hyln-20220331
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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文檔號001-38823
HYLIION控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州83-2538002
(國家或其他司法管轄區
(法團成員)		(美國國税局僱主
識別號碼)
1202 BMC Drive，套房100,
雪松公園, TX
78613
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(833)495-4466
(註冊人的電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是x
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元HYLN紐約證券交易所
As of May 1, 2022, 173,838,812普通股發行併發行，每股票面價值0.0001美元。

目錄表
HYLIION控股公司
截至2022年3月31日的季度報表10-Q
目錄
索引
頁面
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明綜合業務報表
2
簡明合併股東權益變動表
3
現金流量表簡明合併報表
4
簡明合併財務報表附註
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
11
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
16
第四項。
控制和程序
16
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
17
第1A項。
風險因素
17
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
17
第三項。
高級證券違約
17
第四項。
煤礦安全信息披露
17
第五項。
其他信息
17
第六項。
陳列品
18
i
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
HYLIION控股公司
簡明合併資產負債表
(美元金額以千為單位，股票數據除外)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$227,107 $258,445 
應收賬款765 70 
庫存186 114 
預付費用和其他流動資產8,865 9,068 
短期投資134,160 118,787 
流動資產總額371,083 386,484 
財產和設備，淨額2,478 2,235 
經營性租賃使用權資產7,411 7,734 
無形資產，淨額211 235 
其他資產1,682 1,535 
長期投資165,958 180,217 
總資產$548,823 $578,440 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$3,258 $7,455 
經營租賃負債的當期部分190 21 
應計費用和其他流動負債7,860 7,759 
流動負債總額11,308 15,235 
經營租賃負債，扣除當期部分8,222 8,623 
其他負債1,015 667 
總負債20,545 24,525 
承付款和或有事項(附註8)
股東權益
普通股，$0.0001票面價值；250,000,000授權股份；173,805,134和173,468,979分別於2022年3月31日及2021年12月31日發行及發行的股份
17 17 
額外實收資本376,266 374,795 
留存收益151,995 179,103 
股東權益總額528,278 553,915 
總負債和股東權益$548,823 $578,440 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄表
HYLIION控股公司
未經審計的簡明合併業務報表
(美元金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
截至3月31日的三個月，
20222021
收入
產品銷售和其他$340 $— 
總收入340 — 
收入成本
產品銷售和其他2,099 — 
收入總成本2,099 — 
毛損(1,759)— 
運營費用
研發(15,808)(9,332)
銷售、一般和行政(9,824)(7,399)
總運營費用(25,632)(16,731)
運營虧損(27,391)(16,731)
利息收入285 169 
資產處置損失(2)— 
淨虧損$(27,108)$(16,562)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.16)$(0.10)
加權平均流通股、基本股和稀釋股173,584,573 170,249,708 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄表
HYLIION控股公司
未經審計的股東權益簡明綜合變動表
(美元金額以千為單位，股票數據除外)
截至2022年3月31日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		留存收益總計
股東的
權益
股票金額
2021年12月31日的餘額173,468,979 $17 $374,795 $179,103 $553,915 
普通股期權的行使和限制性股票單位的歸屬，淨額336,155 — (92)— (92)
基於股份的薪酬— — 1,563 — 1,563 
淨虧損— — — (27,108)(27,108)
2022年3月31日的餘額173,805,134 $17 $376,266 $151,995 $528,278 
