目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
| 佣金文件編號 | |
赫克拉礦業公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |||
| 國家或其他司法管轄權 | 税務局僱主 | |||
| 成立公司或組織 | 識別號碼 | |||
| | ||||
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| 主要行政辦公室的地址 | 郵政編碼 | |||
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| 註冊人的電話號碼，包括區號 | ||||
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 各交易所名稱 在其上註冊的 |
| | | |
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | 加速的文件服務器☐ |
| 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| 班級 | 2022年5月5日未償還的股票 | |
| 普通股，面值 每股0.25美元 |
赫克拉礦業公司及其子公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引*
| 頁面 |
|
| 第一部分-財務信息 |
|
| 項目1--簡明合併財務報表(未經審計) |
|
| 簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益表- 截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
3 |
| 現金流量表簡明合併報表- 截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
4 |
| 簡明綜合資產負債表- 2022年3月31日和2021年12月31日 |
5 |
| 簡明綜合股東權益變動表- 截至2022年和2021年3月31日的三個月 |
6 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
| 前瞻性陳述 |
20 |
| 項目2.管理層的討論和分析 財務狀況及經營業績 |
21 |
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
47 |
| 項目4.控制和程序 |
49 |
| 第II部分--其他資料 |
|
| 項目1–法律訴訟 |
49 |
| 第1A項–風險因素 |
49 |
| 項目4–煤礦安全信息披露 |
49 |
| 項目6–陳列品 |
49 |
| 簽名 |
51 |
| *第II部第2、3及5項因不適用而略去。 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
赫克拉礦業公司及其子公司
簡明綜合經營報表和綜合(虧損)收益(未經審計)
(千美元和千股，每股除外)
| 截至三個月 |
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| March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
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| 產品銷售量 |
$ | $ | ||||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 銷售總成本 |
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| 毛利 |
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| 其他運營費用： |
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| 一般和行政 |
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| 勘探和前期開發 |
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| 護理和保養 |
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| 關於封閉作業和填海工程的規定 |
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| 其他運營費用 |
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| 其他運營費用合計 |
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| 營業收入 |
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| 其他收入(支出)： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 公允價值調整，淨額 |
( |
) | ||||||
| 淨匯兑損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他營業外收入(費用) |
( |
) | ||||||
| 其他費用合計 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 所得税和採礦税前收入 |
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| 所得税和礦業税規定 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 淨收入 |
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| 優先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 適用於普通股股東的收入 |
$ | $ | ||||||
| 綜合收入： |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 指定為對衝交易的衍生品合約的公允價值變動 |
( |
) | ||||||
| 綜合(虧損)收益 |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 優先股分紅後每股普通股基本收益 |
$ | $ | ||||||
| 優先股分紅後每股普通股攤薄收益 |
$ | $ | ||||||
| 已發行普通股加權平均數-基本 |
||||||||
| 已發行普通股加權平均數--攤薄 |
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| 普通股每股現金股息 |
$ | $ | ||||||
附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。
赫克拉礦業公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
| 截至三個月 |
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| March 31, 2022 |
March 31, 2021 |
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| 經營活動： |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 淨收入中包括的非現金要素： |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 填海及封閉費撥備 |
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| 基於股票的薪酬費用 |
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| 遞延税金 |
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| 公允價值調整，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯兑損失 |
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| 其他非現金項目，淨額 |
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| 資產和負債變動情況： |
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| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ||||||
| 其他流動和非流動資產 |
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| 應付賬款和應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計工資總額和相關福利 |
( |
) | ||||||
| 應計税 |
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| 應計填海和關閉費用及其他非流動負債 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供的現金 |
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| 投資活動： |
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| 物業、廠房、設備和礦產權益的增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售投資所得收益 |
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| 處置財產、廠房和設備所得收益 |
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| 購買投資 |
( |
) | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動： |
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| 收購庫藏股 |
( |
) | ||||||
| 支付給普通股和優先股股東的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已支付的信貸融資費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃的償還 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率對現金的影響 |
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| 現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物淨增 |
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| 期初現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 |
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| 期末現金、現金等價物及限制性現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 補充披露現金流量信息： |
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| 支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
| 繳納所得税和採礦税的現金 |
$ | $ | ||||||
| 重大非現金投資和融資活動： |
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| 增加融資租賃義務和使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 交換投資收益的應收賬款 |
$ | $ | ||||||
附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。
赫克拉礦業公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位，股票除外)
| March 31, 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款： | ||||||||
| 貿易 | ||||||||
| 其他，淨額 | ||||||||
| 庫存： | ||||||||
| 精礦、多雷和儲存的礦石 | ||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 受限制的現金和投資 | ||||||||
| 財產、廠房、設備和礦產權益，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 遞延税金 | ||||||||
| 其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計負債 | $ | $ | ||||||
| 應計工資總額和相關福利 | ||||||||
| 應計税 | ||||||||
| 融資和經營租賃 | ||||||||
| 應計填海和關閉費用 | ||||||||
| 應計利息 | ||||||||
| 衍生品負債 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 融資和經營租賃 | ||||||||
| 應計填海和關閉費用 | ||||||||
| 長期債務 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 衍生品負債 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註4、7、8和10) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，授權股份： | ||||||||
| B系列優先股，$面值，已發行和已發行股份，清算優先權--$ | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份；2022年3月31日發行-股票和2021年12月31日-股票 | ||||||||
| 資本盈餘 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去庫存股，按成本計算；2022年3月31日-股票和2021年12月31日-以庫房形式發行和持有的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。
赫克拉礦業公司及其子公司
簡明合併股東權益變動表(未經審計)
(美元以千為單位，但不包括每股和每股金額)
| 截至2022年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列 擇優 庫存 | 普普通通 庫存 | 其他內容 已繳費 資本 | 累計 赤字 | 累計 其他 全面 淨虧損 | 財務處 庫存 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發放激勵性薪酬單位(股份) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股($每股)和B系列優先股($每股)宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 為401(K)Match發行的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| B系列 擇優 庫存 | 普普通通 庫存 | 其他內容 已繳費 資本 | 累計 赤字 | 累計 其他 全面 淨虧損 | 財務處 庫存 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股($每股)和B系列優先股($每股)宣佈的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 為401(K)Match發行的普通股(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 發行給養老金計劃的股票(股份) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
附註為中期簡明綜合財務報表的組成部分。
注意事項1.財務報表編制的依據
所附未經審計的赫克拉礦業公司及其附屬公司(統稱為“赫克拉”、“本公司”、“我們”、“我們”或“本公司”)未經審計的中期簡明合併財務報表已按照指示編制，以形成10-Q和DO不包括美國公認會計原則(“GAAP”)每年要求的所有信息和披露。因此，這些信息應與Hecla的合併財務報表和包含在我們的年度報告表格中的説明結合起來閲讀10-截至該年度的K十二月31, 2021 (“2021表格10-K“)。合併後的十二月31, 2021資產負債表數據來自我們經審計的合併財務報表。本報告所提供的資料反映管理層認為為公平陳述所報告中期業績所需的所有調整。在管理層看來，所有這些調整都是正常的經常性性質。的經營業績三-月底期間結束三月31, 2022是不必然表明結果是可能預計將於年底結束十二月31, 2022.
這個2019冠狀病毒新株(COVID-19”)被世界衞生組織定性為全球大流行 March 11, 2020. 我們繼續採取預防措施，以減輕新冠肺炎的影響-19,包括實施業務計劃和做法。只要需要，所實施的運營做法可能會繼續對我們的經營業績產生不利影響，原因是生產和收入延遲或額外成本。我們招致了$
上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
注意事項2.業務細分和產品銷售
我們發現、收購及開發礦山及其他礦產權益，並生產及銷售(I)含銀、金、鉛及鋅的精礦，(Ii)含銀及金的碳素材料，及(Iii)含銀及金的多金屬。我們目前在組織和管理中四細分市場：Greens Creek、幸運星期五、Casa Berardi和內華達運營公司。
一般公司活動不與經營中的礦山及其各種勘探活動相關的資產，以及停產和閒置資產，被列為“其他”。利息支出、利息收入以及所得税和礦業税被視為一般公司項目，並不分配給我們的細分市場。
下表提供了有關我們的可報告細分市場的信息三截至的月份三月31, 2022和2021(單位：千)：
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 產品銷售情況： |
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| 格林斯克裏克 |
$ | $ | ||||||
| 幸運星期五 |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
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| 內華達業務 |
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| 其他 |
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| $ | $ | |||||||
| 營業收入(虧損)： |
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| 格林斯克裏克 |
$ | $ | ||||||
| 幸運星期五 |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
( |
) | ||||||
| 內華達業務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他 |
( |
) | ( |
) | ||||
| $ | $ | |||||||
下表按可報告部門列出了截至三月31, 2022和十二月31, 2021(單位：千)：
| 3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
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| 可識別資產： |
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| 格林斯克裏克 |
$ | $ | ||||||
| 幸運星期五 |
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| 卡薩·貝拉爾迪 |
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| 內華達業務 |
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| 其他 |
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| $ | $ | |||||||
按金屬分類的產品銷售量三-月度期末三月31, 2022和2021具體數字如下(以千計)：
| 截至三個月 3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 白銀 |
$ | $ | ||||||
| 黃金 |
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| 鉛 |
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| 鋅 |
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| 減去：冶煉和煉油費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 產品銷售量 |
$ | $ | ||||||
產品的銷售量第一 三幾個月來2022和2021包括淨虧損#美元
注意事項3.所得税和採礦税
我們所得税和礦業税(規定)福利的主要組成部分三截至的月份 March 31, 2022 和2021具體如下(以千為單位)：
| 截至三個月 | ||||||||
| 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 當前： | ||||||||
| 國內 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 外國 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 當期所得税和礦業税撥備總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 延期： | ||||||||
| 國內 | ( | ) | ||||||
| 外國 | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税和礦業税撥備總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總收入和礦業税規定 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
所得税和礦業税規定三-月度期末三月31, 2022和2021不同於主要由於外國司法管轄區的税務影響以及某些司法管轄區未確認淨營業虧損和匯兑損益而對税前收入適用法定税率所產生的金額。
對於三-月底期間結束 March 31, 2022, 我們使用年度有效税率法來計算税項撥備，這與過去使用的離散方法有所不同三-月底期間結束 March 31, 2021, 由於在年內轉回估值津貼第四1/42021.內華達州、墨西哥和某些加拿大淨營業虧損的估值免税額被視為對年度有效税率法計算的離散調整，部分原因是三-月底期間結束 March 31, 2022 與之相比 March 31, 2021.
注意事項4.員工福利計劃
我們發起了覆蓋幾乎所有美國員工的固定福利養老金計劃。各計劃的定期養卹金淨額由下列各項組成：三-月度期末三月31, 2022和2021(單位：千)：
| 截至三個月 3月31日， |
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| 2022 |
2021 |
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| 服務成本 |
$ | $ | ||||||
| 利息成本 |
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| 計劃資產的預期回報 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 攤銷先前服務費用 |
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| 淨虧損攤銷 |
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| 定期養老金淨成本 |
$ | $ | ||||||
定期養卹金淨成本的服務成本部分與其他員工薪酬成本包括在我們的簡明合併財務報表的同一行項目中，淨收益為#美元。
我們有不預計將被要求向我們的固定收益養老金計劃繳費2022,但可能就這麼做吧。
注意事項5.每股普通股收益
我們根據期內已發行普通股的加權平均股數計算每股普通股的基本收益。每股攤薄收益以期內已發行普通股的加權平均數加上期內潛在稀釋性普通股的影響，採用庫存股和IF折算法計算。
普通股的潛在稀釋性股票包括我們報告淨收益期間的已發行未歸屬限制性股票獎勵、基於業績的股票獎勵、股票單位、認股權證和可轉換優先股。在我們報告淨虧損的期間，普通股的潛在攤薄股份不包括在內，因為它們的轉換和行使將是反攤薄的。
下表為每股普通股淨收益--基本收益和攤薄收益(單位：千，每股收益(虧損)除外)：
| 截至3月31日的三個月， |
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| 2022 |
2021 |
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| 分子 |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 優先股股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 適用於普通股的淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 分母 |
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| 基本加權平均普通股 |
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| 稀釋性激勵薪酬單位、認股權證和遞延股份 |
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| 稀釋加權平均普通股 |
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| 普通股基本收益 |
$ | $ | ||||||
| 每股普通股攤薄收益 |
$ | $ | ||||||
每股普通股攤薄收益三-月度期末三月31, 2022和2021不包括我們的可轉換優先股流通股的潛在影響，因為它們的轉換將不是對攤薄股份計算的影響。
對於三截至的月份三月31, 2022,普通股每股攤薄收益的計算(一)
注意事項6.股東權益
基於股票的薪酬計劃
限制性股票單位的基於股票的薪酬支出和對員工的業績獎勵以及向非員工董事發行的股票合計為#美元。
普通股分紅
在……上面 , 我們的董事會宣佈季度現金股息為#美元
注意事項7.債務、信貸安排和租賃
我們的債務截至三月31, 2022和十二月31, 2021由我們的
| March 31, 2022 | ||||||||||||
| 高級附註 | 智商筆記 | 總計 | ||||||||||
| 本金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 未攤銷折價/溢價和發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 長期債務餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||||||
| 高級附註 | 智商筆記 | 總計 | ||||||||||
| 本金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 未攤銷折價/溢價和發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 長期債務餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
下表彙總了我們的高級票據、智商票據以及融資和經營租賃的預定年度未來付款，包括利息三月31, 2022(以千計)。智商票據的金額以美元(“美元”)為單位，以美元兑加元(“加元”)匯率計算。三月31, 2022.
| 截至3月31日的12個月期間， | 高級附註 | 智商筆記 | 融資租賃 | 經營租約 | ||||||||||||
| 2023 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||||||
| 此後 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信貸安排
在……裏面 July 2018, 我們達成了一筆$
我們還可以通過融資獲得信用證，對於任何此類信用證，我們需要支付以下費用：
我們相信我們遵守了信貸協議下的所有條款。三月31, 2022.
