安全漏洞和網絡攻擊。

網絡攻擊正變得越來越複雜，美國政府的警告表明，包括管道在內的基礎設施資產可能是某些組織的專門目標。這些攻擊包括但不限於惡意軟件、勒索軟件、試圖未經授權訪問數據以及其他電子安全漏洞。這些攻擊可能會因地緣政治事件(包括俄羅斯入侵烏克蘭)而增加，可能是由國家支持的團體、“黑客活動家”、犯罪組織或個人(包括員工瀆職)實施的。這些網絡安全風險包括針對我們和向我們提供實質性服務的第三方的網絡攻擊。除了中斷運營外，網絡安全漏洞還可能影響我們運營或控制設施的能力，使數據或系統無法使用，或導致敏感、機密或客户信息被盜。這些事件還可能損害我們的聲譽，並導致補救行動的損失、業務損失或對第三方的潛在責任。

我們不專門為網絡安全事件投保；但是，我們的某些保單可能會承保此類事件造成的相關損害。如果我們承擔了一筆沒有得到充分保險的重大債務，可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。此外，任何此類保險的收益可能不會及時支付，如果發生此類事件，可能會不足。

64

目錄表


第二項股權證券的私售及募集資金的使用。

近期發行的未註冊證券

持有我們A系列累積可轉換優先股(“優先股”)的持有人有權按每年7.25%的利率獲得累積季度分派。我們可以通過發行全部或部分額外的優先股(稱為實物支付或“實物支付”分配)來履行向優先股持有人支付分派的義務，其餘部分以現金支付，但受持有者選擇所有現金的某些權利和我們的合夥協議中描述的其他條件的限制。

該合夥公司在2022年第一季度向OTA控股公司(OTA Holdings，Inc.)分配了16,823個優先股，OTA Holdings，Inc.是該合夥公司(OTA)的間接全資子公司。在線旅行社持有的優先股在合併中作為庫房單位入賬。有關優先股的其他資料，請參閲本季度報告第一部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註8。

2022年第一季度作為實物期權分配的優先股的發行是根據1933年證券法第4(A)(2)節修訂後的登記要求豁免進行的。

除上文所述外，2022年第一季度沒有出售未登記的股權證券。

發行人購買股票證券

下表總結了我們在2022年第一季度的股權回購活動：

期間
  
總數
單位數
購得
    
平均值
支付的價格
每單位
    
總計
數
單位數
購得
作為以下內容的一部分
2019年回購
計劃
    
剩餘
美元金額
單位數
那年五月
被收購
根據2019年的回購
計劃
(千美元)
  
2019年回購計劃：(1)
                        
2022年1月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,519,128
  
2022年2月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,519,128
  
March 2022
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,519,128
  
幻影單位獎的歸屬：
                                
2022年1月
    
–
    
$
–
      
不適用
      
不適用
  
2022年2月(2)
    
1,839,442
    
$
23.99
      
不適用
      
不適用
  
March 2022 (3)
    
1,292
    
$
24.33
      
不適用
      
不適用
  

(1)
2019年1月，我們宣佈了2019年回購計劃，授權回購高達20億美元的環保署通用單位。根據本計劃回購的單位在購買後立即取消。
(2)
在2022年2月授予並轉換為普通單位的5,868,005個虛擬單位獎勵中，有1,839,442個單位由員工回售給我們，以滿足相關的預扣税要求。這些回購不是任何宣佈的計劃的一部分。我們在收購後立即取消了這些單位。
(3)
在2022年3月授予並轉換為普通單位的23,936個虛擬單位獎勵中，有1,292個單位由員工回售給我們，以滿足相關的預扣税要求。這些回購不是任何宣佈的計劃的一部分。我們在收購後立即取消了這些單位。



