gevo-20220331000139238012-31錯誤2022Q100013923802022-01-012022-03-3100013923802022-05-06Xbrli:共享00013923802022-03-31ISO 4217:美元00013923802021-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001392380Gevo:乙醇式銷售和相關產品成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:乙醇式銷售和相關產品成員2021-01-012021-03-310001392380Gevo:碳氫化合物成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:碳氫化合物成員2021-01-012021-03-3100013923802021-01-012021-03-310001392380Gevo:成本成本生產成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:成本成本生產成員2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001392380Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001392380Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001392380美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-03-310001392380美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2021-01-012021-03-310001392380美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001392380US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001392380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001392380美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001392380美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001392380US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001392380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-03-310001392380美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001392380US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001392380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001392380美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001392380美國-美國公認會計準則:普通股成員2020-12-310001392380US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001392380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001392380美國-公認會計準則:保留預付款成員2020-12-3100013923802020-12-310001392380美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-01-012021-03-310001392380US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-310001392380美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-03-310001392380US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001392380Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001392380美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-03-3100013923802021-03-310001392380Gevo:明尼蘇達州路易斯安那州成員美國-公認會計準則:本土成員2022-03-31Utr:英畝0001392380Gevo:明尼蘇達州路易斯安那州成員US-GAAP:構建和構建改進成員2022-03-31Utr:SQFTGevo:奶製品Gevo:擠奶奶牛Utr:MMBtuGevo:植物Xbrli:純0001392380美國-公認會計準則:美國證券成員2022-03-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2022-03-310001392380美國-公認會計準則:美國證券成員2021-12-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2021-12-310001392380Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-03-31Gevo:合同Gevo:網站0001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2022-01-012022-03-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2021-01-012021-03-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2022-03-310001392380Gevo:玉米成員2022-03-310001392380Gevo:玉米成員2021-12-310001392380Gevo:EnzymesAndOtherInputsMember2022-03-310001392380Gevo:EnzymesAndOtherInputsMember2021-12-310001392380Gevo:營養師成員2022-03-310001392380Gevo:營養師成員2021-12-310001392380Gevo:Palladium Members2022-03-310001392380Gevo:Palladium Members2021-12-310001392380Gevo:SAFIsooctane和IsooceneMembers2022-03-310001392380Gevo:SAFIsooctane和IsooceneMembers2021-12-310001392380Gevo:異丁醇成員2022-03-310001392380Gevo:異丁醇成員2021-12-310001392380Gevo:乙醇胺成員2022-03-310001392380Gevo:乙醇胺成員2021-12-310001392380Gevo:農業能源成員2022-03-310001392380Gevo:農業能源成員2021-12-310001392380Gevo:GevoMember2022-03-310001392380Gevo:GevoMember2021-12-310001392380Gevo:RetrofitAssetsMember2022-01-012022-03-310001392380Gevo:RetrofitAssetsMember2022-03-310001392380Gevo:RetrofitAssetsMember2021-12-310001392380美國-GAAP:機器和設備成員2022-01-012022-03-310001392380美國-GAAP:機器和設備成員2022-03-310001392380美國-GAAP:機器和設備成員2021-12-310001392380Gevo:現場改進成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:現場改進成員2022-03-310001392380Gevo:現場改進成員2021-12-310001392380Gevo:LabEquipmentFurnitureAndFixturesAndVehiclesMember2022-01-012022-03-310001392380Gevo:LabEquipmentFurnitureAndFixturesAndVehiclesMember2022-03-310001392380Gevo:LabEquipmentFurnitureAndFixturesAndVehiclesMember2021-12-310001392380Gevo:演示工廠成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:演示工廠成員2022-03-310001392380Gevo:演示工廠成員2021-12-310001392380美國-GAAP:BuildingMembers2022-01-012022-03-310001392380美國-GAAP:BuildingMembers2022-03-310001392380美國-GAAP:BuildingMembers2021-12-310001392380Gevo:LeaseholdImprovementsPilotPlantLandAndSupportEquipmentMemberSRT:最小成員數2022-01-012022-03-310001392380Gevo:LeaseholdImprovementsPilotPlantLandAndSupportEquipmentMemberSRT:最大成員數2022-01-012022-03-310001392380Gevo:LeaseholdImprovementsPilotPlantLandAndSupportEquipmentMember2022-03-310001392380Gevo:LeaseholdImprovementsPilotPlantLandAndSupportEquipmentMember2021-12-310001392380Gevo:ComputerOfficeEquipmentandSoftwareMembersSRT:最小成員數2022-01-012022-03-310001392380Gevo:ComputerOfficeEquipmentandSoftwareMembersSRT:最大成員數2022-01-012022-03-310001392380Gevo:ComputerOfficeEquipmentandSoftwareMembers2022-03-310001392380Gevo:ComputerOfficeEquipmentandSoftwareMembers2021-12-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員2021-12-310001392380美國-GAAP:銷售成本成員2022-01-012022-03-310001392380美國-GAAP:銷售成本成員2021-01-012021-03-310001392380美國公認會計準則:運營費用成員2022-01-012022-03-310001392380美國公認會計準則:運營費用成員2021-01-012021-03-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:GevoSegmentMember2022-03-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:農業能源細分成員2022-03-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:NWLowaRNGSegmentMember2022-03-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:NetZeroSegmentMember2022-03-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:GevoSegmentMember2021-12-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:農業能源細分成員2021-12-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:NWLowaRNGSegmentMember2021-12-310001392380美國-美國公認會計準則:建設正在進行成員Gevo:NetZeroSegmentMember2021-12-310001392380美國-GAAP:專利成員2022-03-310001392380美國-GAAP:專利成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:DefensveAssetsMember2022-03-310001392380Gevo:DefensveAssetsMember2022-01-012022-03-310001392380美國-GAAP:專利成員2021-12-310001392380美國-GAAP:專利成員2021-01-012021-12-310001392380Gevo:DefensveAssetsMember2021-12-310001392380Gevo:DefensveAssetsMember2021-01-012021-12-3100013923802021-01-012021-12-310001392380Gevo:系列KWarrantsMembers2022-02-170001392380Gevo:系列2020A保修期成員2022-03-310001392380Gevo:系列2020A保修期成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:NWLowaRNGSegmentMember2022-03-310001392380Gevo:NWLowaRNGSegmentMember2021-12-310001392380Gevo:NetZeroSegmentMember2022-03-310001392380Gevo:NetZeroSegmentMember2021-12-310001392380Gevo:A2021債券成員2021-04-150001392380Gevo:A2021債券成員US-GAAP:LetterOfCreditMember2021-04-150001392380Gevo:A2021債券成員2022-03-3100013923802021-04-150001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:SBALoansMember2020-04-012020-04-300001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:SBALoansMember2021-04-152021-04-150001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:SBALoansMemberGevo:農業能源細分成員2021-04-152021-04-150001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:SBALoansMember2021-04-150001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:A2021債券成員2022-03-310001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:A2021債券成員2021-12-310001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:SBALoansMember2022-03-310001392380美國-GAAP:LoansPayable成員Gevo:SBALoansMember2021-12-310001392380Gevo:EquipmentLoansMember美國-GAAP:LoansPayable成員SRT:最小成員數2022-03-310001392380Gevo:EquipmentLoansMember美國-GAAP:LoansPayable成員SRT:最大成員數2022-03-310001392380Gevo:EquipmentLoansMember美國-GAAP:LoansPayable成員2022-03-310001392380Gevo:EquipmentLoansMember美國-GAAP:LoansPayable成員2021-12-310001392380Gevo:股票激勵計劃2010年成員2021-06-090001392380Gevo:股票激勵計劃2010年成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:非限定股票選項成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:受限的股票成員2011-02-012022-03-310001392380Gevo:非限定股票選項成員2011-02-012022-03-310001392380Gevo:EmployeeStockPurche