注意事項8.衍生工具
一般信息
我們目前的風險管理政策提供了高達
| • |
我們未來與外幣相關的運營成本敞口為幾年後的未來可能做好對衝； |
| • |
我們計劃的鉛和鋅金屬價格敞口為五未來幾年，在某些其他限制的情況下，將納入衍生品計劃，這些計劃將為未來金屬銷售實現的價格設定上限；以及 |
| • |
我們計劃的白銀和黃金金屬價格敞口為五在未來的幾年裏，加上其他一些限制，可能將被納入衍生品計劃，這些計劃將建立一個下限，但不為未來金屬銷售實現的價格設定上限。我們目前做的是不利用這個程序。 |
此外，我們的風險管理政策規定(I)潛在的額外計劃以管理其他外幣風險敞口，以及(Ii)從裝運時間到我們精礦發貨中所含銀、金、鉛和鋅的最終結算之間的價格風險敞口。可能將被納入衍生品計劃，這些計劃將確定這些出售的價格。
這些工具使我們面臨(I)合同價格超過被套期商品或外幣現貨價格的交易對手不履行合同的信用風險，以及(Ii)現貨價格超過合同頭寸下我們的生產和/或預測成本的合同價格的價格風險。
外幣
我們擁有Casa Berardi和San Sebastian業務的全資子公司是美元職能實體，通常分別產生以加元和墨西哥比索(“MXN”)計價的費用。這些費用使我們面臨美元、加元和MXN之間的匯率波動。我們利用一個計劃來管理美元和加元之間匯率波動對我們的風險敞口，以及對我們未來以加元計價的運營成本的影響。在……裏面2021年11月，我們啟動了一個與以CAD計價的未來開發成本相關的類似計劃，並在有限的基礎上使用了與我們智商票據的利息支付相關的類似計劃(請參閲注意事項7)。這些計劃利用遠期合同購買CAD。每一份與經營成本有關的合同都被指定為現金流對衝，而與開發和利息成本有關的合同則有不自年起被指定為對衝三月31, 2022.自.起三月31, 2022,我們有
自.起三月31, 2022和十二月31, 2021,我們為合同的公允價值記錄了以下餘額(以百萬計)：
| 3月31日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 資產負債表行項目： |
2022 |
2021 |
||||||
| 其他流動資產 |
$ | $ | ||||||
| 其他非流動資產 |
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未實現淨收益約為#美元
金屬價格
我們目前正在使用財務結算的遠期合約來管理以下風險敞口：
| • |
我們的精礦裝運中所含的銀、金、鋅和鉛的價格在裝船至最後結算期間的變化；以及 |
| • |
鋅和鉛的價格變化(但不在我們預測的未來精礦出貨量中包含白銀和黃金)。 |
下表彙總了根據遠期銷售合同承諾的金屬數量三月31, 2022和十二月31, 2021:
| March 31, 2022 |
合同規定的盎司/磅(以000為單位) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
(盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2022年定居點 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 關於預測銷售額的合同 |
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| 2022年定居點 |
不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年定居點 |
不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年定居點 |
不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
合同規定的盎司/磅(以000為單位) |
每盎司/磅平均價格 |
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| 白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
白銀 |
黃金 |
鋅 |
鉛 |
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| (盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
(盎司) |
(盎司) |
(英鎊) |
(英鎊) |
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| 臨時銷售合同 |
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| 2022年定居點 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 關於預測銷售額的合同 |
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| 2022年定居點 |
不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年定居點 |
不適用 | 不適用 | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
有效2021年11月1日，出於會計目的，我們將我們預測的未來出貨量中包含的鉛和鋅合約指定為套期保值，收益和虧損遞延至套期保值產品發貨之前累計的其他全面虧損。在.之前2021年11月1日，這些合同有不被指定為對衝會計的套期保值，因此每期按市價計價。我們精礦船貨中包含的白銀和黃金的遠期合約不被指定為套期保值，並通過每個期間的收益按市值計價。
我們為遠期合同的公允價值記錄了以下餘額三月31, 2022並在以下日期交割和看跌期權合約十二月31, 2021(單位：百萬)：
| March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
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| 資產負債表行項目： |
合同中的合同 資產頭寸 |
合同中的 一種負擔 職位 |
淨資產 (責任) |
合同中的 一種資產 職位 |
合同中的合同 責任 職位 |
淨資產 (責任) |
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| 其他流動資產 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 流動衍生工具負債 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 其他非流動負債 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
未實現淨虧損約為#美元
我們認出了$
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生產品合約包含交叉違約條款，該條款規定，我們循環信貸協議下的違約將導致衍生產品合約下的違約。自.起三月31, 2022,我們有不張貼了與這些合同相關的任何單獨抵押品。與這些協議相關的淨負債頭寸衍生工具的公允價值為#美元。
注意事項9.公允價值計量
公允價值調整，淨額由以下部分組成：
| 截至三個月 3月31日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 衍生品合約的(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 股權證券投資的未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||
| 處置或交換投資的收益 | ||||||||
| 公允價值調整總額，淨額 | $ | $ | ( | ) | ||||
會計準則為用於按公允價值經常性計量資產和負債的投入建立了層次結構。這個三層次結構中包括的級別包括：
水平1:相同資產或負債的活躍市場報價；
水平2:重要的其他可觀察到的投入；以及
水平3:重大的不可觀察的輸入。
下表列出我們按公允價值按經常性基礎入賬的資產和負債，以及我們已確定的適用於每個資產和負債類別的公允價值計算投入層次水平(以千為單位)。
| 描述 | 餘額為 March 31, 2022 | 餘額為 2021年12月31日 | 輸入 層次結構級別 | ||||||
| 資產： | |||||||||
| 現金和現金等價物： | |||||||||
| 貨幣市場基金和其他銀行存款 | $ | $ | 1級 | ||||||
| 流動投資和非流動投資： | |||||||||
| 股權證券--採礦業 | 1級 | ||||||||
| 應收貿易賬款： | |||||||||
| 臨時精礦銷售應收賬款 | 2級 | ||||||||
| 受限現金餘額： | |||||||||
| 存單和其他銀行存款 | 1級 | ||||||||
| 衍生工具合約-其他流動資產和其他非流動資產： | |||||||||
| 金屬遠期合約 | 2級 | ||||||||
| 外匯合約 | 2級 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | |||||||
| 負債： | |||||||||
| 衍生工具合約-流動和非流動衍生工具負債： | |||||||||
| 金屬遠期合約 | $ | $ | 2級 | ||||||
| 外匯合約 | 2級 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | |||||||
現金和現金等價物主要由貨幣市場基金組成，按接近公允價值的成本計價，一小部分由到期日低於90天數，按公允價值記錄。
流動和非流動受限現金餘額主要由存單、美國國庫券和其他存款組成，並按接近公允價值的成本計價。
非流動投資包括礦業公司的有價證券，這些有價證券按每種證券的市場報價進行估值。在.期間第一1/42022,我們收購了多家礦業公司的股權證券，總成本為#美元。
來自臨時精礦銷售的應收貿易賬款以最終定價為準，並採用基於特定金屬遠期曲線的報價進行估值。
我們使用財務結算的遠期合約來管理美元和加元之間匯率變化的風險敞口，以及對Casa Berardi以加元計價的運營和資本成本的影響(見注意事項8瞭解更多信息)。每份合同的公允價值代表截至計量日期的合同結算期遠期匯率與合同結算匯率之間的差額的現值。
我們使用財務結算的遠期合約來管理我們的精礦發貨中所含的銀、金、鋅和鉛價格變化的風險敞口不已達成最終結算(請參見注意事項8瞭解更多信息)。每份遠期合約的公允價值代表截至計量日期的合約結算期的遠期金屬價格與合約結算金屬價格之間的差額的現值。
在…三月31, 2022,我們的高級票據和智商票據的賬面價值為$
注意事項10.承付款、或有事項和債務
一般信息
我們在確定有關或有損失的應計項目和披露信息時遵循美國公認會計準則的指導方針，並對每個報告期的此類應計項目和或有項目進行評估。因此，如果在財務報表發佈前獲得的信息表明很可能發生負債，並且損失金額可以合理估計，或有損失的估計損失通過計入收入應計。與或有事項相關的法律費用在發生時計入費用。如果或有損失是不或有可能或可合理估計的，或有損失的披露應在至少合理可能發生重大損失時在財務報表中作出。
新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧和聖馬特奧克里克盆地附近的約翰尼M礦區
在……裏面2012年8月，Hecla Limited和美國環保署就新墨西哥州麥金利縣聖馬特奧附近的Johnny M礦區達成了一項和解協議和同意搬遷行動的行政命令(“同意令”)。Johnny M礦的採礦是由Hecla Limited的前身在一段有限的時間內進行的，美國環保署此前曾聲稱，Hecla Limited可能根據《全面環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)，對環境補救和環境保護局在現場發生的過去費用負責。根據同意令，Hecla Limited同意支付(I)$
約翰尼M礦位於一個被稱為聖馬特奧溪盆地(SMCB)的地區，這是一個大約321新墨西哥州一平方英里的區域，有許多遺留的鈾礦和工廠。除了Johnny M，Hecla Limited的前身還參與了SMCB內的其他礦場。環保局似乎推遲了將SMCB地點列入CERCLA的國家優先事項清單(“超級基金”)的考慮，將該地點從其重點清單中刪除，並正在與該地點的各種潛在責任方(“PRPS”)合作，以研究並可能解決SMCB內可能存在的地下水問題。上面討論的EE/CA主要涉及Johnny M地點受污染的巖石和土壤，不地下水和不SMCB站點內的其他地方。Hecla Limited在Johnny M礦址的責任，以及Hecla Limited的前身在SMCB內的任何其他礦場的責任可能已經運營，將大於我們目前的應計利潤$9.0100萬美元，因為所需補救的範圍擴大了。
在……裏面 July 2018, 環保局通知Hecla Limited，它和其他幾個PRPS可能負責清理SMCB場地或環境保護局因清理場地而產生的費用。美國環保署表示，它已經招致了大約美元
蒙大拿州的Carpenter Snow Creek和Barker-Hughesville遺址
在……裏面 July 2010, 環保局向Hecla提出了正式請求，要求提供位於蒙大拿州卡斯卡德縣的Carpenter Snow Creek Superfund網站的信息。卡朋特雪溪遺址位於一個歷史悠久的礦區，在早期1980sHecla有限公司租賃6該公司聲稱擁有采礦權利，並在該地點進行了有限的勘探活動。Hecla Limited於#年終止採礦租約1988.
在……裏面 June 2011, 環保局通知Hecla Limited，它相信Hecla Limited和其他幾個PRPS，可能負責清理場地或環境保護局因清理場地而產生的費用。環保局在信中表示，它已經產生了大約美元的費用。
在……裏面2017年2月，環保局向赫克拉提出了正式請求，要求提供位於蒙大拿州朱迪斯盆地和喀斯喀特縣的巴克-休斯維爾礦區超級基金地點的信息。Hecla Limited在#年提交了答覆 April 2017. 巴克-休斯維爾遺址位於一個歷史悠久的礦區，大約在六月和1983年12月，Hecla Limited與另一家礦業公司簽訂了一項協議，根據該協議，在該礦場或其附近開展了有限的勘探活動。
在……裏面2018年8月，環保局通知Hecla Limited，它和其他幾個PRPS可能負責清理場地或環境保護局因清理場地而產生的費用。環保局做到了不包括到目前為止據稱的迴應費用。Hecla Limited無法合理肯定地估計與此事有關的責任金額或範圍(如果有的話)，原因包括缺乏關於現場過去或預計未來成本的信息，以及其他各種PRPS對污染的相對貢獻。
與收購KLondex相關的訴訟
在……上面 May 24, 2019, 一名據稱的Hecla股東向紐約南區美國地區法院提起了一項可能的集體訴訟，起訴Hecla和我們的某些高管，一其中也是一款董事。這起投訴據稱是代表Hecla普通股的所有購買者從 March 19, 2018 直通幷包括 May 8, 2019, 根據各節斷言索賠10(B)及20(A)#年《證券交易法》1934和規則10b-5並尋求損害賠償、費用和開支等。具體地説，起訴書稱，Hecla在個別被告的授權和控制下，作出了某些重大虛假和誤導性陳述，並遺漏了有關Hecla內華達業務的某些重大信息。起訴書稱，這些錯誤陳述和遺漏人為地抬高了Hecla普通股在上課期間的市場價格，因此據稱損害了投資者。就我們駁回訴訟的動議向法院提交的文件已於第一1/42021.如果原告勝訴，我們無法預測這起訴訟的結果或估計損害賠償。我們認為這些指控毫無根據，並打算積極為其辯護。
與這起集體訴訟有關，Hecla已被列為股東派生訴訟中的名義被告，該訴訟還將某些現任和前任(I)Hecla董事會成員和(Ii)Hecla高管列為被告。這起案件是在 May 4, 2022 在特拉華州衡平法院。總體而言，訴訟指控個別被告違反受託責任、浪費公司資產和不當得利，並尋求損害賠償，據稱是代表赫克拉。
債務
看見注意事項7有關與我們的債務安排有關的承擔額的資料三月31, 2022.
