目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 | |
截至本季度末 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
由_至_的過渡期 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
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| |
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(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股購買權 | 不適用 | 紐約證券交易所 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | |
規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):
是
目錄表
註明截至最新實際發行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:
目錄表
裏奇兄弟。成立為法團的拍賣行
表格10-Q
截至2022年3月31日的季度
索引
第一部分-財務信息 | ||
第1項: | 合併財務報表 | 1 |
第2項: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第3項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
項目4: | 控制和程序 | 53 |
第二部分--其他資料 | ||
第1項: | 法律訴訟 | 54 |
第1A項: | 風險因素 | 54 |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 54 |
第三項: | 高級證券違約 | 54 |
第四項: | 煤礦安全信息披露 | 54 |
第五項: | 其他信息 | 54 |
項目6: | 陳列品 | 55 |
簽名 | 56 |
目錄表
第一部分-財務信息
項目1:合併財務報表
簡明合併損益表
(以千美元表示,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
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收入: |
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服務收入 | $ | | $ | | ||||
庫存銷售收入 |
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總收入 |
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運營費用: |
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服務成本 |
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存貨銷售成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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與收購相關的成本 |
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折舊及攤銷費用 |
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匯兑損失(收益) |
| ( |
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總運營費用 |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
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營業收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( | ||||
衍生工具公允價值變動,淨額 |
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其他收入,淨額 |
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| | ||||
所得税前收入 |
| |
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所得税費用 | | | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||||
淨收益(虧損)可歸因於: |
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股東 | $ | | $ | | ||||
非控制性權益 |
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| ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | ||||
股東應佔每股收益: |
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基本信息 | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | ||||
加權平均流通股數量: |
|
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基本信息 |
| |
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稀釋 |
| |
| |
見簡明綜合財務報表附註。
裏奇兄弟 | 1 |
目錄表
簡明綜合全面收益表
(單位:千美元)
(未經審計)
截至三個月 | ||||||||
| 3月31日, | |||||||
2022 |
| 2021 |
| |||||
淨收入 | $ | | $ | | ||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損): |
|
|
| |||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( | ||||
綜合收益總額 | $ | | $ | | ||||
可歸因於以下方面的全面收益(虧損)總額: |
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股東 | $ | | $ | | ||||
非控制性權益 |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | |
見簡明綜合財務報表附註。
裏奇兄弟 | 2 |
目錄表
簡明綜合資產負債表
(以千美元表示,股票數據除外)
(未經審計)
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 |
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貿易和其他應收款 |
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減去:信貸損失準備金 | ( | ( | ||||
庫存 |
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其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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受限現金 | | | ||||
財產、廠房和設備 |
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其他非流動資產 |
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無形資產 |
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商譽 |
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遞延税項資產 |
| |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 |
|
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應付拍賣收益 | $ | | $ | | ||
貿易和其他負債 |
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應付所得税 |
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短期債務 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他非流動負債 |
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遞延税項負債 |
| |
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總負債 |
| |
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承擔和或有事項(分別附註22和附註23) |
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股東權益: |
|
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股本: |
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普通股; |
| |
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額外實收資本 |
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| | ||
留存收益 |
| |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
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股東權益 |
| |
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非控制性權益 |
| |
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股東權益總額 |
| |
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負債和權益總額 | $ | | $ | |
見簡明綜合財務報表附註。
裏奇兄弟 | 3 |
目錄表
簡明綜合權益變動表
(除特別註明外,以千美元表示)
(未經審計)
歸屬於股東 |
|
|
| ||||||||||||||||||
其他內容 | 累計 | 非- | |||||||||||||||||||
普通股 | 已繳費 | 其他 | 控管 | ||||||||||||||||||
數量 | 資本 | 留用 | 全面 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月 |
| 股票 |
| 金額 |
| (“APIC”) |
| 收益 |
| 損失 |
| (“NCI”) |
| 股權 |
| ||||||
平衡,2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
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其他綜合損失 | — |
| — |
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| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
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| — |
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| ( |
| ( |
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股票期權行權 | |
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| ( |
| — |
| — |
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| | ||||||||
發行與股份單位歸屬有關的普通股 | |
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| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
與企業合併相關的基於股份的持續僱傭成本 | — |
| — |
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| — |
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股票期權補償費用 | | | |||||||||||||||||||
股權-分類股份單位費用 | — | — | | — |
| — |
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股權-分類股份單位劃分的等價物 | — | — | | ( |
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| — |
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支付的現金股利 | — |
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| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
平衡,2022年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
截至2021年3月31日的三個月 |
|
|
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|
| ||||||||
平衡,2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他綜合收益 |
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| — |
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| — |
| ( |
| ( |
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| — |
| — |
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| ( |
| ( |
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股票期權行權 |
| | | ( | — | — |
| — |
| | |||||||||||
發行與股份單位歸屬有關的普通股 |
| | | ( | — | — |
| — |
| ( | |||||||||||
發行(沒收)與企業合併有關的普通股 |
| ( |
| — | — | — | — |
| — |
| — | ||||||||||
與企業合併相關的基於股份的持續僱傭成本 | — | — | | — | — | — |
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股票期權補償費用 | — |
| — | | — | — |
| — |
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股權-分類股份單位費用 |
| — |
| — | | — | — |
| — |
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股權-分類股份單位股息等價物 |
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| — |
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| ( |
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支付的現金股利 |
| — |
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| — | ( | |||||||||||
平衡,2021年3月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
見簡明綜合財務報表附註。
裏奇兄弟 | 4 |
目錄表
現金流量表簡明合併報表
(單位:千美元)
(未經審計)
截至3月31日的三個月, |
| 2022 |
| 2021 | |||
現金提供方(使用於): |
|
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經營活動: |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
對不影響現金的項目進行調整: |
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折舊及攤銷費用 |
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基於股份的支付費用 |
| |
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遞延所得税費用 |
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未實現匯兑(利得)損失 |
| ( |
| | |||
處置財產、廠房和設備的收益 |
| ( |
| ( | |||
債務發行成本攤銷 |
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使用權資產攤銷 | | | |||||