ePlanMember2022-03-310001392380Gevo:EmployeeStockPurche ePlanMember2022-01-012022-03-310001392380美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001392380美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員美國-公認會計準則:研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員Gevo:初步階段項目成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員Gevo:初步階段項目成員2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2021-01-012021-03-310001392380美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001392380美國-GAAP:銷售成本成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:研究和開發費用成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:研究和開發費用成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001392380Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001392380Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001392380Gevo:初步階段項目成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:初步階段項目成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001392380美國公認會計準則:其他運營收入支出成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-01-012022-03-310001392380美國公認會計準則:其他運營收入支出成員美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-01-012021-03-310001392380Gevo:股權分類獎勵成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:股權分類獎勵成員2021-01-012021-03-310001392380Gevo:RestrictedStockLiabilityClassifiedAwardsMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310001392380Gevo:RestrictedStockLiabilityClassifiedAwardsMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310001392380美國-公認會計準則:研究和開發費用成員美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:研究和開發費用成員美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-01-012021-03-310001392380Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-01-012022-03-310001392380Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2021-01-012021-03-310001392380Gevo:責任分類獎勵成員2022-01-012022-03-310001392380Gevo:責任分類獎勵成員2021-01-012021-03-310001392380SRT:最小成員數2022-03-310001392380SRT:最大成員數2022-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:員工股票期權成員2022-01-012022-03-310001392380美國-公認會計準則:受限的股票成員2021-12-310001392380美國-公認會計準則:受限的股票成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-03-310001392380美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:美國證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-12-310001392380Gevo:A2021債券成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001392380Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberGevo:A2021債券成員2022-03-31Gevo:細分市場0001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:GevoSegmentMember2022-01-012022-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:GevoSegmentMember2021-01-012021-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:農業能源細分成員2022-01-012022-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:農業能源細分成員2021-01-012021-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:可再生天然氣部門成員2022-01-012022-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:可再生天然氣部門成員2021-01-012021-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:GevoSegmentMember2022-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:GevoSegmentMember2021-12-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:農業能源細分成員2022-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:農業能源細分成員2021-12-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:可再生天然氣部門成員2022-03-310001392380美國公認會計準則:運營部門成員Gevo:可再生天然氣部門成員2021-12-310001392380美國公認會計準則:次要事件成員Gevo:GevoSegmentMember2022-04-012022-04-30 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-35073
Gevo公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 87-0747704 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
因弗內斯大道南345號, C棟,套房310 恩格爾伍德, 公司 | | | 80112 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(303) 858-8358
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | Gevo | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是,☐不是☒
截至2022年5月6日, 201,752,722股票 註冊人的普通股中有一半是流通股。
Gevo公司
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 截至2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表(未經審計) | 4 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 5 |
| 截至2022年和2021年3月31日止三個月股東權益綜合報表(未經審計) | 6 |
| 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第四項。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 34 |
第1A項。 | 風險因素 | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
第三項。 | 高級證券違約 | 34 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
第五項。 | 其他信息 | 35 |
第六項。 | 陳列品 | 36 |
| | |
| 簽名 | 38 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
Gevo公司
合併資產負債表
(未經審計,以千計,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 44,626 | | | $ | 40,833 | |
有價證券(當期) | 5, 17 | | 265,813 | | | 275,340 | |
受限現金(活期) | 12 | | 16,216 | | | 25,032 | |
應收賬款淨額 | | | 168 | | | 978 | |
盤存 | 7 | | 2,735 | | | 2,751 | |
預付費用和其他流動資產 | 4 | | 5,861 | | | 6,857 | |
流動資產總額 | | | 335,419 | | | 351,791 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 8 | | 156,896 | | | 139,141 | |
長期有價證券 | 5, 17 | | 32,724 | | | 64,396 | |
長期限制性現金 | 12 | | 70,238 | | | 70,168 | |
經營性使用權資產 | 6 | | 2,209 | | | 2,414 | |
融資使用權資產 | 6 | | 26,887 | | | 27,297 | |
無形資產,淨額 | 9 | | 8,656 | | | 8,938 | |
存款和其他資產 | | | 5,631 | | | 2,331 | |
總資產 | | | $ | 638,660 | | | $ | 666,476 | |
| | | | | |
負債 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
應付賬款和應計負債 | 11 | | $ | 13,410 | | | $ | 28,288 | |
經營租賃負債(流動) | 6 | | 416 | | | 772 | |
融資租賃負債(流動) | 6 | | 4,029 | | | 3,413 | |
應付貸款--其他(當前) | 12 | | 89 | | | 158 | |
流動負債總額 | | | 17,944 | | | 32,631 | |
2021年應付債券(長期) | 12, 17 | | 66,669 | | | 66,486 | |
應付貸款--其他(長期) | 12 | | 276 | | | 318 | |
經營租賃負債(長期) | 6 | | 1,838 | | | 1,902 | |
融資租賃負債(長期) | 6 | | 17,403 | | | 17,797 | |
其他長期負債 | | | 95 | | | 87 | |
總負債 | | | 104,225 | | | 119,221 | |
| | | | | |
股東權益 | | | | | |
普通股,$0.01每股面值;500,000,000和250,000,000分別於2022年3月31日和2021年12月31日授權的股票;201,752,722和201,988,662分別於2022年3月31日和2021年12月31日發行和發行的股票。 | | | 2,019 | | | 2,020 | |
額外實收資本 | | | 1,107,051 | | | 1,103,224 | |
累計其他綜合損失 | | | (1,587) | | | (614) | |
累計赤字 | | | (573,048) | | | (557,375) | |
股東權益總額 | | | 534,435 | | | 547,255 | |
| | | | | |
總負債和股東權益 | | | $ | 638,660 | | | $ | 666,476 | |
見合併財務報表附註。
目錄表
Gevo公司
合併業務報表
(未經審計,以千計,不包括每股和每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
銷售商品的收入和成本 | | | | | | | | | |
乙醇銷售及相關產品,淨額 | 2 | | $ | 169 | | | $ | — | | | | | |
