目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末
或
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團或組織的其他司法管轄區的國家) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交;在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則第405條(本章232.0405節)要求提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件服務器☐ | ||
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
每個交易所的名稱 | ||
每個班級的標題 | 交易代碼 | 在其上註冊的 |
截至2022年5月6日,有
目錄表
目錄
| 頁面 | |
第一部分 | ||
第一部分金融信息 | 3 | |
項目1.財務報表 | 3 | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合業務報表 | 4 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合全面損失表 | 5 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表 | 6 | |
截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表 | 7 | |
簡明合併財務報表附註 | 9 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 47 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 58 | |
項目4.控制和程序 | 58 | |
第二部分:其他信息 | 59 | |
項目1.法律訴訟 | 59 | |
第1A項。風險因素 | 60 | |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 88 | |
項目3.高級證券違約 | 88 | |
項目4.礦山安全信息披露 | 88 | |
項目5.其他信息 | 88 | |
項目6.展品 | 88 | |
展品索引 | 89 | |
簽名 | 90 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
臺式金屬公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| 3月31日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 |
| 2021 | ||||
資產 | ||||||
流動資產: |
|
|
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| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金的當期部分 | | | ||||
短期投資 |
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應收賬款 |
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庫存 |
| |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
| |
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限制性現金,扣除當期部分 |
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| | ||
財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
| |
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其他非流動資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
客户存款 |
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租賃負債的當期部分 |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入的當期部分 |
| |
| | ||
長期債務的當期部分,扣除遞延融資成本 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務,扣除當期部分 | | | ||||
認股權證法律責任 | — | — | ||||
或有對價,扣除當期部分 | | | ||||
租賃負債,扣除當期部分 |
| |
| | ||
遞延收入,扣除當期部分 | | | ||||
遞延税項負債 | | | ||||
其他非流動負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註17) |
|
|
|
| ||
股東權益 |
|
| ||||
優先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
3
目錄表
臺式金屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| 截至三個月 | |||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 |
| |||||
產品 | $ | | $ | | ||
服務 | | | ||||
總收入 | |
| | |||
銷售成本 |
| |||||
產品 | | | ||||
服務 | | | ||||
銷售總成本 | |
| | |||
毛利/(虧損) | ( |
| ( | |||
運營費用 |
| |||||
研發 | | | ||||
銷售和市場營銷 | | | ||||
一般和行政 | | | ||||
總運營費用 | |
| | |||
運營虧損 | ( |
| ( | |||
認股權證負債的公允價值變動 | — | ( | ||||
利息支出 | | ( | ||||
利息和其他(費用)收入,淨額 | ( | | ||||
所得税前虧損 | ( |
| ( | |||
所得税優惠 | | | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | ( | ( | ||||
加權平均流通股、基本股和稀釋股 | | |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
臺式金屬公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位:千)
| 截至三個月 | |||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | ||||||
可供出售有價證券未實現收益(虧損)淨額 | | | ||||
外幣折算調整 | ( | ( | ||||
綜合(虧損)收入總額,税後淨額為#美元 | $ | ( | $ | ( |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
臺式金屬公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位為千,不包括份額)
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已繳費 | 累計 | (虧損) | 股東的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金額 | 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 權益 | |||||||
餘額-2022年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期權的行使 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
受限制普通股的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
有限制股份單位的歸屬 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回購股份以代扣代繳員工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
發行用於收購的普通股 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
Trine方正股份的歸屬 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
認股權證的行使 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
餘額-2022年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已繳費 | 累計 | (虧損) | 股東的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 權益 | ||||||
餘額-2021年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期權的行使 |
| | — | | — | — |
| | |||||||||
受限制普通股的歸屬 |
| | — | — | — | — |
| — | |||||||||
有限制股份單位的歸屬 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回購股份以代扣代繳員工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
發行用於收購的普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — | — | | — | — |
| | |||||||||
Trine方正股份的歸屬 |
| | — | — | — | — |
| — | |||||||||
認股權證的行使 | | | | — | — | | |||||||||||
淨虧損 |
| — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||
其他全面收益(虧損) |
| — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||
餘額-2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
臺式金屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動的現金流: | ||||||
淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
|
| ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
認股權證負債的公允價值變動 | — | | ||||
投資折價攤銷(遞增) | | | ||||
債務融資成本攤銷 | — | | ||||
壞賬準備 | | | ||||
財產和設備處置損失 | |
| — | |||
公司間交易的外匯(收益)損失,淨額 | | — | ||||
與有價證券相關的應計利息淨增(減) | | ( | ||||
有價證券未實現(收益)淨虧損 | — | ( | ||||
股權投資未實現(收益)淨虧損 | | — | ||||
遞延税項優惠 | ( | ( | ||||
或有對價的公允價值變動 | ( | — | ||||
外幣交易(收益)損失 | | — | ||||
經營性資產和負債變動情況: |
| |||||
應收賬款 |
| |
| ( | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( | ||
其他資產 | ( | ( | ||||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計費用和其他流動負債 |
| ( |
| ( | ||
客户存款 |
| |
| ( | ||
遞延收入的當期部分 |
| |
| | ||
使用權資產和租賃負債變動,淨額 |
| ( |
| ( | ||
其他負債 | | — | ||||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動產生的現金流: |
|
| ||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售財產和設備所得收益 | | — | ||||
購買有價證券 | — |
| ( | |||
有價證券的銷售收益和到期日 |
| |
| | ||
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 |
| ( |
| ( | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流: |
|
|
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反向資本重組收益,扣除發行成本 | — | ( | ||||
行使股票期權所得收益 | |
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行使認股權證所得收益 | — | | ||||
在歸屬受限制股份單位時繳付與股份淨結算有關的税項 | ( | ( | ||||
償還定期貸款 | ( |
| — | |||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
| |
| ( | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
7
目錄表
現金流量信息的補充披露 | ||||||
對簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬,其總和為簡明綜合現金流量表所示總額: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | | |||
包括在其他流動資產中的受限現金 | | | ||||
計入其他非流動資產的受限現金 | | | ||||
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: |
|
|
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支付的利息 | $ | — | $ | | ||
非現金投資和融資活動: |
|
|
| |||
投資未實現(收益)淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
私募認股權證的行使 | $ | — | $ | | ||
為收購而發行的普通股 | $ | — | $ | | ||
增加使用權資產和租賃負債 | $ | | $ | | ||
購置列入應付帳款的財產和設備 | $ | | $ | | ||
從財產和設備轉移到庫存 | $ | | $ | — | ||
從庫存轉移到財產和設備 | $ | | $ | — | ||
行使認股權證的應收賬款 | $ | — | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
1.組織、業務性質、風險和不確定性
企業的組織和性質
臺式金屬公司是一家特拉華州公司,總部設在馬薩諸塞州伯靈頓。該公司成立於2015年,正在加快製造業轉型,為工程師、設計師和製造商提供3D打印解決方案。該公司向各種終端客户設計、生產和銷售3D打印系統。
於2020年12月9日(“完成日期”),天合光能收購有限公司(“天合光能”)根據日期為2020年8月26日由天合光能、Desktop Metals,Inc.及Sparrow Merge Sub,Inc.之間的合併協議及計劃完成先前宣佈的合併,據此,Sparrow Merge Sub,Inc.與Desktop Metals,Inc.合併並併入Desktop Metals,Inc.,Inc.成為我們的全資附屬公司(“業務合併”)。在業務合併結束後,Trine更名為Desktop Metals,Inc.,Desktop Metals,Inc.更名為Desktop Metal Operating,Inc.。
除另有説明或文意另有所指外,本季度報告中10-Q表格中提及的“公司”和“桌面金屬”指的是桌面金屬公司及其子公司的綜合業務。提及的“Trine”是指業務合併完成前的公司,而“Legacy Desktop Metals”指的是業務合併完成前的Desktop Metal Operating,Inc.。
根據對會計準則編纂(“ASC”)805中概述的準則的分析,遺留桌面金屬被視為業務合併中的會計收購方。該決定主要基於業務合併前的股東擁有合併後公司的多數投票權、遺留桌面金屬有能力任命合併後公司董事會的多數成員、遺留桌面金屬的現有管理層包括合併後公司的高級管理層、遺留桌面金屬包括合併後公司的持續運營、遺留桌面金屬是基於歷史收入和業務運營的較大實體,以及合併後的公司採用Legacy Desktop Metal的名稱。因此,就會計目的而言,該業務合併被視為Trine淨資產的等值發行股票,並伴隨着資本重組。Trine的淨資產按歷史成本列報,並無商譽或其他無形資產入賬。
雖然Trine是業務合併中的合法收購人,但由於Legacy Desktop Metals被視為會計收購人,因此在業務合併完成後,Legacy Desktop Metal的歷史財務報表成為合併後公司的歷史財務報表。因此,本報告所載財務報表反映(I)傳統桌面金屬於業務合併前的歷史經營業績;(Ii)Trine與傳統桌面金屬於業務合併結束後的合併結果;(Iii)傳統桌面金屬按其歷史成本計算的資產及負債;及(Iv)本公司所有呈列期間的股權結構。
根據適用於這些情況的指導方針,在截至截止日期的所有比較期間,股權結構已重新列報,以反映公司普通股的股數,$
風險和不確定性
該公司面臨着許多與同行業中其他類似規模的公司類似的風險,包括但不限於成功開發產品的需要、額外資金的需要、來自較大公司替代產品和服務的競爭、對專有技術的保護、專利訴訟、對關鍵個人的依賴以及與信息技術變化相關的風險。到目前為止,該公司的運營資金主要來自出售優先股和業務合併的收益。該公司的長期成功取決於其能否成功地營銷其產品和服務、創造收入、維持或減少其運營成本和開支、履行其義務、在需要時獲得額外資本以及最終實現盈利運營。管理層認為現有的現金和
9
目錄表
截至2022年3月31日的投資將足以滿足運營和資本支出要求,至少通過
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會的規則和規定進行了精簡或省略。簡明綜合財務報表包括公司的賬目及其子公司的賬目。本公司管理層認為,列報的中期財務信息反映了為公平列報本公司的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有正常和經常性的調整。這些簡明綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有全資子公司的本位幣均為美元。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
新冠肺炎大流行
2020年3月,世界衞生組織宣佈一種由新型冠狀病毒株(新冠肺炎)引起的疾病爆發為大流行。截至2022年3月31日,新冠肺炎疫情影響持續顯現,全球經濟和金融市場出現不確定性和擾亂。該公司已在其合併財務報表中酌情考慮了與新冠肺炎大流行相關的影響對其估計的影響,這些估計在未來可能會發生變化。
新冠肺炎疫情以及減輕新冠肺炎傳播和影響的應對措施可能會影響公司及其客户,以及對其產品和服務的需求。新冠肺炎對公司後續期間經營業績的影響將在很大程度上取決於未來的發展,無法準確預測。這些動態可能包括但不限於有關新冠肺炎的嚴重性、遏制或治療新冠肺炎的行動的成功程度以及消費者、公司、政府實體和資本市場對此類行動的反應的新信息。
重大會計政策
公司的重要會計政策在截至2021年12月31日的公司10-K表格年度報告第二部分第8項的財務報表附註2中進行了説明。截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中的重大會計政策沒有重大變化。
近期發佈的會計準則
最近採用的會計準則
2021年10月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2021-08,企業合併(主題805) —從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,要求購買方根據專題606“與客户的合同收入”確認和計量在企業合併中購入的合同資產和合同負債。在購置日,購買方應當按照專題606説明相關的收入合同,就好像是它發起了合同一樣。本標準適用於2023年曆年及該年內的過渡時期的公共商業實體,允許及早採用。公司已於2021年1月1日採用此ASU,並對收購EnvisionTEC的採購會計進行了追溯調整,這在本簡明的附註4中進行了描述
10
目錄表
合併財務報表,其中遞延收入是公允價值的。作為實際的權宜之計,本公司選擇在收購日估計用於分配目的的獨立銷售價格。根據這一實際權宜之計,公司將遞延收入確認為採購會計的一部分,金額為$
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740)--簡化所得税的核算,它通過消除會計準則彙編740中一般方法的一些例外,簡化了所得税的會計處理,所得税。它還澄清了現有指南的某些方面,以促進更一致的應用。本標準適用於2021年曆年及該年內的過渡時期的公共商業實體,允許及早採用。本公司於2021年1月1日採用ASU,對本公司的簡明綜合財務報表並無實質影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產-商譽和其他(話題350):簡化商譽減值測試(“ASU 2017-04”),這從商譽減值測試中剔除了步驟2的表現。在進行年度或中期減值測試時,實體將把報告單位的公允價值與其賬面值進行比較,並就賬面值超出報告單位公允價值的金額確認任何減值費用。此外,在計量商譽減值損失時,實體應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。本公司於2021年1月1日採用ASU,對本公司的簡明綜合財務報表並無實質影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失。這個ASU增加了一個新的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型),該模型基於預期損失而不是已發生的損失。在新的指導方針下,一家實體將其對預期信貸損失的估計確認為一項津貼。CECL模式適用於大多數債務工具、應收貿易賬款、應收租賃賬款、金融擔保合同和其他貸款承諾。CECL模型沒有確認減值損失的最低門檻,實體將需要衡量損失風險較低的資產的預期信貸損失。截至2022年1月1日,公司採用了ASU,這對公司的精簡合併財務報表沒有實質性影響。
3.收入確認
合同餘額
公司遞延收入餘額為#美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏,合同資產並不顯著。
剩餘履約義務
截至2022年3月31日,該公司擁有
11
目錄表
4.收購
2021年收購
收購EnvisionTEC
2021年2月16日,本公司根據日期為2021年1月15日的購買協議和合並計劃收購了EnvisionTEC,Inc.及其子公司(“EnvisionTEC”)。此次收購增加了金屬、聚合物和複合材料添加劑製造的全面產品組合,並通過增加垂直渠道,在數量上擴大了分銷渠道。總成交價為1美元。
本次收購採用會計收購法,作為企業合併入賬。總收購價是根據本公司於收購日對可識別資產及承擔負債的公允價值估計而分配的。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
股權對價 | | ||
轉移的總對價 | $ | |
12
目錄表
下表彙總了購置價與所購資產和承擔的負債的估計公允價值的分配情況(單位:千):
2021年2月16日 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
受限現金 | | ||
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
受限現金--非流動現金 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
客户存款 | | ||
租賃負債的當期部分 | | ||
應計費用和其他流動負債 | | ||
所得税納税義務 | | ||
遞延收入 | | ||
長期債務的當期部分 | | ||
長期債務 | | ||
遞延税項負債 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
收購日期後,本公司對初步收購價格分配進行了某些計量期調整,導致商譽減少。$
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
獲得的技術 | $ | | |||
商號 | | ||||
客户關係 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。$
13
目錄表
設想TEC的業績包含在公司2021年2月16日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,EnvisionTEC的淨收入約為$
自適應3D的獲取
2021年5月7日,本公司根據一份日期為2021年5月7日的購買協議和合並計劃,收購了自適應3D控股公司及其附屬公司(“自適應3D”)。此次收購擴大了公司的材料庫,將用於生產最終用途部件的光致聚合物彈性體包括在內。總成交價為1美元。
總收購價是根據本公司於收購日對其公允價值的初步估計,分配給收購的可識別資產和承擔的負債。分配給Adaptive 3D所假設的有形和無形資產及負債以及相關遞延税項資產及負債的公允價值被視為初步價值,並基於收購日期可獲得的信息。該公司正在最後確定其收購價格分配以及所收購資產和負債的計税基礎。這可能會導致對各自記錄的資產和負債的賬面價值進行潛在調整、確定某些無形資產、修訂無形資產的使用年限、確定潛在的或有收購事項以及確定將分配給商譽的任何剩餘金額。影響業務合併中記錄的遞延税項負債的調整可能會導致公司記錄的估值準備增加或減少,這將在隨附的經營報表中確認。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
股權對價 | | ||
轉移的總對價 | $ | |
14
目錄表
下表彙總了購置價對購置的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配(單位:千):
At May 7, 2021 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
租賃負債的當期部分 | | ||
應計費用和其他流動負債 | | ||
應付購買力平價貸款 | | ||
遞延收入 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
遞延税項負債 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
收購日期後,本公司對初步收購價格分配進行了計量期調整,導致商譽減少#美元
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
獲得的技術 | $ | | |||
商號 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。確認的商譽不能在所得税中扣除。在2021年期間,公司產生了$
Adaptive 3D的業績包含在公司2021年5月7日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,自適應3D的收入約為5美元
收購Aerosint
2021年6月24日,公司收購了Aerosint SA及其附屬公司(“Aerosint”)的所有已發行證券,通過增加多材料打印能力擴大了公司的技術組合。總成交價為1美元。
15
目錄表
約會。公司可能會被要求根據收入指標和技術里程碑的實現情況支付這一或有對價
總收購價是根據本公司於收購日對其公允價值的初步估計,分配給收購的可識別資產和承擔的負債。分配給Aerosint假定的有形和無形資產和負債以及相關遞延税項資產和負債的公允價值被認為是初步的,並基於收購之日可獲得的信息。該公司正在最後確定其收購價格分配以及所收購資產和負債的計税基礎。這可能會導致對各自記錄的資產和負債的賬面價值進行潛在調整、確定某些無形資產、修訂無形資產的使用年限、確定潛在的或有收購事項以及確定將分配給商譽的任何剩餘金額。影響業務合併中記錄的遞延税項負債的調整可能會導致公司記錄的估值準備增加或減少,這將在隨附的經營報表中確認。
此次收購包括與收入指標和技術里程碑相關的或有對價,公允價值為1美元。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
股權對價 | | ||
或有對價 | | ||
轉移的總對價 | $ | |
16
目錄表
下表彙總了購置價對購置的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配(單位:千):
At June 24, 2021 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
客户存款 | | ||
租賃負債的當期部分 | | ||
應計費用和其他流動負債 | | ||
遞延收入 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
遞延税項負債 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
收購日期後,本公司對初步收購價格分配進行了計量期調整,導致商譽減少#美元
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
獲得的技術 | $ | | |||
商號 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。確認的商譽不能在所得税中扣除。在2021年期間,公司產生了$
Aerosint的業績包含在公司2021年6月24日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,Aerosint的收入為#美元
收購牙科藝術實驗室
2021年7月30日,該公司收購了牙科藝術實驗室公司(“牙科藝術實驗室”),擴大了公司在醫療保健行業添加劑製造方面的投資組合。買入價是$。
17
目錄表
和繼續就業。本公司將確認這些限制性股票單位在歸屬期間的補償費用。
總收購價是根據本公司於收購日對其公允價值的初步估計,分配給收購的可識別資產和承擔的負債。分配給Dental Arts Labs所承擔的有形和無形資產和負債以及相關遞延税項資產和負債的公允價值被視為初步價值,並基於收購之日可獲得的信息。該公司正在最後確定其收購價格分配以及所收購資產和負債的計税基礎。這可能會導致對各自記錄的資產和負債的賬面價值進行潛在調整、確定某些無形資產、修訂無形資產的使用年限、確定潛在的或有收購事項以及確定將分配給商譽的任何剩餘金額。影響業務合併中記錄的遞延税項負債的調整可能會導致公司記錄的估值準備增加或減少,這將在隨附的經營報表中確認。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
轉移的總對價 | $ | |
下表彙總了購置價對購置的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配(單位:千):
At July 30, 2021 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
租賃負債的當期部分 | | ||
應計費用和其他流動負債 | | ||
長期債務的當期部分 | | ||
長期債務 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
收購日期後,公司對初步收購價格分配進行了營運資金調整,導致商譽減少#美元。
18
目錄表
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
商號 | $ | | |||
客户關係 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。確認的商譽可在所得税中扣除。在2021年期間,公司產生了$
牙科藝術實驗室的業績包含在公司2021年7月30日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,牙科藝術實驗室的收入為1美元
收購AI.D.R.O.
