ex992avayaq2fy22erpresen

2©2022年Avaya Inc.保留所有權利有關前瞻性陳述的警示説明本演示文稿包含某些“前瞻性陳述”。根據美國聯邦和州證券法的規定，除歷史事實以外的所有陳述均為“前瞻性”陳述。這些陳述可以通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“我們的願景”、“計劃”、“潛在”、“初步”、“預測”、“應該”、“將”或“將”或其否定或其其他變體或類似術語來識別。Avaya Holdings Corp.(“本公司”)基於其目前的預期、假設、估計和預測作出這些前瞻性陳述。這些陳述，包括公司的展望，不包括在此日期之後完成的任何業務合併、資產收購、資產剝離、戰略投資或其他戰略交易的潛在影響。雖然公司認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，但這些前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了公司的控制範圍。可能導致這些前瞻性表述不準確的風險和不確定性包括，但不限於當前合同的終止或修改，可能影響我們OneCloud ARR指標的實現；冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)的持續時間、嚴重性和影響；俄羅斯/烏克蘭衝突對全球經濟和我們業務的影響，包括美國、英國和歐盟因衝突對某些行業和俄羅斯各方實施的相關制裁和出口管制的影響。, 以及俄羅斯或其他司法管轄區政府的迴應以及公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告和隨後的Form 10-Q季度報告中討論的其他因素。這些風險和不確定因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。有關此類風險和不確定性的進一步清單和描述，請參閲該公司提交給美國證券交易委員會的文件，這些文件可在www.sec.gov上查閲。公司提醒您，公司提交給美國證券交易委員會的文件中包含的重要因素列表可能不包含對您重要的所有重要因素。此外，鑑於這些風險和不確定性，本報告所載前瞻性陳述中提到的事項實際上可能不會發生。除非法律另有要求，否則公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。這些幻燈片以及當前和歷史的金融數據可在我們的網站Investors.avaya.com上找到。公司網站上包含的任何信息均未在本演示文稿中引用。

3©2022年Avaya Inc.保留使用非公認會計原則(調整後)財務計量的所有權利本演示文稿中提供的信息包括不同於根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)計算的計量的非公認會計計量。EBITDA定義為扣除所得税、利息支出、利息收入和折舊及攤銷前的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA將進一步調整，以剔除我們提交給美國證券交易委員會的文件和本公司附錄中的表格中描述的某些費用和其他調整。我們認為，包括有關調整後EBITDA的補充信息是適當的，因為它是確定管理層和員工薪酬的基礎，也是我們信貸協議中計算契約的基礎。此外，我們認為，調整後的EBITDA使我們的歷史業績與反映採購會計和我們當前資本結構的業績之間具有更大的可比性。我們還公佈了調整後的EBITDA，因為我們相信分析師和投資者在分析我們的業績時使用了這些衡量標準。調整後的EBITDA基於管理層可能在短期內影響的運營因素來衡量我們的財務業績，例如我們的定價策略、數量、組織的成本和費用, 它以一種與前幾個季度或財年相比更容易的方式展示了我們的財務業績。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具存在侷限性。EBITDA計量不代表淨收益(虧損)或運營現金流量，因為這些術語是由公認會計準則定義的，並不一定表明現金流量是否足以滿足現金需求。調整後的EBITDA不包括由我們認為不能反映我們正在進行的業務但仍影響我們淨收入的事項所產生的收益或費用的影響。特別是，我們制定的調整後EBITDA允許對計算淨收益(虧損)中包括的某些金額進行調整，然而，這些費用可能會重複發生，可能會發生變化，難以預測。此外，由於計算方法的潛在不一致，這些術語不一定與其他公司的其他類似標題的標題相比較。我們還提出了非GAAP毛利率、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入和非GAAP每股收益的計量，作為根據GAAP呈報的未經審計的簡明綜合財務報表的補充。我們認為這些非公認會計準則計量對於期間間的比較是最有意義的，因為它們排除了本演示文稿附錄中適用表格中指出的收益和費用的影響，這些收益和費用是由我們認為不能指示我們正在進行的業務的事項造成的。該公司提供不變的貨幣信息，以提供一個框架，以評估公司的基本業務表現如何，不包括外幣匯率波動的影響。列報以美元以外貨幣報告的實體的本期和上期比較結果的這一信息, 除非另有説明，否則這些金額將按公司上一財年最後一天(即2021年9月30日)的有效匯率換算為美元。此外，我們還給出了自由現金流的流動性度量。自由現金流的計算方法是從經營活動提供的淨現金中減去資本支出。我們認為，自由現金流是分析師和投資者經常用來比較同行業公司現金流和流動性的指標。這些非GAAP財務計量的列報並不打算與根據GAAP編制和列報的財務信息分開考慮、替代或優於這些財務信息，並且可能不同於其他公司使用的非GAAP財務計量。此外，這些非公認會計原則的衡量標準也有侷限性，因為它們不能反映與根據公認會計原則確定的公司經營結果相關的所有金額。本演示文稿的附錄包括將歷史GAAP衡量標準與非GAAP衡量標準進行協調的表格。