碳氫化合物收入 | 2 | | 63 | | | 13 | | | | | |
其他收入 | 2 | | — | | | 80 | | | | | |
總收入 | 2, 18 | | 232 | | | 93 | | | | | |
| | | | | | | | | |
生產成本(包括非現金補償費用#美元0.09百萬美元和零,分別) | 14, 18 | | 3,090 | | | 901 | | | | | |
折舊及攤銷 | 8, 9, 18 | | 1,091 | | | 1,093 | | | | | |
商品銷售總成本 | | | 4,181 | | | 1,994 | | | | | |
毛損 | | | (3,949) | | | (1,901) | | | | | |
| | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | |
研發費用(包括非現金補償費用#美元)0.1百萬美元和美元0.5分別為百萬美元) | 14 | | 1,192 | | | 1,378 | | | | | |
銷售、一般和行政費用(包括#美元的非現金補償費用1.4百萬美元和美元0.5分別為百萬美元) | 14 | | 9,367 | | | 3,814 | | | | | |
前期工程造價 | | | 507 | | | 2,727 | | | | | |
其他業務(包括#美元的非現金補償費用0.1百萬美元和零,分別) | 14 | | 589 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
折舊及攤銷 | 8, 9, 18 | | 351 | | | 58 | | | | | |
| | | | | | | | | |
總運營費用 | | | 12,006 | | | 7,977 | | | | | |
運營虧損 | 18 | | (15,955) | | | (9,878) | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入(費用) | | | | | | | | | |
(損失)衍生認股權證負債的公允價值變動收益 | | | — | | | (53) | | | | | |
利息支出 | 12, 18 | | (2) | | | (5) | | | | | |
利息和股息收入 | 5 | | 252 | | | 31 | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | | 32 | | | (152) | | | | | |
其他收入(費用)合計,淨額 | | | 282 | | | (179) | | | | | |
淨虧損 | | | $ | (15,673) | | | $ | (10,057) | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | 3 | | $ | (0.08) | | | $ | (0.05) | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權-已發行普通股的平均數-基本和稀釋後普通股 | | | 201,925,747 | | | 183,566,524 | | | | | |
見合併財務報表附註。
Gevo公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 截至3月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| | | | | | | | | |
淨虧損 | | | $ | (15,673) | | | $ | (10,057) | | | | | |
其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現收益(虧損),税後淨額 | 5 | | (974) | | | — | | | | | |
已實現並計入淨收益(税後)的淨收益(虧損)調整 | 5 | | 1 | | | — | | | | | |
其他綜合收益(虧損)合計變動 | | | (973) | | | — | | | | | |
綜合損失 | | | $ | (16,646) | | | $ | (10,057) | | | | | |
見合併財務報表附註。
目錄表
Gevo公司
合併股東權益報表
(未經審計,單位為千,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 普通股 | | 實收資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累計赤字 | | 股東權益 |
| | 股票 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年12月31日 | | | 201,988,662 | | | $ | 2,020 | | | $ | 1,103,224 | | | $ | (614) | | | $ | (557,375) | | | $ | 547,255 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
在認股權證行使時發行普通股 | 10 | | 4,677 | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
非現金股票薪酬 | 14 | | — | | | — | | | 4,044 | | | — | | | — | | | 4,044 | |
根據股票計劃發行普通股,税後淨額 | 14 | | (240,617) | | | (1) | | | (220) | | | — | | | — | | | (221) | |
其他綜合損失 | | | — | | | — | | | — | | | (973) | | | — | | | (973) | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,673) | | | (15,673) | |
平衡,2022年3月31日 | | | 201,752,722 | | | $ | 2,019 | | | $ | 1,107,051 | | | $ | (1,587) | | | $ | (573,048) | | | $ | 534,435 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | | 128,138,311 | | | $ | 1,282 | | | $ | 643,269 | | | $ | — | | | $ | (498,172) | | | $ | 146,379 | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股發行,扣除發行成本 | | | 68,170,579 | | | 682 | | | 457,008 | | | — | | | — | | | 457,690 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
在認股權證行使時發行普通股 | 10 | | 1,863,058 | | | 18 | | | 1,099 | | | — | | | — | | | 1,117 | |
非現金股票薪酬 | 14 | | — | | | — | | | 562 | | | — | | | — | | | 562 | |
根據股票計劃發行普通股,税後淨額 | 14 | | (121,499) | | | (1) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,057) | | | (10,057) | |
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月31日 | | | 198,050,449 | | | $ | 1,981 | | | $ | 1,101,939 | | | $ | — | | | $ | (508,229) | | | $ | 595,691 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
見合併財務報表附註。
目錄表
Gevo公司
合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事項 | | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | |
淨虧損 | | | $ | (15,673) | | | $ | (10,057) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股票的薪酬 | 14 | | 4,258 | | | 925 | |
折舊及攤銷 | 8, 9, 18 | | 1,442 | | | 1,149 | |
非現金租賃費用 | 6 | | 139 | | | 17 | |
非現金利息支出 | 5 | | 1,150 | | | — | |
| | | | | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | | | 810 | | | 435 | |
盤存 | 7 | | 16 | | | 39 | |
預付費用和其他流動資產、存款和其他資產 | 4 | | (2,317) | | | (4,273) | |
應付賬款、應計費用和長期負債 | 11, 12, 6 | | (2,285) | | | 4,600 | |
用於經營活動的現金淨額 | | | (12,460) | | | (7,165) | |
| | | | | |
投資活動 | | | | | |
購置不動產、廠房和設備 | 8 | | (31,218) | | | (4,630) | |
收購專利組合 | 9 | | (10) | | | — | |
出售和到期有價證券的收益 | 5 | | 71,082 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
購買有價證券 | 5 | | (31,993) | | | — | |
| | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | | 7,861 | | | (4,630) | |
| | | | | |
融資活動 | | | | | |
| | | | | |
債務和股權發行成本 | 12 | | — | | | (31,683) | |
發行普通股及普通股認股權證所得款項 | | | — | | | 489,373 | |
行使認股權證所得收益 | 10 | | 3 | | | 1,117 | |
股票計劃下普通股淨結算額 | 14 | | (220) | | | — | |
支付應付貸款--其他 | 12 | | (103) | | | (27) | |
| | | | | |
支付融資租賃負債 | 6 | | (34) | | | — | |
| | | | | |
融資活動提供的現金淨額 | | | (354) | | | 458,780 | |
| | | | | |
現金及現金等價物淨增(減) | | | (4,953) | | | 446,985 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | 136,033 | | | 78,338 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | | $ | 131,080 | | | $ | 525,323 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
現金、現金等價物和限制性現金明細表 | 2022 | | 2021 |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 44,626 | | | $ | 525,323 | |
受限現金(活期) | 16,216 | | | — |
長期限制性現金 | 70,238 | | | — |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 131,080 | | | $ | 525,323 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
現金和非現金投資和融資交易的補充披露 | 2022 | | 2021 |
| | | |
支付利息的現金 | $ | 2 | | | $ | 3 | |
為資本化為在建工程的利息支付的現金 | $ | 516 | | | $ | — | |
非現金利息資本化為在建工程 | $ | 1 | | | $ | — | |
非現金購置不動產、廠房和設備 | $ | 7,530 | | | $ | 999 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與經營租賃一起購買的使用權資產 | $ | — | | | $ | 1,562 | |
| | | |
見合併財務報表附註。
1.業務性質、財務狀況和列報依據
商業的本質。Gevo,Inc.(納斯達克代碼:GVO)(以下簡稱“Gevo”或“公司”,除非另有説明,否則指的是Gevo,Inc.及其子公司),該公司成立於2005年,是一家以增長為導向的公司,其使命是為那些不適合電氣化或氫氣的運輸行業解決温室氣體排放問題。
該公司專注於將可再生能源轉化為能源密集型液態碳氫化合物,可用作可再生燃料,如可持續航空燃料(“SAF”),有可能實現“淨零”温室氣體(“GHG”)足跡。該公司使用阿貢國家實驗室的GREET(温室氣體、規定排放和運輸中的能源使用)模型(“GREET模型”)來測量、預測和驗證其產品整個生命週期的温室氣體排放。“淨零”概念意味着Gevo預計,通過使用可再生和大幅脱碳的能源,可以生產出具有淨零全生命週期足跡的臨時碳氫燃料,通過燃燒燃料捕獲可再生碳來衡量。
考慮到目前的需求和客户日益增長的興趣,Gevo的主要市場重點是SAF。該公司相信,它也有其他可再生碳氫化合物產品的商業機會,例如(I)用於汽油混合燃料和柴油的碳氫化合物,(Ii)用於化學工業的配料,如乙烯和丁烯,以及(Iii)塑料、材料和其他化學品。
該公司相信,它擁有通過發酵過程將各種碳水化合物飼料轉化為酒精,然後將酒精轉化為可再生燃料和材料的技術和訣竅。雖然該公司預計其第一批重大資本部署將集中在SAF的生產上,但Gevo認識到在幾個不同的市場存在運營機會,並將根據客户興趣、獲得資本的機會和預期投資回報在適當時尋求這些機會。
Gevo目前在明尼蘇達州的Luverne經營着一家全資開發工廠(“Luverne設施”)。盧維恩工廠最初建於1998年,位於大約55英畝的土地,其中包含大約50,000一平方英尺的建築空間。我們的盧維恩工廠是一個規模擴大和開發的地點。Gevo打算使用Luverne設施來證明我們的工藝、工藝概念、單元操作和其他目的,以便優化原料和用於從酒精生產碳氫化合物的工藝。
由Gevo NW Iowa RNG,LLC擁有的Gevo的可再生天然氣(RNG)項目(“NW Iowa RNG”)將產生從以下公司供應的奶牛糞便中捕獲的RNG三位於愛荷華州西北部的奶牛場20,000擠牛奶。動物糞便可以厭氧消化產生沼氣,然後再升級為管道質量的天然氣,稱為RNG。Gevo NW Iowa RNG,LLC打算通過與BP加拿大能源營銷公司和BP Products North America Inc.(統稱為BP)達成協議,向加州市場銷售RNG。我們的奶牛場合作夥伴實現了各種好處,包括改進的運營和環境合規選項。這些服務促進了與項目東道主的長期關係,這些關係可能會成為未來項目和關係的來源。Gevo認為,RNG有可能取代未來生產淨零碳氫化合物製造設施所使用的基於化石的天然氣,從而提供降低碳氫燃料碳強度的好處。
2021年,我們開始在愛荷華州西北部的RNG上以自行執行的項目交付模式進行建設。2021年底,我們完成了大部分建設工作,2022年1月,我們開始了項目的調試進程。愛荷華州西北部的RNG預計將在預算內完成。所有沼氣池目前都處於啟動階段,預計2022年第二季度將達到穩定的生產水平。當完全運行時,愛荷華州西北部的RNG預計將產生大約355,000每年MMBtu的RNG。
