2022財年第二季度補充信息

2 Revenue Composition ($ in thousands) Quarter Ended March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 June 30, 2021 March 31, 2021 December 31, 2020 Software and related service revenue SaaS(1) $ 7,899 $ 6,310 $ 6,173 $ 6,107 $ 5,632 $ 5,115 Transaction-based(2) 2,642 2,325 2,081 2,144 1,393 394 Maintenance(3) 5,672 5,897 5,776 5,644 2,849 5,249 Recurring software services(4) 11,107 10,311 3,237 3,587 3,952 2,179 Professional services(5) 8,251 9,386 9,086 7,630 3,371 2,440 Software licenses 3,401 2,109 2,375 1,707 561 1,407 Total $ 38,972 $ 36,338 $ 28,728 $ 26,819 $ 17,758 $ 16,784 Year-over-year growth 119 % 117 % Payments revenue $ 34,528 $ 33,466 $ 33,510 $ 32,222 $ 28,337 $ 25,612 Year-over-year growth 22 % 31 % Other revenue Recurring(6) $ 1,780 $ 1,802 $ 1,923 $ 1,516 $ 1,166 $ 822 Other 2,840 2,333 3,016 2,572 1,936 1,403 Total $ 4,620 $ 4,135 $ 4,939 $ 4,088 $ 3,102 $ 2,225 Year-over-year growth 49 % 86 % Total revenue $ 78,120 $ 73,939 $ 67,177 $ 63,129 $ 49,197 $ 44,621 Software and related service revenue as a % of total revenue 50 % 49 % 43 % 42 % 36 % 38 % Recurring revenue(7) $ 63,628 $ 60,111 $ 52,700 $ 51,220 $ 43,329 $ 39,371 Annualized Recurring Revenue “ARR”(8) Software and related service revenue $ 109,280 $ 99,372 $ 69,068 $ 69,928 $ 55,304 $ 51,748 Payments revenue 138,112 133,864 134,040 128,888 113,348 102,448 Other revenue 7,120 7,208 7,692 6,064 4,664 3,288 Total ARR $ 254,512 $ 240,444 $ 210,800 $ 204,880 $ 173,316 $ 157,484 Year-over-year growth 47 % 53 %

3年化經常性收入(“ARR”)1.SaaS收入是指我們隨着時間的推移向我們的客户提供訪問我們的軟件的權利(通常託管在雲環境中)，從而獲得SaaS收入。2.基於交易的軟件收入是通過我們的軟件提供服務並按交易收取費用而獲得的。例如，當我們為法院提供電子備案服務並按每次備案收取費用時，或者當我們準備處理公用事業客户並按電子賬單向公用事業公司收取費用時。3.軟件維護收入是在我們的軟件系統實施後，我們提供持續的軟件支持服務以幫助我們的客户操作系統並定期更新軟件時賺取的。4.當我們通過我們的軟件向客户提供長期的、通常是常青樹的合同服務時，就可以賺取經常性的軟件服務。所提供的服務，如醫療保健收入週期管理或自動化收集管理，都集成到我們的一個軟件解決方案中。5.當我們為使用我們軟件產品的客户提供定製服務時，我們就獲得了專業服務。我們的許多客户與我們簽訂了安裝、配置、培訓和數據轉換項目的合同，這些項目不一定會重複出現，因此不包括在我們的ARR計算中。6.經常性其他收入主要包括非特定於軟件的經常性長期合同，如硬件維修計劃或外勤服務計劃。7.經常性收入包括軟件即服務(SaaS)安排、基於交易的軟件收入、軟件維護收入、基於軟件的經常性服務, 付款收入和其他經常性收入來源。這不包括非經常性合同或一次性合同。8.年化經常性收入(ARR)是季度經常性收入乘以4。公司專注於ARR，因為它有助於i3評估業務的健康狀況和發展軌跡。ARR沒有標準化的定義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的措施相比較。它應該獨立於收入進行審查，而不是一種預測。它沒有考慮季節性。用於計算ARR的報告期結束時的有效合同可以由公司的客户延長或續簽，也可以不延長。

