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|
附件99.1
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伊利諾伊州埃爾金--(美國商業資訊)--2022年5月10日--全球領先的商業食品服務、食品加工和住宅廚房設備製造商米德爾比公司(納斯達克：MIDD)今天公佈，2022年第一季度淨收益為8,580萬美元，稀釋後每股收益為1.52美元，淨銷售額為9.947億美元。調整後的淨收益為1.163億美元，或調整後稀釋後每股收益為2.13美元。新聞稿末尾提供了GAAP和非GAAP衡量標準之間的完全對賬。
2022年伊始，我們的季度銷售額和收益再創新高。此外，儘管通脹壓力持續存在，供應鏈挑戰日益增多，但我們的盈利能力依然強勁。在過去的幾個季度裏，我們在應對艱難環境和管理利潤率方面展示了實力和紀律。雖然在短期內，挑戰是巨大的，但我們相信我們的業績將在2022年下半年和2023年繼續改善，“Middleby Corporation首席執行官蒂姆·菲茨傑拉德説。
他説：“我們業務的基本因素仍然強勁。此外，尋求圍繞連接、物聯網和自動化解決方案進行創新的客户正在幫助推動我們三大行業領先細分市場的需求。
隨着我們創紀錄的積壓訂單繼續增加，我們仍然非常專注於通過主動管理我們的供應鏈來滿足客户需求和應對運營挑戰，以限制中斷。我們繼續在庫存、人員、製造設備和設施方面進行投資，齊心協力提高效率、產能和我們開發商機的渠道。“
2022年第一季度財務業績
|
|
商業廣告 |
|
住宅 |
|
食物 |
|
總計 |
||||
|
報告的淨銷售額增長 |
13.0 |
% |
|
101.4 |
% |
|
6.6 |
% |
|
31.2 |
% |
|
收購 |
3.0 |
% |
|
86.6 |
% |
|
— |
% |
|
20.7 |
% |
|
外匯匯率 |
(1.0 |
)% |
|
(1.3 |
)% |
|
(1.8 |
)% |
|
(1.2 |
)% |
|
有機淨銷售額增長(1) (2) |
10.9 |
% |
|
16.1 |
% |
|
8.4 |
% |
|
11.7 |
% |
|
(1)有機淨銷售額增長，定義為不包括收購和匯率影響的總銷售額增長 |
|||||||||||
|
(2)合計可能受四捨五入影響 |
|||||||||||
|
|
商業廣告 |
|
住宅 |
|
食物 |
|
總計 |
||||
|
調整後的EBITDA |
24.0 |
% |
|
18.6 |
% |
|
19.4 |
% |
|
19.8 |
% |
|
收購 |
(0.2 |
)% |
|
(3.3 |
)% |
|
— |
% |
|
(1.0 |
)% |
|
外匯匯率 |
— |
% |
|
(0.1 |
)% |
|
— |
% |
|
(0.1 |
)% |
|
有機調整後的EBITDA(1) (2) |
24.1 |
% |
|
21.9 |
% |
|
19.4 |
% |
|
20.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
(1)有機調整EBITDA定義為不包括收購和匯率影響的調整後EBITDA。 |
|||||||||||
|
(2)合計可能受四捨五入影響 |
|||||||||||
雖然經濟和地緣政治環境帶來了越來越多的挑戰，但我們繼續推動我們的創新和收購的長期增長戰略。儘管存在當前的市場動態，但我們的客户在各個細分市場的前景都是樂觀的。強勁的客户需求和我們的積壓訂單，以及我們的創新解決方案，為實現我們的盈利目標和長期增長奠定了基礎。
電話會議
電話會議將於上午10點舉行。中部時間5月10日(星期二)，可通過Midleby.com的投資者關係部分訪問。如果無法在線訪問，與會者可以通過撥打(888) 391-6937或(315)625-3077並提供會議代碼6179655#加入會議。電話會議結束兩小時後，可通過撥打(855)8592056並輸入會議代碼6179655#重播。要訪問 補充演示文稿，請訪問MIDDLEBY.com的投資者關係頁面。
本新聞稿中或與公司業務有關的非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述，符合1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款。該公司提醒投資者，此類陳述是對未來業績的估計，高度依賴於各種可能導致實際結果與此類陳述大不相同的重要因素。這些因素包括融資成本的變化；經營業績的季度變動；對主要客户的依賴；國際敞口；影響國際銷售的外匯和政治風險； 不斷變化的市場狀況；競爭產品和定價的影響；公司產品的及時開發和市場接受度；原材料的可獲得性和成本；以及本文和公司不時提交給美國證券交易委員會的文件中詳細説明的其他風險。任何前瞻性聲明僅在本文發佈之日起發表，公司不承擔公開更新或審查任何前瞻性聲明的義務，除非法律另有要求，否則無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
米德爾比公司是餐飲服務行業的全球領導者。該公司開發和製造了一系列用於商業食品服務、食品加工和住宅廚房的解決方案。最先進的Middleby創新廚房展示並展示了最先進的Middleby解決方案，以支持公司對最複雜創新的追求。2022年，Middleby被《福布斯》評為全球最佳僱主，也是致力於解決糧食不安全問題的組織的慈善合作伙伴。
|
米德爾比公司 |
|||||||
|
簡明合併損益表 |
|||||||
|
(以千為單位的金額，每股信息除外) |
|||||||
|
(未經審計) |
|||||||
|
|
截至三個月 |
||||||
|
|
1st Qtr, 2022 |
|
1st Qtr, 2021 |
||||
|
淨銷售額 |
$ |
994,676 |
|
|
$ |
758,058 |
|
|
銷售成本 |
|
664,166 |
|
|
|
482,184 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
毛利 |
|
330,510 |
|
|
|