其他承諾
我們的合同義務截至三月31, 2022包括未結採購訂單和約#美元的承付款
其他或有事項
我們還有某些其他因訴訟、索賠、環境保護局調查和其他承諾而產生的意外情況，並受到正常業務過程中發生的各種環境和安全法律法規的約束。我們目前有不是任何或所有此類或有事項將對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。然而，在未來，有可能是這些意外情況的變化，還是額外的意外情況可能發生，其中任何一項都可能導致應計項目或我們記錄的當前應計項目的變化，並且可能存在不是保證他們的最終處置將不對我們的財務狀況、經營業績或現金流有重大不利影響。
注意事項11.會計公告的發展
採用的會計準則更新
在……裏面2020年8月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU不是的。 2020-06債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自身權益的合同(小主題815-40)：可轉換票據和合同在實體自身權益中的會計處理。這一更新是為了解決由於對具有負債和權益特徵的某些金融工具適用普遍接受的會計原則所產生的複雜性而確定的問題。此更新在以下財年開始時有效2021年12月15日，包括在這些財政年度內的過渡期，並允許及早採用。我們採用的更新是 January 1, 2022, 它做到了不對我們的合併財務報表或披露有實質性影響。
在……裏面2021年10月，FASB發佈了ASU2021-08, 業務組合(主題805)：合同資產和合同會計 與客户簽訂合同所產生的負債，它要求實體確認和計量在#年獲得的合同資產和合同負債 根據ASC進行的業務合併2014-09, 與客户簽訂合同的收入(主題606)。更新一般會導致實體確認合同資產和合同負債的金額與被收購方在緊接收購日期之前記錄的金額一致，而不是按公允價值。這一更新將在以下財年開始的預期基礎上生效2022年12月15日，允許提前領養。我們採用新的標準是有效的。 January 1, 2022, 它做到了不對我們的合併財務報表或披露有實質性影響。
會計準則更新將於未來期間生效
在……裏面2017,英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，在2021它會不是不再強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)所需的利率，該利率已被廣泛用作各種證券和金融合同的參考利率，包括貸款、債務和衍生品。這份公告表明，在目前的基礎上繼續執行LIBOR將不在以下情況下得到保證2021.隨後在 March 2021, FCA宣佈了一些美元LIBOR期限(隔夜，1月份,3月份,6月和12月)將繼續出版，直到 June 30, 2023. 美國和其他司法管轄區的監管機構一直致力於用替代參考利率取代這些利率，這些參考利率得到流動性和可觀察市場交易的支持，例如有擔保的隔夜融資利率(SOFR)。目前，我們的信貸安排和某些衍生工具參考基於LIBOR的利率。我們的信貸安排載有條文，指明當倫敦銀行同業拆息不再可用作基準利率，而我們已遵守國際銀行同業拆息協議時，可採用其他利率計算方法。2020IBOR備用協議，該協議將在美元LIBOR最終停止時管理我們的衍生品。ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進產生下列影響 論財務報告中的參考匯率改革經修訂後，有助於限制合同修改對會計的影響，包括 套期保值關係，由於從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到替代參考利率，由2022年12月31日。我們有不預計從LIBOR過渡到替代參考利率將對我們的財務業績、財務狀況或現金流產生重大影響，但我們將繼續監測這一過渡的影響，直到完成為止。
注意事項12.後續事件
在.期間 April 2022, 我們投資了大約$
前瞻性陳述
本10-Q表格中包含的某些陳述，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及關於市場風險的定量和定性披露，旨在適用於修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E條規定的安全港。我們的前瞻性陳述包括我們目前對未來結果、業績、訴訟結果、前景和機會的預期和預測，包括儲量和其他礦化。我們試圖通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“感覺”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述以我們目前掌握的信息為基礎，本着誠意表達，並被認為有合理的基礎。然而，我們的前瞻性陳述會受到許多風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際結果、表現、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的內容大不相同。
這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於第I部，第1A項–風險因素在我們提交的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)中。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過度依賴我們的前瞻性陳述。赫克拉礦業公司或代表我們行事的人隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。除非聯邦證券法要求，我們不打算更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)中，“Hecla”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Hecla礦業公司及其合併子公司，除非文意另有所指。您應結合我們的綜合財務報表、相關的MD&A以及在我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的2021年Form 10-K表格中對我們的業務和財產的討論來閲讀本討論。下文報告和總結的業務成果不一定代表未來的業務成果(請參閲上文“前瞻性陳述”以作進一步討論)。對“附註”的提及包括在我們的簡明綜合財務報表附註(未經審核)內。在整個MD&A中，所有提及虧損或每股收益的內容都是在攤薄的基礎上進行的。
概述
我們成立於1891年，我們相信我們是美國曆史最悠久的貴金屬開採公司。我們是美國最大的白銀生產商，我們的綠溪和幸運星期五工廠生產的白銀佔美國白銀產量的40%以上。我們在加拿大魁北克和格林斯克裏克的Casa Berardi業務以及2021年暫停運營之前的內華達業務部門生產黃金。根據我們的運營足跡，我們認為與世界其他地區的其他礦山相比，我們的政治和經濟風險較低。我們的勘探業務位於美國、加拿大和墨西哥。我們的運營和戰略框架以安全和負責任的方式擴大我們的生產，並尋找和開發新的資源潛力為基礎。
2022年第一季度亮點
運行情況：
| • |
生產了330萬盎司白銀和41642盎司黃金。看見綜合經營成果以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的銷售總成本和現金成本以及鞍鋼釦除副產品信用後每盎司白銀和黃金的信息。 |
| • |
延續了我們強勁的安全表現趨勢，我們2022年第一季度的所有傷害頻率(AIFR)為1.48，比MSHA“金屬和非金屬”類別的美國全國平均水平低30%，與我們2021年全年1.45的AIFR不到3%。 |
| • |
通過完善我們的運營計劃和程序來保護我們的勞動力、運營和社區，同時保持流動性，繼續緩解新冠肺炎的影響。 |
財務：
| • |
報告的產品銷售額為1.865億美元。 |
| • |
在為高級票據和智商票據支付了總計1850萬美元的兩年利息後，經營活動產生了3790萬美元的現金淨額。請參閲金融流動性與資本資源下一節，以供進一步討論。 |
| • |
資本支出(不包括租賃增加和其他非現金項目)約為2150萬美元，包括Greens Creek的310萬美元、幸運星期五的970萬美元、Casa Berardi的780萬美元和內華達業務的90萬美元。 |
| • |
產生了1640萬美元的自由現金流。非公認會計準則計量的自由現金流與經營活動提供的淨現金的對賬，即最近的公認會計準則計量，包括在從經營活動(GAAP)到自由現金流量(非GAAP)的對賬下面一節。 |
| • |
通過支付股息向股東返還了350萬美元，佔自由現金流的21%。 |
| • |
在勘探和開發前活動上花費了1280萬美元。 |
| • |
在實現上述目標的同時，我們的現金餘額增加到2.12億美元，比2021年12月31日的現金餘額高出200萬美元，截至2022年3月31日，我們的循環信貸安排沒有借款。 |
我們目前的業務策略是將我們的財政和人力資源集中在以下幾個方面：
| • |
快速應對新冠肺炎疫情的威脅，以保護我們的勞動力、運營和社區，同時保持流動性； |
| • |
以對環境負責和具有成本效益的方式安全運營我們的物業； |
| • |
維護和投資11個礦區附近的勘探和開發前項目，以及我們認為勘探和投資不足的項目：位於朱諾附近的阿拉斯加金鐘島上的Greens Creek；歷史悠久的Coeur d‘Alene礦區的北愛達荷州銀谷；墨西哥杜蘭戈附近的白銀產區；在加拿大魁北克西北部Abitibi地區的Casa Berardi礦和Heva-HOSCO項目附近；我們在內華達州的兩個地區的項目；我們在蒙大拿州西北部的項目；科羅拉多州西南部的克里德地區；加拿大不列顛哥倫比亞省的Kinskuch項目；華盛頓州的共和礦區； |
| • |
改善我們每個礦山的運營，包括產生新技術和設備的成本； |
| • |
擴大我們已探明和可能的儲量、礦產資源和我們物業的生產能力； |
| • |
在不同的金屬價格和運營環境下，以財務管理的方式開展業務，以保持我們的財務狀況； |
| • |
提前批准我們蒙大拿州的一個或兩個項目；以及 |
| • |
繼續尋找收購和投資採礦和勘探財產和公司的機會。 |
我們力爭取得優異的礦山安全衞生績效。我們尋求通過以下方式實現這一目標：對員工進行安全工作實踐培訓；建立、遵守和改進安全標準；調查事故、事故和損失，以避免再次發生；讓員工參與安全標準的制定；以及參與全國礦業協會的CORESafe計劃。我們力求在礦山安全和應急準備方面實施合理的最佳做法。我們對MSHA、魁北克勞工標準、薪酬公平和職業健康與安全委員會以及墨西哥經濟和礦業部的調查和檢查中概述的問題做出迴應，並繼續評估我們的安全做法。不能保證我們的做法將減輕或消除所有安全風險。實現和保持對法規的遵守將是具有挑戰性的，並可能增加我們的運營成本。看見第1A項。風險因素--我們面臨大量政府監管，包括《礦山安全和健康法》、各種環境法律法規和1872年《採礦法》。在我們的2021年Form 10-K中.
自2020年爆發以來，新冠肺炎疫情繼續影響我們的運營實踐，我們繼續產生增量成本並修改我們的運營計劃，以確保我們員工的安全。2020年，疫情對我們預期在Casa Berardi的黃金產量和在Greens Creek的勘探鑽探產生了不利影響。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，我們分別產生了40萬美元和160萬美元的新冠肺炎緩解成本。為了緩解新冠肺炎的影響，我們已經採取了預防措施，包括實施運營計劃和做法，以及增加現金儲備。只要需要，實施的運營做法可能會繼續對我們的經營業績產生不利影響，因為額外的成本或推遲生產和收入。新冠肺炎和任何後續變體可能對我們2022年剩餘時間的運營和財務業績產生潛在的額外影響，因此存在不確定性。在我們的2021年Form 10-K中，請參閲第IA項。風險因素-自然災害、公共衞生危機(包括新冠肺炎)、政治危機和其他災難性事件或其他我們無法控制的事件可能會對我們的業務或財務業績產生實質性的不利影響和新冠肺炎病毒大流行可能增加其他風險以獲取與新冠肺炎相關的限制最近如何影響我們的一些運營的信息。
許多關鍵因素可能會影響我們戰略的執行，包括監管問題和金屬價格。金屬價格可能非常不穩定，並受到許多我們無法控制的因素的影響(通過使用衍生品合約的有限基礎除外)。看見第7項。 關鍵會計估計在我們的2021年Form 10-K及更高版本中注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)。2022年頭三個月，黃金、鉛和鋅的平均實現價格高於去年同期，白銀的平均實現價格低於去年同期，如#年的表所示。經營成果下面。儘管我們認為，較長期的全球經濟和工業趨勢可能會導致對我們生產的金屬的持續需求，但價格一直不穩定，無法保證當前的價格將持續下去。
全球金融市場的波動和其他因素可能會對我們進入信貸和股票市場的能力構成重大挑戰，如果我們需要這樣做的話，並預測我們產品的銷售價格。為了幫助緩解這一挑戰，我們利用遠期合約來管理(I)我們已發運但尚未結算的精礦所含的銀、金、鋅和鉛價格下跌的風險敞口，以及(Ii)我們預測未來精礦發貨量的鋅和鉛價格下跌的風險敞口。此外，我們還有2.5億美元的循環信貸協議，截至2022年3月31日，其中1730萬美元用於信用證，剩餘約2.327億美元可供借款。
我們面臨的另一個挑戰是與環境訴訟和正在進行的填海活動相關的風險。如上所述第1A項。風險因素在我們的2021年Form 10-K及更高版本中注10的簡明合併財務報表附註(未經審計)，我們對這些負債的估計(以及我們估計總體負債的能力)可能會在未來發生變化，影響我們的戰略計劃。我們涉及多項環境法律事宜，我們對環境責任和流動資金需求的估計，以及我們的戰略計劃，可能會因這些事項或可能出現的新事項而受到重大影響。我們努力確保我們的活動符合適用的法律和法規，並試圖以儘可能有利於我們的條款解決環境訴訟。
綜合經營成果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間按金屬劃分的產品銷售額，以及由於金屬價格、銷售量和冶煉廠條件不同而產生的大致差異如下：
| (單位：千) |
白銀 |
黃金 |
賤金屬 |
較少：冶煉廠 和提煉 收費 |
總銷售額 產品的數量 |
|||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月 |
$ | 77,760 | $ | 101,408 | $ | 45,084 | $ | (13,400 | ) | $ | 210,852 | |||||||||
| 差異-2022年與2021年： |
||||||||||||||||||||
| 價格 |
(2,613 | ) | 4,298 | 12,316 | (76 | ) | 13,925 | |||||||||||||
| 卷 |
(8,726 | ) | (28,453 | ) | (2,198 | ) | 1,369 | (38,008 | ) | |||||||||||
| 冶煉廠術語 |
(89 | ) | (85 | ) | — | (96 | ) | (270 | ) | |||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月 |
$ | 66,332 | $ | 77,168 | $ | 55,202 | $ | (12,203 | ) | $ | 186,499 | |||||||||
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間的平均市場和已實現金屬價格如下：
| 截至3月31日的三個月， |
|||||||||
| 2022 |
2021 |
||||||||
| 銀牌- |
倫敦下午定盤價(美元/盎司) |
$ | 23.95 | $ | 26.29 | ||||
| 每盎司實現價格 |
$ | 24.68 | $ | 25.66 | |||||
| 黃金-- |
倫敦下午定盤價(美元/盎司) |
$ | 1,874 | $ | 1,798 | ||||
| 每盎司實現價格 |
$ | 1,880 | $ | 1,770 | |||||
| 鉛- |
LME最終現金買家(美元/英鎊) |
$ | 1.06 | $ | 0.92 | ||||
| 每磅實現價格 |
$ | 1.08 | $ | 0.92 | |||||
| 鋅- |
LME最終現金買家(美元/英鎊) |
$ | 1.70 | $ | 1.25 | ||||
| 每磅實現價格 |
$ | 1.79 | $ | 1.32 | |||||
平均實現價格通常與平均市場價格不同，主要是因為精礦銷售通常在裝運時按估計結算月份的遠期價格計入收入，而遠期價格與平均市場價格不同。由於精礦裝運到與客户最終結算之間有一段時間，我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。先前記錄的銷售於每一期間根據估計結算金屬價格進行調整，直至最終結算。在2022年和2021年第一季度，我們分別錄得100萬美元和60萬美元的臨時和解淨正價格調整。與我們的精礦發貨中的銀、金、鉛和鋅相關的價格調整主要被這些金屬遠期合約的損益所抵消。看見注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。這些合同的收益和損失包括在收入中，並影響銀、金、鉛和鋅的實現價格。已實現價格乃按每種金屬的毛收入(包括上述遠期合約的價格調整及損益)除以期內發運的精礦及多利所包括的每種金屬的應付數量計算。
