TransDigm集團公佈2022財年第二季度業績

亞洲網俄亥俄州克利夫蘭2022年5月10日電全球領先的高度工程飛機部件設計、生產和供應商TransDigm集團公司(紐約證券交易所市場代碼：TDG)今天公佈了截至2022年4月2日的第二季度業績。

第二季度的亮點包括：

·淨銷售額為13.27億美元，較上年同期的11.94億美元增長11%；

·持續業務收入為1.99億美元，比上年同期的1.05億美元增長90%；

·持續運營的每股收益為3.38美元，較上年同期的1.79美元增長89%；

·EBITDA定義為6.33億美元，較上年同期的5.19億美元增長22%；

·EBITDA定義利潤率為47.7%，比上年同期增長420個基點；

·調整後每股收益為3.86美元，較上年同期的2.58美元增長50%；以及

·本季度回購了價值6.67億美元的公司股票，相當於大約100萬股。

由於我們的主要商業終端市場持續中斷，公司2022財年的全面指導目前仍處於暫停狀態。有關更多信息，請參閲下面的“2022財年展望”部分。

本季度至今業績

該季度淨銷售額增長11.1%，即1.33億美元，從去年同期的11.94億美元增至13.27億美元。有機銷售增長佔淨銷售額的百分比為15.1%。

該季度持續運營收入增加了9400萬美元，增幅為89.5%，從去年同期的1.05億美元增至1.99億美元。持續經營收入的增長主要反映了上述淨銷售額的增長和有利的銷售組合，以及較低的一次性再融資成本和新冠肺炎重組成本。較高的實際税率和較高的股票薪酬支出部分抵消了這一增長。一年前的可比季度還包括在保險索賠結算時記錄的收益。

該季度調整後的淨利潤增長50.3%，至2.27億美元，合每股3.86美元，上年同期為1.51億美元，合每股2.58美元。

該季度的EBITDA增長了26.7%，從去年同期的4.64億美元增至5.88億美元。該季度的EBITDA增長了22.0%，達到6.33億美元，而去年同期為5.19億美元。該季度EBITDA佔淨銷售額的百分比為47.7%，而去年同期為43.5%。

全球商業航空航天覆蘇繼續穩步向前，這是令人鼓舞的。正如我們預期的那樣，這種復甦不是線性的，因為世界經歷了新的COVID變種，某些國家實施了嚴格的封鎖政策。然而，儘管存在這些障礙，全球商業航空航天的復甦仍在繼續，這主要是由於國內休閒旅行被壓抑的需求--儘管國際空中交通和商務航空旅行的改善趨勢是一個積極的趨勢，“TransDigm集團總裁兼首席執行官Kevin Stein表示。我非常高興地看到，我們的商業售後市場收入和預訂量又出現了一個季度的強勁增長，該季度的預訂量遠遠超過了收入。我們的商業售後市場繼續引領我們的商業航空航天收入的復甦，我們預計這一趨勢將貫穿我們2022財年的剩餘時間。

此外，在本季度，我們通過公開市場回購普通股向股東返還了6.67億美元的資本。我們將這些回購視為任何其他資本投資，我們預計這項投資將達到或超過我們的長期回報目標。

在本季度，我們的運營現金流為正，達到8700萬美元。本季度的運營現金流受到現金利息支付和納税時間以及與3月份強勁銷售相關的現金收入時間的不利影響。

在截至2022年4月2日的13周內，TransDigm以每股加權平均價636.93美元的價格回購了1,046,815股普通股，總成本約為6.67億美元。正如之前報道的那樣，2022年1月27日，我們的董事會批准了一項新的22億美元股票回購計劃，以取代允許回購TransDigm部分流通股的現有計劃。截至2022年4月2日，新計劃允許的剩餘回購金額約為15.33億美元。

正如之前報道的那樣，2022年3月14日，TransDigm達成了一項最終協議，以約3.6億美元現金收購Greenbriar Equity Group，L.P.和First Aviation Services Inc.的投資組合公司Dart AerSpace(“DART”)。此次收購預計將在2022財年下半年完成，具體取決於監管部門的批准和慣常的完成條件。DART是直升機任務設備領域的行業領先者，在各種旋轉翼平臺上都有既定的地位。

年初至今的業績

在截至2022年4月2日的26周內，淨銷售額增長了9.6%，即2.2億美元，從去年同期的23.01億美元增至25.21億美元。有機銷售增長佔淨銷售額的百分比為12.0%。