我們還與南漢普頓資源公司(“南漢普頓設施”)合作在德克薩斯州的Silsbee運營一個示範設施,該公司從該設施生產有限數量的SAF和液態碳氫化合物燃料。
歸根結底,公司相信盈利業務的實現取決於未來的事件,包括但不限於(I)公司初始淨零項目(“淨零1項目”)的成功開發,以及利用可再生能源和我們的專有技術生產能源密集型液態碳氫化合物的未來項目;以及(Ii)實現足以支持其成本結構的收入水平。
陳述的基礎。公司未經審計的綜合財務報表(包括其全資子公司Gevo Asset,LLC,Gevo RNG HoldCo,LLC,Gevo NW Iowa RNG,LLC,Gevo Net-Zero
Holdco,LLC,Gevo Net-Zero 1,(以下簡稱“美國證券交易委員會”)是根據美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)的規則和條例在未經審計的情況下編制的。因此,他們會這樣做不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。這些報表反映了管理層認為需要進行的所有正常和經常性調整,以公平地反映本公司截至和截至三個月的財務狀況、經營結果和現金流量。 March 31, 2022, 並且是不這必然表明全年的預期結果。這些報表應與公司截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項“財務報表和補充數據”標題下的公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀. 截至2021年12月31日的財務報表是根據截至該日的經審計財務報表編制的。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2021年12月31日止年度的經審核財務報表及其附註(“2021年年報”)。
重新分類。該公司對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期列報,包括綜合經營報表中折舊和攤銷的分類。這些重新分類有不是對任何時期的總收入、銷售商品總成本、總運營費用、淨虧損或股東權益的影響。
2.來自與客户的合同收入和其他收入
該公司有限的收入來自二開發規模的工廠:(1)南漢普頓設施和(2)盧維恩設施。這些收入來自乙醇銷售和相關產品的客户合同,以及碳氫化合物收入,其中包括SAF、異辛烯和異辛烷。這些都是在裝運地點離岸的基礎上出售的(在某個時間點確認),是獨立的交易,不提供售後支持或承諾交付未來的貨物,是單一的履約義務。從歷史上看,贈款收入包括政府和合作研究贈款,而其他收入包括諮詢服務和盧維恩設施某些存儲設施的短期租賃。截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度,不是可變收入,截至2022年3月31日和2021年12月31日,有不是未履行或部分履行的履約義務。本公司不提供明示或隱含的價格優惠,因此它將收入和貿易應收賬款記錄為100成交價的%。由於所有金額都是在不到一年的時間內提供和到期的,公司選擇不記錄融資部分。
3.每股淨虧損
每股基本淨虧損是根據當期已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄淨虧損乃根據以下假設計算:行權價低於期內本公司普通股平均市價的已發行股票期權及其他已發行攤薄證券將於期初或授出日期較後日期行使,而行權所得資金用於按期內平均市價購入普通股。在淨虧損期間,公司的股票期權或其他稀釋性證券均不被視為稀釋性證券。
公司稀釋性證券的影響是使用庫存股方法計算的,只有那些導致每股普通股淨收入減少的工具才包括在計算中。不包括截至2022年和2021年3月31日的三個月的每股攤薄淨虧損1,751,170和220,099分別是普通股等價物,因為納入普通股等價物的效果將是反稀釋的,或將減少報告的每股淨虧損。
每股基本和稀釋後淨虧損計算如下(淨虧損單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
淨虧損 | $ | (15,673) | | | $ | (10,057) | |
| | | |
| | | |
| | | |
基本和稀釋加權平均流通股 | 201,925,747 | | | 183,566,524 | |
| | | |
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.08) | | | $ | (0.05) | |
4.預付資產和其他流動資產
下表列出了公司預付資產和其他流動資產的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
預付保險 | $ | 397 | | | $ | 805 | |
應收利息 | 1,252 | | | 1,530 | |
專營權費用 | — | | | 3,250 | |
預付費工程 | 2,275 | | | 409 | |
預付費其他 | 1,937 | | | 863 | |
預付資產和其他流動資產總額 | $ | 5,861 | | | $ | 6,857 | |
這一美元3.3以上預付費用中有100萬是排他性費用,截至2022年3月31日在綜合資產負債表(附註13)的存款和其他資產中報告。
5.有價證券
該公司對有價證券的投資按公允價值列報,可供出售。下表彙總了該公司對有價證券的投資(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可供出售的證券,網址: March 31, 2022 |
| 成熟性 | | 攤餘成本法 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
短期有價證券 | | | | | | | |
美國國庫券 | 一年內 | | $ | 188,665 | | | $ | (527) | | | $ | 188,138 | |
美國政府支持的企業證券 | 一年內 | | 78,375 | | | (700) | | | 77,675 | |
短期有價證券總額 | | | $ | 267,040 | | | $ | (1,227) | | | $ | 265,813 | |
| | | | | | | |
長期有價證券 | | | | | | | |
美國國債 | 在兩年內 | | $ | 11,040 | | | $ | (72) | | | $ | 10,968 | |
美國政府支持的企業證券 | 在兩年內 | | 22,044 | | | (288) | | | 21,756 | |
長期有價證券總額 | | | $ | 33,084 | | | $ | (360) | | | $ | 32,724 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 可供出售的證券,網址: 2021年12月31日 |
| 成熟性 | | 攤餘成本法 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| | | | | | | |
短期有價證券 | | | | | | | |
美國國庫券 | 一年內 | | $ | 226,136 | | | $ | (344) | | | $ | 225,792 | |
美國政府支持的企業證券 | 一年內 | | 49,618 | | | (70) | | | 49,548 | |
短期有價證券總額 | | | $ | 275,754 | | | $ | (414) | | | $ | 275,340 | |
| | | | | | | |
長期有價證券 | | | | | | | |
美國國債 | 在兩年內 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美國政府支持的企業證券 | 在兩年內 | | 64,596 | | | (200) | | | 64,396 | |
長期有價證券總額 | | | $ | 64,596 | | | $ | (200) | | | $ | 64,396 | |
出售證券的成本根據具體的識別方法確定。與有價證券相關的應收利息#美元。1.3截至2022年3月31日,100萬美元包括在相應的綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
利息收入共計#美元。1.6截至2022年3月31日的三個月(零截至2021年3月31日止三個月),並計入綜合經營報表內的“利息及股息收入”。
該公司有價證券的未來到期日為$207.02022年為100萬美元,91.52023年將達到100萬。
6.租賃、使用權資產和相關負債
該公司是公司在科羅拉多州恩格爾伍德的辦公室和研究設施的運營租賃合同的一方,該合同將於2029年1月到期。租約包含一項延長租約的選擇權,而管理層並不合理地預期該租約將行使,因此不包括在租期的長度內。該公司還擁有一條生產線設備,其運營租約將於2024年到期。截至2022年3月31日,經營性租賃下的使用權資產總額為2.2百萬美元計入“經營性使用權資產”,相關租賃負債總額為#美元。2.3百萬(美元)0.4百萬美元當期和美元1.8(以長期計)計入綜合資產負債表。
該公司還擁有四根據與愛荷華州西北部RNG相關的安排進行土地融資租賃。根據這些合同,該公司從奶農那裏租賃土地,並在其基礎上進行建設三厭氧消化器、相關設備和管道,用於從農民提供的牛糞中調理生沼氣。部分有條件的沼氣將從三將沼氣池地點改造成位於第四個地點的中央氣體升級系統,該系統將把沼氣升級為管道質量的RNG,以供銷售。這些租約在2031年至2050年之間的不同日期到期.自本公司採用實際權宜之計以來,根據此等安排就牛糞及非租賃服務向出租人支付的所有款項均分類為租賃付款,並計入使用權資產及租賃負債的計算。這導致的使用權資產和租賃負債比公司高得多不選擇這個實際的權宜之計。該公司還有一項辦公設備融資租賃,將於2025年到期。截至2022年3月31日, 融資租賃項下的使用權資產總額為#美元26.9百萬美元計入“融資使用權資產”,相關租賃負債總額為#美元。21.4百萬(美元)4.0百萬美元當期和美元17.4(以長期計)計入綜合資產負債表。
下表列出了(A)按租賃類別分列的費用和(B)與公司租賃有關的其他量化信息(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
租賃費 | | | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷(1) | $ | 464 | | | $ | — | |
租賃負債利息(1) | 262 | | | 11 | |
經營租賃成本 | 139 | | | 61 | |
短期租賃成本 | 379 | | | 132 | |
可變租賃成本(2) | 115 | | | 39 | |
| | | |
總租賃成本 | $ | 1,359 | | | $ | 243 | |
(1)$0.6百萬美元和美元0.4截至2022年3月31日和2021年3月31日止三個月的攤銷及利息支出分別為百萬美元,作為在建工程的一部分,相關融資租賃負債為#美元。23.0百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。累計資本化金額為$3.0由於截至2022年3月31日,愛荷華州西北部的相關RNG設施仍在建設中,因此,100萬美元計入綜合資產負債表中的“物業、廠房和設備淨額”。由於這些租約包括大約75燃料供應百分比,當RNG設施達到60生產百分比(預計在2022年第二季度或第三季度),這些資本化金額將轉移到庫存中,當單位銷售時,它們將通過銷售商品成本來支出。
(2)代表超過最低付款的金額,包括支付我們辦公室和研究設施租約項下的公共區域費用,以及根據業主飼養的奶牛數量超過各自設施合同要求的最低數量,根據我們的愛荷華州西北部RNG租約應支付的額外金額。
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
其他信息 |
| |
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
融資租賃的營運現金流 | $ | 16 | | $ | 6 |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 456 | | $ | 61 |
融資租賃產生的現金流 | $ | 34 | | $ | 7 |
用新的融資租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | $ | — |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | — | | $ | 1,562 |
加權-平均剩餘租賃期限、融資租賃(月) | 215 | | 221 |
加權-平均剩餘租賃期限、經營租賃(月) | 71 | | 94 |
加權平均貼現率-融資租賃(1) | 5% | | 13% |
加權平均貼現率-營業租賃(1) | 5% | | 5% |
(1)營運及融資租賃的貼現率以本公司的隱含借款利率(“IBR”)為基礎。該公司根據類似條款和付款的抵押借款估計IBR。
下表顯示了在2022年3月31日不可取消融資和經營租賃項下的未來最低付款 (以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 經營租約 | | 融資租賃 |
| | | |
2022年(剩餘) | $ | 447 | | | $ | 2,204 | |
2023 | 528 | | | 1,713 | |
2024 | 305 | | | 1,729 | |
2025 | 315 | | | 1,743 | |
2026 | 324 | | | 1,781 | |
2027年及其後 | 706 | | | 22,130 | |
總計 | 2,625 | | | 31,300 | |
減去:表示現值折扣的金額 | 371 | | | 9,868 | |
| | | |
租賃總負債 | 2,254 | | | 21,432 | |
減:當前部分 | 416 | | | 4,029 | |
長期部分 | $ | 1,838 | | | $ | 17,403 | |
7.盤存
下表列出了公司庫存餘額的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
原料 | | | |
玉米 | $ | 223 | | | $ | 301 | |
酶和其他投入物 | 108 | | | 183 | |
營養素 | 2 | | | 3 | |
鈀 | 203 | | | 265 | |
成品 | | | |
SAF、異辛烷和異辛烯 | 501 | | | 335 | |
異丁醇 | 181 | | | 223 | |
乙醇 | 82 | | | 96 | |
Oracle Work in Process | | | |
農業--能源 | 84 | | | 83 | |
Gevo | 51 | | | — | |
備件 | 1,300 | | | 1,262 | |
| | | |
總庫存 | $ | 2,735 | | | $ | 2,751 | |
在製品庫存包括未完成的SAF、異辛烷和異辛烯庫存。
在截至2022年3月31日的三個月內,公司將產成品和在製品庫存調整為可變現淨值並記錄了$2.9銷售商品成本損失百萬美元。有幾個不是年內錄得的可變現淨虧損截至2021年3月31日的三個月,盧維恩設施因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
8.物業、廠房及設備
下表按分類列出了公司的財產、廠房和設備(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(以年為單位) | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | |
Luverne設施翻新資產 | 20 | | $ | 70,820 | | | $ | 70,820 | |
工廠機械和設備 | 10 | | 17,949 | | | 17,949 | |