衍生工具公允價值變動 | ( | — | |||||
其他,淨額 |
| |
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營業資產和負債淨變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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| ||||
收購,扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| — | |||
房地產、廠房和設備的增建 |
| ( |
| ( | |||
處置財產、廠房和設備的收益 |
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| | |||
無形資產增加額 |
| ( |
| ( | |||
發放應收貸款 | ( | — | |||||
償還應收貸款 | | | |||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | |||
融資活動: |
|
|
| ||||
支付給股東的股息 |
| ( |
| ( | |||
行使期權和股票期權計劃所得收益 |
| |
| | |||
股票發行預提税金的繳納 |
| ( |
| ( | |||
短期債務淨增(減) | | ( | |||||
償還長期債務 | ( | ( | |||||
債務發行成本 |
| ( |
| — | |||
償還融資租賃債務 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| |
| ( | |||
增加 |
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期初 |
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| | |||
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | | $ | |
見簡明綜合財務報表附註。
裏奇兄弟 | 5 |
目錄表
1.一般資料
Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司(統稱為“公司”、“Ritchie Bros.”、“我們”、“我們”或“Our”)為商業資產提供洞察、服務和交易解決方案的市場。該公司通過其全方位平臺為其客户提供二手商業和其他耐用資產的端到端交易解決方案,其中包括拍賣、在線市場、上市服務和私人經紀服務。該公司還提供與商業資產相關的各種增值服務,以及資產管理軟件和數據即服務解決方案,以幫助客户做出更準確和可靠的商業決策。Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是一家根據加拿大商業公司法在加拿大註冊成立的公司,其股票在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)公開交易。
2.重大會計政策
(A)準備基礎
該等未經審核的簡明綜合中期財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。其中包括Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司各自成立或收購日期的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。
美國公認會計原則要求完成年度財務報表所需的某些信息和腳註披露已被遺漏,因此,這些未經審計的簡明綜合中期財務報表應與公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中包含的截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表一併閲讀。除附註2(B)“新的及經修訂的會計準則及會計政策”所述外,該等未經審核的簡明綜合中期財務報表遵循與我們最新的年度經審核綜合財務報表相同的會計政策及應用方法。管理層認為,這些未經審核的簡明綜合中期財務報表反映了所有調整,包括正常經常性調整,這些調整對於在所有重大方面公平地列報中期內本公司的綜合財務狀況、經營業績、現金流量和權益變動是必要的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。
2022年2月24日,隨着俄羅斯入侵烏克蘭,東歐地緣政治局勢加劇,影響經濟和全球金融市場。隨後對俄羅斯的經濟制裁加劇了持續的經濟挑戰,包括通脹上升和全球供應鏈中斷等問題。該公司在俄羅斯或烏克蘭沒有任何直接或重大業務,在鄰國也沒有任何實質性業務,在受影響地區的直接客户數量有限。衝突對我們的運營和財務業績的持續影響的程度,包括我們執行我們的商業戰略和倡議以及維持我們在歐洲和全球業務的能力,將取決於未來的發展,包括軍事活動的持續演變和俄羅斯入侵烏克蘭實施的制裁。鑑於危機的演變性質,公司目前無法合理估計衝突對其業務運營、運營結果、現金流或財務業績的影響。
重新分類
上期財務報表中的某些金額已從銷售、一般和行政費用重新歸類為與設備檢查有關的某些僱員費用的服務成本,以符合本期財務報表的列報方式。
裏奇兄弟 | 6 |
目錄表
2.重大會計政策(續)
(B)新的和修訂的會計準則和會計政策
新會計政策
出售和回租
如果回租被歸類為融資租賃或銷售型租賃,則資產的轉讓不應計入出售。對於銷售和回租交易,公司適用ASC 606的要求與客户簽訂合同的收入以確定資產的轉移是否應作為銷售入賬,並應用ASC 842租契在核算銷售和回租交易時。如果資產轉讓為出售,本公司將不再確認標的資產,並確認出售財產、廠房和設備的收益。本公司確認回租產生的租賃義務和相應的ROU資產。如果出售資產的代價的公允價值不等於該資產的公允價值,或租賃付款不是按市場價格支付,本公司將進行調整,以公允價值計量出售所得款項。任何低於市價的條款均計入租賃付款的預付款,任何高於市價的條款計入買方-出租人提供的額外融資。如果交易不符合出售和回租會計處理的資格,且資產的控制權尚未轉移,則不會取消確認資產,也不會記錄收益或損失,因為交易將作為融資交易入賬。
新的和修訂的會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805): 從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。這一更新主要涉及與在業務合併中獲得的客户簽訂的收入合同中的合同資產和合同負債的會計處理。更新要求收購人根據ASC 606確認和計量在企業合併中收購的合同資產和合同負債-與客户簽訂合同的收入,而在採納最新資料前,收購的合同資產和在業務合併中承擔的合同負債在收購日按公允價值確認。本次更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度生效,包括這些財政年度內的過渡期。允許早日通過修正案,包括在過渡期內通過。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括提早申請過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有企業合併,以及(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有企業合併。該公司已提前採用了截至2021年10月1日的最新版本,因此修訂適用於自2021年1月1日以來完成的所有收購,其中僅包括對SmartEquip的收購,該收購於2021年11月2日完成。
3.重大判斷、估計和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表時,管理層須作出判斷、估計及假設,以影響於財務報表日期呈報的資產及負債額及披露或有負債,以及報告期內呈報的收入及開支。
實際結果與公司於報告日期作出的判斷、估計和假設之間的未來差異,或未來估計和假設的變化,可能需要在未來報告期對相關的資產、負債、收入和費用報告金額進行調整。
判斷、估計和基本假設由管理層持續評估,並基於歷史經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,這些事件在當時情況下被認為是合理的。然而,現有情況和對未來發展的假設可能會因市場變化或情況而發生變化,該等變化在發生時反映在假設中。
於截至2022年3月31日止季度內,須予估計及判斷的重大項目已計入博爾頓物業的已完成售出及回租交易(附註15及附註21)。本公司在計算銷售收益時釐定以下估計:出售Bolton物業的市值租金付款現值、回租安排中的預期租賃期及本公司根據租賃開始日期所得資料釐定的遞增借款利率。
裏奇兄弟 | 7 |
目錄表
4.季節性
該公司的運營既是季節性的,也是由事件驅動的。第二和第四個日曆季度的收入往往是最高的,因為該公司通常在這些季度進行更多的拍賣。第三季度的銷量也往往較低,因為舊設備的供應量較低,因為它們正被積極使用,無法出售。12月下旬至2月中旬和7月中旬至8月是傳統上不太活躍的時期。
5.業務合併
(a) | 收購SmartEquip |
於2021年11月2日,本公司收購SmartEquip全部已發行及已發行普通股,總現金收購價為$
SmartEquip是一個創新的技術平臺,支持客户對設備生命週期的管理,並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商集成在一起。
該收購根據ASC 805入賬,企業合併。下表彙總了購置價與所購資產和承擔的負債的公允價值的初步分配情況。
SmartEquip採購價格分配
購貨價格 | $ | | |
|
| ||
收購的資產: |
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| |
現金和現金等價物 | $ | | |
貿易和其他應收款 |
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其他流動資產 | | ||
財產、廠房和設備 |
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其他非流動資產 |
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遞延税項資產 |
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無形資產 |
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承擔的負債: |
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| |
貿易和其他負債 |
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遞延收入 | | ||
其他非流動負債 | | ||
遞延税項負債 |
| | |
取得的可確認淨資產的公允價值 |
| | |
收購時獲得的商譽 | $ | |
遞延税項資產是扣除#美元后列報的。
下表彙總了所購入的可確認無形資產的公允價值:
公允價值 | 加權平均 | ||||
資產 | 在收購時 | 攤銷期限 | |||
客户關係 | $ | | |||
軟件和技術資產 | | ||||
商品名稱和商標 | | ||||
積壓 | | ||||
總計 | $ | |
裏奇兄弟 | 8 |
目錄表
5.業務合併(續)
SmartEquip採購價格分配(續)
SmartEquip臨時收購價格分配中包含的金額是初步的,隨着獲得關於收購日期存在的事實和情況的更多信息,可能會進行調整。若干資產及負債的公允價值的最終釐定將於最多
商譽
商譽已為分段信息目的而轉讓和分配給“其他”,並基於對所獲得淨資產的公允價值的分析。商譽涉及從收購SmartEquip的業務、其聚集的員工隊伍和相關的技術專業知識中預期獲得的好處,以及將公司的拍賣專業知識和交易能力應用於SmartEquip現有客户基礎所預期的協同效應。該交易被認為是一項免税業務合併,商譽不能在税務上扣除。
與資產購置和負債假設分開確認的交易
在收購之日,公司發行了
在截至2022年3月31日的季度內,公司錄得
(b) | 收購歐元拍賣行 |
於二零二一年八月九日,本公司訂立買賣協議,據此,本公司同意收購Euro Auctions Limited、William Keys&Sons Holdings Limited、Equipment&Factory Services Ltd及Equipment Sales Ltd.(統稱為“Euro Auctions”),該等公司均為一間於北愛爾蘭註冊成立的私人有限公司(“Euro Auctions收購事項”)。
根據SPA條款,該公司將從現有股東手中收購Euro Auctions的全部流通股,價格約為£
裏奇兄弟 | 9 |
目錄表
6.分段信息
該公司的主要業務活動是管理和處置舊工業設備和其他耐用資產。該公司的業務包括
● | 拍賣和市場-這是公司唯一可報告的部門,包括公司的現場現場拍賣、在線拍賣和市場以及經紀服務; |
● | 其他包括Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)、Rouse、Mascus Online Services和SmartEquip的結果,以及各種增值服務和現成活動的結果,包括公司的設備翻新服務和Ritchie Bros.物流服務(“RB物流”)。 |
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 已整合 | ||||
服務收入: | |||||||||
佣金 | $ | | $ | — | $ | | |||
費用 | | | | ||||||
服務總收入 | | | | ||||||
庫存銷售收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | |||
服務成本 |
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存貨銷售成本 |
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銷售、一般及行政費用(“SG&A”) |
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分部利潤 | $ | | $ | | $ | | |||
與收購相關的成本 |
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折舊和攤銷費用(“D&A”) |
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外匯收益 |
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總運營費用 | $ | | |||||||
處置財產、廠房和設備的收益(“PPE”) |
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營業收入 |
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利息支出 |
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衍生工具公允價值變動 | | ||||||||
其他收入,淨額 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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| $ | |
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 已整合 | ||||
服務收入: | |||||||||
佣金 | $ | | $ | — | $ | | |||
費用 | | | | ||||||
服務總收入 | | | | ||||||
庫存銷售收入 |
| |
| — |
| | |||
總收入 | $ | | $ | | $ | | |||
服務成本 |
| |
| |
| | |||
存貨銷售成本 |
| |
| — |
| | |||
SG&A費用 |
| |
| |
| | |||
分部利潤 | $ | | $ | | $ | | |||
與收購相關的成本 |
|
|
|
| | ||||
D&A費用 |
|
|
|
| | ||||
匯兑損失 |
|
|
| | |||||
總運營費用 | $ | | |||||||
個人防護用品的處置收益 |
|
|
| | |||||
營業收入 |
|
| $ | | |||||
利息支出 |
|
|
|
| ( | ||||
其他收入,淨額 |
|
|
|
| | ||||
所得税費用 |
|
|
|
|
| ( | |||
淨收入 |
|
|
|
| $ | |
裏奇兄弟 | 10 |
目錄表
6.分段信息(續)
首席運營決策者“CODM”不評估公司經營部門的業績,也不根據部門資產和負債評估資源分配,公司也不按部門分類負債。
該公司的總收入和地理位置細目如下:
美聯航 |
| |||||||||||||||||
截至前三個月的總收入: | 州政府 | 加拿大 | 澳大利亞 | 歐洲 | 其他 | 已整合 | ||||||||||||
March 31, 2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
March 31, 2021 | |
| | |
| |
| |
| |
7.收入
本公司提供服務的收入如下:
截至三個月 | ||||||
| 3月31日, | |||||
| 2022 | 2021 | ||||
服務收入: |
|
|
| |||
佣金 | $ | | $ | | ||
費用 |
| |
| | ||
| |
| | |||
庫存銷售收入 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
8.營運開支
服務成本
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
輔助服務和後勤服務費用 | $ | |
| $ | | |
員工補償費用 | |
| | |||
樓房、設施和技術費用 | |
| | |||
差旅費、廣告費和促銷費 | |
| | |||
其他服務成本 | |
| | |||
$ | | $ | |
SG&A費用
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
工資、薪金和福利 | $ | | $ | | ||
基於股份的薪酬費用 | | | ||||
樓房、設施和技術費用 |
| |
| | ||
差旅費、廣告費和促銷費 |
| |
| | ||
專業費用 |
| |
| | ||
其他SG&A費用 |
| |
| | ||
$ | |
| $ | |
裏奇兄弟 | 11 |
目錄表
8.營運開支(續)
與收購相關的成本
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
SmartEquip: | ||||||
以股份為基礎的持續僱傭成本 | | — | ||||