截至2021年3月31日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		留存收益總計
股東的
權益
股票金額
2020年12月31日餘額169,316,421 $19 $364,998 $275,151 $640,168 
為行使認股權證而發行的普通股，扣除發行成本371,535 — 4,282 — 4,282 
普通股期權的行使和限制性股票單位的歸屬，淨額1,831,855 — 287 — 287 
基於股份的薪酬— — 1,510 — 1,510 
淨虧損— — — (16,562)(16,562)
2021年3月31日的餘額171,519,811 $19 $371,077 $258,589 $629,685 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄表
HYLIION控股公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(以千為單位的美元金額)
截至3月31日的三個月，
20222021
經營活動的現金流
淨虧損$(27,108)$(16,562)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷270 203 
投資的攤銷和增值578 — 
非現金租賃費用303 222 
庫存減記1,325 — 
資產處置損失2 — 
基於股份的薪酬1,563 1,510 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款(695)12 
庫存(1,397)— 
預付費用和其他資產98 817 
應付帳款(4,249)132 
應計費用和其他負債219 3,091 
經營租賃負債(212)(182)
用於經營活動的現金淨額(29,303)(10,757)
投資活動產生的現金流
購置財產和設備(209)(358)
購買投資(59,234)(219,460)
出售和到期投資所得收益57,500 160,001 
用於投資活動的現金淨額(1,943)(59,817)
融資活動產生的現金流
行使認股權證所得收益，扣除發行成本— 16,257 
支付Paycheck保護計劃貸款— (908)
行使普通股期權所得收益28 287 
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(120)— 
融資租賃債務的償還— (49)
融資活動提供的現金淨額(用於)(92)15,587 
現金和現金等價物及限制性現金淨減少(31,338)(54,987)
期初現金和現金等價物及限制性現金259,110 389,705 
現金及現金等價物和受限現金，期末$227,772 $334,718 
補充披露非現金投資信息：
購置列入應付帳款和其他項目的財產和設備$282 $— 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄表
HYLIION控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除另有説明外，以千元為單位)


注1.概述
Hyliion是一家特拉華州的公司，總部設在德克薩斯州的雪松公園。於二零二零年十月一日(“截止日期”)，Tortoise Acquisition Corp(“TortoiseCorp”)與Hyliion Inc.(“Legacy Hyliion”)各股東訂立業務合併協議(“業務合併”)。根據業務合併，TortoiseCorp從Legacy Hyliion股東手中收購了所有已發行和已發行的普通股。隨着交易的完成，海龜公司更名為Hyliion Holdings Corp.，除非明確説明或文意另有所指，否則本報告中提及的“公司”、“Hyliion”、“我們”或“我們”指的是業務合併後的Hyliion Holdings Corp.及其全資子公司。
該公司為8類半卡車設計和開發混合動力和電氣化動力系統，將半拖拉機分別改裝為混合動力和全電動續航里程擴展車。該公司的混合動力系統(“混合動力”)利用智能電動驅動橋，採用先進的算法和電池技術來優化車輛性能，使車隊能夠以一種簡單、高效的方式減少燃料消耗、降低排放和/或提高車輛性能。該公司的全電動續航里程擴展系統利用具有先進算法的智能電力總成來優化排放性能和效率，而不需要新的基礎設施。超級卡車ERxTM該系統使機隊能夠降低擁有成本，同時提供提供淨負碳排放的能力，並在需要時完全電動操作。該公司最近推出了商用混合動力系統，超級卡車ERX系統正處於設計驗證和產品驗證階段。
附註2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
這些簡明的綜合報表包括公司的賬目，是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例編制的，這些規則和條例允許在中期內減少披露。合併後，所有公司間交易和餘額均已沖銷。截至2021年12月31日的簡明綜合資產負債表是從當時結束的財政年度經審計的財務報表得出的，但不包括與年度財務報表有關的所有必要披露。本公司認為，這些簡明綜合財務報表包括所有必要的經常性調整和正常應計項目，以便公平地列報所列日期和期間的公司財務狀況、經營業績和現金流量。這些簡明的綜合財務報表和附註應與公司2021年年度報告一起閲讀。中期的結果不一定代表整個財政年度或任何未來期間的預期結果。
該等簡明綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。該公司是一家處於早期增長階段的公司，自成立以來經營活動產生了負現金流。截至2022年3月31日，公司總股本為$528.3百萬美元，包括現金和現金等價物#美元227.1百萬美元和投資額300.1百萬美元。基於此，公司有足夠的資金繼續執行其公交車未來12個月的業務戰略。
