GCM Grosvenor報告2022年第一季度管理資產增長10%，GAAP淨收入增長86%，調整後淨收入增長26%

芝加哥，2022年5月10日-全球領先的另類資產管理解決方案提供商GCM Grosvenor(納斯達克：GCMG)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度業績強勁。

GCM Grosvenor董事會還將公司的股票和權證回購授權增加了2000萬美元，從4500萬美元增加到6500萬美元。

GCM Grosvenor董事長兼首席執行官邁克爾·薩克斯表示：“在籌資、收入增長和盈利能力方面，2022年第一季度對GCM Grosvenor來説都是一個很好的季度。我們廣泛的、多元化的平臺是為了在動盪的市場中為股東和投資者服務，並利用這種環境帶來的機會。“

管理的資產

·管理的資產(“AUM”)較2021年3月31日(“上一年”)增加10%，至2022年3月31日達到713億美元

·截至2022年3月31日，付費管理資產(FPAUM)較上年增長8%，達到579億美元

·截至2022年3月31日，合同尚未簽訂的FPAUM同比下降12%，至65億美元

收入1和與費用有關的收入

·收入較截至2021年3月31日的季度增長2%(“上年QTD”)，達到1.051億美元

·與費用相關的收入比上年同期增長10%，達到9060萬美元

淨收益和調整後淨收益

·GCM Grosvenor Inc.的GAAP淨收入同比增長86%，達到470萬美元

·調整後的淨收入比上年同期增長26%，達到2380萬美元

與費用相關的收入

·與費用相關的收益比上年同期增長26%，達到3170萬美元

調整後的EBITDA

·調整後的EBITDA比上年同期增長23%，達到3720萬美元

1包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基金償還收入分別為260萬美元和240萬美元。

獎勵費

·截至2022年3月31日，GCM Grosvenor的未實現附帶權益份額總計4.15億美元的資產淨值，比前一年增長129%2

·截至2022年3月31日，運行率年度績效費用為3900萬美元

分紅

·GCM Grosvenor董事會批准於2022年6月15日向登記在冊的股東支付每股0.10美元的股息2022年6月1日

增加股票回購計劃

·2022年5月5日，GCM Grosvenor董事會將公司現有股票回購計劃下的股票回購授權增加了2000萬美元，從2022年2月10日授權的4500萬美元增加到6500萬美元。

附加信息

GCM Grosvenor還發布了其業績的詳細演示文稿和包含補充財務數據的演示文稿，兩者均可在GCM Grosvenor的網站上查閲：https://www.gcmgrosvenor.com/shareholder-events.

管理層將在上午10：00主持網絡廣播和電話會議。美國東部時間今天討論公司的業績。電話會議還將在GCM Grosvenor公司網站的公眾股東部分通過公共網絡直播收看，網址為www.gcmgrosvenor.com/public-wallers，電話會議結束後不久將在網站上重播。若要收聽現場直播，鼓勵參與者在預定通話時間前15分鐘前往現場註冊。

也可以通過撥打(888)394-8218/(646)828-8193和使用密碼：7816048來接聽電話。

關於GCM Grosvenor

GCM Grosvenor(納斯達克：GCMG)是一家全球另類資產管理解決方案提供商，管理着約710億美元的資產，涉及私募股權、基礎設施、房地產、信貸和絕對回報投資策略。該公司專注於替代方案已有50多年的歷史，致力於通過利用其跨資產類別和靈活的投資平臺為客户提供價值。

GCM Grosvenor由大約520名專業人員組成的經驗豐富的團隊為全球機構和高淨值投資者客户羣提供服務。該公司總部設在芝加哥，在紐約、多倫多、倫敦、法蘭克福、東京、香港和首爾設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問：www.gcmgrosvenor.com。