其他與收購相關的成本 | | — | ||||
歐元拍賣會: | ||||||
其他與收購相關的成本 | | — | ||||
覺醒: | ||||||
以股份為基礎的持續僱傭成本 | | | ||||
其他與收購相關的成本 | | | ||||
$ | | $ | |
折舊及攤銷費用
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
折舊費用 | $ | | $ | | ||
攤銷費用 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
9.所得税
在每個過渡期結束時,本公司估計整個會計年度預期適用的實際税率。除其他項目外,這一估計數反映了管理層對經營業績的最佳估計。它不包括匯率或不尋常和/或不常見項目的估計影響,這些項目可能導致所得税支出和所得税前收入之間的習慣關係發生重大變化。
截至2022年3月31日的三個月,所得税支出為
2022年第一季度的税率低於2021年第一季度,主要是由於出售一塊土地(包括安大略省博爾頓的所有建築)的非應税收益部分。此外,不可扣除費用的估計數有所減少,在勞斯的一名管理僱員於2021年離職時對遞延税項資產的註銷,但沒有再次發生。
部分抵消了這些下降的是,PSU和RSU份額單位支出的減税幅度較低,超過了相關的薪酬支出,以及税率較高的司法管轄區的估計收入比例較高。
加拿大税務局(“CRA”)目前正在對公司2014、2015、2017和2018納税年度進行審計。管理層認為,該公司完全遵守加拿大税法。然而,CRA可以對該公司提交所得税申報單和報告收入的方式提出質疑。如果CRA對本公司提交納税申報單和報告收入的方式提出質疑,本公司將有權對任何此類決定提出上訴。然而,如果公司不成功,CRA審計可能會導致額外的所得税、罰款和利息,這可能會對公司產生實質性的不利影響。
裏奇兄弟 | 12 |
目錄表
10.股東應佔每股收益
股東應佔基本每股收益(“EPS”)的計算方法為股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數(“Wa”)。股東應佔攤薄每股收益的計算方法是將股東應佔淨收益除以普通股的加權平均流通股數量(如果潛在的攤薄證券已經發行)。潛在的稀釋證券包括未歸屬的PSU、未歸屬的RSU和未償還的股票期權。潛在攤薄證券的攤薄效應通過應用庫存股方法在攤薄每股收益中得到反映。根據庫存股方法,公司普通股公平市值的增加可能會導致潛在攤薄證券產生更大的稀釋效應。
淨收入 | 瓦 | 人均 | ||||||
| 歸因於 |
| 數 |
| 分享 | |||
截至2022年3月31日的三個月 |
| 股東 |
| 的股份 |
| 金額 | ||
基本信息 | $ | |
| | $ | | ||
稀釋性證券的影響: |
|
|
| |||||
共享單位 |
| — |
| |
| — | ||
股票期權 |
| — |
| |
| ( | ||
稀釋 | $ | |
| | $ | |
淨收入 | 瓦 | 人均 | ||||||
| 歸因於 |
| 數 |
| 分享 | |||
截至2021年3月31日的三個月 |
| 股東 |
| 的股份 |
| 金額 | ||
基本信息 | $ | | | $ | | |||
稀釋性證券的影響: | ||||||||
共享單位 | — | | — | |||||
股票期權 | — | | ( | |||||
稀釋 | $ | | | $ | |
裏奇兄弟 | 13 |
目錄表
11.補充現金流量信息
截至3月31日的三個月, | 2022 | 2021 | |||||
貿易和其他應收款 |
| $ | ( |
| $ | ( | |
庫存 | | | |||||
拍賣合同預付款 | ( | ( | |||||
預付費用和押金 | | ( | |||||
應收所得税 | | ( | |||||
應付拍賣收益 | | | |||||
貿易和其他負債 | ( | ( | |||||
應付所得税 | | ( | |||||
經營租賃義務 | ( | ( | |||||
其他 | | ( | |||||
營業資產和負債淨變動 |
| $ | |
| $ | |
截至3月31日的三個月, | 2022 | 2021 | ||||
已支付利息,扣除資本化利息後的淨額 |
| $ | |
| $ | |
收到的利息 | | | ||||
已繳納的所得税淨額 | | | ||||
融資租賃項下以非現金方式購買不動產、廠房和設備 |
| |
| | ||
以新的租賃義務換取(重估)的非現金使用權資產 |
| |
| |
3月31日, | 十二月三十一日, | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
現金和現金等價物 |
| $ | | $ | | ||
受限現金 | |||||||
當前 | | | |||||
非當前 | | | |||||
現金、現金等價物和受限現金 |
| $ | | $ | |
12.公允價值計量
在合併財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債均根據對公允價值計量或披露具有重要意義的最低水平投入,在公允價值層次結構中分類如下:
● | 第1級:該實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場上的未調整報價; |
● | 第2級:除第1級所列報價外,資產或負債可直接或間接觀察到的其他投入;以及 |
● | 級別3:資產或負債的不可觀察的輸入。 |
裏奇兄弟 | 14 |
目錄表
12.公允價值計量(續)
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
攜帶 | 攜帶 | |||||||||||||
| 類別 |
| 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 | |||||
披露的公允價值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
現金和現金等價物 |
| 1級 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
受限現金 |
| 1級 |
| |
| |
| |
| | ||||
應收貸款 | 2級 | | | | | |||||||||
衍生金融資產 | ||||||||||||||
交易或有遠期合約 | 3級 | — | — | | | |||||||||
遠期貨幣合約 | 2級 | | | — | — | |||||||||
衍生金融負債 | ||||||||||||||
交易或有遠期合約 | 3級 | — | — | | | |||||||||
短期債務 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期債務 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
優先無抵押票據(定義見附註17) |
|
|
|
|
|
|
| |||||||
2016 Notes | 1級 | | | | | |||||||||
2021年美元紙幣 | 2級 | | | | | |||||||||
2021年CAD筆記 | 2級 | | | | | |||||||||
定期貸款 | 2級 | | | | | |||||||||
長期左輪手槍貸款 |
| 2級 |
| |
| |
| |
| |
本公司現金及現金等價物、限制性現金、貿易及其他應收款項、拍賣合同預付款、一年內到期的貸款應收款項、應付拍賣款項、貿易及其他應付款項以及短期債務的賬面價值因到期期限較短而接近其公允價值。到期日大於一年的應收貸款的公允價值通過使用市場利率估計貼現現金流來確定。定期貸款及長期循環貸款的賬面價值在扣除遞延債務發行成本前,由於貸款利率屬短期性質,故與其公允價值相若。優先無抵押票據的公允價值是參考在場外經紀市場交易的票據的報價市場價格來確定的。
本公司持有須按公允價值經常性計量的衍生金融資產及負債。交易或有遠期合約的公允價值採用按市值計價的概率加權計價和可觀察到的第二級投入,包括外幣現貨匯率、遠期定價曲線和不可觀察到的第三級投入,即預期結算日期。衍生工具的估值因可能的預期結算日期範圍而產生的變動對財務報表並不重大。遠期貨幣合約的公允價值是使用可觀測的第2級投入來確定的,包括外幣現貨匯率和遠期定價曲線。公允價值考慮了本公司及其交易對手的信用風險。
13.衍生金融工具
本公司的衍生金融工具根據ASC 815作為衍生工具入賬,衍生工具和套期保值,並歸入其他流動資產和其他流動負債。本公司並未將對衝會計應用於該等工具。
於2022年第一季度,本公司訂立一項
該公司還舉行了
裏奇兄弟 | 15 |
目錄表
14.貿易和其他應收款
應收貿易賬款通常由與之相關的設備擔保,因為公司的政策是,在收取貨款之前,不會放行設備。下表列出了2022年3月31日終了期間的預期信貸損失準備活動:
平衡,2021年12月31日 |
| $ | ( |
本期準備金 |
| ( | |
從津貼中扣除的沖銷 |
| | |
平衡,2022年3月31日 | $ | ( |
15.其他流動資產
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
拍賣合同預付款 | $ | | $ | | ||
持有待售資產 |
| |
| | ||
預付費用和押金 |
| |
| | ||
衍生金融資產 | | | ||||
$ | | $ | |
持有待售資產
平衡,2021年12月31日 |
| $ | |
從不動產、廠房和設備改劃 |
| | |
處置 |
| ( | |
平衡,2022年3月31日 | $ | |
2022年3月17日,該公司完成了對位於安大略省博爾頓的一塊土地的出售和回租,包括所有建築,總出售代價為$
截至2021年12月31日,該公司還對亞利桑那州卡薩格蘭德的空置土地進行了分類,賬面淨值為#美元
16.其他非流動資產
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
使用權資產 | $ | | $ | | ||
應收税金 | | | ||||
應收貸款 | | — | ||||
遞延債務發行成本 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
該公司確認的ROU資產為#美元
裏奇兄弟 | 16 |
目錄表
16.其他非流動資產(續)
應收貸款
截至2022年3月31日,本公司持有三項由某些設備完全抵押和擔保的融資貸款安排。這些融資貸款安排的期限為
17. Debt
| 賬面金額 | |||||
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
短期債務 | $ | | $ | | ||
長期債務: |
|
|
| |||
循環貸款和延遲支取定期貸款: |
|
|
| |||
延遲支取定期貸款,以加元計價,有擔保,加權平均利率為 |
| |
| | ||
以加元計價的有擔保的長期左輪手槍貸款,加權平均利率為 |
| - |
| | ||
以加元計價的有擔保的長期左輪手槍貸款,加權平均利率為 |
| - |
| | ||
以美元計價的有擔保的長期左輪手槍貸款,加權平均利率為 |
| |
| | ||
減去:未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
優先無擔保票據: |
|
| ||||
計息於 |
| |
| | ||
減去:未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
計息於 | | | ||||
減去:未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
計息於 | | | ||||
減去:未攤銷債務發行成本 | ( | ( | ||||
長期債務總額 |
| |
| | ||
債務總額 | $ | | $ | | ||
長期債務: |
|
|
|
| ||
當前部分 | $ | | $ | | ||
非流動部分 |
| |
| | ||
長期債務總額 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日,本公司有未使用的已承諾循環信貸安排,總額為$
裏奇兄弟 | 17 |
目錄表
17.債務(續)
短期債務
短期債務由公司承諾的循環信貸安排的不同貨幣提款組成,加權平均利率為
長期債務
a) | 循環貸款和延遲支取定期貸款 |
於二零一六年,本公司與貸款人組成的銀團訂立信貸協議。信貸協議包括多幣種循環融資(“循環融資”)和延遲支取定期貸款融資(“DDTL融資”,連同循環融資“融資”)。信貸協議最近一次修訂是在2021年9月,其中包括:i)將貸款的到期日由2023年10月27日延長至2026年9月21日;(Ii)將信貸協議下提供的貸款的總規模增加至最多$
在修訂之前,債務抵押貸款機制下的未償還本金總額為#美元。
截至2022年3月31日,本公司已支付與融資相關的未攤銷遞延債務發行成本$
b) | 優先無擔保票據 |
2016年筆記
2016年12月21日,公司完成了美元的發售
2021年筆記
本公司於2021年12月21日完成發售兩個系列優先票據:(I)$
2021年債券發售的總收益連同包括預付利息在內的某些額外金額存入托管賬户和預計將以第三方託管方式持有,直到擬議的Euro Auctions收購完成。截至2022年3月31日,2021年票據以非流動限制性現金計入綜合資產負債表,並計入長期債務。由於公司決定停止CMA的第二階段審查,自2022年5月4日起生效,公司贖回所有未償還的2021年債券,贖回價格相當於
裏奇兄弟 | 18 |
目錄表
17.債務(續)
(b) | 高級無擔保票據(續) |
2021年票據(續)
該公司打算使用發售2021年債券的淨收益,連同其DDTL融資機制的收益,為收購歐元拍賣的應付代價和任何相關費用和開支提供資金。
該公司的債務發行總成本為#美元。
18.其他非流動負債
3月31日, | 十二月三十一日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營租賃負債 | $ | | $ | | ||
應繳税款 | | | ||||
融資租賃負債 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
19.股權及股息
股本
普通股
不限數量的普通股,無面值。
優先股
不限數量的優先股,無面值,可連續發行。
不限數量的初級優先股,無面值,可連續發行。
所有已發行的股票都已全額支付。
為企業合併而發行的股票
公司發行了以下與收購Rouse和SmartEquip有關的普通股。這些股票是根據公司普通股在收購日的公平市價向Rouse和SmartEquip的某些以前的單位持有人和股東發行的。在歸屬期間,公司將以股份為基礎的持續僱傭成本記錄在收購相關成本中,並增加了額外的實收資本。為業務合併而發行的股份的歸屬,須在各自收購日期起計的三年期間內,於不同日期繼續受僱於本公司。當普通股歸屬時,本公司將從額外繳入股本中確認已發行普通股的公允價值。
裏奇兄弟 | 19 |
目錄表
19.股權和股息(續)
為企業合併發行的股票(續)
覺醒 | SmartEquip | 總計 | ||||||||||||
| ||||||||||||||
加權平均 | ||||||||||||||
普普通通 | 公允價值 | 普普通通 | 公允價值 |
| 普普通通 | 公允價值 | ||||||||
股票 | 按普通 | 股票 | 按普通 |
| 股票 | 按普通 | ||||||||
已發佈 |
| 股票 |
| 已發佈 |
| 股票 |
| 已發佈 |
| 股票 | ||||
未清償,2021年12月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
授與 | ||||||||||||||
既得 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
被沒收 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
未完成,2022年3月31日 | | $ | | | $ | | | $ | | |||||
傑出,2020年12月31日 | | $ | | — | $ | — | | $ | | |||||
授與 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
既得 | — | — | — | — | — | — | ||||||||
被沒收 | ( | | — | — | ( | | ||||||||
未完成,2021年3月31日 | | $ | | — | $ | — | | $ | | |||||
截至2022年3月31日,以股份為基礎的未確認持續僱用成本為#美元
股份回購
有幾個
分紅
申報並支付
在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,該公司宣佈並支付了以下股息:
|
| 分紅 |
|
| 總計 |
| ||||||
申報日期 | 每股 | 記錄日期 | 分紅 | 付款日期 | ||||||||
2021年第四季度 | $ | | $ | | ||||||||
2020年第四季度 | $ | | $ | |
已申報和未分發
2022年3月31日之後,公司董事會宣佈季度股息為$
外幣折算儲備
其他全面收益內的外幣換算調整包括具有長期投資性質的實體內外幣交易,造成淨損失#美元
裏奇兄弟 | 20 |
目錄表
20.股份支付
以股份為基礎的支付包括以下補償費用:
截至三個月 |
| |||||||
3月31日, | ||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
SG&A費用: |
|
|
|
|
| |||
股票期權補償費用 | $ | | $ | | ||||
股權--分類股份單位 | | | ||||||
負債--分類股份單位 | ( | ( | ||||||
僱員購股計劃-僱主供款 |
| |
| | ||||
| | |||||||
與收購相關的成本: |
|
| ||||||
以股份為基礎的持續僱傭成本 |
| |
| | ||||
| |
| | |||||
$ | | $ | |
股票期權計劃
該公司有以下三個股票期權計劃,規定向公司選定的員工、董事和高級管理人員授予股票期權和溢價股票期權:a)修訂和重新制定的股票期權計劃,b)IronPlanet 1999股票計劃,以及c)IronPlanet 2015股票計劃。
截至2022年3月31日的三個月的股票期權活動情況如下:
股票期權 | 溢價股票期權 | ||||||||||||||||||||
瓦 | 瓦 | ||||||||||||||||||||
普普通通 | 瓦 | 剩餘 | 集料 | 普普通通 | 瓦 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
以下股份 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | 以下股份 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | ||||||||||||||
選擇權 |
| 價格 |
