附件99.1
古生菌能源公司報告2022年第一季度業績,重申2022年全年調整後的EBITDA和生產指導,並提高估計的長期年度收益能力
通過收購INGENCO並與Republic Services成立合資企業,50個高質量的RNG開發項目增加了 個積壓項目
預計長期年收入增加約50%,達到約6億美元
May 10, 2022
休斯頓--(美國商業資訊)--行業領先的可再生天然氣公司Archaea Energy Inc.(“Archaea”,“公司”或“WE”)(紐約證券交易所股票代碼:LFG) 今天宣佈初步宣佈12022年第一季度的財務和經營業績。
金融亮點
● | 截至2022年3月31日的三個月收入為5690萬美元,淨股權投資收入為140萬美元。 |
● | 淨虧損2截至2022年3月31日的三個月為3320萬美元。 |
● | 調整後的EBITDA3截至2022年3月31日的三個月為2,060萬美元。 |
● | 產銷154萬MMBtu RNG4和16.6萬兆瓦時的電力4截至2022年3月31日的三個月。 |
● | 重申2022年全年RNG產量已售出,電力產量已售出,調整後的EBITDA5指導。 |
● | 增加估計的長期年度盈利能力6 (定義如下)至約6億美元,較2022年3月提供的估計長期年度盈利能力 增加約50%,這是由於本公司的RNG項目開發積壓最近大幅增加的結果。 |
近期戰略成就
● | 今年到目前為止,公司在同行領先的RNG開發積壓項目中增加了53個高質量的RNG開發項目,其中包括88個RNG開發項目,這些項目的天然氣權利協議已經到位或預計在完成下文所述的交易後到位,以符合公司的長期增長戰略和提高估計長期年度盈利能力的目標: |
○ | 新增綠地項目-在第一季度,簽署了天然氣權利協議, 在兩個垃圾填埋場開發RNG設施。 |
○ | 單一項目收購-在第一季度,收購了一個擁有RNG開發權的垃圾填埋氣發電(LFGTE) 項目。 |
○ | INGENCO收購-2022年4月,宣佈簽署最終買賣協議,以2.15億美元現金收購NextGen Power Holdings LLC(及其子公司INGENCO)。此次收購包括14個LFGTE工廠和位於高質量垃圾填埋場的相關氣體權,這些填埋場具有強大的增長潛力,平均允許 接受廢物超過40年。該公司預計將在11個目前每年累計總流量超過500萬MMBtu的地點建設RNG設施7。本公司預計在2022年7月1日或之後完成對INGENCO的收購 。 |
○ | Lightning Renewables與Republic合資公司-2022年5月,Lightning Renewables宣佈與美國最大的環境服務提供商Republic Services,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:RSG)共同投資約11億美元,在Republic擁有或運營的美國垃圾填埋場開發39個RNG設施,這是一家裏程碑式的合資企業(“JV”),Lightning Renewables,LLC(“Lightning Renewables”)。Lightning Renewables已與Republic 簽署了一份長期主氣銷售和開發協議,以開發RNG設施,這是迄今為止最大的RNG垃圾填埋氣開發合資企業。古生菌將持有Lightning Renewables 60%的所有權權益 ,並預計將獲得與其在Lightning Renewables的所有權權益有關的分配。古生菌 將在合資企業內開發、設計、建造和運營RNG設施。古生菌在開發和建設期間將獲得工程、採購和施工管理費,建成後將獲得運營和維護服務費。閃電可再生能源內某些項目的開發和建設預計將於2022年開始,計劃到2027年竣工和投產。Lightning Renewables內的開發項目位於高質量的垃圾填埋場,具有強勁的增長潛力,目前的累計毛流量約為每年1300萬MMBtu7. |
○ | 與INGENCO收購和Lightning Renewables相關的RNG開發項目預計將使該公司的估計長期年收益能力增加總計約2億美元,假設無合同產量的D3 RIN定價為每加侖1.50美元,以及以下詳細説明的其他假設6. |
○ | Archaea預計將用現有現金、借款 產能以及一項或多項資本市場交易或私人融資交易,為收購INGENCO提供資金,併為Archaea對閃電可再生能源和與INGENCO相關的RNG開發項目的投資 部分提供資金。 |
● | 根據公司2022年的指導和發展計劃,在關鍵的RNG設施實現開發和運營里程碑: |