65

目錄表

第三項優先證券違約。

沒有。


第四項礦山安全信息披露

不適用。


第5項其他資料


沒有。


項目6.展品。

展品編號
展品*
2.1
合併協議，日期為2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.簽署(合併內容參考2003年12月15日提交的8-K表格附件2.1)。
2.2
合併協議的第1號修正案，日期為2004年8月31日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.(通過引用附件2.1合併為2004年9月7日提交的8-K表格)。
2.3
母公司協議，日期為2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、El Paso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company簽訂(通過引用附件2.2合併為2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.4
對母公司協議的第1號修正案，日期為2004年4月19日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、ElPaso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company(通過引用附件2.1合併為2004年4月21日提交的8-K表格)簽署。
2.5
由埃爾帕索公司、埃爾帕索現場服務管理公司、埃爾帕索輸電公司、埃爾帕索現場服務控股公司和企業產品公司之間簽訂的、日期為2003年12月15日的購銷協議(天然氣工廠)(通過引用附件2.4併入，形成2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.6
合併協議和計劃，日期為2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub B LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克薩斯東部產品管道公司LLC(通過引用2009年6月29日提交的表2.1至Form 8-K合併而成)。
2.7
合併協議和計劃，日期為2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub A LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克薩斯東部產品管道公司LLC(通過參考2009年6月29日提交的8-K表格中的附件2.2合併而成)。
2.8
合併協議和計劃，日期為2010年9月3日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise ETE LLC、Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之間簽署(通過引用附件2.1合併到2010年9月7日提交的8-K表格)。

66

目錄表


2.9
合併協議和計劃，日期為2010年9月3日，由Enterprise Products GP，LLC，Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之間簽署(通過參考2010年9月7日提交的8-K表格表2.2合併而成)。
2.10
由Enterprise Products Company和Enterprise Products Partners L.P.簽署的、日期為2010年9月30日的出資協議(通過引用2010年10月1日提交的附件2.1至Form 8-K合併而成)。
2.11
合併協議和計劃，日期為2011年4月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPD MergerCo LLC、Duncan Energy Partners L.P.和DEP Holdings，LLC之間簽署(通過參考2011年4月29日提交的8-K表格合併而成)。
2.12
貢獻和購買協議，日期為2014年10月1日，由Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.和OTB Holdco，LLC之間簽署(通過參考2014年10月1日提交的表2.1至Form 8-K合併而成)。
2.13
合併協議和計劃，日期為2014年11月11日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPOT MergerCo LLC、Oiltanking Partners，L.P.和OTLP GP，LLC之間簽署(通過引用2014年11月12日提交的表2.1至Form 8-K合併而成)。
2.14
截至2018年6月6日，Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.、Enterprise Products Holdings LLC和Marquard&Babls，AG之間的出資和購買協議修正案1(通過引用附件2.2合併到2018年6月12日提交的8-K表格)。
3.1
企業產品合夥人有限合夥證書L.P.(2007年11月9日提交的表格10-Q參考附件3.6合併)。
3.2
2010年11月22日向特拉華州州務卿提交的《企業產品合夥人有限合夥企業證書修正案證書》(通過引用2010年11月23日提交的8-K表格中的附件3.6併入)。
3.3
第七次修訂和重新簽署的《企業產品合夥人有限合夥協議》，日期為2020年9月30日(通過引用附件3.1併入2020年10月1日提交的8-K表格)。
3.4
企業產品控股有限責任公司成立證書(前身為EPE控股有限責任公司)(通過引用附件3.3合併，形成S-1/A註冊聲明，REG。第333-124320號，由Enterprise GP Holdings L.P.於2005年7月22日提交)。
3.5
2010年11月22日提交給特拉華州國務卿的企業產品控股有限責任公司(前身為EPE Holdings，LLC)成立證書修正案證書(通過參考2010年11月23日提交的8-K表格的附件3.5合併而成)。
3.6
第五次修訂和重新簽署的企業產品控股有限公司有限責任公司協議於2011年9月7日生效(通過參考2011年9月8日提交的8-K表格的附件3.1合併而成)。
3.7
第五次修訂和重新簽署的企業產品控股有限責任公司有限責任公司協議第1號修正案，日期為2017年4月26日(通過引用2017年5月2日提交的表格8-K的附件3.1併入)。
3.8
第五次修訂和重新簽署的企業產品控股有限責任公司有限責任公司協議第2號修正案，日期為2019年11月6日(通過引用附件3.12併入2019年11月8日提交的Form 10-Q)。
3.9
2007年6月30日簽署的《企業產品經營有限責任公司公司協議》(於2007年8月8日提交的10-Q表格中引用附件3.3合併)。
3.10
企業產品註冊證書OLPGP，Inc.，日期為2003年12月3日(通過引用附件3.5併入以形成S-4註冊聲明，REG.第333-121665號，2004年12月27日提交)。
3.11
企業產品章程OLPGP，Inc.，日期為2003年12月8日(通過引用附件3.6合併以形成S-4註冊聲明，REG.第333-121665號，2004年12月27日提交)。