對冠狀病毒大流行的估計和不確定性的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，以影響截至資產負債表日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的費用數額。該公司最重要的估計和判斷涉及收入確認、庫存、擔保、所得税和基於股票的薪酬的估值，包括業務合併前普通股的公允價值。本公司根據過往經驗及其他被認為合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的財務報表產生重大影響。
2020年1月30日，世界衞生組織宣佈此次冠狀病毒疫情為“國際關注的突發公共衞生事件”，並於2020年3月11日宣佈此次冠狀病毒疫情為大流行。2020年3月中旬，美國以外的各州州長、地方官員和領導人開始訂購各種“原地避難所”命令，這對美國和全球經濟產生了不同的影響。這就要求在編制簡明綜合財務報表時更多地使用估計數和假設。
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隨着冠狀病毒大流行的繼續發展，該公司認為，對其業務、經營業績、現金流、流動性和財務狀況的影響程度將主要取決於冠狀病毒大流行的嚴重性和持續時間、大流行對美國和全球經濟的影響以及聯邦、州和地方政府應對大流行的時機、範圍和有效性。這些主要因素超出了公司的知識和控制範圍，因此，公司目前無法預測冠狀病毒大流行對其業務、經營業績、現金流和財務狀況的累積影響，無論是嚴重程度還是持續時間，但如果目前的情況持續很長一段時間，可能會產生重大影響。雖然本公司已根據現有資料作出最佳估計，但實際結果可能與估計和假設大相徑庭。如果是這樣的話，該公司可能會受到未來減值費用的影響，以及記錄的準備金和估值的變化。
供應商風險集中
本公司依賴某些供應商，其中大多數是單一來源供應商，而這些供應商無法以可接受的價格、質量水平和數量及時交付公司產品的必要部件，或者公司無法有效管理這些供應商的這些部件，可能會對公司的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
現金和現金等價物
本公司認為所有購買時到期日為90天或以下的高流動性投資只有在支票、儲蓄或貨幣市場賬户中才是現金和現金等價物。現金和現金等價物包括銀行和貨幣市場賬户中持有的現金，並按接近公允價值的成本列賬。該公司在金融機構持有超過聯邦保險限額的現金，它認為這些金融機構的信用質量很高，到目前為止還沒有與這些餘額有關的任何損失。本公司認為，就這些金融機構而言，其信用風險微乎其微。
受限現金
公司已向其公司總部出租人提供了一份金額為#美元的信用證。0.7600萬美元，以確保履行租賃義務，並以有限的現金保證金為後盾，支付出租人在信用證上的任何提款。簡明合併現金流量表中列報的現金和現金等價物及限制性現金總額摘要如下：
March 31, 20222021年12月31日March 31, 20212020年12月31日
現金和現金等價物$227,107 $258,445 $334,718 $389,705 
包括在其他非流動資產中的受限現金665 665 — — 
$227,772 $259,110 $334,718 $389,705 
應收帳款
應收賬款按發票總額扣除壞賬準備後列報。壞賬準備維持在根據本公司對當前經濟狀況的預期影響、餘額的性質和規模的變化、過去和預期的未來虧損經歷以及其他相關因素的評估，足以為餘額上的潛在賬户損失做準備的水平。截至2022年3月31日和2021年12月31日，應收賬款包括應收客户款項#美元。0.2百萬美元和美元45.0分別是上千個。在2022年3月31日和2021年12月31日，不是根據公司的評估要求計提壞賬準備。
投資
該公司的投資包括公司債券、美國國債和機構證券、州和地方市政債券以及商業票據，所有這些債券都被歸類為持有至到期，購買時的到期日不超過36個月。該公司在購買時確定適當的投資分類，並在每個資產負債表日期重新評估此類指定。當公司具有持有證券到到期日的積極意圖和能力時，投資被歸類為持有至到期。持有至到期日的證券按攤銷成本列報，經溢價攤銷及到期日遞增折價調整後計算。這樣的攤銷與利息一起計入利息收入。本公司採用特定的識別方法來確定出售證券的成本基礎。
當公允價值的下降被判斷為非暫時的時，投資就會受到損害。本公司在評估投資減值時，會考慮市場價值已低於成本或攤銷成本的時間長短及程度、發行人的財務狀況及近期前景，以及下列特定事件或情況
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可能影響發行人的經營和公司出售證券的意圖，或在收回全部攤銷成本之前被要求出售證券的可能性。一旦公允價值的下降被確定為非暫時性的，減值費用將計入其他收入，並在投資中建立新的成本基礎。
公允價值計量
ASC 820, 公允價值計量公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，ASC 820建立了一個三級公允價值層次結構，該層次結構將計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：
I級：公司在計量日期可獲得的活躍市場上相同資產或負債的報價(未經調整)；
II級：除第一級價格以外的重要其他可觀察到的投入，如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或可觀察到或可被可觀察到的市場數據證實的其他投入；以及
第三級：重大的不可觀察到的輸入，反映了公司對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。
公允價值體系內的資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。所使用的估值技術最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
本公司相信其估值方法恰當且與其他市場參與者一致，然而，使用不同的方法或假設來釐定若干金融工具的公允價值，可能會導致在報告日期採用不同的公允價值計量。
本公司的金融工具包括賬面價值接近公允價值的現金及現金等價物及限制性現金、應收賬款、投資、應付賬款及應計開支，但不包括任何中期未實現收益或虧損，因為該等工具屬短期性質。投資的公允價值是基於相同或類似工具在非活躍市場的報價。因此，投資被歸類在公允價值等級的第二級。
