附件10.3

執行版本

 

信貸和擔保協議(定期貸款)第2號修正案

本信貸和擔保協議(定期貸款)(本《協議》)的第2號修正案於2022年3月24日由特拉華州的Paragon 28，Inc.(以下簡稱“Paragon 28”)、特拉華州的Paragon Advanced Technologies，Inc.(“Paragon Advanced Technologies”)、Paragon Advanced Technologies的特拉華州的一家公司(“Paragon Advanced Technologies”)和Paragon 28(均為“借款人”，統稱為“借款人”)、MidCap金融信託、作為代理人的特拉華州法定信託MidCap Financial Trust(以下簡稱“MidCap Financial Trust”)作為代理人(以該身份，連同其繼承人和受讓人，“代理人”)和貸款人(如下文所指的信貸協議中所定義)訂立本合同。

 

獨奏會

 

A.
代理人、貸款人和借款人已經簽訂了日期為2021年5月6日的特定信用和擔保協議(定期貸款)(並經日期為2021年7月16日的信用和擔保協議(定期貸款)和質押協議的第1號修正案補充)，該協議經日期為2021年10月7日的特定有限同意信用和擔保協議修訂，並由日期為2022年1月8日的信用和擔保協議(定期貸款)的某些有限豁免和第1號修正案修訂，並在本協議日期之前進一步修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改，“現有信貸協議”及“信貸協議”(“信貸協議”)，根據“信貸協議”，貸款人已同意按信貸協議所載的金額及方式向借款人提供若干財務通融。

 

B.
借款人已通知代理人，Paragon 28已取得本合同附表1(A)中進一步描述的某些不動產(“已取得不動產”)。

 

C.
借款人已通知代理人：(I)第28號房希望以借款人身份與Zion Bancorporation，N.A.(DBA Vectra Bank Of Colorado)(以下簡稱Zion)(根據本協議第6(B)節，即《Zion貸款協議》，對該協議進行修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改)簽訂該特定商業貸款協議，日期為本協議日期。據此，Zion已同意向Zion 28提供一筆總額不超過16,000,000美元的定期貸款，該貸款由Paragon 28於本協議日期以Zion為受益人的某筆承付票(定期貸款)所證明。(I)Zion貸款協議項下的債務將以Zion抵押品(定義見下文)為抵押。

 

D.
為保證Zion貸款協議項下的義務，借款人已通知代理人，Paragon 28希望就Zion的某些抵押品訂立該信託契約和固定裝置備案(包括轉讓租約和租金以及擔保協議)，日期為本協議日期(根據本協議第6(B)節不時修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改)，由Paragon 28作為設保人、作為受託人的科羅拉多州道格拉斯縣公共受託人和作為受益人的Zion作為受益人。

 

E.
為進一步保證Zion貸款協議項下的義務，借款人已通知代理人，Paragon 28希望就Zion的某些抵押品(根據本協議第6(B)節不時修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改)簽訂該轉讓租金和租賃，轉讓日期為本協議日期，由作為轉讓人的Paragon 28和作為受讓人的Zion。

 

1

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

F.
借款人已要求該代理人及貸款人修訂現有信貸協議的若干條文，以(其中包括)(I)允許Paragon 28訂立Zion貸款協議項下的債務，(Ii)允許Paragon 28根據Zion貸款協議授予Zion抵押品的留置權，包括根據Zion信託契據及Zion轉讓租約及租金，以及(Iii)修訂借款人的若干財務報告規定。

 

G.
代理人和貸款方已就本協議中規定的條款和條件同意並遵守本協議中規定的條款和條件，修改現有的信貸協議，以滿足借款人在演講稿F中提出的要求。

 

協議書

 

因此，考慮到前述規定，本協議中規定的條款和條件，以及其他良好和有價值的對價，代理人、本協議的貸款人和借款人特此同意如下：

 

1.
獨奏會；口譯本協議應構成一份融資文件，除非另有明確説明，否則本協議的摘要和每一處提及信貸協議的內容將被視為參考經修改的信貸協議。本合同中使用但未作其他定義的大寫術語應具有《信貸協議》中賦予它們的含義(包括在本合同摘要中使用的大寫術語)。

 

2.
對現有信貸協議的修訂。根據下文第4節規定的生效條件，現將現有的信貸協議修改如下：

 

(a)
現將以下定義按適當的字母順序添加到現有信貸協議的第1.1節中：

“取得的不動產”具有第二修正案中規定的含義。“轉讓租賃和租金”是指與取得的不動產有關的租賃

以及在第二修正案生效之日向代理商交付租約和租金的《錫安斯法》第1節所述的與此相關的其他財產。

 

“第二修正案”是指借款人、代理人和貸款人之間對信貸和擔保協議(定期貸款)的某些修正案第2號，日期為第二修正案生效日期。

 

“第二修正案生效日期”指2022年3月24日。

 

“錫安租約和租金的轉讓”具有第二修正案中規定的含義。

 

“Zion抵押品”是指(A)取得的不動產，(B)改進(如Zion信託契約所界定，該契約在第二修正案生效之日生效)，(C)轉讓租約和租金，以及(D)因徵用權取得或通過任何購買程序取得全部或部分取得的不動產而作出的所有獎勵。

 

“錫安貸款協議”具有第二修正案中規定的含義。

 

 

2

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

“Zion Loan Documents”指在第二修正案生效之日生效的“Zion Loan Documents”(該術語在Zion Loan協議中定義)，只要此類文件是根據第二修正案第4(C)節交付給代理商的(可根據第二修正案第6(B)節不時修改、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改)。