4©2022 Avaya Inc.所有權利保留1.45億美元調整EBITDA(1)*~1億統一通信線路(3)~190個國家/地區(3)~600萬聯繫中心席位(3)(1)截至2022年3月31日的22財年第二季度及該季度。(2)有關OneCloud ARR指標的進一步定義和信息，請參閲附錄。7.16億美元收入(1)>22財年研發投資2億美元(4)·Avaya是一家領先的純業務統一通信與協作和聯繫中心軟件公司，在全球擁有約90,000名客户(3)·Avaya為90%的美國最大公司提供服務(1)·主要戰略合作伙伴關係擴大了Avaya在截至2021年9月30日的21財年第二季度的項目組合(3)。(4)預計2012財年用於研發的支出。*關於GAAP與非GAAP財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。54%的雲、聯盟合作伙伴和訂閲收入(1)7.5億美元OneCloud ARR(1)(2)67%的軟件收入(1)69%的經常性收入(1)

©2022年Avaya Inc.保留所有權利8 ESG-在不斷髮展的景觀環境中增強可持續價值·ISO 14001環境管理系統認證設計◦提高能效▪增加能源負責任的設備◦減少一次性使用塑料·氣候風險披露·年度CDP報告·設定新的減排目標社會·人力資本◦多元化股權包容與歸屬◦學習與發展◦人才獲取/保留◦健康安全與健康·社區參與·負責任的供應鏈管理治理·委員會監測ESG績效·頂層文化基調·穩健的風險管理框架·基於截至2022年5月5日的ISO 27001/2評級承諾認可的網絡安全計劃

©2022年Avaya Inc.保留12美元1.45億美元20%的收入調整EBITDA(1)*3.24億美元現金餘額(1)4.0x淨債務/調整EBITDA(2)(1)截至2022年3月31日的第二財年第二季度。(2)截至2022年3月31日的淨債務/調整EBITDA，定義為短期債務和長期債務減去現金和現金等價物，除以往績12個月(TTM)調整後的EBITDA。**有關GAAP與非GAAP財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。用於運營的收入現金的$(2)M-%(1)利潤和流動性狀況

©2022年Avaya Inc.保留所有權利13·將業務轉型為經常性收入和麪向軟件的模式，包括引入ARR·實現了54%的收入上限·在研發和上市方面進行了大量投資，以滿足不斷增長的雲優先TAM(1)FY18*FY19*FY20 FY21 2Q22收入同比增長(2)(2)%(4)%-%+2%(2)%OneCloud ARR不適用3500萬美元1.91億美元5.3億美元7.5億軟件和服務收入82%83%88%88%89%軟件收入50%52%61%64%67%經常性收入57%58%63%66%%69%上限收入14%15%26%40%54%調整後的EBITDA利潤率*24%24%25%24%20%(1)和(2)，請參閲本演示文稿的業務模式轉型附錄。*關於GAAP與非GAAP財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。商業模式轉型