67

目錄表


4.1
通用單位證書表格(參考2020年10月1日提交的附件3.1至表格8-K的附件A併入)。
4.2
根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券描述(通過引用附件4.2併入2020年2月28日提交的10-K表格)。
4.3
作為發行方、作為擔保人的Enterprise Products Partners L.P.和作為受託人的First Union National Bank(通過引用2000年3月14日提交的8-K表格合併而成)中日期為2000年3月15日的契約。
4.4
第二補充契約，日期為2003年2月14日，在經營L.P.的企業產品公司中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為擔保人，Wachovia Bank，National Association作為受託人(通過引用2003年3月31日提交的10-K表格中的附件4.3合併)。
4.5
第三補充契約，日期為2007年6月30日，在運營L.P.的企業產品中，作為原始發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為父擔保人，Enterprise Products Operating LLC，作為新的發行者，以及美國銀行全國協會作為繼任受託人(通過引用附件4.55合併到2007年8月8日提交的10-Q表格)。
4.6
作為發行方的企業產品公司、作為母公司擔保人的企業產品夥伴公司和作為受託人的全國富國銀行協會(通過參考2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.1合併)中，於2004年10月4日簽署的契約。
4.7
第四補充契約，日期為2004年10月4日，在經營L.P.的企業產品中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母公司擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.5合併)。
4.8
第六補充契約，日期為2005年3月2日，在經營L.P.的企業產品中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母公司擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用2005年3月3日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.9
第十補充契約，日期為2007年6月30日，在經營L.P.的企業產品中，作為原始發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母擔保人，Enterprise Products Operating LLC，作為新的發行者，以及Wells Fargo Bank，National Association，受託人(通過引用附件4.54合併為2007年8月8日提交的Form 10-Q)。
4.10
第16號補充契約，日期為2009年10月5日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月5日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.11
第17號補充契約，日期為2009年10月27日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.1合併)。
4.12
 
第18號補充契約，日期為2009年10月27日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.2合併)。
4.13
第19號補充契約，日期為2010年5月20日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2010年5月20日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.14
第二十次補充契約，日期為2011年1月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2011年1月13日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。

68

目錄表


4.15
第21份補充契約，日期為2011年8月24日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2011年8月24日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.16
第二十二次補充契約，日期為2012年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2012年5月10日提交的10-Q表格中的附件4.25合併)。
4.17
第23份補充契約，日期為2012年8月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2012年8月13日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.18
第24份補充契約，日期為2013年3月18日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.19
第二十五份補充契約，日期為2014年2月12日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2014年2月12日提交的8-K表格的附件4.3合併)。
4.20
第26份補充契約，日期為2014年10月14日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2014年10月14日提交的8-K表格中的附件4.4合併)。
4.21
第二十七份補充契約，日期為2015年5月7日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，作為母公司擔保人的企業產品夥伴公司，作為受託人的全國協會富國銀行 (通過引用附件4.3併入2015年5月7日提交的表格8-K)。
4.22
第二十八份補充契約，日期為2016年4月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2016年4月13日提交的8-K表格4.4合併)。
4.23
第29份補充契約，日期為2017年8月16日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為父擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2017年8月16日提交的表4.3至Form 8-K合併)。
4.24
第三十個補充契約，日期為2018年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行作為受託人(通過引用附件4.4合併為2018年2月15日提交的8-K表格)。
4.25
第三十一份補充契約，日期為2018年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2018年2月15日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.26
第三十二份補充契約，日期為2018年10月11日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2018年10月11日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.27
第33份補充契約，日期為2019年7月8日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2019年7月8日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。