 

(b)
現將現行《信貸協議》第1.1節中的“確定期限”的定義修改並重述如下：

 

“確定的期間”是指對於任何給定的財政季度或確定日期，在該財政季度的最後一天結束的前十二(12)個月期間，或如果該確定日期不是財政季度的最後一天，則為第十二個月

(12)緊接任何該等裁定日期之前的一個月期間。

 

(c)
現將現行信貸協議第1.1節中“除外財產”的定義修改如下：

 

(i)
刪除(E)款末尾的“和”；

 

(Ii)
在(F)條末尾加入“及”；及

 

(Iii)
按適當的字母順序添加以下新的第(G)條

其中：

 

“(G)錫安抵押品；”

 

(d)
現將現行信貸協議第1.1節中“實物不動產”的定義修改並重述如下：

 

“實物不動產”是指位於美國境內的任何不動產，其公平市場價值(由代理人合理確定)超過5,000,000美元，並單獨或與信用方擁有的所有其他不動產一起收取費用而擁有；但實物不動產不包括取得的不動產。

 

(e)
現將現有信貸協議第1.1節中“允許資產處置”的定義修改如下：

 

(i)
刪去(J)條末尾的“和”；

 

(Ii)
加入以下新條文及其(K)條；及

 

“(K)與依據準許債項定義(U)款準許的債項有關的轉讓租契及租金的處置；及”

 

(Iii)
將現有的(K)條重編為新訂的(L)條。

 

(f)
現將現行信貸協議第1.1節中“準許債務”的定義修訂如下：

 

3

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

(i)
刪除第(T)款末尾的“和”；

 

(Ii)
加入以下新條文及其(U)條；及

 

(U)Zion貸款協議和其他Zion貸款文件項下本金總額不超過16,000,000美元的債務及其任何允許的再融資；和

 

(Iii)
將現有的(U)條重新編號為新的(V)條，並刪除其中第二行中“(T)”的提法，並以“(U)”代替。

 

(g)
現將現有信貸協議第1.1節中“允許留置權”的定義修改如下：

 

(i)
刪去第(S)款末尾的“及”；

 

(Ii)
加入以下新條文作為(T)條；及

 

(T)對根據準許債務定義第(U)款準許的債務作擔保的任何錫安抵押品授予的留置權，以及對以該等留置權擔保的此類債務獲得準許再融資的任何錫安抵押品授予的留置權；及

 

(Iii)
將現有的(T)條重編為新的(U)條，並刪除其第二行中對“(S)”的提法，並以“(T)”代替。

 

(h)
現將現有信貸協議的第4.1(A)節修訂和重述如下：

 

“(A)一旦可用但不遲於每一財政季度最後一天後三十(30)天，一家公司根據公認會計準則在各重要方面(受正常的年終調整和沒有腳註披露的限制)編制綜合和綜合資產負債表、現金流量和損益表(包括年初至今的業績)，涵蓋借款人及其綜合子公司在該期間的綜合和綜合經營活動，並以比較形式列出上一財政年度相應財政季度結束時的相應數字和根據本財政年度所要求的預測編制的該期間的預測數字，所有這些都是合理詳細的，並由負責官員以代理人合理接受的形式證明(但在截止日期前交付給代理人的財務報表格式應被代理人視為合理接受)；“

 

(i)
現將現有信貸協議的第4.1(B)節修訂和重述如下：

 

“(B)應代理人的合理要求，連同上文(A)項所述的財務報告方案，所有借款人就該財政季度的工資期間支付和清償所有應付的工資、預扣和類似税款的證據；”

 

(j)
現將現有信貸協議的第4.1(I)節修訂和重述如下：

 

 

4

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

“(I)(X)在每個財政季度最後一天後三十(30)天內，向代理人交付一份由負責官員簽署的正式填寫的合規證書，(A)列出(I)借款人、(Ii)借款人及其綜合子公司、(Iii)受限制外國子公司的現金和現金等價物，在每種情況下，截至合規證書交付日期前五(5)個營業日營業結束時，以及(B)證明遵守了本協議規定的財務契約，(Y)在每月最後一天後三十(30)天內，向代理商提交一份由負責官員簽署的正式填寫的合規證書，列出(I)借款人、(Ii)借款人及其合併子公司、(Iii)受限制外國子公司的現金和現金等價物，在每種情況下，截至合規證書交付之日前五(5)個工作日營業結束之日；“

 

(k)
現將現有信貸協議的第4.11(D)節修訂和重述如下：

 

“(D)如果在任何限定期間結束時，借款人和擔保人(為免生疑問，不屬於任何受限制外國附屬公司)在該限定期間的綜合淨收入少於該限定期間綜合淨收入總額的75%(75%)，則借款人應立即(在任何情況下，在三十(30)天(或代理人酌情以書面同意的較長期間)內)導致代理人指定的某些受限制外國附屬公司按照第4.1(I)節就該限定期間交付季度合規性證書的日期，在其允許的酌情決定權下，並在與借款人代表協商後，根據文件(包括任何必要或合理可取的受外國法律管轄的文件)，根據合併要求(如同該等指定子公司是新子公司且不再受限制的外國子公司)成為貸方，以便在加入後，在該定義期間內完全屬於借款人和擔保人的綜合淨收入大於或等於該定義期間綜合淨收入總額的75%(75%)。在任何此類合併之後，此類指定的外國子公司不再是受限制的外國子公司，就本協議和其他融資文件下的所有目的而言，應是貸方，並且在未經代理人事先書面同意的情況下，不得將其重新指定為受限制的外國子公司(可由其自行決定給予或拒絕)。