各時期的金屬生產和銷售總量如下表所示：
| 截至三個月 3月31日， |
|||||||||
| 2022 |
2021 |
||||||||
| 銀牌- |
生產的盎司 |
3,324,708 | 3,459,446 | ||||||
| 已售出的應付盎司 |
2,687,261 | 3,030,026 | |||||||
| 黃金-- |
生產的盎司 |
41,642 | 52,004 | ||||||
| 已售出的應付盎司 |
41,053 | 57,286 | |||||||
| 鉛- |
生產噸位 |
10,863 | 10,704 | ||||||
| 已售出應付噸位 |
9,054 | 8,668 | |||||||
| 鋅- |
生產噸位 |
14,946 | 16,107 | ||||||
| 已售出應付噸位 |
9,947 | 11,027 | |||||||
我們報告的“盎司/噸產量”和“應付盎司/噸銷量”之間的差異是由於我們產品中包含的金屬數量與客户根據我們的銷售合同實際支付的金屬部分之間的差異。差異亦可能因運輸時間表附帶的庫存變動，或影響生產及銷售精礦所含金屬數量的礦石品級差異而產生。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，我們業務的銷售額、銷售總成本、毛利潤、現金成本、扣除副產品信用後的每盎司現金成本(“現金成本”)(非GAAP)和扣除副產品信用後的所有維持成本(“AISC”)(非GAAP)如下(單位：千，不包括現金成本和AISC)：
| 白銀 |
黃金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五 |
其他(2) |
總計 白銀(3) |
卡薩 貝拉爾迪 |
內華達州 運營 |
總計 黃金 |
||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的三個月： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
$ | 86,090 | $ | 38,040 | $ | — | $ | 124,130 | $ | 62,101 | $ | 268 | $ | 62,369 | ||||||||||||||
| 銷售總成本 |
(49,638 | ) | (29,264 | ) | — | (78,902 | ) | (62,168 | ) | — | (62,168 | ) | ||||||||||||||||
| 毛利(虧損) |
$ | 36,452 | $ | 8,776 | $ | — | $ | 45,228 | $ | (67 | ) | $ | 268 | $ | 201 | |||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本，每銀或黃金盎司(1) |
$ | (0.90 | ) | $ | 6.57 | $ | — | $ | 1.09 | $ | 1,516 | $ | — | $ | 1,516 | |||||||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每銀或黃金盎司(1) |
$ | 1.90 | $ | 13.15 | $ | — | $ | 7.64 | $ | 1,810 | $ | — | $ | 1,810 | ||||||||||||||
| 截至2021年3月31日的三個月： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
$ | 98,409 | $ | 29,122 | $ | 173 | $ | 127,704 | $ | 72,911 | $ | 10,237 | $ | 83,148 | ||||||||||||||
| 銷售總成本 |
(53,181 | ) | (22,794 | ) | (94 | ) | (76,069 | ) | (59,927 | ) | (7,455 | ) | (67,382 | ) | ||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 45,228 | $ | 6,328 | $ | 79 | $ | 51,635 | $ | 12,984 | $ | 2,782 | $ | 15,766 | ||||||||||||||
| 副產品信用後的現金成本，每銀或黃金盎司(1) |
$ | (0.67 | ) | $ | 7.62 | $ | — | $ | 1.40 | $ | 1,027 | $ | 1,416 | $ | 1,052 | |||||||||||||
| AISC，扣除副產品信用後，每銀或黃金盎司(1) |
$ | 1.59 | $ | 14.24 | $ | — | $ | 7.21 | $ | 1,272 | $ | 1,461 | $ | 1,284 | ||||||||||||||
| (1) |
這些非GAAP指標與總銷售成本的對賬，即最具可比性的GAAP指標，可在以下內容中找到銷售總成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部投入維持成本、副產品貸項前和全部維持成本、副產品貸項後(非GAAP)的對賬. |
| (2) |
包括聖塞巴斯蒂安的業績，該部門在2021年之前是一個運營部門。 |
| (3) |
AISC在扣除副產品信貸後計算我們的綜合白銀資產的每盎司成本，包括一般和行政費用以及持續勘探和資本成本的公司成本。 |
雖然來自鋅、鉛和黃金副產品的收入相當可觀，但我們認為，將白銀確定為綠溪和幸運星期五的主要產品是合適的，因為：
| • |
從歷史上看，白銀在營收中的佔比一直高於其他任何金屬，預計未來也會如此； |
| • |
我們歷來將這些業務中的每一項都描述為主要是白銀生產商，基於最初的分析，證明該項目投入生產是合理的，並相信無論金屬價格和產量每年的關係如何，信息披露的一致性對我們的投資者來説都很重要； |
| • |
冶金處理最大限度地提高了銀的回收率； |
| • |
格林斯克裏克和幸運星期五礦牀是含銀比例異常高的大型硫化物礦牀； |
| • |
在他們的大多數工作區域，Greens Creek和Lucky星期五使用選擇性採礦方法，其中銀是回收率最高的金屬。 |
同樣，我們認為在Greens Creek和Lucky星期五將黃金、鉛和鋅確定為副產品信用是合適的，因為與白銀相比，它們的經濟價值較低，而且白銀是我們打算生產的主要產品。此外，我們一直沒有從任何單一副產品金屬獲得足夠的收入，以保證對此類副產品進行分類。
我們定期審查我們的收入，以確保報告主要產品和副產品是適當的。因為對於Greens Creek和幸運星期五，我們認為鋅、鉛和黃金是我們白銀生產的副產品，這些金屬的價值在我們計算的現金成本(扣除副產品信用後，每銀盎司)和鞍鋼(扣除副產品信用後，每銀盎司)內抵消了運營成本。
我們認為，將白銀確定為副產品信貸在Casa Berardi和內華達運營公司是合適的，因為與黃金相比，白銀的經濟價值較低，而且黃金是我們打算在那裏生產的主要產品。此外，我們在Casa Berardi和內華達業務部門沒有從白銀獲得足夠的收入，無法保證將此類產品歸類為聯合產品。由於我們認為白銀是Casa Berardi和內華達運營公司黃金生產的副產品，白銀的價值在我們計算的現金成本(扣除副產品信用後，每金盎司)和AISC(扣除副產品信用後，每黃金盎司)中抵消了運營成本。
2022年第一季度，我們記錄的適用於普通股股東的收入為400萬美元(每股基本普通股0.01美元)，而2021年第一季度的收入為2130萬美元(每股基本普通股0.04美元)。與2021年第一季度相比，2022年前三個月的業績受到以下因素的影響：
| • |
如上表所示，我們業務的毛利(虧損)差異。請參閲格林斯克裏克 幸運星期五，卡薩·貝拉爾迪和內華達業務下面的章節。 |
| • |
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的勘探和開發前支出增加了610萬美元。2022年第一季度，勘探主要在聖塞巴斯蒂安、卡薩貝拉爾迪、內華達運營公司和格林斯克裏克進行。2022年第一季度的開發前支出總額為310萬美元，而2021年第一季度為70萬美元，內華達州Hollister礦的Hatter Graben地區的開發費用有所增加。 |
| • |
由於內華達運營公司暫停生產，2022年第一季度的維護和維護成本比2021年第一季度增加了190萬美元。請參閲內華達業務下面一節。 |
這些因素的影響被以下因素部分抵消：
| • |
公允價值調整後，2022年第一季度淨收益為600萬美元，而2021年第一季度為虧損190萬美元(見注9的簡明合併財務報表附註(未經審計)瞭解更多信息)。 |
| • |
與2021年第一季度相比，2022年第一季度用於關閉業務和環境事項的經費減少了280萬美元，主要是因為2021年第一季度新墨西哥州Johnny M工地估計費用的應計費用增加了290萬美元(見注10的簡明合併財務報表附註(未經審計)瞭解更多信息)。 |
| • |
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的其他運營支出減少了120萬美元，這主要是因為在2021年第一季度確定和實施Casa Berardi潛在運營改進所產生的項目成本，但部分被Greens Creek在2022年第一季度發生的類似項目成本所抵消。 |
| • |
2022年第一季度所得税和礦業税撥備為560萬美元，而2021年第一季度為470萬美元(見注3的簡明合併財務報表附註(未經審計)瞭解更多信息)。 |
格林斯克裏克
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至3月31日的三個月， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 銷售額 |
$ | 86,090 | $ | 98,409 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(38,218 | ) | (38,360 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(11,420 | ) | (14,821 | ) | ||||
| 銷售總成本 |
(49,638 | ) | (53,181 | ) | ||||
| 毛利 |
$ | 36,452 | $ | 45,228 | ||||
| 已磨成噸的礦石 |
211,687 | 194,080 | ||||||
| 生產： |
||||||||
| 銀(盎司) |
2,429,782 | 2,584,870 | ||||||
| 黃金(盎司) |
11,402 | 13,266 | ||||||
| 鋅(噸) |
12,494 | 13,354 | ||||||
| 鉛(噸) |
4,883 | 4,924 | ||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||
| 銀(盎司) |
1,772,391 | 2,247,274 | ||||||
| 黃金(盎司) |
7,922 | 10,547 | ||||||
| 鋅(噸) |
8,092 | 9,097 | ||||||
| 鉛(噸) |
3,063 | 3,645 | ||||||
| 礦石品位： |
||||||||
| 每噸銀盎司 |
13.84 | 16.01 | ||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.07 | 0.09 | ||||||
| 鋅含量 |
6.56 | 7.62 | ||||||
| 銷售線索百分比 |
2.76 | 3.06 | ||||||
| 每噸總生產成本 |
$ | 192.16 | $ | 182.61 | ||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
$ | (0.90 | ) | $ | (0.67 | ) | ||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
$ | 1.90 | $ | 1.59 | ||||
| 增資 |
$ | 3,092 | $ | 1,772 | ||||
| (1) |
這些非GAAP指標與總銷售成本的對賬，即最具可比性的GAAP指標，可在以下內容中找到銷售總成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部投入維持成本、副產品貸項前和全部維持成本、副產品貸項後(非GAAP)的對賬. |
與2021年同期相比，2022年第一季度毛利減少880萬美元，這是由於礦石品位和精礦發貨時間較低以及平均白銀價格下降導致銷售量下降的結果，但黃金、鋅和鉛的平均價格上漲部分抵消了這一影響。
下圖説明瞭導致2022年第一季度每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本與2021年第一季度相比差異的因素：
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 21.82 | $ | 18.98 | ||||
| 副產品信用 |
(22.72 | ) | (19.65 | ) | ||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | (0.90 | ) | $ | (0.67 | ) | ||
下表彙總了鞍鋼在扣除副產品信用後每銀盎司的組成部分：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 鞍鋼副產品信用前每銀盎司 |
$ | 24.62 | $ | 21.24 | ||||
| 副產品信用 |
(22.72 | ) | (19.65 | ) | ||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
$ | 1.90 | $ | 1.59 | ||||
與2021年相比，2022年第一季度每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本下降，主要是由於副產品信用增加，但採礦和磨礦成本增加部分抵消了這一影響。這些因素的淨影響被更高的持續資本支出所抵消，導致2022年第一季度每銀盎司扣除副產品信貸後的AISC比2021年有所增加。
幸運星期五
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至3月31日的三個月， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 銷售額 |
$ | 38,040 | $ | 29,122 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(21,232 | ) | (16,458 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(8,032 | ) | (6,336 | ) | ||||
| 銷售總成本 |
(29,264 | ) | (22,794 | ) | ||||
| 毛利(虧損) |
$ | 8,776 | $ | 6,328 | ||||
| 已磨成噸的礦石 |
77,725 | 81,071 | ||||||
| 生產： |
||||||||
| 銀(盎司) |
887,858 | 863,901 | ||||||
| 鉛(噸) |
5,980 | 5,780 | ||||||
| 鋅(噸) |
2,452 | 2,753 | ||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||
| 銀(盎司) |
899,454 | 763,823 | ||||||
| 鉛(噸) |
5,991 | 5,023 | ||||||
| 鋅(噸) |
1,855 | 1,930 | ||||||
| 礦石品位： |
||||||||
| 每噸銀盎司 |
12.04 | 11.18 | ||||||
| 銷售線索百分比 |
8.16 | 7.51 | ||||||
| 鋅含量 |
3.61 | 3.70 | ||||||
| 每噸總生產成本 |
$ | 247.17 | $ | 190.54 | ||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
$ | 6.57 | $ | 7.62 | ||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司(1) |
$ | 13.15 | 14.24 | |||||
| 增資 |
$ | 9,652 | $ | 5,912 | ||||
