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MemberMbin:PublicOfferingMember2019-08-192019-08-190001629019美國公認會計準則:其他資產成員2021-02-012021-02-010001629019美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-01-012021-03-3100016290192021-02-010001629019Mbin:MortgageBackedSecuritiesPurchasedFromFreddieMacMemberMbin:LoanSaleAndFreddieMacQSeriesSecuritizationMember2022-03-310001629019Mbin:MortgageBackedSecuritiesPurchasedFromFreddieMacMemberMbin:LoanSaleAndFreddieMacQSeriesSecuritizationMember2021-12-310001629019美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-3100016290192021-01-012021-03-3100016290192022-03-3100016290192021-12-310001629019美國-公認會計準則:系列CPreferredStockMember2022-01-012022-03-310001629019美國-美國公認會計準則:系列BPferredStockMember2022-01-012022-03-310001629019美國-GAAP:系列APReferredStockMembers2022-01-012022-03-310001629019美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-03-3100016290192022-05-0200016290192022-01-012022-03-31Xbrli:共享ISO 4217:美元Xbrli:純ISO 4217:美元Xbrli:共享Mbin:貸款Mbin:安全Mbin:租賃Mbin:項目

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末

March 31, 2022

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文檔號001-38258

招商銀行

(註冊人的確切姓名載於其章程)

印第安納州

    

20-5747400

(述明或其他司法管轄權

(税務局僱主

公司或組織)

識別碼)

Monon大道410號 卡梅爾, 印第安納州

46032

(主事人地址

(郵政編碼)

行政辦公室)

(317) 569-7420

(註冊人的電話號碼,包括區號)

不適用

(前姓名或前地址,如自上次報告以來有所更改)

用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告;以及(2)在過去90個月內是否符合此類提交要求幾天。 No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。    不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐

加速文件管理器

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表示註冊人是否空殼公司(如第12B條所界定-《交易法》第2條)。是 No

根據該法第12(B)條登記的證券:

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股,無面值

MBIN

納斯達克

A系列優先股,無面值

存托股份,每股相當於1/40這是B系列優先股的權益,無面值

MBINP

MBINO

納斯達克

納斯達克

存托股份,每股相當於1/40這是對C系列優先股股份的權益,無面值

MBINN

納斯達克

截至2022年5月2日,也就是最後可行的日期,43,267,776註冊人的普通股,沒有面值,已發行和發行。

目錄表

招商銀行

Form 10-Q季度報告索引

第一部分-財務信息

項目1中期財務報表(未經審計)

C截至2022年3月31日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表

3

截至2022年和2021年3月31日止三個月的簡明綜合收益表

4

截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明綜合全面收益表

5

截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益簡明綜合報表

6

截至2022年和2021年3月31日止三個月簡明合併現金流量表

7

簡明合併財務報表附註

8

項目2管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析

43

第3項關於市場風險的定量和定性披露

58

項目4控制和程序

58

第二部分--其他資料

59

項目1法律訴訟

59

項目1A風險因素

59

第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用

59

第三項高級證券違約

59

第4項煤礦安全信息披露

59

第5項其他資料

59

項目6展品

60

簽名

61

2

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

招商銀行

簡明綜合資產負債表

2022年3月31日(未經審計)和2021年12月31日

(單位:千,共享數據除外)

3月31日,

十二月三十一日,

    

2022

    

2021

資產

 

  

 

  

現金和銀行到期款項

$

9,853

$

14,030

生息活期賬户

 

401,668

 

1,018,584

現金和現金等價物

 

411,521

 

1,032,614

根據轉售協議購買的證券

 

4,798

 

5,888

證券化進程中的抵押貸款

 

324,280

 

569,239

可供出售的證券

 

314,266

 

310,629

聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票

 

28,804

 

29,588

持有待售貸款(包括$14,567$48,583,分別按公允價值計算)

 

2,289,094

 

3,303,199

應收貸款,扣除#年貸款信貸損失準備後的淨額$32,102$31,344,分別

 

5,976,960

 

5,751,319

房舍和設備,淨額

 

34,559

 

31,212

維修權

 

121,036

 

110,348

應收利息

 

23,499

 

24,103

商譽

 

15,845

 

15,845

無形資產,淨額

 

1,574

 

1,707

其他資產和應收款

 

104,356

 

92,947

總資產

$

9,650,592

$

11,278,638

負債與股東權益

 

 

負債

 

  

 

  

存款

 

  

 

  

不計息

$

461,193

$

641,442

計息

 

7,014,628

 

8,341,171

總存款

 

7,475,821

 

8,982,613

借款

 

879,929

 

1,033,954

遞延和流動納税負債,淨額

 

30,695

 

19,170

其他負債

 

75,644

 

87,492

總負債

 

8,462,089

 

10,123,229

承付款和或有事項

 

  

 

  

股東權益

 

  

 

  

普通股,無面值(1)

 

  

 

  

授權-50,000,000股票

 

  

 

  

已發佈傑出的 - 43,267,776股票於2022年3月31日及43,180,079股票於2021年12月31日

 

137,882

 

137,565

沒有面值的優先股-5,000,000授權股份總數

7%A系列優先股-$25每股清算優先權

 

 

授權-3,500,000股票

 

 

已發佈以及傑出的-2,081,800股票

 

50,221

 

50,221

6%B系列優先股-$1,000每股清算優先權

 

 

授權-125,000股票

 

 

已發佈,並傑出的 - 125,000股份(相當於5,000,000存托股份)

 

120,844

 

120,844

6%C系列優先股-$1,000每股清算優先權

授權-250,000股票

已發佈,並傑出的 - 196,181股份(相當於7,847,233存托股份)

191,084

191,084

留存收益

 

694,776

 

657,149

累計其他綜合損失

 

(6,304)

 

(1,454)

股東權益總額

 

1,188,503

 

1,155,409

總負債和股東權益

$

9,650,592

$

11,278,638

(1)股票數量已重新申報,以反映2022年1月17日生效的2股3股普通股拆分。

見簡明合併財務報表附註。

3

目錄表

招商銀行

簡明綜合損益表(未經審計)

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(單位:千,共享數據除外)

截至三個月

3月31日,

    

2022

    

2021

利息收入

 

  

 

  

貸款

$

72,196

$

75,517

證券化進程中的抵押貸款

 

2,245

 

3,136

投資證券:

 

 

可供出售-應納税

 

701

 

354

可供銷售-免税

11

聯邦住房貸款銀行股票

 

269

 

384

其他

 

601

 

147

利息收入總額

 

76,012

 

79,549

利息支出

 

  

 

  

存款

 

8,813

 

6,100

借入資金

 

1,474

 

1,486

利息支出總額

 

10,287

 

7,586

淨利息收入

 

65,725

 

71,963

信貸損失準備金

 

2,451

 

1,663

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

63,274

 

70,300

非利息收入

 

  

 

  

出售貸款的收益

 

17,965

 

28,620

貸款服務費,淨額

 

9,731

 

7,951

抵押貸款倉儲費

 

1,858

 

4,116

低收入住房税收抵免銀團費用

519

55

其他收入

 

4,524

 

3,194

非利息收入總額

 

34,597

 

43,936

非利息支出

 

  

 

  

薪酬和員工福利

 

21,293

 

21,274

貸款費用

 

1,211

 

2,523

入住率和設備

 

1,814

 

1,627

專業費用

 

1,303

 

422

存款保險費

 

759

 

671

技術費用

 

1,236

 

937

其他費用

 

3,417

 

2,630

總非利息支出

 

31,033

 

30,084

所得税前收入

 

66,838

 

84,152

所得税撥備

 

16,696

 

22,169

淨收入

$

50,142

$

61,983

優先股股息

(5,728)

(3,757)

分配給普通股股東的淨收入

44,414

58,226

基本每股收益(1)

$

1.03

$

1.35

稀釋後每股收益(1)

$

1.02

$

1.35

加權平均流通股(1)

 

  

 

  

基本信息

 

43,190,066

 

43,158,138

稀釋

 

43,360,034

 

43,275,621

(1)股票數量和每股金額已重新申報,以反映2022年1月17日生效的2股換3股普通股拆分。

見簡明合併財務報表附註.

4

目錄表

招商銀行

簡明綜合全面收益表(未經審計)

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(單位:千)

截至三個月

3月31日,

    

2022

    

2021

淨收入

$

50,142

$

61,983

其他全面虧損:

 

  

 

可供出售的投資證券未實現虧損淨變化,扣除税收優惠淨額#美元1,650及$43,分別

 

(4,850)

 

(125)

本期其他全面虧損

 

(4,850)

 

(125)

綜合收益

$

45,292

$

61,858

見簡明合併財務報表附註。

5

目錄表

招商銀行

簡明股東權益綜合報表(未經審計)

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(單位:千,共享數據除外)

截至三個月

3月31日,

    

2022

    

2021

股票

金額

股票

金額

普通股

 

  

 

  

期初餘額(1)

43,180,079

$

137,565

43,120,625

$

135,857

為股票拆分支付的代替零碎股份的現金

(29)

(1)

分配給員工持股計劃

20,709

653

29,150

537

為股票薪酬計劃發行的股票,扣除為履行員工納税義務而預扣的税款

67,017

(335)

23,434

80

期末餘額

43,267,776

137,882

43,173,209

136,474

8%的優先股

期初餘額

-

-

41,625

41,581

贖回8優先股百分比

-

-

-

-

期末餘額

-

-

41,625

41,581

7%A系列優先股

期初和期末餘額

2,081,800

50,221

2,081,800

50,221

6%B系列優先股

期初和期末餘額

125,000

120,844

125,000

120,844

6%C系列優先股

期初餘額

196,181

191,084

-

-

發行:6C系列優先股百分比,淨額為$5.1上百萬美元的出價費用

-

-

150,000

144,925

私人發行的6C系列優先股百分比,淨額為$23在提供費用方面

-

-

-

-

期末餘額

196,181

191,084

150,000

144,925

留存收益

期初餘額

657,149

461,744

淨收入

50,142

61,983

2016-13年度採用ASU的影響(信貸損失)

(3,648)

-

採用ASU 2016-02年度的影響(租約)

(110)

-

股息為8優先股百分比,$80.00每股,每年

-

(833)

贖回的末期股息8優先股百分比,$3.33每股

-

(139)

股息為7A系列優先股百分比,$1.75每股,每年

(910)

(910)

股息為6B系列優先股百分比,$60.00每股,每年

(1,875)

(1,875)

股息為6C系列優先股百分比,$60.00每股,每年

(2,943)

-

普通股股息,$0.28每股,2022年和每年$0.242021年,每年每股

(3,029)

(2,590)

實體的解除合併

-

(419)

期末餘額

694,776

516,961

累計其他綜合收益(虧損)

期初餘額

(1,454)

374

其他綜合損失

(4,850)

(125)

期末餘額

(6,304)

249

股東權益總額

$

1,188,503

$

1,011,255

(1)股票數量已重新申報,以反映2022年1月17日生效的2股3股普通股拆分。

見簡明合併財務報表附註.

6

目錄表

招商銀行

簡明合併現金流量表(未經審計)

截至2022年和2021年3月31日的三個月

(單位:千)

截至三個月

3月31日,

    

2022

    

2021

經營活動:

 

  

 

  

淨收入

$

50,142

$

61,983

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整:

 

 

折舊

 

591

 

504

信貸損失準備金

 

2,451

 

1,663

出售貸款的收益

 

(17,965)

 

(28,620)

出售貸款所得款項

 

8,214,273

 

16,974,055

發起和購買用於出售的貸款和參股

 

(7,178,991)

 

(16,636,332)

購買低收入住房待售税收抵免

(6,651)

支付和公允價值調整的維護權的變化

 

(4,896)

 

(3,430)

淨變動率:

 

 

證券化進程中的抵押貸款

 

244,959

 

(93,330)

其他資產和應收款

 

(15,325)

 

4,065

其他負債

 

8,030

 

15,644

其他

 

(988)

 

(409)

經營活動提供的淨現金

 

1,295,630

 

295,793

投資活動:

 

 

  

根據轉售協議購買的證券的淨變化

 

1,090

 

36

購買可供出售的證券

 

(20,002)

 

(3)

可供出售證券的催繳、到期日和償付所得款項

 

9,302

 

27,917

購買貸款

 

(40,672)

 

(137,548)

應收貸款淨變動

 

(187,323)

 

(79,162)

出售FHLB股票所得款項

 

784

 

購置房舍和設備

 

(3,939)

 

(2,004)

購買維修權

(2,057)

購買有限責任合夥權益

(6,577)

(3,486)

其他投資活動

 

2,245

(464)

淨現金(用於)投資活動

 

(247,149)

 

(194,714)

融資活動:

 

  

 

存款淨變動

 

(1,506,792)

 

653,011

借款收益

 

626,000

 

17,754,346

償還借款

 

(780,025)

 

(18,557,442)

發行優先股所得款項

 

 

144,925

分紅

(8,757)

(6,208)

(用於)融資活動的現金淨額

 

(1,669,574)

 

(11,368)

現金及現金等價物淨變動

 

(621,093)

 

89,711

期初現金和現金等價物

 

1,032,614

 

179,728

現金和現金等價物,期末

$

411,521

$

269,439

補充現金流信息:

 

 

  

支付的利息

$

10,228

$

6,972

已繳納所得税,扣除退款後的淨額

 

(497)

 

563

應付股息

139

債務基金實體的解除合併

請參閲註釋1

為經營租賃負債支付的現金

283

見簡明合併財務報表附註。

7

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注1:列報依據

隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括註冊銀行控股公司(“本公司”)及其全資附屬公司Merchants Bancorp、印第安納招商銀行(“Merchants Bank”)、伊利諾伊州農商銀行(Farmers-Merchants Bank of Illinois)(“FMBI”)及招商資產管理有限公司(Merchants Asset Management,LLC)的賬目。招商銀行的主要經營子公司包括招商資本公司(“MCC”)、招商資本服務有限責任公司(“MCS”)和招商資本投資有限責任公司(“MCI”)。所有由Merchants Bancorp擁有的直接和間接擁有的子公司統稱為“公司”。

隨附的本公司截至2021年12月31日之未經審核簡明綜合資產負債表乃根據經審核財務報表編制,而本公司於2022年3月31日及截至2022年及2021年3月31日止三個月之未經審核簡明綜合財務報表乃根據S-X條例表格10-Q及第10條之指示編制,因此並不包括根據美國公認會計原則完整列示財務狀況、經營成果及現金流量所需資料或附註。因此,這些簡明財務報表應與該公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度報告中經審計的財務報表及其附註一起閲讀。請參閲表格10-K年度報告所載財務報表附註中所述的公司會計政策。

管理層認為,公允列報未經審計財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)已包括在內,以公允列報截至2022年3月31日、2022年和2021年3月31日止三個月的財務狀況、截至2022年和2021年3月31日止三個月的經營業績,以及截至2022年和2021年3月31日止三個月的現金流量。尚未對所有中期金額進行審計,截至2022年3月31日的三個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。

合併原則

截至2022年和2021年3月31日及截至2021年3月31日的未經審計簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司招商銀行、FMBI和MAM的業績。還包括招商銀行的主要運營子公司MCC、MCS和MCI,以及招商銀行擁有的所有直接和間接擁有的子公司。

此外,當公司對其持有可變權益的實體進行股權投資時,將根據第810主題的會計準則更新對其進行合併要求評估。因此,根據可變利益實體(“VIE”)模式,對該實體可能進行的合併進行評估,並且只合並它是主要受益者的那些實體。主要受益人被定義為既有權指導對實體影響最大的活動,又有可能對實體有重大影響的利益的一方。為了確定興趣是否對實體重要,我們對與實體有關的性質、規模和形式的定性和定量因素進行了評估。或者,在有投票權的利益模式下,它只會合併那些它擁有控股權的實體。由於本公司截至2022年3月31日持有的可變利息投資不被視為主要受益人或控股權,因此實體未被合併,並採用了權益法或比例會計法。本公司將持續分析其實體是否為主要受益者。自上次主要受益人確定以來發生的事實和情況的變化將作為正在進行的評估的一部分予以考慮。看見注5:可變利息實體(VIE)有關VIE的其他信息。

在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

8

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

解固作用

未經審計的簡明綜合財務報表包括在2021年1月30日之前主要參與單一家庭債務融資的某些實體的綜合結果,而本公司被視為主要受益人。2021年2月1日,本公司的債務基金實體進行了重組,納入了更多的無關投資者,顯著減少了其所有權和參與度,本公司不再被歸類為主要受益人。因此,這些實體的結果在這一日期之後不再按照第810主題《會計準則更新》的合併準則進行合併。

解除合併後,這些實體的資產及負債的賬面價值已從綜合資產負債表中剔除,持續投資於解除合併當日按公允價值入賬。從資產負債表中解除合併的總額包括大約#美元的淨資產。10百萬美元,主要包括$66.6百萬美元的應收貸款,以及52.7之前在合併中被取消的招商銀行借款100萬美元。其持續投資的公允價值約為#美元。10在解除合併之日,已經在其他資產中報告瞭解除合併之日的100萬歐元。估計公允價值乃根據第三方對相關業務中類似資產的評估而釐定。這些非合併實體的公允價值與其賬面價值之間的差額被認為是無關緊要的,導致不是解除合併的收益或損失。解除合併後的這些持續投資被歸類為可變利息實體,未合併,並按權益會計方法入賬。看見注5:可變利息實體(VIE)有關VIE的其他信息。

預算的使用

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。

特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及貸款信貸損失準備、償還權和金融工具公允價值的確定。

重大會計政策

公司中期財務報告所遵循的重要會計政策與年度財務報告所遵循的會計政策是一致的。然而,2022年1月1日,公司通過了FASB會計準則更新(ASU)第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量(CECL)。本公司修訂了某些會計政策,並實施了與採用CECL相關的某些會計政策選擇,如下所述。所有調整屬正常經常性性質,管理層認為對報告期間的結果進行公允陳述是必要的,這些調整已包括在隨附的簡明綜合財務報表中。