69

目錄表


4.28
第三十四份補充契約，日期為2020年1月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2020年1月15日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.29
第三十五份補充契約，日期為2020年8月7日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2020年8月7日提交的8-K表格中的附件4.4合併)。
4.30
截至2021年9月15日，在經營企業產品的有限責任公司中，日期為2021年9月15日的第36份補充契約，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為父母擔保人，富國銀行全國協會作為原始受託人，美國銀行全國協會作為系列受託人(通過引用附件4.3合併到2021年9月15日提交的8-K表格)。
4.31
本金為4.992億美元的全球票據，本金為6.875%的B系列高級票據，2033年到期，並附擔保(通過引用2003年3月31日提交的10-K表格附件A的附件A併入)。
4.32
全球票據格式，本金為3.5億美元，本金為6.65%的B系列高級票據，2034年到期，並附擔保(通過引用附件4.19併入，以形成S-3註冊聲明，REG。第333-123150號，2005年3月4日提交)。
4.33
本金2.5億美元的全球票據表格，本金為5.75%的B系列高級票據，2035年到期，並附擔保(通過參考2005年11月4日提交的10-Q表格中的附件4.32併入)。
4.34
全球票據表格，本金金額為6.0億美元，2039年到期，票面利率為6.125的優先票據連同附帶擔保(通過參考2009年10月5日提交的8-K表格附件4.3的附件B併入)。
4.35
本金為3.996億美元的全球票據，本金為7.55%，2038年到期，附擔保(合併時參考2009年10月28日提交的8-K表格附件E附件E)。
4.36
全球票據表格，相當於2067年到期的次級票據本金2.858億美元，附擔保(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格附件A併入附件4.2)。
4.37
全球票據表格，本金為6.00億美元，2040年到期，票面利率為6.45%的優先票據，附擔保(通過參考2010年5月20日提交的8-K表格附件C的附件C併入)。
4.38
全球票據格式，本金為7.5億美元，2041年到期，本金為5.95%的優先票據，附擔保(合併時參考2011年1月13日提交的8-K表格附件4.3的附件B)。
4.39
全球票據表格，本金為6.5億美元，本金為4.05%，2022年到期，附擔保(合併時參考2011年8月24日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
4.40
全球票據表格，本金金額為6.0億美元，2042年到期的5.70%優先票據連同附帶擔保(通過參考2011年8月24日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
4.41
全球票據表格，本金為7.5億美元，本金為4.85%，2042年到期，附擔保(通過參考2012年5月10日提交的10-Q表格附件A併入附件4.25)。
4.42
全球票據表格，本金金額為11億美元，2043年到期，本金為4.45%的優先票據，附擔保(通過參考2012年8月13日提交的8-K表格附件B附件B併入)。
4.43
全球票據表格，本金為12.5億美元，本金為3.35%，2023年到期，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格附件A併入附件4.3)。

70

目錄表


4.44
全球票據表格，本金為10億美元，本金為4.85%，2044年到期，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格附件B併入)。
4.45
全球票據表格，本金為8.5億美元，本金為3.90%的優先票據，2024年到期，並附擔保(通過參考2014年2月12日提交的8-K表格附件A附件A併入)。
4.46
全球票據表格，本金為11.5億美元，2045年到期，本金為5.10%的優先票據，附擔保(通過參考2014年2月12日提交的8-K表格附件B併入附件4.3)。
4.47
全球票據表格，本金為11.5億美元，2025年到期，本金為3.75%的優先票據，附擔保(通過參考2014年10月14日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
4.48
全球票據表格，本金為4.0億美元，2054年到期的4.95%優先票據，附擔保(通過參考2014年10月14日提交的8-K表格附件C併入附件4.4)。
4.49
全球票據表格，本金為4.0億美元，2044年到期，本金為4.85%的優先票據，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
4.50
全球票據表格，本金為8.75億美元，本金為3.70%，2026年到期，附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-K表格表4.3的附件B併入)。
4.51
全球票據表格，本金為8.75億美元，本金為4.90%，2046年到期，附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-K表格附件C併入附件C)。
4.52
全球票據表格，本金為5.75億美元，2021年到期，本金為2.85%的優先票據，附擔保(通過參考2016年4月13日提交的8-K表格的附件A附件4.4併入)。
4.53
全球票據表格，本金為5.75億美元，3.95%的優先票據將於2027年到期，並附擔保(通過參考2016年4月13日提交的8-K表格的附件B併入附件4.4)。
4.54
全球票據表格，本金為1.00億美元，本金為4.90%，2046年到期，附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-K表格附件C併入附件C)。
4.55
全球票據表格，相當於2077年到期的次級票據D的本金金額7億美元，並附擔保(通過參考2017年8月16日提交的8-K表格附件A附件4.3併入)。
4.56
全球票據表格，相當於2077年到期的本金為10億美元的次級票據E，附擔保(通過參考2017年8月16日提交的8-K表格附件B至附件4.3併入)。
4.57
全球票據表格，本金為7.5億美元，2.80%的優先票據將於2021年到期，並附擔保(通過參考2018年2月15日提交的8-K表格的附件A附件4.4併入)。
4.58
全球票據表格，本金為12.5億美元，本金為4.25%，2048年到期，附擔保(結合於2018年2月15日提交的8-K表格附件B至附件4.4)。
4.59
全球票據表格，相當於2078年到期的次級票據F的本金金額7億美元，並附擔保(通過參考2018年2月15日提交的8-K表格附件A附件4.3併入)。
4.60
全球票據表格，本金為7.5億美元，本金為3.50%，2022年到期，附擔保(結合於2018年10月11日提交的8-K表格附件4.3附件A)。