4 2022財年第二季度GAAP衡量標準(以千為單位)截至2021年3月31日的三個月(1)商業服務專有軟件和付款其他商業服務專有軟件和付款其他運營總收入(虧損)$5,783$(155)$(11,805)$(6,177)$4,684$5,250$(8,735)$1,199以下是我們根據GAAP計算的截至2022年和2021年3月31日的三個月和六個月的運營收入(虧損)。報告中還提到了該公司的非公認會計準則財務指標。本公司認為，除了按照公認會計原則計算的財務指標外，調整後的EBITDA和調整後的淨收益(虧損)是有助於評估其經營業績的適當指標。該公司還在內部使用調整後的EBITDA作為業績衡量標準，用於規劃目的，包括預測和計算獲利負債。調整後的EBITDA也被用來評估公司的償債能力。貫穿全文的這些非GAAP財務指標應被視為根據GAAP編制的收入、運營收入、淨收入或其他財務業績和流動性指標的補充，而不是替代。(1)自2020年10月1日起，公司的財務報表按照ASU 2021-08會計準則編撰主題805《合同資產和客户合同負債的會計處理》的規定編制。有關最近採用的會計聲明的説明，請參閲我們於2021年11月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的合併財務報表附註21。(千美元)截至2022年3月31日的6個月截至3月31日的6個月, 2021(1)商業服務專有軟件和付款其他商業服務專有軟件和付款其他營業總收入(虧損)$11,398$4,832$(23,162)$(6,932)$9,537$7,195$(16,536)$196

5 QTD 2022財年第二季度部門業績(1)(以千美元為單位)截至3月31日的三個月，2022年2021年期間增長(2)商業服務收入$29,180$26,106 12%專有軟件和付款48,962 23,769 106%其他(22)(678)(97)%總計$78,120$49,197 59%調整後的EBITDA(3)商業服務$8,113$7,560 7%專有軟件和付款16,330 8,370 95%其他(4,950)(3,704)(34)%總計$19,493$12,226 59%數量商户服務$4,801,656$3,816,170 26%專有軟件和付款總額$5,337,986$263,205其中包括購買的投資組合(2014和2017年購買的商家合同的子集)和“專有軟件和支付”。I3 Verticals還有一個“其他”類別，包括企業管理費用。2.自2020年10月1日起，公司的財務報表按照ASU 2021-08會計準則編撰主題805《合同資產和合同負債與客户合同的會計處理》進行列報。有關最近採用的會計聲明的説明，請參閲我們於2021年11月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的合併財務報表附註21。3.調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務計量。關於非公認會計準則財務指標的對賬，請參閲以下幻燈片。

6 2022財年第二季度部門業績(1)(以千美元為單位)截至3月31日的6個月，2022年2021年(2)收入商户服務58,357 51,167 14%專有軟件和付款93,736 43,762 114%其他(34)(1,111)(97)%合計152,059美元93,818 62%調整後EBITDA(3)商户服務$16,768$15,343 9%專有軟件和付款29,967 14,211 111%其他(8,981)(6,737)(33)%合計37,754美元22,817 65%商户服務總額$9,621,510$7,398,784%專有軟件和付款總額26,425 664,954%10,647,935美元8,063,732%1其中包括購買的投資組合(2014和2017年購買的商家合同的子集)和“專有軟件和支付”。I3 Verticals還有一個“其他”類別，包括企業管理費用。2.自2020年10月1日起，公司的財務報表按照ASU 2021-08會計準則編撰主題805《合同資產和合同負債與客户合同的會計處理》進行列報。有關最近採用的會計聲明的説明，請參閲我們於2021年11月22日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的合併財務報表附註21。3.調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務計量。關於非公認會計準則財務指標的對賬，請參閲以下幻燈片。