| (1) |
這些非GAAP指標與總銷售成本的對賬，即最具可比性的GAAP指標，可在以下內容中找到銷售總成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部投入維持成本、副產品貸項前和全部維持成本、副產品貸項後(非GAAP)的對賬. |
與2021年第一季度相比，2022年第一季度毛利潤的增長是由於銷售量和鉛鋅價格上升，但部分被較低的平均白銀價格所抵消。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度每噸總生產成本增加了約30%，這主要是由於勞動力、設備維護、承包商和消耗品成本上升以及工廠產能下降所致。
下面的圖表説明了2022年和2021年第一季度每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的影響因素。
下表彙總了每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 每銀盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 26.63 | $ | 24.43 | ||||
| 副產品信用 |
(20.06 | ) | (16.81 | ) | ||||
| 每銀盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 6.57 | $ | 7.62 | ||||
下表彙總了鞍鋼在扣除副產品信用後每銀盎司的組成部分：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 鞍鋼副產品信用前每銀盎司 |
$ | 33.21 | $ | 31.05 | ||||
| 副產品信用 |
(20.06 | ) | (16.81 | ) | ||||
| 鞍鋼副產品信用後每銀盎司 |
$ | 13.15 | $ | 14.24 | ||||
與2021年第一季度相比，2022年第一季度每銀盎司的現金成本和扣除副產品信貸後的AISC下降是由於品級增加導致的白銀產量增加、鉛鋅價格上漲導致的副產品信貸增加以及精礦質量的改善。
卡薩·貝拉爾迪
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至3月31日的三個月， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 銷售額 |
$ | 62,101 | $ | 72,911 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
(46,322 | ) | (36,975 | ) | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(15,846 | ) | (22,952 | ) | ||||
| 銷售總成本 |
(62,168 | ) | (59,927 | ) | ||||
| 毛利(虧損) |
$ | (67 | ) | $ | 12,984 | |||
| 已磨成噸的礦石 |
386,150 | 368,403 | ||||||
| 生產： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
30,240 | 36,190 | ||||||
| 銀(盎司) |
7,068 | 10,675 | ||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
33,066 | 40,869 | ||||||
| 銀(盎司) |
9,054 | 8,715 | ||||||
| 礦石品位： |
||||||||
| 每噸黃金盎司 |
0.091 | 0.120 | ||||||
| 每噸銀盎司 |
0.02 | 0.04 | ||||||
| 每噸總生產成本 |
$ | 117.96 | $ | 99.67 | ||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
$ | 1,516 | $ | 1,027 | ||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司(1) |
$ | 1,810 | $ | 1,272 | ||||
| 增資 |
$ | 7,808 | $ | 13,847 | ||||
| (1) |
這些非GAAP指標與總銷售成本的對賬，即最具可比性的GAAP指標，可在以下內容中找到銷售總成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部投入維持成本、副產品貸項前和全部維持成本、副產品貸項後(非GAAP)的對賬. |
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的毛利潤下降了1310萬美元，主要是由於礦石品位下降導致黃金產量下降，同時勞動力、承包商和消耗品的開採成本上升。採礦成本增加的部分原因是通貨膨脹，以及新的160區露天礦的開發成本中計入費用的比例較高，因為該礦於2021年第四季度開始生產。
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的資本增加總額減少600萬美元，主要是由於2021年期間為開發160區露天礦而產生的增長資本成本。
下圖説明瞭與2021年第一季度相比，2022年第一季度每盎司黃金扣除副產品信用後的現金成本的影響因素：
下表彙總了每金盎司扣除副產品信用後的現金成本的組成部分：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 每金盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 1,521 | $ | 1,035 | ||||
| 副產品信用 |
(5 | ) | (8 | ) | ||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1,516 | $ | 1,027 | ||||
下表彙總了鞍鋼在扣除副產品信用後每金盎司的組成部分：
| 截至3月31日的三個月， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 鞍鋼副產品信用前每金盎司 |
$ | 1,815 | $ | 1,280 | ||||
| 副產品信用 |
(5 | ) | (8 | ) | ||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司 |
$ | 1,810 | $ | 1,272 | ||||
與2021年第一季度相比，2022年第一季度每盎司黃金的現金成本和扣除副產品信貸後的AISC增加，主要是由於黃金產量下降和採礦成本上升所致。這些因素加上勘探支出增加，但部分被較低的持續資本抵銷，導致AISC在扣除副產品信貸後每金盎司的收益增加。
內華達業務
| 美元以千為單位(每盎司和每噸除外) |
截至3月31日的三個月， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 銷售額 |
$ | 268 | $ | 10,237 | ||||
| 銷售成本和其他直接生產成本 |
— | (4,495 | ) | |||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
— | (2,960 | ) | |||||
| 銷售總成本 |
— | (7,455 | ) | |||||
| 毛利 |
$ | 268 | $ | 2,782 | ||||
| 已磨成噸的礦石 |
— | 16,459 | ||||||
| 生產： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
— | 2,548 | ||||||
| 銀(盎司) |
— | — | ||||||
| 銷售的應付金屬數量： |
||||||||
| 黃金(盎司) |
65 | 5,823 | ||||||
| 銀(盎司) |
6,363 | 6,821 | ||||||
| 礦石品位： |
||||||||
| 每噸黃金盎司 |
— | 0.185 | ||||||
| 每噸銀盎司 |
— | — | ||||||
| 每噸總生產成本 |
$ | — | $ | 360.72 | ||||
| 每金盎司扣除副產品信用後的現金成本(1) |
$ | — | $ | 1,416 | ||||
| 鞍鋼副產品信用後每金盎司(1) |
$ | — | $ | 1,461 | ||||
| 增資 |
$ | 876 | $ | 89 | ||||
| (1) |
這些非GAAP計量與銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(最具可比性的GAAP計量)的對賬見下文銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部維持成本、副產品貸項前和所有副產品貸項後維持成本(非GAAP)的對賬. |
與2021年第一季度相比，2022年第一季度的毛利潤下降是銷售量的結果，2021年產品的最終銷售將在2022年第一季度進行。Fire Creek的開發於2019年第二季度停止，當時決定將近期生產限制在已完成開發的礦山區域。Fire Creek在已進行開發的地區開採非難選礦石的工作已於2020年第四季度完成。於2021年期間，生產及收入分別來自在Midas廠處理儲存的非耐火礦石，以及在焙燒爐及高壓罐設施處理難處理礦石的第三方。在處理了剩餘的非難選礦石庫存後，Fire Creek於2021年第二季度進行了保養和維護。
與霍利斯特的Hatter Graben地區有關的勘探活動和開發前活動正在進行中。維護和維護成本在我們綜合經營報表的單獨項目中報告，不包括銷售成本和其他直接生產成本以及折舊、損耗和攤銷、每噸總生產成本和現金成本，以及AISC，扣除副產品信用後，每金盎司。
看見第1A項。風險因素--運營、開發、勘探和收購風險在我們的2021年10-K表格中，討論與我們最近和正在進行的內華達州資產賬面價值分析相關的某些風險。
公司事務
員工福利計劃
我們的固定收益養老金計劃雖然為我們的員工提供了巨大的福利，但對我們來説是一種負債。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們計劃資金不足的負債記錄分別為590萬美元和600萬美元。我們預計在2022年不會被要求為我們的固定收益養老金計劃繳費，但我們可能會選擇這樣做。雖然決定未來資金需求的經濟變量不確定，但我們預計，根據目前的固定收益養老金計劃規定，未來幾年仍將需要繳款，我們定期審查這些計劃的負擔能力和競爭力。看見注6的合併財務報表附註在我們的2021年Form 10-K中獲取更多信息。
所得税和採礦税
2022年第一季度，所得税和採礦税撥備約為560萬美元，導致該時期的實際税率為57.6%。相比之下，2021年第一季度的所得税和礦業税撥備為470萬美元，有效税率為18.1%。我們報告期間所得税和礦業税(撥備)收益和有效税率的可比性受到多種因素的影響，主要是：(I)採礦税；(Ii)所得税前收入的變化；(Iii)收入的地理分佈；(Iv)外匯匯率，包括未確認匯兑損益；(V)消耗百分比；以及(Vi)未確認納税資產。因此，有效税率將在不同時期之間波動，有時會有很大波動。對於截至2022年3月31日的期間，我們使用年度有效税率法來計算税項撥備，這與截至2021年3月31日期間使用的離散方法有所不同，原因是2021年第四季度的估值撥備發生了逆轉。
在每個報告期內，我們都根據對長期預測和季度活動的回顧來評估我們的遞延税金餘額。當遞延税項資產的相關税項優惠很可能不會兑現時，將會為遞延税項資產撥備估值準備。我們分析我們的遞延税項資產，如果確定我們不會實現我們的全部或部分遞延税項資產，我們將記錄或增加估值備抵。相反，如果確定我們最終更有可能實現已獲得估值免税額的全部或部分相關利益，則相關估值免税額的全部或部分將被削減。有許多因素影響我們實現遞延税項資產的能力。我們為內華達州、墨西哥和某些加拿大司法管轄區的遞延税項資產提供估值免税額。有關更多信息，請參閲項目1A--風險因素 in our 2021 10-K.
銷售總成本(GAAP)與現金成本、副產品貸項和現金成本、副產品貸項後(非GAAP)和全部投入維持成本、副產品貸項前和全部維持成本、副產品貸項後(非GAAP)的對賬
下表列出了在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月期間，最具可比性的GAAP銷售總成本計量與非GAAP計量之間的對賬：(I)副產品信用前的現金成本，(Ii)副產品信用後的現金成本，(Iii)副產品信用前的AISC和(Iv)副產品信用後的AISC。
每盎司副產品信用後的現金成本和AISC副產品信用後的每盎司現金成本是貴金屬公司(包括白銀協會和世界黃金協會)為提供一個統一的標準進行比較而制定的衡量標準。然而，我們不能保證我們報告的這些非GAAP衡量標準與其他礦業公司報告的衡量標準相同。
扣除副產品信用後的每盎司現金成本是我們用來衡量每個礦山運營業績的一個重要運營統計數據。我們使用AISC(扣除副產品信用後的單位盎司)作為衡量我們礦山在扣除勘探、前期開發、復墾和持續資本成本後的淨現金流的指標。這類似於我們報告的扣除副產品信用後的每盎司非公認會計準則的現金成本，但也包括現場勘探、回收和持續資本成本。採礦業目前使用的公認會計準則衡量標準，如銷售商品成本，並未涵蓋發現、開發和維持白銀和黃金生產所產生的所有支出。扣除副產品信用後的每盎司現金成本和扣除副產品信用後的AISC每盎司現金成本也使我們能夠對我們每個礦山的業績與我們競爭對手的業績進行基準比較。作為一家白銀和黃金開採公司，我們也綜合使用這些統計數據--彙總Greens Creek和Lucky Five礦場以比較我們與其他銀礦開採公司的表現，並彙總Casa Berardi和內華達運營公司以與其他金礦開採公司進行比較。同樣，這些統計數據有助於確定收購和投資機會，因為它們為衡量具有不同地質、冶金和經營特徵的其他礦山的財務業績提供了一種通用工具。
扣除副產品信貸和鞍鋼之前的現金成本，包括與生產金屬的實物活動直接相關的所有直接和間接經營現金成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉費用、現場一般和行政成本以及特許權使用費。AISC在扣除每個礦山的副產品信用之前，還包括現場勘探、復墾和持續資本成本。在扣除副產品信貸之前，AISC的綜合白銀資產還包括一般和行政費用的公司成本，以及持續勘探和資本成本。副產品信用包括從每個作業生產的初級金屬以外的所有金屬賺取的收入。如下表所示，副產品信用構成我們白銀業務成本結構的一個基本元素，由於其礦體的多金屬性質，使我們的白銀業務有別於白銀業務。
除上述用途外，每盎司副產品信用後的現金成本和AISC在副產品信用後的每盎司現金成本為管理層和投資者提供了在考慮生產平均價格後的運營現金流指標。我們還使用這些衡量標準，從現金流的角度對我們的採礦業務的業績進行逐期比較監測。
Casa Berardi，內華達運營部和綜合黃金資產信息報告如下：每金盎司和AISC在扣除副產品信用後的現金成本，在扣除副產品信用後，每金盎司生產黃金及其主要產品的每黃金盎司的現金成本，以及從Casa Berardi和內華達業務的副產品白銀獲得的副產品收入。只有與同一主要產品的經營有關的生產成本和盎司相結合，才能代表每盎司副產品信用後的現金成本和每盎司副產品信用後的AISC。因此，在計算現金時，Casa Berardi和內華達運營公司生產的黃金不包括在副產品信用中 扣除副產品信用後的成本，每銀盎司和AISC，扣除副產品信用後的每銀盎司，以及我們合併的白銀資產格林斯克裏克、幸運星期五和聖塞巴斯蒂安總共的每銀盎司成本。同樣，在計算Casa Berardi和內華達業務的黃金指標時，我們另外兩個業務生產的白銀不包括在副產品信用中。
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2022年3月31日的三個月 |
|||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五 |
公司(2) |
總計 白銀 |
|||||||||||||
| 銷售總成本 |
$ | 49,638 | $ | 29,264 | $ | 78,902 | ||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(11,420 | ) | (8,032 | ) | (19,452 | ) | ||||||||||
| 治療費用 |
9,096 | 3,677 | 12,773 | |||||||||||||
| 產品庫存的變化 |
6,538 | (905 | ) | 5,633 | ||||||||||||
| 填海工程及其他費用 |
(850 | ) | (361 | ) | (1,211 | ) | ||||||||||
| 副產品信用前的現金成本(1) |
53,002 | 23,643 | 76,645 | |||||||||||||
| 填海工程及其他費用 |
