美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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表格8-K
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當前報告
根據《公約》第13或15(D)條
1934年證券交易法
報告日期(最早報告事件日期):2022年5月9日
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R1 RCM Inc.
(約章所指明的註冊人的準確姓名)
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| | | | | | | | |
特拉華州 | 001-34746 | 02-0698101 |
(國家或其他司法管轄區 (法團成員) | (佣金) 文件編號) | (美國國税局僱主 識別號碼) |
| | | | | |
434西上升路 | 84123 |
6樓 |
穆雷 |
猶他州 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(312)324-7820
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改)
如果表格8-K的提交意在同時滿足註冊人根據下列任何一項規定的提交義務,請勾選下面相應的框:
根據《證券法》第425條的書面通知(《聯邦判例彙編》第17卷,230.425頁)
☐根據《交易法》第14a-12條規則徵集材料(17CFR 240.14a-12)
根據《交易法》第14d-2(B)條(《聯邦判例彙編》第17☐240.14d-2(B)條)進行開市前通信
根據《交易法》第13E-4(C)條(《聯邦判例彙編》第17☐240.13e-4(C)條)進行開市前通信
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | RCM | 納斯達克 |
用複選標記表示註冊人是否為1933年《證券法》第405條(17CFR第230.405節)或1934年《證券交易法》第12b-2條(17CFR第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
項目2.02經營業績和財務狀況
2022年5月9日,R1RCM Inc.(“本公司”)公佈了截至2022年3月31日的財季財務業績。與該公告有關的新聞稿全文以表格8-K作為本報告的附件99.1提供。
第7.01項規則FD披露
該公司將於2022年5月9日召開投資者電話會議,討論截至2022年3月31日的財政季度的財務業績。將與投資者電話會議一起使用的幻燈片演示文稿作為本報告的附件99.2以Form 8-K形式提供,並將在公司網站上公佈。
本表格8-K中的信息(包括證據99.1和99.2)不應被視為就1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第18條的目的而被視為已提交,也不應被視為以其他方式承擔該條款的責任,也不應被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中,除非在該文件中明確提出引用。
其他信息以及在哪裏可以找到它
這份當前的Form 8-K報告包括有關公司與CloudMed之間擬議交易的信息,CloudMed是為醫療保健提供商提供收入智能™解決方案的領先者。本表格8-K的當前報告不構成出售或交換任何證券的要約,或徵求購買或交換任何證券的要約,在任何司法管轄區內,如果在根據任何該等司法管轄區的證券法進行登記或取得資格之前,此類要約、出售或交換是違法的,則在任何司法管轄區內不得出售任何證券。本公司的全資附屬公司Project Roadrunner母公司(“新R1”)已向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份S-4表格註冊説明書,其中包括一份作為公司招股説明書和委託書的文件,稱為委託書/招股説明書,該文件於2022年4月22日被美國證券交易委員會宣佈生效。在委託書/招股説明書被美國證券交易委員會宣佈生效後,委託書/招股説明書的副本立即發送給本公司的所有股東。本公司和New R1還可以向美國證券交易委員會提交有關擬議交易的其他文件。在做出任何投票決定之前,本公司的投資者和證券持有人應在獲得與擬議交易相關的登記聲明、委託書/招股説明書以及所有其他已提交或將提交給美國證券交易委員會的相關文件後,仔細閲讀這些文件,因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。
投資者及證券持有人可透過美國證券交易委員會網站免費索取本公司及New R1向美國證券交易委員會提交或將提交予美國證券交易委員會的註冊説明書、委託書/招股説明書及所有其他相關文件,網址為www.sec.gov。
公司和New R1提交給美國證券交易委員會的文件也可以在公司網站http://www.r1rcm.com免費獲取,或通過書面要求向猶他州默裏84123號阿森鬆路4號6樓索取。
徵集活動中的參與者
本公司及其董事及行政人員可被視為參與向本公司股東徵集與擬議交易有關的委託書。委託書/招股説明書載有該等董事及行政人員的名單,以及有關他們在擬議交易中的權益的資料。如上段所述,您可以免費獲得這些文件的副本。
前瞻性陳述
這份當前的Form 8-K報告包括的信息可能構成根據1995年《私人證券訴訟改革法》和修訂後的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款所作的“前瞻性陳述”。前瞻性表述一般涉及未來事件和關係、計劃、未來增長和未來業績,包括但不限於有關擬議交易的預期時間、完成和影響、公司的戰略舉措、資本計劃、成本、成功實施新技術的能力、未來財務和運營業績以及流動性的表述。這些表述通常通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“設計”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“設想”、“將”、“尋求”、“看到”以及這些詞語的類似表達或變體或否定來識別,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些識別詞語。