esab-20220401

0001877322--12-31錯誤Q1202200018773222022-01-012022-04-0100018773222022-04-01Xbrli：共享ISO 4217：美元00018773222021-01-012021-04-02ISO 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001877322美國公認會計準則：次要事件成員美國-美國公認會計準則：普通股成員伊薩：EnovisCorporation成員2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers伊薩：RevolvingFacilityMembers2022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員伊薩：TermLoanA1FacilityMembers2022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員伊薩：TermLoanA2FacilityMember2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員伊薩：TermLoanA2FacilityMember2022-04-040001877322伊薩：設施成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員伊薩：TermLoanA2FacilityMember2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員伊薩：TermLoanA1FacilityMembers2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員伊薩：RevolvingFacilityMembers2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員伊薩：TermLoanA1FacilityMembers2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：老年人注意事項成員伊薩：RevolvingFacilityMembers2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員伊薩：TermLoanA2FacilityMember2022-04-040001877322伊薩：設施成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember伊薩：TermLoanA1FacilityMembers2022-04-042022-04-040001877322美國公認會計準則：次要事件成員Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember伊薩：TermLoanA2FacilityMember2022-04-042022-04-040001877322美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers國家：俄羅斯美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2022-01-012022-04-010001877322國家：俄羅斯2022-01-012022-04-010001877322美國公認會計準則：資產總額成員國家：俄羅斯美國-公認會計準則：地理集中度風險成員2022-01-012022-04-010001877322國家：俄羅斯2022-04-010001877322伊薩：國際衝突成員伊薩：俄羅斯聯邦和烏克蘭成員2022-01-012022-04-01

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549


表格			10-Q


☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末的季度April 1, 2022

或


☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

佣金檔案編號-001-41297

伊薩公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州									87-0923837
(述明或其他司法管轄權公司或組織)									(税務局僱主識別碼)

玫瑰大道909號, 8樓
北貝塞斯達, 馬裏蘭州									20852
(主要行政辦公室地址)									(郵政編碼)


(301)			323-9099
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元	伊薩	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐ 不是 ☑

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器☐ 非加速文件服務器☑

規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☑

截至2022年4月1日，有60,034,311註冊人的普通股，每股面值0.001美元，已發行。


			頁面
第一部分-財務信息
項目1.財務報表			2
合併簡明操作報表			2
合併簡明全面收益表			3
合併簡明資產負債表			4
合併簡明權益表			5
現金流量表合併簡明報表			6
合併簡明財務報表附註			7
注1.陳述的組織和依據			7
注2.停產業務			8
Note 3. Revenue			9
附註4.持續經營的每股收益			10
注5.所得税			10

注6.庫存，淨額			10
Note 7. Equity			11
附註8.應計負債和其他負債			12
注9.福利計劃			13
附註10.金融工具和公允價值計量			14
附註11.承付款和或有事項			16

注12.細分市場信息			18
附註13.關聯方交易			18
注14.後續事件			19
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			21
項目3.關於市場風險的定量和定性披露			34
項目4.控制和程序			36

第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟			37
第1A項。風險因素			37
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用			37
項目3.高級證券違約			37
項目4.礦山安全信息披露			37
項目5.其他信息			37
項目6.展品			38

簽名			39

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

伊薩公司

合併簡明的業務報表

以千美元計，每股金額除外

(未經審計)


	截至三個月
	April 1, 2022		April 2, 2021

淨銷售額	$	647,911	$	568,128
銷售成本	423,580		368,333
毛利	224,331		199,795
銷售、一般和行政費用	135,413		124,419
重組和其他相關費用	5,304		3,075
營業收入	83,614		72,301
利息收入和其他淨額	556		225

所得税前持續經營所得	84,170		72,526
所得税費用	25,746		13,992





持續經營淨收益	58,424		58,534
非持續經營虧損，税後淨額	(2,021)		—
淨收入	56,403		58,534
減去：可歸因於非控股權益的收入，税後淨額	966		876
伊薩公司應佔淨收益	$	55,437	$	57,658
每股收益(虧損)-基本
持續經營收入	$	0.96	$	0.96
停產虧損	$	(0.03)	$	—
每股淨收益	$	0.93	$	0.96
每股收益(虧損)-稀釋後
持續經營收入	$	0.96	$	0.96
停產虧損	$	(0.03)	$	—
每股淨收益-稀釋後	$	0.93	$	0.96

請參閲合併簡明財務報表附註。

伊薩公司

合併簡明全面收益表

以千為單位的美元

(未經審計)


	截至三個月
		April 1, 2022		April 2, 2021
淨收入		$	56,403	$	58,534
其他全面收益(虧損)：
外幣折算，扣除税費淨額$338及$1,491		(45,189)		(30,039)
從累計其他全面虧損中重新歸類的金額：
養卹金和其他退休後淨精算收益攤銷，扣除税項支出淨額#美元241及$0		786		221


其他綜合損失		(44,403)		(29,818)
綜合收益		12,000		28,716
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益		458		564
伊薩公司應佔綜合收益		$	11,542	$	28,152

請參閲合併簡明財務報表附註。

伊薩公司

合併簡明資產負債表

以千為單位的美元

(未經審計)


	April 1, 2022		2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	56,631	$	41,209

應收貿易賬款減去信貸損失準備金#美元27,484及$23,912	410,201		383,496
庫存，淨額	462,535		420,062
預付費用	59,017		51,949
其他流動資產	59,703		67,357

流動資產總額	1,048,087		964,073
財產、廠房和設備、淨值	280,592		286,278
商譽	1,513,943		1,532,993
無形資產，淨額	508,523		521,434
租賃資產--使用權	107,723		107,944
其他資產	322,481		48,540

總資產	$	3,781,349	$	3,461,262

負債和權益
流動負債：
應付帳款	$	368,999	$	345,480

應計負債	283,411		251,109


流動負債總額	652,410		596,589
其他負債	611,577		362,945

總負債	1,263,987		959,534
母公司權益：


母公司淨投資	3,040,898		2,921,623
累計其他綜合損失	(564,046)		(460,888)
母公司總股本	2,476,852		2,460,735
非控股權益	40,510		40,993
總股本	2,517,362		2,501,728
負債和權益總額	$	3,781,349	$	3,461,262

請參閲合併簡明財務報表附註。

伊薩公司

合併簡明權益表

以千為單位的美元

(未經審計)


	母公司淨投資	累計其他綜合損失		非控股權益		總計

2021年12月31日的餘額		$	2,921,623	$	(460,888)	$	40,993	$	2,501,728

淨收入		55,437		—		966		56,403
分配給非控制性所有者		—		—		(941)		(941)
其他全面收入，扣除税費淨額#美元579		—		(43,895)		(508)		(44,403)
普通股獎勵活動		1,728		—		—		1,728
來自父級的轉賬，淨額		62,110		(59,263)		—		2,847
2022年4月1日的餘額		$	3,040,898	$	(564,046)	$	40,510	$	2,517,362


	母公司淨投資	累計其他綜合損失		非控股權益		總計

2020年12月31日餘額		$	2,898,831	$	(396,203)	$	42,139	$	2,544,767
淨收入		57,658		—		876		58,534
分配給非控制性所有者		—		—		(1,054)		(1,054)
其他綜合虧損，扣除税費淨額#美元1,491		—		(29,506)		(312)		(29,818)
普通股獎勵活動		1,586		—		—		1,586
轉賬至上級，淨額		(55,069)		—		—		(55,069)
2021年4月2日的餘額		$	2,903,006	$	(425,709)	$	41,649	$	2,518,946

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伊薩公司

合併簡明現金流量表

以千為單位的美元

(未經審計)


	截至三個月
	April 1, 2022		April 2, 2021

經營活動的現金流：
淨收入	$	56,403	$	58,534
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

折舊及攤銷	16,689		18,720
基於股票的薪酬費用	1,728		1,586

遞延所得税支出(福利)	3,509		(974)



經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款淨額	(29,833)		(35,041)
庫存，淨額	(41,925)		(29,373)
應付帳款	11,975		55,606

其他經營性資產和負債	(2,457)		(6,211)
經營活動提供的淨現金	16,089		62,847
投資活動產生的現金流：
購買房產、廠房和設備	(5,903)		(4,700)
出售財產、廠房和設備所得收益	2,746		153
收購，扣除收到的現金淨額	—		(4,859)



用於投資活動的現金淨額	(3,157)		(9,406)
融資活動的現金流：


償還短期借款	(511)		(3)
支付遞延代價	(1,500)		—

對非控股股東的分配	(941)		(1,054)

從(至)父級轉賬，淨額	2,847		(55,069)



用於融資活動的現金淨額	(105)		(56,126)

外匯匯率對現金及現金等價物的影響	2,595		(1,370)

增加(減少)現金和現金等價物	15,422		(4,055)
期初現金及現金等價物	41,209		49,209
期末現金和現金等價物	$	56,631	$	45,154

請參閲合併簡明財務報表附註。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註

(未經審計)

1. 陳述的組織和基礎

伊薩公司(“伊薩”或“公司”)是製造和特種氣體控制技術的世界領先企業，為我們的合作伙伴提供先進的設備、耗材、特種氣體控制、機器人和數字解決方案，使塑造我們世界的日常和非凡工作成為可能。該公司的產品用於解決廣泛行業的挑戰，包括切割、連接和自動焊接。該公司通過以下途徑開展業務二可報告的細分市場。這些細分市場包括“美洲”(包括北美和南美的業務)和“EMEA&APAC”(包括歐洲、中東、印度、非洲和亞太地區)。

該公司的財政年度截至12月31日。本公司前三季度截至13日最後一個營業日這是上一季度結束後的一週。如本文所用，2022年和2021年第一季度業績分別指截至2022年4月1日和2021年4月2日的13週期間。

2022年4月4日，科爾法克斯公司(“科爾法克斯”或“母公司”)完成了科爾法克斯製造技術業務和其他某些公司實體的剝離，如下所述，通過免税、按比例分配(“分配”)90ESAB已發行普通股的%分配給Colfax股東(“分離”)。分配完成後，Colfax更名為Enovis Corporation(“Enovis”)，並繼續持有10伊薩已發行普通股的%。有關分離的其他信息，請參閲“附註14.後續事件”。

伊薩公司成立於2021年5月19日，在截至2022年4月1日的三個月內成為母公司製造技術業務的新終極母公司。

該公司歷來作為母公司的一部分運營，而不是作為一家獨立的公司運營。財務報表來自母公司的歷史會計記錄，並在包括所有歷史時期在內的基礎上進行分拆列報。與公司業務活動直接相關的所有收入和成本以及資產和負債都作為財務報表的組成部分包括在內。財務報表還包括從母公司辦公室分配的某些一般和行政費用。分配是在合理的基礎上確定的；然而，如果本公司是一個在適用期間獨立於母公司運營的實體，則該金額不一定代表將在財務報表中反映的金額。關聯方成本分配將在附註13“關聯方交易”中進一步討論。