705 | 282 | 987 | |||||||||||||
| 探索 |
165 | — | 716 | 881 | ||||||||||||
| 可持續資本 |
5,956 | 5,562 | 48 | 11,566 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
8,294 | 8,294 | ||||||||||||||
| 鞍鋼副產品學分前(1) |
59,828 | 29,487 | 98,373 | |||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||
| 鋅 |
(28,651 | ) | (5,977 | ) | (34,628 | ) | ||||||||||
| 黃金 |
(18,583 | ) | — | (18,583 | ) | |||||||||||
| 鉛 |
(7,966 | ) | (11,836 | ) | (19,802 | ) | ||||||||||
| 副產品信用總額 |
(55,200 | ) | (17,813 | ) | (73,013 | ) | ||||||||||
| 副產品抵扣後的現金成本 |
$ | (2,198 | ) | $ | 5,830 | $ | 3,632 | |||||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 4,628 | $ | 11,674 | $ | 25,360 | ||||||||||
| 除以生產的盎司 |
2,430 | 888 | 3,318 | |||||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 21.82 | $ | 26.63 | $ | 23.10 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(22.72 | ) | (20.06 | ) | (22.01 | ) | ||||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | (0.90 | ) | $ | 6.57 | $ | 1.09 | |||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 24.62 | $ | 33.21 | $ | 29.65 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(22.72 | ) | (20.06 | ) | (22.01 | ) | ||||||||||
| 鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 1.90 | $ | 13.15 | $ | 7.64 | ||||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至三個月 March 31, 2022 |
|||||||
| 卡薩 貝拉爾迪 |
總計 黃金 |
|||||||
| 銷售總成本 |
$ | 62,168 | $ | 62,168 | ||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(15,846 | ) | (15,846 | ) | ||||
| 治療費用 |
458 | 458 | ||||||
| 產品庫存的變化 |
(563 | ) | (563 | ) | ||||
| 填海工程及其他費用 |
(210 | ) | (210 | ) | ||||
| 副產品信用前的現金成本(1) |
46,007 | 46,007 | ||||||
| 填海工程及其他費用 |
210 | 210 | ||||||
| 探索 |
1,394 | 1,394 | ||||||
| 可持續資本 |
7,281 | 7,281 | ||||||
| 一般和行政 |
— | |||||||
| 鞍鋼副產品學分前(1) |
54,892 | 54,892 | ||||||
| 副產品積分： |
||||||||
| 白銀 |
(166 | ) | (166 | ) | ||||
| 副產品信用總額 |
(166 | ) | (166 | ) | ||||
| 副產品抵扣後的現金成本 |
$ | 45,841 | $ | 45,841 | ||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 54,726 | $ | 54,726 | ||||
| 除以生產的盎司 |
30 | 30 | ||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 1,521 | $ | 1,521 | ||||
| 每盎司副產品信用 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1,516 | $ | 1,516 | ||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 1,815 | $ | 1,815 | ||||
| 每盎司副產品信用 |
(5 | ) | (5 | ) | ||||
| 鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 1,810 | $ | 1,810 | ||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2022年3月31日的三個月 |
|||||||||||
| 總銀牌 |
總金牌 |
總計 |
||||||||||
| 銷售總成本 |
$ | 78,902 | $ | 62,168 | $ | 141,070 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(19,452 | ) | (15,846 | ) | (35,298 | ) | ||||||
| 治療費用 |
12,773 | 458 | 13,231 | |||||||||
| 產品庫存的變化 |
5,633 | (563 | ) | 5,070 | ||||||||
| 填海工程及其他費用 |
(1,211 | ) | (210 | ) | (1,421 | ) | ||||||
| 副產品信用前的現金成本(1) |
76,645 | 46,007 | 122,652 | |||||||||
| 填海工程及其他費用 |
987 | 210 | 1,197 | |||||||||
| 探索 |
881 | 1,394 | 2,275 | |||||||||
| 可持續資本 |
11,566 | 7,281 | 18,847 | |||||||||
| 一般和行政 |
8,294 | — | 8,294 | |||||||||
| 鞍鋼副產品學分前(1) |
98,373 | 54,892 | 153,265 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(34,628 | ) | — | (34,628 | ) | |||||||
| 黃金 |
(18,583 | ) | — | (18,583 | ) | |||||||
| 鉛 |
(19,802 | ) | — | (19,802 | ) | |||||||
| 白銀 |
(166 | ) | (166 | ) | ||||||||
| 副產品信用總額 |
(73,013 | ) | (166 | ) | (73,179 | ) | ||||||
| 副產品抵扣後的現金成本 |
$ | 3,632 | $ | 45,841 | $ | 49,473 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 25,360 | $ | 54,726 | $ | 80,086 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
3,318 | 30 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 23.10 | $ | 1,521 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(22.01 | ) | (5 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1.09 | $ | 1,516 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 29.65 | $ | 1,815 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(22.01 | ) | (5 | ) | ||||||||
| 鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 7.64 | $ | 1,810 | ||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三個月 |
|||||||||||||||
| 綠色植物 克里克 |
幸運的 星期五 |
公司 及其他(2) |
總計 白銀 |
|||||||||||||
| 銷售總成本 |
$ | 53,181 | $ | 22,794 | $ | 94 | $ | 76,069 | ||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(14,821 | ) | (6,336 | ) | — | (21,157 | ) | |||||||||
| 治療費用 |
10,541 | 4,978 | — | 15,519 | ||||||||||||
| 產品庫存的變化 |
401 | (93 | ) | — | 308 | |||||||||||
| 填海工程及其他費用 |
(261 | ) | (233 | ) | (94 | ) | (588 | ) | ||||||||
| 副產品信用前的現金成本(1) |
49,041 | 21,110 | — | 70,151 | ||||||||||||
| 填海工程及其他費用 |
848 | 264 | — | 1,112 | ||||||||||||
| 探索 |
123 | — | 435 | 558 | ||||||||||||
| 可持續資本 |
4,892 | 5,454 | — | 10,346 | ||||||||||||
| 一般和行政 |
8,007 | 8,007 | ||||||||||||||
| 鞍鋼副產品學分前(1) |
54,904 | 26,828 | 8,442 | 90,174 | ||||||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||||||
| 鋅 |
(22,767 | ) | (4,753 | ) | — | (27,520 | ) | |||||||||
| 黃金 |
(20,996 | ) | — | — | (20,996 | ) | ||||||||||
| 鉛 |
(7,020 | ) | (9,775 | ) | — | (16,795 | ) | |||||||||
| 副產品信用總額 |
(50,783 | ) | (14,528 | ) | — | (65,311 | ) | |||||||||
| 副產品抵扣後的現金成本 |
$ | (1,742 | ) | $ | 6,582 | $ | — | $ | 4,840 | |||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 4,121 | $ | 12,300 | $ | 8,442 | $ | 24,863 | ||||||||
| 除以生產的盎司 |
2,585 | 864 | 3,449 | |||||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 18.98 | $ | 24.43 | $ | 20.34 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.65 | ) | (16.81 | ) | (18.94 | ) | ||||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | (0.67 | ) | $ | 7.62 | $ | 1.40 | |||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 21.24 | $ | 31.05 | $ | 26.15 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(19.65 | ) | (16.81 | ) | (18.94 | ) | ||||||||||
| 鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 1.59 | $ | 14.24 | 7.21 | |||||||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三個月 |
|||||||||||
| 卡薩 貝拉爾迪 |
內華達州 運營(3) |
總計 黃金 |
||||||||||
| 銷售總成本 |
$ | 59,927 | $ | 7,455 | $ | 67,382 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(22,952 | ) | (2,960 | ) | (25,912 | ) | ||||||
| 治療費用 |
714 | 11 | 725 | |||||||||
| 產品庫存的變化 |
(47 | ) | (1,084 | ) | (1,131 | ) | ||||||
| 填海工程及其他費用 |
(208 | ) | 185 | (23 | ) | |||||||
| 副產品信用前的現金成本(1) |
37,434 | 3,607 | 41,041 | |||||||||
| 填海工程及其他費用 |
208 | 27 | 235 | |||||||||
| 探索 |
907 | — | 907 | |||||||||
| 可持續資本 |
7,758 | 89 | 7,847 | |||||||||
| 鞍鋼副產品學分前(1) |
46,307 | 3,723 | 50,030 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 白銀 |
(278 | ) | — | (278 | ) | |||||||
| 副產品信用總額 |
(278 | ) | — | (278 | ) | |||||||
| 副產品抵扣後的現金成本 |
$ | 37,156 | $ | 3,607 | $ | 40,763 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 46,029 | $ | 3,723 | $ | 49,752 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
36 | 3 | 39 | |||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 1,035 | $ | 1,416 | $ | 1,059 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(8 | ) | — | (7 | ) | |||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1,027 | $ | 1,416 | $ | 1,052 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 1,280 | $ | 1,461 | $ | 1,291 | ||||||
| 每盎司副產品信用 |
(8 | ) | — | (7 | ) | |||||||
| 鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 1,272 | $ | 1,461 | $ | 1,284 | ||||||
| 以千為單位(每盎司除外) |
截至2021年3月31日的三個月 |
|||||||||||
| 總計 白銀 |
總金牌 |
總計 |
||||||||||
| 銷售總成本 |
$ | 76,069 | $ | 67,382 | $ | 143,451 | ||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
(21,157 | ) | (25,912 | ) | (47,069 | ) | ||||||
| 治療費用 |