○ | 2022年1月,該公司生產了第一個管道質量的RNG,並在Soares乳品消化池設施實現了商業運營 ,成功完成了其與BP Products北美公司成立的擁有50%股權的Mavrix有限責任公司合資企業中的四個乳製品項目中的第一個,並證明瞭該公司的能力延伸到厭氧消化項目。 |
○ | Assai RNG設施於2月完成維護活動,包括電氣大修和工廠宂餘更新,自2022年3月初以來,該設施實現了99%以上的正常運行時間和95%以上的甲烷回收。2022年5月初,Assai還獲得了利用聯盟垃圾填埋場的氣流的批准。 |
2
○ | 成功地完成了Seneca RNG設施的初步優化,甲烷回收率提高了約10%。公司2分離系統和NRU升級是Archaea V1工廠設計的關鍵組件。 |
● | 在與信譽良好的合作伙伴獲得長期RNG銷售協議方面繼續取得商業成功,與公司確保根據長期固定價格合同銷售的預期RNG產量的70%的目標保持一致: |
○ | 2022年1月,與Fortis Inc.(紐約證券交易所股票代碼:FTS)的子公司FortisBC Energy Inc.簽訂了一份為期20年的固定價格RNG購銷協議,每年最多銷售約760萬MMBtu RNG,預計將於2022年開始銷售,並在2025年增加到年全部數量。 |
CEO評論
Archaea的聯合創始人兼首席執行官尼克·斯托克説:“我們今天公佈的財務和經營業績,加上最近宣佈的我們與Republic的新合資企業和對INGENCO的收購,代表着Archaea的一個重要轉折點。我們現在已經鞏固了我們的跑道,大幅提高了我們估計的長期RNG年銷售量和盈利能力。正如我們從一開始就説過的那樣,我們致力於打造一家能夠產生有意義、可預測和可持續的現金流的公司。我們感到自豪的是,我們有機會做到這一點,同時還提供關鍵的脱碳解決方案,並推動積極的環境變化 。
我們專注於執行我們增長戰略的所有方面:優化我們現有運營設施的性能,成功和安全地建設我們目前積壓的設施 ,以及擴大我們積壓的高質量開發項目。首先,我們專注於確保我們現有的 設施發揮最大潛力。經過膜升級和NRU調整,我們的Seneca RNG設施最近實現了甲烷回收率的顯著提高 。我們對今年晚些時候在Seneca進行的第二階段優化感到興奮。此外, 我們在第一季度對Assai RNG設施進行了電氣檢修和各種設施優化。雖然我們在完成工作時經歷了一次短暫的停機,這影響了本季度銷售的RNG總產量,但我們認為停機已經被證明是值得的,並將繼續這樣做,因為Assai隨後一直以超過99%的正常運行時間和高於目標甲烷採收率的水平運行。我們的優化項目突出了我們通過持久的工程進步有機地提高項目回報的能力, 不僅幫助了Archaea,也幫助了我們的垃圾填埋場合作夥伴。“
我們正在繼續建設我們積壓的高質量開發項目,以幫助滿足市場對RNG日益增長的需求,這些客户的脱碳目標仍然是令人難以置信的供應受限。隨着與Republic的Lightning Renewables合資公司的增加以及對INGENCO的即將收購,我們已將積壓的項目數量增加了一倍以上,達到88個項目。最近的這些交易強調了我們實現增長目標的承諾,同時堅持投資於即使在不利情況下也能產生強勁現金回報的項目的承諾。收購INGENCO凸顯了我們有能力以誘人的倍數和規模收購現有發電資產以及長期燃氣權,同時使我們能夠在RNG設施建成後在這些地點自行發電,從而獲得潛在的運營效率和經濟上的好處。與此同時,Lightning Renewables為我們提供了一個前所未有的 機會,可以有意義地擴展我們的綠地RNG開發跑道,在我們的積壓項目中增加了39個項目。這兩筆交易帶來的增量項目加在一起,大大提高了我們估計的長期年收益能力。
3
我對Archaea的未來感到興奮,因為我們擁有卓越的垃圾填埋場和商業合作伙伴關係、無與倫比的天然氣處理和運營專業知識、標準化的項目開發方法以及穩定的現金流。我相信,我們擁有優越的競爭優勢,能夠成功執行我們的發展計劃,進一步確立我們作為行業領先的RNG生產商的地位。我們不打算止步於此,因為我們將繼續評估其他收購機會,同時以優惠的價格將投資組合增加與長期固定價格合同相匹配 。最終,我們致力於將Archaea定位為一家盈利的、持續數十年的脱碳解決方案供應商,為我們的股東、合作伙伴和社區帶來價值。“
與Republic組建閃電可再生能源合資企業
