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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from__________to__________
委託文檔號001-40293
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1831617/000162828022013452/dsey-20220331_g1.jpg
泰華賽控股有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
開曼羣島
2842
不適用
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(主要標準工業
分類代碼編號)
(税務局僱主
識別號碼)
阿爾圖拉路1300號，125號套房29708
米爾堡, 南卡羅來納州
(註冊人的主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(803) 746-2200
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：    
每個班級的標題
交易符號
註冊所在的交易所名稱
普通股，面值0.0001美元
DSEY
納斯達克股市有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件服務器☐非加速文件服務器☒較小的報告公司☐新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是☒

截至2022年4月30日，有324,190,738註冊人已發行普通股的股份。




泰華賽控股有限公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的三個月

目錄


頁碼
第一部分
第1項。
簡明合併財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
33
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
51
第四項。
控制和程序
52
第II部
第1項。
法律訴訟
54
第1A項。
風險因素
54
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
54
第三項。
高級證券違約
54
第四項。
煤礦安全信息披露
54
第五項。
其他信息
55
第六項。
陳列品
55






第一部分
財務信息

第1項。凝縮 合併財務報表

泰華賽控股有限公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(除每股金額外，以百萬美元計)March 31, 20222021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$216.2 $207.6 
應收貿易賬款，扣除壞賬準備淨額#美元23.7及$23.5
410.2 414.3 
其他應收賬款64.2 59.3 
盤存378.2 337.6 
預付費用和其他流動資產85.0 69.4 
流動資產總額1,153.8 1,088.2 
財產和設備，淨額218.4 210.7 
商譽482.6 471.5 
無形資產，淨額2,106.0 2,147.3 
其他非流動資產389.7 382.3 
總資產$4,350.5 $4,300.0 
負債和股東權益
流動負債：
短期借款$3.5 $10.7 
長期債務的當期部分10.9 10.9 
應付帳款500.5 434.3 
應計重組成本15.4 16.7 
其他流動負債396.8 384.5 
流動負債總額927.1 857.1 
長期債務，減少流動部分1,970.6 1,973.0 
遞延税金171.4 164.3 
其他非流動負債506.4 520.0 
總負債3,575.5 3,514.4 
承付款和或有事項
股東權益：
普通股，$0.01每股面值，1,000,000,000授權股份，324,190,738和324,369,5172022年和2021年的流通股
— — 
優先股，$0.0001每股面值，200,000,000授權股份，02022年和2021年的流通股
— — 
額外實收資本1,677.8 1,662.7 
累計赤字(759.2)(720.1)
累計其他綜合損失(143.6)(157.0)
股東權益總額775.0 785.6 
總負債和股東權益$4,350.5 $4,300.0 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
1

泰華賽控股有限公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
(除每股金額外，以百萬美元計)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
淨銷售額$660.0 $631.5 
銷售成本423.9 385.1 
毛利236.1 246.4 
銷售、一般和行政費用213.7 243.1 
交易和整合成本4.5 13.3 
管理費— 19.4 
無形資產攤銷24.2 24.3 
重組和退出成本9.8 2.6 
營業虧損(16.1)(56.3)
利息支出30.3 43.7 
與阿根廷子公司相關的外幣收益(0.3)(2.0)
其他(收入)費用，淨額(8.9)0.1 
所得税前虧損準備(收益)(37.2)(98.1)
所得税撥備(福利)1.9 (2.4)
淨虧損$(39.1)$(95.7)
每股基本虧損和攤薄虧損$(0.12)$(0.39)
基本和稀釋後加權平均流通股
319.6247.3

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
2

泰華賽控股有限公司
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
淨虧損$(39.1)$(95.7)
其他全面收益(虧損)：
養卹金計劃和離職後福利，税後淨額#美元0.1及$0.0
(0.5)— 
現金流對衝活動，扣除税款後淨額為$(6.6) and $(1.0)
17.8 4.0 
外幣折算調整(3.9)32.6 
其他綜合收益13.4 36.6 
綜合損失$(25.7)$(59.1)

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
3

泰華賽控股有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(單位：百萬)普通股普通股額外實收資本累計赤字累計其他綜合損失總計
截至2021年12月31日的餘額$— $— $1,662.7 $(720.1)$(157.0)$785.6 
基於股份的薪酬— — 15.1 — — 15.1 
養卹金和離職後福利— — — — (0.5)(0.5)
現金流套期保值活動税後淨額— — — — 17.8 17.8 
外幣折算調整— — — — (3.9)(3.9)
淨虧損— — — (39.1)— (39.1)
截至2022年3月31日的餘額$— $— $1,677.8 $(759.2)$(143.6)$775.0 
2020年12月31日的餘額$2.2 $— $247.2 $(545.3)$(212.7)$(508.6)
重組交易的效果(2.2)— (39.6)— — (41.8)
首次公開募股中出售的普通股的發行，扣除發行成本— — 654.3 — — 654.3 
以普通股交換優先股證書— — 620.9 — — 620.9 
以股份為基礎的獎勵的轉換— — 68.1 — — 68.1 
基於股份的薪酬— — 37.5 — — 37.5 
應收税金協議— — (255.7)— — (255.7)
現金流套期保值活動税後淨額
— — — — 4.0 4.0 
外幣折算調整— — — — 32.6 32.6 
淨虧損— — — (95.7)— (95.7)
截至2021年3月31日的餘額$— $— $1,332.7 $(641.0)$(176.1)$515.6 

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

4

泰華賽控股有限公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
經營活動：
淨虧損$(39.1)$(95.7)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金的調整：
折舊及攤銷47.4 47.1 
遞延融資成本攤銷和原始發行貼現1.8 14.9 
現金流對衝收益1.1 0.2 
遞延税金(3.5)0.8 
未實現匯兑(利得)損失(1.1)5.9 
基於股份的薪酬15.1 37.5 
高通脹經濟的影響-阿根廷(0.3)(2.0)
壞賬準備1.9 2.0 
為緩慢移動的庫存撥備0.4 3.0 
非現金養老金福利(3.6)(3.7)
經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款淨額3.0 (28.0)
庫存，淨額(39.9)(41.2)
應付帳款68.3 46.5 
所得税，淨額(4.6)(11.6)
其他資產和負債，淨額(1.0)(54.4)
經營活動提供(用於)的現金45.9 (78.7)
投資活動：
購買交易中收購的業務，淨額為收購的現金(41.4)— 
配藥和配藥設備(17.3)(12.0)
資本支出(10.0)(6.4)
遞延保理應收款的催收— 24.4 
由投資活動提供(用於)的現金(68.7)6.0 
融資活動：
或有對價付款— (0.1)
短期借款的收益(支付)(7.2)0.4 
來自循環信貸安排的收益50.0 — 
循環信貸安排付款(50.0)— 
對長期借款的償付(4.3)(656.0)
支付遞延融資成本— (2.5)
首次公開募股中出售的普通股的發行，扣除發行成本— 654.3 
終止衍生工具的收益45.3 — 
由融資活動提供(用於)的現金33.8 (3.9)
現金、現金等價物和限制性現金的匯率變動(2.4)(3.9)
現金、現金等價物和限制性現金減少8.6 (80.5)
期初現金、現金等價物和限制性現金(a)
208.2 201.7 
期末現金、現金等價物和限制性現金(b)
$216.8 $121.2 
補充現金流信息：
利息支付$25.3 $49.0 
繳納所得税$9.8 $8.4 
優先股證書向股權的非現金轉換$— $620.9 
因保理應收賬款而獲得的實益利益$— $6.9 

5

限制性現金(包括補償性餘額存款)在簡明綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產及其他非流動資產。

(a) 受限現金是$0.6百萬美元和美元14.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。

(b) 受限現金是$0.6百萬美元和美元8.2分別截至2022年3月31日和2021年3月31日。

附註是簡明綜合財務報表的組成部分。

6
泰華賽控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1-陳述的公司和依據

業務説明

泰華施控股有限公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)是衞生、感染預防和清潔解決方案的領先供應商。我們開發拯救生命和保護環境的關鍵任務產品、服務和技術。本公司於二零二零年十一月三日根據開曼羣島法律註冊成立為獲豁免公司，目的為完成公開發售及相關交易，以及經營我們間接全資營運附屬公司的業務。

2021年3月29日，我們完成了首次公開募股46,153,846普通股，公開發行價為$15.00每股普通股(“首次公開招股”)，收取$654.3扣除承銷折扣和發行費用後的淨收益為100萬美元。2021年4月9日，我們發行並銷售了額外的5,000,000普通股根據承銷商部分行使其認購權購買額外股份，獲得增量$71.4扣除承銷折扣和發行費用後的淨收益為100萬美元。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“DSEY”。

2021年11月15日，我們發行並出售了15,000,000普通股，公開發行價為$15.00每股普通股，收取$214.4扣除承銷折扣和發行費用後的淨收益為100萬美元。

在Diversey Holdings，Ltd.成立之前，組織結構由星座(BC)2 S.àR.L(“星座”)組成，於2017年6月30日註冊成立，並在貝恩資本(Bain Capital)LP(“Bain Capital”)的指導下，根據盧森堡法律組織為法國興業銀行，無限期。鑽石(BC)B.V.是星座集團的間接全資附屬公司，於2017年3月15日成立，目的是完成對泰華施護理事業部及密封空氣公司(“密封空氣”)的食品衞生及清潔業務(統稱為“泰華施業務”)的收購，包括從事泰華施業務的若干實體的若干資產及所有股本(“泰華施收購事項”)，收購已於2017年9月6日完成。

於首次公開招股結束前，吾等進行了一系列交易(“重組交易”)，據此：

(I)星座(BC)PoolCo SCA(“Poolco”)，這是一個為彙集我們在星座(BC)S.àR.L(“Topco”)的員工、董事和高級管理人員的權益而成立的實體，星座(BC)S.àR.L(“Topco”)是星座的直接子公司，該公司從某些股權持有人手中回購股份，以換取應收票據；

(Ii)Poolco的所有其他股權持有人將其持有的Poolco股份轉讓給星座集團，以換取星座集團的新股份；及

(Iii)星座的股權持有人，包括貝恩資本及前述第(Ii)款所述的個人，將其持有的星座股份的一部分出資予本公司，而前述(I)所指的股權持有人向本公司貢獻其應收票據的一部分，以換取本公司的普通股(其中本公司扣留部分原本只可發行的普通股，但僅限於償還(Y)該等僱員股權持有人所擁有的任何未償還貸款及(Z)因回購而對股權持有人產生的任何税務後果，在任何情況下，本公司或其附屬公司將支付該等被扣留普通股的公平市價總額，以支付該等税項後果)，而星座的股東，包括貝恩資本及前述第(Ii)款所述的個人，將彼等持有的星座股份的剩餘部分出資予吾等的一間附屬公司，而前述條款(I)所述的權益持有人將其應收票據的剩餘部分出資予吾等的一家附屬公司，以換取根據與首次公開招股及若干其他代價訂立的應收税項協議作出的付款。

7
泰華賽控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

重組交易導致本公司成為星座及其子公司的最終母公司，而貝恩資本以及星座和Poolco的所有其他股權持有人成為本公司的股東。為了簡化我們的公司結構，我們在2021年12月31日之前合併或清算了我們的某些全資子公司，包括星座、Poolco和Topco。重組交易被視為處於共同控制之下的實體之間的交易。因此，在首次公開招股和重組交易之前的財務報表進行了調整，以合併以前分開的實體進行列報。

運營的性質

我們是為機構和食品飲料市場提供高性能衞生、感染預防和清潔解決方案的全球領先供應商。此外，我們還提供廣泛的增值服務，包括食品安全和應用培訓和諮詢，以及衞生和水管理審計。我們的機構業務為醫療機構、食品服務提供商、零售和雜貨店、教育機構、酒店機構和建築服務承包商等最終用户提供解決方案。我們的食品和飲料業務為釀造、飲料、乳製品、加工食品、製藥和農業市場的製造商提供解決方案。雖然我們的清潔產品只佔客户總清潔成本的一小部分，但它們通常被視為非可自由支配的，因為它們可以對食品安全的功效、卓越的運營和可持續性產生重大影響。新冠肺炎疫情進一步強化了我們解決方案的本質，並提高了所有市場的衞生、感染預防和清潔標準。

泰華施®品牌解決方案的產品範圍包括用於硬質表面清潔、消毒和消毒、手洗、除臭、機械和手動洗滌、硬質表面和地毯地板清潔系統、清潔工具和用具、用於專業洗衣應用的織物護理(包括洗滌劑、污漬去除劑、漂白劑和用於過程控制和管理信息系統的廣泛的塗布設備)的全面集成的系列產品和點膠系統。地板護理機以久負盛名的塔斯基®品牌進行商業化。

我們在全球運營，在世界各地設有製造設施、銷售中心、行政辦公室和倉庫，我們的全球團隊約有8,700截至2022年3月31日的員工人數。

陳述的基礎

我們的簡明綜合財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。這些簡明綜合財務報表反映了我們的財務狀況、經營結果、現金流量和股東權益的變化，符合美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)。所有的公司間賬户和交易都已被取消。除每股金額及除非另有註明外，所有金額均以百萬美元為單位，並因四捨五入而大致計算。

所附未經審計財務報表乃根據美國中期財務信息公認會計準則及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的所有信息和附註，以完成年度財務報表。管理層認為，所附未經審計的財務報表包括為公平列報所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。中期業績不一定代表全年的預期業績。隨附的未經審計的中期財務報表應與公司的年度報告Form 10-K中包含的截至2021年12月31日的年度經審計財務報表及其附註一併閲讀。上一年簡明綜合經營報表中交易和整合成本(以前稱為“過渡和轉型成本”)中的某些金額已重新分類為重組和退出成本，以符合本年度的列報方式，對淨虧損或累計虧損沒有影響。


8
泰華賽控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注2-重大會計政策

預算的使用

根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表及相關披露時，管理層須作出估計及假設，以影響財務報表日期的資產及負債額、財務報表日期的或有資產及負債的披露，以及期間的收入及開支的報告金額。該等估計包括(但不限於)購入價格會計、評估應收賬款的可收回性、存貨的使用及可收回程度、金融工具的公允價值估計、有形及無形資產的使用年限及可收回程度及商譽減值、我們的固定收益退休金計劃及其他離職後福利計劃所使用的假設、資產的公允價值計量、回扣成本、獎勵補償成本、遞延税項資產的估值撥備及應計承擔及或有事項。管理層定期審閲該等估計及假設，並反映簡明綜合財務報表內任何修訂的影響，管理層認為有必要作出任何修訂。實際結果可能與這些估計值大不相同。

新會計準則

我們考慮財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASUS”)的適用性和影響。以下未列出的華碩經評估後被確定為不適用或預期對我們的綜合財務報表的影響最小。