2021年9月7日,本公司收購了AI.D.R.O.SRL(“AI.D.R.O.”)的全部公司資本。此次收購擴大了該公司在液壓行業的零部件生產能力和應用專業知識。收購AI.D.R.O.的收購價為1美元
總收購價是根據本公司於收購日對其公允價值的初步估計,分配給收購的可識別資產和承擔的負債。分配給AI.D.R.O.所假設的有形和無形資產和負債以及相關遞延税項資產和負債的公允價值被認為是初步的,並以收購之日可獲得的信息為基礎。該公司正在最後確定其收購價格分配以及所收購資產和負債的計税基礎。這可能會導致對各自記錄的資產和負債的賬面價值進行潛在調整、確定某些無形資產、修訂無形資產的使用年限、確定潛在的或有收購事項以及確定將分配給商譽的任何剩餘金額。影響業務合併中記錄的遞延税項負債的調整可能會導致公司記錄的估值準備增加或減少,這將在隨附的經營報表中確認。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
轉移的總對價 | $ | |
19
目錄表
下表彙總了購置價對購置的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配(單位:千):
2021年9月7日 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
租賃負債的當期部分 | | ||
應計費用和其他流動負債 | | ||
長期債務的當期部分,扣除遞延融資成本 | | ||
長期債務 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
遞延税項負債 | | ||
其他非流動負債 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
收購日期後,本公司對初步收購價格分配進行了營運資金調整,導致商譽出現無形增長。
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
商號 | | ||||
客户關係 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。確認的商譽不能在所得税中扣除。在2021年期間,公司產生了$
AI.D.R.O.的業績包含在公司2021年9月7日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,AI.D.R.O.的收入為1美元
收購布魯爾牙科公司
2021年10月14日,該公司收購了拉里·布魯爾牙科實驗室公司(“布魯爾牙科”),擴大了公司在醫療保健和牙科行業添加劑製造方面的投資組合。買入價是$。
20
目錄表
總收購價是根據本公司於收購日對其公允價值的初步估計,分配給收購的可識別資產和承擔的負債。分配給布魯爾牙科公司所承擔的有形和無形資產和負債以及相關遞延税項資產和負債的公允價值被認為是初步的,並基於收購之日可獲得的信息。該公司正在最後確定其收購價格分配以及所收購資產和負債的計税基礎。這可能會導致對各自記錄的資產和負債的賬面價值進行潛在調整、確定某些無形資產、修訂無形資產的使用年限、確定潛在的或有收購事項以及確定將分配給商譽的任何剩餘金額。影響業務合併中記錄的遞延税項負債的調整可能會導致公司記錄的估值準備增加或減少,這將在隨附的經營報表中確認。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
轉移的總對價 | $ | |
下表彙總了購置價對購置的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配(單位:千):
2021年10月14日 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
租賃負債的當期部分 | | ||
應計費用和其他流動負債 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
商號 | | ||||
客户關係 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
21
目錄表
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。確認的商譽可在所得税中扣除。在2021年期間,公司產生了與此次收購相關的無形收購相關費用和其他交易費用,這些費用包括在綜合經營報表中的一般和行政費用中。
布魯爾牙科公司的業績包含在公司2021年10月14日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,布魯爾牙科公司的收入為1美元
收購梅牙科
2021年10月29日,該公司收購了May Dental Lab,Inc.(“May Dental”),擴大了公司在醫療保健和牙科行業添加劑製造方面的投資組合。總購買價格為$。
總收購價是根據本公司於收購日對其公允價值的初步估計,分配給收購的可識別資產和承擔的負債。分配給My Dental所假設的有形和無形資產和負債以及相關遞延税項資產和負債的公允價值被視為初步價值,並基於收購日期可獲得的信息。該公司正在最後確定其收購價格分配以及所收購資產和負債的計税基礎。這可能會導致對各自記錄的資產和負債的賬面價值進行潛在調整、確定某些無形資產、修訂無形資產的使用年限、確定潛在的或有收購事項以及確定將分配給商譽的任何剩餘金額。影響業務合併中記錄的遞延税項負債的調整可能會導致公司記錄的估值準備增加或減少,這將在隨附的經營報表中確認。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
轉移的總對價 | $ | |
22
目錄表
下表彙總了購置價對購置的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配(單位:千):
2021年10月29日 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
租賃負債的當期部分 | | ||
應計費用和其他流動負債 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
收購日期後,本公司對初步收購價格分配進行了營運資金調整,導致商譽出現無形增長。
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
商號 | | ||||
客户關係 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。確認的商譽可在所得税中扣除。在2021年期間,公司產生了與此次收購相關的無形收購相關費用和其他交易費用,這些費用包括在綜合經營報表中的一般和行政費用中。
美牙科的業績包含在公司2021年10月29日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,梅牙科的收入為1美元
收購ExOne
2021年11月12日,公司收購了ExOne公司及其附屬公司(“ExOne”)。對ExOne的收購擴展了公司的產品平臺,提供了互補的解決方案,創建了一個綜合了生產能力、靈活性和材料廣度的產品組合,同時允許客户根據其特定的應用需求來優化生產。該公司收購了ExOne的所有已發行普通股,總收購價為$
23
目錄表
收購ExOne,以換取未授予的ExOne股票期權。本次收購將採用收購會計方法作為業務合併入賬。該公司目前正在敲定收購價格的分配,預計收購價格將主要分配給商譽和無形資產。
總收購價是根據本公司於收購日對其公允價值的初步估計,分配給收購的可識別資產和承擔的負債。分配給ExOne所假設的有形和無形資產及負債以及相關遞延税項資產及負債的公允價值被視為初步價值,並基於收購日期可獲得的信息。該公司正在最後確定其收購價格分配以及所收購資產和負債的計税基礎。這可能會導致對各自記錄的資產和負債的賬面價值進行潛在調整、確定某些無形資產、修訂無形資產的使用年限、確定潛在的或有收購事項以及確定將分配給商譽的任何剩餘金額。影響業務合併中記錄的遞延税項負債的調整可能會導致公司記錄的估值準備增加或減少,這將在隨附的經營報表中確認。
轉讓對價的收購日期公允價值如下(以千為單位):
總收購日期公允價值 | |||
現金對價 | $ | | |
股權對價 | | ||
轉移的總對價 | $ | |
下表彙總了購置價對購置的資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配(單位:千):
2021年11月12日 | |||
收購的資產: | |||
現金和現金等價物 | $ | | |
受限現金--流動 | | ||
應收賬款 | | ||
庫存 | | ||
預付費用和其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
其他非流動資產 | | ||
收購的總資產 | $ | | |
承擔的負債: | |||
應付帳款 | $ | | |
應計費用和其他流動負債 | | ||
遞延收入的當期部分 | | ||
客户存款 | | ||
經營租賃負債的當期部分 | | ||
遞延税項負債 | | ||
租賃負債,扣除當期部分 | | ||
遞延收入,扣除當期部分 | | ||
其他非流動負債 | | ||
承擔的總負債 | $ | | |
取得的淨資產 | $ | | |
商譽 | $ | | |
收購的總淨資產 | $ | |
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目錄表
購置的可辨認無形資產的估計使用年限如下:
總價值 | 預計壽命 | ||||
發達的技術 | | ||||
商號 | | ||||
客户關係 | | ||||
無形資產總額 | $ | |
收購價格分配產生的商譽歸因於被收購業務的勞動力(該業務沒有資格單獨確認為可識別的無形資產)以及在地理上和跨行業擴大合併公司的目標市場的預期協同效益。確認的商譽不能在所得税中扣除。在2021年期間,公司產生了$
ExOne的業績包含在公司2021年11月12日至2021年12月31日期間的綜合業績中。在此期間,ExOne的收入為1美元
備考資料(未經審核)
以下未經審計的備考財務信息基於該公司的歷史財務報表,並以收購EnvisionTEC、Adapt3D、Aerosint、Dental Arts Labs、A.I.D.R.O.、Breyer Dental、May Dental和ExOne的方式呈現該公司的業績,就好像收購發生在2020年1月1日(以千計):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||
2021 |
| 2020 | ||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
淨收益(虧損) | $ | ( | $ | ( |
未經審計的備考財務信息是將公司與EnvisionTEC、Adapt3D、Aerosint、Dental Arts、A.I.D.R.O.、Breyer Dental、May Dental和ExOne的歷史財務信息以及收購方法對業務合併的影響結合在一起計算的,就像這些公司於2020年1月1日合併一樣。未經審計的備考信息沒有反映成本和資金協同效應、賺取額外收入的機會或其他因素的潛在好處,因此不代表截至目前這兩家公司合併後的實際淨收入和淨虧損。
2021年資產收購
收購Beacon Bio
於2021年6月10日,本公司根據購股協議收購Beacon Bio,Inc.(“Beacon Bio”)。收購價格包括現金對價#美元。
收購的正在進行的研究和開發資產包括將PhonoGraft技術商業化的許可證。由於本許可證在收購之日處於開發階段,仍存在大量的研究、開發和風險,並且
25
目錄表
目前還不太可能從這項資產中獲得未來的經濟利益。如果沒有成功的臨牀結果和監管機構對該資產的批准,就沒有與該資產相關的其他未來用途。因此,資產價值在簡明綜合經營報表中列支,並未記錄遞延税項負債。
收購Meta添加劑
2021年9月9日,根據同日的購股協議,本公司收購了Meta Additive Ltd(“Meta Additive”)。Meta Additive從事粘合劑噴印的研究和開發。收購價格包括現金對價#美元。
收購的正在進行的研發資產包括開發新型功能粘結劑,以提供先進的添加劑製造解決方案。由於這項技術在收購之日處於發展階段,仍然存在重大的研究、開發和風險,目前還不可能從這項資產中獲得未來的經濟利益。如果這一資產沒有成功的商業化,就沒有相關的替代未來用途。因此,資產價值已在簡明綜合經營報表中列支,並未記錄遞延税項負債。
5.現金等價物和短期投資
該公司的現金等價物和短期投資投資於以下項目(以千計):
| March 31, 2022 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 | |||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等價物合計 | | — | — | | ||||||||
商業票據 | | — | — | | ||||||||
公司債券 | | — | ( | | ||||||||
政府債券 | | — | ( | | ||||||||
資產支持證券 | | — | ( | | ||||||||
短期投資總額 | | — | ( | | ||||||||
現金等價物和短期投資總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
| 2021年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 | |||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等價物合計 | | — | — | | ||||||||
商業票據 | | — | — | | ||||||||
公司債券 | | — | ( | | ||||||||
政府債券 | | — | ( | | ||||||||
資產支持證券 | | — | ( | | ||||||||
短期投資總額 | | — | ( | | ||||||||
現金等價物和短期投資總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
在截至2021年12月31日的年度內,本公司賺得
26
目錄表
6.公允價值計量
該公司採用以下三級公允價值等級,對計量其某些資產和負債的公允價值時使用的投入進行優先排序:
第1級以可觀察到的投入為基礎,例如活躍市場的報價;
第2級是以可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入為基礎;以及
第三級是基於不可觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本沒有,這要求公司制定自己的假設。
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值經常性計量的項目包括貨幣市場基金。
27
目錄表
以下公允價值等級表提供了有關公司按公允價值經常性計量的金融資產的信息,並顯示了公司用來確定此類公允價值的投入的公允價值等級(以千為單位):
March 31, 2022 | ||||||||||||
報價在 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 意義重大 |
| |||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 |
| |||||||||
項目 | 輸入量 | 輸入量 |
| |||||||||
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商業票據 | — | | — | | ||||||||
公司債券 |
| — |
| |
| — | | |||||
政府債券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
其他投資 | — | — | | | ||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總負債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
報價在 | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
項目 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) |
| 總計 | |||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商業票據 | — | | — | | ||||||||
公司債券 |
| — |
| |
| — | | |||||
政府債券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
其他投資 | — | — | | | ||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總負債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
本公司已確定,其公司債券及商業票據的估計公允價值報告為2級金融資產,因為它們基於模型驅動的估值,在該模型驅動的估值中,所有重大投入均可觀察到,或可從基本上整個資產期限的可觀察市場數據中得出或得到其證實。
股權證券包括通過公開交易證券進行的投資。本公司已確定其權益證券的估計公允價值報告為一級金融資產,因為該等資產是根據活躍市場對相同資產的報價而釐定的。在截至2022年3月31日的三個月內,公司確認了投資虧損$
28
目錄表
其他投資包括通過可轉換債務工具進行的投資,總額為#美元。
私募認股權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的,並被歸類為3級金融工具。模型中使用的重要假設是公司的股價、行權價格、預期期限、波動性、利率和股息率。於截至2022年及2021年3月31日止三個月內,本公司確認
或有對價負債在風險中性框架中使用蒙特卡羅模擬以及基於情景的方法(這兩種方法都是收益法的特例)進行估值,其基礎是市場上並非所有可觀察到的關鍵投入,並將其歸類為3級負債。本公司於每個報告期評估或有對價負債的公允價值,以及在清償負債前簡明綜合經營報表所反映的負債公允價值的任何後續變動。於截至2022年3月31日止三個月內,本公司確認或有代價的公允價值變動$
有幾個
截至3月31日的三個月, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
公允價值變動 | — | | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
下表介紹了該公司按公允價值計量的3級負債的變動情況(以千計):
截至3月31日的三個月, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
公允價值變動 | ( | | ||||
私募認股權證的行使 | — | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | — |
7.應收賬款
應收賬款的構成如下(以千計):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
應收貿易賬款 | $ | | $ | | ||
壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收賬款總額 | $ | | $ | |
29
目錄表
下表彙總了壞賬準備方面的活動(單位:千):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
壞賬準備,扣除回收後的淨額 | | | ||||
壞賬核銷 | ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
8.庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process | | | ||||
製成品: |
|
| ||||
遞延銷售成本 | | | ||||
製成品 | | | ||||
產成品總數 | | | ||||
總庫存 | $ | | $ | |
9.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
預付營業費用 | | | ||||
預付税金 | | | ||||
預付會費和訂閲費 | | | ||||
預付保險 | | | ||||
應收政府補助金 | | | ||||
預付租金 | | | ||||
其他 | | | ||||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | | $ | |
30
目錄表
10.財產和設備
財產和設備,淨額由以下部分組成(以千計):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
裝備 | $ | | $ | | ||
土地和建築物 | | | ||||
汽車 | | | ||||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
計算機設備 |
| |
| | ||
工裝 |
| |
| | ||
軟件 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
財產和設備,毛額 |
| |
| | ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備合計(淨額) | $ | | $ | |
折舊和攤銷費用為#美元
11.商譽及無形資產
2022年3月31日和2021年12月31日的商譽賬面價值為$
商譽 | |||
2020年12月31日餘額 | $ | | |
收購EnvisionTEC | | ||
收購Adaptive3D | | ||
收購Aerosint | | ||
收購牙科藝術實驗室 | | ||
收購AI.D.R.O. | | ||
收購布魯爾牙科公司 | | ||
收購梅牙科 | | ||
收購ExOne | | ||
外幣折算調整 | ( | ||
2021年12月31日的餘額 | $ | | |
五月份牙科營運資金調整 | | ||
外幣折算調整 | ( | ||
2022年3月31日的餘額 | $ | |
該公司擁有
31
目錄表
無形資產包括以下內容(以千計):
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權平均 | 毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | |||||||||||||||||
仍然有用 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | |||||||||||||||
壽命(以年為單位) | 金額 | 攤銷 | 金額 |
| 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||||
獲得的技術 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||||
商號 | | | | | | | |||||||||||||||
客户關係 | | | | | | | |||||||||||||||
大寫軟件 | | | | | | | |||||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司確認了$
的聲明 | 攤銷 | 攤銷 | ||||||||
運營 | 費用 | 費用 | ||||||||
類別 | 行項目 | March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||
獲得的技術 | 銷售成本 | $ | | $ | | |||||
獲得的技術 | 研究與開發 | | | |||||||
商號 | 一般和行政 | | | |||||||
客户關係 | 銷售和市場營銷 | | | |||||||
大寫軟件 | 研究與開發 | | | |||||||
$ | | $ | |
公司預計將確認以下攤銷費用(以千計):
攤銷費用 | |||
2022年(剩餘9個月) | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027年及以後 | | ||
全額無形攤銷 | $ | |
12.其他非流動資產
下表彙總了公司其他非流動資產的組成部分(以千計):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
使用權資產 | $ | | $ | | ||
長期存款 | | | ||||
其他投資 | | | ||||
其他 | | | ||||
其他非流動資產合計 | $ | | $ | |
32
目錄表
13.應計費用和其他流動負債
下表彙總了公司應計費用和其他流動負債的組成部分(以千計):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
相關的薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
專業服務 | | | ||||
保修準備金 | | | ||||
特許經營權和專利權使用費 | | | ||||
或有對價的本期部分 | | | ||||
庫存採購 |
| |
| | ||
佣金 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
銷售税、使用税和特許經營税 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司已記錄
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
2022 | 2021 | |||||
保修保證金在期初保留 | $ | | $ | | ||
收購中承擔的保修準備金 | — | | ||||
增加保修準備金 |
| |
| | ||
已履行的索賠 |
| ( |
| ( | ||
保修期結束時的保修保證金 | $ | | $ | |
14.債務
定期貸款-於2018年6月,本公司簽訂了一筆$
購買力平價貸款--關於收購EnvisionTEC,公司收購了$
銀行債務--與收購AI.D.R.O.有關,該公司收購了
33
目錄表
設備融資協議-關於收購Dental Art Labs,該公司收購了
遞延融資成本--與定期貸款借款有關,本公司發生了#美元
15.其他非流動負債
下表彙總了公司其他非流動負債的組成部分(以千計):
| 3月31日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 | 2021 | ||||
應繳税金 | $ | | $ | | ||
收購注意事項 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
其他非流動負債總額 | $ | | $ | |
16.租契
承租人
於2022年3月31日,本公司錄得美元
公司審查所有供應商、供應商和服務提供商合同,以確定任何服務安排是否包含租賃部分。該公司確定了
34
目錄表
關於其他租賃相關餘額的信息如下(以千為單位):
截至3月31日的三個月, |
| ||||||
2022 | 2021 |
| |||||
租賃費 |
|
|
| ||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
融資租賃成本 | | — | |||||
短期租賃成本 |
| |
| | |||
可變租賃成本 |
| |
| | |||
總租賃成本 | $ | | $ | | |||
其他信息 |
|
|
|
| |||
經營性租賃使用的經營性現金流 | $ | | $ | | |||
用於融資租賃的經營性現金流 | | — | |||||
加權平均剩餘租賃年限-經營租賃(年) |
|
| |||||