7(千美元)截至2021年3月31日的三個月(1)商業服務專有軟件和付款其他商業服務專有軟件和付款其他營業總收入(虧損)$5,783$(155)$(11,805)$(6,177)$4,684$5,250$(8,735)$1,199利息支出淨額--3,3773,377-2,358 2,358所得税準備金--884 884--(136)(136)淨收益(虧損)5,783(155)(16,066)(10,438)4,6845,250(8,604)1，330非GAAP調整：所得税準備金--884 884--(136)(136)(136)融資相關費用(2)--6 6--63 63或有對價公允價值的非現金變化(3)(89)11,592-11,503 163 159-322股權薪酬(4)--6,257 6,257--4,142 4142收購相關費用(5)--373 373--520 520收購無形資產攤銷(6)2,122 4,081-6,203 2,4192,408-4,827非現金利息(7)--1,4371,437--1,3521,352其他税項(8)3 5 76 84 1 9 119 129投資收益(9)-(2,353)(2,353)(2,353)(2,353)(2,353)(2,353)(2,353)(2,353)(2,353)(2,353)(2，税前非公認會計準則調整後收益(虧損)7,819 15,523(7,033)16,309 7,267 7,826(4,897)10,196按實際税率計算的預計税額(10)(1,955)(3,881)1,759(4,077)(1,817)(1,957)1,225(2,549)預計調整後淨收益(虧損)(11)5,864 11,642(5,274)12,232 5，450 5,869(3,672)7,647加：現金利息支出，淨額(12)--1,940 1,940--1,006按實際税率計算的形式税(10)1,955 3,881(1,759)4,077 1,8171,957(1,225)2,549折舊, 未收購無形資產攤銷和內部開發的軟件攤銷(13)294 807 143 1,244 293 544 187 1,024調整後的EBITDA$8,113$16,330$(4,950)$19,493$7,560$8,370$(3,704)$12,226請參閲下一張幻燈片的腳註我們的運營季度收入(虧損)與非GAAP預計調整後的淨收益(虧損)和非GAAP調整後的EBITDA：非GAAP財務措施的對賬

8非GAAP財務措施的對賬1.自2020年10月1日起，公司的財務報表按照ASU 2021-08會計準則編撰主題805《合同資產和合同負債與客户合同的會計處理》的要求列報。有關最近採用的會計聲明和採用的影響的説明，請參閲我們於2021年11月22日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K中的合併財務報表附註21。2.融資相關費用包括與某些交易直接相關的費用，作為融資交易的一部分。3.或有代價公平值的非現金變動反映管理層對與先前收購有關而須支付的未來現金代價的估計，較構成損益表期間開始的最新資產負債表日期較後的估計金額或適用收購結束時的原始估計有所變動。4.根據公司2018年股權激勵計劃和2020年收購股權激勵計劃發行的與股票期權和限制性股票單位相關的股權薪酬支出。5.收購相關費用是與我們的收購直接相關的專業服務和相關成本，不是我們核心業績的一部分。6.收購無形資產攤銷反映通過業務合併、收購客户組合、收購轉介協議和相關資產收購獲得的無形資產和軟件的攤銷。7.非現金利息支出反映債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何沖銷。8.其他税包括特許經營税、商業活動税, 與股票活動相關的僱主工資税和其他非基於收入的税。與工資相關的税收不包括在內。9.2021年3月，本公司注意到一項投資由於計劃中的第三方收購投資實體而發生了可觀察到的價格變化。這導致該投資在2021年3月31日的公允價值增加了2,353美元，該公司在其他收入中確認了這一價值。10.預計企業所得税支出是根據非公認會計準則調整後的税前收入計算的，2022年和2021年的税率均為25.0%，基於聯邦和州的混合税率，並考慮到2018年的税改法案。11.預計調整後的淨收入假設該期間的所有淨收入可供公司A類普通股的持有者使用。12.現金利息支出，淨額是指除非現金利息支出外，公司經營報表上記錄的利息收入後的所有利息支出，包括債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何註銷。13.折舊、未收購無形資產攤銷和內部開發軟件攤銷反映了公司財產、廠房和設備、淨額和內部開發資本化軟件的攤銷費用的折舊。

9(千美元)截至2021年3月31日的6個月商業服務專有軟件和付款其他運營總收入(虧損)$11,398$4,832$(23,162)$(6,932)$9,537$7,195$(16,536)$196利息支出淨額-6,531 6,531-4,387 4,387其他收入353)所得税準備金--656 656--(146)(146)淨收益(虧損)11,398 4,832(30,349)(14,119)9,537 7,195(18,424)(1，692)非GAAP調整：所得税準備金--656 656--(146)(146)(146)與融資有關的費用(2)--6 6--116 116或有對價公允價值的非現金變化(3)501 15,929-16,430 320 1,906-2,226股權薪酬(4)--12,8812,881--7,5837，583收購相關費用(5)--881 881--1,530 1,530收購無形資產攤銷(6)4,267 7,612-11,879 4,905 4,039-8,944非現金利息(7)--2,853 2,853--2,6842,684其他税項(8)8 37 126 171 8 9 206 223投資收益(9)-(2,353)(2,353)(2，税前非公認會計準則調整後收益(虧損)16,174 28,410(12,946)31,638 14,770 13,149(8,804)19,115按實際税率計算的預計税額(10)(4,044)(7,102)3,236(7,910)(3,693)(3,287)2,201(4,779)預計調整後淨收益(虧損)(11)12,130 21,308(9,710)23,728 11，077 9,862(6,603)14,336加：現金利息支出，淨額(12)--3,6783,678--1,703 1,703按實際税率計算的形式税(10)4,044 7,102(3,236)7,9103,6933,287(2,201)4,779折舊, 未收購無形資產攤銷和內部開發的軟件攤銷(13)5941,557 287 2,438 5731,062 3641,999調整後EBITDA$16,768$29,967$(8,981)$37,754$15,343$14,211$(6,737)$22,817見下一張幻燈片的腳註。我們會計年度迄今的營業收入(虧損)與非GAAP預計調整後淨收入和非GAAP調整後EBITDA(不包括收購收入調整)的對賬如下：非GAAP財務措施的對賬