此外，在2022年3月23日，1,000當時由Colfax持有的伊薩普通股，相當於截至當日伊薩普通股的所有流通股，資本重組為60,034,311科爾法克斯持有的伊薩普通股。合併簡明經營報表中的所有每股金額均已追溯調整，以實施這項資本重組。

2022年1月31日，由於預期分離，科爾法克斯製造技術部門的所有剩餘法人實體以及科爾法克斯公司部門的某些實體通過法人重組成為伊薩的子公司。這一重組導致將以下項目列入2022年4月1日終了期間的伊薩：

•構成歷史悠久的製造技術業務的某些運營實體。

•歷史上一直是科爾法克斯公司應報告部門一部分的某些實體，包括科爾法克斯税收、財務、法律、人力資源和其他為整個科爾法克斯服務的財務職能的組成部分。

•該等實體與母公司先前剝離的流體處理及空氣及氣體處理業務有關，而該等業務持有與該等傳統工業業務的石棉責任有關的若干石棉資產、負債、成本及保險回收。請參閲附註2，“非持續經營”和附註11，“承諾和或有事項”，瞭解有關我們對這些遺留工業業務的會計處理的更多信息。

•若干退休金計劃的資產及負債，因轉讓二截至2022年3月21日，從母公司到伊薩的美國固定福利計劃和美國其他退休後福利計劃。關於轉移到ESAB的福利計劃的更多信息，請參閲附註9，“福利計劃”。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

除構成製造技術業務的經營實體外，上述項目此前並未包括在本公司2021年曆史分拆財務報表中。伊薩於2022年3月17日向美國證券交易委員會提交的伊薩10-12B/A表格(以下簡稱“10表格”)中截至2021年12月31日的年度分拆財務報表是以合併方式列報的。該等截至2022年4月1日止三個月的法人繳款前及繳款後的會計差異，可能會影響該等合併簡明財務報表內各期間的可比性。

母公司採用集中方式進行現金管理，併為其業務融資。與本公司有關的融資交易通過本公司的母公司投資賬户入賬。因此，母公司的現金、現金等價物或公司層面的債務均未在這些財務報表中分配給本公司。

母公司淨投資，包括留存收益，代表母公司在記錄的公司淨資產中的權益。本公司與母公司之間的所有重大交易均已包括在隨附的財務報表中。與母公司的交易在隨附的合併簡明權益報表中反映為“從(向)母公司淨轉移”，並在隨附的合併簡明資產負債表中反映在“母公司淨投資”中。

合併簡明財務報表反映管理層認為僅由正常經常性調整組成的所有調整，這些調整是公平地反映公司截至所示期間的財務狀況和經營結果所必需的。公司間的交易和賬户在合併中被剔除。

本公司根據美國會計準則在編制合併簡明財務報表時作出若干估計和假設。公認會計原則，或“公認會計原則“。這些估計和假設影響資產和負債的報告金額、截至合併簡明財務報表日期的或有資產和負債的披露以及列報期間的收入和支出報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

在正常業務過程中，本公司產生與新產品開發相關的研究和開發成本，這些成本在發生時計入本公司綜合簡明經營報表的銷售、一般和管理費用。研究和開發成本為$9.5在截至2022年4月1日的三個月內，9.5在截至2021年4月2日的三個月內，

除了本10-Q表中其他部分討論的因素外，截至2022年4月1日的三個月期間的運營結果並不一定表明全年可能實現的運營結果。季度業績受到公司業務季節性變化的影響，歐洲業務在7月、8月和12月假期期間通常會出現放緩。自2020年以來，這些歷史季節性趨勢受到一種新型冠狀病毒病(新冠肺炎)在全球範圍內傳播的影響。

本季度報告中包含的這些合併簡明財務報表是公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，按照公認會計準則編制的，未經審計。根據公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些財務信息已被省略，但中期報告不需要這些信息。隨附的中期合併簡明財務報表和相關附註應與公司的合併財務報表和包括在公司的Form 10中的相關附註一起閲讀。

2. 停產運營

本公司持有若干與石棉有關的或有事項及來自剝離業務的保險，而該等業務在持續的業務中並無權益。持有該等資產及負債的實體於截至2022年4月1日止三個月內成為本公司與分拆有關的附屬公司。這些資產和負債沒有包括在公司2021年的歷史合併財務報表中，因為公司對這些資產沒有法定所有權，也不是這些負債的法定債務人。2022年的金額反映了母公司實體歷史上記錄的不屬於母公司製造技術部門的收入、費用、資產和負債。有關更多信息，請參閲“説明1.陳述的組織和依據”。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

該公司在其合併簡明營業報表中將與石棉相關的活動歸類為非持續業務虧損的一部分，扣除税款。進一步資料見附註11，“承付款和或有事項”。

截至2022年4月1日的三個月，與非持續經營有關的經營活動中使用的現金為$4.6百萬美元。

3. 收入

該公司開發、製造和供應消耗性焊接和切割產品和設備，以及氣體控制設備。該公司提供一系列具有創新技術的產品，以解決包括切割、連接和自動焊接在內的一系列行業的挑戰。幾乎所有收入都是在某個時間點確認的。該公司將其收入分解為以下產品組：


	截至三個月
		April 1, 2022		April 2, 2021
		(單位：千)
裝備		$	188,348	$	173,750
消耗品		459,563		394,378
總計		$	647,911	$	568,128

上表中的銷售組合在兩個可報告的細分市場中相對一致。消耗品產品分組一般比設備產品具有更低的生產複雜性和更短的生產週期。

鑑於業務的性質，截至2022年4月1日，原始合同期限超過一年的未履行履約義務總額無關緊要。

在某些情況下，客户在確認收入之前就會被開具賬單，這導致了合同債務。截至2021年12月31日和2020年12月31日，合同總負債為22.3百萬美元和美元21.6分別為1,000,000,000美元，並計入合併簡明資產負債表的應計負債。在截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月內，年初計入合同負債餘額的已確認收入為#美元9.1百萬美元和美元13.5分別為100萬美元。截至2022年4月1日和2021年4月2日，合同總負債為25.9百萬美元和美元24.4分別計入本公司合併簡明資產負債表的應計負債。

信貸損失準備

公司在合併簡明資產負債表中計入應收貿易賬款的信貸損失準備的活動摘要如下：


	截至2022年4月1日的三個月
	餘額為起頭週期的		已記入費用，淨額		註銷和扣除		外國貨幣翻譯		餘額為結束期間
	(單位：千)
信貸損失準備	$	23,912	$	4,373	$	(780)	$	(21)	$	27,484

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

4. 持續經營的每股收益

持續經營的每股收益計算如下：


	截至三個月
	April 1, 2022		April 2, 2021
	(以千為單位，不包括每股和每股數據)
持續經營每股收益(虧損)的計算--基本和攤薄：
伊薩公司持續經營收入(1)	$	57,458	$	57,658
加權平均已發行普通股-基本和稀釋後普通股(2)	60,034,311		60,034,311
持續經營的每股收益--基本收益和攤薄收益	$	0.96	$	0.96

(1) 伊薩公司各期應佔持續業務淨收入的計算方法為持續業務淨收入減去應佔非控制性利息的收入，税後淨額為#美元。1.0在截至2022年4月1日的三個月中，0.9截至2021年4月2日的三個月為100萬美元。

(2) 截至2022年4月1日的已發行股票總數，或60,034,311，用於計算截至2021年4月2日和2022年4月1日的三個月的基本和稀釋後每股收益。公司成立於2021年5月19日，當時有不是截至2021年4月2日的流通股。

5. 所得税

在截至2022年4月1日的三個月中，持續運營的所得税前收入為#美元84.2百萬美元，而所得税支出為$25.7百萬美元。實際税率為AS30.6%foR截至2022年4月1日的三個月。截至2022年4月1日的三個月的有效税率不同於2022年美國聯邦法定税率的21%，主要是由於預扣税、應税外匯收益和其他不可扣除費用的影響，但外國司法管轄區收益的税率較低部分抵消了這一影響。

在截至2021年4月2日的三個月中，持續運營的所得税前收入為#美元72.5百萬美元，而所得税支出為$14.0百萬美元。實際税率為19.3截至2021年4月2日的三個月。截至2021年4月2日的三個月的有效税率不同於2021年美國聯邦法定税率的21%，這主要是因為在2021年前三個月發生的審計和解導致確認了不同的税收優惠。此外，該公司的國外2021年前三個月的收入税率低於美國聯邦法定税率。

6. 庫存，淨額

庫存，淨額包括以下內容：


	April 1, 2022		2021年12月31日
	(單位：千)
原料	$	156,341	$	148,376
Oracle Work in Process	44,418		39,595
成品	302,188		268,831
	502,947		456,802
後進先出儲備	797		1,129
減去：扣除過剩、移動緩慢和陳舊的庫存	(41,209)		(37,869)
	$	462,535	$	420,062

後進先出庫存的估值是在年底根據當時的庫存水平和成本進行的。在2022年4月1日和2021年12月31日，32%和34分別使用後進先出法對總庫存的百分比進行估值。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

7. 權益

累計其他綜合損失

下表列出了截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月累計其他綜合虧損各組成部分餘額的變化，包括從累計其他綜合虧損中重新分類。所有金額均扣除税金和非控股利息(如果有的話)。


	累計其他全面虧損組成部分
	未確認養卹金和其他退休後福利費用淨額		外幣折算調整		總計
	(單位：千)
2021年12月31日的餘額	$	(21,196)	$	(439,692)	$	(460,888)
重新分類前的其他全面收益(虧損)：

外幣折算調整	490		(45,171)		(44,681)
重新分類前的其他全面收益(虧損)：	490		(45,171)		(44,681)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)	786		—		786
母公司貢獻的金額(2)	(50,504)		(8,759)		(59,263)
本期其他綜合損失淨額	(49,228)		(53,930)		(103,158)
2022年4月1日的餘額	$	(70,424)	$	(493,622)	$	(564,046)

(1) 包括在計算淨定期收益成本中。其他詳情見附註9，“福利計劃”。

(2) 包括未確認的養老金和其他退休後成本以及某些實體的累計貨幣換算調整，這些成本是Colfax公司部門的一部分，並因預期分離而轉移到ESAB公司。關於科爾法克斯提供的實體的更多信息，請參閲附註1，“列報的組織和依據”。


	累計其他全面虧損組成部分
	未確認養卹金和其他退休後福利費用淨額		外幣折算調整		總計
	(單位：千)
2020年12月31日餘額	$	(29,378)	$	(366,825)	$	(396,203)
重新分類前的其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整	712		(30,438)		(29,726)
重新分類前的其他全面收益(虧損)：	712		(30,438)		(29,726)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(1)	220		—		220
本期淨其他綜合收益(虧損)	932		(30,438)		(29,506)
2021年4月2日的餘額	$	(28,446)	$	(397,263)	$	(425,709)