加權平均剩餘租賃年限-融資租賃(年) | — | ||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | | % | | % | |||
加權平均貼現率-融資租賃 |
| | % |
| — | % |
租約中隱含的利率在本公司的大部分租約中並不容易確定,因此本公司在衡量經營租賃負債時使用其遞增借款利率作為貼現率。遞增借款利率是對本公司在租賃開始時將產生的利率的估計,該利率相當於租賃期內以抵押為基礎的租賃付款。
截至2022年3月31日,不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款,包括融資租賃項下的非實質性未來最低租賃付款如下(以千計):
經營租約 | 融資租賃 | |||||
2022年(剩餘9個月) | $ | | $ | | ||
2023 |
| | | |||
2024 |
| | | |||
2025 |
| | | |||
2026 |
| | | |||
2027年及以後 | | | ||||
租賃付款總額 |
| | | |||
減去相當於利息的數額 |
| ( | ( | |||
| | | ||||
| ( | ( | ||||
$ | | |
2022年2月,本公司修訂了位於德國Gersthofen的ExOne歐洲總部和運營設施的現有設施租約,將原定於2022年12月到期的租賃期延長至2027年12月,並有權延長至
2022年3月,該公司簽訂了一份租約,為德克薩斯州理查森的Adapt3D提供新的辦公、照明製造和研發空間。租約開始日期為2022年8月1日。租金固定至2030年7月31日,年租金總額為$
35
目錄表
出租人
本公司根據經營租賃或銷售租賃類型的租賃安排向客户租賃機器和設備(主要是3D打印機和相關設備)。於2022年3月31日,本公司估計公平市價總額接近根據本公司經營租賃安排持有的機器及設備的相關賬面淨值。截至2022年3月31日,公司對銷售型租賃安排的淨投資是非實質性的,並在綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產。曾經有過
公司在所示期間的綜合經營報表和綜合虧損報表中確認了經營和銷售型租賃安排項下的以下組成部分:
截至3月31日的三個月, | ||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||
運營中 | 銷售類型 | 運營中 | 銷售類型 | |||||||
收入 | $ | | — | $ | — | — | ||||
利息收入(1) | — | | — | — |
(1)與銷售型租賃有關的利息收入在各列報期間的綜合經營報表和全面虧損中作為收入的組成部分入賬。
本公司對銷售型租賃的淨投資包括:
截至3月31日的三個月, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
未來最低應收租賃款 | $ | | $ | — | ||
減去:壞賬準備 | ( | — | ||||
未來最低應收租賃付款淨額 | | — | ||||
減去:未賺取利息收入 | ( | — | ||||
銷售型租賃淨投資 | $ | | $ | — |
於截至2022年3月31日止三個月內,本公司並無就與承租人有關的壞賬作任何撥備。
截至2022年3月31日,不可取消的經營型和銷售型租賃安排的未來最低租賃收據如下:
運營中 | 銷售類型 | |||||
2022 | $ | | $ | | ||
2023 |
| | | |||
2024 |
| | | |||
2025 |
| | | |||
2026 |
| — | — | |||
此後 | — | — | ||||
最低租賃付款總額 |
| $ | | $ | | |
減去:壞賬準備 |
| ( | ||||
減去:現值折扣 |
| ( | ||||
未來最低應收租賃款 |
| $ | |
17.承付款和或有事項
法律訴訟
在正常的業務過程中,公司可能會不時面臨法律索賠或訴訟。於每個報告日期,本公司評估潛在損失金額或潛在損失範圍是否可能或可根據
36
目錄表
處理或有事項會計處理的權威性指南的規定。本公司在發生與其法律訴訟有關的費用時支出.雖然這些索賠的結果不能確切地預測,但管理層認為目前任何法律訴訟的結果都不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
在2021年9月至ExOne合併於2021年11月12日完成之間,
2021年11月8日,另一名所謂的股東利奧·裏索克·戈爾茨坦向特拉華州衡平法院提起了針對ExOne的第220條訴訟(Goldstein訴ExOne公司,案件編號2021-0958-KSJM)。戈爾茨坦試圖發現該公司與ExOne合併有關的某些賬簿和記錄,據稱是為了調查導致ExOne合併的事件以及與ExOne合併相關的披露。戈爾茨坦還採取了幹預行動,暫停了下文討論的坎帕內拉行動,直到他的第220條行動完成。
2021年11月22日,據稱的股東Pietro Campanella對ExOne,Desktop Metals,Inc.和前ExOne董事和高管提起集體訴訟,指控其違反受託責任,並協助和教唆違反與ExOne合併有關的受託責任(Campanella訴ExOne Company等人,案件編號2021-1013,案件編號2021-1013-LWW)。坎帕內拉特別指出,ExOne的委託書和補充披露沒有充分披露與Desktop Metals子公司EnvisionTEC的舉報人調查以及EnvisionTEC首席執行官辭職有關的信息。
2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日,桌面金屬股票的四名據稱的股東向美國馬薩諸塞州地區法院提起了據稱是證券的集體訴訟。(Luongo訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:21-cv-12099-IT;Hathaway訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:22-cv-10059-IT;古茲曼-馬丁內斯訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:22-cv-10173,謝訴臺式金屬,案件編號1:22-cv-10297-IT)。每一項指控都指控Desktop Metals及其某些高管和董事違反了證券交易法第10(B)和20(A)條,對EnvisionTEC的製造和產品合規實踐和程序做出了虛假或誤導性的陳述。2022年2月4日,法院發佈命令,合併馬薩諸塞州前三區證券集體訴訟。
該公司認為這些投訴都是沒有根據的,並打算對其進行有力的辯護。
承付款
本公司已與某些供應商簽訂了具有法律約束力的協議,以採購用於製造本公司產品的材料。截至2022年3月31日,該公司與合同製造商的未完成採購訂單金額為$
該公司還與某些製造和軟件公司以及大學簽訂了有關使用專利技術的許可和特許權使用費協議。根據每項協議的條款,該公司已一次性支付初步付款#美元。
作為收購ExOne的結果,該公司承擔了短期財務擔保和信用證。在公司的正常經營過程中,它通過與一家德國銀行的信貸安排向第三方出具這些短期財務擔保和信用證,用於某些需要擔保的商業交易。信貸安排提供的能力金額為#美元。
37
目錄表
截至2022年3月31日,本公司根據信貸安排簽發的未償還財務擔保和信用證總額為$
18.所得税
該公司的中期準備金是根據年度有效税率的估計值確定的,並根據該季度產生的個別項目進行了調整。該公司的實際税率與美國法定税率不同,主要是由於其遞延税項資產的估值免税額,因為公司的部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現。於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內,本公司錄得所得税優惠$
本公司確認遞延税項資產和負債為已包括在本公司綜合財務報表和納税申報單中的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表賬面值與現有資產及負債及虧損及貸記結轉的税基之間的差額而釐定,採用預期於差額撥回的年度內生效的頒佈税率。本公司已就遞延税項淨資產提供全額估值撥備,因為本公司已確定本公司更有可能不會實現聯邦及州遞延税項淨資產的利益。
本公司為與不確定的税務狀況相關的可能向各税務機關支付的税款提供準備金。確認的金額是基於確定公司在其税務申報或立場中獲得的税收優惠是否“更有可能”在審計中持續下去。與不確定税務狀況相關的金額被記錄為所得税費用的一個組成部分。截至2022年3月31日,公司已累計不確定的税務頭寸約為$
19.股東權益
截至2022年3月31日,公司的授權股份包括
於2015年內,本公司發出
38
目錄表
三重認股權證
在Trine的首次公開募股中,它以1美元的價格出售了單位。
本公司與大陸股票轉讓信託公司於2019年3月14日訂立的認股權證協議亦規定本公司有責任盡其最大努力向美國證券交易委員會提交一份註冊説明書,以根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)登記因行使公共認股權證而可發行的普通股股份,並使該協議在公共認股權證仍未行使時生效及繼續有效。2021年2月4日,本公司涵蓋該等股份的登記説明書生效。
在Trine首次公開募股完成的同時,Trine保薦人IH,LLC(“保薦人”)購買了
私募認股權證與公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證不能以桌面金屬贖回,只要保薦人或其任何獲準受讓人持有,私募認股權證可以現金或無現金方式行使。此外,根據與企業合併有關而訂立的經修訂及重述的登記權協議的條款,保薦人有權轉售在行使根據證券法登記的私募認股權證時取得的普通股股份。2021年2月4日,本公司涵蓋該等股份的登記説明書生效。
2020年2月24日,Trine向保薦人發行了無擔保本票(《2020票據》)。2020年期票據不計息,並於完成業務合併後悉數償還。發起人可以選擇將2020年票據的任何未付餘額轉換為等同於這樣轉換的2020年票據的本金除以#美元的權證。
39
目錄表
該公司的私募認股權證被歸類為負債,並通過收益按公允價值計量。在截至2022年3月31日的三個月內,本公司記錄
截至三個月 | ||||
March 31, 2021 | ||||
無風險利率 | % | |||
預期波動率 | | % | ||
預期壽命(年) | ||||
預期股息收益率 | — | |||
普通股公允價值 | $ | |||
行權價格 | $ |
所有私人配售認股權證均於2021年3月2日前以無現金基準行使,合共
20.基於股票的薪酬
2015年,董事會批准通過2015年股票激勵計劃(《2015計劃》)。2015年計劃允許向公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和其他基於股票的獎勵。根據2015年計劃,可頒發最多
作為2019年收購Make Composites,Inc.(簡稱Make)的一部分,公司承擔了Make的2018年股權激勵計劃(Make計劃)。Make計劃允許為作為收購一部分聘用的員工和承包商授予激勵性和非限制性股票期權和認股權證。允許的制定計劃
2020年12月,公司董事會和股東通過了2020年激勵獎勵計劃(《2020年計劃》,與2015年計劃和制定計劃一起稱為《計劃》),並於業務合併之日起生效。自2020年計劃生效後,本公司停止發放2015年計劃下的新獎勵。
2020年計劃允許向公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和其他基於股票的獎勵。根據2020年計劃,初步可供發行的普通股數量為
股票期權
公司以董事會認為等於授予時普通股公允價值的行權價格授予股票期權。普通股的公允價值由公司董事會在每個股票期權計量日期根據各種不同因素確定,包括獨立第三方評估的結果、公司的綜合財務狀況和歷史財務業績、公司內部的技術發展狀況、現有工程和管理團隊的組成和能力、評估和
40
目錄表
公司競爭的基準、目前的市場環境、普通股的非流動性性質、公司股本的公平出售以及流動性事件的前景等等。
2020年7月,為了激勵和留住員工,公司對員工持有的某些未歸屬股票期權重新定價,使其行使價格等於其普通股當時的公平市場價值。既得獎勵沒有資格重新定價。員工可以在重新定價後30天內向公司發出通知,選擇退出重新定價的未歸屬股票期權。如果員工沒有選擇退出重新定價,則該員工持有的所有未歸屬期權都將重新定價,並受新的歸屬時間表的約束。重新定價的期權在一段時間內授予
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,該公司
基於業績的股票期權(包括在上文)
在截至2020年12月31日的年度內,
假定的股票期權
關於收購ExOne,該公司假設
截至2021年11月12日 | ||||
無風險利率 | ||||
預期波動率 | % | |||
預期壽命(年) | ||||
預期股息收益率 | — | |||
普通股公允價值 | $ | |
無風險利率假設是基於適用於相關股票期權期限的觀察利率。由於本公司沒有足夠的歷史來使用簡化方法以外的替代方法來計算員工的預期壽命,因此股票期權的預期壽命是使用期權的合同期限和期權的加權平均歸屬期間的平均值來計算的。本公司尚未派發股息,預計在可預見的未來不會派發股息。普通股的預期波動率是根據一組類似上市公司的歷史波動率的平均值確定的。
41
目錄表
截至2022年3月31日的三個月,這些計劃的期權活動如下(以千股為單位):
|
| 加權平均 |
| |||||||
加權平均 | 剩餘 |
| 集料 | |||||||
數量 | 行權價格 | 合同條款 |
| 內在價值 | ||||||
| 股票 |
| 每股 |
| (單位:年) |
| (單位:千) | |||
在2022年1月1日未償還 | | $ | |
| $ | | ||||
授與 |
| — | $ |
| ||||||
已鍛鍊 |
| ( | $ | |
| |||||
沒收/過期 |
| ( | $ | |
| |||||
截至2022年3月31日的未償還債務 |
| | $ | |
| $ | | |||
在2022年3月31日歸屬的期權 |
| | $ | |
| $ | | |||
在2022年3月31日歸屬或預期歸屬的期權 |
| | $ | |
| $ | |
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內,已行使期權的內在價值合計為$
截至2022年3月31日至2021年3月31日的三個月內,與股票期權有關的基於股票的薪酬支出總額為$
限制性股票獎
在收購方面,本公司已授予限制性股票獎勵(“RSA”),這些獎勵被視為合併後費用,並作為股票歸屬的股票薪酬入賬。
截至2022年3月31日,歸屬的股票活動如下(以千股為單位):
股份標的 |
| 加權平均 | ||
| 轉至歸屬 |
| 授予日期公允價值 | |
截至2022年1月1日的未歸屬股份餘額 | |
| $ | |
取消/沒收 |
| ( |
| $ |
既得 |
| ( |
| $ |
截至2022年3月31日的未歸屬股份餘額 |
| |
| $ |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,與RSA相關的股票薪酬支出總額為#美元
限售股單位
授予員工和非員工的限制性股票單位(RSU)通常授予
42
目錄表
截至2022年3月31日的三個月,RSU在2020計劃下的活動如下(以千為單位):
股份標的 |
| 加權平均 | ||
| 轉至歸屬 |
| 授予日期公允價值 | |
截至2022年1月1日的未歸屬股份餘額 | | $ | ||
授與 | | $ | ||
既得 | ( | $ | ||
取消/沒收 | ( | $ | ||
截至2022年3月31日的未歸屬股份餘額 | | $ |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,與RSU相關的基於股票的薪酬支出總額為$
RSU包括根據某些業績和基於市場的標準授予的獎項。
以業績為基礎的限制性股票單位(包括上文)
在截至2021年12月31日的年度內,
在截至2020年12月31日的年度內,
以市場為基礎的限制性股票單位(包括上文)
2021年10月,公司董事會薪酬委員會授予某些高管總計高達
該公司使用蒙特卡洛模擬模型來估計2021年10月授予的RSU的授予日期公允價值。無論實際取得的結果如何,公允價值在授予之日至2026年10月期間的綜合經營報表中記為股票補償費用。
下表列出了用於評估以市場為基礎的獎勵和估計授予日公允價值的假設:
2021年10月 | ||||
獎項 | ||||
無風險利率 | | % | ||
預期股息收益率 | — | % | ||
剩餘績效期限(年) | ||||
預期波動率 | | % | ||
估計授予日期公允價值(每股) | $ | |||
目標業績(股份數量) | |
在截至2021年12月31日的年度內,其中一名高管辭去了本公司的職務,喪失了其以市場為基礎的RSU。在他辭職之前,服務條件沒有得到滿足,所以
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目錄表
獲獎。
責任分類股權安排
在截至2021年12月31日的年度內,公司董事會薪酬委員會向某些關鍵員工提供了績效目標和業績標準。如果滿足這些業績標準,公司已承諾發行目標公允價值為#美元的RSU。
基於股票的薪酬費用
與公司授予的所有基於股票的獎勵有關的基於股票的薪酬支出總額在綜合經營報表中報告如下(以千計):
截至3月31日的三個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
研發 | $ | | $ | | ||
一般和行政費用 |
| |
| | ||
銷售和市場營銷費用 |
| |
| | ||
銷售成本 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬支出總額 | $ | | $ | |
有幾個
21.關聯方交易
由於收購EnvisionTEC,本公司與與前董事及本公司高管El Siblani先生有關聯的實體訂立了若干協議。自2021年12月31日起,這些實體不再被視為本公司的關聯方。
本公司是與租賃公司ATMRE,LLC簽訂的租賃協議中的承租人,El Siblani先生是該租賃公司的唯一成員,EnvisionTEC使用位於密歇根州迪爾伯恩的工廠。本租約將於2023年12月31日到期。截至2021年3月31日,公司錄得美元
本公司是租賃協議Jes Besitzgesellschaft GmbH的承租人,Jes Besitzgesellschaft GmbH是一家租賃公司,由El Siblani先生的直系親屬控制,租用位於德國格拉德貝克的設施,由EnvisionTEC使用。截至2021年3月31日,公司錄得美元
本公司是與El Siblani先生控制的租賃公司Sitraco(UK)Limited簽訂的租賃協議中的承租人,該公司將在德國格拉德貝克增設一處設施,供EnvisionTEC使用。截至2021年3月31日,公司錄得美元
該公司與總部設在英國的分銷商Sibco Europe Ltd.簽訂了經銷協議。埃爾·西布拉尼先生是董事歐洲有限公司的董事總經理和唯一股東。在截至2021年3月31日的三個月裏,公司沒有向錫伯科歐洲有限公司出售任何產品。此外,Sibco Europe Ltd.還為EnvisionTEC GmbH提供銷售和營銷支持。截至2021年3月31日,公司尚無應付或應付Sibco Europe Ltd.的應收賬款或應付賬款。
44
目錄表
該公司還與Sibco歐洲有限公司的全資子公司E3D技術公司達成了一項協議,提供包括研發、維護和營銷服務在內的服務。作為協議的一部分,該公司還支付執行這些合同服務的設施的管理費用。於截至2021年3月31日止三個月內,本公司向E3D Technology支付無形服務費用。
由於對Dental Arts Labs的收購,本公司與關聯方簽訂了若干租賃協議,用於伊利諾伊州皮奧裏亞用於研發和行政目的的設施。截至2022年3月31日,公司錄得美元
22.細分市場信息
在業務運營中,管理層,包括公司首席運營決策者,也是首席執行官,對業務進行審查
截至2022年3月31日的三個月的收入
| 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| APAC |
| 總計 | |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的三個月的收入
| 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| APAC |
| 總計 | |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中,該公司從服務合同和基於雲的軟件許可證以及某個時間點的硬件和消耗品發貨量和訂閲軟件中確認了以下收入(以千計):
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
在某個時間點確認的收入 | $ | | $ | | ||
隨時間推移確認的收入 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司的業務主要在美國。包括不動產、廠房和設備、淨資產和經營租賃使用權資產在內的長期資產的所在地摘要如下(以千計):
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
2022 | 2021 | |||||
美洲 | $ | | $ | | ||
歐洲、中東和非洲地區 | | | ||||
APAC | | | ||||
長期資產總額 | $ | | $ | |
45
目錄表
23.每股淨虧損
本公司使用普通股股東應佔淨虧損和每期已發行普通股的加權平均數來計算每股基本虧損。稀釋每股收益包括在行使已發行股票期權和基於股票的獎勵時可發行的股份,而此類工具的轉換將具有攤薄作用。
截至3月31日的三個月, | ||||||
(以千為單位,每股除外) |
| 2022 |
| 2021 | ||
每股基本和攤薄淨虧損的分子: |
|
|
| |||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
每股基本和稀釋後淨虧損的分母: |
|
|
|
| ||
加權平均股價 |
| |
| |||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | ( | $ | ( |
本公司的潛在攤薄證券,包括已發行普通股期權、未歸屬的限制性股票單位、未歸屬的限制性股票獎勵和未歸屬的普通股認股權證,已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為這將減少每股淨虧損。因此,用於計算普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均已發行普通股數量是相同的。
截至3月31日的三個月, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
未償還普通股期權 | | | ||||
未歸屬的已發行限制性股票單位 | | | ||||
未歸屬限制性股票獎勵未清償 | | | ||||
總股份數 | | |
46
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。本季度報告中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長、趨勢、事件和我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“項目”、“可能”、“將會”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“計劃”、“目標”或這些詞語的否定或類似表述旨在識別前瞻性陳述。
本文中包含的前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。由於其他因素,包括項目1A所述因素,實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果不同。本季度報告中表格10-Q中的其他“風險因素”。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、業績或成就。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。此外,我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能不時出現,管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。由於這些因素,我們不能向您保證本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律要求,我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。
您應該完整閲讀這份Form 10-Q季度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
業務概述
臺式金屬是新一代添加劑製造技術的先驅,專注於添加劑製造2.0,即終端零部件的批量生產。我們提供全面的添加劑製造解決方案組合,包括硬件、軟件、材料和服務,支持金屬、聚合物、彈性體、陶瓷、砂、複合材料、木材和生物兼容材料。我們的解決方案涵蓋了整個產品生命週期的用例,從產品開發到大規模生產和售後運營,涉及一系列行業,包括汽車、醫療保健和牙科、消費品、重工業、航空航天、機械設計和研發。
我們的增長戰略始於對研發的承諾。自2015年成立以來,我們在研發方面投入了大量資源,以建立廣泛的專有和差異化技術組合,專注於使添加劑製造成為易於使用、經濟和可擴展的解決方案。這些技術代表着我們未來產品推出的基石,對增強我們現有的產品至關重要,並得到650多項專利或正在申請的專利的支持。我們的附加製造平臺利用這些技術生產工具和最終使用部件,使企業能夠通過涵蓋價格點、吞吐量水平和運營環境的一系列解決方案來實現其特定目標。
與競爭對手的添加劑製造系統相比,我們的產品平臺具有幾個關鍵優勢,包括突破性的打印速度、具有競爭力的部件成本、可訪問的工作流程和軟件、交鑰匙解決方案以及對大量合格材料庫的支持,這些材料的銷售代表着來自我們添加劑製造解決方案客户的經常性收入流,此外還有系統耗材和其他服務,如安裝、培訓和技術支持。作為這些優勢的結果,我們的解決方案正在降低採用加法制造的門檻,並開啟傳統制造通常擁有成本和產量優勢的新應用。在打印機、零部件和材料方面,我們打算繼續投資,以推進我們目前的技術組合,並開發新技術,使我們能夠服務於更廣泛的客户基礎並進入新的垂直市場,從而擴大我們的潛在市場,並推動Additive Manufacturing 2.0的採用。
我們通過領先的全球分銷網絡營銷和銷售我們的Additive Manufacturing 2.0解決方案,利用我們在技術創新和產品開發方面的核心競爭力,該網絡由我們自己的內部銷售和營銷團隊管理和增強。這個覆蓋全球65個國家和地區的分銷網絡由在數字製造技術方面擁有數十年經驗的銷售和分銷專業人員組成,與我們的直銷團隊一起向市場營銷和銷售各種行業和價位的產品。同樣,我們的內部製造和供應鏈團隊也在工作
47
目錄表
與我們的內部工程部門和第三方合同製造商合作,為商業化和批量商業發貨擴大初始原型。我們的混合分銷和製造方法使我們能夠在全球市場大規模生產、銷售和服務我們的產品,並在我們執行戰略時創造巨大的運營槓桿。
我們的專有技術解決方案也是我們提供產品部件的基礎,在這些產品部件中,我們直接製造部件出售給我們的客户,重點放在關鍵應用和垂直領域,在這些應用中,添加製造可以提供相對於傳統制造顯著的設計、性能、成本和供應鏈優勢。這些產品將使我們能夠為我們的客户提供更全面的解決方案套件,並使我們的Additive Manufacturing 2.0解決方案能夠在精選的高價值生產應用程序中加速採用,我們將這些應用程序稱為“殺手級應用程序”,包括但不限於醫療和牙科設備、流體動力系統和可持續的最終用途木材部件。我們相信,這些產品不僅將創造高利潤率的收入來源,還將促進我們的添加劑製造系統的規模化領先地位,並在更廣泛的市場推出之前實現使用新材料的高性能和專業化應用。
經營業績