這些陳述基於各種假設,無論是否在本演示文稿中確定,並基於公司和CloudMed管理層目前的預期,而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供説明之用,不打算也不應被任何投資者作為對事實或可能性的擔保、保證、預測或最終陳述。由於不確定性、風險和環境變化,實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。, 包括但不限於以下風險和不確定性:(I)公司留住現有客户或獲得新客户的能力;(Ii)公司收入週期管理產品的市場開發;(Iii)潛在客户交貨期的變化無常;(Iv)市場競爭;(V)公司信息安全措施的違反或失敗或未經授權訪問客户數據;(Vi)公司技術或服務的延遲或不成功實施,或意外的實施成本;(Vii)公司全球業務服務中心和第三方運營的數據中心的中斷或損壞;(Vii)新冠肺炎疫情對公司的業務、經營結果和財務狀況的影響;(Ix)各方及時或根本完成擬議交易的能力;(X)滿足完成擬議交易的先決條件的能力,包括獲得所需的監管機構和股東批准;以及(Xi)公司及時和成功實現擬議交易的預期效益和潛在協同效應的能力。可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述預期的結果大不相同的其他風險和不確定因素包括在公司最近的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、S-4表格登記聲明以及其中所包括的與本文所述交易有關的委託書中的“風險因素”標題下。, 以及本公司或New R1可能向美國證券交易委員會提交的任何其他定期報告。前面列出的因素並不是詳盡的。本文中包含的所有前瞻性陳述都明確地完全受到這些警告性陳述的限制,涉及許多風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致公司的實際結果與公司前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。隨後的事件和發展,包括實際結果或公司假設的變化,可能會導致公司的觀點發生變化。除法律要求外,公司不承擔任何義務,也不打算更新這些前瞻性陳述。告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。
本表格8-K的當前報告不應構成就任何證券或就擬議的交易徵求委託書、同意或授權。
項目9.01財務報表和證物
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(d) | 展品編號 | 描述 |
| 99.1 | 新聞稿日期:2022年5月9日 |
| 99.2 | 演示文稿日期為2022年5月9日 |
| 104 | 封面交互數據文件-封面iXBRL標記嵌入到內聯XBRL文檔中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | R1 RCM Inc. |
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日期:2022年5月9日 | | |
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| | By: /s/ Rachel Wilson |
| | 姓名:瑞秋·威爾遜 |
| | 職位:首席財務官 |
R1 RCM報告2022年第一季度業績
猶他州默裏-2022年5月9日-領先的技術驅動型解決方案提供商R1 RCM Inc.(納斯達克:RCM)今天公佈了截至2022年3月31日的三個月業績。
2022年第一季度業績:
·收入3.857億美元,同比增長4310萬美元,增幅12.6%
·GAAP淨收益為2940萬美元,比去年同期增加360萬美元或14.0%
·調整後的EBITDA為8930萬美元,比去年同期增加890萬美元或11.1%
R1總裁兼首席執行官喬·弗拉納根表示:“我們的團隊仍然高度致力於為我們的客户和他們所服務的患者提供強勁的結果,我為我們在第一季度的執行感到自豪。”對我們解決方案的需求仍然非常強勁,我們計劃在未來幾年增加我們的部署能力,以支持更高的市場需求和對R1的相關增長。我們即將完成的對CloudMed的收購將於6月底完成,我們對合並後的公司將為我們的利益相關者帶來的增量價值感到興奮。“
首席財務官兼財務主管雷切爾·威爾遜補充道:“我們第一季度的業績顯示出業務持續強勁的運營執行力和勢頭。”“我們仍專注於有紀律的執行和平衡短期投資,以支持長期增長。”
2022年展望
對於2022年,在獨立的基礎上,R1繼續預計產生:
·收入在16.6億美元至17億美元之間
·公認會計準則營業收入為2億至2.2億美元
·調整後的EBITDA為3.85億美元至4.05億美元
該公司計劃在CloudMed收購完成後更新指導意見,收購預計將於2022年6月底完成,前提是交易完成條件得到滿足,包括股東批准發行與交易相關的股票。
電話會議和網絡廣播詳細信息
R1的管理團隊將於今天上午8:00主持電話會議。東部時間討論其財務業績和業務前景。要參加會議,請撥打888-330-2022(美國和加拿大以外的地區),會議代碼為5681952。電話會議的現場網絡直播和重播將在公司網站的投資者關係部分進行,網址為ir.r1rcm.com。
非公認會計準則財務指標
為了更全面地瞭解R1管理團隊在財務和運營決策中使用的信息,該公司在其GAAP合併財務報表中補充了某些非GAAP財務指標,包括調整後的EBITDA、非GAAP服務成本、非GAAP銷售、一般和行政費用以及淨債務。調整後的EBITDA被定義為GAAP扣除淨利息收入/支出、所得税撥備/福利、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、戰略舉措成本和某些其他項目之前的淨收益。非GAAP服務成本被定義為GAAP服務成本減去基於份額的薪酬費用和歸因於服務成本的折舊和攤銷費用。非GAAP銷售、一般和行政費用被定義為GAAP銷售、一般和行政費用減去以股份為基礎的薪酬費用以及歸因於銷售、一般和行政費用的折舊和攤銷費用。淨債務的定義是債務減去現金和現金等價物,包括限制性現金。調整後的EBITDA指導與營業收入指導一致,這是可用GAAP最接近的可比性衡量標準。
我們的董事會和管理團隊使用調整後的EBITDA作為(I)計劃和預測總體預期以及對照這些預期評估實際結果的主要方法之一,以及(Ii)確定某些高管激勵性薪酬計劃以及員工激勵性薪酬計劃的績效評估指標。非GAAP服務成本和非GAAP銷售、一般和行政費用用於計算調整後的EBITDA。淨債務被用作衡量我們流動性的補充指標。