 

(l)
現將現有信貸協議第4.16(A)節修訂和重述如下：

 

“(A)連同根據第4.1(I)節要求就一個日曆季度的最後一個月交付的每份合規證書，只要(I)借款人獲取和/或開發任何新的註冊知識產權，(Ii)借款人簽訂任何額外的入站許可或再許可協議、任何額外的獨家出站許可或再許可協議(場外軟件、可商業向公眾提供的軟件、開放源碼許可和正常業務過程中的使能許可除外)，或受其約束，或(Iii)借款人的註冊知識產權、材料入站許可或再許可或獨家出站許可或再許可與附表3.19所列的相比發生任何其他重大變化，連同該合規證書，向代理商提交反映該等更新信息的更新的附表3.19。關於任何更新

 

 

5

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

對於涉及排他性傳出許可或再許可的附表3.19，此類許可應與本文中關於許可許可的定義和限制保持一致。

 

(m)
現將現有信貸協議的第4.16(B)節修訂和重述如下：

 

(B)如果借款人獲得任何註冊知識產權(構成排除完美資產的任何外國註冊知識產權除外)，借款人應(連同第4.1(I)條要求交付的關於日曆季度最後一個月的下一個合規性證書)通知代理商並簽署此類文件，並提供代理人出於善意的商業判斷所要求的其他信息(包括但不限於申請書副本)，並採取代理人出於善意的商業判斷要求的其他行動，以完善和維護有利於代理人的優先完善擔保權益，為貸款人的應得利益。

 

(n)
現將現有信貸協議的第5.4節修訂和重述如下：

 

“限制性協議。借款人不會，也不會允許任何子公司直接或間接(A)訂立或承擔任何協議(融資文件、附屬融資文件，以及僅關於Zion抵押品、Zion貸款文件及其任何允許的再融資的協議)，禁止對其財產或資產設立或承擔任何留置權，無論是現在擁有的還是以後獲得的，或(B)對任何附屬公司有能力(I)向任何借款人或任何附屬公司付款或作出分配的能力，訂立或以其他方式導致或忍受存在或生效任何種類的自願產權負擔或限制(融資文件及附屬融資文件另有規定者除外)；(Ii)償還欠任何借款人或任何附屬公司的任何債項；。(Iii)向任何借款人或任何附屬公司提供貸款或墊款；。或(Iv)將其任何財產或資產轉讓給任何借款人或任何附屬公司，在每種情況下，除(1)在出售前出售任何附屬公司資產的協議中所包含的關於出售任何附屬公司資產的慣常限制和條件外，(2)將其任何財產或資產轉讓給任何借款人或任何附屬公司，但前提是此類限制和條件僅適用於待出售的附屬公司，並且根據本協議允許此類出售，(2)任何與購買貨幣債務、資本租賃和本協議允許的其他擔保債務有關的協議所施加的限制或條件，如果這些限制或條件僅適用於擔保此類債務的財產或資產，(3)租約、許可證、本協議條款未予禁止的合同和其他協議，以及(4)截止日期存在並在截止日期的附表5.4中明確規定的限制。

 

(o)
現將現有信貸協議第5.14(B)節修訂和重述如下：

 

“(B)借款人聲明並保證附表5.14(根據第4.1(I)節規定不時交付給代理人的月度和季度合規證書在截止日期後更新)列出每個借款人截至截止日期和每個合規證書交付日期的所有存款賬户和證券賬户。本節要求《存款賬户控制協議》的規定不適用於排除賬户。

 

(p)
現將現有信貸協議的6.1節修訂和重述如下：

 

 

6

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

“最低產品淨銷售額。借款人不得允許其在任何適用定義期間的合併產品淨銷售額低於該定義期間的最低產品淨銷售額門檻，如在適用定義期間的最後一天進行季度測試。為免生疑問，在任何情況下，任何可歸因於根據許可收購或與許可收購相關的任何實體或資產的產品銷售淨額，以及在該許可收購日期之前收到或應計的產品銷售淨額，均不得被計算為確定借款人是否遵守6.1節規定的財務契約的目的。

 

(q)
現將現有信貸協議第6.2節修訂和重述如下：

 

“最低綜合EBITDA。借款人不得允許任何適用的定義期間的綜合EBITDA低於700萬美元(7,000,000美元)，如在該定義期間的最後一天每季度測試一次。

 

(r)
現將現有信貸協議第6.3條修訂和重述如下：

 

“遵守規定的證據。借款人應按照第4.1(I)節的要求，向代理人提交符合證書，以證明(A)借款人和借款人及其綜合子公司在合規證書交付之日前五(5)個工作日營業結束時的現金和現金等價物，(B)對於根據第4.1(I)(X)節交付的每份季度合規證書，借款人遵守本條規定的契諾，以及(C)沒有發生本條規定的違約事件。合規證書應包括但不限於：(X)詳細説明借款人計算情況的報表和報告；(Y)如果代理人提出合理要求，備份文件(包括但不限於銀行對帳單(可根據需要進行編輯以保護機密賬户信息)、發票、收據以及代理人合理要求的該季度發生的成本的其他證據)，以證明計算的正確性。

 

(s)
現將現有信貸協議第9.2(B)條修訂和重述如下：

 