收入
該公司遵循五個步驟來確認根據ASC 606與客户簽訂的合同的收入，與客户簽訂合同的收入，它們是：
步驟1：確定與客户的合同；
步驟2：確定合同中的履約義務；
步驟3：確定交易價格；
步驟4：將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
步驟5：在履行業績義務時(或作為)確認收入。
收入包括8類半卡車混合動力系統的銷售，以及滿足性能義務定義的特定其他功能和服務，包括互聯網連接和數據處理。我們為客户的車輛提供混合動力系統的安裝服務。該公司的產品面向北美的最終用户機隊客户進行營銷和銷售。當我們與客户的合同包含多個履約義務時，如果是材料，合同交易價格將按相對獨立的銷售價格分配給每個履約義務。沒有任何有意義的基礎來細分本期的收入。
我們在向客户交付車輛並接受車輛時，即控制權轉移時，確認混合動力系統銷售的收入。對合同中的重要融資部分進行審查，通常在交貨後30天內收到付款。向最終用户車隊客户銷售混合動力系統包括對客户車輛進行完整的改裝，安裝服務涉及混合動力系統與客户車輛的重大集成。安裝服務在合同範圍內沒有區別，與銷售混合系統一起是一項單一的履約義務。我們不提供任何銷售退貨。向客户收取的與運輸和運輸相關的金額
7

處理被歸類為收入，當控制權轉移到客户手中時，我們選擇將運費和運輸成本確認為收入成本。我們的政策是將向客户徵收的税款排除在合同的交易價格之外。在2021財年第四季度，我們開始接受存款，以確保未來的HyperTruck eRx生產機位。
保修
我們根據合同提供有限保證類型的保修，不提供延長保修或維護合同。保修期通常延長，以較小者為準兩年或200,000控制權轉移後的里程數，僅與保修期內產品缺陷的糾正有關。我們根據估計和歷史索賠率以及履行成本確認控制權轉移時的保修成本，這些成本是可變的。如果產品故障率和履行成本與這些估計值不同，則需要對估計的保修責任進行實質性修訂。保修費用被記錄為收入成本的一個組成部分。
注3.投資
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們持有至到期投資的攤銷成本、未實現損益、公允價值和到期日摘要如下：
2022年3月31日的公允價值計量
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
商業票據$63,643 $— $(237)$63,406 
美國政府機構債券4,450 — (182)4,268 
州和市政債券22,776 — (406)22,370 
公司債券和票據209,249 — (3,073)206,176 
$300,118 $— $(3,898)$296,220 
2021年12月31日的公允價值計量
攤銷成本未實現收益總額未實現虧損總額公允價值
商業票據$73,908 $2 $(31)$73,879 
美國政府機構債券4,450— (7)4,443
州和市政債券17,797— (115)17,682
公司債券和票據202,8493 (953)201,899
$299,004 $5 $(1,106)$297,903 
March 31, 20222021年12月31日
攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
在一年或更短的時間內到期$134,160 $133,547 $118,787 $118,714 
應在一年至五年後到期165,958 162,673 180,217 179,189 
$300,118 $296,220 $299,004 $297,903 
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附註4.公允價值計量
我們的金融資產在2022年3月31日和2021年12月31日的公允價值計量摘要如下：
2022年3月31日的公允價值計量
I級II級第三級總計
現金和現金等價物$227,107 $— $— $227,107 
受限現金665 — — 665 
持有至到期投資：
商業票據— 63,406 — 63,406 
美國政府機構債券— 4,268 — 4,268 
州和市政債券— 22,370 — 22,370 
公司債券和票據— 206,176 — 206,176 
$227,772 $296,220 $— $523,992 
2021年12月31日的公允價值計量
I級II級第三級總計
現金和現金等價物$258,445 $— $— $258,445 
受限現金665 — — 665 
持有至到期投資：
商業票據— 73,879 — 73,879 
美國政府機構債券— 4,443 — 4,443 
州和市政債券— 17,682 — 17,682 
公司債券和票據— 201,899 — 201,899 
$259,110 $297,903 $— $557,013 
注5.庫存
我們庫存在2022年3月31日和2021年12月31日的賬面價值摘要如下：
March 31, 20222021年12月31日
原料$— $— 
Oracle Work in Process— 4 
成品186 110 
$186 $114 
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，我們記錄了庫存減記#美元1.3百萬美元和零分別計入收入成本。
注6.基於股份的薪酬
於截至2022年及2021年3月31日止三個月內，本公司授予 2.0百萬美元和1.5百萬，分別，限制性股票單位將在一段時間內歸屬於一至四年，其中一些包括基於公司關鍵里程碑實現情況的績效標準。在截至2022年和2021年3月31日的三個月內，0.4百萬美元和40分別有數千個限制性股票單位和期權被沒收。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的基於股票的薪酬支出為$1.6百萬美元和美元1.5分別為100萬美元。
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注7.保修