在截至2022年3月31日的三個月中,我們確認了4370萬美元的收入,在運營活動中使用了5630萬美元的現金,期末我們擁有2.065億美元的現金、現金等價物和短期投資。在截至2022年3月31日的三個月裏,我們發生了6990萬美元的淨虧損。截至2022年3月31日,我們擁有1.036億美元的現金和現金等價物,1.029億美元的短期流動投資,1.043億美元的流動負債。
最新發展動態
ExOne收購
2021年11月12日,根據日期為2021年8月11日的合併協議和計劃,我們收購了ExOne公司或ExOne。總收購價為6.13億美元,包括2.014億美元的現金代價和48,218,063股A類普通股,截至交易日交易結束時的公允價值為4.116億美元。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。由於新冠肺炎疫情的演變性質及其跨行業和地域影響的程度以及許多其他不確定性,因此無法準確預測新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營業績的全面影響。例如,我們面臨着疫情持續時間和傳播的不確定性,政府實體可能採取的額外行動,以及它可能對我們、我們的客户、我們的供應商、我們的製造商和我們的其他商業夥伴開展業務的能力產生的影響。受影響地區的政府已經實施並可能繼續實施安全預防措施,包括隔離、旅行限制、關閉企業、取消公共集會以及它們認為必要的其他措施。許多組織和個人,包括我們的公司和員工,正在採取額外的措施來避免或減少感染,包括限制旅行和呆在家裏不上班。這些措施擾亂了正常的商業運作,並對世界各地的企業和金融市場產生了重大負面影響。我們繼續監控我們的運營和政府建議,並已因新冠肺炎疫情對我們的正常運營進行了修改,包括要求大多數非工程或運營相關團隊成員遠程工作,利用加強的清潔和衞生程序,實施新的健康和安全協議,以及減少非必要的旅行。
新冠肺炎疫情使我們經歷了幾個不利影響,包括延長銷售週期以完成產品的新訂單,由於設施關閉和旅行限制導致發貨和安裝訂單延誤,以及應收賬款收款延誤。新冠肺炎疫情影響的快速發展和不確定性排除了對新冠肺炎疫情對我們業務的最終不利影響的任何預測。然而,新冠肺炎疫情以及為遏制疫情而採取的措施,給我們的業績和財務業績帶來了實質性的不確定性和風險。特別是,一系列垂直市場的企業暫時在全球範圍內削減資本支出預算,因為它們尋求保持流動性,以確保自己的運營壽命,這反過來可能導致我們的添加劑製造解決方案的購買量減少。此外,關閉辦公室可能會阻止組織實現對我們的添加劑製造解決方案的典型利用,從而減少消耗性材料的採購。此外,新冠肺炎疫情可能會導致我們第三方合同製造商和主要供應商的工廠關閉,導致產品製造的延誤和中斷。
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目錄表
這可能會影響我們及時發運客户購買的產品的能力。如果這些影響持續很長一段時間,新冠肺炎疫情導致的資本市場中斷也可能對我們的業務產生不利影響,我們需要額外的流動性。
長期而言,我們認為新冠肺炎疫情以及隨之而來的全球供應鏈和物流網絡中斷將鼓勵組織重新評估其供應鏈結構,並可能加速它們採用附加製造等解決方案,這種解決方案可以通過分散產能、按需庫存彈性、降低供應鏈複雜性和減少對海外製造的依賴來獲得更大的靈活性。
影響經營業績的關鍵因素
我們相信,我們的業績和未來的成功取決於許多因素,這些因素為我們提供了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和風險因素“本季度報告的表格10-Q部分。
採用我們的添加劑製造解決方案
我們相信,世界正處於採用添加劑製造解決方案的轉折點,由於我們的專有技術和全球分銷能力,我們處於有利地位,可以在一系列行業利用這一機遇。我們預計,在可預見的未來,我們的經營結果,包括收入和毛利率,將隨着企業繼續從傳統制造工藝轉向最終用途部件的添加劑製造而波動。我們的交鑰匙和批量生產解決方案旨在使企業能夠實現大規模添加製造的全部好處,包括幾何和設計靈活性、大規模定製和供應鏈工程等。潛在和現有客户認識到這些好處並投資於我們的解決方案的程度將影響我們的財務業績。
定價、產品成本和利潤率
我們為客户提供涵蓋多個價格點、材料、生產量水平、操作環境和技術的一系列添加劑製造解決方案,使他們能夠找到實現其特定目標的解決方案。由於市場特定的供需動態和產品生命週期,這些產品的定價可能會因地區而異,某些產品的銷售具有或預計具有比其他產品更高的毛利率。因此,我們的財務業績在一定程度上取決於我們在給定時期內銷售的產品組合。此外,我們受到價格競爭的影響,我們在關鍵市場的競爭能力將取決於我們在新技術和成本改善方面的投資是否成功,以及我們為客户高效可靠地推出具有成本效益的添加劑製造解決方案的能力。
持續投資與創新
我們相信,我們在大規模生產和交鑰匙添加劑製造解決方案方面處於領先地位,提供突破性技術,通過我們廣泛的產品組合實現高產能和易用性。我們的業績在很大程度上取決於我們在研發工作中的投資,以及我們走在添加劑製造行業前列的能力。我們必須不斷識別和響應快速變化的客户需求,開發和推出創新的新產品,增強現有產品,併產生客户對我們解決方案的需求。我們相信,對添加劑製造解決方案的投資將有助於長期收入增長,但可能會對我們的短期盈利能力產生不利影響。
產品的商業投放
我們不斷投資於新產品的開發和現有產品的增強,以滿足不斷變化的客户需求,在截至2022年3月31日的三個月內,我們推出了多款新產品。在新產品商業化之前,我們必須在公司內部或我們的第三方合同製造商(視情況而定)完成這些產品的最終測試、採購和生產。成功完成這些步驟的任何延遲都可能影響我們從這些產品中創造收入的能力。
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目錄表
收購和交易相關成本
我們的增長在很大程度上依賴於被收購公司的成功整合,包括我們以高效和有效的方式通過合併業務實現預期商機的能力。我們預計,隨着我們繼續整合這些業務及其提供的技術、產品和服務,我們的運營結果將會波動。此外,我們的運營結果將受到非經常性交易相關成本的影響,包括整合成本、遣散費和與這些收購相關的其他成本。
經營成果
截至2022年3月31日的三個月與2021年3月31日的比較
收入
下表列出了我們每一種收入來源的收入,以及佔總收入的百分比和與前一年相比的變化。
| 截至3月31日的三個月, |
|
|
|
|
| |||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 收入的變化 |
| ||||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| $ |
| % |
| ||||||
產品收入 | $ | 39,476 | 90 | % | $ | 10,311 | 91 | % | $ | 29,165 | 283 | % | |||||||
服務收入 |
| 4,230 |
| 10 | % | 1,002 |
| 9 | % | 3,228 |
| 322 | % | ||||||
總收入 | $ | 43,706 |
| 100 | % | $ | 11,313 |
| 100 | % | $ | 32,393 |
| 286 | % |
截至2022年和2021年3月31日的三個月的總收入分別為4370萬美元和1130萬美元,增加了3240萬美元,增幅為286%。總收入的增長可歸因於產品和服務收入的增長。
與截至2021年3月31日的三個月相比,我們在截至2022年3月31日的三個月中銷售了更多的產品,導致產品收入增長了約283%。這主要是由於2022年第一季度更多樣化的產品組合的單位出貨量增加,以及2021年與收購相關的額外收入。
與截至2021年3月31日的三個月相比,在截至2022年3月31日的三個月中,服務收入增長了約322%,這主要是由於在此期間出貨量增加帶來的支持和安裝收入的增加,以及與收購相關的額外收入。
下表列出了按地理區域分列的收入以及佔總收入的百分比以及與上一期間相比的變化。
| 截至3月31日的三個月, |
| |||||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 收入的變化 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| $ |
| % | |||||||
美洲 | $ | 30,735 | 70 | % | $ | 6,559 | 58 | % | $ | 24,176 | 369 | % | |||||||
歐洲、中東和非洲(歐洲、中東和非洲) |
| 9,793 |
| 23 | % | 2,741 |
| 24 | % |
| 7,052 | 257 | % | ||||||
亞太地區(亞太地區) |
| 3,178 |
| 7 | % | 2,013 |
| 18 | % |
| 1,165 | 58 | % | ||||||
總收入 | $ | 43,706 |
| 100 | % | $ | 11,313 |
| 100 | % | $ | 32,393 | 286 | % |
在截至2022年3月31日的三個月中,總收入比截至2021年3月31日的三個月有所增長,這是由於更多樣化的產品組合在所有地區的單位出貨量增加,以及與收購相關的額外收入。
50
目錄表
銷售成本
截至2022年和2021年3月31日的三個月內,銷售總成本分別為4500萬美元和1190萬美元,增長3310萬美元或278%。銷售總成本的增加主要是由於產品銷售增加而導致的產品銷售成本的增加。此外,由於通過收購獲得的無形資產攤銷,銷售成本增加了490萬美元,這些無形資產包括在銷售成本中。
毛損和毛利率
下表列出了按收入流分列的總虧損,以及與上一期間相比的總虧損金額的變化。
對於三個人來説 |
| ||||||||||||
截至的月份 |
| ||||||||||||
3月31日, | 毛收入的變化 |
| |||||||||||
2022 |
| 2021 | 利潤 |
| |||||||||
(千美元) |
| 毛利(虧損) |
| $ |
| % | |||||||
產品 | $ | (2,426) | $ | (176) | $ | (2,250) | (1,278) | % | |||||
服務 |
| 1,098 |
| (411) |
| 1,509 | 367 | % | |||||
總計 | $ | (1,328) | $ | (587) | $ | (741) | (126) | % |
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,總毛利(虧損)分別為(130萬美元)和(60萬美元)。毛利潤減少70萬美元,主要是由於包括在銷售商品成本中的收購攤銷費用增加,以及為支持業務增長而招聘的人員費用增加。這一減少被利潤率較高的服務收入的增加部分抵消。
下表列出了按收入來源分列的毛利率,以及與上一季度相比的毛利率變化。
對於三個人來説 |
| |||||||||
截至的月份 | 毛收入的變化 |
| ||||||||
| 3月31日, |
| 保證金 |
| ||||||
2022 | 2021 | 百分比 | ||||||||
(千美元) |
| 毛利率 |
| 支點 |
| % |
| |||
產品 |
| (6) | % | (2) | % | (0.04) |
| (200) | % | |
服務 |
| 26 | % | (41) | % | 0.67 |
| 163 | % | |
總計 |
| (3) | % | (5) | % | 0.02 |
| 40 | % |
截至2022年和2021年3月31日止三個月的總毛利率分別為(3%)和(5%)。總毛利率的增長主要是由於服務收入的毛利率增加,這是由於與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月吸收了更多的固定成本。
研究與開發
截至2022年和2021年3月31日的三個月內,研發費用分別為2,460萬美元和1,090萬美元,增加了1,370萬美元,增幅為126%。研發費用的增加在一定程度上是由於2021年的收購,增加了660萬美元。由於員工人數增加,薪酬成本增加了510萬美元,其中340萬美元與股權薪酬有關,170萬美元與工資成本有關,以支持新產品開發和現有產品增強。此外,由於在新產品開發和現有產品改進方面繼續努力,工程諮詢成本增加了70萬美元。
銷售和市場營銷
在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,銷售和營銷費用分別為1970萬美元和540萬美元,增加了1430萬美元,增幅為265%。銷售和營銷費用增加的主要原因是與被收購實體有關的費用增加680萬美元。此外,由於人數增加和佣金增加,薪酬費用增加了350萬美元,其中90萬美元涉及股權薪酬費用,260萬美元涉及工資費用
51
目錄表
費用與銷售額的增長相一致。此外,營銷計劃支出增加了290萬美元,主要是由新產品的商業化和相關營銷努力推動的。
一般和行政
截至2022年和2021年3月31日止三個月的一般及行政開支分別為2,390萬元及1,380萬元,增加1,010萬元或73%。一般和行政費用增加的主要原因是與被收購實體有關的費用增加710萬美元。此外,薪酬費用增加了500萬美元,其中260萬美元與股權薪酬有關,240萬美元與工資成本有關,與招聘以支持上市公司的要求有關。由於合併和收購活動減少,會計、審計和法律費用減少290萬美元,部分抵消了一般和行政費用的增加。
權證責任的公允價值變動
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,認股權證負債的公允價值變動分別為0美元和5660萬美元的虧損。由於重新計量,認股權證負債增加了5660萬美元,導致截至2021年3月31日的三個月虧損5660萬美元。截至2021年3月2日,所有私募配售認股權證均已行使,並無未清償認股權證責任。
利息支出
在截至2022年3月31日的三個月內,沒有確認利息支出。截至2021年3月31日的三個月的利息支出為10萬美元。利息支出減少,主要是由於償還了2021年6月的定期貸款。
利息和其他收入,淨額
截至2022年和2021年3月31日的三個月,利息和其他收入淨額分別為(180萬美元)和40萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內減少是由於股權投資的虧損。
所得税
在截至2022年3月31日的三個月中,我們記錄了130萬美元的所得税優惠年內所得税優惠2,790萬美元截至2021年3月31日的三個月。減少是由於於截至二零二一年三月三十一日止三個月內,與EnvisionTEC收購所收購的遞延税項負債有關的估值撥備部分解除所致。
由於我們在除德國、日本和比利時以外的司法管轄區的歷史淨虧損,我們為我們所有的遞延税項資產提供了估值撥備。我們繼續根據我們最近的歷史經營業績、預期的扭轉暫時性差異的時間、我們可能在未來期間實施的各種税務籌劃策略、潛在的經營變化對我們業務的影響以及我們基於每個報告期結束時的現有信息對未來時期運營的預測結果,按司法管轄區評估我們未來的應税收入。只要我們能夠得出結論,即遞延税項資產可根據上述因素的任何組合在一個或多個課税管轄區變現,我們現有估值免税額的相關部分可能會發生逆轉。
非GAAP財務信息
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的運營業績時是有用的。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們相信,這些非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能有助於投資者評估我們的經營業績。
非公認會計原則財務信息不包括基於股票的薪酬支出、包括在銷售成本中的收購無形資產攤銷、包括在一般和行政費用中的收購相關費用和其他交易費用,以及認股權證負債的公允價值變化。這些項目通常包括在根據公認會計原則計算和列報的可比計量中。我們的管理層在評估我們的持續業績和/或
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目錄表
評估盈利潛力,因此在提出非公認會計準則財務指標時將其排除在外。管理層使用非GAAP財務指標來補充我們的GAAP結果。
基於股票的薪酬是與發放給高管、員工和外部董事的基於股票的獎勵有關的非現金支出,包括期權和限制性股票單位。我們剔除這筆費用是因為它是一項非現金費用,我們評估不包括這筆費用的內部業務,並相信它有助於與行業內其他公司的業績進行比較。
已取得無形資產的攤銷是一項非現金支出,受我們收購的時機和規模的影響。我們相信,不包括這些成本的對我們業務的評估與我們對內部業務的評估以及與本行業其他公司的業績比較有關。
與收購相關的費用和其他交易費用是與潛在和已完成收購相關的直接成本,包括交易費、盡職調查成本、遣散費、專業費用和整合活動。其他交易費用包括與構建不尋常交易相關的第三方成本。這些成本的發生和金額將根據收購的時機和規模而有所不同。我們相信,剔除與收購相關的成本有助於將我們的財務業績與我們的歷史經營業績以及與我們行業的其他公司進行比較。
收購的正在進行的研發資產是與資產收購有關的直接成本,而所收購的無形資產被確定為未來沒有其他用途。這是一項非經常性費用,我們相信,不包括收購的正在進行的研究和開發,有助於將我們的財務業績與我們的歷史經營業績以及與我們行業的其他公司進行比較。
投資公允價值變動是受可轉換債務工具公允價值變動和股權投資影響的非現金收益或虧損。我們相信,不包括這一活動的對我們業務的評估與我們對內部業務的評估以及與本行業其他公司的業績比較有關。
認股權證負債的公允價值變動是受私募認股權證公允價值影響的非現金收益或虧損。我們相信,不包括這一活動的對我們業務的評估與我們對內部業務的評估以及與本行業其他公司的業績比較有關。
我們使用以下非公認會計準則財務指標,我們認為它們有助於我們的投資者對我們的經營業績進行期間與期間的比較,因為它們提供了我們經營業績的視角,在我們看來,這些項目不能表明我們的核心經營業績。我們相信,這些非GAAP財務指標有助於説明我們業務的潛在趨勢,我們使用這些指標來制定預算和運營目標,以管理我們的業務並評估我們的業績。我們相信,提供非GAAP財務指標還能讓投資者瞭解我們的經營業績,這可能比我們行業中使用類似財務指標來補充GAAP業績的其他公司的業績更容易。
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目錄表
被排除在非公認會計準則財務指標之外的項目往往對我們的財務結果產生實質性影響,而且此類項目經常重複出現。因此,本季度報告中表格10-Q中所列的非公認會計準則財務計量應作為根據公認會計準則編制的可比計量的補充,而不是替代。下表將這些非GAAP財務指標與我們截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月財務報表中最接近可比的GAAP指標進行了核對:
截至以下三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
公認會計準則毛利率 | $ | (1,328) | $ | (587) | ||
計入銷售成本的股票薪酬 | 487 | 117 | ||||
已取得的無形資產攤銷計入銷售成本 | 5,990 | 1,091 | ||||
包括在銷售成本中的與收購相關的費用和其他交易費用 | 1,138 | — | ||||
銷售成本中的庫存遞增調整 | 1,181 | — | ||||
非公認會計準則毛利率 | $ | 7,468 | $ | 621 | ||
公認會計準則營業虧損 | $ | (69,479) | $ | (30,740) | ||
基於股票的薪酬 | 9,912 | 2,217 | ||||
已取得無形資產的攤銷 | 9,784 | 2,299 | ||||
銷售成本中的庫存遞增調整 | 1,181 | — | ||||
與收購相關的費用和其他交易費用 | 3,986 | 4,984 | ||||
非公認會計準則營業虧損 | $ | (44,616) | $ | (21,240) | ||
公認會計準則淨虧損 | $ | (69,944) | $ | (59,108) | ||
基於股票的薪酬 | 9,912 | 2,217 | ||||
已取得無形資產的攤銷 | 9,784 | 2,299 | ||||
銷售成本中的庫存遞增調整 | 1,181 | — | ||||
與收購相關的費用和其他交易費用 | 3,986 | 4,984 | ||||
投資公允價值變動 | 1,700 | — | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | — | 56,576 | ||||
非公認會計準則淨虧損 | $ | (43,381) | $ | 6,968 |
截至以下三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
公認會計準則運營費用 | $ | 68,151 | $ | 30,153 | ||
計入運營費用的股票薪酬 | (9,425) | (2,100) | ||||
包括在營業費用中的已獲得無形資產的攤銷 | (3,794) | (1,208) | ||||
包括在運營費用中的與收購相關的費用和其他交易費用 | (2,848) | (4,984) | ||||
非公認會計準則運營費用 | $ | 52,084 | $ | 21,861 |
我們將“EBITDA”定義為淨虧損加上淨利息收入、所得税準備、折舊和攤銷費用。
我們將“調整後EBITDA”定義為根據權證負債公允價值、股票補償費用、權證費用和與收購相關的交易成本的變化而調整的EBITDA。
我們認為,EBITDA和調整後EBITDA的使用為投資者評估持續經營業績和趨勢提供了一個額外的工具,因為它消除了融資、資本支出和非現金支出(如基於股票的薪酬和認股權證)的影響,併為投資者提供了一種將我們的財務指標與可比公司的財務指標進行比較的手段,後者可能向投資者提供類似的非GAAP財務指標。然而,在評估EBITDA和調整後的EBITDA時,您應該意識到,我們未來可能會產生與計算這些措施時排除的費用類似的費用。此外,我們對這些措施的陳述不應被解釋為我們未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對這些指標的計算,特別是調整後的EBITDA,可能不會
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目錄表
與其他公司計算的其他類似名稱的衡量標準具有可比性,因為並非所有公司都以相同的方式計算這些衡量標準。
由於這些限制,不應單獨考慮EBITDA和調整後的EBITDA,也不應將其作為根據公認會計準則計算的業績衡量的替代指標。我們主要依靠我們的GAAP結果,並使用EBITDA和調整後的EBITDA作為補充,以彌補這些限制。您應審查下面對EBITDA和調整後EBITDA的淨虧損對賬,不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的EBITDA和調整後EBITDA的淨虧損進行了核對:
截至以下三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
(千美元) | 2022 |
| 2021 | |||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (69,944) | $ | (59,108) | ||
利息(收入)費用淨額 | (32) | (42) | ||||
所得税優惠 | (1,256) | (27,920) | ||||
折舊及攤銷 | 12,883 | 3,892 | ||||
EBITDA | (58,349) | (83,178) | ||||
認股權證負債的公允價值變動 | — | 56,576 | ||||
投資公允價值變動 | 1,700 | — | ||||
庫存調升 | 1,181 | — | ||||
股票補償費用 | 9,912 | 2,217 | ||||
與收購相關的費用和其他交易費用 | 3,986 | 4,984 | ||||
調整後的EBITDA | $ | (41,570) | $ | (19,401) |
流動性與資本資源
自成立以來,我們在每個年度期間都發生了淨虧損,截至2022年3月31日,我們累計赤字為6.386億美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,我們分別發生了6990萬美元和5910萬美元的淨虧損。我們預計短期內運營將繼續產生更多虧損和負現金流。截至2022年3月31日,我們擁有2.065億美元的現金、現金等價物和短期投資。
自成立以來,我們從業務合併以及出售我們的優先股和普通股中獲得的累計淨收益為9.734億美元,為我們的運營提供資金。截至2022年3月31日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和2.065億美元的短期投資,這些投資主要投資於貨幣市場基金和固定收益工具。
2018年6月,我們簽訂了一筆三年期2,000萬美元定期貸款,立即提供1,000萬美元,剩餘本金餘額可在貸款結束後12個月內分三次提取不少於200萬美元。我們獲得這筆貸款是為了資助與我們公司辦公室相關的資本支出。這筆貸款已於2021年6月全額償還。
在收購EnvisionTEC方面,我們獲得了120萬美元的購買力平價貸款。根據CARE法案的條款,PPP貸款接受者可以申請免除全部或部分貸款,這取決於公司最初是否有資格獲得貸款。此外,只要貸款收益用於工資成本、某些租金、水電費和抵押貸款利息支出,貸款就可以得到豁免。2021年5月,免除了未償還的貸款餘額。
在收購自適應3D方面,我們獲得了30萬美元的購買力平價貸款。2021年10月,幾乎所有未清餘額都得到了免除,剩餘的無形餘額得到了全額支付。
在收購牙科藝術實驗室的過程中,我們獲得了340萬美元的購買力平價貸款。2021年9月,未結清的餘額被免除。
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目錄表
在收購牙科藝術實驗室方面,我們獲得了一份為期13個月的設備融資協議,或融資協議,金額為50萬美元。融資協議規定預付50萬美元以確保設備安全。根據融資協議,按月付款。截至2022年3月31日,我們已就融資協議支付了無形款項。
在收購AI.D.R.O.的過程中,我們獲得了三筆貸款,即銀行貸款,總計110萬美元。世行貸款期限為4.5年,2024年9月至2025年9月到期,利率從1.70%至2.10%不等。本金和利息每季度支付一次。截至2022年3月31日,我們已經支付了30萬美元,還有80萬美元未償還。
我們的物質現金需求包括經營活動、研發成本、收購收購價格、交易成本和資本支出。我們預計,與我們正在進行的活動相關的現金支出將會增加,特別是在我們繼續開發和推出新產品的情況下。截至2022年3月31日,我們的庫存採購承諾為4,210萬美元,其中大部分在12個月內支付。此外,截至2022年3月31日,我們有2520萬美元的租賃付款義務,其中530萬美元應在12個月內支付。
截至2022年3月31日的三個月的資本支出總計460萬美元,主要包括實驗室設備。截至2022年3月31日,我們的資本支出承諾為30萬美元,全部在12個月內支付。我們未來的現金需求將取決於許多因素,包括我們的收入、研發努力、對補充或增強技術或業務的投資或收購、新冠肺炎疫情的影響、用於投資於現有和新設施的額外資本支出的時機和程度、銷售和營銷的擴大,以及新產品的推出。
我們相信,我們現有的資本資源將足以支持我們的運營計劃和至少未來12個月的現金承諾。截至2022年3月31日,我們擁有1.036億美元的現金和現金等價物,以及1.029億美元的短期流動投資。截至同一日期,這一流動資產餘額大大超過了我們1.043億美元的流動負債。
我們預計運營將繼續產生淨虧損和負現金流,特別是在我們繼續投資於商業化和新產品開發的情況下。此外,我們可能從事未來的收購,這可能需要額外的資本,我們也可能處置資產或我們的某些業務。根據目前的假設,我們相信我們現有的現金、現金等價物和短期投資將使我們能夠為2023年下半年的運營提供資金。這一信念基於的假設可能會因我們目前未知的許多因素而發生變化;然而,我們預計我們可能需要通過發行額外的股本或發行債務或其他股權證券,包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票,來進一步增加我們的資本資源。不能保證資金來源會及時或以令人滿意的條件提供,或者根本不能保證。如果我們無法籌集更多資金或在需要時降低成本,我們可能被要求推遲、減少或終止我們的產品開發和商業化努力,或者放棄有吸引力的收購機會。