“(B)(I)附表9.2(B)(根據第4.1(I)(X)節規定須在截止日期後不時交付的每份季度符合證書予以更新)列明每名借款人及其各自附屬公司的每名行政總裁辦公室及主要營業地點，和(Ii)附表9.2(B)(根據第4.1(I)(X)節規定交付的每份季度合規證書更新)列出了公平市場價值超過1,000,000美元的任何庫存或設備所在的所有地址(包括所有倉庫)和/或保存關於任何抵押品的借款人的賬簿和記錄，在每種情況下，該附表9.2(B)表明借款人在該地址擁有公平市場價值超過1,000,000美元的庫存或設備和/或賬簿和記錄。對於不屬於一個或多個借款人的任何此類地址，表明該地點的性質(例如，由借款人經營的租賃營業地點，第三

 

當事人倉庫、寄售地點、加工商地點等)以及擁有和/或經營該地點的第三方的名稱和地址。

 

(t)
現將現有信貸協議第9.2(D)條修訂和重述如下：

 

 

7

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

“(D)截至截止日期，除附表9.2(D)所列外，借款人在任何動產票據(如《統一商法典》第9條所界定)、信用證權利、商業侵權債權、票據、文件或投資財產(在每種情況下，不包括在附表3.4披露的該借款人的任何附屬公司的完美資產或股權權益)中擁有任何所有權權益。借款人在收購任何此類動產、信用證權利、商業侵權索賠、票據、文件、投資財產時，應立即(但在任何情況下不得遲於借款人交付上文第4.1(I)(X)節規定的下一份季度合規性證書)通知代理人，但排除完美資產除外)。除附屬債權人間協議的條款外，除代理人或(如適用)任何貸款人外，任何人不得對借款人擁有任何權益的任何存款賬户、投資財產(包括證券賬户和商品賬户)、信用證權利或電子動產票據擁有“控制權”(根據UCC第9條的定義)(但因法律的實施而產生的、有利於借款人的任何存款賬户、證券賬户或商品賬户的任何銀行或證券中介機構或商品中介機構的控制權除外)。

 

(u)
現將現有信貸協議第9.2(G)(Iii)條修訂和重述如下：

 

“(Iii)借款人應在任何借款人意識到其在任何商事侵權索賠(完美資產或除外財產除外)中有任何權益時，應迅速(但無論如何不得遲於上述4.1(I)(X)節所要求的下一季度合規證書的交付)通知代理人，該通知應包括對引起該商事侵權索賠的事件和情況的描述以及該事件和情況發生的日期(如果有)，關於該商事侵權索賠的潛在被告以及就該商事侵權索賠提起的任何法庭訴訟，借款人應：對於任何此類商事侵權索賠，應簽署並向代理人提交代理人要求的文件，以完善代理人對任何此類商事侵權索賠的留置權、權利和補救措施。

 

(v)
現將現有信貸協議第9.2(G)(Vi)條修訂和重述如下：

 

“(Vi)截至截止日期，借款人不得持有任何抵押品，且在截止日期後，借款人應迅速(但無論如何不得遲於上文第4.1(I)(X)節所要求的下一個季度合規證書的交付)，在任何借款人創建或收購任何抵押品時，以書面形式通知代理人，該抵押品單獨或與所有其他此類索賠一起構成對任何政府當局超過1,000,000美元的索賠，包括但不限於，美國聯邦政府或其任何工具或機構，其索賠轉讓受任何適用法律的限制，包括但不限於，聯邦債權轉讓法案和任何其他類似的法律。在合理的要求下

 

對於代理人，借款人應採取必要或適宜的步驟，或代理人合理地要求，以遵守任何此類適用法律；但是，遵守《聯邦債權轉讓法》或任何類似法規的要求應僅限於適用貸方簽署並向代理人交付遵守《聯邦債權轉讓法》或任何類似法規所需的表格的義務(但為免生疑問，不得要求該等信用方

 

8

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

從任何政府機構獲得簽名。“

 

(w)
現修改現有信貸協議的附件B，並將其全部替換為本協議的附件A。

 

(x)
現修訂現有信貸協議的附表6.1，並將其全部替換為本協議的附件B。

 

 

 

9

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

3.
陳述和擔保；擔保物權的重申。每一借款人特此確認，信貸協議中規定的所有陳述和保證在本合同日期就借款人而言在所有重要方面都是真實和正確的(沒有在該陳述或保證文本中重複任何重大限定詞)，除非任何該等陳述或保證與特定日期有關，在這種情況下，該陳述或保證在該較早日期在所有重要方面都是真實和正確的(不重複該陳述或保證文本中的任何重大限定詞)。在不限制前述規定的情況下，每個借款人聲明並保證，截至本協議生效之日，在緊接本協議生效之前和之後，沒有違約事件發生，或據借款人所知，違約事件沒有發生，而且仍在繼續。本條款的任何內容均無意損害或限制代理人在抵押品上的擔保權益和留置權的有效性、優先權或範圍。每一借款人承認並同意，本協議、信貸協議及其所屬的其他融資文件中的每一份均構成該借款人的有效且具有約束力的協議或文書，可根據其各自的條款對該借款人強制執行，但其可執行性可能受到破產、破產或其他與強制執行債權人權利有關的法律或其他類似法律以及一般衡平法原則的限制。

 

4.
條件對有效性的影響。本協議自下列各項條件均已滿足(或代理商酌情放棄)之日起生效：

 

(a)
代理人應已從每個借款人、代理人和貸款人那裏收到(包括通過電子傳輸)本協議簽字頁的正式授權、簽署和交付副本；

 

(b)
代理人應已收到一份正式簽署的關於關聯信貸協議的第三號修正案(循環貸款)，其日期為本協議之日；

 