工地改善 | 10 | | 7,157 | | | 7,157 | |
實驗室設備、傢俱和固定裝置及車輛 | 5 | | 6,813 | | | 6,811 | |
示範工廠 | 2 | | 3,597 | | | 3,597 | |
建築物 | 10 | | 2,543 | | | 2,543 | |
租賃改進、試點工廠、土地和支持設備 | 2 | 至 | 7 | | 2,841 | | | 2,802 | |
計算機、辦公設備和軟件 | 3 | 至 | 6 | | 2,338 | | | 2,332 | |
在建工程 | — | | 107,848 | | | 88,989 | |
| | | | | | | |
財產、廠房和設備合計 | | | | | 221,906 | | | 203,000 | |
減去累計折舊和攤銷 | | | | | (65,010) | | | (63,859) | |
| | | | | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | | $ | 156,896 | | | $ | 139,141 | |
該公司記錄了與財產、廠房和設備以及無形資產有關的折舊和攤銷費用如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
折舊: | | | |
銷貨成本 | $ | 1,086 | | | $ | 1,088 | |
運營費用 | 65 | | | 56 | |
專利攤銷: | | | |
銷貨成本 | 5 | | | 5 | |
運營費用 | 286 | | | — | |
| | | |
折舊及攤銷總額 | $ | 1,442 | | | $ | 1,149 | |
在建工程包括#美元0.6Gevo的100萬美元,13.1百萬美元用於農業能源,$67.4愛荷華州西北部的RNG費用為100萬美元,26.8截至2022年3月31日,Net-Zero 1項目的費用為100萬英鎊。在建工程包括#美元0.4Gevo的100萬美元,9.1百萬美元用於農業能源,$56.9愛荷華州西北部的RNG費用為100萬美元,22.5截至2021年12月31日,淨零1項目為100萬。正在進行的建設是不在資產投入使用前應計提折舊。
借款成本。直接可歸因於收購和建造資產的借款成本在資產完成並準備投入使用之前被資本化,之後在本期損益中確認。該公司資本化了$0.5百萬美元和零截至三個月的利息支出 2022年3月31日和2021年3月31日。
9.無形資產
無形資產由專利組成,管理層對專利進行評估,以確定它們是否(I)支持當前的產品;(Ii)支持計劃中的研發,或(Iii)防止其他公司與Gevo的產品競爭。
下表按分類列出了公司的可識別無形資產(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 可識別無形資產,淨額 | | 加權平均使用壽命(年) |
有限壽命無形資產: | | | | | | | |
專利 | $ | 4,580 | | | $ | (516) | | | $ | 4,064 | | | 7.3 |
防禦性資產 | 4,900 | | | (308) | | | 4,592 | | | 8.4 |
| | | | | | | |
可識別無形資產 | $ | 9,480 | | | $ | (824) | | | $ | 8,656 | | | 7.9 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 可識別無形資產,淨額 | | 加權平均使用壽命(年) |
有限壽命無形資產: | | | | | | | |
專利 | $ | 4,575 | | | $ | (368) | | | $ | 4,207 | | | 7.3 |
防禦性資產 | 4,895 | | | (164) | | | 4,731 | | | 8.4 |
可識別無形資產 | $ | 9,470 | | | $ | (532) | | | $ | 8,938 | | | 7.9 |
下表詳細説明瞭截至 March 31, 2022 (以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | 專利 | | 防禦性資產 | | 總計 |
2022年(剩餘) | $ | 452 | | | $ | 442 | | | $ | 894 | |
2023 | 599 | | | 586 | | | 1,185 | |
2024 | 601 | | | 588 | | | 1,189 | |
2025 | 599 | | | 586 | | | 1,185 | |
2026 | 585 | | | 586 | | | 1,171 | |
2027年及其後 | 1,228 | | | 1,804 | | | 3,032 | |
總計 | $ | 4,064 | | | $ | 4,592 | | | $ | 8,656 | |
截至三個月的無形資產攤銷見附註8 March 31, 2022 和2021年3月31日.
10.認股權證
2022年2月17日,K系列認股權證到期,7,126未行使的逮捕令。
下表列出了與行使認股權證時發行的股票有關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 發行日期 | | 到期日 | | 截至2022年3月31日的行權價 | | 於發行日的認股權證股份 | | 截至2022年3月31日因行使認股權證而發行的股份 | | 截至2022年3月31日未償還的認股權證股份 |
| | | | | | | | | | | |
2020-A系列認股權證(1) | 7/6/2020 | | 7/6/2025 | | $ | 0.60 | | | 30,000,000 | | | 29,914,069 | | | 85,931 | |
(1)2020-A系列權證為股權分類權證。
截至2022年3月31日的三個月內, 普通股是由於行使認股權證而發行的,如下所示(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 收益 |
2020系列-A認股權證 | 4,677 | | | $ | 3 | |
11.應付賬款和應計負債
下表列出了公司應付賬款和應計負債的組成部分(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
應付帳款--貿易 | $ | 1,399 | | | $ | 4,868 | |
愛荷華州西北部RNG應計項目成本 | 2,902 | | | 11,000 | |
應計僱員薪酬 | 3,294 | | | 4,678 | |
淨零-1應計項目成本 | 2,778 | | | 5,010 | |
其他應計負債 | 3,037 | | | 2,732 | |
| | | |
應付賬款和應計負債總額 | $ | 13,410 | | | $ | 28,288 | |
12.債務
2021年債券發行
2021年4月15日,愛荷華州金融局代表Gevo NW Iowa RNG,LLC發行了$68,155,000其無追索權固體廢物設施收入債券(Gevo NW愛荷華州RNG,LLC可再生天然氣項目),2021系列(綠色債券)(“2021年債券”)用於愛荷華州西北部RNG。債券收益與該公司的股權一起用作建設融資來源。債券是根據管理局與作為受託人的北卡羅來納州花旗銀行(“受託人”)於2021年4月1日訂立的信託契約(“契約”)發行的。2021年債券將於2042年4月1日到期。他們最初的利息是1.50在初始期限利率期間的年利率(定義見契約),在每年的1月1日和7月1日每半年支付一次。這些債券由一美元支持。71.2不可撤銷的直接付款信用證(“信用證”),2024年4月4日到期(除非提前終止),由Citibank,N.A.簽發。受託人將在信用證上提取足夠的金額,以支付本金和利息,直至2024年4月1日第一個強制性投標日期。這些債券可以在2022年10月1日或之後贖回和重新銷售。如果債券在第一個強制性投標日之前沒有被贖回和重新銷售,受託人可以使用信用證以購買價格全額償還債券。Gevo存入$71.2百萬美元,作為限制性現金,以確保信用證項下提取的任何金額。截至2022年3月31日,未在信用證項下提取任何金額。
Gevo預計將在2022年秋季根據修改後的條款重新營銷2021年債券,其中將包括長期到期日,並且不對Gevo有追索權。在一次成功的再營銷後,Gevo預計信用證、相關的償還協議和相關的現金質押將終止,同時釋放為信用證提供擔保的受限現金。
2021年債券的發行溢價為#美元。0.8百萬美元,債券發行成本為$3.0百萬美元。債券債務被歸類為長期債務,並列示為 扣除溢價和發行成本後的淨額,這些費用將在債券的有效期內用利息法攤銷。截至2022年3月31日,保費餘額和扣除攤銷的債務發行成本淨額為$0.6百萬美元和美元2.1分別為100萬美元。
受限現金和現金等價物。該公司的限制性現金和限制性現金等價物包括髮行2021年債券的未使用收益,用於建設愛荷華州西北RNG項目,以及抵押和轉讓給作為Gevo償還義務抵押品的信用證提供者的金額。
發行2021年債券的收益由受託人根據契約維持,併發放給公司,僅用於支付愛荷華州西北部RNG的建造費用。該公司使用了$53.0一百萬美元用於這個項目。截至2022年3月31日,未使用的債券收益為15.2由於收益將在12個月內分配,100萬美元包括在分類為流動現金的受限現金中。我們預計將收到並支付所有施工發票,剩餘的未使用債券收益將在2022年第二季度末之前釋放,用於償還Gevo。
自.起 March 31, 2022, $71.2百萬美元以受限現金形式持有,作為信用證的抵押品。該公司有權獲得受限現金的利息收入。
受託人持有的受限現金由以下部分組成(以千計)。自成立以來,截至2022年3月31日,數字如下:
| | | | | | | |
| March 31, 2022 | | |
| | | |
債券收益 | $ | 68,995 | | | |
資金的支付 | (53,085) | | | |
支付的債券利息 | (727) | | | |
利息收入 | 11 | | | |
| | | |
受託人持有的受限現金總額 | 15,194 | | | |
抵押品的受限現金總額 | 71,260 | | | |
| | | |
受限現金和受限現金等價物合計 | 86,454 | | | |
當前部分 | (16,216) | | | |
| | | |
受託人持有的受限現金總額 | $ | 70,238 | | | |
應付貸款--其他
設備貸款以相關設備為抵押。
於2020年4月,本公司及農業能源分別與Live Oak Banking Company訂立貸款協議,據此,本公司及農業能源從小企業管理局的支薪支票保護計劃(“SBA PPP”)獲得貸款,總額達$1.0總計100萬美元(“小企業管理局貸款”)。
2021年4月15日,小企業管理局免除了全部餘額#0.5公司的百萬美元和美元0.1農業能源公司通過SBA PPP獲得的貸款和應計利息的百萬美元。農業能源公司剩餘的小企業管理局貸款總額為$0.3百萬美元,利息為1.0%,2025年4月到期。每月還款$8,230,包括利息,從2021年6月5日開始,一直支付到2025年4月。
2021年債券和其他應付貸款摘要如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 | | 到期日 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | | | | | |
2021年債券 | 1.5% | | 2042年1月 | | $ | 66,669 | | | $ | 66,486 | |
SBA貸款 | 1.0% | | 2025年4月 | | 296 | | | 320 | |
裝備 | 4% | 至 | 5% | | 2022年2月 | 至 | 2024年12月 | | 70 | | | 156 | |
| | | | | | | | | | | |
應付貸款總額--其他 | | | | | | | | | 67,035 | | | 66,962 | |
較小電流部分 | | | | | | | | | (89) | | | (158) | |
| | | | | | | | | | | |
長期部分 | | | | | | | | | $ | 66,946 | | | $ | 66,804 | |
公司長期債務的未來本金支付如下(以千為單位):
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | |
| |
2022年(剩餘) | $ | 48 | |
2023 | 159 | |
2024 | 66,799 | |
2025 | 29 | |
2026 | — | |
| |
| $ | 67,035 | |
13.存款和其他資產
存款和其他資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
存款(1) | $ | 881 | | | $ | 831 | |
對Juhl的投資(2) | 1,500 | | | 1,500 | |
專營費(3) | 3,250 | | | — | |
| | | |
總存款和其他資產 | $ | 5,631 | | | $ | 2,331 | |
(1)法律服務保證金和產品保證金。
(2)對Juhl未來風力發電場的投資。
(3)Axens North America,Inc.(“Axens”)將專門向公司提供某些酒精到SAF的服務,這些服務可能會被未來的許可費抵消。
14.基於股票的薪酬
股權激勵計劃。2011年2月,公司股東批准了Gevo,Inc.2010年股票激勵計劃(經修訂和重述,至今為“2010計劃”)和員工股票購買計劃(“ESPP”)。
2010年計劃規定向公司員工和董事授予非限制性股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他股權獎勵。2021年6月9日,經股東在2021年股東年會上批准,對2010年計劃進行了修訂和重述,將2010年計劃下預留供發行的普通股數量增加到22,980,074. At March 31, 2022, 7,717,026根據2010年計劃,股票仍可用於獎勵。
截至2022年3月31日的三個月內的受限普通股和非限定股票期權活動, 包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 已發行限售股總數 | | 授予的非限定股票期權總數 | | 歸屬期間年 |
| | | | | | | |
2022年1月1日至2022年3月31日 | (340,502) | | (1) | — | | | 不適用 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | (340,502) | | | — | | | | | |
(1)包括與未歸屬限制性股票獎勵相關的已註銷普通股股份。
ESPP。ESPP的發售時間為每個日曆年的1月1日至6月30日和7月1日至12月31日。本公司已預留190根據特別提款權發行的普通股,其中190截至2022年3月31日,股票可供未來發行。根據ESPP,普通股的收購價為85的百分比
在購買期的第一天或最後一天普通股的公允市場價值的較低者。有幾個不是在截至2022年3月31日的三個月內根據ESPP購買普通股 or 2021.
基於股票的薪酬費用。本公司在發放給員工和非員工的股票薪酬獎勵的必要服務期內,記錄股票薪酬支出。
根據公認的會計原則,我們的股票薪酬分為股權獎勵或責任獎勵。股權分類獎勵的公允價值在授予之日確定,並在獎勵的歸屬期限內按直線攤銷。負債分類獎勵的公允價值按季度確定,直至最終歸屬日期,並根據獎勵的當前公允價值和迄今產生的歸屬期間百分比進行攤銷。
下表列出了公司在所示期間的基於股票的薪酬支出(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
股權分類獎 | | | | | | | |
股票期權 | | | | | | | |
銷貨成本 | $ | 85 | | | $ | — | | | | | |
研發 | 51 | | | — | | | | | |
銷售、一般和行政 | 1,444 | | | — | | | | | |
初步階段項目 | 5 | | | | | | | |