14©2022 Avaya Inc.保留所有權利19FY19 15%FY20 26%2Q20 23%2Q21 40%2Q22 54%$35$47$69$113$191$262$344$425$530$620$750 OneCloud ARR>$100萬ARR 4QR 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 22$0$100$200$300$400$500$600$700$800 CAPS AS收入百分比(1)有關OneCloud ARR的進一步定義和信息，請參閲附錄。所有其他上限21財年40%雲和ARR進展(1)19財年按非GAAP收入計算；20財年、21財年和22季度按GAAP收入計算。*關於GAAP與非GAAP財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。OneCloud ARR增長(百萬美元)(1)

15©2022 Avaya Inc.保留所有權利來自較大客户的ARR組合22%60%94%>$500萬ARR%>$100萬ARR%>$100K ARR%-%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%▪ARR到目前為止顯示出明顯的企業偏見：▪~20%ARR來自$500萬+客户▪~60%ARR來自$100萬+客户▪~95%ARR來自$10萬+客户OneCloud ARR是我們進展的真實指標

16©2022 Avaya Inc.保留所有權利總收入($M)FY20A FY22E$2,500$2,600$2,700$2,800$2,900$3,000$3,100上限收入(美元M)FY20A FY21A FY22E$400$600$800$1,000$1,200$1,400$1,600 OneCloud ARR-Existing FY($M)FY20A FY21A FY22E$-$200$400$600$1,000 FY22增長同比：(5)%-(4)%不變貨幣(1)：(4)%-(3)%(1)價值反映了2022年4月30日的FX利率。轉型KPI 2012財年同比增長：~16%FY22增長同比：~79%

17©2022年Avaya Inc.所有權利保留2.5倍~5.5億美元至中期BB/BA~4億美元最低~2.5億-300M淨槓桿率(1)現金餘額最低流動性(現金+ABLRevolver可用性)高級擔保債務評級(2)(1)淨槓桿率定義為債務減去現金和現金等價物除以LTM Adj.EBITDA*(2)證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可隨時修改或撤回。*關於GAAP與非GAAP財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。財務政策和資本分配優先淨槓桿改善併購專注於戰略調整有限地使用股票回購，直到槓桿接近目標範圍長期目標

19©2022 Avaya Inc.保留所有權利$592$483$476$397$392 270 194 191 187 188 126 59 42 43 37 77 47 34 23 22 90 127 108 117 105 29 56 101 27 40淨現金利息支付養老金和OPEB重組支付資本支出税金FY18A FY19A FY20A FY21A FY22E注：現金利息支付淨額包括長期債務的利息支付和與破產法第11章法律程序有關的適當保護付款，扣除利息收入；與第11章法律程序有關的養老金和解付款不包括在養老金和退休後付款中。由於四捨五入的原因，計算可能不準確。(百萬美元)現金的大量使用

