playtika-20220331
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股票00018280162021-01-012021-03-310001828016美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001828016US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001828016US-GAAP：綜合收入會員2021-12-310001828016US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001828016US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-310001828016US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001828016美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001828016US-GAAP：綜合收入會員2022-01-012022-03-310001828016美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001828016US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001828016US-GAAP：綜合收入會員2022-03-310001828016US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001828016美國通用會計準則：普通股成員2020-12-310001828016US-GAAP：額外實收資本會員2020-12-310001828016US-GAAP：綜合收入會員2020-12-310001828016US-GAAP：留存收益會員2020-12-3100018280162020-12-310001828016US-GAAP：留存收益會員2021-01-012021-03-310001828016美國通用會計準則：普通股成員2021-01-012021-03-310001828016US-GAAP：額外實收資本會員2021-01-012021-03-310001828016US-GAAP：綜合收入會員2021-01-012021-03-310001828016美國通用會計準則：普通股成員2021-03-310001828016US-GAAP：額外實收資本會員2021-03-310001828016US-GAAP：綜合收入會員2021-03-310001828016US-GAAP：留存收益會員2021-03-3100018280162021-03-310001828016US-GAAP：應收賬款會員US-GAAP：客户集中度風險成員Playtika: 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RSU 成員2021-01-012021-03-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
`
表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2022年3月31日

或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _____ 到 _____ 的過渡時期

委員會檔案編號： 001-39896

PLAYTIKA 控股公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華81-3634591
（其他管轄國）（美國國税局僱主
公司或組織的）證件號）
c/o Playtika Ltd.
HachoShlim 街 8 號
赫茲利亞·皮圖阿赫, 以色列
972-73-316-3251
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元PLTK納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器
☐
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 ☒

截至2022年5月5日，註冊人有 412,397,599普通股，每股面值0.01美元，已發行。


PLAYTIKA 控股公司
表格 10-Q
索引

頁面
第一部分
財務信息
1
第 1 項。
財務報表（未經審計）
1
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表
1
截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的綜合收益合併報表
2
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併股東赤字表
3
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的合併現金流量表
4
合併財務報表附註
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
23
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。
控制和程序
32
第二部分。
其他信息
34
第 1 項。
法律訴訟
34
第 1A 項。
風險因素
34
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
36
第 3 項。
優先證券違約
36
第 4 項。
礦山安全披露
36
第 5 項。
其他信息
37
第 6 項。
展品
38
簽名


關於前瞻性陳述的警示説明

本10-Q表季度報告包含或可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關我們的業務戰略、計劃和未來運營目標的陳述，均為前瞻性陳述。此外，包含 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“當下”、“保留”、“項目”、“追求”、“將” 或 “將” 等詞語的陳述，或這些詞語或其他具有相似含義的詞語的否定詞語可能會識別前瞻性陳述。

我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。此類前瞻性陳述所涵蓋事項的成就或成功涉及重大風險、不確定性和假設，包括但不限於本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的重要因素。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境和行業中運營。因此，我們的管理層無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q季度報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生，實際業績可能與前瞻性陳述中的預期、預測或暗示存在重大不利差異。

可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的估計或預測存在重大差異的重要因素包括但不限於：

•我們依賴第三方平臺（例如 iOS 應用商店、Facebook 和 Google Play 商店）來分發我們的遊戲和收取收入，以及此類平臺可能對其政策產生不利影響的風險；
•我們依靠有限數量的遊戲來創造大部分收入；
•我們依靠一小部分用户來創造我們的大部分收入；
•我們的免費遊戲商業模式以及遊戲中出售的虛擬物品的價值在很大程度上取決於我們如何管理遊戲收入和定價模式；
•我們無法成功進行收購和整合任何收購的業務可能會限制我們的增長或破壞我們的計劃和運營；
•我們可能無法成功開發新遊戲；
•我們在競爭激烈、進入門檻低的行業中競爭的能力；
•我們負債累累，受債務工具下的義務和限制性契約的約束；
•COVID-19 疫情對我們的業務和整個經濟的影響；
•我們的受控公司地位；
•法律或監管限制或程序可能會對我們的業務產生不利影響，限制我們的業務增長；
•與我們的國際業務和所有權相關的風險，包括我們在以色列、烏克蘭和白俄羅斯的重大業務，以及我們的控股股東是中資公司的事實；
•我們對關鍵人員的依賴；
•安全漏洞或其他幹擾可能會泄露我們的信息或玩家的信息，並使我們承擔責任；以及
•我們無法保護我們的知識產權和專有信息可能會對我們的業務產生不利影響。

可能導致未來事件和實際業績（財務或其他方面）與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異的其他因素包括標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和業績的討論和分析” 部分中討論的風險和不確定性
運營情況” 見於2022年3月2日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-Q表季度報告和我們的10-K表年度報告。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績或事件和情況能夠實現或發生，報告的業績不應被視為未來業績的指標。鑑於這些風險和不確定性，提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述。

除非法律要求，否則我們沒有義務以任何理由更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述符合實際業績或我們的預期變化。


第一部分財務信息

第 1 項。財務報表
合併資產負債表
（以百萬計，每股數據除外）
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
資產（未經審計）
流動資產
現金和現金等價物$885.8 $1,017.0 
短期銀行存款222.1 100.1 
限制性現金2.0 2.0 
應收賬款139.7 143.7 
預付費用和其他流動資產97.2 72.9 
流動資產總額1,346.8 1,335.7 
財產和設備，淨額105.6 103.3 
經營租賃使用權資產98.8 89.4 
商譽以外的無形資產，淨額419.3 417.3 
善意829.3 788.1 
遞延所得税資產，淨額40.6 38.3 
對未合併實體的投資17.8 17.8 
其他非流動資產30.7 13.4 
總資產$2,888.9 $2,803.3 
負債和股東權益（赤字）
流動負債
長期債務的當前到期日$12.2 $12.2 
應付賬款41.9 45.7 
經營租賃負債，當前20.0 17.2 
應計費用和其他流動負債457.4 494.6 
流動負債總額531.5 569.7 
長期債務2,420.3 2,422.9 
或有考慮30.0 28.7 
員工相關福利和其他長期負債3.1 23.7 
長期經營租賃負債87.9 82.3 
遞延所得税負債56.1 53.7 
負債總額3,128.9 3,181.0 
承付款和或有開支（注11）
股東權益（赤字）
普通股 $0.01面值； 1,600.0授權股份； 412.2和 411.1分別於2022年3月31日和2021年12月31日已發行和流通的股份
4.1 4.1 
額外的實收資本1,072.0 1,032.9 
累計其他綜合收益18.6 3.2 
累計赤字(1,334.7)(1,417.9)
股東赤字總額(240.0)(377.7)
負債總額和股東赤字$2,888.9 $2,803.3 


所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
-1-

綜合收益合併報表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）

三個月已結束
3月31日
20222021
收入$676.9 $638.9 
成本和開支
收入成本186.9 183.0 
研究和開發112.7 85.2 
銷售和營銷179.7 140.1 
一般和行政77.2 100.3 
成本和支出總額556.5 508.6 
運營收入120.4 130.3 
利息支出及其他，淨額27.5 75.7 
所得税前收入92.9 54.6 
所得税準備金9.7 18.9 
淨收入83.2 35.7 
其他綜合收益（虧損）
外幣折算(3.3)(9.9)
衍生品公允價值的變化18.7 (0.1)
其他綜合收益總額（虧損）15.4 (10.0)
綜合收入$98.6 $25.7 
歸屬於普通股股東的每股淨收益，基本$0.20 $0.09 
歸屬於普通股股東的每股淨收益，攤薄後$0.20 $0.09 
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股，基本412.0 406.5 
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股數412.5 409.5 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
-2-

股東赤字合併報表
（以百萬計）
（未經審計）

股本
股份金額
額外
付費
首都
累積的
其他全面
收入（虧損）
留存收益（累計赤字）股東權益總額（赤字）
截至2022年1月1日的餘額
411.1 $4.1 $1,032.9 $3.2 $(1,417.9)$(377.7)
淨收入— — — — 83.2 83.2 
基於股票的薪酬— — 40.5 — — 40.5 
在歸屬限制性股票單位後發行股票1.1 *(*)— — *
與限制性股票單位的歸屬有關的所得税預扣及其他— — (1.4)— — (1.4)
其他綜合收入— — — 15.4 — 15.4 
截至2022年3月31日的餘額412.2 $4.1 $1,072.0 $18.6 $(1,334.7)$(240.0)



股本
股份金額
額外
付費
首都
累積的
其他全面
損失
留存收益（累計赤字）股東權益總額（赤字）
2021 年 1 月 1 日的餘額
391.1 $3.9 $462.3 $16.7 $(1,726.4)$(1,243.5)
淨收入— — — — 35.7 35.7 
在首次公開募股中發行普通股，扣除承銷佣金和發行成本18.5 0.2 467.5 — — 467.7 
基於股票的薪酬— — 24.3 — — 24.3 
在歸屬限制性股票單位後發行股票**(*)— — — 
其他綜合損失— — — (10.0)— (10.0)
截至2021年3月31日的餘額409.6 $4.1 $954.1 $6.7 $(1,690.7)$(725.8)
________

* 表示金額小於 0.1或 $0.1

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
-3-

合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）

三個月已結束
3月31日
20222021
來自經營活動的現金流
淨收入$83.2 $35.7 
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
折舊10.8 9.9 
無形資產的攤銷28.7 23.3 
基於股票的薪酬39.8 24.3 
貸款折扣的攤銷2.1 26.1 
或有對價公允價值的變化(22.1)— 
遞延所得税變動，淨額(4.1)0.3 
外幣損失2.1 3.3 
非現金租賃費用(1.1)(2.1)
出售投資的資本收益— (1.2)
運營資產和負債的變化：
應收賬款4.0 (54.4)
預付費用和其他流動和非流動資產(19.8)6.6 
應付賬款(3.5)(7.5)
應計費用和其他流動和非流動負債(62.0)(120.7)
（用於）經營活動提供的淨現金58.1 (56.4)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(13.0)(7.5)
內部使用軟件成本的資本化
(13.5)(13.3)
購買無形資產
(2.4)(3.3)
短期銀行存款(122.1)(50.0)
企業合併付款，扣除獲得的現金(29.3)— 
其他投資活動— 2.2 
用於投資活動的淨現金(180.3)(71.9)
來自融資活動的現金流
銀行借款收益，淨額— 880.7 
銀行借款的還款(4.8)(951.0)
發行無擔保票據的收益— 176.9 
發行普通股的收益，淨額— 470.4 
以股票為基礎的付款支付預扣税(1.4)— 
由（用於）融資活動提供的淨現金(6.2)577.0 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(2.8)(5.9)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動(131.2)442.8 
期初的現金、現金等價物和限制性現金1,019.0 523.6 
期末現金、現金等價物和限制性現金$887.8 $966.4 