10非公認會計準則財務措施的對賬1.與融資有關的費用包括作為融資交易的一部分與某些交易直接相關的費用。2.或有代價公允價值的非現金變動反映管理層對與先前收購有關而須支付的未來現金代價的估計，較構成損益表期間開始的最近資產負債表日期較後的估計金額或適用收購結束時的原始估計有所變動。3.根據公司2018年股權激勵計劃和2020年收購股權激勵計劃發行的與股票期權和限制性股票單位相關的股權薪酬支出。4.收購相關費用是與我們的收購直接相關的專業服務和相關成本，不是我們核心業績的一部分。5.收購無形資產攤銷是指通過業務合併、收購客户組合、收購轉介協議和相關資產收購獲得的無形資產和軟件的攤銷。6.非現金利息支出反映債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何沖銷。7.其他税收包括特許經營税、商業活動税、與股票交易有關的僱主工資税和其他非收入税。與工資相關的税收不包括在內。8.可交換票據回購的非現金虧損反映公司於有關期間記錄的債務註銷虧損，原因是賬面價值超過回購日期到期的1.0%可交換優先票據(“可交換票據”)的回購部分的公允價值。9.2021年3月, 本公司意識到，由於計劃中的第三方收購作為投資基礎的實體，一項投資的價格發生了明顯的變化。這導致該投資在2021年3月31日的公允價值增加了2,353美元，該公司在其他收入中確認了這一價值。10.預計企業所得税支出是根據非公認會計準則調整後的税前收入計算的，2022年和2021年的税率均為25.0%，基於聯邦和州的混合税率。11.預計調整後的淨收入假設該期間的所有淨收入可供公司A類普通股的持有者使用。12.現金利息支出，淨額是指除非現金利息支出外，公司經營報表上記錄的利息收入後的所有利息支出，包括債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何註銷。13.折舊、未收購無形資產攤銷和內部開發軟件攤銷反映了公司財產、廠房和設備、淨額和內部開發資本化軟件的攤銷費用的折舊。

11《公認會計準則》債務與《公約》債務之間的對賬(百萬美元)截至2022年3月31日，根據高級擔保信貸機制向銀行提供的循環信貸額度188.3美元可交換票據102.1債務發行成本，淨額(3.1%)長期債務總額，扣除發行成本淨額287.3美元非公認會計準則調整：可交換票據貼現(1)14.9%可交換票據面值102.1可交換票據面值117.0根據高級擔保信貸安排向銀行提供的循環信貸額度188.3可交換票據票面價值減去117.0：現金和現金等價物(2)(6.3%)用於我們總槓桿率的長期債務總額299.0美元公認會計準則長期債務的對賬，扣除發行成本和我們的總槓桿率中使用的債務餘額：1.根據財務會計準則委員會會計準則彙編470-20，可轉換債務和其他期權(“ASC 470-20”)要求將可能全部或部分以現金結算的可轉換債務(如票據)分為負債部分和權益部分，以便利息支出反映發行人的不可轉換債務利息成本。於發行日，票據的交換選擇權價值(代表權益部分)記為股東權益內的額外實收資本及票據的折讓，從而降低票據的初始賬面價值。票據的賬面價值，扣除已記錄的折價後，從發行日至到期日累算至該等票據的本金。ASC 470-20不影響發行人需要償還的實際金額。上表所示的貼現金額反映了債務對交換期權價值的貼現。2.根據我們的高級擔保信貸安排, 在計算長期債務以用於我們的總槓桿率時，最多隻能減去1000萬美元的無限制現金和現金等價物。