美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。是
截至2022年4月15日，有
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Zynga Inc.
表格10-Q季度報告
目錄
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頁面 |
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有關前瞻性陳述的注意事項 |
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1 |
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第一部分財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
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2 |
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截至2022年3月31日和2021年12月31日的合併資產負債表 |
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2 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合業務報表 |
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3 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的綜合全面收益(損失表) |
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4 |
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截至2022年和2021年3月31日止三個月的股東權益綜合報表 |
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5 |
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截至2022年和2021年3月31日的三個月合併現金流量表 |
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6 |
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合併財務報表附註 |
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7 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
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第四項。 |
控制和程序 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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41 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和發行人購買股權 |
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第六項。 |
陳列品 |
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69 |
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簽名 |
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70 |
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本報告中出現的Zynga、Zynga徽標和Zynga的其他商標或服務標誌是Zynga Inc.的財產。本報告中出現的其他公司的商號、商標和服務標誌是其各自所有者的財產。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含反映我們當前預期的前瞻性陳述，這些預期涉及風險和不確定性。這些前瞻性表述包括但不限於有關我們的行業前景、未來經濟表現(包括預期收入和支出)、經營業績或財務狀況、我們的業務計劃和目標，包括我們的增長戰略和預期的產品發佈、我們目前的冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響和我們對它的反應、我們整合和實現我們最近收購的預期效益的能力，以及可能包括在前瞻性表述基礎上的某些假設。前瞻性陳述通常包括諸如“展望”、“預計”、“打算”、“將”、“預期”、“相信”、“目標”、“預期”等詞彙，而使用未來時態的陳述一般都是前瞻性的。
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。此類前瞻性陳述所涉事項的實現或成功涉及重大風險、不確定因素和假設，包括“第二部分，項目1A”中所述的風險、不確定因素和假設。本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”。此外，我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境和行業中運營。新的風險也可能不時出現。我們的管理層無法預測與我們的業務和運營相關的所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本季度報告10-Q表中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性表述中預期、預測或暗示的結果大不相同。
儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生，報告的結果不應被視為未來業績的指標。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。.
除非法律要求，我們沒有義務以任何理由更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
1
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
Zynga Inc.
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
(未經審計)
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款，扣除備用金#美元 和2021年12月31日 |
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受限現金 |
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預付費用 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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商譽 |
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無形資產，淨額 |
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財產和設備，淨額 |
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使用權資產 |
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受限現金 |
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預付費用 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應付所得税 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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可轉換優先票據，淨額 |
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遞延收入 |
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遞延税項負債，淨額 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益： |
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普通股，$ 授權股份： of March 31, 2022 and |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見合併財務報表附註。
2
Zynga Inc.
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)
(未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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收入： |
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網絡遊戲 |
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廣告和其他 |
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總收入 |
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成本和支出： |
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收入成本 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税準備金(受益於) |
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淨收益(虧損) |
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每股可歸因於普通股的淨收益(虧損) 股東： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算淨收入的加權平均普通股 每股普通股股東應佔虧損： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註。
3
Zynga Inc.
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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外幣折算調整變動 |
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可供出售未實現收益(虧損)淨變化 可出售的債務證券 |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
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綜合收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
見合併財務報表附註。
4
Zynga Inc.
股東權益合併報表
(單位：百萬)
(未經審計)
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累計 |
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A類 普通股 |
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其他內容 已繳費 |
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財務處 |
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其他 全面 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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庫存 |
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收入(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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2021年12月31日的餘額 |
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股票期權和員工持股計劃的行使 |
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歸屬RSU，税後淨額 扣繳 |
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基於股票的薪酬費用 |
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庫存股報廢 |
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採用ASU 2020-06 |
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淨收益(虧損) |
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( |
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其他全面收益(虧損) |
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— |
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( |
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— |
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( |
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2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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— |
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累計 |
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A類 普通股 |
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其他內容 已繳費 |
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財務處 |
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其他 全面 |
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累計 |
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總計 股東的 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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庫存 |
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收入(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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2020年12月31日的餘額 |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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股票期權和員工持股計劃的行使 |
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— |
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歸屬RSU，税後淨額 扣繳 |
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基於股票的薪酬費用 |
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庫存股報廢 |
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淨收益(虧損) |
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其他全面收益(虧損) |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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見合併財務報表附註。
5
Zynga Inc.
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
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截至三個月 |
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3月31日， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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將淨收益(虧損)調整為(用於)提供的現金淨額 經營活動： |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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(收益)衍生工具、出售投資和其他資產及外國資產的損失 貨幣，淨額 |
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非現金租賃費用 |
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非現金利息支出 |
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遞延所得税和其他税種的變化 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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遞延收入 |
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應付所得税 |
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經營租賃和其他負債 |
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經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流： |
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購買投資 |
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投資到期日 |
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出售投資 |
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購置財產和設備 |
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企業合併，扣除收購現金後的淨額 |
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從企業合併中釋放受限制的現金託管 |
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無形資產的資產收購 |
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其他投資活動，淨額 |
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投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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融資活動的現金流： |
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已支付的債務發行成本 |
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與股東股權獎勵的股份淨額結算有關的税款 |
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發行普通股所得款項 |
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與收購有關的或有對價付款 |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限現金，期末 |
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$ |
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$ |
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非現金投資活動： |
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與收購相關的延期購買對價 |
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$ |
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見合併財務報表附註。
6
Zynga Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)
1.主要會計政策概述和摘要
業務的組織和描述
Zynga Inc.(“Zynga”、“We”或“Company”)是互動娛樂領域的全球領先者。我們開發、營銷和運營社交遊戲，作為在移動平臺(如蘋果的iOS和谷歌的Android)、社交網絡平臺(如Facebook和Snapchat)、個人電腦(PC)、遊戲機(如任天堂的Switch)和其他平臺上播放的現場服務。一般來説，我們所有的遊戲都是免費的，我們幾乎所有的收入都來自於銷售遊戲中的虛擬物品和廣告服務。我們還運營着一個移動節目廣告和盈利平臺。我們的業務總部設在加利福尼亞州舊金山，在美國設有多個營業地點，並在北美、亞洲和歐洲設有多個國際辦事處。
我們在2008年完成了首次公開募股
擬議與Take-Two合併
2022年1月9日，公司與Take-Two互動軟件公司(“Take-Two”)簽訂了合併協議和計劃。有關合並的進一步背景，請參閲附註16-“建議與Take-Two合併”。
列報和合並的基礎
隨附的中期綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制和列報的。中期綜合財務報表包括本公司及其擁有的子公司的經營情況。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
隨附的中期綜合財務報表及相關附註應與本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
未經審計的中期財務信息
隨附的截至2022年3月31日的中期綜合資產負債表、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的中期綜合經營表、全面收益表(虧損)、股東權益表和現金流量表以及中期綜合財務報表的附註未經審計。管理層認為，未經審核的中期綜合財務報表包括為公平列報本公司所呈列期間的財務狀況及經營業績所需的所有正常經常性調整。截至2022年3月31日的三個月的業績不一定表明整個會計年度或任何其他未來時期的預期結果。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響中期綜合財務報表及其附註中報告的金額。財務報表所反映的重大估計和假設包括，但不限於，我們用於確認收入的付款人的估計平均使用年限、財產和設備以及無形資產的使用年限、應計負債、所得税、通過業務合併獲得的資產和負債的公允價值、或有對價債務、用於衡量我們的經營租賃負債的貼現率、用於計算可轉換優先票據初始負債部分現值的利率、基於股票的補償費用和商譽、無形資產和長期資產的可回收性評估，以及必要時用於計量減值損失的公允價值估計。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
近期會計公告
已發佈但尚未採用
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2021-08，“企業合併(主題805)--合同資產和合同負債的會計處理”它要求購買方按照專題606確認和計量在企業合併中購得的合同資產和合同負債，就好像是它發起了合同一樣。在此ASU之前，收購方通常確認合同資產
7
收購和合同負債假設產生於收購日按公允價值與客户簽訂的合同。ASU在2022年12月15日之後的財政年度內有效，允許提前採用。ASU將預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併(或者，如果在過渡期早期採用，則從包括早期應用過渡期的會計年度開始時起)。該公司目前正在評估該標準對其合併財務報表的影響。
印發並通過
2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，“債務--可轉換債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)”簡化了可轉換工具的會計核算，減少了會計模式的數量，一般要求可轉換工具作為按攤餘成本計量的單一負債進行會計處理，沒有在權益中單獨記錄的轉換功能. 同樣，發行成本的任何部分都不會分配給ASU項下的股權。此外，ASU修訂了每股收益指引，要求可轉換工具的稀釋每股收益計算遵循IF-轉換法，不再允許使用庫存股方法。ASU在2021年12月15日之後的財年有效。ASU允許採用修改後的追溯過渡法或完全追溯過渡法，任何調整都被確認為對留存收益期初餘額的調整。
公司在以下時間採用ASU
2.與客户簽訂合同的收入
收入的分類
下表列出了我們按平臺分類的收入(單位：百萬)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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網絡遊戲： |
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莫比爾縣 |
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$ |
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其他(1) |
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網絡遊戲總數 |
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$ |
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廣告和其他： |
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莫比爾縣 |
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$ |
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$ |
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其他(1) |
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廣告和其他合計 |
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$ |
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$ |
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總收入 |
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$ |
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(1) |
包括網絡遊戲和網絡廣告收入以及其他廣告和其他收入 |
下表按付款人的地理位置列出了我們的收入(以百萬為單位)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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所有其他國家/地區(1) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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(1) |
在提交的任何時期內，沒有任何外國超過我們總收入的10%。 |
付款人的估計加權平均打球時間為
8
在截至2022年3月31日的三個月內，我們推遲確認
合同餘額
我們根據合同中確定的付款條件從我們的客户那裏獲得付款。在線遊戲收入的付款是在購買時要求的，不可退還，並且與指定我們履行義務的不可取消合同有關。此類付款最初記入遞延收入，並在我們履行業績義務時確認為收入。此外，我們的玩家支付的款項由支付處理商收取，並通常在開具發票後45天內匯給我們。我們對代表我們收取的款項的權利是無條件的，因此扣除相關的付款手續費後，我們將被記錄為應收賬款。
廣告安排的付款，包括通過我們的需求方和供應方軟件平臺產生的廣告交易，應根據合同規定的付款條款支付。合同條款一般要求在月底後30至60天內付款。我們從客户那裏獲得付款的權利是無條件的，因此被記錄為應收賬款。應付出版商的款項記為其他流動負債。
在截至2022年3月31日的三個月內，我們確認了$
在截至2022年3月31日的三個月中，應收賬款淨額減少的主要原因是本期的現金收入和之前的到期金額超過了這一時期的臨時銷售。在截至2022年3月31日的三個月中，遞延收入的減少主要是由於在此期間，我們履行了超過虛擬物品銷售的業績義務而確認的收入。
未履行的履約義務
我們幾乎所有未履行的履約義務都與最初預期期限為
3.金融工具
債務證券
下表彙總了截至2022年3月31日和2021年12月31日我們的短期債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值(單位：百萬)：
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March 31, 2022 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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集料 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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公允價值 |
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短期債務證券： |
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外國存單和定期存單 存款 |
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總計 |
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$ |
— |
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2021年12月31日 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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攤銷 |
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未實現 |
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|
未實現 |
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集料 |
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成本 |
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收益 |
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損失 |
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公允價值 |
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短期債務證券： |
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公司債務證券 |
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外國存單和定期存單 存款 |
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總計 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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9
股權證券
我們確認了一筆總額為$的損失。
衍生品
從2021年7月開始，我們簽訂了衍生品工具來管理我們的某些外匯風險。我們使用外幣合同來降低我們的現金流、收益和在外國子公司的投資受到外幣匯率波動的不利影響的風險。本公司按公允價值將所有衍生品淨額記錄為其他流動資產或負債。
指定套期保值衍生工具-淨投資對衝
某些外幣遠期合約被指定為淨投資對衝，以對衝與本公司在某些外國子公司的投資有關的外幣風險。計入對衝效果評估的投資對衝淨額的公允價值變動計入其他全面收益(虧損)(“保監處”)，作為外幣換算調整的一部分，而從對衝有效性評估中剔除的部分(如遠期點數)在對衝有效期內按直線計入其他收益(支出)。
非指定套期保值衍生工具--其他衍生工具
其他未被指定為對衝工具的衍生工具包括外幣遠期合約，用以抵銷與重新計量若干公司間貸款有關的外幣風險，以及若干或有代價付款。這些合同的損益在我們綜合經營報表中的其他收益(費用)、淨額或研發費用中確認，具體取決於衍生工具旨在減輕的風險的基本性質。
下表彙總了我們未償還衍生工具的名義金額(以百萬為單位)：
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March 31, 2022 |
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指定的套期保值衍生工具： |
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外匯合約 |
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淨投資對衝 |
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非指定套期保值衍生品： |
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外匯合約 |
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下表顯示保監處確認的指定對衝衍生品的損益(單位：百萬)：
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確認的收益(損失) 在保監處 |
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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淨投資對衝衍生工具： |
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外匯合約 |
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包括在效益評估中的數額 |
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$ |
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10
下表顯示了衍生工具在我們的綜合經營報表中記錄在其他收入(費用)、淨額和研發費用中的影響(以百萬為單位)：
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得(損)利 |
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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淨投資對衝衍生工具： |
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外匯合約 |
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不包括在效益評估之外的數額(確認為其他收入(費用)的組成部分，淨額) |
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$ |
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非指定套期保值衍生品： |
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外匯合同(被確認為 其他收入(費用)，淨額) |
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$ |
( |
) |
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外匯合同(被確認為 研發費用) |
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( |
) |
4.公允價值計量
我們的金融資產和負債在公允價值等級的三個級別中的構成如下(以百萬為單位)：
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March 31, 2022 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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外國存單和定期存款 |
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短期投資： |
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外國存單和定期存款 |
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衍生資產： |
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指定套期保值衍生工具--外匯合約(1) |
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— |
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金融資產總額 |
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負債： |
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衍生負債： |
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非指定對衝衍生品--外匯合約(1) |
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或有對價 |
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財務負債總額 |
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(1)
11
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2021年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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資產： |