2為便於比較，在列報時應視為馬賽克回購發生在列報的最早期間。

3運行率年度績效費用反映符合績效費用資格的AUM在任何虧損結轉(如果適用)之前產生的潛在年度績效費用，對於多策略和信用策略，以8%的總回報計算，對於專門的機會戰略，以10%的總回報，在基於現金的激勵費用相關薪酬之前。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些前瞻性陳述，包括有關GCM Grosvenor業務的預期未來表現的陳述。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將”和類似的表述來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受到風險和不確定因素的影響。許多因素可能會導致未來的實際事件與本演示文稿中的前瞻性陳述大不相同，這些因素包括但不限於，格羅夫納基金的歷史業績可能不能預示格羅夫納公司的未來業績；與贖回和終止合約有關的風險；新冠肺炎大流行對格羅夫納公司業務的影響；格羅夫納公司收入的可變性質；格羅夫納公司行業內的競爭；政府監管或合規失敗的影響；市場、地緣政治和經濟狀況；合適的投資機會的確定和可用性；與我們的財務報告內部控制相關的風險；以及與GCM Grosvenor投資業績相關的風險。您應仔細考慮上述因素以及GCM Grosvenor Inc.於2月25日提交的Form 10-K年度報告中“風險因素”部分所描述的其他風險和不確定因素, 2022年及其提交給美國證券交易委員會的其他文件。這些文件確定和處理了其他可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的內容大不相同的重要風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，GCM Grosvenor沒有義務，也不打算因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改這些前瞻性陳述，除非法律要求。

使用非公認會計準則財務衡量標準和主要業績指標

本新聞稿包括某些非GAAP財務指標，包括與費用相關的收入、與費用相關的收益、調整後的税前收入、調整後的淨收入、調整後的EBITDA以及可歸因於GCM Grosvenor的淨獎勵費用。這些非GAAP計量是根據GAAP編制的財務業績計量的補充，而不是替代或優於這些計量，不應被視為收入、淨收入、營業收入或根據GAAP得出的任何其他業績計量的替代。歷史非公認會計準則計量與其最直接可比的公認會計準則對應計量的對賬如下所示。

GCM Grosvenor認為，這些非GAAP財務業績衡量標準為投資者提供了有關GCM Grosvenor的有用補充信息。GCM Grosvenor的管理層使用這些非公認會計準則來評估GCM的預期財務和經營業績。然而，與使用這些非GAAP衡量標準及其最接近的GAAP等價物有關的限制很多。例如，其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來計算其財務業績，因此GCM Grosvenor的非GAAP衡量標準可能無法直接與其他公司的類似名稱衡量標準進行比較。

調整後的淨收入是我們在税前和税後基礎上提出的非GAAP衡量標準，用於評估我們的盈利能力。調整後的税前收入為GCM Grosvenor Inc.的淨收入，包括(A)Grosvenor Capital Management Holdings，LLLP(“GCMH”)的淨收入(虧損)，不包括(B)所得税準備金(收益)，(C)衍生品和認股權證負債的公允價值變化，(D)攤銷費用，(E)合夥企業基於利息的和非現金薪酬，(F)基於股權的薪酬，(G)未實現的投資收入，(H)應收税款協議的變化

(I)我們認為不能反映公司核心業績的某些其他項目，包括與公司交易和員工遣散費相關的費用。我們相信，調整後的税前收入對投資者是有用的，因為它為我們業務的運營盈利提供了更多的洞察力。調整後的淨收入是調整後的税前收入減去調整後的所得税，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，調整後的税前收入分別按24.5%和25.0%的混合法定税率徵收公司所得税。24.5%和25.0%是基於聯邦法定税率21.0%，以及州、地方和外國綜合税率分別為3.5%和4.0%的聯邦福利。

調整後的EBITDA是一種非GAAP衡量標準，代表調整後的淨收入，不包括(A)調整後的所得税、(B)折舊和攤銷費用以及(C)我們未償債務的利息支出。我們相信，調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為它使他們能夠更好地評估我們核心業務在報告期內的表現。

與費用相關的收益(“FRE”)是一種非公認會計準則的衡量標準，用於突出經常性管理費和行政費的收益。FRE代表經調整的EBITDA進一步調整，以不包括(A)獎勵費用和相關薪酬和(B)其他營業外收入，幷包括折舊費用。我們相信FRE對投資者是有用的，因為它為我們業務的管理費驅動的運營盈利能力提供了更多的洞察。