20©2022年Avaya Inc.保留所有權利第二季度財務亮點$M 2Q22 1Q22 2Q21收入$716$713$738非公認會計準則毛利率*56.7%57.6%61.8%非公認會計準則運營費用*(佔收入的百分比)40.6%43.3%41.7%非公認會計準則營業利潤率*16.1%14.3%20.1%調整後EBITDA*$145$129$177調整後EBITDA利潤率*20.3%18.1%24.0%·繼續大額交易活動，超過100萬美元的交易有97筆，超過500萬美元的有18個，超過1000萬美元的有8個，超過2500萬美元的有2個·剩餘的履約義務(RPO)超過23億美元·增加了1,400多個新標識·用於運營的現金為200萬美元*對於GAAP和非GAAP財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。第二季度澳大利亞第二大銀行西太平洋銀行延長了與Avaya的合作伙伴關係，併為其9700多名聯繫中心代理選擇了Avaya OneCloud訂閲。在這份為期3年的協議中，該銀行將圍繞Avaya媒體處理核心(MPC)制定新的解決方案，包括按需構建新體驗的能力，以及引入基於人工智能的渠道自動化，這將顯著減少更改的時間和成本。Westpac選擇Avaya是基於我們與合作伙伴Optus的關係實力、我們訂閲模式的靈活性以及他們現在可以訪問的智能雲生態系統。·Finanz Informatik是德國儲蓄銀行的中央服務提供商，提供數據中心、應用程序、網絡和相關IT服務，該公司選擇將Avaya媒體處理核心置於其環境的核心，為313家銀行運營基於Avaya技術的私有UC雲平臺，代表230家銀行, 每天有2000個座位和200萬個電話。Finanz Informatik和Avaya之間的合作伙伴關係是基於一項為期5年的ARR協議，該協議利用了Avaya的所有方面的專業知識。Finanz Informatik將能夠隨時隨地為客户提供靈活、獨特的體驗。·卡特機械，北美第三大卡特彼勒經銷網絡，已經選擇了Avaya Cloud Office、OneCloud CCaaS、Avaya Devices as a Service和OneCloud CPaaS虛擬代理，這項為期五年的協議將覆蓋34個地點的2000多名用户。這對Avaya來説是一次有競爭力的新客户贏得，取代了思科。卡特機械之所以選擇Avaya，是因為其強大的人工智能、自動化以及與ConvergeOne的強大合作伙伴關係。·Avaya推出了Avaya虛擬代理，這是一項可隨時部署、可配置的服務，可為企業提供基於人工智能的虛擬通信體驗的全部好處，從而立即提升其客户體驗，並大幅降低與虛擬化客户交互相關的複雜性。Avaya虛擬代理消除了這種複雜性，使組織能夠快速部署Avaya設計的、預構建的、基於雲的自助服務代理，而不是從頭開始構建它們。該解決方案利用了Avaya OneCloud體驗平臺，該平臺重新設想了通信的可組合性，為客户提供了構建自己的工作流或訂閲預置體驗的選項。·Avaya還宣佈，我們正在擴大與微軟的戰略合作伙伴關係，在我們目前CCaaS入市計劃的成功基礎上再接再厲。我們將向Microsoft Azure Marketplace添加Avaya OneCloud產品組合，為客户提供靈活的通信和協作體驗，為公眾提供最廣泛的選擇, 私有云或混合雲交付方法，以滿足他們的需求。Avaya CCaaS客户還可以使用Nuance與OneCloud集成的聯繫中心AI技術的強大功能。Microsoft和Nuance的組合功能使我們的客户能夠靈活地創建和提供智能、個性化和有效的消費者交互，並對其數據進行長期投資保護和控制。這對客户來説是一個加速他們的雲之旅的巨大機會，對Avaya來説也是一個巨大的機會，可以通過與微軟的協作銷售來擴大其市場覆蓋範圍。·Avaya和阿爾卡特-朗訊企業(ALE)達成戰略合作伙伴關係，將Avaya的OneCloud CCaaS(聯繫中心即服務)組合解決方案擴展到ALE的全球客户羣，同時使ALE的數字網絡解決方案在全球範圍內可供Avaya客户使用。

©2022年Avaya Inc.保留所有權利21收入：2Q22 1Q22 2Q21產品$223$231$226服務493 482 512總收入$716$713$738公認會計原則毛利：產品30.9%33.8%40.3%服務61.3%60.4%62.7%公認會計原則總毛利51.8%51.8%55.8%公認會計準則營業利潤率3.2%(0.1)%6.0%季度損益表(金額為公認會計原則和美元，單位為百萬美元)

©2022年Avaya Inc.保留所有權利22收入*：2Q22 1Q22 2Q21產品$223$231$226服務493 482 512總收入$716$713$738非公認會計準則毛利*：產品46.6%51.9%59.3%服務61.3%60.4%62.9%非公認會計準則毛利*56.7%57.6%61.8%非公認會計準則營業利潤率*16.1%14.3%20.1%調整後息税前利潤*145美元129$177調整後EBITDA*%20.3%18.1%24.0%*所列收入信息為公認會計準則收入；所有其他信息均為非公認會計準則。關於公認會計原則與非公認會計原則財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。季度非GAAP損益表信息(所有美元金額均以百萬為單位)