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現金等價物： |
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貨幣市場基金 |
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外國存單和定期存款 |
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短期投資： |
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公司債務證券 |
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外國存單和定期存款 |
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共同基金 |
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衍生資產： |
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指定套期保值衍生工具--外匯合約(1) |
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金融資產總額 |
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負債： |
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衍生負債： |
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非指定對衝衍生品--外匯合約(1) |
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— |
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$ |
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或有對價 |
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財務負債總額 |
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(1) 指定套期保值衍生品在公司綜合資產負債表內的其他流動資產中扣除非指定套期保值衍生品後列報.
下表列出了截至2022年3月31日的三個月與我們的3級或有對價負債有關的活動(以百萬為單位)：
|
3級負債： |
或有條件 考慮事項 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
$ |
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加法 |
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— |
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公允價值調整 |
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( |
) |
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付款 |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的餘額 |
$ |
|
|
於2022年2月及3月，本公司清償與其滾動式及小型巨人收購有關的最終或有對價債務，金額為$
截至2022年3月31日，我們的或有對價義務涉及羅利克於2021年10月(克雷索爾和零和)和2021年11月(福格豪羅)收購克雷索爾、零和福格英雄(統稱為“羅立克工作室收購”)的應付對價。
根據ROLLIC工作室收購的條款，可能會根據每個單獨收購的各自收購日期之後的每個年度期間實現某些未來預訂指標來支付或有對價，總計
我們使用貼現現金流模型估計羅利克工作室收購或有對價負債在隨後每個報告期的公允價值。
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March 31, 2022 |
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射程 |
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加權平均 |
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年度預訂量 |
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$ |
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貼現率 |
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12
被收購的製片廠的預期業績發生變化，可能會導致未來的或有對價債務增加或減少。
羅利克工作室收購或有對價債務的估計公允價值從
5.財產和設備，淨額
財產和設備淨額包括以下各項(以百萬為單位)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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計算機設備 |
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$ |
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$ |
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軟件 |
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傢俱和固定裝置 |
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租賃權改進 |
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財產和設備總額(毛額) |
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$ |
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$ |
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減去：累計折舊 |
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( |
) |
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( |
) |
|
財產和設備合計(淨額) |
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$ |
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|
$ |
|
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以下是我們的財產和設備，按地點淨值(以百萬為單位)：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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土耳其 |
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印度 |
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英國 |
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所有其他國家/地區(1) |
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財產和設備合計(淨額) |
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$ |
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|
|
$ |
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(1)
13
6.租契
截至2022年3月31日，與我們的經營租賃相關的未來租賃付款如下(以百萬為單位)：
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截至12月31日的年度： |
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經營租約 |
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剩餘的2022年 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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|
減去：推定利息 |
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( |
) |
|
租賃負債餘額合計 |
|
$ |
|
|
7.收購
收購NanoTribe GmbH(“NanoTribe”)
在……上面
下表彙總了收購日期資產的公允價值，包括無形資產、承擔的負債和從NanoTribe獲得的相關商譽(單位：百萬)：
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預估採購價格分配 |
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現金 |
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$ |
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其他流動資產 |
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無形資產，淨額： |
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技術發達，使用壽命長 |
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商譽 |
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收購的總資產 |
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其他流動負債 |
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( |
) |
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遞延税項負債，淨額 |
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( |
) |
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總負債 |
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( |
) |
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總現金對價 |
|
$ |
|
|
商譽是指收購價格超過收購的有形和無形資產淨值的公允價值，主要歸因於收購時被收購企業的集合勞動力和預期的協同效應。
8.商譽和無形資產淨額
下表列出了截至2022年3月31日的三個月商譽變動情況(單位：百萬)：
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|
|
商譽 |
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截至2021年12月31日的餘額(1) |
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$ |
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|
加法 |
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|
外幣折算調整(2) |
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( |
) |
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截至2021年3月31日的餘額(1) |
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$ |
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(1) |
確實有 |
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|
(2) |
這一變化主要涉及與收購Small Giant和NaturalMotion相關的商譽換算調整，這兩家公司的功能貨幣分別以歐元和英鎊計價。 |
14
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們與收購相關的無形資產詳情如下(單位：百萬)：
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March 31, 2022 |
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毛收入 攜帶 價值 |
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累計 攤銷 |
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上網本 價值 |
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發達的技術 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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商標、品牌和域名 |
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( |
) |
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開發人員和客户關係 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
毛收入 攜帶 價值 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
上網本 價值 |
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|
發達的技術 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
商標、品牌和域名 |
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( |
) |
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|
|
開發人員和客户關係 |
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( |
) |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
我們的商標、品牌和域名無形資產包括
截至2022年3月31日，我們收購的無形資產的加權平均剩餘使用壽命為
截至2022年3月31日，與我們無形資產相關的未來攤銷費用預計確認如下(單位：百萬)：
|
截至12月31日的年度： |
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|
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|
剩餘的2022年 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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|
|
2025 |
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2026 |
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|
|
2027 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
9.所得税
收入準備金增加了#美元。
10.債務
可轉換優先票據
2020年12月17日，我們發行了美元
2019年6月14日，我們發行了$
15
2026年債券和2024年債券各自由我們作為發行人和富國銀行全國協會作為受託人之間的契約管理。2026年票據及2024年票據為優先無抵押債務，在償付權上優先於我們的所有債務，而該等債務的償付權明顯從屬於該等票據；在償付權上與我們所有現有及未來的負債平等；就擔保該等債務的資產價值而言，實際上次於我們的任何有擔保債務；以及在結構上優先於我們現時或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。管理2026年債券和2024年債券的契約(視情況而定)不包含任何金融契約。
2026年債券及2024年債券期滿
2026年發行的債券的初始兑換率為
在緊接2026年9月15日前一個營業日(2026年9月15日)及2024年3月1日(2024年3月1日)前一個營業日截止前，2026年債券及2024年債券在下列情況下方可兑換：
|
|
• |
在任何日曆季度內，如果我們A類普通股的最後一次報告銷售價格至少為 |
|
|
• |
在任何連續5個交易日期間內，2026年債券或2024年債券每個適用系列的本金每$1,000的交易價低於 |
|
|
• |
如本行贖回2026年或2024年債券，可於緊接贖回日期前的第二個預定交易日收市前的任何時間贖回；或 |
|
|
• |
在各自契約中描述的特定公司事件發生時。 |
在上述指定日期或之後，2026年債券和2024年債券的持有人可以轉換其2026年債券和2024年債券的全部或任何部分，而無論上述條件如何。在任何轉換後，持有者將根據我們的選擇獲得現金、我們A類普通股的股票或現金和A類普通股的股票的組合。
公司可能不會在2026年或2024年之前贖回債券
截至2022年3月31日，2026年債券或2024年債券持有人可轉換其2026年債券及2024年債券系列的條件尚未符合，因此2026年債券及2024年債券均不可兑換。
在……上面
16
在2022年1月1日之前，我們分別核算了2026年票據和2024年票據的負債和權益部分。我們確定了美元的初始賬面價值
在2022年1月1日之前，代表轉換選擇權的權益部分的金額為#美元
此外，在2022年1月1日之前，我們按照與2026年和2024年債券系列的初始賬面價值相同的比例，將與發行各自系列的2026年和2024年債券有關的交易成本分配給負債和權益組成部分。隨後，各自的交易成本按各自的2026年和2024年債券系列的條款採用實際利息法初步攤銷為利息支出。2026年債券和2024年債券負債部分最初的交易成本為$
截至2022年3月31日，2026年債券和2024年債券的負債和權益部分的賬面淨額如下(以百萬為單位)：
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|
2024年筆記 |
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2026年筆記 |
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總計 |
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|
負債構成： |
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本金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未攤銷交易成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
賬面淨額 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
截至2021年12月31日，2026年債券和2024年債券的負債和權益部分的賬面淨值如下(以百萬為單位)：
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2024年筆記 |
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2026年筆記 |
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總計 |
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負債構成： |
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本金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未攤銷債務貼現 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
未攤銷交易成本 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
賬面淨額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
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|
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|
扣除交易成本後的權益部分 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
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與2026年票據和2024年票據有關的已確認利息支出如下(單位：百萬)：
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|
|
截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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||
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合同利息支出 |
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$ |
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|
$ |
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債務貼現攤銷 |
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— |
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交易費用攤銷 |
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總計 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
截至2022年3月31日，2026年票據和2024年票據的估計公允價值為$
17
有上限的呼叫交易
關於發售2026年及2024年債券，本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂認購期權(分別為“2026年封頂認購”及“2024年封頂認購”)。2026年有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。
2024年有上限的看漲期權的初始執行價約為1美元。
由於2026年有上限的看漲期權和2024年的有上限的看漲期權都被視為與我們自己的股票掛鈎，並被歸類為股權，因此它們被記錄在股東權益中，不作為衍生品計入。
可轉換優先票據和上限看漲期權交易--對每股收益的影響
自2022年1月1日及以後，本公司根據IF-轉換法計算與2026年票據和2024年票據相關的A類普通股股份的潛在攤薄影響，這通常需要假設2026年票據和2024年票據在報告期開始時轉換為我們的A類普通股。
在2022年1月1日之前，本公司使用庫存股方法計算與2026年票據和2024年票據相關的A類普通股股份的潛在攤薄影響，因為我們打算並預計有能力在轉換時以現金結算2026年票據和2024年票據的本金。然而，
2026個有上限的看漲期權和2024個有上限的看漲期權被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為根據庫存股方法，它們將是反稀釋的。
信貸安排
於2020年12月，本公司與若干金融機構訂立信貸協議(“2020信貸協議”)，規定循環信貸安排，本金總額最高可達$
截至2022年3月31日，我們擁有
18
11.其他流動和非流動負債
其他流動負債包括以下各項(百萬美元)：
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|
|
3月31日， |
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十二月三十一日， |
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|
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2022 |
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2021 |
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||
|
應計應付帳款 |
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$ |
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|
$ |
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|
|
收購應計應付款 |
|
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|
應計賠償責任 |
|
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應繳增值税 |
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應付或有對價 |
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其他流動負債 |
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|
其他流動負債總額 |
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$ |
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|
$ |
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我們的應計薪酬負債是指員工獎金和其他工資預扣費用，而其他流動負債包括我們因銷售和其他税收、客户保證金、應計供應商費用和收購應支付的遞延對價而應計的各種費用。
其他非流動負債包括以下項目(單位：百萬)：
|
|
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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應付遞延代價 |
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$ |
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不確定的税務狀況，包括利息和罰款 |
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或有對價債務 |
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收購應計應付款 |
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— |
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|
其他非流動負債 |
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|
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|
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|
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|
|
其他非流動負債總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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12.股東權益
我們在我們的綜合經營報表中記錄了與授予員工股票期權、限制性股票單位(“RSU”)以及基於業績和市場的獎勵有關的基於股票的薪酬支出，具體如下(以百萬為單位)：
|
|
|
截至3月31日的三個月， |
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|||||
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|
2022 |
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2021 |
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|
收入成本 |
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$ |
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|
$ |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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基於股票的薪酬總支出 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
股票期權活動
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月的股票期權活動(單位：百萬，不包括加權平均行權價和加權平均合同期限)：
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未平倉期權 |
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集料 |
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加權的- |
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加權平均 |
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的內在價值 |
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平均值 |
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行權價格 |
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股票期權 |
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合同條款 |
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股票期權 |
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(每個選項) |
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傑出的 |
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(單位：年) |
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|
截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
|
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授與 |
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— |
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— |
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沒收、過期和取消 |
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— |
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— |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
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19
RSU活性
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月RSU活動摘要，其中包括績效獎勵和基於市場的獎勵(以百萬為單位，加權平均授予日期公允價值除外)：
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未完成的RSU |
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加權平均 |
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集料 |
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授予日期公允價值 |
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的內在價值 |
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股票 |
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(每股) |
|
|
未歸屬的RSU |
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截至2021年12月31日未歸屬 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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|
授與 |
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既得 |
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( |
) |
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被沒收 |
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( |
) |
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截至2022年3月31日未歸屬 |
|
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$ |
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|
$ |
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性能RSU
2022年3月15日，公司向部分高管和高級管理人員(“2022年演出單位”)和演播室管理層成員(“2022年工作室演出單位”)頒發了基於表現的獎項。由於它與2022年性能RSU有關，
由於它與2022 Studio Performance RSU有關，
股票回購
2018年4月，批准了一項股份回購計劃，回購金額最高可達$
13.累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了截至2022年3月31日的三個月按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化摘要(單位：百萬)：
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外幣 翻譯 |
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未實現收益 (虧損) 可供-用於- 適銷對路 債務證券 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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20
14.普通股每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將普通股股東應佔淨收益(虧損)除以已發行普通股的加權平均數，包括潛在的攤薄證券。在計算每股攤薄淨收益(虧損)時，普通股股東應佔淨收益(虧損)被重新分配，以反映稀釋性證券的潛在影響，包括股票期權、未歸屬RSU、未歸屬業績和基於市場的RSU、ESPP預提和可轉換債務工具。對於我們產生淨虧損或沒有普通股股東應佔收入的期間，我們在計算稀釋每股淨收益(虧損)時不包括稀釋性證券，因為這些獎勵的影響是反攤薄的。
下表列出了普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位：百萬，不包括每股數據)：
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截至3月31日的三個月， |
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基本和稀疏： |
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可歸因於普通股的淨收益(虧損) 股東 |
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加權平均已發行普通股 |
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每股淨收益(虧損)歸因於 普通股股東 |
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以下加權平均員工股權獎勵和可轉換債務工具不包括在每股攤薄淨收益(虧損)的計算中，因為它們的影響在所述期間將是反攤薄的(以百萬計)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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股票期權和員工股票 採購計劃 |
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RSU(包括性能和市場- 以獎勵為基礎) |
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顯示的截至2022年3月31日的三個月的金額反映了ASU 2020-06年度的採用情況，並遵循IF轉換方法。關於採用ASU 2020-06的進一步討論，請參閲附註1--“重大會計政策概覽和摘要”中的“最近的會計聲明”。 |
15.承付款和或有事項
下表中的金額反映了我們根據合同條款為各個日曆年度承擔的最低現金義務，但不一定是這些成本將在公司的綜合經營報表中支出的期間。
許可方和營銷承諾
我們已經與許可方簽訂了幾份合同，其中包含可能不依賴於任何交付成果的最低合同使用費和營銷承諾。截至2022年3月31日，應向許可方支付的未來最低合同使用費以及許可產品的相關營銷承諾如下(以百萬為單位)：
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截至12月31日的年度： |
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其他採購承諾
我們已經簽訂了幾份合同，主要是託管數據系統和其他服務。截至2022年3月31日，具有初始或剩餘不可取消條款的未來最低購買承諾如下(以百萬為單位)：
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截至12月31日的年度： |
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不包括在上表中的是我們不確定的所得税頭寸負債#美元。
法律事務