2022年5月,該公司與美國最大的環境服務提供商之一Republic成立了Lightning Renewables ,共同投資約11億美元 在Republic在全美擁有或運營的垃圾填埋場開發39個RNG設施,其中包括由Archaea投資約7.8億美元。Lightning Renewables已與Republic 簽署了一份長期主氣銷售和開發協議,以開發RNG設施,這是迄今為止最大的RNG垃圾填埋氣開發合資企業。古生菌將持有Lightning Renewables 60%的所有權權益 ,並預計將獲得與其在Lightning Renewables的所有權權益有關的分配。
古生菌將在合資企業內開發、設計、建造和運營RNG設施。在開發和建設期間,古生菌將獲得工程、採購和施工管理服務費 ,建成後將獲得運營和維護服務費。閃電可再生能源內某些項目的開發和建設預計將於2022年開始,這些項目計劃在2027年之前完工和投產。Lightning Renewables內的開發項目位於高質量的垃圾填埋場,具有強勁的增長潛力,目前的累計毛流量約為每年1300萬MMBtu7.
古生物預計,隨着時間的推移,閃電可再生能源中將增加 個增量項目的潛力,以及通過井場優化、降低碳強度倡議和低碳氫氣項目等舉措帶來的額外潛在上行空間。
收購英傑科
2022年4月,Archaea宣佈與Castleton Commodity International LLC的附屬公司Riverview Investment Holdings LLC簽訂最終買賣協議,以2.15億美元現金收購INGENCO,交易完成時須按慣例進行調整。此次收購將為公司的資產平臺增加14家LFGTE工廠 ,以及約70名員工,他們將為公司高技能和經驗豐富的團隊增加寶貴的專業知識。此次收購還包括LFGTE場地的氣體權,這些場地有多項長期協議。 資產基礎位於垃圾填埋場,具有強勁的增長潛力,允許廢物接收的平均時間超過40年。
古生菌預計將在11個地點建設RNG設施,這些地點目前每年的總累計流量超過500萬MMBtu7。此次收購的估計倍數約為總資本支出的6倍,包括收購和RNG開發成本,與INGENCO資產相關的估計長期年度收益 次方。對INGENCO的收購預計將在2022年7月1日或之後完成。
4
財務結果總結與回顧
以下是截至2022年3月31日的三個月的綜合業績。
(千美元) | 三個月
結束 三月三十一日, 2022 | |||
收入 | $ | 56,900 | ||
股權投資收益,淨額 | $ | 1,429 | ||
淨收益(虧損)2 | $ | (33,172 | ) | |
調整後的EBITDA3 | $ | 20,579 | ||
RNG產量售出(MMBtu) | 1,540,371 | |||
售出發電量(兆瓦時) | 165,613 |
截至2022年3月31日止三個月銷售的RNG產量受到分別於2021年12月和2022年1月完工的Assai和Soares RNG設施產量增加的積極影響,並受到與第一季度冬季天氣有關的某些設施的停機時間和Assai設施與維護活動有關的停機時間的負面影響。截至2022年3月31日的三個月售出的電力產量受到整個資產組合的效率提高和我們的PEI電力設施增加產量的積極影響 ,但受到冬季季節性的負面影響。
環境屬性的強勁市場定價對截至2022年3月31日的三個月的收入產生了積極影響8受環境屬性貨幣化時間的負面影響,環境屬性通常在發生RNG生產的月份之後 與Assai RNG設施的生產相關的月份出售並在收入中確認。截至2022年3月31日的三個月的淨股權投資收入受到所得税繳納和某些低碳燃料標準(“LCFS”)選舉時間的負面影響,但部分被較低的支出所抵消。
截至2022年3月31日止三個月的淨虧損主要是由於權證衍生工具的公允價值變動所導致的虧損,以及主要與員工人數增加及其他以增長為導向的管理費用有關的一般及行政開支的增加,以及收購及其他交易成本及遣散費,但因環境屬性、天然氣及電力的強勁市場定價而部分抵銷。截至2022年3月31日止三個月的一般及行政開支中包括影響財務可比性的項目 包括收購及其他交易成本及遣散費,總額約為830萬美元。
截至2022年3月31日止三個月的經調整EBITDA受到環境屬性、天然氣及電力的強勁市場定價的正面影響,而較輕微的負面影響則受上文所述的一般及行政費用增加所影響。
5
資本結構與流動性
截至2022年3月31日,Archaea的流動資金為2.698億美元,包括3080萬美元的現金和現金等價物,890萬美元的受限現金,以及考慮到未償還信用證後循環信貸安排下的2.301億美元可用借款能力。