© 2022 Avaya Inc. All rights reserved 23 Quarterly Revenue by Region (All dollars amounts are in millions) Revenue 2Q22 1Q22 2Q21 U.S. $ 422 $ 375 $ 413 EMEA 175 192 187 APAC 67 81 77 AI 52 65 61 Total $ 716 $ 713 $ 738 % of Total Revenue U.S. 59 % 53 % 56 % EMEA 25 % 27 % 25 % APAC 9 % 11 % 11 % AI 7 % 9 % 8 % Total 100 % 100 % 100 %

©2022 Avaya Inc.保留所有權利24資產負債表和運營指標(除非另有説明，否則以百萬美元為單位，2Q22 1Q22 2Q21現金和現金等價物總額$324$354$593運營中使用的現金$(2)$(111)$(24)資本支出和資本化軟件$25$27$26天未償銷售額(DSO)(1)54 60 52庫存週轉率15.1 14.6 12.7員工總數(截至所示期末)7,962 8,060 8,110 12個月收入($K)/員工(截至所示期末的員工人數)$367$365$365(1)2Q22，在計算DSO時，22季度和21季度包括1700萬美元、7100萬美元和9200萬美元的應收賬款/合同負債淨額影響。

25©2022年Avaya Inc.保留所有權利什麼是OneCloud ARR？·未來12個月預期雲收入的基線包括：·OneCloud訂閲、ACO經常性收入、CCaaS、SpacesTM、CPaaS、DAAS、私有云不包括：·維護、託管服務、ACO一次性付款2Q22 21%增長QoQ~60%ARR來自年收入超過100萬美元的客户在ARR Avaya OneCloud ARR中比UCC貢獻更大的客户體驗和聯繫中心

26©2022年Avaya Inc.所有權利保留的訂閲收入和現金動態Avaya正在通過轉向訂閲許可模式來改變我們的業務訂閲合同與永久許可模式(Avaya銷售所依據的主要前一種模式)相比，具有不同的現金流動態基於訂閲的軟件通常涉及月度或年度許可模式，允許用户在預定的時間段內按用户支付費用(隨時間付費)。客户通常按月或按年支付訂閲費，並且只有權在訂閲期內使用軟件，這與永久許可證不同，永久許可證要求客户預先支付許可證的全部成本，允許客户無限期使用軟件。

28©2022 Avaya Inc.保留所有權利商業模式轉型附錄(1)18財年和19財年根據非公認會計準則收入計算*；2018財年、21財年和22財年根據公認會計準則收入計算。(2)未經不變貨幣調整的18財年收入增長；截至各自比較期間的9月30日，按不變貨幣計算的19財年、20財年、21財年和22財年第二季度收入增長。該公司提供不變的貨幣信息，以提供一個框架來評估公司的業績，不包括外幣匯率波動的影響。收入不包括在2017財年完成的一項交易中因剝離公司網絡業務而中斷的業務。*關於GAAP與非GAAP財務信息的對賬，請參閲本演示文稿的附錄。

29©2022年Avaya Inc.保留所有權利，截至2022年3月31日，2021年3月31日，2021淨虧損$(1)$(66)$(58)利息支出54 54 59利息收入(1)-(1)(受益於)所得税準備金(13)18 44折舊和攤銷99 104 106 EBITDA 138 110 150重新開始會計調整的影響(1)--1重組費用(2)3 7 6基於股份的補償14 14 13養老金和退休後福利成本(1)(1)-退休後計劃結算的收益--(14)出現日期認股權證的公允價值變化(7)(1)22外幣交易收益(2)-(1)調整後EBITDA 145 129 177調整後EBITDA利潤率20.3%18.1%24.0%非GAAP調整後EBITDA(1)與公司破產相關的重新開始會計調整的影響。(2)重組費用是指與公司重組計劃有關的員工離職成本和設施退出成本(不包括加速折舊費用的影響)，扣除轉租收入。