該公司是持續參與法律和監管程序。其中一些訴訟還處於早期階段，可能會尋求數額不明的損害賠償。如本公司認為因該等事項而產生的虧損可能並可合理估計，則本公司應在其財務報表中計提估計負債。如果只能確定一個估計損失範圍，本公司應計提其判斷反映最可能結果的範圍內的金額；如果該範圍內的估計均不是比任何其他金額更好的估計，則本公司應計該範圍的低端。對於合理地可能出現不利結果但不可能出現不利結果且可對訴訟所產生的損失或損失範圍進行估計的訴訟，本公司將披露此類估計(如有重大意義)。如果此類損失或損失範圍無法合理估計，本公司將披露這一事實。在評估訴訟的重要性時，除其他因素外，本公司會評估所要求的金錢損害賠償金額，以及原告尋求的非金錢補救措施的潛在影響，這些非金錢補救措施可能需要改變業務做法，從而可能對本公司的業務產生重大不利影響。法律費用被確認為已發生。
2019年9月12日，公司發佈公告稱，發生了一起可能涉及球員數據的事件(簡稱數據事件)。我們發現數據事件後，立即展開調查，並聘請顧問和第三方取證公司提供協助。調查顯示，2019年第三季度，外部黑客非法獲取了某些玩家賬户信息和其他Zynga信息，沒有訪問任何財務信息。本公司已向玩家、投資者、監管機構和其他第三方提供通知，我們認為需要通知或通知是適當的。由於這一事件，該公司已與某些監管機構交換了信件。該公司還收到並回應了Zynga遊戲的某些歐盟玩家提出的訪問數據主體的請求。
自2020年3月3日以來，已有5起與數據事件有關的消費者集體訴訟向聯邦法院提起。在……上面2020年3月3日，兩名原告--未成年人“I.C.”(通過他的父母納西姆·喬杜裏採取行動)和艾米·吉特爾--就數據事件提起集體訴訟(The喬杜裏投訴“)，普遍指控Zynga未能合理保護某些玩家信息，包括姓名、電子郵件地址和密碼(以及其他項目)；未能及時向他們提供違規通知；並就原告個人信息的安全和保障做出誤導性陳述。原告根據幾個州法律理論對Zynga提出索賠，包括疏忽、侵犯隱私、未能遵守數據泄露通知法規和不當得利，他們尋求禁令救濟和損害賠償。Zynga於2020年5月8日提交了強制仲裁和仲裁相關發現的動議。
在……上面2020年3月23日，原告卡羅爾·約翰遜和麗莎·託馬斯向加州北區聯邦法院(The約翰遜投訴“)。類似於喬杜裏投訴、投訴約翰遜原告-密蘇裏州和威斯康星州的居民-聲稱Zynga未能充分保護某些玩家信息，包括姓名、電子郵件地址和密碼(以及其他物品)。原告辯稱，儘管Zynga在其隱私政策中表示，敏感的玩家信息將得到充分保護，但原告的密碼是使用不適當的散列方法或以明文存儲的。原告聲稱，缺乏足夠的安全措施導致他們因數據事件而受到傷害，他們對Zynga提出了許多不同的索賠，包括疏忽、疏忽本身、不當得利、聲明救濟、違反信任、違反合同和默示合同、違反加利福尼亞州的不正當競爭法(UCL，CGL 17200等)，以及針對州具體違反密蘇裏州的商品銷售行為法和威斯康星州的欺騙性貿易行為法。原告尋求損害賠償，以及宣告性和禁制令救濟。2020年5月26日，Zynga提交了一項動議，要求強制仲裁和仲裁相關發現。
22
2020年4月15日，科羅拉多州和愛荷華州的原告約瑟夫·馬丁內斯四世和丹尼爾·彼得羅在加利福尼亞州北區提起了第三起集體訴訟。馬丁內斯投訴“)。原告聲稱，他們是長期使用Zynga的玩家，受到了數據事件的影響。類似於喬杜裏和約翰遜原告、馬丁內斯原告一般聲稱，Zynga未能充分存儲和保護或以其他方式保護某些玩家信息，包括姓名、電子郵件地址和密碼(以及其他項目)；Zynga使用過時和不正確的密碼加密方法；Zynga未能充分提供數據事件的通知；以及他們因數據事件而受到損害。就像約翰遜和喬杜裏原告vt.的.馬丁內斯原告主張對疏忽、疏忽本身和不當得利的索賠，以及合同索賠，以及根據多個州消費者保護法規提出的救濟索賠。此外，馬丁內斯原告還根據加利福尼亞州的虛假廣告法和加州消費者法律補救法案提出了虛假陳述和遺漏索賠。原告代表全國階級尋求禁令和金錢救濟。Zynga迴應了馬丁內斯2020年6月19日，通過提交動議強制仲裁提出申訴。
2020年6月9日，同為馬裏蘭州居民的原告詹姆斯·奧斯特和瑪麗莎·奧斯特在馬裏蘭州北區提起了第四起集體訴訟。歐雅斯特投訴“)。原告稱，他們是受數據事件影響的Zynga玩家。與上述所有原告類似，歐雅斯特原告試圖代表一個全國性的階級，並普遍聲稱Zynga未能充分或合理地保護某些玩家信息，包括姓名、電子郵件地址和密碼(以及其他項目)；Zynga使用過時或不正確的密碼散列方法；Zynga未能充分提供數據事件的通知；以及他們因數據事件而受到損害。這個歐雅斯特原告主張對合同違約、疏忽、疏忽本身、侵犯隱私的索賠，以及根據加州消費者保護和不正當競爭法規的救濟索賠。2020年8月31日，Zynga對這一投訴做出迴應，提出動議，將訴訟轉移到加利福尼亞州北區。2021年5月5日，法院批准了Zynga的移交動議，案件移交到加利福尼亞州北區。加州地區法院已經合併了歐雅斯特與已提交法院審理的其他未決案件有關的訴訟。
2020年8月13日，原告克里斯托弗·羅西亞克在加利福尼亞州北區提起第五起集體訴訟(羅西亞克投訴“)。原告聲稱的索賠與馬丁內斯(和其他)在北區懸而未決的訴訟，聲稱他因Zynga的數據泄露而受到傷害。原告Rosiak指控多項州法律索賠，包括基於合同的索賠、疏忽以及違反加州的不正當競爭、虛假廣告和消費者保護法規。
2021年1月6日，北加州地區法院對上述三項行動發佈了命令--喬杜裏, 約翰遜，及馬丁內斯-拒絕Zynga在不損害其利益的情況下強制仲裁的動議，並批准Zynga就其動議提出的與初步仲裁相關的發現的替代請求。原告被要求向Zynga提供原告的身份信息。在法院就所有待決訴訟舉行狀況聽證會後，原告就與喬杜裏，約翰遜，和馬丁內斯投訴，以及與羅西亞克投訴。修改後的合併申訴於2021年3月12日在加利福尼亞州北區提交。
作為對經修訂和合並的申訴的迴應，2021年4月21日，公司再次提出動議，要求對三名被點名的個人原告在喬杜裏, 約翰遜，及馬丁內斯行為。同日，本公司還提出動議，駁回所有剩餘原告在這些訴訟中所指控的索賠，並在羅西亞克行動。在法院於2021年7月27日進行口頭辯論後，法院批准了Zynga強制仲裁的動議，並批准了駁回動議並允許修改。原告於2021年8月27日提交了他們的第二份修訂後的合併起訴書。2021年9月20日，Zynga提出了一項迴應動議，要求駁回修改後的申訴。2022年3月29日，地區法院批准了Zynga的動議，以偏見駁回修改後的申訴，導致集體訴訟中的所有索賠實際上都被駁回了。
2021年3月2日，一起集體訴訟(The“the”資產階級投訴“)被提交給加拿大蒙特利爾省魁北克省高等法院。這起訴訟後來在2021年10月15日通過修改後的申請進行了修改，由指定的原告加布裏埃爾·布爾喬亞提起訴訟，他購買了與使用漫威打擊部隊和精靈寶可夢Go有關的贓物盒物品！電子和在線遊戲(原告沒有聲稱他購買了與任何Zynga遊戲有關的獎品盒)。原告指控Zynga和其他多名遊戲被告非法開發、擁有和運營未經許可的遊戲系統，方法是在遊戲中使用贓物盒。原告稱，被告非法向公眾提供與其遊戲相關的獎品盒；沒有適當披露與獎品盒相關的中獎機率；以及沒有對未成年人購買獎品盒的能力採取適當的保障措施。原告並未聲稱玩過的特定Zynga遊戲包括CSR賽車2, 帝國與謎題, 農莊：鄉村逃亡和《泰坦的黎明》。原告集體聲稱，所有被告提供獎品盒，違反了加拿大刑法中規範賭博的條款；加拿大競爭法；以及加拿大各省的各種個人消費者保護法。原告代表自己和全國範圍內的加拿大階級，以補償性和懲罰性損害賠償的形式尋求金錢損害賠償。Zynga於2021年12月21日提交了迴應申請，尋求援引相關證據，並因缺乏管轄權而申請減刑例外.
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2021年4月12日，IGT和IGT加拿大解決方案公司(“IGT”)在德克薩斯州西區聯邦法院向Zynga提起訴訟(“IGT申訴”)，指控Zynga侵犯美國專利號8,708,791；9,159,189；7,168,089；7,303,473；8,795,064和8,266,212。2022年4月26日修訂的起訴書稱，以下游戲及其包含的某些功能侵犯了IGT的專利：Zynga撲克, 與朋友們的話語, 農莊和Zynga社交老虎機遊戲，具體包括，讓它變得富有！插槽。2021年6月16日，Zynga提交了一份部分動議，要求駁回或打擊原告的索賠；或者，Zynga提出了一項更明確的聲明。IGT於2021年6月30日提交了反對簡報，Zynga於2021年7月7日提交了回覆。雙方正在等待對該動議的聽證。2021年9月28日，法院通過了證據開示和日程安排截止日期，其中包括2022年10月26日的駁回動議截止日期和2023年2月6日的預期審判日期。
2022年2月24日，原告Tonda Ferrando和Dex Marzano代表華盛頓一個階層的個人在該公司的在線社交賭場遊戲中進行了購買，向美國華盛頓西區法院提起了一項可能的集體訴訟，其中包括讓它變得富有！, 黑鑽石賭場, 《綠野仙蹤之魔法師》, 威利·旺卡老虎機，及權力的遊戲™老虎機賭場(《華盛頓球員投訴》)。華盛頓玩家的控訴稱，這些遊戲違反了華盛頓州的法律。在Zynga和原告於2022年5月4日舉行正式調解會議後，雙方同意達成和解，要求完全釋放索賠，以換取1美元的和解款項。
從2022年3月14日開始，個人股東原告提起的多起個人投訴已經提起。這些訴訟是在不同的司法管轄區提起的，迄今包括以下內容：Stein訴Zynga Inc.等人案。, No. 22-cv-2091 (S.D. N.Y.); O‘Dell訴Zynga Inc.等人案., No. 1:22-cv-02139 (S.D. N.Y.); Henninger訴Zynga Inc.等人案。 No. 3:22-cv-01694 (N.D. Cal.); 惠特菲爾德訴Zynga Inc.等人。 No. 2:22-cv-01054 (E.D. Pa.); 貝克訴Zynga Inc.等人案。 No. 1:22-cv-01514 (N.D. Cal.); LR Trust訴Zynga Inc.等人案。 No. 3:22-cv-01821-AGT (N.D. Cal.); Daks訴Zynga Inc.等人。 No. 1:22-cv-02434 (S.D. N.Y.); 美世訴Zynga Inc.等人案。 No. 1:22-cv-01691 (E.D. N.Y.); Bolyen訴Zynga Inc.等人案。 No. 1:22-cv-00393 (D. Del.); and 莫拉諾訴Zynga Inc.等人。 No. 1:22-cv-03084 (S.D. N.Y.). 個人股東原告集體指控違反了聯邦證券法，涉及2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的Take-Two Interactive Software，Inc.以表格S-4形式提交的註冊聲明(簡稱註冊聲明Zynga於2022年4月7日向美國證券交易委員會提交了附表14A的最終委託書。原告普遍指控Zynga被告(包括公司董事和高管)違反了《證券交易法》，導致一份重大不完整和誤導性的註冊聲明和最終委託書分別於2022年3月11日和2022年4月7日提交，並分發給公司股東。具體地説，原告聲稱，註冊聲明和最終委託書包含關於以下內容的重大不完整和誤導性信息：公司財務顧問高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)為支持其公平意見而進行的分析，某些Zynga董事的獨立性，以及高盛與Take-Two的關係. 此外，於2022年4月28日，莫拉諾訴訟公司提交了修改後的申訴，形式上是集體訴訟，並申請了初步禁令。原告於2022年5月2日撤回了他們的申請。作為對投訴的迴應，Zynga將積極為自己辯護。
2022年5月2日，IBM在特拉華州聯邦法院向Zynga及其子公司ChartBoost，Inc.提起訴訟，指控其專利侵權。具體地説，起訴書指控Zynga侵犯了美國專利號7,072,849(“‘849專利”)、7,631,346和7,702,719；以及ChartBoost侵犯了’849號專利和美國專利號8,315,904。該公司正在審查訴訟，並打算進行有力的辯護。
公司打算對所有聲稱的索賠進行有力的辯護。除上文所披露者外，本公司目前無法合理估計上述任何事項所引致的損失或損失範圍(如有)。 在不同時間，本公司也參與了在正常業務過程中出現的各種其他法律程序、索賠和/或以前未討論過的監管調查。此外，公司可能會收到指控侵犯專利或其他知識產權的通知。任何此類訴訟、法律程序或索賠的不利結果可能包括鉅額金錢損害賠償、昂貴的法律費用、昂貴的版税或許可協議，或阻止我們提供某些遊戲、功能或服務的命令，還可能導致公司業務做法的變化，這可能導致額外的成本或收入損失，否則可能損害公司的業務。雖然該等訴訟的結果不能準確預測，但本公司相信，如該等訴訟以不利方式解決，與該等待決或威脅的訴訟有關的合理可能損失的金額或範圍不會對其業務、經營業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響。
16.擬議與Take-Two合併
於2022年1月9日，本公司與Take-Two、Zebra MS I，Inc.(“合併子公司1”)及Zebra MS II，Inc.(“合併子公司2”)訂立經2022年3月10日修訂的合併協議及計劃(“合併協議”)。根據合併協議，在滿足或放棄所設定的條件的情況下
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第四，合併子1將與Zynga合併(“合併”)，而Zynga將繼續作為尚存的公司和Take-Two的全資子公司，緊隨合併後，合併中的倖存公司將與合併子2合併併成為合併子2，Merge Sub 2繼續作為倖存的法團(“後續合併”，與合併一起稱為“組合”)。合併協議的各方已經並可能根據其條款，通過各自董事會採取或授權的行動，對合並協議進行修訂。這一合併旨在符合美國聯邦所得税目的的免税重組的資格。
作為合併的結果，Zynga A類普通股的每股已發行和流通股，除異議股份和庫存股外，將轉換為Take-Two普通股的若干股份(股票對價)，相當於交換比率(定義如下)，並有權獲得#美元。
交換比率“將如下：(I)如果Take-Two普通股價格(定義如下)的金額大於#美元
合併協議還規定，於合併生效時間(“生效時間”)，(I)購買Zynga普通股的已發行及未償還期權將由Take-Two取得，並自動轉換為可供Take-Two普通股股份行使的期權(“已轉換期權”)，(Ii)涵蓋Zynga普通股的每項已發行及未償還限制性股票單位獎勵將由Take-Two承擔，並自動轉換為涵蓋Take-Two普通股股份的Take-Two限制性股份單位獎勵(“經轉換RSU”)，和(Iii)涵蓋Zynga普通股的每個已發行和未償還業績股票單位獎勵將由Take-Two承擔，並自動轉換為Take-Two受限股票單位獎勵，該獎勵包括基於緊接按照適用的Zynga獎勵協議的要求確定的有效時間之前受獎勵的Zynga普通股的股票數量而確定的Take-Two普通股的數量(“轉換的PSU”以及，連同轉換的期權，和轉換的RSU，“轉換的獎勵”)，在每種情況下都帶有股票的數量(和行使價，關於折算期權)，是根據交換比率調整的，該比率的目的是在緊接生效時間之前保持授標的內在價值。在生效時間之後，轉換後的獎勵將根據持續服務授予，並將繼續受緊接生效時間之前適用於相應Zynga股權獎勵的基本相同的條款和條件管轄。
合併協議包含Zynga和Take-Two各自作出的慣例陳述、擔保和契諾，其中包括Zynga和Take-Two各自的契諾，以(I)在合併協議簽署和完成合並之間的過渡期間，按照過去的慣例，繼續在正常過程中開展各自的業務，(Ii)在此期間不參與某些特定類型的交易，以及(Iii)除非合併協議被有效終止，否則應召開股東會議，就Zynga的股東批准和通過合併協議和合並進行表決，以及，就Take-Two的股東而言，批准發行股票對價和通過Take-Two修訂和重新修訂的公司註冊證書增加Take-Two普通股的法定股份數量的修正案(“Take-Two憲章修正案”)。Zynga和Take-Two分別召開了各自股東的特別會議，就批准這些和相關事項的提議進行投票，每一次會議都將於2022年5月19日舉行，根據合併協議的條款和適用法律，他們可以延期或推遲。
Zynga和Take-Two已經同意，從凌晨12點01分開始。(紐約時間)於2022年2月25日(就Zynga而言，在2022年2月24日到期的“Go-shop”期限結束後)，自簽署合併協議(就Take-Two而言)開始，Zynga和Take-Two將受到“無店鋪”限制，除合併協議規定的某些例外情況外，不會(I)徵求或故意鼓勵與替代收購交易有關的詢價或建議，或(Ii)就替代收購建議進行討論或談判，或向第三方提供任何與替代收購建議相關的非公開信息。此外，Zynga和Take-Two都同意，除某些例外情況外，其董事會不會撤回其向各自股東提出的支持批准和通過合併協議和合並的建議(對於Zynga)，或批准發行股票對價和通過Take-Two憲章修正案(對於Take-Two)。
合併的完成取決於某些條件，包括(I)Zynga股東批准和採用合併協議和合並，(Ii)Take-Two股東批准發行股票對價和Take-Two憲章修正案，(Iii)HART-2下適用等待期的到期或終止-
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斯科特-羅迪諾根據1976年《反壟斷改進法》和某些非美國司法管轄區的反壟斷法進行的審批，(Iv)沒有對另一方產生重大不利影響，(V)表格S-4中的登記聲明對合並中將發行的Take-Two普通股的股份的有效性，以及(Vi)其他習慣條件。 《高鐵法案》規定的適用等待期 已於晚上11：59到期東部時間2月23日，2022截止日期，所有其他所需的反壟斷審批均已獲得 這份季度報告。表格S-4中關於將於 合併於2022年4月7日宣佈生效。
如(I)合併尚未於2023年1月9日或之前生效，或(Ii)Zynga的股東未能批准及採納合併協議及合併，或Take-Two的股東未能批准發行股份代價及/或採納Take-Two憲章修正案，則Zynga或Take-Two的股東可終止合併協議。在某些其他情況下，Zynga可終止合併協議，包括：(A)允許Zynga就構成“更高建議”(如合併協議中的定義)的替代業務合併提議達成最終協議，或(B)如果Take-Two的董事會撤回或不利地改變其對Take-Two股東的建議，支持批准發行股票對價或通過Take-Two憲章修正案。Take-Two可在某些額外情況下終止合併協議，包括如果Zynga董事會撤回或不利地改變其向Zynga股東提出的有利於批准和採用合併協議和合並的建議。
合併協議規定在特定情況下，在合併協議終止時支付“終止費”，包括如果合併協議因另一方董事會的建議發生不利變化而由Take-Two或Zynga終止。如果在Take-Two董事會的建議發生不利變化後，Zynga終止了合併協議，Take-Two將被要求向Zynga支付#美元的終止費
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論，以及合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分包含的相關注釋。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括本季度報告中關於Form 10-Q的下文和其他部分討論的因素，特別是在“關於前瞻性陳述的特別説明”和“風險因素”中討論的因素。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。
概述
我們是互動娛樂領域的全球領導者，2022年第一季度的平均移動月度活躍用户(MAU)約為2.09億。我們開發、營銷和運營社交遊戲，作為在移動平臺(如Apple的iOS和谷歌的Android)、社交網絡平臺(如Facebook和Snapchat)、個人電腦(PC)、遊戲機(如Nintendo Switch)和其他平臺上播放的現場服務。一般來説，我們所有的遊戲都是免費的，我們幾乎所有的收入都來自於銷售遊戲中的虛擬物品(“在線遊戲收入”)和廣告服務(“廣告收入”)。我們還運營着一個移動節目廣告和盈利平臺。
我們是社交遊戲的先驅和創新者，也是主要在移動設備和社交網站上將“玩”作為核心活動的領導者。我們的目標是通過遊戲連接世界，成為遊戲領域的全球領導者。
與我們的免費遊戲商業模式一致，我們的一小部分玩家歷史上一直是付款人。例如，在2022年第一季度，我們的平均移動MUP約佔我們平均移動MUU的3.9%-有關這些指標和其他運營指標的使用、估計和限制的更多信息，請參閲下面的《關鍵運營指標》。由於社交互動的機會隨着玩家數量的增加而增加，我們認為保持和增加我們的整體玩家數量，包括可能不購買虛擬物品的玩家數量，對我們的業務成功非常重要。因此，我們相信，選擇購買虛擬物品的玩家數量將繼續佔我們整體玩家的一小部分。
我們排名前三的在線遊戲創收遊戲在歷史上貢獻了我們收入的很大一部分，儘管代表我們在線遊戲創收前三名的遊戲隨着時間的推移而有所不同。2021年、2020年和2019年，我們前三大網絡遊戲創收遊戲分別佔我們網絡遊戲收入的47%、49%和48%。2021年，我們的網絡遊戲收入排名前三的遊戲是《帝國與謎題》、《卡通爆炸》和合併巨龍！。在廣告和其他收入方面，我們的超休閒遊戲和與朋友們的話語2021年和2020年，遊戲分別佔我們集體廣告和其他收入的79%和69%，而我們的與朋友們的話語2019年，遊戲創造了我們很大一部分廣告和其他收入。
擬議與Take-Two合併
2022年1月9日，本公司與Take-Two訂立了經2022年3月10日修訂的合併協議，根據該協議，在滿足或豁免其中所載條件的情況下，Zynga將成為Take-Two的全資子公司。合併的結束取決於某些慣常的結束條件，包括雙方股東的批准和所需的監管批准。
有關詳情，請參閲附註16-“建議與Take-Two合併”在本文件所列合併財務報表附註中。
廣告貨幣化與用户獲取
2021年4月，蘋果發佈了iOS14.5的版本更新，要求其用户(可能還有未來iOS版本的用户)在逐個應用的基礎上明確支持使用廣告標識。廣告標識是蘋果分配給每台設備的設備標識符，廣告商使用它來將應用安裝歸因於廣告活動，通過獲取用户來鎖定用户，並有針對性地交付美國存托股份。雖然我們相信我們已經能夠觀察到某些趨勢，包括用户採用iOS 14.5的顯著增加，但我們可能無法確定Apple版本更新對截至2022年3月31日的三個月和未來時期的運營和財務業績產生的具體可量化影響。
27
新冠肺炎更新
我們將繼續專注於監測和評估新冠肺炎疫情，包括優先考慮員工和玩家的利益。在員工方面，2020年3月中旬，隨着我們關閉辦公室，我們的全球員工過渡到遠程工作，而我們的日常運營沒有任何實質性中斷。我們的某些全球辦事處已經開始分階段重新開業，同時我們還在繼續評估新冠肺炎疫情對員工健康和安全的影響。
雖然我們相信我們已經能夠觀察到某些趨勢，但我們可能無法確定新冠肺炎疫情對我們截至2022年3月31日的三個月及未來期間的運營結果和財務業績產生的具體可量化影響。見下文第二部分項目1A的進一步討論。本季度報告(Form 10-Q)中包含的“風險因素”反映了新冠肺炎疫情對我們業務可能產生的影響。
我們如何創造收入
我們運營我們的社交遊戲作為直播服務，允許玩家免費玩。我們的收入主要來自銷售遊戲中的虛擬物品和廣告服務，其中包括我們的移動程序化廣告和盈利平臺。收入增長將繼續主要取決於我們吸引和留住玩家的能力，以及通過銷售遊戲內虛擬物品和廣告更有效地將我們的玩家基礎貨幣化的能力。我們打算通過推出新遊戲、增強現有遊戲以及向新市場和分銷平臺擴張來實現這一目標。
網絡遊戲。我們為我們的玩家提供購買虛擬物品的機會，以增強他們的遊戲體驗。我們認為，玩家選擇購買虛擬物品的原因與他們願意為其他娛樂形式付費的原因相同--他們享受額外的遊戲時間或額外的便利，能夠個性化自己的遊戲棋盤，升級的滿足感，以及分享創意表達的機會。我們認為，當玩家與家人和朋友聯繫並與他們一起玩耍時，他們更有可能購買虛擬物品，無論這些人是免費遊戲還是購買虛擬物品。
2022年，我們的業務繼續通過移動平臺創造了相當大比例的收入和預訂量。在截至2022年3月31日的三個月裏，我們估計我們49%和47%的收入和49%和47%的預訂量分別來自蘋果和谷歌平臺，而在去年同期，我們估計51%和45%的收入和51%和45%的預訂量分別來自蘋果和谷歌平臺。這些信息之所以被估計，是因為我們接受的某些支付方式和某些廣告網絡不允許我們確定所使用的平臺。
廣告和其他。我們遊戲的廣告收入主要包括展示廣告、訂婚廣告和優惠以及品牌虛擬項目和贊助。廣告收入還包括從我們的需求、供應和調解廣告平臺收取的淨費用。其他收入主要包括從我們的品牌許可中獲得的版税。
關鍵指標
我們定期審查一系列指標，包括以下關鍵財務和運營指標，以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定我們業務的趨勢、準備財務預測和做出戰略決策。
關鍵財務指標
收入和預訂量。預訂量是一種非公認會計準則財務計量，等於確認的收入加上或減去期間遞延收入的變化和其他調整(如果適用)。我們將虛擬物品(即在線遊戲預訂)的銷售記錄為遞延收入，然後在支付者的估計平均遊戲期內或在虛擬物品被消費時按比例確認這些預訂。由某些品牌虛擬物品和贊助組成的廣告銷售最初也被記錄為遞延收入，然後在品牌虛擬物品的估計壽命內按比例確認這些廣告預訂，類似於在線遊戲收入，或在廣告安排的期限內，取決於協議的性質。預訂量是我們用來管理業務的基本頂線指標，因為我們認為它是特定時期銷售活動的有用指標。從長遠來看，影響我們收入和預訂量的因素大體上是相同的。然而，短期內，有各種因素可能會導致收入超過或低於任何時期的預訂量。
我們使用收入和預訂量來評估我們的運營結果，生成未來的運營計劃，並評估我們公司的業績。雖然我們相信預訂在評估我們的業務時是有用的，但這些信息應被視為補充信息，並且不應作為根據美國公認會計原則確認的收入的獨立、替代或更好的收入來考慮。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算預訂量，或者根本不計算預訂量，這降低了它作為比較指標的有效性。
28
下表列出了每一段時間內總收入與總預訂量的對賬情況(在百萬):
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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收入與預訂量的對賬： |
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收入 |
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$ |
691.2 |
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$ |
680.3 |
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遞延收入變動 |
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3.7 |
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39.2 |
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訂房 |
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$ |
694.9 |
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$ |
719.5 |
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下表列出了每個時段的移動收入與移動預訂量的對賬情況(單位：百萬)：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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移動業務收入與移動業務的對賬 預訂： |
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移動收入 |
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$ |
672.2 |
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|
$ |
660.7 |
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移動遞延收入的變化 |
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3.8 |
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38.9 |
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移動預訂 |
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$ |
676.0 |
|
|
$ |
699.6 |
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預訂的限制
預訂的主要限制包括：
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• |
預訂量並不反映吾等延遲及確認在線遊戲收入及某些廣告交易的收入，包括估計的付款人平均玩遊戲時間、品牌虛擬物品的平均壽命、廣告安排的期限或虛擬物品的消費，幷包括其他調整(如適用)；及 |
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• |
其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算預訂量，或者根本不計算預訂量，這降低了它們作為比較指標的有效性。 |
由於這些限制，您應該將預訂與其他財務業績指標一起考慮，包括收入、淨收入(虧損)和我們根據美國公認會計準則公佈的其他財務業績。
關鍵運營指標
我們通過跟蹤幾個運營指標來管理我們的業務：“移動DAU”，它衡量我們手機遊戲的每日活躍用户；“Mobile MAU”，它衡量我們手機遊戲的每月活躍用户；“Mobile MUU”，它衡量我們手機遊戲的每月唯一用户；“Mobile MUP”，它衡量我們手機遊戲中每月的唯一付費用户；以及“Mobile ABPU”，它衡量我們每個平均移動DAU的平均每日移動預訂量，每一個都是由我們的內部分析系統記錄和估計的。我們通過使用基於用户帳户活動跟蹤的公司內部數據來確定這些運營指標。我們還使用第三方提供的信息，包括平臺提供商提供的第三方網絡登錄，幫助我們跟蹤在兩個或更多不同用户帳户下登錄的玩家是否是同一個人。我們認為，這些金額是對我們的用户羣在適用的測量期間的合理估計，我們不時採用和更新的方法合理地基於我們識別玩家行為趨勢的努力；然而，與用户活動和系統相關的因素以及我們識別和檢測複製合法玩家活動的嘗試的能力可能會影響這些數字。
移動DAU。我們將移動DAU定義為在特定一天內玩我們的一款手機遊戲的個人數量。在這一指標下，一個人在同一天玩兩個不同的手機遊戲被算作兩個移動DAU。我們使用第三方提供的信息來幫助我們識別玩同一款手機遊戲的個人，以減少這種重複。然而，因為我們並不總是有第三方網絡登錄數據來鏈接在多個用户帳户下玩過的個人，所以一個玩家可能會被算作多個移動DAU。Average Mobile DAU for a Special Period是該期間內每天移動DAU的平均值。我們使用移動DAU作為移動受眾參與度的衡量標準。
移動MAU。我們將移動MAU定義為在截至測量日期的30天內玩我們的一款移動遊戲的個人數量。根據這一指標，在同一30天內玩兩款不同手機遊戲的個人被算作兩個手機MAU。我們使用第三方提供的信息來幫助我們識別玩同一款手機遊戲的個人，以減少這種重複。然而，因為我們並不總是有第三方網絡登錄數據來鏈接在多個用户帳户下玩過的個人，所以一個玩家可能會被算作多個移動MAU。Average Mobile MAU for a Special Period是指該期間內每個月底的移動MAU的平均值。我們使用移動MAU作為衡量手機遊戲觀眾總規模的指標。
29
移動Muus。我們將Mobile MUs定義為在截至測量日期的30天內玩我們的一個或多個手機遊戲的人數，我們能夠驗證這些遊戲是由同一個人玩的。如果一個人在30天內玩了一款以上的手機遊戲，只要我們能夠核實這些手機遊戲是由同一個人玩的，就會被算作一個手機MUU。然而，由於我們並不總是有必要的第三方網絡登錄數據來鏈接在給定30天內以多個用户帳户進行遊戲的個人，因此個人可能被算作多個移動MUU。因為我們的許多玩家在給定的30天內玩不止一款手機遊戲，所以在任何給定的時間段內，移動MAU總是等於或低於移動MAU。Average Mobile MUU for a Special Period是指該期間每個月末的移動MUU的平均值。我們使用Mobile MUs作為衡量我們整個移動遊戲網絡的總受眾覆蓋率的指標。
移動MUP。我們將移動MUP定義為在適用的30天內通過一種支付方式在移動遊戲中至少支付一次的個人數量，我們可以量化其個人數量。移動MUP不包括使用某些支付方式的個人，我們無法量化其唯一支付者的數量。然而，因為我們並不總是有必要的第三方網絡登錄數據來鏈接在30天內使用多個用户帳户支付的個人，所以使用多個用户帳户支付的玩家可能被算作多個移動MUP。移動MUP以適用季度中三個月的平均值表示。我們使用移動MUP來衡量在30天內通過我們的移動遊戲網絡進行支付的個人數量。
移動ABPU。我們將移動ABPU定義為給定期間的移動預訂總量除以該期間的天數，再除以該期間的平均移動DAU。我們相信，Mobile ABPU為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的業績。我們使用Mobile ABPU作為衡量我們所有移動玩家通過銷售虛擬物品和廣告實現整體貨幣化的指標。
我們圍繞社交遊戲的商業模式是這樣設計的，隨着更多的玩家玩我們的遊戲，社交互動增加，我們的遊戲和我們的業務變得更有價值。我們遊戲的所有參與者都有助於推動我們的預訂量、在線遊戲收入和廣告收入。虛擬物品是由與其他玩家交往、競爭或合作的玩家購買的，這些玩家中的大多數人不購買虛擬物品。因此，我們主要關注前面提到的關鍵運營指標，我們認為這些指標共同最好地反映了關鍵受眾指標。
與我們對移動遊戲平臺的關注一致，我們報告的這些與受眾相關的指標僅基於移動平臺。我們已停止將我們的網絡遊戲納入這些受眾指標，原因是它們在我們整體財務和運營業績中的重要性不斷下降，以及我們無法可靠地驗證和消除重複的明顯玩家活動量增加帶來的技術挑戰，因為這些基於網絡的遊戲通常比移動平臺更容易受到複製合法玩家活動的嘗試。
為了提供對實際玩家指標的最佳估計，我們不斷評估我們的方法，包括通過應用數據科學技術來確定可疑玩家行為來估計觀眾指標。雖然我們花費了大量時間和精力來開發玩家指標，但我們的估計可能無法準確反映報告期間的實際玩家數量，我們的方法也不能一致地識別之前報告期間的所有無效流量。
下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均移動DAU、移動MAU、移動MUU、移動MUP和移動ABPU：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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(用户和支付者以百萬為單位) |
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平均移動DAU(1) |
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40 |
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38 |
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平均移動MAU(1) |
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209 |
|
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164 |
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平均移動MUU(2) |
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36 |
|
|
|
37 |
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|
平均移動MUP(2) |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.4 |
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移動ABPU |
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$ |
0.190 |
|
|
$ |
0.202 |
|
|
|
(1) |
我們沒有第三方網絡登錄數據來鏈接在我們的超休閒遊戲(包括從Rolic獲得的遊戲)、我們的移動信使遊戲(2021年第三季度之前)以多個用户帳户玩過遊戲的個人，拼圖之戰, 合併魔術！而從Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark獲得的遊戲以及相應的實際平均移動DAU和移動MAU可能會低於報告的水平，因為這些人可能會重複。 |
|
|
(2) |
排除在平均移動MU和移動MUP之外的是我們的超休閒遊戲(包括從ROLLIC收購的遊戲)、我們的移動信使遊戲(2021年第三季度之前)、拼圖之戰, 合併魔術！以及從Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark獲得的遊戲。這些遊戲被排除在外，以避免潛在的重複計算，因為我們的系統無法區分這些遊戲的玩家在適用的時間段內是否也是我們其他遊戲的玩家。 |
在截至2022年3月31日的三個月中，與去年同期相比，平均移動DAU和MAU有所增加，這主要是由Rolic的貢獻推動的，而平均移動MU和平均移動MUP相對持平。在截至2022年3月31日的三個月中，移動ABPU與去年同期相比有所下降，原因是移動DAU的平均數量相對於移動預訂量的下降有所增加。
30
其他指標
雖然我們的管理層主要關注上述運營指標，但我們也會定期監控遊戲付費玩家的趨勢。下表顯示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的平均每月獨立移動網絡遊戲付費用户預訂量、平均移動MUP預訂量和每個平均移動MUP的平均每月獨立移動網絡遊戲付費用户預訂量：
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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平均每月唯一手機網絡遊戲付費用户 預訂量(單位：百萬)(1) |
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$ |
67 |
|
|
$ |
74 |
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平均移動MUP(單位：百萬)(2) |
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1.4 |
|
|
|
1.4 |
|
|
平均每月唯一手機網絡遊戲付費用户 平均每個移動MUP的預訂量(3) |
|
$ |
47 |
|
|
$ |
51 |
|
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(1) |
平均每月唯一移動在線遊戲付費用户預訂量是指我們通過可量化獨立付費用户數量的支付方式收到的適用季度的移動在線遊戲預訂量的月平均金額。因此，我們的超休閒遊戲(包括從Rollic收購的遊戲)、我們的移動信使遊戲(2021年第三季度之前)、拼圖之戰,合併魔術好了！我們從Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark獲得的遊戲不包括在內。 |
|
|
(2) |
排除在平均移動MUP之外的是我們的超休閒遊戲(包括從Rolic收購的遊戲)、我們的移動信使遊戲(2021年第三季度之前)、拼圖之戰, 合併魔術！，和從Gram Games，Small Giant，Peak an StarLark獲得的遊戲。這些遊戲被排除在外，以避免潛在的重複計算，因為我們的系統無法區分這些遊戲的玩家在適用的時間段內是否也是我們其他遊戲的玩家。 |
|
|
(3) |
每個平均移動MUP的每月平均獨有移動在線遊戲付款人預訂量是通過將每月平均獨有移動在線遊戲付款人預訂量除以平均移動MUP來計算的. |
在截至2022年3月31日的三個月中，每月獨立移動網絡遊戲付費用户的平均預訂量與去年同期相比有所下降，主要原因是哈利波特™：謎題與咒語和CSR賽車2。由於每月平均獨特移動在線遊戲支付人的預訂量下降，每個平均移動MUP的每月獨立移動在線遊戲支付人的平均預訂量下降。
儘管我們監控我們獨特的移動支付指標，但我們專注於所有玩家的貨幣化，包括遊戲中的廣告，而不僅僅是那些支付者。因此，我們努力增強內容和玩家的遊戲體驗，以增加我們的預訂量和移動ABPU，這是通過銷售虛擬物品和廣告來衡量我們所有玩家的整體貨幣化程度的指標。未來受眾和參與度的增長將取決於我們留住現有玩家、吸引新玩家、推出新遊戲、拓展新市場和分銷平臺的能力，以及我們網絡的成功。我們的運營指標可能與季度收入或預訂量趨勢沒有直接關聯。
影響我們業績的因素
平臺協議。我們的遊戲主要通過第三方進行分發、營銷和推廣，主要是蘋果的App Store和Google Play Store。我們遊戲的虛擬物品是通過這些平臺提供商的支付處理系統購買的。我們很大一部分收入、預訂量和玩家都是通過蘋果和谷歌平臺產生的，預計在可預見的未來，隨着我們為移動設備推出更多遊戲，這一比例將繼續保持下去。蘋果和谷歌通常有權自行決定平臺費用的金額，並改變平臺對我們或其他開發者的服務條款和其他政策，這些變化可能對我們不利。這些平臺費用被記錄為已發生的收入成本，而我們確認支付方平均玩遊戲時間內的大部分移動網絡遊戲收入，這通常會導致收入成本在新遊戲或收購遊戲的生命週期早期超過收入。此外，由於與在線遊戲預訂相關的平臺費用，我們的移動在線遊戲收入產生的毛利率通常低於我們的廣告和其他收入。因此，網絡遊戲收入與廣告和其他收入之間的整體組合可能會影響我們的毛利率。
推出新遊戲併發布增強功能。我們的收入和預訂業績一直受到新遊戲的推出以及現有遊戲中新內容和新功能的發佈的推動。我們未來的成功取決於我們的創新能力和提供新內容的能力，以保持我們現有玩家的參與度，同時也吸引新的和過時的玩家，並在各種平臺上推出新遊戲並實現貨幣化。雖然我們從對現有遊戲的增強或新遊戲的發佈中產生的收入和預訂量可能會有很大差異，但我們預計我們的收入和預訂量將與我們為現有遊戲成功發佈引人入勝的內容和功能以及我們新遊戲的成功和及時發佈相關。此外，在人氣和玩家使用率達到頂峯後，我們許多遊戲的收入和預訂量可能會隨着時間的推移而下降。由於我們遊戲收入和預訂量的下降，我們的業務取決於我們持續為現有遊戲發佈新內容的能力，以及推出獲得巨大人氣並有潛力成為特許經營遊戲的新遊戲的能力。
遊戲貨幣化。我們的大部分收入和預訂量都來自於遊戲中虛擬物品的銷售。我們的玩家選擇為遊戲中的虛擬物品付費的程度是由我們創造內容和虛擬物品以增強遊戲體驗的能力推動的。我們的收入、預訂量和整體財務表現受到玩家數量的影響，以及我們通過出售虛擬物品和廣告實現球員貨幣化的有效性。付費玩家的百分比可以
31
增加或減少取決於一系列因素，包括手機遊戲佔遊戲觀眾總數的百分比的增長、內容在國際市場的本地化以及付費選擇的可用性。
在遊戲開發方面的投資。為了開發新遊戲並增強現有遊戲的內容和功能，我們必須繼續投資大量的工程和創意資源。這些支出通常發生在發佈新遊戲或發佈新內容之前，由此產生的收入可能不等於或超過我們的開發成本，或者可能會完全放棄遊戲或功能。此外,我們確認在線遊戲收入的大部分是在付款人的平均玩遊戲時間內，這通常會導致新遊戲或收購遊戲生命早期的支出超過收入.