-4-


三個月已結束
3月31日
20222021
補充現金流披露
為所得税支付的現金$24.8 $21.4 
支付利息的現金$27.7 $35.6 
收到的利息現金$0.1 $— 
非現金融資和投資活動
根據經營租賃收購的使用權資產$14.1 $11.2 
與業務收購相關的或有對價$30.0 $— 
股票薪酬成本的資本化$0.7 $— 
應計發行成本$— $0.3 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
-5-

合併財務報表附註（未經審計）
（除非另有説明，否則以百萬計）

注意事項 1。重要會計政策的組織和摘要

業務和組織描述

Playtika Holding Corp.（“Playtika”）及其子公司（以下簡稱 “公司”）是全球領先的移動遊戲開發商之一，致力於創造有趣、創新的體驗，為用户帶來娛樂和吸引力。它建立了同類最佳的直播遊戲運營服務和專有技術平臺來支持其遊戲組合，這使其能夠推動強大的用户參與度和獲利能力。該公司的遊戲是免費的，該公司力求在用户遊戲旅程的最佳時刻向其用户提供新穎的、精心策劃的遊戲內內容和優惠，以提高用户的參與度和盈利能力。

列報和合並的基礎

隨附的合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括Playtika和公司擁有控股財務權益的所有子公司。控制權通常等同於所有權百分比，其中（i）持股量超過50％的關聯公司進行合併；（ii）對50％或以下但大於20％的關聯公司的投資通常在公司確定對實體具有重大影響的情況下使用權益法進行核算；（iii）對20％或以下關聯公司的投資通常使用成本減值（如果有）加上或減去有序交易中可觀察到的價格變化所產生的減值（如果有）進行計算相同或相似的投資同一發行人的。

截至2021年12月31日，公司年度合併財務報表中提及的重要會計政策一直適用於這些未經審計的中期合併財務報表。管理層認為，公允列報所需的所有調整均已記錄在隨附的財務報表中，包括正常的經常性調整，所有公司間餘額和交易均已在合併中扣除。截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的財年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2021年12月31日止年度的財務報表中包含的合併財務報表及其腳註。

對未合併實體的投資

公司在各種未合併實體中持有某些股權投資，根據投資結構，這些投資不屬於權益法投資會計的範圍，因此可以得出上述合併結論。相反，這些投資屬於ASC 321的範圍， 投資-股票證券。 在該指導方針允許的情況下，公司選擇按成本減值對這些投資進行入賬，並根據截至相應交易日同一發行人的相同或相似投資的可觀察交易的公允價值變化進行調整。在截至2022年3月31日的三個月中，賬面金額沒有變化。

估計數的使用

按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設。公司管理層認為，根據作出估計、判斷和假設時獲得的信息，所使用的估計、判斷和假設是合理的。這些估計、判斷和假設可能影響財務報表日報告的資產負債數額和或有資產負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。

-6-


信用風險和重要客户的集中

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期銀行存款、限制性現金、應收賬款和衍生合約。公司現金的很大一部分由三家信貸狀況較高的金融機構維持。公司對這些金融機構的相對信用狀況進行定期評估。

蘋果、Facebook和谷歌是該公司遊戲的重要發行、營銷、促銷和支付平臺。公司收入的很大一部分來自通過這些平臺訪問公司遊戲的玩家。因此，公司的應收賬款主要來自通過這三個平臺的銷售。應收賬款按其交易金額入賬，不計利息。該公司對客户進行持續的信用評估。

下表彙總了截至所示日期公司主要應收賬款佔應收賬款總額的百分比：
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
蘋果42%42%
谷歌37%34%
Facebook7%8%

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括現金和高流動性投資，自購買之日起三個月或更短的到期日，以成本或市場價值中較低者列報。現金等價物包括對貨幣市場基金的投資，這些基金可以立即按當前淨資產價值進行兑換。

限制性現金

限制性現金主要包括用於擔保公司經營租賃協議下的債務和擔保公司發行的信用卡的存款。

短期銀行存款

期限超過三個月但少於一年的銀行存款包含在短期銀行存款中。此類短期銀行存款按接近公允市場價值的成本列報。

股票薪酬支出

該公司有一個基於股票的薪酬計劃，該計劃提供股票獎勵，包括基於時間的股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）。股票薪酬支出根據獎勵的估計公允價值在授予日計量，在期權和限制性股票單位的必要服務期內按直線方式確認為支出，PSU則按加速計算。在沒收發生時，公司將沒收記錄為股票薪酬支出的減少。

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來估算與股票期權相關的公允價值和薪酬成本。由於普通股在2021年1月之前未公開交易，其普通股的市場價格歷史並不長，因此該公司使用了一組授予期權條款基本相似的同行公司的可觀測數據，以幫助制定其波動率假設。股票的預期波動率是使用加權平均值衡量隱含波動率和公司同類公司在等於期權預期壽命期間的歷史波動率來確定的。加權平均無風險利率基於美國國債的利率。預期期限假設是使用簡化方法得出的，該方法基於每個歸屬日期和期權到期日之間的平均值。選擇了這個方法
-7-


因為該公司是私人控股的，因此沒有歷史期權行使經驗。該公司預計未來不會為其普通股支付現金分紅。股票期權的合同期限為 10年份。除非公司與員工之間的期權協議中另有規定，否則如果員工被解僱（自願或非自願），則截至解僱之日的任何未歸還獎勵都將被沒收。

如果因素髮生變化並且公司採用不同的假設，則未來獎勵的股票薪酬成本可能與公司過去的記錄存在顯著差異。更高的波動性和更長的預期期限導致在授予之日確定的股票薪酬增加。隨着公司向員工發放額外的股權獎勵或承擔與收購相關的未歸股權獎勵，未來的股票薪酬成本和未確認的股票薪酬將增加。如果標的未歸股權獎勵有任何修改或取消，則公司可能需要加速支付任何剩餘未賺取的股票薪酬成本或產生增量成本。

公司使用授予時的相關每股價值來確定與授予的限制性股票單位和PSU相關的應確認的薪酬成本。公司根據既定標準定期審查業績估計，以評估每筆未償還的PSU補助金的預期支出，並相應地調整股票薪酬支出。

對於限制性股票單位，股票在扣除公司代表其員工支付的適用的法定所得税預扣税後的歸屬日期發行。因此，發行的股票通常少於已發行的限制性股票單位的數量，所得税預扣額被記錄為額外實收資本的減少。

公司的股票薪酬支出記錄在與每位獲獎者相關的財務報表細列項目中。參見 附註8，股權交易和股票激勵計劃，供進一步討論。

員工相關福利

讚賞和保留計劃

2019年8月，公司通過了Playtika Holding Corp. 留用計劃（“2021-2024年留用計劃”），以留住關鍵員工，並獎勵他們為公司的成功做出的貢獻。根據2021-2024年留用計劃，符合條件的員工可以獲得留用獎勵，使他們能夠按比例獲得$留存池中的部分25每個計劃年度每年100萬英鎊，也可以獲得增值單位，使員工能夠獲得按計劃每個計劃年度調整後息税折舊攤銷前利潤的指定百分比計算的增值池中按比例分配。

2021-2024年留存計劃中每個單位的價值已使用直線法攤銷為薪酬支出，這將導致在獲得計劃衡量中使用的基礎息税折舊攤銷前利潤的同一年份確認薪酬成本。

衍生工具
公司使用利率互換合約來減少與公司浮動利率債務相關的利率波動風險，並有效地增加公司支付固定利率的債務比例。根據ASC 815，公司的利率互換協議被指定為現金流套期保值，涉及從交易對手那裏獲得可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率的款項，而無需交換標的名義金額。這些套期保值在抵消與浮動利率債務相關的美元一個月倫敦銀行同業拆借利率波動導致的公司未來預期現金流變化方面非常有效。

該公司每季度對衝的有效性進行定性和定量監測。該公司在套期保值關係之初和期末進行了迴歸分析，根據基於歷史掉期利率的30項觀測結果，比較了互換交易公允價值的變化和假設利率互換條款與債務利率支付條款完全匹配的假設利率互換的公允價值變化。根據迴歸結果，公司認為，在開始時和期末，對衝工具是
-8-


預計將在抵消因對衝風險而導致的對衝交易的變化方面非常有效。在未來的每個報告期內，公司將繼續通過更新套期保值關係開始時編制的迴歸分析，在單一回歸分析中對套期保值有效性進行回顧性和前瞻性評估。

公司使用外幣衍生品合約來減少美元（作為公司的本位貨幣）與某些以以色列謝克爾（“ILS”）、波蘭茲羅提（“PLN”）、羅馬尼亞列伊（“RON”）和加元（“CAD”）計價的收入或支出額度之間匯率波動的風險。根據ASC 815，該公司的衍生品合約被指定為現金流套期保值。該公司每季度監測其套期保值的定性和定量有效性，並預計這些套期保值將在各自的到期日期間在抵消匯率波動方面保持高效的效果。

衍生金融工具的公允價值在每個資產負債表日被確認為資產或負債，在未來的基礎交易發生之前，公允價值的變動將記錄在合併綜合收益表中的其他綜合收益中。公允價值近似於公司在相應的估值日結算這些合同時將支付的金額。在ASC 820制定的公允價值層次結構中，用於衡量公司利率互換協議公允價值的投入被歸類為二級。在ASC 820制定的公允價值層次結構中，用於衡量公司外幣衍生品合約公允價值的投入被歸類為二級。

歸屬於普通股股東的每股淨收益

在本文介紹的所有期間，每股基本淨收益的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均值。攤薄後的每股淨收益通過淨收益除以所有已發行普通股和潛在稀釋股的加權平均值來反映所有可能具有稀釋性的已發行普通股的影響。從實現基礎業績指標的報告期的第一天起，績效股票單位被視為潛在的稀釋性。如果出現虧損，攤薄後的股票不予考慮，因為它們具有反稀釋作用。

公司最近採用的會計準則

2020 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2020-04， 參考利率改革，它為將美國公認會計原則適用於受倫敦銀行同業拆借利率終止或其他預計將終止的參考利率影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。亞利桑那州立大學2020-04年的指導方針是可選的，可能會隨着參考利率改革活動的進行而隨着時間的推移而選出。在截至2021年12月31日的年度中，公司選擇運用與未來倫敦銀行同業拆借利率指數現金流概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計，假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生品的指數相匹配。公司繼續評估亞利桑那州立大學2020-04的潛在影響，並可能在市場發生其他變化時酌情采取其他選擇。