(c)
代理人應已收到附有《錫安貸款協議》、《錫安票據》、《錫安信託契約》、《錫安租約和租金轉讓》以及與此相關並經代理人合理要求籤署的任何其他重要文件、文書或協議最終副本的被執行官員的證書；

 

(d)
根據《錫安貸款協議》，結算應已發生或應基本上與本協議的效力同時發生，借款人應已收到或將於本協議生效的同時收到本協議項下的貸款收益；

 

(e)
本協議所載信用證各方的所有陳述和擔保應在第二修正案生效之日起在所有重要方面真實和正確(在該陳述或擔保文本中不重複任何重大限定詞)，除非任何該等陳述或擔保與特定日期有關，在這種情況下，該陳述或擔保應在該較早日期在所有重要方面真實和正確(且該等當事人在本合同中各自簽字的交付應視為其對該日期的證明)；以及

 

(f)
截至第二修正案生效日期，在緊接本協議生效之前和之後，任何違約事件或任何借款人所知的違約事件都不會發生並繼續發生。

 

 

10

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

5.
成本和費用。借款人同意根據信貸協議第12.14節的規定，及時支付或應要求償還代理人與本協議及與本協議或本協議擬進行的交易相關的準備、談判、執行和交付任何其他融資文件或其他協議的所有合理和有文件記錄的代理費用和開支(包括但不限於代理律師的合理和有文件記錄的費用、成本和開支)。

 

6.
聖約。每一借款人同意不允許或容忍對Zion貸款協議、Zion票據、Zion信託契約、Zion租約和租金轉讓或其他Zion貸款文件的任何修訂、補充或其他修改，或在任何情況下取代與允許的再融資相關的Zion貸款文件的任何文件，在任何情況下，都不會對代理或貸款人在融資文件下的權利和利益產生任何實質性的不利影響。

 

7.
放貸機構放行。考慮到本協議中包含的代理人和貸款人之間的協議，以及其他良好和有價值的對價，在此確認，每個借款人自願、知情、無條件和不可撤銷地，為了並代表自己及其所有母公司、子公司、附屬公司、成員、經理、前任、繼任者和受讓人，以及各自的現任和前任董事、高級管理人員、股東、代理人和員工，以及各自的前任、繼任者、繼承人，和受讓方(單獨和集體，“解除方”)在此完全和完全免除、免除和永遠解除代理人、貸款人及其各自的母公司、子公司、附屬公司、成員、經理、股東、董事、高級管理人員和員工，以及他們各自的前任、繼承人、繼承人和受讓人(單獨和集體，“解除方”)的任何和所有訴訟、訴訟原因、訴訟、債務、爭議、損害、索賠、義務、債務、費用、免除當事人(或他們中的任何一方)根據事實(不論現在是否知道，在本合同日期或之前存在)，在法律上或在衡平法上，不論是到期的還是未到期的，清算的或未清算的，既有的或待確定的，已知的或未知的，在法律上或衡平法上的任何種類的費用和要求(單獨地，“索賠”和統稱為“索賠”)，這些費用和要求與以下事項有關, 因任何或所有因此而產生的融資文件或交易或與此相關的任何行為或不作為而產生的或與之相關的任何索賠；但本協議所載任何內容均不能免除任何被豁免方因被豁免方的重大疏忽或故意不當行為而產生的任何索賠，這些索賠是由具有司法管轄權的法院的最終不可上訴判決所確定的，或就本協議項下產生的義務或截至第二修正案生效日所訂立的文件而產生的任何索賠。每個借款人都承認，上述解除是代理人和被要求貸款人決定簽訂本協議並同意本協議項下預期的修改的重要誘因，代理人和被要求貸款人在與此相關的問題上一直依賴前述豁免。

 

8.
沒有放棄或創新。除本協議明確規定外，本協議的簽署、交付和效力不應視為放棄代理人的任何權利、權力或補救措施，也不構成放棄信貸協議、融資文件或與上述任何內容相關而簽署或交付的任何其他文件、文書和協議的任何規定。本協議並無任何意圖或解釋為放棄信貸協議或其他融資文件下的任何現有違約或違約事件，或放棄代理人對該等違約或違約事件的任何權利和補救。本協議(連同與本協議相關而簽署的任何其他文件)不打算，也不應被解釋為信貸協議的更新。

 

 

11

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

9.
肯定的。除根據本協議條款特別修訂外，各借款人在此確認並同意，信貸協議和所有其他融資文件(以及其中的所有契諾、條款、條件和協議)將繼續完全有效，並在此由借款人在各方面予以批准和確認。各借款人訂立並同意遵守信貸協議及融資文件的所有條款、契諾及條件，即使代理人或任何貸款人先前的任何行為過程或其他行動或不作為可能構成或被解釋為放棄或修訂該等條款、契諾及條件。

 

10.
雜七雜八的。

 

(a)
對信貸協議的影響的參考。本協議生效後，信貸協議中凡提及“本協議”、“本協議”或類似含義的詞語，均應指經本協議修改的信貸協議。除上文明確規定外，信貸協議和所有其他融資文件(以及其中的所有契諾、條款、條件和協議)應保持完全效力，並在此由每一借款人在各方面予以批准和確認。

 

(b)
管理法律。本協議及與本協議相關或由此引起的所有爭議和其他事項(無論是否涉及合同法、侵權法或其他法律)，應受紐約州法律管轄，並應根據紐約州法律進行解釋和執行，而不考慮法律衝突原則(一般義務法第5-1401節除外)。

 