在截至2022年4月2日的26周內，來自持續業務的收入增加了2.07億美元，增幅為133.5%，從去年同期的1.55億美元增至3.62億美元。持續經營收入的增長主要反映了上述淨銷售額的增長和有利的銷售組合，以及較低的新冠肺炎重組成本和一次性再融資成本，但被較高的實際税率部分抵消。一年前的可比期間還包括保險索賠結清時記錄的收益。

由於每年支付的股息等值，2022財年和2021財年的GAAP每股收益分別減少了0.78美元和1.24美元。需要提醒的是，當TransDigm根據公司的股票期權計劃支付等值股息時，GAAP每股收益將減少。這些股息等值支付是在公司每年第一個會計季度期間支付的，也是在支付任何特別股息時支付的。

在截至2022年4月2日的26周內，調整後的淨收入增長了52.3%，達到4.05億美元，或每股6.85美元，而去年同期為2.66億美元，或每股4.55美元。

在截至2022年4月2日的26周內，EBITDA增長了31.8%，從去年同期的8.42億美元增至11.1億美元。與去年同期的9.93億美元相比，這一時期的EBITDA增長了20.6%，達到11.98億美元。這一時期的EBITDA佔淨銷售額的百分比為47.5%，而去年同期為43.2%。

請參閲附件中的表格，將持續經營的收入與EBITDA、定義的EBITDA和調整後的淨收入進行核對；將經營活動提供的現金淨額與EBITDA和EBITDA進行核對；以及將本新聞稿所討論的時期的每股收益與調整後的每股收益進行核對。

2022財年展望

鑑於與新冠肺炎疫情相關的業務中斷的程度和持續時間及其對我們主要的商業原始設備製造商和商業售後市場終端市場的影響存在相當大的不確定性，本公司目前不會提供2022財年的完整指導。有關2022財年EBITDA的信息包括定義的利潤率、預期的國防市場收入增長、税率、利息支出、資本支出和精選會計信息，這些信息包括在今天財報電話會議的幻燈片中。

收益電話會議

TransDigm Group將於美國東部時間2022年5月10日上午11點開始，主持面向投資者和證券分析師的電話會議。要加入通話，請撥打(833)397-0943並輸入密碼5786611。國際呼叫者應撥打(720)405-3217並使用相同的密碼。現場音頻網絡直播可以在http://www.transdigm.com.上在線收看。在電話會議期間，還將提供幻燈片演示文稿供參考；請轉到我們網站的投資者關係頁面，然後單擊“演示文稿”。

電話會議將在網站上存檔，並可在東部時間下午2點左右重播。電話重播將持續一週，方法是撥打859-2056並輸入密碼5786611。國際來電者應撥打(404)537-3406並使用相同的密碼。

關於TransDigm集團

TransDigm集團通過其全資子公司，是全球領先的高度工程化飛機部件的設計商、生產商和供應商，這些部件用於目前幾乎所有在役的商用和軍用飛機。主要產品包括機械/機電執行器和控制器、點火系統和發動機技術、專用泵和閥、電源調節設備、專用AC/DC電機和發電機、電池和充電器、工程鎖存和鎖定設備、工程杆、工程連接器和彈性體密封解決方案、數據總線和電源控制、駕駛艙安全部件和系統、專門和先進的駕駛艙顯示器、工程音頻、無線電和天線系統、專用廁所部件、安全帶和安全約束、工程和定製內表面和相關部件、高級傳感器產品、開關和繼電器面板、熱保護和絕緣。照明和控制技術、降落傘、高性能提升機、絞車和起重設備，以及貨物裝載、裝卸和運輸系統。