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的保修責任變化摘要如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
期初餘額$44 $— 
關於新保修的規定207 — 
與先前存在的保修相關的應計項目淨變化(9)— 
產生的保修成本(4)— 
期末餘額$238 $— 
附註8.承付款和或有事項
法律訴訟
本公司定期參與在正常業務過程中產生的法律程序、法律行動和索賠，包括與產品責任、知識產權、安全和健康、僱傭和其他事項有關的法律程序。本公司相信，該等法律程序、法律行動及索償的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
附註9.每股淨虧損
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月基本和稀釋後每股淨虧損的計算摘要如下(單位：千，不包括每股和每股數據)：
截至3月31日的三個月，
20222021
分子：
普通股股東應佔淨虧損$(27,108)$(16,562)
分母：
加權平均流通股、基本股和稀釋股173,584,573 170,249,708 
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.16)$(0.10)
由於在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，潛在普通股將產生反稀釋效應，因此不包括在稀釋每股淨虧損計算中的潛在普通股摘要如下：
截至3月31日的三個月，
20222021
未行使的股票期權2,928,756 4,360,010 
未歸屬的限制性股票單位*4,260,994 3,174,341 
7,189,750 7,534,351 
*截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，來自未歸屬限制性股票單位的潛在普通股包括1,345,000和1,721,250尚未確定會計授予日期的股票。
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目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告中提及的“公司”、“Hyliion”、“我們”或“我們”指的是Hyliion控股公司及其在業務合併後的全資子公司，除非明確説明或文意另有所指。以下討論應與本報告其他部分包含的未經審計簡明綜合財務報表及其相關附註以及2021年年報中我們已審計綜合財務報表及相關附註一起閲讀。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包括《證券法》第27A節和《交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們或我們的管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外，任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵，包括任何基本假設的陳述，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。
本報告所載前瞻性陳述是基於我們目前對未來事態發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。可能導致或導致這種差異的因素包括但不限於：我們作為一家有虧損歷史的處於起步階段的公司的地位，以及我們對在可預見的未來發生重大費用和持續虧損的預期；我們與供應商和客户發展關鍵商業關係的能力；我們保留首席執行官託馬斯·希利服務的能力；我們顛覆動力總成市場的能力；我們的動態和專有解決方案對商用卡車客户的影響；我們加速超級卡車ERX商業化的能力；我們實現2022年和未來產品里程碑的能力；新冠肺炎對長期目標的影響；我們的解決方案降低碳強度和温室氣體排放的能力，以及在我們提交給其他美國證券交易委員會的文件(包括我們的2021年年報)中“風險因素”標題下描述的其他風險和不確定因素(見項目1A)。風險因素)。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。, 除非適用的證券法另有要求。
概述
我們的使命是成為商用車行業電氣化動力總成解決方案的領先供應商。我們的目標是以最低的總擁有成本(TCO)為8類半卡車提供混合動力和電氣化動力總成解決方案，從而降低運輸行業的碳強度和温室氣體(GHG)排放。在我們提供的整個產品中，我們利用我們的電池系統、控制軟件和數據分析，結合完全集成的電動馬達和電力電子產品，生產電氣化動力系統。我們目前提供兩種不同的產品線；一種是混合動力系統，設計為卡車電動總成的附加組件，可以增加動力需求；另一種是超級卡車eRx，這是一種完全電動驅動的完整動力總成選項，它利用車載發電機在車輛運行時為電池充電。通過減少温室氣體排放和總擁有成本，我們的環保解決方案支持我們的客户追求可持續發展和財務目標。
我們目前正在銷售混合動力系統，並正在為8類半自動卡車開發我們的超級卡車eRx電氣化動力系統。我們的混合動力系統已經少量安裝在我們最初客户的商用車上。在這些客户設施和整個Hyliion車隊中，我們已經積累了數以百萬計的8類半自動卡車實際道路里程。我們的混合動力系統既可以在進入車隊服務之前安裝在新車輛上，也可以改裝到現有的在役車輛上。超級卡車eRx系統利用我們混合動力系統的經驗和運行數據，提供了一種解決方案，以取代安裝在新車上的傳統柴油或壓縮天然氣(“CNG”)動力總成。
超級卡車eRx動力總成是一種續航里程延長的車輛，它滿足了市場對全電動卡車的需求，這種卡車可以在兩次加油之間長途行駛，並可以利用現有的天然氣基礎設施。 我們最初預期交付給客户的HyperTruck eRx系統旨在通過CNG發電機為客户的電池充電。 我們的超級卡車eRx系統可以為商用車車主和運營商提供使用可再生天然氣(RNG)時的淨碳負電氣化動力總成選項。我們相信CNG/RNG從一開始就是正確的燃料來源，但還有其他燃料可以用來應對氣候變化倡議，包括氫氣。 我們有