由於大幅擴大和加快了開發項目積壓的步伐,Archaea預計將進入一個或多個資本市場或私人融資交易 ,為收購INGENCO提供資金,為與增量RNG開發項目相關的某些額外資本支出提供資金,並可能 為其基礎開發計劃的一部分提供資金,為收購或增量開發項目提供額外資本,或 用於一般企業用途。
資本投資
截至2022年3月31日的三個月,投資活動中使用的現金總額為6650萬美元。古生菌在開發活動上花費了6140萬美元,獲得的現金淨額為700萬美元,主要用於收購垃圾填埋氣權資產。截至2022年3月31日的三個月內的開發活動,涉及公司各工廠和正在開發的項目的建設和優化。公司還貢獻了總計400萬美元的權益法投資,並獲得了410萬美元的權益法投資回報。
二次發行A類普通股
2022年3月,本公司支持了一次承銷的公開發行,Aria Renewable Energy Systems LLC以每股17.75美元的價格向公眾出售了約1,490萬股公司A類普通股 (“Ares二次發行”)。本次交易沒有給公司帶來收益,公司B類普通股減少了1,490萬股,A類普通股相應增加了1,490萬股。
2022年全年指導
古生菌重申2022年全年的RNG和發電量 銷售和調整後的EBITDA指導方針。所有指南均為截至發佈日期的最新版本,可能會有所更改。
(百萬美元,不包括生產數據) | 2022年全年 | |||||||||||
RNG產品已售出4 (百萬MMBtu) | 11.1 | – | 11.7 | |||||||||
售出的電力產量4 (千兆瓦時) | 850 | – | 950 | |||||||||
調整後的EBITDA5 | $ | 125 | – | $ | 145 |
在2022年調整後的EBITDA指導範圍內, 根據其現有的長期固定價格合同,公司繼續預計銷售約550萬MMBtu,或預計2022年RNG產量的約50%。考慮到根據其現有的長期固定價格合同和固定價格銷售RIN預計將於2022年產生並貨幣化的銷售量,該公司繼續估計,預計2022年銷售的RNG產量中約有500萬MMBtu將取決於市場定價。該公司繼續假設D3 RIN價格為每加侖2.00美元至2.50美元(每MMBtu 23.45美元至29.32美元),預計將按市場定價。由於進一步擴大規模以促進增長,公司 已將預期的一般和管理費用增加到約5500萬美元,以及與收購INGENCO相關的預期員工人數增加。
6
古生菌繼續計劃在2022年完成20個項目 ,包括10個現有RNG設施的優化和10個預計將投入使用的新建設項目。本公司 預計2022年期間將對預計於2022年投入使用的項目進行約1.3億美元的資本投資。一旦其2022年發展計劃中的所有 項目全部完成並全面投入使用,該公司預計其運營資產的長期年度盈利能力估計約為2億美元,這不包括預計將在隨後幾年完成的開發中項目 的任何預計影響。
該公司正在優化其長期項目開發積壓的速度和時間,這是由於最近增加了與Lightning Renewables 和收購INGENCO有關的積壓。該公司還預計這些交易將導致近期資本支出增加,包括收購資本和開發資本,因此,不應再依賴先前提供的關於2022年資本支出的指導 。該公司預計將在晚些時候為預期資本支出提供指導。
增加估計的長期年度收益 能力
“預計長期年度盈利能力” 是指本公司未完成的RNG開發項目中的特定項目完成後的預計長期年度調整後EBITDA,其中的天然氣權利協議目前已經到位或預計將在完成未決交易後生效,並且 已全面投入使用。相關指標,包括預計長期銷售的RNG年產量和估計建造倍數,也反映了公司積壓的特定項目完成和升級後的估計。
古生菌正在增加估計的長期年度盈利能力和相關指標,以反映增加公司開發積壓的影響。以下公司層面的信息反映了在公司的RNG開發 積壓中的所有88個項目完成並全面投入使用後的估計長期年度盈利能力和相關指標,這些項目的天然氣權利協議目前已經到位或預計將在完成INGENCO收購後到位。所有指南均為截至發佈日期的最新版本,可能會有所更改。
估計的長期年收入能力(百萬美元) | ~$600 | |
估計長期RNG年產量售出(百萬MMBtu) | ~50 | |
預計建造倍數* | ~4X |
* | 計算方法為估計的開發資本除以估計的長期年度盈利能力。 |
該公司預計將擴大其項目設計、開發和建設能力,以便在大約6至8年內完成目前積壓的所有項目。 時間可能會根據擴大公司項目開發能力的速度而變化。