我們打算在2022年期間制定成本節約措施,以保存資本。我們目前正在評估我們可能採取的具體舉措,以減少我們的運營費用和管理我們的現金流。我們預計這些舉措可能包括:處置我們的某些資產,理順我們的產品組合,根據業務變化調整勞動力,整合製造業,改善我們的供應鏈和物流,改善我們的庫存管理,並整合我們的某些設施。我們預計近期將產生與這些舉措相關的成本,包括遣散費、租賃終止成本和其他投資於運營改善的成本。這些舉措可能不會成功,也可能不會產生我們預期的成本節約。未來的某些事件,如全球經濟衰退、材料供應鏈中斷或其他我們無法控制的事件,可能會發生,並可能對我們的經營業績和現金狀況產生負面影響,並可能要求我們比目前預期的更快地使用現有資本資源。這些事件可能導致我們採取額外的成本節約措施或尋求更多的資金來源。
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目錄表
現金流
自成立以來,我們主要使用業務合併的收益、發行優先股和債務工具來為我們的運營和完成收購提供資金。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的現金流摘要:
| 截至以下三個月 | |||||
3月31日, | ||||||
(千美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (56,274) | $ | (41,129) | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| 94,534 |
| (182,053) | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 699 |
| 157,195 | ||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | 38,959 | $ | (65,987) |
經營活動
截至2022年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金淨額為5630萬美元,主要包括經非現金項目調整的淨虧損6990萬美元,主要包括折舊和攤銷支出1290萬美元和基於股票的薪酬支出990萬美元,以及營運資本消耗的現金增加1120萬美元。
截至2021年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金淨額為4110萬美元,主要包括經某些非現金項目調整的5910萬美元的淨虧損,主要包括認股權證負債的公允價值變化虧損5660萬美元,折舊和攤銷費用390萬美元,基於股票的薪酬支出220萬美元,以及營運資本消耗的現金增加1700萬美元。
投資活動
截至2022年3月31日的三個月,投資活動提供的淨現金為9450萬美元,主要包括出售收益和9860萬美元的有價證券到期日。我們還購買了價值410萬美元的財產和設備。
截至2021年3月31日的三個月,投資活動中使用的現金淨額為1.821億美元,主要包括收購EnvisionTEC支付的1.376億美元現金,以及購買9240萬美元的有價證券,被4820萬美元的有價證券銷售收益和到期日所抵消。我們購買了30萬美元的財產和設備。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月裏,融資活動提供的淨現金為70萬美元,其中主要包括行使股票期權的90萬美元收益。
截至2021年3月31日,用於融資活動的現金淨額為1.572億美元,主要包括行使公共認股權證的收益。
關鍵會計政策和重大估計
於截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中所載的“關鍵會計政策及估計”項下所提供的資料,於2022年前三個月並無重大變動。
表外安排
在正常運營過程中,ExOne的德國子公司ExOne GmbH通過與一家德國銀行的信貸安排,向第三方發放與某些需要擔保的商業交易相關的短期財務擔保和信用證。截至2022年3月31日,簽發的未償還財務擔保和信用證總額為270萬美元。以供進一步討論
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目錄表
關於財務擔保和信用證,請參閲本公司10-Q表格季度報告中的簡明綜合財務報表中的附註17。
我們沒有其他表外安排,也不利用任何“結構性債務”、“特殊目的”或類似的未合併實體用於流動性或融資目的。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息包含在本季度報告Form 10-Q中我們的精簡綜合財務報表的“註釋2.重要會計政策摘要”中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨利率波動和外幣兑換的市場風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們尋求透過定期營運及融資活動,以及在我們認為適當的情況下,透過使用衍生金融工具,將這些風險減至最低。我們不會出於交易或投機的目的購買、持有或出售衍生金融工具。
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的現金、現金等價物和短期投資組合有關。我們的投資策略專注於保護資本和支持我們的流動性要求,同時獲得合理的市場回報。我們投資於各種美國政府證券、公司債務證券、資產擔保證券和商業票據。如果當前市場利率上升,我們有價證券的市值可能會下降。截至2022年3月31日,我們的現金、現金等價物和短期投資的公允價值為2.065億美元。10%的利率變動將對我們投資組合的公允價值產生無形的影響。我們的有價證券按公允價值入賬,這些有價證券的收益和虧損在發生時在其他全面收益中確認。
外幣風險
我們在歐洲和亞洲的大部分業務都使用當地貨幣作為功能貨幣。我們將歐洲在亞洲的業務的財務報表換算成美元,因此我們面臨外幣風險。目前,我們不使用外幣遠期合約來管理匯率風險,因為受外幣風險影響的金額對我們的整體業務和業績並不重要。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的監督下,我們的管理層已經評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15(D)-15(E)所定義)。正如我們在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中所述,我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。由於這些重大缺陷,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序並不有效,無法提供合理的保證,即我們根據證券交易法提交和提交的報告中要求披露的信息在需要時被記錄、處理、彙總和報告。
儘管存在上述重大缺陷,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經得出結論,本季度報告中包含的Form 10-Q財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們的財務狀況、經營成果和現金流量,這些財務狀況、經營成果和現金流量符合美國普遍接受的會計原則。
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目錄表
財務報告內部控制的變化
由於於2021年進行收購,並發現相關重大弱點,我們會繼續檢討每間附屬公司的內部控制,並在認為有需要時作出適當改變。
在截至2022年3月31日的三個月內,我們繼續實施與補救工作有關的某些內部控制,這些措施與我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中發現的重大弱點有關。除上一段所述外,於截至2021年12月31日止年度內,吾等對財務報告的內部控制(定義見外匯法案第13a-15(F)條)並無發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
內部控制有效性的侷限性
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和實施得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證已經或將檢測到公司內的所有控制問題、錯誤和舞弊事件。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題,受到重大不確定性的影響,並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非貨幣制裁或救濟。當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時,我們確認為索賠或未決訴訟撥備。由於訴訟固有的不確定性質,最終結果或實際和解費用可能與估計大不相同。雖然這些索賠的結果不能確切地預測,但管理層認為,目前任何法律訴訟的結果都不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
在2021年9月至ExOne合併於2021年11月12日完成之間,ExOne據稱的股東對ExOne和前ExOne董事會提起了12起集體訴訟,指控ExOne違反了與ExOne為ExOne合併提起的S-4相關的聯邦證券法。所有人都被解僱了。
2021年11月8日,另一名所謂的股東利奧·裏索克·戈爾茨坦向特拉華州衡平法院提起了針對ExOne的第220條訴訟(Goldstein訴ExOne公司,案件編號2021-0958-KSJM)。戈爾茨坦試圖發現該公司與ExOne合併有關的某些賬簿和記錄,據稱是為了調查導致ExOne合併的事件以及與ExOne合併相關的披露。戈爾茨坦還採取了幹預行動,暫停了下文討論的坎帕內拉行動,直到他的第220條行動完成。
2021年11月22日,據稱的股東Pietro Campanella對ExOne,Desktop Metals,Inc.和前ExOne董事和高管提起集體訴訟,指控其違反受託責任,並協助和教唆違反與ExOne合併有關的受託責任(Campanella訴ExOne Company等人,案件編號2021-1013,案件編號2021-1013-LWW)。坎帕內拉特別指出,ExOne的委託書和補充披露沒有充分披露與Desktop Metals子公司EnvisionTEC的舉報人調查以及EnvisionTEC首席執行官辭職有關的信息。
2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日,桌面金屬股票的四名據稱的股東向美國馬薩諸塞州地區法院提起了據稱是證券的集體訴訟。(Luongo訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:21-cv-12099-IT;Hathaway訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:22-cv-10059-IT;古茲曼-馬丁內斯訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:22-cv-10173,謝訴臺式金屬,案件編號1:22-cv-10297-IT)。每一項投訴均指控Desktop Metals及其若干高級職員及董事違反證券及期貨條例第10(B)及20(A)條。
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目錄表
通過對EnvisionTEC的製造和產品合規實踐和程序做出虛假或誤導性的陳述,違反《交易所法案》。2022年2月4日,法院發佈命令,合併馬薩諸塞州前三區證券集體訴訟。
該公司認為這些投訴都是沒有根據的,並打算對其進行有力的辯護。
第1A項。風險因素
風險因素摘要
我們的業務面臨着許多風險。以下是可能導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的主要因素的摘要。這一總結並沒有解決我們面臨的所有風險。有關本風險因素摘要中所概述的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論可在本節後面的“風險因素”標題下找到,在就我們的A類普通股做出投資決定之前,應結合本10-Q表格季度報告和美國證券交易委員會的其他文件中的其他信息仔細考慮這些討論。
● | 我們可能會在設計、生產和推出我們的添加劑製造解決方案方面遇到重大延誤,並且我們可能無法在計劃的時間表內成功地將產品商業化。 |
● | 如果對我們產品的需求沒有像預期的那樣增長,或者如果市場對添加劑製造的採用沒有繼續發展,或者發展得比預期慢,我們的收入可能會停滯不前或下降,我們的業務可能會受到不利影響。 |
● | 我們經營的添加劑製造行業的特點是快速的技術變革,這就要求我們不斷開發新產品和創新,以滿足不斷變化的客户需求這可能會對我們產品的市場採用率產生不利影響。 |
● | 作為我們增長戰略的一部分,我們打算收購或投資於其他業務、專利、技術、產品或服務。我們這樣做的努力或失敗可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況產生不利影響。 |
● | 在將ExOne、EnvisionTEC和其他被收購公司的業務整合到我們的業務中以及實現這些收購的預期收益方面,我們可能會遇到困難。 |
● | 我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史。從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來可能不會實現或保持盈利。 |
● | 我們或我們的現有股東在公開市場上對我們A類普通股的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。 |
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風險因素
我們的業務面臨着許多風險。在對我們的A類普通股做出投資決定之前,您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性以及本季度報告中的10-Q表格中的其他信息。如果發生任何這些風險,我們的業務、財務狀況、經營結果或前景都可能受到實質性的不利影響,因此,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。這份Form 10-Q季度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。由於某些因素,包括下文所述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
與我們的商業和工業有關的風險
我們可能會在設計、生產和推出我們的添加劑製造解決方案方面遇到重大延誤,並且我們可能無法在計劃的時間表內成功地將產品商業化。
我們宣佈的幾個添加劑製造解決方案尚未商業化發佈。新產品的設計、測試、製造和商業發佈往往會出現延遲,我們產品發佈的任何延遲都可能對我們的品牌、業務、增長前景、財務狀況和經營業績造成實質性損害。即使我們成功地完成了我們正在開發的一個或所有產品的設計、測試和製造,我們也可能無法在預期的時間內開發出商業上成功的產品,原因有很多,包括:
● | 產品與客户需求不匹配; |
● | 產品創新能力不足; |
● | 產品性能不符合客户期望或行業標準; |
● | 分銷和營銷不力; |
● | 延遲獲得任何所需的監管批准; |
● | 意外的生產成本;或 |
● | 發佈有競爭力的產品。 |
我們開發的產品在市場上的成功將在很大程度上取決於我們能否及時證明我們產品的能力。經過演示後,我們的客户可能不相信我們的產品和/或技術具有他們所設計的或我們認為他們具有的功能。此外,即使我們確實成功地展示了我們產品的能力,潛在客户可能會更願意與另一家更大、更成熟的公司做生意,或者可能需要比預期更長的時間來決定訂購我們的產品。來自新產品投資的大量收入可能在幾年內不會實現,如果有的話。如果我們推出新產品的時間和/或客户接受該等產品的時間與我們的假設不同,我們的收入和經營結果可能會受到不利影響。
我們在設計、生產、推出和/或維護已生產部件產品時可能會遇到重大延遲或其他障礙,並且我們可能無法成功地將上述產品商業化。
我們正在為客户提供生產部件產品,而生產部件是我們最近收購的一些業務的現有產品。這些產品在新添加劑製造解決方案的設計、生產、推出和盈利方面與本文概述的產品存在類似的挑戰和風險。我們在直接製造和生產部件業務方面的歷史有限,因此,我們在設計或交付滿足客户規格的部件方面可能會面臨挑戰,無論是在時間上還是在成本效益上。此外,我們在醫療保健和牙科行業生產的部件可能會受到監管部門的批准和控制,這可能會推遲產品的設計、生產或發佈。特別是,如果我們無法滿足客户需求或行業標準,我們可能無法開發商業上成功的生產部件產品,如果我們
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未能達到我們期望的毛利率或客户價格預期,或者我們的營銷和分銷策略被證明無效。如果我們不能成功地建立這樣的產品,我們的添加劑製造解決方案的銷售和我們的整體經營業績可能會受到影響。
由於新冠肺炎疫情的持續影響,我們的業務活動可能會中斷。
我們面臨着與新冠肺炎大流行持續影響相關的各種風險和不確定性,包括三角洲和奧密克戎的變異、最近的死灰復燃、公共衞生措施以及相關的政府施加的限制。新冠肺炎大流行導致全球經濟和資本市場中斷和波動,增加了資本成本,對獲得資本產生不利影響。政府在世界各地強制執行的旅行禁令和企業關閉嚴重影響了我們向世界各地的客户銷售、安裝和服務我們的添加劑製造系統的能力。它已經並可能繼續擾亂我們的第三方合同製造商和供應鏈。我們目前預計客户對我們產品的付款會延遲,這可能會對我們的運營結果產生負面影響。我們還預計,在客户設施安裝我們的產品時會出現一些延遲,這可能會導致這些交易的收入確認推遲。此外,安裝延遲可能會阻止我們實現預期的消耗品收入,因為系統投入運行的時間比預期的要晚,或者利用率低於預期。此外,如果我們的大部分員工無法有效工作,包括由於疾病、隔離、政府行動、設施關閉、遠程工作或其他與新冠肺炎疫情相關的限制,我們的運營可能會受到不利影響。
如果新冠肺炎疫情持續很長時間,我們或我們的客户可能無法充分履行我們的合同,這可能會導致成本增加和收入減少。這些增加的費用可能不能完全收回,也不能由保險充分覆蓋。新冠肺炎對全球經濟和我們的長期影響很難評估或預測,可能包括我們產品的市場價格進一步下降,對員工健康和安全的風險,我們產品和服務的部署風險,以及受影響地理位置的銷售額下降。為控制新冠肺炎或我們任何目標市場的其他不利公共衞生事態發展而實施的任何長期限制措施,都可能對我們的業務運營和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能無法通過未來的成本節約措施實現預期的節省。
我們打算在2022年期間制定成本節約措施,以保存資本。我們預計與這些成本節約舉措相關的成本。我們能否在預期的時間內從這些措施中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設。不能保證實現預期的成本節約,或不能保證它們不會顯著和實質性地低於預期,也不能保證這些成本節約舉措的完成將有效實現。此外,我們實現預期成本節約的能力受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的,例如運營困難、供應鏈中斷或一般經濟或行業狀況。如果我們不能實現預期的成本節約,可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的負面影響。
我們產品組合的變化可能會影響我們的毛利率和財務業績。
我們的財務業績可能會受到我們在特定時期內銷售的產品和服務組合的影響。我們的產品以不同的價位出售,並將繼續以不同的價位出售。我們某些產品的銷售已經或預計會有比其他產品更高的毛利率。如果我們的產品組合過度轉向低毛利率產品,而我們無法充分降低與這些產品相關的工程、生產和其他成本,或大幅增加我們高毛利率產品的銷售,我們的盈利能力可能會降低。此外,新產品或服務的推出可能會進一步加劇毛利率和毛利率的季度波動,這是由於製造業的啟動和啟動成本。由於我們銷售產品的產品、渠道或地理區域的組合的影響,我們可能會在毛利率或營業收入或虧損方面經歷重大的季度波動。我們的財務業績還取決於我們使用附加製造工藝提供的生產部件收入的份額,與傳統制造技術相比,這可能會帶來更高的毛利率和運營效率。
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如果我們不能滿足客户的價格預期,對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
對我們產品線的需求對價格很敏感。我們相信,到目前為止,我們具有競爭力的價格一直是我們業績的一個重要因素。因此,我們定價策略的變化可能會對我們的業務和創收能力產生重大影響。許多因素,包括我們的生產和人員成本以及我們競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。如果我們在任何一段時間內不能滿足客户的價格預期,對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
如果對我們產品的需求沒有像預期的那樣增長,或者如果市場對添加劑製造的採用沒有繼續發展,或者發展得比預期慢,我們的收入可能會停滯不前或下降,我們的業務可能會受到不利影響。
工業製造市場目前由不涉及3D打印技術的傳統制造工藝主導,正在向添加劑製造轉變。我們可能無法制定有效的戰略來提高潛在客户對添加劑製造技術的益處的認識,或者我們的產品可能無法滿足特定需求或提供潛在客户所需的功能或經濟性水平,以鼓勵繼續向添加劑製造轉變。如果添加劑製造技術作為傳統制造工藝的替代方案不能繼續獲得更廣泛的市場接受,或者其速度慢於預期,或者如果市場採用與我們的技術不同的添加劑製造技術,我們可能無法提高或維持我們產品的銷售水平,我們的經營業績將因此受到不利影響。
我們產品和服務的價格或銷售量的下降,加上我們相對僵化的成本結構,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受到價格競爭的影響。這種價格競爭可能會對我們的經營結果產生不利影響,特別是在需求減少的時期。需求下降也會對我們的系統銷售量產生不利影響。如果我們的業務不能通過提高經營效率和減少開支來抵消這些壓力導致的降價,或由於市場收縮而導致的銷售量下降,那麼我們的經營業績將受到不利影響。
我們的某些運營成本是固定的,不能輕易降低,這削弱了我們的重組計劃對我們運營業績的積極影響。如果對我們產品的需求放緩,或附加製造市場收縮,我們可能面臨無法輕易降低的過剩製造能力和相關成本,這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的商業模式在一定程度上是建立在建立客户基礎之上的,這將通過銷售我們的消耗品和服務合同來產生經常性的收入流。如果經常性的收入流沒有像預期的那樣發展,或者如果我們的商業模式隨着行業的發展而改變,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的商業模式在一定程度上依賴於我們在產生經常性收入時維持和增加我們專有消耗品和服務合同的銷售的能力。我們系統的現有和未來客户可能不會以我們對某些產品線預期的速度購買我們的消耗品或相關服務合同,或者以客户當前購買這些消耗品和服務的速度購買。此外,與專注於大批量生產的量產系統相比,我們專注於小批量生產的入門級系統通常使用較少的消耗品。如果我們當前和未來的客户購買的消耗性材料或服務合同數量較少,或者如果我們的入門級系統代表着如果我們未來已安裝客户羣的百分比減少,導致整體消耗品和服務合同的購買量平均低於我們當前已安裝客户羣或低於我們的預期,我們的經常性收入流相對於我們總收入的比例將會減少,我們的經營業績將受到不利影響。
我們生產系統P-50解決方案的預訂可能不會轉換為採購訂單。
在我們的生產系統P-50於2022年第一季度開始發貨之前,我們接受了對該產品的預訂,其中大部分都伴隨着一筆金融押金。考慮到預訂和生產系統P-50的交付日期之間的預期交貨期,存在這樣的風險,即已經預訂的客户可能最終決定不將這種預訂轉換為採購訂單,而接受其預訂的生產系統P-50的交付,因為
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客户偏好、競爭發展或其他因素。因此,無法保證預訂將導致購買我們的生產系統P-50,任何此類未能轉換這些預訂的情況都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
新產品的缺陷或現有產品的改進缺陷會導致產品退貨、保修或其他索賠,可能會導致重大費用、轉移管理時間和注意力,並損害我們的聲譽。
我們的添加劑製造解決方案很複雜,在首次引入或發佈增強功能時可能會包含未檢測到的缺陷或錯誤,儘管進行了測試,但直到機器使用後才會發現。這可能會導致市場延遲接受這些產品或經銷商、客户或其他人的索賠,這可能會導致訴訟、增加最終用户保修、支持和維修或更換成本、損害我們的聲譽和業務,或導致重大成本和支持和工程人員分流以糾正缺陷或錯誤。我們可能會不時受到與產品質量問題相關的保修或產品責任索賠的約束,這可能會導致我們產生鉅額費用。
我們試圖在與客户的協議中加入條款,旨在限制我們因產品缺陷或錯誤而承擔的潛在損害責任。然而,由於不利的司法裁決或未來頒佈的法律,這些限制可能不會有效。
我們產品的銷售和支持會帶來產品責任索賠的風險。對我們提出的任何產品責任索賠,無論其是非曲直,都可能導致物質費用、管理時間和注意力的轉移、對我們的業務、聲譽和品牌的損害,並導致我們無法留住現有客户或無法吸引新客户。
如果我們無法吸引和留住關鍵管理層或其他關鍵員工,我們的運營可能會受到影響。
我們相信,我們的成功一直並將繼續依賴於我們的高級管理層和其他關鍵人員的努力和才華,特別是我們的聯合創始人、首席執行官和董事長Ric Fulop。我們的執行團隊對我們的業務和運營的管理以及我們的戰略發展至關重要。我們的高級管理團隊成員可以隨時辭職。失去我們高級管理團隊任何成員,特別是Fulop先生的服務,可能會延遲或阻止我們戰略的成功實施或我們系統或其他產品的新應用程序的商業化,或者可能會對我們有效管理公司和執行業務計劃的能力產生不利影響。不能保證,如果未來任何高級管理人員離職,我們將能夠迅速取代他或她,並向他或她的繼任者平穩過渡,而不會對我們的運營產生任何不利影響。
為了支持我們業務的持續增長,我們還必須有效地招聘、聘用、整合、發展、激勵和留住更多的新員工。添加劑製造行業對高級管理人員和其他關鍵人員(包括科學、技術、工程、財務和銷售人員)的需求很高,不能保證我們能夠留住目前的關鍵人員。我們經歷着對合格人才的激烈競爭。雖然我們打算繼續提供有競爭力的薪酬方案來吸引和留住關鍵人員,但我們的一些競爭對手對這些員工擁有更多的資源和更多的經驗,這使得我們很難成功競爭關鍵人員。此外,新員工可能不會像我們預期的那樣提高工作效率,因為我們可能會在將他們充分融入我們的勞動力和文化方面面臨挑戰。如果我們不能為我們的研究產品開發活動吸引和留住足夠合格的技術員工,以及經驗豐富的銷售和營銷人員,我們可能無法開發和商業化新產品或現有產品的新應用。此外,波士頓工廠周圍地區可能出現包括工程師在內的關鍵人員短缺,這可能需要我們支付更多費用來招聘和留住關鍵人員,從而增加我們的成本。自2020年3月以來,我們有許多員工遠程工作,以保護員工、承包商、客户和訪客的健康和安全。我們還將客户、行業和其他利益相關者的活動轉移到僅限虛擬體驗,並可能在未來類似地更改、推遲或取消其他活動。鑑於我們在遠程操作方面的歷史有限,長期影響是不確定的。
離職員工對我們商業和行業的瞭解可能是極難替代的,併為他們未來的僱主提供競爭優勢。在適用法律允許的情況下,我們通常與員工簽訂競業禁止協議。這些協議禁止我們的員工在為我們工作期間與我們直接競爭或為我們的競爭對手或客户工作,在某些情況下,在他們停止為我們工作後的一段有限的時間內。我們可能無法根據我們員工工作所在司法管轄區的法律執行這些協議,而且我們可能很難限制我們的競爭對手受益於我們的前員工或顧問在為我們工作期間發展起來的專業知識。如果我們不能