表4至表9列出了公認會計準則財務計量與非公認會計準則財務計量的對賬,包括調整後的EBITDA。非公認會計原則的衡量標準應作為對根據公認會計原則編制的信息的補充,但不應作為替代。
前瞻性陳述
本新聞稿包括的信息可能構成根據1995年《私人證券訴訟改革法》和修訂後的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款所作的“前瞻性陳述”。前瞻性表述一般涉及未來事件和關係、計劃、未來增長和未來業績,包括但不限於有關潛在收購CloudMed的預期時間、完成和影響、公司的戰略舉措、資本計劃、成本、成功實施新技術的能力、未來財務和運營業績以及流動性的表述。這些表述通常通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“設計”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“設想”、“將”、“尋求”、“看到”以及這些詞語的類似表達或變體或否定來識別,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些識別詞語。這些陳述基於各種假設,無論是否在本新聞稿中確定,以及公司管理層目前的預期,並不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供説明之用,不打算也不應被任何投資者作為對事實或可能性的擔保、保證、預測或最終陳述。由於不確定性、風險和環境變化,實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。, 包括但不限於以下風險和不確定性:(I)各方完成擬議的CloudMed收購的能力;(Ii)完成擬議的CloudMed收購的先決條件的滿足情況,包括收到所需的監管和股東批准;(Iii)公司及時和成功實現擬議收購CloudMed的預期效益和潛在協同效應的能力;(Iv)公司留住現有客户或獲得新客户的能力;(V)為公司的收入週期管理產品開發市場的能力;(Vi)潛在客户交貨期的變化;(Vii)市場競爭;(Viii)公司信息安全措施的違反或失敗或未經授權訪問客户數據;(Ix)公司技術或服務的延遲或不成功實施,或意外的實施成本;(X)公司全球業務服務中心和第三方運營的數據中心中斷或損壞;以及(Xi)新冠肺炎疫情對公司業務和運營的影響
結果和財務狀況。可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的其他風險和不確定因素包括在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、與公司年會和收購CloudMed有關的委託書以及公司或公司全資子公司Project Roadrunner母公司(“新R1”)可能提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何其他定期報告中的“風險因素”項下。前面列出的因素並不是詳盡的。本文中包含的所有前瞻性陳述都明確地完全受到這些警告性陳述的限制,涉及許多風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致公司的實際結果與公司前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。隨後的事件和發展,包括實際結果或公司假設的變化,可能會導致公司的觀點發生變化。除法律要求外,公司不承擔任何義務,也不打算更新這些前瞻性陳述。告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。
其他信息以及在哪裏可以找到它
本新聞稿包括有關R1和CloudMed之間擬議交易的信息,CloudMed是面向醫療保健提供商的Revenue SmarenceTM解決方案的領先者。本新聞稿不構成出售或交換任何證券的要約,也不構成徵求購買或交換任何證券的要約,在任何司法管轄區,如果在根據任何此類司法管轄區的證券法註冊或獲得資格之前,此類要約、出售或交換將是非法的,也不存在任何證券出售。New R1已向美國證券交易委員會提交了S-4表格登記説明書,其中包括一份作為R1的招股説明書和委託書的文件,稱為委託書/招股説明書,該文件於2022年4月22日被美國證券交易委員會宣佈生效。在委託書/招股説明書被美國證券交易委員會宣佈生效後,最終委託書/招股説明書的副本立即發送給本公司的所有股東。本公司和New R1還向美國證券交易委員會提交了有關擬議交易的其他文件。在做出任何投票決定之前,本公司的投資者和證券持有人應在獲得與擬議交易相關的登記聲明、委託書/招股説明書以及所有其他已提交或將提交給美國證券交易委員會的相關文件後,仔細閲讀這些文件,因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。
投資者及證券持有人可透過美國證券交易委員會網站免費索取本公司及New R1向美國證券交易委員會提交或將提交予美國證券交易委員會的註冊説明書、委託書/招股説明書及所有其他相關文件,網址為www.sec.gov。
公司和New R1提交給美國證券交易委員會的文件也可以在公司網站http://www.r1rcm.com免費獲取,或通過書面要求向猶他州默裏84123號阿森鬆路4號6樓索取。
徵集活動中的參與者
本公司及其董事及行政人員可被視為參與向本公司股東徵集與擬議交易有關的委託書。委託書/招股説明書載有該等董事及行政人員的名單,以及有關他們在擬議交易中的權益的資料。如上段所述,您可以免費獲得這些文件的副本。
沒有要約或懇求
本新聞稿僅供參考,不打算也不構成認購、購買或出售要約的要約,或認購、買入或出售任何證券的要約邀請,或在任何司法管轄區徵求任何投票或批准的邀請,也不得在任何司法管轄區出售、發行或轉讓證券,而在任何司法管轄區,此類要約、邀請、出售或招攬在根據任何該等司法管轄區的證券法註冊或取得資格之前是違法的。除非招股説明書符合修訂後的1933年《證券法》第10節的要求,否則不得根據適用法律進行證券要約。
關於R1 RCM
R1是一家領先的技術驅動型解決方案提供商,可改變醫療保健提供商的患者體驗和財務業績。R1成熟且可擴展的運營模式可無縫補充醫療保健組織的基礎設施,可快速推動患者淨收入和現金流的可持續改善,同時降低運營成本並改善患者體驗。欲瞭解更多信息,請訪問:r1rcm.com
聯繫方式:
R1 RCM Inc.