注意事項 2。收購

收購 Justplay.lol Ltd

2022年3月23日，該公司宣佈收購JustPlay.lol Ltd.（“JustPlay”），這符合該公司擴大娛樂類型廣度並利用公司的Boost平臺加強遊戲運營的戰略。此次收購被視為業務合併。

在隨附的合併財務報表中，管理層記錄了其對收購資產和收購中承擔的負債的初步估計，以及根據管理層的本次收購的財務模型以及先前收購的類似分配，對應付或有對價的公允價值的估計。該公司已聘請第三方估值專家協助公司最終確定這些估計，預計將在2022年第二季度完成。因此，公司預計初始收購價格分配可能會發生變化。
-9-



鑑於收購的時間緊接在季度末報告日之前，並鑑於JustPlay2022年3月22日至2022年3月31日期間損益表的不重要性，該期間的損益活動已從本文的合併財務報表中排除。這些金額將在2022年第二季度記錄在損益表中。

商譽出於税收目的不可扣除，通常歸因於公司和JustPlay各自的工作室業務和遊戲之間的協同效應。

下表彙總了所購資產和承擔的負債的估計公允價值（以百萬計）：

考慮
總對價$59.9 
減去：獲得的現金(0.6)
總對價，扣除獲得的現金59.3 
減去：收購日期或有對價的公允價值(30.0)
截至 2022 年 3 月 23 日支付的對價$29.3 
收購的可識別資產和承擔的負債
應收賬款$1.1 
財產和設備0.1 
商譽以外的無形資產$15.1 
善意43.3 
承擔的負債(0.3)
購置的可識別資產總額和承擔的負債總額$59.3 

收購併包含在上表中的已開發遊戲資產將在其估計使用壽命內按直線攤銷 六年, 它近似於預計實現無形資產經濟利益的模式.

由於JustPlay的增量業績對於此處列報的合併綜合收益報表並不重要，因此尚未公佈2022年3月23日收購之後的本次收購的預計經營業績。

注意事項 3。善意

截至2022年3月31日的三個月，商譽變化如下（以百萬計）：
三個月已結束
2022年3月31日
期初餘額$788.1 
在此期間獲得的商譽43.3 
外幣折算調整(2.1)
期末餘額$829.3 

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注意事項 4。商譽以外的無形資產，淨額

截至2022年3月31日和2021年12月31日，收購的除商譽以外的無形資產的賬面金額和累計攤銷額如下（以百萬計），包括外幣匯率折算的影響：
2022年3月31日
加權平均值仍然有用
壽命（以年為單位）
平衡
十二月三十一日
2021
歷史成本基礎
開發了遊戲並收購了技術4.9$606.1 $591.0 
商標和用户羣0.431.2 31.2 
內部使用軟件2.8111.2 97.0 
748.5 719.2 
累計攤銷
開發了遊戲並收購了技術(265.8)(247.9)
商標和用户羣(26.0)(23.0)
內部使用軟件(37.4)(31.0)
(329.2)(301.9)
商譽以外的無形資產，淨額$419.3 $417.3 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，公司記錄的攤銷費用為美元28.7百萬和美元23.3分別是百萬。

截至2022年3月31日，與無形資產相關的預期未來攤銷總額如下（以百萬計）：
剩下的 2022$81.1 
202395.8 
202482.2 
202570.1 
2025 年及以後90.1 
總計$419.3 


注意事項 5。應計費用和其他流動負債

截至2022年3月31日和2021年12月31日，應計費用和其他流動負債如下（以百萬計）：
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
應計税款$162.9 $162.5 
應計費用140.8 132.7 
員工及相關費用116.1 167.8 
遞延收入31.0 31.6 
或有考慮6.6 — 
應計費用和其他流動負債總額$457.4 $494.6


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注意事項 6。租賃

該公司的租約包括其全球設施的辦公用地和數據中心租約，這些租約均被歸類為運營租賃，到期日期各不相同，最遲的日期是2031年4月。某些租賃協議包括根據消費者價格指數（“CPI”）定期調整的租金。對於這些特定租賃，ROU資產和租賃負債是使用初始消費者價格指數計算的，隨後不會進行調整。某些租賃包括合理確定可以行使的續訂期權。

與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以百萬計）：
2022年3月31日
經營租賃使用權資產，總額$148.4 
累計攤銷(49.6)
經營租賃使用權資產，淨額$98.8 

以下是公司所有運營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率的摘要：
2022年3月31日
加權平均剩餘租賃期限（年）5.9
加權平均折扣率3.2 %

經營租賃費用總額為 $6.0百萬和美元4.6在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。

為計量經營租賃負債所含金額支付的現金為美元6.0百萬和美元5.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。

截至2022年3月31日，租賃負債的到期日如下（以百萬計）：
剩下的 2022$16.2 
202324.8 
202422.0 
202517.0 
2026 年及以後37.6 
未貼現現金流總額117.6 
減去：估算利息(9.7)
租賃負債的現值$107.9 

上表不包括大約 $7與目前正在談判或2022年4月1日之後開始的租賃相關的租賃債務為百萬美元。

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注意事項 7。債務
2022年3月31日2021年12月31日
（以百萬計，利率除外）
成熟度
利息
評分
賬面價值
面值
賬面價值
定期貸款20282.959%$1,841.0 $1,881.0 $1,843.8 
高級票據20294.250%591.5 600.0 591.3 
循環信貸額度2026不適用— — — 
債務總額2,432.5 2,481.0 2,435.1 
減去：長期債務的流動部分(12.2)(19.0)(12.2)
長期債務$2,420.3 $2,462.0 $2,422.9 

上表中債務的賬面價值是扣除遞延融資成本和原始發行折扣美元后列報的48.5截至2022年3月31日為百萬美元，遞延融資成本為美元50.7截至2021年12月31日，分別為百萬人。

信貸協議

2019 年 12 月 10 日，公司簽訂了 $2,750百萬的優先擔保信貸額度（“信貸額度”），包括美元250百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”），以及一美元2,500百萬第一留置權定期貸款（“舊定期貸款”）。信貸額度是根據截至2019年12月10日的信貸協議（“信貸協議”）由貸款方Playtika和作為行政代理人（以此身份稱為 “行政代理人”）和抵押代理人（以此身份稱為 “抵押代理人”）的瑞士信貸股份公司開曼羣島分行提供的。2020年6月15日，公司將循環信貸額度的容量提高到美元350百萬。2021年1月15日，公司將循環信貸額度的借款能力從美元提高了350百萬到美元550百萬。

2021年3月11日，公司根據第3號增量假設協議和信貸協議第二修正案（“第二修正案”）修訂了信貸協議。除其他外，第二修正案規定使用新的美元對舊定期貸款進行再融資1.9根據信貸協議借入的十億美元優先擔保第一留置權定期貸款（“新定期貸款”）, 將循環信貸額度增加到美元600百萬美元，並將循環信貸額度的到期日延長至2026年3月11日。新定期貸款將於2028年3月11日到期，要求按季度定期償還本金，金額等於 0.25新定期貸款原始本金總額的百分比，餘額在到期時到期。

循環信貸額度包括最高第一優先淨優先權淨擔保槓桿比率財務維持契約為 6.25到 1.0。截至2022年3月31日，該公司的第一優先淨優先有擔保槓桿率為 0.94到 1.0。

截至2022年3月31日，公司遵守了信貸協議下的財務和其他契約。

利息和費用

信貸協議下的借款按公司選擇的利率計息，利率等於（a）倫敦銀行同業拆借利率，該利率是參照與此類借款相關的利息期內歐元美元存款的資金成本確定的，經某些額外費用調整後，下限為 0% 或 (b) 參照 (i) 聯邦基金利率中最高值加上基準利率確定的基準利率 0.50％，（ii）行政代理人確定的最優惠利率和（iii）一個月的調整後倫敦銀行同業拆借利率加上 1.00％，每種情況都加上適用的利潤。新定期貸款的適用保證金為 (x)， 2.75任何倫敦銀行同業拆借利率貸款的年利率百分比或 1.75任何基準利率貸款的年利率百分比，以一個為準 0.25基於公司信用評級的降幅百分比，循環信貸額度下調幅度為（y），範圍從 2.25% 至 3.00任何倫敦銀行同業拆借利率貸款的年利率百分比，範圍從 1.25% 至 2.00任何基準利率貸款的年利率百分比，基於公司的淨優先擔保槓桿比率。

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此外，公司必須每季度向循環信貸額度下的每家貸款機構支付針對循環信貸額度下任何未使用承諾的承諾費，金額為 0.50該貸款機構每日未使用承付款本金的百分比，但須下調至 0.375% 和 0.25% 基於公司的優先擔保槓桿比率。公司還必須為未償還的信用證支付常規代理費以及信用證參與費。

信貸協議允許自願預付款，並要求在某些情況下強制性預付款，其中包括 50%（視降幅而定 25% 和 0公司超額現金流的百分比（基於公司的淨總有擔保槓桿比率），前提是該金額超過美元10百萬，來自非普通資產出售交易的某些淨現金收益（受再投資權限制），以及 100任何債務發行淨收益的百分比（信貸協議允許產生的債務除外）。如果公司的總擔保槓桿率保持在低於 2.0至1.0，與截至2021年12月31日止年度的比率一致，公司2022年所需的超額現金流百分比將降至 0%.