近期發佈的會計準則

促進税率改革的效果

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將被終止的另一參考利率的合同修改和對衝關係，但須滿足某些標準。公司可以選擇從2020年3月12日至2022年12月31日，或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起，到財務報表發佈之日，實施本次更新中的修訂。公司將繼續評估這一新的標準更新以及這一指導對簡明綜合財務報表的影響。

2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考利率改革(主題848)：範圍，其中明確闡明瞭哪些合同、套期保值關係和其他交易屬於主題848允許的可選權宜之計和例外的範圍。本公司未使用主題848下的任何可選權宜之計或例外情況。本公司繼續結合我們對ASU 2020-4的評估，評估本ASU是否適用於整個有效期。

注3-收入確認

有關創收活動的説明

我們為食品安全和服務、食品和飲料廠運營、醫療保健、地板護理、客房和客房護理、洗衣和手部護理市場提供高性能的清潔、感染預防和衞生產品。此外，我們還提供廣泛的增值解決方案，包括食品安全和應用培訓和諮詢，以及衞生和水管理審計。我們的許多產品都是通過分銷商銷售的，然後分銷商將產品銷售給最終用户。

我們根據所提供的貨物或服務的預期對價金額確認收入，同時考慮可變對價的預期價值。我們的可變考慮因素包括，但是
9
泰華賽控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
不限於返點、預付款、折扣和退貨。可變對價的數額在合同開始時採用最可能的數額法估計，視可變對價的性質而定。這種可變對價在每個報告期都會重新評估，並根據重新評估的估計數和迄今確認的可變對價計入應計項目。

回扣和其他免税額的費用在記錄相關收入的期間按應計制從收入中扣除。當我們估計我們的回扣應計金額時，我們會考慮客户特定的合同承諾，包括所述的回扣比率和實際支付的回扣歷史。我們在每個報告期都會審查我們的回扣應計項目，並對其進行調整，以反映當時可用的數據。我們調整應計項目以反映估計金額和實際金額之間的任何差異。這些調整影響我們在相應調整期確認的淨銷售額。回扣和其他津貼的費用是24.9%和24.5分別佔截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月總銷售額的百分比。

分類收入

按地區彙總的與客户的合同收入如下：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
歐洲$291.6 $232.9 
北美169.3 219.2 
亞太地區83.8 79.1 
中東和非洲61.5 52.8 
拉丁美洲48.8 42.1 
與客户簽訂合同的收入655.0 626.1 
其他收入(租賃：銷售類型和經營)5.0 5.4 
總收入$660.0 $631.5 

確認為獲得合同的成本而確認的資產

在某些情況下，我們會產生交易的增量直接成本，如預付款、免費提供的設備或合同談判階段的其他相關費用。由於這些成本可能是為了過渡到新的關係或談判續簽長期關係的一部分而產生的，因此這些成本被視為獲得合同的成本，並在確認收入的期間遞延和攤銷，前提是未攤銷的遞延成本被認為是可以收回的。這些金額記錄在我們的簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產中。

注4-收購

我們進行與其戰略業務目標一致的業務收購。被收購企業的資產和負債於其收購日期按公允價值計入簡明綜合資產負債表。收購價格的分配是基於對收購資產、承擔的負債和支付的對價的公允價值的估計。購買對價減去所獲得的現金或現金等價物的金額。2022年期間的收購對我們的簡明合併財務報表並不重要；因此，沒有呈現形式上的財務信息。2021年第一季度沒有發生任何收購。與收購相關的成本作為交易和整合成本的一部分計入簡明綜合經營報表。

2022年1月24日，我們收購了位於英格蘭西北部的清潔和衞生解決方案及服務分銷商ShorRock Tricem Ltd。某些估值估計和淨資產調整尚未敲定，可能會發生變化，但預計將在2022年第二季度敲定。

10
泰華賽控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在2022年第一季度，我們記錄了與2021年收購Birko Corporation相關的採購會計調整。因此，與收購相關的淨資產增加了$1.6百萬美元，商譽減少了$1.7百萬美元，我們付了$0.1與淨營運資本調整相關的額外對價100萬美元。

下表彙總了2022年期間取得的淨資產的公允價值：

(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月
現金和現金等價物$10.7 
應收貿易賬款7.1 
盤存3.9 
預付費用和其他流動資產1.8 
財產、廠房和設備6.3 
無形資產19.7 
應付帳款(4.1)
其他流動負債(5.0)
其他非流動負債(0.1)
遞延税金(5.6)
在收購商譽前獲得的淨資產34.7 
收購商譽17.4 
為收購支付的淨現金$52.1 

注5-財務報表明細

盤存

我們的淨庫存餘額為：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
原料$82.4 $74.2 
Oracle Work in Process3.5 2.8 
成品292.3 260.6 
 $378.2 $337.6 

應收貿易賬款保理

於2021年10月25日，吾等終止與Factofrance，S.A.(“Factofrance”)的主協議，根據單獨簽署的應收賬款購買協議(“RPA”)，無追索權地出售位於英國、西班牙、法國、荷蘭、波蘭、德國、意大利和葡萄牙的八家Diversey公司的若干貿易應收賬款。

我們根據RPA將應收賬款的轉移計入銷售，並將其從我們的簡明綜合資產負債表中刪除。我們在出售的應收賬款中保留了“實益權益”，即收取現金的權利，但我們不會立即收取現金。來自已售出應收賬款實益權益的現金收入(即已在該等協議中售出的相關貿易應收賬款的現金收據)被分類為投資活動，並在我們的簡明綜合現金流量表上作為已售出應收賬款的現金收據列示。

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泰華賽控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們賣出了$142.6向FactoFrance支付的應收賬款為100萬美元，從FactoFrance收到的現金為#美元158.3在截至2021年3月31日的三個月內，我們從客户那裏收了錢，並匯給了Factofrance$184.1在截至2021年3月31日的三個月內，

應收貿易賬款證券化

我們以循環方式將某些北美和歐洲客户應收賬款出售給PNC銀行(“PNC”)，無追索權。這一安排規定的最高資金為#美元。100.0銷售的應收賬款為100萬美元。當客户支付餘額時，我們將額外的應收賬款轉移到該計劃中。轉讓的應收款由本公司的一家遠離破產的全資附屬公司全額擔保，該附屬公司持有額外應收賬款#美元。95.3截至2022年3月31日，根據本協議質押的抵押品為100萬美元。

與這項安排有關的費用為$0.5在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，每個月都有100萬美元。

我們轉移並取消了對$的確認272.8應收賬款百萬美元，收款$253.3在截至2022年3月31日的三個月內，與我們與PNC的安排有關的費用為100萬美元。

我們轉移並取消了對$的確認149.5應收賬款百萬美元，收款$152.9在截至2021年3月31日的三個月內，與我們與PNC的安排有關的費用為100萬美元。

信貸損失

我們在每個季度末根據對歷史損失的分析和對未來預期損失的評估來評估我們的貿易和租賃應收賬款的預期信用損失撥備。我們繼續關注新冠肺炎可能對應收賬款產生的影響。

以下是我們的貿易和租賃應收賬款信用損失準備中的活動：

(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
期初餘額$44.2 $35.1 
壞賬準備1.9 2.0 
核銷(3.6)(1.1)
期末餘額$42.5 $36.0 

預付費用和其他流動資產

預付費用和其他流動資產的構成如下：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
預付費用$40.5 $36.1 
應收所得税24.9 20.2 
衍生品17.6 11.3 
其他流動資產2.0 1.8 
$85.0 $69.4 
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泰華賽控股有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
其他非流動資產

其他非流動資產的構成如下：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
配藥和配藥設備$141.3 $142.0 
經營性租賃使用權資產淨額92.2 94.6 
遞延税金50.2 51.8 
衍生品39.7 25.9 
税務賠付資產17.9 17.8 
應收租賃款16.3 18.0 
客户偏好15.1 16.6 
融資租賃使用權資產淨額3.9 4.3 
其他非流動資產13.1 11.3 
$389.7 $382.3 

我們配藥和分配設備的折舊費用是$17.3百萬美元和美元17.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

其他流動和非流動負債

其他流動負債的組成部分如下：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
累計客户數量返點$136.4 $138.1 
應計薪金、工資和相關費用97.9 86.2 
應繳增值税、一般税和銷售税32.3 25.3 
經營租賃負債20.7 21.4 
應計應付利息12.4 11.0 
衍生品8.8 8.2 
應付所得税7.1 8.4 
應計股份薪酬5.8 5.4 
或有對價4.6 4.4 
其他應計負債70.8 76.1 
$396.8 $384.5 

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(未經審計)
其他非流動負債的組成部分如下：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
應收税金協議$224.9 $238.1 
固定收益養老金計劃負債119.0 127.3 
經營租賃負債75.9 72.5 
不確定的税收狀況45.0 44.5 
衍生品11.2 4.9 
資產報廢債務6.4 6.4 
應計股份薪酬3.6 6.0 
其他離職後福利計劃負債2.1 2.1 
其他非流動負債18.3 18.2 
$506.4 $520.0 

其他(收入)費用，淨額

下表提供了我們其他(收入)費用的詳細信息，淨額：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
利息收入$(0.7)$(0.9)
未實現匯兑(利得)損失(1.1)5.9 
已實現匯兑(利)損1.2 (0.3)
非現金養老金和其他離職後福利計劃(3.6)(3.8)
納税補償性資產調整(0.1)— 
保理和證券化費用0.9 1.0 
應收税金協議調整(6.4)— 
其他，淨額0.9 (1.8)
 $(8.9)$0.1 

注6-財產和設備，淨額

我們的財產和設備以及累計折舊餘額如下：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
土地和改善措施$42.2 $41.3 
建築物58.2 55.4 
機器設備106.6 95.4 
其他財產和設備52.3 51.6 
在建工程55.6 49.4 
財產和設備，毛額
314.9 293.1 
減去：累計折舊(96.5)(82.4)
財產和設備，淨額
$218.4 $210.7 

折舊費用為$5.8百萬美元和美元5.4截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

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(未經審計)
注7-商譽和可確認的無形資產

商譽
下表按可報告部分對我們的商譽餘額進行了前滾：

(單位：百萬)體制性食品飲料總計
2021年12月31日的餘額$330.4 $141.1 $471.5 
收購17.4 — 17.4 
收購調整(1)
— (1.7)(1.7)
外幣折算(3.5)(1.1)(4.6)
2022年3月31日的餘額$344.3 $138.3 $482.6 

(1)表示與收購Birko Corporation相關的測算期調整。

可確認無形資產

下表彙總了截至2022年3月31日按壽命確定和不確定的主要類別劃分的可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況：

(單位：百萬)總賬面價值累計攤銷累計減值賬面淨值
客户關係$926.5 $(189.8)$— $736.7 
品牌名稱597.3 (136.0)— 461.3 
大寫軟件85.6 (72.6)— 13.0 
知識產權44.7 (7.8)— 36.9 
商標27.0 (7.1)— 19.9 
競業禁止協議8.8 (8.2)— 0.6 
優惠租約4.4 (3.3)— 1.1 
具有確定壽命的無形資產總額1,694.3 (424.8)— 1,269.5 
壽命不定的商標名836.5 — — 836.5 
可確認無形資產總額$2,530.8 $(424.8)$— $2,106.0 

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(未經審計)
下表彙總了截至2021年12月31日按壽命確定和不確定的主要類別劃分的可識別無形資產的賬面總額和累計攤銷情況：
(單位：百萬)總賬面價值累計攤銷累計減值賬面淨值
客户關係$920.6 $(181.0)$— $739.6 
品牌名稱610.4 (131.4)— 479.0 
大寫軟件84.2 (70.1)— 14.1 
知識產權44.5 (6.7)— 37.8 
商標27.7 (7.5)— 20.2 
競業禁止協議8.8 (8.2)— 0.6 
優惠租約4.4 (3.1)— 1.3 
具有確定壽命的無形資產總額1,700.6 (408.0)— 1,292.6 
壽命不定的商標名854.7 — — 854.7 
可確認無形資產總額$2,555.3 $(408.0)$— $2,147.3 

收購的無形資產的攤銷費用為#美元。24.2百萬美元和美元24.3分別截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月。

注8-債務和信貸安排

債務和信貸安排的組成部分如下：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
高級擔保信貸安排
2021年美元定期貸款$1,496.3 $1,500.0 
循環信貸安排
— — 
2021年高級債券500.0 500.0 
短期借款3.5 10.7 
融資租賃義務4.0 4.4 
融資義務23.2 23.1 
未攤銷遞延融資成本(34.0)(35.3)
未攤銷的原始發行折扣(8.0)(8.3)
債務總額
1,985.0 1,994.6 
減去：長期債務的當前部分(10.9)(10.9)
短期借款
(3.5)(10.7)
長期債務
$1,970.6 $1,973.0 

高級擔保信貸安排

2021年9月29日，本公司對其高級擔保信貸安排進行了修訂，其中規定了一筆新的美元1,500.0百萬優先擔保美元定期貸款(“2021年美元定期貸款”)，除了現有的#美元450.02021年美元定期貸款將於2028年9月29日到期，而循環信貸安排將於2026年3月28日到期。

2021年美元定期貸款的利率等於(I)經調整的LIBOR利率(定義見新的高級擔保信貸安排)，LIBOR下限為0.50%，外加3.00%，或(Ii)ABR(定義見
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新的高級擔保信貸安排)加2.00%；但該等每年的百分率須永久降至2.75%和1.75如果在(X)向管理代理交付截至2021年12月31日的財政季度的合規證書的日期和(Y)向管理代理交付合規證書的第一個日期較晚，在這兩種情況下，證明截至財政季度最後一天的總淨槓桿率(如新的高級擔保信貸安排中定義的)小於或等於4.50到1.00。截至2021年12月31日，我們的總淨槓桿率低於4.50降至1.00，上述利率下調在截至2022年3月31日的財政季度內有效。截至2022年3月31日，2021年美元定期貸款的利率為3.25%.