球員收購成本。我們利用廣告和其他形式的球員獲取和留住來增長和留住我們的球員受眾。這些支出通常與推廣新遊戲發佈和持續的基於性能的計劃有關，以推動新玩家的獲得和失效的玩家重新激活。隨着時間的推移，這些與收購和保留相關的計劃可能會變得不那麼有效或成本更高，從而對我們的運營業績產生負面影響。
特許品牌推廣。除了獲得球員的成本外，我們還利用獲得許可的知識產權來擴大和留住我們的球員受眾。我們產生與在我們的遊戲中使用知識產權相關的許可費，與我們許可某些知識產權的遊戲相比，我們從擁有知識產權的遊戲中購買的玩家的組合可能會影響我們的毛利率。例如，我們在遊戲中使用許可的知識產權作為創意資產，例如《權力的遊戲》™老虎機賭場, 《哈利波特：謎語與咒語》, 讓它變得富有！插槽, 《綠野仙蹤之魔法師》和旺卡的糖果世界，我們正在使用星球大戰™的授權知識產權開發新遊戲。雖然這些遊戲的整體預訂量將有利於我們的收入，但如果我們的收入組合轉向使用授權知識產權的此類遊戲，可能會降低我們的毛利率。
開拓新的市場。我們正在投資新的分銷渠道、跨平臺遊戲、廣告網絡和國際市場，以擴大我們的覆蓋範圍並發展我們的業務。我們成功的能力將取決於我們開發成功的移動網絡、在新的和現有的社交網絡上獲得新的參與者、留住現有的參與者以及吸引廣告商的能力。
隨着我們擴展到新的市場和分銷渠道，我們預計會在相關收入和預訂之前產生員工人數、營銷和其他運營成本。我們對這些計劃的投資及其成功將影響我們的財務業績。
聘用和留住關鍵人員。我們的競爭能力在很大程度上取決於我們是否有能力聘用和留住關鍵人才，並將這些關鍵人才與我們當前的業務需求相匹配。我們不斷審查我們的招聘、學習和發展以及針對最佳實踐的總獎勵計劃，目標是建立和留住世界級團隊。關於我們人力資本的進一步討論，請參閲第一部分，項目一“業務”。包括在我們之前提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中。
經營成果
收入
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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網絡遊戲： |
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莫比爾縣 |
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$ |
519.8 |
|
|
$ |
538.7 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
其他(1) |
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|
17.9 |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
網絡遊戲總數 |
|
$ |
537.7 |
|
|
$ |
557.0 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
廣告和其他： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
莫比爾縣 |
|
$ |
152.4 |
|
|
$ |
122.1 |
|
|
|
25 |
% |
|
其他(1) |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
廣告和其他合計 |
|
$ |
153.5 |
|
|
$ |
123.3 |
|
|
|
24 |
% |
|
總收入 |
|
$ |
691.2 |
|
|
$ |
680.3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
(1) |
包括網絡遊戲收入和網絡廣告收入以及其他廣告收入等。 |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月裏，與去年同期相比，總收入增加了1090萬美元，而同期的預訂量減少了2460萬美元。
32
手機網絡遊戲收入和其他網絡遊戲收入減少 $18.9百萬美元和0美元。4分別為百萬美元，在截至March 31, 2022，與前一年同期相比，產生了網絡遊戲總收入減少量共$19.3百萬美元。
移動網絡遊戲收入減少主要是由於合併巨龍！, 帝國與謎題，合併魔術！和CSR賽車2分別為1,610萬美元、1,260萬美元、1,200萬美元和690萬美元，原因是奧運會預訂量和觀眾指標總體下降。整體減幅因以下業務收入增加而被部分抵銷哈利波特™：謎題與咒語1,570萬美元，這是由於遊戲於2020年9月推出時，上期遞延收入的攤銷較高。整體減幅亦被以下收入部分抵銷高爾夫競爭對手1280萬美元，因為這款遊戲是在2021年第四季度收購的。
在截至2022年3月31日的三個月中，我們推遲了680萬美元在線遊戲收入的確認，這是因為我們估計付款人的平均遊戲期發生了變化，需要調整前幾個時期產生的遞延收入的確認期限。在截至2021年3月31日的三個月中，我們加快了對190萬美元網絡遊戲收入的確認，這些收入來自我們估計的付款人平均遊戲期的變化，這需要調整前幾個時期產生的遞延收入的確認期限。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，支付者的估計加權平均遊戲期為10個月。
在截至2022年3月31日的三個月裏，帝國與謎題和香椿爆炸是我們最大的在線遊戲收入來源，分別佔同期我們在線遊戲收入的20%和17%。 在截至2021年3月31日的三個月裏，帝國與謎題, 香椿爆炸和合併巨龍！是我們最大的在線遊戲收入來源，分別佔同期我們在線遊戲收入的21%、16%和11%。在這兩個時期，沒有其他遊戲的在線遊戲收入超過10%。
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，移動廣告收入增加了3030萬美元，其他廣告和其他收入減少了10萬美元，導致淨廣告和其他收入增加了3020萬美元。
移動廣告收入的增長主要是由於移動遊戲內報價、訂婚廣告和其他收入增加了1,530萬美元，這主要是由Rollic推動的，以及來自高爾夫競爭對手，該公司於2021年第四季度被收購。移動遊戲內顯示屏廣告收入增加了1,500萬美元，這主要是由Rollic和ChartBoost的貢獻推動的，ChartBoost於2021年第三季度被收購，部分抵消了我們的收入下降與朋友們的話語遊戲。
在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，國際收入佔總收入的比例為39%。
收入成本
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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收入成本 |
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$ |
252.2 |
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$ |
260.7 |
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(3 |
)% |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月收入成本減少了850萬美元。這一減少主要是由於在線遊戲預訂量下降導致支付處理費減少2,140萬美元，但因無形資產攤銷增加1,330萬美元而部分抵消，這主要是由於我們分別於2021年第四季度和第三季度收購了StarLark和ChartBoost。
研發
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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研發 |
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$ |
112.4 |
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$ |
140.7 |
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(20 |
)% |
33
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月裏，研究和開發費用與去年同期相比減少了2830萬美元。減少的主要原因是與或有代價公允價值調整相關的集體支出淨減少5,900萬美元，主要與我們的小額巨型債務相關。減少額被簽訂的一份遠期合同的1,190萬美元虧損部分抵消緩解相關的外幣風險隨着我們2022年第一季度Small Giant或有對價支付的增加，與員工相關的支出增加了1010萬美元，基於股票的薪酬支出增加了660萬美元。
銷售和市場營銷
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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銷售和市場營銷 |
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$ |
251.1 |
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$ |
248.7 |
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1 |
% |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月裏，銷售和營銷費用與去年同期相比增加了240萬美元。這一增長主要是由於與員工人數相關的支出增加了370萬美元。
一般和行政
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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一般和行政 |
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$ |
60.5 |
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$ |
35.7 |
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69 |
% |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月裏，一般和行政費用比去年同期增加了2480萬美元。這一增長主要是由於與華盛頓球員投訴相關的和解協議增加了1200萬美元，與收購相關的交易成本增加了950萬美元，以及與員工人數相關的支出增加了360萬美元。
有關華盛頓球員投訴的進一步討論，請參閲本季度報告10-Q表第I部分“合併財務報表附註”中附註15-“承諾和或有事項”中的“法律事項”一節。
利息收入
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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利息收入 |
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$ |
0.9 |
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$ |
1.7 |
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(47 |
)% |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息收入減少了80萬美元。減少的主要原因是，與上一期間相比，平均投資額較低。
利息支出
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截至3月31日的三個月， |
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|||||||||
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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利息支出 |
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$ |
3.1 |
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$ |
14.7 |
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(79 |
)% |
34
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
與去年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出減少了1160萬美元。減少的主要原因是與2026年和2024年到期的可轉換票據相關的非現金利息支出減少，這是2022年1月1日採用ASU 2020-06的結果。
有關ASU 2020-06年度的進一步討論，請參閲本季度報告10-Q表第一部分“合併財務報表附註”第一部分附註1--“重大會計政策概覽和摘要”中題為“最近的會計公告”的章節。
其他收入(費用)，淨額
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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其他收入(費用)，淨額 |
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$ |
(15.7 |
) |
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$ |
8.9 |
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NM |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月中，其他收入(支出)與上年同期相比淨減少2460萬美元。減少的主要原因是外匯交易損失淨額淨增加1710萬美元，這主要與外匯波動有關，即土耳其里拉對美元的貶值。與非指定對衝外幣遠期合約衍生工具有關的淨虧損890萬美元進一步加劇了這一減幅。
所得税準備金(受益於)
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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更改百分比 |
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(百萬美元) |
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撥備(受益於) 所得税 |
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$ |
21.6 |
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|
$ |
13.4 |
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|
61 |
% |
截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月
在截至2022年3月31日的三個月裏，所得税準備金比上年同期增加了820萬美元。這一增長主要是由於與Peak子公司相關的當前税收支出，即美元相對於土耳其里拉的升值推動的。
流動性與資本資源
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截至3月31日的三個月， |
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2022 |
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2021 |
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(單位：百萬) |
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現金流量數據合併報表： |
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購置財產和設備 |
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$ |
(10.3 |
) |
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$ |
(1.7 |
) |
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折舊及攤銷 |
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69.2 |
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56.5 |
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經營活動提供(用於)的現金流 |
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(202.7 |
) |
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(163.7 |
) |
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由投資活動提供(用於)的現金流 |
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(7.7 |
) |
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(475.8 |
) |
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由融資活動提供(用於)的現金流 |
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(55.0 |
) |
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|
(23.7 |
) |
我們的主要流動資金需求是我們的租賃承諾、許可和營銷承諾、託管承諾、資本支出需求，包括戰略購買和收購、或有對價支付、可轉換票據的利息支付和本金償還，以及我們選擇進行的任何股份回購活動。我們預計主要通過經營活動提供的現金和手頭現金為我們的運營提供資金。然而，我們不能確定這些來源是否足以為我們的運營、通過收購或股票回購活動實現的未來增長提供資金，因此我們可能會在未來尋求額外的融資。
35
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我們分別擁有8億美元和12億美元的現金、現金等價物和短期投資，通常包括現金、貨幣市場基金、公司債務證券、共同基金和外國存單和定期存款。
根據與Take-Two的合併協議條款，吾等已同意多項契諾及協議，包括(其中包括)在執行合併協議至合併結束期間按正常程序進行業務的協議。除某些有限的例外情況外，未經Take-Two同意，吾等不得采取、承諾或同意採取某些行動，包括但不限於：進行非正常業務過程中的重大交易、處置重大資產、資本支出超過合併協議規定的金額、發行額外股本或其他股權證券，或產生額外債務。我們不認為這些限制會阻止我們滿足持續的運營費用、營運資本需求或資本支出要求。
套期保值工具
2021年7月，我們開始執行月度遠期合約衍生品，旨在減少與兩筆公司間貸款相關的外幣風險。我們預計這些衍生品將抵消與這些公司間貸款相關的未來外匯交易收益(損失)。此外，在2022年2月，我們執行了一份遠期合約衍生品，旨在減少與我們2022年第一季度Small Giant或有對價付款相關的外幣風險。
此外，在2021年7月，我們執行了一項遠期合約衍生品，旨在減少與我們一家外國子公司的投資資本相關的外匯敞口。我們預計衍生品將抵消我們在外國子公司的淨投資中未來的外匯敞口。公司對淨投資遠期合同進行了對衝會計處理。
可轉換優先票據和上限看漲期權交易
於2020年12月，本公司發行本金總額為8.745億美元、2026年到期的0%可轉換優先票據，初步兑換率為76.5404股A類普通股(相當於初始換股價約每股13.07美元)，如發生某些事件可予調整(“2026年票據”)。2019年6月，我們發行了本金總額為6.9億美元、2024年到期的0.25%可轉換優先債券，初始轉換率為120.3695股A類普通股(相當於初始轉換價約為每股8.31美元)，在發生某些事件時可能會進行調整(“2024年債券”)。
2026年票據及2024年票據為優先無抵押債務，在償付權上優先於我們的所有債務，而該等債務的償付權明顯從屬於該等票據；在償付權上與我們所有現有及未來的負債平等；就擔保該等債務的資產價值而言，實際上次於我們的任何有擔保債務；以及在結構上優先於我們現時或未來附屬公司的所有債務及其他負債(包括貿易應付款項)。管理2026年債券和2024年債券的契約(視情況而定)不包含任何金融契約。
債券將於2026年12月15日到期，而2024年債券將於2024年6月1日到期，除非在到期日之前分別按照各自的條款提前轉換、贖回或購回債券。2026年發行的債券不計入定期利息，本金金額也不附帶利息。2024年到期的票據每半年支付一次利息，從2019年12月1日開始，每年6月1日和12月1日支付一次利息。公司可能不會分別在2023年12月20日和2022年6月5日之前贖回2026年債券或2024年債券。
在上述日期或之後，本公司可選擇贖回適用的2026年票據或2024年債券系列的全部或任何部分，條件是在截至緊接本公司發出贖回通知的前一個交易日(包括該交易日)的任何連續30個交易日內，A類普通股的最後報告銷售價格至少為2026年債券或2024年債券系列的轉換價格的130%，贖回價格相等於2026年債券或2024年債券適用系列的本金的100%。另加任何應計未付利息或特別利息(視何者適用而定)。
截至2022年3月31日，2026年債券或2024年債券持有人可轉換其2026年債券及2024年債券系列的條件尚未符合，因此2026年債券及2024年債券均不可兑換。
關於發售2026年債券及2024年債券，本公司亦與若干交易對手(分別為“2026年上限贖回”及“2024年上限贖回”)訂立私下磋商的封頂認購期權。2026年有上限的看漲期權的初始執行價約為每股13.07美元，可進行某些調整，這相當於2026年債券的初始轉換價格，初始上限價格為每股17.42美元，可進行某些調整。2026年有上限的催繳股款旨在減少2026年債券任何轉換時對我們A類普通股約6690萬股的潛在經濟攤薄，及/或以該等減值及/或抵銷(視屬何情況而定)抵銷超過已轉換票據本金金額的任何現金付款，但以上限價格為限。
36
2024年有上限的看漲期權的初始執行價格約為每股8.31美元，可進行某些調整，這相當於2024年債券的初始轉換價格，初始上限價格為每股12.54美元，可進行某些調整。2024年有上限的催繳股款旨在減少2024年債券任何轉換時我們A類普通股約8,310萬股的潛在經濟攤薄，及/或以該等減值及/或抵銷(視屬何情況而定)抵銷超過已轉換票據本金金額的任何現金付款，但以上限價格為限。
信貸安排及契諾
於二零二零年十二月，本公司與若干金融機構訂立信貸協議(“二零二零年信貸協議”)，提供本金總額高達四億二千五百萬元的三年期循環信貸安排，並以公司資產的全面留置權作抵押。本公司可根據2020年信貸協議借入、償還及再借入資金至2023年12月31日，屆時2020年信貸協議將終止，所有未償還循環貸款連同所有應計及未付利息均須予償還。本公司可根據2020年信貸協議將未來借款所得款項用於一般企業用途。
根據2020年信貸協議，本公司可選擇按(I)基本利率加0.50%至1.00%的保證金(根據本公司最近四個財政季度的綜合槓桿率(“綜合槓桿率”)釐定)或(Ii)倫敦銀行同業拆息利率(一、二、三或六個月的利息期)加1.50%至2.00%的保證金(根據本公司的綜合槓桿率釐定)計算循環貸款的年利率。基本利率定義為(I)聯邦基金利率加0.50%，(Ii)美國銀行，N.A.的最優惠利率和(Iii)一個月期的LIBOR利率加1.00%中的最高者。本公司亦有責任就根據本公司綜合槓桿率釐定的0.25%至0.35%的未支取金額支付持續承諾費。
截至2022年3月31日，我們在2020年信貸協議下沒有未償還的金額。
2020年信貸協議還要求遵守某些契約，截至2022年3月31日，公司都遵守了這些契約。具體地説，我們受以下金融契約的約束(以下使用和描述的某些術語在2020年信貸協議中定義和描述)：
|
|
• |
綜合利息覆蓋率：公司有義務在每個會計季度結束時保持4.00至1.00的最低綜合利息覆蓋率。綜合利息覆蓋比率的計量方法為：(A)適用計價期的綜合EBITDA除以(B)適用計價期的綜合利息費用的現金部分。 |
|
|
• |
綜合槓桿率：本公司有義務在每個會計季度結束時保持最高為4.00至1.00至3.50至1.00的綜合槓桿率，在2020年信貸協議的條款中，金額將逐漸減少。綜合槓桿率的計量方法為：(A)截至適用計量期末的綜合融資負債除以(B)適用計量期間的綜合EBITDA。 |
股份回購
2018年4月，我們批准了2018年股票回購計劃，最高可回購我們已發行的A類普通股2億美元。2018年股票回購計劃一直有效到2022年4月。在截至2022年3月31日的三個月內，沒有進行任何股票回購，截至2022年3月31日，我們在2018年股票回購計劃下剩餘1.738億美元。
經營活動
在扣除某些非現金項目後，我們2450萬美元的淨虧損進行了調整，在截至2022年3月31日的三個月中，經營活動使用了2.027億美元的現金、現金等價物和限制性現金。重要的非現金、現金等價物或限制性現金項目包括6920萬美元的折舊和攤銷以及4500萬美元的基於股票的薪酬支出。此外，在截至2022年3月31日的三個月中，與我們的或有對價義務相關的非現金福利推動我們的運營負債減少了2560萬美元。
在截至2022年3月31日的三個月內，我們營業資產和負債的變化--不包括上述或有對價負債減少的影響--導致現金、現金等價物和限制性現金流出2.896億美元，主要是到期的與收購有關的或有對價付款總額中，向小巨人和羅力克的前所有者支付的部分分別為1.998億美元和820萬美元。應付賬款流出4630萬美元，這主要是由於現金支付的時間、與2021年公司業績有關的獎金的支付、應付所得税流出3,000萬美元以及預付資產和其他資產流出1,920萬美元。
37
投資活動
在截至2022年3月31日的三個月裏，投資活動使用了770萬美元的現金、現金等價物和限制性現金。與投資活動相關的現金、現金等價物和受限現金的主要流出是與我們的Peak收購相關的託管釋放1.2億美元、衍生品和解付款1,950萬美元、與業務合併相關的付款1,260萬美元和資本支出1,030萬美元，主要與租賃改進有關，但部分被投資到期日和銷售(扣除購買)1.566億美元所抵消。
融資活動
在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動使用了5500萬美元的現金、現金等價物和限制性現金。與融資活動相關的現金、現金等價物和限制性現金的主要流出涉及融資活動中向Rollic和Small Giant前所有者支付的與收購相關的或有對價總額中分別為3,180萬美元和2,480萬美元的部分。
表外安排
在截至2022年3月31日的三個月內，我們沒有任何重大的表外安排。
合同義務(1)
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|
|
經營租約 |
|
|
許可方和 營銷 |
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其他 |
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總計 |
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||||
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截至12月31日的年度： |
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(單位：百萬) |
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|||||||||||||
|
剩餘的2022年 |
|
$ |
10.3 |
|
|
$ |
11.0 |
|
|
$ |
49.2 |
|
|
$ |
70.5 |
|
|
2023 |
|
|
24.3 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
51.7 |
|
|
|
86.4 |
|
|
2024 |
|
|
22.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
36.9 |
|
|
|
58.9 |
|
|
2025 |
|
|
17.6 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
32.6 |
|
|
2026 |
|
|
17.6 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
22.6 |
|
|
2027 |
|
|
18.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18.2 |
|
|
此後 |
|
|
71.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
71.5 |
|
|
總計 |
|
$ |
181.5 |
|
|
$ |
41.4 |
|
|
$ |
137.8 |
|
|
$ |
360.7 |
|
|
|
(1) |
表中所列數額反映了我們根據合同條款為各個日曆年承擔的最低現金債務，但不一定是在我們的綜合業務報表中支出的期間。 |
租賃承諾額
我們的租賃承諾主要包括辦公設施的運營租賃。我們沒有任何融資租賃義務，我們所有的財產和設備都是用現金購買的。
許可方和營銷承諾
許可方承諾包括向許可方支付在我們的遊戲中使用其品牌、物業和其他許可內容的最低保證版税，以及與我們的營銷產品相關的特定支出的營銷承諾。
其他承諾
其他承諾主要包括託管數據系統和其他服務的費用。由於公司無法對現金結算期作出合理可靠的估計，不包括其他承諾的是我們2230萬美元的不確定所得税頭寸負債，其中包括利息和罰款。
或有對價債務
根據羅立克的Cresaur、ForgerHero和Zero Sum收購條款，或有對價可根據各自收購日期後每個年度期間未來預訂目標的實現情況支付，總計三年，對可實現的或有對價沒有最高限制。截至2022年3月31日，集體或有對價債務的公允價值估計為730萬美元，其中130萬美元是所有三項債務的流動負債。
38
關於小巨人和滾動或有對價債務s、The Company在2022年第一季度，根據這兩項債務支付了最後一筆款項，分別支付了2.246億美元和4,000萬美元。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和相關附註中報告的金額。我們的重要會計政策在我們之前提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表的附註1中進行了説明。我們已經在下面確定了我們認為需要做出最大判斷的關鍵會計政策和估計。這些估計和判斷對我們的合併財務報表有重大影響。實際結果可能與這些估計大相徑庭。反映我們更重要的估計和判斷的會計政策，以及我們認為對充分理解和評估我們報告的財務結果最關鍵的會計政策包括：
|
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• |
收入確認 |
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• |
所得税 |
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• |
企業合併，包括隨後對或有對價債務的重新計量 |
|
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• |
許可證和版税 |
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• |
與房地產資產相關的減值 |
請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第二部分，項目7“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
39
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在截至2022年3月31日的三個月內，我們關於市場風險的數量和質量披露沒有重大變化。然而，如果未來金融市場狀況惡化，包括新冠肺炎疫情的任何潛在影響，對一些金融工具的投資可能會帶來市場流動性和信貸擔憂產生的風險，儘管我們仍然相信我們目前的投資策略未來重大減值的風險很低。
請參閲第II部分第7A項。在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中包括了關於市場風險的定量和定性披露，以更全面地討論我們遇到的市場風險，以及第二部分，第1A項。“風險因素”包括在本季度報告的10-Q表格中。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性。1934年修訂後的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。根據對我們截至2022年3月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年3月31日的季度內，管理層根據《交易所法案》第13a-15(D)或15d-15(D)規則進行的評估中確定的對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎疫情對我們內部控制的影響，以最大限度地減少對其設計和運營有效性的影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
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第二部分：其他信息
項目1.法律程序
關於我們重大法律程序的説明，請參閲本季度報告10-Q表第一部分“合併財務報表附註”附註15-“承付款和或有事項”中題為“法律事項”的部分，並將其併入本文作為參考。
第1A項。風險因素
我們已經確定了以下風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽產生重大不利影響。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不是實質性的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽產生重大影響。這些風險中的任何一個都可能損害我們的業務。由於上述任何一種風險，我們A類普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。在評估這些風險時，您還應參考這份Form 10-Q季度報告中包含的其他信息，包括我們的綜合財務報表和相關附註。
我們已經用星號(*)標記了以下描述的風險，這些風險反映了我們在截至2021年12月31日的年度10-K表格中描述的風險的變化或增加。
風險因素摘要
可能影響我們的業務、經營業績和財務狀況的重大風險包括但不一定限於與以下相關的風險：
與我們提議的與Take-Two合併相關的風險
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合併的完成取決於許多條件的滿足，包括股東和監管機構的批准，這些條件可能不在我們或Take-Two的控制範圍內，我們和Take-Two可能無法滿足或獲得，或可能推遲合併的完成，或導致施加可能減少合併預期收益或導致雙方放棄合併的條件； |
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未能實現合併的所有預期好處，延遲實現這些好處，或在整合Take-Two方面面臨重大挑戰； |
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合併的不確定性可能會對我們與球員、廣告合作伙伴、業務合作伙伴和員工的關係產生不利影響，無論合併是否完成； |
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作為合併的結果，我們現在和未來的員工可能會在我們或合併後的公司面臨未來的不確定性。因此，關鍵員工可能會因為與這種不確定性有關的問題而離職，或者在合併完成後不想繼續留在Take-Two； |
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合併協議下的限制可能會對我們的業務和運營產生不利影響； |
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如果合併完成，合併後的公司可能不會像我們或市場預期的那樣表現，這可能會對合並完成後我們現有股東將擁有的Take-Two普通股的價格產生不利影響； |
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對於我們A類普通股中的一股，組合中可發行的Take-Two普通股的股票數量是基於與Take-Two普通股的某些股價門檻相對應的交換比率。由於Take-Two普通股的市場價格可能會波動，包括在適用的價格門檻內，我們的股東不能確定他們將獲得的股票對價的市場價值，以換取他們在與合併相關的我們普通股中的股份； |
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合併協議包含的條款可能會阻止或阻止潛在的競爭收購者提出有利的替代交易提議，在特定情況下，可能要求我們支付鉅額終止費以獲得第二次收購； |
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與合併相關的訴訟可能會引發，這可能代價高昂，阻礙合併的完善，轉移管理層的注意力，並以其他方式對我們的業務造成實質性損害；以及 |
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完成合並的能力取決於收到政府實體的同意和批准，這可能會對我們或合併後的公司施加不利影響的條件，或可能導致任何一方放棄合併。 |
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與我們的商業和工業有關的風險
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管理與不斷演變的新冠肺炎大流行相關的風險； |
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我們有能力娛樂我們的玩家，開發新遊戲，改善我們現有遊戲的體驗，併成功地將我們的遊戲貨幣化； |
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一個競爭激烈、變化迅速的行業； |
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我們的經營業績具有波動性，難以預測； |
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我們有能力成功收購被收購的公司或將其整合到我們的業務中，或管理與多次收購相關的增長； |
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我們有能力繼續推出、創新和增強玩家喜歡的遊戲，並吸引和留住大量玩家； |
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我們擴大玩家基礎的能力，或者如果玩家參與度下降，收入、預訂量和經營業績都將受到損害； |
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我們妥善管理遊戲經濟的能力； |
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尋求利用我們的遊戲和玩家的“作弊”程序和騙局的激增； |
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通過第三方網站欺詐或未經授權銷售或購買我們遊戲中使用的虛擬物品； |
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維護我們品牌和遊戲的知名度； |
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我們開發新遊戲和功能以取得成功的能力； |
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我們的淨虧損歷史以及我們的收入、預訂量和營業利潤率可能下降的可能性； |
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我們依賴假設和估計來計算我們的某些關鍵指標； |
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我們以球員為中心、以長遠為行動的核心價值觀可能與分析師的短期預期相沖突； |
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我們吸引、留住和激勵關鍵人員的能力； |
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移動設備作為遊戲平臺或移動設備的衰落或停滯；以及 |
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我們的國際業務面臨着更大的挑戰和風險； |
與我們對第三方的依賴相關的風險
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與我們的第三方平臺提供商保持良好關係，如Apple App Store和Google Play Store； |
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我們對第三方託管和雲計算提供商的依賴，如亞馬遜網絡服務； |
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競爭納入我們免費遊戲的廣告和優惠，並維持和改善我們與廣告商的關係； |
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管理可能限制訪問平臺、我們的網站、移動應用程序或互聯網的公司和政府機構；以及 |
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我們獲得和維護知識產權許可證的能力； |
與法律和監管合規相關的風險
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網絡安全攻擊，包括入侵、計算機病毒和計算機黑客攻擊； |
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遵守不斷變化的法律和法規，包括與隱私、信息安全、數據保護、税收、消費者保護和未成年人保護有關的法律和法規； |
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可能導致不良後果的法律程序；以及 |
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遵守各種美國和外國法律，其中許多法律尚未解決，仍在發展中； |
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與我們的知識產權有關的風險
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未能有效地保護或執行我們的知識產權或管理知識產權糾紛；以及 |
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當前和未來的知識產權糾紛； |
與我們的負債有關的風險
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票據契約(定義見下文)和封頂催繳交易所施加的限制和與之相關的風險； |
與A類普通股相關的風險
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我們普通股的價格，可能是不穩定的，可能會大幅波動； |
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我們的章程文件和特拉華州法律中可能限制某些股東行為的條款； |
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我們實施和維持對財務報告的有效內部控制的能力；以及 |
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我們打算在可預見的未來不支付股息。 |
與我們提議的與Take-Two合併相關的風險
合併的完成取決於許多條件的滿足，包括股東和監管機構的批准，這些條件可能不在我們或Take-Two的控制範圍內，我們和Take-Two可能無法滿足或獲得，或可能推遲完成合並，或導致施加可能減少合併預期收益或導致各方放棄合併的條件。
合併的完成取決於一些條件的滿足，其中一些條件不是我們和Take-Two所能控制的，其中包括：
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Zynga股東通過合併協議； |
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合二為二普通股發行批文以及通過一項對Take-Two的修訂和重新註冊證書的修正案，增加Take-Two普通股的法定股份數量(“Take-Two憲章修正案”)被Take-Two的股東收購； |
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批准合併後發行的Take-Two普通股在納斯達克全球精選市場上市； |
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Take-Two向美國證券交易委員會提交的關於發行Take-Two合併中普通股股份的S-4表格登記聲明的有效性； |
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適用於根據經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》完成合並的等待期屆滿或終止；以及 |
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這個根據某些非美國司法管轄區的反壟斷法進行的許可。 |
每一方完成合並的義務還取決於某些額外的習慣條件，包括：
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除某些例外情況外，另一方的陳述和保證的準確性；以及 |
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另一方在所有實質性方面履行其在合併協議項下的義務。 |
合併結束前的這些條件可能不能及時滿足，或者根本不能滿足，因此，合併可能無法完成。此外，Take-Two和Zynga可在某些特定情況下終止合併協議，包括但不限於：(I)如果合併在2023年1月9日(“結束日期”)前仍未完成，或(Ii)如果Take-Two或我們的股東沒有獲得所需的批准。此外，如果我們的董事會改變了對我們股東的投票贊成通過合併協議的建議，Take-Two可以終止合併協議，如果Take-Two的董事會改變了對Take-Two股東投票批准Take-Two股票發行或Take-Two憲章修正案的建議，我們可能會終止合併協議。如果合併協議終止，在某些情況下，任何一方可能需要向另一方支付高達5.5億美元的終止費。
作為給予必要的監管批准的條件，政府實體可以施加條件、限制或成本，要求剝離或在合併結束後對合並後公司的行為施加限制。該等條件或變更以及取得監管機構批准的程序等可能會延遲完成合並，或在合併後對合並後的公司施加額外成本或限制，其中任何一項均可能對合並後的合併後的公司產生不利影響。
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我們和兩個鏡頭可能還會受到挑戰組合，而這些訴訟中的不利裁決可能會推遲或阻止組合完成或要求我們或兩個鏡頭以產生鉅額費用來辯護或解決這些訴訟。任何延誤完成組合可能導致我們無法實現或延遲實現我們預期的部分或全部好處，如果組合在預期的時間範圍內圓滿完成。
未能實現合併的所有預期好處，延遲實現這些好處，或在與Take-Two整合方面面臨重大挑戰。
我們和Take-Two已經運營，並將繼續獨立運營，直到合併完成。合併的成功，包括預期的收益和成本節約，在一定程度上將取決於我們和Take-Two成功整合我們各自業務的能力，以產生各種好處，並且不會實質性地擾亂現有的業務和戰略關係，也不會因為失去參與者或關鍵業務合作伙伴而導致收入下降。整合業務的過程可能導致關鍵人員的流失，或導致合併後公司的一項或多項業務活動中斷或失去動力。標準、控制、程序和政策方面的不一致可能會對合並後的公司產生不利影響。管理層注意力的轉移，以及在合併和整合我們和Take-Two的業務時遇到的任何延誤或困難，都可能對合並後公司的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
如果我們在整合過程中遇到困難，包括上述困難，我們可能無法及時或根本無法充分實現整合的預期效益。
合併的不確定性可能會對我們與球員、廣告合作伙伴、業務合作伙伴和員工的關係產生不利影響，無論合併是否完成。
作為對合並的宣佈的迴應，我們現有或潛在的廣告合作伙伴和業務合作伙伴可以：
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推遲、推遲或停止與我們或合併後的公司建立業務關係； |
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終止與我們或合併後的公司的關係； |
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推遲或推遲關於我們或合併後的公司的其他決定；或 |
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尋求改變他們與我們或合併後的公司做生意的條款。 |
任何此類延遲或條款更改都可能對我們的業務造成實質性損害，如果合併完成，則可能對合並後公司的業務造成實質性損害。
玩家、廣告合作伙伴、業務合作伙伴、員工或其他重要戰略關係的損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這些不利影響還可能因任何原因推遲完成合並而加劇，包括與獲得必要的監管批准或我們的股東和/或Take-Two的股東批准相關的延遲。
作為合併的結果，我們現在和未來的員工可能會在我們或合併後的公司面臨未來的不確定性。因此，關鍵員工可能會因為與這種不確定性有關的問題而離職，或者在合併完成後不想繼續留在Take-Two。
作為合併的結果，我們現在和未來的員工可能會對他們在我們或合併後的公司的未來感到不確定，或者決定他們不想繼續在合併後的公司工作。因此，關鍵員工可能會因為與這種不確定性有關的問題而離職，或者在合併完成後不想繼續留在Take-Two。高級管理人員、關鍵員工或其他員工的損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。這些不利影響還可能因任何原因推遲完成合並而加劇，包括與獲得必要的監管批准或我們股東的批准相關的延遲。在合併懸而未決期間，或者如果合併協議終止，我們還可能在招聘新員工方面遇到挑戰，這可能會損害我們發展業務、執行業務計劃或增強運營的能力。如果合併完成，合併後的公司對現有和潛在員工的吸引力可能會降低，這可能會損害合併後公司的業務和前景。
合併協議下的限制可能會對我們的業務和運營產生不利影響。
根據合併協議的條款，吾等在完成合並前的業務行為須受若干限制，該等限制可能會對吾等執行若干業務策略的能力造成不利影響，包括但不限於：進行日常業務過程以外的重大交易、處置重大資產、使資本開支超過合併協議所指定的金額、發行額外股本或其他股本證券可兑換，或招致額外債務。這些限制可能會對我們與現有或潛在廣告合作伙伴、業務合作伙伴和員工現有的或計劃中的關係產生不利影響，從而可能在完成合並之前對我們的業務和運營產生不利影響。
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如果組合如果完成，合併後的公司可能不會像我們或市場預期的那樣表現，這可能會對兩個鏡頭完成後，我們現有股東將擁有的普通股組合.