信貸協議的重要條款和條件與中披露的條款和條件沒有變化 附註9，債務在我們於2022年3月2日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。

提供 4.2502029年到期的優先票據百分比

契約

2021 年 3 月 11 日，公司發行了 $600.0百萬其本金總額 4.250公司及其附屬擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金（“受託人”）根據2021年3月11日契約（“契約”）於2029年到期的優先票據（“票據”）百分比。

到期日和利息

這些票據將於2029年3月15日到期。票據的利息將按以下利率累計 4.250每年百分比。票據的利息每半年在每年的3月15日和9月15日以拖欠的現金支付。

本票據的重要條款和條件與中披露的條款和條件沒有變化 附註9，債務在我們於2022年3月2日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。

注意事項 8。股權交易和股票激勵計劃

股票激勵計劃概述

2020 年 5 月 26 日，公司董事會批准了 Playtika Holding Corp. 2020 年激勵獎勵計劃（“計劃”）。

根據本計劃可獲得補助的公司普通股的最大數量為 56,232,228截至2022年3月31日的股票。截至2022年3月31日，共有 4,294,832根據該計劃，公司普通股仍可用於發放獎勵。

-14-

股票期權

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月中公司的股票期權活動：

加權加權
股票平均值平均值固有的
選項剩餘的運動價值
傑出期限（以年為單位）價格（單位：百萬）
已於 2022 年 1 月 1 日發行
15,849,693 8.8$22.70 
已授予2,423,042 $15.65 
已鍛鍊— 
已取消(869,102)$22.57 
已過期— 
截至 2022 年 3 月 31 日已發行
17,403,633 8.50$19.27 $— 
可在2022年3月31日行使
4,112,918 7.58$22.24 $— 

該公司使用Black-Scholes期權定價模型來確定與股票期權相關的股票薪酬的估計公允價值。下表彙總了在每個相應時期授予的期權以及截至2022年3月31日的三個月內重新定價的期權所使用的假設：

三個月已結束
3月31日
20222021
無風險利率
0.67% - 1.82%
0.67%
預期股息收益率——
預期期限（年）6.16.1
預期波動率
38.19% - 38.60%
38.56%

2022年2月7日，公司董事會薪酬委員會批准了一項修正案 5,303,2422021年授予的期權，計劃在授予日一週年之後歸屬（“調整後的部分”）。對調整後部分進行了修訂，將該調整後部分的每股行使價降至美元18.71。該公司將重新定價視為修改，並將記錄約為美元的增量薪酬支出8.8剩餘的歸屬期限為百萬美元。本次重新定價中沒有向任何指定執行官或其他第16條高管發放任何獎勵。

RSU

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月中公司的RSU活動：
加權完全公平
平均值的價值
授予日期已歸屬股份
股份公允價值（單位：百萬）
已於 2022 年 1 月 1 日發行
11,375,084 $25.29 
已授予
5,774,908 $15.65 
既得
(1,170,026)$30.88 $22.0 
已取消
(427,074)$29.35 
截至 2022 年 3 月 31 日已發行
15,552,892 $21.18 

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PSU

2022年2月7日，公司董事會薪酬委員會批准根據該計劃向某些員工發放PSU。對於包括2022年至2025日曆年的每個年度績效期，最多 25根據公司在適用業績期內相對於門檻、目標和最高成就水平的年收入增長率，百分比的PSU將有資格進行歸屬。

如果公司在某一績效期內的年收入增長率介於兩個成就水平之間，則成就百分比將通過適用成就水平之間的線性插值來確定。儘管有上述規定，在任何情況下都不應低於 25PSU在每個演出期間都為以色列參賽者提供背心。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月中公司的PSU活動：
加權完全公平
平均值的價值
授予日期已歸屬股份
股份(1)
公允價值（單位：百萬）
已於 2022 年 1 月 1 日發行
— $— 
已授予
3,478,378 $15.65 
既得
— $— $— 
已取消
— $— 
截至 2022 年 3 月 31 日已發行
3,478,378 $15.65 
________
(1) 列為授予的PSU的股份數量表示如果公司在適用時期內達到其最高規定業績目標，則向每位有資格歸屬的接受者授予的PSU總數。

股票薪酬

下表彙總了公司合併綜合收益表中報告的減去資本化金額後的股票薪酬成本（以百萬計）：
截至3月31日的三個月
20222021
研究和開發費用$13.8 $6.5 
銷售和營銷費用2.9 2.8 
一般和管理費用23.1 15.0 
股票薪酬成本總額，扣除資本化金額$39.8 $24.3 

在截至2022年3月31日的三個月中，公司資本化為美元0.7百萬的股票薪酬成本。有 不在截至2021年3月31日的三個月中，以股票為基礎的薪酬成本資本化。

截至2022年3月31日，公司與股票期權、RSU和PSU相關的未確認的股票薪酬支出約為美元108.9百萬，美元297.8百萬和美元50.0分別為百萬。與股票期權、限制性股票單位和PSU相關的支出預計將在加權平均期內確認 2.8年份， 3.0年和 2.3年份，分別是。

備註 9.衍生工具

利率互換協議

2021 年 3 月，公司簽訂了 二利率互換協議，每份協議的名義價值為美元250百萬。每份互換協議均由不同的金融機構作為交易對手，以減少公司的
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交易對手風險。每次互換都要求公司支付的固定利率為 0.9275% 以換取獲得一個月的倫敦銀行同業拆借利率。利率互換協議從2021年4月開始按月結算，直至2026年4月30日終止日期。公司利率互換協議的估計公允價值來自貼現現金流分析。公司利率互換協議的總公允價值為美元資產29.2截至2022年3月31日，百萬美元，根據基礎預期現金流的時機，在隨附的合併資產負債表中記錄在預付費用和其他流動資產和其他非流動資產之間。

外幣對衝協議

該公司還簽訂了多份衍生合約，用於未來購買以色列謝克爾、羅馬尼亞列伊、波蘭茲羅提和加元。截至2022年3月31日，公司已簽訂衍生合約，用於在未來日期購買某些外幣，包括以色列謝克爾、羅馬尼亞列伊、波蘭茲羅提和加元。套期保值的大致金額等於 $191.3百萬，所有合同預計將在即將到期 12月。公司衍生品合約的總公允價值為資產 $1.3截至2022年3月31日，百萬美元，並計入隨附的合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產。

注意 10。公允價值測量

公司根據ASC 820對公允價值進行核算， 公允價值計量和披露(“ASC 820”)。根據ASC 820，公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本金市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取或為轉移負債而支付的交易價格（退出價格）。根據ASC 820衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。公司採用三級層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序，如下所示：

第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。

第 2 級-除1級以外的其他可直接或間接觀測的投入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或基本上資產或負債的整個期限內可觀察到或可觀測的市場數據證實的其他輸入。

第 3 級-幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。

層次結構中的前兩個級別被視為可觀察的輸入，最後一個級別被認為是不可觀察的。由於預計支付或收到現金的時間較短，應收賬款和應付賬款以及公司的現金和現金等價物、短期銀行存款和限制性現金的賬面價值近似於公允價值。

下表彙總了截至2022年3月31日公司長期債務的公允價值計量（以百萬計）：
2022年3月31日
面值公允價值公允價值層次結構
定期貸款$1,881.0 $1,843.4 第 2 級
高級票據600.0 551.3 第 2 級
債務總額$2,481.0 $2,394.7 

公司定期貸款的估計公允價值基於資產負債表日前幾天公司債務的交易價格。由於公司債務的交易量相對於整體債務餘額較低，因此公司認為關聯交易並不代表活躍的市場，因此這種價值指標代表二級公允價值投入。

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下表列出了截至2022年3月31日公司合併資產負債表中定期按公允價值計量的資產和負債（以百萬計）：
公允價值為
定價
類別		2022年3月31日2021年12月31日
現金和現金等價物
貨幣市場基金第 1 級$184.5 $310.2 
預付費用和其他流動資產
衍生工具-外幣衍生合約第 2 級$1.3 $1.3 
衍生工具-利率互換第 2 級4.2 — 
其他非流動資產：
衍生工具-利率互換第 2 級$25.0 $7.9 
應計費用和其他流動負債：
衍生工具-利率互換第 2 級$— $2.4 
或有考慮-當前第 3 級6.6 — 
或有考慮第 3 級$30.0 $28.7 

公司通過根據市場收益率曲線對固定利率和浮動利率利息支付的未來現金流進行折扣來估算利率互換合約的公允價值。在ASC 820制定的公允價值層次結構中，用於衡量公司利率互換合約公允價值的投入被歸類為二級。

公司外幣合約的公允價值近似於這些合約在相應的估值日結算時公司將支付或收到的金額。在ASC 820制定的公允價值層次結構中，用於衡量公司外幣合約公允價值的投入被歸類為二級。

應付或有對價公允價值的變化是使用大量不可觀察的投入（第三級）進行估值的，是
包含在公司合併綜合收益表中的一般和管理費用中，以及
由以下內容組成（以百萬計）：

截至 2022 年 1 月 1 日的餘額$28.7 
與收購交易相關的記錄30.0 
公允價值調整(22.1)
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額
$36.6 

該公司使用概率加權貼現現金流分析估算了其或有對價負債的公允價值。這些公允價值衡量標準基於市場上無法觀察到的重要投入，因此代表ASC 820中定義的3級衡量標準。實際結果與概率加權分析中假設的差異程度將導致未來各期對該負債進行調整。

公司尚未為符合這些標準選項的任何資產或負債選擇美國公認會計原則下可用的公允價值計量選項。

注意 11。承付款和意外開支

2016年12月，德國柏林地區法院對Wooga GmbH（該公司的子公司）提起了撰稿人訴訟。原告提起訴訟，要求為其中一個故事情節的繳款提供額外報酬
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Wooga 的遊戲以及據稱在 Wooga 的另一款遊戲中重複使用了部分故事情節。截至2022年3月31日，公司已根據其最佳估計結果在其財務報表中記錄了準備金。與該訴訟相關的任何最終應付金額都可能超過公司目前保留的最佳估計。

2013年11月，該公司的子公司Playtika, Ltd.向捷克共和國的遊戲開發商Enigmatus s.r.o. 發送了第一封要求信，該公司擁有與該公司Sloto-formative商標名稱相似的各種美國商標註冊，要求其停止使用Slotopoly商標。作為迴應，Enigmatus s.r.o. 聲稱它是Sloto-Formative商標的所有者，並否認其遊戲名稱侵犯了該公司的商標。Enigmatus s.r.o. 申請在英國和歐盟註冊該公司的一個商標，該公司成功地反對了其申請。2016年12月，Enigmatus s.r.o. 在加拿大聯邦法院對Playtika有限公司和凱撒互動娛樂有限責任公司提起商標侵權訴訟，即Enigmatus, s.r.o訴Playtika有限公司和凱撒互動娛樂有限責任公司，聲稱該公司對Slotomania商標的使用侵犯了其所有權和商標權。原告尋求禁令救濟和金錢賠償。已經交換了訴狀，訴訟正處於調查階段。尚未安排試用日期。該公司已為該案進行了有力的辯護，並將繼續這樣做。由於該案處於初步階段，公司無法估計訴訟可能對其經營業績、財務狀況或現金流產生什麼影響（如果有的話）。