CECL取代了以前用於衡量信貸損失的“貸款和租賃損失準備”模式,該模式涵蓋了對投資組合中當前已知和固有損失的撥備,取而代之的是用於衡量信貸損失的“預期損失”模式,該模式涵蓋了所包括資產壽命內預計發生的損失的撥備。新的CECL模型要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,計量所有按攤餘成本計量的金融資產的預期信貸損失和某些表外信貸敞口(“OBCE”)。CECL還要求加強披露在估計信用損失時使用的重大估計和判斷,以及組織投資組合的信用質量和承保標準。此外,CECL還包括對可用投資證券會計的某些更改

9

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

出售取決於管理層是否打算出售證券,或者認為他們更有可能被要求出售證券。

截至2022年1月1日採用日期,公司記錄了$3.6由於採用CECL的累積影響,扣除税收後的留存收益減少了100萬英鎊。過渡調整包括一美元。0.3與貸款信貸損失準備有關的留存收益增加百萬美元(“acl貸款”)和#美元。5.2與離職員工津貼相關的留存收益減少100萬歐元(“ACL-OBCEs”)。下表彙總了採用CECL對公司截至2022年1月1日資產負債表的影響。

對.的影響

2022年1月1日

CECL

後CECL時代

    

2021年12月31日

    

收養

    

收養

資產:

(單位:千)

MTG WHLOC

$

1,955

$

41

$

1,996

Res RE

 

4,170

275

 

4,445

MF鰭片

14,084

520

14,604

HC翅片

4,461

139

4,600

CML和CRE

 

5,879

 

(1,277)

 

4,602

AG和AGRE

657

(18)

639

Con&Mar

 

138

 

21

 

159

ACL-貸款

$

31,344

$

(299)

$

31,045

負債:

ACL-OBCE(在其他負債中)

$

$

5,176

$

5,176

股東權益:

留存收益,税後淨額

$

657,149

$

(3,648)

$

653,501

ACL-貸款-ACL-Loans是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎上扣除,以顯示預計在合同期限內從貸款中收取的淨額。當貸款確認無法收回時,貸款將從撥備中註銷。預期收回金額不超過先前已註銷及預期將被註銷的金額的總和。對資產負債表貸款的調整在損益表中作為信貸損失準備報告。有關用於評估ACL貸款的政策和方法的更多信息,請參見注4:貸款及貸款信貸損失撥備合併簡明財務報表附註。

ACL-OBCE-ACL-OBCEs是一個負債賬户,代表公司在合同期限內預期的信貸損失,公司面臨因合同義務提供信貸而產生的信貸風險。如果公司有無條件取消義務的權利,則不確認任何津貼。OBCE主要由未償還信貸額度下的可用金額組成。對於風險敞口期間,預期信貸損失的估計既考慮了資金髮生的可能性,也考慮了預計在承諾的估計剩餘壽命內獲得的資金數額。資金的可能性和預期數額以歷史使用率為基礎。津貼數額是管理層對預期在承付款合同期內供資的承付款的預期信貸損失的最佳估計數。ACL-OBCEs通過損益表進行調整,作為信貸損失準備的一個組成部分。

公司採用CECL對貸款和OBCE採用修改後的追溯法。因此,從2022年1月1日開始的報告期的結果按照CECL的規定列報,而上期的金額則繼續按照以前適用的公認會計原則(“公認會計原則”)列報。

10

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

重新分類

可能已對2021年財務報表進行了某些重新分類,以符合截至2022年3月31日的三個月的財務報表列報。這些重新分類對淨收入沒有影響。

注2:可供出售的證券

證券的攤餘成本和近似公允價值以及未實現損益總額如下:

March 31, 2022

毛收入

毛收入

攤銷

未實現

未實現

公平

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

(單位:千)

可供出售的證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

國庫券

$

8,235

$

2

$

161

$

8,076

聯邦機構

 

284,974

 

 

8,111

 

276,863

抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)

16,040

14

4

16,050

抵押貸款支持-非GSE多户型

 

13,478

 

4

 

205

 

13,277

可供出售的證券總額

$

322,727

$

20

$

8,481

$

314,266

2021年12月31日

毛收入

毛收入

攤銷

未實現

未實現

公平

    

成本

    

收益

    

損失

    

價值

(單位:千)

可供出售的證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

國庫券

$

8,232

$

4

$

27

$

8,209

聯邦機構

 

264,970

 

 

1,675

 

263,295

市政當局

 

4,300

 

 

 

4,300

抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)

18,664

32

336

18,360

抵押貸款支持-非GSE多户型

 

16,424

 

41

 

 

16,465

可供出售的證券總額

$

312,590

$

77

$

2,038

$

310,629

截至2022年3月31日和2021年12月31日,上表中包括的GSE抵押貸款支持證券主要由多户貸款支持。2022年3月31日和2021年12月31日的上述表格還包括在與房地美達成貸款出售和證券化安排後從房地美購買的證券,注4:貸款及信貸損失撥備。這些證券的價值為#美元。13.3百萬美元和美元17.2分別截至2022年3月31日和2021年12月31日,其中,13.0百萬美元和美元16.42022年3月31日和2021年12月31日的100萬美元不受房地美的擔保。

可供出售證券的應計利息總額為#美元0.32022年3月31日為百萬美元,0.4分別為2021年12月31日的100萬美元,並被排除在信貸損失估計之外。

11

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

按合同到期日計算,2022年3月31日和2021年12月31日可供出售證券的攤餘成本和公允價值如下。預期到期日將不同於合同到期日,因為發行人可能有權催繳或預付債務,包括或不包括催繳或預付罰款。未在單一到期日到期的證券單獨列示。

March 31, 2022

2021年12月31日

攤銷

公平

攤銷

公平

    

成本

    

價值

    

成本

    

價值

合同到期日

(單位:千)

一年內

$

2,249

$

2,244

$

6,548

$

6,551

一到五年後

 

290,960

 

282,695

 

270,954

 

269,253

五到十年後

 

 

 

 

十年後

 

 

 

 

 

293,209

 

284,939

 

277,502

 

275,804

抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)

16,040

16,050

18,664

18,360

抵押貸款支持-非GSE多户型

 

13,478

 

13,277

 

16,424

 

16,465

$

322,727

$

314,266

$

312,590

$

310,629

在截至2022年和2021年3月31日的三個月內,不是可供出售的證券被出售。

下表顯示了公司投資的未實現虧損總額和公司未實現虧損投資的公允價值,這些投資未實現虧損不被視為非暫時減值,按投資類別和個別證券在2022年3月31日和2021年12月31日處於持續未實現虧損狀態的時間長短彙總:

March 31, 2022

12個月或以上

少於12個月

更長

總計

毛收入

毛收入

毛收入

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

    

價值

    

損失

(單位:千)

可供出售的證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

國庫券

$

7,825

$

161

$

$

$

7,825

$

161

聯邦機構

252,615

7,377

24,248

734

276,863

8,111

抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)

371

4

371

4

抵押貸款支持-非GSE多户型

294

205

294

205

$

261,105

$

7,747

$

24,248

$

734

$

285,353

$

8,481

2021年12月31日

12個月或以上

少於12個月

更長

總計

    

    

毛收入

    

    

毛收入

    

    

毛收入

公平

未實現

公平

未實現

公平

未實現

價值

損失

價值

損失

價值

損失

(單位:千)

可供出售的證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

國庫券

$

7,957

$

27

$

$

$

7,957

$

27

聯邦機構

238,489

1,503

24,806

172

263,295

1,675

抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)

719

336

719

336

$

247,165

$

1,866

$

24,806

$

172

$

271,971

$

2,038

12

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

對於有未實現虧損頭寸的可供出售證券,本公司對證券進行評估,以確定公允價值低於攤餘成本基礎(減值)是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何與信貸無關的減值都在扣除税後的AOCI中確認。信貸相關減值被確認為資產負債表上可供出售證券的折舊,僅限於攤餘成本基礎超過公允價值的金額,並對收益進行相應調整。應計應收利息不包括在信貸損失估計中。如果情況發生變化,acl和對淨收入的調整都可能被逆轉。然而,如果本公司預期或被要求在收回其攤餘成本基準之前出售可供出售的減值證券,則全部減值金額將在收益中確認,並對證券的攤銷成本基礎進行相應調整。由於證券的攤餘成本基礎調整為公允價值,因此在這種情況下不存在ACL。

在評估減值未實現虧損中可供出售的證券及其出售意圖或要求的標準時,公司會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、證券是否由聯邦政府或其機構發行、債券評級機構是否下調了評級,以及對發行人財務狀況的審查結果等因素。本公司投資證券組合的未實現虧損未被確認為支出,因為證券具有高信用質量,而公允價值的下降是由於自購買日以來現行利率環境的變化。隨着證券到期和/或利率環境恢復到與購買這些證券時類似的情況,預計公允價值將會回升。截至2022年3月31日和2021年12月31日,可供出售債務證券的未實現虧損沒有信貸相關因素。

注3:證券化過程中的按揭貸款

證券化過程中的按揭貸款按公允價值計入,公允價值變動計入收益。這些貸款包括將作為政府全國抵押貸款協會(“Ginnie Mae”)抵押貸款支持證券以及聯邦全國抵押貸款協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)參與證書出售的多户租賃房地產貸款,所有這些都是與購買證券的堅定投資者承諾的未決和解,通常發生在30天內。證券化過程中的按揭貸款收益錄得公允價值增長合共$2.8百萬美元和美元1.0分別為2022年3月31日和2021年3月31日。

注4:貸款及貸款信貸損失準備

管理層有意及有能力持有以供在可預見的未來或直至到期或償還的貸款,其未償還本金餘額按未賺取收入、撇賬、可償還貸款、任何未攤銷遞延費用或原始貸款成本及已購入貸款的未攤銷溢價或折扣作出調整。

對於攤銷成本的貸款,利息收入是根據未償還本金餘額應計的。

本公司已作出政策選擇,將應計利息從貸款的攤餘成本基礎中剔除,並在綜合資產負債表的相關貸款餘額中單獨報告應計利息。應計貸款利息總額為#美元。15.8百萬美元和美元15.4分別為2022年3月31日和2021年12月31日。

該公司還選擇不計量應計應收利息的信貸損失準備。貸款利息應計在貸款逾期90天時停止,除非信貸擔保良好且正在收款。逾期狀態是基於貸款的合同條款。在所有情況下,如果本金或利息的收取被認為是可疑的,貸款將被放在非應計項目上,或在較早的日期註銷。

所有計入非應計項目或被註銷的貸款的應計但未收回的利息,將從利息收入中沖銷。從這些貸款中收取的利息將應用於本金餘額,直到貸款可以恢復應計狀態。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時,貸款就恢復到應計狀態,目前和將來的付款都得到合理保證。

13

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

對於所有貸款組合部門,當現有信息證實特定貸款無法收回時,公司會立即註銷貸款或部分貸款,這些信息包括但不限於:(1)借款人的財務狀況不斷惡化,(2)抵押品價值下降,和/或(3)損害借款人充分履行債務能力的法律行動,包括破產。

當每個貸款類別的非應計貸款收到應計利息的現金支付時,公司原則上記錄貸款餘額的減少額。問題債務重組貸款如符合修訂條款,則按重新協商的利率按應計制確認利息收入。

該公司提供倉庫貸款或信貸,為持有的抵押貸款提供資金,從交易結束到出售給投資者。根據倉儲安排,公司為抵押貸款提供資金,作為擔保融資。倉儲安排以抵押貸款以及存款、個人擔保和預付利率的組合為擔保。公司通常持有抵押品,直到根據委託人安排發送抵押品,指示投資者將收益發送給公司。典型的投資者是大型金融機構或政府機構。從融資時到銷售時所賺取的利息被確認為應計利息收入。協議賺取的費用在收取為非利息收入時予以確認。

貸款組合摘要

2022年3月31日和2021年12月31日的應收貸款包括:

3月31日,

十二月三十一日,

    

2022

    

2021

(單位:千)

抵押貸款倉庫信用額度

$

752,447

$

781,437

住宅房地產

 

858,325

 

843,101

多家庭融資(1)

 

2,876,005

 

2,702,042

醫療保健融資(1)

850,751

826,157

商業和商業地產

 

567,971

 

520,199

農業生產和房地產

 

90,688

 

97,060

消費貸款和保證金貸款

 

12,875

 

12,667

 

6,009,062

 

5,782,663

更少:

 

  

 

  

ACL-貸款

 

32,102

 

31,344

應收貸款

$

5,976,960

$

5,751,319

(1)自2022年3月31日起,本公司開始將這兩種貸款類型分開列報,以供報告之用。

為應對新冠肺炎全球大流行,《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARE法案)設立了支付寶保護計劃(PPP),為符合條件的企業/非營利性組織提供貸款。這些貸款如果在適當的時期用於符合條件的費用,就有資格獲得寬免。通過PPP提供資金的貸款由美國政府全額擔保。2022年3月31日和2021年12月31日的商業和商業房地產貸款包括本金餘額為#美元的購買力平價貸款。1.2百萬美元和美元7.0分別是尚未被原諒的100萬人。

適用於貸款組合每個部分的風險特徵如下所述。

抵押貸款倉庫信貸額度(MTG WHLOC):根據其倉儲計劃,該公司為經批准的按揭公司提供倉儲融資安排,以進行住宅按揭的發起和銷售

14

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

貸款,在較小程度上是多户貸款。機構合格、政府和巨型住宅抵押貸款以現有一至四户家庭住房的抵押貸款為擔保,可以發起或購買並放置在每個抵押貸款倉庫行上。

作為擔保回購協議,質押給本公司的抵押品為每一筆個人抵押提供擔保,直到貸款人在二級市場上出售貸款為止。傳統的擔保倉庫信貸額度通常帶有30天倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或美聯儲擔保隔夜融資利率(SOFR)的基本利率,或抵押票據利率加保證金。

如果抵押貸款銀行家在倉庫中發放的抵押貸款的公允價值發生變化,而這些貸款的出售是根據倉庫信貸額度償還借款的預期來源,則風險顯而易見。

住宅房地產貸款(Res RE):房地產貸款由業主自住的1-4個家庭住宅擔保。住宅房地產貸款的償還主要取決於借款人的個人收入和信用評級。這一部分包括的第一留置權HELOC抵押貸款的基本利率通常為30天LIBOR或一年期固定期限國債(CMT),外加保證金。

多户融資(MF FIN):該公司從事多户融資,包括建築貸款,專門為多户租賃物業發放和償還貸款。此外,該公司還通過轉讓聯邦所得税抵免獲得貸款,這些貸款由投資於多個家庭的房地產項目的合夥企業獲得。建築和土地貸款一般基於對已完成項目的成本和估計價值的估計,幷包括對開發商和業主的獨立評估審查和財務分析。這些貸款的償還來源取決於物業的現金流,可能包括永久貸款、已開發物業的銷售或公司的臨時貸款承諾,直到獲得符合永久代理資格的融資。這些貸款的信用風險可能會受到借款人的信譽、物業價值和公司所在市場區域的當地經濟的影響。這些貸款的償還取決於企業或物業的成功運營以及借款人的現金流。

醫療保健融資(HC FIN):醫療保健融資組合包括為獨立生活、輔助生活、記憶護理和熟練護理項目定製的貸款產品。有多種貸款產品可用於醫療保健物業的修復、收購和再融資。這些貸款的信用風險主要是由當地人口統計數據和貸款運營商的專業知識驅動的。這些貸款的償還可能包括永久貸款、已開發物業的銷售或公司的臨時貸款承諾,直至獲得符合代理資格的永久融資,以及企業或物業的成功運營和借款人的現金流。

商業貸款和商業房地產貸款(CML和CRE):商業貸款和商業房地產組合包括向商業客户提供的貸款,用於為營運資金需求、設備購買和擴建提供資金,以及向商業客户提供貸款,為土地和改善提供資金。它還包括以償還權和抵押貸款倉庫客户的貸款銷售收益為抵押的貸款。這類貸款主要從借款人的主要業務運營的現金流中償還。這些貸款中的信用風險是由借款人的信用狀況和經濟狀況驅動的,這些經濟狀況影響了企業運營的現金流穩定性。購買力平價貸款和小企業管理局(“SBA”)貸款屬於這一類別。

農業生產和房地產貸款(AG&AGRE):農業生產貸款一般包括向種糧農民提供種植和收穫玉米和大豆的季節性經營信貸額度,以及為購買設備提供資金的定期貸款。該公司還為購買農業房地產提供長期融資。已經為與農業有關的貸款制定了具體的承保標準,包括根據業界對農業投入成本以及預期初級商品產量和價格的估計,為每個業務年度制定預測。經營線通常為期一年,並在必要時由作物和其他農場資產擔保。該公司獲準通過聯邦農業抵押公司在二級市場銷售農業貸款,並利用這種關係來管理投資組合內的利率風險。

15

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

消費和保證金貸款(Con&Mar):消費貸款是那些以家庭資產為抵押的貸款。保證金貸款是指以有價證券為抵押的貸款。這些貸款的期限和最高金額是通過考慮貸款的目的、所有抵押品的保證金(預付款相對於價值的百分比)、主要償還來源以及借款人的其他相關現金流來確定的。

ACL-貸款

公司於2022年1月1日採用CECL。CECL取代了以往衡量信貸損失的“貸款和租賃損失準備”標準。採用CECL後,兩種計量的差額被記錄在ACL--貸款和留存收益中。