| 壽命(以年為單位) |
| 價值 |
| 選擇權 |
| 價格 |
| 壽命(以年為單位) |
| 價值 | |||||||
未清償,2021年12月31日 | | | | | | — | |||||||||||||||
授與 | | |
| — |
| — | — | — | — | — | |||||||||||
已鍛鍊 | ( | | — | | — | — | — | — | |||||||||||||
被沒收 | ( | |
| — |
| — | ( | |
| — |
| — | |||||||||
未完成,2022年3月31日 | | | | | | — | |||||||||||||||
可行使,2022年3月31日 | | | | | |
| — |
股票期權
本公司採用布萊克·斯科爾斯期權定價模型對股票期權進行公允價值評估。用於估計截至2022年和2021年3月31日的三個月內授予的股票期權的公允價值的重要假設在加權平均的基礎上列於下表:
截至3月31日的三個月, |
| 2022 |
| 2021 |
|
無風險利率 |
| | % | | % |
預期股息收益率 |
| | % | | % |
股票期權的預期壽命 |
| 年份 | 年份 | ||
預期波動率 |
| | % | | % |
於2022年3月31日,與非既得股票期權有關的未確認股票薪酬成本為#美元
裏奇兄弟 | 21 |
目錄表
20.以股份為基礎的支付(續)
溢價股票期權
在授予日,公司還向行使價格高於公司普通股公平市場價值的高級管理人員授予溢價股票期權。溢價股票期權在授予日期的三週年時授予並可行使,並在授予日期的六週年時到期。溢價股票期權的公允價值在授予日使用蒙特卡洛模擬模型計算。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內,沒有授予溢價股票期權。
截至2022年3月31日,與溢價股票期權相關的未確認股票補償成本為#美元
共享單位平面圖
截至2022年3月31日的三個月的股票單位活動如下:
股權-分類獎勵 | 責任--分類獎勵 | ||||||||||||||||||||
PSU | 有市場條件的PSU | RSU | DSU | ||||||||||||||||||
Wa Grant | Wa Grant | Wa Grant | Wa Grant | ||||||||||||||||||
約會集市 | 約會集市 | 約會集市 | 約會集市 | ||||||||||||||||||
| 數 |
| 價值 |
| 數 |
| 價值 |
| 數 |
| 價值 |
| 數 |
| 價值 | ||||||
未清償,2021年12月31日 |
| | $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | | |||||||
授與 |
| |
| | — |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
既得和安頓 |
| ( |
| | — |
| — | ( |
| |
| — |
| — | |||||||
被沒收 |
| ( |
| | — |
| — | ( |
| |
| — |
| — | |||||||
未完成,2022年3月31日 |
| | $ | | | $ | | | $ | |
| | $ | |
2022年頭三個月歸屬和釋放的負債分類股份單位的總市值為
高級管理人員和員工PSU計劃
公司根據高級管理人員PSU計劃和員工PSU計劃(“PSU計劃”)授予PSU。根據PSU計劃,歸屬的PSU數量取決於特定的市場、服務和/或性能歸屬條件是否得到滿足。PSU計劃允許公司選擇是以現金還是以股票來解決賠償問題。本公司擬以發行股份的方式進行結算。關於股份結算,本公司有權選擇(I)根據否則將交付的現金價值,代表僱員在公開市場上購買股份,或(Ii)發行相當於歸屬單位數量的股份。
股權分類PSU的公允價值於授出日以本公司在紐約證券交易所上市的普通股的市場收市價估計,因為該等股份不受市場歸屬條件的限制。
截至2022年3月31日,與股權分類PSU相關的未確認股份單位費用為$
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20.以股份為基礎的支付(續)
有市場條件的PSU
在市場條件下,公司還向高級管理人員授予PSU,條件是自授予之日起的三年業績期間,公司股票相對於同業集團業績的總股東回報表現。
截至2022年3月31日,與具有市場條件的股權分類PSU相關的未確認股份單位費用為#美元
RSU
該公司的RSU計劃是股權結算的,不受市場歸屬條件的限制。
RSU的公允價值是根據本公司在紐約證券交易所上市的普通股的市場收盤價在授予日估計的。
截至2022年3月31日,與股權分類RSU相關的未確認股份單位費用為$
DSU
該公司有以現金結算且不受市場歸屬條件約束的DSU計劃。
在授予日和每個報告日,根據在紐約證券交易所上市的本公司普通股的市場收盤價,對數字存儲單元的公允價值進行估計。DSU根據DSU計劃授予董事會成員。的確有
截至2022年3月31日,公司的總股份單位負債為$
員工購股計劃
公司有一項員工購股計劃,允許所有服務滿兩個月的員工出資,按購股時的當前市值購買普通股。僱員最高可供款至
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21.租契
本公司簽訂各種拍賣場地和辦公室的商業租賃,其中大部分是不可取消的,併為計算機設備、機動車輛和小型辦公設備簽訂額外的運營租賃。該公司的大部分經營租約都有固定期限,剩餘期限在
本公司亦就若干車輛、電腦及庭院設備及辦公傢俱訂立融資租賃安排,大部份租約均有固定年期,剩餘年期為
2022年3月17日,本公司完成了其位於安大略省博爾頓的博爾頓物業的出售和回租,博爾頓物業是一塊包括所有建築的土地(注15)。公司打算將博爾頓的物業租賃一段時間
公司租賃費用細目如下:
截至三個月 | ||||||
3月31日, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
融資租賃成本 |
| |||||
租賃資產攤銷 |
| | | |||
租賃負債利息 |
| | | |||
短期租賃成本 |
| | | |||
轉租收入 |
| — | ( | |||
$ | | $ | |
22.承付款
對庫存採購的承諾
2021年4月1日,該公司與美國政府國防後勤局(“DLA”)簽訂了兩份新合同。新合同(一份是美國東部的合同,一份是美國西部的合同)既包括剩餘的非機車車輛,也包括機車車輛。這兩份合同於2021年6月1日開始生效,基本期限為
在合同的頭兩年,該公司承諾在合併的基礎上購買以下產品之一:(I)
23.或有事件
法律和其他索賠
該公司在其正常業務過程中會受到法律和其他索賠的約束。管理層認為,這些索賠的結果不會對公司的綜合資產負債表或綜合損益表產生實質性影響。
擔保合同
在正常業務過程中,在某些情況下,公司將向發貨人保證與拍賣該發貨人的設備有關的最低水平的收益。
截至2022年3月31日,
未償還的擔保金額未貼現,未計入拍賣的預計收益之前。
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24.後續事件
本公司於2022年4月29日通知CMA,決定終止與擬議的Euro Auctions收購有關的第二階段審查(附註5(B)),並相應地贖回截至2022年5月4日以託管方式持有的所有2021年票據(附註17b),並於2022年4月終止其交易或有遠期合同。(注13)。
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
前瞻性陳述可能在本季度報告中以Form 10-Q的形式出現,包括以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分。前瞻性陳述通常用“目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“將會”、“應該”、“將會”、“可能”、“可能”、“一般”、“未來”、“長期”或這些術語的負面含義來識別,以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。前瞻性陳述基於可能導致實際結果大不相同的風險和不確定因素影響的當前預期和假設,其中包括與以下方面有關的陳述:
● | 我們未來的戰略、目標、指標、預測和業績; |
● | 潛在的增長和市場機會; |
● | 未來潛在的合併和收購; |
● | 我們整合潛在收購的能力; |
● | 我們的新計劃、服務、投資和收購對我們和我們的客户的影響; |
● | 我們未來的資本支出和這些支出的回報;以及 |
● | 從我們的信貸安排或其他來源獲得的融資,我們再融資借款的能力,以及我們的營運資本是否足以滿足我們的財務需求。 |
雖然我們沒有描述與我們的業務和擁有我們的普通股有關的所有潛在風險,但在截至2021年12月31日的本季度報告Form 10-Q和Form 10-K年度報告的“第II部分,第1A項:風險因素”和我們的年度報告Form 10-K的“第I部分,第1A項:風險因素”中討論的重要因素,可在我們的網站Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com屬於我們認為可能會對我們的業績產生重大影響或可能導致我們的實際財務和運營結果與我們的預期大不相同的因素。除相關證券交易所適用的證券法律和法規要求外,我們不打算公開更新任何前瞻性陳述,即使我們的預期受到新信息、未來事件或其他事態發展的影響。
本公司根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表。除交易總額(“GTV”)外1,這是對經營業績的衡量,而不是對財務業績、流動性或收入的衡量,以下討論的金額是基於我們的合併財務報表。除非另有説明,以下列出的所有表格美元金額,包括相關腳註,均以數千美元(“美元”)表示。
在隨附的財務信息分析中,我們有時使用來自綜合財務數據的信息,但根據美國公認會計原則編制的財務報表中沒有列出這些信息。根據“美國證券交易委員會”規則,其中某些數據被視為“非公認會計準則財務指標”。我們使用這些非GAAP財務計量的定義和原因,以及與其最直接可比的美國GAAP財務計量的對賬,在首次使用時或在管理層的財務狀況和經營結果討論與分析中的非GAAP計量部分包括在內。本季度報告表格10-Q中提及的非GAAP財務指標被標記為“非GAAP指標”或標有星號(*)。請參閲第50-52頁,瞭解我們為什麼使用這些非GAAP衡量標準,以及與最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況。
概述
裏奇兄弟拍賣行股份有限公司(“裏奇兄弟”,“公司”、“我們”或“我們”)(紐約證券交易所和多倫多證券交易所股票代碼:RBA)於1958年在加拿大不列顛哥倫比亞省基洛納成立,是資產管理技術和商業資產處置方面的世界領先者,在2021年出售了55億美元的二手設備和其他資產。我們的專業知識、前所未有的全球覆蓋面、市場洞察力和值得信賴的品牌組合為我們在二手設備市場上提供了獨特的地位。
1 GTV代表在我們的拍賣和在線市場上出售的所有物品的總收益。GTV不是衡量財務業績、流動性或收入的指標,也不在我們的合併財務報表中列示。
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通過我們的無保留拍賣、在線市場、上市和私人經紀服務,我們出售了廣泛的主要使用的商業和工業資產以及政府盈餘。按GTV美元價值計算,建築和運輸資產佔出售設備的大部分。通過我們的銷售渠道銷售設備的客户包括最終用户(如建築公司)、設備經銷商、原始設備製造商(OEM)和其他設備所有者(如租賃公司)。我們的客户涉及多個領域,包括建築、交通、農業、能源和自然資源。
我們還為客户提供與我們的增長戰略相一致的廣泛的增值服務,以創建一個二手設備服務和解決方案的全球市場。我們的其他服務包括設備融資、資產評估和檢查、在線設備清單、物流服務和輔助服務,如設備翻新。我們為客户提供資產技術解決方案,以管理其資產的端到端處置過程,並提供市場數據情報,以做出更準確和可靠的商業決策。此外,我們為客户提供了一個創新的技術平臺,支持設備生命週期管理和與原始設備製造商和經銷商的零部件採購集成,以及作為端到端零部件採購和數字目錄和圖表的服務平臺的軟件。
我們在全球經營,在12個國家設有辦事處,包括美國、加拿大、荷蘭、澳大利亞和阿聯酋,並在48個國家保持業務,這些國家的客户可以在自己的院子裏銷售產品。此外,我們在全球擁有2700多名全職員工。
收購歐元拍賣行
於2021年8月9日,吾等訂立買賣協議(“SPA”),據此,吾等同意收購Euro Auctions Limited、William Keys&Sons Holdings Limited、Equipment&Factory Services Ltd及Equipment Sales Ltd.(統稱為“Euro Auctions”),該等公司均為於北愛爾蘭註冊成立的私人有限公司(“Euro Auctions收購事項”),收購價格為約7.75億GB(約10.2億美元)現金,將在交易完成時支付。
2022年3月4日,我們宣佈聯合王國競爭和市場管理局(“CMA”)打算將擬議的收購Euro Auctions提交第二階段審查程序。2022年4月29日,該公司宣佈決定停止CMA的第二階段審查。SPA將於2022年6月28日自動終止。
2021年12月21日,公司完成了兩個系列的高級無擔保票據的發售,本金總額約為9.35億美元。該公司打算利用發售兩個系列優先無擔保票據的淨收益,連同我們延遲提取定期貸款的收益,並在需要的基礎上,利用手頭可用現金或我們循環貸款項下的借款,為擬議收購歐元拍賣的應付代價提供資金。由於公司決定停止CMA的第二階段審查,公司以相當於票據原始發行價的100%的贖回價格贖回了所有優先無擔保票據,外加應計和未付利息。 於2021年12月23日,本公司訂立了兩份交易或有外匯遠期貨幣合約,並無預付現金成本,以管理其於GB 3.430億的GB 7.75億擬議的Euro Auctions收購的購買對價。該等遠期合約於2022年4月由本公司免費終止。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行(新冠肺炎)。
作為迴應,我們將所有傳統的現場拍賣過渡到利用我們現有的在線競價技術的在線競價。隨着限制的放鬆,我們已經開始回到現場現場拍賣的面對面出席,其中包括我們在2022年第一季度在佛羅裏達州奧蘭多的旗艦活動。我們將繼續考慮逐步過渡到一定程度的親自出席某些其他現場拍賣活動。我們的員工、客户和供應商的健康和福利仍然是重中之重,我們繼續採取適當的預防措施。
2022年第一季度,隨着旅行限制和檢疫要求繼續取消,特別是在澳大利亞和歐洲,我們將設備運送到拍賣地點和跨境的能力有所提高,但亞洲部分地區再次經歷了封鎖。在美國和加拿大,新冠肺炎並沒有對我們運營業務和移動設備的能力產生實質性影響。在全球範圍內,我們繼續看到運輸和運費成本飆升,加上交貨期延長,使得設備運輸成本更高,挑戰更大,對我們客户的買賣行為產生了負面影響。此外,新冠肺炎加上各種宏觀經濟因素影響了新設備生產的供應鏈,進而對整個地區(主要是北美)銷售的舊設備的供應產生了負面影響。
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有關新冠肺炎對我們業務和經營業績造成的風險的進一步討論,請參閲我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”部分。
俄烏衝突對我們業務的影響
2022年2月24日,隨着俄羅斯入侵烏克蘭,東歐地緣政治局勢加劇,影響經濟和全球金融市場。隨後對俄羅斯的經濟制裁加劇了當前的經濟挑戰,包括通脹上升、全球供應鏈中斷和燃料價格上漲等問題。
燃料成本的上漲在一定程度上影響了我們,因為運輸成本的飆升影響了全球各國之間設備進出口的成本和時間,並導致我們業務中設備的運營成本增加。大宗商品價格的上漲也可能導致經濟放緩的加速,特別是在歐洲,從歷史上看,東歐國家為我們的業務進出口設備做出了貢獻。
我們在俄羅斯或烏克蘭沒有任何業務,在鄰國也沒有任何實質性業務,在受影響的地區只有有限數量的直接客户。然而,我們無法估計衝突、其他不可預見的情況、未來的事態發展,包括軍事活動的持續演變和俄羅斯入侵烏克蘭後實施的制裁的持續影響的程度,這可能對國內經濟總體和我們的業務產生不利影響。
提供的服務
我們為我們的設備賣家和買家客户提供多種不同的、互補的、多渠道的品牌解決方案,以滿足他們的各種需求。我們的全球客户羣有各種各樣的交易選擇、廣泛的服務和最廣泛的二手設備可供選擇。有關我們的拍賣和市場(A&M)部門以及我們的其他服務部門可提供的渠道和品牌解決方案的完整列表,請參閲我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K,該報告可在我們的網站上獲得,網址為Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
合同選項
我們為發貨人提供多種合同選擇,以滿足他們的個人需求和銷售目標。通過我們的併購業務,選項包括:
● | 直接佣金合同,發貨人從銷售中獲得的毛收入減去預先商定的佣金率; |
● | 擔保合同,其中發貨人收到擔保的最低金額,如果收益超過規定的水平,則另加一筆金額;以及 |
● | 庫存合同,在正常業務過程中轉售之前,我們購買、保管和持有二手設備和其他資產。 |
我們將擔保合同和庫存合同統稱為已承銷或“有風險”的合同。
增值服務
● | 我們還提供了一個廣泛的增值服務,方便客户銷售和購買設備,包括維修和翻新服務、通過Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)提供的金融服務、通過RB物流提供的物流服務、通過RB Asset Solutions提供的端到端資產管理和處置服務,以及其他服務,如評估、洞察、數據智能和性能基準測試解決方案。我們在北美提供RitchieList品牌的設備清單服務,在歐洲提供Mascus品牌的設備清單服務,以使客户的私下銷售更高效、更安全,包括安全的交易管理服務,以及發票。我們還提供了一個創新的技術平臺,支持客户對設備生命週期的管理,並將零部件採購與原始設備製造商和經銷商整合在一起。 |
季節性
我們的GTV和相關的併購業務收入受我們業務的季節性影響。GTV和A&M部門的收入在第二和第四個日曆季度趨於增長,在此期間,我們通常比第一和第三個日曆季度開展更多的業務。考慮到我們業務模式固有的運營槓桿,第二和第四季度的運營利潤率也往往更高,因為這兩個季度產生的業務量和收入更高。
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目錄表
收入組合波動
我們的收入由服務收入和庫存銷售收入組成。A&M部門活動的服務收入包括從我們的拍賣、在線市場和私人經紀服務獲得的佣金,以及各種與拍賣相關的費用,包括上市和買家交易費。我們還將其他部門的收入確認為服務收入中的費用。庫存銷售收入被確認為我們併購活動的一部分,並與我們通過庫存合同獲得的收入有關。
庫存銷售收入可能會有很大波動,因為它會根據我們的客户是使用直接佣金合同還是擔保佣金合同,還是在銷售時使用庫存合同而變化。直接或擔保佣金合同將導致佣金被確認為服務收入,而庫存合同將導致出售設備的總交易價值被記錄為庫存銷售收入,相關成本在庫存銷售成本中確認。因此,服務收入和庫存銷售收入之間的收入組合的變化可能會對收入增長百分比產生重大影響。