與費用相關的收入(“FRR”)是一種非公認會計準則的衡量標準，用於突出經常性管理費和行政費的收入。FRR代表總營業收入減去(A)獎勵費用和(B)基金償還收入。

可歸因於GCM Grosvenor的淨獎勵費用是一種非公認會計準則衡量標準，用於突出可歸因於GCM Grosvenor的獎勵費用所賺取的費用。獎勵費用淨額是指獎勵費用，不包括(A)合同上欠他人的獎勵費用和(B)基於現金的獎勵費用相關薪酬。

收費管理資產(“FPAUM”)是我們用來衡量我們從中賺取管理費的資產的一個關鍵業績指標。我們的FPAUM包括我們定製的單獨賬户和專門基金中的資產，我們從中獲得管理費。如果客户被收取基於資產的費用，我們將定製的單獨賬户收入歸類為管理費，這包括我們絕大多數可自由支配的AUM賬户。我們的私人市場策略的FPAUM通常代表投資期內的承諾、投資或計劃資本，以及投資期到期或終止後的投資資本。基本上，我們所有的私人市場策略基金都是根據承諾或淨投資資本賺取費用，而這些承諾或淨投資資本不受市場升值或貶值的影響。我們的絕對回報策略的FPAUM是基於資產淨值的。

我們對FPAUM的計算可能與其他資產管理公司的計算不同，因此，這一衡量標準可能無法與其他資產管理公司提出的類似衡量標準進行比較。我們對FPAUM的定義不是基於管理我們管理的定製單獨賬户或專門基金的協議中提出的任何定義。

簽約的、尚未支付費用的AUM(“CNYFPAUM”)是指在初始承諾或投資期內或之前的有限合夥人承諾，預計未來將根據已投資資本(承諾用於基礎投資的資本)或按計劃的總承諾逐步增加收取費用。

公認會計準則損益表

非GAAP指標的對賬

1公司股份代表扣除合同義務後的淨額，但在基於可自由支配現金的激勵性薪酬之前。

非GAAP指標的對賬(續)

			截至三個月
(單位：千)			Mar 31, 2022						Mar 31, 2021
調整後的税前收入和調整後的淨收入
GCM Grosvenor Inc.的淨收入。			$	4,726					$	2,547
另外：
GCMH非控股權益應佔淨收益			13,669						703
所得税撥備(福利)			2,333						(663)
衍生工具公允價值變動			—						(1,934)
認股權證負債的公允價值變動			(2,022)						(14,057)
攤銷費用			579						583
遣散費			513						588
交易費用1			79						5,300
債務清償損失			—						675
應收税金協議負債及其他事項的變動			127						8
基於合夥利益的薪酬			7,115						4,903
基於股權的薪酬			9,881						27,036
其他非現金補償			84						941
更少：
未實現投資收益，扣除非控股權益後的淨額			(5,264)						(779)
非現金附帶權益補償			(336)						(643)
調整後的税前收入			31,484						25,208
更少：
調整後的所得税2			(7,714)						(6,302)
調整後淨收益			23,770						18,906
調整後的EBITDA
調整後淨收益			23,770						18,906
另外：
調整後的所得税2			7,714						6,302
折舊費用			399						473
利息支出			5,284						4,491
調整後的EBITDA			$	37,167					$	30,172

1代表與預期公司交易相關的2022年費用和與債券發行、其他預期公司交易和其他上市公司過渡費用有關的2021年費用。

2代表分別適用於截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月調整後税前收入的24.5%和25.0%的混合法定税率的公司所得税。24.5%和25.0%是基於聯邦法定税率21.0%，以及州、地方和外國綜合税率分別為3.5%和4.0%的聯邦福利。

非GAAP指標的對賬(續)

1投資收益或虧損一般在公司贖回全部或部分投資，或公司收到或到期現金時實現，如股息或分配。在2021年7月2日馬賽克回購之前，金額是最低的。

消息來源：GCM Grosvenor

公眾股東聯繫方式

史黛西·塞林格

郵箱：sselinger@gcmlp.com

312-506-6583

媒體聯繫人

湯姆·約翰遜和威爾·布勞恩

阿伯納西·麥格雷戈

郵箱：tbj@abmac.com/WHB@abmac.com

212-371-5999