截至2022年3月31日，該公司擁有不是循環信貸機制下的未償還借款和#美元7.7未償信用證100萬美元，這使其可用借款能力降至約#美元442.3百萬美元。

截至2021年12月31日，該公司擁有不是循環信貸機制下的未償還借款和#美元7.9未償信用證100萬美元，這使其可用借款能力降至約#美元442.1百萬美元。

新的高級擔保信貸安排包含正常的和慣常的肯定和否定契約。一些限制性較強的公約包括：(A)對我們支付股息的能力的限制；(B)對資產出售的限制；以及(C)對我們產生額外債務的能力的限制。新的高級擔保信貸安排還包含各種違約事件，一旦發生，可能會加速所有債務的履行。截至2022年3月31日，我們完全遵守了公約中的規定。

2021年高級債券

2021年9月29日，公司完成了對美元的銷售500.0根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條，以私募方式向合資格機構買家發售2029年到期的本金總額為2029年的優先債券(“2021年優先債券”)，以及根據證券法下的S規例，向非美國人士(定義見S規例)發售。該公司利用發行2021年優先債券所得款項淨額，連同其新高級擔保信貸安排的借款及手頭現金，贖回所有歐元450.0本金總額為百萬美元5.6252025年到期的優先票據百分比(“2017年優先票據”)，支付與發行2021年優先票據有關的費用及/或開支，以及作一般公司用途。2021年發行的優先債券將於2029年10月1日到期，息率為4.625利息從2022年4月1日開始，每半年支付一次，分別在每年的4月1日和10月1日支付。

公司可在2024年10月1日前的任何時間贖回全部或部分2021年優先債券，贖回價格相當於1002021年優先債券贖回本金的%，另加額外款額(如有的話)，以及贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

公司可以在2021年10月1日或之後，按管理2021年優先債券的契約中規定的贖回價格(以本金的百分比表示)，全部或部分贖回2021年優先債券，連同應計和未付的利息，以及截至(但不包括)適用的贖回日期的額外金額(如有)：

年百分比
2024年10月1日至2025年9月30日102.313%
2025年10月1日至2026年9月30日101.156%
2026年10月1日或該日後100.000%

此外，在2024年10月1日或之前的任何時間，公司可以選擇贖回最多402021年優先債券本金總額的百分比，贖回價格相當於104.625本金的%，加上應計及未付利息及截至(但不包括)贖回日的額外金額(如有)，連同從本公司一項或多項股權發行所收取的現金收益淨額。
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管理2021年優先債券的契約載有限制本公司能力的契諾，其中包括：(I)產生額外債務、發行優先股及擔保債務；(Ii)支付股息或作出其他分派，或回購或贖回股本；(Iii)預付、贖回或回購某些重大債務；(Iv)作出貸款及投資；(V)出售或以其他方式處置資產；(Vi)出售本公司附屬公司的股票；(Vii)產生留置權；(Viii)與聯屬公司進行交易；(Ix)訂立協議限制本公司附屬公司派發股息的能力及(X)合併、合併或出售本公司全部或實質全部資產。

2021年優先票據由本公司的附屬公司BCPE鑽石荷蘭TopCo B.V.(一家根據荷蘭法律註冊成立的私人有限責任公司(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid))及本公司現有及其後收購或組織的直接及間接重大全資受限制附屬公司共同及個別以優先無抵押基準提供全面及無條件擔保，該等附屬公司根據新的優先抵押信貸安排為債務提供擔保(意大利組織的附屬公司除外)。

短期借款

我們的短期借款主要包括我們名義上的現金池系統內的銀行透支。

售後回租交易

於2020年3月期間，本公司完成其出售的售後回租交易二將房產轉讓給無關的第三方，總計$22.9百萬美元。在出售物業的同時，本公司訂立協議，按以下初始租賃條款向買方回租物業15好幾年了。該項目的租約二屬性包括初始術語15年和四, 五年制續約選項，並規定本公司可在租約期間的某些事件中個別評估每項物業，包括個別續期選項。
公司將租賃歸類為需要支付的融資義務15好幾年了。流動部分和非流動部分分別計入長期債務和長期債務的流動部分，減去綜合資產負債表中的流動部分。
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(未經審計)
注9-衍生工具和套期保值活動

作為一家大型全球性組織，我們面臨着市場風險，如外幣匯率和利率的波動。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們根據我們的風險管理政策不時訂立各種衍生工具。我們將衍生工具指定為交易基礎上的對衝工具，以支持對衝會計。該等對衝工具的公允價值變動部分或全部抵銷被對衝的相關風險的公允價值或現金流量的相應變動。我們根據我們的政策評估我們的套期保值關係最初和持續的有效性。我們不會出於交易目的購買、持有或出售衍生金融工具。我們的做法是，如果標的資產或負債到期、出售或終止，或者如果我們確定標的預測交易不再可能發生，我們將終止衍生品交易。
衍生品頭寸摘要
下表詳列衍生工具的公允價值，該等衍生工具已計入我們的簡明綜合資產負債表內的其他非流動資產、其他流動負債及其他非流動負債的一部分。

(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
指定為對衝工具的衍生工具：
衍生資產
外幣遠期合約$— $0.6 
利率上限17.9 2.9 
交叉貨幣互換28.9 32.6 
衍生工具資產總額$46.8 $36.1 
衍生負債
外幣遠期合約$(0.5)$— 
利率上限— (0.7)
衍生負債總額$(0.5)$(0.7)
未被指定為對衝工具的衍生工具：
衍生資產
外幣遠期合約$2.2 $1.1 
利率互換8.3 — 
衍生工具資產總額$10.5 $1.1 
衍生負債
外幣遠期合約$(1.8)$(1.1)
利率互換(17.7)(11.3)
衍生負債總額$(19.5)$(12.4)










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(未經審計)
我們的衍生品包括以下內容：

(單位：百萬)名義金額原始到期日(以月計)
浮動利率轉固定利率掉期(1) (2)
$720.0 60
固定利率到浮動利率掉期(1) (2)
$720.0 36
美元對歐元貨幣互換$500.0 60
美元浮動利率與歐元固定利率互換$500.0 54
美元利率上限$650.0 36
美元貨幣遠期合約$287.2 
1-12
(1)名義金額降至#美元。315.02023年7月為100萬人。
(2)關於我們在2021年的債務再融資，我們簽訂了固定利率到浮動利率的掉期，以抵消現有的浮動利率到固定利率的掉期。

被指定為現金流量或公允價值對衝的利率上限和交叉貨幣合約

在訂立新的高級擔保信貸安排及發行2021年優先債券的同時，我們亦訂立了美元兑歐元固定利率掉期、美元利率上限及美元兑歐元貨幣掉期協議，以管理利率及貨幣匯率波動對本公司部分浮動利率及美元債務的影響。
2022年3月31日，我們終止了現有的美元浮動歐元固定利率掉期，獲得了淨收益$45.3並同時簽訂了一項新的市場上美元浮動歐元固定利率掉期，其到期日與終止的掉期相同。我們已選擇對和解產生的現金流進行分類，以與對衝債務工具保持一致。由於這一合同終止，AOCI中包括的未實現税後衍生工具淨收益為#美元。16.8於合約終止日期之百萬元將於衍生合約剩餘期限內按簡明綜合營運報表之利息支出攤銷。
我們將這些衍生工具的損益計入其他全面收益(虧損)中的現金流量對衝，在對衝有效的範圍內扣除税項，直至我們在淨收益(虧損)中確認相關交易，此時我們在我們的綜合綜合經營報表中確認其他(收益)支出中的這些收益和虧損。
包括在其他全面收益中的與這些合同有關的未實現税後淨收益為#美元。38.9百萬美元和美元11.8截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。其他全面收益中的未實現金額將根據每個報告期內未平倉合同公允價值的變化而波動。
我們估計，這筆錢5.3包括在累計其他全面收益(“AOCI”)中的未實現税後衍生收益淨額將在未來12個月內重新分類為綜合綜合經營報表中的其他(收益)支出淨額。
未被指定為對衝的利率掉期合約

關於訂立新的高級抵押信貸安排及發行2021年優先債券，我們訂立了一項固定利率至浮動利率掉期，以抵銷現有的浮動利率至固定利率掉期，而現有掉期其後亦撤銷指定為現金流對衝。由於合約撤銷，於撤銷指定日期計入AOCI的未實現税後衍生工具虧損淨額將於衍生工具合約剩餘期限內攤銷為綜合經營報表的利息開支，而AOCI的未攤銷虧損為$9.6截至2022年3月31日。雖然這些合同是有效的經濟套期保值，但它們不被指定為會計套期保值。因此，這些衍生品的價值變化立即在收益中確認。
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外幣遠期合約

我們貨幣套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的設備和原材料採購的應收或應付金額相關的潛在價值變化，以將外幣變化的影響降至最低。對於那些被指定為現金流量對衝的合同，我們在套期保值有效的範圍內記錄其他綜合收益(虧損)、税後淨額的損益，直到我們在淨收益(虧損)中確認基礎交易，然後我們在我們的綜合綜合經營報表中淨額確認其他(收益)費用中的這些損益。對於那些沒有被指定為現金流對衝的合同，這些衍生品價值的變化立即在收益中確認。這些合約的原始到期日一般不到12個月。

所有衍生工具對收益的影響

下表詳細説明瞭與我們的簡明綜合經營報表上的衍生工具相關的(收入)費用，其金額包括在其他(收入)費用中：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
外幣遠期合約$(1.1)$— 
利率互換(0.2)2.2 
利率上限(0.1)— 
交叉貨幣互換(32.3)— 
總計$(33.7)$2.2 

附註10-公允價值計量和其他金融工具
公允價值計量
在釐定金融工具的公允價值時，吾等採用估值技術，以最大限度地使用可見投入及儘可能減少不可觀測投入的使用，並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。我們根據市場參與者在本金或最有利市場為資產或負債定價時將使用的假設來確定金融工具的公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入，這兩個投入被歸類為以下級別之一：

•級別1輸入：報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•第2級輸入：除包括在第1級投入中的報價外，在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。
•第3級輸入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，在沒有可觀察的投入的情況下，從而考慮到在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。

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下表詳細説明瞭我們的金融資產和負債的公允價值層次，這些資產和負債在經常性基礎上按公允價值計量：
March 31, 2022
(單位：百萬)總公允價值1級2級3級
現金等價物$3.0 $3.0 $— $— 
受限現金和補償性餘額存款$0.6 $0.6 $— $— 
交叉貨幣互換，淨資產$28.9 $— $28.9 $— 
利率上限、淨資產$17.9 $— $17.9 $— 
外幣遠期合約，淨負債$(0.1)$— $(0.1)$— 
利率互換，淨負債$(9.4)$— $(9.4)$— 
或有對價$(4.6)$— $— $(4.6)
2021年12月31日
總公允價值1級2級3級
現金等價物$111.6 $111.6 $— $— 
受限現金和補償性餘額存款$0.6 $0.6 $— $— 
交叉貨幣互換，淨資產$32.6 $— $32.6 $— 
利率上限、淨資產$2.2 $— $2.2 $— 
外幣遠期合約，淨資產$0.6 $— $0.6 $— 
利率互換，淨負債$(11.3)$— $(11.3)$— 
或有對價$(4.6)$— $— $(4.6)
現金等價物

我們的現金等價物包括銀行定期存款(一級)和貨幣市場基金(一級)。由於這些投資是短期高流動性投資，在購買之日的原始到期日為三個月或以下，因此它們因利率變化而導致公允價值變化的風險可以忽略不計。

衍生金融工具

我們的衍生品以公允價值計入我們的簡明綜合資產負債表，其中包含了可觀察到的市場投入。這些市場投入包括外幣即期和遠期匯率以及倫敦銀行間同業拆借利率。這些信息來自多家銀行、第三方消息來源和外匯交易商引用的涉及相同或可比工具的定價數據(第2級)。

這些衍生工具的交易對手是標準普爾和穆迪評級的投資級。在我們的金融工具期限內，我們某些交易對手的信用評級可能會發生變化。我們密切關注交易對手的信用評級，如有必要，將對我們的金融工具進行任何適當的調整。公允價值一般反映我們將在報告日期收到或支付的終止合同的估計金額。

或有對價

我們記錄了與我們之前收購的收益撥備相關的或有對價。該等或有對價的公允價值乃根據業績指標的預測採用貼現現金流量模型計算，而業績指標的預測一般基於實現採購協議各項條款所概述的某些收入目標及達致目標的可能性。

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我們重新計量與收購相關的或有對價負債的金額，該等收購按公允價值在簡明綜合財務報表中按公允價值經常性列賬，並要求對其進行公允價值計量。我們記錄了$4.6截至2022年3月31日和2021年12月31日，2017年前發生的各種收購的或有對價負債均為100萬歐元。

其他金融工具

下列金融工具按公允價值或接近公允價值的金額入賬：(1)應收賬款、淨額、(2)某些其他流動資產、(3)應付賬款和(4)其他流動負債。由於這些資產和負債的短期性質，上述金融工具在我們的簡明綜合資產負債表上報告的賬面價值與其公允價值非常接近。
在我們的簡明綜合資產負債表上以賬面價值記錄的其他負債包括我們的債務。我們使用市場方法來計算我們2021年優先債券的公允價值。由於我們的2021年優先債券的投資者基礎和麪值有限，在我們計算其公允價值的日期，它們可能沒有活躍的交易。因此，我們可能會利用涉及類似證券的市場交易產生的價格和其他相關信息(反映美國國債收益率)來計算到期收益率和我們的一些2021年優先債券的價格。這些輸入由獨立的第三方提供，並被視為第2級輸入。
我們通過評估每種債務工具的性質和條款，考慮當前的經濟和市場狀況，並檢查在資產負債表日提供的類似債務的成本，從而得出各種其他債務工具的公允價值估計。我們還將我們的信用違約掉期利率和貨幣特定掉期利率納入每種債務工具的估值中。這些輸入由獨立的第三方提供，並被視為第2級輸入。

這些估計是主觀的，涉及不確定性和重大判斷事項，因此我們不能準確地確定它們。假設的變化可能會對我們的估計產生重大影響。

下表顯示了我們債務的賬面價值和估計公允價值，所有這些都是基於第二級投入：
March 31, 20222021年12月31日
(單位：百萬)賬面金額公允價值賬面金額公允價值
2021年美元定期貸款(1)
$1,461.0 $1,381.9 $1,463.4 $1,464.9 
2021年高級債券(2)
493.3 498.5 493.0 497.5 
循環信貸安排— — — — 
$1,954.3 $1,880.4 $1,956.4 $1,962.4 
(1) 賬面金額是扣除遞延融資成本和原始發行貼現後的淨額。
(2)賬面金額是扣除遞延融資成本後的淨額。

某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等資產不按公允價值持續計量，但只有在某些情況下(例如收購)才須進行公允價值調整。

信用與市場風險

包括衍生品在內的金融工具使我們面臨違約的交易對手信用風險，以及與利率或貨幣匯率變化相關的市場風險。我們通過具體的最低信用標準、建立信用限額、交易對手的多元化以及監控信用風險集中的程序來管理我們對交易對手信用風險的敞口。
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(未經審計)
我們的政策是讓這些合約的交易對手至少獲得BBB級--或被標準普爾(Standard&Poor‘s)評為BBB級或更高--以及被穆迪(Moody’s)評為Baa3級或更高級。然而，如果這些協議的交易對手未能履行義務，我們在衍生品合約中產生的虧損風險可能很大。如果信用評級下調被認為將我們的風險增加到不可接受的水平，我們將更換交易對手。
我們定期監察市場風險對衍生工具及其他金融工具的公允價值及現金流的影響，並考慮利息及貨幣匯率的合理可能變動，並將衍生金融工具的使用限制於對衝活動。我們不會將衍生金融工具用於交易或其他投機目的，也不會使用槓桿衍生金融工具。

我們不斷監測我們在正常業務過程中向其授予信貸條款的不同客户羣的信譽，通常不需要抵押品。我們認為與我們的應收貿易賬款相關的信用風險集中在商業上是合理的，並相信這種集中不會使我們容易受到近期嚴重不利影響的重大風險的影響。我們信用銷售的條款和條件旨在緩解任何單一客户的信用風險集中。我們的銷售在實質上不依賴於單個客户或一小部分客户.