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目錄表

展示了從使用CNG/RNG發電機開始，發展到提供氫氣解決方案的多階段路線圖。 超級卡車平臺的設計是不限燃料的，而電動總成的其餘部分可以保持不變。 我們計劃首先發布超級卡車ERX天然氣解決方案，然後預計為超級卡車平臺發佈燃料不可知發電機和氫燃料電池發電機。
考慮到目前可比的燃料成本和現有的CNG加油基礎設施，以CNG為燃料的充氣是目前的首選。8類半卡車目前可以通過在北美各地建立的現有的、地理位置不同的第三方可訪問的天然氣加氣站來為其加油。在全球範圍內，RNG、CNG和液化天然氣(“LNG”)被廣泛用於陸上運輸和卡車運輸，我們相信在某些地區有成熟的、地理位置不同的第三方可訪問的加油站，我們預計這些加油站可能會在未來我們的電氣化動力總成解決方案的使用中得到利用。我們相信，在整個歐洲都有機會採用我們的電氣化動力總成解決方案。與其他擬議的潛在電氣化解決方案相比，這種現有的、可訪問的加油基礎設施將顯著減少使用我們的HyperTruck ERx系統所需的建設時間和成本。
從長遠來看，我們的混合動力和超級卡車eRx系統能夠安裝在大多數主要的8級半掛車上，這將使我們的客户能夠靈活地繼續使用他們喜歡的汽車品牌，並保持他們現有的車隊維護和運營戰略。我們早期部署的混合動力系統包括運輸和物流領域的領先企業。我們將最初的營銷努力集中在大型車隊運營商以及致力於降低其擁有和運營的卡車車隊的整體環境影響和燃料成本的公司。
影響經營業績的關鍵因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們帶來了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括但不限於下文和第1A項“風險因素”中討論的那些因素。
我們的傳動系解決方案成功商業化
2021年8月31日，我們的混合動力系統正式發佈，我們的第一個HyperTruck eRx展示單元在加利福尼亞州長灘的ACT博覽會上亮相。與以前的Hyliion系統相比，混合系統為艦隊提供了更輕的解決方案，更易於安裝、維護和操作。混合系統利用了我們從客户那裏收到的真實反饋以及之前系統記錄的數百萬英里。由於全球供應鏈中斷導致的各種組件短缺，我們正在經歷更長的交貨時間，因為我們在新的混合動力系統上收到的部分訂單的供應延遲。此外，我們還會根據競爭格局的最新變化，不斷評估混合系統產品的潛在需求影響。
我們於2021年11月開始了我們的HyperTruck eRx路演，其中包括大量技術車隊經驗，重點展示了電動總成的特點和優勢。路演包括Ride and Drive活動和關於HyperTruck ERx功能和優勢的深入產品教育，包括它如何在降低總擁有成本的同時實現車隊的脱碳目標。我們的開發時間表已經延長，以便進行設計驗證和測試，包括關鍵的夏季和冬季，以及在生產之前積累長達100萬英里的路程。我們預計在2022年底之前完成設計驗證並開始初步的受控機隊試驗。
最近，包括半導體和其他幾個關鍵零部件在內的汽車行業供應鏈出現了短缺。這些供應鏈挑戰在卡車運輸行業尤為突出，其中一個影響是訂購新卡車的交貨期顯著延長。車隊正在經歷新卡車採購的交貨期，這些卡車將延長到2023年交付。我們已經向Peterbilt下了2022年需要的所有底盤的訂單，並正在努力確保2023年的生產插槽，以努力減輕未來供應鏈對我們的HyperTruck eRx開發時間表的潛在影響。我們繼續與現有的供應基地密切合作，以改善未來幾個季度的零部件交付，並努力為符合我們技術規格、交貨期更短的零部件尋找替代供應來源。
我們預計，在不久的將來，我們的大部分資本資源和努力將集中在我們的動力傳動系統解決方案的繼續開發和商業化上。我們未來資金需求的數額和時間(如果有的話)將取決於許多因素，包括我們研究和開發工作的速度和結果，以及我們無法控制的因素。
客户需求
我們已經向某些早期採用者部署了演示混合動力系統，我們預計他們將成為未來的客户，包括運輸和物流部門的領導者以及致力於降低其擁有和運營的卡車車隊的整體環境影響和燃料成本的公司。此外，我們在2021年第四季度開始商業化並開始銷售混合動力系統。
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目錄表

2021年，我們宣佈成立超級卡車創新委員會，該委員會由一些最大的車隊組成，他們將在發展過程中幫助我們，並將成為首批通過我們的騎行和駕駛活動體驗超級卡車eRx的人之一。 超級卡車eRx的成功發佈計劃和部署得到了客户運營團隊和司機的積極反饋，並引發了人們對超級卡車eRx解決方案的進一步興趣，並與我們建立了長期的商業關係。
運營報表的主要組成部分
收入
我們目前通過銷售混合動力系統為8級半自動卡車創造收入。
收入成本
收入成本包括所有直接成本，如人工和材料、間接成本、保修成本以及將庫存減記為可變現淨值。
研發費用
研發費用主要包括髮現和開發我們的電氣化動力總成解決方案所產生的成本，其中包括：
•與人員有關的費用，包括開展研究和開發活動的人員的薪金、福利、差旅和按份額計算的報酬；
•支付給顧問和承包商等第三方的外包工程服務費用；
•與材料、用品和第三方服務有關的費用；
•用於研究和開發活動的設備折舊；以及
•一般間接費用的分配。
我們預計將繼續投資於研發活動，以實現運營和商業目標。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用包括公司、行政、財務、銷售、營銷和其他行政職能的人事費用，外部專業服務的費用，包括法律、審計和會計服務，以及設施費用、折舊、攤銷、差旅、銷售和營銷成本。與人事有關的費用包括薪金、福利和基於股份的薪酬。
我們預計，在可預見的未來，隨着我們隨着業務的增長而擴大員工人數，以及作為上市公司運營的結果，我們的銷售、一般和行政費用將會增加，包括遵守美國證券交易委員會的規則和規定、法律、審計、額外的保險費用、投資者關係活動以及其他行政和專業服務。
其他收入
其他收入目前主要由我們的投資賺取的利息收入組成。
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目錄表