15,519 | 725 | 16,244 | |||||||||
| 產品庫存的變化 |
308 | (1,131 | ) | (823 | ) | |||||||
| 填海工程及其他費用 |
(588 | ) | (23 | ) | (611 | ) | ||||||
| 副產品信用前的現金成本(1) |
70,151 | 41,041 | 111,192 | |||||||||
| 填海工程及其他費用 |
1,112 | 235 | 1,347 | |||||||||
| 探索 |
558 | 907 | 1,465 | |||||||||
| 可持續資本 |
10,346 | 7,847 | 18,193 | |||||||||
| 一般和行政 |
8,007 | — | 8,007 | |||||||||
| 鞍鋼副產品學分前(1) |
90,174 | 50,030 | 140,204 | |||||||||
| 副產品積分： |
||||||||||||
| 鋅 |
(27,520 | ) | — | (27,520 | ) | |||||||
| 黃金 |
(20,996 | ) | — | (20,996 | ) | |||||||
| 鉛 |
(16,795 | ) | — | (16,795 | ) | |||||||
| 白銀 |
— | (278 | ) | (278 | ) | |||||||
| 副產品信用總額 |
(65,311 | ) | (278 | ) | (65,589 | ) | ||||||
| 副產品抵扣後的現金成本 |
$ | 4,840 | $ | 40,763 | $ | 45,603 | ||||||
| 鞍鋼副產品信用後 |
$ | 24,863 | $ | 49,752 | $ | 74,615 | ||||||
| 除以生產的盎司 |
3,449 | 39 | ||||||||||
| 每盎司副產品信用前的現金成本 |
$ | 20.34 | $ | 1,059 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.94 | ) | (7 | ) | ||||||||
| 每盎司扣除副產品信用後的現金成本 |
$ | 1.40 | $ | 1,052 | ||||||||
| 鞍鋼副產品信用前每盎司 |
$ | 26.15 | $ | 1,291 | ||||||||
| 每盎司副產品信用 |
(18.94 | ) | (7 | ) | ||||||||
| 鞍鋼，扣除副產品信用後，每盎司 |
$ | 7.21 | $ | 1,284 | ||||||||
| (1) |
包括與生產金屬的實際活動有關的所有直接和間接運營成本，包括採礦、加工和其他工廠成本、第三方精煉和營銷費用、現場一般和行政成本以及特許權使用費，以及從每個運營所生產的初級金屬以外的所有金屬賺取的副產品收入之前的成本。AISC之前的副產品信貸還包括現場勘探、開墾和持續資本成本。 |
| (2) |
本公司合併白銀物業的副產品信貸前，包括一般及行政開支、勘探及維持資本的公司成本。 |
| (3) |
Hollister礦於2019年第三季度停產，Midas礦和Aurora礦於2019年底停產，Midas礦和Fire Creek礦於2021年年中停產。2022年和2021年第一季度，內華達運營公司的維護和維護成本總額分別為570萬美元和360萬美元，在我們的綜合運營報表中單獨列明，不包括銷售總成本、副產品信用前的現金成本、副產品信用後的現金成本、副產品信用後的現金成本、副產品信用前的AISC和副產品信用後的AISC。 |
經營活動提供的現金(GAAP)與自由現金流量(非GAAP)的對賬
自由現金流的非公認會計原則計量為經營活動提供的淨現金(GAAP)減去物業、廠房、設備和礦產權益(GAAP)的增加額。管理層認為，當自由現金流與可比的GAAP指標一起公佈時，自由現金流對投資者評估我們的經營業績是有用的。下表對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行了核對：
| 截至三個月 3月31日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 經營活動提供的現金淨額(GAAP) |
$ | 37,909 | $ | 37,936 | ||||
| 減去：物業、廠房、設備和礦產權益的增加(GAAP) |
(21,478 | ) | (21,413 | ) | ||||
| 自由現金流 |
$ | 16,431 | $ | 16,523 | ||||
金融流動性與資本資源
流動性概述
我們有一個紀律嚴明的現金管理戰略，保持財務靈活性，以執行我們的資本優先事項，併為我們的股東提供長期價值。與這一戰略一致，我們的目標是保持可接受的淨債務水平和足夠的流動性，為償債成本、運營、資本開發和勘探項目提供資金，同時通過股息和潛在的股票回購將現金返還給股東。
截至2022年3月31日，我們擁有2.12億美元的現金和現金等價物，其中2340萬美元是以外國子公司的當地貨幣持有的，我們預計這些外國子公司將利用這些當地貨幣用於近期運營、勘探或資本成本。我們還有海外子公司持有的美元現金和現金等價物餘額，如果匯回國內，可能需要繳納預扣税。我們預計，在考慮到與預扣税有關的現金成本後，遣返不會造成額外的税收負擔。我們相信，我們來自美國業務的流動性和資本資源足以為我們的美國業務和公司活動提供資金。
如中所述概述如上所述，我們繼續應對新冠肺炎疫情，並面臨與其可能對我們業務產生的潛在額外影響相關的不確定性。新冠肺炎的影響以及不斷增加或延長的限制(如果需要)對我們的運營可能需要獲得額外的流動性來源，而我們可能無法獲得這些來源。
根據我們的普通股分紅政策注12的合併財務報表附註在我們的2021年10-K報告中，我們的董事會在2022年第一季度宣佈並支付了總計340萬美元的普通股股息，2021年第一季度支付了470萬美元的普通股股息。我們的股息政策有一個與白銀掛鈎的組成部分，它將宣佈的普通股股息金額與上一季度我們實現的白銀價格掛鈎。我們普通股股息政策的另一個組成部分預計每年支付最低股息。下表彙總了我們股息政策下的潛在股息金額，僅供説明之用。
| 季刊 平均已實現 白銀價格(每美元 (盎司) |
季度銀牌- 相連股息($ 每股) |
年化 銀鏈 股息($1) 共享) |
年化 最低要求 股息($ 每股) |
年化 每項股息 分享：白銀- 已鏈接並 最低($ 每股) |
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| $ | 20 | $ | 0.0025 | $ | 0.01 | $ | 0.015 | $ | 0.025 | |||||||||
| $ | 25 | $ | 0.0100 | $ | 0.04 | $ | 0.015 | $ | 0.055 | |||||||||
| $ | 30 | $ | 0.0150 | $ | 0.06 | $ | 0.015 | $ | 0.075 | |||||||||
| $ | 35 | $ | 0.0250 | $ | 0.10 | $ | 0.015 | $ | 0.115 | |||||||||
| $ | 40 | $ | 0.0350 | $ | 0.14 | $ | 0.015 | $ | 0.155 | |||||||||
| $ | 45 | $ | 0.0450 | $ | 0.18 | $ | 0.015 | $ | 0.195 | |||||||||
| $ | 50 | $ | 0.0550 | $ | 0.22 | $ | 0.015 | $ | 0.235 | |||||||||
普通股股息的宣佈和支付由我們的董事會全權決定，不能保證我們未來將繼續宣佈和支付普通股股息。
根據我們的股票回購計劃注12的合併財務報表附註在我們的 根據2021 10-K，我們被授權根據當時的市場狀況和其他因素，不時在公開市場或私下協商的交易中回購最多2000萬股我們已發行的普通股。本公司可隨時修改、暫停或終止回購計劃。截至2022年3月31日和2021年12月31日，已以每股3.99美元的平均價格在前幾個時期購買了934,100股，剩餘1910萬股可能尚未根據該計劃購買。自2014年6月以來，我們沒有回購任何股票。2022年5月5日，我們普通股的收盤價為每股5.08美元。
根據我們的市場股權分配協議(“ATM”)，注12的合併財務報表附註在我們的 2021年10-K，我們可能會不時向銷售代理或通過銷售代理提供和出售多達6000萬股我們的普通股。股份的出售(如有)將以普通經紀交易或本公司與作為委託人的代理人達成的其他協議的方式進行。我們是否不時地進行銷售可能取決於各種因素，包括我們的股價和現金資源、慣常的停電限制，以及我們是否有任何重大的內幕消息。我們可以隨時終止這項協議。根據股權分配協議發行的任何股票都根據1933年《證券法》(經修訂)進行登記，並按照表格S-3的擱置登記聲明進行登記。截至2022年3月31日，尚未根據協議出售任何股份。
我們相信，由於我們的現金餘額、我們當前和預期業務的表現、當前的金屬價格、可能在市場上出售普通股的收益以及我們循環信貸安排的可用性，我們將能夠在本報告發布之日起的未來12個月內滿足我們的債務和其他潛在的現金需求。我們的債務和現金的其他用途可能包括但不限於：與高級票據、智商票據和循環信貸安排相關的償債義務(如果提取了金額)；與應對新冠肺炎對我們業務的影響相關的護理和維護以及其他成本；我們業務的資本支出；可能收購其他礦業公司或財產；監管事項；訴訟；根據上述計劃可能回購我們的普通股；以及如果我們的董事會宣佈，支付普通股股息。我們目前估計，2022年將總共花費約1.35億美元用於資本支出，主要用於我們礦山的設備、基礎設施和開發，其中包括截至2022年3月31日已經發生的2150萬美元。我們還估計，2022年勘探和開發前支出總額約為4500萬美元，其中包括截至2022年3月31日已經發生的1280萬美元。我們在這些項目上的支出和2022年的相關計劃可能會根據我們的財務狀況、金屬價格和其他考慮因素而發生變化。我們為上述活動提供資金的能力將取決於我們的經營業績、金屬價格、我們估計收入和成本的能力、我們可用的流動性來源，包括循環信貸安排，以及其他因素。金屬價格持續低迷，運營或資本成本大幅增加，或現金的其他用途, 我們無法獲得上述信貸安排或流動性來源，或其他我們無法控制的因素，可能會影響我們的計劃。在我們的2021年10-K中，請參見第1A項。風險因素-金屬價格持續下跌、運營或資本成本增加、礦山事故或關閉、監管義務增加，或者我們無法將資源或勘探目標轉換為儲量，可能導致我們記錄資產減記，這可能對我們的運營結果產生負面影響和我們有大量的債務，這可能會損害我們的財務健康，並阻止我們履行現有和未來債務下的義務。
我們可能會推遲一些資本支出和/或勘探和開發前活動，進行資產出售或在必要時獲得額外資本，以保持流動性。我們還可能尋求更多的收購機會，這可能需要額外的股權發行或其他形式的融資。我們不能向您保證我們將獲得這樣的融資。
我們的流動資產包括(以百萬計)：
| 3月31日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
|||||||
| 以美元持有的現金和現金等價物 |
$ | 188.6 | $ | 196.2 | ||||
| 以外幣持有的現金和現金等價物 |
23.4 | 13.8 | ||||||
| 現金和現金等價物合計 |
212.0 | 210.0 | ||||||
| 流通和非流通的股權證券 |
29.2 | 14.4 | ||||||
| 現金、現金等價物和投資總額 |
$ | 241.2 | $ | 224.4 | ||||
由於經營業績，2022年前三個月的現金和現金等價物增加了200萬美元。外幣持有的現金為加元和MXN的餘額，由於持有的加元增加，2022年第一季度增加了960萬美元。由於該季度1090萬美元的收購和股價上漲，可銷售股本證券的價值增加了1480萬美元。
| 截至三個月 |
||||||||
| 3月31日， 2022 |
3月31日， 2021 |
|||||||
| 經營活動提供的現金(單位：百萬) |
$ | 37.9 | $ | 37.9 | ||||
與2021年第一季度相比，2022年第一季度經營活動提供的現金基本保持不變，經非現金項目調整的收入減少被營運資金變化的影響所抵消。
| 截至三個月 |
||||||||
| 3月31日， 2022 |
3月31日， 2021 |
|||||||
| 用於投資活動的現金(單位：百萬) |
$ | (29.2 | ) | $ | (21.4 | ) | ||
2022年第一季度，我們的資本支出為2150萬美元，而2021年第一季度為2140萬美元，綠溪和幸運星期五的資本支出增加，被Casa Berardi的較低支出所抵消。2022年第一季度，我們以1090萬美元的總成本收購了其他礦業公司的投資，並確認了250萬美元的投資銷售收益，2021年第一季度沒有此類活動。
| 截至三個月 |
||||||||
| 3月31日， 2022 |
3月31日， 2021 |
|||||||
| 用於融資活動的現金(單位：百萬) |
$ | (7.2 | ) | $ | (6.8 | ) | ||
2022年第一季度和2021年第一季度，我們分別為普通股和優先股支付了總計350萬美元和480萬美元的現金股息。我們在2022年第一季度和2021年第一季度分別償還了170萬美元和190萬美元的資本租賃。
美元與加拿大元和墨西哥比索之間的匯率波動導致2022年第一季度現金和現金等價物增加50萬美元，而2021年第一季度增加20萬美元。
合同債務、或有負債和承付款
下表列出了截至2022年3月31日，我們的固定、不可取消的合同義務和承諾，主要與我們的優先票據、智商票據、信貸安排、未償還的採購訂單以及某些資本支出和租賃安排有關(以千為單位)：
| 按期間到期的付款 |
||||||||||||||||||||
| 少於1 年 |
1-3年 |
4-5年 |
多過 5年 |
總計 |
||||||||||||||||
| 採購和合同義務(1) |
$ | 22,645 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 22,645 | ||||||||||
| 承諾費(2) |
1,496 | — | — | — | 1,496 | |||||||||||||||
| 融資租賃承諾(3) |
6,365 | 8,194 | 943 | — | 15,502 | |||||||||||||||
| 經營租賃承諾額(4) |
3,057 | 3,607 | 2,100 | 6,174 | 14,938 | |||||||||||||||
| 高級附註(5) |
34,438 | 68,875 | 68,875 | 505,132 | 677,320 | |||||||||||||||
| 智商筆記(6) |
2,515 | 5,030 | 39,295 | — | 46,840 | |||||||||||||||
| 合同現金債務總額 |
$ | 70,516 | $ | 85,706 | $ | 111,213 | $ | 511,306 | $ | 778,741 | ||||||||||
| (1) |
包括Greens Creek公司約770萬美元、幸運星期五公司1010萬美元、Casa Berardi公司20萬美元以及內華達業務公司約460萬美元的未結訂單和合同義務。 |
| (2) |
我們有一項2.5億美元的循環信貸協議，目前尚未提取。截至2022年3月31日，我們有1730萬美元的未償還信用證。上表中的數額假定今後不會再支取任何數額，並且只包括當前未支取餘額上的備用費。有關我們的信貸安排的更多信息，請參閲注7的簡明合併財務報表附註(未經審計). |
| (3) |
包括為Greens Creek和Casa Berardi的設備分別支付1390萬美元和160萬美元(包括利息)的預定融資租賃付款。 |
| (4) |
我們在正常的業務過程中籤訂經營租賃合同。基本上所有租賃協議都有根據時間推移的固定付款條件。一些租賃協議為我們提供了續簽租賃或購買租賃物業的選項。如果我們行使這些續期選擇權並達成額外的經營租賃安排，我們未來的經營租賃義務將發生變化。 |
| (5) |
2020年2月19日，我們完成了2028年2月15日到期的高級債券本金總額為4.75億美元的發售。該批高級債券的息率為年息7.25釐，利息由2020年8月15日起，每年2月15日及8月15日支付。看見注7的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。 |
| (6) |
2020年7月9日，我們簽訂了一項票據購買協議，根據該協議，我們發行了本金總額為5,000萬加元(交易時約為3,680萬美元)的智商票據。該批智商債券的利息為年息6.515釐，由2021年1月9日開始，分別於每年的1月9日及7月9日支付。看見注7的簡明合併財務報表附註(未經審計)以獲取更多信息。 |
我們記錄了與關閉礦山、填海造地和其他環境事項相關的估計成本的負債。截至2022年3月31日，我們對這些事項的負債總額為1.142億美元。我們很難估計未來與關閉、填海和環境支出有關的支出，儘管我們預計未來30年我們將產生與這些義務相關的支出。有關我們的環境義務的更多信息，請參閲注10的簡明合併財務報表附註(未經審計).