275,874 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
銷售、一般和行政費用 |
|
206,071 |
|
|
|
154,957 |
|
|
重組費用 |
|
1,875 |
|
|
|
794 |
|
|
出售廠房所得收益 |
|
— |
|
|
|
(1,050 |
) |
|
營業收入 |
|
122,564 |
|
|
|
121,173 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
利息支出和遞延融資攤銷，淨額 |
|
17,654 |
|
|
|
16,067 |
|
|
定期養卹金淨額(服務費用和削減除外) |
|
(11,516 |
) |
|
|
(11,373 |
) |
|
其他費用(收入)，淨額 |
|
4,061 |
|
|
|
(1,691 |
) |
|
|
|
|
|
||||
|
所得税前收益 |
|
112,365 |
|
|
|
118,170 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
所得税撥備 |
|
26,610 |
|
|
|
28,907 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
淨收益 |
$ |
85,755 |
|
|
$ |
89,263 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
每股淨收益： |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
||||
|
基本信息 |
$ |
1.57 |
|
|
$ |
1.62 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
稀釋 |
$ |
1.52 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
加權平均股數 |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
||||
|
基本信息 |
|
54,669 |
|
|
|
55,213 |
|
|
|
|
|
|
||||
|
稀釋 |
|
56,363 |
|
|
|
55,966 |
|
|
米德爾比公司 |
|||||
|
簡明合併資產負債表 |
|||||
|
(金額以千為單位) |
|||||
|
(未經審計) |
|||||
|
|
Apr 2, 2022 |
|
Jan 1, 2022 |
||
|
資產 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
現金和現金等價物 |
$ |
146,676 |
|
$ |
180,362 |
|
應收賬款淨額 |
|
629,855 |
|
|
577,142 |
|
庫存，淨額 |
|
924,763 |
|
|
837,418 |
|
預付費用和其他 |
|
108,721 |
|
|
92,269 |
|
預付税金 |
|
13,805 |
|
|
19,894 |
|
流動資產總額 |
|
1,823,820 |
|
|
1,707,085 |
|
|
|
|
|
||
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
382,574 |
|
|
380,980 |
|
商譽 |
|
2,236,441 |
|
|
2,243,469 |
|
其他無形資產，淨額 |
|
1,835,157 |
|
|
1,875,377 |
|
長期遞延税項資產 |
|
30,621 |
|
|
33,194 |
|
其他資產 |
|
165,552 |
|
|
143,493 |
|
|
|
|
|
||
|
總資產 |
$ |
6,474,165 |
|
$ |
6,383,598 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
負債和股東權益 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
長期債務當期到期日 |
$ |
27,693 |
|
$ |
27,293 |
|
應付帳款 |
|
305,344 |
|
|
304,740 |
|
應計費用 |
|
585,364 |
|
|
582,855 |
|
流動負債總額 |
|
918,401 |
|
|
914,888 |
|
|
|
|
|
||
|
長期債務 |
|
2,570,132 |
|
|
2,387,001 |
|
長期遞延税項負債 |
|
200,500 |
|
|
186,935 |
|
應計養卹金福利 |
|
202,945 |
|
|
219,680 |
|
其他非流動負債 |
|
154,220 |
|
|
180,818 |
|
|
|
|
|
||
|
股東權益 |
|
2,427,967 |
|
|
2,494,276 |
|
|
|
|
|
||
|
總負債和股東權益 |
$ |
6,474,165 |
|
$ |
6,383,598 |
|
米德爾比公司 |
|||||||||||||||
|
非GAAP部門信息(未經審計) |
|||||||||||||||
|
(以千元為單位，百分率除外) |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
商業廣告 |
|
住宅 |
|
食物 |
|
總計 |
||||||||
|
截至2022年4月2日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
淨銷售額 |
$ |
543,653 |
|
|
$ |
331,080 |
|
|
$ |
119,943 |
|
|
$ |
994,676 |
|
|
分部營業收入 |
$ |
109,718 |
|
|
$ |
24,946 |
|
|
$ |
20,112 |
|
|
$ |
122,564 |
|
|