投資者關係:
阿提夫·拉希姆
312-324-5476
郵箱:InvestorRelationship@r1rcm.com
媒體關係:
娜塔莉·帕西尼
415-335-7641 Ext. 43
郵箱:Natalie@Highwirepr.com
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表1 |
R1 RCM Inc. |
合併資產負債表 |
(單位:百萬) |
| | (未經審計) | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 123.9 | | | $ | 130.1 | |
| | | | |
應收賬款,扣除230萬美元和240萬美元備抵 | | 115.3 | | | 131.3 | |
應收賬款,扣除10萬美元和10萬美元與津貼有關的當事人 | | 20.0 | | | 26.1 | |
預付費用和其他流動資產 | | 81.2 | | | 77.2 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 340.4 | | | 364.7 | |
財產、設備和軟件,淨額 | | 95.0 | | | 94.7 | |
經營性租賃使用權資產 | | 49.8 | | | 48.9 | |
遞延合同費用的非當期部分 | | 24.5 | | | 23.4 | |
無形資產,淨額 | | 258.3 | | | 265.4 | |
商譽 | | 554.7 | | | 554.7 | |
非流動遞延税項資產 | | 44.2 | | | 51.8 | |
| | | | |
其他資產 | | 69.4 | | | 45.7 | |
總資產 | | $ | 1,436.3 | | | $ | 1,449.3 | |
負債 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 21.0 | | | $ | 17.7 | |
客户負債的流動部分 | | 32.7 | | | 41.5 | |
客户負債的當期部分-關聯方 | | 6.9 | | | 7.9 | |
應計薪酬和福利 | | 66.7 | | | 97.0 | |
經營租賃負債的當期部分 | | 13.4 | | | 13.5 | |
長期債務的當期部分 | | 17.5 | | | 17.5 | |
其他應計費用 | | 63.3 | | | 59.1 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 221.5 | | | 254.2 | |
客户負債的非流動部分 | | 3.5 | | | 3.3 | |
客户負債的非流動部分-關聯方 | | 15.3 | | | 15.4 | |
經營租賃負債的非流動部分 | | 57.4 | | | 53.4 | |
長期債務 | | 750.7 | | | 754.9 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 21.4 | | | 21.4 | |
總負債 | | 1,069.8 | | | 1,102.6 | |
| | | | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 3.0 | | | 3.0 | |
額外實收資本 | | 639.1 | | | 628.5 | |
累計赤字 | | (34.9) | | | (64.3) | |
累計其他綜合損失 | | (6.6) | | | (5.3) | |
庫存股 | | (234.1) | | | (215.2) | |
股東權益總額 | | 366.5 | | | 346.7 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,436.3 | | | $ | 1,449.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表2 |
R1 RCM Inc. |
合併業務報表(未經審計) |
(以百萬為單位,不包括每股和每股數據) |
| | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
營業費用淨額 | | | | | | $ | 322.8 | | | $ | 286.1 | |
獎勵費 | | | | | | 30.2 | | | 29.0 | |
其他 | | | | | | 32.7 | | | 27.5 | |
淨服務收入 | | | | | | 385.7 | | | 342.6 | |
運營費用: | | | | | | | | |
服務成本 | | | | | | 296.5 | | | 267.2 | |
銷售、一般和行政 | | | | | | 28.9 | | | 25.6 | |
其他費用 | | | | | | 17.1 | | | 13.0 | |
總運營費用 | | | | | | 342.5 | | | 305.8 | |
營業收入 | | | | | | 43.2 | | | 36.8 | |
| | | | | | | | |
淨利息支出 | | | | | | 4.7 | | | 3.9 | |
所得税前收入撥備 | | | | | | 38.5 | | | 32.9 | |
所得税撥備 | | | | | | 9.1 | | | 7.1 | |
淨收入 | | | | | | $ | 29.4 | | | $ | 25.8 | |
| | | | | | | | |
每股普通股淨收益(虧損): | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | $ | 0.11 | | | $ | (2.37) | |
稀釋 | | | | | | $ | 0.09 | | | $ | (2.37) | |
用於計算每股普通股淨收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | 278,747,261 | | | 239,290,145 | |
稀釋 | | | | | | 321,043,371 | | | 239,290,145 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