注11-固定收益養卹金計劃和其他離職後福利計劃

下表顯示了我們期間福利淨收入的組成部分；
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月業務簡明合併報表明細項目
定期福利淨收入的構成部分：
服務成本$1.3 $1.7 銷售、一般和行政費用
利息成本0.9 0.7 其他收入
計劃資產的預期回報(4.5)(4.5)其他收入
總福利收入$(2.3)$(2.1)
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，我們其他離職後福利計劃的淨定期福利成本並不重要。

附註12-所得税

我們根據美國會計準則第740條對中期所得税進行會計處理，這通常要求所得税支出或收益使用適用於年初至今普通收入或虧損的估計年度有效税率來計算。重大不尋常或不經常發生的項目的税收影響不計入估計年度有效税率計算，並在其發生的過渡期確認。

對於截至2022年3月31日的三個月，我們使用ASC 740-270-30-18“所得税-中期報告”允許的離散有效税率法來計算我們的中期所得税撥備。當由於不可能可靠地估計年度有效税率而不能應用估計的年度有效税率時，則採用離散方法。離散法將年初至今的期間視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。我們相信，此時此刻，使用這種離散方法代表了對我們年度有效税率的最佳估計。

有效所得税率和所得税撥備

截至2022年3月31日的三個月，法定所得税優惠的差額為(7.1)100萬美元和已記錄的所得税準備金#美元1.9百萬美元的主要原因是估值增加。
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(未經審計)
免税額$7.6百萬美元與利息支出扣除限制有關，以及#美元2.3與不可扣除的基於共享的薪酬相關的所得税支出的百萬美元。

截至2021年3月31日的三個月，法定所得税優惠的差額為(18.6)百萬美元和記錄的所得税優惠$(2.4)百萬美元主要歸因於#美元7.2與不可扣除的基於股份的薪酬相關的所得税支出，百萬美元3.3與終止與貝恩資本的管理協議有關的所得税支出100萬美元，估值免税額增加#2.9百萬美元涉及利息支出扣除的限制，以及與IPO相關的其他不可扣除支出的影響。

應收税金協議

作為重組交易的一部分，本公司與星座集團首次公開募股前的所有者和某些其他管理層成員(“TRA接受者”)訂立了一項應收税款協議(“TRA”)。TRA要求公司向TRA接受者支付款項，作為他們在星座集團的股份的部分代價，或作為他們持有的應收票據的部分代價(視情況而定)，以獲得公司在利用首次公開募股日或之前產生的、由公司擁有的或可歸因於公司的某些美國和荷蘭所得税屬性時實現的85%的税收優惠，以及公司可獲得的與公司因完成首次公開募股而產生的交易費用有關的任何税收減免。根據目前對應税收入的預測，該公司預計將利用這些所得税屬性中的很大一部分，因此預計將實現税收優惠。年度税收優惠是通過計算應繳所得税(包括此類税收優惠)和未計入此類税收優惠而應繳納的所得税來計算的。根據TRA，一般而言，公司將保留剩餘15%的適用税收節省的利益。公司在TRA項下的未貼現負債為$226.2百萬美元和美元238.1分別截至2022年3月31日和2021年12月31日，其中1.3百萬美元和零列報在其他流動負債內，以及#美元224.9百萬美元和美元238.1截至2022年3月31日和2021年12月31日，在簡明綜合資產負債表上的其他非流動負債中分別列報了100萬歐元。

根據TRA應支付的總金額的時間和金額可能因多種因素而異，包括公司及其子公司每年產生的應税收入的金額和時間、當時適用的税率以及淨營業虧損的使用。TRA項下的付款義務是本公司的義務，不是星座的義務。付款一般在提交本公司年度報税表後的指定期間內支付，而該等付款的利息將由所得税報税表的原定到期日(無延期)起計至支付日為止。未在提交入息税報税表後的規定期限內繳交的款項，一般會按倫敦銀行同業拆息加3.00%(受50基點LIBOR下限，如果LIBOR不再是廣泛認可的基準利率，可能會發生變化)。

除非本公司行使終止TRA的權利，否則TRA將一直有效，直到所有此類税收優惠均已使用或到期為止。如果公司違反其在TRA下的義務，或在某些合併、資產出售、某些形式的業務合併或其他控制變化時，TRA也將終止。如果公司行使其終止TRA的權利，或如果TRA根據其條款被提前終止，則公司的支付義務將基於某些假設而加速，包括假設公司將有足夠的未來應納税所得額來利用此類税收優惠。

注13-承付款和或有事項

有時，我們受到政府調查以及政府機構和其他各方的各種法律行動和索賠。這些事情的結果不在我們的完全控制之內，可能在很長一段時間內都不會知道。當已知或被認為可能發生虧損且金額可合理估計時，我們會在簡明綜合財務報表中就或有損失記入負債。如果對已知或可能的損失的合理估計是一個範圍，而該範圍內的任何金額都不是比任何其他估計值更好的估計，則應計該範圍的最小金額。在確定估計損失或損失範圍時，需要作出重大判斷來估計損失的數額和計入的時間。對這些事件可能造成的損失的估計本身就很難預測。管理層認為，這些事項的最終處置不應對公司的綜合財務狀況或經營業績或現金流產生重大不利影響。
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(未經審計)
環境問題

我們會受到環境法律法規造成的或有損失的影響，當評估表明損失可能發生並且可以合理估計時，我們應計與調查和補救工作相關的預期成本。這些應計項目不會因潛在的保險賠償(如果有的話)而減少。我們不認為我們的負債超過我們在環境問題上累積的金額會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大影響，這是合理的可能性。只要情況得到更好的界定或補救努力及其成本可以更好地估計，就會重新評估環境責任。

我們根據現有信息定期評估這些責任，包括每個地點補救調查的進展情況、與監管當局就補救方法和程度進行討論的現狀以及潛在責任方之間的費用分攤情況。隨着其中一些問題得到決定(其結果受到不確定因素的影響)或新地點得到評估，成本可以合理估計，我們將根據需要調整已記錄的應計項目。我們認為，這些風險敞口對我們的綜合財務狀況或經營結果並不重要。我們相信，我們已經為所有可能和可評估的環境暴露預留了足夠的資金。

擔保和賠償義務

我們是許多包含擔保和賠償義務的合同的當事人。這些合同主要包括：

•對在正常業務過程中銷售給客户的某些產品提供產品和服務保修。這些保修通常規定產品將符合規格。我們通常不會根據銷售額的百分比或其他公式來確定產品保修責任。我們根據與每筆交易相關的個別事實和情況，在特定交易的基礎上承擔保修責任。與產品保修相關的負債和年度費用對我們的綜合財務狀況和經營結果都不重要；以及

•我們向第三方提供的知識產權擔保，其中我們同意就第三方侵權索賠向被許可方進行賠償。

附註14-關聯方交易

貝恩資本

2017年9月6日，在收購Diversey的同時，我們與我們之前的贊助商貝恩資本簽訂了管理協議。根據管理協議，我們向貝恩資本支付了一筆諮詢費、諮詢費和其他服務費(“管理費”)，金額為#美元。7.5每年100萬美元，外加貝恩資本合理的自掏腰包支出。IPO完成後，管理協議根據其條款終止，我們向貝恩資本一次性支付了#美元。17.5百萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們記錄了零及$19.4管理費和終止費支出分別為百萬元。

除管理費外，在管理協議終止前，我們還向貝恩資本支付了與未來交易相關的服務或考慮任何額外服務的諮詢費。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們做到了不是Idon‘我不會向貝恩資本支付任何諮詢費。在截至2021年3月31日的三個月裏，我們向貝恩資本支付了2.4上百萬的諮詢費。

有幾個不是應於2022年3月31日或2021年12月31日支付給貝恩資本的費用。

在正常業務過程中，我們可能會不時與貝恩資本的其他附屬公司進行業務往來。儘管我們可能與這些附屬公司有共同所有者，這取決於貝恩資本基金的所有權
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(未經審計)
根據本公司的結構，吾等相信該等條款可與與吾等無關的一方在公平交易中可用的條款或將支付或收取的金額(視情況而定)相若。

附註15-基於股份的薪酬

補償費用

與股權和負債獎勵有關的按股份計算的薪酬支出列在簡明綜合業務報表的下列項目中：

(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
銷售成本$(0.4)$4.7 
銷售、一般和行政費用15.5 58.8 
總計$15.1 $63.5 

按獎勵類型分列的基於股份的薪酬支出如下：

(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
管理層股權激勵計劃(1)
$— $37.5 
限售股(1)
11.4 — 
限售股單位2.7 — 
績效份額單位0.9 — 
股票期權0.2 — 
現金結算長期激勵計劃0.5 26.0 
現金結算的限制性股票單位(0.6)— 
$15.1 $63.5 

(1) 於2018年內，本公司的附屬公司星座集團通過了一項管理層股權激勵計劃(“MEIP”)，由授予若干國內外僱員的B類至F類股份(“MEIP股份”)組成。在首次公開募股之前，中東和太平洋地區股票的價值被歸類為負債，並在每個報告期重新計量。於首次公開招股完成及重組交易完成後，中東經合組織股份被轉換為(I)與首次公開招股完成時歸屬的經安保部股份價值相對應的既有普通股及(Ii)與於首次公開招股完成時歸屬的經安保部股份價值相對應的限制性普通股。受限制普通股的歸屬條款和條件與適用於與其相關的東亞及太平洋經濟區股票的條款和條件相同，不受業績條件的限制。

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月內的已授予股份數量和每單位的加權平均授予日期公允價值：

獲獎數量加權平均授予日期公允價值
限售股單位921,125 $10.35 
績效份額單位871,289 $10.70 
股票期權473,528 $10.73 
2,265,942 


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(未經審計)
附註16-重組和退出活動

2021年，我們開始了一項戰略計劃，以整合歐洲和北美的某些生產和辦公設施，其中還包括在北美開設一個新的製造設施。我們預計，這些行動將擴大我們的生產能力，並使我們能夠更好地管理我們的庫存、供應鏈和勞動力。我們預計將產生大約$42.0與該項目相關的總費用的百萬美元，並收取$16.0百萬美元和美元8.3在項目生命週期內和截至2022年3月31日的三個月內，分別用於重組和退出成本。我們這個項目的剩餘成本大約是$26.02022年3月31日為100萬人。

我們還在2021年退出了某些以銷售型租賃方式向客户出租設備的業務，因為我們進一步完善了我們的商業模式和向客户銷售解決方案的戰略。

下表詳細説明瞭我們的重組和退出成本，這些成本反映在簡明綜合業務報表中：

(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
應收租賃準備金$(1.5)$— 
設施8.3 — 
員工離職福利1.8 0.5 
其他1.2 2.1 
總計$9.8 $2.6 

下表提供了重組和退出成本負債的詳細情況：
(單位：百萬)租賃應收賬款準備設施僱員離職福利及其他總計
截至2021年12月31日的餘額$15.7 $0.6 $16.7 $33.0 
應計和應計調整(1.5)8.3 3.0 9.8 
期內現金付款— (8.9)(4.3)(13.2)
截至2022年3月31日的餘額$14.2 $— $15.4 $29.6 

截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中，應收租賃合同準備金淨額分別計入其他應收賬款，員工離職福利負債計入應計重組成本。我們預計將支付僱員解僱津貼#美元。15.4在未來12個月內的重組應計利潤為百萬美元。

按部門分列的重組和退出成本如下：

(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
體制性$9.6 $— 
食品飲料0.4 0.8 
公司(0.2)1.8 
總計$9.8 $2.6 

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(未經審計)
附註17-累計其他綜合損失

下表提供了綜合損失的詳細情況：
(單位：百萬)未確認的養老金項目對衝活動累計折算調整累計其他
綜合損失
餘額2021年12月31日$(6.6)$(2.7)$(147.7)$(157.0)
改敍前的其他全面收入(0.5)3.5 (3.9)(0.9)
從AOCI重新分類為淨收入的金額— 14.3 — 14.3 
淨變化(0.5)17.8 (3.9)13.4 
餘額2022年3月31日$(7.1)$15.1 $(151.6)$(143.6)

(單位：百萬)未確認的養老金項目對衝活動累計折算調整累計其他
綜合損失
餘額2020年12月31日$(42.6)$(16.0)$(154.1)$(212.7)
重新分類前的其他全面損失— 6.2 32.6 38.8 
從AOCI重新分類為淨收入的金額— (2.2)— (2.2)
淨變化— 4.0 32.6 36.6 
餘額2021年3月31日$(42.6)$(12.0)$(121.5)$(176.1)

附註18-細分市場

我們的運營部門與我們的可報告部門一致，反映了我們內部組織的結構、我們資源的分配方法以及首席運營決策者評估我們業績的方式。我們可報告的細分市場結構包括二細分市場、機構和餐飲。

我們的細分市場描述如下：

•機構-我們的機構產品和服務旨在為我們的客户提高清潔度、安全性、環境可持續性和效率。我們提供廣泛的產品、解決方案、設備和機器，包括感染預防和個人護理、地板和建築護理化學品、廚房和機械倉儲化學品和機器、配料和分配設備以及地板護理機器。我們為醫療保健、教育、食品服務、零售和雜貨、酒店和建築服務承包商行業的客户提供這些解決方案。

•餐飲-我們的餐飲產品和服務旨在最大限度地提高客户生產和清潔過程的衞生、安全和效率，同時將其對他們消耗的自然資源的影響降至最低。我們提供廣泛的產品、解決方案、設備和機器，包括化學產品、工程和設備解決方案、基於知識的服務、通過我們的泰弗西衞生學院進行的培訓和水處理。我們提供這些解決方案，為釀造、飲料、乳製品、加工食品、製藥和農業行業的客户提高食品安全、卓越運營和可持續發展。

沒有任何運營部門被彙總以形成我們的可報告部門。須呈報分部為本公司擁有獨立財務資料的分部，其分部業績由首席營運決策者定期評估，以決定如何分配資源及評估業績。我們根據每個細分市場的結果評估可報告細分市場的表現。性能指標
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(未經審計)
我們的首席運營決策者使用調整後的EBITDA來評估我們可報告部門的業績。分部內先前期間經調整EBITDA內的若干金額已重新分類，以符合當前列報，並不影響綜合經調整EBITDA。