ACL貸款是該公司對預期信貸損失的估計。應收貸款在扣除備抵後列報,以反映預計在貸款合同期限內收取的本金餘額。在貸款計入財務報表時,通過計入淨利息收入的信貸損失準備金,確定了這一期限的貸款免税額。本報告所述期間的準備金還反映了與信貸損失預期變化有關的津貼的增減。當管理層認為貸款餘額或部分貸款的不可收回性得到確認時,實際信貸損失將計入撥備。隨後的追回,如果有的話,記入這筆津貼。

ACL貸款由管理層定期評估,並基於管理層對貸款可收集性的定期審查,考慮到來自內部和外部來源的相關可收回信息,包括歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況。免税額還納入了合理和可支持的預測。這一評估本身就帶有主觀性,因為它需要的估計數可能會隨着更多信息的出現而進行重大修訂。據信,截至衡量日期,ACL的水平足以吸收貸款組合中固有的預期未來損失。

ACL-Loans由單獨評估的貸款和集合貸款組成。該公司的主要投資組合細分是按信用風險等級劃分的。對於預期的信貸損失,對風險等級、不合格和更差的貸款進行單獨評估。對於依賴抵押品的單獨評估貸款,當抵押品的公允價值、貸款的可獲得市場價格或按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值低於該貸款的賬面價值時,建立撥備。一筆貸款被認為是抵押品依賴的,如果預計償還主要是通過操作或出售抵押品提供的。

16

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

為了計算通過特別提及的貸款風險分級的預期信貸損失撥備,貸款組合被劃分為14個部分,由具有相似風險特徵的貸款組成。

貸款組合細分市場

    

ACL-貸款方法論

農業貸款

剩餘壽命法

AG房地產貸款

剩餘壽命法

商業貸款

貼現現金流

商業房地產貸款

貼現現金流

消費貸款和保證金貸款

剩餘壽命法

HELOC貸款

貼現現金流

多户醫療保健貸款

貼現現金流

多户非經營性貸款

貼現現金流

多户建設貸款

貼現現金流

多户貸款

貼現現金流

住宅房地產貸款

貼現現金流

小型企業管理局商業貸款

貼現現金流

SBA房地產商業貸款

貼現現金流

單户倉庫授信額度

剩餘壽命法

在確定細分時使用的貸款特徵包括基本抵押品、貸款類型或目的以及預期的信用損失模式。對每個部門的預期信用損失的估計主要基於歷史信用損失經驗。鑑於該公司歷史上的信用損失經驗不多,同行和行業數據被納入了衡量標準。貸款信貸損失的預期壽命使用貼現現金流和剩餘壽命方法進行量化。對於採用貼現現金流方法的10個投資組合部分,我們利用計量經濟模型來確定違約概率(PD)。建模過程中使用的宏觀經濟因素包括全國失業率和房價指數。然後利用風險指數來預測違約造成的損失(“LGD”)。然後將PD乘以LGD,以確定包含在貼現現金流計算中的預期損失。在貼現現金流計算中,扣除提前還款假設的影響,計算工具的有效收益率,然後工具預期現金流按該有效收益率貼現,產生工具水平的預期現金流淨現值。為工具的淨現值和攤銷成本基礎之間的差額建立了一個acl。剩餘壽命法將每個分部的平均損失率應用於該分部剩餘壽命的估計貸款餘額。

這一估計包括四個季度的合理和可支持的經濟預測期,以及隨後八個季度的貸款剩餘壽命直線迴歸歷史平均值的時期。對模型結果的補充是對與評估投資組合各部分預期信貸損失有關的風險因素的定性調整。這些調整可根據每個定性因素的風險評估水平增加或減少對預期信貸損失的估計。在進行質化調整時考慮的各種風險包括:(1)抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值的變化;(2)其他外部因素的影響,例如監管和法律要求的變化;(1)國家、區域和地方經濟狀況的變化;(2)貸款政策和程序的變化;(3)逾期貸款的數量和嚴重程度的變化;(4)貸款組合的性質和數量的變化;(5)貸款管理的經驗、深度和能力的變化;(6)信貸集中的存在和影響;(7)信用審查職能的質量變化;

所使用的模型和適用的質量調整需要假設和管理判斷,而這些假設和判斷可能具有主觀性。上述計量方法也被用來估計與無資金貸款承諾相關的預期信貸損失,該方法還納入了預期使用率。

17

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

下表按貸款組合細分列出了截至2022年3月31日的三個月ACL-Loans中的活動:

截至2022年3月31日止的三個月

 

MTG WHLOC

 

Res RE

 

MF鰭片

 

HC翅片

CML和CRE

 

AG和AGRE

 

Con&Mar

 

共計

(單位:千)

ACL-貸款

期初餘額

$

1,955

$

4,170

 

$

14,084

$

4,461

$

5,879

$

657

$

138

$

31,344

採用CECL的影響

41

275

520

139

(1,277)

(18)

21

(299)

信貸損失準備金

 

(55)

 

102

 

527

1,018

 

431

 

(42)

 

 

1,981

從津貼中扣除的貸款

 

 

 

 

(931)

 

 

 

(931)

追討以前撇賬的貸款

 

 

 

 

 

 

7

 

7

期末餘額

$

1,941

$

4,547

$

15,131

$

5,618

$

4,102

$

597

$

166

$

32,102

該公司記錄的信貸損失準備金總額為#美元。2.5截至2022年3月31日的三個月為100萬美元。這一美元2.5百萬美元信貸損失準備金總額包括#美元2.0百萬美元用於ACL-如上所示的貸款和$0.5一百萬美元用於ACL-OBCE。

在採用CECL之前,公司根據公司2021年年報中披露的10-K年度報告中披露的已發生損失模型,維持貸款損失準備。

下表列出了截至2021年3月31日的三個月的貸款損失撥備:

截至2021年3月31日的三個月

 

MTG WHLOC

 

Res RE

 

MF鰭片

 

HC翅片

CML和CRE

 

AG和AGRE

 

Con&Mar

 

共計

(單位:千)

貸款損失準備

期初餘額

$

4,018

$

3,334

 

$

12,041

$

2,690

$

4,641

$

636

$

140

$

27,500

信貸損失準備金

 

(697)

 

266

 

1,355

1,050

 

(309)

 

(4)

 

2

 

1,663

從津貼中扣除的貸款

 

 

 

 

(68)

 

 

(6)

 

(74)

追討以前撇賬的貸款

 

 

 

 

 

 

2

 

2

期末餘額

$

3,321

$

3,600

$

13,396

$

3,740

$

4,264

$

632

$

138

$

29,091

下表列出了截至2021年12月31日的貸款損失準備和已記錄的貸款投資和減值方法:

2021年12月31日

 

MTG WHLOC

 

Res RE

 

MF鰭片

 

HC翅片

CML和CRE

 

AG和AGRE

 

Con&Mar

 

共計

(單位:千)

貸款損失準備

平衡,2021年12月31日

$

1,955

$

4,170

$

14,084

$

4,461

$

5,879

$

657

$

138

$

31,344

期末餘額:單獨評估減值

$

$

16

$

$

$

867

$

$

7

$

890

期末餘額:集體評估減值

$

1,955

$

4,154

$

14,084

$

4,461

$

5,012

$

657

$

131

$

30,454

貸款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

平衡,2021年12月31日

$

781,437

$

843,101

$

2,702,042

$

826,157

$

520,199

$

97,060

$

12,667

$

5,782,663

個別評估減值的期末餘額

$

$

419

$

36,760

$

$

6,055

$

158

$

13

$

43,405

期末餘額集體評估減值

$

781,437

$

842,682

$

2,665,282

$

826,157

$

514,144

$

96,902

$

12,654

$

5,739,258

18

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了分配給抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎和ACL貸款,並對其進行單獨評估,以確定預期的信貸損失:

March 31, 2022

    

房地產

    

應收賬款/設備

    

其他

    

總計

    

ACL-貸款分配

(單位:千)

Res RE

$

365

$

$

6

$

371

$

26

MF鰭片

36,760

36,760

198

CML和CRE

 

169

 

4,687

 

251

 

5,107

 

117

AG和AGRE

 

158

 

 

 

158

 

1

Con&Mar

 

 

 

12

 

12

 

7

抵押品依賴貸款總額

$

37,452

$

4,687

$

269

$

42,408

$

349

與2021年3月31日相比,獲得本公司抵押品依賴貸款的抵押品類型沒有重大變化。

內部風險類別

為遵守政策,公司對貸款使用以下內部風險分級類別和定義:

平均或以上-向財務實力令人滿意或更好的借款人提供貸款。盈利表現與主要和次要還款來源相一致,這些來源界定明確,足以及時有序地償還債務。這些企業通常會表現出令人滿意的資產質量和流動性,槓桿率適中,表現與同行持平,並在關鍵職位上擁有豐富的管理經驗。這些貸款在下表中被披露為“通過”。

可接受貸款--向借款人提供的貸款,涉及的風險超過平均水平,並且具有某些特徵,需要貸款人進行一些監督和注意。資產質量是可以接受的,但債務能力不大,幾乎沒有過剩的流動性可用。借款人可能完全槓桿化,無法承受重大挫折。契約的結構是為了確保得到充分的保護。借款人的管理經驗和深度可能有限。這一類別包括由於監管限制而槓桿率較高的貸款,以及涉及政策合理例外的貸款。這些貸款在下表中被披露為“通過”。

特別提到(觀察)-這是一筆穩健的、可收回的貸款,但包含潛在的風險。被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。

不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,機構顯然有可能蒙受一些損失。

被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,並增加了一個特點,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不可能。

19

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日,基於內部風險評級類別的公司貸款組合的信用風險概況:

    

2022

    

2021

    

2020

2019

    

2018

    

之前

    

循環貸款

    

共計

(單位:千)

MTG WHLOC

可接受及以上

$

$

$

$

$

$

$

752,447

$

752,447

總計

$

$

$

$

$

$

$

752,447

$

752,447

Res RE

可接受及以上

6,759

44,068

49,799

3,987

950

11,789

739,604

856,956

特別提示(觀看)

62

180

756

998

不合標準

371

371

總計

$

6,759

$

44,068

$

49,799

$

4,049

$

1,130

$

12,916

$

739,604

$

858,325

MF鰭片

可接受及以上

314,776

1,237,625

398,396

83,995

17,894

15,046

744,445

2,812,177

特別提示(觀看)

14,707

12,361

27,068

不合標準

36,760

36,760

總計

$

366,243

$

1,249,986

$

398,396

$

83,995

$

17,894

$

15,046

$

744,445

$

2,876,005

HC翅片

可接受及以上

332,065

212,397

17,191

12,441

163,527

737,621

特別提示(觀看)

7,342

62,373

28,850

14,565

113,130

總計

$

$

339,407

$

274,770

$

46,041

$

12,441

$

14,565

$

163,527

$

850,751

CML和CRE

可接受及以上

16,452

85,297

34,171

50,736

14,224

16,954

343,450

561,284

特別提示(觀看)

50

21

1,023

134

236

116

1,580

不合標準

2,000

142

184

66

2,715

5,107

總計

$

16,502

$

87,318

$

35,194

$

51,012

$

14,408

$

17,256

$

346,281

$

567,971

AG和AGRE

可接受及以上

3,438

9,244

18,199

7,302

4,720

22,331

23,682

88,916

特別提示(觀看)

65

731

62

296

437

23

1,614

不合標準

158

158

總計

$

3,438

$

9,309

$

18,930

$

7,364

$

5,016

$

22,926

$

23,705

$

90,688

Con&Mar

可接受及以上

77

763

478

173

4,789

29

6,533

12,842

特別提示(觀看)

17

4

21

不合標準

3

3

3

3

12

總計

$

77

$

763

$

498

$

176

$

4,792

$

36

$

6,533

$

12,875

合計可接受及以上

$

341,502

$

1,709,062

$

713,440

$

163,384

$

55,018

$

66,149

$

2,773,688

$

5,822,243

全面特別提及(觀看)

$

14,757

$

19,789

$

64,144

$

29,108

$

476

$

15,998

$

139

$

144,411

總不合標準

$

36,760

$

2,000

$

3

$

145

$

187

$

598

$

2,715

$

42,408

貸款總額

$

393,019

$

1,730,851

$

777,587

$

192,637

$

55,681

$

82,745

$

2,776,542

$

6,009,062

2021年12月31日

    

MTG WHLOC

    

Res RE

    

MF鰭片

    

HC翅片

    

CML和CRE

    

AG和AGRE

    

Con&Mar

    

共計

(單位:千)

特別提示(觀看)

$

$

946

$

27,155

$

66,406

$

2,483

$

3,820

$

21

$

100,831

不合標準

 

 

419

 

36,760

 

 

6,055

 

158

 

13

 

43,405

可接受及以上

 

781,437

 

841,736

 

2,638,127

 

759,751

 

511,661

 

93,082

 

12,633

 

5,638,427

總計

$

781,437

$

843,101

$

2,702,042

$

826,157

$

520,199

$

97,060

$

12,667

$

5,782,663

本公司持續評估貸款風險評級系統定義和ACL-Loans方法。在過去的一年裏,這兩項改革都沒有重大變化。

20

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

拖欠貸款

下表列出了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日記錄的貸款投資的貸款組合賬齡分析。只有一種貸款總額為$36.8在2022年3月31日和2021年12月31日,根據《CARE法》進行了修改,因此不被歸類為犯罪。這筆貸款已獲準延期付款,並不是付款截止日期為2022年3月31日。下表還不包括政府擔保的商業小型企業管理局貸款,總額為#美元。1.1百萬美元和美元3.2超過30-59天的逾期貸款和政府擔保的商業小型企業管理局貸款餘額為256,000及$274,000截至2022年3月31日和2021年12月31日,分別逾期90天以上。

March 31, 2022

    

30-59天

    

60-89天

    

大於

    

總計

    

    

總計

逾期

逾期

90天

逾期

當前

貸款

(單位:千)

MTG WHLOC

$

$

$

$

$

752,447

$

752,447

Res RE

 

135

474

 

241

 

850

 

857,475

 

858,325

MF鰭片

 

 

 

 

2,876,005

 

2,876,005

HC翅片

8,347

8,347

842,404

850,751

CML和CRE

 

4,054

 

62

 

4,116

 

563,855

 

567,971

AG和AGRE

 

23

144

 

 

167

 

90,521

 

90,688

Con&Mar

 

80

3

 

15

 

98

 

12,777

 

12,875

$

12,639

$

621

$

318

$

13,578

$

5,995,484

$

6,009,062

2021年12月31日

    

30-59天

    

60-89天

    

大於

    

總計

    

    

總計

逾期

逾期

90天

逾期

當前

貸款

(單位:千)

MTG WHLOC

$

 

$

$

$

$

781,437

$

781,437

Res RE

 

1,252

 

287

 

186

 

1,725

 

841,376

 

843,101

MF鰭片

 

 

 

 

 

2,702,042

 

2,702,042

HC翅片

826,157

826,157

CML和CRE

 

591

 

8

 

149

 

748

 

519,451

 

520,199

AG和AGRE

 

37

 

21

 

 

58

 

97,002

 

97,060

Con&Mar

 

43

 

5

 

40

 

88

 

12,579

 

12,667

$

1,923

$

321

$

375

$

2,619

$

5,780,044

$

5,782,663

21

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

減值貸款

下表顯示了截至2021年12月31日的減值貸款和基於類別水平的具體估值撥備信息:

2021年12月31日

    

MTG WHLOC

    

Res RE

    

MF鰭片

HC翅片

    

CML和CRE

    

AG和AGRE

    

Con&Mar

    

共計

(單位:千)

不計特別撥備的減值貸款:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

有記錄的投資

$

$

372

$

36,760

$

$

3,912

$

158

$

4

$

41,206

未付本金餘額

 

 

372

 

36,760

 

3,912

 

158

 

4

 

41,206

有特定撥備的減值貸款:

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

有記錄的投資

 

 

47

 

 

2,143

 

 

9

 

2,199

未付本金餘額

 

 

47

 

 

2,143

 

 

9

 

2,199

特定津貼

 

 

16

 

 

867

 

 

7

 

890

減值貸款總額:

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

有記錄的投資

 

 

419

 

36,760

 

6,055

 

158

 

13

 

43,405

未付本金餘額

 

 

419

 

36,760

 

6,055

 

158

 

13

 

43,405

特定津貼

 

 

16

 

 

867

 

 

7

 

890

下表按投資組合類別列出了截至2021年3月31日的三個月的平均記錄投資和確認減值貸款利息收入的相關信息:

March 31, 2021

    

MTG WHLOC

    

Res RE

    

MF鰭片

HC翅片

    

CML和CRE

    

AG和AGRE

    

Con&Mar

    

共計

平均記錄的減值貸款投資

$

2,761

$

$

$

8,018

$

1,620

$

8

$

12,407

確認利息收入

 

10

 

 

 

205

 

 

 

215

22

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

不良貸款

非應計貸款,包括未達到六個月最低履約標準的TDR,被報告為不良貸款。對於所有貸款類別,公司的政策是將重組前處於非應計狀態的任何重組貸款保持為非應計狀態,直到借款人業績令人滿意的三個月,屆時管理層將考慮其恢復應計狀態。當公司認為根據貸款協議的條款,本金和利息的收取有問題時,貸款通常被歸類為非應計項目。最普遍的情況是,逾期90天或更長時間。

下表列出了公司的非應計貸款和逾期90天或以上、截至2022年3月31日和2021年12月31日仍應計的貸款。

3月31日,

十二月三十一日,

2022

2021

貸款總額>

貸款總額>

90天&

90天&

    

非應計項目

    

應計

    

非應計項目

    

應計

(單位:千)

Res RE

$

329

$

82

$

362

$

22

CML和CRE

 

4,115

 

149

AG和AGRE

 

158

 

 

158

 

30

Con&Mar

 

12

 

3

 

4

 