(1) 包括在計算淨定期收益成本中。其他詳情見附註9，“福利計劃”。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

8. 應計負債和其他負債

合併簡明資產負債表中的應計負債和其他負債包括：


	當前		非電流		當前		非電流
	April 1, 2022				2021年12月31日
	(單位：千)
應計税項和遞延税項負債	$	57,969	$	191,285	$	58,920	$	203,760
補償及相關福利	66,977		70,938		74,587		62,215

石棉責任	34,494		254,106		—		—
合同責任	25,918		—		22,265		—
租賃責任	18,909		88,814		20,467		88,777
保修責任	15,254		—		14,954		—
第三方佣金	13,356		—		16,130		—
重組負債	6,535		157		7,834		275

其他	43,999		6,277		35,952		7,918
	$	283,411	$	611,577	$	251,109	$	362,945

應計保修責任

本公司合併簡明資產負債表中應計負債中的保修負債活動摘要如下：


	截至三個月
	April 1, 2022		April 2, 2021
	(單位：千)
保修責任，期間開始	$	14,954	$	14,022
應計保修費用	1,558		1,581
與先前存在的保修相關的估計的變化	836		589
執行保修服務工作的成本	(2,150)		(2,078)
外匯換算效應	56		(214)
保修責任，期末	$	15,254	$	13,900

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

應計重組負債

公司的重組計劃包括一系列降低公司結構成本的行動。合併簡明資產負債表中計入應計負債和其他負債的公司重組負債活動摘要如下：


	截至2022年4月1日的三個月
	期初餘額		條文		付款		外幣折算		期末餘額
	(單位：千)
重組和其他相關費用：
美洲
離職福利(1)	$	2,044	$	719	$	(633)	$	(2)	$	2,128
設施關閉費用和其他(2)	50		4,353		(4,345)		—		58
小計	2,094		5,072		(4,978)		(2)		2,186
非現金收費(2)			37
細分市場合計			5,109

歐洲、中東和非洲及亞太地區
離職福利(1)	5,774		(267)		(1,228)		(24)		4,255
設施關閉費用和其他(2)	241		462		(451)		(1)		251
小計	6,015		195		(1,679)		(25)		4,506
非現金收費(2)			—
細分市場合計			195

總計	$	8,109	5,267		$	(6,657)	$	(27)	$	6,692
非現金收費(2)			37
撥備總額			$	5,304

(1) 包括遣散費和其他解僱福利，包括再就業服務。

(2) 包括搬遷員工、搬遷設備、租賃終止費用以及與關閉和優化設施和產品線有關的其他成本。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

9. 福利計劃

本公司為某些合資格的僱員或前僱員提供各種固定福利計劃及其他退休後福利計劃，包括健康及人壽保險。

作為分離的一部分，某些美國固定福利和其他退休後計劃，以前由母公司發起，於2022年3月21日轉移到公司。由於轉移，相關的計劃債務淨額約為#美元。9.6百萬美元計入公司截至2022年4月1日的合併簡明資產負債表。

轉移的計劃包括資產為#美元的固定收益養老金計劃。201.2百萬美元和預計福利負債200.6百萬美元和二未出資的固定福利和其他退休後福利計劃，負債為#美元11.7100萬美元，所有這些都記錄在母公司截至2021年12月31日的財務報表中。轉移計劃的累計其他綜合虧損中包括的税前淨未確認養卹金和其他退休後福利費用約為#美元。50.0百萬美元。計劃資產和債務淨額列於附註8中的補償和相關福利內。“應計負債和其他負債”。

母公司在美國提供有資金和無資金的非繳費固定收益養老金計劃，這些計劃在成為計劃發起人之前由其業務共享，包括本公司。公司員工和退休人員對這些計劃的參與反映在公司歷史合併財務報表中，就好像公司與母公司一起參與了一個多僱主計劃一樣。因此，與這些定義收益計劃相關的成本的比例份額反映在公司歷史合併財務報表中，而與這些定義收益計劃相關的任何資產和負債由母公司保留，沒有記錄在公司歷史合併財務報表中。

在分離之前，公司的某些現任和前任員工參加了母公司以前發起的一項福利計劃。與這項母公司贊助計劃相關的定期養老金淨收入是根據公司在母公司員工總數中的份額分配給公司的，並在截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月的合併運營報表中反映在利息收入和其他淨額中。

公司的固定收益養老金計劃截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月的定期福利淨成本為$0.4百萬美元和美元0.3分別為100萬美元，並反映在截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月的合併業務報表中的利息收入和其他淨額中。

該公司預計將貢獻約$0.7100萬美元用於其美國養老金計劃，以及3.6在2022年剩下的9個月裏，它的外國養老金計劃將增加到100萬美元。在截至2022年4月1日的三個月中，捐款為美元0.2給美國養老金計劃的100萬美元和1.2已經制定了數百萬份給外國的養老金計劃。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

10. 金融工具與公允價值計量

金融工具(包括應收貿易賬款和應付賬款)的賬面價值因其短期到期日而接近其公允價值。估計公允價值可能不代表截至資產負債表日或將在未來變現的金融工具的實際價值。

本公司各期間按公允價值分級計量的資產和負債摘要如下：


	April 1, 2022
	水平一		水平二		水平三		總計
	(單位：千)
資產：
現金等價物	$	5,875	$	—	$	—	$	5,875


外幣合約--未指定為套期保值	—		1,559		—		1,559
遞延補償計劃	—		2,488		—		2,488


	$	5,875	$	4,047	$	—	$	9,922

負債：

外幣合約--未指定為套期保值	$	—	$	2,745	$	—	$	2,745
遞延補償計劃	—		2,488		—		2,488
	$	—	$	5,233	$	—	$	5,233


	2021年12月31日
	水平一		水平二		水平三		總計
	(單位：千)
資產：
現金等價物	$	8,133	$	—	$	—	$	8,133


外幣合約--未指定為套期保值	—		2,487		—		2,487


	$	8,133	$	2,487	$	—	$	10,620

負債：

外幣合約--未指定為套期保值	$	—	$	2,309	$	—	$	2,309

在截至2022年4月1日的三個月裏，第一、第二或第三級沒有資金調入或調出。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

外幣合同

截至2022年4月1日和2021年12月31日，公司擁有名義價值為#美元的外幣買賣合同。196.6百萬美元和美元180.8分別為100萬美元。

該公司在與其衍生工具相關的合併簡明財務報表中確認了以下內容：


	截至三個月
		April 1, 2022		April 2, 2021
		(單位：千)
未在對衝關係中指定的合同：
外幣合同
未實現虧損變動		$	(1,186)	$	(1,850)
已實現虧損(1)		(14,479)		(254)

(1) 包括與貢獻給伊薩公司的某些公司實體有關的已實現虧損，這些虧損反映在截至2022年4月1日的三個月的合併運營報表中的利息收入和其他淨額中。更多細節見附註1，“列報的組織和依據”。這些已實現虧損被未實現收益抵消，未實現收益也反映在截至2022年4月1日的三個月的合併經營報表中的利息收入和其他淨額中

11. 承付款和或有事項

石棉意外事故

在截至2022年4月1日止三個月內成為伊薩公司附屬公司的若干實體為若干石棉責任的法定義務人，包括長期石棉保險資產、長期石棉保險應收款項、應計石棉負債、長期石棉負債、石棉彌償開支、與石棉有關的辯護費用，以及與母公司其他遺留工業業務的石棉責任相關的石棉保險追討。因此，該公司持有某些與石棉有關的或有事項和保險。

這些子公司分別是大量訴訟中的許多被告之一，這些訴訟聲稱，由於接觸到製造或使用的產品中據稱含有石棉的部件而產生的石棉，造成了人身傷害。該等組件由第三方供應商購入，並不是由本公司的任何附屬公司或母公司的任何附屬公司製造，附屬公司亦非石棉生產商或直接供應商。據稱含有或使用石棉的製成品通常是為了滿足子公司客户(包括美國海軍)的規格而提供的。根據每項索賠的事實和情況，子公司就公司認為合理的金額解決石棉索賠。在過去幾年中，每個石棉索賠人的年平均賠償金一直在波動。本公司預計，根據特定期間解決的索賠數量和類型以及發生此類索賠的司法管轄區等因素，這種波動在未來將繼續下去。到目前為止，大多數達成和解的索賠都因為沒有付款而被駁回。

本公司已在綜合簡明經營報表中將因非持續經營而虧損的石棉相關活動歸類。這與母公司的分類一致，根據母公司流體處理業務剝離的購買協議，母公司保留了與石棉有關的或有事項和保險。然而，由於母公司並未在受或有事項影響的業務持續經營中保留權益，與石棉有關的活動被分類為母公司綜合經營簡明報表中扣除税項的非持續經營虧損的一部分。

該公司根據尼科爾森方法預測了每一家子公司未來與石棉相關的債務成本，涉及未決和未來未主張的索賠。尼科爾森方法是專家使用的標準方法，已被許多法院接受。與母公司一致，伊薩的政策是在伊薩管理層合理估計的最長時間內記錄與石棉有關的責任費用的負債。

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

該公司認為，它可以合理地估計與石棉有關的未決和未來索賠的責任，這些索賠將在下一年解決。15幾年來，它已將這一負債記錄為其最佳估計數。雖然附屬公司在此期間後可能會產生成本，但本公司並不認為該合理可能的虧損或一系列合理可能的虧損在目前時間是不可估計的。因此，在下一年之後可能支付的任何費用沒有計入應計項目。15好幾年了。與石棉相關責任相關的辯護成本以及與向子公司的保險公司追回保險的努力相關的成本在發生時計入費用。

在公司擁有每個獨立實體之前，每個子公司都有單獨的保險範圍。本公司已根據適用的保單語言和分配方法以及與受影響子公司的保險單有關的法律對每家子公司的保險資產進行評估。

自2021年12月31日以來與石棉有關的索賠活動如下：


			截至三個月
			April 1, 2022
			(申索宗數)
未解決的索賠，期初			14,559
已提交的索賠(1)			1,065
索賠已解決(2)			(779)
未解決的索賠，期限結束			14,845

(1) 提交的索賠包括已收到通知或已打開檔案的所有石棉索賠。

(2) 已解決的索賠包括已經解決、駁回或正在解決或駁回的所有石棉索賠

根據與索賠人的律師達成的協議或諒解。

該公司的合併簡明資產負債表包括與石棉相關訴訟有關的下列金額：



	April 1, 2022
	(單位：千)