(c)
放棄陪審團審判。借款人、代理人和出借方在此不可撤銷地放棄在因本協議或本協議擬進行的交易而引起或有關的任何法律訴訟或訴訟中接受陪審團審判的任何和所有權利，並同意任何此類訴訟或訴訟應在法院而不是在陪審團面前審理。每個借款人、代理人和貸款人都承認，這一豁免是建立業務關係的重要誘因，每個人在簽訂本協議時都依賴於這一豁免，並且在未來的相關交易中，每個人都將繼續依賴這一豁免。每一借款人、代理人和每一貸款人都保證並聲明IT已有機會與法律顧問一起審查本陪審團豁免，並且IT在知情的情況下自願放棄其陪審團審判權利。

 

(d)
納入信貸協議條款。信貸協議第11.6節(賠償)和第12.8(B)節(提交司法管轄)中包含的條款通過引用併入本文，其範圍與全文複製的範圍相同。

 

(e)
標題。本協議中的章節標題僅供參考，不應出於任何其他目的而構成本協議的一部分。

 

 

12

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

(f)
對應者。本協議可簽署任何數量的副本，每一副本應被視為正本，當所有副本合併在一起時，將構成一份相同的文書。通過傳真或電子郵件交付已簽署簽字頁的電子版本(例如，.pdf或.tif文件)來交付本協議的簽署副本，應與交付本協議的原始簽署副本一樣有效，並對本協議各方具有約束力。為進一步説明上述內容，在與本協議相關的任何文件中或與本協議相關的任何文件中或與本協議相關的任何文件中或與本協議相關的類似含義的詞語“籤立”、“簽署”、“簽署”、“交付”和“交付”，應被視為包括電子簽名、交付或以電子形式保存記錄，在任何適用法律規定的範圍內和在任何適用法律規定的範圍內和在任何適用法律所規定的範圍內，並按照任何適用法律的規定，與人工簽署、實物交付或紙質記錄保存系統的使用具有相同的法律效力、有效性或可執行性。包括《全球和國家商務中的聯邦電子簽名法》、《紐約州電子簽名和記錄法》或基於《統一電子交易法》的任何其他類似的州法律。如本文所用，“電子簽名”是指附在合同或其他記錄上或與合同或其他記錄相關聯的電子聲音、符號或程序，並由一個人採用，目的是簽署、認證或接受該合同或其他記錄。

 

(g)
整個協議。本協議構成本協議各方之間的完整協議和諒解，並取代與本協議主題有關的任何和所有先前的協議和諒解，無論是口頭的還是書面的。

 

(h)
可分性。如果本協議的任何條款或義務在任何適用的司法管轄區無效、非法或不可執行，則其餘條款或義務或此類條款或義務在任何其他司法管轄區的有效性、合法性和可執行性不應因此而受到任何影響或損害。

 

(i)
繼任者/受讓人。根據信貸協議和其他融資文件的規定，本協議對雙方各自的繼承人和受讓人具有約束力，並且本協議項下的權利應屬於本協議的繼承人和受讓人。

 

[簽名顯示在以下頁面上]

 

 

13

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

下列簽字人已於上述日期簽署本協議，特此證明，本協議具有法律約束力。

 

 

代理：

 

中型股金融信託

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

阿波羅資本管理，L.P.，其

 

 

投資經理

 

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

阿波羅資本管理公司，GP，LLC，ITS

 

 

普通合夥人

 

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

/s/莫里斯·安塞勒姆

 

 

姓名：

莫里斯·安塞勒姆

 

 

標題：

授權簽字人

 

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

 

 

貸款人：

 

中型股金融信託

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

阿波羅資本管理，L.P.，其

 

 

投資經理

 

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

阿波羅資本管理公司，GP，LLC，ITS

 

 

普通合夥人

 

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

/s/莫里斯·安塞勒姆

 

 

姓名：

莫里斯·安塞勒姆

 

 

標題：

授權簽字人

 

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

 

貸款人：

 

阿波羅投資公司

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

阿波羅投資管理公司擔任顧問

 

 

 

由以下人員提供：

ACC Management，LLC作為其普通合夥人

 

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

約瑟夫·D·格拉特

 

 

姓名：

約瑟夫·D·格拉特

 

 

標題：

美國副總統

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

 

貸款人：

 

ELM 2020-3信託基金

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

MidCap金融服務資本管理公司，

 

 

有限責任公司，作為服務商

 

 

 

由以下人員提供：

/s/John O‘Dea

 

 

姓名：

約翰·奧迪亞

 

 

標題：

授權簽字人

 

 

 

ELM 2020-4信託基金

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

MidCap金融服務資本管理公司，

 

 

有限責任公司，作為服務商

 

 

 

由以下人員提供：

/s/John O‘Dea

 

 

姓名：

約翰·奧迪亞

 

 

標題：

授權簽字人

 

 

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

借款人：

 

Paragon 28，Inc.

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

S/Steve Deitsch

 

 

姓名：

史蒂夫·德奇

 

 

標題：

首席財務官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Paragon Advanced Technologies，Inc.