2020年10月26日，美國內華達州地方法院對Playtika控股公司、Playtika有限公司和凱撒互動娛樂有限責任公司提起了專利侵權訴訟。原告聲稱，被告侵犯了通信領域的某些專利，以及遊戲服務器與其某些社交賭場遊戲終端設備之間的圖像傳輸領域。原告正在尋求金錢賠償。2021年4月7日，在公司提出解僱和暫緩執行的初步動議後，法院批准了公司的中止申請，等待解僱動議的裁決。2021年7月7日，法院發佈命令，認定原告主張的每項專利均因未遵守某些法律要求而無效，並駁回了對所有當事方的訴訟。2021年7月19日，原告提起上訴，並於2022年5月6日在美國聯邦巡迴上訴法院舉行了上訴聽證會。Playtika Holding Corp. 和 Playtika Ltd. 打算繼續大力為該案辯護。

2021年11月23日，在美國紐約東區地方法院提起的假定集體訴訟（Bar-Asher訴Playtika Holding Corp. 等人）中，該公司及其董事和某些高管被點名。該申訴是代表一類涉嫌在2021年1月15日至2021年11月2日期間購買公司證券的人提起的，並涉嫌因被告在涉嫌集體訴訟期間的錯誤陳述或遺漏而違反聯邦證券法。2022年3月10日，法院任命LBMotion Ltd為首席原告，原告於2022年5月6日提出了修改後的申訴。修訂後的申訴指控違反了1933年《證券法》第11條和第15條，並代表假定羣體尋求賠償和律師費及費用等。修正後的申訴還將擔任公司首次公開募股承銷商的公司列為訴訟的被告。由於該案處於初步階段，公司無法估計訴訟可能對其經營業績、財務狀況或現金流產生什麼影響（如果有的話）。

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注意 12。與客户簽訂合同的收入

下表提供了有關按公司參與者的地理位置和平臺類型分類收入的信息（以百萬計）：
三個月已結束
3月31日
20222021
地理位置
美國$474.4 $454.7 
EMEA104.2 91.7 
亞太地區52.3 49.9 
其他46.0 42.6 
總計$676.9 $638.9 
平臺類型
手機$546.0 $513.2 
網頁130.9 125.7 
總計$676.9 $638.9 

通過第三方平臺和公司自己的直接面向消費者平臺的收入如下（以百萬計）：
三個月已結束
3月31日
20222021
收入
第三方平臺$524.5 $523.0 
直接面向消費者的平臺152.4 115.9 
總計$676.9 $638.9 
合同餘額

玩家支付的虛擬物品費用通常由平臺提供商或支付處理商收取，並匯給公司（扣除平臺費用或清算費），通常是在平臺或清算費之內 45玩家交易後的幾天。公司收取平臺提供商或支付處理商收取的款項的權利被記錄為應收賬款，因為收款權是無條件的。遞延收入代表合同負債，主要是為截至資產負債表日尚未消耗的虛擬物品開具的未確認費用。支付給平臺提供商或支付處理商的平臺費用以及與遞延收入相關的平臺費用構成合同資產。

公司合同資產和負債餘額如下（以百萬計）：
3月31日
2022		十二月三十一日
2021
應收賬款$139.7 $143.7 
合同資產 (1)
9.3 9.4 
合同負債 (2)
31.0 31.6 
_______
(1)    合同資產包含在公司合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
(2)    合同負債作為公司合併資產負債表中的 “遞延收入” 包含在應計費用和其他流動負債中。

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在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認了美元24.0截至2021年12月31日，其未償合同負債中有100萬英鎊。

未履行的履約義務

實際上，公司所有未履行的履約義務都與最初預期期限為一年或更短的合同有關。

注意 13。讚賞和保留計劃

2019 年 8 月，董事會批准了 2021-2024 年保留計劃。根據2021-2024年留用計劃，符合條件的員工可以獲得留用獎勵，使他們能夠按比例獲得$留存池中的部分25每個計劃年度每年100萬英鎊，也可以獲得增值單位，使員工能夠獲得按每個計劃年度調整後息税折舊攤銷前利潤的指定百分比計算的增值池中按比例分配。

公司根據其增值和留用計劃確認了與留存獎金和增值單位獎勵有關的薪酬支出 $24.9百萬和美元29.8在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。

公司還向與被收購公司相關的關鍵人物發放留用獎勵，以激勵他們長期留住這些人。公司確認了與這些與開發相關的留存款相關的薪酬支出 $0.6百萬和美元3.1在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，分別為百萬美元。

注意 14。利息支出及其他，淨額

利息支出和其他淨額如下（以百萬計）：
三個月已結束
3月31日
20222021
利息支出$23.7 $78.0 
利息收入(0.8)(0.2)
外幣折算差額，淨額4.6 (0.8)
其他— (1.3)
利息支出和其他支出總額，淨額$27.5 $75.7 

注 15。所得税

三個月已結束
3月31日
（以百萬計，税率除外）20222021
所得税前收入$92.9 $54.6 
所得税準備金$9.7 $18.9 
有效税率10.4 %34.6 %

截至2022年3月31日的三個月的有效所得税税率為 10.4% 與 34.6截至2021年3月31日的三個月的百分比。有效税率是使用全球估計的年度有效税率確定的，並考慮了不同的項目。有效税率與有效税率之間的主要區別 21截至2022年3月31日的三個月，聯邦法定税率％是由於我們的組織結構開始變更後為某些外國遞延所得税資產發放估值補貼而獲得的離散税收優惠。有效税率與有效税率之間的主要區別 21截至2021年3月31日的三個月，聯邦法定利率百分比為
-21-

這是由於外國司法管轄區的税率和這些司法管轄區的相對收入金額、匯回某些外國子公司的未分配收益以及納入全球無形低税收入的影響。

備註 16.累計其他綜合收益

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月（以百萬計）按組成部分分列的扣除税後的累計其他綜合收益（虧損）的變化彙總：

外幣兑換利率互換外幣衍生合約總計
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額$(1.9)$4.2 $0.9 $3.2 
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(3.3)17.7 0.3 14.7 
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額— 0.8 (0.1)0.7 
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額$(5.2)$22.7 $1.1 $18.6 
                                                                                                                                                    

外幣兑換利率互換外幣衍生合約總計
截至2021年1月1日的餘額$16.7 $— $— $16.7 
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(9.9)0.7 (1.1)(10.3)
從累計其他綜合收益（虧損）中重新分類的金額— — 0.3 0.3 
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額$6.8 $0.7 $(0.8)$6.7 


備註 17.歸屬於普通股股東的淨收益

下表列出了歸屬於普通股股東的每股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算結果（以百萬計，每股數據除外）：
三個月已結束
3月31日
20222021
分子：
淨收入$83.2 $35.7 
分母：
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股，基本412.0 406.5 
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益的加權平均股數412.5 409.5 
基本每股淨收益$0.20 $0.09 
攤薄後的每股淨收益$0.20 $0.09 

-22-

以下未償還的員工權益獎勵不包括在攤薄後的每股淨收益的計算範圍內，因為其效應在本報告所述期間具有反攤薄作用：
三個月已結束
3月31日
20222021
股票期權17,258,351 7,942,431 
RSU9,798,613 4,937,521 
總計27,056,964 12,879,952 

此外， 3,478,378由於尚未達到最低績效指標，截至2022年3月31日的三個月攤薄後每股淨收益的計算不包括PSU。

注 18。後續事件

公司對截至本財務報表發佈之日的後續事件進行了審查，沒有發現任何需要披露的重大項目。

-23-

第 2 項。管理層對財務狀況的討論和分析，以及
操作結果

概述

我們是全球領先的移動遊戲開發商之一，致力於創造有趣、創新的體驗，為我們的用户帶來娛樂和互動。我們已經建立了一流的直播遊戲運營服務和專有技術平臺來支持我們的遊戲組合，這使我們能夠推動強大的用户參與度和盈利能力。我們的遊戲是免費的，我們是向用户提供新穎精心策劃的遊戲內內容和優惠的專家，他們處於遊戲旅程的最佳時刻。我們的玩家之所以喜歡我們的遊戲，是因為它們有趣、富有創意、引人入勝，並且通過不斷髮布針對不同玩家羣體定製的新功能來保持新鮮感。

運營業績的組成部分

收入

我們的收入主要來自銷售與在線遊戲相關的虛擬物品。

我們通過各種網絡和移動平臺（例如蘋果、Facebook、谷歌和其他網絡和移動平臺）以及我們自己的直接面向消費者的平臺向最終客户分發遊戲。通過這些平臺，用户可以下載我們的免費遊戲，並可以購買虛擬物品來增強他們的遊戲體驗。玩家可以通過遊戲中提供的各種廣泛接受的付款方式購買虛擬物品。玩家為虛擬物品支付的款項不可退款，且與不可取消的合同有關，這些合同規定了我們的義務，不能兑換現金，也不能兑換遊戲中除虛擬物品以外的任何東西。

我們的遊戲主要在各種第三方平臺上玩，平臺提供商向我們的客户收取收益，並在扣除平臺費用後向我們支付一定金額。我們主要負責配送虛擬物品，控制遊戲的內容和功能，並有權決定虛擬物品的價格。因此，我們是主體，因此收入按總額入賬。支付給平臺提供商的付款手續費記錄在收入成本中。
收入成本

收入成本包括付款處理費、客户支持、託管費以及與直接參與創收的資產（包括服務器和內部使用軟件）相關的折舊和攤銷費用。平臺提供商（例如蘋果、Facebook和谷歌）收取交易支付手續費，以接受我們的玩家為購買應用程序內虛擬商品而付款。通過我們的直接面向消費者的平臺進行應用內購買的支付手續費和其他相關費用通常為3-4％，而第三方平臺的平臺費用為30％。我們通常預計，收入成本將隨收入成比例波動。

研究和開發

研發包括與工程、研究和開發相關的工資、獎金、福利和其他薪酬，包括股票薪酬和分配的管理費用。此外，研發費用包括與我們的研發工作相關的資產的折舊和攤銷費用。我們預計，隨着我們業務的擴大以及我們增加人員人數以支持技術開發和運營活動的預期增長，研發費用按絕對美元計算將增加。我們還預計，與新遊戲開發特別相關的研發費用將隨着時間的推移而波動。

銷售和營銷

銷售和營銷包括與廣告和用户獲取相關的成本，包括與工資、獎金、福利和其他薪酬（包括股票薪酬和分配的管理費用）相關的成本。此外，銷售和營銷費用包括與我們的銷售和營銷相關的資產相關的折舊和攤銷費用
-24-

努力。我們計劃繼續投資銷售和營銷，以留住和獲取用户。但是，銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會波動，具體取決於我們營銷工作的時間和效率。