30©2022年Avaya Inc.所有權利保留繼承人前身非公認會計原則截至9月30日的合併會計年度，從2017年12月16日至2018年9月30日期間，從2017年10月1日至2017年12月15日，截至2018年9月30日的財政年度(以百萬為單位)2021年2020 2019年淨(虧損)收入$(13)$(680)$(671)$287$2,977$3，264利息支出222 226 237 169 14 183利息收入(1)(6)(14)(5)(2)(7)所得税準備金15 62 2(546)459(87)折舊及攤銷425 423 443 384 31 415 EBITDA 648 25(3)2893,4793，768重新開始會計調整的影響(1)2 1 5 196-196重組費用(2)28 20 22 81 14 95諮詢費(3)-40 11 18 3 21收購相關成本3-9 15-15重組項目淨額-(3,416)(3,416)基於股份的補償55 30 25 19-19出售/處置長期資產的損失，淨額-4 1 5某些法律事項的解決-37 37減值費用-624 659-養老金/OPEB/非退休離職後福利和長期殘疾費用(1)-17退休後計劃結算的收益(14)(3)16 8(28)-(28)股權和債務證券投資收益, 淨額(4)-(49)(1)-調整後的EBITDA$719$710$706$611$135$746調整後的EBITDA利潤率24.2%24.7%24.5%27.2%22.4%26.2%非GAAP調整後的EBITDA繼續(1)重新開始會計調整對公司擺脱破產的影響。(2)重組費用是指與公司重組計劃有關的員工離職成本和設施退出成本(不包括加速折舊費用的影響)，扣除轉租收入。(3)顧問費是指為協助評估戰略和財務備選方案以改善公司資本結構而產生的成本。(4)扣除債務證券投資減值後的股權證券投資的已實現收益和未實現收益。

31©2022 Avaya Inc.保留所有權利，截至2022年3月31日，2021年9月31日。2021年6月30日2021年3月31日GAAP淨(虧損)收入$(1)$(66)$6$43$(58)非GAAP調整：重新開始會計的影響-1 1重組費用，淨額(1)3 7 13 5 7收購相關成本--1 2-以股份為基礎的補償14 14 14 13退休金和退休後福利成本(1)(1)-(1)-退休後計劃結算收益-(14)出現日期認股權證公允價值變化(7)(1)(26)-22外幣交易收益(2)--(4)(1)無形資產攤銷75 82 84 83 82所得税支出影響(2)(30)5(18)(70)20非GAAP淨收入$51$40$74$73$72優先股股東的股息和增值$(1)$(1)$(1)$(1)分配給普通股股東的未分配非GAAP收入50 39 73 72 71%(3)91.3%91.3%91.2%91.3%91.3非GAAP稀釋每股普通股收益百分比分子$46$36$67$66$65攤薄加權平均股-GAAP 85.6 84.7 86.9 88.0 84.6股份調整(4)1.2 1.9-(0.2)2.7攤薄加權平均股-非GAAP 86.8 86.6 86.9 87.8 87.3 GAAP(虧損)每股收益-攤薄$(0.02)$(0.79)$0.06$0.43$(0.70)非GAAP每股收益-攤薄$0.53$0.42$0.77$0.75$0.74非GAAP調節淨收益(虧損)和(虧損)每股收益(1)重組費用，淨額代表與公司重組計劃有關的員工離職成本和設施退出成本，扣除轉租收入後的淨額。(2)公司計算的非GAAP所得税反映了25%的固定非GAAP有效税率，該税率基於美國聯邦和州的混合税率, 鑑於該公司的運營結構。非公認會計準則的有效税率可能與公認會計準則的實際税率有很大不同。由於多種原因，非公認會計準則的有效税率可能會發生變化，包括但不限於税收法規的變化、收入或支出的重大變化以及其他重大事件。該公司將繼續評估其估計的非GAAP有效税率與未來期間非GAAP淨收入和稀釋後每股非GAAP淨收入的計算有關。(3)本公司優先股為參股證券，需採用兩級法計算攤薄後每股收益。在兩級法下，未分配收益根據普通股和參與證券各自在未分配收益中的參與權分配給普通股和參股證券。分配給普通股股東的百分比反映了已發行普通股加權平均與普通股和普通股等價物(優先股)加權平均的比例。(4)在出現GAAP淨虧損的期間，股份調整反映了某些證券的攤薄影響，這些證券不包括在計算攤薄GAAP每股虧損時，因為它們的影響將是反攤薄的。在我們的可轉換票據對已發行的GAAP稀釋股份產生攤薄影響的期間，股份調整還包括我們的債券對衝交易的影響，該交易在稀釋GAAP每股收益中是反攤薄的，但預計將緩解我們的可轉換票據的攤薄影響，因此被計入非GAAP稀釋已發行股份的計算中。