其他 | 94 | | | | | | | |
| | | | | | | |
限制性股票 | | | | | | | |
銷貨成本 | 108 | | | — | | | | | |
研發 | 58 | | | 125 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 2,050 | | | 437 | | | | | |
初步階段項目 | 11 | | | | | | | |
其他 | 138 | | | | | | | |
| | | | | | | |
總股本分類獎勵 | 4,044 | | | 562 | | | | | |
| | | | | | | |
責任分類獎 | | | | | | | |
限制性股票 | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 193 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
股票增值權 | | | | | | | |
研發 | — | | | 348 | | | | | |
銷售、一般和行政 | 21 | | | 15 | | | | | |
| | | | | | | |
總負債分類獎勵 | 214 | | | 363 | | | | | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬總額 | $ | 4,258 | | | $ | 925 | | | | | |
股票期權獎勵活動. 在截至2022年3月31日的三個月內,公司股票激勵計劃下的股票期權活動和變化, 具體情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 選項 | | 加權平均行權價(1) | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還期權 | 4,739,940 | | | $ | 5.14 | | | 9.6 | | $ | — | |
授與 | — | | | | | | | |
取消或沒收 | (174,187) | | | $ | 5.63 | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年3月31日未償還期權 | 4,565,753 | | | $ | 5.12 | | | 9.4 | | $ | — | |
| | | | | | | |
在2022年3月31日可行使的期權 | 1,520 | | | $ | 427.69 | | | 4.4 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)未償還期權的行權價由$4至$99,300截至2022年3月31日. 較高的區間與歷史上的股票反向拆分有關。
不是截至2022年3月31日止三個月內歸屬的股票期權. 截至2022年3月31日, 與股票期權有關的未確認賠償支出總額,扣除估計的沒收款項,為#美元。16.6100萬美元,預計將在剩餘的加權平均期間確認,約為3.6好幾年了。
限制性股票. 非既有限制性股票獎勵及截至三個月內的變動March 31, 2022, 具體情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 7,094,785 | | | $ | 3.93 | |
授與 | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | (165,870) | | | $ | 1.09 | |
取消或沒收 | (174,268) | | | $ | 4.53 | |
既得 | (364) | | | $ | 2.30 | |
| | | |
截至2022年3月31日的未歸屬資產 | 6,754,283 | | | $ | 4.01 | |
截至2022年3月31日的三個月內歸屬的限制性股票的公允價值總額, 是零。截至2022年3月31日, 扣除估計罰金後,與限制性股票獎勵有關的未確認賠償支出總額為#美元。19.4100萬美元,預計將在剩餘的加權平均期間確認,約為2.9好幾年了。截至2022年3月31日, 我們已經記錄了一筆負債#美元。1.0已賺取和未歸屬負債的百萬美元-基於我們普通股截至2022年3月31日的公允價值分類的限制性股票獎勵.
15.所得税
本公司自成立以來一直出現營業虧損,因此沒有記錄所得税撥備,所有相關遞延税項資產均已全額撥備。我們繼續評估遞延所得税資產的影響,因為它與所得税有關。
16.承付款和或有事項
法律事務。本公司不時地可能再次成為,捲入在其正常業務過程中產生的法律程序。該公司是不目前是任何訴訟的一方,並不意識到任何
公司認為可能對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的針對公司的未決或威脅訴訟。
彌償。在其正常業務過程中,該公司根據其可能被要求就某些交易支付款項。截至2022年3月31日, 《公司》做到了不是t是否有任何與賠償有關的責任。
此外,在特拉華州法律允許的情況下,根據經修訂和重述的公司註冊證書以及經修訂和重述的公司章程(每種情況下經修訂和重述),在高級管理人員或董事正在或過去應公司要求以此類身份服務期間,本公司因某些事件或事故向其高級管理人員和董事提供賠償,但有一定的限制。這些賠償、承諾和擔保的期限各不相同,在某些情況下是無限期的。未來潛在賠償的最高金額是不受限制的;然而,本公司擁有董事和高級職員保險,可能使其能夠收回未來支付的任何金額的一部分。本公司對任何已知或有負債的損失進行應計,包括可能產生於賠償條款,當未來付款是可能的。不是到目前為止,這樣的損失已經被記錄在案。
環境責任。該公司的運營受其運營所在司法管轄區各政府當局通過的環境法律和法規的約束。這些法律要求公司調查和補救在其所在地釋放或處置材料的影響。因此,本公司在污染控制、職業健康以及危險材料的生產、處理、儲存和使用方面採取了政策、做法和程序,以防止物質環境或其他損害,並限制此類事件可能導致的財務責任。當公司的責任可能發生,且成本可以合理估計時,環境責任被記錄下來。不是截至2022年3月31日,已記錄環境負債。
2022年2月,愛荷華州西北RNG的一個厭氧消化池發生了一起事故,導致水和糞便的混合物意外排放到環境中。我們立即通知了愛荷華州自然資源部(“DNR”),並開始了緩解工作,以最大限度地減少排放的影響。DNR已經發布了與排放有關的違規通知。
2022年4月,愛荷華州西北部RNG的兩個厭氧消化池發生了兩起獨立的事故,導致非常少量的水和糞便意外排放到環境中。DNR已經發布了與這兩項排放有關的違規通知。
DNR可能會對上述排放啟動強制執行行動,從而可能導致對Gevo的意外排放處以金錢制裁。我們不相信任何該等金錢制裁會對本公司構成重大影響。
17.公允價值計量
會計準則定義了公允價值,概述了計量公允價值的框架,並詳細説明瞭有關公允價值計量的必要披露。根據這些準則,公允價值被定義為在本金或最有利市場的計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。標準在確定一項資產或負債的公允市場價值時建立了一個等級。公允價值體系有三個層面的投入,既有可觀察的,也有不可觀察的。標準要求利用盡可能高的投入水平來確定公允價值。
第1級-投入包括相同資產或負債在活躍市場上的報價。
2級-投入是除1級以外的市場數據,可以直接或間接觀察。第2級投入包括類似資產或負債的報價市場價格、不活躍市場的報價以及其他可由市場數據證實的可觀察信息。
3級-投入是不可觀察的,並得到很少或沒有市場數據的證實。
按公允價值等級劃分的公司金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的賬面價值和公允價值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年3月31日的公允價值計量 |
| 2022年3月31日的公允價值 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
反覆出現 | | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
美國國庫券 | $ | 199,106 | | | $ | 199,106 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國政府支持的企業證券 | 99,431 | | | 99,431 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | | | |
負債-分類限制性股票獎勵 | 894 | | | 894 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
總經常性 | $ | 299,431 | | | $ | 299,431 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日的公允價值計量 |
| 2021年12月31日的公允價值 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
反覆出現 | | | | | | | |
有價證券 | | | | | | | |
美國國庫券 | $ | 225,792 | | | $ | 225,792 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國政府支持的企業證券 | 113,944 | | | 113,944 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | | | | | | | |
負債-分類限制性股票獎勵 | 702 | | | 702 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
總經常性 | $ | 340,438 | | | $ | 340,438 | | | $ | — | | | $ | — | |
有幾個不是在截至2022年3月31日的三個月內調入或調出Level 3。
對於2021年債券,公允價值是使用Black-Derman-Toy利率網格框架估計的。2021年債券的實際到期日假設為2024年4月1日(自發行起計三年),並於該日償還100%本金。該公司的可選贖回功能將於2022年10月1日生效,其影響適當地被Black-Derman-Toy利率晶格所反映。2021年債券截至2022年3月31日的賬面價值和估計公允價值, 摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 賬面價值 | | 估計公允價值 |
| | | |
2021年債券 | $ | 68,155 | | | $ | 66,657 | |
該公司擁有不選擇了其任何工具的公允價值選項。
18.細分市場
向公司首席運營決策者提供並審查每月的高管薪酬方案,該方案根據通過其每個合併法人實體提供的產品和服務的性質單獨確定其業務部門。2021年1月,公司開始在月度高管薪酬中單獨確定可再生天然氣部門。因此,該公司已確定它已s 三運營天然氣部分:(I)Gevo部分;(Ii)農業能源部分;(Iii)可再生天然氣部分門檻。T合併中消除了部門之間的交易。
Gevo細分市場。Gevo部門負責與未來SAF生產有關的所有研究和開發活動,其他可再生碳氫化合物產品的商業機會,如汽油混合燃料和柴油的碳氫化合物;化學工業的配料,如乙烯和丁烯;塑料和材料;以及其他化學品。Gevo部門還開發、維護和保護其知識產權組合,提供企業監督服務,並負責我們Net-Zero項目的開發和建設。
農業能源細分市場。農業能源部門目前負責公司盧維恩設施的運營、PRO的開發和優化異丁醇、乙醇及相關產品的生產。
可再生天然氣段。可再生天然氣部門從糞便中生產低碳甲烷,用於生產RNG。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | |
Gevo | $ | 63 | | | $ | 13 | | | | | |
農業--能源 | 169 | | | 80 | | | | | |
可再生天然氣 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
已整合 | $ | 232 | | | $ | 93 | | | | | |
| | | | | | | |
運營損失: | | | | | | | |
Gevo | $ | (12,124) | | | $ | (7,763) | | | | | |
農業--能源 | (3,808) | | | (2,047) | | | | | |
可再生天然氣 | (23) | | | (68) | | | | | |
| | | | | | | |
已整合 | $ | (15,955) | | | $ | (9,878) | | | | | |
| | | | | | | |
收購專利、廠房、財產和設備: | | | | | | | |
Gevo | $ | 4,438 | | | $ | 253 | | | | | |
農業--能源 | 3,947 | | | 10 | | | | | |
可再生天然氣 | 10,393 | | | 5,169 | | | | | |
| | | | | | | |
已整合 | $ | 18,778 | | | $ | 5,432 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | |
總資產 | | | |
Gevo | $ | 450,048 | | | $ | 484,528 | |
農業--能源 | 65,834 | | | 64,008 | |
可再生天然氣 | 122,778 | | | 117,940 | |
| | | |
綜合(1) | $ | 638,660 | | | $ | 666,476 | |
19.後續事件
2022年4月,Gevo與Rock River Jerseys,LLC(“RRJ”)簽署了一項燃料供應協議修正案,以補償RRJ在RRJ奶牛場為瀉湖安裝和運行蓋子的部分費用。這將使Gevo能夠優化效率,並可能顯著提高愛荷華州西北RNG的碳強度分數。該公司估計在改善工程的總資本成本中所佔的份額約為$1.9百萬美元。安裝費N預計將於2022年第三季度初完成。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份10-Q表格季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。在本報告的任何地方使用“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”和類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述與未來事件或我們未來的財務或經營表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,受到風險和不確定性的影響。這些前瞻性表述包括但不限於以下表述:新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們業務的影響、我們的財務狀況、我們的運營和流動性結果、我們為零淨額項目(定義見下文)提供資金和建設的能力、我們在明尼蘇達州盧韋恩的示範設施(“盧維恩設施”)或其他地方生產產品的能力、我們滿足生產、財務和運營指導的能力、我們追求低碳或“淨零”碳可再生燃料銷往加州和其他地方的戰略。我們在Net-Zero 1項目、Luverne工廠和其他地方用可再生能源取代化石能源的能力,我們建造綠地商業碳氫化合物設施生產可持續航空燃料(SAF)和可再生優質汽油/異辛烷的能力和計劃,我們籌集額外資金為我們的業務提供資金的能力, 我們履行現有承購協議和未來可能簽訂的其他供應協議的能力,我們在愛荷華州成功建設和運營可再生天然氣(RNG)項目的能力,我們在商業水平上生產可再生碳氫化合物產品並實現盈利的能力,我們技術平臺的進步成果,合適且具有成本競爭力的原料的可用性,我們產品獲得市場接受的能力,我們產品的預期成本競爭力和相對性能屬性,我們追求從酒精到SAF的戰略,額外的競爭和經濟條件的變化以及石油和石油衍生產品的未來價格和波動性。重要因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述所表明或暗示的結果大不相同,例如我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中包含的那些陳述,包括第7項中的本報告。《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》,我們的截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K(我們的《2021年年報》),包括項目1A。《2021年年報》及後續10-Q表格報告中的風險因素。本報告中的所有前瞻性陳述完全受本報告和這類其他文件中的警告性陳述的限制。這些風險和不確定因素或其他重要因素可能導致實際結果與本報告所載前瞻性陳述所表達或暗示的結果大相徑庭。這些前瞻性陳述僅代表截至本報告日期的情況。我們沒有意願或義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。, 讀者不應依賴前瞻性陳述,因為它們代表公司在本報告提交之日之後的任何日期的觀點。