如下文所述注1-公司及呈報基準，我們的淨銷售額包括商業清潔、衞生和個人衞生產品以及食品安全和服務、食品和飲料廠運營、地板護理、客房和房間護理、洗衣和手部護理的解決方案。

該公司每個可報告部門的淨銷售額如下：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
體制性$472.2 $467.9 
食品飲料187.8 163.6 
總計$660.0 $631.5 

公司每個可報告部門的調整後EBITDA如下：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
體制性$53.0 $71.1 
食品飲料22.1 31.9 
總計$75.1 $103.0 


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下表顯示了公司可報告部門的調整後EBITDA與所得税前綜合虧損撥備(福利)的對賬：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
調整後的EBITDA用於可報告的細分市場$75.1 $103.0 
企業成本(14.8)(10.3)
利息支出(30.3)(43.7)
利息收入0.7 0.9 
無形資產攤銷費用(24.2)(24.3)
計入銷售成本的折舊費用(20.6)(20.8)
包括在銷售、一般和行政費用中的折舊費用(2.6)(2.0)
交易和整合成本(1)
(4.5)(13.3)
重組和退出成本(2)
(9.8)(2.6)
與阿根廷子公司相關的外幣收益(3)
0.3 2.0 
納税補償性資產調整(4)
0.1 — 
購置款會計調整(5)
(1.3)— 
貝恩資本管理費(6)
— (19.4)
非現金養老金和其他離職後福利計劃(7)
3.6 3.8 
未實現外匯匯兑損益(8)
1.1 (5.9)
保理和證券化費用(9)
(0.9)(1.0)
基於股份的薪酬(10)
(15.1)(63.5)
應收税金協議調整(11)
6.4 — 
其他項目(0.4)(1.0)
所得税前虧損準備(收益)$(37.2)$(98.1)

(1)這些成本主要包括非營運性質的專業及顧問服務、與策略計劃有關的成本、與收購有關的成本，以及準備成為上市公司所產生的成本。

(2)包括與重組計劃和業務退出活動有關的成本。

(3)自2018年7月1日起，阿根廷被視為高通脹經濟，我們阿根廷業務的本位幣從阿根廷比索改為美元，重計量費用/貸方記錄在我們的簡明綜合經營報表中，而不是作為我們簡明綜合資產負債表的累計換算調整的組成部分。

(4)與收購Diversey有關，管理該交易的購買協議包括有關税務責任的賠償條款。對這一調整的抵銷計入所得税撥備。

(5)與各項收購有關，我們的存貨錄得公允價值增長。這些數額代表了這一增長的攤銷。

(6)代表根據一項管理協議向貝恩資本支付的費用，根據該協議，我們獲得了一般商業諮詢服務；財務、管理和運營建議；與選擇顧問有關的諮詢和諮詢服務；不同領域的建議；以及財務和戰略規劃和分析。於完成招股後，管理協議根據其條款於2021年3月終止，吾等錄得終止費$17.5百萬美元截至2021年3月31日的三個月.

(7)表示與我們的固定收益養老金計劃相關的定期確定收益淨收入的計劃資產預期回報、利息成本和結算成本部分的淨影響。

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(未經審計)
(8)代表未實現的外匯兑換對我們業務的影響，主要歸因於我們歐洲實體持有的美元計價債務的估值。

(9)代表根據我們的應收賬款保理和證券化協議完成無追索權的應收賬款銷售的費用。

(10)代表與我們基於股份的股權和責任獎勵相關的補償費用。

(11)指因估值免税額變動而對應收税項協議負債作出的調整，該等變動影響應收税項協議屬性的變現能力。

地理區域

淨銷售額(1)按地理區域劃分的數字如下：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
歐洲$292.6 $234.0 
北美(2)
171.2 220.9 
亞太地區85.9 81.6 
中東和非洲61.5 52.9 
拉丁美洲48.8 42.1 
總計$660.0 $631.5 
(1)在截至2022年或2021年3月31日的三個月裏，沒有任何非美國國家的淨銷售額佔合併淨銷售額的10%以上。
(2)在美國境內面向外部客户的淨銷售額為$125.7百萬美元和美元147.7截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月分別為100萬美元。

附註19-每股收益(虧損)

下表列明瞭每股基本收益(虧損)和稀釋每股收益(虧損)的計算方法：
(單位：百萬，每股除外)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
基本信息稀釋基本信息稀釋
普通股股東應佔淨虧損$(39.1)$(39.1)$(95.7)$(95.7)
加權平均流通股(1)
319.6 319.6247.3 247.3
稀釋性證券(2)
— — — — 
每股收益的分母-加權平均股票319.6319.6247.3247.3
每股虧損$(0.12)$(0.12)$(0.39)$(0.39)

(1)為計算每股盈利(虧損)，本公司已追溯列報每股盈利(虧損)，猶如重組交易在呈列的最早期間開始時發生。這種回顧列報反映了大約47.42,000,000股股份，因以星座股份交換本公司股份所致。

(2)在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月裏，潛在稀釋證券被排除在稀釋每股收益的計算之外，因為它們被納入將是反稀釋的。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

這一管理層討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為有助於瞭解我們的經營業績、現金流和財務狀況的信息。我們提供有關收入和收益表現背後關鍵驅動因素的定量和定性信息，包括外幣、收購以及數量和定價變化的影響。

MD&A應與我們根據美國公認會計原則編制的截至2022年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表及其相關附註一起閲讀，幷包括在本季度報告的Form 10-Q第I部分第1項中，以及我們的截至2021年12月31日的經審計的綜合財務報表及其相關附註，這些報表包括在公司的Form 10-K年度報告中。本MD&A中有關行業前景的表述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及其他非歷史性表述均為前瞻性表述。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，包括但不限於，公司年度報告10-K表格中的“風險因素”部分和本季度報告10-Q表格中的“有關前瞻性信息的警示聲明”部分所描述的風險和不確定因素。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。

管理概述

泰華施控股有限公司(以下簡稱“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”)是衞生、感染預防和清潔解決方案的領先供應商。我們開發拯救生命和保護環境的關鍵任務產品、服務和技術。本公司於二零二零年十一月三日根據開曼羣島法律註冊成立為獲豁免公司，目的為完成公開發售及相關交易，以及經營我們間接全資營運附屬公司的業務。

2021年3月29日，我們完成了46,153,846股普通股的首次公開發行，公開發行價為每股15美元，扣除承銷折扣和發行費用後，獲得淨收益6.543億美元。2021年4月9日，我們根據承銷商部分行使認購增發股份的選擇權，增發和出售了500萬股普通股，獲得了7140萬美元的增量淨收益。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“DSEY”。

2021年11月15日，我們以每股普通股15.00美元的公開發行價發行和出售了1500萬股普通股，扣除承銷折扣和發行費用後，獲得2.144億美元的淨收益。

截至2022年3月31日，貝恩資本實益擁有我們約72.9%的已發行普通股。因此，我們是納斯達克股票市場有限責任公司(以下簡稱納斯達克)公司治理標準意義上的“受控公司”。根據納斯達克上市規則，個人、集團或另一家公司在董事選舉中擁有超過50%的投票權的公司是“受控公司”，可以選擇不遵守納斯達克的某些公司治理要求。我們目前依賴於其中的某些豁免。

可報告的細分市場

我們從兩個方面報告我們的運營結果：機構和食品和飲料。

•機構細分市場-我們的機構解決方案旨在為我們的客户提高清潔度、安全性、環境可持續性和效率。我們提供廣泛的產品、服務、解決方案、設備和機器，包括感染預防和個人護理、產品、地板和建築護理化學品、廚房和機械倉儲化學品和機器、配料和分配設備以及地板護理機器。我們還提供與生產力管理、水和能源管理以及風險管理相關的一系列工程、諮詢和培訓服務，並通過我們的數字解決方案提供數據支持。我們將這些解決方案交付給客户
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醫療保健、教育、餐飲服務、零售和雜貨、酒店和建築服務承包商行業。

•餐飲細分市場-我們的食品和飲料產品旨在最大限度地提高客户生產和清潔過程的衞生、安全和效率，同時將其對他們消耗的自然資源的影響降至最低。我們提供廣泛的產品、解決方案、設備和機器，包括化學產品、工程和設備解決方案、基於知識的服務、通過我們的泰弗西衞生學院進行的培訓和水處理。我們提供這些解決方案，為釀造、飲料、乳製品、加工食品、製藥和農業行業的客户提高食品安全、卓越運營和可持續發展。

本公司根據每個部門的業績評估每個可報告部門的業績。此外，公司反映了支持所有部門但不由部門管理層分配或監測的間接成本，包括行政和行政職能、財務和會計、採購、信息技術和人力資源。有關用於評估我們業務的關鍵因素和衡量標準的更多信息，請參閲“非GAAP財務衡量標準”和“按部門劃分的淨銷售額”。

最近的趨勢和事件

俄烏戰爭。2022年2月24日，隨着俄羅斯入侵烏克蘭，東歐地緣政治局勢加劇。隨着軍事活動的繼續進行，以及世界上許多國家對俄羅斯實施額外的經濟制裁，兩國之間的戰爭繼續演變。除了這場戰爭在俄羅斯、烏克蘭或與其交易對手有業務往來的鄰國造成的人員傷亡和影響之外，這場戰爭還越來越多地影響到經濟和全球金融市場，並加劇了持續的經濟挑戰，包括通脹上升和全球供應鏈中斷等問題。

俄羅斯和烏克蘭的戰爭加劇了當前的通脹環境，這既是俄羅斯貨幣貶值經濟制裁的結果，也是其他國家企業和貨幣對戰爭在全球範圍內的影響做出反應的結果。在某些國家可能會出現外幣限制或多種匯率的發展。此外，如果俄羅斯和鄰國存在通脹壓力，我們可能需要評估這些國家的經濟是否已經變得高度通脹，屆時美元將取代俄羅斯盧布，成為我們在俄羅斯的子公司的功能貨幣。

我們在俄羅斯的業務在我們總淨銷售額中所佔的比例微不足道。

新冠肺炎的影響。 2020年，世界各地的政府機構，包括美國的聯邦、州和地方政府，為了減緩新冠肺炎的傳播速度，對社交和商業活動實施了不同程度的限制，以促進社會距離。這些措施以及未來的措施已經並將繼續對全球經濟的許多部門產生重大不利影響。此外，新冠肺炎在世界許多地區的傳播還在繼續，包括美國和歐洲。

我們繼續關注新冠肺炎對我們業務和地域的方方面面的影響，包括對我們的員工、客户、供應商、業務合作伙伴和分銷渠道的影響。我們不斷評估不斷變化的形勢，並在所有運營中實施業務連續性計劃。

我們所服務的市場。新冠肺炎疫情對我們的業務產生了重大影響，特別是在我們的機構部門。2021年第一季度，對我們的感染預防產品和服務的強勁需求抵消了餐廳、酒店和娛樂設施銷售額的下降。在2021年剩餘時間和2022年，我們看到一些市場的限制和封鎖開始放鬆，導致這些市場的銷售強於預期，感染預防產品除外。相反，正如預期的那樣，對感染預防產品和服務的需求從2020年開始放緩至低於峯值需求的水平，但仍高於新冠肺炎之前的水平。

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從長遠來看，我們預計，隨着受疫情影響最嚴重的終端市場繼續正常化並恢復到新冠肺炎疫情前的水平，我們最近的產品增強、數字投資和成本效益將導致加速增長。此外，我們預計對我們的感染預防產品和服務的需求將持續增長。我們認為，新冠肺炎疫情導致了更高的消毒標準，從而導致對我們產品的需求永久性增加。

儘管大流行導致對感染預防產品的需求增加，但對全球市場的破壞對我們的商品和服務的需求產生了不利影響，特別是在酒店、餐館、辦公室清潔和旅遊業。新冠肺炎的爆發和持續傳播已導致經濟放緩。目前，對於任何這種放緩的程度和持續時間，都存在很大程度的不確定性和可見性。鑑於新冠肺炎疫情造成的重大經濟不確定性和波動性，很難預測對我們產品需求的影響的性質和程度。這些預期可能會在沒有警告的情況下發生變化，並告誡投資者不要過度依賴它們。新冠肺炎的長期存在導致餐飲服務、酒店、辦公室清潔和旅遊行業大幅下滑，對我們的一些產品和服務的需求大幅下降，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

供應鏈與運營。通過全球新冠肺炎疫情，我們的全球業務繼續運營並服務於我們客户的需求。我們經歷了因政府命令而關閉的工廠數量最少的情況。雖然我們在全球業務中引入了社會距離、健康監測和任何必要的隔離措施，但這項工作對整體生產能力的影響有限。

我們無法預測新冠肺炎疫情未來蔓延或惡化，或政府機構未來限制商業活動以限制病毒傳播對我們業務的影響。我們員工的健康狀況，以及我們在製造設施、產品分銷和其他關鍵職能方面滿足員工需求的能力，對我們的運營至關重要。與我們供應鏈相關的第三方供應商員工(代工製造商、第三方物流提供商和貨運公司)的健康狀況對我們的運營也至關重要。

此外，隨着世界各地的經濟現在重新開放，需求的增加對全球供應鏈造成了重大幹擾，這影響了我們以預期成本及時收到貨物的能力。這些供應鏈中斷是由許多因素造成並加劇的，包括供需變化、行業產能限制、原材料短缺和勞動力短缺。全球物流網絡的挑戰導致了延誤、某些材料的短缺和運輸成本的增加。到目前為止，通過我們的採購和供應鏈團隊的工作，我們已經實質性地減輕了這些中斷的影響，但關於供應鏈中斷的未來影響仍然存在重大不確定性，我們無法預測。

資本投資公司。為了支持我們北美機構業務的擴張，我們位於肯塔基州北部的新制造和倉庫設施預計將於2022年第二季度開始倉庫運營，並將於2022年第三季度開始製造運營。這一設施將幫助我們更好地為機構客户服務，加強我們的業務和市場地位，並更好地管理我們的庫存和供應鏈。

2022年1月24日，我們收購了位於英格蘭西北部的清潔和衞生解決方案及服務分銷商ShorRock Tricem Ltd。此次收購增強了我們為客户提供更高價值主張的能力，提供了獲得機械洗碗機、洗衣機租賃和洗手間解決方案的機會，這些解決方案補充了泰華施為這些領域提供的市場領先產品。

員工健康和安全以及業務連續性。我們員工、供應商和客户的健康和安全仍然是我們的首要任務。我們的每個設施仍有安全措施，包括：加強清潔程序、員工體温檢查、對依賴地點的工人使用個人防護設備、操作場所內的社交距離措施、不依賴於地點的員工的遠程工作安排、訪客准入限制和旅行限制，特別是在新冠肺炎的高傳播區。
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對於我們的一些不受地點影響的員工，遠程工作安排將酌情保持不變。在遠程工作環境中，我們繼續努力降低信息技術風險，包括支持我們的企業和客户的物理基礎設施或操作系統出現故障，以及我們的網絡或系統受到網絡攻擊和安全漏洞。