36

$

4,614

$

85

$

524

$

237

截至2022年3月31日,公司沒有任何沒有估計ACL的不良貸款。

不是不良貸款在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月內進行了修改。不是重組貸款在截至2022年3月31日或2021年3月31日的三個月內違約。與新冠肺炎疫情相關的貸款修改或備付金通常不被視為TDR。

CARE法案包括幾項旨在幫助公司等金融機構與客户合作的條款。擴展後的CARE法案第4013條允許金融機構選擇暫停公認的會計原則和監管決定,這些原則和監管決定涉及與新冠肺炎相關的合格貸款修改,否則將被歸類為TDR,直到2022年1月1日。該公司已利用這一規定,將某些付款修改擴大到有需要的貸款客户。截至2022年3月31日,公司已$36.8在2020年和2021年期間根據CARE法案指導修改的未償還貸款中,有100萬筆仍處於修改後的條款中。該公司在指導下修改了其他貸款,自2022年3月31日起已恢復正常償還狀態。

有幾個不是截至2022年3月31日和2021年12月31日止贖過程中的住宅貸款。

貸款出售和房地美Q系列證券化

2021年5月7日,公司通過第三方信託和房地美達成一項安排,到2021年,一美元262.0100萬多個家庭的貸款組合被出售給該信託基金,並最終通過房地美進行證券化,並出售給投資者。公司購買了證券的總金額為$28.7百萬美元。根據美國會計準則第860條,這些貸款的轉移作為財務報告用途的銷售入賬,並計有#美元。676,000已確認銷售淨虧損,其中包括建立風險份額撥備和與此次交易相關的維修權的影響。

超越手中的作為一家證券公司,本公司持續參與這項交易僅限於貸款銷售的慣例義務,包括任何重大違約。關於證券化和購買其中一種證券,招商銀行在標的貸款中保持第一損失頭寸

23

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

投資組合不得超過10結算時組成證券化池的貸款未償還本金的%,或約為#美元26.2百萬美元。因此,準備金為#美元。1.4估計虧損已於2021年5月7日就第一筆虧損負債確定,該負債已列入綜合資產負債表上的其他負債。這些估計損失與出售貸款時發放的津貼數額一致。如果公司出售其中一種證券,這一第一損失義務將被取消。

作為證券化交易的一部分,Merchants向被指定為主服務商的房地美解除了所有抵押貸款服務義務和權利。作為總服務商,聯邦住宅貸款抵押公司指定該公司承擔次級服務義務,其中包括收取和匯出本金和利息、管理税款和保險的支付以及以其他方式管理相關貸款的義務。因此,該公司確認了一項抵押貸款服務資產#美元。730,000在銷售日期。

注5:可變利息實體(VIE)

VIE是一家公司、合夥企業、有限責任公司或任何其他法律結構,通常用於進行下列活動或持有資產:

沒有擁有投票權的股權投資者,可以通過這些投票權或類似權利直接或間接對實體的活動作出決定;或

擁有股權投資者,在沒有額外從屬財務支持的情況下,不能為實體提供足夠的股本來為其活動提供資金。

該公司已投資於單一家庭、多家庭和醫療保健債務融資實體,以及被視為VIE的低收入住房銀團基金。因此,根據VIE模式對這些實體進行了潛在合併評估,該模式要求主要受益人合併實體的成果。主要受益人被定義為既有權指導對實體影響最大的活動,又有可能對實體有重大影響的利益的一方。以確定一項權益是否 可能對實體具有重要意義,則對與實體有關的性質、規模和形式的定性和定量因素進行了評估。

於2022年3月31日,本公司認定其不是其VIE的主要受益人,主要是因為本公司沒有義務承擔VIE的損失或從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益的權利。管理層在持續的基礎上對用於合併的VIE進行評價和評估。自先前的主要受益人確定以來發生的任何事實和情況的變化將被視為正在進行的評估的一部分。

本公司與其VIE相關的最大虧損敞口包括投資資本加上任何無資金來源的股權承諾。這些投資計入我們綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。下表反映了VIE的規模以及在2022年3月31日和2021年12月31日與這些投資相關的最大虧損敞口。

總計

總計

極大值

資產(千美元)

    

資產

    

負債

    

遭受損失的風險

(單位:千)

March 31, 2022

 

  

 

  

 

  

未整合的VIE

$

38,926

$

16,542

$

38,414

2021年12月31日

 

  

 

  

 

  

未整合的VIE

$

36,573

$

21,014

$

36,164

24

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注6:監管事項

該公司、招商銀行和FMBI受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發聯邦和州銀行監管機構採取某些強制性的、可能是額外的可自由支配的行動,如果採取這些行動,可能會對公司的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司、招商銀行和FMBI必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的公司、招商銀行和FMBI的資產、負債和某些表外項目的量化指標。公司、招商銀行和FMBI的資本額和分類也受到監管機構關於組成部分和其他因素的定性判斷。此外,公司、招商銀行和FMBI的監管機構可能要求對這些財務報表中沒有反映的監管資本進行調整。

2019年11月13日,聯邦監管機構敲定並通過了一項監管資本規則,確立了新的社區銀行槓桿率(CBLR),並於2020年1月1日起生效。CBLR的目的是根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》的指示,為選舉合格的存款機構和存款機構控股公司提供一種簡單的替代資本充足率衡量標準。根據CBLR,如果符合資格的存款機構或存款機構控股公司選擇使用這種衡量標準,如果該機構或控股公司的一級資本與平均綜合資產總額的比率(即槓桿率)超過9%的門檻(即槓桿率),則該機構或控股公司將被視為資本充足,但有兩個季度的有限寬限期,在此期間槓桿率不能低於當時適用的門檻100個基點,並且將不需要計算和報告基於風險的資本比率。使用CBLR的資格標準包括:

總資產不到100億美元,
總交易資產加上佔合併資產5%或以下的負債,
表外總風險敞口占合併資產的25%或更少,
不能成為先進的銀行組織,並且
槓桿率大於9%,或暫時降低門檻,以迴應新冠肺炎。

公司、招商銀行和FMBI選擇在2020年第一季度開始使用CBLR,並都打算使用這一措施,直到它們不再滿足資格標準和適用的寬限期到期。因此,本公司目前不會計算或報告基於風險的資本比率。

截至2022年3月31日,公司的表外風險敞口超過總資產的25%。如果這些風險保持在25%以上,公司可能在2022年9月30日寬限期到期後不再有資格使用CBLR。雖然總資產沒有超過100億美元,但該公司準備滿足額外的監管要求,預計不會產生重大的財務影響。

管理層認為,截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司、招商銀行和FMBI符合CBLR歸類為資本充足的所有監管資本充足率要求,自最近的監管通知以來,管理層不知道有任何條件或事件可能改變本公司、招商銀行或FMBI的類別。

截至2022年3月31日和2021年12月31日,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)理事會的最新通知將公司歸類為資本化良好,FDIC將招商銀行和FMBI的最新通知歸類為監管框架下的資本化,以迅速採取糾正行動。自該通知以來,管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司、招商銀行或FMBI的類別。

公司、招商銀行和FMBI的實際資本金額和比率如下表所示。

25

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

最低金額

為了身體健康

實際

大寫(1)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

(千美元)

March 31, 2022

CBLR(1級)資本(1)(平均資產)

 

 

  

 

  

 

(即CBLR-槓桿率)

公司

$

1,175,856

 

11.3

%  

$

937,575

 

> 9

%  

招商銀行

1,126,531

 

11.2

%  

 

908,744

 

> 9

%  

FMBI

 

29,818

 

10.1

%  

 

26,699

 

> 9

%  

(1)根據監管機構的定義。

最低金額

為了身體健康

實際

大寫(1)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

(千美元)

2021年12月31日

CBLR(1級)資本(1)(平均資產)

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(即CBLR-槓桿率)

公司

$

1,138,090

 

10.4

%  

$

928,731

 

> 8.5

%  

招商銀行

 

1,088,621

 

10.3

%  

 

901,188

 

> 8.5

%  

FMBI

28,958

 

9.7

%  

 

25,499

 

> 8.5

%  

(1)根據監管機構的定義。

在任何適用寬限期的規限下,如未來未能超過CBLR所要求的槓桿率門檻,本公司、招商銀行及/或FMBI將需要回到先前根據全面分階段實施的巴塞爾協議III資本規則所採用的基於風險的資本比率門檻,以確定資本充足率。

注7:衍生金融工具

本公司使用衍生金融工具幫助管理利率風險的風險敞口,以及利率變化可能對淨收益和資產及負債公允價值產生的影響。

遠期銷售承諾和利率鎖定承諾

本公司就未來向第三方投資者提供按揭貸款訂立遠期合約,並與潛在借款人訂立利率鎖定承諾,為將在二級市場出售的特定按揭貸款提供資金。訂立遠期合約是為了在經濟上對衝本公司承諾為貸款提供資金而導致的利率變化的影響。

這些項目均被視為衍生工具,但不指定為會計對衝,並按公允價值記錄,公允價值變動反映在簡明綜合損益表的非利息收入中。公允價值為正的衍生工具的公允價值在簡明綜合資產負債表的其他資產中列報,而公允價值為負的衍生工具則在簡明綜合資產負債表的其他負債中列報。

26

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

下表列出了公司在2022年3月31日和2021年12月31日使用的利率鎖定和遠期合同的名義金額和公允價值。

概念上的

公允價值

金額

 

資產負債表位置

 

資產

 

負債

March 31, 2022

(單位:千)

(單位:千)

利率鎖定承諾

$

80,018

其他資產/負債

$

112

$

771

遠期合約

$

65,799

其他資產/負債

 

749

20

$

861

$

791

概念上的

公允價值

金額

 

資產負債表位置

 

資產

 

負債

2021年12月31日

(單位:千)

(單位:千)

利率鎖定承諾

$

58,701

其他資產/負債

$

264

$

41

遠期合約

$

81,250

其他資產/負債

 

86

118

$

350

$

159

這些衍生金融工具的公允價值是根據自本公司作出利率鎖定承諾之日起至資產負債表日起的按揭利率變動而估計。下表概述截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月簡明綜合收益表上衍生金融工具公允價值的定期變動。

截至三個月

3月31日,

    

    

2022

    

2021

(單位:千)

利率鎖定承諾

$

(882)

$

(6,744)

遠期合同(包括配對結算)

 

3,150

8,396

衍生工具淨收益(虧損)

$

2,268

$

1,652

代表客户的衍生品

該公司向一些客户提供與他們的風險管理需求有關的衍生品合同。這些衍生品包括利率互換。該公司通過與第三方交易商簽訂等額的抵銷衍生品來管理與這些合同相關的風險。這些衍生工具通常一起用作經濟利率對衝,但本公司並不指定它們進行對衝會計處理。因此,相應衍生金融資產或負債的公允價值變動在發生變動的期間記為記入當期收益的費用或貸方,通常不會對淨收益造成影響。與客户進行利率互換的衍生產品有關的衍生資產和負債的公允價值在簡明綜合資產負債表中記錄如下:

概念上的

公允價值

金額

 

資產負債表位置

 

資產

 

負債

(單位:千)

(單位:千)

March 31, 2022

$

135,420

其他資產/負債

$

1,627

$

1,627

2021年12月31日

$

135,686

其他資產/負債

$

1,131

$

1,131

27

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

這些衍生資產和負債的毛利和虧損在簡明綜合損益表的其他非利息收入和其他非利息支出中記錄如下:

截至三個月

3月31日,

    

    

2022

    

2021

(單位:千)

掉期總收益

$

496

$

886

掉期損失總額

 

496

886

掉期淨收益(虧損)

$

$

該公司承諾提供$2.9百萬美元和美元3.9分別於2022年3月31日和2021年12月31日以抵押品形式擔保其在掉期合同下的義務。

注8:    關於資產和負債公允價值的披露

公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值計量必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可用於計量公允價值的投入有三個層次的層次結構:

第1級相同資產或負債在活躍市場的報價

第1級價格以外的第2級可觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;不活躍市場的報價;或資產或負債基本上整個期限內的可觀察到的或能得到可觀察到的市場數據證實的其他投入

第三級無法觀察到的投入,由很少或沒有市場活動支持,對資產或負債的公允價值具有重大意義

28

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

重複測量

下表列出了在所附資產負債表中確認的按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量,以及公允價值計量在2022年3月31日和2021年12月31日所處的公允價值層次內的水平:

公允價值計量使用

報價在

意義重大

 

活躍的市場

其他

意義重大

對於相同的

可觀察到的

看不見

公平

資產

輸入量

輸入量

資產

    

價值

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

(單位:千)

March 31, 2022

證券化進程中的抵押貸款

$

324,280

$

$

324,280

$

可供出售的證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

國庫券

 

8,076

 

8,076

 

 

聯邦機構

 

276,863

 

 

276,863

 

抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)

 

16,050

 

 

16,050

 

抵押貸款支持-非GSE多户型

13,277

 

13,277

 

持有待售貸款

 

14,567

 

 

14,567

 

維修權

 

121,036

 

 

 

121,036

衍生資產--利率鎖定承諾

 

112

 

 

 

112

衍生資產-遠期合約

 

749

 

 

749

 

衍生資產-利率互換

 

1,627

 

 

1,627

 

衍生負債--利率鎖定承諾

 

771

771

衍生負債--遠期合同

 

20

20

衍生工具負債--利率互換

 

1,627

1,627

2021年12月31日

 

  

證券化進程中的抵押貸款

$

569,239

$

$

569,239

$

可供出售的證券:

 

  

 

  

 

  

 

  

國庫券

 

8,209

 

8,209

 

 

聯邦機構

 

263,295

 

 

263,295

 

市政當局

 

4,300

 

 

4,300

 

抵押貸款支持-政府支持的實體(GSE)

 

18,360

 

 

18,360

 

抵押貸款支持-非GSE多户型

16,465

 

16,465

 

持有待售貸款

 

48,583

 

 

48,583

 

維修權

 

110,348

 

 

 

110,348

衍生資產--利率鎖定承諾

 

264

 

 

 

264

衍生資產-遠期合約

 

86

 

 

86

 

衍生資產利率互換

1,131

1,131

衍生負債--利率鎖定承諾

 

41

41

衍生負債--遠期合同

 

118

118

衍生工具負債--利率互換

 

1,131

1,131

以下是對按公允價值經常性計量並在隨附的資產負債表中確認的資產的估值方法和投入的説明,以及根據估值層次對該等資產的一般分類。在截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度內,估值技術沒有重大變化。對於歸類於公允價值層次結構第3級的資產,用於制定報告公允價值的流程如下。

29

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

證券化過程中的抵押貸款及可供出售證券

如果在活躍的市場上有報價的市場價格,美國國債等證券被歸類在估值層次的第一級。如果沒有報價市場價格,則使用具有相似特徵的證券的報價或獨立的資產定價服務和定價模型來估計公允價值,其輸入是基於市場或獨立來源的市場參數,包括但不限於收益率曲線、利率、波動性、預付款、違約、累計虧損預測和現金流。這類證券被歸類在估值層次結構的第二級,包括聯邦機構、抵押貸款支持證券、市政證券和聯邦住房管理局參與證書。在某些1級或2級輸入不可用的情況下,證券被歸類在層次結構的3級內。

持有待售貸款

若干按公允價值持有以供出售的貸款可在二手按揭市場出售,而其公允價值則以可觀察到的市場報價或合約價格或市場等價物估計,供其他市場參與者使用。這些可出售的貸款被認為是二級貸款。

維修權

維修權不在價格容易觀察到的活躍、開放的市場中交易。因此,公允價值是使用貼現現金流模型估計的,貼現現金流模型具有貼現率、提前還款速度、服務成本、利率和違約率的重要輸入。由於估值投入的性質,維修權被歸類在層次結構的第三級。

首席財務官(“CFO”)辦公室與定價專家簽訂合同,按季度生成公允價值估計。財務總監辦公室質疑所用假設的合理性,並審查方法,以確保估計的公允價值符合美國普遍接受的會計準則。

衍生金融工具

本公司根據相關按揭貸款的價值、按揭擔保證券的報價、償還權的公平價值估計,以及按揭貸款在利率鎖定承諾的條款內提供資金的可能性的估計,扣除開支,估計利率鎖定承諾的公允價值。關於其利率鎖定承諾,管理層根據在估計其利率鎖定承諾的公允價值時使用的各種重大不可觀察的投入確定3級分類是最合適的。本公司根據抵押貸款支持證券的市場報價估計遠期銷售承諾的公允價值,這些證券與所使用的證券的價格類似,被視為二級。利率互換的公允價值基於從使用可觀察到的市場投入的第三方獲得的價格,從而支持二級分類。本公司衍生金融工具的公允價值變動在其簡明綜合損益表上通過非利息收入和/或非利息支出確認。

30

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

3級對賬

以下是對資產負債表中使用重大不可觀察(第3級)投入確認的經常性公允價值計量的期初和期末餘額的對賬:

截至3月31日的三個月,

    

2022

    

2021

(單位:千)

維修權

期初餘額

$

110,348

$

82,604

加法

 

 

  

始發服務

 

5,792

 

10,181

減法

 

  

 

  

支付費用

 

(2,749)

 

(3,448)

由於估值模型中使用的估值投入或假設發生變化而導致的公允價值變動

 

7,645

 

6,878

期末餘額

$

121,036

$

96,215

衍生資產--利率鎖定承諾

期初餘額

$

264

$

6,131

公允價值變動

 

(152)

 

(5,664)

期末餘額

$

112

$

467

衍生負債--利率鎖定承諾

期初餘額

$

41

$

公允價值變動

 

730

 

1,080

期末餘額

$

771

$

1,080

非循環測量

下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的公允價值計量,以及公允價值計量在2022年3月31日和2021年12月31日所處的公允價值層次內的水平。

公允價值計量使用

報價在

意義重大

 

活躍的市場

其他

意義重大

對於相同的

可觀察到的

看不見

公平

資產

輸入量

輸入量

資產

    

價值

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

(單位:千)