基本信息: | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | $ | 29.4 | | | $ | 25.8 | |
優先股股息減少 | | | | | | — | | | (592.3) | |
| | | | | | | | |
可供普通股股東使用/分配給普通股股東的淨收益(虧損) | | | | | | $ | 29.4 | | | $ | (566.5) | |
稀釋: | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | $ | 29.4 | | | $ | 25.8 | |
優先股股息減少 | | | | | | — | | | (592.3) | |
| | | | | | | | |
可供/分配給普通股股東的淨收益(虧損)-攤薄 | | | | | | $ | 29.4 | | | $ | (566.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
表3 |
R1 RCM Inc. |
合併現金流量表(未經審計) |
(單位:百萬) |
| | | | |
| | 截至3月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 29.4 | | | $ | 25.8 | |
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊及攤銷 | | 18.9 | | | 17.9 | |
債務發行成本攤銷 | | 0.3 | | | 0.3 | |
基於股份的薪酬 | | 10.1 | | | 12.7 | |
| | | | |
處置損失和使用權資產減記 | | 2.0 | | | 0.6 | |
信貸損失準備金 | | — | | | 0.1 | |
遞延所得税 | | 7.3 | | | 4.9 | |
非現金租賃費用 | | 3.2 | | | 2.9 | |
其他 | | 1.5 | | | 0.5 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | |
應收賬款及關聯方應收賬款 | | 22.1 | | | (7.3) | |
預付費用和其他資產 | | (29.5) | | | (19.4) | |
應付帳款 | | 3.2 | | | 5.2 | |
應計薪酬和福利 | | (27.5) | | | 9.4 | |
租賃負債 | | (2.1) | | | (4.1) | |
其他負債 | | 1.7 | | | (4.2) | |
客户責任和客户責任關聯方 | | (9.7) | | | 0.7 | |
經營活動提供的淨現金 | | 30.9 | | | 46.0 | |
投資活動 | | | | |
購買財產、設備和軟件 | | (10.0) | | | (9.6) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (10.0) | | | (9.6) | |
融資活動 | | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
優先擔保債務的償還 | | (4.4) | | | (6.5) | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
優先股轉換的誘因 | | — | | | (105.0) | |
行使既得股票期權 | | 0.4 | | | 4.4 | |
| | | | |
購買庫存股 | | (0.6) | | | — | |
扣繳税款的股份 | | (21.5) | | | — | |
| | | | |
其他 | | (0.1) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | | (26.2) | | | (107.1) | |
現金、現金等價物和限制性現金匯率變動的影響 | | (0.9) | | | (0.1) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (6.2) | | | (70.8) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 130.1 | | | 174.8 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 123.9 | | | $ | 104.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表4 |
R1 RCM Inc. |
GAAP淨收入與非GAAP調整後EBITDA的對賬(未經審計) |
(單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至3月31日的三個月, | | 2022 vs. 2021 變化 |
| | | | | | | | | | 2022 | | 2021 | | 金額 | | % |
淨收入 | | | | | | | | | | $ | 29.4 | | | $ | 25.8 | | | $ | 3.6 | | | 14 | % |
淨利息支出 | | | | | | | | | | 4.7 | | | 3.9 | | | 0.8 | | | 21 | % |
所得税撥備 | | | | | | | | | | 9.1 | | | 7.1 | | | 2.0 | | | 28 | % |
折舊及攤銷費用 | | | | | | | | | | 18.9 | | | 17.9 | | | 1.0 | | | 6 | % |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | | | | | 10.1 | | | 12.7 | | | (2.6) | | | (20) | % |
其他費用 | | | | | | | | | | 17.1 | | | 13.0 | | | 4.1 | | | 32 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP) | | | | | | | | | | $ | 89.3 | | | $ | 80.4 | | | $ | 8.9 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表5 |
R1 RCM Inc. |