在本新聞稿中包含的估計長期年度收益 POWER和相關指標中,Archaea假設固定價格容量僅根據其現有的長期合同 銷售,並假設每加侖D3 RIN為1.50美元,每公噸LCFS信用為140美元,每MMBtu棕色氣體定價為3.00美元,受市場定價 。此外,運營成本反映了管理層基於運營現有資產的經驗以及根據天然氣權利協議對工廠規模、位置和特許權使用費條款進行的調整 的預期。估計的長期年度盈利能力不包括 碳捕獲和封存或碳強度降低計劃帶來的任何影響。此外,假設在LFG至發電站建設RNG工廠後,電力生產設施將繼續運行,天然氣燃料成本為每MMBtu 3.00美元 。
7
2022年第一季度電話會議和網絡直播
古生菌將於2022年5月10日(星期二)上午11點主持電話會議,討論2022年第一季度的財務和運營業績,並提供戰略重點和估計的長期年度收益的最新情況。東部時間/上午10點中部時間。電話會議的只收聽網絡直播和隨附的幻燈片 演示文稿可在www.arcaenergy.com上訪問。網絡直播結束後,公司網站上將提供為期12個月的重播。
1.本文所列2022年第一季度業績 基於未經審計的初步信息,可能會進行修訂。古生菌尚未提交截至2022年3月31日的季度報告10-Q表。因此,本收益新聞稿中描述的所有財務結果都應視為初步的 ,並可能會發生變化,以反映在公司提交其 10-Q表格之前確定的任何必要調整或變化。因此,不應過分依賴這些初步結果。
2.本表所示淨收益(虧損)是指可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)。有關可歸因於A類普通股的淨收益(虧損)的信息, 請參閲本新聞稿中包含的初步綜合經營報表。
3.非公認會計準則財務計量。詳情見“非公認會計準則財務計量的使用”和“非公認會計準則計量的對賬”。生產量和銷售量包括本公司全資設施的產量及其權益法投資設施所佔的比例 。
5.預計2022年全年調整後的EBITDA與最接近美國公認會計原則財務指標的淨收益(虧損)的對賬,如果沒有不合理的努力,就無法提供,因為量化某些金額存在固有的困難,包括基於股票的薪酬支出,這受到包括未來人員 需求和我們A類普通股的未來價格在內的因素的影響,以及權證衍生品公允價值的變化, 由於各種因素,包括潛在價格變動的不可預測性,這可能是重大的。
6.有關估計長期年度盈利能力和基本假設的更多信息,請參閲本新聞稿的“增加的估計長期年度盈利能力”一節。關於估計長期年度盈利能力的某些假設(指在本公司RNG開發積壓中的特定項目完成或預計在完成未決交易後或預計完成並全面投入使用後的估計長期年度EBITDA)存在固有的不確定性,因此,我們的實際長期年度盈利能力(或估計長期年度調整EBITDA)可能與估計值不同,此類差異可能是實質性的。估計長期年度盈利能力(或估計長期調整後EBITDA)與淨收益(虧損)之間的對賬是最接近美國公認會計準則財務指標的,如果沒有不合理的努力,就無法提供對賬 ,因為量化某些金額存在內在困難(見上文腳註5)。
7.使用當前流入各站點的垃圾填埋氣計算,並假設各站點的平均甲烷含量為50%。
8.環境屬性是指美國聯邦、州和地方政府的激勵措施,其形式包括可再生能源識別號、可再生能源信用、低碳燃料標準信用、可再生熱能證書、退税、税收抵免,以及向最終用户、分銷商、可再生能源項目的系統集成商和製造商提供的其他激勵措施,以促進可再生能源的使用。
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關於古生菌
古生物能源公司是美國最大的RNG生產商之一 ,在開發、建造和運營RNG設施以捕獲廢物並將其轉化為低碳燃料方面擁有行業領先的平臺和專業知識 。Archaea的創新、技術驅動的方法得到了重要的天然氣處理專業知識的支持,使Archaea能夠提供預計具有更高的正常運行時間和效率、更快的項目時間表和更低的開發成本的RNG項目。古生菌與垃圾填埋場和農場所有者合作,幫助他們將潛在的排放源轉化為可再生天然氣,將他們的設施轉化為可再生能源中心。古生菌的差異化商業戰略側重於為商業合作伙伴提供可靠、非間歇性、可持續的脱碳解決方案以取代化石燃料的長期合同。
欲瞭解更多信息,請訪問網站:www.arcaenergy.com。
非公認會計準則財務計量的使用
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”) 披露財務報表外,本新聞稿還包含非GAAP財務指標。 調整後EBITDA是Archaea用來促進跨時期經營業績比較的非GAAP財務指標。應將非GAAP衡量標準視為公司美國GAAP績效衡量標準的補充,而不是替代。應仔細評估根據美國GAAP計算的財務結果和根據這些結果進行的調整。