雖然我們在此次疫情期間繼續加強員工安全和其他預防措施，但新冠肺炎的未來影響仍然存在重大不確定性，我們無法預測。

通貨膨脹的影響。通貨膨脹會影響我們的製造、分銷和運營成本。2022年第一季度，我們繼續經歷前所未有的通脹，這影響了我們的原材料、包裝和運輸成本。我們致力於保持我們的利潤率，並已採取行動，通過價格上漲、成本控制、原材料替代和更高效的物流實踐來緩解通脹。然而，我們的成功取決於競爭壓力和市場狀況，我們不能保證通脹的負面影響能夠完全恢復。在嚴重通貨膨脹時期，我們在短期內收回成本和利潤的能力之間可能會出現一段時間的滯後。
影響我們經營業績的其他因素

我們的經營業績一直並可能繼續受到眾多因素的影響，包括全球對我們的產品和服務的需求不斷增加、監管合規成本不斷增加、宏觀經濟和政治條件、新產品和升級產品的推出、最近的收購和外匯匯率。下面將簡要討論這些因素中的每一個。

對我們的產品和服務的需求不斷增加。近年來，世界各地對食品安全和疾病控制的政府法規以及消費者對衞生和清潔的關注顯著增加。氣候變化、水資源短缺和對環境的擔憂共同創造了對產品、服務和解決方案的進一步需求，這些產品、服務和解決方案旨在最大限度地減少浪費並支持更廣泛的可持續性。此外，我們的許多客户需要量身定做的清潔解決方案，以幫助減少勞動力、能源、水的使用以及與清潔、衞生和個人衞生活動相關的成本。我們通過開發定製的解決方案，幫助我們的客户實現整個設施運營的效率。我們相信，我們的增值客户服務方法和提供成本節約和可持續解決方案的成熟承諾，使我們能夠很好地滿足這些和其他關鍵需求驅動因素，以推動收入增長。

增加監管合規成本。雖然我們的行業一直受到嚴格的監管，但隨着環境保護局生物殺滅產品監管條例和全球化學品統一分類和標籤制度的出臺，該行業的監管正在變得更加嚴格。與這些新法規相關的合規成本已經影響了我們的業務成本，我們預計這些法規以及其他現有和新的法規將繼續影響我們未來的業務成本。

通貨膨脹和貨幣波動的影響。我們擁有重要的國際業務，截至2022年3月31日的三個月，我們淨銷售額的81.0%來自對美國以外客户的銷售。我們的國際業務受到地區和本地經濟狀況變化的影響，包括本地通脹壓力。

我們以美元顯示我們的簡明綜合財務報表。因此，我們必須按照適用的匯率將我們所有業務的資產、負債、收入和支出換算成美元。因此，美元價值的增加或減少可能會影響這些項目在我們的簡明合併財務報表中相對於我們的非美元業務的價值，即使它們的價值沒有以當地貨幣計算。例如，美元走強將降低非美元業務報告結果的相對價值，相反，美元走弱將增加非美元業務的相對價值。這些換算可能會顯著影響我們財務期間業績的可比性和/或導致我們的資產、負債和股東權益的賬面價值發生重大變化。

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此外，我們的許多業務都是以本位幣以外的貨幣購買材料併產生費用。因此，我們的經營結果受到匯率波動的影響，因為我們通常無法將以外幣收到的收入與以同一貨幣發生的費用相匹配。當我們認為這樣做是適當和可取的時候，我們可能會不時尋求通過使用衍生金融工具來減輕匯率波動的影響。

阿根廷。 根據美國公認會計原則，阿根廷已被指定為高通脹經濟體，自2018年7月1日起生效，美元取代阿根廷比索成為我們阿根廷子公司的功能貨幣。有關更多信息，請參閲下面的“與阿根廷子公司有關的外幣(收益)損失”。

土耳其。土耳其已被美國公認會計準則指定為高通脹經濟體，自2022年4月1日起生效，美元將取代土耳其里拉成為我們在土耳其的子公司的功能貨幣。
































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簡明綜合經營業績
(除每股金額外，以百萬美元計)截至2022年3月31日的三個月$Change更改百分比截至2021年3月31日的三個月
淨銷售額$660.0 $28.5 4.5 %$631.5 
銷售成本423.9 38.8 10.1 %385.1 
毛利236.1 (10.3)(4.2)%246.4 
銷售、一般和行政費用213.7 (29.4)(12.1)%243.1 
交易和整合成本4.5 (8.8)(66.2)%13.3 
管理費— (19.4)(100.0)%19.4 
無形資產攤銷24.2 (0.1)(0.4)%24.3 
重組和退出成本9.8 7.2 276.9 %2.6 
營業虧損(16.1)40.2 71.4 %(56.3)
利息支出30.3 (13.4)(30.7)%43.7 
與阿根廷子公司相關的外幣收益(0.3)1.7 (85.0)%(2.0)
其他(收入)費用，淨額(8.9)(9.0)NM0.1 
所得税前虧損準備(收益)(37.2)60.9 62.1 %(98.1)
所得税撥備(福利)1.9 4.3 NM(2.4)
淨虧損$(39.1)$56.6 59.1 %$(95.7)
每股基本虧損和攤薄虧損$(0.12)$(0.39)
基本和稀釋後加權平均流通股
319.6 247.3 
NM-沒有意義，因為金額既是可比期間的收入，也是可比期間的費用。

經營成果

按細分市場劃分的淨銷售額。在“按部門劃分的淨銷售額”以及隨後的某些討論和表格中，我們在呈現淨銷售額信息(我們將其定義為“不變美元”)時排除外幣換算的影響，並在展示淨銷售額信息(我們將其定義為“有機”)時排除交易完成後第一年的收購和外幣換算的影響。不計外幣換算影響的淨銷售額變動是一項非公認會計準則財務指標。作為一家全球企業，當我們查看業績和規劃戰略時，考慮到外幣兑換的影響是很重要的。儘管如此，我們無法控制外幣匯率的變化。因此，當我們查看我們的財務業績來衡量我們業務的核心業績時，我們可能會通過將本期業績換算為前期外幣匯率來排除外幣換算的影響。在確定激勵性薪酬時，我們也可以根據外幣折算的影響進行調整。因此，我們認為這些演示文稿在內部很有用，對投資者評估我們的業績也很有用。

下表按細分市場表示淨銷售額：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
體制性$472.2 $467.9 
食品飲料187.8 163.6 
總計$660.0 $631.5 

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(單位：百萬，百分比除外)體制性食品飲料總計
2021年淨銷售額$467.9 74.1 %$163.6 25.9 %$631.5 
有機變化(非GAAP)21.6 4.6 %22.9 14.0 %44.5 7.0 %
採辦9.1 1.9 %13.4 8.2 %22.5 3.6 %
不變美元變動(非公認會計原則)30.7 6.6 %36.3 22.2 %67.0 10.6 %
外幣折算(26.4)(5.6)%(12.1)(7.4)%(38.5)(6.1)%
總變化4.3 0.9 %24.2 14.8 %28.5 4.5 %
2022年淨銷售額$472.2 71.5 %$187.8 28.5 %$660.0 

制度性的。 與2021年相比，2022年的淨銷售額增加了430萬美元，增幅為0.9%。外幣換算產生了2640萬美元的負面影響。按不變美元計算，與2021年相比，淨銷售額增加了3070萬美元，增幅為6.6%，其中我們的收購貢獻了910萬美元的增長。有機產品銷售額增長了4.6%，主要是因為贏得了新客户，與現有客户的持續擴張，以及為彌補通脹而提高的價格。這些增長被感染預防產品銷售的下降部分抵消，這些產品在2020年和2021年第一季度需求大幅增加後，已恢復到更正常化的水平。

餐飲。與2021年相比，2022年的淨銷售額增加了2420萬美元，增幅為14.8%。外幣換算產生了1210萬美元的負面影響。在不變美元的基礎上，淨銷售額增加了3630萬美元，增幅為22.2%，其中我們的收購貢獻了1340萬美元的增長。有機產品銷售額增長14.0%，主要是由於贏得了新客户、價格上漲以及水處理解決方案的持續推出。

銷售成本和毛利。銷售成本主要包括產品生產過程中消耗的直接材料和用品，以及採購材料和用品並將其轉化為成品所需的人工和直接管理費用。還包括與服務組織、質量監督、保修成本和基於股份的薪酬相關的費用。

我們在2022年和2021年的毛利潤分別為2.361億美元和2.444億美元，2022年和2021年的毛利率分別為35.8%和39.0%。2022年的毛利潤受到了1540萬美元外幣兑換的不利影響。不包括這一影響和130萬美元的收購會計調整，毛利潤在2022年增加了600萬美元，並受到上述銷售量和價格上漲的積極影響，但被額外的運費成本、加劇的通脹以及更高的勞動力和製造成本所抵消。

銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用主要包括營銷、研發和行政成本。除其他外，行政費用包括股份薪酬、專業諮詢費用、行政人員工資和工資、某些軟件和硬件費用以及設施費用。

2022年銷售、一般和行政費用為2.137億美元，而2021年為2.431億美元。減少2,940萬美元的部分原因是基於股份的薪酬減少了4,330萬美元，以及有利的外幣換算減少了960萬美元。這些減少被通貨膨脹勞動力增加導致的員工薪酬和福利成本增加部分抵消。

交易和整合成本。2022年的交易和整合成本為450萬美元，2021年為1330萬美元。這些成本主要包括非運營性質的專業和諮詢服務、與戰略計劃相關的成本、與收購相關的成本以及準備成為上市公司所產生的成本。2022年與上市公司相關的成本為80萬美元，2021年為790萬美元。

管理費。根據與貝恩資本的管理協議，我們有義務每年向貝恩資本支付750萬美元的管理費，外加與所提供的管理服務相關的合理自付費用。管理協議於完成首次公開招股後根據其條款於2021年3月終止，吾等於2021年期間錄得1,750萬美元的終止費。2021年，我們向貝恩資本支付了總計1940萬美元的管理費。

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取得的無形資產的攤銷。就我們的各項業務收購而言，收購資產(包括可單獨確認的無形資產)及承擔負債於收購日期按其各自的公允價值入賬。2022年和2021年，收購的無形資產攤銷分別為2420萬美元和2430萬美元。

重組和退出成本。2022年和2021年，我們分別記錄了980萬美元的重組和260萬美元的退出成本。這些費用代表了與我們的計劃相關的設施整合和員工離職成本，以使我們的勞動力資源與預期的業務需求保持一致。

非經營性結果。我們的非運營業績如下：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
利息支出$30.3 $43.7 
與阿根廷子公司相關的外幣收益(0.3)(2.0)
其他(收入)費用，淨額(8.9)0.1 
$21.1 $41.8 

利息支出。我們於2022年產生的利息支出分別為1860萬美元、580萬美元和410萬美元，分別與高級擔保信貸安排、2021年優先票據和其他債務有關。

我們於2021年產生的利息支出分別為1830萬美元、760萬美元和290萬美元，分別與高級擔保信貸安排、2017年優先票據和其他債務有關。

2022年和2021年期間遞延融資成本的攤銷和原始發行折扣總額分別為180萬美元和1490萬美元的攤銷包括在上文披露的利息支出項目中。2021年的攤銷費用包括與某些債務安排相關的1190萬美元的加速利息攤銷，這些債務安排已於2021年3月用IPO所得款項全額償還或大幅償還。

與阿根廷子公司相關的外匯收益。2018年7月1日，根據美國公認會計原則，阿根廷經濟被指定為高通脹經濟體。因此，美元取代阿根廷比索成為我們在阿根廷的子公司的功能貨幣。所有阿根廷比索計價的貨幣資產和負債都使用我們目前可用的匯率重新計量為美元，匯率的任何變化都反映在與我們阿根廷子公司相關的外幣收益中。

其他(收入)支出，淨額。我們的其他(收入)支出，淨額如下：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
利息收入$(0.7)$(0.9)
未實現匯兑(利得)損失(1.1)5.9 
已實現匯兑(利)損1.2 (0.3)
非現金養老金和其他離職後福利計劃(3.6)(3.8)
納税補償性資產調整(0.1)— 
保理和證券化費用0.9 1.0 
應收税金協議調整(6.4)— 
其他，淨額0.9 (1.8)
其他(收入)費用合計，淨額$(8.9)$0.1 

利息收入的變化主要是由於我們現金餘額的波動。

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未實現匯兑損益主要是由於歐元兑美元價值的變化，這影響了我們在歐元職能實體持有的美元計價債務。這些部分被我們應收税款協議的負面影響所抵消。

已實現的匯兑損益主要是由於內部彙集現金的活動。

根據《會計準則更新2017-07》的規定，薪酬--退休福利，當計劃資產的預期回報超過與這些計劃相關的利息成本時，我們記錄淨養老金收入。

我們税務賠償資產的調整是由於未確認税收優惠的訴訟時效失效所致。

應收税項協議調整是由於税法的改變及遞延税項資產的估值免税額的改變所致；因此，應收税項協議項下的税項優惠淨減少。

所得税規定。2022年，法定所得税優惠(710萬美元)和已記錄所得税撥備190萬美元的差額主要是由於與利息支出扣除限制有關的估值免税額增加了760萬美元，以及與不可扣除的共享薪酬有關的所得税支出增加了230萬美元。

於2021年，法定所得税優惠(1,860萬美元)與已記錄所得税優惠(240萬美元)的差額主要歸因於720萬美元與不可抵扣的基於股票的薪酬相關的所得税支出、330萬美元與終止我們與貝恩資本的管理協議有關的所得税支出、290萬美元與利息支出扣除限制相關的估值免税額的增加，以及與IPO相關的其他不可抵扣支出的影響。

調整後的EBITDA(按部門)。我們每個可報告部門的調整後的EBITDA如下：

(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
體制性$53.0 $71.1 
食品飲料22.1 31.9 
分部調整後EBITDA合計75.1 103.0 
企業成本(14.8)(10.3)
合併調整後EBITDA$60.3 $92.7 

(單位：百萬，百分比除外)體制性食品飲料企業成本總計
2021年調整後的EBITDA$71.1 76.7 %$31.9 34.4 %$(10.3)(11.1)%$92.7 
調整EBITDA利潤率15.2 %19.5 %14.7 %
有機變化(非GAAP)(13.6)(19.1)%(7.8)(24.5)%(4.6)(44.7)%(26.0)(28.0)%
採辦0.7 1.0 %(0.1)(0.3)%— — %0.6 0.6 %
不變美元變動(非公認會計原則)(12.9)(18.1)%(7.9)(24.8)%(4.6)(44.7)%(25.4)(27.4)%
外幣折算(5.2)(7.3)%(1.9)(6.0)%0.1 1.0 %(7.0)(7.6)%
總變化(18.1)(25.5)%(9.8)(30.7)%(4.5)(43.7)%(32.4)(35.0)%
2022年調整後的EBITDA$53.0 87.9 %$22.1 36.7 %$(14.8)(24.5)%$60.3 
調整EBITDA利潤率11.2 %11.8 %9.1 %