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

S/Steve Deitsch

 

 

姓名：

史蒂夫·德奇

 

 

標題：

祕書兼司庫

 

 

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

附表1-不動產説明

 

法律説明

 

下文提及的土地位於科羅拉多州道格拉斯縣，描述如下：

 

第5A號地段，

康帕克申請，道格拉斯縣第一修正案第2號，

科羅拉多州及其所有附屬物，以及與該土地有關的後來取得的所有權的所有權利(如有)。

 

僅供參考：APN：2233-060-01-023

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

附件A-合規證書

 

 

信用證協議附件B(符合證明格式)

 

 

合規證書(定期貸款)

 

本合規證書由_以及本協議的金融機構或其他實體，每一方作為貸款人(該協議可能已被不時修訂、重述、補充或以其他方式修改，稱為“信貸協議”)。本文中使用的未定義的大寫術語應具有信貸協議中規定的含義。

 

[注：以下選項1僅適用於根據信貸協議第4.1(I)(X)節交付的季度合規性證書。以下選項2僅適用於根據信貸協議第4.1(I)(Y)節交付的月度合規證書]

 

 

[選項1-(用於季度合規性證書)：]

 

以下籤署的負責人特此向代理人和貸款人證明：

 

(a)
根據信貸協議第4.1節與本證書一起交付的財務報表在所有重要方面都公平地反映了借款人及其合併子公司截至該財務報表所涵蓋日期和會計期間的經營結果和財務狀況；

 

(b)
本人已審閲信貸協議的條款，並已就借款人及其綜合附屬公司在該等財務報表所涵蓋的會計期內的交易及條件作出合理詳細的覆核，或安排在我的監督下作出覆核，而該項覆核並未披露在該會計期內或在該會計期完結時是否有任何構成失責或失責事件的條件或事件的存在，而本人亦不知悉有任何構成失責或失責事件的條件或事件的存在，但附表1所列者除外，該附表包括該失責或失責事件的性質及存續期的描述，以及借款人已採取的行動。正承諾並擬就該等事宜採取行動；

 

(c)
除附表2所註明外，信貸協議附表9.2(B)載有一份完整而準確的清單，列明(I)每個借款人及其各自附屬公司的每個行政總裁辦公室和主要營業地點，以及(Ii)公平市場價值超過1,000,000美元的任何庫存或設備所在的所有地址(包括所有倉庫)和/或借款人關於任何抵押品的賬簿和記錄，並根據信貸協議第9.2(B)節的規定予以披露；

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

(d)
除非在本合同附件的附表3中註明，或借款人代表可能已就任何先前的合規證書的任何附表3通知代理人，否則信貸協議的附表5.14包含各貸款方的所有存款賬户和證券賬户的完整和準確的陳述；

 

(e)
除非在本合同附件的附表4中註明，或借款人代表可能已就任何先前的合規證書的任何附表4通知代理人，否則信貸協議的附表3.19在所有重要方面都是真實和正確的；

 

(f)
除本合同所附附表5所述或借款人代表可能已就任何先前合規證書的任何附表5通知代理人外，沒有借款人通過購買或其他方式獲得根據信貸協議第9.2(D)條規定必須披露的任何動產紙、信用證權利、票據、文件或投資財產(在每種情況下，排除完美資產除外)；

 

(g)
除非在本合同所附的附表6中註明，或借款人代表可能已就任何先前合規證書的任何附表6通知代理人，否則借款人不知道根據信貸協議第9.2(D)節的規定需要披露的任何商業侵權索賠(不包括完美資產)；

 

(h)
借款人在本證書交付日期前五(5)個工作日交易結束時持有的現金和現金等價物總額為

$[_______];

 

(i)
借款人及其綜合附屬公司於本證書交付前五(5)個營業日收盤時持有的現金及現金等價物總額為$[_______];

 

(j)
所有受限制境外子公司在本證書交付前五(5)個工作日的營業結束時持有的現金和現金等價物總額為$[_______];
(k)
借款人在相關定義期間的綜合EBITDA等於#美元。[_______];

 

(l)
借款人及其合併子公司在相關定義期間的產品銷售淨額等於#美元[_______];
(m)
該定義期間的綜合淨收入等於$[_______];

 

(n)
在該定義期間，借款人和擔保人(為免生疑問，不屬於任何受限制的外國附屬公司)的綜合淨收入等於#美元。[_______]及

 

(o)
借款人和擔保人是[不]按照《信貸協議》第6條所載契約的規定，以下契約的計算證明瞭這一點，但下述規定除外；在確定遵守情況時，進行了下列計算：[請參閲所附的工作表]。這些計算和其中所載的證明是真實、正確和完整的。

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

上述認證和計算自_

 

[選項2-(用於每月合規證書)：]

 

以下籤署的負責人特此向代理人和貸款人證明：

 

(a)
本人已審閲信貸協議的條款，並已在本人的監督下對借款人及其綜合附屬公司在截至_包括對該等失責或失責事件的性質及存續期的描述，以及借款人已就此採取、正在採取或擬採取的行動；

 

(b)
除非在本合同所附的附表2中註明，或借款人代表可能已就任何先前的合規證書的任何附表2通知代理人，否則信貸協議的附表5.14包含各貸款方的所有存款賬户和證券賬户的完整和準確的陳述；

 

(c)
借款人在本證書交付前五(5)個工作日的交易結束時持有的現金和現金等價物總額為$[_______];

 

(d)
借款人及其綜合附屬公司於本證書交付前五(5)個營業日收盤時持有的現金及現金等價物總額為$[_______];

 

(e)
所有受限制境外子公司在本證書交付前五(5)個工作日的營業結束時持有的現金和現金等價物總額為$[_______];

 

上述證明和計算於_

 

 

 

 

真誠地

 

 

 

 

 

Paragon 28，Inc.