即使合併完成，合併後的公司也可能不會像我們或市場預期的那樣表現。與合併後的公司相關的風險包括：
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整合兩項業務是一個困難、昂貴和耗時的過程，如果我們公司和Take-Two的業務整合不成功，將對Take-Two完成合並後的未來業績產生不利影響； |
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合併完成後，關鍵員工可能決定不留在合併後的公司，關鍵人員的流失可能會對合並後公司的經營業績、財務狀況和增長前景造成實質性損害； |
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合併後公司的成功還將取決於與第三方以及我們公司和Take-Two原有廣告和業務合作伙伴的關係，這些關係可能會受到這些第三方的偏好或公眾對合並和合並後公司的態度的影響。這些關係的任何不利變化都可能對合並後的公司的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響； |
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合併後Take-Two的普通股(“Take-Two普通股”)的股價可能受到不同於目前影響我們普通股的因素的影響；以及 |
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如果政府機構或監管機構對擬議合併的完成施加要求、限制、成本、資產剝離或限制，合併後公司實現合併預期收益的能力可能會受到損害。 |
如果這些事件中的任何一個發生，我們的股東在合併中收到的Take-Two普通股的價值可能會下降。
對於我們A類普通股中的一股，組合中可發行的Take-Two普通股的股票數量是基於與Take-Two普通股的某些股價門檻相對應的交換比率。由於Take-Two普通股的市場價格可能會波動，包括在適用的價格門檻內，我們的股東不能確定他們將獲得的股票對價的市場價值，以換取他們在與合併相關的普通股中的股份。
與合併相關的是，根據交換比率(定義見下文)，我們的股東每持有一股A類普通股，將獲得一定數量的Take-Two普通股。“交換比率”如下：(1)如果第二次換股普通股價格(定義如下)大於181.88美元，則換股比率為0.0350；(Ii)如果第二次換取普通股價格大於或等於156.50美元，但小於或等於181.88美元，則換股比率等於(A)6.36美元除以(B)第二次換取普通股價格所得的商(四捨五入至小數點後五位)；以及(Iii)如果Take-Two普通股價格低於156.50美元，則交換比率為0.0406。“Take-Two普通股價格”將是自上午9：30起連續一段時間內Take-Two普通股在納斯達克全球精選市場的成交量加權平均銷售價格。紐約時間在緊接合並結束日期前的第23個交易日，至下午4點結束。紐約時間，在緊接該截止日期前的第三個交易日。因此，我們的股東收到的實際股票數量和Take-Two普通股價值將取決於Take-Two普通股價格，每一股A類普通股收到的Take-Two普通股價值可能大於、小於或等於6.36美元。此外，Take-Two普通股價格的下降可能會對我們在合併結束前的股價產生不利影響。
在合併完成時或在計算第二次普通股價格期間，不可能準確地預測第二次普通股的市場價格，因此，不可能準確地預測我們的股東在合併中將獲得的第二次普通股的股份數量或價值，或收到的第二次普通股的價值。在合併完成之前或之後，Take-Two普通股的市場價格下降可能是由於多種因素造成的，其中一些因素是Take-Two無法控制的，其中包括：(I)我們或Take-Two的財務表現，(Ii)我們或Take-Two的行業和市場狀況，(Iii)對我們、Take-Two或合併後公司的前景的看法，(Iv)Take-Two未能以預期的速度或程度實現收購我們公司的預期收益，(V)我們的業務沒有達到預期的表現，(Vi)合併後的公司的財務結果未能達到Take-Two、財務分析師或投資者的預期，(Vii)我們的業務整合未能成功，或花費的時間比預期的更長或更具破壞性，以及(Viii)影響Take-Two、合併後的公司及其與我們公司無關的業務的許多其他因素。其中許多因素都不是我們所能控制的。
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這個合併協議包含可能阻礙或阻止潛在競爭收購者的條款fROM提出有利的替代交易建議，並在特定情況下可能要求我們支付大量終止費兩個鏡頭.
根據合併協議，於凌晨12：01開始。(紐約時間)2022年2月25日，除合併協議規定的某些例外情況外，我們不得(I)徵求或故意鼓勵與替代收購交易有關的詢價或建議，或(Ii)參與有關替代收購提議的討論或談判，或向第三方提供與替代收購提議相關的任何非公開信息。此外，我們已同意，除某些例外情況外，我們的董事會不會撤回其向我們的股東提出的支持批准和通過合併協議的建議。除非合併協議按照其條款終止，否則我們必須召開股東大會，就合併協議的通過進行表決。此外，如果我們終止合併協議，我們可能需要支付終止費。合併協議的這些條款可能會阻止或阻止願意為我們已發行的A類普通股支付超過2歐元的第三方考慮或提議對我們公司的此類收購。
與合併相關的訴訟可能會引發，這可能代價高昂，阻礙合併的完善，分散管理層的注意力，並以其他方式對我們的業務造成實質性損害。
無論未來與合併相關的任何訴訟的結果如何，此類訴訟都可能既耗時又昂貴，並可能分散我們的管理層對業務日常運營的注意力。訴訟成本以及轉移管理層的注意力和資源以處理與合併相關的任何訴訟中的索賠和反索賠可能會對我們的業務、運營結果、前景和財務狀況產生重大不利影響。如果由於任何原因未能完成合並，可能會因未能完成合並而提起訴訟。任何與合併相關的訴訟都可能導致負面宣傳或對我們的不利印象，這可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響，削弱我們招聘或留住員工的能力，損害我們與球員、廣告合作伙伴和其他業務夥伴的關係，或以其他方式對我們的運營和財務業績造成實質性損害。
完成合並的能力取決於收到政府實體的同意和批准，這可能會對我們或合併後的公司施加不利影響的條件，或可能導致任何一方放棄合併。
完成合並的條件除其他外，包括根據修訂後的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》適用於合併的所需等待期屆滿或終止，以及根據某些特定司法管轄區的反壟斷法獲得所有其他所需的成交前批准、同意或許可。相關監管機構可能以Take-Two或我們同意各種要求、限制或成本為條件批准合併，或要求剝離資產或對合並後公司的業務行為施加限制。如果我們和Take-Two同意這些要求、限制、成本、資產剝離或限制，實現合併預期收益的能力可能會受到損害。我們不能保證我們或Take-Two將獲得必要的批准，也不能保證我們可能同意的任何要求、限制、成本、資產剝離或限制不會在合併後對合並後的公司產生重大不利影響。此外，這些要求、限制、成本、資產剝離或限制可能會導致合併的延遲或放棄。
與我們的商業和工業有關的風險
新冠肺炎疫情和全球的遏制努力已經極大地改變了個人之間的互動方式，並對我們和我們的業務合作伙伴的運營方式產生了實質性影響，這種情況將在多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
持續的新冠肺炎疫情以及由此在世界各地實施的社會疏遠和就地避難命令已經在全球經濟、生產力和金融市場造成了廣泛的混亂，並極大地改變了我們日常經營的方式。
由於新冠肺炎疫情的蔓延，我們暫時關閉了Zynga在世界各地的辦公室(包括我們在加利福尼亞州舊金山的公司總部)，並實施了旅行限制。在2020年第一季度末，我們在我們的全球工作室和支持地點實施了一項遠程工作計劃，我們與重要的供應商(如亞馬遜)、平臺提供商(如蘋果和谷歌)、廣告合作伙伴(如谷歌和Meta平臺)和其他業務合作伙伴進行接觸，以瞭解他們的運營狀況，並繼續評估我們的業務連續性計劃。新冠肺炎大流行及其各種應對措施對我們的業務、運營和財務業績的全面影響將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素，包括：新冠肺炎大流行的持續時間和範圍，包括未來可能出現的任何浪潮；政府、企業和個人針對新冠肺炎大流行已經並將繼續採取的行動；進入資本市場的可用性和成本；對我們的玩家以及他們為我們的遊戲和服務付費的意願和能力的影響；我們員工工作和旅行能力的中斷或限制；以及與我們的雲網絡和遊戲基礎設施及合作伙伴相關的中斷，包括對Amazon Web服務、移動應用平臺提供商、廣告合作伙伴以及客户服務和支持提供商的影響。在新冠肺炎疫情期間，我們可能無法提供與我們的
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玩家對我們抱有期望，這可能會對我們的業務和運營產生負面影響。雖然我們幾乎所有的業務操作都可以遠程執行，但我們的許多員工都在應對與工作相關的額外挑戰和個人挑戰，包括處理好這些活動包括：延長遠程工作環境的持續時間；調整通信和工作做法以與工作同事和業務夥伴進行遠程協作；處理日常在家工作的技術和通信挑戰；照顧因遠程學習和學校關閉而產生的兒童；制定育兒計劃；照顧自己、家庭成員或生病或可能生病的其他受扶養人。如果我們尋求進入資本市場或增加我們的借款，就不能保證融資和信貸可能以有吸引力的條件提供，如果真的有的話。我們將繼續積極關注新冠肺炎疫情引發的問題，並可能採取進一步行動來改變我們的業務運營，包括聯邦、州、地方或外國當局可能提出的要求，或我們認為最符合我們員工、玩家、合作伙伴和股東利益的行動。
與我們的季度預測和歷史趨勢相比，新冠肺炎的流行以及由此產生的社交距離、就地避難和類似的限制導致了遊戲中現有的、過時的和新玩家的玩家參與度增加。球員活動的這些增加可能並不能預示我們未來的財務和經營業績。新冠肺炎大流行對社會和球員行為的影響具有高度不確定性。例如，與我們的季度預測和歷史趨勢相比，主要是在2020年第二季度，我們看到遊戲中現有、過時和新玩家的玩家參與度有所增加。從那時起，觀眾數量開始恢復到與前幾個時期更一致的水平，而球員參與度和貨幣化仍然強勁。球員活動的這些變化可能不能預示我們未來的財務和經營業績。此外，不能保證玩家的行為不會進一步減少，包括低於歷史水平，因為大流行對社會和全球經濟的全面影響變得更加明顯。在2021年和2022年第一季度，我們看到某些地區恢復了原地避難所和宵禁任務，以及抗擊持續流行的其他努力，目前尚不確定這些事態發展可能如何影響我們的行動和玩家行為。
除了對我們業務的潛在直接影響外，針對新冠肺炎採取的行動還導致全球經濟大幅波動，未來政府幹預仍不確定。不確定或疲軟的全球經濟可能會影響我們的玩家及其在我們遊戲中的購買決定，影響全球消費者的購買決定，以及他們對廣告投資分配和我們業務合作伙伴駕馭這一複雜社會健康和經濟環境的能力的影響，其中任何一項都可能導致我們的業務和運營結果中斷。我們經歷了廣告定價的高度可變性，無論是在用户獲取方面，還是在與我們的廣告收入相關的方面。如果出現導致廣告定價下降的更多波動或意外趨勢，我們從廣告商付費在我們的遊戲中展示美國存托股份獲得的收入可能會受到負面影響，特別是如果玩家對我們遊戲的參與度不足以抵消這些下降，我們可能會遇到整體利潤率面臨的更大壓力，因為我們的收入可能包括更高的遊戲內虛擬物品銷售貢獻。
新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，例如病毒及其變種的嚴重性和傳播率、新冠肺炎大流行是否存在其他任何浪潮、遏制行動的範圍和有效性、在廣泛快速檢測和有效治療替代藥物和疫苗方面取得的持續進展，以及這些和其他因素對我們員工、參與者和業務合作伙伴的影響。如果我們不能有效地應對和管理此類事件的影響，我們的業務可能會受到損害。
如果我們不能娛樂我們的玩家，開發新的遊戲，改善我們現有遊戲的體驗，併成功地將我們的遊戲貨幣化，我們的業務將受到影響.
我們的業務依賴於開發、發佈和繼續提供“免費玩”遊戲，消費者將下載這些遊戲，並花費時間和金錢玩這些遊戲。我們主要專注於手機遊戲，在移動設備上提供我們的遊戲，包括搭載蘋果iOS和谷歌Android操作系統的智能手機和平板電腦，以及Facebook和Snapchat等社交網絡平臺。我們已經投入了大量資源，我們希望繼續投入大量資源來研究、開發、分析和營銷我們的遊戲。我們的開發和營銷努力集中於改善我們現有遊戲的體驗(通常通過我們直播服務的新內容和功能發佈)，開發新遊戲併成功地將我們的遊戲貨幣化。我們主要通過銷售遊戲中的虛擬物品和廣告來創造收入。對於通過第三方平臺發行的遊戲，我們需要與平臺提供商分享遊戲內銷售收益的一部分。由於我們專注於手機遊戲，這些成本預計仍將是一筆可觀的運營費用。為了盈利，我們需要從我們現有的和新的遊戲產品中產生足夠的收入和預訂量，以抵消我們持續的開發、營銷和運營成本。
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成功地將“免費玩”遊戲貨幣化是很困難的，需要我們提供有價值和娛樂性的玩家體驗，足夠多的玩家願意付費，或者我們能夠以其他方式充分盈利我們的遊戲(例如，通過提供遊戲內廣告)。我們遊戲的成功在一定程度上取決於我們無法控制的不可預測和不穩定的因素，包括消費者偏好、競爭對手的遊戲、新的移動平臺以及其他娛樂體驗的可用性。如果我們的遊戲沒有達到消費者的期望，或者如果它們沒有及時有效地推向市場，我們的收入和財務表現將受到負面影響。
除上述市場因素外，我們為移動平臺成功開發遊戲的能力及其取得商業成功的能力將取決於我們的能力：
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有效地向現有玩家和新玩家推銷我們的遊戲； |
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從我們的球員收購成本中獲得好處； |
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通過免費或更高效的渠道實現有機增長，並獲得客户對我們遊戲的興趣； |
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適應不斷變化的球員喜好； |
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適應移動設備和其他設備的新技術和新功能集； |
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在最初發布遊戲後，擴展和增強遊戲； |
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吸引、留住和激勵有才華和經驗的遊戲設計師、產品經理和工程師； |
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與移動平臺合作，獲得特色機會； |
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繼續調整遊戲功能，以適應日益多樣化的移動設備，包括各種操作系統和規格、有限的帶寬以及不同的處理能力和屏幕尺寸； |
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最大限度地減少新遊戲和功能開發的發佈延遲和成本超支； |
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實現並保持成功的客户參與度，並有效地使我們的遊戲盈利； |
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保持優質的社交遊戲體驗，留住我們的玩家； |
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開發可以建立在遊戲基礎上或成為特許經營遊戲的遊戲； |
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成功地與數量龐大且不斷增加的現有市場參與者競爭； |
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準確預測我們運營的時間和費用，包括遊戲和功能開發、營銷和客户獲取、客户採用率和預訂量增長的成功； |
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最大限度地減少並快速解決錯誤或故障；以及 |
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收購併成功整合優質手遊資產、人員或公司。 |
這些和其他不確定性使得我們很難知道我們是否會成功地繼續開發成功的直播服務遊戲，並根據我們的運營計劃推出新的遊戲和功能。如果我們做不到這一點，我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽都會受到影響。
我們的行業競爭激烈，變化很快。如果消費者喜歡競爭對手的產品或服務，而不是我們自己的產品或服務，我們的經營業績可能會受到影響.