March 31, 2022

 

  

 

  

 

  

 

  

抵押品依賴貸款

$

4,053

$

$

$

4,053

2021年12月31日

 

  

 

  

 

  

 

  

減值貸款(依賴抵押品)

$

4,263

$

$

$

4,263

以下是按非經常性公允價值計量並於隨附的資產負債表確認的資產的估值方法和投入的説明,以及根據估值層次對該等資產的一般分類。對於歸類於公允價值層次結構第3級的資產,用於制定報告公允價值的流程如下。

31

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

抵押品依賴貸款,扣除ACL貸款後的淨額

抵押品依賴型貸款的估計公允價值是基於抵押品的評估公允價值減去估計的銷售成本。抵押品依賴型貸款被歸類在公允價值層次結構的第三級。

本公司將評估或評估作為確定公允價值的起點,然後考慮環境中可能影響公允價值的其他因素和事件。抵押品依賴型貸款的抵押品評估是在貸款被確定為抵押品依賴型貸款並隨後被首席信貸官辦公室認為有必要時獲得的。CCO辦公室審查評估和評估的準確性和一致性。考核人是從管理層維護的審核通過的考核人名單中選擇的。評估價值減去折扣,以考慮缺乏適銷性,以及如果貸款的償還或滿足取決於抵押品的出售,則估計出售成本。這些折扣和估計是由CCO辦公室根據歷史結果制定的。

不可觀察(3級)輸入:

下表提供了在商譽以外的經常性和非經常性第3級公允價值計量中使用的不可觀察到的投入的量化信息。

估值

加權

    

公允價值

    

技術

    

不可觀測的輸入

射程

    

平均值

(單位:千)

At March 31, 2022:

 

  

 

  

 

抵押品依賴貸款

$

4,053

 

市場可比物業

 

適銷性折扣

76%

 

76%

服務權--多户家庭

$

89,398

 

貼現現金流

 

貼現率

8% - 15%

 

9%

恆定預付率

0% - 50%

 

4%

維修權--獨棟住宅

$

28,205

 

貼現現金流

 

貼現率

9% - 10%

9%

恆定預付率

8% - 11%

8%

維修權-SBA

$

3,433

 

貼現現金流

 

貼現率

16%

16%

恆定預付率

9% - 32%

10%

衍生資產--利率鎖定承諾

$

112

 

貼現現金流

 

貸款結算率

53% - 100%

 

84%

衍生負債--利率鎖定承諾

$

771

 

貼現現金流

 

貸款結算率

53% - 100%

 

84%

2021年12月31日:

 

  

 

  

 

抵押品依賴型減值貸款

$

4,263

 

市場可比物業

 

適銷性折扣

44% - 76%

 

73%

服務權--多户家庭

$

84,567

 

貼現現金流

 

貼現率

8% - 13%

 

9%

恆定預付率

0 - 50%

 

4%

維修權--獨棟住宅

$

23,012

 

貼現現金流

 

貼現率

9% - 10%

9%

恆定預付率

10 - 13%

11%

維修權-SBA

$

2,769

 

貼現現金流

 

貼現率

16%

 

16%

恆定預付率

10% - 13%

12%

衍生資產--利率鎖定承諾

$

264

 

貼現現金流

 

貸款結算率

63% - 99%

 

83%

衍生負債--利率鎖定承諾

$

41

 

貼現現金流

 

貸款結算率

63% - 99%

 

83%

重大不可觀測輸入的靈敏度

以下討論了重大不可觀察輸入的敏感性、這些輸入與經常性公允價值計量中使用的其他不可觀察輸入之間的相互關係,以及這些輸入可能如何放大或減輕不可觀察輸入的變化對公允價值計量的影響。

32

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

維修權

在公司維修權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是貼現率和不變預付款率。這兩個投入可以推動市場參與者對服務權的大量估值。用於評估維修權價值的貼現率或假定的恆定預付率的大幅增加(減少)將減少(增加)得出的價值。

金融工具的公允價值

下表列出了本公司非按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和估計公允價值,以及公允價值計量在2022年3月31日和2021年12月31日所處的公允價值等級內的水平。

公允價值計量使用

報價在

意義重大

 

活躍的市場

其他

意義重大

對於相同的

可觀察到的

看不見

攜帶

公平

資產

輸入量

輸入量

資產

    

價值

    

價值

    

(1級)

    

(2級)

    

(3級)

(單位:千)

March 31, 2022

金融資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

411,521

$

411,521

$

411,521

$

$

根據轉售協議購買的證券

 

4,798

 

4,798

 

 

4,798

 

FHLB股票

 

28,804

 

28,804

 

 

28,804

 

持有待售貸款

 

2,274,527

 

2,274,527

 

 

2,274,527

 

應收貸款淨額

 

5,976,960

 

5,949,170

 

 

 

5,949,170

應收利息

 

23,499

 

23,499

 

 

23,499

 

財務負債:

 

  

 

 

  

 

  

 

  

存款

 

7,475,821

 

7,473,312

 

6,950,229

 

523,083

 

短期次級債

 

18,000

 

18,000

 

 

18,000

 

聯邦住房金融局取得進展

 

556,929

 

556,768

 

 

556,768

 

其他借款

305,000

305,000

305,000

應付利息

 

1,528

 

1,528

 

 

1,528

 

2021年12月31日

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

金融資產:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

1,032,614

$

1,032,614

$

1,032,614

$

$

根據轉售協議購買的證券

 

5,888

 

5,888

 

 

5,888

 

FHLB股票

 

29,588

 

29,588

 

 

29,588

 

持有待售貸款

 

3,254,616

 

3,254,616

 

 

3,254,616

 

應收貸款淨額

 

5,751,319

 

5,731,500

 

 

 

5,731,500

應收利息

 

24,103

 

24,103

 

 

24,103

 

財務負債:

 

  

 

 

  

 

  

 

  

存款

 

8,982,613

 

8,982,680

 

7,783,553

 

1,199,127

 

短期次級債

 

17,000

 

17,000

 

 

17,000

 

聯邦住房金融局取得進展

 

556,954

 

556,925

 

 

556,925

 

其他借款

460,000

460,000

460,000

應付利息

 

1,469

 

1,469

 

 

1,469

 

33

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注9:租約

該公司擁有多個地點的經營租約,租期從十一年。其中一些包括延長租約的選擇,如果延長的可能性相當確定,則包括在使用權資產中。該公司選擇不將其經營租賃的非租賃組成部分與租賃組成部分分開。

該公司擁有經營租賃使用權資產#美元。6.8截至2022年3月31日為百萬美元,運營租賃負債為7.4截至2022年3月31日。

與經營租賃有關的資產負債表、損益表和現金流量詳情如下:

March 31, 2022

資產負債表

(單位:千)

經營租賃使用權資產(在其他資產中)

$

6,772

經營租賃負債(在其他負債中)

7,443

加權平均剩餘租賃年限(年)

7.6

加權平均貼現率

1.63%

租賃債務的到期日:

剩餘2022年

$

945

2023

1,376

2024

1,191

2025

787

2026

806

此後

2,825

未來最低租賃付款總額

7,930

減去:推定利息

487

總計

$

7,443

截至三個月

March 31, 2022

收益表

(單位:千)

租賃費用的構成:

經營租賃成本(佔用房和設備費用)

$

367

截至三個月

March 31, 2022

現金流量表

(單位:千)

補充現金流信息:

來自經營租賃的經營現金流

$

283

截至2022年3月31日,公司擁有未列入資產負債表上使用權資產和租賃負債總額的新簽署的租賃協議,因為截至2022年3月31日無法使用該空間。

34

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

注10:每股收益

每股收益計算如下:

截至3月31日的三個月期間,

2022

2021

加權的-

人均

加權的-

人均

網絡

平均值

分享

網絡

平均值

分享

    

收入

    

股票

    

金額

    

收入

    

股票

    

金額

(單位:千)

(單位:千)

淨收入

$

50,142

 

  

 

  

$

61,983

 

  

 

  

優先股股息

 

(5,728)

 

  

 

  

 

(3,757)

 

  

 

  

分配給普通股股東的淨收入

$

44,414

 

  

 

  

$

58,226

 

  

 

  

基本每股收益(1)

 

  

 

43,190,066

$

1.03

 

  

 

43,158,138

$

1.35

稀釋性證券的影響--限制性股票獎勵(1)

 

  

 

169,968

 

  

 

  

 

117,483

 

  

稀釋後每股收益(1)

 

  

 

43,360,034

$

1.02

 

  

 

43,275,621

$

1.35

(1)股份數目和每股金額已重新列報,以反映3-2股普通股拆分,2022年1月17日生效。

注11:股票拆分

2021年11月17日,公司批准了一項3-2股普通股拆分。在2022年1月3日收盤時登記在冊的股東收到每持有兩股招商銀行普通股即可獲得額外股份。這些額外的股份是在2022年1月17日或前後分配的。2022年1月3日,根據招商局普通股在納斯達克上的收盤價,以現金代替零碎股份進行分配。法定普通股的列報已追溯調整,以實施增持,而所有股份及每股金額亦已追溯調整,以實施拆分。

注12:基於股份的付款計劃

針對公司高管的股權激勵獎勵目前是根據2017年度股權激勵計劃(“2017年度激勵計劃”)發放的。於截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月內,本公司發出64,96252,584分別為股票。

2018年,董事會薪酬委員會批准了一項計劃,讓非執行董事以普通股的形式獲得相當於#美元的部分年度聘用費。10,000,四捨五入到最接近的整數部分。2021年1月,董事會修改了非執行董事每季度收取一部分年費的計劃,以限制性普通股的形式收取相當於#美元的年費。50,000每名股東,向上舍入至最接近的完整股份,於本公司於2021年5月舉行的年度股東大會後生效。相應地,有2,055股票,在截至2022年3月31日的三個月內向非執行董事發行。有幾個不是在截至2021年3月31日的三個月內發行的股票。

注13:優先股

優先股公開發行:

2019年3月28日,本公司發佈2,000,000的股份7.00固定利率至浮動利率系列A非累積永久優先股,無面值,清算優先股為$25.00每股(“A系列優先股”)。本公司發行股份的總髮售所得款項總額為$50.0100萬美元,扣除承保折扣和佣金以及發售費用約為1.7向第三方支付了100萬美元,公司收到的淨收益總額為$48.3百萬美元。2019年4月12日,本公司又發佈了一份81,800A系列優先股向承銷商出售,與其行使選擇權有關

35

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

根據相關承銷協議購買額外股份,產生額外$2.0淨收益為百萬美元,扣除#美元41,000在承保折扣方面。對於一般需要我們的普通股股東批准的事項,A系列優先股沒有投票權。在公司董事會宣佈的範圍內,A系列優先股的股息按季度支付。 公司可以在2024年4月1日或之後的任何股息支付日期以其選擇權全部或部分贖回A系列優先股,但須經適當的聯邦銀行機構批准,並在贖回日期之前(但不包括)加上任何已宣佈和未支付的股息(不考慮任何未宣佈的股息)。

2019年8月19日,本公司發佈5,000,000存托股份,每股代表一個1/40這是對其股份的權益6.00B系列固定利率至浮動利率非累積永久優先股的百分比,無面值(“B系列優先股”),清算優先股為#美元1,000.00每股(相等於$25.00按存托股份計算)。本公司發行股份的總髮售所得款項總額為$125.0100萬美元,扣除承保折扣和佣金以及發售費用約為4.2向第三方支付了100萬美元,公司收到的淨收益總額為$120.8百萬美元。對於一般需要我們的普通股股東批准的事項,B系列優先股沒有投票權。B系列優先股的股息在公司董事會宣佈的範圍內按季度支付。公司可以在2024年10月1日或之後的任何股息支付日期以其選擇權全部或部分贖回B系列優先股,但須經適當的聯邦銀行機構批准,並在贖回日期之前(但不包括)加上任何已宣佈和未支付的股息(不考慮任何未宣佈的股息)。

2021年3月23日,本公司發佈6,000,000存托股份,每股代表一個1/40這是對其股份的權益6.00C系列固定利率至浮動利率非累積永久優先股的百分比,無面值(“C系列優先股”),清算優先股為#美元1,000.00每股(相等於$25.00按存托股份計算)。本公司已發行股份的發售所得款項總額為$150.0100萬美元,扣除承保折扣和佣金以及發售費用約為5.1向第三方支付了100萬美元,公司收到的淨收益總額為$144.9百萬美元。對於一般需要我們的普通股股東批准的事項,C系列優先股沒有投票權。在公司董事會宣佈的範圍內,C系列優先股的股息按季度支付。公司可以在2026年4月1日或之後的任何股息支付日期以其選擇權全部或部分贖回C系列優先股,但須得到適當的聯邦銀行機構的批准,並在贖回日期之前(但不包括)加上任何已宣佈和未支付的股息(不考慮任何未宣佈的股息)。

定向增發優先股

該公司此前共發行了41,625的股份8%非累積永久優先股,無面值,清算優先股為$1,000.00每股(8%優先股“)進行定向增發。

2019年6月27日,公司額外發布了一份874,000ITS的股份7.00%A系列優先股,無面值,清算優先權為$25.00每股,總收益為$21.85百萬美元。本次非公開配售並無涉及承銷商或配售代理,本公司亦無支付任何與發行該等股份有關的經紀佣金或包銷費或折扣。這些股份主要由關聯方購買,包括董事長兼首席執行官邁克爾·皮特里、董事副董事長兼首席執行官蘭德爾·羅傑斯及其家族成員、中冶總裁兼首席執行官邁克爾·杜裏以及其他經認可的投資者。

2021年4月15日,所有人41,625本公司的股份8%的優先股以$贖回41.6百萬美元,外加未支付的股息$139,000。2021年5月6日,這些8%的優先股股東參與了非公開發行,以C系列優先股取代他們贖回的股票。因此,46,181股份(1,847,233存托股份)C系列優先股的發行價為#美元。25按存托股份計算。此次非公開發行籌集的資金總額為1美元。46.2百萬,淨額為$23,000在開支上。

36

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

優先股回購:

2019年9月23日,公司回購並隨後退出874,000ITS的股份7.00%A系列優先股,其清算優先權為$25每股,總成本為$21.85百萬美元。有幾個不是與交易有關的經紀手續費。

2021年4月15日,所有人41,625該公司的股份8優先股贖回百分比為$41.6百萬美元,外加未支付的股息$139,000,如上所述。

注14:細分市場信息

該公司的業務部門被定義為多家庭抵押銀行、抵押倉儲和銀行業務。可報告業務分部與公司主要業務線的內部報告和評估一致。多家庭抵押貸款銀行部門為多家庭和醫療設施發起並提供政府支持的抵押貸款。它也是低收入住房税收抵免和債務基金的辛迪加。抵押倉儲部分從發放或購買之日起至在二級市場出售之日為機構合格住宅貸款提供資金,以及向非存款金融機構提供商業貸款。銀行業務部門為消費者和企業提供廣泛的金融產品和服務,包括零售銀行、商業貸款、農業貸款、零售和代理住宅按揭銀行業務,以及小企業管理局(SBA)貸款。其他部分包括向所有部分提供服務的一般和行政費用、分配給其他部分/從其他部分分配的內部資金轉移定價抵消、某些抵銷分錄以及對低收入住房税收抵免有限合夥企業的投資。所有業務都是在國內進行的。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的精選業務部門財務信息。

多户住宅

    

 

抵押貸款

抵押貸款

 

    

銀行業

    

倉儲

    

銀行業

    

其他

    

總計

(單位:千)

截至2022年3月31日的三個月

利息收入

$

257

$

20,329

$

53,725

$

1,701

 

$

76,012

利息支出

 

 

2,021

 

8,517

 

(251)

 

 

10,287

淨利息收入

 

257

 

18,308

 

45,208

 

1,952

 

 

65,725

信貸損失準備金

 

 

(207)

 

2,658

 

 

 

2,451

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

257

 

18,515

 

42,550

 

1,952

 

 

63,274

非利息收入

 

32,186

 

1,860

 

2,189

 

(1,638)

 

 

34,597

非利息支出

 

16,531

 

2,926

 

6,574

 

5,002

 

 

31,033

所得税前收入

 

15,912

 

17,449

 

38,165

 

(4,688)

 

 

66,838

所得税

 

4,420

 

4,290

 

9,401

 

(1,415)

 

 

16,696

淨收益(虧損)

$

11,492

$

13,159

$

28,764

$

(3,273)

 

$

50,142

總資產

$

293,286

$

2,863,907

$

6,409,943

$

83,456

 

$

9,650,592

37

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

多户住宅

 

抵押貸款

抵押貸款

 

    

銀行業

    

倉儲

    

銀行業

    

其他

    

總計

(單位:千)

截至2021年3月31日的三個月

利息收入

$

207

$

38,587

$

39,540

$

1,215

 

$

79,549

利息支出

 

 

1,724

 

6,439

 

(577)

 

 

7,586

淨利息收入

 

207

 

36,863

 

33,101

 

1,792

 

 

71,963

信貸損失準備金

 

 

(1,084)

 

2,747

 

 

 

1,663

扣除信貸損失準備後的淨利息收入

 

207

 

37,947

 

30,354

 

1,792

 

 

70,300

非利息收入

 

33,234

 

4,117

 

7,678

 

(1,093)

 

 

43,936

非利息支出

 

16,444

 

2,896

 

7,125

 

3,619

 

 

30,084

所得税前收入

 

16,997

 

39,168

 

30,907

 

(2,920)

 

 

84,152

所得税

 

5,036

 

9,985

 

7,882

 

(734)

 

 

22,169

淨收益(虧損)

$

11,961

$

29,183

$

23,025

$

(2,186)

 

$

61,983

總資產

$

219,954

$

4,383,759

$

5,010,799

$

90,748

 