長期石棉保險資產(1)	$	229,215
應收長期石棉保險(1)	17,002
應計石棉負債(2)	34,494
石棉的長期責任(3)	254,106

(1) 計入合併簡明資產負債表內的其他資產。

(2) 指本公司相信附屬公司將支付的可能及可合理估計的與石棉有關的負債成本的當期應計項目，以及與就與石棉相關的責任索賠及針對本公司的保險公司的法律行動進行辯護有關的未付法律費用，該等費用已計入合併簡明資產負債表的應計負債內。

(3) 計入合併簡明資產負債表內的其他負債。

管理層的分析是基於目前已知的事實和假設。對未來事件的預測，例如每年將提出的新索賠、解決每項索賠的平均成本、保險公司之間的承保問題、將損失分配給各種保單的方法、對各種保單條款和限制的承保範圍的影響及其相互關係的解釋、各保險公司的持續償付能力、剩餘可用保險金額以及石棉訴訟中固有的許多不確定性，都可能導致實際負債和保險回收高於或低於預測或記錄的水平，這可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

一般訴訟

本公司涉及因本公司的正常業務過程而引起的各種未決法律程序。所有這些法律程序預計都不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。關於這些訴訟以及前述訴訟和索賠，公司管理層認為，要麼勝訴，要麼有足夠的保險覆蓋範圍，要麼有

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

建立適當的應計項目，以彌補潛在的負債。與訴訟或索賠有關的法律費用在發生時被記錄。管理層估計可能支付的與索賠有關的其他費用，在認為負債可能發生且數額可以合理估計的情況下應計。然而，不能保證任何這些事項的最終結果，如果所有或基本上所有這些法律程序被裁定為對公司不利，可能會對公司的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。

12. 細分市場信息

伊薩是製造和特種氣體控制技術領域的世界領先者，為我們的合作伙伴提供先進的設備、耗材、特種氣體控制、機器人和數字解決方案，使塑造我們世界的日常和非凡工作成為可能。該公司的產品用於解決廣泛行業的挑戰，包括切割、連接和自動焊接。

公司管理層根據淨銷售額和部門營業收入(代表重組前的營業收入和某些其他費用)來評估其每個可報告部門的經營業績。該公司的部門業績如下：


	截至三個月
	April 1, 2022		April 2, 2021
	(單位：千)
淨銷售額：
美洲	$	272,325	$	226,159
歐洲、中東和非洲及亞太地區	375,586		341,969
	$	647,911	$	568,128
分部營業收入(1):
美洲	$	33,802	$	24,766
歐洲、中東和非洲及亞太地區	55,116		50,610
	$	88,918	$	75,376

(1) 以下是所得税前持續業務收入與營業收入部分的對賬：


	截至三個月
	April 1, 2022		April 2, 2021
	(單位：千)
所得税前持續經營所得	$	84,170	$	72,526


利息收入和其他淨額	(556)		(225)
重組和其他相關費用	5,304		3,075
分部營業收入	$	88,918	$	75,376

13. 關聯方交易

已分配費用

該公司歷來作為母公司的一部分運營，而不是作為一家獨立的公司運營。因此，母公司已將某些分攤成本分配給公司，這些成本在這些財務報表中反映為費用。這些數額包括但不限於一般管理和行政監督、合規、人力資源、採購和法律職能以及財務管理等項目，包括上市公司報告、綜合納税申報和税務規劃。管理層認為母公司採用的分配方法是合理的，並在分拆財務報表中適當地反映了本公司應佔的相關費用；然而，該等財務報表中反映的費用可能不能反映如果本公司作為一個獨立實體運營將會在列報期間產生的實際費用。此外，反映在

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

財務報表可能不表明公司未來將發生的費用。所採用的分配方法包括公司在母公司總收入和員工總數中的相對份額。

本公司與母公司的所有交易均被視為融資交易，這些交易在隨附的合併簡明現金流量表中以淨額形式從母公司轉賬。

在2022年3月31日之前，公司沒有基於股票的薪酬計劃；然而，公司的某些員工參與了Colfax的基於股票的薪酬計劃，該計劃規定授予股票期權和限制性股票單位(“RSU”)以及其他類型的獎勵。與參與Colfax計劃的公司員工相關的費用在隨附的合併簡明運營報表中分配給公司。

公司從母公司分配的費用為$6.0百萬美元和美元6.5截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月分別為100萬美元。

有關與父母贊助的福利計劃相關的定期淨福利的分配，請參閲附註9，“福利計劃”。

14. 後續事件

2022年4月4日，Colfax完成了對Colfax製造技術業務的剝離，通過按比例分配90向Colfax股東出售伊薩已發行普通股的%。為了實現分離，Colfax向其股東分發了一伊薩普通股換取每股三科爾法克斯普通股於2022年3月22日持有，也就是分配的創紀錄日期。完成分銷後，Colfax更名為Enovis Corporation。Enovis目前計劃剝離其10在分銷日期後12個月內，以符合税務效益的方式保留伊薩股份的百分比。2022年4月5日，伊薩開始作為一家獨立的上市公司在紐約證券交易所上市交易，股票代碼為“伊薩”。截至離職之日，手頭現金的主要來源是業務產生的現金。

由於分拆，本公司不再參與母公司的現金管理和融資業務。管理層根據我們產生現金的能力來評估我們的流動性，為我們的運營、投資和融資活動提供資金。我們從經營活動中產生大量現金，並預計我們的營運現金流和其他流動性來源(包括我們的信貸安排)將在分配日後足夠讓我們在未來12個月管理我們的資本結構，並繼續投資於現有業務和完成戰略收購。

於2022年4月，本公司訂立信貸協議(“信貸協議”)，並完成以下融資交易；

•優先循環貸款，初始本金總額最高可達#美元750百萬美元(“循環貸款”)

•優先定期貸款A-1貸款，初始本金總額最高可達$400百萬美元(“A-1定期貸款”)

•A 364-天期高級定期貸款A-2貸款，初始本金總額最高可達$600(“定期貸款A-2貸款”，與定期貸款A-1貸款和循環貸款一起稱為“貸款”)。

在分銷結束時，在某些先決條件的限制下，伊薩可以獲得融資項下的初始信貸延期。該公司利用設施所得部分資金向母公司進行現金分配，作為將母公司的製造技術業務轉讓給本公司的部分代價，並支付與分離和分配相關的費用和開支。循環基金還將用於提供資金，以滿足伊薩在分離後的持續週轉資金需求，並用於一般公司用途。

在分配結束時，伊薩發生了$1.2貸款項下的債務為10億美元，並支付了股息$1.2十億美元給了父母。債務包括：#美元。600根據定期貸款A-2貸款安排，百萬美元400在定期貸款A-1貸款下的100萬美元和#美元200循環貸款項下的100萬美元。定期貸款A-1貸款或循環貸款在貸款生效日期(“生效日期”)2022年4月4日起12個月內不需要支付本金。循環貸款和定期貸款A-1貸款預計將到期並得到全額償付五

伊薩公司

合併簡明財務報表附註--(續)

(未經審計)

年份在生效日期之後。定期貸款A-2貸款預計將到期並得到全額償付364在生效日期之後的幾天內，或將按美元對美元減去第一個美元600產生或發行任何額外的永久融資，包括髮行任何優先無擔保票據所產生的淨收益百萬美元。貸款利率是根據與本公司規模及信貸相若的借款人的現行市場利率釐定。定期貸款A-1貸款和定期貸款A-2貸款的利息將在每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日每季度支付一次。在支付了$1.210億美元的未償還融資，伊薩將有能力承擔額外的債務，最高可達$550百萬美元。

在分離時，循環貸款和定期貸款A-1貸款的總利率是以一個月期SOFR加1.5%，定期貸款A-2貸款的總利率是基於一個月的SOFR加1.375%。根據市場情況，公司繼續評估減少浮動利率債務敞口的選擇，並以固定利率債務取而代之。

該等貸款包含慣常的正面及負面契諾，除某些例外情況外，限制或限制伊薩及/或我們的附屬公司產生留置權或債務、合併或進行其他基本改變或出售或以其他方式處置資產、或作出股息或分派的能力。公司必須遵守槓桿率和利息覆蓋率。這些貸款包含通常的違約事件。伊薩的某些美國子公司將為公司在貸款項下的義務提供擔保。

關於分居，伊薩與母公司訂立了多項協議以實施分居，併為分居後伊薩與母公司的關係提供框架，包括股東及登記權協議、員工事宜協議、税務事宜協議、過渡服務協議、EBS(“Enovis Growth卓越業務系統”)許可協議、知識產權事宜協議及若干轉讓文件，包括分居及分銷協議。該等協議管限伊薩與母公司的資產、僱員、負債及責任(包括其投資、財產及僱員福利及税務相關資產及負債)的母公司與母公司之間的分拆，並將管控伊薩與Enovis在分拆前、分拆時及分拆後的若干關係。

作為分離的結果，伊薩員工在母公司遞延補償方案中持有的涉及母公司普通股估值的賬户被轉換為伊薩遞延補償方案中參考伊薩普通股估值的賬户，並根據母公司和伊薩普通股的相對公允市場價值進行調整，以維持分離日期前後的經濟價值。

與分拆有關，本公司採納了2022年綜合激勵計劃(“股票計劃”)，而伊薩員工持有的母公司已發行股權獎勵根據“集中法”根據股票計劃轉換為伊薩普通股獎勵或由伊薩普通股獎勵取代，並根據母公司和伊薩普通股的相對公平市價進行調整，以保持分派日期前後的經濟價值。對於每一位股權獎勵獲得者，其意圖是在分配之前和之後保持股權獎勵的經濟價值。股權獎勵的條款，如獎勵期限、可行使性和歸屬時間表，如適用，將繼續保持不變。除為取代母公司的RSU及股票期權而發行的伊薩已轉換或重置股權獎勵外，伊薩的已轉換或重置股權獎勵的條款(如歸屬日期及到期日)維持不變。

俄羅斯入侵烏克蘭，以及為應對這場危機而實施的制裁，增加了俄羅斯經濟和政治的不確定性。2022年4月25日，根據當月的持續發展，伊薩宣佈，公司已決定可能需要退出在俄羅斯的業務，並正在評估這一過渡的選擇和可能的時機。伊薩繼續履行目前的合同義務，同時處理適用的法律和法規。在2022年第一季度，俄羅斯約佔6佔公司總收入的%，以及$5淨收益為百萬美元。俄羅斯也有大約2佔公司截至2022年4月1日總淨資產的百分比。俄羅斯的累計翻譯損失約為#美元。100100萬美元，這可以在過渡時實現。為了彌補與俄羅斯和烏克蘭業務有關的信用風險，伊薩將應收賬款準備金增加了約#美元。4.02022年第一季度為100萬美元。該公司正在密切關注烏克蘭和俄羅斯的事態發展。法律法規的變化或其他影響公司履行合同義務能力的因素可能會對經營結果產生不利影響。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