娛樂業的競爭是激烈的，尤其是移動遊戲領域，受到快速變化的影響，包括不斷變化的消費者偏好和新興技術的變化。在每個主要的細分行業(移動、PC和遊戲機)都會推出許多新遊戲，但在每個細分市場的總收入中，只有相對少數的遊戲佔到了相當大的比例。我們開發手遊的競爭對手大小不一，包括動視暴雪、AppLovin、Aristcrat、DoubleU、藝電、Epic遊戲、鐵源、月亮活躍、網易-S、Netmarble、耐蒂克、任天堂、Playrix、Playtika、SciPlay、Scopely、Take-Two互動軟件、騰訊控股、育碧、巫毒SAS等公司。隨着我們擴大全球業務和提供遊戲產品，我們面臨着越來越多的競爭，競爭對手包括主要專注於特定國際市場的網絡遊戲開發商和發行商，如亞洲的網易-S、Netmarble和騰訊控股，以及擁有大量在線業務並推出新遊戲和擴展遊戲產品的知名公司，如蘋果、谷歌、微軟和Snap。此外，亞馬遜和Meta Platform等迄今尚未積極專注於手機和社交遊戲的其他大公司，可能會決定開發手機和社交遊戲，或者與其他開發商合作。其中一些現有和潛在的競爭對手擁有大量資源來開發或收購其他遊戲，可能能夠將自己的強大品牌和資產整合到他們的遊戲中，擁有比我們更多元化的收入來源，並且可能不會受到消費者偏好、法規或其他可能影響我們行業的發展變化的嚴重影響。此外，隨着我們收購ChartBoost，Inc.(“ChartBoost”)，我們的競爭對手還包括移動盈利和廣告平臺。
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由於開發手機或網絡遊戲的進入門檻相對較低，我們預計新的遊戲競爭對手將進入市場，現有競爭對手將分配更多資源開發和營銷競爭對手的遊戲和應用程序。我們還與或將與大量小公司和個人競爭，這些公司和個人能夠利用相對有限的資源和相對有限的啟動時間或專業知識為設備和平臺創建和推出遊戲和其他內容。在這些開放的開發者渠道中，遊戲的激增使我們很難在不大幅增加營銷費用和開發成本的情況下，將自己與其他開發者區分開來，並競爭玩家。作為一家娛樂公司，我們還面臨着其他非遊戲活動對我們玩家的休閒時間、注意力和可自由支配支出的競爭，例如社交媒體和消息應用程序、PC和遊戲機遊戲、視頻流服務、電視、電影、體育、閲讀、有聲讀物和互聯網。日益激烈的競爭可能導致球員流失，增加球員獲取和留住成本，以及人才流失，所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們的經營業績波動很大，難以預測，如果達不到證券分析師或投資者的預期，我們的股價可能會下跌。
我們的預訂量、收入、玩家指標和運營結果在過去都有波動，可能會在每個季度和每年都有很大差異，可能會因為各種因素而與我們過去的表現或證券分析師或投資者的預期不符，其中一些因素是我們無法控制的。可能導致我們經營業績變化的因素包括這些“風險因素”中列出的風險因素，以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們業績的因素”一節中討論的因素。
特別是，很難預測我們的某場比賽的預訂量是否會開始下降，何時開始下降，或者下降的速度有多快。這一困難可能會在中短期內因新冠肺炎疫情引發的球員行為不確定性增加而加劇。這些水平的玩家活躍可能無法在短期或長期內維持，也不能保證隨着新冠肺炎疫情對社會和全球經濟的全面影響變得更加明顯，玩家行為不會減少，包括低於歷史水平。總體而言，我們業務的成功取決於我們持續及時推出新遊戲和功能的能力，這些新遊戲和功能獲得了巨大的人氣，並有可能成為特許經營遊戲，因為我們舊遊戲的預訂量下降了。對於我們來説，很難確定地預測我們將在什麼時候推出一款新遊戲，因為遊戲可能需要更長的開發時間表或軟發佈週期來滿足我們的質量標準和玩家的期望。如果某個季度的降幅高於預期，我們可能會遇到新遊戲或功能發佈的延遲和/或新遊戲沒有很好地盈利，我們可能沒有達到我們的預期或證券分析師或投資者的預期。
此外，我們根據美國公認會計原則確認銷售虛擬物品的收入，這是複雜的，基於我們關於銷售和使用各種類型的虛擬物品的假設和歷史數據。如果我們的假設發生變化或銷售的虛擬物品組合出現新的趨勢，我們在任何特定時期確認的收入金額可能會大幅波動。此外，蘋果、谷歌或其他第三方平臺政策的變化，或美國證券交易委員會和國家會計準則機構頒佈的影響軟件和虛擬項目收入確認的會計政策的變化，可能會進一步顯著影響我們報告與產品相關的收入的方式。這些變化可能會對我們根據美國公認會計準則公佈的收入、淨收入和每股收益產生不利影響。例如，重複性活動，如新遊戲發佈，我們從第三方購買遊戲或預訂量大幅增加的時期還可能導致遞延收入的增加，而我們最初將預訂推遲到預計付款人的平均打球時間。有關我們的收入確認政策的更多信息，請參閲標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計政策--收入確認”一節。
鑑於我們經營的社交遊戲行業發展迅速，我們過去的經營業績可能無法預測我們未來的經營業績。此外，我們開發的或第三方提供的關於我們的行業和我們遊戲性能的指標，包括移動DAU、移動MAU、移動MU、移動MUP和移動ABPU，可能不能指示我們未來的財務表現。
如果我們不能成功收購或將被收購的公司整合到我們的業務中，或者以其他方式管理與多次收購相關的增長，我們的業務將受到影響。
我們過去收購了遊戲、業務、人員和技術，我們打算繼續評估和尋求收購和戰略投資。比如，2018年第二季度，我們收購了Gram Games Teounoloji A.S.(簡稱：Gram Games)；2019年初，我們收購了Small Giant Games Oy(簡稱：小巨人)；2020年7月，我們收購了Peak Oyun Yazılım ve Pazarlama AnonimŞirketi(“Peak”)在2017年第四季度收購了其休閒紙牌遊戲部門後，於2020年10月收購了Rollic Games Oyun Yazılım ve Pazarlama AnonimŞirketi(以下簡稱ROLLIC)，2021年8月我們收購了ChartBoost，2021年10月我們收購了遊戲工作室北京星雀科技有限公司(以下簡稱：StarLark)高爾夫競爭對手特許經營權。這些收購中的每一項都需要獨特的整合方法，原因包括收購的結構、位置以及他們和我們團隊之間的文化差異，並且已經並將繼續需要我們的管理團隊的關注。如果我們無法從這些收購和戰略投資中獲得預期的好處，或者我們
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如果他們的業務與我們的業務整合遇到困難，我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性的損害。
此類投資和收購的挑戰和風險包括：
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收購後可能發生的變化和潛在的中斷對產品和產品線的負面影響； |
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轉移我們管理層的注意力； |
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薪酬變化、管理層、彙報關係或未來前景的變化導致員工士氣下降和留任問題； |
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需要整合每家被收購公司的業務、系統、技術、產品和人員，如果延遲或不實施這種整合，可能導致效率低下和缺乏控制，以及在整合過程中可能出現的不可預見的困難和支出； |
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難以確定被收購公司的適當收購價可能導致某些收購支付過高，並可能導致在收購中獲得的無形資產和商譽的減值； |
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在成功評價和利用所獲得的產品、技術或人員方面存在困難，包括進行充分的盡職調查，而與大流行病有關的旅行限制和社會距離要求阻礙了辦公室內和麪對面的會議和協作； |
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與任何收購相關的潛在債務、或有負債、攤銷費用或重組費用； |
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需要在收購前可能沒有那麼強大的控制程序和政策的公司實施適用於規模較大的美國上市公司的控制程序和政策，特別是在網絡和信息安全實踐和事件應對計劃的有效性、遵守數據隱私和保護以及保護參與者和客户權利的其他法律和法規方面，以及遵守以前可能不適用於被收購公司運營的美國經濟政策和制裁； |
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難以準確預測和核算收購交易的財務影響，包括會計費用以及被收購公司的整合和報告結果，這些公司在歷史上沒有遵循美國公認會計準則； |
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我們可能被要求支付超過初始公允價值的或有對價，並且或有對價可能在我們沒有足夠的現金可用於支付此類對價時支付； |
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根據採購會計，我們可能被要求註銷遞延收入，這可能會削弱我們確認本應確認的收入的能力，這些收入可能會影響我們或被收購公司的財務業績； |
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與我們向新的國際市場擴張和在國際上開展業務有關的風險，包括在風險因素標題“我們的國際業務面臨更多挑戰和風險”下描述的風險； |
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就海外收購而言，需要整合跨不同文化和語言的業務，並處理與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險； |
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需要將業務和參與者轉移到我們現有的或新的平臺上，以及由於整合新業務而可能失去或損害我們與員工、參與者和其他供應商的關係； |
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我們的管理團隊平衡對根據收購協議中的或有對價條款繼續運營的被收購企業的監督水平所產生的影響； |
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在進行盡職調查和評估該等盡職調查的結果時，我們依賴我們所收購的公司或其代表所作的陳述和披露或所採取的行動的準確性和完整性；以及 |
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被收購公司在收購前的活動責任，包括知識產權和其他訴訟索賠或糾紛、網絡和信息安全漏洞、違反法律、規則和法規的行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任。 |
收購或投資的好處也可能需要相當長的時間才能形成，我們不能確定任何特定的收購或投資是否會產生預期的好處，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。我們通過未來收購實現增長的能力將取決於以可接受的成本獲得合適的收購和投資候選者的可能性，我們有效競爭吸引這些候選者的能力，以及完成更大規模收購的資金可用性。此外，根據我們為應對新冠肺炎疫情而採取和實施的原地避難、旅行和其他商業限制的持續時間和程度，我們在評估未來收購以及整合人員、商業做法和公司文化方面已經並將繼續遇到新的挑戰。收購可能導致股權證券的潛在稀釋發行，使用大量現金餘額或發生
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與無形資產相關的債務(以及增加的利息支出)、或有負債或攤銷費用或商譽和/或無形資產的註銷，可能對我們的經營業績產生不利影響，並稀釋我們股東的經濟和投票權。如需瞭解更多信息，請參閲本文所列合併財務報表附註8-“商譽和無形資產，淨額”。
少數遊戲創造了我們大部分的收入，我們必須繼續推出、創新和增強玩家喜歡的遊戲，並吸引和留住大量玩家，以增加我們的收入和維持我們的競爭地位。
從歷史上看，我們的大部分收入都依賴於少數幾款遊戲，我們預計這種依賴在可預見的未來將繼續下去。在人氣和玩家使用率達到頂峯後，我們許多遊戲的收入和預訂量可能會隨着時間的推移而下降。因此，我們的業務依賴於我們通過持續和及時地推出新遊戲並用新的內容、功能和活動增強現有遊戲來吸引玩家的能力。我們相信，某些遊戲有潛力成為我們計劃投資的特許經營權，並計劃通過發佈新遊戲和在現有遊戲中引入新功能來支持這些特許經營權。持續不斷的遊戲增強需要投入大量資源，特別是對於較老的遊戲，而此類成本平均已有所增加。
很難始終如一地預測玩家的大規模需求，特別是在玩家行為和偏好因新冠肺炎疫情而不斷變化的情況下，以及我們在新類別或新市場(包括國際市場)開發遊戲的時候。如果我們不能成功推出吸引和留住大量玩家的遊戲，並延長我們現有遊戲的壽命，我們的市場份額、品牌和財務業績將受到損害。
我們收入的很大一部分依賴於我們全部球員中的一小部分，如果我們不能擴大我們的球員基礎，或者如果球員參與度下降，收入、預訂量和運營結果將受到損害。
與在任何時期玩我們遊戲的所有玩家相比，只有一小部分是付費玩家。2022年第一季度，我們有大約1.4百萬平均移動MUP(不包括我們的移動信使遊戲(2021年第三季度之前)的玩家，我們的超休閒遊戲，包括從Rollic收購的遊戲，拼圖之戰, 合併魔術！，以及從Gram Games、Small Giant、Peak和StarLark獲得的遊戲)，它們代表了大約3.9我們平均移動MUU的百分比。為了維持和增長我們的收入水平，我們必須吸引、留住和增加付費玩家的數量，或者通過廣告和其他策略更有效地將我們的玩家賺錢。為了留住玩家，我們必須投入大量資源，使他們玩的遊戲保持他們的興趣，並將他們吸引到我們的其他遊戲中。我們提高用户貨幣化率的努力可能不會成功，特別是如果我們無法留住我們的付費玩家的話。如果我們未能增長或維持我們付費球員的數量，如果我們吸引和留住付費球員的速度下降，(無論是由於經濟低迷導致的財務困難，例如新冠肺炎疫情造成的破壞，還是任何其他原因)，或者如果我們球員的平均薪酬下降，我們的業務可能不會增長，我們的財務業績將受到影響。
我們虛擬物品的價值在很大程度上取決於我們在遊戲中如何管理經濟。如果我們不能妥善管理我們的遊戲經濟，我們的業務可能會受到影響。
付費玩家在我們的遊戲中進行購買是因為這些虛擬物品的感知價值，這取決於通過玩我們的遊戲獲得同等商品的相對容易程度。這些虛擬物品的感知價值可能會受到我們在遊戲中採取的各種行動的影響，包括為虛擬物品提供折扣、在促銷中贈送虛擬物品或提供更容易的免費手段來確保這些商品的安全。管理遊戲經濟是困難的，依賴於我們的假設和判斷。如果我們未能妥善管理我們的虛擬經濟，或未能及時和成功地應對任何此類幹擾，我們的聲譽可能會受到影響，我們的玩家可能會減少未來玩我們的遊戲和從我們那裏購買虛擬物品的可能性，這將導致我們的業務、財務狀況和運營結果受到影響。
我們的收入可能會受到試圖利用我們的遊戲和玩家的“作弊”程序和詐騙產品的激增的損害，這可能會對遊戲體驗和我們可靠地驗證我們的觀眾指標報告的能力產生負面影響，並可能導致玩家停止玩我們的遊戲。
無關的第三方已經開發並可能繼續開發“作弊”程序，使玩家能夠利用我們遊戲中的漏洞，以自動方式玩遊戲，串通改變預期的遊戲玩法，或獲得相對於公平遊戲的其他玩家的不公平優勢。這些程序損害了公平遊戲玩家的體驗，可能會擾亂我們遊戲的虛擬經濟，減少對虛擬物品的需求，擾亂我們的遊戲經濟。此外，無關的第三方試圖用虛擬物品或其他遊戲福利的虛假報價來欺騙我們的玩家。我們投入大量資源來發現、阻止和禁用這些作弊和詐騙程序和活動。如果我們不能迅速做到這一點，我們的運營可能會中斷，我們的聲譽可能會受損，玩家可能會停止玩我們的遊戲，我們可靠驗證觀眾指標的能力可能會受到負面影響。這些作弊程序和詐騙優惠導致付費玩家的收入損失，擾亂了我們的
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遊戲中的經濟，分流了我們人員的時間，增加了開發技術措施來打擊這些計劃和活動的成本，增加了我們迴應不滿玩家所需的客户服務成本，並可能導致法律索賠。
我們的一些玩家可能會通過未經授權或欺詐性的第三方網站銷售或購買我們遊戲中使用的虛擬物品，這可能會減少我們的收入。
我們遊戲中的虛擬物品在我們的遊戲之外沒有任何貨幣價值。儘管如此，我們的一些玩家可能會銷售和/或購買我們的虛擬物品，例如我們的社交老虎機遊戲或Zynga撲克虛擬撲克籌碼，通過未經授權的第三方賣家換取真正的貨幣。這些未經授權或欺詐的交易通常安排在第三方網站上，所提供的虛擬物品可能是通過未經授權的方式獲得的，例如利用我們遊戲中的漏洞，通過提供虛假的虛擬物品或其他遊戲福利來欺騙我們的玩家，或從信用卡欺詐中獲得。我們不會從這些交易中產生任何收入。這些來自第三方賣家的未經授權的購買和銷售在過去和未來可能會阻礙我們的收入和利潤增長，其中包括：
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授權交易收入減少； |
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給我們向玩家收取虛擬物品的價格帶來下行壓力； |
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增加未經授權的信用卡交易的收費； |
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導致我們從不滿意的玩家那裏損失收入，這些玩家停止玩特定的遊戲； |
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導致我們從我們採取紀律處分的玩家那裏損失收入，包括禁止某些之前可能在我們的遊戲中進行購買的玩家； |
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增加我們開發技術措施以減少未經授權的交易所產生的成本； |
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造成負面宣傳或損害我們在球員和合作夥伴中的聲譽；以及 |
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增加客户支持成本，以迴應不滿意的玩家。 |
為了阻止未經授權購買和銷售我們的虛擬物品，我們在服務條款中聲明，從未經授權的第三方賣家購買或銷售虛擬物品可能會導致禁止我們的遊戲或採取法律行動。隨着數以百萬計的玩家的社區，我們定期遇到這樣的問題，並預計繼續這樣做。由於這樣的活動，我們已經禁止了球員。我們還對試圖從我們的遊戲中出售虛擬物品的第三方提起訴訟，特別是來自Zynga撲克，在我們的遊戲之外。我們還採用了技術措施來幫助檢測未經授權的交易，並繼續開發更多的方法和程序，通過這些方法和程序，我們可以識別未經授權的交易並阻止此類交易。然而，不能保證我們發現、防止或儘量減少這些未經授權或欺詐性交易的努力會成功，而且這些行動不會隨着時間的推移而增加。
如果我們沒有成功地投資、建立和保持我們的品牌和遊戲的知名度，如果我們招致過高的宣傳和維護我們的品牌或遊戲的費用，或者如果我們的遊戲包含缺陷或令人反感的內容，我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽可能會受到損害。
我們認為，建立和維護我們的品牌對於保持和創造與玩家、平臺提供商、廣告商和內容許可商的良好關係以及爭奪關鍵人才至關重要。提高我們的品牌知名度和對我們遊戲的認知度尤其重要，因為我們的戰略重點是基於我們自己的知識產權開發遊戲，併成功地交叉推廣我們的遊戲。此外，全球化和擴大我們的品牌和對我們遊戲的認可需要大量的投資和廣泛的管理時間才能成功執行。儘管我們在推出我們的遊戲時投入了大量的銷售和營銷支出，但這些努力可能不會成功地提高我們的品牌或新遊戲的知名度。如果我們不能提高和保持我們遊戲的品牌知名度和消費者認知度，我們的潛在收入可能會受到限制，我們的成本可能會增加，我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽可能會受到影響。
此外，如果遊戲包含令人反感的內容或我們遊戲的消息傳遞功能被濫用，我們的聲譽和品牌可能會受到損害。儘管採取了合理的預防措施，但一些消費者可能會被某些遊戲內容、我們遊戲中顯示的第三方廣告或對其他用户的待遇冒犯。如果消費者認為我們發佈的遊戲或遊戲中顯示的第三方廣告包含令人反感的內容，可能會損害我們的品牌，消費者可能會拒絕玩它，並可能向平臺提供商施壓，要求將該遊戲從他們的平臺上刪除。例如，我們依賴第三方廣告合作伙伴在我們的遊戲中展示廣告，我們已經經歷過(未來也可能會經歷)通過我們的廣告合作伙伴在我們的遊戲中展示攻擊性或令人反感的內容的情況。雖然這可能會違反我們與這些廣告合作伙伴達成的協議條款，但我們的聲譽和玩家體驗可能會受到影響。此外，我們可能採取的應對措施，例如暫時或永久切斷此類廣告合作伙伴對我們網絡的訪問，可能會對我們在這段時間內的收入產生負面影響。
同樣，我們的遊戲可能包含錯誤、錯誤、缺陷、損壞的數據、缺陷和其他漏洞，其中一些漏洞可能只有在發佈後才會顯現出來，特別是在我們推出新遊戲和快速發佈現有遊戲的新功能時。任何這樣的錯誤、缺陷、缺陷和漏洞都可能被作弊程序和其他形式的挪用利用，擾亂我們的
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這可能會影響我們的遊戲運營，對我們玩家的遊戲體驗產生不利影響，損害我們的聲譽，導致我們的玩家停止玩我們的遊戲，轉移我們的資源，並推遲市場對我們遊戲的接受，任何這些都可能導致對我們的法律責任或損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
如果我們能夠開發取得成功的新遊戲和功能，這些遊戲和功能可能會在不增加我們整體用户基礎的情況下轉移我們其他遊戲的玩家的注意力，這可能會損害運營業績。
儘管我們開發深受玩家歡迎的新遊戲和功能對我們未來的成功很重要，但新遊戲和新功能可能會減少玩家花在其他遊戲上的時間。特別是，我們計劃繼續利用我們現有的遊戲來交叉推廣新的遊戲和功能，這可能會鼓勵現有遊戲的玩家從我們現有的遊戲中轉移一些遊戲時間和可自由支配的支出。如果新的遊戲和遊戲功能不能擴大我們的玩家基礎，增加我們的玩家在遊戲上花費的總時間，或者產生足夠的新預訂量來抵消我們其他遊戲的任何下降，我們的收入和預訂量可能會受到不利影響。
我們有過淨虧損的歷史，我們的收入、預訂量和營業利潤率可能會下降。我們還可能在未來遭受巨大的淨虧損，並可能無法維持盈利能力.
我們所處的行業競爭激烈，變化迅速，在很大程度上依賴於成功的新產品發佈和不斷推出引人注目的內容、產品和服務。因此，如果我們未能提供此類內容、產品和服務，就無法成功執行我們的戰略，或者如果我們的新內容發佈被推遲，我們的收入、預訂量和受眾數量可能會下降，我們的運營業績將受到影響。截至2022年3月31日，我們的累計赤字為24億美元。
此外，由於競爭加劇和本報告討論的其他風險，我們的營業利潤率可能面臨下行壓力。我們預計將繼續在遊戲開發、我們的技術堆棧、遊戲引擎、遊戲技術和工具、擴大我們的網絡、國際擴張和營銷方面投入大量資金和其他資源。如果我們不能有效地管理成本，按計劃推出能夠成功盈利的新產品，並加強我們的特許經營遊戲，使這些遊戲繼續成功盈利，我們的運營成本將會增加，我們的運營利潤率可能會下降。此外，疲弱的經濟狀況或其他因素可能導致我們的業務進一步收縮，要求我們實施重大的額外成本削減措施，包括減少研發以及銷售和營銷，這可能會損害我們的長期前景。
如果我們的收入沒有增加以抵消任何額外的費用，如果我們未能管理或經歷運營費用的意外增加，或者如果我們被要求承擔與減值或重組相關的額外費用，我們的財務業績和運營業績可能會受到影響。
我們依靠假設和估計來計算我們的某些關鍵指標，這些指標中真實或感知的不準確可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務產生負面影響。
我們的某些關鍵指標，包括移動DAU、移動MAU、移動MUU、移動MUP和移動ABPU，都是使用我們的內部分析系統基於用户帳户活動跟蹤的數據來計算的。分析系統和由此產生的數據尚未得到獨立核實。雖然這些數字是基於我們認為適用的測量期的合理計算，但在衡量我們的用户羣和我們最近收購的業務的使用率和用户參與度方面存在固有的挑戰，與用户活動和系統相關的因素可能會影響這些數字。我們的關鍵指標的計算以及用户活動和我們的系統可能如何影響這些指標的計算的示例在標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵指標和指標”的標題下詳細描述。
我們對手機遊戲的關注進一步挑戰了我們計算這些指標的準確性。正如題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵指標和指標”標題下所述，我們依靠個人提供和第三方報告的數據的準確性和透明度來計算我們的指標並消除數據重複。為了計算移動MUU和移動MUP，在某些時間段，我們無法區分某些遊戲的玩家是否也是我們其他遊戲的玩家。因此，我們將這些遊戲的玩家排除在那些時段的移動MU和移動MUP計算之外，以避免潛在的重複計算。
我們的廣告商和投資者依賴我們的關鍵指標作為我們業績的代表。我們定期檢查並可能調整我們計算內部指標的流程，以提高其準確性。如果我們確定我們無法再以足夠的準確度計算我們的任何關鍵指標，並且我們找不到足夠的指標替代該指標，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。此外，如果廣告商、平臺合作伙伴或投資者認為我們的用户指標不能準確反映我們的用户基礎或用户參與度，或者如果我們在用户指標中發現重大不準確之處，我們的聲譽可能會受到損害，廣告商和平臺合作伙伴可能不太願意將他們的預算或資源分配到我們的產品和服務上，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
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如果我們不能吸引、留住和激勵關鍵人員，我們的業務和增長可能會受到影響.