71

目錄表


4.61
全球票據表格，本金為10,000,000美元，本金為4.15%，2028年到期，附擔保(結合於2018年10月11日提交的8-K表格附件B至附件4.3)。
4.62
全球票據表格，本金為12.5億美元，本金為4.80%，2049年到期，附擔保(結合於2018年10月11日提交的8-K表格附件C附件C)。
4.63
全球票據表格，本金為12.5億美元，2029年到期，本金為3.125%的優先票據，附擔保(合併時參考2019年7月8日提交的8-K表格附件4.3的附件A)。
4.64
全球票據表格，本金為12.5億美元，2050年到期，票面利率為4.200的優先票據，附擔保(通過參考2019年7月8日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
4.65
全球票據格式，本金金額為10,000,000美元，本金為2.800%，2030年到期，附擔保(結合於2020年1月15日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
4.66
全球票據格式，本金金額為10,000,000美元，本金為3.700%，2051年到期，附擔保(通過參考2020年1月15日提交的8-K表格附件B附件B併入)。
4.67
全球票據格式，本金金額為10,000,000美元，本金為3.950%，2060年到期，並附擔保(合併時參考2020年1月15日提交的8-K表格附件4.3的附件C)。
4.68
全球票據表格，本金金額為2.5億美元，2030年到期，票面利率為2.800的優先票據連同附帶擔保(合併時參考2020年1月15日提交的8-K表格8-K表4.3附件A)。
4.69
全球票據格式，本金為10,000,000美元，本金為3.200%，2052年到期，附擔保(結合於2020年8月7日提交的8-K表格中附件A至附件4.4)。
4.70
本金為10,000,000,000美元的全球票據，本金為3.300%，2053年到期，附擔保(通過參考2021年9月15日提交的8-K表格附件A附件A併入)。
4.71
替代資本契約，日期為2009年10月27日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.簽署，以其中所述的擔保債券持有人為受益人(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.9併入)。
4.72
對替換資本契約的修正案，日期為2015年5月6日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.簽署，以其中所述的涵蓋債券持有人為受益人(通過引用附件4.59合併到2015年5月8日提交的Form 10-Q)。
4.73
2002年2月20日由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作為附屬擔保人，以及First Union National Bank，NA，作為受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2002年2月20日提交的8-K表格中的附件99.2合併而成)。
4.74
補充契約，日期為2002年6月27日，由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作為初始附屬擔保人，以及Wachovia Bank，National Association，以前稱為First Union National Bank作為受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2002年8月14日提交的10-Q表格的附件4.6合併)。
4.75
Wachovia Bank，National Association，作為受託人，以Jonah Gas Gathering Company為受益人，於2006年7月31日全面解除擔保(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2006年11月7日提交的10-Q表格中的附件4.8併入)。