一般和行政

一般和管理費用包括包括高級領導層在內的所有企業支持職能領域的工資、獎金、福利和其他薪酬，包括股票薪酬。此外，一般和管理費用包括外包的專業服務，例如諮詢、法律和會計服務、税收和會費、保險費以及與維護我們的財產和基礎設施相關的成本。一般和管理費用還包括與不可直接歸因於上述任何支出類別的資產相關的折舊和攤銷費用。我們還將收購之日之後記錄的應付或有對價的調整以及法律和解費用記錄為一般和管理費用的組成部分。我們預計，非離散的一般和管理費用將增加，以支持我們預期的增長計劃。

利息支出及其他，淨額

利息支出主要與我們截至2019年12月10日的信貸協議（經修訂的 “信貸協議”）下的借款有關。我們的利息支出包括遞延融資成本的攤銷，並被投資多餘現金和現金等價物所賺取的利息收入所抵消。根據我們的信貸協議，我們預計將繼續產生利息支出，儘管此類利息支出將根據基礎浮動利率而波動。2021年3月，我們簽訂了兩份利率互換協議，每份協議的名義價值為2.5億美元，從而減少了我們對浮動利率的總體敞口。

所得税準備金

所得税準備金包括我們應納税的各個司法管轄區（主要是美國、英國和以色列）的當期所得税，以及反映每個司法管轄區用於財務報告目的的資產和負債賬面金額與用於所得税目的的金額之間暫時差異的淨税收影響的遞延所得税。根據現行美國税法，適用於公司的聯邦法定税率為21％。我們的有效税率可能會根據各種因素波動，包括我們的財務業績及其相關的地域組合、特殊税收制度的適用性、我們的業務或運營的變化、與考試相關的發展和不確定的税收狀況以及税法的變化。

Playtika Holding Corp 的合併經營業績

我們使用多種關鍵財務指標來衡量我們的業務表現，包括收入和營業收入，以及運營指標，包括每日活躍用户、每位每日活躍用户的平均收入、付費用户和每位付費用户的平均收入。這些運營指標有助於我們的管理層瞭解和衡量玩家的參與度、受眾規模和影響力。有關這些衡量標準的更多信息，請參見 “列報基礎” 和 “合併財務和其他數據摘要”。

每日活躍用户

我們將每日活躍用户數（DAU）定義為在特定日期內玩我們的某款遊戲的人數。根據該指標，在同一天玩兩場不同遊戲的個人被算作兩個 DAU。同樣，在兩個不同的平臺（例如網絡和手機）上或同一天在兩個不同的社交網絡上玩同一遊戲的個人將被視為兩名每日活躍用户。特定時段的平均每日活躍用户數是該時期內每天的平均每日活躍用户數。我們認為，每日活躍用户是衡量我們遊戲平臺規模和使用情況的有用指標。

每日付費用户

我們將每日付費用户（DPU）定義為在特定日期使用真實世界貨幣、虛擬貨幣或我們的任何遊戲中購買物品的個人數量。根據該指標，購買虛擬產品的個人
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同一天兩個不同遊戲中的貨幣或物品計為兩個 DPU。同樣，在兩個不同的平臺（例如網絡和移動設備）或兩個不同的社交網絡上在我們的任何遊戲中購買虛擬貨幣或物品的個人可以算作兩個 DPU。特定時段的平均 DPU 是該時段內每天 DPU 的平均值。我們認為，每日付費用户是衡量遊戲盈利的有用指標。

每日付款人轉換

我們將每日付款人轉化率定義為 (i) DPU 總數，(ii) 除以特定日期的 DAU 數量。特定時段的平均每日付款人轉化率是該時期內每天的每日付款人轉化率的平均值。我們認為，每日付款人轉化率是描述用户獲利情況的有用指標。

每位每日活躍用户的平均收入

我們將每位每日活躍用户的平均收入（ARPDAU）定義為：（i）給定時期內的總收入，（ii）除以該期間的天數，（iii）除以該期間的平均每日活躍用户收入。我們認為，ARPDAU 是描述盈利的有用指標。

每月活躍用户

我們將每月活躍用户數（MAU）定義為在一個日曆月內玩過我們某款遊戲的人數。根據該指標，在同一個日曆月內玩兩場不同遊戲的個人被算作兩個 MAU。同樣，在兩個不同的平臺（例如網絡和移動設備）上或在兩個不同的社交網絡上玩同一遊戲的個人在同一個月內將計為兩個月活躍用户。特定時期的平均月活躍用户數是該時期內每個月的月活躍用户的平均值。我們認為，每月活躍用户數是衡量我們平臺規模和覆蓋面的有用指標，但我們的業務決策主要基於每日績效指標，我們認為這些指標更準確地反映了用户對我們遊戲的參與度。

運營結果

下表顯示了我們在所述期間的關鍵財務和運營指標的結果。除非另有説明，否則財務指標以百萬美元顯示，用户統計數據以數百萬用户顯示，ARPDAU以美元顯示。
三個月已結束
3月31日
（以百萬計，百分比、平均 DPU 和 ARPDAU 除外）20222021
收入$676.9 $638.9 
總成本和支出556.5 508.6 
營業收入120.4 130.3 
淨收入83.2 35.7 
調整後 EBITDA220.5 258.0 
非財務業績指標
平均每日生活天數10.1 10.4 
平均 DPU（以千計）323 296 
平均每日付款人轉化率3.2 %2.8 %
ARPDAU$0.74 $0.68 
平均月活躍用户數31.7 31.4 

-26-


截至2022年3月31日的三個月和三個月與截至2021年3月31日的三個月和三個月的比較

三個月已結束
3月31日
20222021
（單位：百萬）（未經審計）
收入$676.9 $638.9 
收入成本$186.9 $183.0 
研究和開發112.7 85.2 
銷售和營銷179.7 140.1 
一般和行政77.2 100.3 
成本和支出總額$556.5 $508.6 

收入

截至2022年3月31日的三個月，收入與2021年同期相比增加了3,800萬美元。收入的增長主要是由於在2021年第三季度收購了Reworks，我們對貨幣化、新內容和產品功能的持續改進，以及更廣泛的遊戲組合的參與度增加。

收入成本

截至2022年3月31日的三個月，收入成本與2021年同期相比增加了390萬美元。與Reworks收入相關的平臺費用增加以及最近資本化軟件開發成本攤銷支出的增加，足以抵消平臺費用減少所產生的有利影響，而我們通過直接面向消費者的平臺獲得的收入比例增加。

研究和開發費用

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的研發費用增加了2750萬美元。除了與收購Reworks相關的費用增加的影響外，研發費用的增加主要是由於員工和工資成本的增加，以及與增加租賃場所相關的設施成本增加。

銷售和營銷費用

截至2022年3月31日的三個月，銷售和營銷費用與2021年同期相比增加了3,960萬美元。除了與收購Reworks相關的費用增加的影響外，截至2022年3月31日的三個月期間銷售和營銷費用的增加主要是由於媒體購買支出的增加、員工人數和工資成本的增加以及與增加租賃場所相關的設施成本增加。

一般和管理費用

與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的一般和管理費用減少了2310萬美元。截至2022年3月31日的三個月的一般和管理費用中包括減少的2300萬美元或有對價，截至2021年3月31日的三個月沒有可比金額。截至2021年3月31日的三個月的一般和管理費用中，截至2022年3月31日的三個月沒有可比金額，包括因2021年1月成功首次公開募股而支付的約3540萬美元的獎金支出。不包括這些特定的離散項目，一般和
-27-

與2021年相比，在截至2022年3月31日的三個月中，管理費用將增加，這主要是由於員工人數和薪資成本以及與評估公司戰略選擇相關的費用增加。

影響淨收入的其他因素
三個月已結束
3月31日
20222021
（單位：百萬）（未經審計）
利息支出$23.7 $78.0 
利息收入(0.8)(0.2)
外幣兑換，淨額4.6 (0.8)
其他— (1.3)
所得税準備金9.7 18.9 
利息支出

2021年3月，我們通過新的定期貸款和固定利率優先票據的組合對現有定期貸款進行了再融資。出於會計目的，再融資交易被視為債務修改。結果，最初發放定期貸款時產生的原始發行折扣的一部分已結轉到新的定期貸款中，在2021年第一季度，最初發行的折扣中約有2,290萬美元作為利息支出被註銷。此外，我們記錄了與再融資交易相關的約1450萬美元支出。不包括利息支出中這些分立部分的影響，截至2022年3月31日的三個月，利息支出與2021年相比下降了約1,690萬美元，這主要是由於我們未償債務的利率降低。

所得税準備金

截至2022年3月31日的三個月，有效所得税税率為10.4％，而截至2021年3月31日的三個月的有效所得税税率為34.6％。有效税率是使用全球估計的年度有效税率確定的，並考慮了不同的項目。截至2022年3月31日的三個月，有效税率與21％的聯邦法定税率之間的主要區別是由於我們的組織結構開始變革後，為某些外國遞延所得税資產發放估值補貼提供了離散的税收優惠。截至2021年3月31日的三個月，有效税率與21％的聯邦法定税率之間的主要區別是由於對某些外國遞延所得税資產發放估值補貼的獨立税收優惠。

調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，不應將其解釋為淨收入作為經營業績指標的替代方案，也不得解釋為經營活動提供的現金流作為流動性的衡量標準，也不得解釋為根據公認會計原則確定的任何其他績效衡量標準的替代方案。

以下是調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況，這是最接近的GAAP財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為（i）利息支出、（ii）利息收入、（iii）所得税準備金、（iv）折舊和攤銷費用、（v）股票薪酬、（vii）或有對價、（vii）收購和相關費用、（viii）長期薪酬計劃下的支出、（ix）與併購相關的留存款以及（x）某些其他項目的淨收益。我們通過調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以收入來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。

我們補充列報了調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，因為這些是我們的管理層用來評估財務業績的關鍵運營指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤根據我們認為不能反映我們業務持續經營業績的項目進行調整，例如某些非現金項目、不尋常或不經常出現的項目或與我們的經營業績沒有任何實質性關係的不同時期發生變化的項目。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率有助於投資者和分析師突出我們的運營趨勢
-28-

業績，而其他衡量標準可能會有很大差異，具體取決於有關資本結構、我們運營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來補充GAAP的績效指標，以評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司進行比較。我們根據公認會計原則將調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率與業績結合起來進行評估，因為我們認為，與單獨的公認會計原則衡量標準相比，它們可以讓投資者和分析師更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。