我們的競爭和發展能力在很大程度上取決於我們的員工和高管的努力和才華。我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務，他們對我們的願景、戰略方向、文化、產品和技術至關重要，而我們整個高級管理團隊的持續留住對我們運營計劃的成功至關重要。除了聘書，我們沒有與我們的高級管理團隊簽訂僱傭協議，我們也不為我們的高級管理團隊成員維護關鍵人物保險。我們高級管理團隊中任何一名成員的流失都可能導致業務中斷，損害我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽。
此外，我們執行戰略的能力取決於我們識別、聘用、發展、激勵和留住高技能員工的持續能力，特別是在遊戲設計、產品管理、工程和數據科學等競爭性領域。這些員工的需求量很大，我們投入了大量資源來識別、招聘、招聘、培訓、成功整合和留住他們。遠程工作時面試、招聘和整合新員工給我們的團隊帶來了新的挑戰。我們的員工人數持續大幅流失，這對我們的管理以及我們的運營、財務和技術基礎設施提出了並將繼續提出重大要求。截至2022年3月31日，約34%的員工在我們公司工作不到一年，約52%的員工在我們公司工作不到兩年。作為全球遠程工作計劃的一部分，在新冠肺炎疫情期間，我們一直並將繼續加大努力，包括通過使用視頻會議和其他在線交流和分享工具，包括通過使用視頻會議和其他在線溝通和分享工具，以及在我們評估這種變化對我們的業務和員工的影響時，監測包括新員工在內的員工的健康、安全、士氣和生產力。當我們評估疫情後重新開放辦公室的選擇時，我們面臨着未來工作場所將是什麼樣子以及我們招聘、激勵和留住員工的能力的不確定性，因為我們努力在員工的健康和安全與員工對協作和靈活工作安排的偏好之間取得平衡，同時保持高效的工作流程、員工士氣和公司文化。
我們相信，我們的文化和我們富有競爭力的薪酬做法是我們成功和留住最優秀員工的能力的兩個關鍵組成部分。我們的經營業績和A類普通股的交易價格的任何波動都可能導致我們的員工基礎更容易成為競爭對手的招聘目標。雖然我們相信我們在競爭中處於有利地位，但對高技能員工的競爭非常激烈，特別是在我們總部所在的舊金山灣區。如果我們無法識別、聘用和留住我們的高級管理團隊和關鍵員工，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。此外，如果我們的團隊不能有效地合作，及時執行我們的計劃和戰略，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。
我們歷來通過收購聘請了一些關鍵人員，隨着與其他遊戲公司對擁有熟練員工基礎的有吸引力的目標公司的競爭持續並加劇，我們可能會在繼續這種做法時產生鉅額費用和困難。對我們收購的資產具有經驗的優秀員工的流失可能會對我們的業務以及收購的資產和業務的整合造成重大中斷。如果我們不能成功地招聘、留住和激勵這些關鍵員工，我們可能無法實現預期的收購結果。
我們專注於我們的參與者併為長遠行動的核心價值觀可能與分析師的短期預期相沖突。
我們相信，讓我們的玩家感到驚訝和高興是我們成功的關鍵，也符合Zynga和我們的股東的最佳、長期利益。因此，即使我們的決定有可能在短期內對我們的經營業績產生負面影響，我們過去也曾進行過重大投資或戰略變化，即使我們的決定可能在短期內對我們的經營業績產生負面影響，我們也可能在未來做出重大投資或戰略變化。此外，我們的決定可能不會帶來我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的遊戲、業務、財務狀況或運營結果的成功可能會受到損害。
如果移動設備作為遊戲平臺的使用和移動設備的泛濫普遍不增加，我們的業務可能會受到不利影響。
隨着時間的推移，使用移動互聯網設備的人數急劇增加，我們預計這一趨勢將繼續下去。然而，移動市場，特別是手機遊戲市場，可能不會以我們預期的方式增長。我們未來的成功在很大程度上取決於手機遊戲市場的持續增長。此外，我們目前並不在所有移動設備上提供我們的遊戲。如果提供我們遊戲的移動設備的受歡迎程度下降或過時的速度快於預期，我們可能會經歷收入和預訂量的下降，並且可能無法實現我們的開發努力的預期回報。移動市場增長或遊戲移動設備使用量的任何此類下降都可能損害我們的業務、財務狀況或運營業績。
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(*) 我們的國際業務面臨着更多的挑戰和風險。
繼續擴大我們的業務以吸引美國以外的國家的參與者是我們商業戰略的關鍵要素。瞄準國際市場的一個重要部分是為這些市場的參與者開發本地化和定製化的產品。我們希望在未來繼續擴大我們的國際業務，開設新的國際工作室地點，並在更多的國家和語言擴大我們的產品。我們有能力在越來越多的國際市場擴大業務並吸引有才華的員工和玩家，這將需要相當多的管理層關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、法律體系、替代糾紛體系、監管體系和商業基礎設施的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。我們過去經歷過困難，並不是在我們進入的所有國家都取得了成功。擴大我們的國際關注點可能會使我們面臨以前從未面臨過的風險，或者增加我們目前面臨的風險，包括與以下方面相關的風險：
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無法在某些國家提供某些遊戲； |
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在國外招聘和留住有才幹的管理人員和員工； |
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距離、語言和文化差異帶來的挑戰； |
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開發和定製遊戲和其他產品，以迎合國際市場玩家的品味和偏好； |
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來自當地遊戲製造商的競爭，這些遊戲製造商擁有知識產權，在這些市場佔有相當大的市場份額，並更瞭解玩家的偏好； |
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遵守適用的外國法律和法規，包括隱私法(例如，歐盟的一般數據保護條例和2018年加州消費者隱私法)和與內容和消費者保護有關的法律(例如，英國公平貿易辦公室2014年關於針對16歲及以下兒童的免費遊戲中的應用內購買的原則)； |
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利用、保護、捍衞和執行我們的知識產權； |
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與當地分銷平臺談判對我們有足夠經濟利益並保護我們的權利的協議； |
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無法將我們的品牌、內容或技術的專有權擴展到新的司法管轄區； |
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以符合當地法律和慣例的方式實施虛擬物品的替代支付方法，並保護我們免受欺詐； |
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遵守反賄賂法律，包括《反海外腐敗法》； |
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信用風險和更高水平的支付欺詐； |
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貨幣匯率波動； |
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一些國家偏袒當地企業的保護主義法律和商業做法； |
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對我們的國際收益進行雙重徵税，以及由於美國或我們經營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果； |
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政治、經濟和社會不穩定，包括敵對行動和戰爭行為，及其對我們的業務和我們的全球業務夥伴和供應鏈的潛在影響； |
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公共衞生危機，如新冠肺炎大流行，可能對我們的員工、參與者、供應商和國際商業合作伙伴造成不同程度的影響； |
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與在國際上做生意相關的成本更高； |
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出口或進口法規；以及 |
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貿易和關税限制。 |
如果我們不能成功地管理我們全球業務的複雜性，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外，我們在任何特定市場成功獲得市場認可的能力都不確定，我們高級管理團隊的分心可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
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我們採取的任何重組行動和降低成本的舉措都可能無法產生預期的結果，這些行動可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在過去進行了多次重組，其中我們實施了某些重組行動和降低成本的舉措，以精簡運營並提高成本效益。更好地使我們的運營成本與收入保持一致，包括減少員工人數、理順產品線、減少營銷和技術支出以及整合和關閉某些設施. 我們計劃繼續管理成本，以更好、更高效地管理我們的業務。我們的重組計劃和其他此類努力可能會導致我們的運營中斷，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們積極監控我們的成本，然而，如果我們沒有充分意識到或保持任何重組行動和成本削減舉措的預期好處，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響，可能需要額外的重組舉措。此外，我們不能確定降低成本的舉措是否會像預期的那樣成功地降低我們的整體支出，或者額外的成本不會抵消任何此類削減。如果我們的運營成本高於我們的預期，或者如果我們沒有對成本和支出保持足夠的控制，我們的運營業績將受到影響。
此外，我們的成本削減措施可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響，包括但不限於推遲新遊戲、功能或活動的推出、中斷現場服務、損害我們的控制環境、推遲新技術的引入、影響我們靈活應對遊戲或技術問題的能力，或影響員工的留任和士氣。
我們的投資組合可能會因金融市場惡化而受損。
我們的現金等價物和投資組合的投資目標是保持我們獲得資本的渠道，通常包括貨幣市場基金、公司債務證券、美國政府和政府機構債務證券、共同基金、存單和定期存款。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針，以監控和幫助減輕我們面臨的利率和信貸風險。該政策規定了信貸質量標準、對某些行業的允許配置，並限制了我們對特定投資類型的敞口。全球金融市場的波動可能會對我們的投資價值產生負面影響。如果金融市場出現波動，對某些金融工具的投資可能會因市場流動性和信貸擔憂而帶來風險。此外，資本市場的任何混亂都可能導致我們的其他收入和支出與預期不同。儘管我們相信我們目前的投資組合有較低的重大減值風險，但我們無法預測未來的市場狀況、市場流動性或信貸供應，也不能保證我們的投資組合將保持重大減值。
(*)在我們的任何設施或附近發生地震、其他自然災害或其他重大業務中斷，可能會損壞我們的設施和設備，並幹擾我們的運營。
我們的主要辦事處位於舊金山灣區，這是一個以地震聞名的地區，因此很容易受到破壞。我們的所有設施也容易受到自然災害或人為災害的破壞，包括停電、火災、爆炸、洪水、通信中斷、恐怖襲擊、戰爭行為、傳染性疾病爆發(如新冠肺炎疫情)和類似事件。如果發生任何災難，我們在設施中運營業務的能力可能會受損，我們可能會遭受重大損失，恢復可能需要大量的時間和費用。
與我們對第三方的依賴相關的風險
我們依賴第三方平臺，如Apple App Store和Google Play Store來分發我們的遊戲並收取收入。如果我們無法與這些平臺提供商保持良好的關係，如果他們的條款和條件或定價變化對我們不利，如果我們違反，或者如果平臺提供商認為我們違反了其平臺的條款和條件，或者如果這些平臺中的任何一個失去市場份額或失寵或長期不可用，我們的業務將受到影響。
我們很大一部分預訂量來自在Apple App Store和Google Play Store上分發我們的遊戲，我們在遊戲中銷售的虛擬物品是使用這些平臺提供商的支付處理系統購買的。2021年，我們50%的收入和預訂量來自蘋果平臺，46%的收入和45%的預訂量來自谷歌平臺。為了應對持續的新冠肺炎疫情，我們與蘋果、谷歌和其他平臺提供商的合作伙伴接觸，瞭解他們的運營情況，並評估我們的業務中斷計劃。雖然我們預計他們的分銷平臺或接受客户付款的能力不會受到任何干擾，但任何此類中斷，即使是暫時的，都可能對我們的業務和運營產生實質性影響。
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我們受制於第三方平臺的標準政策和服務條款，這些政策和服務條款管理着平臺上游戲的推廣、分發、內容和運營。每個平臺提供商都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋其針對我們和其他開發商的服務條款和其他政策，而這些更改可能對我們不利。平臺提供商還可以改變其收費結構，增加與訪問和使用其平臺相關的費用，改變我們能夠在平臺上做廣告的方式，改變其用户的個人信息向平臺上的應用程序開發者提供的方式，限制出於廣告目的使用個人信息，或限制玩家與其平臺上或跨平臺的朋友共享信息的方式。例如，2017年12月，蘋果修訂了其App Store指導方針，要求在客户購買虛擬物品的許可證之前，披露從“loot box”(或為隨機虛擬物品提供付費許可的類似機制)收到某些類型虛擬物品的機率，並在2019年5月修訂其Play Store政策，要求Milar披露的信息。又如，在2021年4月,蘋果發佈iOS版本14.5 哪一個需要其用户 (想必還有的用户未來的iOS版本)，在逐個應用的基礎上，明確選擇加入廣告標識的使用，這是一種由蘋果分配給其每台設備的設備標識符，廣告商使用它來將應用安裝歸因於廣告宣傳，通過獲取用户來鎖定用户，並提供有針對性的美國存托股份。 此外，在2022年2月，谷歌宣佈計劃在經過兩年的過程後，考慮到開發者、監管機構和其他相關方的反饋，對其Android廣告識別符進行以隱私為重點的更改。我們正在繼續評估這些規則或變化是如何可能會影響我們的業務、運營和財務業績。
此外，我們的社交賭場遊戲在針對我們的第三方平臺提供商的所謂集體訴訟中被注意到，我們不是被點名的被告。例如，2021年2月，原告向加州聯邦法院提起了據稱針對蘋果的集體訴訟，指控蘋果允許原告下載和玩我們的社交賭場遊戲，違反了幾個州的博彩法。在美國幾個州的原告對蘋果和/或谷歌提起的訴訟中也提出了類似的指控，這些訴訟涉及蘋果和/或谷歌分發社交賭場遊戲，其中一些訴訟提到了Zynga或其社交賭場遊戲。這些訴訟或未來的類似訴訟可能會導致谷歌、蘋果或其他第三方平臺提供商拒絕我們的社交賭場遊戲進入其平臺，或者這些平臺可能會根據我們與此類平臺達成的協議中的賠償條款，尋求將這些訴訟的責任(包括辯護費用)轉嫁給我們，這可能會對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外，第三方平臺還設置了一定的文件大小限制，這可能會限制玩家通過空中更新下載一些較大的遊戲的能力。除了這些通過無線傳輸的文件大小限制外，更大的遊戲文件大小可能會導致玩家在文件大小超出設備存儲限制的容量時刪除我們的遊戲，或者可能會減少這些遊戲的下載數量。
此類使用條款的更改可能會降低我們遊戲的知名度或可用性，限制我們的分發能力，阻止訪問我們現有的遊戲，減少我們可能從遊戲內購買中確認的收入和預訂量，增加我們在這些平臺上運營的成本，或者導致我們的遊戲在這些平臺上被排除或限制。任何此類變化都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
如果我們違反或平臺提供商認為我們違反了其服務條款(或者如果我們與這些平臺提供商的關係發生任何變化或惡化)，該平臺提供商可能會限制或中斷我們對平臺的訪問。如果平臺提供商與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或者它確定我們是競爭對手，則平臺提供商也可以限制或中斷我們對平臺的訪問。任何限制或中斷我們對任何平臺的訪問都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們還依賴於第三方平臺的持續受歡迎程度、客户採用率和功能。在過去，其中一些平臺提供商短期內無法使用，或者遇到了應用內購買功能的問題。如果這些事件中的任何一個長期或甚至短期再次發生，或出現其他類似問題，影響玩家訪問我們的遊戲、訪問社交功能或購買虛擬物品的許可證，我們的業務、財務狀況、經營結果或聲譽可能會受到損害.
我們依賴第三方託管和雲計算提供商，如亞馬遜網絡服務(“AWS”)，來運營我們業務的某些方面。我們很大一部分遊戲流量由一家供應商託管，我們的網絡或託管和雲服務中的任何故障、中斷或重大中斷都可能對我們的運營造成不利影響，並損害我們的業務。
我們的技術基礎設施對我們遊戲的表現、玩家的滿意度以及我們的公司職能至關重要。我們的遊戲和公司系統運行在一個複雜的分佈式系統上，也就是通常所説的雲計算。我們擁有、運營和維護這個系統的要素，但這個系統的重要要素是由我們不能控制的第三方運營的，需要大量的時間和費用來更換。我們預計這種對第三方的依賴將繼續下去。我們過去曾遭受服務中斷，包括髮布新軟件版本或錯誤修復時，如果任何此類中斷嚴重和/或延長，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽造成不利影響。
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特別是，我們的遊戲流量、數據存儲、數據處理和其他計算服務和系統的很大一部分(如果不是幾乎全部)都由AWS託管。AWS根據一項協議向我們提供計算和存儲能力，該協議一直持續到任何一方終止。該協議要求AWS向我們提供其標準計算和存儲能力以及相關支持，以換取我們的及時付款。由於各種因素，包括基礎設施更改、人為或軟件錯誤以及容量限制，我們已經並可能在未來經歷中斷、停機和其他性能問題。如果在玩家嘗試訪問某個特定遊戲時該遊戲不可用，或者在遊戲中導航的速度比他們預期的要慢，則玩家可能會停止玩該遊戲，並且可能不太可能經常返回該遊戲(如果有的話)。
對我們使用第三方(如AWS)提供的託管雲計算服務和系統的任何故障、中斷或幹擾，都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。為了應對持續的新冠肺炎疫情，我們與我們在亞馬遜的合作伙伴接觸，以瞭解他們的運營情況，並評估我們的業務中斷計劃。此外，由於許多負責管理我們技術基礎設施中斷的技術專家都在家裏根據因新冠肺炎疫情而發佈的就地避難令工作，因此補救任何中斷所需的時間可能會增加。如果我們不能有效地應對任何此類中斷，根據需要升級我們的系統，並不斷髮展我們的技術和網絡架構以適應流量，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。此外，我們沒有為與我們的系統相關的損失提供保險，我們也沒有業務中斷保險。此外，我們的災難恢復系統和與我們有業務往來的第三方的災難恢復系統可能無法按預期運行，或在發生重大業務中斷時無法充分保護我們的關鍵業務信息，這可能會導致我們的遊戲服務中斷、安全漏洞或數據或功能丟失，從而對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。
我們很大一部分收入來自廣告和優惠，這些廣告和優惠通過與第三方的關係整合到我們的免費遊戲中。如果我們無法繼續競爭這些廣告和優惠，或者如果發生任何事件對我們與廣告商的關係產生負面影響，我們的廣告收入和經營業績將受到負面影響.
我們很大一部分收入來自向球員提供的廣告和報價。我們需要與廣告商保持良好的關係，為我們提供足夠的廣告和優惠庫存。在線廣告，包括通過手機遊戲和其他移動應用程序，是一個競爭激烈的行業。許多大公司，如亞馬遜、谷歌和Meta平臺，都在數據分析方面投入巨資，以使其網站和平臺對廣告商更具吸引力。為了讓我們的廣告業務繼續取得成功，我們需要繼續展示我們玩家網絡的影響力和我們廣告合作伙伴的成功。如果我們與任何廣告合作伙伴的關係因任何原因終止，或者如果我們關係的商業條款發生變化或不能繼續以有利的條件續簽，我們將需要獲得新的廣告合作伙伴的資格，這可能會對我們的收入產生負面影響，至少在短期內是這樣。此外，我們的ChartBoost子公司的收入來自商業客户，其中許多是手機遊戲發行商，他們使用ChartBoost的程序化移動廣告和盈利平臺。這類客户經常同時與多個移動廣告平臺和網絡打交道，因此ChartBoost的業務面臨着激烈的競爭。
此外,連接互聯網的設備和由第三方控制的操作系統越來越多地包含允許設備用户禁用允許在其設備上投放廣告的功能的功能。設備和瀏覽器製造商可能會將這些功能作為其標準設備規格的一部分包括或擴展。例如，當蘋果宣佈UDID將被取代並不再受支持時，應用程序開發者被要求更新他們的應用程序，以使用替代設備標識符，如通用唯一標識符，或最近的廣告標識符，這簡化了蘋果用户選擇退出行為目標的過程。2020年6月，蘋果宣佈了進一步的變化，要求使用iOS 14(可能還有未來的iOS版本)的用户必須獲得用户的許可才能跟蹤他們或訪問他們的移動設備識別符進行廣告。這些變化被稱為蘋果的AppTrack透明框架，於2021年4月下旬隨着iOS 14.5的發佈而生效。如果用户不選擇參與支持在他們的設備上投放定向廣告的功能，我們代表廣告商投放有效廣告活動的能力可能會受到影響，這可能會導致我們的業務、財務狀況或運營結果受到影響。
最後，我們從廣告和優惠中獲得的收入既受季節性的影響，因為公司的廣告預算通常在第四季度最高，並在次年第一季度大幅下降，這對我們第一季度的收入產生了負面影響；也受廣告商的財務健康狀況的影響，他們在自己的業務運營中因各種原因(如新冠肺炎疫情造成的經濟影響)出現低迷或不確定性，可能會減少廣告支出。
我們獲得和維護知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。對這些許可證的競爭可能會使它們變得更加昂貴，並增加我們的成本。
雖然我們在遊戲中使用的大部分知識產權都是我們創造的，但我們也獲得了第三方知識產權的權利。例如，我們在遊戲中使用許可的知識產權作為創意資產，例如《權力的遊戲》™老虎機賭場,
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哈利波特™：謎語和咒語，命中IT Rich！插槽, 《綠野仙蹤之魔法師》和旺卡的糖果世界，我們正在使用許可的知識產權開發新遊戲，如星球大戰™.
專有許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段，要求許可人在提供指導和相關批准時花費時間和注意力，幷包括我們必須遵守的其他合同義務。當我們與許可方合作開發新的遊戲和功能時，我們已經並可能繼續遇到與許可方及其專有內容合作的延遲。雖然到目前為止，這些延誤還不是很嚴重，但新冠肺炎疫情可能會轉移我們或我們的許可合作伙伴的高管注意力和其他資源，並帶來其他業務挑戰，例如依賴僅在實際辦公地點提供的資源的需求。對這些許可證的競爭是激烈的，往往會導致我們必須向許可方支付的預付款、最低付款保證和版税增加。如果我們無法獲得並繼續遵守這些許可證的條款，或無法以合理的經濟條款獲得額外的許可證，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。此外，使用這些知識產權通常需要我們向許可方支付使用費，這降低了我們的盈利能力。如果玩家購買的組合轉向使用授權知識產權的遊戲增加，我們的整體利潤率可能會下降。
此外，我們的許多遊戲都是基於第三方的專有源代碼構建的，比如聯合和Epic遊戲。如果我們無法續訂遊戲背後的專有源代碼的許可證，或者這些許可證的條款和條件在續訂時發生變化，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到負面影響。我們依賴第三方，包括聯合和Epic遊戲，維護他們的專有引擎版本，使我們能夠在多個平臺上發佈我們的遊戲。如果我們向其授權源代碼的第三方停止對其中一個或多個平臺的支持，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到負面影響。
公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序或互聯網的訪問，這可能會導致我們玩家基礎的損失或增長放緩。
我們的玩家通常需要訪問互聯網，特別是Apple App Store、Google Play Store、Facebook、Snapchat或我們的網站等平臺來玩我們的遊戲。公司和政府機構一般可以出於安全或保密考慮或監管原因等多種原因阻止訪問任何平臺、我們的網站、移動應用程序或互聯網，或者他們可能會採取禁止員工訪問Apple、Google、Facebook和我們的網站或任何社交平臺的政策。如果公司或政府實體阻止或限制此類遊戲，或以其他方式採取限制玩家玩我們的遊戲的政策，我們的業務可能會受到負面影響，並可能導致我們玩家基礎的損失或增長放緩。
我們受制於有上限的通話交易的交易對手風險。
與發售債券有關而訂立的上限催繳交易的交易對手(定義如下)吾等均為金融機構，吾等將面臨一方或多方交易對手可能違約或以其他方式未能履行或可能行使某些權利終止其在上限贖回交易下的義務的風險。我們對交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。過去，全球經濟狀況曾導致許多金融機構實際或被認為倒閉或財務困難。如果一個或多個有上限的看漲期權交易的交易對手面臨破產程序，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們在該等交易下當時的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素，但通常情況下，如果A類普通股的市場價格或波動性增加，我們的風險敞口將會增加。此外，在交易對手違約或其他未能履行或終止義務時，交易對手可能無法交付根據上限看漲交易必須交付給我們的A類普通股的股份，我們可能遭受不利的税收後果或經歷比我們目前預期的A類普通股更多的攤薄。我們不能對交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
與法律或監管合規相關的風險
網絡安全攻擊，包括入侵、計算機病毒和計算機黑客攻擊，可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽.