72

目錄表


4.76
第七份補充契約，日期為2008年3月27日，發行人為TEPPCO Partners，L.P.，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及U.S.Bank National Association，受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2008年5月8日提交的10-Q表格中的附件4.13而合併)。
4.77
TEPPCO Partners，L.P.(發行人)、TE Products Pipeline Company，LLC(TCTM，L.P.)、TEPPCO Midstream Companies(TEPPCO Midstream Companies)、LLC(有限責任公司)和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.(美國銀行全國協會)作為受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2009年10月28日提交的Form 8-K表格中的附件4.1合併)。
4.78
作為受託人，美國銀行全國協會於2009年11月23日全面解除了TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.作為受託人的擔保(通過引用附件4.64合併為2010年3月1日提交的Form 10-K)。
4.79
發行人TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，附屬擔保人L.P.，以及受託人紐約銀行信託公司(Bank of New York Trust Company，N.A.，通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2007年5月15日提交的8-K表格附件99.1合併而成)。
4.80
第一補充契約，日期為2007年5月18日，由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，作為附屬擔保人，以及The Bank of New York Trust Company，N.A.作為受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2007年5月18日提交的8-K表格中的附件4.2合併而成)。
4.81
第二補充契約，日期為2007年6月30日，發行人為TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，新附屬擔保人為TE Products Pipeline Company，LLC和TEPPCO Midstream Companies，LLC，以及受託人為紐約銀行信託公司(Bank of New York Trust Company，N.A.)(合併內容參考TE Products Pipeline Company，LLC於2007年7月6日提交的8-K表格附件4.2)。
4.82
第三補充契約，日期為2009年10月27日，由TEPPCO Partners，L.P.發行，發行方為TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及The New York Mellon Trust Company，N.A.，受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2009年10月28日提交的8-K表格附件4.2合併而成)。
4.83
作為受託人，紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)於2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.的擔保(通過引用附件4.70合併為Form 10-K，於2010年3月1日提交)。
4.84
註冊權利協議，日期為2020年3月5日，由Enterprise Products Partners L.P.和Skyline North America，Inc.(通過引用2020年3月5日提交的表4.1至Form 8-K合併而成)。
4.85
股權分配協議，日期為2020年6月24日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products OLPGP，Inc.、Enterprise Products Operating LLC、Skyline North America，Inc.和摩根士丹利&Co.LLC簽署。(通過引用附件1.1併入2020年6月25日提交的8-K表)。
4.86
A系列累計可轉換優先股的單位證書樣本(通過引用附件B合併到2020年10月1日提交的表8-K)。
4.87
註冊權協議，日期為2020年9月30日，由Enterprise Products Partners L.P.及其買方簽訂(通過引用2020年10月1日提交的表4.2至Form 8-K合併而成)。

73

目錄表


10.1
定期貸款協議，日期為2022年3月1日，由作為借款人的企業產品經營有限責任公司和作為貸款人和行政代理的全國協會富國銀行之間簽訂(通過引用附件10.1合併到2022年3月1日提交的8-K表格)。
10.2
擔保協議，日期為2022年3月1日，由Enterprise Products Partners L.P.作為行政代理(通過引用附件10.2合併到2022年3月1日提交的8-K表格)。
22.1#
2022年3月31日由Enterprise Products Partners L.P.和聯合證券擔保的債務證券發行人名單。
31.1#
薩班斯-奧克斯利法案第302條為企業產品合作伙伴公司A·詹姆斯·蒂格頒發的截至2022年3月31日的三個月的10-Q表格季度報告。
31.2#
薩班斯-奧克斯利法案第302條對W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告的認證。
32.1#
薩班斯-奧克斯利法案第906條為企業產品合作伙伴公司A·詹姆斯·蒂格頒發的截至2022年3月31日的三個月的10-Q表格季度報告。
32.2#
薩班斯-奧克斯利法案第906條對W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告的認證。
101#
根據S-T規則第405條以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式以本表格10-Q格式的互動數據文件包括：(I)未經審計的簡明資產負債表、(Ii)未經審計的綜合經營簡明報表、(Iii)未經審計的綜合全面收益表、(Iv)未經審計的綜合現金流量表、(V)未經審計的簡明權益表及(Vi)未經審計的簡明財務報表附註。
104#
封面交互數據文件(嵌入在iXBRL文檔中)。


*
對於通過引用任何交易法備案文件納入的任何展品，委員會的企業產品合夥人L.P.、Enterprise GP Holdings L.P.、TEPPCO Partners，L.P.和TE Products Pipeline Company，LLC的檔案編號分別為1-14323、1-32610、1-10403和1-13603。
***
確定管理合同和補償計劃安排。
#
與這份報告一起提交的。




74

目錄表

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2022年5月10日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

   
企業產品合作伙伴L.P.
(特拉華州有限合夥企業)
 
   
由以下人員提供：
企業產品控股有限責任公司，作為普通合夥人
     
   
由以下人員提供：
/s/R.Daniel Boss
   
姓名：
R.Daniel Boss
   
標題：
普通合夥人負責會計、風險控制和信息技術的執行副總裁
       





















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