除文意另有所指外,本報告中的術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指Gevo,Inc.及其子公司。
以下討論應與我們未經審計的綜合財務報表以及本報告其他部分的相關附註和其他財務信息一起閲讀。我們亦促請讀者仔細審閲及考慮我們作出的各項披露,這些披露旨在就影響我們業務的因素向有興趣的各方提供意見,包括但不限於我們在2021年年報中所作的披露。
公司概述
吉沃公司(納斯達克代碼:GVO)是一家成立於2005年的特拉華州公司,是一家以增長為導向的公司,其使命是為那些不適合電氣化或氫氣的運輸行業解決温室氣體排放問題。我們認為,即使電動汽車和氫氣技術得到迅速採用,碳氫燃料的市場規模在長期內仍將保持較大規模。我們還相信,到2030年,我們可以實現至少10億加侖的碳氫化合物生產和銷售。
我們的重點是將可再生能源轉化為能源密集型液態碳氫化合物,可用作可再生燃料,如SAF,有可能實現温室氣體“淨零”足跡。我們相信
這解決了全球減少温室氣體排放的需要,“減少”了石油燃料的可持續替代品。我們使用阿貢國家實驗室的GREET(温室氣體、規定排放和運輸中的能源使用)模型(“GREET模型”)來測量、預測和驗證我們產品整個生命週期的温室氣體排放。“淨零”概念意味着,我們希望生產的燃料可以 在燃料的整個生命週期中,從捕獲可再生碳到生產,再到隨後在噴氣發動機中燃燒,都會產生碳中性或淨零温室氣體足跡。
考慮到目前的需求和客户日益增長的興趣,我們的主要市場重點是SAF。我們相信,我們還有其他可再生碳氫化合物產品的商業機會,例如用於汽油混合燃料和柴油的碳氫化合物;用於化學工業的原料,如乙烯和丁烯;塑料和材料;以及其他化學品。2019年,全球商業航空公司的燃油消耗量達到950億加侖,創歷史新高。然而,由於新冠肺炎疫情,燃料消耗在2020年下降到520億加侖,2021年達到570億加侖。
我們認為,基於若干因素,對SAF的市場需求不斷增長,包括:
| | | | | | |
| ● | 國際航空運輸協會(“IATA”)77這是年度大會批准了一項決議,要求全球航空運輸業在2050年前實現淨零碳排放。IATA擁有288家航空公司成員,包括阿拉斯加航空公司、美國航空公司、達美航空公司、聯邦快遞公司、聯合航空公司和UPS航空公司。 |
| ● | 從2020年3月1日開始,達美航空承諾在未來10年花費10億美元,以實現其未來減少全球業務排放的目標。達美航空將投資於推動創新,推進清潔航空出行技術,加快減少碳排放和浪費,並建立新的項目來緩解排放平衡。 |
| ● | 這個一世界®聯盟承諾到2030年整個聯盟使用10%的SAF的目標,並計劃到2050年達到淨零排放。 |
我們相信我們擁有通過發酵過程將各種碳水化合物飼料轉化為酒精,然後將酒精轉化為可再生燃料和材料的技術和技術。雖然我們預計我們的第一批重大資本部署將集中在SAF的生產上,但我們認識到,在幾個不同的可再生燃料和材料市場存在運營機會,我們將根據客户興趣、獲得資本的機會和預期投資回報,在適當的時候尋求這些機會。
我們的生產過程使用碳水化合物作為原料。碳水化合物是光合作用產生的植物物質。光合作用是植物從空氣中捕獲二氧化碳的自然過程。因此,碳水化合物中的碳是可再生的,因為它已經存在於大氣中。碳水化合物被髮酵以產生酒精中間產物(例如,乙醇或異丁醇)。然後對醇基中間體進行化學處理,以製造可再生的碳氫化合物。為了在產品的整個生命週期中實現淨零碳強度(CI),我們相信:
| | | | | | |
| ● | 在生產中必須使用CI分數低的碳水化合物; |
| ● | 生產中使用的能源(電力和熱源)必須去石化;以及 |
| ● | 這些產品不能含有化石碳。 |
我們認為可持續種植的玉米(即採用精準農業技術和低耕或免耕耕作以保存養分、防止水分流失和侵蝕的玉米)是一種很好的原料,因為:
| | | | | | |
| ● | 它在每英畝的基礎上生產大量用於營養產品的蛋白質和植物油,同時還生產大量可被捕獲並用作燃料和化學品原料的低CI碳水化合物; |
| ● | 所生產的蛋白質和油很容易分離出來,作為副產品出售到食物鏈市場。蛋白質和石油收入用來抵消玉米原料的成本; |
| ● | 我們認為,根據GREET模型完成的計算,當在適當的農田上採用一整套氣候智能農業實踐時,種植玉米的碳足跡可能是負的。 |
我們認為,利用可持續農業做法幫助解決温室氣體問題是一項突破,可以在不損害可持續性或糧食供應的情況下解決温室氣體問題。我們還認為,有可能建立一種激勵結構,獎勵農民降低其農產品的CI得分,並創造一個持續改善其整體可持續足跡的循環。
淨零項目
2021年初,我們宣佈了淨零項目的概念,即一系列計劃中的設施,利用可再生能源和我們的專有技術生產能源稠密的液態碳氫化合物。零排放項目的概念是將各種來源的可再生能源(如光合作用、風能、可再生天然氣、沼氣)轉化為能源密集的液態碳氫化合物,當這些碳氫化合物在傳統發動機中燃燒時,有可能在液體燃料的整個生命週期內實現温室氣體淨零排放:從大氣中捕獲碳的方式,將其加工成液體燃料產品,幷包括最終用途(作為汽車、飛機、卡車和輪船的燃料燃燒)。
我們宣佈,我們最初的Net-Zero項目(“Net-Zero 1項目”)目前計劃在南達科他州的普雷斯頓湖建造。我們預計,零排放1項目將有能力生產液態碳氫化合物,這些碳氫化合物在燃燒時會產生“零排放”温室氣體。我們目前預計Net-Zero 1項目的碳氫化合物產能約為60 MGPY,其中大部分是SAF,以及石腦油和柴油混合燃料。Net-Zero 1項目的所有生產都由我們目前的要麼接受要麼支付的合同組合支持。除了碳氫化合物,我們預計每年將生產約4.2億磅用於食物鏈的高價值蛋白質產品,以及每年超過3000萬磅的玉米油。到目前為止,在場地開發、設施工程和許可方面取得了重大進展。我們的產品將分兩個階段生產。第一個階段是發酵生產酒精,第二個階段是將這些酒精轉化為碳氫化合物。我們一直在與Axens North America,Inc.(“Axens”)考慮到他們在其工藝方面的豐富商業經驗以及涵蓋整個酒精轉烴過程的性能保證,設計生產設施的醇轉烴方面。生產設施的發酵方面正在與在發酵和以農業為基礎的設施方面擁有豐富經驗的公司共同設計。我們還預計將執行向該廠供應風力發電和綠色氫氣的合同,以及運營一個廢水處理廠,預計該廠將產生大量沼氣。我們預計在今年年底前選擇一家工程、採購和建築公司來領導Net-Zero 1項目的建設階段。我們還預計將於今年晚些時候開始購買長交貨期設備,以便在2025年完工。我們正在籌備其他重要的里程碑,例如土地收購、準備和建造工作。工程工作正在進行中,我們預計將於2022年底破土動工,工廠的目標完工日期為2025年。此外,正在對下一個零淨額項目進行大量盡職調查工作,包括對照項目標準審查潛在地點。
從酒精到SAF的戰略
醇可以通過催化化學加工技術轉化為碳氫化合物產品,類似於石油化學工業中使用的技術。2021年10月,我們與Axens簽署了一項關於這一過程的技術協議,因為他們已經擴大了規模,並將其許可給許多商業生產設施。該協議建立了一個戰略聯盟,旨在加快美國可持續酒精轉化為SAF項目的商業化進程。作為聯盟的一部分,Axens帶來了將醇類轉化為SAF所需的60多項相關專利、工程包、專有催化劑和某些專有設備,他們將為我們提供一定的工藝保證。
盧維恩設施
盧維恩工廠最初建於1998年,佔地約55英畝,建築面積約為50,000平方英尺。盧維恩工廠繼續為公司未來的戰略增長及其10億加侖計劃提供寶貴的知識和經驗。作為一個開發地點,業務將繼續進行量身定做,以支持專注於推進我們的技術,測試和優化替代原料、酵母菌株和單元操作,以及為綜合温室氣體減排而發展合作伙伴關係。它為從原料到能源解決方案的脱碳和商業電路的優化提供了良好的設備和定位。該網站提供了一個獨特的機會來展示我們的脱碳和商業系統,並提高對未來合作伙伴、投資者和當地社區的認識。
可再生天然氣項目
2019年,我們開始開發RNG項目。糞便可以厭氧消化產生沼氣,然後再升級為管道質量的RNG。當通過天然氣管道注入和運輸RNG時,RNG在加州等市場具有價值。Gevo的碳氫化合物生產過程也有價值,因為它為我們提供了另一種選擇,在我們的可再生碳氫化合物產品上實現負碳温室氣體排放。這種脱碳過程產生的碳氫化合物產品具有較低的CI分數和更高的市場價值,此外還對環境產生了更積極的影響。 我們的奶牛場合作夥伴實現了各種好處,包括改進的運營和環境合規選項。這些服務促進了與項目東道主的長期關係,這些關係可能會成為未來項目和關係的來源。
我們開發了Gevo在愛荷華州西北部的第一個RNG項目(“NW Iowa RNG”),以產生從奶牛糞便中捕獲的RNG,這些RNG將由位於愛荷華州西北部的三個奶牛場供應,總計超過20,000頭奶牛。我們在2021年底完成了大部分建設工作。2022年1月,我們開始了上線進程。所有沼氣池目前都處於啟動階段,預計將在2022年第二季度達到穩定的生產水平。
當完全投入運營時,愛荷華州西北部的RNG預計每年產生約35.5萬MMBtu的RNG。根據BP加拿大能源營銷公司和BP Products North America Inc.(統稱為BP)與Clean Energy Fuels Corp.簽訂的分銷協議,我們預計將把這種RNG銷售到加州市場。大部分收入預計將於2022年底或2023年初開始,並將來自兩個主要組成部分。第一部分包括RNG的銷售,第二部分包括與RNG銷售相關的環境屬性,包括加州的低碳燃料標準(“LCFS”)計劃和美國環境保護局的可再生燃料標準(“RFS”)提供的屬性。LCFS和RFS分別是州和聯邦計劃,為加州和美國的低碳可再生燃料供應提供激勵。
我們還計劃通過投資於資本項目來改進這個RNG項目,這些項目可能會顯著提高其CI得分和收入,從而加強該項目的整體經濟效益。Gevo目前估計在這些改進的資本成本中所佔份額約為190萬美元。
我們在從技術和設備供應商到原料所有者和RNG承購商的整個行業供應鏈中都有強大的關係。我們相信,我們獲得的信任和強大的聲譽,加上我們對各種複雜環境屬性的理解,使我們具有競爭優勢。我們利用我們的關係來識別和執行新的項目機會。通常,新的發展機會來自我們與重視我們在行業中的良好聲譽的乳製品所有者的現有關係。
我們在追求項目時遵守財務紀律,目標是有吸引力的風險調整後的項目回報,無論是將RNG出售給市場,還是用它來降低我們的淨零項目的CI分數。我們將監測我們整個投資組合的沼氣供應情況,並在經濟可行的情況下通過擴大運營來尋求最大限度地提高現有項目的產量。
真實性和碳追蹤
捕獲和準確計算整個業務系統的碳數據是Gevo商業模式的關鍵部分,CI在從原料到燃料燃燒的整個碳生命週期中進行評分。通過使用GREET模型和使用Verity Tracing的田間級方法,我們的目標是為與氣候智能農業相關的改進農業實踐獲得碳信用,如精準農業和耕作實踐(即低耕和免耕耕作)。我們認為,有機會記錄、核實和貨幣化未被計算在內的碳價值,並獎勵包括農民在內的價值鏈合作伙伴改善可持續性。Gevo目前的經濟預測沒有考慮到這一價值上升。
Verity Tracing是Gevo和BlockSize Capital GmbH的合資企業,旨在開發和商業化碳價值和其他可持續屬性。Verity已經並將繼續開發一個基於分佈式賬本技術(DLT)或通常所説的“區塊鏈”的專有平臺。Verity正在開發跟蹤可持續發展屬性的能力,如通過具有最大數據安全性、審計能力和不變性的價值鏈實現碳減排。此外,Verity將有能力與價值鏈脱碳的各個方面合作,並創建
通過“標記化”等過程實現碳減排貨幣化的途徑。Verity和Gevo最近與Farmers Edge Inc.(“Farmers Edge”)合作,Farmers Edge Inc.是一家致力於幫助農民跟蹤數據和改善農業決策的公司。截至2021年12月31日,Farmers Edge報告稱,已有超過3800名種植者和超過1800萬英畝的訂户實施了他們的解決方案。
Gevo已經開始為關鍵農場開發農業氣候智能數據,這些農場將為其Net-Zero 1工廠提供服務。Gevo打算與Verity合作,準確計算和確定燃料生產期間和最終產品中原料碳減排的價值,以幫助我們的客户和價值鏈合作伙伴實現其可持續發展目標。
最新發展動態
達美航空公司。2022年3月22日,我們與達美航空公司(“達美航空”)簽署了一項“要麼接受要麼支付”的協議,向他們提供75MGPY的SAF,為期7年。這項協議取代了2019年與達美航空簽署的購買10 MGPY的現有協議,並加強了達美航空將SAF納入其業務的承諾。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情對全球商業活動產生了不利影響,包括全球運輸業及其供應鏈,並導致金融市場大幅波動。它導致旅行限制和包括航空業在內的各種行業的企業長時間關閉,並大大減少了整體經濟產出。新冠肺炎疫情對一般經濟活動的影響可能會繼續對我們2022年及以後的收入和運營業績產生負面影響。考慮到我們及其客户、供應商和其他與我們有業務往來的第三方的業務運營目前和未來可能受到的中斷,我們考慮了新冠肺炎疫情對我們業務的影響。新冠肺炎疫情對全球運輸業的影響可能會繼續導致對我們的運輸燃料產品的需求減少,這可能會對我們的業務、財務狀況和我們在可預見的未來的前景產生實質性的不利影響。
新冠肺炎還存在一個風險,即可能對我們Net-Zero 1項目的發展、客户需求和現金流產生實質性的不利影響,具體取決於我們未來生產活動的程度。
經營成果
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月比較(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | |
| 2022 | | 2021 | | 變化 |
銷售商品的收入和成本 |
| | | | |
乙醇銷售及相關產品,淨額 | $ | 169 | | | $ | — | | | $ | 169 | |
碳氫化合物收入 | 63 | | | 13 | | | 50 | |
贈款和其他收入 | — | | | 80 | | | (80) | |
總收入 | 232 | | | 93 | | | 139 | |
| | | | | |
生產成本 | 3,090 | | | 901 | | | 2,189 | |
折舊及攤銷 | 1,091 | | | 1,093 | | | (2) | |
商品銷售總成本 | 4,181 | | | 1,994 | | | 2,187 | |
毛損 | (3,949) | | | (1,901) | | | (2,048) | |
| | | | | |
運營費用 | | | | | |
研發費用 | 1,192 | | | 1,378 | | | (186) | |
銷售、一般和行政費用 | 9,367 | | | 3,814 | | | 5,553 | |
前期工程造價 | 507 | | | 2,727 | | | (2,220) | |
其他操作 | 589 | | | — | | | 589 | |
折舊及攤銷 | 351 | | | 58 | | | 293 | |
總運營費用 | 12,006 | | | 7,977 | | | $ | 4,029 | |
| | | | | |
運營虧損 | (15,955) | | | (9,878) | | | (6,077) | |
| | | | | |
其他收入(費用) | | | | | |
(損失)衍生認股權證負債的公允價值變動收益 | — | | | (53) | | | 53 | |