此處計算的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率可能無法與業內其他公司報告的類似標題的指標進行比較，也不是根據公認會計原則確定的。不應將我們對調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的列報解釋為我們未來的業績不會受到異常或意外因素影響的推斷。
三個月已結束
3月31日
（單位：百萬）20222021
淨收入$83.2 $35.7 
所得税準備金9.7 18.9 
利息支出及其他，淨額27.5 75.7 
折舊和攤銷39.5 33.2 
EBITDA159.9 163.5 
基於股票的薪酬(1)
39.8 24.3 
或有考慮(23.0)— 
長期現金補償(2)
24.9 29.8 
收購及相關費用(3)
9.0 35.7 
與併購相關的留存款(4)
(1.9)3.1 
其他一次性物品(5)
11.8 1.6 
調整後 EBITDA$220.5 $258.0 
淨收入利潤率12.3 %5.6 %
調整後息折舊攤銷前利潤率32.6 %40.4 %
_______
(1)    反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，與向我們的某些員工發放股權獎勵相關的股票薪酬支出。
(2)包括根據我們的留用計劃向員工發放年度現金獎勵而確認的費用，哪些獎勵是工資和獎金的遞增支出，以及哪些計劃將在2024年到期。有關更多信息，請參閲 附註13，讚賞和留用計劃，本文件中包含的我們的合併財務報表。
(3)    截至2022年3月31日的三個月，金額主要涉及公司與評估公司戰略選擇相關的費用。截至2021年3月31日的三個月的金額主要涉及因公司股票於2021年1月成功進行首次公開募股而支付的獎金費用。
(4)包括向與被收購公司相關的關鍵人物發放留用獎勵，以激勵他們長期留住這些人。截至2022年3月31日的三個月的金額主要與減少應付給同時出售Reworks股東的公司員工的或有對價有關。這部分或有對價記作向這些員工支付的併購留用金，金額的變動確認為薪酬支出。
(5)截至2022年3月31日的三個月，金額包括公司遣散費產生的880萬美元以及公司因烏克蘭戰爭而為員工提供搬遷和支持而產生的300萬美元。

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流動性和資本資源

資本支出

我們在正常業務過程中產生資本支出，並對我們的社交和手機遊戲進行持續的改進和更新，以保持我們的質量標準。在正常業務過程中用於資本支出的現金通常來自經營活動產生的現金流。我們還可能為符合我們的戰略和投資回報率標準的其他業務或社交或手機遊戲尋求收購機會。資本需求是根據個人機會進行評估的，可能需要大量的資本投入。

流動性

我們的主要流動性來源是運營產生的現金流、目前可用的無限制現金和現金等價物、短期銀行存款以及我們的信貸額度和循環貸款下的借款。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物以及短期銀行存款總額分別為11.079億美元和11.171億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，根據我們的循環信貸額度，我們的額外借貸能力為6億美元。短期債務和其他承諾的支付預計將從資產負債表上的現金和運營現金流中支付。長期債務預計將通過運營現金流支付，或在必要時通過我們的循環信貸額度下的借款，或在必要時通過額外的定期貸款或發行股權來支付。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的限制性現金總額均為200萬美元。限制性現金主要包括用於擔保我們經營租賃協議下的義務和為公司發行的信用卡提供擔保的存款。限制性現金分為當期和長期現金取決於每種特定儲備金的預期用途。

我們為運營提供資金、償還債務和為計劃資本支出提供資金的能力在一定程度上取決於我們無法控制的經濟和其他因素，而資本市場的混亂可能會影響我們通過融資活動獲得額外資金的能力。我們認為，我們的現金和現金等價物餘額、短期銀行存款、限制性現金、循環信貸額度下的借款能力以及運營現金流將足以滿足我們在未來12個月和可預見的將來的正常運營需求，併為資本支出提供資金。

現金流

下表彙總了我們在所述期間的現金流量（以百萬計）：
截至3月31日的三個月
20222021
（用於）經營活動提供的淨現金流$58.1 $(56.4)
用於投資活動的淨現金流量(180.3)(71.9)
（用於）融資活動提供的淨現金流量(6.2)577.0 
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響(2.8)(5.9)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動$(131.2)$442.8 

經營活動

截至2022年3月31日的三個月，經營活動提供的淨現金流為5,810萬美元，而2021年同期用於經營活動的現金流為5,640萬美元。每個時期經營活動提供的淨現金流主要包括該期間產生的淨收入，不包括折舊、攤銷、股票薪酬和應付或有對價公允價值變動等非現金支出，
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營運資金的變化受第一季度年度獎金和激勵性獎金的支付以及長期現金補償的支付以及其他正常營運資金時間差異的影響。

投資活動

截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金流為1.803億美元，而2021年同期為7190萬美元。投資活動中使用的現金流通常包括與企業合併、資產購買和資本化以及短期銀行存款投資相關的流出。

籌資活動

截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金流為620萬美元，而2021年同期融資活動提供的現金流為5.77億美元。截至2022年3月31日的三個月，融資活動現金流主要與銀行借款的還款有關。截至2021年3月31日的三個月，融資活動現金流主要與我們在2021年1月的首次公開募股以及2021年3月的舊定期貸款（定義見下文）的再融資有關。

資本資源

2019年12月10日，我們簽訂了27.5億美元的優先擔保信貸額度（“信貸額度”），包括2.5億美元的循環信貸額度（“循環信貸額度”）和25億美元的第一留置權定期貸款（“舊定期貸款”）。信貸額度是根據截至2019年12月10日的信貸協議由貸款方Playtika和瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理人（以此身份稱為 “行政代理人”）和抵押代理人（以此身份稱為 “抵押代理人”）和抵押代理人（以此身份表示 “抵押代理人”）提供的。截止日期在信貸額度下借入的收益用於償還我們先前債務額度的未清餘額。2020年6月15日，我們將循環信貸額度的容量提高到3.5億美元。2021年1月15日，我們將循環信貸額度的借款能力從3.5億美元提高到5.5億美元。
2021年3月11日，根據第3號增量假設協議和信貸協議第二修正案（“第二修正案”）對信貸協議進行了修訂。

除其他外，第二修正案通過根據信貸協議借入的新19億美元優先擔保第一留置權定期貸款（“新定期貸款”）對舊定期貸款進行了再融資，將循環信貸額度提高至6億美元，並將循環信貸額度的到期日延長至2026年3月11日。新定期貸款將於2028年3月11日到期，需要按計劃按季度支付本金，金額等於新定期貸款原始本金總額的0.25％，餘額在到期時到期。

同樣在2021年3月11日，我們發行了2029年到期的4.250％的優先票據（“票據”）的本金總額為6億美元。這些票據將於2029年3月15日到期。票據的利息將按每年4.250％的利率累計。從2021年9月15日開始，票據的利息每半年在每年的3月15日和9月15日以拖欠的現金支付。

信貸額度、新定期貸款和票據的重要條款，包括未償餘額、利息和費用、強制性和自願預付款要求、抵押品和擔保人以及限制性契約，詳見下文 注意事項 7, 債務，以及隨附的合併財務報表以及我們於2022年3月2日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告。

新冠肺炎

與 COVID-19 相關的全球疫情對全球經濟和日常生活的各個方面造成了重大幹擾。在疫情期間，我們遵循了美國、以色列和其他適用的外國和地方政府的指導，以保護我們的員工和運營，併為我們的業務實施了遠程工作環境。我們無法預測 COVID-19 疫情對我們業務或運營的潛在影響，但我們會持續
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監控業績和其他行業報告，評估隨着 COVID-19 疫情的持續發展，未來產生負面影響的風險。

儘管我們在新冠肺炎（COVID-19）疫情下面臨挑戰，但由於在包括休閒遊戲和涉及社交互動體驗的遊戲在內的數字娛樂上花費的時間增加，在整個疫情期間美國各地偶爾下達的居家令總體上對我們的業務有利。

COVID-19 疫情已經導致並將繼續導致消費者將更多時間花在家裏，以及對娛樂選擇的持續需求，這可能會繼續有利於我們的財務業績。我們無法預測 COVID-19 疫情對我們業務或運營的潛在影響，也無法保證這些有利趨勢會持續下去，特別是在 COVID-19 疫情加劇及其不利後果嚴重或持續很長一段時間的情況下，這可能會干擾我們的運營，或給經濟和用户的自由支配收入或消費習慣帶來更大的財務壓力。有關更多信息，請參閲我們於2022年3月2日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中的 “風險因素——與我們的業務相關的風險——最近的 COVID-19 疫情和類似的健康流行病、傳染病疫情和公眾對此的看法，可能會嚴重幹擾我們的運營，並對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生不利影響”。

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露

我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率風險、投資風險和外幣風險，如下所示：

利率風險

我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的定期貸款和循環信貸額度有關。定期貸款和我們的循環信貸額度是浮動利率工具。因此，利率的波動將影響我們產生和必須支付的利息支出金額。

2021年3月，我們簽訂了兩份利率互換協議，每份協議的名義價值為2.5億美元。這些互換協議均由不同的金融機構作為交易對手，以降低我們的交易對手風險。每次掉期都要求我們支付0.9275％的固定利率，以換取獲得一個月的倫敦銀行同業拆借利率。利率互換協議從2021年4月開始按月結算，直至2026年4月30日終止日期。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的定期貸款下的未償借款賬面價值分別為18.41億美元和18.438億美元，截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度的加權平均利率分別為2.89％和2.85％。截至2022年3月31日或2021年12月31日，我們的循環信貸額度沒有借款。

假設我們的定期貸款下的加權平均利率上升或下降100個基點將在十二個月內增加或減少1,380萬美元的利息支出。

我們的信貸額度的公允價值通常會隨着利率的變動而波動，在利率下降的時期增加，而在利率上升的時期則會下降。截至2021年12月31日，我們的定期貸款和循環信貸額度下的加權平均利率假設上升或下降100個基點不會對我們信貸額度的公允價值產生重大影響。

投資風險

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的現金和現金等價物，包括限制性現金和現金等價物，總額分別為8.878億美元和10.19億美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們的短期銀行存款分別為2.221億美元和1.001億美元。我們的投資政策和策略主要試圖在不顯著增加風險的情況下保留資本和滿足流動性需求。我們的現金和現金等價物以及短期存款主要包括現金存款和貨幣市場基金。我們不進入
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用於交易或投機目的的投資。由於我們的投資相對短期，利率的變化將主要影響利息收入。假設的利率變動100個基點將使我們在十二個月內的利息收入增加或減少微不足道。

外幣風險
我們的本位貨幣是美元，我們的收入和支出主要以美元計價。但是，我們與員工人數相關的支出中有很大一部分以以色列謝克爾（“ILS”）計價，主要包括工資和相關人員費用以及租賃和某些其他運營費用。我們還存在與以美元以外貨幣計價的收入和運營費用相關的外幣風險，包括澳元、英鎊、歐元、加元（“CAD”）、波蘭茲羅提（“PLN”）和羅馬尼亞列伊（“RON”）。因此，未來匯率的變化可能會對我們未來的收入和其他以美元表示的經營業績產生負面影響。我們的外幣風險得到了部分緩解，因為我們以美元以外的貨幣確認的收入在各個地理區域進行了多元化，並且我們在這些地區以相同貨幣產生支出。