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
|
20.2 |
% |
|
|
7.5 |
% |
|
|
16.8 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
折舊 |
|
5,872 |
|
|
|
3,985 |
|
|
|
1,325 |
|
|
|
11,372 |
|
|
攤銷 |
|
13,649 |
|
|
|
18,129 |
|
|
|
1,787 |
|
|
|
33,565 |
|
|
重組費用 |
|
1,451 |
|
|
|
387 |
|
|
|
37 |
|
|
|
1,875 |
|
|
與收購相關的庫存遞增費用 |
|
20 |
|
|
|
14,230 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,250 |
|
|
股票薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,723 |
|
|
分部調整後的EBITDA |
$ |
130,710 |
|
|
$ |
61,677 |
|
|
$ |
23,261 |
|
|
$ |
197,349 |
|
|
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
|
24.0 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
19.4 |
% |
|
|
19.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
截至2021年4月3日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
淨銷售額 |
$ |
481,155 |
|
|
$ |
164,409 |
|
|
$ |
112,494 |
|
|
$ |
758,058 |
|
|
分部營業收入 |
$ |
96,316 |
|
|
$ |
29,856 |
|
|
$ |
19,662 |
|
|
$ |
121,173 |
|
|
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
|
20.0 |
% |
|
|
18.2 |
% |
|
|
17.5 |
% |
|
|
16.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
折舊 |
|
5,793 |
|
|
|
2,774 |
|
|
|
1,315 |
|
|
|
10,137 |
|
|
攤銷 |
|
15,204 |
|
|
|
1,772 |
|
|
|
1,843 |
|
|
|
18,819 |
|
|
重組費用 |
|
423 |
|
|
|
208 |
|
|
|
163 |
|
|
|
794 |
|
|
與設施整合相關的費用 |
|
993 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
993 |
|
|
與收購相關的庫存遞增費用 |
|
435 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
435 |
|
|
股票薪酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,609 |
|
|
出售廠房所得收益 |
|
(1,050 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,050 |
) |
||||
|
收購交易成本 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,340 |
|
|
分部調整後的EBITDA |
$ |
118,114 |
|
|
$ |
34,610 |
|
|
$ |
22,983 |
|
|
$ |
161,250 |
|
|
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
|
24.5 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
20.4 |
% |
|
|
21.3 |
% |
|
(1)包括影響分段調整後EBITDA的公司和其他一般公司費用，截至2022年4月2日和2021年4月3日的三個月分別為1,830萬美元和1,450萬美元。 |
|||||||||||||||
|
米德爾比公司 |
|||||||||||||||
|
非公認會計準則信息(未經審計) |
|||||||||||||||
|
(以千元為單位，百分率除外) |
|||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
|
截至三個月 |
||||||||||||||
|
|
1st Qtr, 2022 |
|
1st Qtr, 2021 |
||||||||||||
|
|
$ |
|
稀釋率 |
|
$ |
|
稀釋率 |
||||||||
|
淨收益 |
$ |
85,755 |
|
|
$ |
1.52 |
|
|
$ |
89,263 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
攤銷(1) |
|
35,370 |
|
|
|
0.63 |
|
|
|
20,295 |
|
|
|
0.36 |
|
|
重組費用 |
|
1,875 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
794 |
|
|
|
0.01 |
|
|
與收購相關的庫存遞增費用 |
|
14,250 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
435 |
|
|
|
0.01 |
|
|
收購交易成本 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,340 |
|
|
|