32©2022年Avaya Inc.保留所有權利非公認會計準則調節毛利率和營業收入截至2022年3月31日2021年9月31日(以百萬為單位)2021年6月30日2021年3月31日2021年非GAAP毛利和非GAAP毛利$371$369$415$407$412項目不包括：重新開始會計的調整-1技術無形資產攤銷35 42 44 43 43非GAAP毛利$406$411$459$450$456 GAAP毛利率51.8%51.8%54.6%55.8%非GAAP毛利率56.7%57.6%60.4%61.5%61.8%非GAAP營業收入對賬營業收入(虧損)$23$(1)$33$41$44不包括：重新開始會計調整--1 1無形資產攤銷75 82 84 83 82重組費用，淨3 7 13 5 8收購相關成本--1 2股份薪酬14 14 14 13非GAAP營業收入$115$102$145$146$148 GAAP營業利潤率3.2%(0.1)%4.3%5.6%6.0%非GAAP營業利潤率16.1%14.3%19.1%19.9%20.1%

34©2022 Avaya Inc.保留所有權利非公認會計準則對賬收入和毛利繼承前身非公認會計準則截至2019年9月30日的合併會計年度，從2017年12月16日至2018年9月30日，從2017年10月1日至2017年12月15日，2018年非GAAP收入的調節非GAAP收入$2,887$2,247$604$2,851調整用於重新開始會計21 206-206非GAAP收入$2,908$2,453$604$3,057非GAAP毛利潤和非GAAP毛利潤的調節$1,575$1,143$362$1,505項目不包括：重新開始會計調整37 264-264技術無形資產攤銷174 135 3 138處置長期資產的損失-4-4股份補償-1-1-GAAP毛利率$1,786$1,547$365$1,912 GAAP毛利率54.6%50.9%59.9%52.8%非GAAP毛利率61.4%63.1%60.4%62.5%

35©2022年Avaya Inc.保留所有權利非公認會計準則對賬產品和服務毛利截至2021年3月31日2021年9月31日(以百萬為單位)2021年6月30日2021年3月31日2021年非GAAP毛利和非GAAP毛利-產品和解決方案收入$223$231$246$254$226成本119 111 103 98 92技術無形資產攤銷35 42 44 43 43 GAAP毛利69 78 99 113 91不包括：技術無形資產攤銷35 42 44 43 43非GAAP毛利$104$120$143$156$134 GAAP毛利率30.9%33.8%40.2%44.5%40.3%非GAAP毛利率46.6%51.9%58.1%61.4%59.3%非GAAP毛利和非GAAP毛利-服務收入$493$482$514$478$512成本191 198 184 191 GAAP毛利302 291 316 294 321項目不包括：新開始會計調整-1非GAAP毛利$302$291$316$294$322 GAAP毛利61.3%60.4%61.5%61.5%62.7%非公認會計準則毛利率61.3%60.4%61.5%61.5%62.9%

36©2022 Avaya Inc.保留所有權利，截至2022年3月31日止三個月(以百萬為單位)2021年9月30日經營活動提供的淨現金(用於)$(2)$(111)$(5)$11$(24)減去：資本支出25 27 28 25 26自由現金流量$(27)$(138)$(33)$(14)$(50)自由現金流量淨債務/調整後EBITDA 2021年12月31日一年內到期的債務$-長期債務，扣除當期部分後的淨額：現金和現金等價物324淨債務$2,503調整後EBITDA(TTM)$626淨債務/調整後EBITDA 4.0 x非公認會計準則調節補充時間表