由於與調整資產負債餘額相關的交易損益，我們的淨收入已經並將繼續經歷波動，這些資產負債餘額以記賬實體的本位貨幣以外的貨幣計價。

截至2022年3月31日，我們已簽訂衍生合約，用於在未來日期購買某些外幣，包括以色列謝克爾、羅馬尼亞列伊、波蘭茲羅提和加元。套期保值金額的名義價值約為1.913億美元，所有合約預計將在未來12個月內到期。

第 4 項。控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在為實現以下目標提供合理的保證：我們的《交易法》報告中的信息將在規定的期限內根據美國證券交易委員會規則和表格的要求進行記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用自己的判斷。

根據美國證券交易委員會第13a-15（b）條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對截至2022年3月31日，即本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。

在截至2022年3月31日的季度中，我們將收購的一家實體從其先前存在的總賬系統遷移到我們的標準總賬軟件中，並完成了軟件包的實施，該軟件包可以自動跟蹤、核算和披露租賃總額。在截至2022年3月31日的季度中，內部控制沒有任何其他變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

有關我們法律訴訟的描述，請參閲 注意事項 10， 承付款和或有開支，包含在本10-Q表季度報告的第一部分第一項中。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性或未來業績產生重大影響。除了下文詳述的風險因素外，截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 部分中描述的風險因素沒有重大變化。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、流動性、經營業績、前景或股票價格產生重大不利影響。

我們的系統和運營容易受到自然災害、電力損失、電信故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、戰爭行為、人為錯誤、入侵和類似事件造成的損壞或中斷。

我們過去曾經而且可能繼續因災難性事件而遭受幹擾。例如，由於俄羅斯入侵烏克蘭導致的軍事衝突和政治不穩定，我們在烏克蘭和白俄羅斯辦事處調動了人員。此外，我們之前在克里米亞設有辦事處，但由於俄羅斯在2014年吞併克里米亞，我們被迫關閉和調動員工。此外，我們的主要辦事處位於以色列，在烏克蘭設有多個辦事處，在白俄羅斯設有大型辦事處，因此面臨軍事和政治不穩定的更大風險。

在發生災難性事件時，包括全球疫情，例如持續的 COVID-19 疫情或氣候變化的後果，我們可能無法繼續運營，並可能承受系統中斷、聲譽損害、應用程序開發延遲、服務長時間中斷、數據安全泄露和關鍵數據（例如玩家、客户和賬單數據）以及知識產權、軟件版本或其他與運營相關的數據丟失，而且可能有無法保證我們的保險保單將足以補償我們由此造成的任何損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績，包括我們在烏克蘭和白俄羅斯的業務產生不利影響。

2022年2月24日，俄羅斯軍隊在白俄羅斯政府的支持下入侵烏克蘭，該地區可能會持續發生衝突和混亂。儘管烏克蘭持續軍事衝突的長度、影響和結果非常不可預測，但這場衝突可能導致重大的市場和其他幹擾，包括大宗商品價格和能源供應的巨大波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定、網絡攻擊增加以及我們在烏克蘭和白俄羅斯的業務中斷。

我們在烏克蘭擁有重要的研發中心，因此，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景受到烏克蘭經濟、政治和法律發展的影響。過去，我們還在烏克蘭投入了大量資源。因此，該地區的戰爭、政治動盪或恐怖襲擊可能會對我們在烏克蘭的業務和業務產生負面影響。

此外，我們在白俄羅斯有一個重要的研發中心，因此，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景受到白俄羅斯經濟、政治和法律發展的影響，包括烏克蘭衝突的影響。過去，我們還在白俄羅斯投入了大量資源。因此，該地區的戰爭、政治動盪或恐怖襲擊可能會對我們在白俄羅斯的業務和業務產生負面影響。
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我們已經制定並在某些情況下實施了人道主義工作，包括食品和醫療用品，以及酌情將工作和/或人員轉移到其他地區的應急計劃。我們的業務連續性計劃旨在應對已知的突發情況，以確保我們有足夠的流程和做法來保護員工的安全並應對對我們運營的潛在影響。我們的人道主義工作、危機管理程序、業務連續性計劃和災難恢復能力可能無法有效預防或減輕持續、長期或多重危機的影響，例如內亂、軍事衝突和集中地理區域的疫情。我們運營所在地區的時事可能會對我們的員工、設施、運營和基礎設施（例如公用事業和網絡服務）構成安全風險，而其中任何或全部的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並導致我們的證券價格波動。我們將繼續監測烏克蘭和白俄羅斯的局勢，並評估與我們的持續業務和繼續在該地區開展業務的能力相關的備選方案。

此外，由於涉及俄羅斯和烏克蘭的政治不確定性，緊張局勢導致可能直接或間接影響我們的業務的網絡攻擊或網絡安全事件的可能性也越來越大。網絡攻擊者破壞我們的服務或系統的任何企圖，如果成功，都可能損害我們的業務，導致資金被挪用，補救費用昂貴，並損害我們的聲譽或品牌。保險可能不足以支付與此類網絡攻擊和網絡安全事件相關的鉅額費用和損失。

我們正在積極監測烏克蘭的局勢，並評估其對我們業務的影響。我們無法預測烏克蘭衝突的進展或結果或其對烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯的影響，因為衝突以及由此產生的任何政府反應正在迅速發展且超出我們的控制範圍。軍事行動、制裁和由此產生的市場混亂的範圍和持續時間可能很大，並可能在未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。上述任何因素都可能影響我們的業務、財務狀況和經營業績。任何此類中斷還可能放大本10-K表季度報告或我們於2022年3月2日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中描述的其他風險的影響。

我們在烏克蘭或白俄羅斯的業務中斷可能會持續很長時間，並要求我們重新評估我們在這些國家的業務，這可能會更加昂貴並損害我們的業務。

我們的業務可能會受到針對俄羅斯和白俄羅斯的制裁、出口管制和類似措施以及對俄羅斯入侵烏克蘭的其他應對措施的影響。

由於俄羅斯在烏克蘭的軍事衝突，美國、歐盟和英國等國的政府當局擴大了協調一致的制裁和出口管制措施，包括：

•阻止對俄羅斯一些最大的國有和私營金融機構的制裁（以及隨後將其從SWIFT中刪除）；
•阻止對俄羅斯和白俄羅斯個人的制裁，包括俄羅斯總統、其他政治家以及與政府有聯繫或參與俄羅斯軍事活動的人；
•擴大俄羅斯和白俄羅斯經濟各部門以及國防部門的部門制裁；
•英國的制裁對向與俄羅斯有關的人提供貸款和交易其發行的證券規定了限制；
•限制進入歐盟金融和資本市場，並禁止飛機租賃業務；
•禁止美國和歐盟人員在克里米亞和塞瓦斯托波爾進行大多數商業活動的制裁；以及
•加強針對俄羅斯整體技術產品進口的出口管制和貿易制裁，包括加強對兩用物品出口和再出口的管制，在發放出口許可證方面實行更嚴格的許可政策，和/或更多地使用 “最終用途” 管制來封鎖或對出口實施許可要求，以及提高進口關税和禁止向俄羅斯和白俄羅斯出口奢侈品。

隨着烏克蘭衝突的繼續，無法確定美國、歐盟、英國或其他國家的政府當局是否會針對俄羅斯、白俄羅斯或其他領土實施額外的制裁、出口管制或其他措施。
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我們的業務必須遵守適用的經濟和貿易制裁法律法規，包括由美國財政部外國資產控制辦公室、美國國務院、美國商務部、聯合國安理會和其他相關政府機構管理和執行的法律和法規。我們必須做好準備，遵守與烏克蘭衝突有關的現有措施和任何其他可能的額外措施。實施此類措施可能會對我們的業務產生不利影響，包括阻止我們履行現有合同、確認收入、尋求新的商機或為已經向客户提供的產品或已經提供的服務獲得報酬。

我們會審查和監控我們與供應商的合同關係，以確定是否有任何供應商成為適用制裁的目標。如果我們確定與之有業務關係的一方成為適用制裁的目標，這種情況極少發生，我們將立即開始對業務關係的產生原因（包括任何合同）進行法律分析，以估計遵守制裁法規的最適當行動方針，以及根據適用法律終止合同的影響，然後按照監管機構的要求繼續進行。但是，考慮到可能的結果範圍，我們業務的全部成本、負擔和限制可能會變得很大。

此外，即使實體沒有受到正式制裁，該實體的供應商、客户和業務夥伴也可能出於聲譽或其他原因決定重新評估或取消與該實體的項目。由於烏克蘭持續的衝突，包括消費品和零售、食品、能源、銀行和金融、媒體和娛樂、科技、旅行和物流、製造業等在內的許多美國、歐洲和其他跨國企業已無限期暫停運營並暫停在俄羅斯和白俄羅斯的所有商業活動。視制裁、出口管制和可能採取的與烏克蘭衝突有關的其他措施的程度和廣度而定，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利影響。

我們可能無法維持足夠的保險，我們的保險可能無法為索賠提供足夠的承保水平。

我們相信，對於像我們這樣規模和類型的企業，我們會維持保險慣例。但是，我們可能會蒙受某些類型的損失，這些損失無法投保，或者我們認為在經濟上不合理地進行投保。此外，任何損失都可能超過保單限額，向我們支付的保單款項可能無法及時支付。

此外，我們可能根本無法以商業上合理的條款獲得或續訂某些保險單。例如，2022年3月，我們的保險經紀人通知我們，由於烏克蘭目前的局勢，我們將無法續訂我們在烏克蘭的商業一般商業責任保險，這導致烏克蘭失去了此類保險，包括財產損失、工傷賠償和一般商業責任。

此類損失或無法維持保險，可能會對我們的業務前景、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

沒有。

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第 5 項。其他信息

沒有。
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第 6 項。展品

展品描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證
101.INS
內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯 XBRL 分類擴展計算定義文檔
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

__________

# 表示管理合同或補償計劃。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促成本10-Q表季度報告由經正式授權的下列簽署人代表其簽署。

PLAYTIKA 控股公司
註冊人
來自：/s/ 羅伯特·安託科爾
羅伯特·安託科爾
首席執行官兼董事會主席
來自：/s/ 克雷格·亞伯拉罕斯
克雷格·亞伯拉罕斯
總裁兼首席財務官
截至 2022 年 5 月 10 日
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