管理層的討論與分析

財務狀況和經營成果

關於伊薩公司財務狀況和經營成果的以下討論(“伊薩”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)應與第一部分第1項中所列的合併簡明財務報表和相關腳註一併閲讀。本季度報告的《財務報表》(Form 10-Q)April 1, 2022 (此“表格10-Q”)及隨公司於2022年3月17日提交予美國證券交易委員會的10-12B/A表格(以下簡稱“表格10”)的“資料報表”及相關附註所載的財務報表及相關腳註。你應該閲讀題為“關於前瞻性陳述的特別説明”的討論，瞭解有關前瞻性陳述的討論。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表格中包含的一些非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述，符合1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的含義。我們打算將這類前瞻性陳述納入《交易法》第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅説明瞭截至本10-Q表向美國證券交易委員會提交的日期。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下方面的陳述：公司從Enovis Corporation(前身為Colfax Corporation)分離的預期收益；分離後公司的預期財務和經營業績及未來機遇；分離的税務處理；新冠肺炎全球大流行的影響，包括政府、企業和個人因應形勢而採取的行動，對全球和地區經濟、金融市場以及對我們產品的總體需求；對收入、利潤率、費用、税收撥備和税率、運營收益或虧損、外匯匯率的影響、現金流、養老金和福利義務以及資金需求、協同效應或其他財務項目的預測；我們管理層對未來運營的計劃、戰略和目標，包括與潛在收購、補償計劃或購買承諾有關的聲明；發展, 與產品或服務有關的業績或行業或市場排名；未來經濟狀況或業績；未決索賠或法律訴訟(包括與石棉相關的負債和保險責任訴訟)的結果；潛在收益和收回成本；任何前述假設；以及任何其他涉及我們打算、預期、項目、相信或預期將或可能在未來發生的活動、事件或發展的陳述。前瞻性陳述可能具有“相信”、“預期”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“將會”、“預期”、“估計”、“項目”、“定位”、“戰略”、“目標”、“目標”、“尋求”、“看到”等術語的特徵，但並非總是如此。這些陳述是基於我們的管理層在提交本10-Q表格之日根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法所作的假設和評估。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，實際結果或結果可能會因多種因素而大不相同，這些因素包括但不限於：

•分離和我們作為獨立上市公司運營的能力;

•我們從分離中獲得預期利益的能力；

•烏克蘭戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治緊張局勢升級；

•總體經濟的變化，以及我們為;服務的市場的週期性

•供應鏈限制和積壓，包括影響原材料、零部件供應、勞動力短缺和效率低下的風險、貨運和物流挑戰，以及原材料、零部件、運費和交付成本的通貨膨脹;

•與新冠肺炎全球大流行的影響有關的風險，包括病毒變種的上升、流行和嚴重程度，政府、企業和個人針對情況採取的行動，例如疫情的範圍和持續時間，政府行動的性質和有效性，以及#年實施的限制性措施

響應、供應鏈中斷、對客户信譽和財務可行性的影響，以及對我們的業務和執行業務連續性計劃的能力的其他影響;

•由於新冠肺炎疫情和各種地緣政治事件造成的經濟中斷，大宗商品市場和包括石油和鋼鐵在內的某些大宗商品價格出現波動

•我們識別、融資、收購和成功整合有吸引力的收購目標的能力;

•我們因收購而產生的意外負債風險敞口;

•我們和我們的客户以合理的成本獲得所需資金的能力;

•我們能夠準確估計重組計劃的成本或通過重組計劃實現節省;

•我們估計與石棉有關的負債的數量和能力;

•保險公司的償付能力及其支付石棉相關費用的可能性;

•我們任何製造設施的材料中斷;

•不遵守與我們的國際業務相關的各種法律法規，包括反賄賂法律、出口管制法規以及制裁和禁運;

•與我們的國際業務相關的風險，包括貿易保護措施和其他貿易關係變化的風險;

•與工會和勞資理事會代表我們的員工相關的風險;

•我們對產品責任索賠的敞口;

•與環境、健康和安全法律法規相關的潛在成本和責任;

•未能維護、保護和捍衞我們的知識產權;

•失去我們領導團隊的關鍵成員;

•我們融資安排中的限制，可能會限制我們經營業務的靈活性;

•無形資產價值減值;

•我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求或義務;

•外幣匯率或通貨膨脹率的重大變動;

•新的條例和客户偏好反映了對環境、社會和治理問題的更加重視，包括與使用衝突礦物有關的新條例;

•影響我們的信息技術基礎設施的服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞;

•;技術變化帶來的風險

•我國行業的競爭環境;

•我們税率的變化、遞延税收資產的變現或額外所得税負債的敞口，包括新冠肺炎全球大流行和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法;的影響

•我們管理和發展業務的能力以及執行業務和增長戰略的能力;

•我們的客户在戰略市場的資本投資和支出水平;

•我們的財務業績;

•整合或完全實現我們收購的預期成本節約和收益的困難和延遲;和

•在與表格10一起提交的信息聲明中的“風險因素”項下列出的其他風險和因素。

新冠肺炎大流行以及俄羅斯和烏克蘭衝突的影響，包括政府、企業和個人應對形勢的行動，可能會產生、促成或放大與其中許多因素相關的風險。

有關實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的結果、發展和業務決定大不相同的原因的進一步討論，請參閲與表格10一起提交的信息聲明中的“風險因素”和本表格10-Q中的“第二部分--第1項風險因素”。前瞻性陳述僅在報告、文件、新聞稿、網絡廣播、通話材料或其他交流之日發表。我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件和事態發展或其他原因。

陳述的基礎

隨附的合併簡明財務報表按照美國通用會計原則(“美國公認會計原則”)編制合併簡明財務報表時普遍採用的會計原則，反映公司的歷史財務狀況、經營業績、權益和現金流量的變化。我們是一家領先的全球製造和特種氣體控制技術公司，專注於焊接技術、先進設備、耗材、特種氣體控制、機器人和數字解決方案。該公司的產品用於解決廣泛行業的挑戰，包括切割、連接和自動焊接。該公司的產品主要以伊薩品牌名稱向客户銷售。從歷史上看，我們的業務包括科爾法克斯公司的製造技術業務。

2022年4月4日，科爾法克斯公司(“科爾法克斯”或“母公司”)完成了科爾法克斯製造技術業務和某些其他公司實體的剝離，如附註1“列報的組織和基礎”和附註14“後續事件”中所述，通過按免税比例將伊薩已發行普通股的90%分派(“分派”)給科爾法克斯股東(“分離”)。完成分銷後，Colfax更名為Enovis Corporation(“Enovis”)。

該公司歷來作為母公司的一部分運營，而不是作為一家獨立的公司運營。財務報表來自母公司的歷史會計記錄，並在分拆的基礎上列報。與公司業務活動直接相關的所有收入和成本以及資產和負債都作為財務報表的組成部分包括在內。財務報表還包括從母公司辦公室分配的某些一般和行政費用。分配是在合理的基礎上確定的；然而，這些金額不一定代表如果本公司是獨立於母公司運營的實體將在財務報表中反映的金額。此外，歷史財務報表可能不能反映我們作為一家獨立上市公司未來的運營結果、全面收益、歷史財務狀況、股本或現金流。某些因素可能會影響這些獨立上市公司成本的性質和金額，包括最終確定我們的人員配備和基礎設施需求。分離後，根據與Enovis的協議，Enovis將繼續在過渡期內向我們提供一些與這些功能相關的服務，以換取商定的費用，我們將產生其他成本，以取代Enovis未提供的服務和資源。預計與Enovis在過渡基礎上提供的服務相關的費用並不重要。關聯方分配在附註13“關聯方交易”中進一步討論，該附註包含在本10-Q表其他部分所附的未經審計的合併簡明財務報表中。作為一家獨立的上市公司，我們還將招致額外的成本。作為獨立的上市公司, 我們與這些支持職能相關的總成本可能與歷史上分配給我們的成本不同。

這些額外費用主要用於以下方面：

•額外的人事費，包括薪金、福利和潛在的獎金和(或)基於股票的補償金，用於增加工作人員，以取代過渡服務協定未涵蓋的Colfax提供的支助；以及

•公司治理成本，包括董事董事會薪酬和支出、審計等專業服務費、年報和委託書成本、美國證券交易委員會備案費、過户代理費、諮詢和律師費以及證券交易所上市費。

某些因素可能會影響這些獨立上市公司成本的性質和金額，包括最終確定我們的人員配備和基礎設施需求。

我們預計，這些獨立的上市公司成本將超過歷史上分配給我們的成本。我們預計每年單獨上市公司的成本約為3500萬美元。在2022年第一季度，母公司分配成本為600萬美元，如附註13“關聯方交易”所述，該附註位於本10-Q表其他部分所附的未經審計的合併簡明財務報表中。除了這些單獨的上市公司成本外，我們預計由於分離而產生某些非經常性成本。

作為母公司的一部分，該公司的所有營運資金和融資需求都依賴於Colfax，而Colfax採用了一種集中的方法來管理現金和為其業務融資。與本公司有關的融資交易已通過本公司的母公司投資淨額入賬。因此，母公司的現金、現金等價物或債務均未在本季度報告Form 10-Q的其他部分所附的未經審計的合併簡明財務報表中分配給公司。作為分離後新資本結構的一部分，我們預計2022年的利息支出將在3500萬至4000萬美元之間。

母公司淨投資，包括留存收益，代表母公司在記錄的公司淨資產中的權益。本公司與母公司之間的所有重大交易均已包括在隨附的合併簡明財務報表中。與母公司的交易在隨附的合併簡明權益報表中反映為“從(向)母公司淨轉移”，並在隨附的合併簡明資產負債表中反映在“母公司淨投資”中。

概述

請參閲第一部分第1項。表格10中的“業務”一詞，用於討論伊薩為實現股東價值而制定的目標和方法。

一般信息

我們通過兩個可報告的部門開展業務。這些細分市場包括“美洲”(包括在北美和南美的業務)和“EMEA&APAC”(包括歐洲、中東、印度、非洲和亞太地區)。我們通過直銷和第三方分銷渠道相結合的方式，為跨越多個市場的全球客户羣提供服務。我們的客户羣在工業終端市場上高度多樣化。

ESAB卓越商業系統(“EBX”)是我們業務管理系統中不可或缺的一部分，該系統源自Colfax商業系統。EBX是我們的文化，包括我們的價值觀和行為，一套全面的工具，以及我們用來推動持續改進併為我們的客户、股東和員工創造卓越價值的可重複、可教授的流程。我們相信，我們的管理團隊對EBX方法的應用以及在這方面的經驗是我們的主要競爭優勢之一。