0.04 |
|
|
與設施整合相關的費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
993 |
|
|
|
0.02 |
|
|
定期養卹金淨額(服務費用和削減除外) |
|
(11,516 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
(11,373 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
出售廠房所得收益 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,050 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
税前調整的所得税效應 |
|
(9,475 |
) |
|
|
(0.17 |
) |
|
|
(3,046 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
調整因反稀釋效應而被排除的股份對GAAP淨收益的影響(2) |
|
— |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
調整後淨收益 |
$ |
116,259 |
|
|
$ |
2.13 |
|
|
$ |
98,651 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
稀釋加權平均股數 |
|
56,363 |
|
|
|
|
|
55,966 |
|
|
|
||||
|
調整因反稀釋效應而被排除的股份對GAAP淨收益的影響(2) |
|
(1,688 |
) |
|
|
|
|
(744 |
) |
|
|
||||
|
調整後稀釋加權平均股數 |
|
54,675 |
|
|
|
|
|
55,222 |
|
|
|
||||
|
(1)包括遞延融資成本和可轉換票據發行成本的攤銷。 |
|
(2)經調整攤薄加權平均股數是根據剔除票據轉換時將發行的股份的攤薄影響以滿足本金以外的金額而計算的，因為公司的有上限催繳抵消了可轉換票據相關股份的攤薄影響。調整後稀釋後每股收益的計算不包括可轉換票據的本金部分 ，因為這將始終以現金結算 |
|
|
|
截至三個月 |
||||||
|
|
|
1st Qtr, 2022 |
|
1st Qtr, 2021 |
||||
|
淨現金流(用於)由以下公司提供： |
|
|
|
|
||||
|
經營活動 |
|
$ |
(15,344 |
) |
|
$ |
59,695 |
|
|
投資活動 |
|
|
(24,126 |
) |
|
|
(7,038 |
) |
|
融資活動 |
|
|
8,721 |
|
|
|
(8,285 |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
|
自由現金流 |
|
|
|
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經營活動現金流 |
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$ |
(15,344 |
) |
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$ |
59,695 |
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減去：資本支出，扣除銷售收入 |
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(14,497 |
) |
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(5,371 |
) |
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自由現金流 |
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$ |
(29,841 |
) |
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$ |
54,324 |
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非公認會計準則財務衡量標準
該公司以此非GAAP財務信息補充其以GAAP為基礎的綜合財務報表，為投資者提供更深入的洞察力，增加透明度，並允許更全面地瞭解管理層在其財務和運營決策中使用的信息。公司披露的非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務指標 ，應仔細評估根據GAAP編制的財務結果以及根據這些結果進行的調整。此外，本新聞稿中包含的非GAAP財務指標沒有標準含義，可能與其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務指標不同。
該公司認為，有機淨銷售額增長、非GAAP調整的部門EBITDA、調整後的淨收益和調整後的稀釋後每股收益指標是對其GAAP運營結果的補充，以評估其運營和財務業績的某些方面，其管理團隊主要關注非GAAP項目，以評估業務規劃的績效。該公司亦相信，該等措施有助其在一致的基礎上比較不同報告期的業績，因為該等措施可從經營業績中剔除其認為不能反映其核心經營業績的項目的影響，包括例如無形資產攤銷費用、減值費用、重組費用及管理層認為不屬於核心經營業績的其他費用。
該公司認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了一種衡量運營產生的現金的指標，這些現金可用於強制性付款義務和投資機會，如為收購提供資金、償還債務和回購我們的普通股。
該公司認為，它提出的這些非GAAP財務衡量標準是有用的，因為它為投資者和證券分析師提供了Middleby內部用於評估其核心經營業績的相同信息。
達西·佈雷茨，投資者和公共關係，(847)429-7756
首席財務官布萊恩·米特爾曼，電話：(847)429-7715