$

9,705,260

附註15:最近的會計聲明

本公司是一家新興的成長型公司,因此,如果非上市公司的生效日期與上市公司的生效日期不同,將以非上市公司的生效日期為準。

FASB ASU 2016-13,金融工具-信貸損失

公司採用FASB會計準則更新(ASU)2016-13,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“CECL”),2022年1月1日。本ASU中的修訂用一種反映貸款有效期內“當前預期信貸損失”的方法取代了已發生的損失模型,並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息來計算信貸損失估計。ASU 2016-13用一種新的方法取代了已發生的損失減值方法,該方法反映了貸款壽命內的預期信貸損失,並需要考慮更廣泛的信息來形成信貸損失估計。ASU要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,估計以攤銷成本衡量的金融資產的所有預期信貸損失,包括貸款和持有至到期的債務證券。

截至2022年1月1日採用日期,公司記錄了$3.6由於採用CECL的累積影響,扣除税收後的留存收益減少了100萬英鎊。過渡調整包括一美元。0.3與ACL貸款相關的留存收益增加了100萬美元,5.2與ACL-OBCE相關的留存收益減少了100萬。

FASB ASU 2016-02,租賃

2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02年度的“租賃”。根據新的指引,承租人須在生效日期就所有租約(短期租約除外)確認下列事項:

租賃負債,即承租人支付租賃所產生的租賃款項的義務,以貼現方式計量;以及
使用權資產,即代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利的資產。

38

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

在新的指導方針下,出租人會計基本保持不變。進行了某些有針對性的改進,以便在必要時使出租人會計與承租人會計模式和專題606“與客户的合同收入”保持一致。新的租賃指南簡化了銷售和回租交易的會計處理,主要是因為承租人必須確認租賃資產和租賃負債。承租人將不再獲得表外融資來源。承租人(對於資本租賃和經營租賃)和出租人(對於銷售型租賃、直接融資租賃和經營租賃)必須對在財務報表中列報的最早比較期間開始時存在的租賃或在開始後簽訂的租賃採用修訂的追溯過渡方法。經修訂的追溯辦法將不要求對在提出的最早比較期間之前到期的租約進行任何過渡會計處理。承租人和出租人不得采用完全追溯的過渡方法。

該公司於2022年1月1日採用了這一新的指導方針,並選擇了另一種過渡方法,即不重述比較期間。該公司還選擇了新標準內過渡指導所允許的一攬子實用權宜之計。在採用之日,該公司報告增加了約$7.1百萬美元,負債約為$7.2百萬美元和留存收益,税後淨額為$110,000由於確認了與不可註銷經營租賃協議有關的使用權資產和租賃負債,因此在合併資產負債表上進行了調整。

FASB ASU 2020-04-參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響

2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響它提供了臨時性的可選指導,以減輕在核算或認識到從倫敦銀行間同業拆借利率或其他銀行間同業拆借利率過渡對財務報告的影響方面的潛在負擔。為了幫助過渡到新的參考匯率,ASU為將GAAP應用於受影響的合同修改和對衝會計關係提供了可選的權宜之計和例外。主要條文包括:

合同參考利率的變化將被視為該合同的延續,而不是為滿足特定標準的合同,包括貸款、債務、租賃和其他安排創建新的合同。

在根據參考匯率改革更新其對衝策略時,一家實體將被允許保留其對衝會計。

實體可以 從過渡期開始時開始應用本ASU,該過渡期包括ASU 2020年3月12日的發放日期,直至2022年12月31日。該公司組織了一個委員會,並實施了一項過渡計劃,以確定和修改其貸款和其他具有直接或間接受LIBOR影響的屬性的金融工具。所有新合同都納入了從倫敦銀行間同業拆借利率過渡所需的語言。該公司將在整個2022年繼續監測和評估現有合同。本公司相信本指引的採納不會對合並財務報表產生重大影響。

FASB ASU 2022-02-金融工具-信貸損失(主題326):問題債務 重組和年份披露

2022年2月,FASB發佈了一份ASU更新,取消了對採用CECL的債權人在問題債務重組方面的確認和衡量指導,並要求加強對經歷財務困難的借款人的貸款修改的披露。新的指導方針還要求公共企業實體在其葡萄酒披露中按起源年份提供本期總註銷(中期披露的當前年初至今基礎上)。這些變化將在預期的基礎上實施。上一期間的比較期間不需要披露。

39

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

ASU 2022-02中的更新在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。公司正在繼續評估採用這一新指引的影響,但預計不會對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

注16:後續活動

沒有注意到重大事件。

40

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

前瞻性陳述

本10-Q表格中的某些陳述,包括但不限於管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的陳述,屬於美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和條例中定義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們對未來事件和我們的財務表現等方面的當前看法。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“目標”、“目標”、“展望”等詞語或短語來表達,“目標”、“將”、“年化”和“展望”,或這些詞或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性表述不是歷史事實,是基於當前對本行業的預期、估計和預測、管理層的信念以及管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍,例如新冠肺炎疫情的潛在影響。因此,我們提醒,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的,但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,包括我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分或本Form 10-Q或以下表格中的“項目2--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中確定的那些因素:

新冠肺炎大流行的影響,如嚴重程度、規模、持續時間、企業和政府對此做出的反應、對公司運營和人員以及對整個業務的活動和需求的影響;
商業和經濟情況,特別是影響金融服務業和我們的主要市場領域的情況;
我們成功管理信用風險的能力和我們的貸款損失準備金的充分性;
可能影響我們貸款組合表現的因素,包括我們一級市場領域的房地產價值和流動性、我們商業借款人的財務狀況以及我們資助的建設項目的成功,包括在收購交易中獲得的任何貸款;
遵守政府和監管要求,包括《多德-弗蘭克法案》和其他與銀行、消費者保護、證券和税務事項有關的要求;
我們有能力維持與多家庭抵押貸款發放、銷售和服務業務相關的許可證;
我們識別和解決網絡安全風險、欺詐和系統錯誤的能力;
我們有能力有效地執行我們的戰略計劃並管理我們的增長;
我們高級管理團隊的變化以及我們吸引、激勵和留住合格人才的能力;
政府貨幣和財政政策,以及市場利率的變化;

41

目錄表

招商銀行

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

流動性問題,包括我們持有的待售證券的公允價值和流動性的波動,以及我們在必要時籌集額外資本的能力;
與上市公司運營相關的增量成本和義務;
來自各種地方、地區、國家和其他金融、投資和保險服務提供商的競爭的影響;
我們可能受到的任何索賠或法律行動的影響,包括對我們聲譽的任何影響;以及
聯邦税法或政策的變化。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本表格10-Q中包含的其他警示説明一起閲讀。任何前瞻性陳述僅在發表之日發表,我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述,無論是由於新的信息、未來的發展或其他原因。

42

目錄表

招商銀行

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

管理層對截至2022年3月31日的財務狀況以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的經營業績進行的討論和分析,旨在幫助瞭解公司的財務狀況和經營業績。本節所載資料應與本表格10-Q第一部分第1項所載未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一併閲讀。

“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”是指Merchants Bancorp及其合併子公司,除非我們另有説明。

截至2022年3月31日的三個月的財務摘要

與截至2021年3月31日的三個月相比,淨收入為5010萬美元,下降了19%。
稀釋後每股收益為1.02美元,與截至2021年3月31日的三個月相比下降了24%。
與截至2021年3月31日的三個月相比,淨收入減少1190萬美元,降幅19%,主要是由於非利息收入減少940萬美元,降幅21%,反映出出售貸款的收益減少37%。淨收益下降的另一個原因是淨利息收入減少620萬美元,即減少9%,這反映了利息收入減少了4%,反映了貸款餘額的減少。
與截至2021年3月31日的三個月690萬美元的正調整相比,業績反映了對服務權的760萬美元的公平市價正調整。
與截至2021年3月31日的三個月的2.93%相比,2.55%的利差縮小了38個基點。與截至2021年3月31日的三個月的2.99%相比,2.62%的淨息差下降了37個基點。貸款減少反映平均收益率較低的平均貸款餘額較低、平均現金餘額較高,以及收益率較高的平均存款餘額較高。
總資產為97億美元,比2021年3月31日下降1%,比2021年12月31日下降14%。
平均資產回報率為1.92%,而截至2021年3月31日的三個月為2.49%。
與截至2021年3月31日的三個月的14.72美元相比,每股普通股有形賬面價值18.70美元增長了27%。
信貸質量保持強勁,截至2022年3月31日,不良貸款(逾期90天或以上的非應計和應計貸款)佔應收貸款的0.08%,而2021年3月31日和2021年12月31日分別為0.08%和0.01%。
與截至2021年3月31日的三個月相比,每股普通股0.07美元的季度股息增加了17%。
截至2022年3月31日的三個月,獲得資金的倉庫貸款總額為93億美元,與截至2021年3月31日的三個月相比,減少了118億美元,降幅為56%。相比之下,根據抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association)對行業貸款額的估計,截至2022年3月31日的三個月,單户住宅貸款額下降了37%,至2021年同期。

43

目錄表

招商銀行

與截至2021年3月31日的三個月的7.194億美元相比,通過我們的多家族業務在二級市場產生和收購以供銷售的貸款減少了1.778億美元,降幅為25%,至5.416億美元。

業務概述

我們是一家多元化的銀行控股公司,總部設在印第安納州卡梅爾,根據修訂後的1956年銀行控股公司法註冊。我們目前經營和服務多個業務線,包括多户住房、抵押貸款倉庫融資、零售和代理住宅抵押貸款銀行、農業貸款、小企業管理局(SBA)貸款和傳統社區銀行。該公司也是低收入住房税收抵免和債務基金的辛迪加。

我們的業務主要包括為低風險貸款提供資金,這些貸款在發債後90天內出售。出售貸款的收益和主要來自多户租賃房地產貸款服務組合的維修費有助於非利息收入。資金來源主要來自抵押、託管、市政、零售、商業和中介存款。我們認為,出售低風險資產的淨利息收入和非利息收入的組合導致了低於行業註銷和較低的費用基礎,這有助於實現淨收益和股東回報的最大化。

關鍵會計政策和估算

在編制我們的合併財務報表時,管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。這些估計數是根據歷史經驗和管理層認為在當前情況下合理的各種其他假設得出的。這些估計構成了對某些資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,這些資產和負債不容易從其他來源獲得。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。

2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)包含了一些條款,其中包括降低符合條件的上市公司的某些報告要求。作為一家“新興成長型公司”,我們可能會推遲採用適用於上市公司的新的或修訂後的會計聲明,直到此類聲明適用於非上市公司。我們打算利用這一延長過渡期的好處,最遲到2022年12月31日。因此,我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司進行比較。

管理層認為對其報告的財務狀況和經營結果影響最大的估計和判斷在我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中闡述。自截至2021年12月31日的年度報告以來,關鍵會計政策或應用這些政策時使用的假設和判斷沒有發生重大變化,但CECL除外,如注1:列報依據。

財務狀況

截至2022年3月31日,我們的總資產約為97億美元,存款為75億美元,股東權益總額為12億美元。截至2022年3月31日的總資產包括約4.115億美元的現金和現金等價物,23億美元的出售貸款和60億美元的投資貸款。它還包括證券化過程中的3.243億美元抵押貸款,這些貸款代表預售的多户租賃房地產貸款,主要是政府全國抵押貸款協會(“GNMA”)抵押貸款支持證券,等待和解,通常發生在30天內。有3.143億美元的證券可供出售,這些證券的資金與相關託管存款相匹配。對證券的類型有限制,因為這些證券的資金來自某些託管存款,我們根據相關證券的收益率來設定存款成本。維修權是

44

目錄表

招商銀行

截至2022年3月31日,1.21億美元,基於貸款服務的公允價值,這些貸款主要是GNMA服務權,具有10年期贖回保護。

2022年3月31日與2021年12月31日財務狀況比較

總資產。  總資產從2021年12月31日的113億美元減少到2022年3月31日的97億美元,降幅為14%。減少的主要原因是待售貸款減少10億元及現金減少6.211億元。

雖然我們可能不會繼續保持我們在2021年經歷的相同的資產增長率,但我們確實希望繼續滿足並利用社區銀行槓桿率(CBLR)的資格和利用,包括任何適用的寬限期(如標題中所討論的流動性與資本資源),我們可能會利用可能帶來持續增長機會的市場條件,即使這種機會導致我們不再符合資格要求,例如超過100億美元的資產。

現金和現金等價物。現金和現金等價物從2021年12月31日的10億美元減少到2022年3月31日的4.115億美元,降幅為6.211億美元,降幅為60%。貸款減少60%,反映為貸款活動提供資金的經紀存款減少。

證券化進程中的抵押貸款。截至2022年3月31日,證券化過程中的按揭貸款減少2.45億美元,降幅43%,從2021年12月31日的5.692億美元降至3.243億美元。這些貸款是我們的銀行子公司招商銀行提供資金並等待結算的貸款,主要是GNMA抵押貸款支持證券,投資者承諾購買這些證券。貸款總額減少43%,主要是因為尚未與政府機構結算的貸款額減少。

可用於銷售證券。截至2022年3月31日,可供出售的證券增加了360萬美元,增幅為1%,從2021年12月31日的3.106億美元增至3.143億美元。可供出售證券的增加主要是由於購買了2000萬美元的證券,但被總計930萬美元的證券的催繳、到期日、出售和償還以及同期證券未實現虧損增加650萬美元所抵消。

持有待售貸款。持有的待售貸款主要包括符合聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)、聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)或Ginnie Mae(“GNMA”)資格的單户住宅房地產貸款參與,從2021年12月31日的33億美元減少到2022年3月31日的23億美元,降幅為31%。持有待售貸款減少的主要原因是,由於最近市場利率上升,該行業經歷了較低的交易量,因而減少了信貸和參與的倉儲額度。

應收貸款淨額  截至2022年3月31日,與2021年12月31日相比,應收貸款淨額(包括為投資而持有的貸款)增加了2.256億美元,即4%,達到60億美元。淨貸款增加主要包括:

截至2022年3月31日,多户融資貸款增加1.74億美元,增幅6%,至29億美元;
截至2022年3月31日,商業及商業地產增加4,780萬美元至5.68億美元,增幅為9%,但因
截至2022年3月31日,抵押貸款倉庫信貸額度減少2900萬美元,至7.524億美元,降幅為4%。

多家庭融資增加1.74億美元是由於我們的多家庭部門產生的建築、橋樑和其他貸款的發放量增加,這些貸款將保留在我們的資產負債表上,直到它們轉換為永久融資或以其他方式在平均一至三年內償還。

45

目錄表

招商銀行

與倉庫相關的商業及商業地產增加4,780萬元,也是由於期內成交量較高所致。

按揭貸款倉儲信貸額度減少2,900萬美元,主要是由於利率上升減少了再融資活動的需求,導致貸款額下降。

截至2022年3月31日,招商銀行約94%的淨貸款在三個月內重新定價,這降低了市場利率上升的風險。

貸款信貸損失準備。截至2022年3月31日,ACL貸款為3210萬美元,與2021年12月31日相比增加了75.8萬美元,增幅為2%,與2021年3月31日相比增加了300萬美元,主要反映了與貸款增長和投資組合組合相關的增長。公司於2022年1月1日採用CECL,但截至2022年3月31日未產生實質性影響。有關CECL影響的其他信息,請參閲注4:貸款及信貸損失撥備。

我們對消費者、商業和其他可能受到新冠肺炎負面影響的小企業的直接敞口很小,但會繼續幫助面臨財務困難的客户。截至2022年3月31日,該公司在延期付款安排中只剩下1筆貸款,未償還餘額為3680萬美元。

影響ACL貸款總體水平的還有我們的差異化戰略,即通常持有期限較短的貸款,並保持嚴格的承保標準,使我們能夠將大部分貸款出售給政府機構。

善意。  截至2022年3月31日的商譽為1580萬美元,與2021年12月31日相比保持不變。目前,我們認為商譽或無形資產不存在任何減值。

維修權。  與2021年12月31日相比,截至2022年3月31日,維修權增加了1070萬美元,即10%,達到1.21億美元。在截至2022年3月31日的三個月中,公允價值增加了760萬美元,產生和購買的維修費用為580萬美元,但被270萬美元的付款所抵消。在截至2022年3月31日的三個月中,這一積極的公平市場價值調整反映了單户和SBA抵押貸款430萬美元,以及多户抵押貸款330萬美元。在與銷售相關的情況下確認維修權當我們保留對已售出貸款的還本付息以及購買貸款還本付息組合時,貸款的價值。維修權按公允價值入賬和列賬。在截至2022年3月31日的三個月內錄得的公允價值增長,是由於已償還按揭貸款餘額增加和利率上升影響了公平市場價值調整。由於預期的提前還款,在利率上升的環境中,維修權的價值通常會增加,而在利率下降的環境中,維護權的價值通常會下降。

押金。截至2022年3月31日,存款減少15億美元,降幅17%,從9.0美元降至75億美元2021年12月31日。貨幣基礎減少,主要是因為經紀活期及存款證減少。活期存款減少10億元,存款證減少6.735億元,但有關減幅因儲蓄存款增加1.263億元而被部分抵銷。

我們已將經紀存款的使用量從2021年12月31日的22億美元減少到2022年3月31日的3.799億美元,降幅為18億美元,降幅為82%。截至2022年3月31日,經紀存款佔總存款的5%,而截至2021年12月31日,經紀存款佔總存款的24%。

截至2022年3月31日,經紀活期存款賬户比2021年12月31日減少13億美元,至21,000美元,降幅為100%。
截至2022年3月31日,經紀存單賬户比2021年12月31日減少5.488億美元,降幅99%,至300萬美元。