GAAP服務成本與非GAAP服務成本的對賬(未經審計) |
(單位:百萬) |
| | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | | | | | $ | 296.5 | | | $ | 267.2 | |
更少: | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | 4.3 | | | 7.3 | |
折舊及攤銷費用 | | | | | | 18.6 | | | 17.1 | |
非公認會計準則服務成本 | | | | | | $ | 273.6 | | | $ | 242.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表6 |
R1 RCM Inc. |
GAAP銷售、一般和行政與非GAAP銷售、一般和行政的對賬(未經審計) |
(單位:百萬) |
| | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
銷售、一般和行政 | | | | | | $ | 28.9 | | | $ | 25.6 | |
更少: | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | | | | | | 5.8 | | | 5.4 | |
折舊及攤銷費用 | | | | | | 0.3 | | | 0.8 | |
非公認會計準則銷售,一般和行政 | | | | | | $ | 22.8 | | | $ | 19.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
表7 |
R1 RCM Inc. |
合併非GAAP財務信息(未經審計) |
(單位:百萬) |
| | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
營業費用淨額 | | | | | | $ | 322.8 | | | $ | 286.1 | |
獎勵費 | | | | | | 30.2 | | | 29.0 | |
其他 | | | | | | 32.7 | | | 27.5 | |
淨服務收入 | | | | | | 385.7 | | | 342.6 | |
| | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
服務成本(非公認會計準則) | | | | | | 273.6 | | | 242.8 | |
銷售、一般和行政(非公認會計準則) | | | | | | 22.8 | | | 19.4 | |
小計 | | | | | | 296.4 | | | 262.2 | |
| | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | | | | | $ | 89.3 | | | $ | 80.4 | |
| | | | | | | |
表8 |
R1 RCM Inc. |
GAAP營業收入指引與非GAAP調整後EBITDA指引的對賬(未經審計) |
(單位:百萬) |
| | | |
| 2022 | | |
美國公認會計準則營業收入指引 | $200-220 | | |
另外: | | | |
折舊及攤銷費用 | $85-95 | | |
基於股份的薪酬費用 | $45-55 | | |
戰略舉措、遣散費和其他費用 | $40-50 | | |
調整後的EBITDA指導 | $385-405 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
表9 |
R1 RCM Inc. |
總債務與淨債務的對賬(未經審計) |
(單位:百萬) |
| | | | |
| | 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2021 |
資深革命者 | | $ | 80.0 | | | $ | 80.0 | |
優先定期貸款 | | 691.3 | | | 695.6 | |
| | | | |
債務總額 | | 771.3 | | | 775.6 | |
| | | | |
更少: | | | | |
現金和現金等價物 | | 123.9 | | | 130.1 | |
| | | | |
| | | | |
淨債務 | | $ | 647.4 | | | $ | 645.5 | |
2022年5月9日2022年第一季度收益電話會議需要我們發送的新圖像99.2
2前瞻性陳述本陳述包含的信息可能構成根據1995年《私人證券訴訟改革法》和修訂後的1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款所作的“前瞻性陳述”。前瞻性表述一般涉及未來事件和關係、計劃、未來增長和未來業績,包括但不限於有關潛在收購CloudMed的預期時間、完成和影響、公司的戰略舉措、資本計劃、成本、成功實施新技術的能力、未來財務和運營業績以及流動性的表述。這些表述通常通過使用諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“設計”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“設想”、“將”、“尋求”、“看到”以及這些詞語的類似表達或變體或否定來識別,儘管並不是所有的前瞻性表述都包含這些識別詞語。這些陳述是基於各種假設,無論是否在本報告中確定的,以及公司管理層目前的預期,而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅供説明之用,不打算也不應被任何投資者作為對事實或可能性的擔保、保證、預測或最終陳述。由於不確定性、風險和環境變化,實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。, 包括但不限於以下風險和不確定性:(I)各方完成擬議的CloudMed收購的能力;(Ii)完成擬議的CloudMed收購的先決條件的滿足情況,包括收到所需的監管和股東批准;(Iii)公司及時和成功實現擬議收購CloudMed的預期效益和潛在協同效應的能力;(Iv)公司留住現有客户或獲得新客户的能力;(V)為公司的收入週期管理產品開發市場的能力;(Vi)潛在客户交貨期的變化;(Vii)市場競爭;(Vii)公司信息安全措施的違反或失敗或未經授權訪問客户數據;(Ix)公司技術或服務的延遲或不成功實施,或意外的實施成本;(X)公司全球業務服務中心和第三方運營的數據中心的中斷或損壞;(Xi)新冠肺炎疫情對公司業務、經營業績和財務狀況的影響。