展望

我們相信，我們處於有利地位，通過加強我們的產品供應和擴大我們的客户基礎，使我們的業務在長期內有機地增長。我們的業務組合在新興市場和發達市場的銷售以及設備和消耗品之間實現了很好的平衡。我們打算繼續利用我們強大的全球業務和全球銷售人員和分銷商網絡，通過在我們的服務市場銷售地區開發和/或營銷的產品和解決方案來利用增長機會。我們的地理和終端市場多樣性有助於減輕週期性工業市場風險敞口的影響。鑑於這一平衡，管理層不使用除一般經濟趨勢和業務舉措之外的其他指數來預測公司的整體前景。相反，我們的個人業務監控主要競爭對手和客户，儘可能包括他們的銷售額，以衡量相對業績和未來前景。

我們面臨着許多挑戰和機遇，包括收購業務的成功整合、EBX工具的應用和擴展以提高業務績效、實現分離的預期收益並作為獨立的上市公司運營的能力以及資產和成本的合理化。

我們預計戰略收購將為我們的增長做出貢獻。我們相信，我們的領導團隊在收購和有效整合收購目標方面的豐富經驗，應使我們能夠利用未來的機會。

以下討論包括對截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月的運營結果以及流動性和資本資源的比較。

經營成果

以下對業務成果的討論涉及所列各期間的比較。我們的管理層根據淨銷售額、分部營業收入(代表重組前的營業收入和其他相關費用)、調整後的EBITA和調整後的EBITDA(見“非公認會計準則計量”部分的定義)來評估每個可報告部門的經營業績。

影響報告結果可比性的事項

我們經營業績的可比性截至2022年4月1日的三個月, 和2021年4月2日受以下其他重要項目的影響：

新冠肺炎大流行

2019年12月，一種新型冠狀病毒病(新冠肺炎)在國內首次報道。2020年3月11日，由於該病毒在全球範圍內傳播，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。新冠肺炎全球大流行引發了廣泛的健康危機，對政府、企業和個人造成的影響以及他們採取的應對行動導致了廣泛的經濟混亂，嚴重影響了更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求。

為了保護我們員工的健康和安全，我們已經採取行動，在我們在世界各地的地點採取社會距離政策，包括在家工作，減少任何時候在我們地點的人數，以及暫停或限制員工出行。為了遏制或減緩新冠肺炎的傳播，世界各國政府已經採取了一些措施，包括定期關閉不被視為“必不可少”的企業，將居民隔離在家中，限制人們獲得醫療保健，減少包括體育賽事在內的活動，並實行社交距離。雖然疫苗接種的增加減緩了新冠肺炎在某些司法管轄區的傳播，使其在2021年上半年恢復到更正常的活動和運營水平，但新冠肺炎變體的出現和隨後的傳播減緩了2021年下半年至2022財年第一季度的復甦步伐。

正如隨後的討論所反映的那樣，疫情和應對措施對我們在2021年至2022年期間的運營結果產生了各種影響，包括銷售水平，與其他市場動態一起導致了通脹和廣泛的供應鏈挑戰，包括勞動力、原材料和零部件短缺。因此，我們的業務遇到了供應緊張，這導致了成本上漲和物流延誤。我們正在採取行動，努力減輕對我們供應鏈的影響，然而，我們預計這些壓力將繼續存在。

我們繼續監測不斷髮展的局勢和國際和美國當局，包括國家和地方公共衞生當局的指導，並可能根據他們的建議採取更多行動。在這種情況下，可能會出現我們無法控制的事態發展，需要我們進一步調整我們的運營。鑑於這種情況的持續動態性質，包括病毒變體的上升、流行和嚴重程度，我們無法合理估計新冠肺炎未來對我們的財務狀況、運營業績或現金流的全部影響。

俄羅斯與烏克蘭衝突

俄羅斯入侵烏克蘭，以及為應對這場危機而實施的制裁，增加了俄羅斯經濟和政治的不確定性。2022年4月25日，根據當月的持續發展，我們宣佈，我們已決定可能需要停止在俄羅斯的業務，並正在評估這一過渡的選擇和可能的時機。我們繼續履行目前的合同義務，同時處理適用的法律和法規。2022年第一季度，俄羅斯約佔我們總收入的6%，淨收入為500萬美元。截至2022年4月1日，俄羅斯也約佔我們總淨資產的2%。俄羅斯的累計翻譯損失約為1億美元，這可以在過渡時實現。為了應對與俄羅斯和烏克蘭業務相關的信用風險，我們在2022年第一季度將應收賬款撥備增加了約400萬美元。我們正在密切關注烏克蘭和俄羅斯的事態發展。法律法規的變化或其他影響我們履行合同義務能力的因素可能會對我們的經營結果產生不利影響。

外幣波動

在截至2022年4月1日的三個月裏，我們的淨銷售額有很大一部分是在美國以外的，其中大部分是以美元以外的貨幣計價的。由於我們的大部分製造和員工成本都在美國以外，我們的很大一部分成本也是以美元以外的貨幣計價的。外匯匯率的變化可能會影響我們的經營結果，並在顯著時進行量化。

對於截至2022年4月1日的三個月截至2021年4月2日的三個月，外幣的波動對對淨銷售額變化的不利影響為3.8%，對毛利潤的負面影響為4.0%，對銷售、一般和行政費用的有利影響為3.9%。

季節性

我們的歐洲業務通常在7月、8月和12月的假期期間出現放緩。然而，新冠肺炎疫情造成的業務影響扭曲了歷史季節性模式的影響。

見“第I部分，第1A項。風險因素“，以進一步討論與新冠肺炎大流行相關的一些風險。

非GAAP衡量標準

調整後的EBITA和調整後的EBITDA

調整後的EBITA和調整後的EBITDA是我們在本報告中包括的非GAAP業績衡量標準，因為它們是我們管理層用來評估我們經營業績的關鍵指標。調整後的EBITA從持續業務的淨收入中扣除重組和其他相關費用、與收購相關的無形資產攤銷、分離成本、所得税支出和利息收入的影響，淨額。調整後的EBITDA進一步將折舊和其他攤銷從調整後的EBITA計算中剔除。本公司亦分別呈列經調整EBITA及經調整EBITDA利潤率，該等利潤率分別須受經調整EBITA及經調整EBITDA相同的調整。此外，我們在分部的基礎上提出這些非GAAP業績衡量標準，其中我們剔除了重組和其他相關費用、與收購相關的無形資產攤銷、調整後EBITA的分部營業收入中的分離成本的影響，並進一步剔除了調整後EBITDA的折舊和其他攤銷。調整後的EBITA和調整後的EBITDA有助於管理層比較我們在一段時間內的經營業績，因為某些項目可能會掩蓋潛在的業務趨勢，並使長期業績的比較變得困難，因為它們的性質和/或規模發生的頻率不一致，或與離散的重組計劃和其他與我們正在進行的生產率提高根本不同的計劃有關。管理層還認為，公佈這些指標可以讓投資者使用我們評估財務和業務業績和趨勢時使用的相同指標來查看我們的業績。

非GAAP財務措施不應與根據美國GAAP計算的財務信息分開考慮，也不應將其作為財務信息的替代品。鼓勵投資者審查這些非GAAP指標與其最直接可比的美國GAAP財務指標的協調情況。下表列出了持續業務的淨收入與調整後的EBITA和調整後的EBITDA的對賬，這是GAAP財務指標中最直接的可比性指標。


	截至三個月
	April 1, 2022			April 2, 2021
	(百萬美元)(1)
持續經營淨收益(GAAP)	$	58.4		$	58.5
所得税費用	25.7			14.0

利息收入，淨額(2)	(0.5)			—
重組和其他相關費用(3)	5.3			3.1
離職費	3.6			—
收購相關攤銷(4)	7.7			9.1
調整後的EBITA(非GAAP)	100.3			84.7
折舊及其他攤銷(5)	9.0			9.6
調整後的EBITDA(非GAAP)	$	109.3		$	94.3
持續經營淨利潤率(GAAP)	9.0		%	10.3		%
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)	15.5		%	14.9		%
調整後的EBITDA利潤率(非GAAP)	16.9		%	16.6		%

(1) 由於四捨五入的原因，數字可能不會相加。

(2) 涉及扣除合併簡明經營報表內計入利息收入淨額和其他淨額的利息收入。

(3) 包括遣散費和其他解僱福利，包括重新安置服務以及搬遷員工、搬遷設備、租賃終止費用以及與關閉和優化設施和產品線有關的其他成本。

(4) 包括已獲得無形資產的攤銷。

(5) 包括折舊和所有其他攤銷。

下表列出了截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月的營業收入(最直接可比的財務報表指標)與調整後EBITA和調整後EBITDA的對賬。


	截至2022年4月1日的三個月
	美洲			歐洲、中東和非洲及亞太地區			總計
	(百萬美元)
營業收入(GAAP)	$	30.2		$	53.4		$	83.6
重組和其他相關費用	3.6			1.7			5.3
分部營業收入(非公認會計原則)	33.8			55.1			88.9
離職費	2.3			1.3			3.6
收購相關攤銷	4.1			3.6			7.7
其他收入(費用)，淨額(1)	0.3			(0.2)			0.1
調整後的EBITA(非GAAP)	40.5			59.8			100.3
折舊及其他攤銷	3.5			5.5			9.0
調整後的EBITDA(非GAAP)	$	44.0		$	65.3		$	109.3
部門營業收入利潤率(非公認會計原則)	12.4		%	14.7		%	13.7		%
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)	14.9		%	15.9		%	15.5		%
調整後的EBITDA利潤率(非GAAP)	16.2		%	17.4		%	16.9		%

(1) 涉及對利息收入中包括的其他收入(費用)、淨項目和其他淨額的調整

合併簡明運營報表。


	截至2021年4月2日的三個月
	美洲			歐洲、中東和非洲及亞太地區			總計
	(百萬美元)
營業收入(GAAP)	$	22.4		$	49.9		$	72.3
重組和其他相關費用	2.4			0.7			3.1
分部營業收入(非公認會計原則)	24.8			50.6			75.4
收購相關攤銷	4.7			4.4			9.1
其他收入(費用)，淨額(1)	0.3			(0.1)			0.2
調整後的EBITA(非GAAP)	29.8			54.9			84.7
折舊及其他攤銷	3.5			6.1			9.6
調整後的EBITDA(非GAAP)	$	33.3		$	61.0		$	94.3
部門營業收入利潤率(非公認會計原則)	11.0		%	14.8		%	13.3		%
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)	13.2		%	16.0		%	14.9		%
調整後的EBITDA利潤率(非GAAP)	14.7		%	17.8		%	16.6		%