46

目錄表

招商銀行

截至2022年3月31日,經紀儲蓄存款比2021年12月31日增加1910萬美元,增幅5%,至3.769億美元。

雖然我們的經紀存款本質上是短期的,但與其他資金來源相比,它們可能對利率更敏感。將來,當這些存款人到期時,他們可能不會將經紀存款換成我們的存款,或者我們可能需要支付更高的利率來保留這些存款,或者用其他存款或其他資金來源來取代它們。不能在存款到期時維持或更換這些存款,將對我們的流動性造成不利影響。此外,如果招商銀行沒有保持其資本充足的狀況,在沒有聯邦存款保險公司(FDIC)批准的豁免的情況下,它可能不接受或續期任何經紀存款。

與2021年12月31日相比,截至2022年3月31日,有息存款減少13億美元,降幅16%,至70億美元,無息存款減少1.802億美元,降幅28%,至4.612億美元。

借款。  截至2022年3月31日,借款總額為8.799億美元,較2021年12月31日減少1.54億美元,降幅為15%。根據利率和時機的不同,借款可能是一種比使用經紀存單更有效的流動性管理選擇。該公司利用從聯邦住房貸款機構、美聯儲的貼現窗口和美國金融交易所(“AFX”)借入的資金。

根據可用抵押品,該公司繼續擁有可觀的借款能力。截至2022年3月31日,未使用的信貸額度總計22億美元,而2021年12月31日為24億美元。

總股東權益。  總計截至2022年3月31日,股東權益為12億美元,而截至2021年12月31日,股東權益為12億美元。3,310萬美元的增長主要來自5,010萬美元的淨收益,但這一增長被期內支付的普通股和優先股股息880萬美元以及與採用CECL相關的留存收益調整360萬美元部分抵消。CECL的調整主要與OBCE有關。

資產質量

截至2022年3月31日,不良貸款總額(非應計和延遲90天以上但仍在積累)為470萬美元,佔總貸款的0.08%,而截至2021年12月31日,不良貸款總額為80萬美元,佔總貸款的0.01%,截至2021年3月31日,不良貸款總額為470萬美元,佔總貸款的0.08%。

截至2022年3月31日,ACL貸款佔不良貸款的百分比為683%,而2021年12月31日為4119%,2021年3月31日為622%。與這兩個時期相比的變化主要是由於不良貸款的變化。

截至2022年3月31日,逾期30天以上的貸款總額為1360萬美元,2021年12月31日為270萬美元,2021年3月31日為660萬美元。

截至2022年3月31日,傳統特別提及(Watch)貸款為1.444億美元,而2021年12月31日為1.08億美元,2021年3月31日為1.352億美元。

在截至2022年3月31日的三個月中,有931,000美元的註銷和7,000美元的回收,而截至2021年3月31日的三個月,有74,000美元的註銷和2,000美元的回收。

該公司認為,對可能受到新冠肺炎負面影響的消費者、商業和其他小企業的貸款,其直接敞口很小。截至2022年3月31日,我們只有1筆貸款處於延期付款安排中,未償還餘額為3,680萬美元。這與2021年12月31日的情況一致。管理層還幫助那些可能受益於冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案的小企業,特別是在SBA的Paycheck保護計劃(PPP)中。截至2022年3月31日,

47

目錄表

招商銀行

根據該計劃,向小企業提供的貸款本金餘額為120萬美元,而截至2021年12月31日,本金餘額為700萬美元。

截至2022年和2021年3月31日止三個月經營業績比較

將軍。  截至2022年3月31日的三個月的淨收益為5,010萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的淨收益6,200萬美元減少了1,180萬美元,降幅為19%。這主要是由於非利息收入減少940萬美元,或21%,反映出售貸款的收益減少37%。淨收益減少的另一個原因是淨利息收入減少620萬美元,即9%,這反映了利息收入減少了4%,反映了貸款餘額的減少。

淨利息收入。  與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的淨利息收入減少了620萬美元,降幅為9%,至6570萬美元。貸款總額減少,是因為平均貸款餘額減少,利息收入減少4%。截至2022年3月31日的三個月的利差為2.55%,與截至2021年3月31日的三個月的2.93%相比,下降了38個基點。

截至2022年3月31日的三個月,我們的淨息差從截至2021年3月31日的2.99%下降了37個基點,至2.62%。淨息差的下降反映出平均收益率較低的平均貸款餘額較低、平均現金餘額較高以及收益率較高的平均存款餘額較高。

利息收入。  與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的利息收入減少了350萬美元,降幅為4%,至7600萬美元。這一減少主要是由於平均貸款餘額減少和平均收益率略有下降。

與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的平均貸款餘額(包括待售貸款)減少了3.294億美元,降幅為4%,貸款的平均收益率下降了2個基點,至3.64%,而截至2021年3月31日的三個月的平均貸款收益率為3.66%。貸款和待售貸款平均餘額減少的主要原因是該期間倉庫數量下降。

在截至2022年3月31日的三個月內,證券化過程中的平均按揭貸款餘額減少1.512億美元(30%)至3.49億美元,而截至2021年3月31日的三個月的平均收益率為5.02億美元,而截至2022年3月31日的三個月的平均收益率上升7個基點至2.61%。

在截至2022年3月31日的三個月裏,有息存款和其他貸款的平均餘額增加了8.496億美元,增幅為139%,從截至2021年3月31日的三個月的6.109億美元增加到15億美元,而截至2022年3月31日的三個月的平均收益率下降了11個基點,至0.24%。

利息支出。與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的總利息支出增加了270萬美元,增幅36%,至1030萬美元。

截至2022年3月31日的三個月,存款利息支出比截至2021年3月31日的三個月增加了270萬美元,增幅為44%,至880萬美元。漲幅這主要是由於貨幣市場賬户和存款證的平均結餘增加,但有關增幅因存款證的平均利率下降而被部分抵銷。截至2022年3月31日的三個月,存單平均餘額為11億美元,較截至2021年3月31日的三個月增加6.64億美元,增幅為159%。截至2022年3月31日的三個月,存單的平均收益率為0.50%,較截至2021年3月31日的三個月的1.09%下跌59個基點。截至2022年3月31日的三個月,貨幣市場賬户平均餘額為27億美元,較截至2021年3月31日的三個月增加6.457億美元,增幅為31%。截至2022年3月31日的三個月,貨幣市場賬户的平均收益率為0.79%,與截至2021年3月31日的三個月的0.73%相比,上升了6個基點。

48

目錄表

招商銀行

借款利息支出減少1.2萬美元,至1.5美元,降幅為1%截至2022年3月31日的三個月,與截至2021年3月31日的三個月相比,貸款減少主要是由於截至2022年3月31日的三個月的平均未償還借款餘額減少2.213億元,減幅為27%,但有關跌幅因平均借款成本上升27個基點至1.01%而被部分抵銷,而截至2021年3月31日的三個月的平均借款成本則為0.74%。我們的倉儲結構性融資協議也包括在借款中,規定為產生的部分收益支付額外的利息。因此,截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的借貸成本分別由基本利率0.35%及0.37%增至1.01%及0.74%。

下表列出了所示期間的信息:(1)平均餘額,即產生利息的資產利息收入的美元總額和相應的平均收益率;(2)平均餘額,有息負債的利息支出總額和相應的平均利率;(3)淨利息收入;(4)利差;(5)淨利差。收益率是在税前基礎上計算的。非權責發生貸款包括在貸款和待售貸款中。

49

目錄表

招商銀行

截至3月31日的三個月,

 

2022

2021

 

    

利息

    

    

利息

 

平均值

收入/

收益率/

平均值

收入/

收益率/

 

    

天平

    

費用

    

費率

    

天平

    

費用

    

費率

 

(千美元)

資產:

有息存款,以及其他

$

1,460,486

$

870

 

0.24

%  

$

610,884

$

531

 

0.35

%

可供出售的證券-應納税

 

305,600

 

701

 

0.93

%  

 

267,428

 

354

 

0.54

%

可供出售的證券-免税

 

 

 

%  

 

1,366

 

11

 

3.27

%

證券化進程中的抵押貸款

 

349,027

 

2,245

 

2.61

%  

 

500,234

 

3,136

 

2.54

%

貸款和為出售而持有的貸款

 

8,049,877

 

72,196

 

3.64

%  

 

8,379,227

 

75,517

 

3.66

%

生息資產總額

 

10,164,990

 

76,012

 

3.03

%  

 

9,759,139

 

79,549

 

3.31

%

貸款信貸損失準備

 

(31,023)

 

  

 

  

 

(28,308)

 

  

 

  

非息資產

 

302,481

 

  

 

  

 

222,080

 

  

 

  

總資產

$

10,436,448

 

  

 

  

$

9,952,911

 

  

 

  

負債/權益:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

計息支票

$

4,015,709

$

2,204

 

0.22

%  

$

4,806,665

$

1,210

 

0.10

%

儲蓄存款

 

230,702

 

33

 

0.06

%  

 

192,196

 

37

 

0.08

%

貨幣市場

 

2,710,961

 

5,252

 

0.79

%  

 

2,065,218

 

3,738

 

0.73

%

存單

 

1,080,438

 

1,324

 

0.50

%  

 

416,426

 

1,115

 

1.09

%

有息存款總額

 

8,037,810

 

8,813

 

0.44

%  

 

7,480,505

 

6,100

 

0.33

%

借款

 

589,597

 

1,474

 

1.01

%  

 

810,856

 

1,486

 

0.74

%

計息負債總額

 

8,627,407

 

10,287

 

0.48

%  

 

8,291,361

 

7,586

 

0.37

%

無息存款

 

518,140

 

  

 

  

 

740,807

 

  

 

  

無息負債

 

117,064

 

  

 

  

 

67,843

 

  

 

  

總負債

 

9,262,611

 

  

 

  

 

9,100,011

 

  

 

  

權益

 

1,173,837

 

  

 

  

 

852,900

 

  

 

  

負債和權益總額

$

10,436,448

 

  

 

  

$

9,952,911

 

  

 

  

淨利息收入

 

  

$

65,725

 

  

 

  

$

71,963

 

  

利差

 

  

 

  

 

2.55

%  

 

  

 

  

 

2.93

%

淨生息資產

$

1,537,583

 

  

 

  

$

1,467,778

 

  

 

  

淨息差

 

  

 

  

 

2.62

%  

 

  

 

  

 

2.99

%

平均生息資產與平均有息負債之比

 

  

 

  

 

117.82

%  

 

  

 

  

 

117.70

%

計提信貸損失準備。  我們在截至2022年3月31日的三個月中記錄了250萬美元的信貸損失準備金,比截至2021年3月31日的三個月增加了78.8萬美元,增幅為47%。250萬美元的信貸損失準備金包括200萬美元的ACL貸款和50萬美元的ACL-OBCE貸款。截至2021年3月31日,ACL貸款為3210萬美元,佔總貸款的0.53%,而截至2021年12月31日的貸款為3130萬美元,佔總貸款的0.54%,截至2021年3月31日,ACL貸款為2910萬美元,佔總貸款的0.51%。與前兩個時期相比,ACL貸款的增長反映了與貸款增長和投資組合相關的增長。2022年3月31日和2021年12月31日的財務狀況比較中的ACL-貸款部分提供了更多詳細信息注4:貸款及信貸損失撥備。

非利息收入。  與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的非利息收入減少了930萬美元,降幅為21%,至3460萬美元。貸款總額減少,主要是因為出售貸款的收益減少1,070萬元,減幅為37%,但有關減幅因貸款服務費用增加22%(180萬元)而被部分抵銷。貸款服務費用包括760萬美元的正公平市價調整,以獲得

50

目錄表

招商銀行

截至2022年3月31日的三個月,相比之下,截至2021年3月31日的三個月對維修權公允價值進行了690萬美元的正調整。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月銷售貸款收益摘要如下:

出售貸款的收益

截至三個月

3月31日,

3月31日,

2022

2021

(單位:千)

貸款類型

多户住宅

$

14,953

$

22,836

獨棟住宅

457

4,213

小企業協會(SBA)

2,555

1,571

總計

$

17,965

$

28,620

非利息支出。  與截至2021年3月31日的三個月相比,截至2022年3月31日的三個月的非利息支出增加了949,000美元,或3%,達到3,100萬美元。增加的主要原因是專業費用增加了881,000美元,技術費用增加了299,000美元,其他費用增加了787,000美元,但貸款費用減少了130萬美元,部分抵消了增加的費用。截至2022年3月31日的三個月,有效率為30.9%,而截至2021年3月31日的三個月為26.0%。

所得税。截至2022年3月31日的三個月,所得税支出比截至2021年3月31日的三個月減少了550萬美元,降幅為25%,至1670萬美元。這一下降主要是由於税前收入同比下降21%。截至2022年3月31日的三個月的有效税率為25.0%,截至2021年3月31日的三個月的有效税率為26.3%。

我們的細分市場

我們在三個主要領域開展業務:多家庭抵押貸款銀行業務、抵押貸款倉儲業務和銀行業務。我們相信,以貸款本金總額計算,招商銀行的子公司招商資本公司(“MCC”)在我們的多家庭抵押貸款銀行部門運營,是美國最大的FHA貸款人和GNMA服務機構之一。截至2022年3月31日,中冶還擁有147億美元的銀行和投資者服務組合,其中包括為招商銀行提供的42億美元服務。服務組合主要是GNMA貸款,是我們非利息收入和存款的重要來源。

我們的抵押倉儲部門從發起或購買之日起至向投資者出售之日為非存款類金融機構的代理合格貸款提供資金,這通常需要不到30天的時間,是我們淨利息收入、貸款和存款的重要來源。抵押貸款倉儲已經增長到2020年超過1110億美元,2021年達到780億美元。抵押貸款倉儲還提供商業貸款,並收取與其客户的抵押貸款託管賬户相關的保證金。

銀行業務包括零售銀行、商業貸款、農業貸款、零售和代理住宅抵押貸款、PPP和SBA貸款。銀行業務主要在印第安納州和伊利諾伊州經營,除了代理抵押貸款銀行業務,與多家庭抵押貸款銀行和抵押貸款倉儲一樣,這是一項全國性的業務。銀行部門擁有多元化的客户和借款者基礎,在過去三年中經歷了顯著的增長。

我們的部門使招商銀行的淨收入多樣化,並提供跨部門的協同效應。戰略機遇包括MCC貸款由招商銀行部門提供資金,銀行部門向MCC提供GNMA託管服務。由MCC託管存款提供資金的可供出售的證券,以及招商銀行產生的貸款,被質押給FHLB,以在住宅高峯期提供預付款能力

51

目錄表

招商銀行

抵押貸款倉儲的貸款額。抵押貸款倉儲為銀行部門提供相應的住宅貸款。MCC還為招商銀行提供了核心存款機會的線索。零售和商業客户在銀行部門內提供交叉銷售機會。這些和其他協同效應構成了我們戰略計劃的一部分。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們的總淨收入分別為5010萬美元和6200萬美元。我們三個部門在各自時期的淨收入如下:

截至以下三個月

3月31日,

    

2022

    

2021

    

(單位:千)

多户按揭銀行業務

$

11,492

$

11,961

抵押貸款倉儲

 

13,159

 

29,183

銀行業

 

28,764

 

23,025

其他

 

(3,273)

 

(2,186)

總計

$

50,142

$

61,983

多家庭抵押銀行業務。  多家庭抵押貸款銀行部門公佈截至2022年3月31日的三個月的淨收入為1,150萬美元,比截至2021年3月31日的三個月的淨收入1,200萬美元下降了4%。淨收入減少的主要原因是貸款銷售收益減少帶來的非利息收入減少,但貸款服務費用和其他收入的增加部分抵消了這一影響。貸款服務費用的增加反映了截至2022年3月31日的三個月服務權利的公平市價正調整為330萬美元,而截至2021年3月31日的三個月的公平市價正調整為210萬美元。

抵押貸款倉儲。截至2022年3月31日的三個月,抵押貸款倉儲部門的淨收入為13.2美元,比截至2021年3月31日的三個月減少了1,600萬美元,降幅為55%。淨收入下降反映出淨利息收入和抵押貸款倉儲費用下降,原因是行業交易量隨着市場利率上升而下降。根據抵押貸款銀行家協會的數據,與截至2021年3月31日的三個月的211億美元相比,倉庫貸款額下降了56%,降幅大於行業貸款額37%的降幅。

銀行業。  截至2022年3月31日的三個月,銀行業務的淨收入為2880萬美元,比截至2021年3月31日的三個月增加了570萬美元,增幅為25%。淨收入增加的主要原因是淨利息收入增加了1,210萬美元,但銷售貸款收益的非利息收入減少部分抵消了這一增長。淨利息收入的增加主要歸因於我們的投資房地產貸款組合的增長。在截至2022年3月31日的三個月的非利息收入中包括430萬美元的服務權公允價值正調整,而截至2021年3月31日的三個月的公允價值正調整為470萬美元。

流動性與資本資源

流動性.