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證明我們的法律保護的利益將受到損害,我們可能無法阻止我們的競爭對手受益於我們的前員工或顧問的專業知識,我們保持競爭力的能力可能會減弱。
如果我們的業務沒有像預期的那樣增長,我們的淨銷售額、毛利率和營業利潤將受到不利影響。如果我們按預期增長,但未能管理好我們的增長並相應地擴大我們的業務,我們的業務可能會受到損害,我們的經營結果可能會受到影響。
在過去的幾年裏,我們經歷了快速的增長,我們正試圖繼續大幅增長我們的業務。為此,我們已經並預計將繼續對我們的業務進行重大投資,包括對我們的基礎設施、技術、營銷和銷售努力的投資。這些投資包括擴建專用設施和增加國內和國際人員編制。如果我們的業務沒有產生支持我們投資所需的收入水平,我們的淨銷售額和盈利能力將受到不利影響。
我們有能力有效地管理我們預期的業務增長和擴張,這也要求我們加強我們的業務、財務和管理控制以及基礎設施、人力資源政策和報告系統。這些增強和改進將需要大量的資本支出、在增加員工人數和其他運營支出方面的投資以及寶貴的管理和員工資源的分配。我們未來的財務業績和執行我們商業計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長和擴張的能力。我們不能保證我們能夠高效或及時地這樣做,或者根本不能保證。
我們可能會遇到重大延誤或障礙,以實現我們新推出的桌面健康業務線的成功。
2021年3月,我們推出了桌面健康業務,旨在利用我們專有的添加劑製造技術和材料來擴大醫療保健和牙科市場現有應用的市場,並識別、開發和/或商業化未來的個性化患者護理解決方案,涵蓋牙科、正畸、皮膚科、骨科、心臟科、整形外科以及印刷再生組織和移植物。這項業務在一個競爭激烈的領域運營,這可能會使我們難以實施業務計劃和期望,難以發現和實現機會。此外,這項業務及其技術、產品、材料和應用可能在美國和其他國家受到嚴格的監管要求。監管審批或審批過程可能漫長且成本高昂,監管要求可能會影響受監管技術、產品、材料和應用的商業化時間或我們的能力。這項業務的成功還將取決於我們是否有能力吸引、聘用和留住合格的人員,建立銷售、營銷和分銷基礎設施,以及建立和維護供應和製造關係。
我們現有的和計劃中的全球業務使我們面臨各種風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們的業務受到在非美國地區銷售機器和其他產品的相關風險的影響。
我們的產品和服務分佈在全球65個以上的國家和地區,我們相當大比例的銷售額來自這些國際市場。2021年,我們大約32%的收入來自美國以外的國家。因此,我們在國際業務中面臨着重大的運營風險。
我們的經營業績可能會受到貨幣匯率波動和我們有效管理貨幣交易風險的能力的影響。如果我們使用與我們報告收入的貨幣不同的貨幣進行購買或銷售交易,我們就會招致貨幣交易風險。在這種情況下,我們可能會遭受匯兑損失,因為我們目前沒有采用貨幣互換或其他貨幣對衝策略來應對這種風險。隨着我們實現國際擴張戰略,我們面臨的貨幣風險可能會增加。鑑於匯率的波動性,我們不能保證我們將能夠有效地管理我們的貨幣交易風險,或者貨幣匯率的任何波動不會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在全球業務中面臨的其他風險和不確定性包括:
● | 在人員配置和管理海外業務方面遇到困難; |
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● | 在我們可能銷售產品或與供應商或其他第三方合作的某些國家,對執行合同和知識產權的保護有限; |
● | 銷售和付款週期可能更長,在收回應收賬款方面可能會遇到更大困難; |
● | 為外國定製產品的成本和困難; |
● | 在以不同語言和不同文化提供跨越很大距離的解決方案方面的挑戰; |
● | 有利於本地競爭的法律和商業慣例; |
● | 受制於各種複雜的外國法律、條約和規章,並適應這些法律、條約和規章的任何意外變化; |
● | 具體和重要的法規,包括歐盟的一般數據保護條例,或GDPR,它要求擁有和使用歐盟居民數據的公司承擔合規義務; |
● | 聯合王國退出歐盟帶來的不確定性和由此產生的政治、金融和市場不穩定; |
● | 遵守影響美國公司在海外活動的美國法律,包括美國《反海外腐敗法》; |
● | 關税、貿易壁壘和其他監管或合同限制,限制了我們在某些外國市場銷售或開發產品的能力; |
● | 在腐敗和欺詐商業行為發生率較高的國家開展業務; |
● | 監管要求的變化,包括出口管制、關税和禁運、其他貿易限制、競爭、公司做法和數據隱私問題; |
● | 全球業務可能產生的不利税收後果; |
● | 世界某些地區商業活動季節性減少,特別是在歐洲夏季和全球年終期間; |
● | 政府、經濟和政治政策和條件的迅速變化;以及 |
● | 政治或內亂或不穩定、恐怖主義或流行病以及其他類似的爆發或事件。 |
此外,添加劑製造已被美國政府確定為一項新興技術,目前正在進一步評估其對國家安全的影響。我們預計將實施更多的監管改革,這將導致加強和/或新的與3D打印技術、部件和相關材料和軟件有關的出口管制。如果實施這些變化,我們可能需要獲得額外的批准和/或許可證才能在全球市場銷售3D打印機。
此外,我們擁有在國際上從事產品營銷、銷售和支持的團隊,我們必須僱用和培訓經驗豐富的人員來為我們的海外業務提供人員和管理。就我們在招聘、培訓、管理和留住國際員工,特別是經理和其他國際銷售團隊成員方面遇到的困難而言,我們可能會在國際市場的銷售效率方面遇到困難。
我們未能有效管理與我們的全球業務相關的風險和不確定性,可能會限制我們未來的業務增長,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
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未來,我們針對添加劑製造解決方案的一些安排可能包含特定於客户的條款,這些條款可能會影響我們根據GAAP確認相關收入的期限。
向我們購買添加劑製造解決方案的一些客户可能需要特定的定製因素,這些因素與他們對解決方案的預期用途或產品在客户設施中的安裝有關。客户有時會要求將這些特定的、定製的因素包括在我們與採購有關的商業協議中。因此,我們對客户特定要求的響應可能會影響我們確認與添加劑製造系統銷售相關的收入的時間段。
同樣,我們的一些客户必須建造或準備設施來安裝我們的添加劑製造解決方案的子集,而此類項目的完成可能是不可預測的,這可能會影響我們確認與添加劑製造解決方案銷售相關的收入的期限。
我們依賴我們的信息技術系統來管理我們業務的許多方面,這些系統的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統來管理我們業務的許多方面,包括從供應商那裏高效地購買產品、提供採購和物流服務、將產品發貨給我們的客户、管理我們的會計和財務職能,包括我們的內部控制,以及維護我們的研發數據。我們的信息技術系統是我們業務的重要組成部分,任何中斷都可能嚴重限制我們有效管理和運營業務的能力。如果我們的信息技術系統不能正常運行,可能會擾亂我們的供應鏈、產品開發和客户體驗,這可能會導致管理費用增加和銷售額下降,並對我們的聲譽和財務狀況產生不利影響。此外,在新冠肺炎疫情期間,我們很大一部分員工都是遠程工作,這讓我們更依賴潛在的易受攻擊的通信系統,也讓我們更容易受到網絡攻擊。
儘管我們採取措施保護我們的信息技術系統,包括我們的計算機系統、內聯網和互聯網站、電子郵件和其他電信和數據網絡,但我們的安全措施可能並不有效,我們的系統可能容易受到損壞或中斷。我們信息技術系統的中斷可能由停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊或其他安全漏洞、火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭行為、恐怖主義和我們員工的使用錯誤等災難性事件造成。
如果由於重大網絡事件或其他原因,我們的聲譽和財務狀況可能會受到不利影響:
● | 我們的業務被中斷或關閉; |
● | 我們的機密、專有信息被竊取或泄露; |
● | 我們因客户、員工或其他機密信息被盜而產生成本或被要求支付罰款; |
● | 我們必須投入大量資源進行系統修復或加強網絡安全保護;或 |
● | 否則,我們會招致鉅額訴訟或其他費用。 |
如果我們的計算機系統損壞或停止正常運行,或者如果我們不更換或升級某些系統,我們可能會產生大量的維修或更換成本,並可能經歷我們正常業務活動的中斷或關鍵數據的丟失。任何此類幹擾都可能對我們的聲譽和財務狀況造成不利影響。
此外,我們收購的一些公司可能沒有相同水平的信息技術系統,這可能需要我們投入大量資源,使這些系統達到我們所需的安全水平。
我們還依賴由第三方維護的信息技術系統,包括第三方雲計算服務和供應商的計算機系統,用於我們的內部運營和與我們的添加劑相關的面向客户的基礎設施
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製造解決方案。這些系統也容易受到上述類型的中斷和損害的影響,但我們採取措施防範或解決此類中斷的能力較弱。我們所依賴的第三方面臨的信息技術問題可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響,並對我們的品牌聲譽產生負面影響。
如果我們未能實施或延遲實施我們的新的ERP系統平臺,我們可能無法及時有效地處理我們的業務或編制我們的財務報表,而不會產生額外的成本,這將對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
我們目前正在實施Oracle企業資源計劃或ERP,以管理我們重要子公司的企業職能。這種集成涉及極大的複雜性,需要我們將當前的所有系統流程、交易、數據和控制轉移並重新配置到新平臺。由於這種複雜性以及實施過程中涉及的更改的範圍和數量,我們在遷移工作中可能會遇到延遲和高於計劃的資源需求。雖然我們將進行測試、評估和驗證,以確保我們的內部財務和會計控制在實施後將是有效的,但由於系統最初推出後的系統挑戰、延誤或流程缺陷,我們在處理業務時可能會遇到困難,這可能會削弱我們開展業務或及時編制準確財務報表的能力。如果我們開展業務或及時編制準確財務報表的能力受到損害,我們的業務、運營結果和現金流將受到不利影響。
我們目前的保險水平可能不足以應付我們潛在的負債。
我們為大多數索賠和損失提供保險,包括潛在的產品和非產品相關索賠、訴訟和行政訴訟,尋求因我們的商業運營而產生的損害或其他補救措施。然而,我們的保險承保範圍受到各種免責條款、自我扣除權和免賠額的限制。我們可能面臨不在我們保單承保範圍內的責任類型,如環境污染或恐怖襲擊,或超出我們的保單限額。即使是部分未投保的鉅額索賠,如果成功,也可能對我們的財務狀況產生不利影響。
此外,我們可能無法繼續以商業上合理的條款獲得保險,或者我們現有的保單可能被保險公司取消或以其他方式終止,和/或我們收購的公司可能沒有資格獲得某些類型或限制的保險。維持足夠的保險併成功獲得索賠可能到期的保險覆蓋範圍可能需要我們管理層的大量時間,我們可能會被迫在這一過程中花費大量資金。
由於我們的收購活動、被收購實體的現有信息技術系統和網絡控制以及與此相關的整合努力,以及網絡保險市場的總體狀況,我們的網絡保險成本在2021年大幅增加,此類保險的成本可能在未來保單期間繼續增加。我們的網絡保險覆蓋範圍並不包括我們所有的集團公司,雖然我們正在努力為這些實體實施更好的網絡控制和基礎設施,但我們可能仍然無法確保未來一段時間內為它們提供網絡風險保險。此外,我們網絡保險的承保範圍和限額可能不足以或不足以覆蓋所有費用或其他損失,包括罰款,或與網絡攻擊、安全危害和其他相關事件相關的所有類型的索賠。
全球經濟、政治和社會狀況以及我們所服務的市場的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業績取決於我們客户的財務健康和實力,而客户的財務狀況又取決於我們和我們的客户所在市場的經濟狀況。全球經濟下滑、金融服務業和信貸市場困難、地緣政治不確定性持續以及其他宏觀經濟因素都會影響潛在客户的消費行為。歐洲、美國、印度、中國和其他國家的經濟不確定性可能會導致終端用户進一步推遲或減少技術採購。
我們還面臨來自我們的供應商、分銷商或我們所依賴的其他第三方所遇到的財務困難或其他不確定性的風險。如果第三方無法向我們提供所需的材料或組件,或以其他方式協助我們運營業務,我們的業務可能會受到損害。
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例如,美中之間持續發生貿易戰的可能性可能會影響我們產品中使用的原材料、成品或零部件的成本,以及我們在中國銷售產品的能力。美國社會、政治、監管和經濟條件的其他變化,或者管理對外貿易、製造業、發展和投資的法律和政策的其他變化也可能對我們的業務產生不利影響。此外,英國於2020年1月31日退出歐盟可能導致徵收關税或其他貿易壁壘,可能對我們的運營結果產生不利影響。此外,圍繞這一過渡的不確定性可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。在極端情況下,我們可能會遇到由於處理海關手續或客户支出因經濟表現疲軟而減少而造成的生產中斷。如果全球經濟狀況長期不穩定,或者如果歐洲經濟經歷進一步的破壞,我們的運營結果可能會受到不利影響。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突帶來的不確定性和不穩定可能會對我們的業務、財務狀況和運營產生負面影響。
烏克蘭正在進行的戰爭可能會對全球和地區金融市場造成負面影響,這可能會導致企業推遲支出,以應對信貸緊縮、失業率上升、金融市場波動、負面金融消息和其他因素。此外,我們的供應商和承包商可能在烏克蘭或俄羅斯擁有員工、運營、材料或設備,這可能會影響我們的供應鏈或向我們提供的服務。此外,我們將一些軟件開發和設計外包給在烏克蘭、俄羅斯和/或白俄羅斯擁有員工和顧問的第三方承包商。美國和俄羅斯之間的糟糕關係、美國和歐盟對俄羅斯的制裁,以及該地區政治緊張局勢或經濟不穩定的任何升級,都可能對我們的第三方承包商產生不利影響。特別是,俄羅斯入侵烏克蘭,以及美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張局勢加劇,可能會增加武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的範圍,這些可能會擾亂或推遲這些資源在俄羅斯、白俄羅斯和/或烏克蘭的行動,擾亂或推遲與這些資源的溝通或支持其行動的資金流動,或者以其他方式使我們的資源不可用。
我們經營的添加劑製造行業的特點是快速的技術變化,這要求我們繼續開發新產品和創新,以滿足不斷變化的客户需求,這可能會對我們的產品的市場採用產生不利影響。
我們的收入來自銷售附加製造系統、生產的零部件以及消耗品和服務。在一個快速創新和技術變革的市場中,我們已經並將繼續遇到成長型公司所面臨的挑戰。雖然我們打算投入大量資源以保持在技術開發的前沿,但添加劑製造技術的持續進步、客户要求和偏好的變化以及新標準、法規和認證的出現可能會對我們產品的普遍採用或特定應用產生不利影響。我們在添加劑製造市場上的競爭能力在很大程度上取決於我們在開發和引入新的添加劑製造系統和技術、改進我們現有的產品和技術以及獲得我們的系統可以支持的新材料方面的成功。我們相信,我們必須不斷增強和擴展我們的產品和技術的功能和特點,以保持競爭力。然而,我們可能無法:
● | 開發符合成本效益的新產品和技術,滿足潛在客户日益複雜的需求; |
● | 提升我們現有的產品和技術; |
● | 以經濟高效和及時的方式對技術進步和新興行業標準和認證作出反應; |
● | 在開發新產品和新技術的同時,充分保護我們的知識產權; |
● | 確定適當的技術或產品以投入我們的資源;或 |
● | 確保現金資源的可用性,以資助研究和開發。 |
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即使我們成功地推出新的添加劑製造產品和技術,並改進我們現有的產品和技術,這些產品和技術也有可能最終取代我們現有的產品,或者我們的競爭對手將開發新的產品和技術來取代我們自己的產品和技術。因此,我們的任何產品都可能因我們或競爭對手的技術進步而過時或不經濟,導致市場份額損失、收入下降,並對我們的業務和前景產生不利影響。
添加劑製造業競爭激烈。我們預計在業務的許多方面都將面臨日益激烈的競爭,這可能會導致我們的經營業績受到影響。
我們經營的添加劑製造行業是分散的、競爭激烈的。我們與創建3D對象和最終用途部件的各種添加劑製造和/或3D打印設備的生產商以及該設備的材料和服務提供商爭奪客户。我們的一些現有和潛在的競爭對手正在研究、設計、開發和營銷其他類型的產品和服務,這些產品和服務可能會使我們現有或未來的產品過時、不經濟或缺乏競爭力。現有和潛在的競爭對手也可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和銷售、製造、分銷和其他資源,包括知名度,以及在知識產權和某些國際市場運營方面的經驗和專業知識,這些都可能使他們能夠有效地與我們競爭。例如,多家擁有雄厚資源的公司已宣佈開始生產3D打印系統,這將進一步增強我們面臨的競爭。
未來的競爭可能來自於為我們的專利不包括的設備、材料和服務開發聯合或相關技術,從向可能抑制我們開發某些產品的能力的其他公司發放專利,以及通過改進現有技術。
我們打算繼續遵循不斷開發產品和擴大分銷網絡的戰略,以在可行的範圍內提高我們的競爭地位。但我們不能向您保證,我們將能夠保持我們目前的地位,或繼續成功地與當前和未來的競爭來源競爭。如果我們不跟上技術變革的步伐,推出新產品和新技術,對我們產品的需求可能會下降,我們的經營業績可能會受到影響。
由於添加劑製造市場發展迅速,這份10-Q表格季度報告中對市場增長的預測可能不準確。
本季度報告Form 10-Q中包含的市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響,其基於的假設和估計可能被證明不準確。本季度報告Form 10-Q中有關添加劑製造技術和我們參與的其他市場的預期規模和增長的預測和估計可能被證明是不準確的。即使這些市場經歷了這份Form 10-Q季度報告中描述的預測增長,我們的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。我們未來的增長受到許多因素的影響,包括我們產品的市場接受度,這受到許多風險和不確定因素的影響。因此,這份Form 10-Q季度報告中對市場規模和增長的預測和估計,包括我們對2030年潛在市場總規模預計超過1000億美元的估計,不應被視為我們未來增長的指標。此外,這些預測沒有考慮當前全球新冠肺炎大流行的影響,我們不能向您保證這些預測不會因此受到實質性和不利影響。
與收購相關的風險
如果未能在預期的時間框架內成功整合Desktop Metals和ExOne的業務和運營,可能會對合並後的公司未來的業績產生不利影響。
2021年11月,根據日期為2021年8月11日的合併協議和計劃,或收購ExOne,我們收購了ExOne公司或ExOne。收購ExOne的成功將在一定程度上取決於我們能否通過高效和有效地將ExOne的運營與我們的業務整合來實現預期的商機。整合過程可能會導致重要的Desktop Metals或ExOne員工流失、客户流失、我們正在進行的業務中斷、標準、控制、程序和政策不一致、意外的整合問題、高於預期的整合成本以及整個整合過程花費的時間比最初預期的更長。具體地説,我們能夠
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在整合桌面金屬和ExOne的業務時解決以下問題,可能會影響收購ExOne預期收益的實現:
● | 公司經營與公司職能相結合; |
● | 合併桌面金屬和ExOne的業務,並滿足合併後公司的資本要求,使合併後的公司能夠實現收購ExOne預期產生的任何成本節約或其他協同效應,如果失敗,將導致ExOne收購的預期收益無法在當前預期的時間框架內實現或根本無法實現; |
● | 整合兩家公司的人員,特別是在新冠肺炎環境中,這需要許多Desktop Metals和ExOne員工跨多個地點遠程工作; |
● | 整合和統一向客户提供的產品和服務; |
● | 識別和消除多餘的和表現不佳的職能、產品線和資產; |
● | 協調公司的運營實踐、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程; |
● | 維護與客户、供應商、分銷商和供應商的現有協議,避免拖延與潛在客户、供應商、分銷商和供應商簽訂新協議,並利用與這些第三方的關係為合併後的公司造福; |
● | 處理商業背景、企業文化和管理理念可能存在的差異; |
● | 鞏固公司的行政和信息技術基礎設施; |
● | 協調分銷和營銷工作; |
● | 協調地理上分散的組織;以及 |
● | 實施與獲得監管或其他政府批准有關的可能需要的行動。 |
此外,某些管理人員的注意力有時可能集中在兩家公司業務的整合上,而從日常業務運營或其他可能對我們有利的機會上轉移,這可能會擾亂我們正在進行的業務。
收購ExOne後,客户、供應商、分銷商或其他第三方可能試圖修改或終止與我們的合同或其他業務關係,這可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
作為收購ExOne的結果,合併後的公司可能會對與客户、供應商和分銷商的關係產生影響,這可能會損害我們的業務和運營結果。某些客户、供應商或分銷商可能尋求終止或修改合同義務,無論收購ExOne是否觸發了合同權利。不能保證客户、供應商和分銷商將繼續與合併後的公司保持或繼續保持關係,或以相同或類似的合同條款這樣做。如果任何客户、供應商或分銷商試圖終止或修改合同義務或終止與合併後公司的關係,則我們的業務和運營結果可能會受到損害。此外,我們不會與合併後公司的許多重要供應商達成長期安排。如果供應商尋求終止或修改與我們的安排,那麼合併後的公司可能無法以及時、有效的方式和可接受的條件從其他供應商採購必要的供應,或者根本無法。
在完成對ExOne的收購之前,Desktop Metals和ExOne還分別與供應商、房東、許可人和其他商業合作伙伴簽訂了合同,這些合同可能包含適用於此類合同的同意要求或限制
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收購ExOne。如果不能獲得這些同意,合併後的公司可能會損失未來的潛在收入,產生成本,並失去對我們的業務可能至關重要的權利。
收購ExOne可能不會增加我們的每股收益,可能會稀釋我們的每股收益,這可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。
我們目前預計,對ExOne的收購最初將稀釋我們獨立預測的每股收益。這一預期是基於初步估計,這一估計可能會發生實質性變化。我們還可能有額外的交易相關成本,可能無法實現ExOne收購中預期的所有好處,或者可能受到其他因素的影響,這些因素影響初步估計或我們實現運營效率或其他預期協同效應的能力。這些因素中的任何一個都可能導致我們每股收益的下降,或減少或推遲ExOne收購的預期效果,並導致我們A類普通股的價格下降。
如果我們不有效地管理我們擴大的業務,我們收購ExOne後的未來業績可能會受到不利影響。
作為收購ExOne的結果,我們的業務規模比收購前顯著擴大。我們能否成功管理這一擴大的業務,在一定程度上將取決於管理層實施兩家公司有效整合的能力,以及管理合並後業務的能力,合併後的業務規模和範圍要大得多,相關成本和複雜性也會增加。我們的管理層可能不會成功,我們可能無法實現收購ExOne所預期的運營效率、成本節約和其他好處。
作為我們增長戰略的一部分,我們打算繼續收購或投資於其他業務、專利、技術、產品或服務。我們這樣做的努力,或者我們這樣做的失敗,可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們正在收購和投資其他公司、專利、技術、產品和/或服務。就我們尋求通過收購來發展我們的業務而言,如果我們不能以商業上有利的條款達成協議,如果我們缺乏足夠的資源來為交易提供資金,並且無法以合理的成本獲得融資,或者如果監管機構阻止完成此類交易,我們可能無法成功地尋找有吸引力的收購機會或完成任何此類收購。確定潛在目標、與目標談判和盡職調查可能會轉移管理層對其日常責任的注意力,並需要產生相關費用。此外,在我們最近運營的市場中,收購競爭年限已經增加,而且可能繼續增加,這可能會導致收購成本增加,或導致我們避免進行某些收購。我們可能無法在有利的條件下完成未來的收購,如果有的話。
如果我們真的完成未來的收購,我們不能向您保證,它們最終會加強我們的競爭地位,或者客户、金融市場或投資者會對它們持積極態度。此外,未來的收購可能會給我們的業務帶來許多額外的風險,包括:
● | 轉移管理層對日常責任的注意力; |
● | 與收購相關的意外成本或負債; |
● | 產生與購置有關的費用,這將被確認為本期費用; |
● | 整合所購買的業務、產品或技術的問題; |
● | 在實現戰略目標、節省成本和其他預期效益方面面臨的挑戰; |
● | 無法與所購買業務所依賴的主要客户、供應商、供應商和其他第三方保持關係; |
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● | 將獲得的技術和權利納入我們的平臺,以及保持與我們品牌一致的質量和安全標準的困難; |
● | 在過渡和一體化期間難以維持控制、程序和政策; |
● | 整合新勞動力方面的挑戰和關鍵員工的潛在流失,特別是被收購企業的員工;以及 |
● | 使用我們可用現金的很大一部分或產生的債務來完成收購。 |
如果我們繼續進行特定的收購,我們可能不得不使用現金、發行對現有股東具有稀釋影響的新股權證券、產生債務、承擔或有負債或攤銷資產或費用,從而可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。收購還將要求我們將某些與收購相關的成本和其他項目記錄為本期費用,這將導致我們在收購完成期間報告的收益減少。此外,由於我們的收購,我們還可能面臨未知的負債或註銷,這可能導致我們在發生收購期間的收益發生重大費用。我們還將被要求在發生商譽或其他長期資產減值費用的期間記錄商譽或其他長期資產減值費用(如果有),這可能會導致我們在任何此類期間的收益產生重大費用。
要從未來的收購中獲得預期的回報和協同效應,部分取決於我們是否有能力將這些業務的產品和服務、技術、行政職能和人員高效地整合到我們的產品線中。我們不能向您保證我們將能夠做到這一點,我們收購的業務將在我們管理層預期的水平和時間表上表現,或者我們將能夠獲得這些協同效應。此外,獲得的技術和知識產權可能會因我們自己或我們競爭對手的技術進步而過時或不經濟。管理資源也可能從運營我們現有的業務轉移到某些收購整合挑戰。如果我們不能成功整合收購的業務,我們的預期收入和利潤可能會更低。在收購了利潤率低於我們現有業務的公司後,我們的利潤率也可能下降或稀釋。
在將EnvisionTEC和其他被收購公司的業務整合到我們的業務中以及實現這些收購的預期收益方面,我們可能會遇到困難。
收購涉及許多風險,任何風險都可能損害我們的業務,並對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。EnvisionTEC收購和其他近期收購的成功將部分取決於我們能否通過以高效和有效的方式將被收購公司的運營與我們的業務相結合來實現預期的商機。持續和擴大的整合過程可能需要比預期更長的時間,可能會導致關鍵員工的流失、每個公司正在進行的業務中斷、税務成本或效率低下,或者標準、控制、信息技術系統、程序和政策的不一致,任何這些都可能對我們與客户、員工或其他第三方保持關係的能力或我們實現收購預期好處的能力產生不利影響,並可能損害我們的財務業績。如果我們不能成功或及時地將被收購公司的業務與我們的業務整合在一起,我們可能會產生意想不到的負債,無法實現收購帶來的收入增長、協同效應和其他預期利益,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
我們在最近的收購中產生了巨大的成本。這些成本中的大部分是非經常性收購費用。這些非經常性成本和支出反映在這份10-Q表格季度報告中包含的未經審計的形式簡明的綜合財務信息中。我們可能會在整合被收購的公司時產生額外的成本,並且可能無法實現成本協同效應和其他足以抵消這些收購的增量成本的好處。