經營成果
截至2022年3月31日止的三個月與截至2021年3月31日止的三個月比較
我們在綜合基礎上截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的運營業績摘要如下(以千為單位，不包括每股和每股數據)：
截至3月31日的三個月，
20222021$Change更改百分比
收入
產品銷售和其他$340 $— $340 不適用
總收入340 — 340 不適用
收入成本
產品銷售和其他2,099 — 2,099 不適用
收入總成本2,099 — 2,099 不適用
毛損(1,759)— (1,759)不適用
運營費用
研發(15,808)(9,332)(6,476)69.4 %
銷售、一般和行政費用(9,824)(7,399)(2,425)32.8 %
總運營費用(25,632)(16,731)(8,901)53.2 %
運營虧損(27,391)(16,731)(10,660)63.7 %
利息收入285 169 116 68.6 %
資產處置損失(2)— (2)不適用
淨虧損$(27,108)$(16,562)$(10,546)63.7 %
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.16)$(0.10)$(0.06)60.0 %
加權平均流通股、基本股和稀釋股173,584,573 170,249,708 3,335 2.0 %
收入
在混合系統銷售的推動下，截至2022年3月31日的季度銷售額增加了30萬美元。
收入成本
在混合系統銷售的推動下，截至2022年3月31日的季度收入成本增加了210萬美元。我們預計，在確認收入和收入成本之間的時間上會有差異，因為在銷售之前的期間，庫存減記到可變現淨值。收入成本的增加包括：
•庫存減記130萬美元，原因是現有庫存的成本高於其可變現淨值；以及
•保修成本為20萬美元，用於管理和維護人工、運輸和零部件保修計劃的估計成本，不包括供應商的任何貢獻。
研究與開發
在截至2022年3月31日的季度中，研發費用增加了650萬美元，主要是因為增加了610萬美元，主要用於我們的HyperTruck eRx系統的設計和測試，包括隨着我們加強工程、運營和供應鏈團隊及相關能力而增加的人員和福利。
14
目錄表

銷售、一般和行政
截至2022年3月31日的季度，銷售、一般和管理費用增加了240萬美元，主要是因為：
•人員和福利增加150萬美元，因為我們繼續增長我們的銷售和其他職能；以及
•法律和專業服務及其他服務增加90萬美元。
其他收入
在截至2022年3月31日的季度裏，其他總收入增加了10萬美元，這主要是由於投資的利息收入。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日，我們的流動資產為3.711億美元，主要包括2.271億美元的現金和現金等價物，1.342億美元的短期投資和890萬美元的預付費用。我們的流動負債為1,130萬美元，主要包括應付帳款、應計費用和經營租賃負債。
我們相信，截至2022年3月31日，我們投資組合的信用質量和流動性強勁，將提供足夠的流動性，以滿足運營要求、營運資本目的和戰略舉措。投資組合的未實現損益可能仍然不穩定，因為一般利息環境的變化以及我們投資組合內證券的供求波動影響了日常市場估值。為減低與此市場波動相關的風險，我們採用相對保守的投資策略，專注於保本及流動性。根據這項策略，任何投資證券的最終到期日不得超過收購日期起計36個月或加權平均到期日超過18個月。根據公司的投資政策，短期投資的最低信用評級為A1、A-1、F1或更高，長期投資的最低信用評級為A2、A或更高的合格投資包括貨幣市場基金、商業票據、存單和市政證券。此外，我們所有的債務證券都被歸類為持有至到期，因為我們有意圖和能力持有這些投資證券至到期，這將使我們在到期前確認的任何已實現損失降至最低。然而，即使採用這種方法，我們也可能會因為不尋常或不可預測的市場發展而招致投資損失，如果被視為低風險的投資的收益率保持在低水平，或者由於不可預測的市場發展而進一步下降，我們可能會經歷投資收益減少。此外，這些不尋常和不可預測的市場發展也可能給我們投資組合中的某些資產帶來流動性挑戰。
根據我們過去的業績，我們相信我們的現有資產將足以繼續和執行我們的業務戰略，並滿足我們未來12個月的資本需求。我們的主要短期現金需求是支付混合動力系統的運營費用和生產及相關成本。我們預計短期內將繼續出現淨虧損，因為我們將繼續執行我們的戰略計劃：(I)完成8類半自動卡車的電氣化驅動系統的開發和商業化；(Ii)擴大公司的運營規模以滿足預期需求；以及(Iii)招聘人員。然而，由於若干因素，包括但不限於第二部分第1A項所討論的因素，實際結果可能會有很大的不同。“風險因素。”
在本報告所述期間，我們與為促進表外安排而建立的未合併組織或金融夥伴關係，如結構性融資或特殊目的實體，沒有任何關係。
現金流
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，由經營活動、投資活動和融資活動提供或使用的現金淨額、現金等價物和限制性現金摘要如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20222021
來自經營活動的現金$(29,303)$(10,757)
來自投資活動的現金(1,943)(59,817)
融資活動產生的現金(92)15,587 
$(31,338)$(54,987)
來自經營活動的現金
截至2022年3月31日的三個月，用於經營活動的現金流為2930萬美元。使用的現金主要與2710萬美元的淨虧損有關，經營運資金賬户變化和某些非現金支出220萬美元調整後
15
目錄表

400萬美元(包括與應付帳款、應計費用和其他負債有關的400萬美元，與基於股份的薪酬有關的160萬美元部分抵消)。
截至2021年3月31日的三個月，用於經營活動的現金流為1,080萬美元。使用的現金主要與淨虧損1,660萬美元有關，經營運資金賬户變動和某些非現金支出580萬美元(包括與應付帳款、應計費用和其他負債有關的320萬美元和與基於股份的薪酬有關的150萬美元)進行了調整。