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目錄表
性能概述
股東應佔淨收益增長532%,至1.781億美元,而2021年第一季度為2,820萬美元,其中包括出售位於安大略省博爾頓的一處物業的物業、廠房和設備收益1.691億美元。2022年第一季度股東應佔稀釋後每股收益(“EPS”)較2021年第一季度的每股0.25美元增長540%至每股1.60美元。2022年第一季度,股東應佔非GAAP稀釋調整後每股收益增加了44%,達到每股0.46美元,而2021年第一季度為每股0.32美元。
2022年第一季度與2021年第一季度相比:
綜合結果:
● | 2022年第一季度總收入增長19%,達到3.939億美元 |
o | 2022年第一季度服務收入增長19%,達到2.449億美元 |
o | 2022年第一季度庫存銷售收入增長19%,達到1.491億美元 |
● | 2022年第一季度物業、廠房和設備收益為1.691億美元,原因是出售了位於安大略省博爾頓的物業 |
● | 2022年第一季度營業收入增長423%,達到2.328億美元 |
● | 2022年第一季度非GAAP調整後的營業收入*增長54%,達到8890萬美元 |
● | 2022年第一季度淨收入增長533%,達到1.781億美元 |
● | 2022年第一季度扣除利息、税項、折舊和攤銷前的非GAAP調整後收益*(“EBITDA”)增長44%,達到1.049億美元 |
● | 2022年前三個月,經營活動提供的現金為1.851億美元 |
● | 手頭現金在2022年第一季度末是15億美元,其中4.401億美元不受限制,9.398億美元與我們於2021年12月簽訂的兩筆優先票據有關,為擬議的Euro Auctions收購提供資金,其餘部分僅限於使用 |
拍賣和市場細分結果:
● | 2022年第一季度GTV增長13%,達到14億美元剔除外匯影響後增長14% |
● | 2022年第一季度併購總收入增長18%,達到3.501億美元 |
o | 2022年第一季度服務收入增長17%,達到2.01億美元 |
o | 2022年第一季度庫存銷售收入增長19%,達到1.491億美元 |
其他服務細分市場結果:
● | 2022年第一季度其他服務總收入增長29%,達到4390萬美元 |
o | RBFS在2022年第一季度的收入增長了71%,達到1570萬美元 |
o | SmartEquip在2022年第一季度確認了470萬美元的收入,這是自2021年11月2日收購以來的第一個完整季度 |
此外,與2021年第四季度相比,我們的業務庫存管理系統(IMS)(進入我們市場的門户)上激活的組織總數增加了103%。
公司的其他發展情況:
● | 2022年4月29日,公司和宣佈將停止第二階段審查通過英國競爭和市場管理局與擬議的Euro Auctions收購有關。本公司同意收購Euro Auctions Limited、William Keys&Sons Holdings Limited、Equipment&Factory Services Limited及Equipment Sales Ltd.的買賣協議日期為2021年8月9日,將於2022年6月28日自動終止。本公司亦已於2022年5月初贖回其於2021年發行的所有優先票據。 |
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經營成果
財務概述
截至3月31日的三個月, | ||||||||||
更改百分比 | ||||||||||
(以美元計,不包括每股收益和百分比) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 over 2021 |
| |||
服務收入: | ||||||||||
佣金 | $ | 116,375 | $ | 103,975 | 12 | % | ||||
費用 | 128,486 | 102,055 | 26 | % | ||||||
服務總收入 | 244,861 | 206,030 | 19 | % | ||||||
庫存銷售收入 | 149,060 | 125,525 | 19 | % | ||||||
總收入 | 393,921 | 331,555 | 19 | % | ||||||
服務成本 |
| 39,015 |
| 37,866 |
| 3 | % | |||
存貨銷售成本 |
| 131,582 |
| 110,747 |
| 19 | % | |||
銷售、一般和行政費用 |
| 126,606 |
| 114,239 |
| 11 | % | |||
總運營費用 | 330,901 | 287,121 | 15 | % | ||||||
處置財產、廠房和設備的收益 |
| 169,820 |
| 68 | 249,635 | % | ||||
營業收入 |
| 232,840 |
| 44,502 |
| 423 | % | |||
營業收入佔總收入的百分比 | 59.1 | % | 13.4 | % | 4570 | Bps | ||||
非GAAP調整後的營業收入* | 88,860 | 57,775 | 54 | % | ||||||
非GAAP調整後營業收入*佔總收入的百分比 | 22.6 | % | 17.4 | % | 520 | Bps | ||||
股東應佔淨收益 |
| 178,094 |
| 28,188 |
| 532 | % | |||
非公認會計準則調整後的股東應佔淨收益* |
| 50,963 |
| 35,995 |
| 42 | % | |||
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 1.60 | $ | 0.25 | 540 | % | ||||
股東應佔非公認會計準則攤薄調整後每股收益* | $ | 0.46 | $ | 0.32 | 44 | % | ||||
實際税率 |
| 16.9 | % |
| 23.0 | % |
| (610) | Bps | |
GTV總和 | 1,439,105 | 1,274,539 | 13 | % | ||||||
服務GTV | 1,290,045 | 1,149,014 | 12 | % | ||||||
服務收入佔總GTV的百分比 | 17.0 | % | 16.2 | % | 80 | Bps | ||||
庫存GTV | 149,060 | 125,525 | 19 | % | ||||||
服務GTV佔GTV組合總量的百分比 | 89.6 | % | 90.2 | % | (60) | Bps | ||||
庫存銷售收入佔GTV-Mix總額的百分比 | 10.4 | % | 9.8 | % | 60 | Bps |
上一期間的某些數額已從銷售、一般和行政費用重新歸類為服務費用,見合併財務報表附註2(A)。
GTV總和
2022年第一季度GTV總額增長13%,達到14億美元,剔除外匯影響後增長14%。
2022年第一季度,儘管供應環境持續不利,但所有地區的GTV均同比增長,其中北美地區增長顯著,建築和運輸行業增長強勁。GTV的增長是由於在通貨膨脹的推動下,強勁的二手設備價值,部分被較低的批次計數和不利的組合所抵消。在加拿大,GTV銷量的增長主要是由於我們在農業活動中表現更好,以及我們加拿大戰略客户團隊的強大執行力。加拿大的交易量也出現了增長,原因是我們的新斯科舍省特魯羅拍賣從2021年第二季度轉移到2022年第一季度,魁北克蒙特利爾拍賣和不列顛哥倫比亞省魯珀特王子拍賣的同比表現積極。此外,加拿大還受益於為私人經紀交易提供託管服務的成果預算外基金數量的大幅增加。在美國,我們在亞利桑那州鳳凰城的拍賣會上看到了大量建築設備的分散,以及全年積極的表現,特別是在我們在佛羅裏達州奧蘭多的旗艦活動上,我們親自歡迎客户回來,以及在我們在內華達州拉斯維加斯的活動上。這些增長被我們美國戰略客户在金融和租賃領域的設備供應減少以及我們地區綜合活動的疲軟表現所部分抵消。在國際方面,全球電視轉播量的增長主要是由於在維多利亞州科裏奧市增加了一項新的活動,以及兩項農業活動、使用當地衞星場地和取消邊境限制。
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目錄表
總收入
2022年第一季度總收入增長19%,達到3.939億美元,其中服務總收入增長19%,庫存銷售收入增長19%。
服務收入
2022年第一季度,總服務收入增長19%,其中手續費收入增長26%,佣金收入增長12%。服務收入包括從服務GTV賺取的佣金,以及從GTV總額以及我們的其他服務(如輔助服務、RBFS、Rouse、Mascus、RB物流、RB Asset Solutions和SmartEquip)賺取的費用。
所有地區的服務GTV增長了12%,達到13億美元。這一增長與上文提到的GTV總額一致。
手續費收入增長26%,主要是由於GTV總額增長13%。由於2021年和2022年初實施了更高的買家費率,手續費收入也有所增加。其餘費用收入的增長是由於我們在其他細分市場的服務增長,這是由於RBFS的資金量增加以及自2021年11月2日收購SmartEquip以來納入了SmartEquip的費用。這些增長被所有地區小批價值組合的減少以及由於批次數量減少和我們的輔助服務(最明顯的是在美國)而產生的費用下降所部分抵消。我們還看到,由於在美國銷售的在線批次減少,與在線檢查相關的費用也有所下降。
佣金收入增長12%,與服務GTV 12%的增長一致。
庫存銷售收入
庫存銷售收入佔GTV總額的百分比從2022年第一季度的9.8%上升到10.4%。
2022年第一季度,庫存銷售收入增長19%,主要來自美國和國際市場,加拿大持平。在美國,我們在亞利桑那州鳳凰城的拍賣中看到了大量建築設備的庫存,並通過我們的GovPlanet業務售出了更多的庫存設備,但部分被我們在佛羅裏達州奧蘭多和佐治亞州亞特蘭大的活動中庫存合同數量的減少所抵消。在國際方面,澳大利亞的庫存銷售收入增長主要是由於增加了一項新的活動以及兩項農業活動和使用當地衞星場地導致庫存合同增加。
包銷合同
我們為我們的客户提供使用承保的佣金合同來滿足他們的處置策略需求的機會,簽訂這樣的合同時,條款的風險和回報概況是一致的。我們承保的合同,包括庫存和擔保合同,在2022年第一季度增加到17.1%,而2021年第一季度為15.0%。
營業收入
2022年第一季度,營業收入增長423%或1.883億美元至2.328億美元,其中包括出售位於安大略省博爾頓的物業帶來的1.691億美元的物業、廠房和設備收益。其餘的增長是由於收入增長19%和強勁的運營收入流入,但被運營費用增長15%所抵消。運營費用包括與庫存銷售增加一致的銷售商品成本增加。銷售、一般和管理費用也有所增加,原因是我們構建新數字技術平臺的IT戰略導致專業費用增加,全球旅行活動增加導致差旅、廣告和推廣成本增加,部分原因是奧蘭多現場活動的迴歸,促進新計劃的營銷費用增加,以及隨着我們轉向基於雲的解決方案以改善客户體驗,建築、設施和技術成本增加。我們還為擬議收購Euro Auctions以及完成對SmartEquip和Rouse的收購產生了960萬美元的收購相關成本。
所得税費用和有效税率
於每一過渡期結束時,我們估計預期適用於整個財政年度的實際税率。除其他項目外,這一估計數反映了管理層對經營業績的最佳估計。它不包括匯率或不尋常和/或不常見項目的估計影響,這些項目可能導致所得税支出和所得税前收入之間的習慣關係發生重大變化。
裏奇兄弟 | 32 |
目錄表
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的所得税支出增長了330%,達到3620萬美元,我們的有效税率下降了610個基點,降至16.9%。2022年第一季度實際税率的下降主要是由於出售一塊土地(包括安大略省博爾頓的所有建築物)的免税收益部分。此外,不可扣除費用的估計數有所減少,並在勞斯的一名管理僱員於2021年離職時註銷了一項遞延税項資產,但這種情況沒有再次發生。
部分抵消了這些下降的是,PSU和RSU份額單位支出的減税幅度較低,超過了相關的薪酬支出,以及税率較高的司法管轄區的估計收入比例較高。
淨收入
2022年第一季度,股東應佔淨收益增長532%至1.781億美元,其中包括出售位於安大略省博爾頓的物業帶來的1.691億美元的物業、廠房和設備收益。其餘的增長主要是由於營業收入增加,但被我們託管的優先票據產生的利息支出增加所抵消。此外,由於出售博爾頓房產,我們看到所得税支出增加。
稀釋每股收益
2022年第一季度,股東應佔稀釋後每股收益增長540%,至每股1.60美元,與淨利潤持平。
美元匯率對比表
我們以多種不同的貨幣開展全球業務,我們的呈報貨幣是美元。下表列出了比較報告期內部分外匯匯率的差異:
| 更改百分比 | ||||||||
| 2022年後 | ||||||||
一種當地貨幣對美元的價值 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||
期末匯率-3月31日, |
|
|
|
|
|
|
| ||
加元 | 0.7994 | 0.7961 |
| 0 | % | ||||
歐元 |
| 1.1074 |
| 1.1726 |
| (6) | % | ||
澳元 | 0.7491 | 0.7595 | (1) | % | |||||
平均匯率-截至3月31日的三個月, |
|
|
|
| |||||
加元 | 0.7892 | 0.7896 |
| (0) | % | ||||
歐元 | 1.1225 |
| 1.2059 |
| (7) | % | |||
澳元 | 0.7236 | 0.7728 | (6) | % |
2022年第一季度,外匯對總收入產生不利影響,對支出產生有利影響。這些影響主要是由於澳元和歐元對美元匯率的波動。
非GAAP衡量標準
作為管理層非GAAP措施的一部分,我們可能會消除調整項目的財務影響,這些項目是重大經常性和非經常性項目的税後影響,我們認為這些項目不是我們正常經營業績的一部分。
2022年第一季度,非GAAP調整後的股東淨收入增長了42%,達到5100萬美元。
2022年第一季度,股東應佔非GAAP稀釋調整後每股收益增長44%,至每股0.46美元。
2022年第一季度,非GAAP調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)增長了44%,達到1.049億美元。
2022年第一季度末的債務相當於截至2022年3月31日及截至12月31日的12個月淨收入的5.3倍,而2021年第一季度的債務相當於截至2021年3月31日及截至12月31日的12個月淨收入的3.8倍。截至2022年3月31日止12個月及截至2021年3月31日止12個月,非GAAP經調整債務淨額/經非GAAP經調整EBITDA為0.5倍,而截至2021年3月31日止12個月則為0.9倍。
裏奇兄弟 | 33 |
目錄表
細分市場表現
我們為客户提供廣泛的服務。下表列出了我們在A&M部門和其他服務部門之間的綜合業績細目。A&M部門下的渠道和品牌解決方案以及我們的其他服務部門的完整清單可在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中獲得。
截至2022年3月31日的三個月 | |||||||||
(in U.S $000's) |
| A&M |
| 其他 |
| 已整合 | |||
服務收入: | |||||||||
佣金 | $ | 116,375 | $ | — | $ | 116,375 | |||
費用 | 84,629 | 43,857 | 128,486 | ||||||
服務總收入 | 201,004 | 43,857 | 244,861 | ||||||
庫存銷售收入 | 149,060 | — | 149,060 | ||||||
總收入 | $ | 350,064 | $ | 43,857 | $ | 393,921 | |||
輔助服務和後勤服務費用 | — | 10,755 | 10,755 | ||||||
其他服務成本 | 25,574 | 2,686 | 28,260 | ||||||
存貨銷售成本 |
| 131,582 |
| — |
| 131,582 | |||
SG&A費用 |
| 108,811 |
| 17,795 |
| 126,606 | |||
分部利潤 | $ | 84,097 | $ | 12,621 | $ | 96,718 |
截至2021年3月31日的三個月 | |||||||||
(in U.S $000's) | A&M |
| 其他 |
| 已整合 | ||||
服務收入: | |||||||||
佣金 | $ | 103,975 | $ | — | $ | 103,975 | |||
費用 | 68,096 | 33,959 | 102,055 | ||||||
服務總收入 | 172,071 | 33,959 | 206,030 | ||||||
庫存銷售收入 | 125,525 | — | 125,525 | ||||||
總收入 | $ | 297,596 | $ | 33,959 | $ | 331,555 | |||
輔助服務和後勤服務費用 | — | 12,269 | 12,269 | ||||||
其他服務成本 | 24,304 | 1,293 | 25,597 | ||||||
存貨銷售成本 |
| 110,747 |
| — |
| 110,747 | |||
SG&A費用 |
| 102,781 |
| 11,458 |
| 114,239 | |||
分部利潤 | $ | 59,764 | $ | 8,939 | $ | 68,703 |
裏奇兄弟 | 34 |
目錄表
拍賣和市場細分市場
比較報告期的併購分部經營結果如下所示。
截至3月31日的三個月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
| 2022年後 |
| |||||||
(以美國$000為單位,百分比除外) | 2022 |
| 2021 | 2021 | |||||
服務收入: | |||||||||
佣金 | $ | 116,375 | $ | 103,975 | 12 | % | |||
費用 | 84,629 | 68,096 | 24 | % | |||||
服務總收入 |
| 201,004 | 172,071 | 17 | % | ||||
庫存銷售收入 |
| 149,060 | 125,525 | 19 | % | ||||
總收入 | $ | 350,064 | $ | 297,596 | 18 | % | |||
服務成本 | 25,574 | 24,304 | 5 | % | |||||
存貨銷售成本 | 131,582 | 110,747 | 19 | % | |||||
SG&A費用 | 108,811 | 102,781 | 6 | % | |||||
併購分部費用 | $ | 265,967 | $ | 237,832 | 12 | % | |||
併購分部利潤 | $ | 84,097 | $ | 59,764 | 41 | % | |||
GTV總和 | 1,439,105 | 1,274,539 | 13 | % | |||||
A&M服務收入佔GTV總費率的百分比 |
| 14.0 | % | 13.5 | % | 50 | Bps |
總交易額
作為對新冠肺炎的迴應,2020年3月,我們將所有傳統的現場拍賣過渡到利用我們現有的在線競價技術的在線競價,並同時停止了幾乎所有公開觀看我們的現場拍賣劇院。我們的核心在線拍賣渠道(IronPlanet.com、GovPlanet.com、Marketplace-E)繼續照常運營。2022年2月,我們在佛羅裏達州奧蘭多的旗艦活動上返回現場現場競標,提供現場和在線競價。