關鍵會計估計
披露的關鍵會計估計沒有重大變化管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們的2021年Form 10-K中。
擔保人子公司
以下是Hecla未經審計的中期簡明合併財務報表，符合1934年《證券交易法》S-X條例第3-10條的要求，該規則經修訂後，是由於Hecla的某些子公司對高級票據和IQ票據的擔保(見注7的簡明合併財務報表附註(未經審計)瞭解更多信息)。擔保人由Hecla的以下100%擁有的子公司組成：Hecla有限公司；Silver Hunter礦業公司；Rio Grande Silver，Inc.；Hecla MC子公司，LLC；Hecla Silver Valley，Inc.；Burke Trading，Inc.；Hecla Montana，Inc.；Revett Silver Company；RC Resources，Inc.；Troy mine Inc.；Revett Explore，Inc.；Mines Management，Inc.；Newhi，Inc.；Montanore Minerals Corp.；Hecla Alaska LLC；Hecla Greens Creek礦業公司；Hecla Admiralty公司；Hecla Juneau礦業公司；KLondex Gold&Silver Mining Co.；KLondex Midas控股有限公司、KLondex Aurora礦山公司、KLondex Hollister礦山公司和Hecla Quebec，Inc.我們根據先前提交給美國證券交易委員會的貨架登記聲明，於2020年2月19日完成了高級票據的發售。我們在2020年7月至10月期間分四批等量發行了智商票據。
以下未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據吾等財務資料編制，其會計基礎與本報告其他部分所載未經審核中期簡明綜合財務報表相同。於附屬公司的投資按權益法入賬。因此，合併Hecla、擔保人和我們的非擔保人子公司所需的分錄反映在公司間抵銷一欄中。在編制合併財務報表的過程中，我們消除了Hecla與其子公司之間以及子公司之間進行的各種交易的影響。雖然此類活動在單個子公司層面上有效，但在合併中被取消，因為作為一個整體，它們不代表與第三方客户、供應商和其他方的業務活動。這類取消的例子包括：
| • |
對子公司的投資。收購一家公司的結果是在母公司的記錄中對債務或股權資本進行投資，在子公司的記錄中對債務或股權資本進行出資。這種投資和出資在合併中被取消。 |
| • |
出資。Hecla的某些子公司根本沒有產生現金流，或者根本沒有產生現金流，或者根本沒有足夠的現金流來滿足它們的資本需求，它們的現金需求經常得到母公司的公司間預付款。一般情況下，這些母公司的董事會每年都會宣佈向其子公司出資，這增加了母公司的投資和子公司的額外實收資本，而母公司並不打算作為債務。在合併中，對子公司的投資和相關的額外實收資本被剔除。 |
| • |
債務。有時，Hecla的某些子公司及其母公司之間會達成公司間債務協議。相關債務負債和應收賬款餘額、應計利息支出(如有)和收入活動(如有)，以及子公司向母公司支付的本金和應計利息(如有)均在合併中註銷。 |
| • |
紅利。Hecla的某些產生現金流的子公司經常通過公司間轉移向母公司提供現金。這些子公司的董事會至少每年都會向母公司宣佈分紅，這會減少子公司的留存收益，增加母公司的股息收入。在整合中，這類活動將被消除。 |
| • |
遞延税金。我們實現遞延税項資產和負債的能力被考慮為美國境內子公司的兩個合併税組：內華達美國組和Hecla美國組。在每個税組內，所有子公司的預計未來應納税所得額有助於其税組實現所有此類資產和負債的能力。然而，當獨立看待Hecla的子公司時，我們使用單獨報税法來評估每個子公司的遞延税項資產的變現能力，以及是否需要針對此類遞延税項資產計入估值撥備。在某些情況下，母公司或子公司可能擁有遞延税項資產，其變現取決於其他子公司在合併回報基礎上未來的應納税所得額，但如果母公司或子公司單獨申報，則不被視為可變現。在這種情況下，對該子公司的遞延税項資產評估估值準備，並在擔保人和母公司財務報表的抵銷一欄中報告由此產生的調整，如下文未經審計的中期財務報表所述。單獨報税法可以大幅取消遞延税項資產和負債以及相關的所得税撥備和福利。非流動遞延税項資產餘額計入合併資產負債表中的其他非流動資產，佔該項目的很大一部分，特別是擔保人的餘額。 |
擔保人的財務報表不單獨列報，因為擔保人的擔保是連帶的、若干的、全額和無條件的，但某些習慣免除條款除外，包括：(1)出售或處置擔保人的全部或幾乎所有資產；(2)出售或以其他方式處置擔保人的股本；(3)擔保人根據契約的適用條款被指定為不受限制的實體；(4)Hecla不再是契約所界定的借款人；以及(5)在法律或契約失效或契約清償和解除時。
未經審計的中期簡明合併資產負債表
| 截至2022年3月31日 |
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| 父級 |
擔保人 |
非- 擔保人 |
淘汰 |
已整合 |
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| (單位：千) |
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| 資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 164,037 | $ | 29,638 | $ | 18,354 | $ | — | $ | 212,029 | ||||||||||
| 其他流動資產 |
4,798 | 125,786 | 1,343 | — | 131,927 | |||||||||||||||
| 財產、廠房、設備和礦產權益--淨額 |
1,913 | 2,288,710 | 8,235 | — | 2,298,858 | |||||||||||||||
| 公司間應收(應付) |
(222,013 | ) | (219,670 | ) | 214,657 | 227,026 | — | |||||||||||||
| 對子公司的投資 |
1,566,919 | — | — | (1,566,919 | ) | — | ||||||||||||||
| 其他非流動資產 |
360,176 | 32,607 | (116,294 | ) | (180,404 | ) | 96,085 | |||||||||||||
| 總資產 |
$ | 1,875,830 | $ | 2,257,071 | $ | 126,295 | $ | (1,520,297 | ) | $ | 2,738,899 | |||||||||
| 負債與股東權益 |
||||||||||||||||||||
| 流動負債 |
$ | (410,590 | ) | $ | 251,290 | $ | 1,714 | $ | 345,826 | $ | 188,240 | |||||||||
| 長期債務 |
508,852 | 17,878 | 507 | — | 527,237 | |||||||||||||||
| 應計回收的非當期部分 |
— | 99,899 | 3,713 | — | 103,612 | |||||||||||||||
| 非流動遞延税項負債 |
2,937 | 437,077 | — | (299,204 | ) | 140,810 | ||||||||||||||
| 其他非流動負債 |
46,088 | 3,661 | 708 | — | 50,457 | |||||||||||||||
| 股東權益 |
1,728,543 | 1,447,266 | 119,653 | (1,566,919 | ) | 1,728,543 | ||||||||||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 1,875,830 | $ | 2,257,071 | $ | 126,295 | $ | (1,520,297 | ) | $ | 2,738,899 | |||||||||
未經審計的中期簡明合併經營報表
| 截至2022年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||
| 父級 |
擔保人 |
非- 擔保人 |
淘汰 |
已整合 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 銷售額 |
$ | (4,770 | ) | $ | 191,269 | $ | — | $ | — | $ | 186,499 | |||||||||
| 銷售成本 |
1,050 | (106,822 | ) | — | — | (105,772 | ) | |||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
— | (35,298 | ) | — | — | (35,298 | ) | |||||||||||||
| 一般和行政 |
(4,393 | ) | (3,764 | ) | (137 | ) | — | (8,294 | ) | |||||||||||
| 勘探和前期開發 |
(146 | ) | (10,646 | ) | (2,016 | ) | — | (12,808 | ) | |||||||||||
| 公允價值調整，淨額 |
256 | 1,939 | 3,770 | — | 5,965 | |||||||||||||||
| 子公司收益中的權益 |
4,212 | — | — | (4,212 | ) | — | ||||||||||||||
| 其他收入(費用) |
11,351 | (21,886 | ) | 798 | (10,771 | ) | (20,508 | ) | ||||||||||||
| 所得税和礦業税前收入(虧損) |
7,560 | 14,792 | 2,415 | (14,983 | ) | 9,784 | ||||||||||||||
| 所得税和礦業税(撥備)優惠 |
(3,407 | ) | (13,006 | ) | 11 | 10,771 | (5,631 | ) | ||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
4,153 | 1,786 | 2,426 | (4,212 | ) | 4,153 | ||||||||||||||
| 優先股股息 |
(138 | ) | — | — | — | (138 | ) | |||||||||||||
| 適用於普通股股東的收益(虧損) |
4,015 | 1,786 | 2,426 | (4,212 | ) | 4,015 | ||||||||||||||
| 淨收益(虧損) |
4,153 | 1,786 | 2,426 | (4,212 | ) | 4,153 | ||||||||||||||
| 綜合虧損變動情況 |
(33,165 | ) | — | — | — | (33,165 | ) | |||||||||||||
| 綜合(虧損)收益 |
$ | (29,012 | ) | $ | 1,786 | $ | 2,426 | $ | (4,212 | ) | $ | (29,012 | ) | |||||||
未經審計的中期現金流量表簡明合併報表
| 截至2022年3月31日的三個月 |
||||||||||||||||||||
| 父級 |
擔保人 |
非- 擔保人 |
淘汰 |
已整合 |
||||||||||||||||
| (單位：千) |
||||||||||||||||||||
| 經營活動的現金流 |
$ | 1,891 | $ | 30,240 | $ | 18,489 | $ | (12,711 | ) | $ | 37,909 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||||||||||||||
| 物業、廠房、設備和礦產權益的增加 |
— | (21,476 | ) | (2 | ) | (21,478 | ) | |||||||||||||
| 其他投資活動，淨額 |
(4,213 | ) | (2,173 | ) | (5,591 | ) | 4,213 | (7,764 | ) | |||||||||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||||||||||||||
| 支付給股東的股息 |
(3,509 | ) | — | — | (3,509 | ) | ||||||||||||||
| 償還債務 |
— | (1,695 | ) | — | (1,695 | ) | ||||||||||||||
| 其他融資活動 |
(5,240 | ) | 10,139 | (15,372 | ) | 8,498 | (1,975 | ) | ||||||||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
— | 509 | 10 | — | 519 | |||||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物的變化 |
(11,071 | ) | 15,544 | (2,466 | ) | — | 2,007 | |||||||||||||
| 期初現金、現金等價物、限制性現金和現金等價物 |
175,108 | 15,135 | 20,820 | — | 211,063 | |||||||||||||||
| 期末現金、現金等價物及受限現金和現金等價物 |
$ | 164,037 | $ | 30,679 | $ | 18,354 | $ | — | $ | 213,070 | ||||||||||
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
以下有關我們面臨的市場風險和風險管理活動的討論包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述，以及我們於2022年3月31日持有的金融工具摘要，這些工具對大宗商品價格和匯率的變化非常敏感，不是為了交易目的而持有。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。在正常的業務過程中，我們還面臨非財務或不可量化的風險(見第1A項。–風險因素我們的2021年Form 10-K)。
金屬價格
白銀、黃金、鉛和鋅的市場價格變化可能會對我們的盈利能力和現金流產生重大影響。金屬價格可以而且經常大幅波動，並受到許多我們無法控制的因素的影響(見第1A項–風險因素–金屬價格的大幅或持續下跌將對我們產生重大不利影響。在我們的2021年Form 10-K中)。我們利用財務結算的遠期合約來管理我們對白銀、黃金、鋅和鉛價格變化的敞口。
臨時銷售
當所有履約責任完成且交易價格可釐定或合理估計時，直接出售予客户的所有金屬產品(包括副產品金屬)的銷售均記作收入。就精礦銷售而言，收入一般於裝運時按估計結算月份的遠期價格入賬。由於從裝運到客户到與客户的最後結算之間有一段時間，我們必須估計我們金屬銷售結算的價格。以前記錄的銷售額將根據估計結算金屬價格進行調整，直至客户最終結算為止。裝運和最終結算之間金屬價格的變化將導致以前在裝運時記錄的收入發生變化。金屬價格可以而且經常大幅波動，並受到許多我們無法控制的因素的影響(見第1A項–風險因素– 金屬價格的大幅或持續下跌將對我們產生重大不利影響。在我們的2021年Form 10-K中)。截至2022年3月31日，精礦銷售中包含的、可能受到未來價格變化影響的金屬總計210萬盎司白銀、5476盎司黃金、10798噸鋅和5940噸鉛。如果每種金屬的價格變化10%，出售的精礦總價值將變化約1170萬美元。如中所述注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)，我們利用一個旨在通過我們的白銀、黃金、鋅和鉛銷售的有限按市值計價的財務結算遠期合同來降低價格負面調整風險的計劃。
商品價格風險管理
看見注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)和第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在我們的2021年Form 10-K中，以描述我們的商品價格風險管理計劃。
外幣風險管理
我們在加拿大和墨西哥經營或擁有采礦權益，這使我們分別面臨與美元與加元和MXN之間的匯率波動相關的風險。我們已確定加拿大和墨西哥業務的功能貨幣為美元。因此，與重新計量加元和MXN對美元的貨幣資產和負債相關的匯兑損益在每個期間計入收益。截至2022年和2021年3月31日的三個月，我們分別確認淨匯兑虧損200萬美元和210萬美元。外幣匯率受到許多我們無法控制的因素的影響。美元和加元之間的匯率與2022年3月31日的匯率相比變化10%，將導致我們的淨匯兑損益變化約1010萬美元。美元與MXN之間的匯率與2022年3月31日的匯率相比變化10%，將導致我們的淨匯兑損益變化約10萬美元。
看見注8的簡明合併財務報表附註(未經審計)和注11的合併財務報表附註在我們的2021年Form 10-K中，用於描述我們的外幣風險管理。
項目4.控制和程序
在包括行政總裁(“行政總裁”)及財務總監(“財務總監”)在內的管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時證券交易法規則第13a-15(E)及15d-15(E)條所要求的披露控制及程序的設計及運作的有效性進行評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制程序和程序，包括旨在確保積累我們需要披露的信息並傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，自2022年3月31日起有效，以確保他們及時確保本報告中要求披露的重大信息已得到適當記錄、處理、彙總和報告。在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制系統，無論設計和操作有多好，都有其固有的侷限性。因此，即使一個被確定為有效的系統也不能絕對保證所有控制問題都已被檢測或預防。我們的內部控制系統旨在為財務報表的編制和列報提供合理的保證。
第II部分--其他資料
赫克拉礦業公司及其子公司
項目1.法律訴訟
有關某些法律程序的信息，請參閲注10的簡明合併財務報表附註(未經審計)其通過引用併入本項目1中。
第1A項。風險因素
項目1A--風險因素我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中陳述了與可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要風險和不確定性相關的信息。
項目4.礦山安全信息披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(A)節和S-K條例第104項所要求的有關違反煤礦安全規定或其他監管事項的信息包含在本季度報告的附件95中。
項目6.展品
赫克拉礦業公司及其全資子公司
Form 10-Q - March 31, 2022
展品索引
| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。* |
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| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。* |
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| 32.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。* |
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| 32.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。* |
| 95 |
多德-弗蘭克法案第1503節所列的礦山安全信息。* |
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| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** |
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| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構。** |
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| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算。** |
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| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義。** |
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| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤。** |
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| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿。** |
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| 104 |
交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
___________________
*現送交存檔。
*XBRL信息是為1933年修訂的《證券法》第11或12條的目的而提供而不是提交的，或者註冊聲明或招股説明書的一部分被視為不是為了1934年修訂的《證券交易法》第18條的目的而提交的，否則不受這些條款下的責任。
第二部分第2、3和5項不適用，在本報告中略去。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| 赫克拉礦業公司 |
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| (註冊人) |
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| 日期： |
May 10, 2022 |
由以下人員提供： |
小菲利普斯·S·貝克 |
| 尊敬的主席小菲利普斯·貝克 |
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| 董事首席執行官兼首席執行官 |
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| 日期： |
May 10, 2022 |
由以下人員提供： |
/s/羅素·D·勞拉 |
| 高級副總裁羅素·D·勞拉 |
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| 首席財務官 |
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