其他可能導致實際結果和結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同的風險和不確定因素包括在公司截至2021年12月31日的年度10-K表格年報、10-Q表格季度報告、與公司年度會議和收購CloudMed有關的委託書以及公司或公司全資子公司Project Roadrunner母公司(“新R1”)的任何其他定期報告中的“風險因素”項下。, 可向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)備案。前面列出的因素並不是詳盡的。本文中包含的所有前瞻性陳述都明確地完全受到這些警告性陳述的限制,涉及許多風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能導致公司的實際結果與公司前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。隨後的事件和發展,包括實際結果或公司假設的變化,可能會導致公司的觀點發生變化。除法律要求外,公司不承擔任何義務,也不打算更新這些前瞻性陳述。告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。
3免責聲明其他信息和在哪裏找到它本演示文稿包括有關R1和CloudMed之間擬議交易的信息,CloudMed是面向醫療保健提供商的Revenue Intelligence TM解決方案的領導者。本陳述不構成出售或交換任何證券的要約,或徵求購買或交換任何證券的要約,也不得在任何司法管轄區的證券法律規定的登記或資格之前,在任何司法管轄區出售此類要約、出售或交換為非法的證券。New R1已向美國證券交易委員會提交了S-4表格登記説明書,其中包括一份作為R1的招股説明書和委託書的文件,稱為委託書/招股説明書,該文件於2022年4月22日被美國證券交易委員會宣佈生效。在委託書/招股説明書被美國證券交易委員會宣佈生效後,最終委託書/招股説明書的副本立即發送給本公司的所有股東。本公司和New R1還向美國證券交易委員會提交了有關擬議交易的其他文件。在做出任何投票決定之前,本公司的投資者和證券持有人應在獲得與擬議交易相關的登記聲明、委託書/招股説明書以及所有其他已提交或將提交給美國證券交易委員會的相關文件後,仔細閲讀這些文件,因為它們將包含有關擬議交易的重要信息。投資者和證券持有人可以免費獲得註冊聲明、委託書/招股説明書的副本。, 以及本公司和新R1向美國證券交易委員會提交或將提交的所有其他相關文件,通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov提交。公司和New R1提交給美國證券交易委員會的文件也可以在公司網站http://www.r1rcm.com免費獲取,或通過書面要求向猶他州默裏84123號阿森鬆路4號6樓索取。本演示文稿僅供參考,不打算也不構成認購、購買或出售要約的要約,或認購、買賣任何證券的邀請,或在任何司法管轄區徵求任何投票或批准的邀請,也不得在任何司法管轄區內出售、發行或轉讓證券,在任何司法管轄區內,此類要約、邀請、出售或招攬在根據任何司法管轄區的證券法註冊或取得資格之前是違法的。除非招股説明書符合修訂後的1933年《證券法》第10節的要求,否則不得根據適用法律進行證券要約。
4免責聲明財務預測本演示文稿中的所有財務預測均為前瞻性陳述,其基於的假設本身就會受到重大不確定性和或有事件的影響,其中許多不是R1所能控制的。沒有獨立註冊會計師事務所對本報告所載R1的合併財務信息進行審計、審查、編制或執行任何程序,因此,就本陳述而言,R1對此不發表任何意見或以其他方式提供任何形式的保證。此類信息可能不包括、可能調整或可能以不同的方式呈現在任何註冊聲明或委託書或其他相關文件中,由R1提交給美國證券交易委員會。在本演示文稿中列入預測,不應被視為表明R1或其代表認為這些預測是對未來事件的可靠預測。非GAAP財務信息本演示文稿中包含的一些財務信息和數據,包括調整後的EBITDA(和相關衡量標準),並未按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制。調整後的EBITDA的計算方法可能與不同,因此可能無法與, 其他公司使用的類似標題的措施。這一非公認會計準則財務指標不應被孤立地考慮,也不應作為對根據公認會計準則報告的經營結果的分析的替代。關於非公認會計準則財務計量與其最直接可比的公認會計準則財務計量的對賬,請參閲本演示文末的附錄。本公司及其董事及高級管理人員可被視為就擬議交易向本公司股東徵集委託書的參與者。委託書/招股説明書載有該等董事及行政人員的名單,以及有關他們在擬議交易中的權益的資料。如上段所述,您可以免費獲得這些文件的副本。
5 2022年第一季度業績和財務展望收入3.857億美元,比去年同期增加4,310萬美元,增幅12.6%公認會計原則淨收入2940萬美元,比去年同期增加360萬美元,增幅14.0%調整後息税前利潤8,930萬美元,比去年同期增加890萬美元,同比增長11.1%收入16.6億美元-17.億美元公認會計原則營業收入2億-2.2億美元調整後息税前利潤3.85億-4.05億美元公司計劃在完成收購後更新指引,預計將在2022年6月底之前完成,前提是滿足成交條件,包括股東批准發行與交易相關的股票注:調整後的EBITDA是非公認會計準則衡量標準;有關非公認會計準則財務措施的對賬,請參閲附錄。2022年第一季度業績2022年獨立指導
6與客户的商業和運營更新談判已完成,經濟條款已達成一致,治理流程已完成開放項目:向我們的員工提供第三方供應商的用户訪問我們仍然非常有信心完成交易,並正在儘快與ScionHealth簽署10年期端到端運營合作伙伴協議,其中包括長期急性護理醫院(LTACH)設置的20億美元的NPR設置簽署了三個大型醫生集團的7.5億美元的端到端NPR,除了其他醫生團體交易外,在運營合作伙伴模式23下的合同階段價值5億美元的NPR醫療系統模塊化交易跨越12個客户計劃,將年度部署能力從2022年起增加到90-100億美元;在交易進展和需求加速的支持下,預計與2021年相關的成本效益將擴大,屆時我們將部署容量從每年30億美元增加到50億美元患者數量已符合2022年指導中的預期在緊張的勞動力市場條件下對當前工資水平感到滿意自動化第一季度年化任務超過1,200萬項,並有望在2022年末實現每年超過1億項任務的自動化100億NPR合同第一季度強勁的商業活動部署能力運營更新