為了促進拍賣過程,我們繼續在網上活動之前允許設備在我們的實物堆場投放,買家可以在拍賣前進行檢查,並在拍賣後收集設備。此外,在拍賣商無法出席實物拍賣會的情況下,我們在選定的國際和農場農業活動中使用了計時拍賣地塊(TAL)解決方案。
我們認為,考慮收入與GTV的關係是有意義的。比較報告期按地理區域分列的GTV總量和服務業GTV以及按部門分列的GTV如下所示。
按地理位置劃分的GTV
截至3月31日的三個月, | ||||||||
更改百分比 | ||||||||
(in U.S. $000's) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 | |||
按地域劃分的GTV總和 | ||||||||
美國 | $ | 919,852 | $ | 881,653 | 4 | % | ||
加拿大 | 309,768 | 210,611 | 47 | % | ||||
國際 | 209,485 | 182,275 | 15 | % | ||||
GTV總和 | 1,439,105 | 1,274,539 | 13 | % | ||||
按地域服務GTV | ||||||||
美國 | 831,161 | 815,316 | 2 | % | ||||
加拿大 | 300,703 | 200,896 | 50 | % | ||||
國際 | 158,181 | 132,802 | 19 | % | ||||
總服務GTV1 | 1,290,045 | 1,149,014 | 12 | % | ||||
1服務GTV的計算方法是總GTV減去庫存銷售收入 |
裏奇兄弟 | 35 |
目錄表
按行業劃分的GTV
以下餅圖顯示了2022年第一季度與2021年第一季度相比,GTV總額按行業細分的情況。
建築行業包括卡車、挖掘機、起重機和推土機等重型設備。運輸部門包括用於運輸的車輛、公共汽車、拖車和卡車。其他部門主要包括農業、林業和能源行業銷售的設備。
2022年第一季度,與2021年第一季度相比,建築業的GTV總量下降了6個百分點,但交通運輸業增加了2個百分點,房地產業增加了2個百分點。
總拍賣指標
我們審查了一系列指標,包括以下關鍵指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績並確定影響我們業務的趨勢。
每批成交的出價。每一次投標都是通過我們的實時在線投標系統以電子方式完成的。批次被定義為要出售的單一資產,或作為一個單位捆綁出售的一組資產。該指標計算收到的地塊出價總數除以售出的地塊總數。
已售出總拍品。我們將批量定義為要出售的單一資產,或作為一個單位捆綁出售的一組資產。低價值資產有時被捆綁成單一批次,統稱為“小价值批次”。
截至3月31日的三個月, | |||||||
更改百分比 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 over 2021 |
| |
每批成交的出價* |
| 27 |
| 27 | — | % | |
總成交量* |
| 105,767 |
| 116,259 | (9) | % |
*管理層審查不包括GovPlanet的工業設備拍賣指標;因此,這些指標不包括GovPlanet業務指標
與2021年第一季度相比,2022年第一季度每批成交的總出價數量保持在27個不變,反映出在供應緊張的市場中,買家對二手設備的需求持續強勁。
2022年第一季度售出的總拍品數量下降9%,至105,767件,主要受供應市場緊張、所有地區的小价值拍品比例下降以及拍品數量減少的影響,但平均售價上升部分抵消了這一影響。
裏奇兄弟 | 36 |
目錄表
網上競價
在所有渠道中,2022年第一季度在線買家購買的GTV佔總GTV的92%,而2021年第一季度這一比例為100%。減少的原因是我們於2022年2月在美國奧蘭多舉辦的旗艦活動現場競標迴歸生活。我們在奧蘭多歡迎了數以千計的積極買家,併為他們提供了各種競價選擇:現場競價、在線實時競價、通過PriorityBid或通過移動應用程序。這一活動幫助人們走到了一起,重新建立了重要的網絡連接。我們繼續評估在我們的其他拍賣活動中迴歸到一定程度的面對面出席的時機。
生產力
我們的大部分業務仍然來自我們的併購部門業務。這一細分市場的銷售人員生產率是一個運營統計數據,我們認為它提供了我們收入生產者在提高GTV方面的有效性的衡量標準。收入生產者是一個用來描述我們產生收入的銷售人員的術語。此定義由區域銷售經理和區域經理組成。
在截至2022年3月31日的12個月內,我們的銷售人員生產率為每個收入生產商1430萬美元,而截至2021年3月31日的過去12個月期間,每個收入生產商的銷售效率為1350萬美元。這一增長主要是由於我們的渠道全年取得了強勁的性價比表現以及銷售團隊結構的效率。此外,我們繼續投資於我們的銷售支持團隊和上述指標之外的新的上市方法,以推動網絡的額外銷售能力。
裏奇兄弟 | 37 |
目錄表
併購收入
2022年第一季度,併購總收入增長18%,達到3.501億美元。
按地理區域劃分的併購收入如下:
截至3月31日的三個月, | |||||||
更改百分比 | |||||||
(以美國$000為單位,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 | ||
按地域劃分的併購收入 | |||||||
美國 |
|
| |||||
服務收入 |
| 138,870 |
| 124,205 | 12 | % | |
庫存銷售收入 |
| 88,691 |
| 66,337 | 34 | % | |
A&M收入-美國 |
| 227,561 |
| 190,542 | 19 | % | |
加拿大 |
|
|
|
|
| ||
服務收入 |
| 38,815 |
| 28,059 | 38 | % | |
庫存銷售收入 |
| 9,065 |
| 9,715 | (7) | % | |
併購收入-加拿大 |
| 47,880 |
| 37,774 | 27 | % | |
國際 |
|
|
|
|
| ||
服務收入 |
| 23,319 |
| 19,807 | 18 | % | |
庫存銷售收入 |
| 51,304 |
| 49,473 | 4 | % | |
併購收入-國際 |
| 74,623 |
| 69,280 | 8 | % | |
總計 |
|
|
|
|
| ||
服務收入 |
| 201,004 |
| 172,071 | 17 | % | |
庫存銷售收入 |
| 149,060 |
| 125,525 | 19 | % | |
併購總收入 |
| 350,064 |
| 297,596 | 18 | % |
美國
2022年第一季度,服務收入增長了12%,服務GTV增長了2%,這主要是由於2021年和2022年初實施了更高的買家費率。此外,在我們的直接佣金合同中,由於來自戰略客户的GTV比例較低,在強勁定價的推動下,我們的擔保合同的費率表現略有上升。這些增長被較低比例的小批量買家手續費以及較低的在線批次數量推動的在線檢查相關費用所部分抵消。
2022年第一季度,庫存銷售收入增長34%,主要是由於鳳凰城建築行業的大量庫存包散佈,以及2021年6月1日生效的新的非機車和機車車輛合同導致通過GovPlanet業務的銷量增加。這些增長被佛羅裏達州奧蘭多和佐治亞州亞特蘭大庫存合同量下降部分抵消。
加拿大
2022年第1季度,服務收入增長了38%,而服務GTV增長了50%。服務收入增長低於服務GTV,主要是由於農業銷售組合較高的直接佣金和擔保合同的費率表現較疲軟,較低比例的小額交易產生的買方手續費較低,以及RBFS為私人經紀交易提供託管服務產生的較低費率對GTV的影響。這些費用被費用增加部分抵消,這主要是由於2021年和2022年初實施的更高的買方費率。
在2022年第一季度,庫存銷售收入下降了7%,主要是由於庫存合同的組合減少,主要是在我們的多倫多拍賣。
國際
2022年第一季度,服務收入增長了18%,主要與服務GTV增長19%保持一致。部分這一略有疲軟的同比費率表現是由於整個歐洲的組合變化,被2021年實施的更高的買方費率以及澳大利亞更高的直接佣金率表現所抵消。
2022年第一季度,庫存銷售收入增長4%,主要是由於澳大利亞增加了一項新的活動和兩項農業活動,使用了當地衞星場地,以及取消了邊境限制,導致活動增加。我們也看到了強大的
裏奇兄弟 | 38 |
目錄表
由於市場狀況改善,我們在墨西哥和中東的拍賣會上的表現有所改善,但由於供應環境不利,歐洲的拍賣會同比表現疲軟,部分抵消了這一影響。
服務成本
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的服務A&M成本增加了9%,達到2550萬美元。這一增長主要是由於差旅、廣告和促銷費用增加,以及為支持我們在美國奧蘭多的旗艦活動而增加的建築、設施和技術費用,該活動恢復了現場現場競標。我們還看到GovPlanet和XCira業務的員工薪酬支出增加,以支持我們的增長戰略,但由於GovPlanet業務合同的變化而導致的準備成本降低,抵消了這一支出。
存貨銷售成本
與2021年第一季度相比,2022年第一季度已銷售庫存的A&M成本增加了19%,達到1.316億美元,主要與庫存銷售收入19%的增長保持一致。
SG&A費用
與2021年第一季度相比,2022年第一季度的併購SG&A費用增加了4%,達到1.088億美元。這一增長主要是由於我們對新的現代架構的投資推動了更高的專業費用,以支持我們未來的市場和服務戰略,以及與審計、SOX合規和諮詢相關的費用增加。隨着我們轉向基於雲的解決方案以改善客户體驗,以及隨着我們本地衞星堆場的擴建而導致成本上升,建築、設施和技術成本也因更高的許可和訂閲技術費用而增加。此外,我們看到所有地區的旅行、廣告和推廣成本都有所上升,從迴歸全球旅行到推廣新計劃的營銷費用都有所增加。我們還看到基於股票的支付費用增加,這主要是由於2021年授予的溢價期權,以及在比較期間股價上漲的推動下,我們的負債分類股票單位按市值計價的更高費用。這些增長被較低的短期激勵成本所抵消。
裏奇兄弟 | 39 |
目錄表
其他服務細分市場
以下是比較報告期內其他服務部門業務的結果。
截至3月31日的三個月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(以美國$000為單位,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 |
| |||
服務收入 | $ | 43,857 | $ | 33,959 | 29 | % | |||
輔助服務和後勤服務費用 |
| 10,755 |
| 12,269 | (12) | % | |||
其他服務成本 |
| 2,686 |
| 1,293 | 108 | % | |||
SG&A費用 |
| 17,795 |
| 11,458 | 55 | % | |||
其他服務利潤 | $ | 12,621 | $ | 8,939 | 41 | % |
2022年第一季度,其他服務收入增長29%,達到4390萬美元,主要是由於RBFS收入增加,達到650萬美元,以及自2021年11月2日收購SmartEquip以來確認的第一季度全年收入470萬美元。這些增長部分被輔助收入減少80萬美元以及RB物流收入減少50萬美元所抵消,這是由於美國資產重新部署的批量計數和費用減少所致。
輔助服務及後勤服務開支於2022年第一季度減少12%至1,080萬美元,與輔助服務收入下降一致。2022年第一季度,其他服務成本增長108%,達到270萬美元,這主要是由於SmartEquip自2021年11月2日收購以來被納入。由於SmartEquip的加入和我們RBFS業務的增長,2022年第一季度的SG&A支出增加了55%,達到1,780萬美元,主要是工資、薪金和福利支出。
RBFS收入在2022年第一季度增長了71%,原因是來自美國的資金量增加,以及促進融資安排賺取的費用費率提高。我們還看到,為私人中介交易提供託管服務的Purche Safe服務持續增長,推動了交易量的增長。在2022年第一季度,我們的資金量,即RBFS撮合的貸款金額,增長了59%,達到2.334億美元。
2022年第1季度,其他服務利潤增長41%,達到1,260萬美元,這主要是由RBF推動的。
此外,在2021年第一季度,我們推出了我們的庫存管理系統(IMS)的商業版本,為我們的客户提供端到端的資產管理和處置服務、數據分析、儀表盤、品牌電子商務網站和多種外部銷售渠道,幫助我們的客户實現最佳回報。我們繼續增加在IMS上激活的組織數量。2022年第一季度,與2021年第四季度相比,我們IMS上激活的組織數量增加了103%。
隨着我們發展成為一個市場,我們還通過我們的在線技術促進零售和點對點拍賣活動和設備銷售交易,以換取主辦費。在2022年第一季度,使用這項服務的客户處置了3640萬美元的資產,比2021年第一季度減少了15%,主要是由於不利的供應環境。
裏奇兄弟 | 40 |
目錄表
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是通過經營活動提供的現金和從我們的循環信貸安排中借款,我們於2021年9月21日續簽了這些貸款。
我們相信,我們現有的營運資金和信貸安排下的可用資金足以滿足我們目前的運營要求和合同義務。我們的重大短期現金需求包括:(A)庫存購買;(B)無形資產和財產、廠房和設備的資本支出;(C)按宣佈的基礎支付季度股息;(D)與發貨人和其他供應商的合同結算;(E)人員支出,其中大部分獎金每年在每個會計期間之後的第一季度支付;(F)所得税支付,主要以季度分期付款形式支付;(G)租賃支付;以及(H)長期債務短期和當前部分的本金支付,以及(I)與我們當前債務義務相關的利息支付。我們也有與GovPlanet業務相關的庫存採購承諾,這在我們綜合財務報表的附註26中進行了描述。
於2022年第一季度,我們完成了包括安大略省博爾頓所有建築物在內的一塊土地的出售和回租,總出售代價和淨收益約為1.65億美元。出售所得款項用於償還我們的循環信貸安排。我們還回租了Bolton物業,並在未來兩到三年內完成了位於安大略省Amaranth的替代物業和拍賣地點的收購和開發。我們打算從持續經營的現金流中為收購和開發Amaranth地產所需的大量現金提供資金。
其他長期現金需求包括長期債務本金償還(根據截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報附註21中的到期日披露),以及與非流動債務有關的利息支付。我們還承諾在各種信用證項下,並在正常的業務過程中提供一定的擔保。
2022年4月,我們決定停止參與CMA對擬議的Euro Auctions收購的第二階段審查,並終止了我們的交易或有遠期合同。2022年5月初,我們還贖回了2021年發行的所有託管優先票據。見合併財務報表附註24“後續事項”。
如果我們考慮進行進一步的收購,以實現我們的戰略增長動力,我們可能會通過股票市場或額外的債券市場尋求融資。出售股權證券可能會稀釋我們股東的權益。優先股證券的發行可以提供優先於我們普通股的權利、優惠或特權。此外,這筆額外的資本可能不會以合理的條款獲得,或者根本沒有。
我們根據我們產生現金和獲得信貸的能力來評估我們的流動性,為運營、投資和融資活動提供資金。我們的流動性主要受到經營活動提供的現金波動、重大業務收購、股息支付、股票回購、我們的淨資本支出的影響。1,以及自願償還債務。我們相信,我們的主要流動資金來源,包括來自運營的現金流、我們循環信貸安排下目前未使用的6.73億美元能力,以及剩餘的DDTL貸款2.05億美元,足以為我們目前的經營活動和未來的增長戰略提供資金。
經營活動提供的現金可能會因期間內拍賣的時間、規模和數量的差異、我們的庫存合同的數量、收到買家的拍賣收益和支付應付給發貨人的淨額的時間以及拍賣地點對其中產生的現金的使用限制等因素而在不同時期大幅波動。
1 | 我們將淨資本支出計算為不動產、廠房和設備的增加加上無形資產的增加減去處置財產、廠房和設備的收益。 |
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目錄表
現金流
截至3月31日的三個月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(以美國$000為單位,百分比除外) | 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 |
| ||||
現金提供方(使用於): |
|
|
|
|
|
| |||
經營活動 | $ | 185,134 | $ | 180,687 | 2 | % | |||
投資活動 |
| 154,945 |
| (10,035) | (1,644) | % | |||
融資活動 |
| (180,293) |
| (33,145) | 444 | % | |||
外幣匯率變動的影響 |
| 7,840 |
| (2,782) | (382) | % | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | 167,626 | $ | 134,725 | 24 | % |
2022年前三個月,經營活動提供的淨現金增加了440萬美元,主要是由於經營資產和負債變化帶來的現金淨流入增加。這一變化主要是由於出售博爾頓物業的應税收益部分的應計所得税產生了積極影響,以及由於時間安排而導致所得税支付減少。我們還看到,2021年第四季度預付託管優先票據的2022年第一季度利息帶來了積極的淨現金流影響。這些增長主要被主要由拍賣時間、規模和數量驅動的現金外流所抵消。
2022年前三個月,投資活動提供的淨現金增加了1.65億美元。這一增長主要是由於出售了我們的博爾頓物業,總現金收益淨額為1.645億美元。
2022年前三個月,用於融資活動的淨現金增加了1.471億美元。這一變化的主要驅動因素是我們的長期循環信貸安排的債務償還增加了1.64億美元,這些債務來自出售Bolton物業的收益。與2021年同期相比,我們還看到行使股票期權的收益減少了570萬美元,支付給股東的股息增加了350萬美元。部分抵消了這些變化的是,我們的短期債務提款增加了1830萬美元,發行股票的預扣税減少了600萬美元。
股利信息
我們宣佈,在截至2021年3月31日的季度裏,每股普通股的股息為0.22美元。我們宣佈截至2021年6月30日、2021年9月30日和2021年12月31日的季度每股普通股股息為0.25美元。我們已經宣佈,在截至2022年3月31日的季度裏,每股普通股的股息為0.25美元,但尚未支付。除非另有説明,否則我們支付的所有股息都是加拿大所得税的“合格股息”。
平均投資資本回報率
我們的平均投資資本回報率是股東的淨收益除以我們的平均投資資本。我們計算過去12個月期間的平均投資資本,方法是將該期間的平均長期債務與該期間的平均股東權益相加。
截至2022年3月31日的12個月,平均投資資本回報率從截至2021年3月31日的12個月的11.3%增加到13.6%,增幅為230個基點。這一增長主要是由於同期股東應佔淨收入的增加,這主要是由出售博爾頓物業的收益推動的。這一增長因2021年12月21日發行的優先票據而使比較期間的平均投資資本增加而被抵消。於截至2022年3月31日止12個月內,不包括託管債務(非GAAP指標)的投資資本回報率(“ROIC”)較2021年的13.9%下降70個基點至13.2%,主要是由於將Bolton物業的收益計入非GAAP經調整的平均投資資本所致。