(1) 涉及對利息收入中包括的其他收入(費用)、淨項目和其他淨額的調整

合併簡明運營報表。

公司總數

銷售額

淨銷售額增加截至2022年4月1日止的三個月，而截至2021年4月2日止的三個月的比較下表列出了我們合併後的淨銷售額變化的組成部分。


	淨銷售額
	$		%
	(百萬美元)
截至2021年4月2日的三個月	$	568.1
變化的組成部分：
現有業務(1)	101.2		17.8	%

外幣折算(2)	(21.4)		(3.8)	%
	79.8		14.0	%
截至2022年4月1日的三個月	$	647.9

(1) 不包括匯率波動和收購的影響，從而提供了因價格、產品組合和數量等有機增長因素而產生的變化的衡量標準。

(2) 表示按上一年的實際匯率計算的上一年銷售額與按本年度匯率計算的上一年銷售額之間的差額。

在截至2022年4月1日的三個月裏，現有業務的淨銷售額比去年同期增加了1.012億美元，主要是由於與通脹相關的客户定價增加了約8200萬美元，其次是新產品的推出和銷售量的改善。美元相對於其他貨幣的走強造成了2140萬美元的不利貨幣兑換影響。

經營業績

下表彙總了我們在可比時期的結果。


	截至三個月
	April 1, 2022			April 2, 2021
	(百萬美元)
毛利	$	224.3		$	199.8
毛利率	34.6		%	35.2		%
銷售、一般和行政費用	$	135.4		$	124.4
營業收入	$	83.6		$	72.3
營業利潤率	12.9		%	12.7		%
持續經營淨收益	$	58.4		$	58.5
持續經營的淨利潤率	9.0		%	10.3		%
調整後的EBITA(非GAAP)	$	100.3		$	84.7
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)	15.5		%	14.9		%
調整後的EBITDA(非GAAP)	$	109.3		$	94.3
調整後的EBITDA利潤率(非GAAP)	16.9		%	16.6		%
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用(1)	$	5.3		$	3.1
收購相關攤銷(2)	$	7.7		$	9.1


離職費	$	3.6		$	—
利息收入，淨額	$	(0.5)		$	—
所得税費用	$	25.7		$	14.0
調整後EBITDA中不包括的項目：
折舊及其他攤銷	$	9.0		$	9.6

(1) 包括遣散費和其他解僱福利，包括重新安置服務以及搬遷員工、搬遷

與關閉和優化設施和生產線有關的設備、租賃終止和其他費用。

(2) 包括已獲得無形資產的攤銷。

2022年第一季度與2021年第一季度相比

與去年同期相比，2022年第一季度的毛利潤增加了2450萬美元。毛利潤的增長主要歸因於價格上漲、新產品計劃和有利的產品組合的好處。毛利率下降主要是由於客户通脹相關的定價和成本增加造成的攤薄效應，從而壓縮了利潤率。

與去年同期相比，2022年第一季度的銷售、一般和行政費用增加了1100萬美元。這一增長主要是由於與通貨膨脹有關的成本增加、與俄羅斯和烏克蘭業務有關的約400萬美元應收賬款津貼的增加、員工薪酬費用的增加以及360萬美元的離職費用，但被匯率波動部分抵消。

截至2022年4月1日的前三個月的實際税率與截至2021年4月2日的期間的實際税率不同，這是因為在可比期間，扣除任何利益後的離散納税負債發生了變化。此外，應税外匯收益和不可抵扣費用的税收影響在2022年前三個月較高。

2022年第一季度持續運營的淨收入與上年同期持平，原因是毛利潤的改善被較高的員工相關成本、離職相關成本和所得税支出所抵消。持續經營業務的淨收入利潤率下降130個基點，主要是由於税率與上一年相比發生了變化。調整後的EBITA、調整後的EBITDA和相關利潤率的增長主要是由於銷售的改善，但與通脹相關的定價和成本增加部分抵消了這一增長。

業務細分

我們設計、開發、製造和供應消耗性產品和設備，包括切割、連接和自動焊接產品，以及氣體控制設備。我們的產品以多個品牌銷售，其中最著名的是伊薩，提供具有創新技術的廣泛產品，以解決幾乎任何行業的挑戰。伊薩的焊接耗材種類繁多，包括使用多種特殊材料和其他材料的焊條、藥芯和實心焊絲、焊劑，以及切割耗材，包括焊條、噴嘴、防護罩和焊尖。伊薩的設備範圍從便攜式焊接機到大型定製自動化切割和焊接系統。伊薩還提供一系列軟件和數字解決方案，幫助客户提高生產率、遠程監控他們的焊接操作，並將他們的文檔數字化。產品銷往廣泛的終端市場，包括一般工業、建築、基礎設施、交通、能源、可再生能源以及醫療和生命科學。

我們在兩個可報告的細分市場中報告業績：美洲和歐洲、中東和非洲及亞太地區。

美洲

下表彙總了我們美洲部門的部分財務數據：


	截至三個月
	April 1, 2022			April 2, 2021
	(百萬美元)
淨銷售額	$	272.3		$	226.2
毛利	$	89.2		$	77.5
毛利率	32.8		%	34.3		%
銷售、一般和行政費用	$	55.4		$	52.8
分部營業收入(非公認會計原則)	$	33.8		$	24.8
部門營業收入利潤率(非公認會計原則)	12.4		%	11.0		%
調整後的EBITA(非GAAP)	$	40.5		$	29.8
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)	14.9		%	13.2		%
調整後的EBITDA(非GAAP)	$	44.0		$	33.3
調整後的EBITDA利潤率(非GAAP)	16.2		%	14.7		%
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用	$	3.6		$	2.4
收購相關攤銷	$	4.1		$	4.7

離職費	$	2.3		$	—
調整後EBITDA中不包括的項目：
折舊及其他攤銷	$	3.5		$	3.5

2022年第一季度與2021年第一季度相比

2022年第一季度，我們美洲部門的淨銷售額比去年同期增加了4610萬美元，這主要是由於與通脹相關的價格上漲，其次是新產品舉措。毛利潤因有利的產品組合而增加，並受益於價格上漲，而毛利率因通脹相關定價和成本上升造成的攤薄效應而下降150個基點。由於銷售增加和與分離相關的成本增加，銷售、一般和行政費用增加。該部門的營業收入、調整後的EBITA、調整後的EBITDA以及相關利潤率均有所提高，這主要歸功於銷售額的增加。

歐洲、中東和非洲及亞太地區

下表彙總了我們EMEA和APAC部門的選定財務數據：


	截至三個月
	April 1, 2022			April 2, 2021
	(百萬美元)
淨銷售額	$	375.6		$	342.0
毛利	$	135.1		$	122.3
毛利率	36.0		%	35.8		%
銷售、一般和行政費用	$	80.0		$	71.7
分部營業收入(非公認會計原則)	$	55.1		$	50.6
部門營業收入利潤率(非公認會計原則)	14.7		%	14.8		%
調整後的EBITA(非GAAP)	$	59.8		$	54.9
調整後的EBITA利潤率(非GAAP)	15.9		%	16.0		%
調整後的EBITDA(非GAAP)	$	65.3		$	61.0
調整後的EBITDA利潤率(非GAAP)	17.4		%	17.8		%
調整後EBITA中不包括的項目：
重組和其他相關費用	$	1.7		$	0.7
收購相關攤銷	$	3.6		$	4.4

離職費	$	1.3		$	—
調整後EBITDA中不包括的項目：
折舊及其他攤銷	$	5.5		$	6.1

2022年第一季度與2021年第一季度相比

與去年同期相比，2022年第一季度我們的EMEA和APAC部門的淨銷售額增加了3360萬美元，這主要是由於與通脹相關的價格上漲，其次是新產品計劃和銷售量，但被1970萬美元的不利匯率影響部分抵消。與2021年第一季度相比，2022年第一季度的毛利潤有所增長，主要是由於有利的產品組合和價格上漲的好處，但部分被不利的貨幣兑換影響所抵消。毛利率提高20個基點，主要是由於有利的產品組合被通脹相關定價和成本增加的攤薄效應部分抵消。銷售、一般和行政費用在同一時期增加，主要是由於銷售額增加、離職成本增加、與俄羅斯和烏克蘭業務有關的約400萬美元應收賬款津貼增加以及員工薪酬成本。部門營業收入、調整後的EBITA和調整後的EBITDA由於銷售額增加和有利的產品組合而有所改善，但部分被銷售、一般和管理費用的增加所抵消。由於銷售、一般和管理費用的增加，部門營業收入利潤率、調整後的EBITA利潤率和調整後的EBITDA利潤率都有所下降。

流動性與資本資源

概述

在完成分離之前，我們通過經營活動的現金流和與母公司的安排為營運資本需求提供資金。我們目前希望通過經營活動的現金流為我們的營運資本需求提供資金。我們預計，我們對現金的主要持續需求將用於營運資本、收購資金、資本支出和與重組相關的現金流出、與石棉相關的現金流出、債務償還和所需的本金攤銷，以及在董事會批准之前支付現金股息。

與分拆有關，吾等根據17.5億美元信貸安排產生本金總額12億美元，包括(I)初始本金總額高達7.5億美元的優先循環貸款，(Ii)初始本金總額高達4億美元的高級定期貸款A-1貸款，及(Iii)初始本金總額高達6億美元的364天高級定期貸款A-2貸款。我們的364天高級定期貸款A-2融資機制下的未償還金額將在美元對美元的基礎上自動立即減少任何額外的永久融資，包括任何優先無擔保票據的發行，產生或發行的第一筆6億美元的淨收益。我們利用這些設施的部分收益為向Colfax分配現金提供資金，作為將Colfax製造技術業務轉讓給我們的部分代價，並支付與分離和分配相關的費用和開支。在支付了12億美元的未償還融資後，伊薩將有能力承擔額外的債務，最高可達5.5億美元。債務還可能限制我們的業務，並可能對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生不利影響。分離可能會增加債務融資的整體成本，並降低我們可用的整體債務能力和商業信貸。

除上一段所述的5.5億美元外，我們還有能力根據某些未承諾信貸額度產生5,000萬美元的債務，其中包括我們目前已有的未承諾信貸額度，我們過去不時將其用於短期營運資金需求。有關信貸安排的更多資料，請參閲合併簡明財務報表的“附註14.後續事項”。我們認為，如果確定適合戰略收購或其他公司目的，我們可以通過債務或股權的形式籌集額外資金。我們相信，我們的流動資金來源足以為未來12個月的運營提供資金。

現金流

截至2022年4月1日，我們擁有5660萬美元的現金和現金等價物，比截至2021年12月31日的餘額4120萬美元增加了1540萬美元。

下表彙總了所示期間的現金和現金等價物的變化：


	截至三個月
	April 1, 2022		April 2, 2021
	(百萬美元)(1)
經營活動提供的淨現金	$	16.1	$	62.8
購買房產、廠房和設備	(5.9)		(4.7)
出售財產、廠房和設備所得收益	2.7		0.2
收購，扣除收到的現金	—		(4.9)


用於投資活動的現金淨額	(3.2)		(9.4)
償還借款淨額	(0.5)		—



遞延對價付款	(1.5)		—
對非控股股東的分配	(0.9)		(1.1)
從(至)父級轉賬，淨額	2.8		(55.1)
用於融資活動的現金淨額	(0.1)		(56.1)
外匯匯率對現金及現金等價物的影響	2.6		(1.4)
增加(減少)現金和現金等價物	$	15.4	$	(4.1)

(1) 由於四捨五入的原因，數字可能不會相加。

截至2022年4月1日的三個月，與非持續經營有關的經營活動中使用的現金為460萬美元.