我們的主要資金來源是企業和消費者存款、託管和託管存款、中介存款、借款、貸款本金和利息支付,以及出售貸款的收益。雖然貸款的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到市場利率、經濟狀況和競爭的影響。我們最具流動性的資產是現金、短期投資,包括有息的活期存款、證券化過程中的抵押貸款、待售貸款以及包括在應收貸款中的倉庫信用額度,所有這些都佔2022年3月31日總資產的39%。這個

52

目錄表

招商銀行

這些資產的水平取決於我們在任何給定時期的經營、融資、貸款和投資活動。

我們的現金流由三個主要類別組成:經營活動現金流量、投資活動現金流量和融資活動現金流量。截至2022年和2021年3月31日的三個月,經營活動提供的淨現金分別為13億美元和2.958億美元。在截至2022年和2021年3月31日的三個月中,用於投資活動的現金淨額,主要包括應收貸款淨變化和投資證券的購買、銷售和到期日,分別為247.1美元和194.7萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月,主要由借款和存款淨變化組成的用於融資活動的現金淨額分別為17億美元和1140萬美元。

截至2022年3月31日,我們有26億美元的未償還承諾用於發放受信用風險影響的信貸,41億美元的未償還承諾受到某些業績標準的限制和公司的註銷,包括待結清的貸款、無資金支持的建築提取和無資金支持的倉庫信貸額度。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的貸款發放承諾。

自2022年3月31日起一年內到期的存單總計4.764億美元。管理層預計,到期存單的很大一部分將得到續期。然而,如果這些存款中的很大一部分不被保留,我們可能會決定利用FHLB預付款、美聯儲貼現窗口、經紀存款或提高存款利率來吸引新賬户,這可能會導致更高的利息支出水平。

表外安排

在正常經營過程中,我們從事各種金融交易,根據美國公認的會計原則,這些交易不會記錄在我們的財務報表中。這些交易在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。這種交易主要用於管理客户的融資請求,並採取貸款承諾、信用額度和備用信用證的形式。

資本資源公司。

截至2022年3月31日,根據可用的抵押品,我們在FHLB和美聯儲貼現窗口有22億美元的可用未使用借款能力。雖然可用的金額每天都在波動,但截至2022年3月31日,我們還通過AFX的成員資格額外獲得了3.5億美元的借款能力。這種流動性增強了未來有效管理利息、支出和資產水平的能力。該公司於2020年開始使用PPPLF和美聯儲貼現窗口,並在截至2021年12月31日的年度開始使用AFX。

新業務計劃的融資渠道和成本、從事擴大業務活動的能力、支付股息的能力、存款保險成本水平以及監管監督的水平和性質,在一定程度上取決於我們的資本狀況。公司於2019年12月30日向美國證券交易委員會提交了S-3表格的擱置登記聲明,該聲明於2020年1月9日宣佈生效,根據該聲明,我們可以發行總計3億美元的註冊證券發行金額,為我們的增長目標提供資金。

資本充足性的評估取決於多個因素,包括資產質量、流動性、收益表現、不斷變化的競爭條件和經濟力量。我們尋求保持強大的資本基礎,以支持我們的增長和擴張活動,為我們目前的業務提供穩定,並提高公眾對我們公司的信心。

股東權益。截至2022年3月31日,股東權益為12億美元,而截至2021年12月31日,股東權益為12億美元。3,310萬美元的增長主要來自5,010萬美元的淨收益,但這一淨收益被期內支付的880萬美元的普通股和優先股股息以及3.6美元的股息部分抵消

53

目錄表

招商銀行

與採用CECL相關的留存收益調整百萬美元,累計其他全面收益的未實現虧損490萬美元。

7%的A系列優先股。本公司於2019年3月發行2,000,000股7.00%固定利率至浮動利率的A系列非累積永久優先股,無票面價值,每股清算優先股25.00美元(“A系列優先股”)。扣除承銷折扣、佣金和直接發售費用後,該公司獲得淨收益4830萬美元。2019年4月,本公司向承銷商額外發行81,800股A系列優先股,與承銷商根據關聯承銷協議行使購買額外股份的選擇權有關,扣除承銷折扣後,淨收益增加200萬美元。

2019年6月,公司額外發行了874,000股A系列優先股,淨收益為2185萬美元。

2019年9月,該公司回購並隨後註銷了874,000股A系列優先股,總成本為2185萬美元。沒有與這筆交易相關的經紀手續費。

在公司董事會宣佈的範圍內,A系列優先股的股息在2024年3月31日之前按季度支付,年利率為每股1.75美元。在該日期之後,季度股息將按相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加每年460.5個基點利差的浮動利率應計和支付。如果三個月LIBOR小於零,則三個月LIBOR視為零。如美國證券交易委員會於2019年3月22日提交的招股説明書附錄中所述,公司可在2024年4月1日或之後按其選擇贖回A系列優先股,但需獲得監管部門的批准。A系列優先股的條款允許我們在LIBOR不再被視為可接受的市場指數時,用替代指數取代LIBOR。然而,由於A系列優先股仍處於固定利率期間,我們尚未過渡到替代指數,而且很可能在固定利率期間接近尾聲之前也不會這樣做,這讓我們有更多的時間來確定SOFR或另一個指數是否已成為可接受的市場指數並適合。

6%B系列優先股。2019年8月,公司發行了5,000,000股存托股份,每股佔1/40這是其6.00%固定利率至浮動利率的B系列非累積永久優先股的權益,無面值,清算優先權為每股1,000.00美元(相當於每股存托股份25.00美元)(“B系列優先股”)。在扣除承銷折扣、佣金和直接發售費用後,該公司獲得的淨收益總額為1.208億美元。

B系列優先股的股息在公司董事會宣佈的範圍內按季度支付,年利率為每股60.00美元(相當於每股存托股份1.50美元),直至2024年9月30日。在該日期之後,季度股息將按相當於三個月期倫敦銀行同業拆息加每年456.9個基點利差的浮動利率應計和支付。如果三個月LIBOR小於零,則三個月LIBOR視為零。如2019年8月13日提交給美國證券交易委員會的招股説明書附錄中所述,公司可在2024年10月1日或之後按其選擇贖回B系列優先股,但需獲得監管部門的批准。B系列優先股的條款允許我們在LIBOR不再被視為可接受的市場指數時,用替代指數取代LIBOR。然而,由於B系列優先股仍處於固定利率時期,我們尚未過渡到替代指數,而且很可能在固定利率時期接近尾聲之前也不會這樣做,這讓我們有更多的時間來確定SOFR或另一個指數是否已成為可接受的市場指數,是否合適。

8%的優先股。本公司此前共發行41,625股8%的非累積永久優先股,無面值,定向增發的清算優先股為每股1,000.00美元(“8%優先股”)。

在公司董事會宣佈的範圍內,8%優先股的股息按季度支付,年利率為每股80.00美元。自2020年12月31日起,8%的優先股可由本公司隨時贖回,但須經監管機構批准,並須向持有人發出至少30天的事先通知。

54

目錄表

招商銀行

2021年4月15日,公司8%優先股中的41,625股全部贖回,贖回金額為4160萬美元,外加13.9萬美元的未支付股息。

6%C系列優先股。2021年3月23日,公司發行了600萬股存托股份,每股相當於1/40這是其6.00%固定利率C系列非累積永久優先股的權益,無面值(“C系列優先股”),清算優先權為每股1,000.00美元(相當於每股存托股份25.00美元)。該公司發行的股票的發售總收益為1.5億美元,扣除承銷折扣和佣金以及支付給第三方的約510萬美元的發售費用後,該公司獲得的淨收益總額為1.449億美元。

2021年5月6日,我們8%的優先股股東參與了一次非公開發行,將他們贖回的8%優先股替換為公司6%的C系列優先股。因此,該公司6%的C系列優先股中的46,181股(1,847,233股存托股份)以每股存托股份25美元的價格發行。從非公開發行中籌集的資金總額為4620萬美元,扣除2.3萬美元的費用。

在公司董事會宣佈的範圍內,C系列優先股的股息按季度支付。公司可以在2026年4月1日或之後的任何股息支付日期,以我們的選擇權全部或部分贖回C系列優先股,但須經適當的聯邦銀行機構批准,按清算優先權,加上到贖回日(但不包括贖回日)的任何已宣佈和未支付的股息(不考慮任何未宣佈的股息)。

普通股/股息。截至2022年3月31日,該公司已發行和已發行普通股為43,267,776股。董事會預計將在2022年每個季度宣佈季度股息為每股0.07美元。

資本充足率.

下表顯示了該公司在2022年3月31日和2021年12月31日的資本比率:

最低金額

為了身體健康

實際

大寫(1)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

    

(千美元)

March 31, 2022

CBLR(1級)資本(1)(平均資產)

 

 

  

 

  

 

(即CBLR-槓桿率)

公司

$

1,175,856

 

11.3

%  

$

937,575

 

> 9

%  

招商銀行

1,126,531

 

11.2

%  

 

908,744

 

> 9

%  

FMBI

 

29,818

 

10.1

%  

 

26,699

 

> 9

%  

(1)根據監管機構的定義。

最低金額

為了身體健康

實際

大寫(1)

    

金額

    

比率

    

金額

    

比率

(千美元)

2021年12月31日

CBLR(1級)資本(1)(平均資產)

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(即CBLR-槓桿率)

公司

$

1,138,090

 

10.4

%  

$

928,731

 

> 8.5

%  

招商銀行

 

1,088,621

 

10.3

%  

 

901,188

 

> 8.5

%  

FMBI

28,958

 

9.7

%  

 

25,499

 

> 8.5

%  

(1)根據監管機構的定義。

55

目錄表

招商銀行

2019年11月13日,聯邦監管機構敲定並通過了一項監管資本規則,確立了新的社區銀行槓桿率(CBLR),並於2020年1月1日起生效。CBLR的目的是根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》的指示,為選舉合格的存款機構和存款機構控股公司提供一種簡單的替代資本充足率衡量標準。根據CBLR,如果符合資格的存款機構或存款機構控股公司選擇使用這種衡量標準,如果該機構或控股公司的一級資本與平均綜合資產總額的比率(即槓桿率)超過9%的門檻(即槓桿率),則該機構或控股公司將被視為資本充足,但有兩個季度的有限寬限期,在此期間槓桿率不能低於當時適用的門檻100個基點,並且將不需要計算和報告基於風險的資本比率。使用CBLR的資格標準包括:

總資產不到100億美元,
總交易資產加上佔合併資產5%或以下的負債,
表外總風險敞口占合併資產的25%或更少,
不能成為先進的銀行組織,並且
槓桿率大於9%,或暫時降低門檻,以迴應新冠肺炎。

公司、招商銀行和FMBI選擇在2020年第一季度開始使用CBLR,並都打算使用這一措施,直到它們不再滿足資格標準和適用的寬限期到期。因此,本公司目前不會計算或報告基於風險的資本比率。

截至2022年3月31日,公司的表外風險敞口超過總資產的25%。如果這些風險保持在25%以上,公司可能在2022年9月30日寬限期到期後不再有資格使用CBLR。雖然總資產沒有超過100億美元,但該公司準備滿足額外的監管要求,預計不會產生重大的財務影響。

管理層認為,截至2022年3月31日和2021年12月31日,本公司、招商銀行和FMBI符合CBLR歸類為資本充足的所有監管資本充足率要求,自最近的監管通知以來,管理層不知道有任何條件或事件可能改變本公司、招商銀行或FMBI的類別。

在任何適用寬限期的規限下,如未來未能超過CBLR所要求的槓桿率門檻,本公司、招商銀行及/或FMBI將需要回到先前根據全面分階段實施的基本III資本規則所採用的基於風險的資本比率門檻,以確定資本充足率。

關於市場風險的定量和定性披露

市場風險。市場風險是指由於資產和負債的市場價值變化而造成的損失風險。我們在正常的業務過程中通過暴露於市場利率、股票價格和信用利差來招致市場風險。我們已經確定了市場風險的兩個主要來源:與市場需求相關的利率風險和價格風險。

利率風險

概述。利率風險是指市場利率變化對收益和價值產生的風險。利率風險來自於生息資產和有息負債的重新定價和到期日的時間差異(重新定價風險),因嵌入期權而產生的資產和負債預期到期日的變化,例如借款人隨時預付住宅抵押貸款的能力和儲户在到期前贖回存單的能力(期權風險),利率以非平行方式增減的收益率曲線形狀的變化(收益率曲線風險),以及不同收益率曲線之間的利差關係的變化,如美國國債、倫敦銀行間同業拆借利率或SOFR。

56

目錄表

招商銀行

我們的資產負債委員會,或ALCO,是一個管理委員會,在我們董事會制定的廣泛政策範圍內管理我們的利率風險。總的來説,我們尋求將利率變化對淨利息收入以及資產和負債的經濟價值的影響降至最低。我們的ALCO每季度召開一次會議,監測利率風險敏感性水平,以確保遵守董事會批准的風險限額。

利率風險管理是一個積極的過程,包括監測貸款和存款流動,並輔之以投資和籌資活動。利率風險的有效管理始於瞭解資產和負債的動態特徵,並在給定業務預測、管理目標、市場預期和政策約束的情況下確定適當的利率風險態勢。

資產敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在這種頭寸中,短期利率的上升預計會產生更高的淨利息收入,因為我們從賺取利息的資產賺取的利率會比我們的計息負債的利率更快地重新定價,從而擴大我們的淨息差。相反,負債敏感頭寸是指資產負債表上的頭寸,在該頭寸中,短期利率的增加預計會產生較低的淨利息收入,因為我們的計息負債的利率將比我們的賺取利息的資產的利率更快地重新定價,從而壓縮我們的淨息差。

收入模擬與經濟價值分析。利率風險衡量至少每季度計算一次,並向ALCO報告。報告的信息包括期末結果和超過的任何政策限制,以及對違反政策限制的評估,以及解決、緩解或承擔風險的行動計劃和時間表。

我們使用兩種方法對利率風險進行建模:在險淨利息收入(NII At Risk)和權益經濟價值(Eve)。在NII at Risk下,淨利息收入是利用對資產、負債和衍生品的各種假設來建模的。EVE衡量資產的期末市場價值減去負債的市場價值,以及該價值隨着利率的變化而發生的變化。EVE是一種期末衡量指標。

我們報告NII處於風險之中,以隔離僅與有息資產和有息負債相關的收入變化。NII at Risk結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了市場利率的逐步平行變動,即未來一年的遠期收益率曲線所暗示的-200、-100、+100和+200個基點的平行變動。

下表顯示了截至2022年3月31日和2021年12月31日招商銀行面臨的NII風險。

淨利息收入敏感度

 

12個月後

 

- 200

    

- 100

    

+ 100

    

+ 200

 

(千美元)

 

March 31, 2022:

  

 

  

 

  

 

  

美元零錢

$

(22,554)

$

(20,608)

$

30,144

$

70,882

百分比變化

 

(8.4)

%  

 

(7.6)

%  

 

11.2

%  

 

26.2

%

2021年12月31日:

 

  

 

  

 

  

 

  

美元零錢

$

(13,810)

$

(17,991)

$

21,895

$

65,010

百分比變化

 

(4.9)

%  

 

(6.3)

%  

 

7.7

%  

 

22.9

%

我們的利率風險管理政策將利率+/-100個基點的淨利息收入的變化限制在20%,利率+/-200個基點的淨利息收入的變化限制在30%。在2022年3月31日,我們估計我們在董事會為-200、-100、+100和+200個基點情景設定的政策限制之內。

57

目錄表

招商銀行

下表所列招商銀行的EVE結果反映了管理層每季度使用的分析。它模擬了市場利率立即出現-200、-100、+100和+200個基點的平行變化。

論股權的經濟價值

 

敏感度(衝擊)

 

差餉的即時變動

 

- 200

    

- 100

    

+ 100

    

+ 200

 

(千美元)

 

March 31, 2022:

  

 

  

 

  

 

  

美元零錢

$

118,403

$

72,048

$

(15,970)

$

(20,594)

百分比變化

 

10.6

%  

 

6.4

%  

 

(1.4)

%  

 

(1.8)

%

2021年12月31日:

 

  

 

  

 

  

 

  

美元零錢

$

3,703

$

42,983

$

(6,817)

$

(6,288)

百分比變化

 

0.3

%  

 

4.0

%  

 

(0.6)

%  

 

(0.6)

%

我們的利率風險管理政策將前夕的利率變動限制在15%(利率變動+/-100個基點)和20%(利率變動+/-200個基點)。我們在董事會為-200、-100、+100和+200個基點的情景設定的政策限制內。EVE在2022年3月31日報告稱,隨着利率立即上調(減少),預計股權頭寸的經濟價值將減少(增加)。當利率上升時,固定利率資產通常會失去經濟價值;持續期越長,損失的價值就越大。當利率下降時,情況正好相反。

第3項關於市場風險的定量和定性披露

本項目所要求的信息作為本10-Q表格“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的一部分,列在“流動性和資本資源”和“利率風險”的標題下。

項目4控制和程序

(A)對披露控制和程序的評價。

我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了截至本表格10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運作的有效性。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年3月31日,公司的披露控制和程序是有效的。

(二)內部控制發生變化。

在本報告所述期間,本公司的財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

58

目錄表

招商銀行

第II部

其他信息

項目1.法律訴訟

沒有。

第1A項。風險因素

與我們在截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括的“風險因素”部分所披露的風險因素相比,沒有實質性的變化。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

沒有。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

59

目錄表

項目6.展品

展品

    

描述

 

3.1

第一次修訂和重新修訂的招商銀行公司章程(通過參考2018年9月25日提交的S-1表格登記説明書的附件3.1合併而成).

3.2

2019年3月27日首次修訂和重新修訂的公司章程修正案,指定7.00%固定利率到浮動利率的A系列非累積永久優先股(合併時參考2019年3月28日提交的8-A表格登記説明書附件3.2).

3.3

日期為2019年8月19日的第一次修訂和重新修訂的公司章程修正案,指定6.00%的固定利率到浮動利率的B系列非累積永久優先股(通過參考2019年8月19日提交的8-A表格登記説明書的附件3.3併入)。

3.4

日期為2021年3月23日的首次修訂和重新修訂的公司章程修正案,指定6.00%固定利率的C系列非累積永久優先股(通過參考2021年3月23日提交的8-A表格註冊説明書的附件3.4合併而成)。

3.5

第二次修訂和重新修訂《招商銀行附例》(結合於2017年11月20日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1).

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證.

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證.

32

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的首席執行官和首席財務官的書面聲明.

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

104

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

60

目錄表

招商銀行

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

    

招商銀行

日期:

May 9, 2022

由以下人員提供:

/s/邁克爾·F·皮特里

邁克爾·F·皮特里

董事長兼首席執行官

日期:

May 9, 2022

由以下人員提供:

/s/約翰·F·麥克

約翰·F·麥克

首席財務會計官

(首席財務官)

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