信貸安排
我們有一項信貸協議,其中包括多幣種循環融資(“循環融資”)和延遲提取定期貸款融資(“DDTL融資”,連同循環融資,“融資”)。信貸協議最近一次於2021年9月修訂,其中包括(I)將貸款的到期日由2023年10月27日延長至2026年9月21日,(Ii)將信貸協議下提供的貸款的總規模增加至10.45億美元,包括DDTL貸款項下2.95億美元的承諾,(Iii)降低基本利率貸款和倫敦銀行同業拆借利率在每個定價層級的適用保證金,(Iv)降低用於計算以下各項的承諾費的適用年率
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目錄表
各定價級別的貸款項下未使用的承諾額,以及(V)包括規定最終取代倫敦銀行同業拆息作為基準利率的慣常規定。
緊接修訂前,DDTL貸款項下的未償還本金總額為9,000萬美元(1.189億加元)。關於這項修訂,公司用從DDTL貸款中借款的收益對這筆款項進行了再融資。在提取剩餘的2.05億美元或2022年第三季度之前,不會強制償還DDTL貸款下的借款本金。其餘的DDTL融資承諾將在2022年6月28日之前提取。一旦本金付款成為強制性的,它們將受到5%的年攤銷利率的約束,按季度分期付款,餘額在到期時支付。
2022年3月31日和2021年12月31日的信貸安排為 詳情如下:
(以美國$000為單位,百分比除外) |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| 更改百分比 |
| ||
vbl.承諾 |
|
|
|
|
|
| |||
DDTL設施 | $ | 300,044 | $ | 298,284 |
| 1 | % | ||
循環信貸安排 |
| 750,000 |
| 750,000 |
| — | % | ||
未提交 | |||||||||
循環信貸安排 | 10,000 | 10,000 | — | % | |||||
總信貸額度 | $ | 1,060,044 | $ | 1,058,284 |
| 0 | % | ||
未使用 |
|
|
|
|
|
| |||
DDTL設施 | $ | 205,000 | $ | 205,000 |
| 0 | % | ||
循環信貸安排 |
| 672,519 |
| 525,581 |
| 28 | % | ||
未使用的信貸安排合計 | $ | 877,519 | $ | 730,581 |
| 20 | % |
債務契約
截至2022年3月31日,我們遵守了適用於我們信貸安排的所有金融和其他契約。
我們根據銀團循環信貸安排借款的能力須遵守綜合槓桿率和綜合利息覆蓋率的財務契約。如果全球市場和經濟持續惡化,我們預計與我們槓桿率有關的契約將對我們根據信貸協議獲得資金的能力施加最大限制。我們繼續評估維持目前流動資金水平和遵守我們債務契約的行動方案。
關鍵會計政策、判斷、估計和假設
在根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時,我們必須做出影響報告金額和相關披露的決定。這些決定包括選擇適用的適當會計原則和會計估計所依據的假設。在作出此類決定時,我們根據我們對相關情況以及歷史經驗和相關情況的理解和分析作出判斷。截至2022年3月31日,除下文所述與2022年第一季度我們的Bolton物業銷售和回租交易相關的會計估計外,我們的關鍵會計政策、判斷、估計和假設與截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的或本Form 10-Q季度報告中“第一部分,第一項:綜合財務報表”中披露的那些沒有重大變化。
自2021年10月1日起,我們已提前採用ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。這一更新主要涉及與在業務合併中獲得的客户簽訂的收入合同中的合同資產和合同負債的會計處理。在過渡期內提早採用的實體應(1)追溯到收購日期發生在包括提早申請過渡期在內的會計年度開始之日或之後的所有企業合併,以及(2)預期在首次申請之日或之後發生的所有企業合併。我們已經應用了對SmartEquip收購的修訂,該收購於2021年11月2日完成。
在截至2022年3月31日的季度內,受估計和判斷影響的重大項目在我們博爾頓物業的已完成銷售和回租交易中進行了會計處理。於計算銷售收益時,吾等釐定以下估計:已售出Bolton物業的市值租金付款現值、回租安排中的預期租賃期及我們根據租賃開始日期所得資料而釐定的遞增借款利率。
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目錄表
關於我們新的和修訂的會計準則的討論,請參考合併財務報表的附註2(B),重大會計政策。
非GAAP衡量標準
在本季度報告Form 10-Q中,我們引用了各種非GAAP衡量標準。這些措施沒有標準化的含義,因此不太可能與其他公司提出的類似措施相提並論。本財務信息的列報並非根據任何一套全面的會計規則或原則編制,並不打算將其與根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息分開考慮或作為其替代。本季度報告中的Form 10-Q中包含的非GAAP財務指標被標記為“非GAAP指標”或標有星號(*)。
非公認會計準則調整後營業收入*對賬
我們相信,非GAAP調整後的營業收入*提供了有關相關財政期間營業收入增長或下降的有用信息,並消除了我們不認為是正常經營業績一部分的調整項目對財務的影響。
調整營業收入*消除了調整重大經常性和非經常性項目的財務影響,這些項目是我們認為不是我們正常經營業績一部分的項目,如基於股份的付款費用、收購相關成本、已收購無形資產的攤銷、管理重組成本和某些其他項目,我們稱之為“調整項目”。
2021年,我們更新了非GAAP調整後營業收入*的計算,將基於股份的付款費用、所有與收購相關的成本(包括在與收購相關的成本中確認的任何基於股份的持續僱傭成本)、已收購無形資產的攤銷以及財產、廠房和設備的處置損益計算在內。我們還對某些非經常性諮詢、法律和重組成本以及衍生品公允價值的變化進行了調整。如適用,這些調整已追溯適用於列報的所有期間。
下表將非GAAP調整後的營業收入*與營業收入進行了核對,營業收入是我們綜合收益表中最直接可比的GAAP衡量標準。
截至3月31日的三個月, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(以美國$000為單位,百分比除外) |
| 2022 | 2021 | 2022 over 2021 |
| ||||
營業收入 | $ | 232,840 | $ | 44,502 | 423 | % | |||
基於股份的支付費用 | 5,386 | 3,778 | 43 | % | |||||
與收購相關的成本 | 9,637 | 2,922 | 230 | % | |||||
已取得無形資產的攤銷 | 8,532 | 6,641 | 28 | % | |||||
處置財產、廠房和設備的收益 | (169,820) | (68) | 249,635 | % | |||||
非經常性諮詢、法律和重組費用 | 2,285 | — | 100 | % | |||||
非GAAP調整後的營業收入* | $ | 88,860 | $ | 57,775 | 54 | % |
(1) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的調整項目摘要,請參閲第50-52頁。 |
(2) | 非公認會計準則調整後的營業收入*指不包括調整項目影響的營業收入。 |
(3) | 非經常性諮詢、法律和重組成本包括與我們構建新數字技術平臺的戰略推動的IT團隊重組相關的90萬美元遣散費和留任成本,與合併和收購活動相關的50萬美元終止和持續交易及法律成本,40萬美元的SOX補救成本,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的60萬美元諮詢成本。 |
裏奇兄弟 | 44 |
目錄表
股東應佔非GAAP調整後淨收益*和股東應佔非GAAP稀釋調整後每股收益*對賬
我們相信,非GAAP調整後的股東應佔淨收益*提供了有關相關財政期間我們股東應佔淨收益增長或下降的有用信息,並消除了我們不認為是正常經營業績一部分的調整項目的財務影響。可歸因於股東的非GAAP稀釋調整後每股收益*消除了調整項目的財務影響,這些項目是我們認為不屬於我們正常經營業績一部分的重大非經常性或經常性項目的税後影響,如基於股份的付款費用、收購相關成本、已收購無形資產的攤銷、管理重組成本和某些其他項目,我們稱之為“調整項目”。
2021年,我們更新了非GAAP調整後營業收入*的計算,將基於股份的付款費用、所有與收購相關的成本(包括在與收購相關的成本中確認的任何基於股份的持續僱傭成本)、已收購無形資產的攤銷以及財產、廠房和設備的處置損益計算在內。我們還對某些非經常性諮詢、法律和重組成本以及衍生品公允價值的變化進行了調整。如適用,這些調整已追溯適用於列報的所有期間。
下表核對了股東應佔非GAAP調整後淨收入*和股東應佔非GAAP稀釋調整後每股收益*與股東應佔淨收益和股東攤薄每股收益的關係,這是我們綜合收益表中最直接可比的GAAP衡量標準。
截至3月31日的三個月, | |||||||||
| 更改百分比 | ||||||||
(以美元計,不包括每股和每股數據,以及百分比) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 | ||||
股東應佔淨收益 | $ | 178,094 | $ | 28,188 | 532 | % | |||
基於股份的支付費用 | 5,386 | 3,778 | 43 | % | |||||
與收購相關的成本 | 9,637 | 2,922 | 230 | % | |||||
已取得無形資產的攤銷 | 8,532 | 6,641 | 28 | % | |||||
處置財產、廠房和設備的收益 | (169,820) | (68) | 249,635 | % | |||||
衍生工具公允價值變動 |
| (1,263) |
| — | (100) | % | |||
非經常性諮詢、法律和重組費用 |
| 2,285 | — | 100 | % | ||||
上述項目的相關税收影響 | 18,112 | (5,466) | (431) | % | |||||
非公認會計準則調整後的股東應佔淨收益* | $ | 50,963 | $ | 35,995 | 42 | % | |||
已發行稀釋股加權平均數 |
| 111,655,861 |
| 111,267,392 |
| 0 | % | ||
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 1.60 | $ | 0.25 | 540 | % | |||
股東應佔非公認會計原則攤薄調整後每股收益* | $ | 0.46 | $ | 0.32 | 44 | % |
(1) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的調整項目摘要,請參閲第50-52頁。 |
(2) | 非GAAP調整後的股東應佔淨收益*代表股東應佔淨收益,不包括調整項目的影響。 |
(3) | 非GAAP股東應佔攤薄調整後每股收益*的計算方法是:股東應佔非GAAP調整後淨收益除以稀釋證券的影響,除以已發行的攤薄股票的加權平均數。 |
(4) | 非經常性諮詢、法律和重組成本包括與我們構建新數字技術平臺的戰略推動的IT團隊重組相關的90萬美元遣散費和留任成本,與合併和收購活動相關的50萬美元終止和持續交易及法律成本,40萬美元的SOX補救成本,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的60萬美元諮詢成本。 |
裏奇兄弟 | 45 |
目錄表
非公認會計準則調整後的EBITDA*
我們相信,非GAAP調整後的EBITDA*提供了有關我們不同財務期間之間淨收入增長或下降的有用信息。我們使用非GAAP調整後的EBITDA作為關鍵的業績衡量標準,因為我們認為它有助於不同時期的經營業績比較。
2021年,我們更新了非GAAP調整後EBITDA*的計算,將基於股份的付款費用和所有與收購相關的成本(包括在與收購相關的成本中確認的任何基於股份的持續僱傭成本),以及處置財產、廠房和設備的損益計算在內。我們還對某些非經常性諮詢、法律和重組成本以及衍生品公允價值的變化進行了調整。如適用,這些調整已追溯適用於列報的所有期間。
下表將非GAAP調整後的EBITDA*與淨收益進行了核對,淨收益是我們綜合損益表中或根據綜合收益表計算的最直接可比的GAAP衡量標準:
截至3月31日的三個月, | |||||||||
| 更改百分比 | ||||||||
|
| 2022年後 |
| ||||||
(以美國$000為單位,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2021 |
| |||
淨收入 | $ | 178,101 | $ | 28,139 | 533 | % | |||
增加:折舊和攤銷費用 |
| 24,225 |
| 21,070 |
| 15 | % | ||
新增:利息支出 |
| 20,686 |
| 8,946 |
| 131 | % | ||
減去:利息收入 |
| (544) |
| (303) |
| 80 | % | ||
添加:所得税費用 |
| 36,236 |
| 8,419 |
| 330 | % | ||
EBITDA |
| 258,704 |
| 66,271 |
| 290 | % | ||
基於股份的支付費用 | 5,386 | 3,778 | 43 | % | |||||
與收購相關的成本 |
| 9,637 |
| 2,922 |
| 230 | % | ||
處置財產、廠房和設備的收益 | (169,820) | (68) | 249,635 | % | |||||
衍生工具公允價值變動 |
| (1,263) |
| — |
| (100) | % | ||
非經常性諮詢、法律和重組費用 | 2,285 | — | 100 | % | |||||
非GAAP調整後的EBITDA* | $ | 104,929 | $ | 72,903 | 44 | % |
(1) | 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的調整項目摘要,請參閲第50-52頁。 |
(2) | 非GAAP調整後的EBITDA*是通過從淨收入中減去折舊和攤銷費用、利息費用、所得税費用和利息收入,以及基於股份的付款費用、與收購相關的成本以及排除任何非經常性或不尋常調整項目的影響來計算的。 |
(3) | 非經常性諮詢、法律和重組成本包括與我們構建新數字技術平臺的戰略推動的IT團隊重組相關的90萬美元遣散費和留任成本,與合併和收購活動相關的50萬美元終止和持續交易及法律成本,40萬美元的SOX補救成本,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的60萬美元諮詢成本。 |
裏奇兄弟 | 46 |
目錄表
非GAAP調整後淨債務*和非GAAP調整後淨債務/非GAAP調整後EBITDA*對賬
我們認為,在過去12個月的基礎上比較不同財務期間的非GAAP調整後淨債務/非GAAP調整後EBITDA*,可以提供有關我們業務表現的有用信息,作為我們清償短期和長期債務所需時間的指標。我們不認為這是衡量我們流動性的指標,我們的流動性是指我們只償還短期債務的能力,而是衡量我們為流動性提供資金的情況。流動資金的計量在“流動資金和資本資源”一節中註明。
下表分別將非GAAP調整後的淨債務*調整為債務、非GAAP調整後的EBITDA*調整為淨收益、非GAAP調整後的淨債務*/非GAAP調整後的EBITDA*調整為債務/淨收入,這是我們合併財務報表中或從合併財務報表中計算出來的最直接可比的GAAP衡量標準。
於截至3月31日及截至3月31日止12個月內, | |||||||||
更改百分比 | |||||||||
(單位:百萬美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 2022 over 2021 | ||||||
短期債務 |
| $ | 22.1 |
| $ | 25.9 |
| (15) | % |
長期債務 |
| 1,582.0 |
| 636.7 | 148 | % | |||
債務 |
| 1,604.1 |
| 662.6 | 142 | % | |||
減去:託管的長期債務 | (939.8) | — | (100) | % | |||||
減去:現金和現金等價物 |
| (440.1) |
| (294.4) | 49 | % | |||
非公認會計準則調整後淨債務* |
| 224.2 |
| 368.2 | (39) | % | |||
淨收入 | $ | 301.8 | $ | 175.7 | 72 | % | |||
增加:折舊和攤銷費用 |
| 91.0 |
| 76.7 | 19 | % | |||
新增:利息支出 |
| 48.7 |
| 35.3 | 38 | % | |||
減去:利息收入 |
| (1.6) |
| (1.8) | (11) | % | |||
添加:所得税費用 |
| 81.2 |
| 68.3 | 19 | % | |||
EBITDA |
| 521.1 |
| 354.2 | 47 | % | |||
基於股份的支付費用 |
| 24.7 |
| 23.3 | 6 | % | |||
與收購相關的成本 |
| 36.9 |
| 8.9 | 315 | % | |||
處置財產、廠房和設備的收益 | (171.2) | (1.6) | 10,600 | % | |||||
衍生工具公允價值變動 | — | — | — | % | |||||
非經常性諮詢、法律和重組費用 |
| 5.8 |
| 3.9 | 49 | % | |||
非GAAP調整後的EBITDA* | $ | 417.3 | $ | 388.7 | 7 | % | |||
債務/淨收入 |
| 5.3 | x |
| 3.8 | x | 39 | % | |
非GAAP調整後淨債務*/非GAAP調整後EBITDA* |
| 0.5 | x |
| 0.9 | x | (44) | % |
(1) | 有關截至2022年3月31日和2021年3月31日的往績12個月內的調整項目摘要,請參閲第50-52頁。 |
(2) | 非公認會計準則調整後的EBITDA*是通過從淨收入中減去折舊和攤銷費用、利息費用、所得税費用和利息收入,以及基於股份的付款費用、收購相關成本、財產、廠房和設備的處置損益、終止和正在進行的交易成本計算得出的,不包括任何非經常性或不尋常調整項目的影響。 |
(3) | 非公認會計準則調整後的淨債務*是從短期和長期債務中減去現金和現金等價物計算得出的。 |
(4) | 非GAAP調整後淨債務*/非GAAP調整後EBITDA*的計算方法是將非GAAP調整後淨債務*除以非GAAP調整後EBITDA*。 |
(5) | 非經常性諮詢、法律和重組成本包括90萬美元與我們構建新數字技術平臺的戰略推動的IT團隊重組相關的遣散費和留任成本,180萬美元與合併和收購活動相關的終止和正在進行的交易及法律成本,200萬美元的SOX補救成本,110萬美元的與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的諮詢成本。 |