由於營運資本的變化以及養老金資金、石棉相關成本和重組計劃資金等項目的支付時間的變化，經營活動的現金流可能會在不同時期之間大幅波動。主要營運現金流量項目的變動將於下文討論。

•在截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月內，與我們的重組計劃相關的現金支付分別為670萬美元和340萬美元。

•在截至4月1日的三個月中，經營活動提供的現金比2021年同期減少4,680萬美元，主要原因是經營資產和負債變化提供的現金減少4,720萬美元，原因是應收貿易賬款增加以及新冠肺炎增加庫存以支持增長和管理供應鏈挑戰。

在截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月中，投資活動中使用的現金流分別包括用於購買房地產、廠房和設備的現金590萬美元和470萬美元。

在截至2022年4月1日和2021年4月2日的三個月內，用於融資活動的現金流主要與與母公司的活動有關。

截至2022年4月1日，我們的現金和現金等價物包括E$4,890萬在美國以外的司法管轄區持有。將非美國現金匯回美國可能受到税收、其他當地法律限制和少數股東分配的影響。

關鍵會計政策

我們在應用我們的關鍵會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們的運營結果和財務狀況有重大影響。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷。我們的估計是基於我們的歷史經驗、我們對商業和宏觀經濟趨勢的評估以及適當的其他外部來源的信息。我們的經驗和假設構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不是從其他來源容易看出的。實際結果可能與我們管理層的預期不同，對未來的不同假設或估計可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。

在我們的表格10中，“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策”中所包含的方法、估計和判斷沒有其他重大的增加或變化。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨外幣匯率和大宗商品價格變化帶來的市場風險，這可能會影響我們的經營業績和財務狀況。我們通過正常的運營和融資活動來應對這些風險。我們不會為了交易目的而簽訂衍生品合約。

利率風險

截至2022年4月1日，我們沒有受到短期利率變化的重大影響，因為我們沒有任何與現有信貸安排相關的未償債務。本公司於2022年4月4日訂立信貸安排。有關我們的信貸安排的其他資料，請參閲本表格10-Q所包括的綜合簡明財務報表附註中的附註14，“後續事項”。在這些安排下，我們面臨新的浮動利率定期貸款的利率風險。

匯率風險

我們在世界各地都有生產基地，我們的產品銷往全球。因此，我們面臨着各種貨幣對美元以及對我們製造和銷售產品和服務的其他國家貨幣匯率變動的影響。在截至2022年4月1日的三個月內，大約ely 77.8%我們銷售額的一半來自美國以外的業務。我們在不屬於歐元區的歐洲國家擁有重要的製造業務。銷售額對歐元和美元的權重更高。我們還承擔着以美元計價的重大合同義務，以其他貨幣和美元的現金流來滿足這些義務。為了更好地匹配收入和支出以及合同債務帶來的現金需求，我們定期進行貨幣互換和遠期合同。

我們在國外擁有和經營的子公司的投資也面臨匯率風險。貨幣匯率變動對我們在國際子公司的淨投資的影響反映在累計其他全面虧損部分的權益中。截至2022年4月1日，主要貨幣相對於美元貶值10%，將導致股本減少約1.62億美元.

我們還面臨附屬公司之間的公司間交易的匯率風險。儘管我們在報告中使用美元作為我們的功能貨幣，但我們在世界各地都有製造基地，我們很大一部分成本是以外幣產生的，銷售額是以外幣產生的。在美國境外經營的子公司發生的成本和記錄的銷售額使用各自期間的有效匯率換算為美元。因此，我們受到各種貨幣對美元匯率變動的影響。同樣，隨着當地貨幣對美元的升值或貶值，税收成本可能會增加或減少。

商品價格風險

我們面臨着生產過程中使用的原材料價格的變化。為了管理商品價格風險，我們定期與供應商直接簽訂固定價格合同。有關衍生工具的更多信息，請參閲本表格10-Q中包含的合併簡明財務報表附註中的附註10“金融工具和公允價值計量”。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至2022年4月1日，根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的披露控制和程序的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證，即截至本報告所涉期間結束時，本報告中要求以Form 10-Q形式披露的信息已被記錄、處理、彙總和報告。

披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。

在截至2022年4月1日的三個月裏，伊薩依賴於Enovis(前身為Colfax Corporation)對財務報告執行的某些流程和內部控制。

財務報告內部控制的變化

在截至本報告所涵蓋的三個月期間，我們對財務報告的內部控制(定義見規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生任何變化，這些變化與交易所法案規則13a-15(D)所要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟

第一部分項目1所列合併簡明財務報表附註中提及附註11“承付款和或有事項”，對法律程序的討論被納入其中。“財務報表”本表格10-Q。

第1A項。風險因素

除了在本季度報告10-Q表中，包括在“管理層對財務狀況和結果的討論與分析-關於前瞻性陳述的特別説明”中所列的信息外，在本10-Q表第一部分，您應該仔細考慮公司於2022年3月17日向美國證券交易委員會提交的10-12B/A表註冊説明書(“10表”)的公司信息聲明中“風險因素”部分討論的因素。在截至2022年4月1日的三個月中，與公司的Form 10一起提供的公司信息聲明中的“風險因素”部分報告的風險因素沒有發生重大變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

沒有。

項目5.其他信息

2022年5月5日，Larry Coble通知公司，他決定辭去公司EBX和供應鏈高級副總裁一職，自2022年6月15日起生效。

項目6.展品


證物編號：			展品説明

2.1+			Enovis公司和伊薩公司於2022年4月4日簽訂的分離和分配協議(通過引用伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件2.1(文件編號001-41297)合併)。

3.1			修訂和重新發布的伊薩公司註冊證書(通過參考伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件3.1(文件編號001-41297)而併入)。

3.2			修訂和重新修訂伊薩公司章程(通過引用伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件3.1(文件編號001-41297)併入)。

10.1+			伊諾維斯公司和伊薩公司於2022年4月4日簽訂的過渡服務協議(通過引用伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1(文件編號001-41297)而併入)。

10.2			Enovis公司和伊薩公司於2022年4月4日簽訂的税務協議(通過引用伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件10.2(文件編號001-41297)而併入)。

10.3+			Enovis公司和伊薩公司於2022年4月4日簽署的《員工事項協議》 (通過引用附件10.3併入伊薩公司2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-41297))。

10.4			Enovis公司和伊薩公司於2022年4月4日簽訂的《知識產權事項協議》(通過引用伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件10.4(文件編號001-41297)而併入)。

10.5			Enovis Corporation和ESAB Corporation之間的eBS許可協議，日期為2022年4月4日(通過參考ESAB Corporation於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件號001-41297)附件10.5併入)。

10.6			埃諾維斯公司和伊薩公司於2022年4月4日簽訂的股東和登記權協議(通過引用伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格附件10.6(文件編號001-41297)而併入)。

10.7+			一份日期為2022年4月4日的信貸協議，由伊薩公司作為主要借款人，不時與其他貸款當事人簽訂，包括根據協議條款指定的任何附屬借款人和本公司的若干附屬公司作為擔保人，不時指定貸款人為擔保人，行政代理為摩根大通銀行，銀團代理為美國銀行，以及文件聯席代理、聯席簿記管理人及聯席牽頭安排人 (通過引用併入伊薩公司2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-41297)的附件10.7)。

10.8#			賠償協議表(參照伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的Form 10註冊説明書修正案第1號附件10.7(文件編號001-41297)而併入)。

10.9#			伊薩公司2022年綜合激勵計劃(通過引用伊薩公司於2022年4月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-41297)的附件10.8併入)。

10.10#			伊薩公司高級職員非限制性股票期權協議表格(參考伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊説明書修正案第1號附件10.38(文件編號001-41297)而併入)。

10.11#			伊薩公司高級職員績效股票單位協議表格(參考伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊説明書修正案第1號附件10.39(文件編號001-41297)而併入)。

10.12#			伊薩公司高級職員限制性股票單位協議表格(參考伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊説明書修正案第1號附件10.40(文件編號001-41297)而併入)。

10.13#			董事非限制性股票期權協議以外的伊薩公司表格(參照伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊説明書修正案第1號附件10.41(文件編號001-41297)而併入)。

10.14#			董事限制性股票單位協議以外的伊薩公司表格(通過參考伊薩公司2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊説明書修正案第1號附件10.42(文件編號001-41297)而併入)。



10.15#			伊薩公司年度激勵計劃(參照伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的10號表格註冊説明書修正案第1號附件10.9(文件編號001-41297)併入)。

10.16#			伊薩集團公司超額福利計劃(通過引用伊薩公司在2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊聲明修正案第1號的附件10.10(文件編號001-41297)而併入)。

10.17#			伊薩集團公司非限定延期補償計劃(通過引用伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的10號表格註冊聲明修正案第1號的第10.11號附件(文件編號001-41297)而併入)。

10.18#			伊薩公司高管離職計劃(通過參考伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊説明書修正案第1號附件10.12(文件編號001-41297)而併入)。

10.19#			伊薩公司和夏姆·卡姆貝安達於2022年2月21日簽訂的僱傭協議(通過參考伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊聲明修正案第1號附件10.21(第001-41297號文件)而併入)。

10.20#			控制協議變更表格，2022年2月17日生效(伊薩)(通過引用伊薩公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的表格10註冊聲明修正案第1號的附件10.31(文件編號001-41297)而併入)。

10.21			伊薩公司、Mitchell P.Rales和Steven M.Rales之間的伊薩公司註冊權協議表(通過引用2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的伊薩公司註冊聲明修正案第1號附件10.37(第001-41297號文件)合併)。

31.1			根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。

31.2			根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。

32.1			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。

32.2			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。

101.INS			內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH			內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL			內聯XBRL擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF			內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB			內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE			內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104			封面交互數據文件-截至2022年4月1日的季度Form 10-Q中的本季度報告的封面採用內聯XBRL格式(作為附件101)。

#			指管理合同或補償計劃、合同或安排。

+			根據S-K條例第601(A)(5)項的規定，排除某些非實質性的附表和展品。根據S-K條例第601(A)(5)項的規定，任何遺漏的附表和證物的副本將應要求提供給證券交易委員會。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

註冊人：伊薩公司

由以下人員提供：

/s/夏姆·P·坎貝安達

總裁兼首席執行官

夏姆·P·坎貝安達

(首席行政主任)

May 10, 2022

//凱文·約翰遜

首席財務官

凱文·約翰遜

(首席財務官)

May 10, 2022

/s/雷納託黑人

主計長兼首席會計官

雷納託黑人

(首席會計主任)

May 10, 2022