非GAAP補充信息

EBITDA、定義的EBITDA、定義的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益是本新聞稿中介紹的非GAAP財務指標，作為對淨收益和報告結果的補充披露。TransDigm集團將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益，並將EBITDA定義為EBITDA加上記錄為公司費用的某些非營業項目，包括與TransDigm集團的股票激勵計劃相關的非現金薪酬費用、與TransDigm集團應對新冠肺炎疫情的成本削減措施相關的重組成本、外匯損益、收購整合成本、收購和剝離交易相關支出、再融資成本。新冠肺炎重組成本是指公司為適應客户需求而採取的裁員行動，以及與疫情相關的增量成本，一旦疫情消退，這些成本預計不會再次發生，並且顯然可以與正常運營分開(例如，超出正常要求的承包商對設施進行額外的清潔和消毒，以及個人防護設備)。收購和剝離相關成本是指與收購業務和產品線相關的庫存的會計調整，這些庫存在出售庫存時計入銷售成本；將被收購的業務和產品線整合到公司運營中所發生的成本、設施搬遷成本和其他與收購相關的成本；收購和剝離的交易相關成本，包括交易費用；法律, 應作為已發生費用和其他收購會計調整列支的財務和税務盡職調查費用和估值成本。TransDigm集團將調整後的淨收入定義為淨收益加上採購會計積壓攤銷費用、出售對業務的影響、與TransDigm集團股票激勵計劃相關的非現金補償費用、與TransDigm集團因應新冠肺炎疫情而採取的降成本措施相關的重組成本、外幣損益、收購-整合成本、收購交易相關費用和再融資成本。定義利潤率的EBITDA代表定義為淨銷售額的百分比的EBITDA。TransDigm Group將調整後稀釋每股收益定義為調整後淨收入除以總股份數，得出基本和稀釋後每股收益。有關EBITDA、EBITDA的定義及調整後淨收益和調整後每股收益的計算詳情，請參閲所附財務表格。

TransDigm集團提出這些非GAAP財務指標是因為它認為它們是其經營業績的有用指標。TransDigm Group認為，EBITDA對投資者很有用，因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它來衡量不同資本結構、有效税率和税收屬性、資本化資產價值和員工薪酬結構的公司的經營業績，所有這些都可能因公司而異。此外，分析師、評級機構和其他機構使用EBITDA來評估一家公司產生和償還債務的能力。EBITDA的定義是用來衡量TransDigm Inc.遵守其信貸安排中包含的財務契約的情況。TransDigm集團的管理層還使用定義的EBITDA來審查和評估其經營業績，準備其年度預算和財務預測，並審查和評估其與員工激勵計劃相關的管理團隊。此外，TransDigm Group的管理層使用定義的EBITDA來評估收購併作為流動性衡量標準。此外，TransDigm集團的管理層使用調整後的淨收入作為衡量不同時間段和不同公司之間可比經營業績的指標，因為它反映了定價決策、成本控制和其他影響經營業績的因素的變化。

EBITDA、定義的EBITDA、定義的EBITDA、調整後的淨收入或調整後的每股收益均不是根據美國公認會計準則衡量財務業績的指標，此類財務指標不應被視為淨收益、營業收入、每股收益、經營活動現金流或根據美國公認會計準則確定的其他業績衡量標準的替代指標。此外，TransDigm Group對這些非GAAP財務指標的計算可能無法與其他公司報告的類似標題指標的計算進行比較。

儘管我們將EBITDA和EBITDA定義為評估業務表現的指標，並用於上述其他目的，但將這些非GAAP財務指標用作分析工具是有侷限性的，您不應單獨考慮它們中的任何一個，或將其作為根據美國GAAP報告的我們運營結果分析的替代。其中一些限制是：

前瞻性陳述

本新聞稿中非歷史事實的陳述，包括標題為“2022財年展望”的陳述，均屬1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。諸如“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“預期”、“估計”或“繼續”等詞彙和類似含義的術語可能識別前瞻性陳述。

所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致TransDigm集團的實際結果與TransDigm集團或代表TransDigm集團發表的任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎疫情對TransDigm集團的業務、經營業績、財務狀況和流動性的影響；TransDigm集團的業務對其客户飛機在高空飛行的時數和客户的盈利能力的敏感性，這兩者都受到總體經濟狀況的影響；未來的地緣政治或其他全球性事件；網絡安全威脅、自然災害和與氣候變化相關的事件；TransDigm集團對某些客户的依賴；美國國防預算以及作為政府供應商的相關風險，包括政府審計和調查；這些因素包括：未能維持政府或行業的批准；未能完成或成功整合收購；TransDigm集團的債務；潛在的環境責任；與訴訟有關的負債；氣候相關法規；無法在產品定價中收回的原材料成本、税收和勞動力成本的增加；與TransDigm集團的國際銷售和運營相關的風險和成本；以及其他因素。有關可能導致實際結果與預期結果大不相同的重要因素的進一步信息，請參閲TransDigm集團截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告以及TransDigm集團或其子公司提交給美國證券交易委員會的其他報告。除法律另有規定外, TransDigm集團沒有義務修改或更新本新聞稿中包含的前瞻性陳述。