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制度性的。 與2021年相比，2022年調整後的EBITDA減少了1810萬美元，降幅為25.5%。外幣換算產生了520萬美元的負面影響。在不變美元的基礎上，2022年調整後的EBITDA比2021年減少了1290萬美元，降幅為18.1%。經調整的EBITDA利潤率由2021年的15.2%下降至2022年的11.2%，反映利潤率下降，原因是感染預防產品的銷售下降、運費成本上升、通脹、製造成本上升和勞動力成本上升，但這些下降被價格上漲部分抵消。

餐飲。 與2021年相比，2022年調整後的EBITDA減少了980萬美元，或30.7%。外幣換算產生了190萬美元的負面影響。在不變美元的基礎上，2022年調整後的EBITDA比2021年減少了790萬美元，降幅為24.8%。調整後的EBITDA利潤率從2021年的19.5%降至2022年的11.8%，這反映了由於高成本通脹導致的毛利率下降，特別是由於俄羅斯-烏克蘭戰爭導致的歐洲地區，價格上漲部分抵消了這一下降。

企業成本。 企業成本從2021年的1030萬美元增加到2022年的1480萬美元。 這一增長主要是由於已實現匯兑損失和其他(收入)費用淨額的增長。
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非公認會計準則財務衡量標準
我們提供符合美國公認會計準則的財務信息。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息，因為我們認為這些信息對投資者有用。此外，管理層使用非GAAP指標來審查和分析我們的經營業績，並與其他數據一起，作為制定年度預算和預測、評估財務業績、提供指導以及將我們的財務業績與同行進行比較的內部指標。
非GAAP財務指標還為管理層提供了額外的手段，通過剔除某些費用和/或收益(可能不是在每個報告期間發生)和其他項目，為管理層提供瞭解和評估正在進行的業務的核心運營結果和趨勢的手段，否則管理層認為這些項目可能會使我們正在進行的業務與前幾個時期和同行的比較更加困難，正在進行的業務中的模糊趨勢或降低管理層做出有用預測的能力。非GAAP衡量標準並不代表任何類似名稱的美國GAAP信息，也不是我們根據美國GAAP的表現的指標。告誡投資者不要過度依賴這些非公認會計準則的衡量標準。此外，敦促投資者仔細審查和考慮管理層對最直接可比的美國GAAP財務指標所作的調整，以得出這些非GAAP財務指標，如下所述。
我們的非公認會計準則財務指標也可能被考慮到我們董事會為確定激勵性薪酬而設定的績效指標的計算中。非公認會計原則財務指標不包括我們認為屬於若干特定項目(“特殊項目”)的項目，例如重組費用、交易及整合成本、與收購及資產剝離有關的若干交易及其他費用、與收購及資產剝離有關的損益，以及若干其他項目。我們對不尋常或特殊的物品進行個別評估。為確定我們的非公認會計準則財務指標，我們評估是否排除不尋常或特殊項目時，會考慮該項目的數量和質量方面，其中包括(I)其性質，(Ii)它是否與我們正在進行的業務運營有關，以及(Iii)我們是否預期它將作為我們正常持續業務的一部分定期出現。
由於公司之間在計算方法上的潛在差異，我們對這些非GAAP衡量標準的計算可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。因此，這些非GAAP衡量標準的使用具有侷限性，不應被視為優於、孤立於或替代相關的美國GAAP衡量標準。
EBITDA和調整後的EBITDA

我們認為，所提交的財務報表和其他財務信息的編制方式在所有重要方面都符合美國公認會計原則，並符合當前的做法，但某些非公認會計準則財務指標的列報除外，包括EBITDA和調整後的EBITDA。EBITDA由扣除所得税準備金(收益)、利息支出、利息收入、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)組成。調整後的EBITDA包括調整後的EBITDA，以(I)消除某些非營業收入或支出項目，(Ii)消除某些非現金和我們認為不能反映我們持續經營業績的非現金和其他項目的影響，以及(Iii)消除某些影響特定時期業績的非常和非經常性項目。
EBITDA和調整後的EBITDA是補充措施，不是美國公認會計準則要求的，也不是根據美國公認會計準則提出的。EBITDA和調整後的EBITDA不是根據美國GAAP衡量我們財務業績的指標，不應被視為根據美國GAAP得出的收入、淨收益(虧損)、所得税撥備前收益(虧損)或任何其他業績衡量指標的替代指標，也不應被視為根據美國GAAP衡量流動性的經營活動現金流量的替代指標。此外，我們計算EBITDA和調整後EBITDA的方法可能與其他公司使用的方法不同。
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是我們財務業績的關鍵指標。此外，我們認為，證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用EBITDA和調整後的EBITDA來評估我們行業的公司。我們還相信，投資者、分析師和評級機構認為EBITDA和調整後的EBITDA是衡量我們履行償債義務和評估我們財務業績的能力的有用手段，管理層將這些衡量標準用於一個或多個目的。
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我們對EBITDA和調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具具有重要的侷限性，您不應單獨考慮它們，也不應將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。使用EBITDA和調整後EBITDA而不是淨收入作為一種分析工具存在侷限性，包括：
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的利息支出，或支付我們債務的利息或本金所需的現金；
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們的所得税支出或支付所得税的現金需求；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA不反映這種更換所需的任何現金；
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求；以及
•我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有效性。

經調整的EBITDA包括代表現金支出或代表可能與未來現金支出相關的非現金費用的調整，其中一些支出屬於我們預計將在未來產生的類型，儘管我們無法預測任何此類未來費用的金額。
由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為淨收益的替代，或我們可用於償還債務或投資於業務的可自由支配現金的衡量標準。我們主要依靠我們的美國公認會計準則結果，並僅將EBITDA和調整後的EBITDA用於補充目的，從而彌補了這些限制。
調整後淨收益和調整後每股收益(虧損)

調整後淨收益和調整後每股收益(虧損)(“調整後每股收益”)也是非公認會計準則的財務指標。我們將經調整淨收益定義為經調整的淨收益(虧損)，以(I)剔除某些非營業收入或支出項目，(Ii)剔除某些非現金和我們認為不能反映公司持續經營業績的淨收入中的其他項目的影響，(Iii)剔除某些影響特定時期業績的非常和非經常性項目，以及(Iv)反映第(I)至(Iii)項和其他税務特殊項目的税務影響。我們將調整後每股收益定義為調整後淨收入除以當期已發行加權平均股數。

我們相信，除了根據美國公認會計原則確定的結果外，調整後的淨收入和調整後的每股收益在評估我們的業務、經營結果和財務狀況時也是有用的。我們相信，調整後淨收益和調整後每股收益可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並便於對我們的運營和財務業績進行期間間的比較，因為它們消除了由於我們認為不能反映我們的基本經營業績或不尋常或不常見的原因而導致的某些不確定因素的影響。然而，調整後淨收入和調整後每股收益僅供補充信息之用，不應單獨考慮，或作為根據美國公認會計原則列報的財務信息的替代或替代。

調整後淨收入和調整後每股收益作為一種分析工具存在侷限性；其中一些侷限性包括：

·調整後淨收入和調整後每股收益不反映營運資金需求的變化或現金需求；
·其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算調整後淨收入和調整後每股收益，這降低了它們作為比較指標的有效性；以及
·將來我們可能產生的費用與我們計算調整後淨收入和調整後每股收益以及我們列報調整後淨收入和調整後每股收益時的某些調整相同或相似
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不應被解釋為我們未來的業績將不受調整後淨收入或調整後每股收益計算中排除的項目類型的影響。

由於這些限制，您應該考慮調整後淨收益和調整後每股收益，以及其他財務業績指標，包括淨虧損、每股基本虧損和稀釋虧損，以及我們的其他美國公認會計準則結果。調整後淨收入和調整後每股收益不是根據美國公認會計原則進行的陳述，這些術語的使用可能與我們行業中的其他公司不同。與調整後淨收益最直接可比的美國公認會計原則衡量標準是淨虧損，與調整後每股收益最直接可比的美國公認會計原則衡量標準是基本稀釋每股虧損。

下表對本報告所列期間的所得税前損失準備(收益)與EBITDA和調整後的EBITDA進行了核對：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
所得税前虧損準備(收益)$(37.2)$(98.1)
利息支出30.3 43.7 
利息收入(0.7)(0.9)
無形資產攤銷費用24.2 24.3 
計入銷售成本的折舊費用20.6 20.8 
包括在銷售、一般和行政費用中的折舊費用2.6 2.0 
EBITDA39.8 (8.2)
交易和整合成本(1)
4.5 13.3 
重組和退出成本(2)
9.8 2.6 
與阿根廷子公司相關的外幣收益(3)
(0.3)(2.0)
納税補償性資產調整(4)
(0.1)— 
購置款會計調整(5)
1.3 — 
貝恩資本管理費(6)
— 19.4 
非現金養老金和其他離職後福利計劃(7)
(3.6)(3.8)
未實現外幣匯兑損失(收益)(8)
(1.1)5.9 
保理和證券化費用(9)
0.9 1.0 
基於股份的薪酬(10)
15.1 63.5 
應收税金協議調整(11)
(6.4)— 
其他項目0.4 1.0 
合併調整後EBITDA$60.3 $92.7 


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下表將淨虧損與調整後淨收益、基本和稀釋後每股收益(虧損)與調整後每股收益進行了核對：

截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月
(單位：百萬，每股除外)淨收益(虧損)
基本每股收益和稀釋每股收益(15)
淨收益(虧損)
基本每股收益和稀釋每股收益(15)
已報告(GAAP)$(39.1)$(0.12)$(95.7)$(0.39)
取得的無形資產攤銷費用24.2 0.08 24.3 0.10 
交易和整合成本(1)
4.5 0.01 13.3 0.05 
重組和退出成本(2)
9.8 0.03 2.6 0.01 
與阿根廷子公司相關的外幣收益(3)
(0.3)— (2.0)(0.01)
納税補償性資產調整(4)
(0.1)— — — 
購置款會計調整(5)
1.3 — — — 
貝恩資本管理費(6)
— — 19.4 0.08 
非現金養老金和其他離職後福利計劃(7)
(3.6)(0.01)(3.8)(0.02)
未實現外幣匯兑(利得)損失(8)
(1.1)— 5.9 0.02 
基於股份的薪酬(10)
15.1 0.05 63.5 0.26 
應收税金協議調整(11)
(6.4)(0.02)— — 
遞延融資加速費用和原發行貼現成本(12)
— — 11.9 0.05 
其他項目0.4 — 1.0 — 
與非公認會計原則調整相關的税收影響(13)
(10.5)(0.04)(15.7)(0.05)
離散型税收調整(14)
9.5 0.03 1.5 0.01 
調整後(非GAAP)$3.7 $0.01 $26.2 $0.11 


(1)這些成本主要包括非營運性質的專業及顧問服務、與策略計劃有關的成本、與收購有關的成本，以及準備成為上市公司所產生的成本。

(2)包括與重組計劃和業務退出活動有關的成本。有關更多信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明綜合財務報表附註中的附註16-重組和退出活動。

(3)自2018年7月1日起，阿根廷被視為高通脹經濟，我們阿根廷業務的本位幣從阿根廷比索改為美元，重計量費用/貸方記錄在我們的簡明綜合經營報表中，而不是作為我們簡明綜合資產負債表的累計換算調整的組成部分。

(4)與收購Diversey有關，管理該交易的購買協議包括有關税務責任的賠償條款。對這一調整的抵銷計入所得税撥備。

(5)與各項收購有關，我們的存貨錄得公允價值增長。這些數額代表了這一增長的攤銷。

(6)代表根據一項管理協議向貝恩資本支付的費用，根據該協議，我們獲得了一般商業諮詢服務；財務、管理和運營建議；與選擇顧問有關的諮詢和諮詢服務；不同領域的建議；以及財務和戰略規劃和分析。於完成首次公開招股後，管理協議根據其條款於2021年3月終止，吾等於截至2022年3月31日止三個月錄得終止費用1,750萬美元。

(7)表示與我們的固定收益養老金計劃相關的定期確定收益淨收入的計劃資產預期回報、利息成本和結算成本部分的淨影響。

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(8)代表未實現的外匯兑換對我們業務的影響，主要歸因於我們歐洲實體持有的美元計價債務的估值。

(9)代表根據我們的應收賬款保理和證券化協議完成無追索權的應收賬款銷售的費用。有關其他資料，請參閲本季度報告10-Q表格其他部分的簡明綜合財務報表附註內的附註5-財務報表詳情。

(10)代表與我們基於股份的股權和責任獎勵相關的補償費用。有關更多信息，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表附註中的附註15-基於股份的薪酬。

(11)指因估值免税額變動而對應收税項協議負債作出的調整，該等變動影響應收税項協議屬性的變現能力。

(12)指遞延融資成本和原始發行貼現成本的加速非現金支出，因為某些債務安排已於2021年3月用首次公開募股所得款項全額償還或大幅償還。

(13)用於計算税前調整的税收影響的税率是根據記錄費用的司法管轄區確定的。

(14)代表與個別税項有關的調整，包括不確定的税項撥備、某些司法管轄區税率變動的影響及我們的估值免税額的變動。

(15)為計算每股盈利(虧損)，本公司已追溯列報每股盈利(虧損)，猶如重組交易在呈列的最早期間開始時發生。這種追溯列報反映了由於將星座公司的股份交換為公司的股份而增加了約4740萬股。
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流動資金和資本資源
我們的主要現金來源是向客户銷售我們的產品和服務所產生的應收貿易賬款的收取，以及我們的循環信貸安排、保理和應收賬款證券化計劃下的可用金額。我們現金的主要用途是支付運營費用、營運資本投資、資本支出、利息、税收、債務義務、重組費用和其他長期債務。除了來自經營活動的現金外，我們的主要流動性來源一直是通過我們的循環信貸安排。截至2022年3月31日，我們在循環信貸安排下擁有2.162億美元的現金和現金等價物，以及4.423億美元的未使用借款能力。我們相信，我們的循環信貸機制下的營運現金流、手頭可用現金和可用借款能力將足以償還我們的債務，滿足我們的流動性需求，併為未來12個月的必要資本支出提供資金。我們還相信，這些財務資源將使我們能夠在可預見的未來管理我們的業務運營，包括緩解收入的意外減少和客户付款的延遲。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持開發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大以及推出新的和增強的產品和服務。