非GAAP衡量標準作為分析性工具具有侷限性,不應單獨考慮或替代根據美國GAAP報告的對公司業績的分析, 應僅在補充的基礎上進行評估。
前瞻性陳述
本新聞稿包含的某些陳述可能 包括修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。與歷史或當前事實沒有嚴格關係的陳述是前瞻性的 ,通常通過使用“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可能”、“可能”、“預測”、“近似”、“預期”、“ ”項目、“打算”、“計劃”、“相信”和其他類似的詞語來識別。前瞻性陳述 可能與對未來財務業績、業務戰略或對Archaea業務的預期有關。具體地説, 前瞻性表述可能包括有關市場狀況和趨勢、收益、業績、戰略、前景以及Archaea業務的其他方面的表述,包括尚未完成的收購。前瞻性表述基於Archaea的當前預期、估計、預測、目標、意見和/或信念,此類表述涉及已知和未知風險、不確定性 和其他因素。
可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同的風險和不確定性包括但不限於: (A)Archaea完成對INGENCO的收購的能力和完成交易的時間;(B)Archaea成功整合INGENCO和其他未來收購的能力;(C)融資的可用性和時機,包括收購INGENCO、向Lightning Renewable和其他未來收購和戰略交易提供資本;(D)確認業務合併的預期財務、戰略和運營利益的能力,以及由此預期的任何交易、收購INGENCO、閃電可再生能源和其他未來收購或戰略交易的能力,這些收購或戰略交易可能受競爭、Archaea以盈利方式增長和管理增長並留住其管理層和關鍵員工的能力等影響;(E) Archaea可能受到其他經濟、業務和/或競爭因素的不利影響;(F)Archaea開發和運營新項目的能力,包括從INGENCO Assets和Lightning Renewables考慮的項目;(G)減少或取消政府對可再生能源市場的經濟激勵;(H)新項目的收購、融資、建設和開發方面的延誤;(I)新項目的開發週期, 包括:(Br)Archaea項目的設計和施工過程;(J)Archaea為新項目確定合適地點的能力;(K)Archaea對垃圾填埋場運營商的依賴;(L)影響Archaea運作的現有法規和規章和政策的變化;(M)公眾對可再生能源開發和項目的接受度和支持度下降;(N)對可再生能源的需求無法持續;(O)氣候變化、天氣模式和條件變化以及自然災害的影響;(P)獲得必要的政府和監管批准的能力;(Q)Archaea向新業務領域的擴張;以及(R)Archaea在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中指出的其他風險和不確定性,包括其中“風險因素”項下的風險和不確定性,以及Archaea向美國證券交易委員會提交或將提交的其他文件。
因此,不應將前瞻性陳述 視為代表Archaea截至任何後續日期的觀點。除適用證券法可能要求的情況外,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,ARCHEREA不承擔任何義務更新前瞻性 陳述,以反映它們作出之日後的事件或情況。
(財務表格和補充信息 如下)
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古生菌能源公司。
初步合併業務報表 (未經審計)
截至 3月31日的三個月, | ||||||||
(以千為單位,不包括股票和每股數據) | 2022 | 2021 | ||||||
收入和其他收入 | ||||||||
能源收入 | $ | 52,917 | $ | — | ||||
其他收入 | 1,214 | 1,654 | ||||||
無形資產攤銷和低於市價的合同 | 2,769 | — | ||||||
總收入和其他收入 | 56,900 | 1,654 | ||||||
股權投資收益,淨額 | 1,429 | — | ||||||
銷售成本 | ||||||||
能源成本 | 28,579 | — | ||||||
其他收入成本 | 1,623 | 1,161 | ||||||
折舊、攤銷和增值 | 12,490 | 49 | ||||||
銷售總成本 | 42,692 | 1,210 | ||||||