裏奇兄弟 | 47 |
目錄表
經營自由現金流*(“離岸現金流”)對賬
我們相信,在過去12個月的基礎上與不同的財務期間進行比較時,OFCF*提供了我們業務產生的現金的有效衡量標準,並提供了關於剩餘現金流的有用信息,這些現金流將用於股東的可自由支配回報、合併和收購或債務削減。我們的資產負債表記分卡將OFCF*作為業績指標。OFCF*也是某些年度短期和長期獎勵的業績標準的一個要素。
下表將OFCF*與經營活動提供的現金進行了核對,這是我們合併現金流量表中或根據合併現金流量表計算的最直接可比的GAAP衡量標準:
截至3月31日止的12個月, | ||||||||||
更改百分比 | ||||||||||
(單位:百萬美元,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 | 2022 over 2021 |
| ||||
經營活動提供的現金 | $ | 322.0 | $ | 436.6 | (26) | % | ||||
房地產、廠房和設備的增建 |
| 10.3 |
| 12.3 |
| (16) | % | |||
無形資產增加額 |
| 32.7 |
| 30.4 |
| 8 | % | |||
處置財產、廠房和設備的收益 |
| (166.5) |
| (16.1) |
| 934 | % | |||
淨資本支出 | $ | (123.5) | $ | 26.6 | (564) | % | ||||
OFCF* | $ | 445.5 | $ | 410.0 | 9 | % |
(1) | OFCF*的計算方法是從經營活動提供的現金中減去淨資本支出。 |
裏奇兄弟 | 48 |
目錄表
非GAAP調整後股東應佔淨收益*和ROIC*對賬
我們相信,在過去12個月的基礎上比較不同財政時期的ROIC*,可以提供有關我們的投資產生的税後回報的有用信息。
2021年,我們更新了股東應佔非GAAP攤薄調整後每股收益的計算*,將基於股份的支付費用和所有與收購相關的成本(包括在與收購相關的成本中確認的任何基於股份的持續僱傭成本)、收購無形資產的攤銷以及處置財產、廠房和設備的損益計算在內。這些調整已追溯適用於列報的所有期間。我們還對某些非經常性諮詢、法律和重組成本以及衍生品公允價值的變化進行了調整。
下表將股東應佔非GAAP調整後淨收入*和ROIC*與股東應佔淨收入和平均投資資本回報率進行了核對,這兩個指標是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP衡量標準:
於截至3月31日及截至3月31日止12個月內, | ||||||||||
|
|
| 更改百分比 |
| ||||||
(單位:百萬美元,百分比除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 over 2021 |
| |||
股東應佔淨收益 | $ | 301.8 | $ | 175.5 | 72 | % | ||||
基於股份的支付費用 |
| 24.7 |
| 23.3 |
| 6 | % | |||
與收購相關的成本 |
| 36.9 |
| 8.9 |
| 315 | % | |||
已取得無形資產的攤銷 | 29.9 | 22.2 | 35 | % | ||||||
處置財產、廠房和設備的收益 | (171.2) | (1.6) | 10,600 | % | ||||||
衍生工具公允價值變動 |
| — |
| — |
| — | % | |||
非經常性諮詢、法律和重組費用 |
| 5.8 |
| 3.9 |
| 49 | % | |||
上述項目的相關税收影響 |
| 3.2 |
| (23.7) |
| (114) | % | |||
不確定税收撥備的變化--税收影響 |
| — |
| 7.8 |
| (100) | % | |||
非公認會計準則調整後的股東應佔淨收益* | $ | 231.1 | $ | 216.3 | 7 | % | ||||
期初長期債務 | $ | 636.7 | $ | 630.5 | 1 | % | ||||
結束長期債務 |
| 1,582.0 |
| 636.7 | 148 | % | ||||
減去:託管的長期債務 | (939.8) | — | (100) | % | ||||||
非公認會計準則調整後的期末長期債務* | 642.2 | 636.7 | 1 | % | ||||||
平均長期債務 | 1,109.4 | 633.6 | 75 | % | ||||||
非公認會計準則調整後的平均長期債務* | 639.5 | 633.6 | 1 | |||||||
期初股東權益 | $ | 1,005.5 | $ | 839.8 | 20 | % | ||||
期末股東權益 |
| 1,225.0 |
| 1,005.5 | 22 | % | ||||
平均股東權益 |
| 1,115.3 |
| 922.7 | 21 | % | ||||
平均投資資本 | $ | 2,224.7 | $ | 1,556.3 | 43 | % | ||||
非公認會計準則調整後的平均投資資本 | 1,754.7 | 1,556.3 | 13 | % | ||||||
平均投資資本回報率 |
| 13.6 | % |
| 11.3 | % | 230 | Bps | ||
非GAAP ROIC* |
| 10.4 | % |
| 13.9 | % | (350) | Bps | ||
非GAAP ROIC*不包括託管債務 | 13.2 | % | 13.9 | % | (70) | Bps |
(1) | 有關截至2022年3月31日和2021年3月31日的往績12個月內的調整項目摘要,請參閲第50-52頁。 |
(2) | 平均投資資本回報率的計算方法是股東應佔淨收益除以平均投資資本。我們將平均投資資本計算為過去12個月期間的平均長期債務和平均股東權益。 |
(3) | ROIC*的計算方法為股東應佔非公認會計準則調整後的淨收入*除以平均投資資本。 |
(4) | 租賃(專題842)要求承租人通過使用權資產和相應的租賃負債確認資產負債表上的幾乎所有租賃,包括經營性租賃。租賃負債不包括在債務計算中。 |
(5) | 非經常性諮詢、法律和重組成本包括與我們構建新數字技術平臺的戰略推動的IT團隊重組相關的90萬美元遣散費和留任成本,與合併和收購活動相關的180萬美元終止和持續交易及法律成本,200萬美元的SOX補救成本,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的110萬美元諮詢成本。 |
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目錄表
調整項目-非GAAP衡量標準
2021年,我們開始對基於股份的支付費用、收購無形資產的攤銷以及處置財產、廠房和設備的所有損益進行調整,我們不認為這是我們正常運營業績的一部分。2021年的這些調整已追溯適用於列報的所有期間。
在截至2022年3月31日的往績12個月內,調整項目為:
於2022年第一季度確認
● | 540萬美元(税後340萬美元,或每股稀釋後0.03美元)基於股份的付款費用。 |
● | 850萬美元(税後640萬美元,或每股稀釋後0.06美元)攤銷主要來自對Iron Planet、SmartEquip和Rouse的收購的無形資產。 |
● | 1.698億美元(税後1.455億美元,或稀釋後每股1.30美元)在處置財產、廠房和設備時確認的收益其中1.691億美元與一處房產的出售有關位於安大略省博爾頓。 |
● | 960萬美元(税後800萬美元,或每股稀釋後0.07美元)與擬議收購有關的收購成本歐元拍賣以及對SmartEquip和Rouse的收購。 |
● | 衍生工具公允價值變動帶來的130萬美元(税後110萬美元,或稀釋後每股0.01美元)收益管理我們因收購歐元拍賣計劃的購買對價而面臨的外幣匯率波動風險。 |
● | 230萬美元(税後170萬美元,或稀釋後每股0.02美元)非經常性諮詢、法律和重組費用,包括90萬美元(税後60萬美元,或每股稀釋後0.01美元),與我們構建新數字技術平臺的戰略推動的IT團隊重組相關的遣散費和留任成本,與合併和收購活動相關的50萬美元(税後30萬美元,或每股稀釋後0.00美元)與合併和收購活動相關的終止和正在進行的交易和法律成本,40萬美元(税後30萬美元,或每股稀釋後0.00美元)的SOX補救成本,以及與2021年第四季度檢測到的網絡安全事件有關的60萬美元(税後40萬美元,或每股稀釋後0.00美元)的諮詢成本。 |
於2021年第四季度確認
● | 620萬美元(税後480萬美元,或每股稀釋後0.04美元)基於股份的支付費用。 |
● | 790萬美元(税後590萬美元,或每股稀釋後0.05美元)攤銷主要來自對Iron Planet、SmartEquip和Rouse的收購的無形資產。 |
● | 1,400萬美元(税後1,160萬美元,或每股稀釋後0.10美元)與擬議收購有關的收購成本歐元拍賣以及對SmartEquip和Rouse的收購。 |
● | 10萬美元(税後10萬美元,或稀釋後每股0.00美元)處置財產、廠房和設備所確認的收益 |
● | 衍生品公允價值變動造成的130萬美元(税後110萬美元,或稀釋後每股0.01美元)虧損管理我們因收購歐元拍賣計劃的購買對價而面臨的外幣匯率波動風險。 |
● | 260萬美元(税後190萬美元,或每股稀釋後0.02美元)的非經常性諮詢、法律和重組成本,其中包括140萬美元(税後100萬美元,或每股稀釋後0.01美元)與合併和收購活動有關的終止和正在進行的交易及法律成本,70萬美元(税後50萬美元,或每股稀釋後0.00美元)與我們努力補救2020年發現的重大弱點有關的SOX補救成本,以及50萬美元(税後40萬美元,或每股稀釋0.00美元)與2021年第四季度檢測到的網絡安全事件有關的諮詢成本。 |
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目錄表
於2021年第三季度確認
● | 560萬美元(税後460萬美元,或每股稀釋後0.04美元)基於股份的支付費用。 |
● | 660萬美元(税後490萬美元,或稀釋後每股0.04美元)主要來自收購Iron Planet和Rouse的已收購無形資產的攤銷。 |
● | 1030萬美元(税後830萬美元,或每股稀釋後0.07美元)與收購Rouse和SmartEqui相關的收購成本P和擬議收購歐元拍賣行. |
● | 110萬美元(税後80萬美元,或稀釋後每股0.01美元)出售科羅拉多州丹佛市的一處房產獲得確認收益。 |
● | 70萬美元(税後50萬美元,或每股稀釋後0.00美元)與SOX補救成本相關的非經常性諮詢、法律和重組成本,這些成本與我們在2020年發現的重大弱點的補救努力有關,已追溯應用於2021年第三季度。 |
於2021年第二季度確認
● | 750萬美元(税後570萬美元,或每股稀釋後0.05美元)基於股份的支付費用。 |
● | 680萬美元(税後510萬美元,或稀釋後每股0.05美元)攤銷收購的無形資產,主要來自收購Iron Planet和Rouse。 |
● | 與收購Rouse相關的300萬美元(税後300萬美元,或每股稀釋後0.03美元)。 |
● | 20萬美元(税後10萬美元,或每股稀釋後0.00美元)處置財產、廠房和設備時確認的收益 |
● | 20萬美元(税後20萬美元,或每股稀釋後0.00美元)與SOX補救成本相關的非經常性諮詢、法律和重組成本,這些成本與我們在2020年發現的重大弱點的補救努力有關,已追溯應用於2021年第二季度。 |
在截至2021年3月31日的往績12個月內,調整項目為:
於2021年第一季度確認
● | 380萬美元(税後10萬美元,或每股稀釋後0.00美元)基於股份的支付費用。 |
● | 660萬美元(税後490萬美元,或稀釋後每股0.04美元)主要來自收購Iron Planet和Rouse的已收購無形資產的攤銷。 |
● | 290萬美元(税後280萬美元,或每股稀釋後0.03美元)與收購Rouse有關的收購成本。 |
在2020年第四季度獲得認可
● | 460萬美元(税後120萬美元,或每股稀釋後0.01美元)基於股份的支付費用。 |
● | 560萬美元(税後420萬美元,或每股稀釋後0.04美元)攤銷收購的無形資產,主要來自收購Iron Planet和Rouse。 |
● | 與收購Rouse相關的600萬美元(税後470萬美元,或稀釋後每股0.04美元)。 |
● | 已確認的當期所得税支出150萬美元(稀釋後每股0.01美元)與不利調整有關,以反映2020年第二季度公佈的關於混合融資安排的最終法規。 |
於2020年第三季度確認
● | 860萬美元(税後270萬美元,或每股稀釋後0.02美元)基於股份的付款費用。 |
● | 主要來自收購Iron Planet的500萬美元(税後370萬美元,或稀釋後每股0.03美元)已收購無形資產的攤銷。 |
● | 30萬美元(扣除20萬美元,或每股稀釋後0.00美元)在處置財產、廠房和設備時確認的收益 |
● | 390萬美元(税後290萬美元,或每股稀釋後0.03美元)遣散費,在非經常性諮詢、法律和重組費用中確認,與重新調整領導層,以支持新的全球運營組織,符合新任首席執行官領導的戰略增長優先事項。2021年,這些遣散費被重新歸類為非經常性諮詢、法律和重組成本。 |
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目錄表
於2020年第二季度確認
● | 640萬美元(税後320萬美元,或每股稀釋後0.03美元)基於股份的付款費用。 |
● | 490萬美元(税後370萬美元,或稀釋後每股0.03美元)主要來自收購Iron Planet的已收購無形資產的攤銷。 |
● | 120萬美元(税後90萬美元,或稀釋後每股0.01美元)在新漢普郡曼徹斯特和密蘇裏州聖路易斯的房地產銷售中確認的收益。 |
● | 620萬美元(稀釋後每股0.06美元)與不利調整相關的税費支出,以反映已公佈的關於混合融資安排的最終規定,其中80萬美元與當前所得税支出有關. |
裏奇兄弟 | 52 |
目錄表
項目3:關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三個月內,我們的市場風險與截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第7A項中披露的風險相比沒有重大變化,該報告可在我們的網站上查閲:Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
項目4:控制和程序
披露控制和程序
公司管理層,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),已評估公司截至2022年3月31日的披露控制程序和程序的有效性。“披露控制和程序”一詞是指公司建立的控制和其他程序,旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就要求披露做出決定。
基於對公司披露控制和程序的評估,首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2022年3月31日,披露控制有效,可提供合理保證,確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已被積累並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定,並有效提供合理保證,確保在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。
2021年11月2日,公司完成對SmartEquip的收購。美國證券交易委員會指引允許管理層將收購排除在收購第一年的財務報告內部控制評估之外。該公司正在將SmartEquip納入其財務報告內部控制系統。在截至2022年3月31日的三個月的綜合財務報表中,SmartEquip的總資產和收入分別佔公司總資產和收入的5.0%和1.2%。
財務報告內部控制的變化
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下得出結論,在截至2022年3月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1:法律訴訟
除了與業務相關的普通例行訴訟外,我們沒有任何實質性的法律訴訟待決,我們也不知道政府當局正在考慮進行任何實質性的訴訟。
項目1A:風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,我們過去的表現並不能保證我們未來的表現。除本季度報告Form 10-Q所載的其他資料外,閣下應仔細考慮本公司截至2021年12月31日止年度Form 10-K年報第I部分第1A項:風險因素所討論的風險及不明朗因素,該報告可於本公司網站Www.rbauction.com,在埃德加AtWww.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com,在購買我們的普通股之前。我們的業務還可能受到目前不為我們所知或我們目前認為無關緊要的額外風險的影響。如果實際發生任何風險,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大影響。因此,我們普通股的交易價格可能會下降,您可能會損失全部或部分投資。
在截至2022年3月31日的三個月內,風險因素沒有實質性變化。
第二項:未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第三項:優先證券違約
沒有。
項目4:披露礦山安全情況
不適用。
第5項:其他資料
沒有。
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目錄表
第六項:展品
陳列品
下面列出的證據是作為本季度報告10-Q表的一部分提交的,並在此引用作為參考。
展品 | ||
數 |
| 文檔 |
31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行官的證明 | |
31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的證明 | |
32.1 | 首席E的發證高管根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101 | 根據S-T規則第405條的交互數據文件,用於公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL:(1)簡明綜合收益表;(2)簡明綜合資產負債表;(3)簡明綜合權益變動表;(4)簡明現金流量表;(5)簡明綜合財務報表附註 | |
104 | 公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
裏奇兄弟。成立為法團的拍賣行 | ||
日期:2022年5月9日 | 由以下人員提供: | /s/anN範多齊 |
安·範多齊 | ||
首席執行官 | ||
日期:2022年5月9日 | 由以下人員提供: | /s/s哈倫·R·德里斯科爾 |
莎倫·R·德里斯科爾 | ||
首席財務官 |
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