 

 

 

 

 

 

由以下人員提供：

 

 

 

姓名：

 

 

 

標題：

 

 

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

合併EBITDA1

 

 

適用定義期間的合併EBITDA定義如下：

 

 

Paragon 28，Inc.及其子公司在定義的期間內的淨收益(或虧損)，根據GAAP在合併基礎上確定，減去(在淨收益的確定中包括且沒有重複的範圍)：(I)任何人在成為子公司或與Paragon 28，Inc.、任何其他貸款方或任何其他子公司合併或合併之日之前應計的收入(或減去虧損)之和，加上(Ii)儘管根據GAAP進行了合併，借款方或任何其他貸款方擁有所有權權益的任何人(貸款方除外)的收入(或損失)，除非借款方或貸款方在現金分配中收到(“綜合淨收入”)

 

 

 

 

 

另加(在以下每種情況下，在確定該界定期間的綜合淨收入時扣除的範圍內且不重複)：

 

任何基於聯邦、州、地方和外國收入和特許經營權、財產、外國預扣和未報銷的增值税以及在確定所得税支出時包括在公認會計準則下的類似税收、利息和罰款的税金(減去任何利益)的任何準備金

 

 

綜合利息支出*(扣除利息收入後的淨額)

 

 

按照公認會計原則確定的固定資產折舊和無形資產攤銷

 

 

在確定綜合淨收入時包括的其他非現金支出、費用或損失(減去增加的非現金收入)，包括對減少該期間綜合淨收入的賬户的任何沖銷或沖銷(在每一種情況下，由Paragon 28，Inc.及其子公司或由Paragon 28，Inc.及其子公司)(但在任何規定的期間內，此類帳目的沖銷或沖銷總額不得超過500,000美元)，不包括對先前支付的預付現金項目的攤銷

 

 

 

在確定綜合淨收入時，按照公認會計原則和非常或非經常性費用和其他費用，包括遣散費和費用在內的非常、非常或非經常性虧損以及扣除相關税項影響後的淨額計入的非常、非常或非經常性虧損、費用和其他費用，在任何界定期間內不得超過50萬美元。

 

 

 

___________________________

1僅包括根據信貸協議第4.1(I)(X)節交付的季度合規證書。

 

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

合併淨收入確定中包含的、由Paragon 28，Inc.及其子公司在定義的期間內為完成融資文件和附屬融資文件所擬進行的交易而支付或發生的費用和費用，但僅限於：(1)在付款日期前向代理商披露；(2)在截止日期或之前支付或發生的總金額不得超過3,500,000美元；(3)在截止日期後支付或發生的總金額不得超過300,000美元；(4)在任何情況下，該等費用和費用應在截止日期後90天內支付

 

 

(I)貸方或其任何附屬公司在該界定期間內因任何融資、收購、任何公開發售股權或實施SAP而支付或招致的非常、非常及非經常性成本、開支及費用；(Ii)綜合淨收入釐定中包括且貸方或其任何附屬公司在該界定期間內因訴訟而支付或招致的成本、開支及費用；及(Iii)在不重複第(I)款的情況下，與重組、設施啟用及關閉、遣散費、在所有情況下，貸方或其任何子公司在該規定期限內支付或發生的與收購相關的整合成本；但(X)在任何界定期間內，根據本段計入綜合淨收入的任何此等成本、開支及費用合計不得超過$10,000,000；及(Y)在不受本但書第(X)款限制的情況下，根據本段第(Iii)款計入綜合淨收入的任何此等成本、開支及費用，在任何界定期間合共不得超過$5,000,000

 

 

 

 

 

減去(在以下每種情況下，在確定該界定期間的綜合淨收入時所包括的範圍內，且不重複)

 

在該確定的期間內對淨收入的任何非現金增加

 

 

根據《照顧法》的Paycheck保護計劃所發生的任何貸款的任何貸款免賠額(以正數表示)，在確定綜合淨收入時作為收益或收入計入，並在

這樣定義的時間段

 

 

任何非常、非常或非經常性收益，均根據公認會計準則為借款人計算

 

 

 

 

 

確定期間的合併EBITDA

 

$

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

 

*“綜合利息支出”是指在任何規定的期間內，與Paragon 28，Inc.及其子公司的所有未償債務有關的利息支出總額(包括根據公認會計原則可歸因於資本租賃的部分和資本化利息)、溢價支付、債務折扣、費用、收費和相關費用的總和(包括在信用證和銀行承兑匯票方面所欠的所有佣金、折扣和其他費用和收費)，但不包括掉期合同下的付款淨額(減去貸方淨額)，只要這些淨付款可以根據公認會計原則在該規定期間分配到該規定期間，在每一種情況下，無論在該規定期間內是否以現金支付。

 

 

中型股/第28類/信貸協議第2號修正案(定期貸款)

 

附件B--附表6.1

 

附表6.1--最低產品淨銷售額計劃

 

 

定義的期間結束

最低產品淨銷售額門檻

June 30, 2021

$105,000,000

2021年9月30日

$107,500,000

2021年12月31日

$110,000,000

March 31, 2022

$112,500,000

June 30, 2022

$115,000,000

2022年9月30日

$117,500,000

2022年12月31日

$120,000,000

March 31, 2023

$121,250,000

June 30, 2023

$122,500,000

2023年9月30日

$123,750,000

2023年12月31日

$125,000,000

March 31, 2024

$126,250,000

June 30, 2024

$127,500,000

2024年9月30日

$128,750,000

2024年12月31日

$130,000,000

March 31, 2025

$131,250,000

June 30, 2025

$132,500,000

2025年9月30日

$133,750,000

2025年12月31日

$135,000,000

March 31, 2026

$136,250,000

 

 

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