一般和行政費用 | 26,355 | 3,158 | ||||||
營業收入(虧損) | (10,718 | ) | (2,714 | ) | ||||
其他收入(費用) | ||||||||
利息支出,淨額 | (2,653 | ) | (6 | ) | ||||
權證和衍生合約的收益(虧損) | (19,915 | ) | — | |||||
其他收入(費用) | 114 | 221 | ||||||
其他收入(費用)合計 | (22,454 | ) | 215 | |||||
所得税前收入(虧損) | (33,172 | ) | (2,499 | ) | ||||
所得税支出(福利) | — | — | ||||||
淨收益(虧損) | (33,172 | ) | (2,499 | ) | ||||
不可贖回的非控股權益的淨收益(虧損) | — | (86 | ) | |||||
可歸因於遺產古蹟的淨收益(虧損) | — | (2,413 | ) | |||||
可贖回非控股權益的淨收益(虧損) | (14,745 | ) | — | |||||
A類普通股應佔淨收益(虧損) | $ | (18,427 | ) | $ | — | |||
A類普通股每股淨收益(虧損): | ||||||||
淨收益(虧損)-基本(1) | $ | (0.28 | ) | $ | — | |||
淨收益(虧損)-攤薄(1) | $ | (0.28 | ) | $ | — | |||
A類已發行普通股加權平均股數: | ||||||||
基本信息(1) | 66,376,216 | — | ||||||
稀釋(1) | 66,376,216 | — |
(1) | A類普通股從2021年9月15日開始流通,原因是公司在截至2021年12月31日的年度報告10-K表格中描述了反向資本重組交易 。 |
10
古生菌能源公司。
初步綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位,不包括股票和每股數據) | March 31, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 30,816 | $ | 77,860 | ||||
受限現金 | 8,857 | 15,206 | ||||||
應收賬款淨額 | 37,812 | 37,010 | ||||||
庫存 | 10,565 | 9,164 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 34,897 | 21,225 | ||||||
流動資產總額 | 122,947 | 160,465 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 394,203 | 350,583 | ||||||
無形資產,淨額 | 637,233 | 638,471 | ||||||
商譽 | 29,137 | 29,211 | ||||||
權益法投資 | 264,622 | 262,738 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 4,742 | — | ||||||
其他非流動資產 | 12,140 | 9,721 | ||||||
總資產 | $ | 1,465,024 | $ | 1,451,189 | ||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款--貿易 | $ | 23,565 | $ | 11,096 | ||||
長期債務的當期部分,淨額 | 12,606 | 11,378 | ||||||
經營租賃負債的當期部分 | 960 | — | ||||||
應計負債和其他流動負債 | 55,774 | 46,279 | ||||||
流動負債總額 | 92,905 | 68,753 | ||||||
長期債務,淨額 | 327,768 | 331,396 | ||||||
衍生負債 | 91,381 | 67,424 | ||||||
低於市場價的合同 | 138,920 | 142,630 | ||||||
資產報廢債務 | 4,745 | 4,677 | ||||||
長期經營租賃負債 | 3,913 | — | ||||||
其他長期負債 | 2,604 | 5,316 | ||||||