來自投資活動的現金
截至2022年3月31日的三個月，用於投資活動的現金流為190萬美元。所用現金主要用於購買總計5920萬美元的投資，但因5750萬美元的投資出售或到期而部分抵消。
截至2021年3月31日的三個月，庫存中使用的現金流評估活動為5,980萬美元。所用現金主要與購買總計2.195億美元的投資有關，但因出售或到期1.6億美元的投資而部分抵消。
隨着我們購買更多的物業和設備，繼續開發我們的HyperTruck ERx系統，並擴大製造業務以滿足預期的需求，用於投資活動的淨現金預計將大幅增加。
現金來源融資活動
截至2022年3月31日的三個月，用於融資活動的現金流為10萬美元。現金流主要是由於支付了與股權獎勵淨額股票結算有關的税款10萬美元。
截至2021年3月31日的三個月，融資活動提供的現金流為1,560萬美元。現金流量主要是行使認股權證所得的淨收益1,630萬美元。，部分被Paycheck Protection Program貸款90萬美元的償還所抵消。
關鍵會計政策和估算
在編制我們的精簡合併財務報表時，我們採用了與我們的2021年年報中描述的相同的關鍵會計政策，這些政策影響了對某些資產、負債、收入和費用所記錄金額的判斷和估計。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們的業務相關的市場風險的描述包含在我們2021年年報的“關於市場風險的定量和定性披露”一節中。我們的市場風險並沒有像之前報告的那樣發生重大變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
根據我們的管理層(在我們的首席執行官和首席財務官的參與下)對交易法下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的我們的披露控制和程序的有效性的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息得到了記錄、處理、在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間內彙總和報告，並提供合理的保證，確保這些信息已經積累並在適當時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表

第二部分：其他信息
項目1.法律程序
在正常業務過程中，公司可能不時在與各種問題有關的法律程序中被點名為被告，包括工人賠償索賠、侵權索賠或合同糾紛。我們目前沒有參與任何實質性的法律程序。
第1A項。風險因素
與我們的業務相關的風險因素的描述包含在我們的2021年年報的“風險因素”部分。我們的風險因素並沒有像之前報道的那樣發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄表

項目6.展品
展品
數		描述
10.1†
修改和重新簽署的僱傭協議，日期為2022年2月24日，由海利安控股公司和Thomas Healy公司簽訂(通過引用附件10.15併入公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-38823))。
10.2†
希利安控股公司和雪莉·貝克之間於2022年2月24日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.16併入公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-38823)，該表格於2022年2月24日提交給美國美國證券交易委員會)。
10.3†
修改和重新簽署的僱傭協議，日期為2022年2月24日，由海利安控股公司和丹尼斯·加拉格爾之間的僱傭協議(通過引用公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.17(文件編號001-38823)合併於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中)。
10.4†
修改和重新簽署的僱傭協議，日期為2022年2月24日，由Hyliion Holdings Corp.和Patrick Sexton之間的協議(通過引用附件10.18併入公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-38823))。
10.5†
修改和重新簽署的僱傭協議，日期為2022年2月24日，由海利安控股公司和何塞·奧克斯霍爾姆之間的協議(通過引用附件10.19併入公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-38823))。
10.6†
海利安控股公司和切裏蘭茨公司之間於2022年2月24日簽訂的僱傭協議(通過引用附件10.20併入公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-38823))。
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。
31.2*
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
101.INS*XBRL實例文檔
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現送交存檔。
**隨函提供。
†指第15(A)(3)項所要求的管理合同或補償計劃或安排。
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目錄表

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年5月9日HYLIION控股公司
/s/Thomas Healy
姓名：託馬斯·希利
標題：總裁兼首席執行官
(首席行政主任)
/s/雪莉·貝克
姓名：雪莉·貝克
標題：首席財務官
(首席財務官)
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