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與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史。從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來可能不會實現或保持盈利。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損,其中截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別淨虧損2.403億美元和3400萬美元,截至2022年3月31日的三個月淨虧損6990萬美元。我們相信,隨着我們繼續對我們的業務進行大量投資,特別是在我們的研發努力以及銷售和營銷計劃方面,我們在短期內將繼續招致運營虧損和負現金流。這些投資可能不會增加我們的收入或業務增長,也不會使我們實現盈利。
此外,作為一家上市公司,我們還承擔了大量額外的法律、會計和其他費用。隨着我們收購和整合公司,我們還將產生額外的法律、會計和其他費用。這些增加的支出可能會使我們更難實現和保持未來的盈利能力。收入增長和我們客户羣的增長可能是不可持續的,我們可能無法實現足夠的收入來實現或保持盈利。由於多種原因,我們未來可能會招致重大損失,包括由於本10-Q表格季度報告中描述的其他風險,以及我們可能遇到不可預見的費用、困難、併發症和延誤以及其他未知事件。因此,我們的虧損可能比預期的要大,我們可能在可預見的未來發生重大虧損,我們可能無法實現盈利,即使實現了,我們也可能無法保持或提高盈利能力。此外,如果我們未來的增長和經營業績未能達到投資者或證券分析師的預期,或者如果我們在獲取客户或擴大業務方面的投資導致未來出現負現金流或虧損,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們有限的經營歷史和快速的增長使得評估我們目前的業務和未來前景變得困難,並可能增加您的投資風險。
我們的大部分增長都發生在最近幾個時期。我們有限的經營歷史可能會使您很難評估我們目前的業務和我們的未來前景,因為我們繼續發展我們的業務。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定因素的影響,包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。隨着我們業務的不斷髮展,我們已經並將繼續遇到快速發展行業中不斷增長的公司經常經歷的風險和不確定因素。如果我們對這些不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的,或者隨着我們市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響,我們股票的交易價格可能會下降。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或對我們業務的其他預期,這將導致我們的股價下跌。
我們就我們的預期收入和調整後的EBITDA提供指導,我們未來可能會提供關於財務和業務表現的其他衡量標準的指導。
很難預測我們未來的收入和適當的支出預算,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。正確預測未來事件本質上是一個不確定的過程,我們的指導最終可能並不準確。我們的指導是基於某些假設,如預期的產量和銷售量、材料成本和計劃的成本削減。此外,我們已經實施並在可預見的未來繼續實施一些成本節約措施,以控制我們收購的成本。這些措施可能不會產生預期的效果,我們可能無法充分執行它們。即使我們實施的措施帶來成本節約,這些成本節約可能不夠充分,或者我們可能無法維持我們實現的成本節約。我們能否在預計的時間內從這些措施中獲得預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設,並取決於許多因素,其中一些因素是我們無法控制的。如果實際結果與我們的指引不同,或與證券分析師或投資者的預期不同,或者我們在未來時期調整我們的指引,無論是由於我們無法成功實施我們的成本節約措施,還是因為其他因素,我們普通股的市值可能會大幅下降。
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我們的經營業績和財務狀況可能會在不同時期波動。
我們的經營業績和財務狀況每季度和每一年都會波動,並可能由於許多因素而繼續變化,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。我們的業務和添加劑製造行業都在快速變化和發展,我們的歷史經營業績可能無法預測我們未來的經營業績。如果我們的經營業績不符合我們向市場提供的指導或證券分析師或投資者的預期,我們A類普通股的市場價格可能會下降。我們的經營業績和財務狀況的波動可能是由許多因素造成的,包括:
● | 市場對我們產品和服務的接受程度; |
● | 我們與競爭對手和新進入我們市場的人競爭的能力; |
● | 我們在任何時期銷售的產品和服務的組合; |
● | 我們向客户銷售和交付產品的時間安排; |
● | 我們銷售額的地理分佈; |
● | 我們或競爭對手的定價政策的變化,包括我們對價格競爭的反應; |
● | 我們用於開發和製造新產品或新技術的費用的變化; |
● | 我們用於推廣我們的產品和服務的金額的變化; |
● | 履行我們的保修義務和服務我們已安裝的客户羣的成本變化; |
● | 因訴訟產生的費用和/或債務; |
● | 我們開發和營銷新的或改進的解決方案的支出與從這些解決方案中產生的收入之間的延遲; |
● | 在整合我們的收購或新收購業務方面的不可預見的負債或困難; |
● | 中斷我們的信息技術系統或我們的第三方合同製造商; |
● | 影響客户需求的一般經濟和行業條件; |
● | 世界某些地區的商業活動季節性減少,特別是在歐洲的夏季月份; |
● | 新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商、製造商和運營的影響;以及 |
● | 會計規則和税法的變化。 |
此外,由於我們的銷售週期和客户的季節性,我們的收入和經營業績可能會隨着季度和年度的變化而波動。一般來説,我們的添加劑製造解決方案會受到客户採用情況和資本支出週期的影響。因此,與其他季度相比,我們通常在財年第四季度開展更大比例的業務。我們的季度銷售額也經常反映出這樣一種模式,即每個季度的總銷售額中有不成比例的比例出現在季度末。這種不均衡的銷售模式使得預測每個時期的收入、收益、運營現金流、調整後的EBITDA和營運資本變得困難,增加了我們的季度業績和財務狀況發生意外變化的風險,並給我們的庫存管理和物流系統帶來壓力。我們面臨着與我們在特定季度實現目標的能力有關的一些不確定因素,包括:我們可能無法獲得材料作為
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由於全球供應鏈問題,我們的客户可能會拒絕或無法在節假日提貨,我們可能無法收到預期的採購訂單或付款。如果發生這些或其他事件,我們某一季度的業績可能會受到負面影響,並可能與我們聲明的預期以及證券研究分析師、投資者和其他市場參與者的估計或預期大不相同。
此外,對於我們更復雜的解決方案,可能需要客户進行額外的設施投資,潛在客户可能會在做出購買決定之前花費大量時間進行內部評估。這可能會導致我們在潛在出售之前投入大量精力,而不能保證獲得任何相關收入。因此,未來時期的收入和經營業績很難有任何重大的確定性預測,這可能會對我們的庫存水平和整體財務狀況造成不利影響。
由於上述因素,以及這份Form 10-Q季度報告中討論的其他風險,您不應依賴我們經營業績的季度環比和同比比較作為我們未來業績的指標。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰和機遇,包括開發新功能或增強我們的產品、改善我們的運營基礎設施或獲得補充的業務和技術。因此,如果我們現有的現金來源和運營產生的任何資金不能為我們提供足夠的資本,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外的資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股本證券可能擁有高於A類普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰和機遇的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到不利影響。
與第三方有關的風險
我們可能會受到人身傷害、財產損失、產品責任、保修和其他涉及我們供應的所謂缺陷產品的索賠。
我們提供的產品有時用於潛在的危險或關鍵應用,如飛機、醫療設備或汽車的組裝部件,可能導致死亡、人身傷害、財產損失、生產損失、懲罰性賠償和後果性損害。雖然到目前為止,我們還沒有遇到過任何此類索賠,但我們提供的產品中的實際或聲稱的缺陷可能會導致我們在主張潛在鉅額索賠的訴訟中被列為被告。
我們試圖在與客户的協議中加入法律條款,旨在限制我們因產品缺陷或錯誤而承擔的潛在損害責任。然而,由於不利的司法裁決或未來頒佈的法律,這些限制可能不會有效。任何此類訴訟,無論勝訴如何,都可能導致物質支出、轉移管理時間和精力並損害我們的聲譽,並可能導致我們無法留住或吸引客户,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴我們的經銷商網絡,如果他們的表現沒有達到預期,我們的業務可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的全球經銷商網絡來銷售我們的產品,併為各自地理區域的客户提供安裝和支持服務。這些經銷商在銷售我們的產品或安裝和支持我們的客户方面可能並不像我們預期的那樣有效。此外,為了方便起見,我們與經銷商的合同允許終止,如果我們與大量經銷商或最有效的經銷商的合同終止,或者如果他們以其他方式失敗或拒絕銷售我們的某些產品,我們可能無法及時找到同樣合格或同樣成功的替代產品。此外,如果我們的經銷商沒有達到預期的表現,或者如果我們無法獲得合格和成功的經銷商,我們的銷售將受到影響,這將對我們的收入和經營業績產生不利影響。因為我們還依賴於
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當我們的經銷商為產品提供安裝和支持服務時,如果我們的經銷商關係終止或僅限於某些產品,我們可能會在為客户提供支持方面面臨中斷,這將對我們的聲譽和我們的運營結果產生不利影響。未能提供高質量的技術支持服務可能會對我們與客户的關係產生不利影響,並對我們的財務業績產生不利影響。
此外,一個或多個擁有大量應收賬款餘額的經銷商的違約可能會對我們的財務業績產生不利的財務影響。我們已經審查了我們管理信貸和託收的政策,並將繼續根據當前的支付狀況和經濟狀況對其進行監測。此外,我們試圖通過設立信用額度和信用保險來減少應收賬款的信用風險。然而,不能保證我們識別潛在信用風險的努力一定會成功。我們無法及時識別信用風險的經銷商,可能會在此類經銷商與我們的應收賬款餘額較高時導致違約。任何此類違約都將導致我們的收益產生重大費用,並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的客户使用我們的添加劑製造解決方案來打印危險物品,我們可能會面臨責任。
客户可能會使用我們的添加劑製造系統來打印可能被用於有害用途或可能有危險的部件。例如,有新聞報道稱,3D打印機被用來打印槍支或其他武器。我們幾乎無法控制客户使用我們的產品打印什麼對象,而且我們可能很難,如果不是不可能的話,我們可能很難監控和阻止客户在我們的產品上打印武器。雖然我們從未在我們辦公室的任何打印機上打印過武器,但不能保證,如果客户使用我們的產品打印的武器導致某人受傷或死亡,我們不會承擔責任。
我們的很大一部分製造需求依賴於數量有限的第三方合同製造商。如果這些第三方製造商在運營中遇到任何延誤、中斷或質量控制問題,包括由於新冠肺炎疫情,我們可能會失去市場份額,我們的品牌可能會受到影響。
我們的幾個添加劑製造系統的生產依賴於第三方合同製造商。雖然大多數這些產品有幾個潛在的製造商,但我們的幾個產品是由有限數量的第三方製造商製造、組裝、測試和一般包裝的。在大多數情況下,我們依賴這些製造商採購零部件,在某些情況下,還將工程工作分包出去。我們對有限數量的合同製造商的依賴涉及許多風險,包括:
● | 製造和維修成本意外增加; |
● | 無法控制成品的質量和可靠性; |
● | 無法控制交貨計劃; |
● | 第三方合同製造商因依賴我們後來被證明是不準確的預測而產生的費用的潛在責任; |
● | 可能缺乏足夠的能力來生產我們所需的全部或部分產品;以及 |
● | 潛在的勞工騷亂影響第三方製造商生產我們產品的能力。 |
如果我們的任何第三方合同製造商在運營中遇到延遲、中斷或質量控制問題,包括由於新冠肺炎疫情,或者如果主要第三方合同製造商不與我們續簽協議,我們的運營可能會嚴重中斷,我們的產品發貨可能會延遲。認證一家新的製造商並開始批量生產既昂貴又耗時。確保合同製造商有資格按照我們的標準生產我們的產品是非常耗時的。此外,不能保證合同製造商能夠按照我們所要求的數量和質量來生產我們的產品。如果合同製造商無法做這些事情,我們可能不得不將產品的生產轉移到新的或現有的第三方製造商,這將需要付出巨大的努力,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
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目錄表
當我們考慮將生產轉移到不同的司法管轄區時,我們可能會面臨額外的重大挑戰,以確保質量、工藝和成本等問題與我們的預期一致。例如,雖然我們希望我們的第三方合同製造商對因產品過度故障而對我們進行評估的罰款負責,但不能保證我們能夠從這些製造商那裏收取此類補償,這導致我們承擔產品潛在故障的額外風險。
此外,由於我們使用的第三方合同製造商數量有限,價格上漲可能會對我們的運營結果產生不利影響,因為我們可能無法找到能夠以較低價格供應我們的合同製造商。因此,失去一個來源有限的供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們所有的產品都必須滿足安全和監管標準,我們的一些產品還必須獲得政府認證。我們的第三方合同製造商主要負責進行測試,以支持我們的產品獲得大多數監管批准的申請。如果我們的第三方合同製造商未能及時準確地進行這些測試,我們可能無法獲得必要的國內或國外監管批准或認證,以便在某些司法管轄區銷售我們的產品。因此,我們將無法銷售我們的產品,我們的銷售額和盈利能力可能會下降,我們與銷售渠道的關係可能會受到損害,我們的聲譽和品牌將受到影響。
如果我們的供應商變得不可用或不夠用,我們的客户關係、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們從幾家第三方獲得了對我們業務的持續運營和未來增長至關重要的某些材料。如果我們或我們的合同製造商之一發生供應鏈中斷,或者我們與任何合同製造商或關鍵供應商的關係終止,我們可能會遇到延誤。雖然我們產品的大部分製造設備和材料都可以從多家供應商獲得,但其中某些項目只能從有限的來源獲得。如果這些供應商中的任何一個變得不可用或不夠用,或者強加了我們無法接受的條款,如增加定價條款,我們可能需要花費大量的時間和費用來開發替代供應來源,而我們可能無法以我們可以接受的條款成功做到這一點,或者根本不成功。因此,失去一個來源有限的供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的工廠和我們的第三方合同製造商、供應商和客户的工廠容易受到自然災害或其他災難、罷工和其他我們無法控制的事件的影響。
重大地震、火災、海嘯、颶風、龍捲風或其他災難,如大流行、大洪水、季節性風暴、核事件或恐怖襲擊,影響我們的設施或其所在地區,或影響我們的客户或第三方製造商或供應商的業務,可能會嚴重擾亂我們或他們的運營,並在維修、重建或更換我們或他們受損的製造設施所需的時間內延誤或阻止產品發貨或安裝。這些拖延可能會耗時很長,代價也很高。如果我們的任何工廠或我們的第三方合同製造商、供應商或客户受到此類災難的負面影響,我們3D打印機的生產、發貨和安裝可能會延遲,這可能會影響我們確認與3D打印機銷售相關的收入的期限。此外,客户可以推遲購買我們的產品,直到運營恢復正常。即使我們能夠對災難做出快速反應,災難的持續影響也可能給我們的業務運營帶來不確定性。此外,對恐怖主義的擔憂、恐怖襲擊的影響、政治動盪、勞工罷工、戰爭或流行病的爆發(包括新冠肺炎的爆發)可能會對我們的運營和銷售產生負面影響。
與A類普通股相關的風險
我們增發A類普通股或可轉換證券可能會稀釋您對我們的所有權,並可能對我們的股價產生不利影響。
我們不時會根據各種交易,包括收購,增發A類普通股或可轉換為A類普通股的證券,我們預計未來也會發行。在行使已發行的股票期權和認股權證以購買我們的A類普通股時,我們還可能發行額外的A類普通股。我們發行額外的A類普通股或可轉換為A類的證券
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普通股將稀釋您對我們的所有權,在公開市場出售大量此類股票可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。待歸屬條件及鎖定協議屆滿後,可於行使購股權時發行的股份將可立即在公開市場轉售,不受限制。
未來,我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。增發我們的股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權,降低我們A類普通股的市場價格,或者兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可根據轉換比率進行調整,根據這些調整,某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行,可能會優先於清算分配或優先於股息支付,這可能會限制我們向A類普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此,我們A類普通股的持有者承擔了我們未來發行的股票可能會降低我們A類普通股的市場價格並稀釋他們的百分比所有權的風險。
我們或我們的現有股東在公開市場上對我們A類普通股的未來銷售或對未來銷售的看法可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票,或認為這種出售可能發生的看法,可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售,或者這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。根據證券法,我們普通股的某些股票可以自由交易,不受限制,但我們的董事、高管和其他附屬公司可能持有或收購的A類普通股除外,這些股票是證券法規定的限制性證券。受限制的證券不得在公開市場出售,除非出售已根據《證券法》登記或可獲得豁免登記。任何此類出售,包括出售大量股票或市場上認為持有大量股票的人打算出售股票,都可能降低我們普通股的市場價格。我們也可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都可能導致您作為股東的所有權被稀釋,並導致我們普通股的交易價格下降。
我們的董事、高管以及與我們的董事和高管有關聯的股東擁有我們相當大比例的A類普通股,如果他們選擇共同行動,將能夠對有待股東批准的事項施加重大控制。
我們的董事、高管以及與我們的董事和高管有關聯的股東對我們有重大影響。截至2021年12月31日,這些持有者持有我們已發行的A類普通股約9.4%。因此,這些股東齊心協力,對所有需要我們股東批准的事務擁有重大控制權,包括選舉董事、修改我們的組織文件、批准任何合併、出售資產或其他重大公司交易。這些股東的利益可能並不總是與我們的公司利益或其他股東的利益一致,他們的行為方式可能不符合您的意見,也可能不符合我們其他股東的最佳利益。
我們管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們的公司證書、章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不受歡迎的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,我們的公司註冊證書和附例包括以下規定:
• | 交錯董事會,這意味着我們的董事會分為三類董事,交錯三年任期,董事只能因此而被免職; |
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• | 對召開特別股東大會的限制,這可能會使我們的股東難以通過所需的治理變化; |
• | 禁止股東通過書面同意採取行動,這意味着我們的股東只能在股東會議上採取行動,不能通過書面同意就任何事項採取行動; |
• | 法院選擇條款,這意味着針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起; |
• | 授權非指定優先股,其條款可以確定,其股票可以在我們的股東不採取進一步行動的情況下發行;以及 |
• | 預先通知程序,適用於股東提名候選人蔘加董事選舉或將事項提交年度股東大會。 |
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。作為一家特拉華州公司,我們也受特拉華州法律條款的約束,包括DGCL第203條,該條款禁止有利害關係的股東,例如某些持有我們已發行A類普通股超過15%的股東,從事某些商業合併,除非(I)在該股東成為有利害關係的股東之前,我們的董事會批准了導致該股東成為有利害關係的股東的交易,(Ii)在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東至少擁有我們A類普通股的85%,或(Iii)在董事會批准之後,在年度股東大會或特別股東大會上,此類業務合併獲得持有至少三分之二已發行A類普通股的股東的批准,而這些股份並非由相關股東持有。
我們的公司註冊證書、我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書和章程規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家法庭,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書和章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,特拉華州地區聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)應在法律允許的最大範圍內成為以下情況的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或訴訟;(Ii)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或股東對吾等或吾等股東的受信責任的任何訴訟、訴訟或法律程序;(Iii)根據DGCL、吾等的公司註冊證書或附例提出的任何訴訟、訴訟或法律程序;或(Iv)任何聲稱受內部事務原則管限的索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序;及(B)在符合前述規定的情況下,美國聯邦地區法院應為解決根據證券法提出的任何申訴的獨家法院。儘管有上述規定,此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行, 我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外成本,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權。如上所述,我們的公司註冊證書和章程規定,美利堅合眾國聯邦地區法院對根據證券法提起的任何訴訟擁有管轄權。因此,法院是否會強制執行這一規定存在不確定性。我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
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與合規事項相關的風險
如果我們的全球業務未能遵守反腐敗法律和各種貿易限制,如制裁和出口管制,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在世界上許多國家開展業務,包括以腐敗著稱的國家。在全球範圍內開展業務要求我們遵守世界各地對我們的業務擁有管轄權的政府實施的反腐敗法律和法規,包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》,以及我們開展業務所在國家的法律。我們還受到世界各國政府實施的各種貿易限制,包括貿易和經濟制裁以及出口管制,這些政府對我們的業務有管轄權。例如,根據外國資產管制辦公室和美國商務部實施的貿易制裁,我們被禁止從事涉及某些人和某些指定國家或地區的交易,包括俄羅斯、白俄羅斯、古巴、伊朗、敍利亞、朝鮮和烏克蘭克里米亞地區。此外,我們的產品受到出口法規的約束,這可能涉及很長的合規時間,並可能增加我們產品的額外管理成本。近年來,美國政府重新將重點放在出口問題上。例如,2018年《出口管制改革法》和監管指導意見對某些“新興和基礎技術”的出口實施了額外的管制,並可能導致進一步的額外管制。我們目前和未來的產品可能會受到這些更嚴格的法規的約束,這可能會增加我們的合規成本。
我們致力於根據適用的反腐敗法律法規和適用的貿易限制開展業務。然而,我們面臨的風險是,我們的關聯實體或我們和我們的關聯公司各自的高級管理人員、董事、員工和代理(包括我們產品的分銷商)可能會採取被確定為違反此類法律和法規的行動。任何這些人的任何違規行為都可能導致鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰,或削減某些司法管轄區的業務,並可能對我們的經營業績產生不利影響。此外,實際或據稱的違規行為可能會損害我們的聲譽和開展業務的能力。
我們必須遵守與我們的運營和使用我們的添加劑製造系統、生產的零部件和消耗品相關的環境、健康和安全法律法規,這可能會使我們在不遵守的情況下承擔合規成本和/或潛在的責任。
我們的運營受到國內外環境法律法規的約束,包括但不限於向空氣和水中排放以及有害物質的使用、處理、處置和補救。在我們的生產活動中,存在一定的環境責任風險。這些法律和法規對化學品和廢物的產生、使用、儲存、登記、處理和處置、電氣產品中特定物質的存在、有害物質向地面、空氣或水中的排放和排放、受污染場地的清理,包括因我們未能正確處置化學品和其他廢物而導致的泄漏以及我們員工的健康和安全等方面進行了監管。根據這些法律、法規和要求,我們還可能承擔不當處置化學品和廢物的責任,包括最終用户使用我們的系統和附屬材料造成的後果。在我們的設施內發生的事故或其他事件,或涉及我們的人員或運營的事故或其他事件,可能會導致向我們索賠。如果由於環境或其他法律或法院命令,我們被發現對據稱是由我們造成的或在我們的場所發生的環境損害負有經濟責任,我們可能被要求支付鉅額金錢損失或承擔昂貴的補救義務。如果我們的業務未能遵守此類法律或法規,我們可能會受到罰款和其他民事、行政或刑事制裁,包括吊銷繼續我們業務活動所需的許可證和執照。此外,我們可能會被要求就第三方索賠支付損害賠償或民事判決。, 包括與人身傷害(包括接觸我們產生、使用、儲存、處理、運輸、製造或處置的危險物質)、財產損失或繳費索賠有關的賠償。一些環境法允許對補救費用承擔嚴格的、連帶的和連帶的責任,而不考慮過錯。根據這樣的法律,我們可能會被確定為潛在的責任方。在這種情況下,我們可能產生的任何費用,包括罰款或損害賠償,都可能大大超過我們為此類損失提供的任何保險。這些事件中的任何一項,無論是單獨發生還是合併發生,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能對我們的聲譽造成不利影響。
我們的產品從我們的生產設施出口到國際上,必須遵守有關化學品和危險物質進出口的環境法律和法規,如美國有毒物質控制法和化學物質註冊、評估、授權和限制。這些法律法規要求檢測和
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註冊一些與我們的系統和其他產品一起運輸或構成我們系統和其他產品一部分的化學品。如果我們未能遵守這些或類似的法律和法規,我們可能會被要求支付鉅額費用來重新配製我們在產品和材料中使用的化學品,或者產生註冊該等化學品的費用,以獲得和/或重新獲得合規。此外,如果我們不能做到這一點,我們可能會受到鉅額罰款或其他民事和刑事處罰。