7 CloudMed更新1有望在6月底前完成收購,取決於剩餘的成交條件,Q1營收領先於CloudMed計劃,受現有基礎交叉銷售和新WINS的推動,公司在推出新產品以推動有機增長方面取得進展;對340B解決方案的強勁需求我們相信,CloudMed將穩步實現或超過4.46億美元的收入和1.91億美元的調整後EBITDA2向兩個團隊宣佈關閉後的高級領導結構集成團隊充分調動和資源,在關閉後立即啟動計劃建立了凝聚力市場存在、統一技術平臺和集成交付能力的路線圖計劃流程已經確認了幾個交易論點假設:收入和成本協同效應的基本案例假設是可以實現的CloudMed的技術架構和資產可以擴展到R1,為了打造行業技術和數據平臺的領導者,兩家公司的文化高度一致,CloudMed的人才庫是對R1的基礎CloudMed商業引擎的補充,再加上R1的自動化目錄是Close和Q1性能更新整合規劃進展順利的一個重要機會注意1:與CloudMed相關的信息基於R1可用的數據,尚未經過審計,可能會發生變化。注2:與CloudMed相關的調整後EBITDA(非GAAP)是指扣除淨利息收入/支出、所得税撥備/福利、折舊和攤銷費用、減值、收購收益、整合和戰略舉措成本、遣散費、留任、招聘、基於股權的薪酬、交易費用和某些其他費用之前的淨收益。
8 Q1‘22非GAAP結果-Q/Q和Y/Y比較注1:調整後的服務成本、調整後的SG&A費用和調整後的EBITDA是非GAAP衡量標準。本演示文稿的附錄中提供了非公認會計準則與公認會計準則之間的對賬。(以百萬美元為單位)Q1‘22 Q4’21 Q1‘21關鍵變化驅動因素收入$385.7$398.9$342.6Y/Y:來自新客户和VisitPay的貢獻Q/Q:由於大型端到端客户的現金收款期縮短,淨運營費用降低,由於患者義務的典型第一季度季節性,淨激勵費用降低調整後的服務成本1$273.6$279.1$242.8Y/Y:服務新客户和訪問支付運營成本的增量成本,部分被自動化和數字化努力所抵消Q/Q:由於淨運營費用收入減少調整後SG&A支出1$22.8$24.7$19.4Y/Y:與VisitPay相關的成本、支持業務增長的銷售和營銷支出以及增加的差旅費用Q/Q:營銷費用減少調整後EBITDA1$89.3$95.1$80.4Y/Y:強大的運營執行力,來自新客户和VisitPay的貢獻,由於自動化和數字化而降低成本Q/Q:與待定合同相關的合同成本
9其他評論在22年第一季度的運營中產生了3,090萬美元的現金-現金餘額比2021年底下降了620萬美元,原因是與第一季度員工股權獎勵歸屬相關的2,150萬美元的納税,1,000萬美元的資本支出,以及440萬美元的債務償還資產負債表仍然強勁-截至3/31/22的淨負債1為6.474億美元-淨債務1至截至3/31/22的12個月調整後EBITDA1比率為1.8倍,與截至2011年12月31日的1.9倍相比,對CloudMed交易的融資接近完成(為CloudMed債務的償還和交易費用提供資金)-預計交易完成後的總債務約為18億美元,左輪手槍產能為6億美元-基於當前的Sofr利率,預計利息支出為3-4%-從穆迪標準普爾和惠譽獲得的評級,預計本週定期貸款B貸款人的最終承諾預計收入為16.6億至17億美元,以及2022年計劃的調整後EBITDA1為3.85億美元至4.05億美元,以提供第二季度指導並在完成CloudMed收購現金流和資產負債表財務展望後更新2022年指導注1:淨債務和調整後的EBITDA是非公認會計準則衡量標準。有關詳細信息,請參閲附錄。
10.附錄10
11使用非公認會計準則財務指標為了更全面地瞭解R1的管理團隊在財務和經營決策中使用的信息,公司在合併財務報表中補充了某些非公認會計準則財務業績指標,包括調整後的EBITDA、非公認會計準則服務成本、非公認會計準則銷售、一般和行政費用以及淨債務。調整後的EBITDA被定義為GAAP扣除淨利息收入/支出、所得税撥備/收益、折舊和攤銷費用、基於股份的薪酬支出、債務清償費用、戰略舉措成本、客户員工過渡和重組費用以及某些其他項目之前的淨收益。非GAAP服務成本被定義為GAAP服務成本減去基於份額的薪酬費用和歸因於服務成本的折舊和攤銷費用。非GAAP銷售、一般和行政費用被定義為GAAP銷售、一般和行政費用減去以股份為基礎的薪酬費用以及歸因於銷售、一般和行政費用的折舊和攤銷費用。淨債務的定義是債務減去現金和現金等價物,包括限制性現金。調整後的EBITDA指導與營業收入指導一致,這是可用GAAP最接近的可比性衡量標準。我們的董事會和管理團隊使用調整後的EBITDA作為(I)計劃和預測總體預期以及根據這些預期評估實際結果的主要方法之一,以及(Ii)確定某些高管激勵性薪酬計劃的績效評估指標, 以及針對員工的激勵性薪酬計劃。2022年公認會計準則營業收入指引$200-220Plus:折舊和攤銷費用$85-95股權薪酬支出$45-55戰略舉措、遣散費和其他成本$40-50調整後的EBITDA指引$385-405GAAP營業收入指引與非GAAP調整後的EBITDA指引對賬百萬美元總債務與淨債務的對賬2021年12月31日高級轉賬$80.000$80.0高級定期貸款691.3 695.6總債務771.3 775.6減少:現金和現金等價物123.9 130.1淨債務$647.4$645.5以百萬為單位
12非GAAP財務指標的對賬(以百萬美元計)GAAP淨收入與非GAAP調整後EBITDA的對賬GAAP SG&A與非GAAP SG&A的對賬GAAP服務成本與非GAAP服務成本注1:其他成本包括戰略舉措成本、設施退出費用、遣散費和相關員工福利,以及某些其他成本。截至3月31日的三個月,截至12月31日的三個月,淨收益$29.4$25.8$36.0$97.2淨利息支出4.7 3.9 5.1 18.9所得税準備金9.1 7.1 9.1 29.6折舊和攤銷費用18.9 17.9 20.7 77.5基於股份的薪酬支出10.1 12.7 12.3 74.3其他費用1 17.1 13.0 11.9 46.1調整後EBITDA(非GAAP)$89.3$80.4$95.1$343.6截至2022年12月31日的三個月服務成本$296.5$267.2$304.6減少:基於股份的薪酬支出4.3 7.3 5.4折舊和攤銷費用18.6 17.1 20.1非公認會計準則服務成本$273.6$242.8$279.1截至2021年12月31日的三個月銷售,一般和行政費用28.9美元25.6美元減少32.2美元:基於股份的薪酬費用5.8 5.4 6.9折舊和攤銷費用0.3 0.8 0.6非公認會計準則銷售、一般和行政費用22.8美元19.4美元24.7美元