利息支出 | (2) | | | (5) | | | 3 | |
利息和股息收入 | 252 | | | 31 | | | 221 | |
其他收入(費用),淨額 | 32 | | | (152) | | | 184 | |
| | | | | |
其他收入(費用)合計,淨額 | 282 | | | (179) | | | 461 | |
| | | | | |
淨虧損 | $ | (15,673) | | | $ | (10,057) | | | $ | (5,616) | |
收入。我們賣出了35000加侖的SAF,異辛烷和異辛烯我們明尼蘇達州盧韋爾市的開發設施或截至2022年3月31日的三個月。由於2021年新冠肺炎疫情的暫時關閉,截至2022年3月31日的三個月的收入為20萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的收入為10萬美元。
售出商品的成本。截至2022年3月31日的三個月,銷售商品成本為420萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為200萬美元,增加了220萬美元。我們的大部分成本與生產SAF、異辛烷和異辛烯有關,因為我們繼續開發和定製我們的Luverne設施示範業務,以支持我們專注於先進技術、測試和優化替代原料、酵母菌株和單元運營,以及為綜合温室氣體減排而發展的合作伙伴關係。銷售成本還包括對我們的產成品和在製品庫存進行可變現淨值調整的290萬美元損失。年內並無錄得可變現虧損淨額。截至2021年3月31日的三個月,盧維恩設施因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
研究和開發費用。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的研發費用保持相對穩定。
銷售、一般和行政費用。在截至2022年3月31日的三個月中,銷售、一般和行政費用比截至2021年3月31日的三個月增加了560萬美元,這主要是由於與戰略新招聘相關的人員成本、基於股票的薪酬、與新合同相關的專業費用以及保險成本的增加。
前期工程造價。前期項目成本與我們的西北愛荷華州RNG和Net-Zero項目有關,除項目的銷售、一般和管理費用外,還包括研發費用。在截至2022年3月31日的三個月裏,初步階段項目成本比截至2021年3月31日的三個月減少了220萬美元。減少的主要原因是,我們在完成某些前端工程研究並確定有可能建造Net-Zero 1之後,於2021年第三季度開始將Net-Zero 1項目成本資本化。Net-Zero 1和RNG相關成本在2021年第一季度計入費用。
其他操作。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月其他運營成本增加了60萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內,其他運營成本主要與未分配的工程和諮詢服務有關。
折舊及攤銷費用。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的折舊和攤銷費用有所增加,這是由於我們的無形資產(包括專利和排他性費用)的攤銷。
(損失)公允價值衍生權證責任的變動。於截至2022年3月31日止三個月內,本公司並無因衍生認股權證負債的公允價值變動而產生任何收益(虧損);最後一份責任認股權證已於2022年2月17日到期。
利息支出。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的利息支出沒有實質性變化。
利息和股息收入。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的利息和股息收入增加了20萬美元,這主要是由於我們從投資中賺取的利息被債券溢價的攤銷部分抵消。
其他收入(費用)。在截至2022年3月31日的三個月中,其他收入(支出)為30萬美元,與截至2021年3月31日的三個月相比減少了20萬美元,這主要是由於雜項銷售消耗品庫存。
關鍵會計政策和估算
自2021年12月31日以來,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。有關影響我們在編制合併財務報表時使用的重大判斷和估計的其他關鍵會計政策和估計的説明,請參閲我們的2021年年度報告。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日,我們擁有總計4460萬美元的現金和現金等價物,總計8650萬美元的短期和長期限制性現金和短期和總計2.985億美元的長期有價證券。這些有價證券具有很高的流動性,在運營需要時可以轉換為現金。我們預計將把我們的現金、現金等價物、受限現金和有價證券用於以下目的:(I)確定、開發、收購和建設新的生產設施,並計劃擴大生產,以履行現有的承購協議,包括公司的Net-Zero項目;(Ii)對RNG項目的投資;(Iii)開發、收購和運營可持續的酒精轉化為SAF工廠,以單獨或與合作伙伴生產SAF;(V)在公司位於科羅拉多州的公司總部的經營活動,包括研發工作;(6)探索戰略替代辦法和額外融資,包括項目融資;和(7)未來償債義務。我們相信,由於我們的現金和現金等價物餘額,以及我們當前和預期業務的表現,我們將能夠在本報告發布之日起的未來12個月內滿足我們的債務和其他潛在的現金需求。
自2005年成立以來,我們一直將大部分現金資源用於可再生原料異丁醇和相關產品的開發和商業化。我們從一開始就蒙受了虧損,積累了大量的赤字,並預計在可預見的未來將蒙受虧損。我們的運營資金主要來自發行股票和債務證券的收益、債務融資項下的借款和產品銷售。
公司向盈利的過渡取決於其候選產品的成功開發和商業化,開發、收購和建設額外的生產設施以支持公司的承購協議,實現足以支持公司成本結構的收入水平,以及籌集資金為開發、收購和建設額外的生產設施提供資金的能力。
2022年1月27日,公司股東投票通過修改公司註冊證書,將普通股法定股份總數從2.5億股增加到5億股。管理層打算通過更多的私人和/或公開發行債務或股權證券來為未來的業務提供資金。此外,公司可通過與戰略合作伙伴的安排或其他來源,以可接受的條件尋求額外資本。儘管如此,不能保證公司將能夠籌集更多資金,或實現或維持盈利能力或運營產生的正現金流。
下表列出了以下每個期間的主要現金來源和用途(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (12,460) | | | $ | (7,165) | |
投資活動的現金淨額 | $ | 7,861 | | | $ | (4,630) | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | (354) | | | $ | 458,780 | |
經營活動
我們的經營活動現金的主要用途是與人員有關的費用、與研發有關的費用,包括根據開發協議產生的費用、技術許可費用、與法律有關的費用、用於開發生產異丁醇、乙醇及相關產品的費用。
在截至2022年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為1250萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為720萬美元。在截至2022年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金為1250萬美元,而截至2021年3月31日的三個月為720萬美元。營運現金流減少530萬美元,主要是由於我們為市場開發、工藝技術和相關工藝工程工作生產異丁醇和碳氫化合物產品的相關成本增加。此外,我們還增加了人員支出,以支持業務活動、合作伙伴關係發展和Verity跟蹤開發費用的增長。
投資活動
在截至2022年3月31日的三個月中,我們使用了790萬美元的現金進行投資活動,其中7110萬美元與出售和到期有價證券的收益有關,被3120萬美元的有價證券再投資所抵消,3150萬美元用於我們的資本項目投資,包括1830萬美元的西北愛荷華州RNG項目,960萬美元的Net-Zero 1項目,以及320萬美元的agi-Energy和Gevo開發項目。
我們完成了愛荷華州西北部RNG項目的建設,並可能再投資 $11.4 m2022年剩餘時間內用於啟動、改進和擴建的資金達數十億美元。我們目前 計劃在未來12個月內為Net-Zero 1項目花費約1億美元用於工程、開發、長期設備保證金、債務融資成本和項目建設股權投資承諾。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月中,我們從融資活動中使用了40萬美元的現金,其中主要包括20萬美元的普通股淨結清,用於我們股票計劃下的税收,以及10萬美元的某些設備貸款的利息。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
自我們在2021年年報第II部分第7A項中披露關於市場風險的量化和定性披露以來,沒有發生重大變化.
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制程序和程序,該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義,旨在提供合理保證,即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在《美國證券交易委員會》規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需財務披露的決定。
在本報告所述的財政期間,我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並旨在確保我們報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的三個月內,沒有發生重大影響或合理地可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們不時會在日常業務過程中捲入法律訴訟,而且可能會再次捲入。吾等目前並無參與任何我們認為重大的訴訟、其他糾紛及監管程序,且吾等並不知悉任何針對吾等的未決或受威脅的訴訟,而吾等相信該等訴訟或威脅會對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
2022年2月,愛荷華州西北RNG的一個厭氧消化池發生了一起事故,導致水和糞便的混合物意外排放到環境中。我們立即通知了愛荷華州自然資源部(“DNR”),並開始了緩解工作,以最大限度地減少排放的影響。DNR已經發布了與排放有關的違規通知。
2022年4月,愛荷華州西北部RNG的兩個厭氧消化池發生了兩起獨立的事故,導致非常少量的水和糞便意外排放到環境中。DNR已經發布了與這兩項排放有關的違規通知。
DNR可能會對上述排放啟動強制執行行動,從而可能導致對Gevo的意外排放處以金錢制裁。我們認為,任何此類貨幣制裁都不會是實質性的。
第1A項。風險因素。
你應該仔細考慮第一部分第1A項中討論的風險因素。2021年年報中的“風險因素”,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、現金流或未來業績產生重大影響。我們的年度報告中包含的風險因素沒有發生重大變化。我們2021年年報中的風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
Purch股權美國證券交易委員會的ASS發行人的到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數 的股份 購得 | | 平均價格 按股支付 | | 總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃或 節目 | | 極大值 數量 分享 可能還會是 購得 在計劃下 或程序 |
| | | | | | | |
2022年1月1日-2022年1月31日 | — | | | $ | — | | | — | | — |
2022年2月1日-2022年2月28日 | — | | | $ | — | | | — | | — |
March 1, 2022 - March 31, 2022 (1) | 66,348 | | | $ | 3.33 | | | — | | — |
| | | | | | | |
總計 | 66,348 | | | $ | 3.33 | | | — | | — |
(1)代表員工預扣的股份,用於支付在授予限制性股票獎勵時的預扣税款義務。上表所列平均價格為公平市價的平均值,我們為計算預留股份數目而對預留股份進行估值。
第3項高級證券違約
沒有。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
項目6.展品。
以下列出的證據作為本報告的一部分存檔或提供。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | 描述 | | 之前提交的 | | 已歸檔 特此聲明 |
| | | | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品 | | |
| 3.1 | | | Gevo,Inc.公司註冊證書的修訂和重新發布。 | | 10-K | | 001-35073 | | 2022年2月24日 | | 3.1 | | |
| 3.2 | | | 第二次修訂和重新修訂Gevo,Inc.的章程。 | | 8-K | | 001-35073 | | 2021年11月24日 | | 3.1 | | |
| 4.1 | | | Gevo,Inc.普通股證書格式。 | | S-1 | | 333-168792 | | 2011年1月19日 | | 4.1 | | |
| 4.3 | | | 2020系列的形式-購買普通股的認股權證。 | | 8-K | | 001-35073 | | July 8, 2020 | | 4.1 | | |
| 10.1 + | | | 燃料銷售協議,日期為2022年3月18日,由Gevo,Inc.和英國航空公司簽署。 | | 8-K | | 001-35073 | | March 21, 2022 | | 10.1 | | |
| 10.2 + | | | 燃料銷售協議,日期為2022年3月16日,由Gevo,Inc.和Delta Air Lines,Inc.簽署。 | | 8-K | | 001-35073 | | March 22, 2022 | | 10.1 | | |
| 31.1 | | | 第302節首席執行幹事的證明。 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | | 第302節首席財務官的證明。 | | | | | | | | | | X |
| 32.1 | | | 第906條首席行政官和首席財務官的證明。** | | | | | | | | | | ** |
| 101.INS | | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | | 內聯XBRL分類擴展架構 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 數 | | | 描述 | | 之前提交的 | | 已歸檔 特此聲明 |
| | | | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 展品 | | |
| 104 | | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
| | | | | |
+ | 根據S-K規則第601(B)(10)條,展品的某些部分已被省略。遺漏的信息不是實質性的,是註冊人視為私人或機密的信息類型。 |
| |
** | 隨信提供。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
Gevo公司
(註冊人)
| | | | | |
由以下人員提供: | /s/Alisher Nurmat |
| Alisher Nurmat,註冊會計師 副總裁兼財務總監 (首席會計主任) |
日期:2022年5月9日