美國證券交易委員會最近提出的氣候變化披露規則如果被採納,將增加我們的成本和支出。遵守適用於我們業務的其他現行和未來環境、健康和安全法律的成本,或因過去釋放或接觸危險物質而產生的責任,可能會導致未來的支出。這些發展中的任何一項,單獨或結合在一起,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們業務的各個方面都受到隱私、數據使用和數據安全法規的約束,這可能會增加我們的成本。
我們從員工、潛在客户和客户那裏收集個人身份信息。隱私和安全法律和法規可能會限制某些信息的使用和披露,並要求我們採用某些網絡安全和數據處理做法,這可能會影響我們向當前、過去或潛在客户有效地營銷我們的服務的能力。我們必須遵守美國、歐洲和其他地區的隱私法,包括2018年5月25日生效的歐盟GDPR和保留版本的GDPR,因為它構成了英格蘭和威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭法律的一部分,以及2018年6月28日頒佈並於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法。這些法律創造了新的個人隱私權,並對處理個人數據的公司施加了更多的義務,包括披露義務。在許多司法管轄區,如果發生數據安全違規事件,必須通知消費者,而且此類通知要求的範圍和成本不斷增加。隱私和安全法律和法規可能會限制某些信息的使用和披露,並要求我們採用某些網絡安全和數據處理做法,這可能會影響我們向當前、過去或潛在客户有效地營銷我們的服務的能力。雖然我們已經並打算繼續投資於符合這些標準的資源,但我們可能不會成功做到這一點,任何此類失敗都可能對我們的業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
隨着隱私、數據使用和數據安全法律的解釋和適用,遵約成本可能會增加,特別是在確保適當的數據保護和數據傳輸機制到位的情況下。近年來,在美國、德國和我們開展業務的其他國家,這方面的監管執法和訴訟活動一直在增加。
遵守醫療器械和解決方案的法規是昂貴和耗時的,如果不能獲得或保持批准、許可或合規,可能會影響財務預測和/或使我們受到處罰或責任。
我們的桌面健康產品和服務及其醫療保健提供商客户和分銷商正在並將受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法規的約束,包括但不限於產品審批和許可、設計、製造和測試、標籤、營銷、銷售、質量控制和隱私方面的法規。除非適用豁免,否則我們必須獲得美國食品和藥物管理局(FDA)(或類似的外國監管機構)的批准或批准,才能銷售或銷售醫療器械或溶液;這一過程涉及大量時間、精力和費用。醫療保健市場總體上受到高度監管,並經常發生突然變化。我們未能獲得批准或批准或遵守法規可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響,並使我們面臨研發成本損失、撤銷批准/批准、經營限制、責任、罰款、處罰和/或訴訟。
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有關知識產權的風險
指控我們侵犯專利、商業祕密或其他知識產權的第三方訴訟和主張可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
第三方可能擁有與添加劑製造相關的領域中已發佈的專利和未決的專利申請。其中一些第三方可能會斷言,我們在未經授權的情況下使用他們的專有技術。可能存在與添加劑製造有關的第三方專利或專利申請。由於專利申請可能需要多年的時間才能發佈,因此可能存在當前正在處理的專利申請,這些申請可能會導致我們的添加劑技術可能會侵犯已頒發的專利。此外,第三方可能會在未來獲得專利,並聲稱我們的技術侵犯了這些專利。我們受到任何第三方訴訟或其他指控,指控我們侵犯了專利、商業祕密或其他知識產權,可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在執行和保護我們的知識產權方面付出巨大的代價。
我們可能會在保護、執行和捍衞我們的知識產權以對抗第三方的過程中產生鉅額費用和成本。知識產權糾紛可能代價高昂,可能會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,並增加我們的業務成本,從而擾亂我們的業務運營。針對我們的第三方知識產權索賠可能會使我們承擔重大責任,要求我們以不利的條款達成版税和許可安排,阻止我們組裝或許可我們的某些產品,使我們受到限制產品銷售的禁令,對我們的運營或我們競爭所在的市場造成嚴重幹擾,或要求我們履行與客户的賠償承諾,包括各種許可安排下的合同條款。此外,我們可能會在獲取必要的第三方知識產權以用於我們的產品時產生鉅額成本。其中任何一項都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能充分保護或執行我們的知識產權,這些信息可能會被其他人用來與我們競爭,特別是在開發可與我們的打印系統一起使用的消耗品方面,以取代我們的專有消耗品。
我們投入了大量資源來發展我們的技術和相關的知識產權。我們的成功和未來的收入增長將在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠已註冊和未註冊的知識產權相結合,並使用專利、許可證、商標、商業祕密、保密和發明協議轉讓等方法來保護我們的權利。
儘管我們努力保護我們的專有權利,但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取、複製、使用或披露我們的技術、發明、工藝或改進。我們不能向您保證,我們現有或未來的任何專利或其他知識產權不會受到挑戰、無效或規避,也不會以其他方式為我們提供有意義的保護。我們未決的專利申請可能不會被批准,我們可能無法獲得外國專利或與我們的美國專利相對應的未決申請。即使授予了外國專利,在外國也可能無法有效地執行。
我們的商業祕密、專有技術和其他未註冊的專有權利是我們知識產權組合的一個關鍵方面。雖然我們採取合理步驟保護我們的商業祕密和機密信息,並簽訂旨在保護此類權利的保密和發明轉讓協議,但此類協議可能難以執行且成本高昂,或者如果違反,可能無法提供足夠的補救措施,而且我們可能尚未與所有相關方簽訂此類協議。此類協議可能被違反,商業祕密或機密信息可能被故意或無意地泄露,包括可能離開我們公司並加入我們競爭對手的員工,或者我們的競爭對手或其他方可能通過其他方式瞭解到這些信息。向競爭對手披露我們的任何商業祕密、技術訣竅或不受專利或其他知識產權制度保護的其他技術,或由競爭對手自主開發,可能會大大減少或消除我們相對於該競爭對手可能擁有的任何競爭優勢。這種擔憂可能會在與我們的系統一起使用的我們的專有消耗品方面表現得尤為明顯。我們的部分專有消耗品可能不受專利保護。化學公司或其他用於我們消耗品的原材料生產商可能能夠開發在很大程度上與我們的產品兼容的消耗品,無論是獨立的還是違反我們的商業祕密權以及相關的所有權和合同權利的。如果是這樣的話
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向我們系統的所有者提供消耗品,並在購買我們的專有消耗品的地方購買,我們的收入和盈利能力將會減少,我們可能會被迫降低我們專有消耗品的價格。
如果我們的專利和其他知識產權不能充分保護我們的技術,我們的競爭對手或許能夠提供與我們類似的產品。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利和其他知識產權進行設計。上述任何事件都將導致競爭加劇,減少我們的收入或毛利率,這將對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們試圖執行我們的知識產權,我們可能,而且過去一直是索賠、談判或複雜、曠日持久的訴訟的對象或一方。無論是非曲直,知識產權糾紛和訴訟都可能會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,並增加我們的業務成本,從而對我們的業務運營造成代價高昂和破壞性的影響。上述任何情況都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
作為任何和解或其他妥協的一部分,以避免複雜、曠日持久的訴訟,我們可能同意不對第三方提出未來的索賠,包括與涉嫌侵犯我們的知識產權有關的索賠。與另一方達成的任何和解或其他妥協的一部分可能會解決可能代價高昂的糾紛,但也可能在未來對我們捍衞和保護我們知識產權的能力產生影響,這反過來可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的附加製造軟件包含第三方開源軟件組件,如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款,可能會限制我們銷售產品的能力。
我們的附加製造軟件包含在所謂的“開源”、“免費”或其他類似許可下獲得許可的組件。根據不可轉讓的許可證條款,開放源碼軟件按“原樣”向公眾開放。我們目前將我們的專有軟件與開源軟件結合在一起,但並不是以我們認為需要向公眾發佈我們專有軟件的源代碼的方式。我們不打算以需要向公眾發佈我們專有軟件的源代碼的方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件集成;但是,我們使用和分發開放源碼軟件可能會比使用第三方商業軟件帶來更大的風險。開放源碼許可方通常不提供關於侵權聲明或代碼質量的擔保或其他合同保護。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求向公眾發佈或刪除我們專有軟件的源代碼。我們還可能面臨不遵守開放源碼許可條款或侵犯或挪用專有軟件的索賠。這些索賠可能會導致訴訟,要求我們購買昂貴的許可證或刪除軟件。此外,如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化,如果不能及時完成重新設計,我們可能會被迫重新設計我們的解決方案,產生額外的成本或停止銷售我們的產品。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,以避免使我們的產品受到意外情況的影響, 這些許可證有可能被解讀為可能對我們的產品商業化施加意想不到的條件或限制。我們不能保證我們以不會使我們承擔責任的方式或以與我們當前的政策和程序一致的方式將開源軟件納入我們的軟件中。
一般風險因素
無論我們的經營業績如何,我們的A類普通股價格可能會波動或可能下降。你可能會損失部分或全部投資。
我們A類普通股的交易價格可能會波動。股票市場最近經歷了極端的波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股票,原因包括本節和以下列出的因素:
● | 新冠肺炎疫情對公司財務狀況和經營業績的影響; |
● | 我們的經營和財務業績及前景; |
● | 我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比; |
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● | 影響我們產品需求的條件; |
● | 關於我們的業務、我們的客户的業務或我們的競爭對手的業務的未來公告; |
● | 公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應; |
● | 我們公開上市的規模; |
● | 證券分析師對財務估計的報道或變更,或者未能達到其預期; |
● | 市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法; |
● | 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組; |
● | 對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化; |
● | 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更; |
● | 高級管理人員或關鍵人員的變動; |
● | 發行、交換或出售,或預期發行、交換或出售我們的股本; |
● | 我們股息政策的變化; |
● | 對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決;以及 |
● | 美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化,包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對這些事件的反應造成的變化。 |
這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們A類普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。此外,如果我們A類普通股的公開流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。因此,你的投資可能會蒙受損失。
在過去,在市場波動之後,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,無論此類訴訟的結果如何,都可能造成鉅額成本,並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。
如果證券分析師不發表關於我們的研究或報告,或者如果他們對我們或我們的行業發表負面評論,或者下調我們的A類普通股評級,我們A類普通股的價格可能會下跌。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們和我們經營的行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道,如果一位或多位分析師停止對我們的報道,我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果可能覆蓋我們的任何分析師改變了對我們A類普通股的負面建議,或者對我們的競爭對手提出了更有利的相對建議,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果任何可能覆蓋我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,這可能導致我們A類普通股的價格或交易量下降。此外,如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者如果我們的報告結果與他們的預期不符,我們A類普通股的市場價格可能會下降。
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與上市公司相關的義務涉及鉅額費用,需要大量資源和管理層的關注,這可能會轉移到我們的業務運營上。
我們必須遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立並維持有效的財務報告內部控制。既然我們已經不再是一家“新興成長型公司”,我們的獨立註冊會計師事務所就需要出具一份關於財務報告內部控制的認證報告。因此,我們將產生更多的法律、會計和其他費用,這是我們以前沒有發生的。我們的整個管理團隊和許多其他員工將繼續投入大量時間遵守法規,可能無法有效或高效地管理我們向上市公司的過渡。
此外,建立上市公司所需的公司基礎設施的需要也可能轉移管理層對實施我們業務戰略的注意力,這可能會阻礙我們改善業務、運營結果和財務狀況。我們已經並將繼續對我們的財務報告內部控制做出改變,包括IT控制,以及財務報告和會計系統的程序,以履行我們作為上市公司的報告義務。然而,我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。如果我們不繼續開發和實施正確的流程和工具來管理我們不斷變化的企業並保持我們的文化,我們成功競爭和實現業務目標的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,我們無法預測或估計為遵守這些要求而可能產生的額外成本。我們預計這些成本將大幅增加我們的一般和行政費用。
這些規章制度導致我們產生法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如,我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的保險。因此,我們可能更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
作為一家上市公司,我們將不時遵守美國證券交易委員會關於財務報告內部控制的規章制度。如果我們不能建立和保持對財務報告和披露控制和程序的有效內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或及時報告它們。
我們受制於美國證券交易委員會和紐交所不時制定的規章制度。這些規章制度要求,除其他事項外,我們必須建立並定期評估有關財務報告內部控制的程序。作為一家上市公司,報告義務可能會給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。
此外,作為一家上市公司,我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404條記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層可以證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
我們發現,截至2021年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。我們對財務報告的內部控制目前沒有達到2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條或《薩班斯-奧克斯利法案》所規定的所有標準,如果不能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條實現並保持對財務報告的有效內部控制,可能會削弱我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。
我們被要求保持對財務報告的內部控制,並報告這些控制中的任何重大弱點。設計和實施有效的內部控制的過程是一個持續的努力,這將要求我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持一個足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部控制系統。如果我們無法建立或維持適當的內部財務報告控制程序,可能會導致我們不能及時履行我們的報告義務,或導致我們的綜合財務報表出現重大錯報,從而損害我們的經營業績。此外,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們將被要求由管理層提交一份報告,內容除其他外,
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目錄表
我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜,需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。測試和維護內部控制可能會將管理層的注意力從對我們業務重要的其他事務上轉移開。我們的獨立註冊會計師事務所將被要求每年證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為某些非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時可能是有用的。我們在本Form 10-Q季度報告中介紹了某些非公認會計準則財務指標,並打算在未來提交給美國證券交易委員會和其他公開聲明的文件中繼續介紹某些非公認會計準則財務指標。任何未能準確報告和展示我們的非公認會計準則財務指標都可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。
影響我們內部控制的事項可能會導致我們無法及時報告我們的財務信息,從而使我們面臨不利的監管後果,包括美國證券交易委員會的制裁或違反適用的紐約證券交易所上市規則,這可能導致違反現有或未來融資安排下的契諾。由於投資者對我們失去信心以及我們財務報表的可靠性,金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所繼續報告我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。這可能會對我們造成實質性的不利影響,並導致我們A類普通股的市場價格下降。
截至2021年12月31日,我們的管理層和審計師發現,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,原因是我們沒有在與上市公司申報截止日期一致的時間表內完成年度或季度結算,而且我們會計部門人員有限,這可能無法實現。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。雖然我們已經制定了補救上述問題的計劃,並繼續採取補救措施,包括招聘更多的人員,包括一名具有上市公司經驗的會計副總裁,但我們仍然擁有數量有限的具有GAAP會計知識水平的人員,特別是與複雜會計交易相關的知識,與我們的財務報告要求相稱。
儘管我們認為,僱用額外的會計資源、實施額外的審查和要求及時進行賬目核對的程序以及分析和實施程序和控制措施以更好地確定和管理職責分工將彌補人員不足方面的重大弱點,但不能保證及時或根本不能糾正重大弱點,或者今後不會發現更多的重大弱點。如果我們不能彌補這一重大缺陷,我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,進而可能對我們的聲譽和業務以及我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
我們現在是,最近也一直受到訴訟的影響。
我們目前和最近一直受到訴訟,未來我們可能會受到進一步的訴訟。儘管我們積極追求有利的結果,但我們不能保證當前或未來的任何訴訟或指控的結果,任何此類行動可能導致對我們造成重大損害的判決。任何此類事項的解決都可能曠日持久且代價高昂,由於訴訟和其他訴訟程序固有的不確定性,最終結果或判決也不確定。此外,添加劑製造業過去一直是,而且可能繼續是好打官司的行業,尤其在知識產權索賠方面。此外,我們的潛在責任可能會因新的發展、和解策略的變化或證據要求的影響而隨着時間的推移而發生變化。無論結果如何,訴訟已經導致了過去的,並可能導致未來的鉅額法律費用,並需要大量的關注和管理資源。因此,任何第三方現在或將來可能對我們提起的任何訴訟都可能導致損失、損害和費用,對我們的財務狀況產生重大不利影響。
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目錄表
在可預見的未來,我們不打算為我們的A類普通股支付股息。
我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益,為我們業務的發展和增長提供資金。因此,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付我們的A類普通股的任何現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的業務前景、運營結果、財務狀況、現金需求和可用性、與我們的債務相關的某些限制、行業趨勢和董事會可能認為相關的其他因素。任何此類決定也必須遵守管理我們目前和未來債務的協議中的合同限制和契約。此外,我們可能會產生額外的債務,其條款可能會進一步限制或阻止我們支付A類普通股的股息。因此,你可能不得不在價格上漲後出售部分或全部A類普通股,以從你的投資中產生現金流,而你可能無法做到這一點。我們不能或決定不支付股息,特別是在我們行業的其他人選擇這樣做的情況下,也可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
我們在截至2022年3月31日的三個月內發行的所有未註冊證券已包括在當前的Form 8-K報告中。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2022年3月31日的三個月我們普通股的購買量:
期間 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 | ||||||||
2022年1月1日至2022年1月31日 | — | $ | — | — | — | |||||||
2022年2月1日至2022年2月28日 | 28,269 | $ | 3.92 | — | — | |||||||
2022年3月1日至2022年3月31日 | 11,451 | $ | 4.09 | — | — | |||||||
總計 | 39,720 | — |
(1)所有股票都被扣留給員工,以滿足與發行A類普通股相關的最低預扣税義務。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
(a) | 陳列品 |
展品索引中列出的展品是作為本季度報告10-Q表的一部分提交的,並以引用方式併入本文。
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目錄表
展品索引
以引用方式併入 | ||||||||
展品 | 表格 | 展品 | 提交日期 | |||||
10.1 | 桌面金屬公司及其股東之間於2022年3月31日終止修訂和重新簽署的註冊權協議 | * | ||||||
10.2 | 桌面金屬公司和伊利亞·米爾曼之間的分居協議,日期為2022年4月30日 | * | ||||||
10.3 | ExOne GmbH與Solidas Immobilien and Grundesitz GmbH於2019年12月10日簽訂的商業樓宇租賃協議 | * | ||||||
10.4 | ExOne GmbH與Solidas Immobilien and Grundbesitz GmbH於2019年12月10日簽訂的商業用房租賃協議增編1 | * | ||||||
31.1 | 按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁 | * | ||||||
31.2 | 根據規則第13a-14(A)條核證首席財務幹事 | * | ||||||
32.1 | 依據《美國法典》第18編第1350條證明定期報告的行政總裁及財務總監 | * | ||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | * | ||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | * | ||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | * | ||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 | * | ||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | * | ||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | * | ||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | * |
* | 與本季度報告一起提交的表格10-Q。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
臺式金屬公司 | |||
Date: May 10, 2022 | 由以下人員提供: | /s/Ric Fulop | |
裏克·福洛普 | |||
首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
Date: May 10, 2022 | 由以下人員提供: | /s/詹姆斯·黑利 | |
詹姆斯·黑利 | |||
首席財務官 | |||
(首席財務官和首席會計官) |
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