材料現金需求。2021年，我們開始了一項戰略計劃，以整合歐洲和北美的某些生產和辦公設施，其中還包括在北美開設一個新的製造設施。我們預計，這些行動將擴大我們的生產能力，並使我們能夠更好地管理我們的庫存、供應鏈和勞動力。我們預計從2021年到2023年，該計劃的現金總額估計為9000萬美元，其中包括5500萬美元的資本化支出和3500萬美元的支出。其中，我們在截至2022年3月31日的三個月中支付了830萬美元的費用。我們2022年和2023年的剩餘現金需求估計為2,900萬美元資本支出和2,400萬美元支出。我們相信，來自業務的現金流和手頭的可用現金將滿足我們為這一倡議提供資金的需要。
歷史現金流。請注意，以下表格和討論包括根據以下規定將限制性現金作為淨現金的一部分f ASU 2016-18, 現金流量表。我們包括來自我們保理安排的限制性現金和補償性餘額存款，作為我們現金和現金等價物的一部分，以及用於編制我們的簡明綜合現金流量表的限制性現金。

下表彙總了我們通過經營、投資和融資活動提供(用於)的現金淨額：
(單位：百萬)截至2022年3月31日的三個月截至2021年3月31日的三個月變化
經營活動提供(用於)的現金淨額$45.9 $(78.7)$124.6 
投資活動提供(用於)的現金淨額$(68.7)$6.0 $(74.7)
融資活動提供(用於)的現金淨額$33.8 $(3.9)$37.7 

經營活動

與2021年相比，2022年來自經營活動的現金流增加了1.246億美元，這主要是由於淨收入的增加和總計1.075億美元的營運資本項目的有利波動。週轉資本的變化反映了其他資產和負債的有利波動，即5340萬美元(主要與工資相關的應計項目、回扣和租賃應收賬款的時間安排有關)、3100萬美元的應收貿易賬款和2180萬美元的應付賬款。

投資活動

投資活動的現金流主要受業務收購時機和我們的應收賬款保理計劃以及業務中的資本投資的影響。

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2022年，我們購買了ShorRock Tricem Ltd，總部位於英格蘭西北部的清潔和衞生解決方案和服務分銷商，我們為所有收購支付的現金總額為4140萬美元。

由於贏得了新客户，我們在2022年和2021年在配料和分配設備以及資本支出方面的投資總額分別為2730萬美元和1840萬美元。

2021年，當我們在2021年第四季度終止保理計劃時，從已售出應收賬款的實益權益中收到的現金為2440萬美元。

融資活動

融資活動的現金流主要反映我們首次公開募股發行普通股以及借款和償還債務的收益。

2022年，我們終止了現有的美元浮動歐元固定利率掉期，獲得4530萬美元的淨收益，並同時簽訂了一項新的市場上美元浮動歐元固定利率掉期，到期日與終止的掉期相同。此外，我們還支付了1150萬美元的短期和長期借款。

2021年，我們從IPO中獲得了6.53億美元的淨收益，用於償還6.56億美元的長期借款。

債務資本化。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別擁有2.162億美元和2.076億美元的現金和現金等價物。下表詳細説明瞭我們的未償債務：
(單位：百萬)March 31, 20222021年12月31日
高級擔保信貸安排
2021年美元定期貸款$1,496.3 $1,500.0 
循環信貸安排— — 
2021年高級債券500.0 500.0 
短期借款3.5 10.7 
融資租賃義務4.0 4.4 
融資義務23.2 23.1 
未攤銷遞延融資成本(34.0)(35.3)
未攤銷的原始發行折扣(8.0)(8.3)
債務總額1,985.0 1,994.6 
減去：長期債務的當前部分(10.9)(10.9)
短期借款(3.5)(10.7)
長期債務$1,970.6 $1,973.0 

2021年9月29日，本公司對其高級擔保信貸安排進行了修訂，其中規定在現有4.5億美元循環信貸安排(“循環信貸安排”，與2021年美元定期貸款一起，與2021年美元定期貸款一起提供新的美元優先擔保定期貸款“)的基礎上再增加一筆新的15.0億美元優先擔保美元定期貸款(”2021年美元定期貸款“)。2021年美元定期貸款將於2028年9月29日到期，而循環信貸安排將於2026年3月28日到期。截至2022年3月31日，2021年美元定期貸款的利率為3.25%。截至2022年3月31日，我們遵守了管理新高級擔保信貸安排協議下的所有契約。

2021年9月29日，本公司完成了本金總額為5.0億美元的2029年到期優先債券(“2021年優先債券”)的非公開配售，銷售對象為符合條件的機構買家(依據修訂後的1933年證券法(下稱“證券法”)第144A條)，以及根據證券法下的S條規定的非美國人(定義見S條)。該公司將從
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發行2021年優先債券，連同其新的高級擔保信貸安排下的借款和手頭現金，以贖回2017年優先債券的全部4.5億歐元本金總額，支付與發行2021年優先債券有關的費用和/或費用，並用於一般企業用途。2021年優先債券將於2029年10月1日期滿，利率為4.625%，每半年派息一次，由2022年4月1日開始，每半年派息一次。截至2022年3月31日，我們遵守了管理2021年高級債券的契約下的所有契約。

關於訂立新的高級擔保信貸安排及發行2021年優先票據(統稱為“再融資交易”)，我們亦訂立了一系列衍生工具協議，以管理利率及貨幣匯率波動對本公司部分浮息及美元債務的影響。再融資交易延長了債務的到期日，降低了利率，再加上新的衍生品，將減少我們未來的利息支出。假設浮動利率債務的利率保持不變，我們預計每年節省的利息支出將超過1,100萬美元，這可能會增加到1,400萬美元，因為我們在截至2022年3月31日的三個月內通過實現總淨槓桿率(根據新的高級擔保信貸安排的定義)小於或等於4.50至1.00來進一步降低2021年美元定期貸款的利率。

關鍵會計政策

根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響某些資產和負債的報告金額，在某些情況下，還會影響適用報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計涉及對未來經濟因素的判斷，這些因素很難預測，也不受管理層的控制。因此，實際金額可能與這些估計值不同。

有關我們的關鍵會計政策的討論，請參閲公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中“管理層對經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策”一節。與Form 10-K年度報告中討論的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。

近期會計公告

有關進一步討論，請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的簡明綜合財務報表附註中的註釋2 - 重要會計政策中的“最近的會計聲明”小節。

關於前瞻性信息的警示聲明

這份關於Form 10-Q的季度報告包含受重大風險和不確定性影響的前瞻性陳述。除本Form 10-Q季度報告中包含的有關歷史事實的聲明外，其他有關本公司業務戰略、未來運營及其結果、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、當前和預期產品、當前和預期合作、成功的時間和可能性、管理計劃和目標、預期市場增長以及當前和預期產品的未來結果的聲明均為前瞻性聲明。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可以包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“將會”、“應該”、“可以擁有”、“可能”、“繼續”、“考慮”、“目標”、“可能”以及與討論未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的其他類似詞彙和術語，儘管並非所有前瞻性表述都包含這些識別詞彙。例如，我們做出的所有與我們的估計和預計成本、支出、現金流、增長率和財務結果有關的陳述，或者我們對未來運營、增長計劃或戰略的計劃和目標，都是前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都涉及未知風險，以及可能導致實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同的其他重要因素，包括：
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·新冠肺炎疫情的持續可能會對我們的運營、客户需求和供應商支持我們的能力造成幹擾；
·不確定的全球經濟狀況已經並可能繼續對我們的綜合財務狀況和業務結果產生不利影響；
·我們業務的全球性使我們面臨許多風險，這些風險可能對我們的綜合財務狀況和業務結果產生重大不利影響；
·非美國貨幣與美元之間的波動可能會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大影響；
·政治和經濟不穩定以及政府行動影響我們的業務和我們的客户或供應商的風險可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響；
·原材料定價、供應商的供應和分配以及與能源有關的成本可能對我們的業務結果，包括我們的利潤率產生負面影響；
·如果我們不開發新的和創新的產品，或者如果我們市場的客户不接受它們，我們的結果將受到負面影響；
·網絡風險以及未能維護我們的業務或安全系統或基礎設施的完整性；
·引入經濟合作與發展組織的基數侵蝕和利潤轉移可能對我們未來時期的有效税率產生不利影響；
·客户合併可能對我們的業務、合併後的財務狀況或經營結果產生不利影響；
·我們在產品和服務市場以及我們開展業務的地理區域面臨競爭；
·信貸和金融市場的不穩定和不確定性可能對我們和我們的客户經營業務所需的信貸供應產生不利影響；
·新的和更嚴格的規定可能會影響我們的業務和綜合經營狀況和結果；以及
·在公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報中，在“風險因素”項下描述的其他風險。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測是基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們警告説，預測已知因素的影響是非常困難的，我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明，都明確地受到這些警示聲明以及我們在美國證券交易委員會的其他備案文件和公共通信中不時做出的其他警示聲明的限制。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本文件中所作的所有前瞻性陳述。

我們提醒您，上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果或事態發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將以我們預期的方式導致後果或影響我們或我們的運營。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅在本表格發佈之日作出。除非法律另有要求，否則我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們的業務和財務業績受到世界金融市場波動的影響，包括利率和貨幣匯率。

利率風險。 我們面臨與利率變化相關的市場風險，並受到與我們的新高級擔保信貸安排相關的利率風險的影響。我們現金流對衝活動的主要目的是管理利率和貨幣匯率波動對公司部分浮動利率和美元計價債務的影響。我們將繼續評估未來可能針對利率風險實施的各種對衝策略。雖然利率的變化不會影響我們可變利率債務的公允價值，但它們確實會影響未來的收益和現金流。

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由於公司2021年優先債券的發行，我們有5.0億美元的固定利率債務。對於固定利率債務，利率變化會影響此類債務的公平市場價值，但不會影響收益或現金流。

假設在上述任何時期內加息25個基點，在2021年債務再融資之前，我們的年度利息支出將增加約50萬美元，考慮債務再融資後，每年將增加約250萬美元。

匯率風險。我們在世界各地的許多國家開展業務。我們的經營結果同時受到貨幣交易風險和貨幣兑換風險的影響。當我們使用我們的功能貨幣美元以外的貨幣進行購買或銷售交易時，我們會招致貨幣交易風險。我們貨幣套期保值活動的主要目的是管理與以外幣計價的交易的應收或應付金額相關的潛在價值變化，以將外幣變化的影響降至最低。關於貨幣兑換風險，我們的財務狀況和經營結果以相關的本國貨幣衡量和記錄，然後換算成美元，以納入我們的合併財務報表。這些貨幣與美元之間的匯率在過去幾年裏波動很大，未來可能會這樣。我們很大一部分收入和成本是以美元計價的，或者實際上是隨美元波動的，我們也有大量的收入和成本以歐元、加元、英鎊和其他貨幣計價。

在截至2022年3月31日的三個月中，我們約有81.0%的淨銷售額與使用美元以外貨幣的司法管轄區的業務有關。

通貨膨脹的影響。通貨膨脹會影響我們的製造、分銷和運營成本。2022年第一季度，我們繼續經歷前所未有的通脹，這影響了我們的原材料、包裝和運輸成本。我們致力於保持我們的利潤率，並已採取行動，通過價格上漲、成本控制、原材料替代和更高效的物流實踐來緩解通脹。然而，我們的成功取決於競爭壓力和市場狀況，我們不能保證通脹的負面影響能夠完全恢復。在嚴重通貨膨脹時期，我們在短期內收回成本和利潤的能力之間可能會出現一段時間的滯後。

大宗商品。在我們的製造過程中，我們使用各種商品原材料，如燒鹼、表面活性劑、塑料樹脂、其他化學品和能源產品，如電力和天然氣。一般而言，我們以將使用的地區的市場價格收購這些組件，而不使用金融工具來對衝大宗商品價格。此外，我們尋求保持適當的商品原材料庫存水平，從而將超額庫存的費用和風險降至最低。我們通常不會在生產要求之前購買大量的產品。因此，我們面臨與這些組成部分的大宗商品價格變化相關的市場風險。

第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”，旨在提供合理的保證，確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在提供合理保證的控制和程序，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求公司披露的信息已累積並傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。



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內部控制的變化

在截至2022年3月31日的季度內，對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第II部
其他信息

第1項。法律訴訟

我們是在正常業務過程中出現的例行法律程序的一方。我們相信，我們目前所知的任何索賠和投訴，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的業務、財務狀況或未來的經營業績產生實質性影響，儘管我們無法保證任何此類索賠的最終結果或任何未來索賠的發生。

第1A項。風險因素

風險因素

除了增加了以下風險因素外，《風險因素“公司向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的一節。

俄羅斯入侵烏克蘭嚴重影響了地緣政治穩定，增加了經濟不確定性，擾亂了資本市場。

由於俄羅斯於2022年2月24日入侵烏克蘭，地緣政治緊張局勢升級，美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。儘管烏克蘭戰爭的持續時間和影響高度不可預測，但烏克蘭戰爭可能導致市場混亂，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及供應鏈中斷。我們正在繼續監測烏克蘭和全球的局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。

此外，烏克蘭戰爭導致美國、歐盟、英國和其他國家對俄羅斯實施制裁和其他懲罰。美國政府和我們所在司法管轄區的其他政府也威脅要對俄羅斯實施額外的制裁和控制。這些措施的影響以及俄羅斯可能採取的應對措施目前尚不清楚，它們可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。

儘管到目前為止，我們的業務還沒有受到烏克蘭戰爭的實質性影響，但我們無法預測我們的業務或我們供應商的業務在短期和長期內將受到多大程度的影響，也無法預測衝突可能以何種方式影響我們的業務。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的程度和持續時間無法預測，但可能是巨大的。

不斷上升的通脹可能會對我們產生不利影響，因為材料、勞動力和其他成本的增加超出了我們通過價格上漲所能收回的範圍。

通貨膨脹會增加管理和發展業務所需的材料、勞動力和其他成本，從而對我們產生不利影響。在目前的通脹環境下，根據我們的合同條款和其他經濟條件，我們可能無法將價格提高到足以跟上通貨膨脹率的水平，這將降低我們的利潤率和回報。如果我們無法提高價格以抵消通脹的影響，我們的業務、綜合財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

沒有。

第三項。高級證券違約

沒有。

第四項。煤礦安全信息披露
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不適用。

第五項。其他信息

沒有。

第六項。陳列品

下列文件按S-K規則第601項編號，現提交本文件，併入本文件所示或提供的地點作為參考。

展品描述
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.INS實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*本協議附件32.1和附件32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，並且不會被視為根據修訂後的1934年《證券交易法》第18節的目的而提交，除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。

55

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

Date: May 10, 2022

泰華賽控股有限公司



由以下人員提供：/s/託德·赫恩登
姓名：託德·赫恩登
職位：首席財務官



        
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