總負債 | 662,236 | 620,196 | ||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
可贖回的非控股權益 | 861,448 | 993,301 | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,面值0.0001美元;授權1000,000,000股;未發行和未償還 | — | — | ||||||
A類普通股,面值0.0001美元;授權股份900,000,000股;截至2022年3月31日已發行和已發行股票80,281,754股;截至2021年12月31日已發行和已發行股票65,122,200股 | 8 | 7 | ||||||
B類普通股,面值0.0001美元;授權發行190,000,000股;截至2022年3月31日已發行和已發行39,281,735股,截至2021年12月31日已發行和已發行54,338,114股 | 4 | 5 | ||||||
額外實收資本 | 122,075 | — | ||||||
累計赤字 | (180,747 | ) | (162,320 | ) | ||||
股東權益總額 | (58,660 | ) | (162,308 | ) | ||||
總負債、可贖回非控股權益和股東權益 | $ | 1,465,024 | $ | 1,451,189 |
11
非公認會計準則計量的對賬
調整後的EBITDA
下表對截至2022年3月31日的三個月的調整後EBITDA與淨虧損進行了核對:
(單位:千) | 截至
3月31日的三個月, 2022 | |||
淨虧損 | $ | (33,172 | ) | |
調整: | ||||
利息支出 | 2,653 | |||
折舊、攤銷和增值 | 12,490 | |||
EBITDA | $ | (18,029 | ) | |
淨衍生活動 | 19,915 | |||
無形資產攤銷和低於市價的合同 | (1,103 | ) | ||
權益法投資攤銷基差 | 2,571 | |||
權益法投資的折舊和攤銷調整 | 1,594 | |||
權益法投資的所得税費用 | 1,543 | |||
基於股份的薪酬費用 | 5,753 | |||
收購和其他交易成本(1)和遣散費 | 8,335 | |||
調整後的EBITDA | $ | 20,579 |
(1) | 其他交易成本 包括與某些合資企業和阿瑞斯二次發行相關的費用。 |
經調整EBITDA 通常被Archaea管理層和外部使用者用作其綜合財務報表的補充財務指標,以評估其資產的財務表現,而不考慮融資方式、資本結構或歷史成本 基礎。調整後的EBITDA不打算代表美國公認會計原則定義的運營現金流或淨收益(虧損),也不一定與其他公司報告的類似名稱的指標可比。
古生菌認為,調整後的EBITDA為管理層、投資者和其他財務信息用户提供了相關和有用的信息,以與管理層對財務和經營業績的評估相一致的方式評估其經營業績的有效性。
調整後的EBITDA的計算方法是扣除淨收益 (虧損)、税項、利息支出和折舊、攤銷及增值,並對某些非現金項目、其他非營業收入或支出項目以及其他不能預測或指示持續經營業績的項目的影響進行調整, 包括處置資產的損益、減值費用、債務承受成本、衍生活動淨額、基於非現金股份的補償支出、收購和其他交易成本以及遣散費成本。古馳認為,剔除這些項目使投資者和財務信息的其他用户能夠在更具可比性的基礎上評估其連續和同比的業績和經營趨勢 ,並與管理層自身對業績的評估一致。
經調整的EBITDA 還包括權益法投資基差攤銷的調整,以及計入公司權益法投資的權益收益中的折舊和攤銷費用以及所得税支出。這些調整不應被理解為意味着Archaea對其權益法投資的相關業務以及由此產生的收入和支出擁有控制權。 Archaea不控制其權益法投資;因此,它不控制該權益法投資的收益或現金流 。應相應限制調整後EBITDA的使用,包括與權益法投資有關的調整,作為一種分析工具。
預計2022年全年調整後的EBITDA與最接近美國公認會計原則財務指標的淨收益(虧損)的對賬,如果沒有不合理的努力,就無法提供,因為量化某些金額存在固有的困難,包括基於股票的薪酬支出,這受到包括未來人員 需求和我們A類普通股的未來價格等因素的影響,以及權證衍生品公允價值的變化, 由於各種因素,包括基礎價格變動的不可預測性,這可能是重大的。
古細菌接觸者
梅根之光
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