包括入侵、計算機惡意軟件、計算機黑客和內部威脅在內的網絡安全攻擊在我們的行業變得更加普遍，專家警告説，與新冠肺炎疫情和遠程工作條件相關的全球破壞導致威脅和惡意活動增加。黑客行為引起的任何網絡安全漏洞，包括試圖未經授權訪問信息或系統，或故意導致數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故障或丟失或損壞，或無意中傳播計算機病毒，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或聲譽造成不利影響。我們已經並將繼續不時地經歷不同程度的黑客攻擊。由於我們在社交遊戲行業的顯赫地位，我們相信我們是黑客特別有吸引力的目標。此外，快速發展的技術和能力、網絡安全攻擊的來源、能力和目標的不斷變化，以及網絡犯罪分子日益老練，都增加了重大數據泄露或業務中斷的風險。 隨着網絡安全威脅的持續發展，我們可能需要花費大量的額外資金
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資源，以繼續修改或加強我們的保護措施，或調查和補救任何信息安全漏洞。如果不能實施、維護和升級足夠的保障措施，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外，我們存儲敏感信息，包括員工的個人信息，我們的遊戲涉及在我們運營或由亞馬遜、蘋果、谷歌、Meta平臺和微軟等第三方管理的設備、網絡和公司系統上存儲和傳輸玩家的個人信息。我們受制於全球法律、規則和法規，要求我們在某些個人數據發生安全漏洞時向玩家、投資者、監管機構和其他受影響的各方提供通知，或要求採用通常定義模糊且難以實際實施的最低信息安全標準。這些法律和條例可能會隨着時間的推移和不同司法管轄區的不同而改變或解釋和適用不同的情況。遵守這些法律的成本已經增加，未來可能還會增加，其中包括歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和2018年加州消費者隱私法(CCPA)。我們的公司系統、第三方系統和安全措施可能會由於外部方的行為、員工錯誤、瀆職、這些行為的組合或其他原因而被攻破，因此，未經授權的一方可能會訪問我們的數據、我們員工的數據、我們球員的數據或我們可能擁有的任何第三方數據，或損害其完整性。任何此類安全漏洞可能要求我們遵守各種違規通知法律，可能會影響我們的運營能力，並可能使我們面臨訴訟、補救和調查成本、安全措施成本增加、收入損失、對我們聲譽的損害和潛在的責任，每一項都可能是實質性的。
2019年9月，我們宣佈發生了一起涉及玩家數據的事件(簡稱數據事件)。我們發現數據事件後，立即展開調查，並聘請了主要顧問和第三方取證公司提供協助。調查顯示，2019年第三季度，外部黑客非法獲取了某些玩家賬户信息和其他Zynga信息，沒有訪問任何財務信息。我們向玩家、投資者、監管機構和其他第三方提供通知，在我們認為需要或合適的情況下。我們可能會繼續遇到與我們對數據事件的反應和我們進一步加強我們的安全措施的努力有關的成本增加。此外，數據事件可能會導致玩家和合作夥伴的損失，損害我們的聲譽，增加維護保險範圍的成本，花費大量的管理時間，訴訟或監管執法，索賠賠償義務，未來的網絡安全攻擊和其他潛在的責任。我們目前正受到與數據事件有關的消費者集體訴訟的投訴，在本文所包括的綜合財務報表附註的附註15-“承諾及或有事項”中題為“法律事項”的一節中作了進一步描述。雖然我們打算對所聲稱的索賠進行有力的辯護，但我們無法預測與這些訴訟和未來任何訴訟相關的潛在結果、成本和費用。雖然我們維持保險，但我們的保險金額可能不足以支付與此類消費者集體訴訟相關的費用。
我們受到隱私、信息安全、數據保護、消費者保護和未成年人保護等方面的法律法規的約束，這些法律法規正在不斷演變。我們實際或認為不遵守這些法律法規可能會損害我們的業務。
我們接收、存儲和處理個人信息和其他玩家數據，並使我們的玩家能夠相互之間以及與第三方共享他們的個人信息，包括在互聯網和移動平臺上。世界各地有許多關於隱私以及互聯網和移動平臺上個人信息和其他玩家數據的收集、存儲、共享、使用、處理、披露、刪除和保護的聯邦、州和地方法律，隨着我們對ChartBoost的收購，我們必須遵守與其廣告業務相關的額外法律和合同義務。這些法律的範圍正在變化，可能會有不同的解釋，而且可能在國家之間不一致，或者與其他規則衝突。
多個政府和消費者機構呼籲出臺新的監管措施，改變行業做法，並正在繼續審查是否有必要加強監管，以收集有關互聯網消費者行為的信息，包括旨在限制某些有針對性的廣告行為的監管。全球隱私法律和法規正在不斷出現和發展，可能會隨着時間的推移和不同司法管轄區的不同而改變或被不同地解釋和應用，從而導致與合規努力相關的更大的合規負擔和成本。例如，2018年5月生效的GDPR創造了新的個人隱私權，並將全球義務強加給處理歐盟用户個人數據的公司，這給我們和其他擁有歐洲用户的公司造成了更大的合規負擔，並對違規者處以鉅額罰款。另一個例子是加利福尼亞州通過的CCPA，該法案於2020年1月1日生效，為居住在該州的消費者創造了新的隱私權。2020年11月3日，加州選民批准了一項倡議，該倡議將在CCPA於2022年生效時對其進行重大修改，導致進一步的不確定性，並要求我們招致額外的成本和支出來努力遵守。
此外，對收集未成年人數據也給予了更多的關注。例如，《兒童網絡隱私保護法》要求公司在收集13歲以下兒童的個人信息之前，必須徵得父母的同意。此外，英國《適齡設計準則》於2021年9月開始實施，該準則可能要求改變英國18歲以下用户可能訪問的在線服務的設計和個人數據處理。為了遵守全球隱私相關的法律、法規和類似的法律要求，我們需要投入大量的運營資源，併產生大量的費用。
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我們的所有遊戲都受我們的隱私政策和我們位於應用商店、遊戲內和公司網站上的服務條款的約束。我們通常遵守行業標準，並遵守我們對玩家和第三方的隱私相關義務的條款。我們努力在合理範圍內遵守與隱私和數據保護有關的所有適用法律、政策、法律義務和某些行業行為準則。然而，這些義務的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。也有可能通過新的法律、政策、法律義務或行業行為準則，或者現有的法律、政策、法律義務或行業行為準則可能被解釋為阻止我們能夠為特定司法管轄區的公民提供服務，或者可能使我們這樣做的成本更高或更難。例如，2020年7月，蘋果開始從其中國應用商店下架遊戲，以遵守2016年首次出臺的中國遊戲法規，要求開發商在推出付費或應用內購買的遊戲之前，必須從中國當局獲得許可證。因此，之前在中國應用商店提供的Zynga遊戲已被蘋果下架。雖然我們正在評估未來將Zynga遊戲引入中國的選擇，但我們注意到，從歷史上看，Zynga在蘋果中國應用商店的收入和預訂量並不是很大。
我們還受制於不斷變化的法律和法規，這些法規規定了我們是否、如何以及在什麼情況下可以傳輸、處理和/或接收對我們的運營至關重要的某些數據，包括我們運營的國家或地區之間共享的數據。例如，2020年7月，歐盟-美國隱私盾牌被歐盟法院(CJEU)宣佈無效，我們歷來依賴該盾牌將某些數據從歐盟轉移到美國。此外，Zynga賴以使此類數據轉移合法化的其他基礎，如標準合同條款(SCC)，也受到了監管和司法審查。CJEU於2020年7月在一定條件下維持了SCCs的有效性，歐盟委員會於2021年6月4日發佈了新的SCCs，這已經並將繼續導致我們對SCC的使用發生變化。隨着時間的推移，進一步的監管指導可能會導致更多的變化。如果從歐洲向美國傳輸數據的一個或多個法律基礎失效或傳輸框架被修改，如果我們無法在我們運營的國家和地區之間傳輸數據，或者如果我們在我們的產品和服務之間共享數據受到限制，這可能會影響我們的運營方式，並要求我們改變我們的數據處理政策和措施，這可能是沉重的負擔和難以成功實施，並可能對我們的財務業績產生不利影響。任何我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策和服務條款、我們對玩家或其他第三方的隱私相關義務、或我們與隱私相關的法律義務，或任何導致未經授權發佈或傳輸玩家和其他個人的個人身份信息或其他數據的安全妥協, 可能導致政府調查和執法行動、訴訟或消費者權益倡導團體或其他人對我們的公開聲明，並可能導致我們的參與者失去對我們的信任，並對我們的聲譽造成其他損害，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。此外，如果與我們合作的第三方，如玩家、供應商或開發商違反了適用的法律或我們的政策，此類違規行為也可能使我們玩家的信息處於風險之中，並反過來可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們捲入了可能導致不利結果的法律程序。
我們參與在我們的正常業務過程中產生的索賠、訴訟、政府調查和訴訟，包括與知識產權索賠、證券索賠、隱私、數據保護或執法事項、税務事項、勞工和就業索賠、消費者保護索賠、競爭相關索賠、商業和賠償索賠、收購相關索賠和其他事項有關的訴訟。此類索賠、訴訟、政府調查和訴訟程序本質上是不確定的，其結果也不能肯定地預測。無論結果如何，由於法律費用、管理人員和其他人員的分流以及其他因素，此類法律程序可能會對我們產生不利影響。此外，一個或多個此類訴訟的解決可能導致責任、處罰或制裁，以及判決、同意法令或命令，阻止我們提供某些特性、功能、產品或服務，或要求改變我們的業務做法、產品或技術，這可能在未來對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。見本報告所列合併財務報表附註中題為“法律事項”的一節--“承付款和或有事項”。
我們的業務受到各種美國和外國法律的約束，其中許多法律尚未解決，而且仍在發展中，這可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束，包括關於消費者保護、電子營銷、未成年人保護、數據保護和隱私、競爭、税收、知識產權、出口和國家安全的州和聯邦法律，這些法律都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律。現有或未來的法律有可能被解釋為與我們當前的做法不一致，並可能對我們的業務產生不利影響。隨着我們業務的增長和發展，以及我們的遊戲在更多的國家和地區進行，我們也可能會受到其他司法管轄區的法律和法規的約束，或者其他司法管轄區可能會要求我們遵守他們的法律和法規。
我們可能會受到一些國外和國內的法律和法規的影響，這些法律和法規會影響某些類型的內容的提供，例如描述暴力的內容，其中許多是模稜兩可的，仍在發展中，可能會被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。此外，美國正在進行學術、政治和監管方面的討論，
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歐洲、澳大利亞、巴西和其他司法管轄區就某些遊戲類型(如社交賭場)或某些遊戲機制(如“戰利品盒子”)是否應受到比其他遊戲類型或機制更高水平或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和易上癮的人，以及如果應該，此類監管應包括什麼進行了討論。例如，2018年，一家法院裁定，一名集體訴訟原告能夠提出索賠，稱大魚遊戲公司運營的一款在線社交賭場遊戲違反了華盛頓州的一項具體反賭法。在這一裁決之後，還對其他社交賭場博彩公司提起了據稱的集體訴訟，指控它們違反了華盛頓州的博彩法和消費者保護法，一些被告公司已經達成和解協議，以了結各自的訴訟。 2022年2月，一項可能的集體訴訟被提交給Zynga，指控其類似的違規行為華盛頓州的賭博和消費者保護法. 在2020年末和2021年全年，美國多個州已經對平臺和出版商提起了幾起集體訴訟，指控在線社交賭場遊戲違反了各種反賭博法律，包括2021年2月在加利福尼亞州對Zynga提起的聯邦集體訴訟，指控我們的社交老虎機遊戲違反了某些州反賭博和消費者保護法。 在澳大利亞，一名聯邦議會議員在2020年6月提出了一項法案，尋求在該國禁止社交賭場遊戲，部分原因是，他的信念是這類遊戲培養了兒童和年輕人在以後的生活中進行真金白銀賭博。如果實施新的社交賭場法規，或解釋其他法規適用於我們的社交賭場遊戲，我們的某些或所有以賭場為主題的遊戲可能會受到這些規則和法規的約束，如果我們不遵守，我們將面臨民事和刑事處罰。此外，彩盒遊戲機制一直是公眾討論的主題-例如，比利時和荷蘭建議對某些公司採取執法行動，美國聯邦貿易委員會(FTC)在2019年8月舉行了一次關於彩盒的公開研討會，美國參議院至少提出了一項法案，將對面向18歲以下玩家銷售的遊戲中的彩盒進行監管，英國數字、文化、媒體和體育部於2020年9月發起了一項呼籲，要求提供證據，以調查獎品盒對遊戲內消費和類似賭博行為的影響, 巴西和加拿大已經對多家公司提起了集體訴訟，這些公司在其遊戲或平臺中提供獎品盒，部分原因是將獎品盒與賭博聯繫在一起或等同於賭博(Zynga是a 加拿大集體訴訟)政界人士以彩金盒為例，説明最近的技術創新需要政府監管。在我們的一些遊戲中，比如CSR賽車2，帝國與謎題, 《農莊3》, 高爾夫的競爭對手， 《哈利·波特：謎語與咒語》 合併巨龍！, 合併魔術！和Zynga撲克，某些機械師可以被認為是“贓物盒子”。聯邦貿易委員會、美國各州或其他國際司法管轄區的新法規可能會因司法管轄區的不同而有很大差異，我們可能會被要求遵守，可能要求修改或從遊戲中移除這些遊戲機制，增加我們遊戲的運營成本，影響玩家參與度和貨幣化，或以其他方式損害我們的業務表現。很難預測現有或新的法律將如何應用於這些或類似的遊戲機制。如果我們根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到直接傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的遊戲，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，由於訴訟和立法建議而引起的對責任問題的日益關注可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們的業務增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
在美國和其他地方，可能會通過或解釋為適用於我們的許多法律和法規，這些法律和法規可能限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性、版權、分銷和反壟斷。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給我們這樣通過互聯網和移動設備開展業務的公司帶來額外的負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將會加強，我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於應用內購買的營銷、免費遊戲的標籤或貨幣、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋我們的遊戲和我們收到的虛擬貨幣、商品或付款。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩社交遊戲服務的增長，並損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
英國退出歐盟可能會損害我們的業務、財務狀況或經營結果。
英國於2020年退出歐盟(俗稱《脱歐》)。英國退歐的影響將取決於英國為保留加入歐盟而達成的協議(如果有的話)。英國退歐可能會導致法律上的不確定性，並可能導致各國法律法規的差異，因為英國將決定取代或複製哪些歐盟法律。
英國退歐的宣佈導致(以及英國與歐盟之間的後過渡期關係預計將導致未來)全球股市大幅波動，這可能導致我們的股價受到大幅波動的影響，以及外幣匯率的大幅波動，這將影響我們以美元報告的財務業績，並可能影響我們在英國吸引和留住員工的能力。英國退歐的宣佈也
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造成(以及英國和歐盟之間的後過渡期關係可能會造成未來的)全球經濟不確定性，這可能會導致我們的玩家減少他們在我們遊戲上的花費。過渡期後聯合王國與歐洲聯盟之間的關係可能會對我們的業務造成幹擾並造成不確定性，包括影響我們在英國的業務以及與現有和未來參與者、供應商和員工的關係。英國退歐的任何這些影響，以及其他我們無法預見的影響，都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
(*)税法或税務規則的改變可能會對我們的有效税率、財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響.
我們受制於或在其下運作的税收制度尚未確定，可能會發生重大變化。税法(包括應對新冠肺炎疫情)或税收裁決的變化，或現有法律解釋的變化，可能會導致我們繳納額外的所得税和非所得税(如工資税、銷售額税、使用税、增值税、數字税、淨值税、財產税以及商品和服務税)，這反過來可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。例如，2017年12月，美國聯邦政府頒佈了2017年税法。2017年税法大幅改變了美國現行的企業所得税法，其中包括降低企業税率，實施部分地區税制，從2022年開始改變研究或試驗性支出資本化規則，並對累計未分配的外國收入徵收一次性視為匯回通行費税。
此外，美國和歐盟許多國家以及其他一些國家和組織，如經濟合作與發展組織，最近提議或建議修改現行税法，或頒佈了可能影響我們納税義務的新法律。這些建議包括改變計算所得税的現有框架，以及改變或徵收新類型的非所得税，包括基於總收入百分比的税收，如數字服務税。
上述對我們活動徵税的任何重大變化都可能提高我們未來的全球有效税率或非所得税，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務，並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。
(*)我們可能會承擔比預期更大的税務負擔。
我們的納税義務，包括所得税和非所得税，在一定程度上是基於我們的公司運營結構和公司間安排，包括我們開發、價值、管理、保護和使用我們的知識產權的方式，以及我們公司間交易的估值。適用於我們業務的税法，包括美國和其他司法管轄區的法律，都受到解釋的影響，某些司法管轄區正在積極以新的方式解釋他們的法律，以努力增加税收。我們目前和歷史上的公司結構和公司間安排以我們認為符合現行税法的方式實施。然而，我們運營所在司法管轄區的税務當局可能會挑戰我們評估發達技術或公司間安排的方法，這可能會影響我們的全球有效税率，並損害我們的財務狀況和運營結果。此外，我們公司結構和公司間協議的未來變化，包括通過收購，可能會影響我們在全球的有效税率，並損害我們的財務狀況和經營業績。
與我們的知識產權有關的風險
如果不保護或執行我們的知識產權或此類執行所涉及的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
我們認為保護我們的商業祕密、版權、商標、服務標誌、商業外觀、域名、專利和其他產品權利對我們的成功至關重要。我們依靠聯邦、州和普通法的權利，以及合同限制和商業慣例，努力保護我們的知識產權。我們與我們的員工和承包商簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們開展業務的各方簽訂保密協議，以限制對我們專有信息的訪問、披露和使用。然而，這些合同安排和商業慣例可能無法防止我們的專有信息被盜用，或阻止其他人獨立開發類似的技術。
我們尋求在美國和美國以外的某些地方註冊我們的版權、商標、服務標記、域名和專利。這一過程可能既昂貴又耗時，根據當地法律或其他情況可能並不總是成功，我們也可能選擇不在每個地點進行註冊，具體取決於知識產權所屬項目的性質。隨着時間的推移，我們可能會增加我們在保護我們的創意作品方面的投資。
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為了執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定其他人所要求的專有權的有效性和範圍，可能需要訴訟。例如，我們已經提起訴訟，保護我們的“Zynga Poker”、“Ville”和“With Friends”特許經營權不受第三方使用這些知識產權資產和品牌的影響。任何這種性質的訴訟，無論結果或案情如何，都可能導致鉅額費用、負面宣傳以及管理和技術資源的轉移，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。如果我們不能維護、保護和加強我們的知識產權，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到損害。
我們現在是，將來也可能會受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛的辯護成本很高，可能需要我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們在未來使用某些技術的能力。
我們不時會面臨，未來也可能會面臨的指控，即我們侵犯了第三方的商標、版權、專利和其他知識產權，包括來自我們的競爭對手、非執業實體和我們人員的前僱主的指控。知識產權訴訟可能會曠日持久、代價高昂，結果也很難預測。由於任何法庭判決或和解，我們可能有義務取消新遊戲的發佈，停止在特定地理區域或全球範圍內提供遊戲或遊戲的某些功能，支付版税或重大和解費用，購買許可證或修改我們的遊戲和功能，或開發替代品。
此外，我們在遊戲開發中使用開源軟件，並預計未來將繼續使用開源軟件。我們可能會不時面臨將開源軟件整合到其產品中的公司的索賠，聲稱擁有或要求發佈使用此類軟件開發的源代碼、開源軟件和/或衍生作品，或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠還可能導致訴訟，要求我們購買昂貴的許可證，或要求我們投入額外的研發資源來改變我們的遊戲，任何這些都會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。見本報告所列合併財務報表附註中題為“法律事項”的一節--“承付款和或有事項”。
與我們的負債有關的風險
我們可能需要額外的資本來履行我們的財務義務和支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，或者根本不能獲得。
我們打算繼續進行重大投資，以支持我們的業務增長並投資於戰略計劃，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新遊戲和功能或增強我們現有的遊戲，改善我們的運營基礎設施，或收購補充業務、人員和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以確保獲得額外資金。如果我們通過未來發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於A類普通股持有人的權利、優先和特權。我們未來獲得的任何債務融資可能涉及提供額外的擔保權益，並就我們的籌資活動和其他財務和運營事宜承擔限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。2020年12月，我們與一個貸款人銀團簽訂了一項為期三年的循環信貸安排的信貸協議，我們必須遵守其中的金融契約。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資，如果有的話。此外，新冠肺炎疫情已經擾亂了資本市場，如果我們尋求獲得更多資本或增加借款，就不能保證可能會以優惠的條件獲得融資和信貸，如果真的有的話。如果我們不能獲得足夠的資金或在我們需要時以令我們滿意的條件獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務, 財務狀況或經營結果可能會受到損害。
此外，於2019年6月，我們發行了本金總額為0.25%的2024年到期的可轉換優先債券(“2024年債券”)，並於2020年12月發行了本金總額為0.00%的2026年到期的可轉換優先債券(“2026年債券”及連同2024年到期的債券，簡稱“債券”)。吾等可能沒有能力籌集所需資金，以現金結算債券兑換、於債券發生重大變動時購回債券或於債券到期日以現金償還(如不提早轉換、贖回或購回債券)，而吾等未來的債務可能會限制吾等於債券兑換時或在債券到期日或購回債券時支付現金的能力。債券持有人可要求本行於債券到期日發生重大變動(定義見發行債券的契約)前，以相等於將購回的債券本金額的100%的回購價格，另加應計及未付利息(如有)，購回全部或部分債券。此外，於轉換債券時，除非吾等選擇只派發A類普通股股份以結算該等轉換(不包括支付現金以代替交付任何零碎股份)，否則吾等將須就正在轉換的債券支付現金。此外，除非提前兑換、贖回或購回債券，否則我們將須在債券到期時以現金償還。然而，吾等可能沒有足夠的可用現金，或在我們被要求回購為其交出的債券或就正在轉換的債券或在債券到期時支付現金時，能夠獲得融資。
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此外，我們回購債券或在債券轉換時或到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在債券契約要求購回債券時購回債券，或未能在債券轉換時支付現金，或未能按債券契約的規定於債券到期日償還債券，將構成債券違約。根據管理我們現有和未來債務的協議，契約違約或根本變化本身也可能導致違約。此外，根據任何此類協議，在契約項下發生根本變化可能構成違約事件。倘若在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務，吾等可能沒有足夠資金償還該等債務及回購債券或就正在轉換的債券或於債券到期時支付現金。
債券契約中的條款可能會阻止或阻止對您有利的業務合併。
如在債券到期日前出現重大變動，債券持有人將有權選擇要求本公司購回其全部或部分債券。此外，如債券於到期日之前發生重大變動，如持有人選擇按契約所指明的方式轉換其票據，我們在某些情況下須提高換算率。此外，契約將禁止我們進行某些合併或收購，除非(其中包括)尚存實體承擔我們在票據下的義務。契約中的這些條款和其他條款可能會阻止或阻止第三方收購我們，即使收購可能對您有利。
與A類普通股相關的風險
我們的股價一直在波動，而且很可能還會繼續波動。.
我們A類普通股的交易價格一直非常不穩定，而且可能會繼續波動，並可能受到各種因素的廣泛波動，其中一些因素是我們無法控制的。2021年3月31日至2022年3月31日 ，我們A類普通股的交易價格從每股5.57美元的低點到每股11.37美元的高點不等。除了在這些“風險因素”和本文件的其他地方討論的因素外，可能導致我們股價波動的因素包括：
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預計的業務和財務結果的變化； |
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證券分析師發佈新的或者最新的研究報告或者報告； |
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市場傳聞或新聞報道； |
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與我們的股票回購計劃相關的公告； |
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我們宣佈重大交易； |
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維權股東或其他人提起的訴訟； |
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投資者或分析師使用第三方數據(如App Annie、comScore和傳感器塔)來衡量我們的業務和運營指標，這些指標可能不能反映我們的實際業績或財務結果； |
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投資者認為公司估值的波動與我們不相上下； |
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我們的商業合作伙伴，如蘋果、亞馬遜、谷歌和Meta平臺的活動、公告和財務表現； |
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我們股票交易量的波動，或我們的公眾流通股相對於我們A類普通股已發行和已發行股票總數的比例； |
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由於我們股票的交易量水平不一致導致的股價和成交量波動；以及 |
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一般的經濟和市場狀況。 |
此外，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司股票證券的市場價格，包括應對新冠肺炎大流行病、繼續遏制努力和為支持全球經濟和工人而採取的舉措。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們過去一直是這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會損害我們的業務。
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此外，2018年4月，我們的董事會批准了2018年股票回購計劃，允許我們額外回購最多2.0億美元的A類普通股流通股。任何股票回購的時間和金額將根據市場狀況、股價和其他因素確定。2018年股票回購計劃將於2022年4月到期，該計劃不要求我們回購任何特定數量的A類普通股，並可隨時修改、暫停或終止，恕不另行通知。2018年股票回購計劃的資金將來自現有的手頭現金或其他融資來源，如我們可確定為適當的。根據這些授權，股票回購可以通過各種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下談判交易、大宗交易、加速股票回購交易、通過10b5-1計劃購買或通過這些方法的任何組合。在公開市場回購我們的A類普通股可能會導致我們的股價波動增加。不能保證我們將根據2018年股票回購計劃或其他方式在未來進行任何股票回購。
有上限的看漲交易可能會影響我們A類普通股的價格。
關於債券的發行，我們與若干金融機構作為交易對手進行了私下協商的上限催繳交易。根據慣例的調整，有上限的看漲期權交易最初包括我們最初作為票據基礎的A類普通股的股份數量。上限催繳交易預期可抵銷潛在攤薄及/或抵銷吾等因轉換票據而支付的超過已轉換票據本金總額的任何現金付款(視情況而定)。
對手方或其各自的聯營公司可不時調整其對衝頭寸，在債券到期前於二級市場交易中訂立或解除與我們A類普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售我們的A類普通股或其他證券(並可能在與票據轉換有關的任何觀察期內這樣做)。這一活動還可能導致或阻止我們A類普通股的市場價格上升或下降。
我們的章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會限制我們的股東更換或罷免我們的董事會或現任管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。
我們公司註冊證書和章程中的條款可能會延遲或阻止我們董事會或管理層的變動。我們的公司註冊證書和附例包括以下條款：
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為股東向年度會議提交的建議，包括建議的董事會成員提名，建立一個預先通知程序； |
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禁止在董事選舉中進行累積投票； |
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授權董事會發行“空白支票”優先股；以及 |
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限制股東召開特別股東大會和書面同意採取行動的能力。 |
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。
由於第三方關於我們遊戲的數據，我們的A類普通股價格可能會波動。
App Annie、comScore和Sensor Tower等第三方發佈我們和其他社交遊戲公司的每日數據，包括下載量、DAU和MAU、月收入、熱門遊戲排行榜、每位用户花費的時間以及其他有關社交遊戲使用的信息。這些指標可能會波動，特別是對於特定的遊戲，在許多情況下，並不能準確反映我們的遊戲在所有平臺上的實際使用水平，也可能與我們的預訂量或虛擬物品銷售收入無關。第三方有可能在未來改變他們計算這些指標的方法。就證券分析師或投資者基於此類第三方數據對我們的業務或前景的看法而言，我們A類普通股的價格可能會波動，可能不能反映我們的業務表現。
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如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
在某種程度上，我們A類普通股的交易市場取決於證券或行業分析師發佈的關於我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者降低了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
如果我們不能在未來對財務報告實施和保持有效的內部控制，我們的財務報告的準確性和及時性可能會受到不利影響。
雖然我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響，儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但如果由於新冠肺炎疫情或任何其他原因，我們未來無法保持足夠的財務報告內部控制，或者如果我們的審計師無法按照2002年薩班斯-奧克斯利法案的要求對我們的內部控制的有效性發表意見，投資者對我們財務報告準確性的信心可能會受到影響，或者我們A類普通股的市場價格可能會受到負面影響。
作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張，分散管理層的注意力，並影響我們吸引和留住合格董事會成員的能力。
我們須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革法案》和《2010年消費者保護法案》的申報要求、納斯達克全球精選市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規。遵守這些規則和法規的情況有所增加，並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時或成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求。除其他事項外，《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和經營業績的年度、季度和當前報告。
由於我們按照上市公司的要求在提交給美國證券交易委員會的公開申報文件中披露了信息，我們的業務和財務狀況變得更加明顯，我們認為這可能會導致威脅或實際的訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果索賠成功，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害，即使索賠不會導致訴訟或解決索賠對我們有利，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會分散我們管理層和董事會成員的資源，損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
在可預見的未來，我們沒有分紅的計劃。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來也沒有任何支付現金股利的計劃。未來是否派發股息，將由本公司董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
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項目2.未登記的股權證券銷售和發行人購買股權證券
股權證券的未登記銷售
無
發行人購買股票證券
下表代表了我們在2022年第一季度的股票回購活動：
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平均價格 按股支付 |
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總人數 購入的股份 作為公開活動的一部分 宣佈 節目(1) |
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最大金額 重視那個五月還沒有 被收購 在.之下 計劃(1) |
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2022年1月1日-1月31日 |
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173,847,972 |
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2022年2月1日-2月28日 |
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173,847,972 |
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2022年3月1日-3月31日 |
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173,847,972 |
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總計 |
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(1) |
2018年4月，我們的董事會批准了2018年股票回購計劃，該計劃授權我們回購最多2億美元的已發行A類普通股。2018年股票回購計劃一直有效到2022年4月。 |
68
項目6.e西西比特
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以引用方式併入 |
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證物編號： |
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展品説明 |
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表格 |
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文件編號 |
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展品 |
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提交日期 |
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已提交或 配備傢俱 特此聲明 |
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2.1 |
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協議和合並計劃的第一修正案，日期為2022年3月10日，由Take-Two Interactive Software，Inc.，Zynga Inc.，Zebra MS I，Inc.和Zebra MS II，Inc. |
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31.1 |
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根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14條，對Zynga公司的首席執行官進行認證 |
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X |
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31.2 |
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根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14條，證明Zynga Inc.的首席財務官 |
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X |
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32.1• |
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根據《美國法典》第18編第1350條認證Zynga Inc.的首席執行官和首席財務官，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節採用的《美國法典》第18編第1350節，將本季度報告附於表格10-Q中的證書作為附件32.1，不應被視為就交易法第18節的目的或以其他方式承擔該節的責任，也不應被視為通過引用納入根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件或根據《交易法》提交的任何其他文件，除非在此類文件中明確提出引用。 |
69
標牌縫隙
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告於2022年5月9日在加利福尼亞州舊金山市由正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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ZYNGA INC. |
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作者：/s/Frank Gibeau |
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弗蘭克·吉博 |
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首席執行官 |
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(代表註冊人) |
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作者：/s/James Gerard Griffin |
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詹姆斯·傑拉德·格里芬 |
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首席財務官 |
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(代表註冊人) |
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作者：艾米·M·羅林斯 |
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艾米·M·羅林斯 |
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首席會計官 |
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(代表註冊人) |
70